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附录 99.1

简明合并

财务报表

（未经审计）

2023年3月31日

Shopify Inc.

简明合并资产负债表

（未经审计）

（以百万美元表示，股份金额除外）


	截至目前
	2023年3月31日	2022年12月31日
	$	$
资产
流动资产
现金和现金等价物	1,738	1,649
有价证券	3,125	3,404
贸易和其他应收账款，净额	276	273
贷款、商业现金垫款和相关应收账款，净额	629	580
其他流动资产	159	144
	5,927	6,050
长期资产
财产和设备，净额	137	131
使用权资产，净额	345	355
无形资产，净额	372	390
递延所得税资产	41	41
股票和其他投资（1,160美元和869美元，按公允价值结算）	2,277	1,954
善意	1,865	1,836
	5,037	4,707
总资产	10,964	10,757
负债和股东权益
流动负债
应付账款和应计负债	535	542

递延收入	324	296
租赁负债	24	18

	883	856
长期负债
递延收入	232	268
租赁负债	461	465
可转换优先票据	914	913
递延所得税负债	17	16
	1,624	1,662
承付款和或有开支（注10）
股东权益
普通股，已发行和流通的A类无限次级有表决权的股份，1,199,414,560和1,195,697,614股；已发行和流通的无限B类限制性表决股票，79,501,075和79,430,952股；已授权1股创始人股份，1和1股已发行和流通 (1)	8,886	8,747
额外的实收资本	32	30
累计其他综合亏损	(7)	(16)
累计赤字	(454)	(522)
股东权益总额	8,457	8,239
负债和股东权益总额	10,964	10,757

(1) 对上一年度的股票金额进行了追溯调整，以反映2022年6月生效的十比一股份分割（“股份分割”）。

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

Shopify Inc.

简明合并运营报表和综合收益（亏损）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）


	三个月已结束
	2023年3月31日		2022年3月31日
	$		$
收入
订阅解决方案	382		345
商家解决方案	1,126		859
	1,508		1,204
收入成本
订阅解决方案	84		78
商家解决方案	707		488
	791		566
毛利	717		638
运营费用
销售和营销	287		303
研究和开发	458		304
一般和行政	123		109
交易和贷款损失	42		20
运营费用总额	910		736
运营损失	(193)		(98)
其他收入（支出），净额
利息收入	52		5

股票和其他投资的已实现净收益	—		122
股票和其他投资的未实现净收益（亏损）	215		(1,677)
外汇收益（亏损）	2		(5)
其他收入（支出）总额，净额	269		(1,555)
所得税前收入（亏损）	76		(1,653)
收回所得税（准备金）	(8)		179
净收益（亏损）	68		(1,474)

归属于股东的每股净收益（亏损）（1）：
基本	$	0.05	$	(1.17)
稀释	$	0.05	$	(1.17)

用于计算归属于股东的每股净收益（亏损）的加权平均股数（1）：
基本	1,276,884,726		1,260,130,660
稀释	1,291,682,051		1,260,130,660

其他综合收入
现金流套期保值的未实现收益	9		8
税收对现金流套期保值未实现收益的影响	—		(2)
其他综合收益总额	9		6
综合收益（亏损）	77		(1,468)

(1) 对上一年度的股份和每股金额进行了追溯调整，以反映2022年6月生效的股份分割。

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

Shopify Inc.

股东权益变动简明合并报表

（未经审计）

（以百万美元表示，股份金额除外）


	普通股		额外实收资本 $	累计其他综合收益（亏损） $	留存收益 $	总计 $
	股票 (1)	金额 $
截至2021年12月31日	1,258,971,590	8,040	161	(6)	2,938	11,133
行使股票期权	1,055,130	11	(5)	—	—	6
基于股票的薪酬	—	—	118	—	—	118
限制性股份单位的归属	1,339,300	100	(100)	—	—	—
该期间的净亏损和综合亏损	—	—	—	6	(1,474)	(1,468)
截至2022年3月31日	1,261,366,020	8,151	174	—	1,464	9,789

(1) 对上一年度的股份和每股金额进行了追溯调整，以反映2022年6月生效的股份分割。


	普通股		额外实收资本 $	累计其他综合收益（亏损） $	累计赤字 $	总计 $
	股份	金额 $
截至2022年12月31日	1,275,128,567	8,747	30	(16)	(522)	8,239
行使股票期权	624,667	13	(7)	—	—	6
基于股票的薪酬	—	—	135	—	—	135
限制性股份单位的归属	2,923,934	116	(116)	—	—	—
发行与企业收购相关的限制性股票	238,468	10	(10)	—	—	—
该期间的净收入和综合收益	—	—	—	9	68	77
截至2023年3月31日	1,278,915,636	8,886	32	(7)	(454)	8,457

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

Shopify Inc.

