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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
| 在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日 |
或者
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
| 在从到的过渡期内 |
委员会档案编号 001-40046
Core Scientific
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华 | | 86-1243837 | |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （美国国税局雇主识别号） | |
沃克路 838 号
21-2105 套房
多佛, 特拉华
（主要行政办公室地址）
19904
（邮政编码）
(512) 402-5233
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值每股0.00001美元 | CORZ | 纳斯达克全球精选市场 |
认股权证，每份完整认股权证可行使一股普通股，行使价为每股6.81美元 | CORZW | 纳斯达克全球精选市场 |
认股权证，每份完整认股权证可行使一股普通股，行使价为每股0.01美元 | CORZZ | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）已提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☒ | 新兴成长型公司 | ☒ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒
在根据法院确认的计划进行证券分发后，用复选标记表明注册人是否提交了1934年《证券交易法》第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告。是的 ☒ 没有 ☐
截至 2024 年 5 月 3 日， 177,783,480普通股已流通，面值0.00001美元。
目录
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| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 5 |
| 合并资产负债表（未经审计） | 6 |
| 合并运营报表（未经审计） | 7 |
| | |
| 股东赤字变动合并报表（未经审计） | 8 |
| 合并现金流量表（未经审计） | 10 |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 12 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 39 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 61 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 62 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 62 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 62 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 62 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 62 |
第 5 项。 | 其他信息 | 62 |
第 6 项。 | 展品 | 63 |
签名 | 65 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告可能包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用 “目标”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“目标”、“打算”、“将”、“期望”、“预测”、“相信”、“寻求”、“目标” 等词语来识别，或者其他预测或表明未来事件或趋势或非历史问题陈述的类似表达。这些前瞻性陈述包括但不限于有关收入和其他财务和业绩指标的预测、估计和预测、市场机会和预期的预测、公司扩大和发展业务的能力、采购清洁和可再生能源的能力、公司的优势和预期增长以及公司寻找和留住人才的能力的陈述。这些陈述仅用于说明目的，基于各种假设，无论是否在本10-Q表季度报告中提出，也基于公司管理层当前的预期。这些前瞻性陈述无意作为担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述，任何投资者都不得依赖这些前瞻性陈述。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况是公司无法控制的。
这些前瞻性陈述不能保证未来的表现，并受已知或未知的风险、不确定性和假设的影响，这些风险和假设可能导致实际业绩与所示或预期的结果存在重大差异。这些风险、假设和不确定性包括公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项。— “风险因素” 中描述的风险、假设和不确定性。如果这些风险或不确定性中的一项或多项得以实现，或者如果基本假设被证明不正确，则实际结果可能与此类前瞻性陈述所示或预期的结果存在重大差异。可能还存在公司目前无法知道或公司目前认为不重要的其他风险，这些风险也可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外，前瞻性陈述反映了截至本10-Q表季度报告发布之日公司对未来事件的预期、计划或预测以及观点，不应将其作为公司截至本10-Q表季度报告发布之日后的任何日期的评估。公司预计，随后的事件和事态发展将导致公司的评估发生变化。但是，尽管公司可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但除非适用的证券法要求，否则公司明确表示不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。因此，您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
Core Scientific
合并资产负债表
（以千计，面值除外）
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 资产 | （未经审计） | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 98,125 | | | $ | 50,409 | |
| 受限制的现金 | 16,151 | | | 19,300 | |
应收账款 | 1,107 | | | 1,001 | |
| | | |
| | | |
| 数字资产 | — | | | 2,284 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 27,937 | | | 24,022 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 143,320 | | | 97,016 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 575,969 | | | 585,431 | |
| 经营租赁使用权资产 | 77,766 | | | 7,844 | |
| | | |
| 无形资产，净额 | 2,136 | | | 2,247 | |
| 其他非流动资产 | 14,777 | | | 19,618 | |
| 总资产 | $ | 813,968 | | | $ | 712,156 | |
| 负债和股东赤字 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 16,165 | | | $ | 154,751 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 68,221 | | | 179,636 | |
| 递延收入 | 9,250 | | | 9,830 | |
| | | |
| | | |
| 经营租赁负债，流动部分 | 2,619 | | | 77 | |
| 融资租赁负债，流动部分 | 3,018 | | | 19,771 | |
应付票据，当期部分 | 23,333 | | | 124,358 | |
或有价值权利，当期部分 | 15,539 | | | — | |
| | | |
| 流动负债总额 | 138,145 | | | 488,423 | |
| 经营租赁负债，扣除流动部分 | 69,022 | | | 1,512 | |
| 融资租赁负债，扣除流动部分 | 1,170 | | | 35,745 | |
扣除流动部分的可转换票据和其他应付票据 | 556,573 | | | 684,082 | |
或有价值权利，扣除当期部分 | 29,062 | | | — | |
认股证负债 | 327,465 | | | — | |
| 其他非流动负债 | 11,040 | | | — | |
| 负债总额不受折衷影响 | 1,132,477 | | | 1,209,762 | |
| 有待妥协的负债 | — | | | 99,335 | |
| 负债总额 | 1,132,477 | | | 1,309,097 | |
承付款和或有开支（注9） | | | |
| 股东赤字： | | | |
优先股; $0.00001面值； 2,000,000授权股份； 无已发行的和未决的 | — | | | — | |
普通股；$0.00001面值； 10,000,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 182,237和 386,883分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 2 | | | 36 | |
| 额外的实收资本 | 1,891,011 | | | 1,823,260 | |
| 累计赤字 | (2,209,522) | | | (2,420,237) | |
| | | |
| 股东赤字总额 | (318,509) | | | (596,941) | |
| 负债总额和股东赤字 | $ | 813,968 | | | $ | 712,156 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
Core Scientific
合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
数字资产挖矿收入 | $ | 149,959 | | | $ | 98,026 | | | | | |
| 托管来自客户的收入 | 29,332 | | | 18,909 | | | | | |
来自关联方的托管收入 | — | | | 3,720 | | | | | |
总收入 | 179,291 | | | 120,655 | | | | | |
| 收入成本： | | | | | | | |
| 数字资产挖矿的成本 | 81,564 | | | 72,676 | | | | | |
| 托管服务的成本 | 20,081 | | | 16,198 | | | | | |
总收入成本 | 101,645 | | | 88,874 | | | | | |
毛利 | 77,646 | | | 31,781 | | | | | |
| | | | | | | |
出售数字资产的收益 | 543 | | | 1,064 | | | | | |
| 数字资产减值 | — | | | (1,056) | | | | | |
能源衍生品公允价值的变化 | (2,218) | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
处置财产、厂房和设备的损失 | (3,820) | | | — | | | | | |
运营费用： | | | | | | | |
研究和开发 | 1,799 | | | 1,415 | | | | | |
销售和营销 | 982 | | | 1,008 | | | | | |
一般和行政 | 14,143 | | | 21,764 | | | | | |
运营费用总额 | 16,924 | | | 24,187 | | | | | |
营业收入 | 55,227 | | | 7,602 | | | | | |
非营业（收入）支出，净额： | | | | | | | |
债务清偿的损失（收益） | 50 | | | (20,761) | | | | | |
利息支出，净额 | 14,087 | | | 157 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组项目，净额 | (111,439) | | | 31,559 | | | | | |
认股权证和或有价值权利的公允价值变动 | (60,114) | | | — | | | | | |
其他非营业费用（收入），净额 | 1,746 | | | (3,069) | | | | | |
非营业（收入）支出总额，净额 | (155,670) | | | 7,886 | | | | | |
所得税前收入（亏损） | 210,897 | | | (284) | | | | | |
所得税支出 | 206 | | | 104 | | | | | |
净收益（亏损） | $ | 210,691 | | | $ | (388) | | | | | |
每股净收益（亏损）（注12）： | | | | | | | |
基本 | $ | 0.91 | | | $ | — | | | | | |
稀释 | $ | 0.78 | | | $ | — | | | | | |
已发行股票的加权平均值： | | | | | | | |
基本 | 230,954 | | | 375,419 | | | | | |
稀释 | 282,531 | | | 375,419 | | | | | |
见未经审计的合并财务报表附注。
Core Scientific
股东赤字变动合并报表
截至2024年3月31日的三个月
（以千计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 额外
实收资本 | | 累积的
赤字 | | | | 总计
股东
赤字 |
| | | | | | 股份 | | 金额 | | | | |
| 2024 年 1 月 1 日的余额 | | | | | | 386,883 | | | $ | 36 | | | $ | 1,823,260 | | | $ | (2,420,237) | | | | | $ | (596,941) | |
采用亚利桑那州立大学 2023-08 的累积影响， 加密资产的会计和披露 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | | | 24 | |
2024 年 1 月 1 日余额，调整后 | | | | | | 386,883 | | | 36 | | | 1,823,260 | | | (2,420,213) | | | | | (596,917) | |
净收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 210,691 | | | | | 210,691 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | (1,060) | | | — | | | | | (1,060) | |
注销与崛起有关的普通股 | | | | | | (386,883) | | | (36) | | | 36 | | | — | | | | | — | |
发行与崛起有关的新普通股 | | | | | | 152,497 | | | 2 | | | 296,494 | | | — | | | | | 296,496 | |
根据股权发行发行新普通股 | | | | | | 15,649 | | | — | | | 55,000 | | | — | | | | | 55,000 | |
为股权发行支持承诺发行新普通股 | | | | | | 2,111 | | | — | | | 5,475 | | | — | | | | | 5,475 | |
发行新的普通股以兑现比特大陆债务 | | | | | | 10,735 | | | — | | | 27,839 | | | — | | | | | 27,839 | |
发行新的有担保可转换票据的转换溢价 | | | | | | — | | | — | | | 33,202 | | | — | | | | | 33,202 | |
发行认股权证 | | | | | | — | | | — | | | (345,856) | | | — | | | | | (345,856) | |
| 行使股票期权 | | | | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | | | 9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
发行的限制性股票奖励，扣除预扣税义务 | | | | | | 1,285 | | | — | | | (3,388) | | | — | | | | | (3,388) | |
| 限制性股票奖励被没收 | | | | | | (40) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | | | | | 182,237 | | | $ | 2 | | | $ | 1,891,011 | | | $ | (2,209,522) | | | | | $ | (318,509) | |
见未经审计的合并财务报表附注。
Core Scientific
股东赤字变动合并报表
在截至2023年3月31日的三个月中
（以千计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外
实收资本 | | 累积的
赤字 | | 总计
股东
赤字 |
| | 股份 | | 金额 | | | |
| | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日的余额 | 375,225 | | | $ | 36 | | | $ | 1,764,368 | | | $ | (2,173,750) | | | $ | (409,346) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (388) | | | (388) | |
| | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 12,273 | | | — | | | 12,273 | |
| | | | | | | | | |
| 发行的限制性股票奖励，扣除因预扣税义务而预扣的股票 | 2,616 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 377,841 | | | $ | 36 | | | $ | 1,776,641 | | | $ | (2,174,138) | | | $ | (397,461) | |
见未经审计的合并财务报表附注。
Core Scientific
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计） | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
净收益（亏损） | $ | 210,691 | | | $ | (388) | |
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 28,996 | | | 20,094 | |
| 经营租赁使用权资产的摊销 | 770 | | | 195 | |
| 基于股票的薪酬 | (1,060) | | | 12,273 | |
| 数字资产挖矿收入 | (149,959) | | | (98,026) | |
| | | |
| | | |
| | | |
债务清偿的损失（收益） | 50 | | | (20,761) | |
能源衍生品公允价值的变化 | (797) | | | — | |
认股权证负债公允价值的变化 | (18,390) | | | — | |
或有价值权利公允价值的变动 | (41,724) | | | — | |
| | | |
| | | |
债务折扣的摊销 | 660 | | | — | |
处置财产、厂房和设备的损失 | 3,820 | | | — | |
| 数字资产减值 | — | | | 1,056 | |
| | | |
| | | |
| 出售数字资产的收益 | (543) | | | (1,064) | |
非现金重组项目 | (143,791) | | | — | |
| 运营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款，净额 | (106) | | | 61 | |
| 关联方的应收账款 | — | | | 21 | |
| 数字资产 | 152,810 | | | 98,758 | |
设备押金 | — | | | — | |
| 预付费用和其他流动资产 | (5,989) | | | 1,152 | |
| 应付账款 | (9,735) | | | 16,408 | |
| 应计费用和其他 | (10,351) | | | (906) | |
| 递延收入 | (580) | | | (8,629) | |
| 其他非流动资产和负债，净额 | 7,402 | | | (302) | |
经营活动提供的净现金 | 22,174 | | | 19,942 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 购置不动产、厂房和设备 | (31,894) | | | (1,539) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | (76) | | | (330) | |
| 用于投资活动的净现金 | (31,970) | | | (1,869) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
发行普通股的收益 | 55,000 | | | — | |
| | | |
| | | |
从出口设施提取的收益 | 20,000 | | | — | |
| 融资租赁的本金偿还额 | (3,554) | | | — | |
| 债务本金支付 | (13,702) | | | (1,021) | |
| | | |
| 限制性股票税持有义务 | (3,390) | | | — | |
| 行使股票期权的收益 | 9 | | | — | |
由（用于）融资活动提供的净现金 | 54,363 | | | (1,021) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 44,567 | | | 17,052 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金——期初 | 69,709 | | | 52,240 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金——期末 | $ | 114,276 | | | $ | 69,292 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他现金流信息的补充披露： | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 2,811 | | | $ | 317 | |
所得税退款 | $ | (1) | | | $ | (300) | |
为重组项目支付的现金 | $ | 53,835 | | | $ | — | |
| | | |
| 非现金投资和融资活动的补充披露： | | | |
| 应计资本支出的变化 | $ | (8,484) | | | $ | 45,721 | |
| 与债务清偿相关的设备减少 | — | | | 17,849 | |
| 为换取设备而应付票据减少 | — | | | (38,610) | |
| 与收购比特大陆相关的厂房、财产和设备基础减少 | (26,101) | | | — | |
| 将其他流动和非流动资产重新归类为工厂、财产和设备 | 8,890 | | | — | |
| 租约终止导致使用权资产减少 | (6,560) | | | — | |
| 租赁开始后，使用权资产增加 | 70,690 | | | — | |
| 租赁开始导致租赁负债增加 | 70,690 | | | — | |
| 可转换票据在出现时注销 | (559,902) | | | — | |
| 应付账款、应计费用、融资租赁负债和应付票据的注销 | (321,773) | | | — | |
| 注销与崛起有关的普通股 | (37) | | | — | |
| 发行与崛起有关的新普通股 | 296,494 | | | — | |
| 发行新的普通股以兑现比特大陆债务 | 27,839 | | | — | |
| 为股权发行支持承诺发行新普通股 | 5,475 | | | — | |
| 或有价值权的发行 | 86,325 | | | — | |
| 发行认股权证 | 345,856 | | | — | |
| 发行新的有担保可转换票据 | 260,000 | | | — | |
| 发行扣除折扣后的有担保票据 | 149,520 | | | — | |
签发退出信贷协议，包括 $1.2以实物支付的预付费用为百万美元 | 41,200 | | | — | |
| 发放矿机设备贷款机构贷款 | 52,947 | | | — | |
| 发行与结算有关的票据 | 9,092 | | | — | |
| 采用亚利桑那州立大学 2023-08《加密资产的会计和披露》的累积影响 | 24 | | | — | |
| | | |
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见未经审计的合并财务报表附注。
Core Scientific
未经审计的合并财务报表附注
1。业务的组织和描述
Core Scientific, Inc.（“Core Scientific” 或 “公司”）是数字资产挖矿专用设施的运营商，也是为我们的第三方客户提供数字基础设施、软件解决方案和服务的主要提供商。该公司目前主要专注于数字资产挖矿。我们雇用自己的大量计算机（“矿工”）为自己的账户赚取数字资产，并为我们的大型客户提供托管服务 七乔治亚州的运营数据中心 (2），肯塔基州（1）、北卡罗来纳州（1)、北达科他州 (1）和得克萨斯州（2）。我们的大部分收入来自于为自己的账户赚取比特币（“自我挖矿”）。
我们在... 运营 二细分市场：“挖矿”，包括为我们自己的账户挖掘数字资产，以及 “托管”，包括我们的数字基础设施和面向数字资产挖矿和专业图形处理单元（“GPU”）云计算客户的第三方托管业务。
我们的托管业务为我们的数字资产挖掘和GPU云计算客户提供全套服务。我们为客户的数字资产挖矿设备提供部署、监控、故障排除、优化和维护，并提供必要的电力、维修和其他基础设施服务，以帮助我们的客户运营、维护和高效开采数字资产，并酌情提供专业的云服务。
我们相信，我们在数字资产挖掘方面的经验可以很好地应用于大型数据中心的设计、开发和运营，这些数据中心旨在优化云计算、机器学习和人工智能等其他特定高价值应用的专用计算机的性能。在存在有利市场机会的情况下，我们打算利用我们的知识、经验和现有基础设施寻找机会，将我们的业务扩展到这些领域。
第十一章申请和摆脱破产
