Klaviyo 公布2024年第一季度财务业绩

第一季度收入为2.1亿美元，同比增长35％

通过新的国际发布扩大了平台

波士顿，2024年5月8日——推动更智能数字关系的公司Klaviyo（纽约证券交易所代码：KVYO）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。

“我们很高兴分享我们强劲的第一季度业绩。全球各种规模的面向消费者的企业都在使用我们的平台来推动更智能的数字关系。” Klaviyo联合创始人兼首席执行官安德鲁·比亚莱基说。“我们最近发布了许多激动人心的产品，这些产品主要针对我们的国际和中端市场客户。我们正在对产品、工程、合作伙伴生态系统和面向客户的角色进行投资，以提供客户推动收入增长所需的工具。”

最近的业务亮点：

●推出Klaviyo产品组合，以解决全球和多账户客户的复杂需求。

●发布了产品的法语版本，这标志着Klaviyo的平台首次以英语以外的其他语言提供，并将短信扩展到现在包括九个国家。

●在截至2024年3月31日的季度中，关闭了新的和扩大的现有客户账户，例如特洛伊的Hydroflask、OXO和Osprey品牌的佩里·埃利斯国际、Manucurist、Fila和Helen。

●截至2024年3月31日，有超过14.6万名客户使用Klaviyo来推动自己的收入增长，而截至2023年3月31日，这一比例超过12.5万名客户。

●提高了我们的市场渗透率，本季度末有2,157名客户产生了超过5万美元的年度回报率，而2023年第一季度末为1,273家，同比增长69％。

●现在，产生超过5万美元ARR的客户占我们ARR的31％，高于去年同期的23％。本季度是该群体首次占我们ARR的30％以上。此外，我们的前10名客户的平均年收益率约为150万美元，同比增长70％以上。

●继续扩大我们目前的客户群，截至2024年3月31日，NRR为114％。

●宣布首席技术官艾伦·查韦斯在帮助Klaviyo发展和扩大规模四年半之后，决定于2024年底辞职。

●2024年4月聘请卡梅尔·高尔文担任首席人事官，领导Klaviyo的全球人事运营团队和人力资源职能。

Klaviyo首席财务官阿曼达·沃伦表示：“我们在第一季度表现良好，为2024年开局良好。”“我们在第一季度实现了2.1亿美元的收入，同比增长了35％，同时在第一季度运营现金流同比增长了68％，自由现金流同比增长了65％。我们将继续投资于我们的战略举措，以推动高效和持久的增长。”

2024 年第一季度财务摘要：

●收入：总收入为2.1亿美元，高于2023年第一季度的1.561亿美元，同比增长35％。

●毛利：毛利为1.651亿美元，毛利率为79％，而2023年第一季度的毛利为1.195亿美元，毛利率为77％。

●非公认会计准则毛利：非公认会计准则毛利为1.676亿美元，非公认会计准则毛利率为80％，而2023年第一季度的非公认会计准则毛利为1.207亿美元，非公认会计准则毛利率为77％。

●经营（亏损）收入：营业亏损2,210万美元，营业利润率为（11）％，而2023年第一季度的营业收入为90万美元，营业利润率为1％。

●非公认会计准则营业收入：非公认会计准则营业收入为2930万美元，非公认会计准则营业利润率为14％，而2023年第一季度的非公认会计准则营业收入为2330万美元，非公认会计准则营业利润率为15％。

●归属于KlaviyoA系列和B系列普通股股东的每股净（亏损）收益——基本和摊薄后：归属于KlaviyoA系列和B系列普通股股东的每股基本股和摊薄后净额（亏损）收益为2024年第一季度0.05美元（0.05美元），而2023年第一季度为0.02美元。

●归属于KlaviyoA系列A和B系列普通股股东的非公认会计准则每股净收益——基本和摊薄后：2024年第一季度归属于KlaviyoA系列A和B系列普通股股东的每股基本和摊薄后的非公认会计准则净收益分别为0.15美元和0.13美元，而2023年第一季度分别为0.11美元和0.10美元。