简明合并现金流量表

（未经审计）

（以百万美元表示）



	三个月已结束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
来自经营活动的现金流
该期间的净收益（亏损）	68	(1,474)
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
摊销和折旧	29	17

基于股票的薪酬	135	118
债务发行成本的摊销	1	1

交易和贷款损失准备金	28	10

递延所得税支出（回收）	1	(184)
与非现金对价相关的收入	(48)	(26)

股权和其他投资的净（收益）亏损	(215)	1,594
未实现外汇（收益）损失	(3)	6
运营资产和负债的变化 (1)	104	(87)









由（用于）经营活动提供的净现金	100	(25)
来自投资活动的现金流
购置财产和设备	(14)	(16)
购买有价证券	(1,098)	(1,464)
有价证券的到期日	1,397	1,930
贷款的购买和发放 (1)	(349)	(83)
偿还贷款 (1)	166	55
购买股权和其他投资	(90)	(454)

收购业务，扣除获得的现金	(31)	—

用于投资活动的净现金	(19)	(32)
来自融资活动的现金流

行使股票期权的收益	6	6


融资活动提供的净现金	6	6
外汇对现金和现金等价物的影响	2	—
现金和现金等价物的净增加（减少）	89	(51)
现金及现金等价物-期初	1,649	2,503
现金及现金等价物-期末	1,738	2,452

补充现金流信息：
为租赁负债计量中包含的金额而支付的现金，这些金额包含在经营活动产生的现金流中	8	12
因获得使用权资产而产生的租赁负债	—	27
购置的财产和设备仍未付款	7	6
为所得税支付的现金，净额	10	10

(1) 比较数字已重新分类，以符合本期的列报方式。

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

Shopify 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

1. 业务性质

Shopify Inc.（“Shopify” 或 “公司”）于2004年9月28日作为一家加拿大公司注册成立。Shopify 是商业必备互联网基础设施的领先提供商，提供值得信赖的工具来启动、发展、营销和管理任何规模的零售业务。Shopify 通过专为简单性和可靠性而设计的平台和服务，让所有人的电子商务变得更好，同时为世界各地的消费者提供更好的购物体验。该公司的软件使商家能够通过其所有销售渠道开展业务，包括网络和移动店面、实体零售地点、社交媒体店面和市场。Shopify 平台为商家提供所有销售渠道的业务和客户的单一视图，使他们能够管理产品和库存、处理订单和付款、发货和发货订单、建立客户关系、采购产品、利用分析和报告以及获得融资，所有这些都来自一个集成的后台。

该公司成立于加拿大渥太华，其主要营业场所是互联网。

2. 列报和合并的基础

这些未经审计的简明合并财务报表包括公司及其直接和间接持有的全资子公司的账目。合并后，所有公司间账户和交易均已清除。

本公司未经审计的简明合并财务报表以美元（“美元”）列报，并根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制，包括美国证券交易委员会（“SEC”）关于财务报告的适用规则和条例。根据此类规章制度，通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。

公司认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包含所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报其财务状况、经营业绩和综合收益（亏损）、股东权益变动和中期现金流所必需的。财务报表应与截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自经审计的年度财务报表，但不包含年度财务报表中的所有脚注披露。

从2023财年第一季度开始，公司开始以百万美元为单位报告所有金额。

截至2023年3月31日的三个月的中期业绩不一定代表整个财年的预期业绩。

3.重要会计政策

与公司截至2022年12月31日的年度合并财务报表中描述的重大会计政策相比，在截至2023年3月31日的三个月中，公司的重大会计政策没有重大变化。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能不同于管理层的估计。这些简明合并财务报表中的重要估计、判断和假设包括：与收入确认相关的关键判断，以确定是否

Shopify 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

公司是与商户达成的协议的委托人或代理人；与按摊销成本计量的金融资产相关的预期信用损失的估计，包括合同余额和贷款以及商业现金透支；用于对收购的无形资产进行公允估值的某些投入，包括特许权使用费率和收入增长率；用于对私营公司进行公允价值股权和其他投资的投入，包括收入增长率、基于市场可比性的收入倍数以及因缺乏适销性而作出的折扣；估计和判断参与应用与私营公司股票和其他投资相关的衡量替代方案，包括公司通过分析市场状况、业务业绩和其他定性衡量标准来评估投资是否受到减值的评估，以及通过制定某些关键假设来衡量减值金额（如果适用），包括收入增长率、基于市场可比因素的收入倍数以及因缺乏适销性而产生的折扣；实现与之相关的业绩里程碑的可能性来自战略合作伙伴关系的非现金收入考虑；评估意外损失概率和金额所涉及的估计。

