附录 99.1
Ginkgo Bioworks公布2024年第一季度财务业绩
Ginkgo宣布了多项举措,以加快到2026年底实现调整后的息税折旧摊销前利润盈亏平衡的道路
举措包括到2025年中期减少2亿美元的年化运行费率运营支出,预计在2024年将大幅减少
马萨诸塞州波士顿——2024年5月9日——正在建设领先的细胞编程和生物安全平台的银杏生物工程控股公司(纽约证券交易所代码:DNA,“Ginkgo”)今天公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。最新消息,包括包含第一季度更多详细信息的网络直播幻灯片以及补充财务信息,将在investors.ginkgobioworks.com上发布。
2024 年第一季度财务业绩
•2024年第一季度总收入为3,800万美元,低于去年同期的8100万美元,下降了53%,这主要是由于Ginkgo生物安全领域的K-12测试预计将减少
◦2024年第一季度细胞工程收入为2,800万美元,低于去年同期的3,400万美元,下降了18%,原因是早期客户收入的下降部分被大型/企业客户的增长所抵消
◦2024年第一季度生物安全收入为1000万美元,毛利率为8%,这反映了向更经常性商业模式过渡的早期阶段
•2024年第一季度的运营亏损为1.78亿美元(包括4200万美元的股票薪酬支出),而去年同期的运营亏损为2.16亿美元(包括7500万美元的股票薪酬支出)
•由于总收入的下降被运营支出的减少所抵消,2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1亿美元,同比持平
•截至第一季度末的现金和现金等价物余额为8.4亿美元
Ginkgo联合创始人兼首席执行官杰森·凯利表示:“银杏是生物技术生态系统中越来越重要的一部分,我们正在采取果断的行动来保持这种状态。”“我们已经证明我们可以在一个通用平台上为大量不同的项目提供服务,但我对第一季度的收入感到失望。这种趋势需要改变,我们正在简化我们向客户销售的产品以及如何开展能够提高Ginkgo收入的工作。幸运的是,我们有经验知道哪些类型的程序在我们的实验室自动化系统上运行最有效,并且可以利用这些知识将我们的Foundry运营和覆盖范围进一步整合到Biofab1中,这是我们新的完全集成的实验室数据中心,预计将于2025年中期开放。我们还在许多情况下简化了交易条款,因为我们的知识产权和下游价值条款的好处不值得为减缓商业活动所付出的代价。通过这些变化,我们的目标是到2026年底实现调整后的息税折旧摊销前利润收支平衡,同时寻求大幅减少临时支出,在整个转型过程中保持强劲的安全余地,这要归功于我们的8.4亿美元现金余额和无银行债务。”
近期业务亮点和战略定位
•细胞工程业务看到了简化运营的机会,重点是利润更高、可扩展性更高的项目
◦在2024年第一季度向Foundry平台增加了17个新的细胞项目,比上年同期增长了31%
◦扩大了与Novo Nordisk的合作伙伴关系,创建了一种灵活的模式,使项目能够更快地在其投资组合中的多个感兴趣领域启动
◦推出了实验室数据即服务(“LDaaS”),以满足市场对人工智能(“循环中实验室”)和更多模块化研发工作流程的高质量训练数据的需求
•银杏生物安全继续在国际范围内受到关注
◦获得了比尔和梅琳达·盖茨基金会的资助,用于为全球麻疹疫情建立一个开放获取、支持人工智能的预测模型,为积极的公共卫生措施提供支持
◦发布了银杏的新生物安全产品银杏树冠和银杏地平线。Ginkgo Canopy是我们的端到端系统,用于监控全球关键节点的生物威胁,而Ginkgo Horizon则通过人工智能驱动的多源数据集成、分析和预测来实现全球态势感知并为关键决策提供信息。通过这些产品,Ginkgo允许客户以订阅方式访问生物安全数据源,并正在为生物威胁建立真正的通用操作图。
计划实现调整后的息税折旧摊销前利润收支平衡和更新的2024年全年指引
•Ginkgo宣布了一项计划,计划在2026年底之前按年化运行率实现调整后的息税折旧摊销前利润收支平衡。该计划包括以下内容:
◦目标是到2025年中期将年化运行率运营支出减少2亿美元,其推动力是:
▪ 将铸造业务整合到包括Biofab1在内的少数核心设施中。如果成功,包括围绕终止和/或转租多余空间的能力的假设,Ginkgo最多可以减少60%的物理占地面积和相关费用
▪ 将并购和研发职能的人工开支减少至少 25%,包括削减劳动力
◦简化和标准化Foundry平台上客户项目性质的举措,包括推出实验室数据即服务和模块化产品,以减少手动研发支持,增加对Ginkgo高吞吐量、灵活自动化的使用
•鉴于上述变化,包括计划中的交易结构变更,我们认为目前定义的新细胞计划不再是与业务最相关的指标。话虽如此,Ginkgo确实预计将在2024年增加至少100个新客户项目,包括传统的细胞计划以及包括实验室数据即服务在内的新产品。
•Ginkgo将在网络直播中分享更多观点及其实现调整后息税折旧摊销前利润盈亏平衡的计划。
•Ginkgo预计2024年的总收入为1.7亿至1.9亿美元
◦银杏将其对2024年细胞工程服务收入的预期上调至1.2亿至1.4亿美元。该指引反映了年内收入增长低于预期、与技术里程碑时间相关的不确定性以及上述重组行动的潜在短期影响。该指引不包括任何潜在的下游价值份额的影响以及新服务产品的潜在上行空间。