2022年12月21日，公司及其某些关联公司（统称为 “债务人”）向美国德克萨斯州南区破产法院（“破产法院”）提交了自愿请愿书（“第11章案件”），寻求美国法典（“破产法”）第11章规定的救济。第11章案件是根据第22-90341号案件共同管理的。债务人继续在破产法院的管辖下，根据《破产法》的适用条款和破产法院的命令，以 “持有债务人”（“DIP”）的身份经营业务和管理其财产。有关第11章案例的详细讨论，请参阅附注3——第11章申请和摆脱破产。
2024年1月15日，债务人向破产法院提交了经第四次修订的Core Scientific, Inc.及其债务人关联公司第11章联合重组计划（经技术修改）（“重组计划”）。2024年1月16日，破产法院下达了一项命令（“确认令”），确认了重组计划。2024年1月23日（“生效日期”），重组计划生效的条件得到满足或免除，公司摆脱了破产。
根据会计准则编纂（“ASC”）852的规定，公司无需采用全新会计制度， 重组，因为该实体在确认之日之前的重组价值超过了其所有申请后负债和允许索赔的总和。
2。重要会计政策摘要
请参阅截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项中合并财务报表附注2——重要会计政策摘要中描述的重要会计政策。
演示基础
我们截至2023年12月31日的合并资产负债表来自我们经审计的合并财务报表，以及此处提供的未经审计的中期合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的。根据以下规定，通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略
Core Scientific
未经审计的合并财务报表附注
美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度。但是，我们认为，其中所做的披露足以使所提供的信息不具有误导性。我们认为，此处提供的未经审计的中期财务报表反映了管理层认为公允地陈述所列中期业绩所必需的所有调整。所有这些调整都属于正常的反复性质。中期合并经营业绩和现金流不一定代表全年可能预期的合并经营业绩和现金流量。这些合并财务报表和附注应与我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
债务人占有
在生效之日，公司摆脱了破产，不再被视为《破产法》规定的所有权债务人。有关第11章案例和我们摆脱破产的详细讨论，请参阅附注3——第11章申请和摆脱破产。
流动性和财务状况
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的净收入为美元210.7百万。该公司的无限制现金和现金等价物为美元98.1截至 2024 年 3 月 31 日，百万美元，相比之下50.4截至 2023 年 12 月 31 日，百万人。该公司历来主要通过发行普通股和债务、出售作为数字资产挖矿收入获得的数字资产以及与客户签订合同的收入来产生现金。截至2024年3月31日，该公司的净营运资金为美元5.2百万美元，股东总赤字为美元318.5百万。
生效之日的重组计划（i）取消了巨额债务和还本付息，（ii）以担保信贷协议、公开交易票据和可转换票据的形式设立了新债务，以及由采矿机担保的设备贷款人的债务，以及（iii）新的公开交易股权和认股权证。通过发行新的债务和股权来结算应计和应付债权以及在生效日将还本付息期延长至未来期间，这大大消除了截至2023年12月31日报告的营运资金赤字。结合可用的延迟提款定期贷款的额外流动性和预期的运营现金流，管理层得出的结论是，截至2024年3月31日，公司的资本、流动性和运营现金流足以为其自合并财务报表发布之日起至少未来12个月的运营和偿债义务提供资金。
数字资产
目前，根据其现有债务协议，该公司必须在收到比特币后的十天内出售其赚取的比特币。通过自挖活动向公司出售的数字资产被归类为经营活动产生的现金流。
2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2023-08年会计准则更新》（“ASU”）， 无形资产商誉和其他加密资产（副主题 350-60）：加密资产的会计和披露（“亚利桑那州立大学 2023-08”）。亚利桑那州立大学 2023-08 旨在通过要求实体在每个报告期内以公允价值衡量这些加密资产以及在净收益中确认的公允价值变动来改善某些加密资产的核算。修正案还要求披露报告期内的重大持股、合同销售限制和变动，从而改善了向投资者提供的有关实体持有的加密资产的信息。亚利桑那州立大学2023-08年对2024年12月15日之后开始的年度和中期报告期有效，允许提前采用。
该公司的数字资产属于亚利桑那州立大学2023-08年的范围，公司选择提前采用自2024年1月1日起生效的新标准。过渡指导要求从本财年初起对公司数字资产账面金额与公允价值之间的任何差异进行累积效应调整。由于公司提前采用，公司录得了 $24数字资产增加一千美元和一美元24截至2024年1月1日，合并资产负债表上的累计赤字减少了千人。
截至2024年3月31日，该公司没有任何数字资产持有。 该公司的数字资产市场活跃，价格可观察，被视为一级公允价值衡量标准。下表显示了总数字化的向前滚动
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未经审计的合并财务报表附注
根据亚利桑那州立大学2023-08年的公允价值模型，截至2024年3月31日的三个月以及截至2023年3月31日的三个月的资产（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
数字资产，期初 | $ | 2,284 | | | $ | 724 | |
亚利桑那州立大学 2023-08 的累积效应，2024 年 1 月 1 日通过 | 24 | | | — | |
调整后的数字资产，期初 | 2,308 | | | 724 | |
扣除应收账款后的数字资产挖矿收入1 | 149,644 | | | 98,026 | |
共享主机的采矿收益 | 8,371 | | | — | |
出售数字资产的收益 | (160,777) | | | (98,384) | |
出售数字资产的已实现收益 | 543 | | | 1,064 | |
数字资产减值 | — | | | (1,056) | |
支付董事会费 | (89) | | | — | |
其他 | — | | | (374) | |
数字资产，期末 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，有 $2.0百万和美元1.2合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中分别包含数百万应收数字资产。
在公司的合并资产负债表上，数字资产被归类为流动资产。根据公司的某些信用和票据协议，公司目前必须在内部出售其比特币 十天收据。
该公司没有任何资产负债表外持有的数字资产，也不为第三方保护数字资产。
估算值的使用
根据公认会计原则编制公司未经审计的合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。一些更重要的估计包括用于估计公司持续经营能力的假设、数字资产、其他无形资产和不动产、厂房和设备的估值、租赁负债的初始计量、衍生负债的公允价值以及所得税。这些估计数是基于截至财务报表之日的可用信息；因此，实际结果可能不同于管理层的估计。
绩效义务——托管板块
公司的履约义务主要与托管服务有关，如下所述。公司负有与客户托管合同中未来服务的承诺相关的履约义务，这些义务尚未在财务报表中得到确认。自2024年3月31日起，对于原始条款超过一年的合同（通常介于 15到 24月），我们预计将确认大约 $58.3未来数百万美元的收入与与现有托管合同相关的履约义务有关。该公司预计将确认大约 89在未来 12 个月内占该金额的百分比，其余部分将在接下来的 12 个月内支付。
递延收入
当在业绩之前收到现金付款时，公司在合并资产负债表的递延收入中记录合同负债，并在履行履约义务时将其确认为收入。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的递延收入总余额为美元9.3百万和美元9.8分别是百万。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认了美元6.4截至年初，已包含在递延收入余额中的百万笔收入。
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未经审计的合并财务报表附注
在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了美元11.6截至年初，已包含在递延收入余额中的百万笔收入。
托管服务的预付款通常在下个月得到确认，通常在一年内得到确认。
可转换票据和其他应付票据
可转换票据和其他应付票据（“应付票据”）根据ASC 470入账， 债务 （“ASC 470”）按其账面价值列报，即扣除任何相关的未摊销溢价、折扣和发行成本后的剩余面值或面值金额。应付票据最初按其现值确认。当收到发行应付票据的现金收益时，所得款项将用于确定其现值。当发行应付票据未收到现金收益时，其现值将基于交换的对价。该现值通常是按市场汇率折现的应付票据的现金流量，前提是该现金流比交易的非现金对价更明显。当发行时应付票据的现值与其面值或票面金额不同时，将使用原始折扣或溢价结果以及任何相关的发行成本来确定实际利率。原始保费、折扣和发行成本使用水平有效利率法摊销。摊销被确认为当期利息支出的组成部分。
应付票据在发行时进行评估，以确定它们是否具有根据ASC 815需要分叉的嵌入式衍生品的特征或条款， 衍生品和套期保值 （“ASC 815”）。截至2023年12月31日和2024年3月31日，应付票据没有任何需要分叉的嵌入式衍生品。
或有价值权利负债
如附注7——或有价值权利和认股权证负债中所述，在生效之日，公司签订了或有价值权利协议（“或有价值权利协议”），规定向某些债权人发行或有价值权利（“CVR”），并规定向允许的普通无担保债权（“GUC”）的持有人发行CVR（以这种身份，“GUC 收款人”）（“GUC 简历”）。CVR和GUC CVR是股票挂钩工具，只能以现金结算，或者在某些情况下由公司自行决定进行股票结算。公司确定，这些股票挂钩工具不与公司股票挂钩，必须被确认为负债，这些负债最初和随后均按公允价值计量，价值变动反映在净收益（亏损）中。
在生效之日，CVR和GUC简历按其公允价值确认 $86.3百万。截至2024年3月31日，CVR和GUC简历的公允价值为美元44.6合并资产负债表上的或有价值权为百万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，公允价值的变动为美元41.7百万美元包含在公司合并运营报表中认股权证和或有价值权的公允价值变动中。
认股证负债
如附注7——或有价值权利和认股权证负债中所述，根据重组计划，公司先前普通股的持有人在生效之日获得了认股权证。认股权证是股票挂钩工具。公司确定，这些股票挂钩工具不与公司股票挂钩，必须被确认为负债，这些负债最初和随后均按公允价值计量，价值变动反映在净收益（亏损）中。
在生效之日, 认股权证按其公允价值确认 $345.9百万。截至2024年3月31日，认股权证的公允价值为美元327.5合并资产负债表上的认股权证负债为百万元。在截至2024年3月31日的三个月中，公允价值的变动为美元18.4百万美元包含在公司合并运营报表中认股权证和或有价值权的公允价值变动中。
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未经审计的合并财务报表附注
会计准则尚未通过
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-07， 分部报告（主题280）：对可报告的分部披露的改进， 这将改善应申报分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。本更新将在2025年1月1日开始的年度报告期内对公司生效。该公司目前正在评估该亚利桑那州立大学将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税（主题740）：所得税披露的改进。 根据该ASU，公共企业实体每年必须 “（1）披露税率对账中的特定类别，以及（2）为符合量化门槛的对账项目提供更多信息（如果这些对账项目的影响等于或大于税前收入乘以所得金额的5％） [或者损失]按适用的法定所得税税率）。”本更新将在2025年1月1日开始的年度报告期内对公司生效。该公司目前正在评估该亚利桑那州立大学将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
预计没有其他新的会计公告会对公司未经审计的合并财务报表产生重大影响。
3.第11章申请和摆脱破产
第十一章
2022年12月21日（“申请日期”），债务人向破产法院提起了第11章案件，寻求破产法第11章规定的救济。第11章案件根据第22-90341号案件共同管理。债务人继续在破产法院的管辖下，根据《破产法》的适用条款和破产法院的命令，以DIP的身份经营业务和管理其财产。
2023年6月20日，债务人向破产法院（i）提交了Core Scientific, Inc.及其债务人关联公司的第11章联合重组计划和相关的拟议披露声明形式。2024年1月15日，债务人向破产法院提交了经第四次修订的Core Scientific, Inc.及其关联债务人重组第11章联合计划（包括技术修改）。
2024年1月16日，破产法院下达了确认令等，确认了重组计划。在生效之日，重组计划生效的条件得到满足或免除，公司摆脱了破产。
替代的 DIP 信贷协议
2023年2月2日，破产法院下达了一项临时命令（“替代临时DIP令”），除其他外，授权债务人获得优先担保的非初始优先权的申请后替代融资（“替代DIP融资机制”）。2023年2月27日，债务人签订了管理替代DIP融资机制的优先有担保超级优先权替代贷款和担保协议（“替代DIP信贷协议”），由B. Riley Commercial Capital, LLC担任管理代理人（“行政代理人”），不时由贷款人（统称为 “替代DIP贷款人”）。除其他外，替代DIP融资机制的收益被用于偿还与提交第11章案件有关的原债务人持有贷款机制（“原始DIP贷款”）下的未清款项，包括支付根据原始DIP融资机制的条款需要支付的所有费用和开支。预计这些资金以及运营产生的持续现金将提供必要的融资，以实现计划中的重组，促进第11章的出台，并支付法律和财务顾问的费用和开支。
除其他外，替代DIP融资机制规定了非摊销的超级优先优先有担保定期贷款额度，本金总额不超过美元70百万。在替换 DIP 设施下，(i) $35在破产法院批准临时DIP命令后提供了100万美元以及（ii）美元35在破产法院批准最终的DIP命令后，提供了100万英镑。替代DIP融资机制下的贷款利率为 10%，在每个日历月的第一天以拖欠的实物形式支付。行政代理人收到的预付款等于 3.52023年2月3日替代DIP融资机制下承诺总额的百分比，以实物支付，替代DIP贷款机构获得的退出溢价等于 5已偿还、减少或偿还的贷款金额的百分比，以现金支付。
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未经审计的合并财务报表附注
2023年3月1日，破产法院下达了一项命令，最终批准了替代DIP融资机制以及授权债务人使用其可转换票据持有人现金抵押品的条款（“最终的DIP命令”）。
2023年7月4日，债务人、管理代理人和替代DIP贷款机构签订了替代DIP信贷协议的第一修正案。
2024年1月，替代DIP融资机制已全额偿还，并在公司重组计划生效之日终止。
重组项目、净额和有待折衷的负债
自2022年12月21日起，公司开始适用ASC 852的规定， 重组（“ASC 852”），适用于受破产保护的公司，并要求对某些财务报表细列项目的列报方式进行修改。ASC 852要求包括第11章案件提交在内的期间和之后的财务报表将与重组直接相关的交易和事件与企业的持续运营区分开来。费用（包括专业费用）、已实现收益和亏损以及可能与重组直接相关的损失准备金必须作为重组项目单独列报，净额为自2022年12月21日（第11章案件提交之日）起的合并运营报表中。可能受重组计划影响的负债必须归类为负债，但可以按破产法院预期允许的金额进行折中，即使根据重组计划或与债权人的谈判可以以较少的金额结算。根据破产法院的行动、有争议的索赔的进一步发展、某些债权担保地位的确定、为此类索赔提供担保的任何抵押品的价值或其他事件，目前归类为可折衷的负债金额未来可能会进行调整。由此产生的分类变化将反映在随后的财务报表中。如果不确定有担保债权的担保不足，还是会根据重组计划受到减损，则债权的全部金额将包括在可折衷的负债中的申请前债权中。
由于2022年12月21日提交了第11章案件，根据重组计划，申请前债务的分类通常有待妥协。通常，强制执行或以其他方式支付破产前申请负债的行动被中止。破产法院授权债务人支付特定类别的某些申请前索赔，但须遵守某些条款和条件。这种救济通常旨在维护债务人企业和资产的价值。除其他外，破产法院授权债务人支付某些与员工工资和福利、税收和关键供应商有关的申请前索赔。债务人正在支付并打算在正常业务过程中支付无可争议的申请后负债。此外，经破产法院批准，债务人可以拒绝某些与其业务有关的申请前执行合同和未到期的租约。因拒绝执行合同和未到期的租约而造成的任何损害均被视为一般无担保索赔。
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未经审计的合并财务报表附注
随附的合并运营报表中单独列报的第11章案例产生的净重组项目如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 专业费用和其他与破产相关的费用 | $ | 21,480 | | | $ | 20,107 | |
谈判达成和解 | (2,269) | | | — | |
对允许的索赔的满意度： | | | |
有担保票据和其他可转换票据的注销 | (10,831) | | | — | |
取消矿机设备贷款和租约 | (102,024) | | | — | |
对普通无担保债权人债权的清偿 | (31,167) | | | — | |
对治疗和其他索赔的满意度 | 231 | | | — | |
对允许的索赔的完全满意 | (143,791) | | | — | |
已报销的索赔人专业费用 | 12,802 | | | — | |
| 债务人持股融资成本 | 339 | | | 11,452 | |
| 重组项目，净额 | $ | (111,439) | | | $ | 31,559 | |
在截至2024年3月31日的三个月中，与重组相关的重大收益主要来自于在生效日满足重组计划下允许的索赔和谈判和解，但部分被专业费用和其他破产相关成本所抵消。这些与重组相关的影响被归类为重组项目，截至生效日期为净额。生效日期之后产生的重组成本已归类为一般费用和管理费用。
随附的截至2023年12月31日的合并资产负债表包括归类为可折衷的负债金额，这代表了公司估计法院在第11章案件中允许作为索赔的负债。这些金额代表了公司对与第11章案件相关的已知或潜在待解决债务的估计。
需要折衷的负债包括以下各项（以千计）：
| | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 应付账款 | $ | 36,678 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 20,300 | |
| 应付账款、应计费用和其他流动负债 | $ | 56,978 | |
| |
| 债务有待妥协 | $ | 41,777 | |
| 可折衷的负债应计利息 | 580 | |
| 租赁、债务和应计利息 | 42,357 | |
| 有待妥协的负债 | $ | 99,335 | |
申请前的无担保和有担保债权在破产过程中被确定为受损且需要折衷的债权被重新归类为可折衷的负债。清偿负债的价值的最终决定是在重组计划生效和公司摆脱破产时做出的。
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4。财产、厂房和设备，净额
截至2024年3月31日和2023年12月31日的净财产、厂房和设备包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 预计使用寿命 |
土地和改善1 | $ | 20,583 | | | $ | 21,852 | | | 20年份 |
建筑和改进 | 168,470 | | | 164,495 | | | 12到39年份 |
采矿和网络设备2 | 450,921 | | | 441,404 | | | 1到 5年份 |
电气设备3 | 65,006 | | | 64,810 | | | 5到 10年份 |
其他不动产、厂房和设备4 | 2,788 | | | 2,935 | | | 5到 7年份 |
总计 | 707,767 | | | 695,496 | | | |
减去：累计折旧和摊销5 | 320,394 | | | 293,974 | | | |
总计 | 387,373 | | | 401,522 | | | |
添加：在建工程 | 188,596 | | | 183,909 | | | |
财产、厂房和设备，净额 | $ | 575,969 | | | $ | 585,431 | | | |
1 改进的估计使用寿命。土地没有贬值。
2包括美元的融资租赁资产6.8百万和美元46.6截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
3包括美元的融资租赁资产12.7百万和美元12.7截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
4包括美元的融资租赁资产0.4百万和美元0.4截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
5包括融资租赁下资产的累计摊销 $10.5百万和美元43.4截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，折旧费用，包括融资租赁资产的摊销，为美元28.8百万，以及 $20.2分别为百万。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分配给收入成本的折旧为美元28.7百万，以及 $20.2分别是百万。
采矿和网络设备
我们已经与供应商签订并促进了协议，为我们的数字资产挖矿业务提供采矿设备。我们的大部分购买都是根据多月合同进行的，分期付款应在计划交付之前支付。交货时间表从 一个月到 12月。截至 2023 年 12 月 31 日，我们有 二与比特大陆签订的有效购买协议。第一份协议是收购Antminer S19J XP矿机，总exahash为4.08或 28,400矿机，截至2024年3月31日，所有这些矿机均已交付。第二份协议是收购Antminer S21矿机，总exahash为2.52左右 12,900矿工。截至2024年3月31日，该公司已收到大约 4,790矿工。剩余的矿工是在2024年4月收到的。截至本10-Q表季度报告发布之日，我们已经完成了今年下令部署的矿工的所有2024年到期付款。
5。租赁
该公司已签订不可取消的办公、数据设施、计算机和网络设备、电气基础设施和办公设备的运营和融资租约，租赁期至2035年。此外，某些租约包含延期至2051年的讨价还价续订选项。公司在租期内按直线方式确认这些租约的租赁费用，其中包括任何讨价还价的续订选项。公司以直线方式确认租赁期内的租赁费用。除最低租金外，某些租赁还要求支付房地产税、保险、公共区域维护费用和其他执行费用。租赁费用和已付租金之间的差额被确认为对公司合并资产负债表上经营租赁使用权资产的调整。对于某些租赁，公司获得租赁激励，例如租户改善补贴，并将这些激励作为对运营租赁使用权资产和经营租赁负债的调整记录在公司的合并资产负债表上，并在租赁期限内以直线方式摊销租赁激励措施，作为租赁费用的调整。
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未经审计的合并财务报表附注
运营和融资租赁的组成部分在公司的合并资产负债表上列报如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财务报表细列项目 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 资产： | | | | | | |
| 经营租赁使用权资产 | | 经营租赁使用权资产 | | $ | 77,766 | | | $ | 7,844 | |
融资租赁使用权资产 | | 财产、厂房和设备，净额 | | $ | 9,374 | | | $ | 16,268 | |
| 负债： | | | | | | |
经营租赁负债，
当前部分 | | 经营租赁负债，
当前部分 | | $ | 2,619 | | | $ | 77 | |
经营租赁负债，净额
当前部分的 | | 经营租赁负债，净额
当前部分的 | | $ | 69,022 | | | $ | 1,512 | |
| 融资租赁负债，流动部分 | | 融资租赁负债，流动部分 | | $ | 3,018 | | | $ | 19,771 | |
融资租赁负债，扣除
当前部分 | | 融资租赁负债，扣除流动部分 | | $ | 1,170 | | | $ | 35,745 | |
公司合并现金流量表中对非现金投资和融资活动的补充披露包括因生效日租赁满意度而导致的租赁负债减少 $50.7在截至2024年3月31日的季度应付账款、应计费用、融资租赁负债和出现时应付票据的清偿中列报了百万美元。
租赁费用的组成部分如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| | 财务报表细列项目 | | 2024 | | 2023 |
| 运营租赁费用 | | 一般和管理费用 | | $ | 1,419 | | | $ | 390 | |
| 短期租赁费用 | | 一般和管理费用 | | — | | | 365 | |
| 融资租赁费用： | | | | | | |
| 使用权资产的摊销 | | 收入成本 | | 334 | | | 3,857 | |
| 租赁负债的利息 | | 利息支出，净额 | | 1,037 | | | 309 | |
| 融资租赁支出总额 | | | | 1,371 | | | 4,166 | |
| 租赁费用总额 | | | | $ | 2,790 | | | $ | 4,921 | |
在确定最初衡量使用权资产和租赁负债现值的贴现率时，我们使用租赁中隐含的利率，如果不容易获得，则使用我们估算的增量借款利率。我们的增量借款利率基于估计的担保利率，参考最近类似抵押品和期限的借款（如果有）。如果在租约开始时近期借款不足，我们将使用基于已公布的信贷质量指数利率的利率，该利率与根据类似抵押品和期限调整后的利率类似。估算增量借款利率可能需要大量的判断。
与租赁期限和折扣率有关的信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 加权平均剩余租赁期限（年） | | | |
| 经营租赁 | 7.1 | | 10.7 |
| 融资租赁 | 1.3 | | 2.1 |
| 加权平均折扣率 | | | |
| 经营租赁 | 9.3 | % | | 6.5 | % |
| 融资租赁 | 12.3 | % | | 12.4 | % |
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未经审计的合并财务报表附注
与租赁付款有关的信息如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 租赁付款 | | | |
| 经营租赁付款 | $ | 69 | | | $ | 337 | |
融资租赁付款1 | $ | 4,628 | | | $ | 1,080 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
1大约 $4.6根据重组计划，恢复了数百万美元的融资租赁负债。在美元中4.6在截至2024年3月31日的三个月中支付的100万笔融资租赁款项，美元3.6百万美元与生效之日起的补救金有关.