信用风险的集中度

公司的现金和现金等价物、有价证券、贸易和其他应收账款、贷款、商业现金透支和相关应收账款以及外汇衍生产品使公司受到信用风险集中的影响。管理层通过只向被认为具有高度信誉的大型银行和金融机构存款和开立外汇衍生产品来减轻这种与现金及现金等价物相关的风险。我们限制任何一家金融机构的信贷风险敞口，并及时评估这些金融机构的信贷价值。管理层通过遵守其投资政策来减轻与有价证券相关的风险，该政策规定了最低评级要求、最大投资风险敞口和最高到期日。由于公司的商业基础多元化，与公司的贸易和其他应收账款以及应收贷款和商业现金透支相关的信用风险没有特别集中。对贸易和其他应收账款、应收贷款和商业现金垫款进行持续监测，以确保及时收取款项。该公司通过向加拿大政府全资公司加拿大出口发展局（“EDC”）开立保险单，减轻了与Shopify Capital相关的部分风险，截至2023年3月31日，该公司的评级为AAA。该公司的保单涵盖某些贷款和商业现金透支，根据某些政策，必须遵守最低索赔要求和地区限制。公司根据符合条件的预付资金总额每月向EDC支付保费，并将其作为一般和管理费用记录在简明的合并运营报表和综合收益（亏损）报表中。所有保单均包含免赔额，该免赔额设定为指定的美元损失门槛或按发放的合格预付款的百分比计算。在考虑了公司的免赔额和保险公司在保单下的最大责任后，截至2023年3月31日，公司未偿贷款和商业现金透支总余额的大部分已涵盖在内。与保险追回相关的应收账款（如果有）包含在贷款、商业现金垫款和相关应收账款余额中。个人商户没有占收入或应收账款10％或以上的应收账款。

股票和其他投资风险

公司持有的股票和其他投资面临各种与市场相关的风险，这些风险可能会大大降低或增加我们持股的公允价值。公司对上市公司的股权和其他投资按公允价值入账，受市场价格波动的影响。公司对私营公司的股权投资使用衡量替代方案进行记录，并在每个报告期内评估可观察到的价格变动和减值，鉴于缺乏现成的市场数据，这可能涉及估计和判断。对私营公司的某些股权投资处于早期发展阶段，由于缺乏运营性而具有内在的风险

Shopify 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

历史。我们对私营公司可转换票据的债务投资按公允价值入账，这受到标的实体估值和利率的影响。

该公司的信用风险高度集中，与少数受公允价值波动或可观察到的变动或减值影响的股票和其他投资有关。

外汇风险

公司的经营业绩和外币资产负债受到外币波动的影响。

虽然公司的大部分收入、收入成本和运营费用以美元计价，但很大一部分是以外币计价的。由于以当地货币向特定国家提供 Shopify Payments、Shopify Capital、订阅和其他账单，因此很大一部分收入交易以英镑（“GBP”）、欧元（“EUR”）和加元（“CAD”）计价。此外，由于该公司继续在加拿大开展大量业务，随着业务继续向国际扩张，很大一部分运营费用也以上述外币产生。

尽管与收入和成本相关的外币波动可能会部分抵消收益，但如附注4所述，公司使用外汇衍生产品来减轻部分剩余的外币波动风险。就其性质而言，衍生金融工具涉及风险，包括交易对手不履行义务的信用风险。

4. 金融工具

债务证券

公司持有某些债务证券，这些债务证券在购买时被归类为持有至到期，因为公司既有积极的意图又有能力持有至到期。公司债券的公允价值基于二级输入，其中包括与公司进行交易的金融机构计算的每份标的合约的期末中间市场报价。报价基于买入/卖出报价，代表基于当前市场汇率的折扣未来结算金额。

该公司还以可转换票据的形式持有被归类为可供出售的私营公司的债务证券，公司已选择对其适用公允价值期权。公允价值是根据二项式定价模型确定的，公司必须为此制定自己的假设，包括标的实体的估值。

Shopify 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

下表按重要投资分类和公允价值层次结构中的级别汇总了债务证券：



	截至2023年3月31日
	账面价值
	现金等价物	有价证券	股票和其他投资	公允价值
	$	$	$	$
第 1 级：
美国定期存款	—	470	—	481
美国联邦债券和机构证券	35	726	—	761
加拿大联邦债券和机构证券	—	640	—	639
公司债券和商业票据	124	—	—	124

	159	1,836	—	2,005
第 2 级：
公司债券和商业票据	—	1,289	—	1,288
第 3 级：
私人公司的可转换票据	—	—	222	222
	159	3,125	222	3,515

上述有价证券的公允价值包括19美元的应计利息，不包括在账面金额中。应计利息包含在简明合并资产负债表中的贸易和其他应收账款中。私营公司可转换票据确认的14美元的额外应计利息包含在上述账面金额和公允价值中。

