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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主 |
公司或组织的) | 证件号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
( | |
(注册人的电话号码,包括区号) 根据该法第12(b)条注册的证券: |
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | ☒ | |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至 2024 年 5 月 6 日,注册人已经
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NUTEX 健康公司
表格 10-Q
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介绍性说明 | ||
关于前瞻性陈述的说明 | ||
第一部分 — 财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表 | 4 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分 — 其他信息 |
| |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 37 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 37 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 38 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 38 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 38 |
第 5 项。 | 其他信息 | 38 |
第 6 项。 | 展品 | 39 |
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介绍性说明
除非上下文另有规定,否则本10-Q表季度报告中提及的 “公司”、“我们”、“我们的” 和类似词语是指特拉华州的一家公司Nutex Health Inc.(前身为Clinigence Holdings, Inc.)及其合并子公司和关联实体,包括其合并可变利息实体(“VIE”)和 “Nutex”(视情况而定),“Nutex” 指的是Nutex Health Inc.
关于前瞻性陈述的说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。就联邦和州证券法而言,除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性陈述”,包括但不限于适用于我们运营的法律或法规的变化、有关我们业务、财务状况、经营业绩、计划、目标、预期和意图的任何陈述,对收益、收入或其他财务项目的任何指导或预测,以及我们未来的流动性,包括现金流的陈述;任何计划、策略的陈述,以及管理的目标未来的运营,例如我们认为公司存在的重大机会;有关拟议服务、发展、合并或收购的任何声明;或战略交易;任何有关管理层对我们未来预期和前景的看法的陈述;关于可能采用新会计准则或会计准则变更的影响的陈述;有关未来经济状况或业绩的任何陈述;任何信念陈述;任何前述内容所依据的任何假设陈述;以及其他非历史事实的陈述。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “预期”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“应该”、“估计”、“预期”、“项目”、“相信”、“思考”、“计划”、“设想”、“打算”、“继续”、“目标”、“寻求”、“考虑”,“考虑”,“考虑”,“预算”、“将”、“将” 以及这些术语的否定词、这些术语或其他类似或可比词语、短语或术语的其他变体。这些前瞻性陈述仅提供截至本10-Q表季度报告发布之日的估计和假设,可能会发生变化。
前瞻性陈述涉及风险和不确定性,基于管理层当前的信念、预期和某些假设。这些信念、期望和假设中的部分或全部可能无法实现,或者可能与实际结果有很大差异。此类陈述受重要的经济、竞争、政府和技术因素的限制,这些因素可能导致我们的业务、战略或实际业绩或事件与我们的前瞻性陈述存在重大差异。在考虑前瞻性陈述时,应牢记但不限于 “第1A项” 标题下描述的风险因素和其他警示性陈述。风险因素” 包含在本季度报告和Nutex Health Inc.截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中。尽管我们认为我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但实际结果可能与我们在任何前瞻性陈述中预测或假设的结果存在重大差异。我们未来的财务状况和经营业绩以及任何前瞻性陈述可能会发生变化,重大风险和不确定性可能导致实际状况、结果和业绩与此类陈述所示的存在重大差异。因此,在本10-Q表格中作出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制,无法保证公司预期的实际业绩或发展能够实现,即使已基本实现,也无法保证它们会对公司或其业务或运营产生预期的后果或影响。公司不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。
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第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
NUTEX 健康公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款 |
| |
| | ||
应收账款-关联方 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
财产和设备,净额 | | | ||||
运营使用权资产 | | | ||||
为使用权资产融资 |
| |
| | ||
无形资产,净额 | | | ||||
商誉,净额 |
| |
| | ||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 |
|
|
|
| ||
流动负债: |
|
|
|
| ||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应付账款-关联方 |
| |
| | ||
信贷额度 |
| |
| | ||
长期债务的当前部分 |
| |
| | ||
经营租赁负债,流动部分 | | | ||||
融资租赁负债,流动部分 | | | ||||
应计费用和其他流动负债 | |
| | |||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,净额 | | | ||||
认股权证责任 | | - | ||||
经营租赁负债,净额 | | | ||||
融资租赁负债,净额 | | | ||||
递延所得税负债 | | | ||||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支 | ||||||
股权: | ||||||
普通股, $ | | | ||||
额外的实收资本 | | | ||||
累计赤字 | ( | ( | ||||
Nutex 健康公司股权 | | | ||||
非控股权益 |
| | | |||
权益总额 | | | ||||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
4
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NUTEX 健康公司
简明合并运营报表
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
收入: | ||||||
医院部门 | $ | | $ | | ||
人口健康管理司 | | | ||||
总收入 | | | ||||
运营成本和支出: |
| |||||
工资和福利 | | | ||||
合同服务 | | | ||||
医疗用品 | | | ||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
其他 | | | ||||
运营成本和支出总额 | | | ||||
毛利 | | | ||||
公司费用和其他费用: | ||||||
设施关闭费用 | - | | ||||
股票薪酬支出 | | | ||||
一般和管理费用 | | | ||||
公司费用和其他费用总额 | | | ||||
营业收入(亏损) |
| | ( | |||
利息支出,净额 | | | ||||
认股权证责任收益 | ( | - | ||||
其他(收入)支出 |
| ( |
| | ||
税前亏损 | ( | ( | ||||
所得税支出(福利) | | ( | ||||
净亏损 | ( | ( | ||||
减去:归属于非控股权益的净亏损 | ( | ( | ||||
归因于 Nutex Health Inc. 的净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
每股普通股亏损: | ||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | ||
稀释 | $ | ( | $ | ( |
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
5
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NUTEX 健康公司
简明合并权益变动报表
(未经审计)
普通股 | 额外付费 | 累积的 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 兴趣爱好 |
| 公平 | ||||||
截至2022年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
解散房地产实体 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
为行使认股权证而发行的普通股 | | | ( | — | — | — | |||||||||||
向阿波罗医疗控股公司发行的普通股 | | | | — | — | | |||||||||||
捐款 | — | — | — | — | | | |||||||||||
分布 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||
截至2023年3月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至2023年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
为员工股票购买计划发行的普通股 | | | | — | — | | |||||||||||
普通股发行 | | | | — | — | | |||||||||||
将债务转换为普通股 | | | | — | — | | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
限制性股票单位的归属 | | | ( | — | — | — | |||||||||||
反向股票分割调整 | | | ( | — | — | — | |||||||||||
分布 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
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NUTEX 健康公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
来自经营活动的现金流: | ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
为将净亏损与经营活动产生的净现金进行对账而进行的调整: |
| |||||
折旧和摊销 |
| | | |||
认股权证责任收益 | ( | - | ||||
债务发行成本的摊销 | - | | ||||
股票薪酬支出 | | | ||||
递延所得税优惠 |
| ( | ( | |||
债务增加费用 |
| | - | |||
租赁终止时的损失 | - | | ||||
非现金租赁费用(收入) | ( | | ||||
扣除收购影响的运营资产和负债的变化: | ||||||
应收账款 | ( | | ||||
应收账款-关联方 |
| ( | ( | |||
库存 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 |
| | | |||
应付账款 |
| ( | ( | |||
应付账款-关联方 | | | ||||
应计费用和其他流动负债 | | | ||||
来自经营活动的净现金 | | | ||||
| ||||||
来自投资活动的现金流: |
| |||||
购置财产和设备 |
| ( | ( | |||
与房地产实体解散相关的现金 | - | ( | ||||
来自投资活动的净现金 | ( | ( | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||
来自信贷额度的收益 | - | | ||||
应付票据的收益 | | | ||||
信贷额度的还款 | ( | - | ||||
应付票据的还款 | ( | ( | ||||
偿还融资租赁 |
| ( | ( | |||
普通股发行收益,净发行成本 | | - | ||||
成员的捐款 | - | | ||||
成员分布 | ( | ( | ||||
来自融资活动的净现金 | | | ||||
现金和现金等价物的净变化 | | ( | ||||
现金和现金等价物——期初 | | | ||||
现金及现金等价物-期末 | $ | | $ | |
参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
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目录
NUTEX 健康公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
备注 1–组织和运营
Nutex Health Inc.(“Nutex Health” 或 “公司”)是一家由医生领导的医疗保健服务和运营公司,拥有
我们雇用了大约
Nutex Health Holdco LLC 和 Clinigence Holdings, Inc. 合。2022年4月1日,Nutex Health Holdco LLC和Clinigence Holdings, Inc.(“Clinigence”)的合并(“合并”)已根据特拉华州有限责任公司Clinigence、Nutex、Micro Holdings LLC的全资子公司Clinigence、Nutex、Micro Hospital Holdings LLC于2021年11月23日签订的协议和合并计划(“合并协议”)完成(“合并”)(仅限于合并协议某些部分的目的)、Nutex Health Holdco LLC和医学博士 Thomas Vo,仅以股东代表的身份行事Nutex Health Holdco 有限责任公司旗下
关于合并协议,Nutex Health Holdco LLC与子公司和关联公司(“Nutex子公司”)的股权持有人(“Nutex所有者”)签订了某些出资协议,根据该协议,这些Nutex所有者同意向Nutex Health Holdco LLC出资Nutex子公司的某些股权,以换取Nutex Health Holdco LLC的特定股权(统称为 “出资交易”)。Nutex 所有者的所有权权益约为
根据合并协议,代表Nutex Health Holdco LLC股权的每个单位在合并生效前夕但在出资交易(统称为 “Nutex会员权益”)之后发行和未偿还的股权均转换为收款权
合并完成后,Clinigence更名为Nutex Health Inc.