截至2024年3月31日，公司在不可取消的运营和融资租赁下的最低还款额如下（以千计），其初始条款和协议续订期超过一年：
| | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
剩下的 2024 | $ | 6,094 | | | $ | 2,781 | |
| 2025 | 13,568 | | | 1,862 | |
| 2026 | 14,365 | | | 3 | |
| 2027 | 14,721 | | | — | |
| 2028 | 15,143 | | | — | |
| 此后 | 35,997 | | | — | |
| 租赁付款总额 | 99,888 | | | 4,646 | |
| 减去：估算利息 | 28,247 | | | 458 | |
| 总计 | $ | 71,641 | | | $ | 4,188 | |
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6。可转换票据和其他应付票据
截至2024年3月31日和2023年12月31日的应付票据包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 规定的利率 | 有效利率 | | 到期日 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
替代的 DIP 信贷协议1 | 10.0% | 10.0% | | 2024 | | $ | — | | | $ | 4,273 | |
| 退出信贷协议 | 9.0% | 9.0% | | 2027 | | 61,200 | | | — | |
其他可转换票据2 | 10.0% | 10.0% | | 2025 | | — | | | 322,396 | |
有担保的可转换票据3 | 10.0% | 10.0% | | 2025 | | — | | | 237,584 | |
| 安全票据 | 12.5% | 12.6% | | 2028 | | 150,000 | | | — | |
新的有担保可转换票据 | 6.0% - 10.0% | 10.0% | | 2029 | | 260,000 | | | — | |
| 矿工融资： | | | | | | | | |
| Blockfi 贷款 | 9.7% - 13.1% | 10.1% - 13.1% | | 2023 | | — | | | 53,913 | |
| Blockfi 回购贷款 | 3.0% - 8.0% | 11.9% | | 2029 | | 47,734 | | | — | |
| Liberty/Stonebriar 贷款 | 10.6% | 10.6% | | 2024 | | — | | | 6,968 | |
| Liberty/Stonebriar 回购贷款 | 3.0% - 8.0% | 11.9% | | 2029 | | 6,211 | | | — | |
| ACM 笔记 | —% | 15.0% | | 2025 | | 5,704 | | | 6,519 | |
| 万众互惠霸菱贷款 | 9.8% - 13.0% | 9.8% - 13.0% | | 2025 | | — | | | 63,844 | |
| 锚实验室贷款 | 12.5% | 12.5% | | 2024 | | — | | | 25,159 | |
| 三位一体贷款 | 11.0% | 11.0% | | 2024 | | — | | | 23,356 | |
设备和结算： | | | | | | | | |
| 布雷默贷款 | 5.5% | 5.5% | | 2027 | | 13,641 | | | 18,331 | |
| HMC 注意事项 | 5.0% | 15.0% | | 2026 | | 13,347 | | | 14,208 | |
| 迪达多笔记 | 5.0% | 15.0% | | 2027 | | 12,294 | | | 13,000 | |
| 道尔顿笔记 | 5.0% | 5.0% | | 2024 | | 4,547 | | | — | |
| 哈珀笔记 | 5.0% | 15.0% | | 2026 | | 4,522 | | | 4,678 | |
| 三部曲笔记 | 5.0% | 15.0% | | 2026 | | 2,927 | | | 2,927 | |
不安全： | | | | | | | | |
| B. 莱利·布里奇笔记 | 7.0% | 7.0% | | 2023 | | — | | | 41,777 | |
其他： | | | | | | | | |
| 第一张保险单 | 7.6% | 7.6% | | 2024 | | 640 | | | 2,538 | |
| 股东贷款 | 10.0% | 20.0% | | 2023 | | — | | | 10,000 | |
| 肯塔基笔记 | 5.0% | 5.0% | | 2023 | | — | | | 529 | |
| 其他 | 5.0% - 7.7% | 7.1% - 15.0% | | 2024 - 2025 | | 1,246 | | | 2,453 | |
| 在重新归类为负债之前的应付票据，但有待折中 | | | | | | 584,013 | | | 854,453 | |
减去：以负债形式应付票据，但须折衷方案4 | | | | | | — | | | 41,777 | |
减去：未摊销的折扣——申请后 | | | | | | 4,107 | | | 4,236 | |
| 应付票据总额，净额 | | | | | | 579,906 | | | 808,440 | |
减去：当前到期日 | | | | | | 23,333 | | | 124,358 | |
扣除流动部分的可转换票据和其他应付票据 | | | | | | $ | 556,573 | | | $ | 684,082 | |
1替代DIP信贷协议，参见附注3——第11章申请和摆脱破产以获取更多信息。
2 其他可转换票据包括发行时的本金余额和PIK利息。
3 有担保的可转换票据包括发行时的本金余额和PIK利息。
2 其他可转换票据包括发行时的本金余额和PIK利息。
1替代DIP信贷协议，参见附注3——第11章申请和摆脱破产以获取更多信息。
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4关于公司的第11章案件，$41.8截至2023年12月31日，数百万张未偿还的应付票据按预期允许金额重新归类为负债，但须在公司的合并资产负债表中做出妥协。截至申请日，公司继续累积与这些重新分类的债务工具相关的利息支出。截至2023年12月31日，美元0.6百万的应计利息被归类为负债，但须折衷方案。
2024 年 1 月 4 日，公司预付了未清余额 $4.5百万美元用于该公司DIP贷款机构B. Riley Financial提供的替代DIP贷款。这美元4.5百万笔款项包括约美元的退出费0.2百万。替代DIP设施已于生效之日终止。
2024年1月24日，公司与道尔顿公用事业公司签订了和解协议，最终发行了本金为美元的无抵押本票9.12023 年 12 月 29 日的百万份数据。该票据的利息按合同利率计算为 5.0每年百分比，到期日为2024年5月2日。公司必须每月支付本金和利息。
在生效之日，公司在公司4月份可转换票据、8月可转换票据、替代债务人持有信贷协议、股票证书、账面记账目以及任何其他证书、股票、票据、债券、契约、购买权、期权、认股权证或其他工具或文件下的义务，直接或间接地证明或产生任何索赔或利息的债务人的任何债务或义务或所有权权益（除外）此类证书、票据或其他证明文件或文件债务人的债务或义务或权益（根据重组计划特别恢复的债务、义务或权益）被取消，所有当事方的职责和义务被视为已全部履行、取消、解除、解除，没有任何效力或效力。
灭火
在生效之日，有担保票据和其他可转换票据的持有人收到了有担保票据契约、新的有担保可转换票据契约、新普通股和CVR。新有担保可转换票据的某些持有人也为退出信贷协议提供了资金并获得了退出信贷协议。交易所和标的协议是同时执行的，相互考虑，并根据ASC 470进行了综合分析。公司确定清算是适用的，因为交易所的债务条款存在实质性差异：（a）新工具和剩余工具现金流的现值相差超过10％，（b）转换期权的公允价值变动超过原始票据账面金额的10％，以及（c）在债务条款中增加了实质性转换功能。清算收益按重组项目净额列报。
两个以前的矿机设备贷款人贷款被换成了矿工设备贷款人协议。公司确定清偿会计适用，因为贷款的原始到期日接近交易所。剩余的矿机设备贷款和租赁被换成了新普通股。该公司确定清偿会计是适用的，因为剩余的矿机设备贷款和租赁是通过发行股票分类股票来结算的。清算收益按重组项目净额列报。
发行
在生效之日，根据重组计划，公司发行了以下债务工具，其定义和描述详见下文（以千计）：
| | | | | |
| 生效日的本金余额 |
退出信贷协议 | $ | 61,200 | |
| 有担保票据契约 | $ | 150,000 | |
新的有担保可转换票据契约 | $ | 260,000 | |
矿机设备贷款人协议 | $ | 52,947 | |
此外，大约 $15.0根据重组计划，恢复了数百万美元的债务。
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退出信贷协议
在生效之日，根据重组计划的条款，公司与作为借款人的公司、其中指定的担保人、贷款方以及作为行政代理人和抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金之间签订了截至2024年1月23日的信贷和担保协议（“退出信贷协议”），该协议由美元组成80向公司4月份可转换票据和8月份可转换票据的某些持有人（以此身份为 “退出贷款人”）提供100万笔第一留置权信贷额度，金额等于（i）一美元40百万定期贷款，包括（x）一美元20百万美元的初始定期贷款和（y）一美元20百万美元延期提款定期贷款和 (ii) a $404月可转换票据和8月可转换票据（“退出工具”）的未清余额累计100万英镑。退出机制将于2027年1月23日到期。
自生效之日起，退出机制下的现金借款的利息为 9.0每年百分比，自2024年4月1日起，在每个财政季度（定义见退出信贷协议）的第一个工作日支付。退出融资机制按季度等额分期摊销，每季度分期偿还美元1.25从 2026 年 1 月 1 日开始，百万美元。违约事件发生时和持续期间（该条款在退出信贷协议中定义），退出融资机制下的债务应自动按等于额外利率计息 2.0每年比其他适用的利率高出百分比，该利息在每个利息支付日以现金支付（除非行政代理人要求事先付款）。
在发行时，该公司确定了出口设施中的嵌入式特征，并根据ASC 815-15对其进行了潜在的分叉评估。已确定的嵌入式特征被确定为与债务宿主明确而密切相关，不受分叉影响。
据估计，退出机制现金流的现值等于其面值，因此发行时没有记录任何折扣或溢价。
退出信贷协议下的债务由公司及其担保人几乎所有资产和财产的有效和完善的留置权和担保权益作为担保，包括对公司或其任何子公司购买的所有新的未设押矿机设备的第一优先留置权，这些设备均由第二优先留置权担保，即 (i) 设备优先抵押品（定义见下文）和（ii）未来融资设备。退出信贷协议下的义务由公司的所有直接和间接子公司担保。
退出机制规定了肯定、否定和财务契约，除其他外，限制了公司，在某些情况下还限制了公司某些子公司承担更多债务、支付股息、赎回股票或进行其他分配、进行投资、授予或允许某些留置权、转让或出售资产、合并或与我们的关联公司进行某些交易的能力。退出机制还以最大杠杆比率和最低流动性要求的形式规定了财务维护协议。退出机制包含某些违约事件，包括但不限于不支付本金、事后不支付利息、费用或其他债务 三工作日、公司或其任何子公司的破产事件以及某些控制权变更。
有担保票据契约
在生效之日, 根据重组计划的条款, 公司发行了 $150.0根据担保票据契约（“有担保票据契约”），2028年到期的优先担保票据（“有担保票据”）总额为百万本金，其中：（i）作为发行人的公司，（ii）其中指定的担保人，以及（iii）作为受托人和抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金（“有担保票据代理人”）。
有担保票据的到期日为2028年1月23日。有担保票据的利率为 12.5每年百分比，从2024年6月15日开始，在每年的3月15日、6月15日、9月15日和12月15日支付。有担保票据在到期前没有摊销。
有担保票据由公司及其担保人几乎所有资产的有效和完善的第二留置权和担保权益担保，这些留置权优先于担保退出机制的留置权，受新债权人间协议条款的约束。有担保票据由公司的所有直接和间接子公司担保。
公司有权在到期前预付票据。如果票据是在第一年之后预付的（包括在票据加速发行的情况下），或者如果票据在规定的到期日到期时未支付，则公司必须为未偿还的本金支付等于以下金额的溢价：(a) 1.00如果票据是在发行日一周年之日当天或之后预付的（该期限在有担保票据契约中定义），则在发行日之前预付票据本金总额的百分比
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发行日期两周年，(b) 2.00如果票据在发行日两周年或之后以及发行日期三周年之前预付，则为当时未偿还的票据本金总额的百分比，以及 (c) 3.00如果票据是在发行日三周年当天或之后预付的，或者如果票据在到期时未支付，则占当时未偿还的票据本金总额的百分比，无论此类付款是在违约事件之前还是之后进行的，还是全部或部分票据的加速（包括破产程序导致的任何加速）。在发行日一周年之前发生的任何预付款、还款或再融资，均不适用预付保费。
在发行时，公司确定了有担保票据中的嵌入式特征，并根据ASC 815-15对其进行了潜在的分叉评估。已确定的嵌入式特征被确定为与债务宿主明确而密切相关，不受分叉影响。
有担保票据现金流的现值估计为美元149.5百万美元，折现将摊销以确认水平的实际利率。
担保票据契约包含与退出机制和新有担保可转换票据契约（定义见下文）一致的肯定和否定契约，这些契约限制了公司的能力，在某些情况下，还限制了公司的某些子公司承担更多债务；支付股息、赎回股票或进行其他分配；进行投资；授予或允许某些留置权；转让或出售资产；合并或合并；以及与其关联公司进行某些交易。有担保票据契约包含某些违约事件，包括但不限于不支付本金、不支付费用、利息或其他债务 三工作日、违反契约的行为（如果是某些肯定性协议，则必须遵守一定的宽限期），以及公司或其任何子公司的破产事件。
新的有担保可转换票据契约
在生效之日, 根据重组计划的条款, 公司发行了 $260.0根据担保可转换票据契约（“新有担保可转换票据契约”），2029年到期的有担保可转换票据（“新有担保可转换票据”）本金总额为百万的有担保可转换票据（“新有担保可转换票据”），其中（i）作为发行人的Core Scientific, Inc.、（ii）其担保方和（iii）作为新有担保可转换票据的受托人和抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金（以此类身份，“有担保的可转换票据代理”）。新的有担保可转换票据是向公司4月可转换票据和8月可转换票据的持有人发行的。
新的有担保可转换票据的到期日为2029年1月23日。新的有担保可转换票据从2024年6月15日开始，于3月15日、6月15日、9月15日和12月15日按季度支付利息，由公司选择，（i）以现金支付，利率为 10.0每年百分比，或 (ii) 现金，利率为 6.0每年的百分比和库存量，费率为 6.0每年的百分比（“现金/PIK利息”）；前提是现金/PIK利息的应付股票部分应使用等于新普通股成交量加权平均价格的价格在新普通股中支付 20紧接该日期之前的连续交易日时段，即 三适用的利息支付日之前的工作日。
新的有担保可转换票据由公司及其担保人几乎所有资产的有效和完善的第三留置权和担保权益担保，这些留置权优先于担保退出融资和有担保票据的留置权，受新债权人间协议条款的约束。新的有担保可转换票据由公司的所有直接和间接子公司担保。
发生根本性变动（该术语在新的有担保可转换票据契约中定义）后，新有担保可转换票据的持有人有权要求公司以新有担保可转换票据的本金加上截至回购日的应计利息购买该持有人的新有担保可转换票据的全部或任何部分。持有人可以选择在到期前的任何时候将新的有担保可转换票据转换为新普通股，初始转换率为每1,000美元的新有担保可转换票据本金为171.48股新普通股（等于转换价格为美元）5.8317每股新普通股），公司可以以现金、新普通股或其组合形式交付。在某些稀释性交易（包括股票分红、分割、合并和重新分类）发生时（以及其他触发事件），转换价格会受到反稀释调整。如果任何一天的成交量加权平均价格，则新的有担保可转换票据也会自动转换为新普通股 20连续交易日大于或等于 133.6美元调整后转换价格的百分比7.79.
