附录 99.1

 

GLATFELTER 公布了 2024 年第一季度业绩

~ 随着 HSR 等待期的到期，实现了重要的合并里程碑 ~

2024 年第一季度亮点：

•净销售额约为3.27亿美元，持续经营业务的GAAP净亏损为2620万美元

•第一季度调整后的息税折旧摊销前利润达到2380万美元，息税折旧摊销前利润率提高了7.3％

•持续保持强劲的水刺性能，息税折旧摊销前利润提高了约500万美元

•复合纤维的息税折旧摊销前利润提高了约200万美元，符合预期

•气流成网材料的息税折旧摊销前利润减少了约900万美元，这主要是由于欧洲市场持续疲软

北卡罗来纳州夏洛特——2024年5月9日：全球领先的工程材料供应商格拉特费尔特公司（纽约证券交易所代码：GLT）今天公布了2024年第一季度的财务业绩，并提供了其拟议与贝瑞全球健康、卫生和特种板块（“HHNF”）业务合并的最新进展。

Glatfelter总裁兼首席执行官托马斯·法内曼表示：“在我们准备完成与贝瑞HHNF业务的拟议合并，以创建新的全球特种材料领导者时，我们继续执行优化产品组合并为业务实现长期盈利增长做好准备。”“该团队仍然专注于实现有意义的财务业绩，同时确保我们的业务部门处于有利地位，成为预计将为股东带来可观价值的大型企业的一部分。”

法内曼补充说：“我们的进展在Spunlace中最为明显，其息税折旧摊销前利润为610万美元，在第四季度表现强劲之后，利润率和销量均有所增长。在复合纤维方面，我们继续提高息税折旧摊销前利润，达到了2021年第三季度以来该细分市场的最高水平，过去三个季度的息税折旧摊销前利润率平均为10％。正如我们之前在2023年分享的那样，我们在气流成网材料领域采取了定价行动，努力保护利润率和改善价格成本动态。但是，这些行动加上持续的欧洲市场挑战，继续给交易量带来下行压力，导致该细分市场的财务表现低于预期。”

法内曼总结道：“尽管本季度的总体业绩好坏参半，但令我感到鼓舞的是，在过去的十二个月中，我们在提高业务表现方面取得了长足的进步，进一步抵消了许多当前的宏观经济不利因素。该团队在为完成与Berry的HHNF业务的拟议合并做准备方面继续取得出色进展，目标是为股东创造价值和长期增长。正在进行的工作将为扩大规模、利用扩大的产品组合和互补技术并最终降低Glatfelter当前的杠杆率提供坚实的基础。随着整合准备工作的继续进行以及其他监管里程碑的实现，我期待提供更多最新进展情况。”

与贝瑞的HHNF业务合并的最新情况

正如先前在2024年2月7日宣布的那样，我们与贝瑞环球集团有限公司（“贝瑞”）签订了某些最终协议，让贝瑞分拆HHNF业务并将其与Glatfelter合并，以创建特种材料领域的全球领导者。交易完成后，Glatfelter的股东预计将拥有这家新合并的公司约10％的股份。4月，随着Hart-Scott-Rodino（“HSR”）反垄断改善法案规定的等待期到期，该公司实现了监管里程碑。该交易还需遵守目前正在进行的某些惯例成交条件和监管部门的批准，包括但不限于Glatfelter股东的批准。合并交易预计将于2024年下半年完成。

(1) 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的持续经营亏损和调整后的每股收益是非公认会计准则财务指标。有关更多信息，请参阅本财报后面的 “GAAP财务信息与非GAAP财务信息的对账”。

第一季度业绩

下表列出了按公认会计原则计算的业绩与调整后收益基础（非公认会计准则衡量标准）的对账情况：

(1) 2024年，主要反映与Berry HHNF合并（包括交易咨询、法律和其他顾问费用）相关的专业服务费用（包括交易咨询、法律和其他顾问费用）和人员留用，以抵消因未决交易可能导致的员工离职风险，以及40万美元的其他成本。2023年，反映了50万美元的咨询和律师费、10万美元的员工离职费用以及10万美元的其他费用。

(2) 对于2024年，主要反映员工离职成本。2023年，反映了330万美元的员工离职成本和120万美元的专业费用。

(3) 2023年，反映了与公司债务再融资相关的180万美元延期债务发行成本的注销，以及10万澳元的提前还款罚款和杜塞尔多夫IKB德意志工业银行股份公司（“IKB”）贷款未摊销融资费用的注销。

（4）2023年，反映了与前首席执行官离职相关的养老金结算费用。

(5) 税收对调整的影响，调整是根据每次调整发生的司法管辖区的递增有效税率计算的。对于原产于美国的物品，由于先前对递延所得税净资产设定了估值补贴，因此不确认任何税收影响。