反向股票分割。
公司于2023年6月29日举行了年度股东大会,公司股东批准了反向股票分割,比例在以下范围内
-for-2 和 -for-15,并授予公司董事会决定在此范围内拆分的时间和比例的自由裁量权。该批准的有效期至2024年6月29日。2024 年 4 月 1 日,公司董事会决定对普通股进行反向分割
-对15的比率(“反向股票拆分”),并批准了对公司第二次修订和重述的公司注册证书的修订证书(“修订证书”)以实施反向股票拆分。2024年4月9日,公司向特拉华州国务卿提交了修正证书,以实施反向拆分,该修正书于美国东部时间2024年4月9日晚上 11:59(“生效时间”)生效。该公司的普通股于开盘时开始在纳斯达克资本市场按反向股票拆分调整后的基础上交易
8
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2024 年 4 月 10 日。实施反向股票拆分的目的是重新遵守公司普通股继续在纳斯达克资本市场上市的最低出价要求。
由于反向股票拆分,已发行普通股的数量减少了
除非另有说明,否则随附的简明合并财务报表中包含的所有授权、已发行和流通的股票和每股金额均已进行了调整,以反映 -for-15 反向股票拆分,适用于所有前期的股票分割。 反向股票拆分对根据公司股权激励计划可发行的股票的行使价和数量以及未偿还股权奖励的股票数量(视情况而定)进行了相应的调整。参见 注十八以获取与反向股票拆分相关的调整相关信息和披露。
附注2-重要会计政策摘要
演示基础。这些财务报表列出了公司的合并财务状况和经营业绩,包括我们是主要受益人的控股子公司和可变权益实体(“VIE”)的合并财务状况和经营业绩。
医院部门包括我们的医疗保健账单和收款组织以及医院实体。此外,我们与多个专业实体(“医师有限责任公司”)和房地产实体(“房地产实体”)建立了财务和运营关系。医师有限责任公司雇用在我们医院工作的医生。这些实体之所以被公司合并为VIE,是因为它们没有大量股权处于风险之中,而且我们历来在现金短缺时为Physicial LLC提供支持,并从他们的现金盈余中受益。
房地产实体拥有租赁给我们医院实体的土地和医院建筑。房地产实体有可支付给第三方的抵押贷款,这些贷款由土地和建筑物抵押。如果我们的医院实体是其未偿抵押贷款的担保人或共同借款人,我们将房地产实体合并为VIE。自2022年第二季度以来,我们已经解体
公司在合并后的Physicial LLC或房地产实体中没有直接或间接的所有权权益,因此
人口健康管理部门包括我们的管理服务组织和一家为医疗保健组织提供基于云的平台的医疗保健信息技术公司。此外,So. 的西班牙裔医生联合会加利福尼亚州(“AHISP”)是一家IPA实体,不归我们所有,但合并为我们的全资子公司AHP Health Management Services Inc.(“AHP”)的VIE,因为AHP是其业务的主要受益者,并且
在合并中,所有重要的公司间余额和交易均已清除。
中期财务报表。这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的规章制度编制的。因此,它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。未经审计的简明合并财务报表包括所有具有正常经常性质的重大调整,管理层认为,这些调整是公允列报所列中期经营业绩所必需的。这些中期财务报表应与我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经审计财务报表中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
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估计值的使用。根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。受此类估计和假设影响的重要项目包括(i)净收入和应收账款的估计,(ii)企业合并中收购资产和负债的公允价值,以及(iii)长期资产和商誉的减值。实际结果可能与这些估计有所不同。
现金和现金等价物。 公司将所有原定到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金和现金等价物。该公司在受保银行机构持有的现金金额有时是可观的,超过了保险金额,但认为损失风险不大。该公司有 $
公允价值测量。公允价值定义为在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。我们根据用于计算交易公允价值的投入的分类对公允价值余额进行分类。与公允价值计量相关的三个级别如下:
级别 1 — 可观察的输入,例如相同资产或负债在活跃市场的报价。
第 2 级 — 第 1 级中包含的报价以外的可观察输入,例如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价,或其他可观察到或可观测的市场数据可以证实的投入。
第 3 级 — 几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。这包括某些定价模型、折扣现金流方法和使用大量不可观察投入的类似技术。
应收账款、应付账款、应计费用和应付票据的估计公允价值接近账面金额,因为这些票据的到期日或到期时间相对较短。关联方的应收账款和应付账款可能不是正常交易,因此可能无法反映公允价值。
在本报告所述期间,没有按非经常性公允价值重新计量的资产或负债。
区段报告。上市公司必须报告有关其应报告的运营部门的描述性信息。顾名思义,运营部门是企业的组成部分,可获得有关这些财务信息的独立财务信息,首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期对这些信息进行评估。如果相似的业务具有相似的经济特征并符合既定标准,则允许将类似的运营部门合并为一个可报告的运营部门。该公司运营
改叙。以往各期财务报表包括为符合本年度列报方式而进行的重新分类。
最近的会计声明。预计没有新的会计公告会对简明的合并财务报表产生重大影响。
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目录
附注 3 — 收入
我们将与客户签订合同的收入分为服务或产品类型,与我们的应报告细分市场一致,如下所示:
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
医院部: | ||||||
患者服务净收入 | $ | | $ | | ||
管理费 | | | ||||
医院部门总收入 | | | ||||
人口健康管理司: | ||||||
人均收入,净额 | | | ||||
管理费 | | | ||||
SaaS 收入 | | | ||||
人口健康管理司收入总额 | | | ||||
总收入 | $ | | $ | |
患者服务净收入。我们从联邦机构、私人保险公司和患者那里获得我们提供的设施服务的报酬。医师有限责任公司从这些相同的来源获得医生服务报酬。平均而言,大于
该公司记录了大约 $
下表显示了在主要患者保险范围分类之间与患者的估计交易价格的分配:
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
保险 | ||||||
自费 | ||||||
工人补偿 |
| |||||
医疗保险/医疗补助 | ||||||
总计 |
合同余额。在履行我们的绩效义务之前收到的基于SaaS的订阅的现金付款列为递延收入,随后被确认为履行义务期间的收入。公司通过订阅服务期向客户提供特定数据的访问权限以及与订阅相关的咨询培训来履行其合同履行义务。我们主要按月为客户开具发票,不提供任何退款、退货权或担保。递延收入以流动负债列报,总额为美元
11
目录
附注4-财产和设备
财产和设备的主要类别,净额汇总如下:
有用 | 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
寿命(年) | 2024 |
| 2023 | |||||
建筑物和装修 | $ | | $ | | ||||
土地 | - |
| |
| | |||
租赁权改进 |
| |
| | ||||
在建工程 | - |
| |
| | |||
医疗设备 |
| |
| | ||||
办公室家具和设备 |
| |
| | ||||
计算机硬件和软件 | | | ||||||
车辆 |
| |
| | ||||
标牌 |
| |
| | ||||
总成本 |
| |
| | ||||
减去:累计折旧 |
| ( | ( | |||||
财产和设备总额,净额 | $ | | $ | |
我们整合
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,财产和设备的折旧和摊销总额为美元
附注5 — 无形资产和商誉
无形资产。下表提供了公司无形资产的详细信息:
格罗斯 | 累积的 | 净负载 | 加权平均值 | |||||||||
2024年3月31日 | 账面金额 | 摊销 | 金额 | 使用寿命(年) | ||||||||
摊销无形资产: | ||||||||||||
成员关系 | $ | | $ | | $ | | ||||||
管理合同 | | | | |||||||||
客户合同 | | | | |||||||||
商标 | | | | |||||||||
PHP 技术 | | | | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | ||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||
摊销无形资产: | ||||||||||||
成员关系 | $ | | $ | | $ | | ||||||
管理合同 | | | | |||||||||
客户合同 | | | | |||||||||
商标 | | | | |||||||||
PHP 技术 | | | | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,无形资产摊销总额为美元
善意。商誉总额为 $
12
目录
附注6 — 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容:
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
2024 |
| 2023 | ||||
应计工资和福利 | $ | | $ | | ||
应计医疗保险索赔 | | | ||||
应计税款 | | | ||||
应计其他 |
| | | |||
应计费用和其他流动负债总额 | $ | | $ | |
附注 7 — 债务
该公司的未偿债务如下表所示:
成熟度 | 利息 | 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