在截至2023年3月31日的三个月中，与公司私人公司可转换票据相关的1美元未实现亏损记入简明合并运营报表和综合收益（亏损）（2022年3月31日——10美元未实现亏损）中的 “股权和其他投资的未实现净收益（亏损）” 中。此外，在简明合并运营报表和综合收益（亏损）（2022年3月31日-2美元）中，2美元的利息收入被记录在 “利息收入” 中。

Shopify 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）



	截至2022年12月31日
	账面价值
	现金等价物	有价证券	股票和其他投资	公允价值
	$	$	$	$
第 1 级：
美国定期存款	—	600	—	608
美国联邦债券和机构证券	28	741	—	769
加拿大联邦债券和机构证券	202	547	—	750
公司债券和商业票据	202	—	—	202
回购协议	99	—	—	99
	531	1,888	—	2,428
第 2 级：
公司债券和商业票据	—	1,516	—	1,518
第 3 级：
私人公司的可转换票据	—	—	221	221
	531	3,404	221	4,167

上述公允价值包括16美元的应计利息，不包括在账面金额中。应计利息包含在简明合并资产负债表中的贸易和其他应收账款中。私营公司可转换票据确认的12美元的额外应计利息包含在上述账面金额和公允价值中。

所有现金等价物和有价证券在简明合并资产负债表日期后的一年内到期。

公允价值易于确定的股权投资

该公司持有通过直接投资和战略伙伴关系相结合获得的上市公司的股权投资。

公允价值易于确定的股权投资包括：



	2023年3月31日			2022年12月31日
	第 1 级	第 3 级	总计	第 1 级	第 3 级	总计
	$	$	$	$	$	$
Affirm Holdings	229	—	229	196	—	196
环球电子在线有限公司	681	28	709	400	51	451
其他	—	—	—	1	—	1
	910	28	938	597	51	648

在截至2023年3月31日的三个月中，由于与战略合作伙伴关系投资相关的认股权证的归属（2022年3月31日至88美元），34美元从三级转移到第一级。在公允价值层次结构中被归类为第三级的股票投资代表Global-E未投资的认股权证，由于缺乏适销性，该折扣在2023年3月31日为10％（2022年12月31日为9％）。

Shopify 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，与公允价值易于确定的股票和其他投资相关的调整如下：


	三个月已结束
		2023年3月31日	2022年3月31日
		$	$
期初余额		648	3,206

与股票和其他具有可随时确定的公允价值的投资相关的调整：
收到的投资与服务无关 (1)		—	105
作为非现金对价收到的以换取服务的投资		—	30

出售股权和其他投资		(1)	—
未实现净收益（亏损）		291	(1,681)


余额，期末		938	1,660

(1) 在截至2022年3月31日的三个月中，某些私人投资被第三方投资者收购，导致该期间的股权和其他投资被视为出售，并收到了某些上市公司的股份。由此产生的任何已实现收益或亏损在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中列报为 “股权和其他投资的已实现净收益”。

没有现成可确定公允价值的股票投资

没有可轻易确定的公允价值的私营公司股权投资的账面价值为：


	2023年3月31日	2022年12月31日
	$	$
初始总值	1,467	1,360
累计未实现收益总额	61	59
累计未实现亏损和减值总额	(411)	(334)
不具有可轻易确定的公允价值的股票和其他投资的总账面价值 (1)	1,117	1,085

(1) 截至2023年3月31日，对私营公司的三项投资占股票和其他不易确定的公允价值的投资总账面价值的885美元（2022年12月31日为880美元）。

Shopify 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，与不易确定的公允价值的股票和其他投资相关的调整如下：


	三个月已结束
		2023年3月31日	2022年3月31日
		$	$
期初余额		1,085	543





与不易确定的公允价值的股票和其他投资相关的调整：
购买股权和其他投资		90	452
作为非现金对价收到的以换取服务的投资		17	47
未实现收益总额		2	6
股权和其他投资的出售 (1)		—	(13)


未实现亏损和减值总额 (2)		(77)	—

余额，期末		1,117	1,035

(1) 在截至2022年3月31日的三个月中，某些私人投资被第三方投资者收购，导致该期间的股权和其他投资被视为出售。由此产生的任何已实现收益或亏损在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中列报为 “股权和其他投资的已实现净收益”。

(2) 在截至2023年3月31日的三个月中，公司发现了可观察到的价格变化，导致私人投资按公允价值在非经常性基础上重新计量。由此产生的未实现亏损在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中列报为 “股权和其他投资的未实现净收益（亏损）”。

