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首席业务发展官会员PFIE: 时基单位会员2024-04-092024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员PFIE: 时基单位会员PFIE:生产开发副总裁成员2024-04-092024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:绩效股成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员SRT:首席财务官成员2024-04-092024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:绩效股成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员PFIE: 首席业务发展官会员2024-04-092024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:绩效股成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员PFIE:生产开发副总裁成员2024-04-092024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:绩效股成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员2024-04-092024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员PFIE: 目标会员2024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员PFIE: AboveTargetMeberPFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员2024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员PFIE: 杰出会员2024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP:绩效股成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员SRT:首席财务官成员2024-04-092024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP:绩效股成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员PFIE: 首席业务发展官会员2024-04-092024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP:绩效股成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员PFIE:生产开发副总裁成员2024-04-092024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员2024-04-092024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员PFIE: 低于目标会员2024-04-090001289636US-GAAP:后续活动成员PFIE: TwothousandTwentyFourlTIP 会员PFIE: WeightMember2024-04-09 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
| 在截至的季度期间 | 2024年3月31日 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| 在从 ________ 到 _________ 的过渡期内 |
委员会档案编号 001-36378
PROFIRE ENERGY, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | |
内华达州 | 20-0019425 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
321 South 1250 West, 1 号套房 | |
林登, 犹他 | 84042 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(801) 796-5127
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | PFIE | | 纳斯达克 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | |
大型加速过滤器 ☐ | 加速文件管理器 ☐ | |
非加速过滤器 ☒ | 规模较小的申报公司 ☒ | |
| 新兴成长型公司 ☐ | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有 ☒
截至2024年5月7日,注册人已发行53,344,595股普通股, 47,101,232已发行普通股,面值0.001美元。
PROFIRE ENERGY, INC.
表格 10-Q
目录 | | | | | | | | |
| 页面 |
| |
第一部分 — 财务信息 | |
| |
第 1 项。财务报表 | |
| | |
| 简明合并资产负债表 | 3 |
| | |
| 简明合并损益表和综合收益表(未经审计) | 4 |
| | |
| 股东权益简明合并报表(未经审计) | 5 |
| | |
| 简明合并现金流量表(未经审计) | 6 |
| | |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
| |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
| |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
| |
第 4 项控制和程序 | 21 |
| |
第二部分 — 其他信息 | |
| |
第 1 项。法律诉讼 | 22 |
| |
第 1A 项。风险因素 | 22 |
| |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 22 |
| |
第 3 项。优先证券违约 | 22 |
| |
第 4 项。矿山安全披露 | 22 |
| |
第 5 项。其他信息 | 22 |
| |
第 6 项。展品 | 23 |
| |
签名 | 24 |
第一部分财务信息
项目 1 财务信息
| | | | | | | | | | | | | | |
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司 |
简明合并资产负债表 |
| | 截至截至 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | (未经审计) | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 7,196,424 | | | $ | 10,767,519 | |
短期投资 | | 2,750,324 | | | 2,799,539 | |
| | | | |
应收账款,净额 | | 14,226,321 | | | 14,013,740 | |
库存,净额(注3) | | 15,747,817 | | | 14,059,656 | |
预付费用和其他流动资产(附注4) | | 3,357,009 | | | 2,832,262 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 43,277,895 | | | 44,472,716 | |
长期资产 | | | | |
递延所得税资产净额 | | 497,263 | | | 496,785 | |
长期投资 | | 6,286,599 | | | 6,425,582 | |
| | | | |
租赁使用权资产(注释6) | | 395,267 | | | 432,907 | |
财产和设备,净额 | | 11,233,795 | | | 10,782,372 | |
无形资产,净额 | | 1,064,724 | | | 1,104,102 | |