在发行时，公司确定了新担保可转换票据中的嵌入式特征，并根据ASC 815-15对其进行了潜在的分叉评估。转换功能被确定为与公司自有股票挂钩，
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如果它是独立的，符合ASC 815规定的衍生品会计范围例外情况，则将被归类为股权。经确定，其他已确定的嵌入式特征与债务主体明确而密切相关，不受分叉影响。
其他公认会计原则中未特别提及的可转换债务工具根据ASC 470-20进行核算。根据该指导方针，可观的溢价应归因于转换功能。未分割为衍生品的转换功能最初在股权中被视为额外的实收资本。据估计，新的有担保可转换票据的现值为美元293.2发行量为百万美元。$260.0百万美元最初被确认为债务，美元33.2百万美元最初被确认为额外的实收资本。根据相关指导方针，这两个余额均不得确认经常性重新测量。
新的有担保可转换票据契约包含与退出机制和有担保票据契约中一致的肯定和否定契约，这些契约限制了公司的能力，在某些情况下，还限制了公司的某些子公司承担更多债务；支付股息、赎回股票或进行其他分配；进行投资；授予或允许某些留置权；转让或出售资产；合并或合并；与之进行某些交易其附属公司。新的有担保可转换票据契约包含某些违约事件，包括但不限于不支付本金、不支付利息、费用或其他债务 三工作日以及公司或其任何子公司的破产事件。
矿机设备贷款人协议（BlockFi 和 Stonebriar）
在生效之日，根据重组计划的条款，公司与允许的矿机设备贷款人有担保债权的每位持有人分别签订了新的矿机设备贷款人协议（选举2），该债权是和解矿机设备贷款机构，在投票中选择接受并正在接受矿机设备贷款人待遇选举2（“第二选矿机设备贷款人”），每种情况下，本金均为百分之八十（80截至生效之日，每位适用持有人允许的矿机设备贷款人索赔的百分比）（“矿机设备贷款机制”）。
矿机设备贷款机制的到期日为2029年1月23日。如果公司未发布选举通知（定义见下文），则根据矿机设备贷款机制发放的贷款应计利息（1）自生效日起至生效日两周年之内，（x），利率为 13.0每年百分比，应支付 3.0现金利息百分比和 10.0实物支付百分比，以及 (y) 如果公司向第二届选举矿工设备贷款人发出书面通知 五(5) 在此期间任何利息支付到期日之前的工作日（“选举通知”），公司可以选择在 (a) 中任一时间累计利息 12.0每年百分比，应付 5.0% 以现金和 7.0实物支付百分比或 (ii) 8.0每年百分比，以现金支付，以及 (2) 在生效日期两周年之后，费率为 10.0每年百分比，以现金支付。违约事件发生后和持续期间（该术语在《新矿工设备贷款人协议》（选择2）中定义），矿机设备贷款机构可以选择按等于额外利率的利率累计利息 2.0年利率高于其他适用利率的百分比，此类利息按需以现金支付。
根据矿工设备贷款机制发放的贷款由第一优先权、适当完善且可有效执行的留置权担保，该留置权的担保权是：(i) 为每位选举2矿工设备贷款人现有设备提供担保的抵押品，以及 (ii) 公司在生效日期之后收购的新的非融资矿工，总金额不超过美元18,204,559（统称为 “设备优先抵押品”）。
根据重组计划的条款，在生效之日，每家矿业设备设施贷款人与有担保可转换票据代理人、有担保票据代理人和退出代理人（定义见重组计划）就设备优先抵押品签订了单独的债权人间协议。
据估计，矿机设备贷款机制现金流的现值等于其面值，因此发行时没有记录任何折扣或溢价。
矿机设备贷款机构包含习惯性契约、陈述和担保。
截至2024年3月31日，公司认为在所有重大方面都遵守了各自重大债务协议中的条款和财务契约。
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7。或有价值权利和认股权证负债
或有价值权利协议
在生效之日，根据重组计划的条款，公司签订了或有价值权利协议，并按公允价值记录了截至生效日的负债。根据或有价值权利协议，公司发行了 51,783,625向获得新普通股（定义见附注10——股东赤字）（以此类身份称为 “收款人”）的公司4月份可转换票据和8月份可转换票据的持有人提供CVR，总金额为 51,783,625新普通股（“相应的新普通股”）。简历要求公司向每位收款人付款，包括：
•(i) 在第一个测试日，现金等于该收款人在 (a) 美元中较低者中的比例份额（“第一年或有付款义务”）43,333,333.33和 (b) (1) $ 之间的差额260,000,000以及 (2) 相应新普通股的公允市场价值（“一周年付款金额”）；前提是如果相应的新普通股的公允市场价值等于或超过美元，则第一年的或有付款义务将被消灭260,000,000关于第一次测试日期；
•(ii) 在第二个测试日，公司可自行决定现金或新普通股（或现金和新普通股的组合），等于 (a) 美元中较低者中该收款人的按比例分摊的份额（“第二年或有付款义务”）43,333,333.33和 (b) (1) $ 之间的差额260,000,000减去一周年付款金额和 (2) 相应新普通股的公允市场价值（“二周年付款金额”）；前提是如果相应的新普通股的公允市场价值等于或超过美元，则第二年的或有付款义务将被消灭260,000,000减去与第二次考试日期有关的一周年付款金额（如果有）；以及
•(iii) 在第三个测试日，公司自行决定现金或新普通股（或现金和新普通股的组合），等于（a）美元中较低者中该收款人的按比例分配（“第三年或有付款义务”）43,333,333.33和 (b) (1) $ 之间的差额260,000,000减去一周年付款金额和二周年付款金额的总和，以及 (2) 相应的新普通股的公允市场价值（“三周年付款金额”）；前提是如果相应的新普通股的公允市场价值等于或超过美元，则第三年的或有付款义务将被消灭260,000,000减去 (1) 与第三次考试日期有关的一周年付款金额（如果有）和（2）二周年付款金额（如果有）。
GUC 或有价值权利
在生效之日，根据重组计划，公司发行了 (i) 20,335,491向允许的普通无担保债权（“GUC股权分配”）的持有人发行新普通股，（ii）向允许的普通无担保债权持有人发行GUC CVR。
之内 45在GUC CVR测试日期（定义见下文）的几天内，公司将被要求向每股GUC收款人支付新普通股，其金额等于（i）此类GUC收款人按比例在新普通股中所占份额中的较小值，根据计划价值计算，总价值为美元7,100,000以及（ii）（a）按计划价值计算的GUC股票分配与（b）GUC股票分配的交易量加权平均值所暗示的GUC权益分配价值之间的差额，该值由GUC股票分配的收盘价的交易量加权平均值所暗示的GUC权益分配的价值 60GUC CVR测试日期之前的交易日；前提是GUC权益分配的价值，如任何期间收盘价的交易量加权平均值所暗示的那样 20任意连续交易日 30GUC CVR测试期内的交易日期间等于或超过按计划价值计算的GUC权益分配，公司不应欠GUC收款人任何款项，GUC CVR应立即注销。
测试期（“GUC CVR 测试期”）从生效日期开始，并将于生效日期结束 18生效日期（“GUC CVR测试日期”）之后的几个月。
认股权证协议
在生效之日，根据重组计划和确认令，公司签订了认股权证协议，规定发行 98,313,313认股权证，每份均可行使 一行使价为美元的新普通股股份6.81每股（“第一批认股权证”）和（ii）总计 81,927,898认股权证，每份均可行使 一行使价为美元的新普通股股份0.01每股（“第二批认股权证”，连同第一批认股权证）
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认股权证，“认股权证”）。根据重组计划，公司先前持有的每股普通股的持有人就获得的公司先前普通股的持有人， 0.253244第一批认股权证和 0.211037第二批认股权证。
每份第 1 批认股权证都使注册持有人有权购买 一新普通股的全部股份，行使价为美元6.81每股（“第一批行使价”）。每份完整的第二批认股权证都使注册持有人有权购买 一新普通股的全部股份，行使价为美元0.01每股新普通股成交量加权平均每股价格等于或超过美元之后的任何时间8.72每个交易日的每股收益 20连续交易日（“触发事件”）。截至2024年3月31日，第二批认股权证的触发事件尚未发生。根据认股权证协议的规定，第一批行使价和用于确定触发事件的每股价格将根据特定事件进行调整。
第一批认股权证将于2027年1月23日到期，第二批认股权证将于2029年1月23日到期，每份认股权证将在纽约时间下午5点到期，或在认股权证协议规定的某些事件发生后更早到期。认股权证协议规定，如果适用，经持有当时在行使第一批认股权证或第二批认股权证时可发行的大部分股份的持有人事先书面同意，可以对第一批认股权证或第二批认股权证的认股权证协议进行修订；但是，认股权证协议的任何修正或补充如果可以合理预期会对持有人的任何权利产生重大不利影响认股权证需要持有人的书面同意。此外，任何修改均需征得每位受影响认股权证持有人的同意，根据该修正案提高适用的行使价格，减少行使认股权证时可发行的股票数量（根据认股权证协议中规定的调整除外），或将适用的到期日修订为更早的日期；但是，公司和认股权证代理人可以在未经认股权证持有人同意的情况下将认股权证协议修改为 (i) 纠正任何歧义；(ii) 更正任何歧义有缺陷的条款；或（iii）就认股权证协议中出现的事项或问题制定任何其他条款，前提是新条款不会对认股权证持有人的利益产生不利影响（微不足道的不利影响除外）。
认股权证可以在事先书面通知此类选择、支付适用的行使价（以及任何适用的税款和政府费用）的情况下行使，对于通过存管机构的账面记账工具（定义见认股权证协议）持有的认股权证，可在结算日当天或之前交出认股权证证书。
第二批认股权证可以在无现金基础上行使，根据该认股权证，持有人有权获得相当于以下数量的新普通股 一新普通股份额乘以等于（x）公允市场价值（截至行使通知送达之日前一个工作日）的分数 一新普通股的份额，减去适用的行使价，除以（y）该公允市场价值。认股权证持有人在行使认股权证并获得新普通股股份之前，不享有新普通股持有人的权利或特权或任何投票权。在行使认股权证后发行新普通股后，每位持有人将有权获得与新普通股持有人相同的权利。
根据认股权证协议，认股权证持有人只能对整数的新普通股行使认股权证。如果持有人在行使时有权获得股票的部分利息，则该部分利息将四舍五入到向持有人发行的新普通股数量中下一个更高的整数。
自2024年1月24日起，第一批认股权证和第二批认股权证开始在纳斯达克全球精选市场上交易，代码分别为 “CORZW” 和 “CORZZ”。
8。公允价值测量
在某些情况下，公司以经常性或非经常性方式按公允价值衡量某些资产和负债。公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。为了提高公允价值衡量标准的可比性，以下层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值方法的输入：
第 1 级 — 基于活跃市场中相同资产和负债的报价进行估值。
第 2 级 — 基于除第 1 级报价之外的可观察输入进行估值，例如活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价，或可观察到或可观测的市场数据可以证实的其他输入。
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第 3 级 — 基于不可观察的输入进行估值，这些输入反映了公司自己的假设，与其他市场参与者做出的合理假设一致。这些估值需要大量的判断。
公司在确定公允价值时尽可能使用可观察的市场数据，并且仅在没有可观察的市场数据时才依赖不可观察的输入。
定期公允价值测量
2023年10月，公司签订了一份能源远期购买合同，以确定与卡顿伍德一号工厂2023年11月1日至2024年5月31日期间预计的能源购买相关的能源价格的特定组成部分（“能源衍生品”）。根据ASC 815，能源衍生品最初被确认为衍生品，随后按公允价值计量，价值变化反映在净收益（亏损）中。2024年3月31日，能源远期购买合同提供了可观测的二级投入，例如远期能源价格和贴现率。
根据ASC 815，CVR、GUC CVR和认股权证最初被确认为衍生负债，随后按公允价值计量，价值变动反映在净收益（亏损）中。当这些工具在生效日期被识别时，没有可观察到的市场数据。2024年3月31日，CVR和认股权证提供了可观测的1级市场数据。
以下是截至2024年3月31日定期按公允价值计量的公司衍生品的公允价值层次结构级别（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 |
| | | 公允价值层次结构 | | |
| | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 公允价值 |
能源衍生品负债： | | | | | | | | | |
能源衍生物 | | | $ | — | | | $ | 1,465 | | | $ | — | | | $ | 1,465 | |
能源衍生品负债总额 | | | — | | | 1,465 | | | — | | | 1,465 | |
或有价值权利负债： | | | | | | | | | |
| 或有价值权利 | | | 41,427 | | | — | | | — | | | 41,427 | |
| GUC 或有价值权利 | | | — | | | — | | | 3,174 | | | 3,174 | |
| 或有价值权利负债总额 | | | 41,427 | | | — | | | 3,174 | | | 44,601 | |
认股权证责任： | | | | | | | | | |
| 认股证 | | | 327,465 | | | — | | | — | | | 327,465 | |
| 认股权证负债总额 | | | 327,465 | | | — | | | — | | | 327,465 | |
| 按公允价值计量的经常性负债总额 | | | $ | 368,892 | | | $ | — | | | $ | 3,174 | | | $ | 372,066 | |
第 2 级经常性公允价值计量
下表汇总了公司合并资产负债表上能源远期购买合同的公允价值（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值（二级） |
| 财务报表细列项目 | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
能源远期购买合同 | 应计费用和其他流动负债 | $ | 1,465 | | | $ | 2,262 | |
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公司在公司合并运营报表中记录了与能源远期购买合同相关的以下收益/（亏损）（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| 财务报表细列项目 | 2024 | | 2023 |
能源远期购买合同 | 能源衍生品公允价值的变化 | $ | (2,218) | | | $ | — | |
第 3 级经常性公允价值计量
以下是截至2024年3月31日使用第三级投入定期按公允价值计量的GUC CVR负债活动的展期展望（以千计）：
| | | | | |
| GUC 简历 （第 3 级） |
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | — | |
发行 | 3,950 | |
| |
| |
未实现的收益 | (776) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 3,174 | |
截至2023年12月31日，CVR和认股权证没有余额，在生效之日，它们是使用3级输入来衡量的，因为当时它们没有市场。自生效之日起，这些工具的活跃市场已经形成，公司使用1级报价作为其2024年3月31日的估值。
假定所有转入和转出第 3 级的资金都发生在所发生的季度报告期开始时。截至2023年12月31日，没有三级金融工具。
GUC CVR的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型中的模拟公司股票价格路径估算的。仿真模型的输入与Black-Scholes期权模型中使用的输入相似。它们包括公司的股价和股息收益率、无风险利率、期限和估计的波动率。估计的波动率被认为是仿真模型中不可观测的重要输入。自生效之日起，截至2024年3月31日，估值技术没有变化。
以下是截至2024年3月31日用于衡量GUC CVR公允价值的重要3级不可观察输入（千美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 不可观察的输入 | | | | | | 测量 |
GUC 或有价值权利 | $ | 3,174 | | | 估计波动率 | | | | | | 120.0 | % |
使用大量不可观察的投入对公允价值的估算存在固有的不确定性。该模型中使用的估计波动率的增加预计将增加GUC CVR的公允价值。
非经常性公允价值衡量标准
公司的非金融资产，包括不动产、厂房和设备以及无形资产，均按估计的公允价值进行非经常性计量。只有在确认减值或持有待售标的资产时，这些资产才会调整为公允价值。
截至2024年3月31日或2023年12月31日，没有非金融资产被归类为三级。
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金融工具的公允价值
公司的金融工具不受经常性公允价值计量的影响，包括现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、净额、应付账款、租赁、应付票据以及某些应计费用和其他负债。除可转换票据外，这些金融工具的账面金额实质上接近其公允价值。截至2024年3月31日，按1级活跃市场价格计算的可转换票据的公允价值为美元230.4百万。
9。承诺和突发事件
承诺
2023 年 10 月，公司签订了收购协议，收购 S21 矿机，合计 exahash 为 2.52 或大约 12,900比特大陆的矿工价格约为美元50.4百万，其中 $28.2截至 2024 年 3 月 31 日，已支付百万美元15.1百万人对优惠券的使用感到满意，而且 $7.1百万美元包含在公司合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。截至2024年3月31日，该公司已收到大约 4,790矿工。剩余的矿工是在2024年4月收到的。
法律诉讼—公司受正常业务过程中产生的法律诉讼的约束。当可能发生损失并且可以合理估计损失金额时，公司会为法律诉讼累积损失。但是，法律诉讼中固有的不确定性使得很难合理估计解决这些问题的成本和影响。因此，产生的实际成本可能与应计金额存在重大差异，并可能对公司的业务、现金流、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。除非另有说明，否则公司无法合理估计超过任何应计金额的可能损失。
所谓的股东集体诉讼（“Pang”）
2022年11月14日，原告彭美向美国德克萨斯州西区（奥斯汀）地方法院对Core Scientific, Inc.、其前首席执行官迈克尔·莱维特和其他人提起了所谓的集体诉讼，声称该公司违反了《证券交易法》，除其他外，该公司决定将电力成本转嫁给客户，因此很容易受到诉讼，客户违反了合同，这影响了公司的盈利能力和持续经营的能力。该申诉要求金钱赔偿。Core提交了破产建议通知，称其于2022年12月21日提交的破产申请是暂停此事的延续。原告随后撤回了对Core的索赔。
2023年4月14日，法院根据Pang案中提出的指控，在德克萨斯州南区（休斯顿）美国破产法院单独或代表一类索赔人任命了所谓类别的首席原告，在德克萨斯州南区（休斯顿）美国破产法院的第11章案件中对该公司提出了索赔证据 Core对索赔证明提出了异议。
2023年12月7日，位于休斯敦的美国德克萨斯州南区破产法院维持了公司对提交的集体索赔证据的异议，但不妨碍在2023年12月20日之前以个人为基础重新提交索赔证明；并驳回了原告要求美联储集体待遇的动议。R. Banker。第 7023 页。截至2023年12月20日，所谓集体诉讼的任何集体代表均未提交任何个人索赔证据，破产法院于2024年1月16日驳回了为确认债务人第四次修订的第11章计划和披露声明而单独提出的异议。2024年1月29日，原告就确认公司重组计划的命令提交了上诉通知书。
在Core提出驳回地方法院案件的动议后，法院以未根据《交易法》第11条和第14条为由完全驳回了第10（b）项索赔，理由是没有为科学中心和损失因果关系以及除一项声明外的所有陈述。法院还认为，除迈克尔·莱维特外，其他被告都不是第15条规定的控制人（尽管根据第15条，莱维特先生甚至没有被指定为被告）。Core提出动议，要求重审法院未能驳回其余的第11条申诉，并对原告的其余索赔作出答复。
2024年4月22日，法院批准了公司的复议动议，并无偏见地驳回了原告申诉中包含的所有其余索赔。
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所谓的股东集体诉讼（“Ihle”）
2023年7月24日，原告布拉德·艾尔向特拉华州财政法院对电力和数字基础设施收购公司（当前经营我们业务的公司实体（“XPDI”）和XMS Sponsor LLC等人的某些高管和董事提起了所谓的集体诉讼。该投诉指控XPDI与合并前开展业务运营的实体（“Legacy Core”）的合并以及根据2021年7月20日的合并协议对股东进行营销和招标，违反了信托义务。某些被告已通知公司，他们打算根据特拉华州法律和公司章程就此事寻求辩护和赔偿。
就业申请
2022年9月30日，Blockcap, Inc.（n/k/a Core Scientific 收购矿业有限责任公司）的前高管哈林·迪恩向该公司发送了一封要求函，要求约美元9.8百万。除了要求信外，迪恩先生还附上了在419中提出的申诉第四得克萨斯州特拉维斯县司法地区法院主张以下诉讼理由：（1）违反雇佣协议；（2）量子案情；（3）承诺禁止反言；（4）转换；（5）宣告性救济；（6）公平救济/特定绩效；（7）施加建设性信任；（8）会计；（9）律师费和费用。据迪恩先生说，在他辞职后，公司未能履行其雇佣协议的条款。
公司提起第11章案件后，迪恩先生在第11章案件中提交了索赔证据，指控公司违反了迪恩先生的雇佣协议和各种股权奖励协议。迪恩先生要求总共追回约美元8百万。债务人于2023年9月19日对迪恩先生的索赔证明提出异议。迪恩先生提交了支持其主张的答复，并于10月19日提出即决判决动议。对Dean先生的索赔证据的有效性和价值尚待裁决。作为重组计划下的普通无担保债权人，任何确定欠原告的款项都将按照重组计划的规定以公司的普通股支付。
合同索赔
GEM Mining 1, LLC、GEM Mining 2, LLC、GEM Mining 2B, LLC和GEM Mining 4, LLC（合称 “GEM”）已在第11章案件中提交了索赔证明，指控该公司违反了与创业板的托管协议，并正在寻求追回约美元4.1百万。债务人于2023年5月4日对创业板的索赔证明提出了初步异议，并于2023年5月6日提出了补充异议。创业板于2023年9月6日作出回应，反对债务人的异议。此外，GEM 1和GEM 4在第11章案件中提交了索赔证据，索赔金额约为 $8百万的拒绝赔偿金。债务人目前正在准备对这些索赔提出异议，并对创业板对债务人先前提出的异议的回应作出答复。作为重组计划下的普通无担保债权人，任何确定欠原告的款项都将按照重组计划的规定以公司的普通股支付。
2022年11月，McCarthy Building Companies, Inc.向美国德克萨斯州东区地方法院对该公司提起诉讼，指控该公司因未能在到期时支付据称根据双方签订的建筑合同应支付的某些款项而违反合同。由于该公司根据《美国破产法》第11章提交了救济申请，该案被搁置。 2024 年 1 月 18 日，破产法院下达了麦卡锡令 批准双方达成协议，以解决所有索赔并解除麦卡锡对公司的所有留置权。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不其他应计法律事项的重大损失意外开支。
租赁—有关其他信息，请参阅注释 5 — 租赁。
10。股东赤字
股权发行
2023年11月20日，公司开始对重组后的公司普通股（“ERO股份”）进行股权发行（“股权发行”），总金额为美元55百万。在生效之日，公司发行了 15,648,896股权发行账户中的股票以换取现金收益。此外，2023年11月16日，公司与其中点名的各方（“承诺方”）签订了一项协议（“支持承诺书”），根据该协议，承诺方同意单独而不是共同支持美元37.1百万股权发行（“支持承诺”），但须遵守支持承诺书的条款和条件。ERO 的订阅期于 2024 年 1 月 5 日到期。本次股权发行被超额认购，总认购量（包括超额认购）
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订阅）超过了作为股权发行的一部分拟购买的ERO股票的数量。但是，在公司发布的生效之日，股权发行的结果使先前安排的支持承诺变得不必要 2,111,178由于与支持承诺相关的基础支持费，新增普通股。
从破产中崛起
正如附注1——业务组织和描述中所披露的那样，债务人于2022年12月21日向破产法院提起了第11章诉讼，寻求破产法第11章规定的救济。
2024年1月15日，债务人向破产法院提交了重组计划，2024年1月16日，破产法院下达了确认令。
在生效之日，重组计划根据其条款生效，债务人从第11章案例中脱颖而出。在生效之日，就重组计划和确认令的生效而言，根据重组计划和确认令的条款，公司在生效日前夕的已发行普通股被取消，不再具有进一步的效力或效力，公司新的组织文件生效，授权发行面值为美元的普通股0.00001每股（“新普通股”）。根据前述规定，在生效之日，公司根据重组计划进行了重组，发行了：（i）新普通股，（ii）认股权证，（iii）CVR，（iv）新的有担保可转换票据，（v）有担保票据和（vi）GUC CVR（各定义见下文）。此类证券、权利或权益的发行依据《破产法》第1145条规定的经修订的1933年《证券法》（“证券法”）的注册要求豁免。
在生效之日，公司在生效日期之前存在的所有股权均被取消，包括公司当时存在的普通股和认股权证，公司根据重组计划的条款发行或促成发行了新普通股。
在生效之日，根据重组计划，公司以可发行形式发行或持有以下储备金：
•176,266,782新普通股；
•4,725,091为争议索赔储备的新普通股；
•180,241,211认股权证，包括 98,313,313第一批认股权证和 81,927,898第二批认股权证；
•51,783,625简历；以及
•GUC 简历。
这个 4,725,091为争议索赔储备的新普通股将分配给法院批准的先前有争议的索赔。自生效之日起一周年之日，或在所有争议索赔均被视为已解决的较早日期，任何未分配的用于解决先前争议的允许索赔的预留股份将在生效日前夕发行给普通股持有人。由于这些股票将发行，并且只有收款人是或有的，因此公司在合并资产负债表以及截至生效日的合并运营报表中的基本和摊薄加权平均已发行股票中将这些股票记作已发行股份。公司估计将针对有争议的索赔发行的股票包含在重组项目中报告的GUC索赔的清偿收益中，净额为净额。
新普通股和优先股
公司有权发行 10,000,000,000新普通股的股票和 2,000,000,000优先股（“优先股”），每股的面值为美元0.00001每股。根据《特拉华州通用公司法》和《章程》，不时向特拉华州国务卿提交的一份或多份指定证书中可能规定的新普通股的权利和优惠应始终受优先股权利的约束。
章程授权董事会规定按一个或多个系列发行一股或多股优先股，并为每个此类系列确定股票 (i) 构成该系列的股份数量和该系列的名称，(ii) 该系列股票的投票权（如果有），(iii) 该系列股票的投票权（如果有），(iii) 该系列股票的权力、优惠以及相对的、参与的、可选的或其他特殊权利
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每个此类系列的股份，以及 (iv) 其资格、限制和限制。董事会对优先股的权限应包括但不限于确定 (i) 构成任何系列的股票数量，(ii) 任何系列股票的股息率，(iii) 此类系列的投票权（如果有）和每股的选票数，(iv) 转换特权，(v) 任何系列的股份是否可兑换，(vi) 任何系列是否应有偿债基金用于赎回或购买该系列的股份，(vii) 在出现以下情况时股份的权利公司的自愿或非自愿清算、解散或清盘，以及 (viii) 任何系列的任何其他权力、偏好、权利、资格、限制和限制。
管理层激励计划
根据重组计划，董事会通过了一项基于股权的管理激励计划（“管理激励计划”），根据该计划，最多 十在生效之日已发行和流通的新普通股中，经全面摊薄后的百分比可以发行给公司管理层成员。确认令授权并批准了任何 (i) 与管理激励计划有关的必要行动，以及 (ii) 根据管理激励计划保留发行或股票发行。
董事会于 2024 年 4 月 26 日通过了管理激励计划。管理激励计划的参与者、向参与者发放奖励的时间和分配以及此类奖励的其他条款和条件（包括但不限于授权、行使价格、基本价值、障碍、没收、回购权和可转让性）应由董事会自行决定。
股票薪酬
股票薪酬支出主要与限制性股票奖励（“RSA”）、限制性股票单位（“RSU”）和股票期权的支出有关。截至2024年3月31日，我们尚未兑现或未行使的股票奖励约为 2.5我们的普通股的百万股，包括大约 1.1百万个 RSA 和 RSU，加权平均每股公允价值为 $28.63，以及大约可以购买的选项 1.5百万股普通股，加权平均行使价为美元81.91.