◦Ginkgo继续预计,2024年的生物安全收入至少为5000万美元,相当于目前合同积压的大致数量,还有更多机会可能带来上行空间
电话会议详情
Ginkgo将于今天,即2024年5月9日星期四美国东部时间下午 5:30 开始举办视频会议。该演讲将包括第一季度财务业绩概述、近期业务动态、对Ginkgo前景的讨论以及由主持的问答环节。
要在演示开始前提问,请在 X(主题标签 #GinkgoResults)上向 @Ginkgo 提交问题或发送电子邮件至 investors@ginkgobioworks.com。
Ginkgo的投资者关系网站上提供了网络直播链接,演讲结束后将提供重播。
Ginkgo Investor 网站:https://investors.ginkgobioworks.com/events/
纯音频拨入:
+1 646 876 9923(纽约)
+1 301 715 8592(华盛顿特区)
+1 312 626 6799(芝加哥)
+1 669 900 6833(圣何塞)
+1 253 215 8782(塔科马)
+1 346 248 7799(休斯顿)
+1 408 638 0968(圣何塞)
网络研讨会 ID:942 0961 7144
如果您在使用任何此类拨入时遇到技术问题,或者需要国际拨入号码,请访问我们的网站 https://investors.ginkgobioworks.com/events/ 以获取最新的拨入信息。
关于 Ginkgo Bioworks
Ginkgo Bioworks是领先的细胞编程横向平台,提供灵活的端到端服务,为从食品和农业到制药再到工业和特种化学品等不同市场的组织解决挑战。Ginkgo Biosecurity正在建设和部署下一代基础设施和技术,全球领导人需要这些基础设施和技术,以预测、检测和应对各种生物威胁。欲了解更多信息,请访问 ginkgobioworks.com 和 ginkgobiosecurity.com,阅读我们的博客,或在 X(@Ginkgo 和 @Ginkgo_Biosec)、Instagram(@GinkgoBioworks)、Threads(@GinkgoBioworks)或 LinkedIn 等社交媒体渠道上关注我们。
Ginkgo Bioworks 的前瞻性陈述
本新闻稿、演示文稿、电话会议和网络直播包含联邦证券法所指的某些前瞻性陈述,包括有关我们的计划、战略的陈述,包括我们的资产负债表和现金跑道、当前预期、运营和预期经营业绩,包括实现调整后息税折旧摊销前利润平衡和盈利能力的时机、开盘Biofab1的时机以及对我们业绩的预期影响、我们的削减计划在员工队伍中及其预期影响、我们计划进行的场地整合及其潜在财务影响、提高运营效率的机会和时机以及对我们运营支出、我们的制造能力、潜在客户成功的预期影响,包括客户成功应用我们的产品,我们收购、合作伙伴关系与合作的能力和潜在的运营和财务成功以及预计的时间、对收入的预期、此类收入的性质以及与此类收入相关的任何相关下游价值份额、视Ginkgo实现里程碑而定的资金、支出,包括我们的股票薪酬支出、我们的2024年全年展望、我们的生物雷达网络的扩张、时机和潜在能力以及国家生物防御战略、开发和部署供内部使用和外部发布的生物学和生物安全人工智能工具的计划,包括预期的时间以及市场环境,所有这些都是受已知和未知风险的影响,不确定性和其他因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就、市场趋势或行业业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述通常由 “相信”、“可以”、“项目”、“潜在”、“期望”、“预测”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将” 等词语来识别
“将是”、“将继续下去”、“可能会出现” 以及类似的表达。前瞻性陈述是基于当前预期和假设的关于未来事件的预测、预测和其他陈述,因此受风险和不确定性的影响。许多因素可能导致未来的实际事件与本文件中的前瞻性陈述存在重大差异,包括但不限于:(i)我们实现与场地整合计划相关的短期和长期成本节约的能力,包括终止租赁或为未使用设施寻找转租租户的能力;(ii)各种因素导致的Ginkgo证券价格波动,包括Ginkgo所在的竞争激烈和高度监管的行业的变化运营和计划运营,变化竞争对手的表现,以及影响Ginkgo业务的法律法规的变化,(iii)实施业务计划、预测和其他预期以及识别和实现更多商业机会的能力,(iv)对使用合成生物学的产品需求下降的风险,(v)对被动监测计划和生物安全服务需求的不确定性,(vi)生物安全行业的变化,包括技术进步、新出现的竞争以及行业需求、标准的演变和法规,(vii)针对Ginkgo的任何未决或潜在法律诉讼的结果,(viii)我们从Foundry平台计划中实现预期收益和成功的能力,(ix)我们成功开发工程细胞、生物工艺、数据包或其他交付成果的能力,(x)客户在产品开发或商业化方面的成功,以及(xi)我们的计划削减或失败对我们业务的潜在负面影响以实现与之相关的预期节约。上述因素清单并不详尽。您应仔细考虑上述因素以及Ginkgo于2024年2月29日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分以及Ginkgo不时向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件的 “风险因素” 部分中描述的其他风险和不确定性。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表其发表之日。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,Ginkgo不承担任何义务,也不打算更新或修改这些前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。Ginkgo不保证它会实现其预期。