善意 | | 2,579,381 | | | 2,579,381 | |
长期资产总额 | | 22,057,029 | | | 21,821,129 | |
总资产 | | $ | 65,334,924 | | | $ | 66,293,845 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付账款 | | $ | 2,985,177 | | | $ | 2,699,556 | |
应计负债(附注5) | | 2,733,161 | | | 4,541,820 | |
当前的租赁负债(附注6) | | 121,386 | | | 130,184 | |
应缴所得税 | | 916,469 | | | 1,723,910 | |
流动负债总额 | | 6,756,193 | | | 9,095,470 | |
长期负债 | | | | |
递延所得税净负债 | | 44,876 | | | 52,621 | |
长期租赁负债(注释6) | | 280,371 | | | 307,528 | |
负债总额 | | 7,081,440 | | | 9,455,619 | |
| | | | |
股东权益(附注7) | | | | |
优先股:$0.001面值, 10,000,000授权股份: 不已发行或流通的股份 | | — | | | — | |
普通股:$0.001面值, 100,000,000授权股份: 53,337,589发行和 47,094,226截至 2024 年 3 月 31 日的未缴款项,以及 53,047,231发行和 46,803,868截至 2023 年 12 月 31 日未缴清 | | 53,340 | | | 53,048 | |
库存股,按成本计算 | | (9,324,272) | | | (9,324,272) | |
额外的实收资本 | | 32,966,075 | | | 32,751,749 | |
累计其他综合亏损 | | (3,078,437) | | | (2,844,702) | |
留存收益 | | 37,636,778 | | | 36,202,403 | |
股东权益总额 | | 58,253,484 | | | 56,838,226 | |
负债总额和股东权益 | | $ | 65,334,924 | | | $ | 66,293,845 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司 |
简明合并损益表和综合收益表 |
(未经审计) |
| | 在截至3月31日的三个月中, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | (参见注释 1) | | | | |
收入(附注8) | | | | | | | | |
产品销售额,净额 | | $ | 12,691,804 | | | $ | 13,759,679 | | | | | |
服务销售额,净额 | | 949,336 | | | 924,949 | | | | | |
总收入 | | 13,641,140 | | | 14,684,628 | | | | | |
| | | | | | | | |
销售成本 | | | | | | | | |
销售成本-产品 | | 6,095,004 | | | 6,105,506 | | | | | |
销售成本-服务 | | 789,364 | | | 746,014 | | | | | |
总销售成本 | | 6,884,368 | | | 6,851,520 | | | | | |
| | | | | | | | |
毛利 | | 6,756,772 | | | 7,833,108 | | | | | |
| | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | |
一般和行政 | | 4,604,766 | | | 4,110,032 | | | | | |
研究和开发 | | 265,058 | | | 274,389 | | | | | |
折旧和摊销 | | 149,859 | | | 142,887 | | | | | |
总运营费用 | | 5,019,683 | | | 4,527,308 | | | | | |
| | | | | | | | |
运营收入 | | 1,737,089 | | | 3,305,800 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他收入(支出) | | | | | | | | |
出售资产的收益 | | 44,821 | | | 53,075 | | | | | |
其他费用 | | (23,339) | | | (9,553) | | | | | |
利息收入 | | 71,897 | | | 58,047 | | | | | |
利息支出 | | (2,945) | | | (933) | | | | | |
其他收入总额 | | 90,434 | | | 100,636 | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 1,827,523 | | | 3,406,436 | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税支出 | | (393,148) | | | (816,815) | | | | | |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 1,434,375 | | | $ | 2,589,621 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | |
外币折算损失 | | $ | (244,801) | | | $ | (5,524) | | | | | |
未实现的投资收益 | | 11,066 | | | 76,287 | | | | | |
其他综合收益总额(亏损) | | (233,735) | | | 70,763 | | | | | |
| | | | | | | | |
综合收入 | | $ | 1,200,640 | | | $ | 2,660,384 | | | | | |
| | | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.05 | | | | | |
完全摊薄后的每股收益 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.05 | | | | | |
| | | | | | | | |
基本加权平均已发行股票数量 | | 46,884,875 | | | 47,174,518 | | | | | |
全面摊薄后的加权平均已发行股票数量 | | 48,482,704 | | | 48,612,833 | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司 |
简明合并股东权益表 |
(未经审计) |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 国库股 | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额,2023 年 12 月 31 日 | | 46,803,868 | | | $ | 53,048 | | | $ | 32,751,749 | | | $ | (2,844,702) | | | $ | (9,324,272) | | | $ | 36,202,403 | | | $ | 56,838,226 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 197,443 | | — | | | — | | | — | | | 197,443 |
行使股票期权时发行的股票 | | 3,869 | | | 4 | | | 846 | | | — | | | — | | | — | | | 850 | |
为结算限制性股票单位和应计奖金而发行的股票 | | 286,489 | | | 288 | | | 324,127 | | | — | | | — | | | — | | | 324,415 | |
与股票薪酬相关的预扣税 | | — | | | — | | | (308,090) | | | — | | | — | | | — | | | (308,090) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | (244,801) | | | — | | | — | | | (244,801) | |