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司做到了 不授予任何股票期权、RSU 或 RSA。
在截至2024年3月31日的三个月中， 0.8百万份股票期权被取消，以及 1.3分别没收了100万个注册储蓄账户和限制性股票单位。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股票薪酬支出已包含在公司的合并运营报表中，如下所示（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入成本 | $ | 959 | | | $ | 597 | | | | | |
| 研究和开发 | 204 | | | 442 | | | | | |
| 销售和营销 | 421 | | | 505 | | | | | |
一般和行政 | (2,644) | | | 10,729 | | | | | |
股票薪酬支出总额1 | $ | (1,060) | | | $ | 12,273 | | | | | |
1 包括撤销因美元而产生的股票薪酬支出6.1在截至2024年3月31日的三个月中，发生了数百万美元的没收。不包括这些没收的影响，股票薪酬支出约为美元5.1百万。
截至2024年3月31日，与未归属股票期权相关的未确认的股票薪酬支出总额并不重要。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司拥有大约 $15.6与RSA和RSU相关的数百万笔未确认的股票薪酬支出，预计将在加权平均时间段内予以确认 2.1年，再加一美元7.1数百万未确认的股票薪酬支出与限制性单位有关，这些单位的部分或全部必要服务是在服务条件下提供的，但绩效条件尚未实现。
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11。所得税
当期所得税支出代表公司所得税申报表中预计要报告的金额，递延税支出或收益代表递延所得税净资产和负债的变化。递延所得税资产和负债是根据财务报表与资产负债的纳税基础之间的差异确定的，该差异以这些差异逆转时生效的颁布的税率来衡量。酌情记录估值补贴，以将递延所得税资产减少到被认为可能变现的金额。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的所得税支出和有效所得税税率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| （以千计，百分比除外） |
| 所得税支出 | $ | 206 | | | $ | 104 | | | | | |
有效所得税税率 | 0.1 | % | | (36.6) | % | | | | |
在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录了美元0.2百万的所得税支出，包括离散的州税。不考虑离散项目，公司估计的年度有效所得税税率为 0.0％，相比之下，由于估值补贴的预计变化，美国联邦法定利率为21.0％（16.7)%，州税 0.1%，认股权证负债的公允市场价值调整（6.0)% 和其他项目 1.6%。该公司对其递延所得税净资产有全额估值补贴，因为有证据表明其变现此类资产的可能性不大于预期。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司记录了美元0.1百万的所得税支出。该公司的估计年度有效所得税税率为（36.6）％，相比之下，由于估值补贴的变化，美国联邦法定利率为21.0％ 43.8%，州税 (7.1)%，不可扣除的交易费用 (58.8)% 和其他项目 (0.1)%。该公司对其递延所得税净资产有全额估值补贴，因为有证据表明其变现此类资产的可能性不大于预期。
12。归属于普通股股东的净收益（亏损）
下表列出了用于计算每股基本收益和摊薄后收益（亏损）的分子和分母的对账情况（以千计，每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
分子： | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | $ | 210,691 | | | (388) | | | | | |
| 添加：与可转换票据相关的利息支出，扣除税款 | 8,392 | | | — | | | | | |
摊薄后的净收益（亏损） | $ | 219,083 | | | $ | (388) | | | | | |
分母： | | | | | | | |
加权平均已发行股票——基本 | 230,954 | | | 375,419 | | | | | |
稀释性证券的影响： | | | | | | | |
可转换票据 | 50,738 | | | — | | | | | |
限制性库存单位 | 839 | | | — | | | | | |
| 加权平均已发行股票——摊薄 | 282,531 | | | 375,419 | | | | | |
| | | | | | | |
每股净收益（亏损）-基本 | $ | 0.91 | | | $ | — | | | | | |
每股净收益（亏损）——摊薄 | $ | 0.78 | | | $ | — | | | | | |
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波特最初的稀释性证券包括未包含在摊薄后每股净收益（亏损）计算中的证券，因为这样做会产生反稀释作用。潜在的稀释性证券如下（以普通股等价股计算，以千股计）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
股票期权 | 1,172 | | | 22,724 | | | | | |
第一批认股权证 | 98,313 | | | 14,892 | | | | | |
限制性库存和限制性库存单位 | 1,040 | | | 40,438 | | | | | |
| | | | | | | |
| 可转换票据 | — | | | 69,997 | | | | | |
| SPAC 归属股票 | — | | | 1,725 | | | | | |
潜在稀释性证券总额 | 100,525 | | | 149,776 | | | | | |
13。分部报告
只有当公司的运营部门表现出相似的经济特征和相似的业务活动时，才会将其合并为可报告的细分市场。
该公司有 二运营部门：“挖矿”，包括为自己的账户挖掘数字资产；以及 “托管”，主要包括其数字基础设施和面向数字资产挖掘和专业GPU云计算客户的第三方托管业务。采矿部门通过运营自有计算机设备来产生收入，这些设备是处理在一个或多个区块链网络上进行的交易的用户池的一部分。作为这些服务的交换，公司获得数字资产。托管业务通过出售以消费为基础的托管服务合同来创造收入，这些合同本质上是经常性的。
首席运营决策者（“CODM”）评估绩效和分配资源的主要财务指标是收入和毛利。CODM不根据分部资产或负债信息评估业绩或分配资源；因此，公司没有提供按细分市场衡量资产的指标。各部门的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。公司将某些运营费用和其他费用排除在运营部门的分配中。
Core Scientific
未经审计的合并财务报表附注
下表按可申报分部列出了所列期间的收入和毛利（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
采矿板块 | （以千计，百分比除外） |
数字资产挖矿收入 | $ | 149,959 | | | $ | 98,026 | | | | | |
| 数字资产挖矿的成本 | 81,564 | | | 72,676 | | | | | |
采矿毛利 | $ | 68,395 | | | $ | 25,350 | | | | | |
采矿毛利率 | 46 | % | | 26 | % | | | | |
| | | | | | | |
托管板块 | | | | | | | |
| 托管收入 | $ | 29,332 | | | $ | 22,629 | | | | | |
| 托管服务的成本 | 20,081 | | | 16,198 | | | | | |
托管毛利 | $ | 9,251 | | | $ | 6,431 | | | | | |
托管毛利率 | 32 | % | | 28 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 合并 | | | | | | | |
| $ | 179,291 | | | $ | 120,655 | | | | | |
合并收入成本 | $ | 101,645 | | | $ | 88,874 | | | | | |
合并毛利 | $ | 77,646 | | | $ | 31,781 | | | | | |
合并毛利率 | 43 | % | | 26 | % | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，收入成本包括折旧费用美元27.5百万和美元19.9百万美元，分别用于采矿领域。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，收入成本包括d折现费用为 5 美元1.3百万和美元0.2百万，分别用于托管领域。
收入和信用风险的集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。应收账款的信用风险集中在少数客户身上。该公司将其现金和现金等价物存放在主要金融机构，管理层评估这些机构的信贷质量很高，以限制信用风险敞口。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的所有固定资产均位于美国。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司的所有收入都来自美国。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 84% 和 81该公司总收入的百分比分别来自于从一个客户那里开采比特币的数字资产，这会受到极端的价格波动的影响。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，占公司采矿和托管板块收入10％或以上的客户集中度如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 采矿板块收入的百分比： | | 托管细分市场收入的百分比： |
顾客 | | | | | | | |
G | 100 | % | | 100 | % | | 不适用 | | 不适用 |
F | 不适用 | | 不适用 | | 52 | % | | 不适用 |
H | 不适用 | | 不适用 | | 25 | % | | 不适用 |
I | 不适用 | | 不适用 | | 10 | % | | 不适用 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Core Scientific
未经审计的合并财务报表附注
公司合并运营报表中包含的应申报分部毛利与所得税前亏损的对账 三个月截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，情况如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
可报告的细分市场毛利 | $ | 77,646 | | | $ | 31,781 | | | | | |
| | | | | | | |
出售数字资产的收益 | 543 | | | 1,064 | | | | | |
| 数字资产减值 | — | | | (1,056) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
能源衍生品公允价值的变化 | (2,218) | | | — | | | | | |
处置财产、厂房和设备的损失 | (3,820) | | | — | | | | | |
运营费用： | | | | | | | |
研究和开发 | 1,799 | | | 1,415 | | | | | |
销售和营销 | 982 | | | 1,008 | | | | | |
一般和行政 | 14,143 | | | 21,764 | | | | | |
运营费用总额 | 16,924 | | | 24,187 | | | | | |
营业收入 | 55,227 | | | 7,602 | | | | | |
| 非营业（收入）支出，净额： | | | | | | | |
债务清偿的损失（收益） | 50 | | | (20,761) | | | | | |
利息支出，净额 | 14,087 | | | 157 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组项目，净额 | (111,439) | | | 31,559 | | | | | |
| 认股权证和或有价值权利的公允价值变动 | (60,114) | | | — | | | | | |
| 其他非营业费用（收入），净额 | 1,746 | | | (3,069) | | | | | |
非营业（收入）支出总额，净额 | (155,670) | | | 7,886 | | | | | |
所得税前收入（亏损） | $ | 210,897 | | | $ | (284) | | | | | |
14。关联方交易
在正常业务过程中，公司不时与关联方进行各种交易。
该公司已达成协议，向2023财年由担任Core Scientific董事和高管的个人管理和投资的各种实体提供托管服务。对于 截至2024年3月31日的三个月，没有关联方交易。 在截至的三个月中 2023年3月31日公司确认的主机收入为 $3.7百万 来自与关联方的合同。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非上下文另有要求，否则本节中提及 “我们”、“我们的”、“公司”、“Core Scientific” 或 “Core” 的所有内容均指Core Scientific, Inc.及其子公司。
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD&A”）旨在增进对经营业绩和财务状况的理解。本MD&A是对我们未经审计的合并财务报表和随附的未经审计的财务报表附注（本10-Q表第一部分，第1项）的补充以及我们于2024年3月13日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告中包含的财务和其他信息，应与之一起阅读。本节通常讨论截至2024年3月31日的季度与2023年3月31日相比的经营业绩。
正如 “关于前瞻性陈述的警示说明” 部分所讨论的那样，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及假设，如果这些陈述从未实现或被证明不正确，可能会导致我们的结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文确定的因素，以及我们在2024年3月13日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项下标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素。
概述
Core Scientific是专为数字资产挖矿建造的专用设施的同类最佳大型运营商，也是数字基础设施、软件解决方案和服务的主要提供商，旨在帮助我们的客户将能源转化为高价值计算。我们雇用自己的大型计算机（“矿机”），主要由比特大陆科技有限公司（“比特大陆”）制造，为我们自己的账户生产比特币，并在我们在乔治亚州（2）、肯塔基州（1）、北卡罗来纳州（1）、北达科他州（1）和德克萨斯州（2）的七个运营数据中心为大型比特币采矿和图形处理单元（“GPU”）云计算客户提供托管服务。我们的大部分收入来自于为自己的账户赚取比特币（“自我挖矿”）。我们于2018年开始大规模的数字资产挖矿，并于2020年成为北美最大的主要面向第三方采矿客户的托管服务提供商之一。截至2024年3月31日的三个月，我们的平均每小时运行电力需求约为660兆瓦（“兆瓦”）。截至2024年3月31日，我们的工厂已获得约1,198兆瓦的合同发电容量。我们还拥有并管理着北美上市矿商最大的基础设施资产基础，为745兆瓦，并将自采机队的平均能效提高到每太哈希26.85焦耳。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的总收入分别为1.793亿美元和1.207亿美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的营业收入分别为5,520万美元和760万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的净收入分别为2.107亿美元，净亏损40万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的调整后扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）分别为8,800万美元和4,030万美元。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。参见”关键业务指标和非公认会计准则财务指标” 以下是我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义和其他信息。
最近的事态发展
从破产中崛起
2024年1月15日，公司及其某些关联公司向美国德克萨斯州南区破产法院（“破产法院”）提交了Core Scientific, Inc.及其关联债务人第四次修订的第11章联合计划（经技术修改）（“重组计划”）。2024年1月16日，破产法院下达了确认重组计划的命令。2024年1月23日（“生效日期”），重组计划生效的条件得到满足或免除，公司摆脱了破产。
在生效之日，成立了新的董事会，公司根据重组计划，通过发行 (i) 新普通股（“新普通股”）、(ii) 新认股权证（“新认股权证”）、(iii) 或有价值权利（“CVR”）、(iv) 2029年到期的新有担保可转换票据（“新有担保可转换债券”），满足并消灭了第11章案件中的索赔票据”），以及（v）2028年到期的新担保票据（“新担保票据”）。有关我们摆脱破产的更多详细信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的合并财务报表附注3——第11章申请和摆脱破产、6——可转换票据和其他应付票据、7——或有价值权利和认股权证负债以及10——股东赤字。
减半
2024年4月19日，比特币经历了第四次减半事件，为84万个区块，当时的奖励从之前的每区块6.25比特币降至目前的每区块3.125个比特币的水平。在减半期间，我们预计这可能会对我们的收入产生负面影响，因为每开采一枚比特币的奖励都会减少。但是，减半事件后由于矿工减少而导致比特币价格上涨，减半对收入的影响可能会被比特币价格的上涨所抵消。
我们的商业模式
业务概述
作为大型比特币数字资产矿商、区块链解决方案提供商以及将能源转化为大规模高效的高价值计算的领导者，我们相信我们完全有能力在快速扩大的数字资产挖矿和区块链解决方案市场中为客户提供服务。我们认为，比特币及其所依据的区块链技术的采用和主流使用加速了对比特币和其他数字货币的需求。此外，正如下文 “战略投资” 部分所指出的那样，我们认为，对于专注于云计算、机器学习和人工智能的第三方客户而言，我们的数据中心的各种应用都存在增长机会。
作为北美最大的数字资产挖矿基础设施所有者运营商之一，我们主要专注于开采比特币，出售与提高我们的采矿能力（增加开采的比特币数量）和提高运营效率（降低采矿成本）直接相关的现金和活动产生的比特币。 我们快速增长的数字资产挖矿业务侧重于通过解析复杂的加密算法来验证特定数字资产网络区块链上的交易，从而生成数字资产，这通常被称为 “挖矿”。我们的数字资产自我挖矿活动与世界各地的众多采矿业务竞争，以完成区块链中的新区块，并以数字资产的既定单位的形式获得奖励。目前，我们的债务协议条款要求我们在收到数字资产时将其出售，我们通常将所得款项用于资助我们的增长战略或用于一般公司用途。
我们现有完工的设施通过采用高密度、低成本的工程和电力设计，提升了我们的专业施工能力。我们专有的热力学系统管理热量和气流，以提供一流的正常运行时间，并最终增加我们和客户的采矿回报。我们会不断评估我们的采矿业绩，包括我们获得更多兆瓦电力的能力，以及扩大自采总量以及客户和相关方托管哈希率的能力。除了探索其他采矿设施和采矿安排外，我们还可能探索当前和未来数据中心的其他用途，以便在短期、中期和长期战略规划中利用高价值计算。
战略投资
我们的业务战略是通过提高自采机队的容量和效率以及增强我们的第三方托管业务来增加收入和盈利能力。我们打算战略性地开发支持业务增长和盈利能力所需的基础设施，并寻求相邻的高价值计算机会，以充分利用我们的采矿专业知识和能力。例如，2024年2月，我们在德克萨斯州奥斯汀签订了为期多年的租赁协议，该数据中心目前运营容量为12兆瓦（“奥斯汀租约”），在该协议中为CoreWeave, Inc.提供高达16兆瓦的数据中心基础设施以支持其GPU云计算工作负载。我们预计该设施将在2024年第二财季投入运营。
我们相信，我们在数字资产挖掘方面的专业知识可以很好地应用于大型数据中心的设计、开发和运营，这些数据中心经过配置，可以针对云计算、机器学习和人工智能等其他特定高价值应用优化专用计算机的性能。在存在有利市场机会的情况下，我们打算利用我们的知识、专业知识和现有基础设施寻找机会，将我们的业务扩展到这些领域。
细分市场
我们有 二运营部门：“挖矿”，包括比特币自挖矿，以及由我们的第三方托管业务组成的 “托管”。我们的采矿业务部门通过运营自己的采矿计算机来获得收入，这些计算机是处理在一个或多个区块链网络上进行的交易的用户群的一部分。作为这项活动的交换，我们以比特币的形式获得数字资产。我们的托管业务部门通过出售托管服务的电力消费合同来创造收入，这些合同本质上是经常性的。
采矿设备
我们拥有并托管专门的计算机（“矿工”），其配置用于验证多个数字资产网络区块链（称为 “挖矿”）（主要是比特币网络）上的交易。实际上，我们拥有和托管的所有矿机都是由比特大陆制造的，并采用了特定应用的集成电路（“ASIC”）芯片，专门用于使用256位安全哈希算法（“SHA-256”）解算比特币区块链上的区块，以换取比特币数字资产奖励。
我们已经与供应商签订并促进了协议，为我们的数字资产采矿业务提供采矿设备。我们的大部分购买都是根据多月合同进行的，分期付款应在计划交付之前支付。交货时间表从一个月到十二个月不等。截至2023年12月31日，我们与比特大陆签订了两份有效的购买协议。第一份协议是收购Antminer S19J XP矿机，其挖矿总量为4.08或28,400台矿机，截至2024年3月31日，所有这些矿机均已交付。第二份协议是收购Antminer S21矿机，其总开采量为2.52台，约合12,900名矿工。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司已接纳了大约 4,790 名矿工。剩余的矿工是在2024年4月收到的。截至本10-Q表季度报告发布之日，我们已经完成了今年下令部署的矿工的所有2024年到期付款。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日在运营的自托管矿工和托管矿工的总数（以千名矿工为单位）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日，正在运营的比特币矿工 |
| 采矿设备 | 哈希率 (EH/s) | | 矿工人数 |
| 自采矿者 | 19.3 | | | 172.8 | |
| 托管矿工 | 6.2 | | | 51.1 | |
| 采矿设备总数 | 25.5 | | | 223.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日运营的比特币矿工 |
| 采矿设备 | 哈希率 (EH/s) | | 矿工人数 |
| 自采矿者 | 16.9 | | 158.0 |
| 托管矿工 | 6.3 | | 51.1 |
| 采矿设备总数 | 23.2 | | 209.1 |
数字资产活动摘要
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与我们的数字资产余额相关的活动如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 数字资产，期初 | $ | 2,284 | | | $ | 724 | |
亚利桑那州立大学 2023-08 的累积效应，2024 年 1 月 1 日通过1 | 24 | | | — | |