日期 | 费率 | 2024 | 2023 | ||||||
由所有资产担保的定期贷款 | 04/2024 - 10/2027 | $ | | $ | | ||||
由财产和设备担保的定期贷款 | 04/2024 - 10/2028 | | | ||||||
由存款担保的定期贷款 | 04/2024 | | - | ||||||
由所有资产担保的信贷额度 | 04/2024 - 09/2024 | | | ||||||
合并房地产实体的定期贷款 | 05/2028 - 03/2037 | | | ||||||
无抵押可转换定期票据 | 10/2025 | | | ||||||
预付款(可转换债务) | 03/2024 | - | | ||||||
总计 | | | |||||||
减去:未摊销的发行成本和折扣 | | | |||||||
减去:短期信贷额度 | | | |||||||
减去:长期债务的流动部分 | | | |||||||
长期债务总额 | $ | | $ | |
定期贷款和信贷额度。我们已经与银行机构签订了私人债务安排,以购买设备并通过现金和信贷额度提供营运资金和流动性。除非上文另有说明,否则这些债务安排是Nutex和/或其控股子公司的债务。合并房地产实体已与银行机构签订了私人债务安排,目的是购买土地、建造新的急诊室设施和建造租赁地契改善设施,这些设施将租赁给我们的医院实体。Nutex是房地产实体在所示期限内的债务安排的担保人,或者在有限的情况下是共同借款人。自2022年第二季度以来,我们已经解体
某些未偿债务安排要求最低还本付息覆盖率和其他财务契约。截至2024年3月31日,我们未遵守未偿余额为美元的一次定期贷款的还本付息覆盖率
13
目录
预付预付款协议(可转换债务)。
2023年4月11日,公司与YA II PN, Ltd.(“Yorkville”)签订了预付款协议(“PPA”),根据该协议,公司要求预付美元
公司有权但没有义务提前以现金偿还任何预付预付款项下的部分或全部未偿还款项,前提是普通股的VWAP在一段时间内低于固定价格
2023 年 4 月 11 日,公司要求支付 $
由于预付了预付款,公司(i)发行了
2023 年 9 月可转换债券发行。
从2023年9月到2023年12月,公司进行了可转换票据(“无抵押可转换定期票据”)的私募发行,以及
2024年3月26日,公司和持有人同意将无抵押可转换定期票据的转换价格和认股权证的行使价修改为美元
无抵押可转换定期票据的年利率为
14
目录
公司任命艾默生股票有限责任公司为2023年9月私募发行的配售代理。根据配售代理协议,公司同意支付 (i) 相当于以下金额的现金佣金
无抵押可转换定期票据的净账面金额为美元
附注8 — 租赁
我们已经与包括关联方在内的各种出租人签订了医院财产、办公室和设备租赁协议。下表披露了有关我们的财产和设备租赁的信息:
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
运营租赁成本 | $ | | $ | | ||
融资租赁成本: | ||||||
使用权资产的摊销 | $ | | $ | | ||
租赁负债的利息 | | | ||||
融资租赁成本总额 | $ | | $ | |
附注9 — 承付款和意外开支
诉讼。在正常业务过程中,可能会不时在各种索赔和法律诉讼中点名公司、其合并子公司或VIE。根据法律顾问和管理层的意见,此类事项的结果预计不会对合并财务报表产生重大不利影响。
附注10 — 基于股票的薪酬
2022年,公司通过了经修订和重述的Nutex Health Inc. 2022年股权激励计划(“2022年计划”)。根据2022年计划可能发行的最大股票总数为
根据2023年计划授予的奖励可以是激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、绩效单位或绩效股票。奖励的发放价格等于授予之日的公允市场价值。
在建和扩建医院的义务。根据捐款协议的条款,在建医院和扩建医院的出资所有者有资格获得一次性额外发行的公司普通股。
15
目录
● | 对于在合并前收购的扩建医院,在适用的附属医院开业日期(“确定日期”)24个月后,该所有者有资格获得该所有者在公司普通股中按比例的份额,等于(i)在相应确定日扣除利息、税项、折旧和摊销前十二个月的收益乘以(ii) |
● | 对于在合并前收购的在建医院,在建医院的出资所有者将有资格在确定之日获得该所有者在公司普通股中按比例分得的份额,等于 (a) (i) 截至确定日扣除利息、税项、折旧和摊销前十二个月的收益乘以 (ii) |
根据我们目前对缴款所有者未来债务的估计,截至2024年3月31日的三个月内,我们尚未确认该股票薪酬的任何支出。
选项。下表汇总了基于股票的奖励活动:
加权平均值 | |||||||||
选项 | 加权平均值 | 剩余合同 | |||||||
杰出 | 行使价格 | 寿命(年) | |||||||
截至2022年12月31日的未偿还期权 | | $ | | ||||||
行使的期权 | — | — | |||||||
期权已取消 | — | — | |||||||
2023 年 3 月 31 日未偿还的期权 | | $ | | ||||||
2023 年 12 月 31 日未偿还的期权 | | $ | | ||||||
行使的期权 | — | — | |||||||
期权已取消 | — | — | |||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的未偿还期权 | | $ | |
16
目录
截至2024年3月31日的未偿还期权包括:
到期 | 数字 | 数字 | 运动 | ||||||
日期 | 杰出 | 可锻炼 | 价格 | ||||||
2027年1月27日 | $ | | |||||||
2027年5月11日 | | ||||||||
2027年6月9日 | | ||||||||
2028年1月28日 | | ||||||||
2030年1月27日 | | ||||||||
2030年6月30日 | | ||||||||
2029年8月4日 | | ||||||||
2031年1月28日 | | ||||||||
2031年2月28日 | | ||||||||
2031年9月9日 | | ||||||||
2031年9月9日 | | ||||||||
2031年12月17日 | | ||||||||
总计 | | |
限制性股票单位。2023 年 4 月 1 日,公司发行了
对于限制性股票单位的授予,我们在适用的归属期内确认的薪酬支出等于授予日普通股的公允价值。限制性股票单位的补助通常归属
股份 |
| 加权平均授予日每股公允价值 | ||||
非既得奖励,2022年12月31日 | — | — | ||||
已授予 | — | — | ||||
既得 |
| — | — | |||
非既得奖励,2023 年 3 月 31 日 | — | — | ||||
非既得奖励,2023 年 12 月 31 日 | | $ | | |||
已授予 | — | — | ||||
既得 | ( | | ||||
非既得奖励,2024 年 3 月 31 日 | | $ | |
截至2024年3月31日,我们估计为美元
员工股票购买计划。2023年5月,董事会通过了2023年员工股票购买计划(“2023年ESPP”),该计划随后获得公司股东的批准,并于2023年6月生效。2023 年 ESPP 授权首次发行最多
17
目录
附注11——股权
我们有权总共发行最多一份
已发行普通股。以下是对本报告所述期间普通股发行情况的讨论:
证券购买协议。
2024年1月22日,公司与一家专注于医疗保健的机构投资者签订了证券购买协议(“购买协议”),由公司出售
认股权证的行使价为美元
公司从此次发行中获得的总收益为 $
该公司使用Black-Scholes期权模型来计算认股权证的公允价值(3级),其输入包括波动率(大约
根据购买协议,如果公司在认股权证未偿还期间的任何时候将已发行普通股合并(包括以反向股份分割的方式)为较小的数目,则在接下来的第十个交易日,行使价将降至(i)当时的行使价和(ii)中较低的部分
18
目录
认股权证。在截至2024年3月31日的三个月中,作为证券购买协议的一部分,公司发行了认股权证
加权平均值 | |||||||||
认股证 | 加权平均值 | 剩余合同 | |||||||
杰出 | 行使价格 | 寿命(年) | |||||||
截至2022年12月31日的未偿认股权证 | | $ | | ||||||
行使认股权证 | ( | | |||||||
认股证到期 | ( | | |||||||
截至 2023 年 3 月 31 日未偿还的认股权证 | | $ | | ||||||
截至 2023 年 12 月 31 日未偿还的认股权证 | | $ | | ||||||
已发行的认股 | | | |||||||
认股权证已修改 | | | |||||||
行使认股权证 | - | ||||||||
认股证到期 | - | ||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日未偿还的认股权证 | | $ | |
截至2024年3月31日的未偿认股权证包括:
到期 | 数字 | 数字 | 运动 | ||||||
日期 | 杰出 | 可锻炼 | 价格 | ||||||
2024年12月31日 | | | $ | | |||||
2025年10月31日 | | | | ||||||
2025年10月31日 | | | | ||||||
2026年2月26日 | | | | ||||||
2026年7月31日 | | | | ||||||
2027 年 5 月 31 日 | | | | ||||||
2029年9月30日 | | | | ||||||
2029 年 10 月 31 日 | | | | ||||||
2029年11月30日 | | | | ||||||
2029年12月31日 | | | | ||||||
2029年1月25日 | | | | ||||||
总计 | | |
附注 12 — 所得税
中期季度的所得税准备通常基于估计的年度有效所得税税率,该税率与与过渡期特别相关的重要、不经常或不寻常项目的影响分开计算。离散项目的所得税影响是在这些项目发生期间确认的。
截至2024年3月31日的三个月,我们的有效税率为
19
目录
附注13——每股收益
以下是基本股和摊薄后每股亏损的计算:
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
归属于 Nutex Health Inc. 的金额: | ||||||
分子: | ||||||
归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
分母: | ||||||
用于计算基本每股收益的加权平均股数 | | | ||||