截至2023年3月31日，在总额为1,117美元的股票和其他不易确定的公允价值的投资中，680美元按公允价值重新计量，并以非经常性方式被归类为公允价值计量层次结构的第三级。

衍生工具和套期保值

截至2023年3月31日，公司持有美元、英镑和加元的外汇远期合约和期权，总名义价值为529美元（2022年12月31日为527美元），为其部分业务提供资金。外汇远期合约和期权的公允价值基于二级输入，其中包括由与公司进行交易的金融机构计算的每份标的合约的期末中间市场报价。报价基于买入/卖出报价，代表基于当前市场汇率的折扣未来结算金额。

指定为套期保值的衍生工具

该公司制定了套期保值计划，以减轻外币波动对未来现金流和收益的影响。根据该计划，公司与某些金融机构签订了外汇远期合约和期权，并将这些套期保值指定为现金流套期保值。该公司正在对冲与工资和设施成本相关的现金流。

未偿还衍生工具的公允价值如下：


	2023年3月31日	2022年12月31日
	$	$
第 2 级：
外汇远期合约和期权资产（归类为其他流动资产）	2	1
远期外汇合约负债（分类为应付账款和应计负债）	8	16

Shopify 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

与外汇远期合约和指定为现金流套期保值的期权公允价值变动相关的未实现收益和未实现亏损如下：


	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
未实现的收益	2	6
未实现的损失	(7)	(1)
未实现（亏损）净收益总额	(5)	5

这些未实现收益和亏损包含在简明合并资产负债表中的累计其他综合亏损、其他流动资产以及应付账款和应计负债中。预计这些金额将在未来十二个月内重新归类为收益。

与外汇远期合约和指定为现金流套期保值的期权到期相关的已实现亏损如下：


	三个月已结束
		2023年3月31日	2022年3月31日
		$	$

运营费用的已实现亏损		(8)	(3)

5. 合同余额

确认收入后，公司将在简明的合并资产负债表中记录一笔包含在贸易和其他应收账款中的应收账款。扣除信贷损失备抵后的贸易应收账款和未开票收入如下：


	2023年3月31日	2022年12月31日	2021年1月1日
	$	$	$
未开票收入，净额	123	123	87
贸易应收账款，净额	79	80	40
应收间接税	40	31	39
应计利息	19	16	13
其他应收账款	15	23	13
	276	273	192

未开单收入是指尚未向商家开具的与 Plus 商家订阅费、交易费、运费和配送费用相关的金额，以及截至简明合并资产负债表日尚未向合作伙伴开具的与销售佣金相关的金额。

信贷损失备抵反映了公司对未开票收入和贸易应收账款账户固有的可能损失的最佳估计。公司根据已知的麻烦账目、历史经验、可支持的可收款性预测以及其他当前可用的证据确定了这笔准备金。

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（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

信贷损失备抵金的活动如下：


	三个月已结束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
津贴，期初	16	7
与无法收回的应收账款有关的信贷损失准备金	5	1
注销	(7)	(1)
津贴，期末	14	7

递延收入总额的变化如下：


	三个月已结束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
期初余额	564	380
收入递延	97	139
确认递延收入	(105)	(85)
余额，期末	556	434

当前部分	324	248
长期部分	232	186
	556	434

截至2022年1月1日，当前和长期递延收入总额的期初余额分别为217美元和163美元。

截至2023年3月31日，长期递延收入（不包括收到的非现金对价）将在与客户签订的合同的剩余条款（两年至五年不等）中按比例确认。

公司已获得股权投资形式的非现金对价，以换取作为战略合作伙伴关系的一部分提供的服务。由于公司需要在履行义务期间提供推荐服务和其他服务以支持合作伙伴的商户产品，因此收入将按预期合同条款的比率逐步递延和确认。在上述递延收入总额中，非现金对价占截至2023年3月31日余额的很大一部分。

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（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中收到的与该非现金对价相关的递延收入的总变动。


	三个月已结束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
期初余额	382	230
为换取服务而收到的非现金对价	17	77
与非现金对价相关的确认收入	(48)	(26)
余额，期末	351	281

当前部分	137	111
长期部分	214	170
	351	281

公司将在相应战略合作伙伴服务协议的剩余条款（三至七年不等）内按比例确认这笔收入。

6. 贷款、商业现金垫款和相关应收账款


	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年1月1日
	$	$	$
应收贷款，总额 (1)	408	228	73
与无法收回的应收贷款有关的信贷损失备抵金	(25)	(19)	(3)
应收商户现金垫款，总额	294	420	439