调整后的数字资产，期初 | 2,308 | | | 724 | |
扣除应收账款后的数字资产挖矿收入2 | 149,644 | | | 98,026 | |
| 共享主机的采矿收益 | 8,371 | | | — | |
| 出售数字资产的收益 | (160,777) | | | (98,384) | |
出售数字资产的已实现收益 | 543 | | | 1,064 | |
| 数字资产减值 | — | | | (1,056) | |
| 支付董事会费 | (89) | | | — | |
其他 | — | | | (374) | |
| 数字资产，期末 | $ | — | | | $ | — | |
1反映了公司采用2023-08年会计准则更新（“ASU”）的影响， 无形资产商誉和其他加密资产（副主题 350-60）：加密资产的会计和披露（“亚利桑那州立大学 2023-08”）自 2024 年 1 月 1 日起生效。
2截至2024年3月31日和2023年3月31日，合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中分别包含200万美元和120万美元的应收数字资产。
绩效指标
哈希率
矿工执行计算操作以支持以 “哈希率” 或 “每秒哈希数” 为衡量的数字资产区块链。“哈希” 是挖矿硬件为支持区块链而运行的计算；因此，矿工的 “哈希率” 是指它能够解决此类计算的速率。最初用于开采比特币的设备使用计算机的中央处理单元（“CPU”）来挖掘各种形式的数字资产。由于性能限制，CPU 挖掘很快被 GPU 所取代，与 CPU 相比，GPU 具有显著的性能优势。此后，诸如CPU和GPU之类的通用芯片组已被ASIC芯片取代为采矿业的标准，例如我们和客户用来开采比特币的矿机中的芯片（尽管它们仍在其他行业中使用）。这些 ASIC 芯片专为最大限度地提高哈希操作速率而设计。
网络哈希率
在数字资产挖矿中，哈希率是衡量采矿计算机为保护特定数字资产而运行的处理速度的指标。区块链网络挖矿功能的参与者的哈希率等于其寻求挖掘特定数字资产的所有矿工的总哈希率。在整个系统范围内，网络总哈希率反映了所有寻求开采每种特定类型数字资产的矿工的总和。与总哈希率相对较低的采矿参与者相比，参与者的总哈希率相对于系统总哈希率较高，随着时间的推移，通常会导致相应的更高数字资产奖励成功率。
但是，随着比特币等数字资产相对市场价格的上涨，越来越多的用户被激励开采该数字资产，这增加了网络的整体哈希率。因此，挖矿参与者必须提高其总哈希率，以保持其在网络区块链上求解区块的相对可能性。通过越来越多地部署越来越复杂的矿工来实现更大的哈希率能力已成为比特币采矿业的主要竞争来源之一。我们的目标是部署一支由自主和托管矿工组成的强大的舰队，同时尽可能节能地运营。
影响我们财务业绩的关键因素
数字资产的市场价格
我们的业务严重依赖比特币以及其他数字资产的现货价格。数字资产，特别是比特币的价格经历了剧烈的波动，这意味着高价或低价可能与之关系很小或根本没有
可识别的市场力量，可能会受到迅速变化的投资者情绪的影响，并可能受到技术、监管空白或变化、欺诈行为者、操纵和媒体报道等因素的影响。比特币（以及其他数字资产）的价值可能基于各种因素，包括消费者和其他人接受它们作为交换手段、稀缺性和市场需求。
我们的财务表现和持续增长在很大程度上取决于我们开采数字资产并吸引客户使用我们的托管服务的能力。电力成本的增加、无法有效地开采数字资产以及无法以优惠的价格出售数字资产将降低我们的营业利润率，影响我们吸引客户使用服务的能力，可能会损害我们的增长前景，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。随着时间的推移，我们观察到数字资产的总市值呈现积极趋势，这表明采用率有所提高。但是，历史趋势并不能预示未来的采用，数字资产和区块链技术的采用可能会放缓，需要更长的时间才能开发或永远不会被广泛采用，这将对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
网络哈希率
我们的业务不仅受到数字资产价格波动的影响，还受到数字资产生产竞争加剧的影响。对于比特币而言，这种日益激烈的竞争被描述为网络哈希率，这是由于致力于在比特币区块链上求解区块的矿工的总体数量和质量的增长而产生的，以及与求解区块时使用的安全哈希算法相关的难度指数。
难度
比特币网络哈希率的增加导致与在其区块链上求解区块相关的密码复杂性或难度定期增加。难度的增加会按比例减少设备的采矿收益，最终要求比特币矿工升级其采矿设备以保持盈利并与其他矿工进行有效竞争。同样，网络哈希率的下降会降低难度，增加采矿收益和盈利能力。
交易费用
比特币矿工以一部分比特币的形式获得交易费，用于验证比特币网络上的交易。随着时间的推移，交易费的价值可能会有所不同，较高的费用会优先考虑某些交易，而不是费用较低的交易。如果比特币网络交易的价值随着时间的推移而增加，那么比特币网络交易的增加可能会代表矿工收入的更重要组成部分。
下表汇总了比特币市场价格的上涨或下跌对收入的影响、难度和我们的哈希率。在每种情景中，对收入的影响都假设只有一个驱动因素增加或减少，而所有其他驱动因素保持不变。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 对收入的影响 |
| | | | |
| 司机 | | 司机人数增加 | | 司机人数减少 |
| 比特币的市场价格 | | 有利 | | 不利 |
核心科学哈希率 | | 有利 | | 不利 |
| 难度 | | 不利 | | 有利 |
| 交易费用 | | 有利 | | 不利 |
减半
解出区块的数字资产奖励会定期进行增量减半，这进一步影响了该行业，尤其是对比特币区块链而言。减半是一个旨在使用工作量证明共识算法控制整体供应并降低数字资产通货膨胀风险的过程。在预先确定的区块中，挖矿奖励减少一半，因此使用 “减半” 一词。除非比特币现货价格上涨或比特币网络哈希率或难度降低，否则每个区块奖励的比特币数量的减少将导致开采比特币的人的收入减少。从历史上看，由于效率较低的采矿服务器的运营利润降低，其运营商停止或限制其使用，网络哈希率在一段时间内往往会下降。
对于我们投入采矿能力的最重要的数字资产比特币来说，奖励最初设定为每个区块50个比特币奖励。比特币区块链自成立以来已经四次减半，具体如下：（1）2012年11月28日，区块21万个；（2）2016年7月9日区块42万个；（3）2020年5月11日区块63万个，奖励降至每个区块6.25个比特币；（4）2024年4月19日区块84万个，当时奖励降至目前的3.125个比特币每个区块。比特币区块链的下一次减半预计将在2028年发生，区块为1,050,000。这一过程将持续到发放的比特币奖励总额达到2100万个，并且新比特币的理论供应量耗尽为止，预计将在2140年左右发生。许多因素会影响比特币和我们可能开采的其他数字资产的价格，在未来减半之前或之后价格的潜在上涨或下跌尚不清楚。
电力成本
电力成本是采矿船队以及向客户和关联方提供的托管服务的主要运营成本。电力成本和可用性主要受季节性需求变化的影响，夏季需求的峰值推动了成本上涨，削减的资金也越来越多，以支持电网运营商。严酷的冬季天气会增加电力成本和削减频率，因为这会导致输电基础设施受损，从而降低电网的电力输送能力。地缘政治和宏观经济因素，例如海外军事或国家间的经济冲突，可能会提高天然气等发电投入的成本，从而对电力成本产生不利影响。我们无法控制的其他事件也可能影响电力成本和可用性。在某些电力市场中，可以使用金融套期保值来保护买家免受电价大幅上涨的财务影响。
设备成本
数字资产市值的增加增加了对新矿工的需求，这可能导致这些矿工的供应短缺和价格的上涨。数字资产市值的下降可能导致矿工供应过剩及其价格的普遍下跌。因此，新矿工的成本可能是不可预测的，并且可能与新矿工的历史成本有很大差异。
我们的客户
除了影响采矿业务增长和盈利能力的因素外，我们的成功在很大程度上取决于我们保留和开发现有客户的机会以及吸引新客户的能力。
我们的商业环境在不断变化，数字资产矿工可以是个人爱好者，也可以是拥有专用数据中心的专业采矿企业。该公司与其他将全部或部分活动集中在大规模采矿活动上的企业竞争。我们在业务的各个方面都面临着激烈的竞争，包括但不限于收购新矿商、筹集资金的能力、获得低成本电力、获得具有可靠电力来源的能源场地以及评估该行业的新技术发展。
目前，有关这些企业活动的信息可能不容易获得，因为该部门的绝大多数参与者不公开发布信息，或者这些信息可能不可靠。公开的信息来源包括 “bitcoin.org” 和 “blockchain.info”；但是，这些信息的可靠性及其持续可用性无法得到保证。
根据现有数据，我们认为，数字资产采矿行业竞争规模和复杂性的增加继续提高网络哈希率，新进入者和现有竞争对手增加了挖矿比特币的矿工数量。
尽管有这种趋势，但我们认为我们在公共和私人比特币矿工中继续保持竞争力的哈希率容量。但是，为了在不断变化的行业中保持竞争力，无论是对抗新进入市场的人还是现有的竞争对手，我们预计我们将需要通过购买新的和可用的二手矿机，以及通过创新来开发和实施新技术和采矿解决方案，继续扩大现有的矿机队伍。
我们认为，我们的综合服务组合以及差异化的客户体验和技术，是留住和增加现有客户收入以及获得新客户的关键。例如，我们相信我们的强大扩建和就绪能力与我们的Minder相结合TM车队管理软件层代表了有利于我们业务的有意义的竞争优势。
我们平台的差异化、创新和扩展
我们在研发方面的投资推动了我们服务的差异化、核心技术创新以及我们将新产品推向市场的能力。
我们相信，我们可以通过提供优质的产品和服务来脱颖而出，包括我们管理电力采购、建造专有的被动冷却数据中心的能力。我们现有完工的设施通过采用高密度、低成本的工程和电力设计，提升了我们的专业施工能力。我们专有的热力学系统管理热量和气流，以提供一流的正常运行时间，并最终增加我们和客户的采矿回报。我们的设施不仅旨在最大限度地提高采矿设备的效率，还旨在最大限度地延长采矿设备的使用寿命。我们在数字采矿设备的安装、操作、优化和维修方面积累了专业知识。我们将继续完善和开发我们的数据中心设计和技术解决方案，利用我们丰富的数字资产挖矿经验中获得的知识来优化我们的数据中心和采矿业务，包括优化矿工在数据中心中的位置以提高盈利能力。我们的数据中心设计方法使我们能够大规模提高效率。
我们打算继续谨慎地投资于研发活动，以扩展我们的平台管理和软件解决方案，从而更高效、更高效地管理我们的采矿机队。
规则
由于数字资产的历史相对较短，而且它们作为一种新的资产类别出现，政府对区块链和数字资产的监管不断演变，美国和内部监管机构也表达了越来越多的兴趣。2020年10月，美国司法部网络数字工作组发布了一份题为 “加密货币：执法框架” 的报告，详细介绍了该部对数字资产的看法以及该部可用来应对数字资产构成的威胁的工具。2021年2月，中国内蒙古政府的代表宣布了禁止该省内数字资产开采的计划，原因是该行业对能源和稀土矿产的需求。2021年3月，美国证券交易委员会主席候选人表示，需要保护投资者，同时促进数字资产领域的创新。2022年3月，拜登总统签署了一项行政命令，概述了一种 “整个政府” 的方针，以应对风险并利用数字资产及其底层技术的潜在收益。该行政命令针对六个重点优先事项制定了国家数字资产政策。2023 年 1 月，美国众议院成立了一个新的国会小组委员会，专注于数字资产，即数字资产、金融技术和包容性小组委员会，隶属于众议院金融服务委员会。
除了美国联邦政府及其各机构和监管机构的活动外，其他国家的类似实体和跨国组织，例如欧盟，也在积极考虑政府对区块链和数字资产的监管。美国境内的州和地方法规也可能适用于我们的活动以及我们未来可能参与的其他活动。其他政府或半政府监管机构已表示有兴趣监管或调查从事区块链或数字资产业务的公司。例如，美国证券交易委员会在监管专有硬币的公开发行（所谓的 “首次代币发行”）的使用方面发挥了积极作用，并就某些数字资产作为受美国证券交易委员会监管的 “证券” 的地位发表了声明和正式公布。
关键业务指标和非公认会计准则财务指标
除财务业绩外，我们还使用以下业务指标和非公认会计准则财务指标来评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势并做出战略决策。有关这些关键业务指标的定义，请参阅 “自挖哈希率” 和 “调整后息税折旧摊销前利润” 的章节（见下文）。
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| 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
自挖哈希率（每秒 Exahash） | 19.3 | | | 16.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元） | $ | 88.0 | | | $ | 40.3 | | | | | |
自挖哈希率
我们操作采矿硬件，该硬件执行计算操作以支持以 “哈希率” 或 “每秒哈希数” 为衡量的区块链。“哈希” 是指挖矿硬件为支持区块链而运行的计算；因此，矿工的 “哈希率” 是指硬件能够解决此类计算的速率。我们的哈希率代表矿工的哈希率占比特币网络总哈希率的比例，并推动我们的舰队将获得的数字资产奖励的数量。我们以每秒 exahash（“EH/s”）为单位计算和报告哈希率。一个 exahash 等于每秒五万亿个哈希。
我们通过管理软件 Minder 来测量采矿船队产生的哈希率TM，它汇总了每个矿工报告的哈希率。我们衡量哈希率的方法可能与其他运营商提出这种衡量标准的方式不同。
截至2024年3月31日和2023年3月31日，我们的自挖哈希率分别为19.3 EH/s和16.1 EH/s，同比增长20％。
截至2024年3月31日，我们的自挖矿和客户及关联方托管的合并哈希率从截至2023年3月31日的21.8 EH/s增长了17％，至25.5 EH/s。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，定义为我们的净收入或（亏损），经调整后可消除（i）利息收入、利息支出和其他收入（支出）净额的影响；（ii）所得税准备金；（iii）折旧和摊销；（iv）股票薪酬支出；（v）重组项目的净额；（vii）能源衍生品公允价值的未实现变动；（vii）变动在认股权证和或有价值权的公允价值中，以及 (viii) 某些不反映我们业绩的额外非现金或非经常性项目正在进行的业务运营。有关更多信息，包括净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账，请参阅下表。我们认为调整后的息税折旧摊销前利润是一项重要的衡量标准，因为它允许管理层、投资者和董事会通过进行上述调整来评估和比较我们在不同时期的经营业绩，包括资本回报率和运营效率。此外，它还为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们了解和评估我们的经营业绩，也为我们的业务同期比较提供了有用的衡量标准，因为它消除了净利息支出、税收、某些非现金项目、可变费用和时差的影响。此外，我们在10-Q表的季度报告中纳入了调整后的息税折旧摊销前利润，因为这是我们内部管理层在制定运营决策时使用的关键衡量标准，包括与运营支出、评估绩效以及执行战略和财务规划相关的决策。
上述项目不包括在我们的调整后息税折旧摊销前利润衡量标准中，因为这些项目本质上是非现金的，或者因为这些项目的金额和时间与我们核心业务运营的当前业绩无关，这使得对我们当前业绩的评估、不同时期的业绩比较以及我们与竞争对手的当前业绩进行比较的意义不大。但是，您应注意，在评估调整后的息税折旧摊销前利润时，我们可能产生的未来支出与计算该指标时排除的费用类似。我们对这项衡量标准的介绍不应被解释为推断其未来的结果将不受异常或非经常性项目的影响。此外，不应将这种非公认会计准则财务指标与根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务信息分开考虑，或将其作为其替代品。我们主要依靠GAAP业绩并在补充基础上使用调整后的息税折旧摊销前利润，来弥补这些局限性。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标进行比较，因为并非所有公司都以相同的方式计算该指标。您应查看以下净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况（以千计）：
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| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 20231 | | | | |
| 调整后 EBITDA | | | | | |
净收益（亏损） | $ | 210,691 | | | $ | (388) | | | | | |
调整： | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | 14,087 | | | 157 | | | | | |
| 所得税支出 | 206 | | | 104 | | | | | |
| 折旧和摊销 | 28,996 | | | 20,094 | | | | | |
| | | | | | | |
| 股票薪酬支出 | (1,060) | | | 12,273 | | | | | |
| 能源衍生品未实现的公允价值调整 | (797) | | | — | | | | | |
| 处置财产、厂房和设备的损失 | 3,820 | | | — | | | | | |
顾问费 | 1,687 | | | — | | | | | |
| 债务清偿的损失（收益） | 50 | | | (20,761) | | | | | |
| 重组项目，净额 | (111,439) | | | 31,559 | | | | | |
认股权证和或有价值权利的公允价值变动 | (60,114) | | | — | | | | | |
| 其他非营业支出（收入），净额 | 1,746 | | | (3,069) | | | | | |
其他 | 123 | | | 368 | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 87,996 | | | $ | 40,337 | | | | | |
1为了与本年度列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入主要包括数字资产挖矿收入和托管业务费用，包括销售将在我们的数据中心托管的采矿设备。
•数字资产挖矿收入。我们使用配备ASIC芯片的专用计算机（称为 “矿工”）进行数字资产挖矿业务，以求解支持比特币区块链的复杂密码算法（该过程称为 “解出区块”），以换取数字资产奖励（主要是比特币）。公司参与由 “矿池运营商” 组织的 “矿池”，我们在其中与参与矿池的其他矿工产生的哈希率共享我们的采矿能力（称为 “哈希率”），以获得数字资产奖励。矿池运营商提供一项服务，协调参与采矿池的独立采矿企业的计算能力。该矿池使用软件来协调矿池成员的挖矿能力，识别新的区块奖励，记录每个参与者向矿池贡献的哈希率，并根据每个参与者在解出区块时向矿池中贡献的哈希率成比例将矿池获得的数字资产奖励分配给其参与者。数字资产挖矿的收入受到比特币价格波动的影响，以及比特币区块链网络哈希率的增加，这是由于致力于在比特币区块链上求解区块的矿工的总体数量和质量的增长以及与解出区块时使用的安全哈希算法相关的难度指数而导致的。
•来自客户和关联方的托管收入。来自客户和关联方的托管收入基于与我们的客户和关联方签订的电力消费合同。大多数合同都是可续订的，我们的客户通常在合同期限内每月按固定和定期收费，合同期限从一到三年不等。在2023年第二季度，我们启动了第一份基于收益共享的新数字资产挖矿客户合同。根据这些新合同，客户支付托管和基础设施的费用，我们将分享所产生的收益。
收入成本
公司的托管服务成本和数字资产挖矿成本主要包括电力成本、工资、股票薪酬、用于执行托管服务和采矿业务的不动产、厂房和设备的折旧以及其他相关成本。
出售数字资产的收益
出售数字资产的收益包括销售数字资产的收益。收益在出售时变现时入账。在确定出售时确认的收益时，我们会计算出售前出售的数字资产的销售价格和账面价值之间的差额
数字资产减值
公司采用了亚利桑那州立大学 2023-08，自 2024 年 1 月 1 日起生效。根据ASU 2023-08，公司必须在每个报告期内按公允价值衡量数字资产，并在净收益中确认公允价值的变化。在采用亚利桑那州立大学 2023-08 年之前，最初按公允价值确认和计量的数字资产只有在确认减值时才会重新计量。当期账面金额超过其当前公允价值时，即存在减值。减值是使用数字资产公允价值评估时的报价来衡量的。每天收集报价，包括盘中低价，并将其用于减值测试和衡量。在确认减值损失的范围内，该损失确立了数字资产的新成本基础和账面价值。
在自2024年1月1日起采用亚利桑那州立大学2023-08年度之前，减值损失是在确定减值的时期内确认的。减值的数字资产在减值时减记为其公允价值，并且不会根据随后公允价值的任何增加向上调整新的账面价值。
能源衍生品公允价值的变化
能源衍生品公允价值的变动代表与能源远期购买合同相关的衍生负债公允价值的变化，详见截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项附注2——合并财务报表第二部分第8项中的 “能源远期购买合同”。
处置财产、厂房和设备的损失
处置财产、厂房和设备的损失按处置不动产、厂房和设备的账面价值与处置时收到的对价的公允价值之间的差额来衡量。
运营费用
运营费用包括研发、销售和市场营销以及一般和管理费用。下文将更详细地概述每项内容。
•研究和开发。我们投资于研发，以提高我们的采矿业务和托管服务的效率和有效性，并支持我们在邻近的高价值计算市场中抓住商机的努力。研发成本包括薪酬和福利、股票薪酬、其他人事相关成本和专业费用。
•销售和营销。销售和营销费用包括营销费用、展会和活动、专业费用、薪酬和福利、股票薪酬和其他人事相关成本。
•一般和行政。一般和管理费用包括不属于研发、销售和营销组织的员工的薪酬和福利支出、专业费用和其他人事相关费用。还包括股票薪酬、专业费用、商业保险、审计费、坏账、无形资产摊销、特许权税和银行费用。
非营业（收入）支出，净额：
非营业支出，净额包括债务清偿（收益）亏损、利息支出、净额、重组项目、认股权证和或有价值权的公允价值调整净额以及其他非营业（收益）支出，净额。净重组项目由破产期间与重组直接相关的成本组成，包括专业费用（包括报销的第三方专业费用）和其他与破产相关的费用、谈判和解、允许的索赔的清偿以及债务人持股融资费用。
所得税支出
所得税支出包括美国联邦和州所得税。我们维持对美国联邦和州递延所得税净资产的全额估值补贴，因为递延所得税资产的变现取决于未来应纳税所得额的产生，其时间和金额尚不确定，因此得出结论，我们变现递延所得税净资产的可能性不大。
所得税支出包括我们运营活动的联邦和州税收支出，以及递延所得税资产和递延所得税负债的变动。
递延所得税支出包括使用资产和负债法记录的所得税。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据现有资产和负债的财务报告与税基差异的估计未来税收影响来记录的。这些差异是使用已颁布的税率来衡量的，这些税率预计将在这些差异逆转时生效。递延所得税资产会被估值补贴减少，以至于管理层认为变现的可能性不大。
截至2024年和2023年3月31日止三个月的经营业绩
下表列出了我们为每个指定时期精选的合并运营报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 一段时间内的变化 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| 收入： | （以千计，百分比除外） |
| 数字资产挖矿收入 | $ | 149,959 | | | $ | 98,026 | | | $ | 51,933 | | | 53 | % |
| 托管来自客户的收入 | 29,332 | | | 18,909 | | | 10,423 | | | 55 | % |
| 来自关联方的托管收入 | — | | | 3,720 | | | (3,720) | | | NM |
| 总收入 | 179,291 | | | 120,655 | | | 58,636 | | | 49 | % |
| 收入成本： | | | | | | | |
| 数字资产挖矿的成本 | 81,564 | | | 72,676 | | | 8,888 | | | 12% |
| 托管服务的成本 | 20,081 | | | 16,198 | | | 3,883 | | | 24% |
| 总收入成本 | 101,645 | | | 88,874 | | | 12,771 | | | 14% |
毛利 | 77,646 | | | 31,781 | | | 45,865 | | | 144% |
| 出售数字资产的收益 | 543 | | | 1,064 | | | (521) | | | (49)% |
| 数字资产减值 | — | | | (1,056) | | | 1,056 | | | NM |