未实现的投资收益 | | — | | | — | | | — | | | 11,066 | | | — | | | — | | | 11,066 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,434,375 | | | 1,434,375 | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | | 47,094,226 | | | $ | 53,340 | | | $ | 32,966,075 | | | $ | (3,078,437) | | | $ | (9,324,272) | | | $ | 37,636,778 | | | $ | 58,253,484 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 国库股 | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | 47,105,771 | | | $ | 52,144 | | | $ | 31,737,843 | | | $ | (3,294,873) | | | $ | (7,336,323) | | | $ | 25,425,689 | | | $ | 46,584,480 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 223,047 | | — | | | — | | | — | | | 223,047 |
| | | | | | | | | | | | | | |
为结算限制性股票单位和应计奖金而发行的股票 | | 246,116 | | | 247 | | | 378,279 | | | — | | | — | | | — | | | 378,526 | |
与股票薪酬相关的预扣税 | | — | | | — | | | (242,506) | | | — | | | — | | | — | | | (242,506) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | (5,524) | | | — | | | — | | | (5,524) | |
未实现的投资收益 | | — | | | — | | | — | | | 76,287 | | | — | | | — | | | 76,287 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,589,621 | | | 2,589,621 | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | 47,351,887 | | | $ | 52,391 | | | $ | 32,096,662 | | | $ | (3,224,110) | | | $ | (7,336,323) | | | $ | 28,015,310 | | | $ | 49,603,930 | |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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PROFIRE ENERGY, INC.和子公司 |
简明合并现金流量表 |
(未经审计) |
| 在截至3月31日的三个月中, |
| 2024 | | 2023 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 1,434,375 | | | $ | 2,589,621 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销费用 | 267,654 | | | 262,039 | |
出售财产和设备的收益 | (44,821) | | | (53,075) | |
坏账支出 | 61,684 | | | 41,792 | |
为服务业发放的股票奖励 | 197,443 | | | 223,047 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (23,969) | | | (1,108,889) | |
应收/应付所得税 | (804,057) | | | 629,371 | |
库存 | (1,741,768) | | | (292,119) | |
预付费用和其他流动资产 | (564,253) | | | (335,832) | |
递延所得税资产/负债 | (7,112) | | | 212,548 | |
应付账款和应计负债 | (1,467,314) | | | (1,646,723) | |
经营活动提供的(用于)的净现金 | (2,692,138) | | | 521,780 | |
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投资活动 | | | |
出售财产和设备的收益 | 46,097 | | | 97,886 | |
出售(购买)投资 | 199,357 | | | (390,548) | |
购买财产和设备 | (776,721) | | | (153,755) | |
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用于投资活动的净现金 | (531,267) | | | (446,417) | |
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筹资活动 | | | |
雇员因应纳税义务交出的股权奖励的价值 | (307,933) | | | (242,506) | |
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为租赁负债支付的本金 | (10,875) | | | (6,947) | |
用于融资活动的净现金 | (318,808) | | | (249,453) | |
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汇率变动对现金的影响 | (28,882) | | | 8,868 | |
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现金净减少 | (3,571,095) | | | (165,222) | |
期初现金 | 10,767,519 | | | 7,384,578 | |
期末现金 | $ | 7,196,424 | | | $ | 7,219,356 | |
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现金流信息的补充披露 | | | |
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支付的现金用于: | | | |
利息 | $ | 2,945 | | | $ | 933 | |
所得税 | $ | 1,056,844 | | | $ | — | |
非现金融资和投资活动 | | | |
为结算应计奖金而发行的普通股 | $ | 324,415 | | | $ | 378,526 | |
为股票期权发行的普通股 | $ | 850 | | | $ | — | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
注释 1- 简明财务报表
除非上下文另有要求,否则此处提及 “公司”、“Profire”、“我们”、“我们的” 或类似词语和短语的所有内容均指Profire Energy, Inc.及其全资子公司。
随附的简明合并财务报表由公司编制,未经审计。管理层认为,所有调整均已作出(仅包括正常的经常性调整),这些调整是公允列报截至2024年3月31日以及此处列报的所有期间的财务状况、经营业绩、股东权益和现金流所必需的。
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。这些简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“10-K表格”)中包含的经审计的财务报表一起阅读。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的经营业绩不一定代表全年经营业绩。随附的2023年3月31日简明合并损益表(亏损)和脚注中的某些金额已重新分类,以符合2024年3月31日的列报方式。
