TRAEGER 公布了 2024 财年第一季度业绩
重申2024年全年展望
犹他州盐湖城,2024年5月8日(美国商业资讯)——木屑颗粒烧烤炉的创建者和类别负责人Traeger, Inc.(“Traeger” 或 “公司”)(纽约证券交易所代码:COOK)今天公布了截至2024年3月31日的三个月的财务业绩。
24财年第一季度亮点
•总收入下降了5.4%,至1.449亿美元,高于预期的1.4亿美元至1.45亿美元
•毛利率为43.2%,与去年同期相比增长700个基点
•净亏损470万美元;每股净亏损0.04美元
•调整后净收入为470万美元;调整后每股净收益为0.04美元
•调整后的息税折旧摊销前利润为2440万美元,与去年同期相比增长11.2%
•重申 2024 财年指导方针
Traeger首席执行官杰里米·安德鲁斯表示:“在第一季度,我们执行了计划,收入和调整后的息税折旧摊销前利润业绩达到了预期区间的最高水平。”“正如我们预期的那样,消费者对烧烤的需求在第一季度仍然疲软。尽管我们的类别面临着严峻的需求背景,但我们的第一季度业绩表明了我们对财务和运营改善的承诺,并且我们报告了自上市公司以来的最高季度毛利率。在我们进入烧烤品类的销售旺季之际,我们的团队高度注重执行,我们将继续致力于实现推动家庭渗透率和创新的长期战略目标。我仍然相信,随着需求环境随着时间的推移恢复正常,我们有能力实现强劲的长期增长。”
第一季度的经营业绩
总收入下降了5.4%,至1.449亿美元,而去年第一季度为1.532亿美元。
•与去年第一季度相比,烧烤架下降了14.4%,至7,680万美元。下降是由平均销售价格的下降和单位数量的减少所推动的。
•与去年第一季度相比,消耗品增长了7.4%,达到3,230万美元。这一增长是由食品消耗品和木屑颗粒单位量的增加所推动的,但部分被食品消耗品平均销售价格的下降所抵消。
•与去年第一季度相比,配饰增长了7.4%,达到3580万美元。这一增长主要是由MEATER智能温度计销量的增加所推动的。
与去年同期相比,北美第一季度的收入下降了9.1%。与去年同期相比,世界其他地区的收入在第一季度增长了31.1%。
毛利增至6,260万美元,而去年第一季度为5,540万美元。第一季度的毛利率为43.2%,而去年同期为36.2%。毛利率的增长主要是由货运和物流的好感、颗粒厂产能优化以及有利的外汇汇率推动的。
销售和营销费用为2170万美元,而去年第一季度为2210万美元。销售和营销费用的减少是由需求创造成本的下降推动的,但部分被员工支出的增加所抵消。
一般和管理费用为3,210万美元,而去年第一季度为2670万美元。一般和管理费用的增加是由股票薪酬支出的增加、员工开支的增加和占用费用的增加所推动的,但同期与处置颗粒厂资产相关的支出部分抵消了这一增长。
第一季度净亏损为470万美元,摊薄每股亏损0.04美元,而去年第一季度的净亏损为1,090万美元,摊薄后每股亏损0.09美元。1
调整后净收益为470万美元,摊薄每股收益为0.04美元,而去年第一季度调整后的净收益为120万美元,摊薄每股收益为0.01美元。2
第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为2440万美元,而去年同期为2190万美元。2
1 截至2024年3月31日和2023年3月31日,没有已发行的稀释性证券。
2 GAAP与非GAAP财务指标的对账,以及本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标的定义及其使用原因,如下所示。
资产负债表
第一季度末的现金及现金等价物总额为2360万美元,而截至2023年12月31日为2990万美元。
第一季度末的库存为9,990万美元,而2023年12月31日为9,620万美元,截至2023年3月31日为1.324亿美元。
2024财年全年指导方针
该公司重申了其先前对2024财年的指导方针。该公司的前景反映了其对2024年烧烤行业需求持续疲软的预期,以及在运输成本降低和利润率提高举措的推动下,毛利率将显著提高的预期。
•总收入预计在5.8亿美元至6.05亿美元之间
•毛利率预计在39%至40%之间
•调整后的息税折旧摊销前利润预计在6200万美元至7100万美元之间
没有不合理的努力,就无法在前瞻性基础上将调整后的息税折旧摊销前利润指导与净亏损进行对账,因为公司无法提供与所得税、利息支出、折旧和摊销准备金、其他(收入)支出、股票薪酬、非常规法律费用、或有对价公允价值变动以及其他调整项目有关的对账信息,所有这些都是调整后息税折旧摊销前利润的调整。
电话会议详情
讨论公司第一季度业绩的电话会议定于美国东部时间2024年5月8日星期三下午 4:30 举行。要参加,国际来电者请拨打 (833) 470-1428 或 +1 (929) 526-1599,会议编号为 247499。电话会议还将在 https://investors.traeger.com 进行网络直播。电话会议结束后不久将提供录音。要观看重播,请拨打 (866) 813-9403,会议 ID 494048。电话会议结束大约两小时后,还将在公司网站 https://investors.traeger.com 上重播网络直播。补充演示文稿也已发布到该公司的网站 https://investors.traeger.com 上。
关于 Traeger