●资产负债表和现金流：截至第一季度末，现金、现金等价物和限制性现金为7.569亿美元。经营活动产生的现金为2620万美元，利润率为12％。第一季度的自由现金流为2300万美元，自由现金流利润率为11％。

财务展望

Klaviyo没有提供非公认会计准则营业收入指导指标与最直接可比的GAAP指标的对账表，因为目前无法合理计算或预测GAAP中排除的某些项目。因此，如果不作出不合理的努力，就不可能实现和解。以股票为基础

与薪酬相关的费用，包括员工股票交易中与雇主工资税相关的项目，受到员工股票交易时间、普通股未来公允市场价值以及我们未来的招聘和留用需求的影响，所有这些都难以预测，并且可能会不断变化。

稀释证券

Klaviyo有各种稀释证券。下表详细介绍了这些证券（百万股票；可能会出现舍入差异）：

    

我们排除了Shopify投资期权的影响，即15,743,174股股票，价格为每股88.93美元，因为截至2024年3月31日，该期权已不在资金中。该投资期权将于2030年7月28日到期。

电话会议信息

在宣布这一消息的同时，Klaviyo将于美国东部时间今天下午 4:30（太平洋时间下午 1:30）为投资者举行电话会议，讨论截至2024年3月31日的第一季度的业绩以及截至2024年6月30日的第二季度和截至2024年12月31日的财年的展望。网络直播和网络直播的重播将在Klaviyo网站的投资者关系栏目播出：https://investors.klaviyo.com（直播和重播）。

选择已定义的条款

顾客。我们将客户定义为对我们平台的独特付费订阅。一个组织可以有多个独立的合同部门或子公司或品牌，每个部门都付费订阅我们的平台，这通常会构成多个不同的客户。在某些情况下，应客户的要求，我们允许将同一母组织下的订阅合并为单一付费订阅，在这种情况下，此类合并付费订阅将构成单一客户。我们以截至特定时期结束的时间点计算来衡量我们的客户总数。客户不包括免费试用我们平台的个人或实体。

产生超过 50,000 美元的 ARR 的客户。我们将截至发布之日前十二个月（或客户的整个付款关系期限，如果少于十二个月）平均年利率超过50,000美元（定义见下文）的客户数量计算得出我们的客户数量

决心。我们认为，产生超过50,000美元ARR的客户数量是一项关键绩效指标，可帮助投资者和其他人以与管理团队相同的方式了解和评估我们的经营业绩，因为这表明我们有能力增加超过该ARR门槛的客户数量，包括现有客户扩大对我们平台的使用以及向更大的客户的销售。我们认为，这是衡量我们继续成功推高市场能力的重要指标。

基于美元的净收入留存率。我们通过首先确定截至确定之日前十二个月的客户群来计算基于美元的净收入留存率（“NRR”）。然后，我们计算该客户群在确定之日前十二个月的年化经常性收入（“ARR”）（“前期ARR”），以及截至确定之日该客户群体的年度经常性收入（“本期ARR”）。对于任何确定日期，ARR都是现有付费订阅的年化价值，我们的计算方法是，假设截至确定之日，下个月此类订阅没有变化，然后将该金额乘以十二，计算方法是将现有付费订阅在下一个月内预计获得的收入金额。本期ARR包括在适用的十二个月期间内停用并随后重新激活的任何扩张、价格上涨和客户订阅，反映了该客户群在过去十二个月中的收缩或流失，但不包括当前期间新客户的任何 ARR。然后，我们将本期总ARR除以上一时段的总ARR，得出时间点的NRR。然后，我们计算截至当前过去十二个月期间每个月最后一天的加权平均时间点NRR，得出NRR，权重由每个周期末的总ARR确定。我们认为，NRR是一项关键的绩效指标，可以帮助投资者和其他人以与管理团队相同的方式了解和评估我们的经营业绩，因为它代表了现有客户对我们平台使用量的扩大，这是衡量我们业务健康状况和未来增长前景的重要指标。我们衡量以美元为基础的净收入留存率来衡量这种增长。