注意事项 2 — 重要会计政策的组织和摘要
组织和业务线
本公司重要会计政策的组织和摘要旨在帮助理解公司的简明合并财务报表。公司的会计政策符合 “美国公认会计原则”。
该公司主要为美国和加拿大市场的石油和天然气行业提供燃烧器管理产品、解决方案和服务。该公司在这些市场之外向具有燃烧和燃烧器管理要求的其他行业以及向其他国际地点扩张方面取得了进展。
重要会计政策
从公司最新的10-K表中合并财务报表附注1中提供的信息来看,公司的重要会计政策没有变化。
最近的会计公告
会计准则更新第2023-07号-分部报告(主题280):对应报告的分部披露的改进 此次更新旨在通过加强对重大分部支出的披露来改善可申报分部的披露要求。修正案要求定期向首席运营决策者(CODM)披露重大分部支出以及其他细分市场项目,将某些年度披露延长至中期,明确对单一应申报分部实体的适用性,允许在某些条件下报告多个损益指标,并要求披露CODM的所有权和地位。本报告采纳了新的披露内容。参见注释 10 — 区段信息。
会计准则更新第 2023-09 号-所得税(主题 740):所得税披露的改进 更新要求年度财务报表在费率对账中纳入统一的类别,进一步分列信息,并按管辖区分缴纳的所得税。亚利桑那州立大学2023-09对公司自2024年12月15日之后开始的年度报告期内有效,允许提前采用,并应在前瞻性基础上适用,并有追溯性选择。我们目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-09年将对我们的披露产生的影响。
公司已经评估了最近的所有其他会计公告,并确定适用于公司的其他公告的通过并未对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,也不会产生重大影响。
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
注意事项 3 — 库存
每个资产负债表日的库存包括以下内容:
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| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
原材料 | $ | 398,568 | | | $ | 338,539 | |
成品 | 15,802,905 | | | 14,171,616 | |
| | | |
小计 | 16,201,473 | | | 14,510,155 | |
过时储备 | (453,656) | | | (450,499) | |
总计 | $ | 15,747,817 | | | $ | 14,059,656 | |
注意事项 4 — 预付费用和其他流动资产
在每个资产负债表日,预付费用和其他流动资产包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | |
预付库存 | $ | 2,558,024 | | | $ | 1,944,942 | |
应计应收账款 | 149,924 | | | 119,035 | |
预付保险 | 237,970 | | | 351,273 | |
应收利息 | 71,200 | | | 81,868 | |
其他 | 339,891 | | | 335,144 | |
总计 | $ | 3,357,009 | | | $ | 2,832,262 | |
注意事项 5 — 应计负债
每个资产负债表日的应计负债包括以下内容: | | | | | | | | | | | | |
| 截至截至 | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | |
与员工相关的应付账款 | $ | 1,397,167 | | | $ | 2,910,801 | | |
递延收入 | 756,049 | | | 780,428 | | |
与库存相关的应付账款 | 215,696 | | | 400,701 | | |
与税收相关的应付账款 | 75,420 | | | 119,188 | | |
保修责任 | 86,260 | | | 108,930 | | |
其他 | 202,569 | | | 221,772 | | |
总计 | $ | 2,733,161 | | | $ | 4,541,820 | | |
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简明合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
注意事项 6 — 租赁
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| | 截至截至 |
租赁使用权资产和负债的组成部分 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
融资租赁使用权资产 | | $ | 93,843 | | | $ | 106,402 | |
经营租赁使用权资产 | | 301,424 | | 326,505 |
租赁使用权资产总额 | | $ | 395,267 | | | $ | 432,907 | |
| | | | |
为当前租赁负债融资 | | $ | 43,775 | | | $ | 47,492 | |
经营当期租赁负债 | | 77,611 | | 82,692 |
当前租赁负债总额 | | $ | 121,386 | | | $ | 130,184 | |
| | | | |
为长期租赁负债融资 | | $ | 55,273 | | | $ | 63,393 | |
经营长期租赁负债 | | 225,098 | | 244,135 |
长期租赁负债总额 | | $ | 280,371 | | | $ | 307,528 | |
我们有办公设备和办公空间的租约。办公设备的租赁被归类为融资租赁,通常的期限介于 36和 60月。我们可以选择延长大多数办公设备的租约,但我们不打算这样做。因此,使用权资产或租赁负债的延期未得到承认。办公设备租赁付款是不可变的,租赁协议不包括任何非租赁部分、剩余价值担保或限制。办公设备租赁协议中没有隐含的利率,因此我们使用增量借款利率来确定适用于融资租赁的贴现率,以确定我们的租赁负债。适用于我们的融资租赁的加权平均折扣率为 4.50%,加权平均剩余租期为 2.4年份。
下表显示了融资租赁成本的组成部分:
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| 在截至3月31日的三个月中, | | |
融资租赁成本 | 2024 | 2023 | | | |
使用权资产的摊销 | $ | 12,559 | | $ | 7,240 | | | | |
租赁负债的利息 | 2,945 | | 933 | | | | |
融资租赁成本总额 | $ | 15,504 | | $ | 8,173 | | | | |
我们出租 二仓库空间,其中一个有 两年租赁,另一项带有 四年租赁,两者均记录为经营租赁。适用于我们的融资租赁的加权平均折扣率为 4.5%,加权平均剩余租期为 3.7年份。我们剩余的办公空间租赁被视为短期租约,我们选择不承认资产负债表上短期确认豁免的租约。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中确认的运营租赁费用为美元38,665和 $18,852,分别地。
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
截至2024年3月31日,租赁负债的到期日如下:
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截至12月31日的年份 | | 金额 |
2024 | | $ | 110,327 | |
2025 | | 126,278 | |
2026 | | 112,768 | |
2027 | | 91,097 | |
2028 | | — | |
此后 | | — | |
未来最低租赁付款总额 | | $ | 440,470 | |
减去:代表利息的金额 | | 38,713 | |
未来付款的现值 | | $ | 401,757 | |
当前部分 | | $ | 121,386 | |
长期部分 | | $ | 280,371 | |
注意事项 7 — 股东权益
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司均持有 6,243,363其普通股在国库中的股份,总成本为美元9,324,272.
