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和公司成员2024-03-310001872789US-GAAP：与合作安排成员的合作安排交易2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：与合作安排成员的合作安排交易2023-03-012023-03-310001872789国家：美国2024-01-012024-03-310001872789国家：美国2023-01-012023-03-310001872789国家：美国2023-10-012024-03-310001872789国家：美国2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：非美国会员2024-01-012024-03-310001872789US-GAAP：非美国会员2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：非美国会员2023-10-012024-03-310001872789US-GAAP：非美国会员2022-10-012023-03-310001872789美国公认会计准则：销售成员成本2024-01-012024-03-310001872789美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-03-310001872789美国公认会计准则：销售成员成本2023-10-012024-03-310001872789美国公认会计准则：销售成员成本2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：出售一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001872789US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-10-012024-03-310001872789US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：研发费用会员2024-01-012024-03-310001872789US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：研发费用会员2023-10-012024-03-310001872789US-GAAP：研发费用会员2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：股票补偿计划成员2024-01-012024-03-310001872789US-GAAP：股票补偿计划成员2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：股票补偿计划成员2023-10-012024-03-310001872789US-GAAP：股票补偿计划成员2022-10-012023-03-310001872789EMBC：基于股份的支付安排责任奖成员2024-01-012024-03-310001872789EMBC：基于股份的支付安排责任奖成员2023-01-012023-03-310001872789EMBC：基于股份的支付安排责任奖成员2023-10-012024-03-310001872789EMBC：基于股份的支付安排责任奖成员2022-10-012023-03-310001872789EMBC：TimeVested限制股票单位会员2024-01-012024-03-310001872789EMBC：TimeVested限制股票单位会员2023-01-012023-03-310001872789EMBC：TimeVested限制股票单位会员2023-10-012024-03-310001872789EMBC：TimeVested限制股票单位会员2022-10-012023-03-310001872789EMBC：基于绩效的限制性股票单位会员2024-01-012024-03-310001872789EMBC：基于绩效的限制性股票单位会员2023-01-012023-03-310001872789EMBC：基于绩效的限制性股票单位会员2023-10-012024-03-310001872789EMBC：基于绩效的限制性股票单位会员2022-10-012023-03-310001872789US-GAAP：股票增值权SARS会员2024-01-012024-03-310001872789US-GAAP：股票增值权SARS会员2023-01-012023-03-310001872789US-GAAP：股票增值权SARS会员2023-10-012024-03-310001872789US-GAAP：股票增值权SARS会员2022-10-012023-03-310001872789EMBC：TimeVested限制股票单位会员2023-09-300001872789EMBC：TimeVested限制股票单位会员2024-03-310001872789EMBC：绩效股单位PSUS会员EMBC：执行官和员工成员2023-10-012024-03-310001872789EMBC：绩效股单位PSUS会员2023-10-012024-03-310001872789EMBC：绩效股单位PSUS会员2024-03-310001872789EMBC：绩效股单位PSUS会员2023-09-300001872789US-GAAP：股票增值权SARS会员2023-09-300001872789US-GAAP：股票增值权SARS会员2024-03-310001872789EMBC：2022 年员工兼董事股权薪酬计划成员2024-03-310001872789美国通用会计准则：专利会员2024-03-310001872789美国通用会计准则：专利会员2023-09-300001872789EMBC：客户关系和其他成员2024-03-310001872789EMBC：客户关系和其他成员2023-09-300001872789SRT: 最低成员2024-03-310001872789SRT: 最大成员2024-03-310001872789美国公认会计准则：有担保债务成员embc：Senior SecuredTermloanbmaturing 2029 年 3 月会员2022-03-310001872789美国公认会计准则：有担保债务成员embc：Senior SecuredTermloanbmaturing 2029 年 3 月会员2022-03-312022-03-310001872789EMBC：R会员的隔夜融资利率美国公认会计准则：有担保债务成员embc：Senior SecuredTermloanbmaturing 2029 年 3 月会员2022-03-312022-03-310001872789US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：有担保债务成员EMBC：Senior SecuredRevoling Credit Facility2027 年到期成员2022-03-310001872789US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：有担保债务成员EMBC：Senior SecuredRevoling Credit Facility2027 年到期成员2022-03-312022-03-310001872789US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：有担保债务成员EMBC：Senior SecuredRevoling Credit Facility2027 年到期成员2024-03-310001872789美国公认会计准则：SeniorNotes会员embc：A500 Senior Secured Notes 将于 2030 年 2 月到期会员2024-03-310001872789美国公认会计准则：SeniorNotes会员embc：a675 SeniorSecured Notes 将于 2030 年 2 月到期会员2024-03-310001872789美国公认会计准则：有担保债务成员embc：Senior SecuredTermloanbmaturing 2029 年 3 月会员2024-03-310001872789US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001872789US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310001872789US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2024-03-310001872789US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2023-09-300001872789EMBC：客户一客户二和客户三成员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2024-01-012024-03-310001872789EMBC：客户一客户二和客户三成员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2023-10-012024-03-310001872789EMBC：客户一客户二客户三和客户四会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：应收账款会员2024-03-312024-03-310001872789美国通用会计准则：Landmember2024-03-310001872789美国通用会计准则：Landmember2023-09-300001872789美国公认会计准则：建筑会员2024-03-310001872789美国公认会计准则：建筑会员2023-09-300001872789US-GAAP：机械和设备成员2024-03-310001872789US-GAAP：机械和设备成员2023-09-300001872789US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2024-03-310001872789US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-09-300001872789US-GAAP：在建会员2024-03-310001872789US-GAAP：在建会员2023-09-30
目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度中： 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内 到
委员会档案编号 001-41186
embecta_rgb_sm.jpg
EMBECTA CORP.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华87-1583942
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
300 Kimball Drive，300, 帕西帕尼, 新泽西
07054
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(862) 401-0000
（注册人的电话号码，包括区号）

目录
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
交易
符号
每个交易所的名称
在哪个注册了
普通股，面值每股0.01美元EMBC
纳斯达克股票市场有限责任公司（纳斯达克全球精选市场）
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》（“交易法”）第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速过滤器☐
非加速过滤器
☐
新兴成长型公司☐规模较小的申报公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是 ☒
截至2024年5月2日，Embecta Corp. 的已发行普通股数量为 57,670,209股票，面值每股0.01美元。

目录
Embecta 公司
10-Q 表格
截至2024年3月31日的季度期间
目录
  页面
第一部分财务信息
1
第 1 项。
财务报表（未经审计）
1
简明合并损益表
1
简明综合收益表
2
简明合并资产负债表
3
简明合并权益表
4
简明合并现金流量表
5
简明合并财务报表附注
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
18
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
27
第 4 项。
控制和程序
27
第二部分。其他信息
28
第 1A 项。
风险因素
28
第 6 项。
展品
28
签名
29

-i-
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
简明合并损益表
Embecta 公司
（未经审计）
 三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
 202420232024 2023
 
收入$287.2 $277.1 $564.5 $552.8 
销售产品的成本101.8 87.3 193.2 174.2 
毛利$185.4 $189.8 $371.3 $378.6 
运营费用：
销售和管理费用92.3 85.2 182.6 158.0 
研发费用18.4 22.1 38.6 39.0 
其他运营费用35.5 26.9 65.4 37.2 
总运营费用$146.2 $134.2 $286.6 $234.2 
营业收入$39.2 $55.6 $84.7 $144.4 
利息支出，净额(27.8)(26.8)(55.5)(52.4)
其他收入（支出），净额(1.5)(4.3)(5.0)(11.4)
