ARHAUS 公布 2024 年第一季度财务业绩
净收入为2.95亿美元,净收入为1500万美元,调整后的息税折旧摊销前利润为2900万美元
重申 2024 年全年展望
俄亥俄州波士顿高地——2024年5月9日——快速成长的生活方式品牌和高档手工制作家居用品的全渠道零售商Arhaus, Inc.(纳斯达克股票代码:ARHS;“Arhaus” 或 “公司”)公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。
2024 年第一季度亮点
•净收入为2.95亿美元
•可比增长 (1) 为 (9.5)%
•净收入和综合收入为1500万美元
•调整后的息税折旧摊销前利润为2900万美元
重申 2024 年展望
•净收入为13.3亿美元至13.7亿美元
•可比增长 (1) 为 (4.0)% 至 (2.0)%
•净收入和综合收入为9500万美元至1.05亿美元
•调整后的息税折旧摊销前利润为1.85亿美元至2亿美元
首席执行官评论
联合创始人兼首席执行官约翰·里德评论说,
“我要感谢我们的团队为2024年开局良好,并执行了我们的关键优先事项。由于Arhaus团队表现良好,我们很高兴超出了本季度的收入和利润预期,而第一季度受益于我们的新仓库管理系统的实施从3月份转移到4月。我们在业界领先的市场份额增长记录基础上再接再厉,第一季度需求可比增长(2)为1.3%。1月份受天气影响的高个位数需求可比下降被2月和3月分别达到中个位数和高个位数的需求可比增长所抵消。在本季度,我们还继续对系统、电子商务能力以及室内设计师和贸易计划进行战略投资。
“我们对客户对我们今年推出的新产品的反应感到非常兴奋,也很高兴能够在第二季度开设几个新的展厅,包括在新市场开设几个新的陈列室,因为我们将利用巨大的品牌知名度机会,继续专注于战略增长。我们有望实现今年的目标,并重申我们的2024年全年财务展望。”
2024 年第一季度业绩
第一季度的净收入为2.95亿美元,而2023年第一季度为3.05亿美元。下降的原因是去年的异常积压交付不再发生,以及天气对1月份交付的影响,但与去年相比的有利需求部分抵消了这一影响。
2024年第一季度的可比增长(1)为(9.5)%,需求可比增长(2)为1.3%。
毛利率从2023年第一季度的1.28亿美元降至1.15亿美元,这主要是由于我们继续扩大业务版图时净收入减少和展厅成本上升所致。
销售、一般和管理费用增长了16.8%,达到9,700万美元,而2023年第一季度为8,300万美元,这主要是由于与新展厅和需求强劲相关的销售费用增加,随着我们继续投资于支持和推动业务增长的战略计划,公司支出增加,以及由于我们在达拉斯的办公地点持续提高生产力,仓库费用增加。
净收入和综合收入为1500万美元,而2023年第一季度为3,400万美元。
调整后的息税折旧摊销前利润为2900万美元,而2023年第一季度为5,500万美元。2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比为9.9%,而2023年第一季度为18.0%。
截至2024年3月31日的资产负债表和现金流摘要
现金及现金等价物总额为2.33亿美元,截至2024年3月31日,公司没有长期债务。净商品库存增长了5.6%,达到2.68亿美元,而截至2023年12月31日为2.54亿美元。客户存款增长了16.8%,达到2.03亿美元,而截至2023年12月31日为1.74亿美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为3,700万美元,而截至2023年3月31日的三个月为1,100万美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金约为2600万美元,其中包括约1300万美元的房东出资和约1300万美元的公司资助的资本支出(3)。在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金约为1,100万美元,其中包括约300万美元的房东出资和约800万美元的公司资助的资本支出(3)。
外表
下表重申了我们先前对选定的2024年全年财务经营业绩的预期,并列出了我们对2024年第二季度部分经营业绩的预期。
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2024 年全年 | | Q2 2024 |
净收入 | 13.3 亿美元至 13.7 亿美元 | 3.1 亿美元至 3.2 亿美元 |
可比增长 (1) | (4)% 到 (2)% | (9)% 到 (7)% |
净收益 (4) | 9,500 万美元至 1.05 亿美元 | 1400万至1,800万美元 |
调整后的息税折旧摊销前利润 (5) | 1.85亿美元至2亿美元 | 3,300万至3,800万美元 |
其他估计: | |
公司资助的资本支出 (3) | 8000万至1亿美元 | |
折旧和摊销 | 4,500万至5000万美元 | |
全面摊薄后的股份 | 约 1.41 亿 | |
有效税率 | ~ 26% | |
2024年,该公司计划开设九至十一个新的陈列室,并翻新、搬迁和扩建多个展厅。
(1) 可比增长是一项关键绩效指标,其定义为从我们的可比展厅和电子商务(包括通过我们的目录和其他邮件)中扣除退货的美元价值(基于贷记给客户的金额)后的订单的美元价值的同比变化百分比。
(2) 需求可比增长是一项关键绩效指标,其定义为我们的可比展厅和电子商务(包括通过我们的目录和其他邮件)需求的同比变化百分比。
(3) 公司资助的资本支出定义为用于投资活动的净现金总额减去房东的出资。
(4) 美国公认会计准则净收益(亏损)。
(5) 我们尚未将调整后息税折旧摊销前利润的指导方针与相应的GAAP财务指标进行对账,因为我们没有为各种对账项目提供指导。这些项目包括但不限于未来基于股份的薪酬支出、所得税、利息支出和交易成本。我们无法为这些核对项目提供指导,因为我们无法确定其可能的重要性,因为某些项目不在我们的控制范围内,并且由于这些项目可能在不同时期之间存在很大差异,因此无法合理预测。因此,如果不做出不合理的努力,就无法对相应的GAAP财务指标进行对账。