与无法收回的商户应收现金垫款有关的信贷损失备抵金	(48)	(49)	(38)
贷款、商业现金垫款和相关应收账款，净额	629	580	471

(1) 包含在应收贷款中，截至2023年3月31日的总余额为4美元的应收利息（2022年12月31日-3美元，2022年1月1日-零美元）

贷款

下表汇总了公司与无法收回的应收贷款相关的信贷损失准备金的活动：


	三个月已结束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
津贴，期初	19	3
与无法收回的应收贷款有关的信贷损失准备金	8	2
扣除收回款后的应收贷款	(2)	(1)
津贴，期末	25	4

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（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

下表显示了按发放年份分列的商业贷款总额的拖欠情况。拖欠状况是根据公司预计收到未偿还款项的合同或预计还款日期之后的天数来确定的。“当前” 类别是指合同还款日起29天内或预计还款日后29天内的余额。


	2023年3月31日
	起源年份
	2023		2022		总计		百分比
当前	$	297	$	89	$	386	94.6	%
30-59 天	—		4		4		1.0	%
60-89 天	—		2		2		0.5	%
90-179 天	—		5		5		1.2	%
180 天以上	—		11		11		2.7	%
总计	$	297	$	111	$	408	100.0	%


	2022年12月31日
	起源年份
	2022		2021		总计		百分比
当前	$	215	$	—	$	215	94.2	%
30-59 天	2		—		2		0.9	%
60-89 天	1		—		1		0.7	%
90-179 天	4		—		4		1.6	%
180 天以上	6		—		6		2.6	%
总计	$	228	$	—	$	228	100.0	%

该公司保留了一份与其未偿贷款有关的内部监督清单。分析了商户偿还该计划下未偿还的融资应收账款的能力和意愿，包括但不限于：当前或预期的融资年限、商户订阅或融资状况、商户GMV趋势以及商户信用状况的其他变化。2023年3月，该公司修改了扣费政策，将商户应收账款连续150天（以前是连续90天）列入其内部监控清单时，从该计划下未清的应收账款中扣除。

对于某些Shopify Capital贷款，有固定的最大还款期限。对于某些其他Shopify Capital贷款，公司会计算预计还款日期。公司使用商家的合同或预计还款日期，根据商家的预期未来付款量计算有效利率，以确定商家的还款中有多少应确认为收入，以及有多少金额应计入商户的应收账款余额。根据ASC 310，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，分别有19美元和6美元确认为商业解决方案收入的收入需要适用实际利率。

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（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

商家预付现金

下表汇总了公司与无法收回的商户应收现金垫款相关的信贷损失准备金的活动：


	三个月已结束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
津贴，期初	49	38
与无法收回的商户应收现金垫款有关的信贷损失准备金	8	10
扣除收回款后的应收商户现金垫款	(9)	(6)
津贴，期末	48	42

7. 善意

该公司的商誉与收购多家公司有关，包括但不限于2022年7月8日收购的Deliverr, Inc.（“Deliverr”）和2019年10月17日收购的6 River Systems, LLC（“6RS”）。

在截至2023年3月31日的三个月中或截至2022年12月31日的年度中，没有确认任何商誉减值。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，商誉账面金额的总变化如下：


	2023年3月31日	2022年12月31日
	$	$
期初余额	1,836	357
收购 Deliverr	—	1,438
其他收购 (1)	29	41
余额，期末	1,865	1,836

(1) 在截至2023年3月31日的三个月和截至2022年12月31日的年度中，公司完成了个人非实质性收购，从而确认了商誉。

8. 可转换优先票据

2020年9月，公司发行了2025年到期的本金总额为920美元的0.125％的可转换优先票据（“票据”）。扣除承保费和发行成本后，发行票据的净收益为908美元。

从2021年5月1日开始，票据的利息每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。除非公司提前赎回或回购或根据其条款进行转换，否则这些票据将于2025年11月1日到期。

这些票据的转换率为每千美元票据本金6.9440股A类次级有表决权股份，相当于每股约144.01美元的转换价格，经股票拆分生效调整后。根据票据补充契约中规定或定义，在某些特定事件发生后，转换率可能会进行调整。此外，在到期日之前或在我们发布票据补充契约中规定或定义的赎回通知时，在某些情况下，公司将把转换率提高一定数倍

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（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

对于选择转换与此类基本面变革相关的票据或在相关赎回期内进行票据的持有人，可获得额外的A类次级有表决权的股份。

公司将票据作为资产负债表上的单一记账单位入账。负债的账面价值由票据的面值减去总发行成本加上发行成本的任何摊销来表示。票据发行后的总发行成本为12美元，在票据合同期限内使用实际利率法摊销为利息支出。利息支出在票据合同期限内按0.38％的年实际利率确认。