总部位于盐湖城的Traeger Grills是木颗粒烧烤炉的创造者和类别领导者。木颗粒烧烤是一种户外烹饪系统,可点燃全天然硬木,用于烧烤、抽烟、烘烤、烘烤、炖和烧烤。2023 年,Traeger 进入煎锅类别,进一步确立了其在户外烹饪领域的领导地位。Traeger 烧烤用途广泛且易于使用,使所有技能组合的厨师都能烹制出味道无法复制的美味佳肴。烧烤是我们平台的核心,并辅以 Traeger 木制颗粒、磨砂膏、酱汁、配件和 MEATER 智能温度计。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的陈述均应被视为前瞻性陈述,包括但不限于有关我们2024财年全年预期业绩的陈述。这些陈述既不是承诺也不是保证,但涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异,包括但不限于我们的营业亏损历史、我们有效管理未来增长的能力、我们向其他市场扩张的能力、我们维持和加强品牌以创造和维护的能力对我们产品的持续需求,我们以经济实惠的方式吸引新客户和留住现有客户的能力,我们未能将产品质量和产品性能保持在可接受的成本上,产品责任和保修索赔以及产品召回的影响,我们经营的激烈市场,社交媒体和社区大使的使用,与环境、社会和治理问题有关的问题,无论是与我们自己的运营还是供应链合作伙伴的运营,销售额下降我们的烧烤、我们对三大零售商的依赖、与我们的国际业务相关的风险、我们对有限数量的第三方制造商的依赖、供应商出现问题(或损失)或无法获得原材料,以及股东影响企业的能力
我们不时向美国证券交易委员会提交的定期和当前报告(包括截至2023年12月31日的10-K表年度报告)中,在 “风险因素” 标题下讨论的事项和其他重要因素。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新此类前瞻性陈述,但我们不承担任何更新此类前瞻性陈述的义务,即使随后发生的事件导致我们的观点发生变化。
联系人:
投资者:
Nick Bacchus
Traeger, Inc.
investor@traeger.com
媒体:
品牌放大器
Traeger@thebrandamp.com
TRAEGER, INC.
简明的合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 23,620 | | | $ | 29,921 | |
应收账款,净额 | 79,049 | | | 59,938 | |
库存 | 99,902 | | | 96,175 | |
预付费用和其他流动资产 | 27,971 | | | 30,346 | |
流动资产总额 | 230,542 | | | 216,380 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 40,725 | | | 42,591 | |
经营租赁使用权资产 | 46,985 | | | 48,188 | |
善意 | 74,725 | | | 74,725 | |
无形资产,净额 | 460,069 | | | 470,546 | |
其他非流动资产 | 9,040 | | | 8,329 | |
总资产 | $ | 862,086 | | | $ | 860,759 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 25,890 | | | $ | 33,280 | |
应计费用 | 46,144 | | | 52,941 | |
信用额度 | 40,635 | | | 28,400 | |
应付票据的当前部分 | 250 | | | 250 | |
经营租赁负债的流动部分 | 3,594 | | | 3,608 | |
或有对价的当前部分 | 15,000 | | | 15,000 | |
其他流动负债 | 998 | | | 495 | |
流动负债总额 | 132,511 | | | 133,974 | |
应付票据,扣除流动部分 | 397,586 | | | 397,300 | |
经营租赁负债,扣除流动部分 | 28,472 | | | 29,142 | |
递延所得税负债 | 8,244 | | | 8,236 | |
其他非流动负债 | 648 | | | 759 | |
负债总额 | 567,461 | | | 569,411 | |
承诺和突发事件——见附注 10 | | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值0.0001美元;截至2024年3月31日和2023年12月31日,已授权2500万股,未发行或流通股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.0001美元;已获授权1,000,000,000股 | | | |
已发行和流通股票-截至2024年3月31日和2023年12月31日的127,946,998和125,865,303股 | 13 | | | 13 | |
额外的实收资本 | 945,370 | | | 935,272 | |
累计赤字 | (659,560) | | | (654,877) | |
累计其他综合收益 | 8,802 | | | 10,940 | |
股东权益总额 | 294,625 | | | 291,348 | |
负债和股东权益总额 | $ | 862,086 | | | $ | 860,759 | |
TRAEGER, INC.