2023 年 5 月 9 日,公司宣布,其董事会(“董事会”)已批准一项股票回购计划,允许公司最多回购美元2,000,000截至2024年4月30日,公司普通股的价值不时增加。根据第10b5-1条计划,该计划下的购买由管理层自行决定。任何购买的规模和时间都取决于价格、市场和商业状况以及其他因素。截至2023年12月,公司已使用该计划下的全部配额。
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司已经 742,855限制性股票单位(“RSU”), 752,338基于绩效的 RSU,以及 204,000以美元未兑现的股票期权1,289,440剩余的薪酬支出将在下次确认 1.9年份。有关这些杰出的股票奖励的某些子集的更多详细信息,请参阅下文。
2023 年 6 月 29 日,根据董事薪酬的年度延期,董事会批准了 195,966公司独立董事的限制性股份。一半的RSU在授予之日立即归属,其余部分 50RSU的百分比将在授予日一周年或公司的下一次年度股东大会上归属,以较早者为准。奖励将导致总薪酬支出约为 $243,000将在授予期内得到承认。
2023 年 EIP 和 LTIP
2023年4月25日,董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)批准了公司联席首席执行官、联席总裁兼首席财务官瑞安·奥维亚特、公司联席首席执行官兼联席总裁卡梅隆·蒂德博尔和公司产品开发副总裁帕特里克·费舍尔的2023年高管激励计划(“2023年EIP”)。2023年EIP规定,根据公司在2023财年的财务业绩,可能向参与者发放激励性薪酬。激励性薪酬以现金和股票支付,激励性薪酬的股票部分构成了公司2023年股权激励计划(“2023年计划”)下的奖励。
参与者在达到或超过薪酬委员会为2023财年设定的绩效目标后有资格获得激励性薪酬。2023年EIP的业绩目标基于公司的总收入、息税折旧摊销前利润和两个非财务因素,包括收入来源多元化以及安全和环境
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
性能。每项收入、息税折旧摊销前利润和收入多元化绩效目标都将进行加权 30%,而安全和环境目标将加权 10在计算激励补偿金额时所占百分比。
2024年3月6日,薪酬委员会批准了根据2023年EIP实现某些目标的激励性薪酬金额。在 2023 年 EIP 下赚取的激励补偿金额已支付 50% 以现金和 502023年计划下限制性股票的百分比。令人满意 50在 2023 年 EIP 计划中以股票形式支付的百分比,薪酬委员会批准了向公司高管发放的一次性奖金,该奖金通过总共发放 225,698普通股,或 121,624扣除预扣税后的股票。截至2024年3月6日,这些股票已全部归属。
除了2023年EIP外,董事会还批准将根据2023年计划(“2023年LTIP”)向奥维亚特、蒂德博尔和费舍尔先生发放RSU奖励作为长期激励计划。2023 年 LTIP 的奖励总额最高为 287,076Oviatt 先生的 RSU(“单位”),最多 287,076单位归给 Tidball 先生,最多 50,868根据以下规定,向费舍尔先生致函单位 二公司与每位参与者之间将签订单独的限制性股票单位奖励协议(统称为 “2023 年 LTIP 限制性股票单位奖励协议”)。其中一项协议涵盖了 33受时间归属限制的每位奖励获得者单位的百分比,其他此类协议涵盖剩余的单位 67根据绩效指标可归属的此类奖励获得者单位的百分比。授予后,奖励协议使奖励获得者有权获得 一每个既得单位的公司普通股份额。2023 年 LTIP 的归属期从 2023 年 1 月 1 日开始,并于 2025 年 12 月 31 日(“2023 年 LTIP 绩效归属日期”)结束。
受时间归属限制的单位,包括 95,692向奥维亚特先生致意, 95,692Tidball 先生的单位,以及 16,956费舍尔先生的单位将归属 三如果奖励获得者在此期间继续在公司工作,则从2023年12月31日起至2025年12月31日止的等额和年度分期付款。
性能赋予单位,包括最多 191,384给奥维亚特先生的单位, 191,384Tidball 先生的单位,以及 33,912给费舍尔先生的单位,可以交给 三年根据以下公司业绩指标,从2023年1月1日开始的业绩期(“2023年LTIP业绩期”):
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性能指标 | 重量 | 目标 | 高于目标 | 杰出 |
股东总回报(基于公司在2023年LTIP业绩期末的普通股收盘价与截至2022年最后一个交易日的收盘价的收盘价相比得出) | 1/3 | 94.2% | 142.7% | 191.3% |
相对股东总回报率(基于公司在2023年LTIP业绩期内相对于同类公司的收盘股价增长的排名表现) | 1/3 | 第三四分位数 | 第二四分位数 | 第一四分位数 |