每股亏损: | ||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | ||
稀释 | $ | ( | $ | ( |
普通股摊薄后每股收益的计算不包括
附注 14-补充现金流量信息
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
非现金投资和融资活动: | ||||||
融资资本支出 | - | | ||||
收购融资租赁 | - | | ||||
终止运营和融资租约 | - | | ||||
以无现金方式行使认股权证 | - | | ||||
向阿波罗医疗控股公司发行普通股 | - | | ||||
解散房地产实体 | - | | ||||
与普通股发行相关的认股权证负债 | | - | ||||
反向股票分割调整 | | |||||
为员工股票购买计划发行的普通股 | | - | ||||
可转换债务转换为普通股 | | - |
20
目录
注释 15 — 分段信息
我们将运营结果报告为
可报告的区段信息,包括公司间交易,如下所示:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
2024 | 2023 | |||||
资产: | ||||||
医院部门 | $ | | $ | | ||
人口健康管理司 | | | ||||
房地产部门 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | |
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
来自外部客户的收入: | ||||||
医院部门 | $ | | $ | | ||
人口健康管理司 | | | ||||
总收入 | $ | | $ | | ||
分部营业收入(亏损): | ||||||
医院部门 | | | ||||
人口健康管理司 | ( | | ||||
分部营业收入总额 | $ | | $ | | ||
资本支出: | ||||||
医院部门 | | | ||||
房地产部门 | - | - | ||||
资本支出总额 | $ | | $ | | ||
分部间活动的收入: | ||||||
房地产部门 | $ | | $ | | ||
折旧和摊销: | ||||||
医院部门 | | | ||||
人口健康管理司 | | | ||||
房地产部门 | | | ||||
折旧和摊销总额 | $ | | $ | |
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目录
附注16 — 关联方交易
关联方交易 包括以下内容:
● | 医师有限责任公司雇用在我们医院工作的医生。我们在这些实体中没有直接所有权权益,但它们归关联方所有,在某些情况下由包括我们的首席执行官Thomas Vo博士在内的关联方控制。Physical LLC之所以被公司合并为VIE,是因为它们没有大量股权处于风险之中,而且我们历来在现金短缺时向他们提供支持,并从他们的现金盈余中受益。 |
Physicial LLC对其成员所有者(也是公司股东)有未清债务。这些未清债务主要是对目前在建设施的缴款,总额为美元
● | 我们的大多数医院部门设施都是从关联方拥有的房地产实体租用的。 这些租赁通常以三网为基础,我们的医院部门负责设施的所有运营成本、维修和税费。附注8列出了我们在这些租赁下的义务。在截至2024年3月31日的三个月中,我们为这些租赁义务支付了总额为现金的款项 $ |
● | 当房地产实体没有足够的风险股权时,我们会将其合并为VIE,并且我们的医院实体是其未偿抵押贷款的担保人或共同借款人。合并后的房地产实体有可支付给第三方的抵押贷款,这些贷款由土地和建筑物抵押。我们在这些实体中没有直接的所有权权益,但它们由包括我们的首席执行官在内的关联方拥有,在某些情况下由其控制。 我们 解体 |
● | 应收账款-包括关联方 $ |
● | 由我们的首席执行官控制的子公司微型医院控股有限责任公司和由医生合作伙伴控制的子公司2GT PLLC向我们的一家医院设施东南德克萨斯急诊室预付了款项。这些进步总计 $ |
● | 应付账款——包括我们合并资产负债表中的关联方 $ |
● | 2023 年,我们向关联方(包括首席执行官控制的实体)拥有并在某些情况下控制的应急中心提供管理服务。在截至2023年3月31日的三个月中,我们认识到 $ |
● |
22
目录
附注17 — 可变利息实体
下表提供了合并VIE的资产负债表金额:
2024年3月31日 | ||||||||
房地产 | 医生 | AHISP | ||||||
实体 | 有限责任公司 | IPA | ||||||
流动资产 | $ | | $ | | $ | | ||
财产和设备,净额 | - | | | |||||
其他长期资产 | | - | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | ||
流动负债 | | | | |||||
长期负债 | | - | - | |||||
负债总额 | | | | |||||
公平 | | | - | |||||
负债和权益总额 | $ | | $ | | $ | |
2023年12月31日 | ||||||||
房地产 | 医生 | AHISP | ||||||
实体 | 有限责任公司 | IPA | ||||||
流动资产 | $ | | $ | | $ | | ||
财产和设备,净额 | - | | | |||||
长期资产 | | - | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | ||
流动负债 | | | | |||||
长期负债 | | - | - | |||||
负债总额 | | | | |||||
公平 | | | - | |||||
负债和权益总额 | $ | | $ | | $ | |
每个ER实体的资产只能用于结算该实体或其合并的VIE的负债,不得用于结算任何其他ER实体、其他VIE或公司实体的负债。此外,公司实体的资产不能用于结算VIE的负债。该公司已将所有医师有限责任公司和房地产实体汇总为上述两类,因为它们具有相似的风险特征,并且为每个VIE提供不同的财务信息不会增加更多有用的信息。
公司将房地产实体合并为VIE,因为它们没有足够的风险股权,而且我们的医院实体是其未偿抵押贷款的担保人。我们一直在与第三方贷款机构合作,取消对他们未偿抵押贷款的担保。随着这些担保的释放,相关的雷亚尔
23
目录
房地产实体不再符合 VIE 资格,已解体。截至2024年3月31日,
我们在 2023 年第一季度解散的房地产实体有 $
注释 18-后续事件
公司通过提交本报告对后续事件进行了评估,并确定没有发生任何需要调整合并财务报表披露的事件,但以下情况除外:
反向股票分割
2023 年 7 月 5 日,公司于 2023 年 6 月 29 日举行了年度股东大会。在这样的会议上,公司的股东批准了反向股票拆分,比例在
-2 和 -15,并授予公司董事会决定在此范围内拆分的时间和比例的自由裁量权。该批准的有效期至2024年6月29日。2024 年 4 月 1 日,公司董事会决定对普通股进行反向分割
-对15的比率(“反向股票拆分”),并批准了对公司第二次修订和重述的公司注册证书的修订证书(“修订证书”)以实施反向股票拆分。2024年4月9日,公司向特拉华州国务卿提交了修正证书,以实施反向拆分,该修正书于美国东部时间2024年4月9日晚上 11:59(“生效时间”)生效。反向拆分没有修改普通股的任何投票权或其他条款,公司的授权股票数量将保持在
除非另有说明,否则这些财务报表中的股票数量和每股金额反映了反向股票拆分。
反向股票拆分的影响追溯适用于根据适用指南列报的所有期限,减去2024年4月10日分股发行的四舍五入全股数量。因此,前一期间的金额不同于先前报告的数额。由于四舍五入,下表中的某些金额可能不足。
24
目录
下表说明了先前报告的、经追溯调整的反向股票拆分对所列期限的影响以及随后的调整后的权益变化:
2023年3月31日 | |||||||||
和以前一样 | 逆向的影响 | 作为 | |||||||
已举报 | 股票分割 | 已修订 | |||||||
普通股-股票 | | ( | | ||||||
普通股-金额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
额外的实收资本 | $ | | $ | | $ | |
2023年12月31日 | |||||||||
和以前一样 | 逆向的影响 | 作为 | |||||||
已举报 | 股票分割 | 已修订 | |||||||
普通股-股票 | | ( | | ||||||
普通股-金额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
额外的实收资本 | $ | | $ | | $ | |
2022年12月31日 | |||||||||
和以前一样 | 逆向的影响 | 作为 | |||||||
已举报 | 股票分割 | 已修订 | |||||||
普通股-股票 | | ( | | ||||||
普通股-金额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
额外的实收资本 | $ | | $ | | $ | |
下表说明了每股亏损和加权平均已发行股票的变化,正如先前报告的那样,反向股票拆分对本报告所述期间进行了追溯调整,其影响也在此之后进行了调整:
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | |||||||||
和以前一样 | 逆向的影响 | 作为 | |||||||
已举报 | 股票分割 | 已修订 | |||||||
归因于普通股股东的亏损 | $ | ( | $ | - | $ | ( | |||
用于计算基本和摊薄后每股收益的加权平均份额 | | ( | | ||||||
每股亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
以下可行使或可发行为普通股的未偿还股票期权和认股权证不包括在摊薄后的已发行股票的计算中,因为其效果会产生反稀释作用:
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | |||||||||
和以前一样 | 逆向的影响 | 作为 | |||||||
已举报 | 股票分割 | 已修订 | |||||||
普通股期权 | | ( | | ||||||
普通股认股权证 | | ( | |
对股票期权进行了追溯调整,以使截至2023年3月31日的三个月的反向股票拆分生效:
如先前报道的那样 | 反向股票拆分的影响 | 已修订 | ||||||||||||||||
选项 | 加权平均值 | 选项 | 加权平均值 | 选项 | 加权平均值 | |||||||||||||