未偿票据的净账面金额如下：


	2023年3月31日	2022年12月31日
	$	$
校长	920	920
未摊销的发行成本	(6)	(7)
净账面金额	914	913

下表列出了与未偿票据相关的已确认利息支出：


	三个月已结束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$

发行成本的摊销	1	1

截至2023年3月31日，票据的估计公允价值约为813美元（2022年12月31日为783美元）。估计的公允价值是根据报告期内场外交易中票据的最后一次执行交易确定的，场外交易被视为公允价值层次结构中的第二级。

9. 信贷机制

该公司向加拿大皇家银行提供循环信贷额度，金额为8加元。该信贷额度的利息按皇家银行最优惠利率加0.30％。截至2023年3月31日和2022年12月31日，有效利率分别为7.00％和6.75％，并且该信贷额度下没有提取任何现金金额。

10. 诉讼和突发损失

公司可能会不时成为诉讼当事方，并受到正常业务过程中附带的索赔，包括知识产权索赔、劳动和就业索赔以及威胁性索赔、违约索赔、税收和其他事项。

2022年8月31日，美国特拉华特区地方法院陪审团作出裁决，认定该公司侵犯了Express Mobile, Inc.拥有的三项网络技术专利。该公司通过审后动议对该判决提出质疑，原告已申请判决金额的利息。

该公司目前没有其他未决诉讼或索赔的已知材料。公司不知道有任何其他诉讼事项或意外损失预计会对业务、合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

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（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

11. 关联方

2022年1月，公司与一家总额为97美元的私营公司建立了战略合作伙伴关系，其中包括对该私营公司的50美元现金投资和收到的47美元非现金对价，以提供为期三年的服务。公司董事会成员还担任上述私营公司的董事会董事。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司确认了这家私营公司的推荐服务收入分别为4美元和3美元。

12. 股东权益

股票薪酬

截至2023年3月31日，根据公司第二次修订和重述的股票期权计划（“SOP”）和第二次修订和重述的长期激励计划（“LTIP”），共有360,964,816股股票留待发行。

下表汇总了截至2023年3月31日的三个月公司股票期权和RSU奖励计划下的股票期权和RSU奖励活动：


	受已发行期权约束的股票					杰出的 RSU
	选项数量 (1)	加权平均行使价 $	剩余合同期限（以年为单位）	聚合内在价值 (2) $	加权平均拨款日期公允价值 $	杰出的 RSU	加权平均拨款日期公允价值 $
2022年12月31日	14,008,761	36.55	6.71	195	—	10,218,906	43.74
授予的股票期权	1,652,375	42.48	—	—	22.75	—	—
行使的股票期权	(624,667)	8.76	—	—	—	—	—
股票期权被没收	(317,178)	34.64	—	—	—	—	—
RSU 已获批	—	—	—	—	—	1,980,660	42.58
RSU 已结算	—	—	—	—	—	(2,923,934)	39.82
RSU 被没收	—	—	—	—	—	(1,723,669)	58.15
2023年3月31日	14,719,291	38.41	6.89	299	—	7,551,963	41.67

自2023年3月31日起可行使的股票期权	9,136,051	33.04	5.50	224

(1) 截至2023年3月31日，880,551份已发行股票期权是根据公司第四次修订和重述的股票期权计划（“传统期权计划”）授予的，可行使B类限制性表决股票，12,165,077份已发行股票期权是根据公司的SOP授予的，可行使A类次级有表决权的股票，123,745份已发行股票期权是根据6号股票授予的 River Systems 2016修订和重述了股票期权和赠款计划，可行使A类次级有表决权的股份和1,549股，918份已发行股票期权是根据Deliverr 2017年股票期权和授予计划授予的，可行使A类次级有表决权的股份。

(2) 总内在价值的计算方法是截至2023年3月31日和2022年12月31日标的股票期权奖励的行使价与公司A类次级有表决权股份的收盘市价之间的差额，以百万计。

截至2023年3月31日，该公司已根据其LTIP发行了12,038份DSU。

在收购6RS方面，发行了1,220,800股附属有表决权的A类附属有表决权的股票，经调整以使股份分割生效。随着时间的推移，对这些股票的限制将取消，并将计为股票补偿，因为归属取决于持续就业，因此与合并后的服务有关。截至2023年3月31日，A类次级有表决权的股份中有305,200股仍然受到限制。

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（未经审计）

（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

在收购Deliverr方面，发行了5,397,628股A类附属有表决权的股票，但有交易限制。随着时间的推移，对这些股票的限制将取消，并将计为股票补偿，因为归属取决于持续就业，因此与合并后的服务有关。截至2023年3月31日，A类次级有表决权的5,397,628股股票仍然受到限制。

在其他收购方面，发行了490,440股A类附属有表决权的股票，但有交易限制。随着时间的推移，对这些股票的限制将取消，并将计为股票补偿，因为归属取决于持续就业，因此与合并后的服务有关。截至2023年3月31日，A类次级有表决权的490,440股股票仍然受到限制。