电话会议
邀请您收听Arhaus的电话会议,讨论定于今天,即2024年5月9日上午8点30分在美国东部时间上午8点30分举行的2024年第一季度财务业绩。电话会议将通过互联网访问我们的网站 (http://ir.arhaus.com),也可以在美国境内拨打 (800) 715-9871,在美国境外拨打 1 (646) 307-1963。会议号码是:9650241。
电话会议的录制重播将在电话会议结束后的大约三小时内提供,并可通过 http://ir.arhaus.com 在线访问大约十二个月。
关于 Arhaus
Arhaus 成立于 1986 年,是一个快速发展的生活方式品牌和高档家居用品的全渠道零售商。通过差异化的专有模式,直接设计和采购来自全球领先制造商和工匠的产品,Arhaus 提供一系列独一无二的传家宝优质产品,这些产品均采用可持续采购、精心制作且经久耐用。Arhaus 在美国拥有 90 多个展厅和设计中心,一支提供免费家居设计服务的室内设计师团队以及强大的在线和电子商务能力,以创新设计、负责任的采购和客户至上的服务而闻名。欲了解更多信息,请访问 www.arhaus.com。
投资者联系人:
温迪·沃森
投资者关系高级副总裁
(440) 439-7700 x3409
invest@arhaus.com
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则提供的业绩外,本新闻稿和相关表格还包括调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比,这些收入按调整后的经营业绩列报。
我们使用非公认会计准则指标来帮助评估我们的业务表现,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划并做出战略决策。除了根据美国公认会计原则确定的业绩外,我们还认为,提供这些非公认会计准则财务指标对我们的投资者很有用,因为它们通过消除非经常性项目的影响,为我们不同时期的业绩提供了内容丰富的补充视图。但是,不应将我们纳入这些调整后的指标解释为表明我们未来的业绩不会受到不寻常或不经常出现的项目的影响,或者我们调整的项目不寻常或很少发生,或者不会再次出现。这些非
美国公认会计原则指标不能替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩指标。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此这些衡量标准的列报方式可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准进行比较,并且可能因公司而异。这些指标只能与相应的美国公认会计原则指标一起阅读。请参阅以下调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况,这是根据美国公认会计原则编制的最直接可比的财务指标。
前瞻性陈述
此处包含的某些陈述,包括 “重申2024年全年展望” 和 “展望” 标题下的陈述,并非基于历史事实,是适用证券法所指的 “前瞻性陈述”。
前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,包括但不限于 “可能”、“可能”、“寻求”、“指导”、“预测”、“潜在”、“可能”、“相信”、“将”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”、“预测” 或这些术语和类似表述的变体,或这些术语的否定词或类似的表达式。过去的表现并不能保证未来的业绩或回报,对未来的表现不作任何陈述或保证。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性以及我们无法控制的其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的预期业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于:我们管理和维持业务增长率的能力;我们获得足够数量的优质商品的能力;收货和分销系统的中断,包括配送中心整合的延迟以及我们可能无法实现多个配送中心的预期好处;网络攻击的可能性以及我们维持足够网络安全系统和程序的能力;损失、腐败和挪用与客户和员工有关的数据和信息;适用的数据隐私规则和法规的变化和遵守情况;供应链限制造成的风险;供应商未能达到我们的质量标准;影响消费者信心和消费者支出的总体经济状况下降,可能对我们的收入产生不利影响;我们预测消费者偏好变化的能力;与维持和增加展厅流量和销售相关的风险;我们在市场上的竞争能力;我们的能力充分保护我们的知识产权;遵守适用的政府法规;有效管理我们的电子商务业务和数字营销工作;我们对第三方运输公司的依赖以及与运费和运输成本增加相关的风险;以及作为公开报告公司遵守美国证券交易委员会的规章制度。不应将这些因素解释为详尽无遗。有关可能影响公司财务业绩及其前瞻性陈述的潜在因素的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除非法律要求,否则公司没有义务更新任何前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。本警示性陈述对所有前瞻性陈述进行了全面的限定。
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Arhaus, Inc. 及其子公司 简明合并资产负债表 (未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外) |
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| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 233,230 | | | $ | 223,098 | |