杰出 | 行使价格 | 杰出 | 行使价格 | 杰出 | 行使价格 | |||||||||||||
截至2022年12月31日的未偿还期权 | | $ | | ( | $ | | | $ | | |||||||||
行使的期权 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
期权已取消 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
2023 年 3 月 31 日未偿还的期权 | | $ | | ( | $ | | | $ | |
25
目录
认股权证进行了追溯性调整,以使截至2023年3月31日的三个月的反向股票拆分生效:
如先前报道的那样 | 反向股票拆分的影响 | 已修订 | ||||||||||||||||
认股证 | 加权平均值 | 认股证 | 加权平均值 | 认股证 | 加权平均值 | |||||||||||||
杰出 | 行使价格 | 杰出 | 行使价格 | 杰出 | 行使价格 | |||||||||||||
截至2022年12月31日的未偿认股权证 | | $ | | ( | $ | | | $ | | |||||||||
行使认股权证 | ( | | | | ( | | ||||||||||||
认股证到期 | ( | | | | ( | | ||||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日未偿还的认股权证 | | $ | | ( | $ | | | $ | |
* * * * *
26
目录
项目2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告第一部分第1项 “财务报表” 中未经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
解释性说明
2022年4月1日(“合并日期”),Nutex Health Holdco LLC和Clinigence Holdings, Inc.(“Clinigence”)完成了特拉华州有限责任公司和Clinigence的全资子公司Clinigence于2021年11月23日签订的合并协议和计划(“合并协议”)所设想的合并(“合并”),微型医院控股有限责任公司(仅用于合并协议的某些部分)、Nutex Health Holdco LLC和医学博士 Thomas Vo,仅以其代表的身份Nutex 的股东。合并完成后,Clinigence立即修改了公司注册证书和章程,将其名称更改为 “Nutex Health Inc.”与合并有关的是,Nutex Health Holdco LLC的每股未偿股权都被交换为3.571428575股Clinigence普通股。根据美国公认会计原则,此次合并被视为反向业务合并。因此,Nutex Health Holdco LLC被视为合并中的会计收购方。我们在合并日之前列报的财务报表是作为公司前身实体的Nutex Health Holdco, LLC的财务报表。从2022年第二季度开始,我们的财务报表以合并方式列报,其中包括Clinigence。
除非文中另有说明,否则,(i) 在合并完成之前提及的 “我们”、“我们的” 或 “公司” 是指 Nutex Health Holdco LLC 及其子公司;(ii) 在合并完成后的时期内提及 “Nutex Health”,指的是 Nutex Health Inc. 及其子公司;(iii) 提及 “Clinigence” 指的是Clinigence 合并完成之前,Inigence Holdings, Inc. 及其子公司。
概述
Nutex Health Inc. 是一家由医生领导的医疗保健服务和运营公司,在九个州(医院部门)拥有21家医院设施,以及一个以初级保健为中心、承担风险的人群健康管理部门。我们的医院部门实施和运营不同的创新医疗保健模式,包括微型医院、专科医院和医院门诊部(“HOPD”)。人口健康管理部门拥有并运营独立医生协会(“IPA”)等提供商网络,并为IPA提供基于云的专有技术平台,该平台汇总来自多个环境、信息系统和来源的临床和索赔数据,以创建患者和提供者的整体视图。
我们雇用了大约 800 名全职员工,在我们的机构签约 230 名医生,并与我们的网络中的 1,700 多名医生合作。我们的公司总部位于德克萨斯州休斯敦。我们于 2000 年 4 月 13 日在特拉华州注册成立。
我们的财务报表列出了公司的合并财务状况和经营业绩,包括我们是主要受益人的控股子公司和可变权益实体(“VIE”)的合并财务状况和经营业绩。
医院部门包括我们的医疗保健账单和收款组织以及医院实体。此外,我们与多个专业实体(“医师有限责任公司”)和房地产实体(“房地产实体”)建立了财务和运营关系。医师有限责任公司雇用在我们医院工作的医生。这些实体之所以被公司合并为VIE,是因为它们没有大量股权处于风险之中,而且我们历来在现金短缺时为Physicial LLC提供支持,并从他们的现金盈余中受益。
房地产实体拥有租赁给我们医院实体的土地和医院建筑。房地产实体有可支付给第三方的抵押贷款,这些贷款由土地和建筑物抵押。如果我们的医院实体是其下的担保人或共同借款人,我们将房地产实体合并为VIE
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目录
未偿还的抵押贷款。自2022年第二季度以来,在第三方贷款机构发放了我们的相关抵押贷款担保后,我们解散了18家房地产实体。
公司在Physicial LLC或房地产实体中没有直接或间接的所有权权益,因此这些实体的100%股权在合并资产负债表和运营报表中显示为非控股权益。
人口健康管理部门包括我们的管理服务组织和一家为医疗保健组织提供基于云的平台的医疗保健信息技术公司。此外,AHISP、IPA(一家不归我们所有的医生附属实体)已合并 作为我们全资子公司AHP的VIE 因为我们是他们根据AHP与他们签订的管理服务合同开展业务的主要受益者。
收入来源。我们的医院部门确认与患者签订的合同的患者服务净收入,在大多数情况下是第三方付款人(商业保险、工伤补偿保险或在有限情况下是医疗保险/医疗补助)。
我们从联邦机构、私人保险公司和患者那里获得我们提供的设施服务的报酬。医师有限责任公司从这些相同的来源获得医生服务报酬。平均而言,我们净患者服务收入的90%以上由保险公司、联邦机构和其他非患者第三方支付。剩余收入由我们的患者以自付额、免赔额和自付额的形式支付。下表显示了在主要患者保险范围分类之间与患者的估计交易价格的分配:
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
保险 | 91% | 93% | ||||
自费 | 6% | 4% | ||||
工人补偿 |
| 2% | 1% | |||
医疗保险/医疗补助 | 1% | 2% | ||||
总计 | 100% | 100% |
人口健康管理部门确认向IPA和医生团体提供服务的人头费和管理费以及与我们基于云的专有技术相关的许可、培训和咨询的收入。人均收入主要包括我们合并为VIE的医生拥有的实体提供的医疗服务的资本化费用。直接与包括HMO在内的各种管理式医疗提供者达成的资本协议。人均收入通常根据选择我们作为医疗保健提供者的注册人数每月向我们预付。人头费是为提供医疗保健服务而预先支付的每位患者每单位时间的固定支付金额,据此,服务提供者通常要承担超额的医疗费用。我们收到的管理费是根据我们管理的IPA或医生团体的总人均收入收取的。
我们的增长计划。 我们计划通过开发新医院、组建新的IPA或通过收购进入新的市场领域来扩大我们的业务。
我们根据该地区对紧急医疗服务的需求和增长预期,为医院确定新的市场领域。我们确定负责运营和管理新地点的当地医生并与之合作。在开发新医院时,我们在地点选择、房地产收购、设计、and 设施开发(包括人员配置、培训和运营)方面采用一站式流程。我们将现有的全面centralized 服务套件扩展到运营医院,包括行政管理、账单、收款、招聘and 营销。
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目录
立法进展概述
美国国会和许多州立法机构已经提出并通过了大量旨在对医疗保健系统进行重大变革的提案和立法,包括影响获得健康保险的变革。这些努力中最突出的是 《平价医疗法案》,影响医疗服务的承保、交付和报销方式。《平价医疗法案》通过公共计划扩大和私营部门健康保险改革相结合,扩大了健康保险的覆盖范围。《平价医疗法案》的持续净影响尚不确定,因为该法律的实施及其政府机构和法院的解释可能会持续发生变化。联邦和州两级其他医疗改革工作的潜在影响也存在不确定性。
为应对 COVID-19 疫情,联邦和州政府通过了立法,颁布了法规,并采取了其他行政行动,旨在协助医疗保健提供者在突发公共卫生事件期间为 COVID-19 和其他患者提供医疗服务,并提供经济救济。其中, 《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES法案”)对我们的业务影响最大。
CARES 法案包括免除用于诊断 COVID-19 的实验室检查和前往医院急诊室诊断 COVID-19 的保险共付额、共同保险和年度免赔额。CARES法案的这些条款已于2021年6月30日到期。尽管这些条款有效,但由于付款人结构的转移,我们的收入水平有所提高。COVID-19 患者索赔的数量和敏锐度也带来了更高的收入。
《无意外法案》
《无意外法》(“NSA”)是一项联邦法律,于2022年1月1日生效,旨在保护消费者免受大多数 “意外” 余额账单的侵害。就公司而言,the NSA限制了被保险患者为网络外provider 提供的紧急服务支付的金额。国家安全局处理团体健康计划或健康insurance 发行人(统称为 “保险公司”)向这些网络外提供商付款的问题。特别是,国家安全局要求保险公司按法定计算的 “网络外费率” 偿还网络外providers 的费用。在没有全付款人模式协议或specified 州法律的州,网络外费率要么是保险公司和网络外provider 商定的金额,要么是通过独立争议解决(“IDR”)程序确定的金额。
根据国家安全局,保险公司必须在提供商提交网外服务账单后的thirty 天内向提供商发出首期付款或拒绝付款通知。如果提供商不同意insurer 的决定,则提供商可以就claim 与保险公司启动为期三十天的公开谈判。如果双方无法通过谈判解决争议,则双方可以继续处理 IDRarbitration。
独立争议解决。提供商和保险公司分别向仲裁员提交了拟议的付款金额和explanation。仲裁员必须从两个拟议的付款金额中选择一个,其中包括account 中的 “合格付款金额” 和其他情况,包括培训水平、设施的结果measurements、所治疗的个人的敏锐度以及提供服务的facility 的案件组合和服务范围。国家安全局禁止仲裁员考虑提供商对某件物品或服务收取的通常和customary 费用,或在the 没有国家安全局的情况下提供商本应为该物品或服务开具的账单金额。