(6) 适用2020年《CARES法》某些条款的税收影响。

对上述每项调整的描述将在本版本的稍后部分中提供。

气流成网材料

与去年相比，Airlaid Materials第一季度的净销售额下降了2790万美元，这主要是由于成本直通安排导致的销售价格下降以及欧洲能源附加费降低，因为原材料和能源投入成本均与去年相比有所下降。受卫生用品类别下降的推动，出货量下降了3.7％，这主要是由于2023年为保持利润率而采取的定价行动。货币折算利润70万美元。

Airlaid Materials第一季度息税折旧摊销前利润为1,260万美元，与2023年第一季度相比减少了900万美元。直通合约的售价下降、能源附加费的降低以及部分现货价格的降低是

合计2,030万美元，主要被较低的原材料和能源成本1790万美元所抵消。主要是卫生用品类的出货量减少，加上桌面出货量较低所带来的不利组合，对业绩产生了约180万美元的负面影响。运营不利380万美元，这主要是由于用于管理库存水平的产量下降了约2800万吨，以及工资通胀率上升。货币和相关套期保值对收益产生了100万美元的负面影响。

复合纤维

由于销售价格下降至1,110万美元，复合纤维在2024年第一季度的净销售额与去年同期相比下降了1,640万美元。尽管出货量增长了0.7％，但这主要是由复合材料层压板类别推动的，与其他斜线产品相比，该类别的平均销售价格较低，因此降低了本季度的收入。货币折算利润为90万美元。

复合纤维第一季度的息税折旧摊销前利润为1,200万美元，而2023年第一季度的息税折旧摊销前利润为1,010万美元。由于为原材料、能源、运费和包装支付的投入价格的下降比销售价格的下降更为有利，本季度价格成本差距继续呈正增长趋势，使收益增长了250万美元。主要是复合层压板和金属化类别的出货量增加，总体收入增加了40万美元。运营不利于80万美元，这主要是由于产量下降所致。货币和相关套期保值的影响对收益产生了20万美元的负面影响。

水刺布

与去年同期相比，Spunlace在2024年第一季度的净销售额下降了660万美元，这主要是由成本直通安排导致销售价格下降420万美元以及同比出货量下降2.0％所致。货币折算略有上升20万美元。

水刺息税折旧摊销前利润与去年同期相比增加了510万美元。较低的销售价格和能源附加费减少了420万美元，但被较低的原材料和能源成本740万美元所完全抵消。较低的出货量和不利的产品组合使收入减少了约80万美元。由于为改善运营、减少总支出和管理员工人数而采取的行动取得了积极成果，运营利润了240万美元。货币对收益产生了20万美元的积极影响。

其他财务信息

2024年第一季度，未分配给财务信息分部报告分部的运营费用总额为1750万美元，而去年同期为1190万美元。不包括确定为 “调整后收益” 的项目，与2023年第一季度相比，2024年第一季度的未分配支出减少了70万美元，这主要是受专业服务成本降低的推动。

在2024年第一季度，我们在美国持续经营业务产生的税前亏损总额为2,100万美元，我们记录的所得税准备金为520万美元，主要与外国司法管辖区的税收准备金、不确定税收状况的储备金以及无法确认税收优惠的国内和外国司法管辖区损失的估值补贴有关。2023年同季度的可比金额为税前亏损950万美元，所得税准备金为370万美元。

资产负债表和其他信息

截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金和现金等价物总额分别为3,020万美元和5,030万美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，总债务分别为8.757亿美元和8.603亿美元。截至2024年3月31日，净负债为8.455亿美元，而2023年底为8.101亿美元。截至2024年3月31日，根据我们银行信贷协议的财务契约计算的杠杆率为3.7倍。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中，资本支出总额分别为750万美元和950万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，经营活动使用的现金分别为3,350万美元和3,060万美元。截至2024年3月31日的季度调整后的自由现金流使用量为3,690万美元，而2023年同期的使用量为2,820万美元。（净负债和调整后的自由现金流是非公认会计准则财务指标。有关更多信息，请参阅本财报后面的 “GAAP财务信息与非GAAP财务信息的对账”）。

电话会议

正如先前宣布的那样，该公司将于今天上午11点（美国东部时间）举行电话会议，讨论其第一季度业绩。公司将在其投资者关系网站上发布本季度的财报和随附的财务报告，其中包括将在电话会议上讨论的其他财务信息，包括公司与财务业绩有关的展望。与电话会议相关的信息如下：