所得税前收入$9.9 $24.5 $24.2 $80.6 
所得税准备金（福利）
(19.0)10.5 (24.8)31.4 
净收入$28.9 $14.0 $49.0 $49.2 
每股普通股净收益：
基本$0.50 $0.24 $0.85 $0.86 
稀释$0.50 $0.24 $0.85 $0.85 
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
1
目录
简明综合收益表
Embecta 公司
（未经审计）
 三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
 202420232024 2023
 
净收入$28.9 $14.0 $49.0 $49.2 
其他综合收益（亏损），扣除税款
外币折算调整(2.4)2.7 9.2 28.7 
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额
$(2.4)$2.7 $9.2 $28.7 
综合收入$26.5 $16.7 $58.2 $77.9 
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
2
目录
简明合并资产负债表
Embecta 公司
 2024年3月31日2023年9月30日
（未经审计）
 
资产
流动资产
现金及等价物
$299.8 $326.3 
受限制的现金6.7 0.2 
贸易应收账款，净额（扣除可疑账户备抵额）美元1.6百万和美元1.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，分别为 100 万）
123.7 16.7 
库存：
材料37.4 32.1 
工作正在进行中10.5 8.1 
成品105.3 111.9 
库存总额$153.2 $152.1 
Becton、Dickinson and Company 应付的款项43.3 142.4 
预付费用和其他83.3 111.4 
流动资产总额$710.0 $749.1 
不动产、厂房和设备，净额293.2 300.2 
商誉和无形资产
24.1 24.7 
递延所得税和其他资产172.3 140.4 
总资产$1,199.6 $1,214.4 
负债和权益
流动负债
应付账款$52.6 $53.5 
应计费用119.7 118.1 
应付给 Becton、Dickinson and Company 的款项38.5 73.1 
薪金、工资和相关项目58.5 62.1 
当前的债务负债9.5 9.5 
当期融资租赁负债3.7 3.6 
所得税27.9 33.6 
流动负债总额$310.4 $353.5 
递延所得税和其他负债36.2 57.2 
长期债务1,591.8 1,593.9 
非流动融资租赁负债30.8 31.5 
承付款和或有开支
Embecta 公司股权
普通股，$0.01面值
已授权- 250,000,000
已发行，尚未发表- 57,661,433截至 2024 年 3 月 31 日，以及 57,333,353截至2023年9月30日
$0.6 $0.6 
额外的实收资本39.7 27.9 
累计赤字(510.0)(541.1)
累计其他综合亏损(299.9)(309.1)
权益总额$(769.6)$(821.7)
负债和权益总额$1,199.6 $1,214.4 
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
3
目录
简明合并权益表
Embecta 公司
（未经审计）
 普通股
 股份面值额外的实收资本累计赤字累计其他综合（亏损）收益总计
2023 年 1 月 1 日的余额57,213,757 $0.6 $12.7 $(550.5)$(298.9)$(836.1)
净收入— — — 14.0 — 14.0 
其他综合收益，扣除税款— — — — 2.7 2.7 
股票薪酬计划— — 5.6 — — 5.6 
申报的股息 ($)0.15每股）
— — — (8.6)— (8.6)
发行与股票薪酬计划相关的股票73,780 — (0.2)— — (0.2)
截至2023年3月31日的余额57,287,537 $0.6 $18.1 $(545.1)$(296.2)$(822.6)
2024 年 1 月 1 日的余额57,573,497 $0.6 $33.4 $(530.0)$(297.5)$(793.5)
净收入— — — 28.9 — 28.9 
扣除税款的其他综合亏损— — — — (2.4)(2.4)
股票薪酬计划— — 6.5 — — 6.5 
已申报的股息和股息等价物（美元）0.15每股）
— — 0.3 (8.9)— (8.6)
发行与股票薪酬计划相关的股票87,936 — (0.5)— — (0.5)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额57,661,433 $0.6 $39.7 $(510.0)$(299.9)$(769.6)
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
4
目录
 普通股
 股份面值额外的实收资本累计赤字累计其他综合（亏损）收益总计
截至2022年10月1日的余额57,055,327 $0.6 $10.0 $(577.1)$(324.9)$(891.4)
净收入— — — 49.2 — 49.2 
其他综合收益，扣除税款— — — — 28.7 28.7 
股票薪酬计划— — 11.1 — — 11.1 
申报的股息 ($)0.30每股）
— — — (17.2)— (17.2)
发行与股票薪酬计划相关的股票232,210 — (3.0)— — (3.0)
截至2023年3月31日的余额57,287,537 $0.6 $18.1 $(545.1)$(296.2)$(822.6)
截至 2023 年 10 月 1 日的余额57,333,353 $0.6 $27.9 $(541.1)$(309.1)$(821.7)
净收入— — — 49.0 — 49.0 
其他综合收益，扣除税款— — — — 9.2 9.2 
股票薪酬计划— — 13.8 — — 13.8 
已申报的股息和股息等价物（美元）0.30每股）
— — 0.7 (17.9)— (17.2)
发行与股票薪酬计划相关的股票328,080 — (2.7)— — (2.7)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额57,661,433 $0.6 $39.7 $(510.0)$(299.9)$(769.6)
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
5
目录
简明合并现金流量表
Embecta 公司
（未经审计）
 六个月已结束
3月31日
 20242023
运营活动
净收入$49.0 $49.2 
调整净收入以获得经营活动提供的净现金：
折旧和摊销17.8 15.2 
债务发行成本的摊销3.2 3.2 
云计算安排的摊销
1.6 — 
基于股票的薪酬13.8 11.1 
递延所得税(39.6)1.2 
经营资产和负债的变化：
贸易应收账款，净额(106.7)4.3 
库存2.0 (30.7)
应收自/应向 Becton、Dickinson and Company64.3 (14.9)
预付费用和其他36.5 (16.0)
应付账款、应计费用和其他流动负债0.4 19.7 
应付收入和其他净税款(7.0)10.6 
其他资产和负债，净额(24.1)(5.5)
经营活动提供的净现金
$11.2 $47.4 
投资活动
资本支出$(6.1)$(10.5)
用于投资活动的净现金$(6.1)$(10.5)
融资活动
偿还长期债务$(4.8)$(4.8)
与股票薪酬的预扣税相关的付款(2.7)(3.0)
融资租赁付款(0.6)(1.8)
股息支付(17.2)(17.2)
用于融资活动的净现金$(25.3)$(26.8)
汇率变动对现金及等价物和限制性现金的影响
0.2 5.4 
现金及等价物和限制性现金的净变动
$(20.0)$15.5 
期初现金及等价物和限制性现金
326.5 330.9 
期末现金及等价物和限制性现金
$306.5 $346.4 
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
6
目录
未经审计的简明合并财务报表附注
Embecta 公司
注1-背景
Embecta Corp.（“Embecta” 或 “公司”）是一家领先的全球医疗器械公司，致力于提供改善糖尿病患者的健康和福祉的解决方案。该公司拥有广泛的市场产品组合，包括各种笔针、注射器和安全设备，辅之以旨在帮助人们管理糖尿病的专有数字应用程序。该公司主要向批发商和分销商销售产品，这些批发商和分销商向零售和机构渠道销售产品，这些渠道反过来向患者销售或使用这些产品向患者提供胰岛素注射。
注2 — 列报基础
随附的未经审计的财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以及10-Q表和第S-X条例第10条的说明编制的。因此，此处未包括GAAP要求的某些信息和披露以完成合并财务报表。任何过渡期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。公司认为，这些中期报表的公允陈述所必需的所有调整均已包括在内，这些调整属于正常和经常性质。Embecta内的所有公司间交易和账户均已取消。这些中期报表应与Embecta截至2023年9月30日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表及其附注一起阅读。
估算值的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层做出估算和假设。这些估计或假设会影响简明合并财务报表中反映的列报资产、负债、收入和支出、折旧和摊销寿命、销售回报和补贴、应计返利、库存储备和所得税。实际结果可能与这些估计值有所不同。
最近采用的会计准则
2024年第二第一季度没有采用新的材料会计准则。
最近发布的会计准则尚未采用
2023年11月，金融账户标准委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07会计准则更新，《分部报告（主题280）：可申报分部披露的改进》，修改了应申报分部的披露和列报要求。本更新自公司2025财年报告起生效，中期报告自2026财年起生效。由于该会计准则仅影响披露，因此不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了《2023-09年会计准则更新，所得税（主题740）：所得税披露的改进》，以提高所得税披露的透明度和决策实用性。此更新自公司2026财年报告起对公司生效。由于该会计准则仅影响披露，因此不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
重新分类
某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
附注 3 — 第三方安排和关联方披露
2022年4月1日，Embecta和Becton、Dickinson and Company（“BD”）签订了分离和分销协议（“分离和分销协议”）。根据分离和分销协议，BD同意将其糖尿病护理业务（“糖尿病护理业务”）分拆为新的上市公司Embecta（“分离”）。
关于分离，公司签订了分离和分销协议，其中包含的条款除其他外涉及（i）作为分离的一部分向Embecta和BD各公司转让、承担和分配的资产、负债和合同（包括某些递延资产和负债）；（ii）交叉赔偿，主要旨在使恩贝克塔与Embecta的业务义务和负债承担财务责任 BD 义务和负债的财务责任BD 的剩余业务，(iii) 受赔偿的索赔程序及相关事宜，(iv) Embecta和BD之间的权利分配，以及
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
7
目录
现有保险单下与分离完成前发生的事件有关的义务，以及某些保险单下的收益权和承担某些免赔额的义务，以及（v）管理Embecta和BD在可能涉及BD每项业务和Embecta业务的正在进行的诉讼事项方面的义务和负债分配的程序。
Embecta与BD签订的管理分离后Embecta与BD关系的各个方面的协议包括但不限于过渡服务协议（“TSA”）， 贸易应收账款保理协议（“保理协议”）， 分销协议， 套管供应协议， 税务协议、物流服务协议（“LSA”）、员工事务协议、知识产权事务协议、当地支持服务协议、某些其他制造安排以及位于内布拉斯加州霍尔德里奇的制造工厂的流程服务协议和租赁协议。有关这些协议下各方的权利和责任的详细信息，请参阅Embecta于2023年11月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中经审计的合并财务报表附注4。
2024年3月28日，我们签订了（i）TSA的第二项修正案（“TSA修正案”），该修正案的日期为2022年3月31日，Embecta和BD于2022年7月1日进行了修订；（ii）Embecta和BD之间于2022年1月1日签订的LSA第二项修正案（“LSA修正案”），此前于2023年11月20日进行了修订 BD。根据最初与分离有关的TSA和LSA，Embecta和BD及其各自的关联公司在临时过渡的基础上相互提供业务连续性流程。根据TSA修正案和LSA修正案，除其他外，BD批准Embecta将有限市场中的某些服务有限延期至2024年11月1日，以支持业务连续性流程。
截至2024年3月31日，由于公司实施和启用某些系统和服务，Embecta与BD之间的所有保理协议均已到期和终止，这些系统和服务包括但不限于信息技术、采购、质量和监管事务、医疗事务、税收和财资服务、配送物流以及对订单到现金、来源到付款和从记录到报告的共享服务基础设施支持，为明确起见，其中包括企业资源规划 (“ERP”）系统（“业务连续性流程”）在北美以及欧洲和亚洲的某些司法管辖区。
根据上述协议应向BD支付的款项为美元43.3截至 2024 年 3 月 31 日为百万并包含在 Becton、Dickinson and Company 应付的款项。根据这些协议，应付给BD的金额为$38.5截至 2024 年 3 月 31 日为百万并包含在 应付给 Becton、Dickinson and Company 的款项.