简明的合并运营报表和综合亏损
(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 144,914 | | | $ | 153,161 | |
收入成本 | 82,351 | | | 97,738 | |
毛利 | 62,563 | | | 55,423 | |
运营费用: | | | |
销售和营销 | 21,679 | | | 22,075 | |
一般和行政 | 32,138 | | | 26,679 | |
无形资产的摊销 | 8,819 | | | 8,889 | |
或有对价公允价值的变化 | — | | | 1,043 | |
运营支出总额 | 62,636 | | | 58,686 | |
运营损失 | (73) | | | (3,263) | |
其他收入(支出): | | | |
利息支出 | (8,096) | | | (8,081) | |
其他收入,净额 | 3,676 | | | 578 | |
其他支出总额 | (4,420) | | | (7,503) | |
所得税准备金前的亏损 | (4,493) | | | (10,766) | |
所得税准备金 | 190 | | | 164 | |
净亏损 | $ | (4,683) | | | $ | (10,930) | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.04) | | | $ | (0.09) | |
已发行普通股、基本股和摊薄后加权平均值 | 125,196,934 | | | 122,699,114 | |
其他综合收益(亏损): | | | |
外币折算调整 | $ | 87 | | | $ | (32) | |
现金流对冲的变化 | — | | | (2,088) | |
已取消指定用途的现金流套期保值的摊销 | (2,225) | | | (2,373) | |
其他综合损失总额 | (2,138) | | | (4,493) | |
综合损失 | $ | (6,821) | | | $ | (15,423) | |
TRAEGER, INC.
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | |
净亏损 | $ | (4,683) | | | $ | (10,930) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
不动产、厂房和设备的折旧 | 3,619 | | | 3,564 | |
无形资产的摊销 | 10,629 | | | 10,638 | |
递延融资成本的摊销 | 504 | | | 534 | |
不动产、厂房和设备处置损失 | 407 | | | 1,870 | |
股票薪酬支出 | 10,098 | | | 7,943 | |
衍生品合约的未实现亏损(收益) | (1,124) | | | 1,698 | |
已取消指定用途的现金流套期保值的摊销 | (2,225) | | | (2,373) | |
或有对价公允价值的变化 | — | | | 1,043 | |
其他非现金调整 | 557 | | | 45 | |
经营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (19,110) | | | (57,145) | |
库存 | (3,727) | | | 21,090 | |
预付费用和其他流动资产 | 3,071 | | | (1,214) | |
其他非流动资产 | 37 | | | 18 | |
应付账款和应计费用 | (10,651) | | | (73) | |
其他非流动负债 | — | | | (298) | |
用于经营活动的净现金 | (12,598) | | | (23,590) | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买不动产、厂房和设备 | (5,683) | | | (2,082) | |
专利成本的资本化 | (152) | | | (123) | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 83 | | | 2,450 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (5,752) | | | 245 | |
来自融资活动的现金流量 | | | |
信贷额度收益 | 21,000 | | | 62,200 | |
通过信用额度还款 | (8,765) | | | (62,500) | |
偿还长期债务 | (63) | | | (51) | |
融资租赁债务的本金支付 | (123) | | | (127) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 12,049 | | | (478) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (6,301) | | | (23,823) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 29,921 | | | 51,555 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 23,620 | | | $ | 27,732 | |
TRAEGER, INC.
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
(续) | 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
现金流信息的补充披露: | | | |
在此期间支付的利息现金 | $ | 9,659 | | | $ | 4,718 | |
已支付(已收到)的所得税,扣除退款 | $ | (516) | | | $ | 470 | |
非现金融资和投资活动 | | | |
根据融资租赁购买的设备 | $ | 12 | | | $ | 72 | |
应付账款和应计费用中包含的不动产、厂房和设备 | $ | 523 | | | $ | 2,568 | |
TRAEGER, INC.