受限制的现金 | 3,210 | | | 3,207 | |
应收账款,净额 | 1,805 | | | 2,394 | |
商品库存,净额 | 268,410 | | | 254,292 | |
预付资产和其他流动资产 | 33,122 | | | 26,304 | |
流动资产总额 | 539,777 | | | 509,295 | |
运营使用权资产 | 322,905 | | | 302,157 | |
为使用权资产融资 | 38,209 | | | 38,835 | |
财产、家具和设备,净额 | 243,167 | | | 220,248 | |
递延所得税资产 | 18,953 | | | 19,127 | |
善意 | 10,961 | | | 10,961 | |
其他非流动资产 | 2,407 | | | 4,525 | |
总资产 | $ | 1,176,379 | | | $ | 1,105,148 | |
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负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 62,135 | | | $ | 63,699 | |
应付股息 | 70,628 | | | — | |
应计税款 | 13,296 | | | 9,638 | |
应计工资 | 11,156 | | | 15,185 | |
应计的其他费用 | 43,195 | | | 46,062 | |
客户存款 | 202,922 | | | 173,808 | |
经营租赁负债的流动部分 | 42,694 | | | 33,051 | |
融资租赁负债的流动部分 | 919 | | | 904 | |
流动负债总额 | 446,945 | | | 342,347 | |
长期经营租赁负债 | 383,684 | | | 362,598 | |
长期租赁负债融资 | 53,658 | | | 53,870 | |
递延租金和租赁激励措施 | 1,871 | | | 1,952 | |
其他长期负债 | 4,574 | | | 4,143 | |
负债总额 | $ | 890,732 | | | $ | 764,910 | |
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承付款和意外开支 | | | |
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股东权益 | | | |
A 类股票,面值每股0.001美元(截至2024年3月31日,已授权6亿股,已发行53,361,983股,已发行53,241,316股;截至2023年12月31日,已发行53,254,088股,已发行53,169,711股) | 53 | | | 52 | |
B 类股票,面值每股0.001美元(截至2024年3月31日已授权1亿股,已发行和流通87,115,600股;截至2023年12月31日已发行和流通87,115,600股) | 87 | | | 87 | |
留存收益 | 89,206 | | | 145,292 | |
额外的实收资本 | 196,301 | | | 194,807 | |
Arhaus, Inc. 股东权益总额 | $ | 285,647 | | | $ | 340,238 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,176,379 | | | $ | 1,105,148 | |
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Arhaus, Inc. 及其子公司 简明综合收益表 (未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外) |
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| 三个月已结束 |
| 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 295,162 | | | $ | 304,568 | |
销售商品的成本 | 180,108 | | | 176,330 | |
毛利率 | 115,054 | | | 128,238 | |
销售、一般和管理费用 | 96,693 | | | 82,782 | |
运营收入 | 18,361 | | | 45,456 | |
利息支出(收入),净额 | (1,432) | | | (173) | |
其他收入 | (122) | | | (572) | |
税前收入 | 19,915 | | | 46,201 | |
所得税支出 | 4,816 | | | 12,102 | |
净收益和综合收益 | $ | 15,099 | | | $ | 34,099 | |
| | | |
基本每股净收益和综合收益 | | | |
已发行普通股的加权平均数,基本 | 139,816,792 | | | 139,072,756 | |
基本每股净收益和综合收益 | $ | 0.11 | | | $ | 0.25 | |
摊薄后的每股净收益和综合收益 | | | |
摊薄后的已发行普通股的加权平均数 | 140,556,031 | | | 139,939,543 | |
摊薄后的每股净收益和综合收益 | $ | 0.11 | | | $ | 0.24 | |
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Arhaus, Inc. 及其子公司 简明合并现金流量表 (未经审计,金额以千计) |
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| 三个月已结束 |