有兴趣收听网络直播的人士应在开始时间之前访问网站进行注册，并确保安装了所有必要的音频软件。

Glatfelter 公司及其子公司

合并运营报表

（未经审计）

分部财务信息

（未经审计）

精选财务信息

（未经审计）

GAAP 财务信息与非 GAAP 财务信息的对账

本新闻稿包括衡量某些特定项目影响前的收益指标，这些指标被称为调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润，均为非公认会计准则指标。公司使用非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润来补充对根据公认会计原则列报的合并财务报表的理解。非公认会计准则调整后收益旨在显示公司核心业务的财务业绩，包括工程材料的生产和销售。息税折旧摊销前利润是管理层用来评估我们经营业绩的衡量标准，使用持续经营的收入（亏损）计算，不包括利息支出、利息收入、所得税以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润是使用息税折旧摊销前利润计算得出的，还不包括管理层认为与公司核心业务无关的某些项目。管理层和公司董事会使用非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润来评估公司基本业务相对于前期和既定业务计划的表现。为了确定调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润，不包括以下项目：

•战略举措。这些调整主要反映专业和律师费以及与评估和执行某些战略举措直接相关的其他费用，包括与Berry HHNF合并相关的成本。

•周转策略成本。这一调整反映了与公司在新任首席执行官领导下于2022年启动的周转战略相关的成本，该战略旨在推动运营和财务改善。这些费用主要与专业服务费和员工离职费用有关。

•债务再融资成本。代表与注销公司2.2亿欧元定期贷款和IKB贷款以及修订公司信贷额度有关的未摊销债务发行成本的费用。这些费用还包括与取消IKB贷款相关的提前还款罚款。

•首席执行官过渡成本。该调整反映了与我们的前首席执行官离职相关的非现金养老金结算费用，该费用与2023年第一季度根据其非合格养老金计划协议的条款进行的一次性分配有关。

•林地销售和相关成本。这些调整不包括林地销售的收益，因为这些项目不被视为我们的核心业务、持续经营业绩或现金流的一部分。这些调整的时间和金额不规律，可能会有利于我们的经营业绩。

与根据公认会计原则确定的净收益不同，非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润并不能反映公司在适用时期内记录的所有费用和收益，因此无法全面反映公司在相应时期的经营业绩。但是，非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润可以衡量公司的核心业务表现，管理层认为这对投资者很有用，因为它可以比较不同时期的此类业务。非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润不应与根据公认会计原则编制的财务业绩指标分开考虑，也不得将其作为其替代品。

调整后的息税折旧摊销前利润百分比是调整后息税折旧摊销前利润除以净销售额的计算方法。

尽管公司为调整后的息税折旧摊销前利润提供了指导，但它无法为净收益提供指导，这是最直接可比的GAAP指标。净收入构成的某些要素，包括所得税支出，是不可预测的，这使得我们不切实际地提供净收益指导，或者在没有不合理的努力的情况下将调整后的息税折旧摊销前利润指导与净收益进行对账。出于同样的原因，公司无法解决有关净收入的不可用信息的可能重要性，这些信息可能对未来的业绩至关重要。

(1) 就我们的分部业绩而言，分部息税折旧摊销前利润与分部营业利润进行对账，后者是我们分部最全面的财务指标。

关于前瞻性陈述的注意事项

根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的定义，本新闻稿中包含的任何与未来财务和商业事务有关的陈述均为 “前瞻性陈述”。公司使用 “预期”、“相信”、“期望”、“未来”、“打算”、“计划”、“目标” 等词语以及类似的表述来识别前瞻性陈述。任何此类陈述均基于公司当前的预期，并受到许多风险、不确定性和其他不可预测或无法控制的因素的影响，这些因素可能导致未来业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。风险、不确定性和其他不可预测或无法控制的因素在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件的 “风险因素” 部分以及公司最近提交的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中 “前瞻性陈述” 标题下进行了描述，这些报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。鉴于这些风险、不确定性和其他因素，本新闻稿中讨论的前瞻性问题可能不会发生，提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，公司没有义务也不打算更新这些前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。

关于 Glatfelter

Glatfelter是全球领先的工程材料供应商，非常注重创新和可持续发展。公司的高品质、技术驱动、创新和可定制的无纺布解决方案可以在增强日常生活® 的产品中找到。其中包括个人护理和卫生用品、食品和饮料过滤、关键清洁产品、医疗和个人防护、包装产品以及家居装修和工业应用。该公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特，2023年的净销售额为14亿美元。截至 2024 年 3 月 31 日，我们在全球雇用了大约 2,916 名员工。Glatfelter的业务采用各种制造技术，包括气流成网、湿法成网和水刺布，在美国、加拿大、德国、英国、法国、西班牙和菲律宾设有十五个制造基地。该公司在所有主要地区均设有销售办事处，为Glatfelter和Sontara® 品牌的客户提供服务。有关 Glatfelter 的更多信息，请访问 www.glatfelter.com。