2023年5月3日，公司签订了证券购买协议，出售其物流业务。有关更多详情，请参阅注释15——后续事件。我们估计，与这些交易相关的额外支出将在2023年第二季度确认与加速股票薪酬170美元相关的额外支出。

下表说明了简明合并运营报表和综合收益（亏损）中股票薪酬支出的分类，其中包括股票薪酬和限制性股票薪酬支出。


	三个月已结束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
收入成本	2	2
销售和营销	14	15
研究和开发	101	82
一般和行政	18	19
	135	118

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（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

13.累计其他综合（亏损）收益的变化

下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中累计其他综合（亏损）收益的变化，该收益作为股东权益的组成部分上报：


	累计其他综合（亏损）收益
	三个月已结束
	2023年3月31日	2022年3月31日
	$	$
期初余额	(16)	(6)

重新分类前的其他综合收入	1	5
从累计的其他综合（亏损）收益重新归类为收益的现金流套期保值亏损如下：

销售和营销	2	1
研究和开发	5	1
一般和行政	1	1
税收对现金流套期保值未实现亏损的影响	—	(2)
其他综合收益，扣除税款	9	6
余额，期末	(7)	—

14. 所得税

公司的所得税准备金或所得税的回收是通过将估计的年度有效税率应用于经常性业务的收入或亏损，并加上该期间特定的任何离散所得税项目的影响来确定的。

公司每季度更新其年度有效税率的估计，如果其估计的年度税率发生变化，则进行累积调整。随着获得新信息，公司的有效税率在年内可能会发生波动，这可能会影响用于估算年度有效税率的假设，包括公司经营所在司法管辖区的预测税前收益组合、递延所得税资产的估值补贴、与不确定税收状况相关的税收优惠的确认和取消确认以及公司开展业务的司法管辖区税法的变化或解释等因素。

由于北美以外司法管辖区的收益，在截至2023年3月31日的三个月中，该公司的所得税准备金为8美元。

在截至2022年3月31日的三个月中，该公司收回了179美元的所得税，这是由于正在进行的业务和其他离散项目，主要与未实现的股权和其他投资亏损以及加拿大和美国递延所得税的估值补贴的变化有关。在截至2022年3月31日的三个月中，公司在加拿大记录了针对其递延所得税净资产的估值补贴，该补贴是由于公司股权和其他投资的总体未实现亏损而产生的。

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（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

15. 后续活动

2023年5月3日，公司与Flexport, Inc.（“Flexport”）签订了证券购买协议，除了现有的股权外，出售其大部分物流业务，以换取占Flexport13％股权的股份。同样在2023年5月3日，该公司签订了出售6RS的证券购买协议，这是其物流业务的一部分。这些交易预计将于2023年第二季度完成，但须遵守适用的成交条件。在提交申报时，这些处置的会计核算尚不完整，但公司预计将在2023年第二季度确认与加速股票薪酬相关的减值和170美元的额外支出。

2023年5月4日，该公司还宣布裁员约23％。该公司估计，2023年第二季度将为此次削减产生约140至150美元的费用。这种削减还包括Shopify计划退出其物流服务。

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（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

16.每股净收益（亏损）

公司采用两类方法来计算其基本和摊薄后的每股净亏损，因为A类次级有表决权股票和B类限制性表决股票是具有同等参与权的参与证券，有权按股获得股息。

下表汇总了基本加权平均已发行股票数和摊薄后的加权平均已发行股票数的对账情况：


	三个月已结束
	2023年3月31日		2022年3月31日







分子：
净收益（亏损）	$	68	$	(1,474)
债务利息的税后影响 (1)	$	1	$	—
税后债务利息后的净收益（亏损）	$	69	$	(1,474)

分母 (2):
基本加权平均已发行股票数量	1,276,884,726		1,260,130,660
摊薄证券的加权平均效应：
股票期权	4,952,279		—
限制性股票单位	3,446,796		—
可转换优先票据	6,388,480		—
递延股份单位	9,770		—
摊薄后的加权平均股数	1,291,682,051		1,260,130,660

每股净收益（亏损）（2）：
基本	$	0.05	$	(1.17)
稀释	$	0.05	$	(1.17)

普通股等价物不包括在摊薄后的每股净收益（亏损）中，因为它们具有反稀释性（2）：
股票期权	637,797		12,302,820
限制性股票单位	897,498		12,732,030
可转换优先票据	—		6,388,480
递延股份单位	—		9,330
	1,535,295		31,432,660

(1) 当票据摊薄时，将债务利息的税后影响加回净收益，以计算摊薄后的每股净收益。

(2) 对上一年度的股份和每股金额进行了追溯调整，以反映2022年6月生效的股份分割。