分离与分销协议所设想的在某些司法管辖区（包括中国、墨西哥、台湾、印度、巴西和哥伦比亚）完成的与糖尿病护理业务相关的某些资产和负债的转让并未在分离时完成。预计这些特定司法管辖区的相关当地资产和负债的转移将在未来某个日期结束。截至2024年3月31日，公司估计，与这些特定司法管辖区的某些资产和负债相关的BD到期金额为美元18.9百万并反映在 预付费用和其他。截至2024年3月31日，公司估计，与这些特定司法管辖区的某些资产和负债相关的应付BD金额为美元7.0百万并反映在 应计费用.
注4 — 合作协议
2023 年 3 月，公司与第三方签订了合作协议，开发和商业化一种可互操作的自动血糖控制器 (“iAGC”)，以补充公司目前正在开发的胰岛素贴片泵。公司认为，双方都是合作运营活动的积极参与者，并面临某些风险和回报，具体取决于商业成功。该交易包括预付款 $2.5百万美元用于项目成本，已计入 研发费用在截至 2023 年 3 月 31 日的六个月期间。iAGC成功商业化后，公司将负责销售和营销工作，并将根据未来向客户销售的产品向第三方支付特许权使用费。该公司预计，它将成为最终客户销售的主体， 100产品销售的百分比将包含在 收入商业化后的任何特许权使用费和持续的项目成本都将包含在 销售产品的成本因为它们是产生的。
附注5 — 其他运营费用
与分离有关, 公司承担的离职和起立费用约为 $32.6百万和美元59.0在截至2024年3月31日的三个月和六个月中分别为百万美元，产生的离职和备用费用约为美元25.6百万和美元35.5在截至2023年3月31日的三个月和六个月中，分别为百万美元。产生的成本主要包括与会计、审计、法律服务、营销、供应链、员工留用、公司新ERP系统的实施相关的成本以及某些其他成本
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
8
目录
建立某些业务连续性流程和独立职能，以协助过渡到独立实体。
附注 6 — 意外开支
截至2024年3月31日或2023年9月30日，公司不是任何重大法律诉讼的当事方，截至这些简明合并财务报表发布之日，它也不是任何重大法律诉讼的当事方。
附注 7 — 收入
该公司的收入确认政策与2023年10-K表格中描述的政策没有变化。该公司销售用于糖尿病管理的注射器、笔针和其他产品，这些产品主要出售给批发商和分销商，这些批发商和分销商向零售和机构渠道销售，这些渠道反过来又向患者销售产品或使用这些产品向患者提供胰岛素注射。公司产品的最终用户包括医疗机构、医生、生命科学研究人员、临床实验室、制药行业和公众。
收入衡量
向公司客户延伸的付款条件基于公司产品销售市场的商业上合理的条款。由于公司通常预计将在产品控制权移交给客户后的一年或更短的时间内收到付款，因此公司通常不会根据融资部分的影响调整收入。该公司的可疑账款备抵反映了目前对其贸易应收账款寿命期内预计将发生的信用损失的估计。此类估计的信用损失是根据历史损失经历、客户特定的信用风险以及合理且可支持的前瞻性信息（例如历史损失信息中未包含的国家或地区风险）确定的。当公司确定客户账户无法收取时，将从可疑账户备抵额中注销金额。贸易应收账款的可疑账款备抵额对公司的简明合并财务报表并不重要。
公司的总收入需扣除各种扣除额，这些扣除额与基础收入确认同期入账。此类可变考虑因素包括返利、销售折扣和销售回报。由于这些扣除额是相关债务的估计数，因此在确定这些收入扣除对报告期内总收入的影响时需要做出判断。公司提供的折扣基于根据公司主要与最终用户签订的协议确定的价格。估算公司折扣负债时考虑的其他因素包括量化存放在公司分销商处或正在运往公司分销商的库存，以及销售产品与支付相应回扣之间的估计延迟时间。
截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司归因于可变对价的负债为美元177.2百万和美元36.4分别为百万。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，记录为总收入减少的销售扣除额为美元138.5百万和美元95.2分别为百万。截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，记录为总收入减少的销售扣除额为美元265.2百万和美元187.8分别是百万。
收入分解
按地理区域分列的收入见附注8。
合同资产和负债
公司没有合同负债。合同资产包括公司的对价权，该权以公司未来根据自有品牌协议的表现为条件，并在内部列报 预付费用和其他在简明合并资产负债表中。
该公司的合同资产余额为美元1.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，均为百万人。
附注 8 — 区段和地理数据
运营部门被确定为企业的组成部分，在这些企业中，独立的财务信息可供首席运营决策者（“CODM”）在评估业务绩效以及分配资源和资本的决策时进行评估。管理层得出结论，该公司的运营地是 一根据CODM在评估公司业务绩效以及分配资源和资本时使用的信息进行细分。
收入分解
该公司与区域或全国分销商（包括批发商和医疗供应商）签订了分销协议，以确保其产品的广泛供应以及在某些国家和地区的直接销售队伍
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
9
目录
世界。在美国和加拿大，该公司利用其大型和小型的关键客户经理来拜访付款人、零售商、批发商和机构客户，并利用实地区域经理拜访医疗保健提供商和药房。在欧洲的某些市场，公司有专门的销售代表，在中东和非洲的某些地区，公司有分销协议。在亚洲，公司有分销协议，在中国，公司依靠自己的商业团队来支持销售执行。在拉丁美洲，公司签订分销协议和直销代表。
该公司按地域分列收入，因为管理层认为该类别最能描述收入和现金流的性质、金额和时间如何受到经济因素的影响。
按地理区域划分的收入如下：
 截至3月31日的三个月截至3月31日的六个月
2024202320242023
美国$147.6 $146.4 $296.2 $295.7 
国际(1)
139.6130.7268.3257.1
总计$287.2 $277.1 $564.5 $552.8 
(1)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月中，美国以外没有任何一个国家的净收入占总收入的10.0％以上。
附注 9 — 基于股票的薪酬
股票薪酬支出
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的股票薪酬支出总额以及公司在简明合并收益表中确认的相应所得税优惠如下：
 截至3月31日的三个月截至3月31日的六个月
2024202320242023
销售产品的成本$1.1 $0.6 $2.0 $1.2 
销售和管理费用4.9 4.7 10.8 9.3 
研发费用0.5 0.5 1.1 0.8 
股票薪酬支出总额$6.5 $5.8 $13.9 $11.3 
确认了与股票薪酬成本相关的税收优惠$0.5 $0.7 $1.2 $1.5 
下表汇总了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月按奖励分类的股票薪酬支出总额：
截至3月31日的三个月截至3月31日的六个月
2024202320242023
股权奖励$6.5 $5.6 $13.8 $11.1 
责任奖励— 0.2 0.1 0.2 
总计$6.5 $5.8 $13.9 $11.3 
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
10
目录
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月中公司按奖励类型分列的股票薪酬支出总额：
截至3月31日的三个月截至3月31日的六个月
2024202320242023
限时限制性股票单位 (TVU)
$5.2 $4.0 $10.6 $8.1 
基于业绩的限制性股票单位（PSU）
0.4 0.6 1.3 0.7 
股票增值权 (SAR)
0.9 1.2 2.0 2.5 
总计$6.5 $5.8 $13.9 $11.3 
时间既得限制性股票单位（“TVU”）
在六年中截至 2024 年 3 月 31 日的月份，Embecta 批准了 1,393,808以TVU的形式向员工提供限制性股票单位（“RSU”）。TVUS 背心按分级计算，期限为 三年。相关的股票薪酬支出在必要的服务期内记录，即归属期或基于退休资格。这些奖励累积股息等价物，这些股息作为额外单位提供，并受与标的补助金相同的归属要求的约束。
截至2024年3月31日未偿还的TVU以及截至2024年3月31日的六个月中的变动摘要如下：
限制性股票单位（以千计）加权平均拨款日期公允价值
10 月 1 日未归属1,188.8 $29.42 
已批准*1,393.8 17.42 
已分发**(479.7)28.70 
已没收、取消或过期(38.2)23.51 
截至 3 月 31 日未归属2,064.7 $21.59 
预计将于 3 月 31 日归属1,954.6 $21.64 
*包括累积的非既得股息等价物
**分配的限制性股票单位包括未正式向市场发行的预扣税款股票。
授予的TVU的加权平均授予日期公允价值 在截至2024年3月31日的六个月中是 $17.42在截至2024年3月31日的六个月中，归属的TVU的总公允价值为美元13.8百万。
截至2024年3月31日，TVU的加权平均剩余归属期限为 2.1年份。
基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）
在 截至 2024 年 3 月 31 日的六个月，Embecta 获奖 541,958以PSU的形式向某些执行官和员工提供限制性股票单位，这些执行官和雇员在悬崖之后归属 三年, 但这取决于领取者的持续就业和某些绩效指标目标的实现.公司已经确定了与这些奖项相关的某些绩效指标，某些目标将在未来完全确定。公司已确定服务开始日期早于这些奖励的发放日期，因为（a）奖励是在确定会计补助金日期之前批准的，（b）受助者在授予日期之前开始提供服务，以及（c）如果在会计补助日之前未满足某些绩效条件，则奖励将被没收。由于服务开始日期早于会计补助日，因此公司根据每个报告日的公允价值确认必要服务期内每笔单独归属部分的股票薪酬支出。所需的服务期等于归属期或以退休资格为依据。这些奖励累积股息等价物，这些股息作为额外单位提供，并受与标的补助金相同的归属要求的约束。截至 2024 年 3 月 31 日，有 725,912已授予的PSU形式的RSU，包括尚未确定授予日期的累计股息等价物。
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
11
目录
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，大约有 57.8已确定授予日期的千个非归属PSU，其加权平均授予日公允价值为 $30.24。截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 54.6已确定授予日期的千个非归属PSU，预计其授予日期的加权平均授予日公允价值为 $30.24.