符合条件的付款金额。“合格付款金额” 或 “QPA” 通常是 “计划或发行人于2019年1月31日根据此类计划或承保范围分别确认的same 或类似项目或服务的提供商提供并在提供该项目或服务的geographic 地区提供的合同rates 的中位数”,每年基于消费者价格的上涨index.换句话说,符合条件的付款金额通常是保险公司在网络内提供商或设施提供时本应为the 服务支付的中位费率。
HHS 最终规则 根据国家安全局的要求,美国卫生与人类部Services(“HHS”)已经建立了IDR程序,根据该程序,经认证的IDRentity 决定了最终的付款金额。HHS'
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最终规则于 2022 年 10 月 25 日生效。最终规则取消了合格付款金额是正确价格这一可反驳的推定,也放弃了认证印尼盾实体必须选择最接近合格付款金额的报价的要求。这些关键条款最初是2021年发布的临时规则的一部分,并受到了几起法庭案件的质疑。根据最终规则,经过认证的IDR实体必须选择最能反映所提供物品或服务价值的报价,首先考虑QPA,然后考虑与争议相关的 “其他信息”。
得克萨斯州医学协会于2022年11月30日提起了另一项诉讼(“TMA III”),质疑保险公司如何根据最终规则制定QPA,指控最终规则允许保险公司纳入医疗保健行业所谓的 “鬼费率”,即与实际未提供特定服务的提供商签订的合同中包含的费率,因此低于提供商有动力进行有意义谈判的费率,因此低于提供商有动力进行有意义谈判的费率正式降低 QPA。根据得克萨斯医学会的说法,这种做法违反了国会对QPA的定义,即计划或保险公司对同一地理区域相同或相似专业的提供商提供的相同或相似的项目或服务认可的合同费率的中位数。
2023年8月24日,美国德克萨斯州东区地方法院在TMA III中裁定撤销规定QPA计算方法的法规的几个方面。特别是,法院禁止将 “虚假费率” 列为QPA计算的一部分,以及不基于相同或相似专业的QPA计算的一部分。这是联邦法院第四次作出有利于德克萨斯医学会的裁决,该裁决在全国范围内生效。劳工部在2023年10月6日的常见问题解答中指出,司法部打算对法院的裁决提出上诉。
国家安全局于2022年1月1日生效后,保险公司为患者支付的紧急服务索赔的平均金额下降了约30%,其中包括医生服务减少了37%。2023年,我们的紧急服务比2022年改善了5%,但医生服务减少了10%,总体影响在2023年合计增长了3%。根据我们的经验,保险公司最初支付的金额通常低于QPA,而不考虑与索赔相关的其他信息。这要求我们使用IDR程序提出上诉。我们在2023年提交了9万印尼盾的公开谈判案例,2022年提交了28,000份印尼盾公开谈判案例,大部分是在第四季度。IDR程序、随后的上诉和保险付款人的延迟需要大量的管理时间和收款的延迟。虽然我们在既定的IDR流程内开展工作,但在实现达到或高于既定QPA的收款方面,我们取得了不同的成功。
我们的经验与其他医疗保健提供者的经验相似。2023年2月,急诊科医师管理协会报告了其成员的调查结果。调查发现,在接受调查的90%以上的索赔中,保险公司遵循了国家安全局实施的QPA披露的最终规则,NSA之后每次急诊室访问的平均索赔金额下降了32%。
虽然我们在既定的 IDR 流程内开展工作,但在实现达到或高于既定 QPA 的收款方面,我们取得了不同的成功。我们已经采取了多项战略行动,旨在改善我们的收款结果。其中包括:
o | 最大限度地提高我们的索赔编码效率, |
o | 加大收取自付额和共同保险的力度, |
o | 增加额外的行政人员来处理日益增加的行政IDR负担, |
o | 拥有一支专门的 IDR 团队来加快在 IDR 流程下重新提交索赔, |
o | 通过IDR 程序提出上诉,要求在国家安全局最终规则通过之前和之后的时期内额外支付索赔, |
o | 努力与新的保险公司签订优惠合同, |
o | 努力与现有合同供应商签署更优惠的合同费率, |
o | 与地方和国家立法机构合作,执行国家安全局对保险公司的规定和指导方针,以及 |
o | 专注于我们业务中以价值为基础的IPA方面,该方面受国家安全局的影响较小。 |
最终规则受到法律质疑。得克萨斯州医学会(TMA)于2022年9月向美国德克萨斯州东区泰勒分部提出即决判决动议,要求宣布最终规则中与印尼盾相关的条款无效,理由是QPA不代表该所提供服务的公允价值
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医生和提供者,而且最终规则非法地偏向QPA而不是提供者服务的公允价值,这违反了国家安全局的法定措辞。
2022年10月19日,除了其他几个国家医学协会,即美国麻醉师协会、美国急诊医师学会和美国放射学会等代表总共约13.6万名医生的专业协会提交了支持TMA议案的法庭之友书状。
2023年2月6日,美国地方法院作出了有利于TMA的裁决,批准了其对国土安全部的即决判决动议,并指出最终规则中修订后的IDR程序 “继续对保险公司产生偏见”,与国家安全局的法定条款相冲突,是非法的,必须予以撤销。法院的裁决撤销了TMA质疑的所有修订法规,包括HHS关于仲裁员在IDR程序中必须主要考虑QPA的规则。法院指出,最终规则错误地要求仲裁员假定QPA的正确性,然后加重其余法定因素的负担,以推翻这一推定。此外,同样位于美国东区的TMA于2023年1月1日提起诉讼,寻求宣告和禁令救济,宣布最近在IDR程序中增加的600%管理费无效。
经与劳工部、卫生与公共服务部协商,美国国税局(IRS)宣布,自2024年1月1日起,健康计划必须适用于保险报销QPA的计算,以考虑2023年至2024年的通货膨胀(2024-1号通知)。根据《无意外法》,QPA是根据2019年相同或相似服务的合同费率中位数计算的。财政部法规指示美国国税局将年度通货膨胀更新纳入所有城市消费者消费者价格指数(CPI-U)。在2024-1号通知中,国税局指示健康计划在2024年更新QPA,比2023年的QPA增长5.4%。或者,要更新2023年利率,健康计划可能会恢复到2019年最初的计算方式,并应用累积更新系数来考虑2019年至2024年的美国国税局通胀更新。在这种方法下,必须适用于2019年基准年利率的累积更新为20.9%。
我们支持行业为挑战国家安全局所做的努力。与许多其他医疗保健提供商一样,我们的经验是,在确定我们获得的医疗保健服务QPA时,最终规则仍然不公平地偏向保险公司。很难预测挑战或修改最终规则的努力的最终结果。同样,无法保证第三方付款人不会试图进一步降低他们为我们的服务支付的费率,也无法保证根据国家安全局发布的额外规定不会对我们的业务产生不利影响。
最近的事态发展
反向股票分割。
公司于2023年6月29日举行了年度股东大会,会上公司股东批准了反向股票拆分,比例在1比2和1比15之间,并授予公司董事会决定在此范围内拆分的时间和比率的自由裁量权。该批准的有效期至2024年6月29日。
2024 年 4 月 1 日,公司董事会决定以 1 比 15 的比例对普通股进行反向分割(“反向股票拆分”),并批准提交公司第二经修订和重述的公司注册证书修正证书(“修订证书”),以实现反向股票拆分。
2024年4月9日,公司向特拉华州国务卿提交了修正证书,以实施反向拆分,该修正书于美国东部时间2024年4月9日晚上 11:59(“生效时间”)生效。在生效时,每15股已发行和流通的普通股自动合并为一股已发行的普通股,面值没有变化。该修正案没有发行任何零碎股票。所有有权通过反向拆分获得部分股份的股东都将获得一整股的部分股息。反向拆分没有修改普通股的任何投票权或其他条款。该公司的普通股于开盘时开始在纳斯达克资本市场按反向股票拆分调整后的基础上交易
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2024 年 4 月 10 日的市场。实施反向股票拆分的目的是重新遵守公司普通股继续在纳斯达克资本市场上市的最低出价要求。
由于反向股票拆分,已发行普通股的数量从745,426,858股减少到49,719,375股,包括以小额发行的全股,普通股的授权数量仍为9.5亿股。
运营结果
我们在合并财务报表中将运营业绩分为三个部分:(i)医院部门,(ii)人口健康管理部门和(ii)房地产部门。对我们提供的医疗服务的需求、我们所服务的每个市场领域对这些服务的竞争以及上文讨论的立法变化,对我们业务领域的活动产生了重大影响。
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
收入: | ||||||
医院部门 | $ | 60,029,369 | $ | 49,288,164 | ||
人口健康管理司 | 7,424,418 | 7,041,253 | ||||
总收入 | 67,453,787 | 56,329,417 | ||||
分部营业收入: | ||||||
医院部门 | 10,471,050 | 4,778,637 | ||||
人口健康管理司 | (313,872) | 69,086 | ||||
分部营业收入总额 | 10,157,178 | 4,847,723 | ||||
公司费用和其他费用: | ||||||
设施关闭费用 | - | 217,266 | ||||
股票薪酬支出 | 49,167 | 1,900,000 | ||||
一般和管理费用 | 8,658,410 | 7,175,544 | ||||
公司费用和其他费用总额 | 8,707,577 | 9,292,810 | ||||
利息支出 | 4,444,362 | 3,140,089 | ||||
认股权证责任收益 | (2,600,747) | - | ||||
其他费用 | (241,192) | 247,455 | ||||
税前亏损 | (152,822) | (7,832,631) | ||||
所得税支出(福利) | 389,665 | (910,659) | ||||
净亏损 | (542,487) | (6,921,972) | ||||
减去:归属于非控股权益的净亏损 | (178,412) | (1,774,693) | ||||
归因于 Nutex Health Inc. 的净亏损 | $ | (364,075) | $ | (5,147,279) | ||
调整后 EBITDA | $ | 4,560,401 | $ | 2,437,854 |
截至2024年3月31日的三个月,与截至2023年3月31日的三个月相比
截至2024年3月31日的三个月,归属于Nutex Health Inc.的净亏损从2023年同期的510万美元净亏损或每股亏损0.12美元降至40万美元,合每股亏损0.01美元。我们2024年的业绩主要受收入增加的影响,原因是:
● | 患者就诊人数增加,在截至2024年3月31日的三个月中,与2023年同期相比增长了21.1%,这主要是由于2023年全年开放了四个设施; |