息税折旧摊销前利润占总收入的百分比 | 1/3 | 15% | 17.5% | 20% |
| | | | |
三分之一的此类性能赋予单位,包括 63,794给奥维亚特先生的单位, 63,794Tidball 先生的单位,以及 11,304Fisher 先生的单位,可以为每个单位提供背心 三上表中列出的性能指标。在 2023 年 LTIP 绩效归属日,根据每个绩效指标归属的单位数量应按以下方式确定:
a.如果未达到此类绩效指标的 “目标” 水平, 无与该绩效指标相关的单位将归属;
b.如果达到此类绩效指标的 “目标” 级别(但没有更高的水平), 50与该绩效指标相关的单位的百分比将归属;
c.如果达到该绩效指标的 “高于目标” 水平(但没有更高的水平), 75与该绩效指标相关的单位的百分比将归属;以及
d.如果达到这种绩效指标的 “杰出” 水平, 100与此类绩效指标相关的单位的百分比将归属。
与2023年LTIP相关的2023年EIP和2023年LTIP限制性股票单位奖励协议的上述摘要完全受2023年EIP和2023年LTIP限制性股票单位奖励协议的文本的限制,这些协议是作为截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告的附录提交的。
2022 LTIP
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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
2022年4月6日,薪酬委员会批准了根据经修订的公司2014年股权激励计划(“2014年计划”)向奥维亚特、蒂德博尔和费舍尔先生发放限制性股票单位奖励(“2022年LTIP”)作为长期激励计划。2022年LTIP的奖励总额最高为 230,232Oviatt 先生的 RSU,最多 230,232给 Tidball 先生的 RSU,最高可达 43,023根据以下规定,向费舍尔先生提供限制性股票 二公司与每位参与者签订的单独限制性股票单位奖励协议(统称为 “2022年LTIP限制性股票单位奖励协议”)。其中一项协议涵盖了 33受时间归属限制的每位奖励获得者的RSU的百分比,其他此类协议涵盖其余部分 67根据绩效指标可能归属于此类奖项获得者的RSU的百分比。授予后,奖励协议使奖励获得者有权获得 一每个既得单位的公司普通股份额。2022年LTIP的归属期从2022年1月1日开始,到2024年12月31日(“2022年LTIP绩效归属日期”)结束。
限制性股票单位须按时间归属,包括 76,744奥维亚特先生的限制性股票 76,744Tidball 先生的 RSU,以及 14,341费舍尔先生的限制性股票单位将归属 三如果奖励获得者在此期间继续在公司工作,则从2022年12月31日起至2024年12月31日止的年度分期付款。
绩效归属限制性股票单位,包括最多 153,488奥维亚特先生的限制性股票, 153,488Tidball 先生的 RSU,以及 28,682费舍尔先生的限制性股票,可能会在年底归属 三年根据以下公司业绩指标,从2022年1月1日开始的业绩期(“2022年LTIP业绩期”):
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性能指标 | 重量 | 目标 | 高于目标 | 杰出 |
股东总回报(基于公司在2022年LTIP业绩期末的普通股收盘价与截至2021年最后一个交易日的收盘价的对比) | 1/3 | 89% | 136% | 183% |
相对股东总回报率(基于公司在2022年LTIP业绩期内相对于同类公司的收盘股价增长的排名表现) | 1/3 | 第三四分位数 | 第二四分位数 | 第一四分位数 |
息税折旧摊销前利润占总收入的百分比 | 1/3 | 10% | 15% | 20% |
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此类绩效赋予限制性股票单位的三分之一,包括 51,163奥维亚特先生的限制性股票, 51,163Tidball 先生的 RSU,以及 9,561费舍尔先生的限制性股票,可以为每人提供背心 三上表中列出的性能指标。在2022年LTIP绩效归属日将根据每个绩效指标归属的RSU数量应按以下方式确定:
a.如果未达到此类绩效指标的 “目标” 水平, 无与该绩效指标相关的限制性股票单位将归属;
b.如果达到此类绩效指标的 “目标” 级别(但没有更高的水平), 50与此类绩效指标相关的限制性股票的百分比将归属;
c.如果达到该绩效指标的 “高于目标” 水平(但没有更高的水平), 75与此类绩效指标相关的限制性股票的百分比将归属;以及
d.如果达到这种绩效指标的 “杰出” 水平, 100与此类绩效指标相关的限制性股票的百分比将归属。