非公认会计准则财务指标的对账和其他信息
(未经审计)
除了根据美国公认会计原则确定的业绩和绩效衡量标准外,我们认为某些非公认会计准则财务指标有助于评估和比较我们在多个时期的财务和运营业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划和做出战略决策。
调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益、调整后每股净收益、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后净收益率都是我们的管理层用来评估财务业绩的关键绩效指标,也用于内部规划和预测目的。我们认为,这些非公认会计准则财务指标对投资者和其他利益相关方分析我们的财务业绩很有用,因为它为我们在历史时期的运营提供了可比的概述。此外,我们认为,提供调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益的对账表,以及与每项此类指标的净亏损对账,提供调整后每股净亏损与该衡量标准的对账以及调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后净收益利润率,以及净亏损利润率与此类指标的对账,有助于投资者将我们公司与其他可能具有不同资本结构、不同税率的公司进行比较,和/或不同形式的员工补偿。例如,由于我们在2017年公司重组后资产负债表中包含了寿命有限的无形资产,因此我们的大量非现金摊销费用归因于资本结构的性质。
我们的管理团队使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后每股净收益作为衡量我们业绩的额外指标,用于业务决策,包括管理支出和评估潜在收购。调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后每股净收益的同期比较有助于我们的管理层确定财务业绩的其他趋势,这些趋势可能无法仅通过运营净亏损或亏损或每股净亏损的同期比较来显示。此外,我们可能会在适用于部分员工的激励性薪酬计划中使用调整后的息税折旧摊销前利润。由于不包括项目,调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后每股净收益都有固有的局限性,可能无法与其他公司使用的类似标题的指标直接比较。
下表显示了净亏损、运营亏损、净亏损利润率、运营利润率和每股净亏损(根据美国公认会计原则计算的最直接可比财务指标)与调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净利润率、调整后净利润率和调整后每股净收益的对账情况。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| (千美元,股票和每股金额除外) |
净亏损 | $ | (4,683) | | | $ | (10,930) | |
调整: | | | |
其他收入 (1) | (5,862) | | | (1,359) | |
基于股票的薪酬 | 10,098 | | | 7,943 | |
非例行法律费用 (2) | 103 | | | 233 | |
收购无形资产的摊销 (3) | 8,255 | | | 8,253 | |
或有对价公允价值的变化 | — | | | 1,043 | |
其他调整项目 (4) | — | | | 143 | |
调整项目的税收影响 (5) | (3,227) | | | (4,094) | |
调整后净收益 | $ | 4,684 | | | $ | 1,232 | |
| | | |
净亏损 | $ | (4,683) | | | $ | (10,930) | |
调整: | | | |
所得税准备金 | 190 | | | 164 | |
利息支出 | 8,096 | | | 8,081 | |
折旧和摊销 | 14,247 | | | 14,255 | |
其他(收入)支出 (6) | (3,637) | | | 1,014 | |
基于股票的薪酬 | 10,098 | | | 7,943 | |
非例行法律费用 (2) | 103 | | | 233 | |
或有对价公允价值的变化 | — | | | 1,043 | |
其他调整项目 (4) | — | | | 143 | |
调整后 EBITDA | $ | 24,414 | | | $ | 21,946 | |
| | | |
收入 | $ | 144,914 | | | $ | 153,161 | |
净亏损率 | (3.2) | % | | (7.1) | % |
调整后的净收益率 | 3.2 | % | | 0.8 | % |
调整后息折旧摊销前利润率 | 16.8 | % | | 14.3 | % |
| | | |
摊薄后每股净亏损 | $ | (0.04) | | | $ | (0.09) | |
调整后的摊薄后每股净收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.01 | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 125,196,934 | | | 122,699,114 | |
(1) 代表利率互换的已实现和未实现收益,包括取消指定用途的现金流对冲的摊销、不动产、厂房和设备处置的亏损以及来自外币交易和衍生品的未实现收益(亏损)。
(2) 代表与集体诉讼和知识产权诉讼的辩护相关的外部法律费用。
(3) 代表收购无形资产的摊销,包括与2017年收购Traeger Pellet Grills Holdings LLC相关的无形资产的摊销费用。
(4) 代表非常规的运营停业成本。
(5) 代表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,非公认会计准则调整的税收影响,估计混合法定税率分别为25.6%和25.2%。对截至2023年3月31日的三个月的金额进行了调整,以反映估计的混合法定税率的应用,而不是前一时期使用的有效所得税税率,以包括与非公认会计准则盈利能力衡量标准相称的当期和递延所得税支出。
(6) 代表利率互换的已实现和未实现收益、处置不动产、厂房和设备的亏损以及外币交易和衍生品的未实现收益(亏损)。