截至2024年3月31日，PSU的加权平均剩余归属期限为 1.7年份。
股票增值权
截至2024年3月31日未偿还的股票增值权（“SAR”）以及截至2024年3月31日的六个月的变动摘要如下：
SARs（以千计）加权平均行使价加权平均剩余合同期限（年）聚合内在价值
10 月 1 日的余额1,831.7 $29.06 
已没收、取消或过期(45.3)27.36 
3 月 31 日的余额1,786.4 $29.10 7.2$— 
已归属，预计将于3月31日归属1,733.8 29.07 7.2$— 
可在 3 月 31 日行使829.6 $27.84 6.5$— 
没有SARS w在截至2024年3月31日的六个月内进行了行使。
未确认的股票薪酬支出和其他股票计划
截至2024年3月31日，发放的所有非归属股票奖励的未确认薪酬支出金额约为美元42.0百万，预计将在大约加权平均剩余寿命内得到认可 2.1年份。2024 年 3 月 31 日， 2.6根据公司2022年员工和董事股权薪酬计划，未来获准拨款100万股。
附注10 — 商誉、无形资产和云计算安排
商誉和无形资产
商誉和其他无形资产包括：
2024年3月31日2023年9月30日
摊销的无形资产
专利 — 总额$10.6 $10.6 
减去：累计摊销(4.8)(4.5)
专利 — 网络$5.8 $6.1 
客户关系和其他——总计$5.4 $5.4 
减去：累计摊销(2.6)(2.4)
客户关系及其他 — 网络$2.8 $3.0 
摊销的无形资产总额$8.6 $9.1 
善意15.5 15.6 
商誉和其他无形资产总额$24.1 $24.7 
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
12
目录
云计算安排
公司以与内部开发软件一致的方式将与开发云计算安排相关的成本资本化。资本化成本包含在 预付费用和其他和 递延所得税和其他资产。 按成本和累计摊销额实施云计算安排的资本化成本如下：
2024年3月31日2023年9月30日
短期部分
$8.4 $4.0 
长期部分
50.9 34.0 
资本化实施成本总额
$59.3 $38.0 
减去：累计摊销(1.6)— 
资本化实施成本总额，净额
$57.7 $38.0 
在截至2024年3月31日的三个月和六个月中，摊销的成本为美元1.2百万和美元1.6分别为百万，并包含在 其他运营费用。在截至2023年3月31日的三个月和六个月中，有 不与执行这些云计算安排相关的确认费用取决于这些项目投入使用的时间。截至2024年3月31日，在役云计算安排资产的使用寿命约为 三到 九年.
附注 11 — 长期债务
信贷协议
2022 年 3 月 31 日，Embecta 签订了信贷协议（“信贷协议”），其中规定：
•a 定期贷款 B 融资（“定期贷款”），金额为 $950.0百万，有 七-年该期限将于 2029 年 3 月到期。利率是 300比担保隔夜融资利率（“SOFR”）高出基点， 0.50% SOFR 下限。定期贷款的发放折扣为 0.50%。定期贷款的本金和利息于2022年6月30日开始。此类季度本金支付额的计算公式为 0.25初始本金的百分比，剩余余额在到期时支付；和
•循环信贷额度（“循环信贷额度”），本金总额不超过美元500.0百万，有 五-年该期限将于 2027 年到期。 根据Embcta的选择，循环信贷额度下的借款的年利率等于 (a) 以美元计价的贷款 (i) SOFR 或 (ii) 替代基准利率，或者 (b) 对于以欧元计价的贷款，每种情况下的欧元同业拆借利率加上信贷协议中规定的适用保证金。承诺费适用于循环信贷额度的未使用部分，等于 0.25每年%。 截至2024年3月31日， 不已从循环信贷额度中提取了款项。
Embecta 未偿还款的信贷协议和契约 5.002030 年 2 月到期的优先担保票据百分比（”5.00% Notes”) 和 6.75%2030 年 2 月到期的优先担保票据（”6.75%票据”）包含惯常的财务契约，包括总净杠杆率契约，该契约衡量（i）合并净负债总额与（ii）扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并收益的比率，经其他调整后，必须符合某些定义的限额，这些限额根据信贷协议和信贷协议的条款每季度进行测试 5.00% 注释和 6.75%注意事项。此外，信贷协议包含的契约将限制Embecta预付、赎回或回购其次级和次级留置权债务、承担额外债务、进行收购、与其他实体合并、支付股息或分配、赎回或回购股权以及设立或受留置权约束的能力。
以下是截至2024年3月31日Embecta的未偿债务总额摘要：
2029年3月到期的定期贷款$931.0
5.00% 2030 年 2 月到期的票据
500.0
6.75%2030 年 2 月到期的票据
200.0
发行的主债总额$1,631.0
减去：当期债务(9.5)
减去：债务发行成本和折扣(29.7)
长期债务$1,591.8
定期贷款的债务发行成本， 5.00%笔记， 6.75%注意事项 定期贷款的折扣报告在
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
13
目录
简明合并资产负债表作为债务减免，作为债务的一部分摊销 利息支出，净额在相关债务的期限内，使用实际利率法。
未来五个财政年度及以后的长期债务所需的本金偿还时间表如下：
2024$4.8 
20259.5 
20269.5 
20279.5 
20289.5 
此后1,588.2 
截至2024年3月31日，长期债务（包括流动部分）的估计公允价值为美元1,441.8百万美元，而账面价值（包括未摊销债务发行成本和折扣的减少）为美元1,601.3百万。公允价值是使用活跃市场中相同资产和负债的报价以外的输入估算的，这些资产和负债在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察，在公允价值层次结构中被视为第二级。
附注 12 — 每股收益
计算每股基本和摊薄后普通股的收益 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月如下：
三个月已结束
3月31日		六个月已结束
3月31日
（以百万美元计，千股，每股金额除外）2024202320242023
归属于Embecta的净收益$28.9 $14.0 $49.0 $49.2 
基本加权平均已发行股票数量57,68757,26057,58057,186
股票奖励和权益单位（股份等价物）120253 396426 
摊薄后的加权平均已发行股数57,80757,51357,97657,612
普通股每股收益——基本$0.50 $0.24 $0.85 $0.86 
普通股每股收益——摊薄$0.50 $0.24 $0.85 $0.85 
摊薄后的每股收益是通过使所有未偿还的潜在摊薄股票奖励生效来计算的。摊薄后每股收益的计算不包括可能行使股票奖励的影响，而潜在行使的影响将是反稀释的。对于这三个人来说截至 2024 年 3 月 31 日的月份还有 2023 年， 4.2百万和 2.2分别为百万，在截至的六个月中 2024 年 3 月 31 日还有 2023 年， 2.8百万和 1.8分别为百万 在基于股票的薪酬计划下可发行的稀释股等价物中，被排除在摊薄后已发行股票的计算之外，因为结果本来是反稀释的。
附注 13 — 所得税
公司在其运营所在的各个司法管辖区均需缴纳所得税。公司收入的很大一部分是在税率低于美国法定税率的司法管辖区征税的。由于全球税前收入的变化或公司收益的地域组合、税法的变化以及与税务审计有关的事项，有效税率可能会因季度而异。
有效税率是（191.9)% 和 42.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百分比。公司有效税率较前一比较期下降的主要原因是未分配国外收益的预扣税降低，其中包括约美元的离散税收优惠18.8百万美元与瑞士前几年的预扣税有关，未确认的税收优惠减少以及本期收入的降低，这增加了有效税率的可变性。
有效税率是（102.5)% 和 39.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月分别为百分比。公司有效税率较前一比较期下降的主要原因是未分配国外收益的预扣税降低，其中包括约美元的离散税收优惠18.8百万美元与瑞士往年的预扣税有关，税收优惠约为 $17.1百万美元，用于建立递延所得税资产，该资产归因于更高的瑞士各州税率和额外的税基，该基础可以用于所得税目的摊销
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
14
目录
为期七年，减少未确认的税收优惠，以及本期收入降低，这增加了有效税率的可变性。
附注14 — 金融工具和公允价值计量