2022年LTIP限制性股票单位奖励协议的上述摘要完全受2022年LTIP限制性股票单位奖励协议的文本的限制,这些协议是作为公司截至2022年3月31日的季度10-Q表的附录提交的。
2021 LTIP
2021年5月28日,董事会批准了根据2014年计划(“2021年LTIP”)向奥维亚特先生、蒂德博尔先生、富加尔先生和费舍尔先生发放限制性股票单位奖励作为长期激励计划。2021 年 LTIP 的奖励总额最高为 204,543Oviatt 先生的 RSU,最多 204,543给 Tidball 先生的 RSU,最多 85,908给 Fugal 先生的 RSU,最高可达 47,973根据以下规定,向费舍尔先生提供限制性股票 二公司与每位参与者之间的单独限制性股票单位奖励协议(统称为 “2021年LTIP限制性股票单位奖励协议”)。一项协议涵盖了 33受时间归属限制的每位奖励获得者的RSU的百分比,其余部分由其他协议承担 67根据绩效指标可能归属于此类奖项获得者的RSU的百分比。授予后,奖励协议使奖励获得者有权获得 一每个既得的 RSU 的公司普通股份额。2021 年 LTIP 的归属期从 2021 年 1 月 1 日开始,并于 2023 年 12 月 31 日(“2021 年 LTIP 绩效归属日期”)结束。
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
限制性股票单位须按时间归属,包括 68,181奥维亚特先生的限制性股票 68,181Tidball 先生的 RSU, 28,636给 Fugal 先生的 RSU,以及 15,991费舍尔先生的限制性股票,归属于 三从 2021 年 12 月 31 日开始到 2023 年 12 月 31 日结束的年度分期付款相等。
绩效归属限制性股票单位,包括最多 136,362奥维亚特先生的限制性股票, 136,362Tidball 先生的 RSU, 57,272Fugal 先生的限制性股票,以及 31,982费舍尔先生的限制性股票单位有资格投资于 三年根据以下公司业绩指标,从2021年1月1日开始的业绩期:
| | | | | | | | | | | | | | |
性能指标 | 重量 | 目标 | 高于目标 | 杰出 |
股东总回报
| 1/3 | 135% | 194% | 253% |
相对股东总回报率 | 1/3 | 第三四分位数 | 第二四分位数 | 第一四分位数 |
息税折旧摊销前利润占总收入的百分比 | 1/3 | 10% | 15% | 20% |
| | | | |
此类绩效赋予限制性股票单位的三分之一,包括 45,454奥维亚特先生的限制性股票, 45,454Tidball 先生的 RSU, 19,091该公司前运营副总裁杰伊·富格尔先生的限制性股票,以及 10,661费舍尔先生的限制性股票单位有资格为每种股票进行归属 三上表中列出的性能指标。在2021年LTIP绩效归属日对每个绩效指标进行归属的RSU数量确定如下:
•如果未达到此类绩效指标的 “目标” 水平, 无与该绩效指标相关的限制性股票单位将归属;
•如果达到此类绩效指标的 “目标” 级别(但没有更高的水平), 50与此类绩效指标相关的限制性股票的百分比将归属;
•如果达到该绩效指标的 “高于目标” 水平(但没有更高的水平), 75与此类绩效指标相关的限制性股票的百分比将归属;以及
•如果达到这种绩效指标的 “杰出” 水平, 100与此类绩效指标相关的限制性股票的百分比将归属。
富格尔先生自2021年10月31日起辞去运营副总裁的职务,以寻求担任另一家公司首席执行官的机会。因此,Fugal先生没有根据2021年LTIP获得激励性补偿,他未归属的限制性股票单位已被没收。
2024年3月6日,薪酬委员会批准了根据2021年LTIP实现某些目标的激励性薪酬金额。业绩归属 RSU 是通过发行总额来结算的 152,354普通股,或 80,059扣除预扣税后的股票。
2021年LTIP的上述摘要完全受2021年LTIP限制性股票单位奖励协议的文本的限制,该公司作为截至2021年6月30日的季度10-Q表季度报告的附录提交了这些协议。
注意事项 8 — 收入
履约义务
我们的履约义务包括提供产品和维修我们的产品以及其他与燃烧相关的设备。在大多数情况下,当产品交付给客户时,我们会确认产品收入绩效义务。有时,如果我们使用客户账户配送产品,我们会在产品发货时确认收入。此时,产品的控制权移交给客户。当我们进行服务工作时,我们会运用实际的权宜之计,当我们有权为已完成的工作向客户开具发票时,我们能够确认服务收入。我们不以代理人的身份参与交易。完成履行义务所需的时间因项目规模而异;但是,我们通常在签订适用的销售合同或服务合同后的几个月内履行我们的履约义务。
我们的客户有权退回某些未使用和未开封的产品 90需支付补货费的天数。我们为一些产品提供保修,包括 90还有几天 2年份,视产品而定。参见 注意事项 5适用于截至 2024 年 3 月 31 日的预期退货和保修索赔的应计金额。
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