能源衍生品公允价值的变化 | (2,218) | | | — | | | (2,218) | | | NM |
处置财产、厂房和设备的损失 | (3,820) | | | — | | | (3,820) | | | NM |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 研究和开发 | 1,799 | | | 1,415 | | | 384 | | | 27% |
| 销售和营销 | 982 | | | 1,008 | | | (26) | | | (3)% |
| 一般和行政 | 14,143 | | | 21,764 | | | (7,621) | | | (35)% |
| 运营费用总额 | 16,924 | | | 24,187 | | | (7,263) | | | (30)% |
营业收入 | 55,227 | | | 7,602 | | | 47,625 | | | NM |
非营业（收入）支出，净额： | | | | | | | |
债务清偿的损失（收益） | 50 | | | (20,761) | | | 20,811 | | | NM |
利息支出，净额 | 14,087 | | | 157 | | | 13,930 | | | NM |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组项目，净额 | (111,439) | | | 31,559 | | | (142,998) | | | NM |
认股权证和或有价值权利的公允价值变动 | (60,114) | | | — | | | (60,114) | | | NM |
其他非营业费用（收入），净额 | 1,746 | | | (3,069) | | | 4,815 | | | NM |
非营业（收入）支出总额，净额 | (155,670) | | | 7,886 | | | (163,556) | | | NM |
所得税前收入（亏损） | 210,897 | | | (284) | | | 211,181 | | | NM |
| 所得税支出 | 206 | | | 104 | | | 102 | | | 98% |
净收益（亏损） | $ | 210,691 | | | $ | (388) | | | $ | 211,079 | | | NM |
NM-没意义
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 一段时间内的变化 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| 收入： | （以千计，百分比除外） |
| 数字资产挖矿收入 | $ | 149,959 | | | $ | 98,026 | | | $ | 51,933 | | | 53 | % |
| 托管来自客户的收入 | 29,332 | | | 18,909 | | | 10,423 | | | 55 | % |
| 来自关联方的托管收入 | — | | | 3,720 | | | (3,720) | | | NM |
| 总收入 | $ | 179,291 | | | $ | 120,655 | | | $ | 58,636 | | | 49 | % |
占总收入的百分比： | | | | | | | |
数字资产挖矿收入 | 84 | % | | 81 | % | | | | |
托管来自客户的收入 | 16 | % | | 16 | % | | | | |
来自关联方的托管收入 | — | % | | 3 | % | | | | |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
由于下述因素，截至2024年3月31日的三个月，总收入从截至2023年3月31日的三个月的1.207亿美元增长了5,860万美元，增长了49％，至1.793亿美元。
截至2024年3月31日的三个月，数字资产挖矿收入从截至2023年3月31日的三个月的9,800万美元增长了5190万美元，增长了53％，至1.5亿美元。采矿收入的同比增长主要是由比特币价格的上涨以及我们自挖哈希率的提高所推动的，这要归因于部署的采矿单位约增加了18,000个。开采的比特币减少了34％，部分抵消了采矿收入的增长。我们的自挖哈希率从去年同期的16.1 EH/s提高了20％，至截至2024年3月31日的三个月的19.3 EH/s。截至2024年3月31日的三个月，自开采的比特币总数为2,825个，相比之下为4,299个。尽管我们的自挖哈希率提高了20％，但全球哈希率增长了约73％，导致从自挖中获得的比特币减少了34％。截至2024年3月31日的三个月，比特币的平均价格为53,579美元，而去年同期为22,877美元，上涨了134％。
截至2024年3月31日的三个月，来自客户的主机总收入从截至2023年3月31日的三个月的1,890万美元增长了1,040万美元，增长了55％，至2930万美元。自2023年3月31日以来，根据收益分享安排，新客户的入职主要推动了客户托管收入的增加。
关联方的主机总收入从截至2023年3月31日的三个月的370万美元下降了370万美元，下降了100％，至截至2024年3月31日的三个月，为零。在截至2024年3月31日的三个月中，没有关联方交易。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 一段时间内的变化 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| （以千计，百分比除外） |
收入成本 | $ | 101,645 | | | $ | 88,874 | | | $ | 12,771 | | | 14 | % |
毛利 | 77,646 | | | 31,781 | | | 45,865 | | | 144 | % |
毛利率 | 43 | % | | 26 | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月，收入成本从截至2023年3月31日的三个月的8,890万美元增加了1,280万美元，增长了14％，至1.016亿美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，收入成本占总收入的百分比分别为57％和74％。收入成本的增加主要归因于折旧费用增加860万美元，这要归因于在职矿商数量的增加，与公司从2023年第二财季开始与数字资产挖矿客户签订收益分成合同相关的收益分成成本增加了260万美元，主要与薪资调整相关的工资和福利增加了110万美元，以及电力成本增加了50万美元。
出售数字资产的收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 一段时间内的变化 |
| | 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | （以千计，百分比除外） |
| 出售数字资产的收益 | $ | 543 | | | $ | 1,064 | | | $ | (521) | | | (49)% |
占总收入的百分比 | — | % | | 1 | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月，数字资产销售收益从截至2023年3月31日的三个月的110万美元收益减少了50万美元，至50万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们出售的数字资产的账面价值为1.602亿美元，收益为1.608亿美元。在截至2023年3月31日的三个月中，我们出售的数字资产的账面价值为9,730万美元，销售价格为9,840万美元。
数字资产减值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 一段时间内的变化 |
| | 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | （以千计，百分比除外） |
| 数字资产减值 | $ | — | | | $ | (1,056) | | | $ | 1,056 | | | NM |
占总收入的百分比 | — | % | | (1) | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月，数字资产减值从截至2023年3月31日的三个月的110万美元减少了110万美元至零。自2024年1月1日起公司采用ASU 2023-08后，公司在每个报告期内按公允价值衡量数字资产，并在净收益中确认公允价值的变化。在采用亚利桑那州立大学2023-08年度之前，账面金额超过其公允价值时存在减值。减值是使用数字资产公允价值评估时的报价来衡量的。每天收集报价，包括盘中低价，并将其用于减值测试和衡量。如果数字资产当时的当前账面价值超过了如此确定的公允价值，则这些数字资产的减值损失金额等于其账面价值与确定的价格之间的差额。截至2024年3月31日和2023年3月31日，我们数字资产的账面价值为零。
能源衍生品公允价值的变化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 一段时间内的变化 |
| | 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | （以千计，百分比除外） |
能源衍生品公允价值的变化 | $ | (2,218) | | | $ | — | | | $ | (2,218) | | | NM |
占总收入的百分比 | (1) | % | | — | % | | | | |
能源衍生品的公允价值变动与2023年10月签订的能源远期购买合同的衍生品负债的公允价值变动有关，在截至2024年3月31日的三个月中，能源衍生品的公允价值变动为220万美元。公允价值的减少包括300万美元的已实现亏损被80万美元的未实现收益部分抵消。
处置财产、厂房和设备的损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 一段时间内的变化 |
| | 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | （以千计，百分比除外） |
处置财产、厂房和设备的损失 | $ | (3,820) | | | $ | — | | | $ | (3,820) | | | NM |
占总收入的百分比 | (2) | % | | — | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月，处置不动产、厂房和设备的损失从截至2023年3月31日的三个月的零增加380万美元至380万美元。这一损失是由于处置采矿设备造成的。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 一段时间内的变化 |
| | 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
运营费用： | （以千计，百分比除外） |
研究和开发 | $ | 1,799 | | | $ | 1,415 | | | $ | 384 | | | 27 | % |
销售和营销 | 982 | | | 1,008 | | | (26) | | | (3) | % |
一般和行政 | 14,143 | | | 21,764 | | | (7,621) | | | (35) | % |
运营费用总额 | $ | 16,924 | | | $ | 24,187 | | | $ | (7,263) | | | (30) | % |
占总收入的百分比 | 9 | % | | 20 | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月，总运营支出从截至2023年3月31日的三个月的2420万美元下降了730万美元，下降了30％，至1,690万美元。
截至2024年3月31日的三个月，研发费用从截至2023年3月31日的三个月的140万美元增加了40万美元，增长了27％，至180万美元。增幅是 由 a 驱动 工资和福利支出增加了50万美元，这主要是由h推动的更高的工资，部分被股票薪酬支出的减少所抵消。
截至2024年3月31日的三个月，销售和营销费用从截至2023年3月31日的三个月中名义上有所下降。
截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用从截至2023年3月31日的三个月的2180万美元减少了760万美元至1,410万美元。下降的主要原因是本季度被没收的股票薪酬减少了1,330万美元，2023财年没有发放新的股权奖励，但部分抵消了主要由奖金增加和工资增加推动的340万美元工资和福利支出增加，以及本季度与生效日期之后产生的重组相关的顾问费增加了170万美元。
非营业（收入）支出，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 一段时间内的变化 |
| | 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
非营业（收入）支出，净额： | （以千计，百分比除外） |
债务清偿的损失（收益） | $ | 50 | | | $ | (20,761) | | | $ | 20,811 | | | NM |
| 利息支出，净额 | 14,087 | | | 157 | | | 13,930 | | | NM |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组项目，净额 | (111,439) | | | 31,559 | | | (142,998) | | | NM |
认股权证和或有价值权利的公允价值变动 | (60,114) | | | — | | | (60,114) | | | NM |
其他非营业费用（收入），净额 | 1,746 | | | (3,069) | | | 4,815 | | | NM |
非营业（收入）支出总额，净额 | $ | (155,670) | | | $ | 7,886 | | | $ | (163,556) | | | NM |
截至2024年3月31日的三个月，非营业外支出总额净减少1.636亿美元，总营业外收入净减少1.557亿美元，扣除截至2023年3月31日的三个月的790万美元的非营业外支出总额为790万美元。净营业外支出总额的减少主要是由以下因素推动的：
•重组项目收益1.430亿美元，净额与清偿允许的索赔相关的1.438亿美元收益有关，债务人持股融资成本减少了1,110万美元，但部分被已偿还的索赔人专业费增加的1,280万美元所抵消；认股权证和或有价值权利公允价值变动的增加6,010万美元，部分抵消了，
•去年同期确认的债务的清偿收益为2,080万美元，利息支出增加了1,390万美元，净额是破产法院下令暂缓支付申请前债务，包括2023年同期的利息。
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 一段时间内的变化 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| （以千计，百分比除外） |
所得税支出 | $ | 206 | | | $ | 104 | | | $ | 102 | | | 98 | % |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
所得税支出包括美国联邦、州和地方所得税。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的所得税支出为20万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的所得税支出为10万美元。截至2024年3月31日的三个月，该公司的有效税率低于21％的联邦法定税率，这主要是由于公司递延所得税资产的估值补贴和某些不可扣除的费用。
分部总收入和毛利
下表按可申报分部列出了所列期间的总收入和毛利：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 一段时间内的变化 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| 采矿板块 | （以千计，百分比除外） |
| 数字资产挖矿收入 | $ | 149,959 | | $ | 98,026 | | $ | 51,933 | | | 53 | % |
| 数字资产挖矿的成本 | 81,564 | | 72,676 | | 8,888 | | | 12 | % |
采矿毛利 | $ | 68,395 | | $ | 25,350 | | $ | 43,045 | | | NM |
采矿毛利率 | 46 | % | | 26% | | | | |
| | | | | | | |
| 托管板块 | | | | | | | |
| 托管收入 | $ | 29,332 | | $ | 22,629 | | $ | 6,703 | | | 30 | % |
| 托管服务的成本 | 20,081 | | 16,198 | | 3,883 | | | 24 | % |
托管毛利 | $ | 9,251 | | $ | 6,431 | | $ | 2,820 | | | 44 | % |
托管毛利率 | 32 | % | | 28 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 合并 | | | | | | | |
| 合并总收入 | $ | 179,291 | | $ | 120,655 | | $ | 58,636 | | | 49 | % |
| 合并收入成本 | $ | 101,645 | | $ | 88,874 | | $ | 12,771 | | | 14 | % |
合并毛利 | $ | 77,646 | | $ | 31,781 | | $ | 45,865 | | | 144% |
合并毛利率 | 43% | | 26% | | | | |
在截至2024年3月31日的三个月中，收入成本包括采矿板块的2750万美元和托管板块的130万美元的折旧费用。在截至2023年3月31日的三个月中，收入成本包括采矿板块的1,990万美元和托管板块的20万美元的折旧费用。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，前三名托管客户分别约占托管细分市场总收入的86％和73％。
在截至2024年3月31日的三个月中，矿业板块的毛利润与截至2023年3月31日的三个月相比增加了4,300万美元，这是由于截至2024年3月31日的三个月，矿业板块的毛利率提高了46％，而截至2023年3月31日的三个月为26％。采矿板块毛利润的增长主要是由于比特币价格上涨134％的推动下，采矿收入增长了53％，以及部署的采矿单位数量的增加推动了我们的自挖哈希率的增加，但被开采的比特币减少34％所部分抵消。矿业板块毛利润的增长被折旧费用占分部收入百分比的增加部分抵消，这主要是由投入服务的矿商增加了约18,000人。截至2024年3月31日的三个月，我们的自挖哈希率为19.3 EH/s，而截至2023年3月31日的三个月，我们的自挖哈希率为16.1 EH/s，增长了20％。
在截至2024年3月31日的三个月中，托管板块的毛利润与截至2023年3月31日的三个月相比增加了280万美元，反映了截至2024年3月31日的三个月中，托管板块的毛利率为32％，而截至2023年3月31日的三个月的毛利率为28％。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，托管板块毛利率的增长主要是由于收益分享安排下新客户的入职推动了670万美元的收入增长，但部分抵消了与公司从2023年第二财季开始与客户签订收益分成合同相关的260万美元收益分成成本增加以及110万美元的折旧费用增加。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月合并运营报表中包含的应申报分部毛利与所得税前收益（亏损）的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 一段时间内的变化 |
| | 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | （以千计，百分比除外） |
可报告的细分市场毛利 | $ | 77,646 | | | $ | 31,781 | | | $ | 45,865 | | | 144% |
| | | | | | | |
| 出售数字资产的收益 | 543 | | | 1,064 | | | (521) | | | (49) | % |
| 数字资产减值 | — | | | (1,056) | | | 1,056 | | | NM |
能源衍生品公允价值的变化 | (2,218) | | | — | | | (2,218) | | | NM |
| 交换或处置财产、厂房和设备造成的损失 | (3,820) | | | — | | | (3,820) | | | NM |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 研究和开发 | 1,799 | | | 1,415 | | | 384 | | | 27 | % |
| 销售和营销 | 982 | | | 1,008 | | | (26) | | | (3) | % |
| 一般和行政 | 14,143 | | | 21,764 | | | (7,621) | | | (35) | % |
| 运营费用总额 | 16,924 | | | 24,187 | | | (7,263) | | | (30) | % |
营业收入 | 55,227 | | | 7,602 | | | 47,625 | | | NM |
| 非营业（收入）支出，净额： | | | | | | | |
债务清偿的损失（收益） | 50 | | | (20,761) | | | 20,811 | | | NM |
利息支出，净额 | 14,087 | | | 157 | | | 13,930 | | | NM |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组项目，净额 | (111,439) | | | 31,559 | | | (142,998) | | | NM |
| 认股权证和或有价值权利的公允价值变动 | (60,114) | | | — | | | (60,114) | | | NM |
| 其他非营业费用（收入），净额 | 1,746 | | | (3,069) | | | 4,815 | | | NM |
非营业（收入）支出总额，净额 | (155,670) | | | 7,886 | | | (163,556) | | | NM |
所得税前收入（亏损） | $ | 210,897 | | | $ | (284) | | | $ | 211,181 | | | NM |
流动性和资本资源
流动性来源
从历史上看，我们的运营资金主要通过出售股权证券、债务发行、设备融资安排和运营产生的现金，包括出售自挖比特币。2024年1月，替代DIP融资机制已全额偿还，并在公司重组计划生效之日终止。在生效日期，我们签订了新的 8000万美元的信贷和担保协议（“退出信贷协议”），目前该贷款下有2,000万美元的未动用借款能力。我们将继续关注2024年4月第四次减半事件对我们流动性的影响。
有关我们摆脱破产及其对流动性的影响的更多信息，请参阅上面的 “近期发展——摆脱破产”。
运营和资本资源
从历史上看，我们的流动性需求中有很大一部分来自未偿债务的还本付息以及运营成本、营运资本和资本支出的融资。在我们提交第11章申报后，我们的资本支出水平有所降低，既然我们已经从第11章中脱颖而出，我们预计资本支出将保持在较低的水平。
我们已经评估了当前和预期的运营和资本支出 需求以及我们当前和预期的流动性来源，并根据我们截至2024年3月31日的预测财务业绩和财务状况，确定我们的运营现金流、现有现金余额和退出信贷协议的渠道将足以为我们的营运资本需求提供资金，为资本支出提供资金，支付所需的债务利息和本金，纳税和支付重组计划规定的其他应付款。我们认为，我们目前的流动性和预期的资金需求将使我们能够至少在未来12个月内运营。
现金、现金等价物、限制性现金、现金需求和现金流
现金和现金等价物包括所有现金余额和自收购之日起三个月或更短期限的高流动性投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 一段时间内的变化 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| （以千计，百分比除外） |
| 现金和现金等价物 | $ | 98,125 | | | $ | 50,409 | | | $ | 47,716 | | | 95 | % |