以下内容和解 现金及等价物 和限制性现金截至2024年3月31日和2023年9月30日，在简明合并资产负债表中报告的总金额占简明合并现金流量表中显示的总金额：
2024年3月31日2023年9月30日
现金及等价物
$299.8 $326.3 
受限制的现金
6.7 0.2 
现金及等价物和限制性现金
$306.5 $326.5 
截至2024年3月31日，现金及等价物包括货币市场基金中持有的现金和其他现金等价物。所有现金及等价物在公允价值层次结构中均为第一级。的利息收入 现金及等价物是 $2.9百万和美元2.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元，以及美元6.3百万和美元3.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中分别为百万美元，并作为其组成部分包括在内 利息支出，净额。限制性现金包括不易用于公司经营活动的现金。该公司的限制性现金余额主要作为与某些国际客户履约担保和财产租赁相关的银行担保的抵押品。
外币风险及相关策略
该公司在欧洲、亚洲、加拿大和拉丁美洲都有外汇敞口。主要通过使用远期合约来缓解在非恶性通货膨胀国家进行以本位币以外的货币计价的交易（通常是公司间交易）所产生的交易性货币敞口。
截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司与外币相关的衍生工具的名义金额分别如下：
对冲名称2024年3月31日2023年9月30日
外汇合约 (a)未指定$10.1 $6.7 
a.代表主要由公司间应付账款和应收账款产生的交易外汇风险的套期保值。这些工具的收益和亏损立即在中确认 其他收入（支出），净额。这些收益和亏损在很大程度上被标的对冲项目的收益和亏损以及与衍生工具相关的套期保值成本所抵消。迄今为止确认的这些工具的损益对公司的简明合并财务报表并不重要。
非经常性公允价值计量
非金融资产，包括不动产、厂房和设备以及无形资产，在有减值指标时按公允价值计量，只有在确认减值时，这些资产才按公允价值入账。这些公允价值的衡量标准通常基于三级投入，包括使用收入方法估算的价值。
信用风险的集中度
公司的三个客户分别占总收入的至少10.0％，总体而言，约占总收入的10.0％ 42.0截至2024年3月31日的三个月，该公司的三个客户分别占总收入的至少10.0％，总体而言，约占总收入的10.0％ 42.0截至2024年3月31日的六个月中占总收入的百分比。
该公司的四个客户分别占贸易应收账款总额的至少10.0％，总体而言，约占总额的10.0％ 63.6截至 2024 年 3 月 31 日的百分比。
基本上，公司的所有贸易应收账款均来自参与医疗保健行业的公共和私人实体。公司通常不要求客户提供抵押品。
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
15
目录
附注 15 — 不动产、厂房和设备
不动产、厂房和设备，网络包括：
 2024年3月31日2023年9月30日
土地$2.3 $2.3 
建筑物121.0 124.5 
机械、设备和固定装置576.3 567.2 
租赁权改进9.1 9.1 
在建工程44.2 44.8 
 $752.9 $747.9 
减去：累计折旧(459.7)(447.7)
不动产、厂场和设备总额，净额$293.2 $300.2 
附注16——租赁
融资租赁
该公司的融资租赁资产和负债归因于其位于内布拉斯加州霍尔德里奇的制造基地，该工厂的初始期限为 十年以及公司可以选择将租赁期限再延长至 五年。该租赁被归类为融资租赁，因为与租赁相关的租赁付款总额的现值大大超过了制造场地的全部公允价值。
经营租赁
该公司的经营租赁主要与其未归类为融资租赁的房地产租赁有关。
汇总租赁信息
该公司的租赁包含在其简明合并资产负债表中，如下所示：
 2024年3月31日2023年9月30日
融资租赁
不动产、厂房和设备，净额$32.0 $33.1 
融资租赁资产总额$32.0 $33.1 
当期融资租赁负债$3.7 $3.6 
非流动融资租赁负债30.8 31.5 
融资租赁负债总额$34.5 $35.1 
加权平均剩余租赁期限（年）13.013.5
加权平均折扣率6.8 %6.8 %
经营租赁
其他资产$21.6 $23.0 
运营租赁资产总额$21.6 $23.0 
应计费用$5.9 $5.9 
递延所得税和其他负债14.0 15.4 
经营租赁负债总额$19.9 $21.3 
加权平均剩余租赁期限（年）6.87.3
加权平均折扣率6.7 %6.9 %
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
16
目录
与截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月租赁相关的补充现金流信息如下：
 2024年3月31日2023年3月31日
使用权资产以换取租赁负债
融资租赁$— $— 
经营租赁1.5 14.0 
 2024年3月31日2023年3月31日
用于计量租赁负债的金额的现金
来自运营租赁的运营现金流
$2.9 $0.9 
通过融资租赁为现金流融资
0.6 1.8 
来自融资租赁的运营现金流
1.2 — 

截至2024年3月31日，按财年划分的公司财务和经营租赁负债的到期日如下：
 融资租赁经营租赁总计
2024$1.8 $4.0 $5.8 
20253.7 4.7 8.4 
20263.7 2.4 6.1 
20273.8 1.9 5.7 
20283.9 2.1 6.0 
此后36.2 11.3 47.5 
租赁付款总额$53.1 $26.4 $79.5 
减去：代表利息的金额18.6 6.5 25.1 
租赁负债的现值$34.5 $19.9 $54.4 
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
17
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
影响前瞻性陈述的某些因素
以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表和随附附注一起阅读。本讨论包含许多前瞻性陈述，所有这些陈述均基于我们当前的预期，可能会受到本次讨论和分析中描述的不确定性和其他因素的影响，尤其是 “关于前瞻性陈述的警示声明” 部分。
公司概述
我们是一家领先的全球医疗器械公司，致力于提供解决方案，以改善糖尿病患者的健康和福祉。在我们100年的业务历史中，我们相信我们的产品已成为世界上糖尿病管理领域最广泛认可和最受尊敬的品牌之一。我们估计，我们的产品被100多个国家的约3000万人用于胰岛素管理和糖尿病的日常管理。我们的业务可以追溯到 1924 年，当时 BD 开发了第一款专用胰岛素注射器。从那时起，我们建立了一个拥有独特制造、供应链和商业足迹的世界级组织。
我们拥有广泛的上市产品组合，包括各种笔针、注射器和安全注射设备，并辅之以我们专有的数字应用程序，旨在帮助人们管理糖尿病。我们的笔针是无菌的一次性医疗器械，专为与注射胰岛素或其他糖尿病药物的笔式注射器配合使用而设计。我们还出售安全笔针，其套管两端都有防护罩，可在注射后自动展开，以防止针刺在注射和处置过程中暴露和受伤。我们的传统安全笔针与当今市场上广泛使用的笔式注射器兼容，并且经常使用。除笔针外，我们还出售一次性无菌胰岛素注射器，用于注射从胰岛素瓶中提取的胰岛素。我们还出售安全胰岛素注射器，这些注射器具有滑动式安全罩，可以在注射后用单手激活，以帮助防止针头在注射和处置过程中暴露和受伤。
我们主要将产品销售给批发商和分销商，这些批发商和分销商向零售和机构渠道销售产品，这些渠道反过来又向患者销售或使用产品向患者提供胰岛素注射。
影响我们运营业绩的主要趋势
竞争。我们开展业务的地区以及整个医疗器械行业竞争激烈。在高度监管的行业中，我们面临着来自众多公司的激烈竞争。其中包括拥有多个产品线的大公司，其中一些可能拥有比我们更多的财务和营销资源，以及规模较小、更专业的公司。非传统进入者，例如科技公司，也正在进入糖尿病护理行业及其邻近市场，其中一些市场可能拥有比我们更多的财务和营销资源。
定价压力。我们面临重大挑战 来自笔针和胰岛素注射器类别竞争对手的定价压力，他们不仅可以以较低的成本提供有竞争力的产品，而且还能为付款人和客户在这些类别的处方合作伙伴提供更多选择。此外，t他加强了监管机构对医疗支出的审查 由于 COVID-19 疫情，这种情况加速了，随着向批量采购和团体采购组织的转变，这些组织通常将较低的成本置于产品功能、优势和质量之上，这给Embecta带来了巨大压力，要求他们在发达和新兴市场降低价格。这些趋势可能会降低我们的营业利润率，但我们差异化产品和提高销售价格的能力只能部分抵消这些利润率.