● | 由于馆藏的增加,每次访问的收入都会增加。 |
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截至2024年3月31日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润从2023年同期的240万美元增至460万美元。有关调整后息税折旧摊销前利润的定义和对账,请参阅下文讨论的非公认会计准则财务指标。影响收入的项目为2024年期间调整后息税折旧摊销前利润的增长做出了重大贡献。
以下是对我们分部业绩的讨论。
医院部。 截至2024年3月31日的三个月,我们的总收入为6,000万美元,而2023年同期为4,930万美元,增长1,070万美元,增长21.7%。这一增长归因于访问量的增加、每次访问收入的增加以及馆藏的增加。在这笔收入增长中,6.7%与成熟医院有关,即截至2021年12月31日开业的医院。
下表显示了该期间的患者就诊次数:
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
患者就诊: | ||||||
医院 | 40,068 | 33,085 |
在截至2024年3月31日的三个月中,患者总就诊量与2023年同期相比增长了21.1%,这主要是由于2023年全年开放了四家设施,这些设施将于2024年全面投入运营。在增加的就诊人数中,有5.3%与成熟医院有关,即截至2021年12月31日开业的医院。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司以前提供的服务的现金收款净收入约为70万美元。该公司此前曾因无法收回而预留这笔款项。
在截至2024年3月31日的三个月中,该医院部门的营业收入为1,050万美元,而2023年同期的营业收入为480万美元,增长了119%。我们2024年第一季度的收入和营业收入受到上述访问量和每次访问收入增加的积极影响。
人口健康管理司。 截至2024年3月31日的三个月,我们的总收入为740万美元,而2023年同期为700万美元。增长是由于获得的人均收入增加。
截至2024年3月31日的三个月,人口健康管理部门的营业亏损为30万美元,而2023年同期的营业收入为10万美元。从战略上讲,我们主要通过增加新的独立医生协会来专注于该部门的发展,并为我们的组织配备了人员来管理更多的此类组织。
房地产部。 该部门报告合并房地产实体的运营情况,我们为其债务提供担保或共同借款人。
合并后的房地产实体的收入和运营支出并不大,因为这些实体的业务范围是拥有租赁给我们医院部门实体的设施,这些设施由关联方的出资股权和第三方抵押贷款债务相结合。此类租赁通常采用三网制,我们的医院部门负责设施的所有运营成本、维修和税费。房地产实体在分部营业收入之外将融资租赁收入确认为其他收入。但是,在将这些实体合并到我们的财务报表中,这些金额基本上被取消了。
截至2024年3月31日,我们的财务报表中继续合并两个房地产实体。我们预计,我们未来开设的医院可能会从新的房地产实体租用,这些实体可能全部或部分归关联方所有。这些实体的第三方贷款人可能要求我们提供担保或成为共同借款人
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在抵押贷款债务和此类设施的融资下。在这种情况下,我们可能需要在财务报表中将这些新的房地产实体合并为VIE。
公司费用和其他费用。截至2024年3月31日的三个月中,公司和其他成本总额为美元8.7 百万美元,而2023年同期为930万美元。一般和管理成本包括我们的执行管理、会计、人力资源、企业技术、保险和专业费用。
非经营性物品
利息支出。截至2024年3月31日的三个月,利息支出为440万美元,而2023年同期为310万美元。2024年期间利息支出的增加主要是由于折扣摊销费用和与无抵押可转换定期债务相关的利息支出。
认股权证责任收益。在截至2024年3月31日的三个月中,认股权证负债收益为260万美元,这是对每个报告期要求的认股权证负债的重新评估,受普通股市场价格变动的影响。
所得税支出。中期季度的所得税准备通常基于估计的年度有效所得税税率,该税率与与过渡期特别相关的重要、不经常或不寻常项目的影响分开计算。离散项目的所得税影响是在这些项目发生期间确认的。
截至2024年3月31日的三个月,我们的有效税率约为14.2%。与21%的联邦法定税率的主要区别在于州税、流通实体中非控股权益的收入以及不可扣除费用的永久差异。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日,我们拥有3,000万美元的现金及等价物,而截至2023年12月31日,我们的现金及等价物为2,200万美元。
2024年前三个月的重要现金来源和用途。
现金来源:
● | 来自经营活动的现金为300万美元,其中包括来自我们营运资金主要组成部分(应收账款、库存、应付账款和费用)的180万美元;以及 |
● | 普通股发行收益,净发行成本为920万美元 |
现金的用途:
● | 信贷额度和应付票据的净付款额为210万美元 |
● | 资本支出为70万美元; |
● | 扣除缴款后,对非控股权益的分配总额为50万美元;以及 |
● | 融资租赁的还款总额为100万美元。 |
现金的未来来源和用途。 我们的经营活动由收入产生的手头现金提供资金,根据影响我们服务的保险报销时间和金额的监管变化,手头现金可能会有很大差异。我们的大多数医院设施都是从包括关联方在内的各种出租人那里租用的。除非租赁来自合并后的房地产实体,否则这些租赁将在我们的合并资产负债表中列报。我们的增长计划包括开发新的医院地点。我们预计,在其中许多地方,我们将向关联方部分拥有的新成立的实体租赁设施。
我们经常签订设备租赁协议,以购买新设备或替换设备,还可能使用定期债务 为这些购买融资。我们可用于营运资金的信贷额度较小,目前正在
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努力用更大的融资承诺来补充或取而代之。这些更大的融资承诺受市场条件的限制,我们可能无法以优惠的经济条件或根本无法获得如此大的融资承诺。我们还认为,至少在未来十二个月内,我们现有的现金、现金等价物和有价证券以及可用的借贷能力将足以满足我们对运营和增长目标for 的预期现金需求需求。如果我们关于未来收入和支出的业务计划所依据的假设发生变化,或者出现意想不到的机会或需求,我们可能会寻求通过出售股票或债务证券来筹集更多现金。
债务。 公司截至2024年3月31日的负债列于第一项 “财务报表——附注7——债务” 中,我们的租赁义务在第一项 “财务报表——附注8——租赁” 中列报。
资产负债表外安排
截至2024年3月31日,我们没有重大的资产负债表外安排。
非公认会计准则财务指标
调整后的息税折旧摊销前利润管理层和财务报表的外部用户,例如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构,将调整后的息税折旧摊销前利润用作补充性非公认会计准则财务指标。我们认为调整后的息税折旧摊销前利润很有用,因为它使我们能够更有效地评估运营业绩。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于Nutex Health Inc.的净收益(亏损)加上净利息支出、所得税、折旧和摊销,并进一步调整了股票薪酬、任何设施关闭成本、收购相关成本和减值。净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账如下所示。调整后的息税折旧摊销前利润不打算作为美国公认会计准则绩效指标的替代方案,也可能无法与其他公司提出的类似标题的指标进行比较。
截至3月31日的三个月 | ||||||
2024 |
| 2023 | ||||
归属于Nutex Health Inc.的净亏损与调整后息折旧摊销前利润的对账: | ||||||
归因于 Nutex Health Inc. 的净亏损 | $ | (364,075) | $ | (5,147,279) | ||
折旧和摊销 | 4,186,202 | 3,993,747 | ||||
利息支出,净额 | 4,444,362 | 3,140,089 | ||||
所得税支出(福利) | 389,665 | (910,659) | ||||
对非控股权益的分配 | (1,544,173) | (755,310) | ||||
EBITDA | 7,111,981 | 320,588 | ||||
设施关闭费用 | - | 217,266 | ||||
认股权证责任收益 | (2,600,747) | - | ||||
股票薪酬支出 | 49,167 | 1,900,000 | ||||
调整后 EBITDA | $ | 4,560,401 | $ | 2,437,854 |
重要会计政策
根据公认会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。截至2023年12月31日止年度的10-K表中包含的合并财务报表附注1描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述了公司受判断、假设和估计影响的关键会计政策。自 2023 年 12 月 31 日起,
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公司的会计政策没有受到判断、假设和估计影响的重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
自2023年10-K表中披露信息以来,截至2024年3月31日的三个月,我们的主要市场风险敞口或这些风险敞口的管理方式没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序。我们维护《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的披露控制和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,并将此类信息收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和我们的首席财务官(“CFO”)(视情况而定)允许及时就所需的披露做出决定。任何控制和程序,无论设计和操作多么精良,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。根据《交易法》第13a-15(b)条,我们在首席执行官和首席财务官的监督下,对截至2024年3月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,公司得出结论,由于先前确定的重大缺陷,我们的披露控制和程序截至2024年3月31日尚未生效,如下所述。