Klaviyo 的属性值。我们将Klaviyo的属性价值（“KAV”）定义为客户在使用我们的平台发送消息后的指定时间段内通过消费者下订单所产生的收入金额，对于电子邮件而言，该金额为消息发送之日起五天，对于短信，则为消息发送之日起二十四小时。对于电子邮件，还需要打开或点击消息，以使交易符合我们的定义。KAV 不包括向未选择共享已下订单数据的客户下达的订单、我们无法确定货币或价值的订单，或者在我们看来是异常的异常订单。由于我们对客户的定义不包括在免费试用基础上使用我们平台的个人或实体，因此通过向这些人或实体下订单所产生的任何收入也不包括在我们对KAV的定义中。我们不会根据计算的 KAV 来净退款或销售退款。如果客户离开 Klaviyo，我们将在该客户的最后一个合同月份之后停止计算其 KAV。我们认为，KAV可以衡量我们帮助客户创造的投资回报率，也说明了我们的平台可以为客户带来的价值，我们认为这增强了我们维持现有客户和吸引新客户的能力。我们使用KAV作为内部估算来跟踪我们通过平台为客户带来的价值。KAV 是一项运营指标，不代表我们获得的收入，与我们的定价、收入或经营业绩不直接相关。此外，KAV不是对未来收入的预测，投资者不应过分依赖KAV作为我们未来或预期业绩的指标。

关于 Klaviyo

Klaviyo（CLAY-VEE-OH）为更智能的数字关系提供支持，使企业可以轻松捕获、存储、分析和预测性地使用自己的数据来推动可衡量的高价值成果。Klaviyo的现代直观SaaS平台使任何技能水平的企业用户都能利用来自350多个集成的第一方数据，在正确的时间通过电子邮件、短信和推送通知发送正确的消息。Good American、TaylorMade、Skims、Stanley 1913等创新企业以及超过14.6万名其他付费客户利用Klaviyo来获取、吸引和留住客户，并按照自己的条件发展。

联系我们

投资者关系

杰克·格兰特
ir@klaviyo.com

按

莱西·贝里恩

press@klaviyo.com

前瞻性陈述

本新闻稿包括经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的某些 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的所有声明，包括但不限于关于Klaviyo截至2024年6月30日的2024财年第二季度以及截至2024年12月31日的整个财年的展望的陈述，以及Klaviyo对可能或假设的业务战略、潜在增长和创新机会、新产品、潜在市场机会和其他类似事项的预期，均为前瞻性陈述。诸如 “目标”、“预测”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“未来”、“指导”、“打算”、“保持”、“可能”、“机会”、“展望”、“计划”、“潜在”、“项目”、“应该”、“应该”、“战略” 等词语、”、“目标”、“将”、“将” 或具有相似含义或类似提及未来时期的词语可能会识别这些前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。

前瞻性陈述反映了管理层截至本文发布之日对未来事件的信念、预期和假设，这些信念、预期和假设本质上受不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和环境变化难以预测，其中许多是我们无法控制的。除其他外，这些风险包括：我们实现未来增长和维持增长率的能力；我们成功执行业务和增长战略的能力，例如我们在关键增长计划中的成功投资以及我们识别有效增长领域的能力；我们成功整合第三方平台的能力；我们与第三方的关系，例如我们的营销机构和技术合作伙伴；我们行业的不利条件；我们的吸引能力

包括中端市场和企业客户在内的新客户保留了现有客户的收入，增加了新老客户的销售额；我们的营销和销售战略的成功；与上市公司相关的成本和支出；以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中在 “风险因素” 标题下和其他地方列出的其他风险和不确定性，以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件和报告时间，可在我们的投资者关系网站 https://investors.klaviyo.com 和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上获得。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，新的风险可能会不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素可能导致实际业绩或结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。鉴于风险、不确定性、假设和其他因素，本新闻稿中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大和不利的差异。因此，您不应依赖任何前瞻性陈述。我们在本新闻稿中做出的任何前瞻性陈述均仅基于我们目前获得的信息，并且仅代表截至发布之日。除法律要求外，如果有新信息、未来发展或其他情况，我们没有义务更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述。