非公认会计准则财务指标的使用
本新闻稿中包含的某些财务指标,包括调整后的息税折旧摊销前利润,不是根据公认会计原则(“GAAP”)编制的,构成了美国证券交易委员会定义的 “非公认会计准则财务指标”。Ginkgo之所以纳入这些非公认会计准则财务指标,是因为它认为它们为投资者提供了评估Ginkgo财务业绩和前景的额外工具。由于不包括项目的性质和/或规模,此类项目不反映未来的收益、亏损、支出或收益,也不代表我们未来的经营业绩。这些非公认会计准则财务指标是对根据公认会计原则确定的财务指标的补充,不应将其与之分开考虑,或作为其替代方案。此外,这些非公认会计准则财务指标可能不同于其他公司使用的具有可比名称的非公认会计准则财务指标。有关本新闻稿中包含的某些非公认会计准则财务指标的更多信息,包括对这些非公认会计准则财务指标的描述以及历史指标与Ginkgo最具可比性的GAAP财务指标的对账,请参阅下面的对账表。
Ginkgo Bioworks 联系方式:
投资者联系人:
investors@ginkgobioworks.com
媒体联系人:
press@ginkgobioworks.com
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Ginkgo Bioworks 控股有限公司 | |
简明合并资产负债表 | |
(以千计,每股数据除外,未经审计) | |
| | | | |
| | 截至3月31日, | | 截至3月31日, |
| | 2024 | | 2023 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 |
| $ 840,440 | | $ 944,073 |
应收账款,净额 |
| 24,189 | | 17,157 |
应收账款-关联方 |
| 370 | | 742 |
预付费用和其他流动资产 |
| 38,021 | | 39,777 |
流动资产总额 |
| 903,020 | | 1,001,749 |
不动产、厂房和设备,净额 | | 195,992 | | 188,193 |
经营租赁使用权资产 | | 220,785 | | 206,801 |
投资 | | 76,021 | | 78,565 |
无形资产,净额 | | 77,407 | | 82,741 |
善意 | | 47,909 | | 49,238 |
其他非流动资产 | | 60,627 | | 58,055 |
总资产 |
| $ 1,581,761 | | $ 1,665,342 |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 |
| $ 26,995 | | $ 9,323 |
递延收入 |
| 33,612 | | 44,486 |
应计费用和其他流动负债 |
| 108,436 | | 110,051 |
流动负债总额 |
| 169,043 | | 163,860 |
非流动负债: | | | | |
递延收入,扣除流动部分 |
| 166,067 | | 158,062 |
经营租赁负债,非流动 |
| 234,497 | | 221,835 |
其他非流动负债 |
| 24,884 | | 24,433 |
负债总额 |
| 594,491 | | 568,190 |
承付款和意外开支 | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,面值0.0001美元 | | — | | — |
普通股,面值0.0001美元 | | 202 | | 199 |
额外的实收资本 | | 6,445,058 | | 6,385,997 |
累计赤字 | | (5,456,439) | | (5,290,528) |
累计其他综合亏损 | | (1,551) | | 1,484 |
股东权益总额 | | 987,270 | | 1,097,152 |
负债和股东权益总额 | | $ 1,581,761 | | $ 1,665,342 |
| | | | | | | | | | | | | | |
Ginkgo Bioworks 控股有限公司 |
简明合并运营报表和综合亏损报表 |
(以千计,每股数据除外,未经审计) |
| | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
细胞工程收入 | | $ 27,889 | | $ 34,096 |