先前报告的重大缺陷。根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年)(“COSO标准”)中确定的标准,我们此前在截至2023年12月31日的10-K表中发现了财务报告的内部控制存在重大缺陷。根据我们的评估,发现了以下重大缺陷:
● | 该公司对逻辑访问、项目变更管理和供应商管理控制的设计、实施和运营控制不力: |
1) | 适当的限制,足以防止用户不当访问财务相关系统。 |
2) | 对影响公司财务IT应用程序和基础会计记录的IT计划和数据更改进行了适当的识别、测试、授权和实施,以验证其相关IT系统生成的数据是否完整和准确。由于这种缺陷,依赖于此类财务相关系统的信息的自动化流程和人工控制也被确定为无效。 |
3) | 已获得并审查了重要的第三方服务提供商 SOC 报告。 |
● | 所有财务报告流程的业务流程控制都没有得到有效的设计和实施,无法妥善处理重大错报的风险,包括编制者和审查者之间没有适当职责分工的控制措施以及关键管理审查控制措施。 |
● | 对支持财务报表的关键电子表格中信息的完整性和准确性的控制措施的设计和实施不力。 |
管理层得出结论,根据COSO标准,截至2023年12月31日,公司对财务报告的内部控制不足以合理保证财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性。
补救计划。 这些重大缺陷并未导致公司报告所述期间的合并财务报表出现重大错报。2023年,公司开始设计和实施有效的内部控制措施,以修复报告的重大缺陷。该公司的努力包括实施新的企业级系统,以减少对支持手动流程和电子表格的依赖
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财务报表。此外,公司在2023年聘请了一家会计师事务所来协助正确设计、实施和测试财务报告的内部控制。在整个2023年,我们增加了包括首席运营官在内的关键高级管理职位,并增加了会计和财务报告团队。
尽管我们认为这些努力将改善我们对财务报告的内部控制,但我们的补救工作仍在进行中,需要对内部控制的设计和运作有效性进行验证和测试。我们正在采取的行动将受到持续的高级管理层审查以及审计委员会的监督。在我们完成补救工作并随后对其有效性进行评估之前,我们将无法得出结论,我们正在采取的措施是否会完全纠正财务报告内部控制中剩余的实质性缺陷。我们还可能得出结论,可能需要采取更多措施来纠正我们在财务报告内部控制方面的重大缺陷。
财务报告内部控制的变化。如上所述,我们正在采取行动纠正与财务报告内部控制有关的重大缺陷。除非本季度报告另有说明,否则在本季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
披露控制和程序有效性的固有局限性。我们的高级管理层成员并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么精良,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
在正常业务过程中,可能会不时在各种索赔和法律诉讼中点名公司、其合并子公司或VIE。公司不参与任何其认为会对其业务或财务状况产生重大影响的法律诉讼。
第 1A 项。风险因素。
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑截至2023年12月31日的10-K表格中在 “风险因素” 标题下描述的风险因素和其他警示性声明,以及我们在其他美国证券交易委员会文件中包含的风险因素和其他警示性声明,这些风险因素和其他警示性声明可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。此外,您应仔细考虑下述风险。
我们可能无法继续遵守纳斯达克全球市场的持续上市要求。
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市。为了维持该上市地位,我们必须满足最低财务和其他要求,包括但不限于要求我们的收盘出价至少为每股1.00美元。2023年5月22日,公司收到纳斯达克的一封信函,信中表示,在过去连续三十个工作日中,公司普通股的出价收于根据纳斯达克上市规则5550(a)(2)继续在纳斯达克资本市场上市的每股1.00美元的最低要求。正如公司2023年5月22日最新的8-K表报告所报告的那样,公司最初有180个日历日或直到2023年11月20日才能恢复合规。2023年11月21日,纳斯达克通知该公司,它已确定公司有资格再延长180个日历日或在2024年5月20日之前收回
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合规性(“第二合规期”)。纳斯达克的决定是基于公司满足公开持股市值的持续上市要求以及在纳斯达克资本市场首次上市的所有其他适用要求,最低出价要求除外,以及公司关于打算在必要时通过反向股票拆分来在第二个合规期内弥补缺陷的书面通知。2024 年 4 月 10 日,公司进行了 1 比 15 的反向股票拆分。
截至本文发布之日,考虑到公司2024年4月反向股票拆分的影响,普通股尚未恢复遵守最低出价要求。如果公司未能在2024年5月20日第二个宽限期到期之前恢复合规,纳斯达克将发布退市通知。Nutex打算对此类通知提出上诉,但无法保证此类上诉会成功。纳斯达克将在上诉过程中维持普通股的上市。在2024年6月17日的2024年年会上,在股东批准之前,公司董事会将有权在必要时选择进行额外的反向股票拆分,以恢复对最低出价要求的遵守。
如果我们未能恢复合规性或未来未能继续满足纳斯达克所有适用的持续上市要求,而纳斯达克决定将我们的普通股退市,我们可能会面临重大的重大不利后果,包括:
• | 我们证券的市场报价有限; |
• | 我们证券的流动性减少; |
• | 确定我们的普通股是 “便士股”,这将要求交易我们普通股的经纪商遵守更严格的规定,并可能导致我们证券在二级交易市场的交易活动减少; |
• | 无法获得偿还债务和为我们的运营提供资金的融资; |
• | 未来发行额外证券或获得额外融资的能力降低;以及 |
• | 新闻和分析师的报道有限。 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
近期未注册证券的销售;注册证券收益的使用。
2024年3月26日,公司和持有人同意将无抵押可转换定期票据的转换价格和认股权证的行使价修改为每份3.00美元(反向股票拆分前为0.20美元),从而使无抵押可转换定期票据可转换为1,795,000股普通股(反向股票拆分前为26,925,000股),认股权证可行使897,500股普通股(之前为13,462,500股)反向股票拆分)和配售代理认股权证可行使538,500股普通股(反向发行前为8,077,500股)股票分割)。这些认股权证是根据《证券法》第4(a)(2)条以私募方式发行的。
第 3 项。优先证券的违约。
不适用
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息.
交易安排
在截至2024年3月31日的财政季度中,公司没有任何董事或高级职员(定义见经修订的1934年《证券交易法》第16a-1(f)条)
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目录
第 6 项。展品
展品编号 | 描述 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证. |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证. |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。(就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,本证物不应被视为 “已归档”,也不得以其他方式受该节的责任约束。此外,不得将本证件视为以引用方式纳入经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。) |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。(就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,本证物不应被视为 “已归档”,也不得以其他方式受该节的责任约束。此外,不得将本证件视为以引用方式纳入经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。) |
101.INS* | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH* | XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB* | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE* | XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
104 | 封面页交互式数据文件-封面页交互式数据文件不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
* 随函提交
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已于2024年5月8日正式促成下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| Nutex Health 公司 | |||
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来自: | /s/ Thomas T.Vo | |||
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| Thomas T.Vo | ||
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| 首席执行官兼董事会主席 (首席执行官) | ||
| ||||
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来自: | /s/ Jon C. Bates | |||
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| 乔恩·C·贝茨 | ||
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| 首席财务官 (首席财务官兼首席会计官) |
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