注射装置的商品化。鉴于对辅助治疗糖尿病的医疗器械的需求不断增长，以及由于复杂而昂贵的保险计划导致难以获得糖尿病护理，患者护理越来越侧重于提供更实惠的产品，这导致胰岛素注射器和笔针等更传统的注射输送设备的商品化。现有的和新的本地和区域性低成本供应商，加上从胰岛素瓶向胰岛素笔的转变，使笔针类别具有很强的竞争力。这迫使供应商提供临床证据以区分其产品。
临床实践的变化。新药的推出以及口服抗糖尿病药物（例如 SGLT-2）、GLP-1 和 GLP-1 组合产品的渗透率的提高推迟了胰岛素治疗的启动，并导致对我们产品的需求减少。正在开发的新药物疗法，包括每周胰岛素，旨在挑战当前的糖尿病治疗模式，包括胰岛素的给药频率（每周与每天注射）和胰岛素的使用量。此外，发达市场的胰岛素疗法继续向输液泵过渡。
慢性病护理的权力下放。许多国家正面临人口老龄化和糖尿病患者人数迅速增长的问题。尽管某些地区的医疗保健投资持续增长，但负担却在增加
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
18
目录
医生和更长的患者等待时间。预计非紧急糖尿病护理的医疗服务将继续转移到医院以外的初级保健提供者，这可能会对我们的运营业绩产生重大影响。
新兴市场的政治和经济不稳定性。我们在许多新兴市场开展业务，其中许多市场不时受到重大的政治和经济混乱的影响。但是，我们向其提供产品的国家数量以及我们积极的渠道管理策略有助于我们管理这种差异。
最近的事态发展
由于全球供应链内部的限制和通货膨胀，以及产品分销成本和时间的增加，我们继续面临成本增加以及制造和分销产品所需的原材料、部件和其他投入的供应中断的问题。迄今为止，通过增加库存水平和采取其他措施，我们已经成功地缓解了这种干扰，并为我们的客户提供不间断的供应。
2024年3月28日，我们签订了（i）《过渡服务协议》（“TSA 修正案”）的第二项修正案（“TSA 修正案”），该修正案的日期为2022年3月31日，Embecta和BD之间此前已于2022年7月1日进行了修订；（ii）《物流服务协议》（“LSA 修正案”），日期为2022年1月1日，此前经过修订截至 2023 年 11 月 20 日，在 Embecta 和 BD 之间以及之间。根据最初与分离有关的TSA和LSA，Embecta和BD及其各自的关联公司在临时过渡的基础上相互提供业务连续性流程。根据TSA修正案和LSA修正案，除其他外，BD批准Embecta将有限市场中的某些服务有限延期至2024年11月1日，以支持业务连续性流程。
我们将继续监测和应对乌克兰冲突以及相关的制裁和其他限制。我们还在监视以色列-哈马斯的战争以及胡塞对商船和其他海军舰艇的袭击。截至2024年5月9日，上述冲突没有对我们的业务运营和财务业绩产生重大影响。但是，冲突对我们业务运营和财务业绩的全面影响仍不确定，将取决于未来的发展，包括冲突的严重程度和持续时间及其对区域和全球经济状况的影响。我们将继续监控这些冲突，评估相关限制和其他对我们业务的影响。
此外，我们的收入和经营业绩受到全球乃至特定市场宏观经济状况以及监管和政策变化的各种波动的影响，其中包括通货膨胀和经济增长放缓和紧缩、利率环境上升、供应链中断、关税政策变化、资本市场的波动以及信贷、税率和美元与外币之间的汇率。这些因素等影响的性质和范围因地区而异，仍然不确定和不可预测，可能会影响我们的业务。
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
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运营结果
我们未经审计的简明合并收益表如下：
 截至3月31日的三个月截至3月31日的六个月
 20242023
%
20242023
%
收入$287.2 $277.1 3.6 %$564.5 $552.8 2.1 %
销售产品的成本101.8 87.3 16.6 193.2 174.2 10.9 
毛利185.4 189.8 (2.3)371.3 378.6 (1.9)
运营费用：
销售和管理费用92.3 85.2 8.3 182.6 158.0 15.6 
研发费用18.4 22.1 (16.7)38.6 39.0 (1.0)
其他运营费用35.5 26.9 32.0 65.4 37.2 76.8 
总运营费用146.2 134.2 8.9 286.6 234.2 22.4 
营业收入39.2 55.6 (29.5)84.7 144.4 (41.3)
利息支出，净额(27.8)(26.8)3.7 (55.5)(52.4)5.9 
其他收入（支出），净额(1.5)(4.3)(65.1)(5.0)(11.4)(56.1)
所得税前收入9.9 24.5 (59.6)24.2 80.6 (70.0)
所得税准备金（福利）
(19.0)10.5 (281.0)(24.8)31.4 (179.0)
净收入$28.9 $14.0 106.4 $49.0 $49.2 (0.4)
每股普通股净收益：
基本$0.50 $0.24 108.3 %$0.85 $0.86 (1.2)%
稀释$0.50 $0.24 108.3 %$0.85 $0.85 — %
截至2024年3月31日的三个月摘要（以比较为基础）
截至2024年3月31日的三个月的主要财务业绩如下：
•收入从2.771亿美元增加了1,010万美元至2.872亿美元；
•毛利从1.898亿美元下降了440万美元至1.854亿美元。毛利占收入的百分比为64.6％，而去年同期为68.5％；
•营业收入从5,560万美元减少了1,640万美元至3,920万美元；以及
•净收入从1,400万美元增加了1,490万美元至2,890万美元。
截至2024年3月31日的六个月摘要（以比较为基础）
截至2024年3月31日的六个月的主要财务业绩如下：
•收入从5.528亿美元增加了1170万美元至5.645亿美元；
•毛利从3.786亿美元下降了730万美元，至3.713亿美元。毛利占收入的百分比为65.8％，而去年同期为68.5％；
•营业收入从1.444亿美元减少了5,970万美元至8,470万美元；以及
•净收入从4,920万美元减少了20万美元至4,900万美元。
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
20
目录
收入
截至2024年3月31日的三个月，我们的收入增长了1,010万美元，达到2.872亿美元，增长了3.6％，而截至2023年3月31日的三个月的收入为2.771亿美元。我们收入的变化是由公司销售的商品数量、我们与客户谈判的价格以及外汇汇率的变化推动的。收入的增长是由1500万美元的有利交易量变化推动的。与外币折算的负面影响相关的250万美元部分抵消了这一点，这主要是由于美元走强、140万美元的价格不利变动以及与向BD销售非糖尿病产品相关的合同制造收入减少了100万美元。
截至2024年3月31日的六个月中，我们的收入增长了1170万美元，达到5.645亿美元，增长了2.1％，而截至2023年3月31日的六个月的收入为5.528亿美元。收入的增长是由1,300万美元的有利交易量变化和200万美元的有利价格变动推动的。与向BD销售非糖尿病产品相关的合同制造收入减少了310万美元，以及主要由于美元走强造成的外币折算的负面影响而减少的20万美元，部分抵消了这一点。
按地理区域划分的收入如下：
 截至3月31日的三个月截至3月31日的六个月
2024202320242023
美国$147.6 $146.4 $296.2 $295.7 
国际
139.6130.7268.3257.1
总计$287.2 $277.1 $564.5 $552.8 
销售产品的成本
截至2024年3月31日的三个月，产品销售成本增加了1,450万美元，达到1.018亿美元，增长了16.6％，而截至2023年3月31日的三个月为8,730万美元。截至2024年3月31日的三个月，销售产品成本占收入的百分比为34.2％，而截至2023年3月31日的三个月，这一比例为31.5％。截至2024年3月31日的六个月中，产品销售成本增加了1,900万美元，达到1.932亿美元，增长了10.9％，而截至2023年3月31日的六个月为1.742亿美元。截至2024年3月31日的六个月中，销售产品的成本占收入的百分比为34.2％，而截至2023年3月31日的六个月中，这一比例为31.5％。在三个月和六个月比较期内，产品销售成本的增长主要是由通货膨胀对某些原材料（包括运费）、直接劳动力和管理费用成本的影响，制造业同比负差异的影响，主要归因于我们在中国苏州的工厂计划暂时关闭，因为这与中国国内市场的生产有关，以及汇率造成的不利影响。我们打算继续努力提高生产率，以帮助部分抵消这些增加的成本。
销售和管理费用
截至2024年3月31日的三个月，销售和管理费用增加了710万美元，达到9,230万美元，增长8.3％，而截至2023年3月31日的三个月，销售和管理费用为8,520万美元。截至2024年3月31日的六个月中，销售和管理费用增加了2460万美元，达到1.826亿美元，增长了15.6％，而截至2023年3月31日的六个月为1.58亿美元。三个月和六个月比较期的增长主要是由员工人数增加以及出境运费和仓储成本增加导致的薪酬和福利成本增加所致。这主要被BD在本年度产生的TSA和LSA成本降低所部分抵消。
研究和开发费用
截至2024年3月31日的三个月，研发费用减少了370万美元，至1,840万美元，下降了16.7％，而截至2023年3月31日的三个月为2,210万美元。截至2024年3月31日的六个月中，研发费用减少了40万美元，至3,860万美元，下降了1.0％，而截至2023年3月31日的六个月为3,900万美元。三个月和六个月比较期的下降主要是由去年与合作安排相关的预付款所致。本年度胰岛素贴片泵平台支出的增加部分抵消了这一点。2023 年 12 月，我们向美国食品药品监督管理局（“FDA”）提交了我们专有的一次性胰岛素输送系统的第一份 510 (k) 份上市前申请。
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
21
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其他运营费用