关于使用非公认会计准则财务指标的声明

除了根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务指标外，本新闻稿和随附的表格还包含非公认会计准则财务指标，包括非公认会计准则毛利、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益、归属于Klaviyo系列A和B系列普通股股东的非公认会计准则每股净收益——基本、非公认会计准则净额归属于Klaviyo A系列和B系列普通股股东的每股收益——摊薄后，免费现金流和自由现金流利润。非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，不得单独考虑，也不可替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。请参阅随附的表格，了解这些非公认会计准则财务指标与最接近的GAAP等值的对账情况。

我们的非公认会计准则毛利、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则运营费用和非公认会计准则净收入不包括GAAP要求在合并财务报表中记录的重大支出和收入，包括但不限于（i）预付营销费用的摊销，（ii）股票薪酬和相关的雇主工资税，以及（iii）重组费用。我们的非公认会计准则营业利润率按非公认会计准则营业收入除以总收入计算。我们归属于Klaviyo系列A和B系列普通股股东的非公认会计准则每股净收益——基本计算方法为非公认会计准则净收益除以加权平均已发行股票——计算非公认会计准则每股净收益。我们归属于Klaviyo系列A和B系列普通股股东的非公认会计准则每股净收益——摊薄后的计算方法是非公认会计准则净收益除以加权平均已发行股票——摊薄，用于计算非公认会计准则每股净收益。自由现金流定义为经营活动提供或使用的现金和现金等价物，减去不动产和设备的购买以及软件开发成本的资本化。自由现金流利润率是一种非公认会计准则财务指标，其计算方法是自由现金流除以总收入。

股票薪酬支出包括与资本化软件相关的股票薪酬支出的资本化和摊销的净影响。股票薪酬支出一直是并将继续是我们业务中重要的经常性支出，也是向员工提供的薪酬的重要组成部分，而且在可预见的将来仍将如此。由于可用的估值方法、主观假设以及可能影响公司非现金支出的股票工具种类繁多，我们认为，提供不包括股票薪酬支出的非公认会计准则财务指标可以对我们不同时期的经营业绩进行有意义的比较。在评估其业务表现和制定运营计划时，Klaviyo不考虑这些项目（例如，在考虑股权奖励补助金的影响时，公司更重视股东的总体稀释金额，而不是与此类补助相关的会计费用）。员工股票交易中雇主工资税相关项目的金额取决于限制性股票单位结算、期权行使、相关股票价格以及其他超出Klaviyo控制范围且与企业运营无关的因素。在公开上市之前，员工股票交易中与雇主工资税相关的项目的金额并不重要。与摊销向Shopify发行的认股权证的预付营销费用相关的费用取决于估计和假设；因此，Klaviyo认为，根据预付营销费用摊销进行调整的非公认会计准则指标为投资者提供了跨会计期比较的持续基础。Klaviyo认为，伙伴关系的经济影响最好以股东稀释的形式来衡量，因此提供了一个对账表，显示了所有未偿还股票工具的全部稀释影响。总体而言，Klaviyo认为，将这些费用排除在外是有用的，这样可以更好地了解其核心业务的长期业绩，并便于将其同期业绩与同行公司的业绩进行比较。所有这些非公认会计准则财务指标都是财务和运营决策以及评估Klaviyo自身在不同时期的经营业绩的重要工具。

我们认为，所有这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们财务业绩的有用信息，增进了对我们过去业绩和未来前景的总体了解，并提高了管理层决策的透明度。管理层将这些指标用作财务和运营决策以及评估Klaviyo自身在不同时期的经营业绩的重要工具。

提醒投资者，使用非公认会计准则财务指标与最接近的GAAP等值指标相比存在重大限制。其他公司可能会以不同的方式计算非公认会计准则财务指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。此外，股票薪酬支出一直是并将继续是Klaviyo业务中重要的经常性支出，也是为吸引和留住员工以与股东建立长期激励协议而提供的薪酬的重要组成部分。