生物安全收入: | | | | |
产品 | | — | | 11,666 |
服务 | | 10,055 | | 34,940 |
总收入 | | 37,944 | | 80,702 |
成本和运营费用: | | | | |
生物安全产品收入成本 | | — | | 4,541 |
生物安全服务收入成本 | | 9,202 | | 17,834 |
研究和开发 (1) | | 136,457 | | 162,639 |
一般和行政 (1) | | 70,287 | | 111,433 |
运营费用总额 | | 215,946 | | 296,447 |
运营损失 | | (178,002) | | (215,745) |
其他收入(支出): | | | | |
净利息收入 | | 11,711 | | 14,545 |
权益法投资的亏损 | | — | | (1,449) |
投资损失 | | (2,544) | | (6,370) |
认股权证负债公允价值的变化 | | 940 | | 1,204 |
其他收入,净额 | | 2,015 | | 2,928 |
其他收入总额(支出) | | 12,122 | | 10,858 |
所得税前亏损 | | (165,880) | | (204,887) |
所得税支出 | | 31 | | 82 |
净亏损 | | $ (165,911) | | $ (204,969) |
基本和摊薄后的每股净亏损 | | $ (0.08) | | $ (0.11) |
已发行普通股的加权平均值: | | | | |
基本 | | 2,004,460 | | 1,914,963 |
稀释 | | 2,005,336 | | 1,916,637 |
综合损失: | | | | |
净亏损 | | $ (165,911) | | $ (204,969) |
其他综合(亏损)收入: | | | | |
外币折算调整 | | (3,035) | | 1,018 |
其他综合(亏损)收入总额 | | (3,035) | | 1,018 |
综合损失 | | $ (168,946) | | $ (203,951) |
(1) 股票薪酬支出总额,包括雇主工资税,分配如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
研究和开发 | | $ 24,120 | | $ 47,541 |
| | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | | 18,277 | | 27,659 |
总计 | | $ 42,397 | | $ 75,200 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Ginkgo Bioworks 控股有限公司 | |
简明合并现金流量表 | |
(以千计,未经审计) | |
| | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | |
| | 2024 | | 2023 | |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | | $ (165,911) | | $ (204,969) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销 |
| 12,869 | | 18,958 | |
基于股票的薪酬 |
| 40,782 | | 72,986 | |
投资和权益法投资的亏损 |
| 2,544 | | 7,819 | |
认股权证负债公允价值的变化 |
| (940) | | (1,204) | |
或有对价负债公允价值的变化 |
| (926) | | 5,177 | |
非现金租赁费用 |
| 5,637 | | 8,039 | |
非现金在制研发 |
| 16,816 | | — | |
其他非现金活动 |
| (442) | | 1,121 | |
运营资产和负债的变化: |
| | | | |
应收账款 |
| (6,770) | | (526) | |
预付费用和其他流动资产 |
| 1,154 | | 7,442 | |
经营租赁使用权资产 |
| — | | 2,665 | |
其他非流动资产 |
| (707) | | (2,036) | |
应付账款、应计费用和其他流动负债 |
| 10,871 | | 19,080 | |
递延收入,当期和非当期收入 |
| (2,912) | | (17,233) | |
经营租赁负债,流动和非流动 |
| (4,097) | | (8,521) | |
其他非流动负债 |
| 2,773 | | 617 | |
用于经营活动的净现金 | | (89,259) | | (90,585) | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
购买财产和设备 | | (6,710) | | (19,441) | |
业务收购 | | (5,400) | | — | |
其他 | | — | | 27 | |
用于投资活动的净现金 |