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别产生了3550万美元和2690万美元的其他运营费用，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，我们分别产生了6,540万美元和3,720万美元，这得益于与分离相关的成本。产生的成本主要与会计、审计、法律服务、营销、供应链、员工留用、与实施新的ERP系统和其他业务连续性流程相关的增加成本以及建立某些独立职能以协助向独立实体过渡的某些其他费用有关。随着我们继续作为一家独立的上市公司履行各种公司职能，我们预计本年度同类活动将产生类似的成本。
利息支出，净额
截至2024年3月31日的三个月，利息支出净额增加了100万美元，达到2780万美元，而截至2023年3月31日的三个月为2680万美元。截至2024年3月31日的六个月中，利息支出净额增加了310万美元，达到5,550万美元，而截至2023年3月31日的六个月为5,240万美元。两个比较期的增长主要是由于我们的浮动利率债务利率上升，这归因于SOFR的增加影响了我们的定期贷款。计息账户和货币市场基金中持有的利息收入的增加部分抵消了这一点。目前尚不清楚美联储是否会在2024财年剩余时间内提高或降低基准利率。基准利率的提高将导致我们浮动利率债务的利息支出增加，而基准利率的降低将导致浮动利率债务的利息支出减少。
其他收入（支出），净额
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，净收入（支出）分别为150万美元和430万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，其他收入（支出）净额分别为500万美元和1140万美元（1140万美元）。所有时期产生的费用主要与应付给BD的应付所得税款有关，在递延司法管辖区中，BD被视为主要债务人。
所得税准备金（福利）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，有效税率分别为（191.9％）和42.9％。公司有效税率较前一比较期下降的主要原因是未分配国外收益的预扣税降低，其中包括与瑞士往年预扣税相关的约1,880万美元的离散税收优惠、未确认的税收优惠减少以及本期收入减少，从而增加了有效税率的可变性。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，有效税率分别为（102.5）％和39.0％。公司的有效税率较上一个比较期有所下降的主要原因是未分配国外收益的预扣税降低，其中包括与瑞士往年预扣税相关的约1,880万美元的离散税收优惠、用于建立归因于瑞士州税率提高的递延所得税资产的约1,710万美元的税收优惠，以及可在七年内用于所得税目的摊销的额外税基，减少了未确认的税收优惠，并降低本期的收入，这增加了有效税率的可变性。
流动性和资本资源
我们认为，我们的现金及等价物和运营现金，加上我们在循环信贷额度下的借贷能力，将提供足够的财务灵活性，为季节性和其他营运资金需求、资本支出、还本付息要求和其他债务、普通股现金分红、股票回购和可预见的将来的额外增长机会提供资金。但是，如果有必要，我们
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
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认为，我们的信用状况应为我们提供获得额外融资的机会，以便为正常业务运营提供资金，支付利息，为增长机会提供资金并满足即将到期的债务。
以下是截至2024年3月31日Embecta的未偿债务总额摘要：
定期贷款$931.0
5.00% 注意事项
500.0
6.75%注意事项
200.0
发行的主债总额$1,631.0
减去：当期债务(9.5)
减去：债务发行成本和折扣(29.7)
长期债务$1,591.8
未来五年及以后的长期债务所需的本金还款时间表如下：
2024$4.8 
20259.5 
20269.5 
20279.5 
20289.5 
此后1,588.2 
截至2024年3月31日，与我们的未偿债务总额相关的某些衡量标准如下：
债务总额$1,601.3 
短期债务占总债务的百分比0.6 %
总债务的加权平均成本7.1 %
信贷协议和5.00％票据和6.75％票据的契约包含惯常的财务契约，包括总净杠杆率契约，该契约衡量（i）合并净负债总额与（ii）扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并收益的比率，必须满足某些规定的限额，这些限额根据信贷协议和契约的条款每季度进行测试。00% 的票据和 6.75% 的票据。此外，信贷协议还包含契约，除其他外，限制了我们预付、赎回或回购次级留置权债务、承担额外债务、进行收购、与其他实体合并、支付股息或分配、赎回或回购股权以及设立或受留置权约束的能力。截至2024年3月31日，我们遵守了所有这些契约。信贷协议和优先担保人几乎由Embecta和每个子公司担保人的所有资产担保，但某些例外情况除外。
有关公司债务相关活动的更多信息，请参阅其中的附注11 的注意事项 简明合并财务报表在这份表格 10-Q 中。
租赁
截至2024年3月31日，按财年划分，我们的融资租赁和经营租赁负债的到期日如下：
 融资租赁经营租赁总计
2024$1.8 $4.0 $5.8 
20253.7 4.7 8.4 
20263.7 2.4 6.1 
20273.8 1.9 5.7 
20283.9 2.1 6.0 
此后36.2 11.3 47.5 
租赁付款总额$53.1 $26.4 $79.5 
有关我们的租赁的更多信息，请参阅中的注释 16 的注意事项 简明合并财务报表 此表格 10-Q。
除每股金额或另有规定外，美元金额均以百万计。
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保理协议
在分离的同时，我们与BD签订了保理协议。Embecta欠BD一笔服务费，按与受保理协议约束的国家相关的年收入的0.1％计算，以换取BD根据保理协议提供的服务。
截至2024年3月31日，由于我们在北美以及欧洲和亚洲的某些司法管辖区实施和启动了某些业务连续性流程，Embecta与BD之间的所有保理协议均已到期和终止。
获得资本和信用评级
2023年11月和2024年2月，穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务公司分别发布了对Ba3和B+信用评级的更新。这些评级与2022年1月以来首次公布的评级保持不变。
截至2024年3月31日，现金及等价物和限制性现金为3.065亿美元，而截至2023年9月30日为3.265亿美元。
造成2,000万美元减少的主要现金来源和用途是：
2023 年 9 月 30 日现金及等价物以及限制性现金余额$326.5 
经营活动提供的现金11.2 
用于投资活动的现金(6.1)
用于融资活动的现金(25.3)
汇率变动对现金及等价物和限制性现金的影响0.2 
2024 年 3 月 31 日现金及等价物以及限制性现金余额$306.5 
经营活动提供的净现金主要归因于：
净收入$49.0 
与折旧和摊销、股票薪酬和递延所得税相关的非现金调整(3.2)
应付账款和应计费用的变化
0.4 
贸易应收账款的变化
(106.7)
库存变化
2.0 
Becton、Dickinson and Company到期/应付金额的变动
64.3 
预付费用和其他费用的变动
36.5 
收入和其他应纳税净额的变化
(7.0)
其他资产和负债的变动，净额
(24.1)
用于经营活动的净现金$11.2 
应付账款和应计费用的变化主要归因于2024财年前六个月向供应商付款的时间安排。
由于某些业务连续性流程的实施，包括2023年11月在北美业务运营上线的ERP系统，2024年3月在欧洲、中东和非洲及大亚洲业务运营上线的ERP系统，以及Embecta与BD之间的保理协议的到期和终止，我们现在负责收取相应地区的任何未清贸易应收账款。贸易应收账款的增加是这种影响的直接结果，我们预计将在2024财年根据合同客户付款条款将这些未清的贸易应收账款转换为现金。
库存的变化是由本年度原材料购买量的增加所抵消的，而某些库存水平的本年度产品销售是在2023财年末建立的，这些库存水平是在预期我们的ERP系统和其他业务连续性流程将在2024财年上半年上线的。
Becton、Dickinson and Company到期/应付金额的变化主要与Embecta与BD之间保理协议的到期和终止有关，因为我们现在负责在全球范围内收取任何未清的贸易应收账款。
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预付费用和其他费用的变化主要是由于我们实施了某些业务连续性流程，包括我们的ERP系统，该流程已于2024财年上线，因此在2024财年上半年减少了向BD支付的未来代表我们向第三方支付的款项。
收入和其他应纳税净额的变化主要是由于所需纳税的时机所致。
其他资产和负债的净变化主要是由于2024财年与实施我们的ERP系统相关的资本化成本。
与营运资金有关的所有其他流动都是由于支付时间和正常业务过程中现金的收取造成的。
在截至2024年3月31日的六个月中，用于投资活动的净现金包括610万美元的资本支出，以支持我们的业务和运营的进一步扩张。
用于融资活动的净现金主要归因于：
股息支付$(17.2)
偿还长期债务(4.8)
与股票薪酬的预扣税相关的付款(2.7)
融资租赁付款(0.6)
用于融资活动的净现金$(25.3)
合同义务
截至2024年3月31日，我们的合同义务包括购买义务和租赁义务，这些义务要求未来的实质性现金需求。购买义务是包括库存购买承诺在内的商品和服务的可强制执行且具有法律约束力的义务。在接下来的几年中，我们预计将产生与运营和维护我们的信息技术基础设施相关的材料成本。租赁义务包括已签订合同的租赁协议，即使租约尚未开始。请参阅 “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 见2023年10-K表格，了解更多详情。截至2024年3月31日，在正常业务过程之外，我们的合同义务没有实质性变化。
关键会计政策