| 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 15,099 | | | $ | 34,099 | |
为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | | |
折旧和摊销 | 8,603 | | | 6,740 | |
经营租赁使用权资产的摊销 | 8,738 | | | 7,559 | |
递延融资费用、超过已付本金的融资租赁利息和经营租赁利息的摊销 | 6,233 | | | 4,640 | |
基于股权的薪酬 | 2,024 | | | 1,630 | |
递延所得税资产 | 174 | | | 4,599 | |
云计算安排的摊销 | 310 | | | — | |
租赁激励措施的摊销和注销 | (80) | | | (80) | |
保险收益 | — | | | 47 | |
经营资产和负债的变化 | | | |
应收账款 | 589 | | | (173) | |
商品库存 | (14,118) | | | (5,750) | |
预付费和其他资产 | (5,758) | | | (1,286) | |
其他非流动负债 | 18 | | | 93 | |
应付账款 | (4,819) | | | (12,625) | |
应计费用 | (5,092) | | | (13,346) | |
经营租赁负债 | (4,207) | | | (10,628) | |
客户存款 | 29,114 | | | (4,654) | |
经营活动提供的净现金 | 36,828 | | | 10,865 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产、家具和设备 | (25,932) | | | (11,693) | |
保险收益 | — | | | 333 | |
用于投资活动的净现金 | (25,932) | | | (11,360) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
融资租赁下的本金支付 | (221) | | | (65) | |
回购股票以支付预扣税,以获得基于权益的薪酬 | (540) | | | (347) | |
用于融资活动的净现金 | (761) | | | (412) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 10,135 | | | (907) | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
期初 | 226,305 | | | 152,527 | |
期末 | $ | 236,440 | | | $ | 151,620 | |
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Arhaus, Inc. 及其子公司 简明合并现金流量表 (未经审计,金额以千计) |
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| 三个月已结束 |
| 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
现金流信息的补充披露 | | | |
以现金支付的利息 | $ | 840 | | | $ | 1,305 | |
收到的现金利息 | 2,871 | | | 1,507 | |
以现金支付的所得税 | 991 | | | 1,246 | |
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非现金投资活动: | | | |
购买流动负债中的财产、家具和设备 | 15,250 | | | 8,025 | |
非现金融资活动: | | | |
资本出资 | 11 | | | 17 | |
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Arhaus, Inc. 及其子公司 净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账 (未经审计,金额以千计) |
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| 三个月已结束 |
| 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
净收益和综合收益 | $ | 15,099 | | | $ | 34,099 | |
利息支出(收入),净额 | (1,432) | | | (173) | |
所得税支出 | 4,816 | | | 12,102 | |
折旧和摊销 | 8,603 | | | 6,740 | |
EBITDA | 27,086 | | | 52,768 | |
基于股权的薪酬 | 2,024 | | | 1,630 | |
其他开支 (1) | — | | | 437 | |
调整后 EBITDA | $ | 29,110 | | | $ | 54,835 | |
| | | |
净收入 | $ | 295,162 | | | $ | 304,568 | |
净收入和综合收入占净收入的百分比 | 5.1 | % | | 11.2 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比 | 9.9 | % | | 18.0 | % |
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(1) 其他支出是指不代表持续经营业绩的成本和投资,例如公开募股费用、遣散费、签约奖金和招聘成本。在截至2023年3月31日的三个月中,这些费用主要包括30万美元的遣散费、签约奖金和招聘费用以及10万美元的公开募股费用。