| (12,110) | | (19,414) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
行使股票期权的收益 | | 70 | | 12 | |
融资租赁的本金支付 | | (294) | | (322) | |
或有对价付款 | | (621) | | — | |
支付股票发行成本 |
| — | | (578) | |
用于融资活动的净现金 |
| (845) | | (888) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇汇率对现金和现金等价物的影响 | | (157) | | (26) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | | (102,371) | | (110,913) | |
| | | | | |
现金和现金等价物,期初 | | 944,073 | | 1,315,792 | |
限制性现金,期初 | | 45,511 | | 53,789 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | | 989,584 | | 1,369,581 | |
| | | | | |
现金和现金等价物,期末 | | 840,440 | | 1,206,086 | |
限制性现金,期末 | | 46,773 | | 52,582 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | $ 887,213 | | $ 1,258,668 | |
| |
Ginkgo Bioworks 控股有限公司 |
部分非公认会计准则财务指标 |
(以千计,未经审计) |
| | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
净亏损 | | $ (165,911) | | $ (204,969) |
净利息收入 | | (11,711) | | (14,545) |
所得税支出 | | 31 | | 82 |
折旧和摊销 | | 12,869 | | 18,958 |
EBITDA | | (164,722) | | (200,474) |
股票薪酬 (1) | | 42,397 | | 75,200 |
权益法投资亏损 | | — | | 1,449 |
投资损失 | | 2,544 | | 6,370 |
认股权证负债公允价值的变化 | | (940) | | (1,204) |
并购相关费用 (2) | | 19,265 | | 18,662 |
可转换票据公允价值的变化 | | 1,326 | | (44) |
调整后 EBITDA | | $ (100,130) | | $ (100,041) |
|
(1) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为160万美元和220万加元的雇主工资税。
(2) 代表与并购直接相关的交易和整合成本,包括:(i)与收购相关的尽职调查、法律、咨询和会计费用,(ii)收购后的员工留用奖金和遣散费,(iii)对收购产生的或有对价负债的公允价值调整,(iv)作为进行中研发支出的收购无形资产,以及(v)与Zymergen破产相关的成本以及证券诉讼费用,扣除保险赔偿金后的净额。 |
| | | | | | | | | | | |
Ginkgo Bioworks 控股有限公司 |
细分信息 |
(以千计,未经审计) |
| | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
收入: | | | |
细胞工程 | $ 27,889 | | $ 34,096 |
生物安全 | 10,055 | | 46,606 |
总收入 | 37,944 | | 80,702 |
分部收入成本: | | | |
生物安全 | 9,202 | | 22,375 |
细分市场研发费用: | | | |
细胞工程 | 100,101 | | 98,522 |
生物安全 | 120 | | 567 |
细分市场研发费用总额 | 100,221 | | 99,089 |
分部一般和管理费用: | | | |
细胞工程 | 40,232 | | 61,692 |
生物安全 | 11,951 | | 13,956 |
分部一般和管理费用总额 | 52,183 | | 75,648 |
分部经营(亏损)收入: | | | |
细胞工程 | (112,444) | | (126,118) |
生物安全 | (11,218) | | 9,708 |
分部总营业亏损 | (123,662) | | (116,410) |
未分配给分部的运营费用: | | | |
股票薪酬 (1) | 42,397 | | 75,200 |
折旧和摊销 | 12,869 | | 18,958 |
或有对价负债公允价值的变化 | (926) | | 5,177 |
运营损失 | $ (178,002) | | $ (215,745) |
|
(1) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为160万美元和220万加元的雇主工资税。 |