我们的重要会计政策，包括管理层的最佳估计和判断，包含在2023年10-K表中包含的合并财务报表附注3中。2023年10-K表中管理层的《财务状况和经营业绩讨论与分析》的 “关键会计政策” 部分披露了对会计估计的讨论，因为此类估算中固有的不确定性可能会对财务报表产生重大影响，因此被认为至关重要。截至2024年3月31日，我们的关键会计政策没有变化。
关于前瞻性陈述的警示性陈述
本10-Q表季度报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》和其他证券法构成前瞻性陈述的陈述。前瞻性陈述包括包含 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“可能”、“项目”、“寻求”、“看到”、“应该”、“目标”、“将” 或其他词语的陈述意思相似的词语。除历史事实陈述外，所有反映Embecta对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于与未来运营和财务业绩（包括销量增长、定价、销售和每股收益增长和现金流）讨论相关的预测，以及有关Embecta增长战略、未来产品开发、预期产品和监管许可、批准和发布、竞争地位和支出的声明。前瞻性陈述基于我们目前的意图、信念或预期，不能保证未来的表现，并且会受到许多难以预测的风险、不确定性和环境变化的影响。尽管Embecta认为其所作的任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但它无法保证这些预期会得到实现，而且由于各种风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述所示的结果存在重大差异。此类风险和不确定性包括但不限于：
•可能对Embecta的运营产生不利影响的竞争因素，包括采用治疗糖尿病的新药物疗法、Embecta竞争对手推出新产品、开发新药等
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技术、造成定价压力的低成本生产商以及整合使公司的规模和市场占有率高于Embecta。
•Embecta无法取代BD目前向其提供的服务，包括业务连续性流程，其条款与BD根据TSA、LSA和其他交易协议提供这些服务的条款或BD终止此类服务的条款基本相似。
•BD 未能履行与分离和分配相关的各种分离协议（包括套管供应协议）规定的义务。
•任何对Embecta关键产品的销售或盈利能力或向其主要客户提供的销售收入产生不利影响的事件。
•运营成本的增加，包括石油基树脂、其他原材料、能源及其产品中使用的某些成分的成本和可用性的波动，维持有利的供应商安排和关系的能力，以及此类物品供应中断可能产生的不利影响。
•Embecta能够获得美国食品药品管理局对任何产品的许可，成功地营销和销售此类产品，预测糖尿病患者的需求，以及Embecta及其竞争对手的未来商业决策。
•政府或私人付款人的报销做法或其他成本控制措施的变化。
•由外币汇率的不利变化以及区域、国家和外国经济因素（包括通货膨胀、通货紧缩和利率波动）造成的不利财务影响及其对经营业绩的潜在影响。
•美国、联邦法律和政策变化的影响，这些法律和政策可能会影响财政和税收政策、医疗保健和国际贸易，包括进出口监管和国际贸易协议。特别是，美国或其他国家征收的关税或其他贸易壁垒可能会对其供应链成本产生不利影响，或者以其他方式对其经营业绩产生不利影响。
•COVID-19 疫情或地缘政治不稳定对Embecta业务的任何未来影响，包括其运营和供应链中断。
•影响Embecta国内外业务的新的或不断变化的法律法规，或执法实践的变化，包括与医疗保健、环境保护、贸易、货币和财政政策、税收（包括可能对跨国公司产生不利影响的税收改革）以及产品的许可和监管要求有关的法律。
•与BD分离的预期好处。
•与债务相关的风险以及我们对可用债务的使用。
•分离所产生的不协同成本、重组交易成本和其他与分离有关的成本的风险将超过Embecta的估计。
•分离对Embecta业务的影响以及分离可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵的风险，包括对其资源、系统（包括ERP）、程序和控制的影响、管理层注意力的转移以及对与客户、供应商、员工和其他业务对手的关系的影响。
•我们可能无法完成使我们能够加速增长的战略合作伙伴关系和收购机会，也可能无法获得创新技术、互补产品线和新市场的战略合作机会。
无法保证上述交易或不确定性实际上会以所述方式完成或完全发生。因此，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。上述因素清单并非详尽无遗，也不一定按重要性顺序排列。有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果存在重大差异的因素的更多信息，请参阅2023年10-K表格中 “风险因素” 下的讨论。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非适用法律要求，否则无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，Embecta明确表示不承担更新或修改此类陈述的义务。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
自提交2023年10-K表格以来，报告的信息没有重大变化，但以下情况除外：
外币兑换和其他汇率风险
我们在全球范围内开展业务，面临着外汇汇率变化可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响的风险。
我们会不时与主要金融机构签订外币远期兑换合同，以管理以实体功能货币以外的货币计价的交易的货币敞口。因此，收益中确认的外币收益/亏损的影响被同一报告期相关外币远期外汇合约的收益/亏损部分抵消。请参阅注释 14， 金融工具和公允价值计量 简明合并财务报表附注以获取更多信息。
因此，外汇合约不会因汇率变动而使我们面临重大风险，因为这些合约的损益抵消了正在对冲的资产、负债或交易的损益。
利率风险
债务-我们的利率风险主要与我们的定期贷款有关。利率设定为比SOFR高出300个基点，SOFR下限为0.50％。根据我们在2024年3月31日的未偿借款，按年计算，利率变动100个基点将使定期贷款的利息支出减少930万美元。就我们通过循环信贷额度借款而言，我们将面临与SOFR变化相关的风险。
第 4 项。控制和程序。
Embecta管理层在Embecta首席执行官兼首席财务官的参与下，对截至2024年3月31日的Embecta披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，这些披露控制和程序的设计和运作是有效的，旨在确保这些实体内的其他人将与Embecta及其合并子公司有关的重大信息告知他们。
2022年，公司开始构建新的ERP系统和其他业务连续性流程，以取代BD提供的现有系统。ERP系统旨在准确维护公司用于报告经营业绩的财务记录。业务连续性流程的实施将分阶段进行。第一阶段的实施始于 2023 财年第四季度。第二阶段始于2024财年的第一季度，其余阶段预计将在本日历年度开始。随着我们不再依赖BD的系统和控制，每个阶段都实施了标准化的内部控制框架。
在前面讨论的业务连续性流程实施的第二阶段之前，我们依赖于某些实质性流程和内部控制来管理BD执行的财务报告。在本实施的第二阶段之后，我们已经并将继续依赖BD对中国、台湾、印度和拉丁美洲某些国家的财务报告进行某些流程和内部控制。
除上述情况外，在截至2024年3月31日的财政季度中，我们的财务报告内部控制没有发生对Embecta财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1A 项。风险因素。
与2024年2月9日向美国证券交易委员会提交的2023年10-K表和Embecta截至2023年12月31日的季度10-Q表季度报告中包含的 “风险因素” 中描述的风险因素相比，Embecta的风险因素没有实质性变化。

第 6 项。展品。
展览
数字
展品描述
10.1
BD 与 Embecta 之间于 2024 年 3 月 28 日起生效的《过渡服务协议》第 2 号修正案（参照公司于 2024 年 3 月 28 日提交的 8-K 表最新报告纳入）
10.2
BD 与 Embecta 之间于 2024 年 3 月 28 日起生效的《物流服务协议》第 2 号修正案（参照公司于 2024 年 3 月 28 日提交的 8-K 表最新报告纳入）
31.1*
根据美国证券交易委员会规则 13a—14 (a) 对首席执行官进行认证
31.2*
根据美国证券交易委员会规则 13a—14 (a) 对首席财务官进行认证
32.1**
根据《美国法典》第 18 章第 13a—14 (b) 条和第 63 章第 1350 条对首席执行官进行认证
32.2**
根据《美国法典》第 18 章第 13a—14 (b) 条和第 63 章第 1350 条对首席财务官进行认证
101*本报告的以下材料采用ixBRL（内联可扩展业务报告语言）格式：（i）简明合并收益表，（ii）简明合并综合收益表，（iii）简明合并资产负债表，（iv）简明合并现金流量表，（vi）简明合并财务报表附注。
104*封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
*随函提交
**随函提供


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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
EMBECTA CORP.
日期：2024 年 5 月 9 日
来自：/s/Devdatt Kurdikar
姓名：Devdatt Kurdikar
标题：总裁兼首席执行官
（首席执行官）

日期：2024 年 5 月 9 日
来自：/s/ Jacob Elguicze
姓名：雅各布·埃尔吉奇
标题：高级副总裁、首席财务官
（首席财务官）

日期：2024 年 5 月 9 日
来自：/s/Brian Capone
姓名：布莱恩·卡彭
标题：副总裁、财务总监兼首席会计官
（首席会计官）



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