| 受限制的现金 | 16,151 | | | 19,300 | | | (3,149) | | | (16) | % |
| 现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 114,276 | | | $ | 69,709 | | | $ | 44,567 | | | 64 | % |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，1,620万美元和1,930万美元的限制性现金包括根据原始DIP信贷协议在托管中持有的现金以及用于支付建筑和开发活动的现金。
下表汇总了我们在所述期间的现金、现金等价物以及限制性现金和现金流量。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| （以千计） |
现金、现金等价物和限制性现金 — 期限 | $ | 69,709 | | | $ | 52,240 | |
由（用于）提供的净现金 | | | |
经营活动 | 22,174 | | | 19,942 | |
投资活动 | (31,970) | | | (1,869) | |
筹资活动 | 54,363 | | | (1,021) | |
现金、现金等价物和限制性现金——期末 | $ | 114,276 | | | $ | 69,292 | |
最近一段时间，我们现金的主要用途是为运营提供资金和投资资本支出。
运营活动
经营活动净现金的变化主要来自托管客户支付的电费和设备购买费所产生的现金。经营活动净现金变化的其他驱动因素包括研发成本、销售和营销成本以及一般和管理费用（包括人事支出和专业服务费）以及债务利息支付。
截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为2,220万美元，截至2023年3月31日的三个月为1,990万美元。经营活动提供的净现金增加主要是由于净收入增加2.111亿美元，营运资本部分增加了2690万美元，债务清偿收益减少了2,080万美元，折旧和摊销增加了890万美元。经营活动提供的净现金增长被非现金重组项目增加1.44亿美元、数字资产挖矿收入增加5190万美元、或有价值权公允价值调整增加4,170万美元、认股权证负债公允价值调整增加1,840万美元以及股票薪酬减少1,330万美元所抵消。
投资活动
我们在投资活动中使用的净现金主要包括购买不动产、厂房和设备。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金分别为3,200万美元和190万美元。用于投资活动的净现金的增加主要是由不动产、厂房和设备购买量增加3,040万美元推动的。
融资活动
用于融资活动的净现金包括股票发行、债务发行的收益、减去发行成本和债务本金支付，包括应付票据和融资租赁。
截至2024年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为5,440万美元。截至2023年3月31日的三个月，融资活动使用的净现金为100万美元。这一变化主要是由于在截至2024年3月31日的三个月中发行了5,500万美元的普通股以及从退出机制中提取的2,000万美元，但部分抵消了债务本金支付额增加1,270万美元、融资租赁本金增加360万美元以及限制性股票税持有义务增加340万美元。
未来承诺和合同义务
有关承诺和合同义务的讨论，请参阅我们未经审计的合并财务报表附注9——承付款和意外开支。
关联方交易
我们达成了协议ts将向由2023财年担任Core Scientific董事和高管的个人管理和投资的各种实体提供托管服务。在截至2024年3月31日的三个月中，没有关联方交易。在截至2023年3月31日的三个月中，我们从与关联方签订的合同中确认了370万美元的托管收入。
外币和汇兑风险
我们从收入中产生的绝大多数现金都是以美元计价的。
关键会计估计
关键会计政策和估计是那些对描述我们的净资产和经营业绩最重要的会计政策和估计，而且需要做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。这些估计是根据历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他各种假设得出的。关键会计估算值是
会计估计，如果估计数的性质很重要，因为考虑到高度不确定性的问题所必需的主观性和判断力，或者此类事项容易发生变化，估计数对财务状况或经营业绩的影响是重要的。
根据美国公认会计原则编制未经审计的合并财务报表要求我们做出估算和假设，这些估算和假设会影响某些资产、负债、收入和支出的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。除了与发行可转换票据和其他应付票据、或有价值权利债务和认股权证负债相关的会计和估算外，在截至2024年3月31日的三个月中，与我们 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”、经审计的合并财务报表以及我们10-K表年度报告中包含的附注中披露的关键会计政策和估计没有重大变化截至2023年12月31日的财政年度，于2024年3月13日向美国证券交易委员会提交。
可转换票据和其他应付票据
可转换票据和其他应付票据（“应付票据”）根据ASC 470入账， 债务 （“ASC 470”）按其账面价值列报，即扣除任何相关的未摊销溢价、折扣和发行成本后的剩余面值或面值金额。应付票据最初按其现值确认。当收到发行应付票据的现金收益时，所得款项将用于确定其现值。当发行应付票据未收到现金收益时，其现值将基于交换的对价。当应付票据的现金流比收到的对价更明显时，该现值通常是按市场汇率折现的应付票据的现金流。当发行时应付票据的现值与其面值或票面金额不同时，将使用原始折扣或溢价结果以及任何相关的发行成本来确定实际利率。原始保费、折扣和发行成本使用水平有效利率法摊销。摊销被确认为当期利息支出的组成部分。
应付票据在发行时进行评估，以确定它们是否具有根据ASC 815需要分叉的嵌入式衍生品的特征或条款， 衍生品和套期保值 (ASC 815)。截至2023年12月31日和2024年3月31日，应付票据没有任何需要分叉的嵌入式衍生品。
或有价值权利负债
在生效之日，根据重组计划，公司签订了一项或有价值权利协议，该协议规定向某些债权人发行CVR，并规定向允许的普通无担保债权（“GUC”）（以此类身份称为 “GUC受款人”）（“GUC CVR”）（“GUC CVR”）的持有人发行CVR。CVR和GUC CVR是股票挂钩工具，它们要么仅以现金结算，要么在某些情况下由公司自行决定进行股票结算。公司确定，这些股票挂钩工具不与公司股票挂钩，必须被确认为负债，这些负债最初和随后均按公允价值计量，价值变动反映在净收益（亏损）中。
认股证负债
根据重组计划，在生效之日，公司先前普通股的持有人收到了认股权证。认股权证是股票挂钩工具。公司确定，这些股票挂钩工具不与公司股票挂钩，必须被确认为负债，这些负债最初和随后均按公允价值计量，价值变动反映在净收益（亏损）中。
最近的会计公告
有关我们业务相关的新会计准则的讨论，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的合并财务报表附注2——重要会计政策摘要。
新兴成长型公司
根据2012年《Jumpstart我们的商业初创企业法》或《乔布斯法案》的定义，我们是一家 “新兴成长型公司”。我们可以利用对各种上市公司报告要求的某些豁免，包括根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条或《萨班斯-奥克斯利法案》，不要求我们的独立注册会计师事务所对财务报告的内部控制进行审计，减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务以及豁免就高管举行不具约束力的咨询投票的要求
补偿金和任何解雇协议款项。我们可以利用这些豁免的期限最长为五年，或者直到我们不再是新兴成长型公司，以较早者为准。此外，《乔布斯法案》规定，“新兴成长型公司” 可以推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司为止。我们选择使用《就业法》规定的延长的过渡期。因此，我们的财务报表可能无法与遵守此类新会计准则或修订后的会计准则的上市公司的财务报表进行比较。
根据乔布斯法案，我们将一直是新兴成长型公司，直到（1）本财年的最后一天（a）2026年2月12日，即公司首次以注册发行方式出售普通股证券之日五周年，（b）我们的年总收入至少为12.35亿美元或（c）我们被视为大型加速申报者，这意味着市场截至6月30日，我们由非关联公司持有的普通股的价值达到或超过7亿美元，(2) 截至当日在过去的三年中，我们已经发行了超过10亿美元的不可转换债务证券。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
以下关于我们的市场风险敞口的讨论涉及前瞻性陈述。实际业绩可能与我们的前瞻性陈述中的预测存在重大差异。有关本节以及本10-Q表季度报告中其他地方使用的前瞻性陈述的更多信息，请参阅本季度报告其他地方标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的部分。
有关比特币价格的风险
我们的业务和发展战略侧重于维持和扩大我们的比特币采矿业务，以最大限度地增加我们获得的新比特币奖励。截至2024年3月31日，我们没有持有任何比特币。
我们无法预测比特币的未来市场价格，因此，我们无法根据未来市场价格预测比特币资产账面价值的未来变化。比特币的未来价值将影响我们确认的业务收入金额，当我们在账户中持有比特币时，比特币未来价值的任何变化也将计入我们的净收益（或亏损），这两种情况都可能对我们证券的市场价格产生重大不利影响。
截至2024年3月31日的三个月，比特币的价格从低点39,507美元到高点73,084美元不等，平均价格为53,579美元。假设在截至2024年3月31日的三个月中生产的比特币价格上涨或下跌10％，净收入将增加或减少约1,500万美元。
大宗商品价格风险
如公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告所述，公司的大宗商品价格风险没有重大变化。有关公司大宗商品价格风险敞口的讨论，请参阅10-K表2023年年度报告第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中规定的公司大宗商品价格风险披露。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
在提交本季度报告之前，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）。
根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本季度报告所涉期末，由于财务报告内部控制存在以下重大缺陷，截至2024年3月31日，我们的某些披露控制和程序未在合理的保证水平上生效。
i.该公司没有为某些财务相关系统设计和实施项目变更管理控制措施，以确保对公司（i）金融IT应用程序，（ii）数字货币采矿设备以及（iii）基础会计记录的IT程序和数据更改进行适当的识别、测试、授权和实施，以验证其相关IT系统生成的数据是否完整和准确。由于这种缺陷，依赖于此类财务相关系统的信息的自动化流程层面控制和人工控制也被确定为无效。
ii。该公司没有设计和/或实施用户访问权限配置控制来确保适当的职责分离，从而充分限制相应的公司人员对财务相关系统和数据的访问权限。
iii。公司对财务报告的内部控制在任何时候都无法有效运作，无法确保及时记录交易并符合公认会计原则。在这一年中，也没有始终保持适当的职责分离。
财务报告内部控制的变化
除了下述正在进行的补救措施外，在最近结束的财季中，Core Scientific, Inc.对财务报告的内部控制（定义见交易法第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
为解决已披露的重大缺陷而采取的补救措施
我们的管理层在审计委员会的监督下，已采取措施实施以下补救措施，以解决先前披露的重大缺陷，并继续改善对财务报告的内部控制，主要是通过： | | | | | | | | | | | |
| • | 增加我们会计和财务组织的深度和经验； | |
| • | 加强会计和财务报告部门之间的文件编制和协调，扩大跨职能部门对期末披露的参与和投入； | |
| • | 实施额外的内部报告程序，包括加强用于评估期末余额的分析程序，以增加我们的审查流程的深度并改善我们的职责分离；以及 | |
| • | 开发 IT 通用控制措施，以管理我们关键系统的访问和程序变更。 | |
在截至2024年3月31日的季度中，我们继续评估现有控制措施的设计，并根据需要实施新的控制措施，以修复先前确定的重大缺陷。我们尚未完成对正在进行的控制措施的设计和运行效果的测试和评估。
控件限制
我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层认识到，任何控制系统，无论设计和操作多么精良，都以某些判断和假设为基础，无法绝对保证其目标得到实现。同样，对控制措施的评估无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，也不能保证所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们在正常业务过程中参与诉讼和其他突发事件。尽管无法肯定地预测此类突发事件的结果，但我们认为，这些事项产生的负债不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，如果任何问题的最终解决所产生的责任超过我们在与此类问题有关的入账准备金中所反映的估计，我们可能会产生可能巨额的额外费用。 有关我们正在审理的法律诉讼材料的描述，请参阅备注 9 — 承诺和突发事件, 参见本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表.
请参阅我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中第1项中的讨论。— “业务”，副标题是 “摆脱破产”；第1A项。— “风险因素”；第5项。— “注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券；以及第7项。— “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” “最新动态” 和 “第11章申报及其他相关事项——出现前”；我们的未经审计附注10-Q表季度报告中的合并财务报表；以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的其他部分，以获取有关上述公司开始摆脱破产以及第11章案例中索赔的满足和消灭的更多信息。
第 1A 项。风险因素
有关我们风险因素的讨论，请参阅公司于2024年3月13日向美国证券交易委员会提交的2023年12月31日财年10-K表年度报告的第1A部分 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2024年4月9日，公司在生效日向可转换债务债权持有人发行了79,403股普通股。根据重组计划的 “OGE短缺” 条款，股票是根据重组计划的 “OGE短缺” 条款，根据每位持有人在重组计划生效之日持有的债务索赔总额按比例向债权持有人发行。该公司依赖经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条规定的注册豁免来进行不涉及公开发行的交易，也没有收到与本次发行相关的收益。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
交易安排
在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。
第 6 项。展品
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| 展品编号 | 展品描述 | | 随函提交 |
2.1† | 电力和数字基础设施收购公司、XPDI Merger Sub Inc.、XPDI Merger Sub 2, LLC和Core Scientific Holding Co.之间达成的合并和重组协议和计划（参照公司于2021年7月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告（文件编号，001-40046）附录2.1纳入）。 | | |
2.2† | 电力和数字基础设施收购公司、XPDI Merger Sub Inc.、XPDI Merger Sub 2, LLC和Core Scientific Holding Co.及其相互之间对协议和合并与重组计划的第一修正案（参照公司于2021年10月4日向美国证券交易委员会提交的S-4/A表格注册声明附录2.2并入）。 | | |
2.3† | 电力和数字基础设施收购公司、XPDI Merger Sub Inc.和Core Scientific Holding Co.以及Core Scientific Holding Co.及其相互之间对协议和合并与重组计划的第二修正案（参照公司于2021年12月30日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录2.1纳入）。 | | |
2.4 | 确认令，日期为2024年1月16日（参照公司于2024年1月17日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录2.1纳入）。 | | |
| 3.1 | Core Scientific, Inc. 第三次修订和重述的公司注册证书（参照公司于2024年1月25日向美国证券交易委员会提交的8-K/A表格最新报告的附录3.1纳入）。 | | |
| 3.2 | Core Scientific, Inc. 第二经修订和重述的章程（参照公司于2024年1月25日向美国证券交易委员会提交的8-K/A表格最新报告的附录3.2）。
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4.1# | 作为发行人的公司、其中指定的担保人和作为受托人和抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金自2024年1月23日起签订的有担保可转换票据契约（参照公司于2024年1月25日向美国证券交易委员会提交的8-K/A表最新报告附录4.1纳入）. | | |
4.2# | 作为发行人的公司、其中指定的担保人和作为受托人和抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金自2024年1月23日起签订的有担保票据契约（参照公司于2024年1月25日向美国证券交易委员会提交的8-K/A表最新报告附录4.2纳入）. | | |
4.3 | 截至2024年1月23日，由特拉华州的一家公司Computershare Inc. 及其子公司北卡罗来纳州Computershare Trust Company作为认股权证代理人的联邦特许信托公司Computershare Trust Company签订的截至2024年1月23日签订的认股权证协议（参照公司于2024年1月23日向美国证券交易委员会提交的表格8-K的最新报告附录4.3合并）。 | | |
10.1# | 比特大陆与公司签订的截至2023年9月5日的资产购买协议（参照公司于2024年1月23日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1并入）。
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10.2# | 比特大陆与公司之间自2023年11月6日起生效的资产购买协议修正案（参照公司于2024年1月23日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.2并入）.
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10.3†# | 自2024年1月23日起签订的退出信贷协议，由作为借款人的公司、其中指定的担保人、贷款方以及作为行政代理人和抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金（参照公司于2024年1月25日向美国证券交易委员会提交的8-K/A表最新报告的附录10.3纳入）。
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| 10.4†# | 作为贷款人的Blockfi Lending LLC与作为借款人的公司签订的截至2024年1月23日的设备贷款和担保协议（参照公司于2024年1月25日向美国证券交易委员会提交的8-K/A表最新报告的附录10.4并入）。 | | |
| 10.5† | 作为贷款人的Stonebriar Commercial Finance LLC与作为借款人的公司签订的截至2024年1月23日的设备贷款和担保协议（参照公司于2024年1月25日向美国证券交易委员会提交的8-K/A表最新报告的附录10.5纳入）。 | | |
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| 展品编号 | 展品描述 | | 随函提交 |
| 10.6 | 截至2024年1月23日的或有价值权利协议，由特拉华州的一家公司Computershare Inc.及其子公司北卡罗来纳州Computershare Trust Company, N.A.（一家联邦特许信托公司）（参照公司于2024年1月25日向美国证券交易委员会提交的表格8-K/A最新报告的附录10.6注册成立）。 | | |
| 10.7+ | 亚当·沙利文与Core Scientific Holding Co. 于2023年4月5日签订的信函协议（参照公司于2024年4月15日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明附录10.57）。 | | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证。 | | X |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证。 | | X |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 | | X |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 | | X |
| 101.INS | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | |
| 101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档。 | | X |
| 101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | | X |
| 101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | | X |
| 101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | | X |
| 101.PRE | XBRL 分类法扩展演示文稿链接库。 | | X |
| 104 | 封面交互式数据文件（封面 XBRL 标签） | | |
___________
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† | 根据第S-K条例第601（a）（5）项，这些证物的某些证物和附表已被省略。 注册人同意应美国证券交易委员会的要求向其提供所有遗漏的证物和附表的副本。 |
| # | 根据S-K法规第601（a）（6）项，本文件中遗漏了某些信息。应美国证券交易委员会的要求，将向其提供任何遗漏的附表或附录的副本。 |
| + | 表示管理合同或补偿计划。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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CORE SCIENTIFIC |
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| 日期：2024 年 5 月 8 日 | 来自： | /s/ 丹妮丝·斯特林 |
| | 丹妮丝·斯特林 |
| | 首席财务官 |
| | （正式授权的官员和首席财务官） |