合约余额
我们选择使用ASC 340-40-25-4中的实际权宜之计(关于确认获得合同的增量成本)来支付与估计将在一年内完成的合同相关的成本。我们目前所有的销售合同和服务合同预计将在一年内完成,因此,我们尚未确认合同资产账户。如果我们选择不使用这种实际的权宜之计,我们预计合同余额不会有实质性差异。有时,我们会预先向从事较大工作的客户收取里程碑付款。这些付款被归类为递延收入,直到实现了交付项并且我们的财务报表中可以正确确认收入为止。与这些里程碑式付款相关的每份合同本质上都是短期的,我们预计将在一年内确认相关收入。因此,我们认为记录这些交易的递延收入且不存在任何其他合同负债余额是适当的。
收入分解
我们将损益表中确认的所有收入视为与客户签订合同的收入。 下表显示了按类别划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
电子产品 | | $ | 5,334,008 | | | $ | 6,085,613 | | | | | |
已制造 | | 3,002,119 | | | 3,345,486 | | | | | |
重新出售 | | 4,355,677 | | | 4,328,580 | | | | | |
服务 | | 949,336 | | | 924,949 | | | | | |
总收入 | | $ | 13,641,140 | | | $ | 14,684,628 | | | | | |
注意事项 9 — 每股基本收益和摊薄收益
下表是计算每股收益时使用的分子和分母的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2024 | | 2023 |
| | 收入(分子) | | 加权平均份额(分母) | | 每股 金额 | | 收入(分子) | | 加权平均份额(分母) | | 每股 金额 |
基本每股收益 | | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收益 | | $ | 1,434,375 | | | 46,884,875 | | | $ | 0.03 | | | $ | 2,589,621 | | | 47,174,518 | | | $ | 0.05 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀释性证券的影响 | | | | | | | | | | | | |
股票期权和限制性股票单位 | | — | | | 1,597,829 | | | | | — | | | 1,438,315 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
摊薄后每股 | | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收益 + 假设的转化率 | | $ | 1,434,375 | | | 48,482,704 | | | $ | 0.03 | | | $ | 2,589,621 | | | 48,612,833 | | | $ | 0.05 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | |
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| | | | | | | | | | | | |
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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
注释 10 — 区段信息
我们需要以与内部组织业务相同的方式报告细分市场信息,以评估业绩和做出有关资源分配的决策。我们的产品和服务线在生产流程、客户和经济特征上相似;我们不根据个别产品或服务线管理业务或分配成本。定期对我们的美国和加拿大子公司之间的收入进行分类审查;但是,不定期审查个别子公司的经营业绩。在合并后的整个组织中,每个子公司都有不同的目的,彼此之间没有可比性。结果,我们得出结论,我们只有 一运营部门,即整个合并后的公司。我们记录子公司间收入和成本,用于与所得税筹划相关的转让定价。
这些地理区域的分段信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在截至3月31日的三个月中, |
收入 | | | | | | 2024 | | 2023 |
来自外部客户的收入 | | | | | | | | |
加拿大 | | | | | | $ | 1,820,716 | | | $ | 2,136,204 | |
美国 | | | | | | 11,820,424 | | | 12,548,424 | |
子公司间收入 | | | | | | | | |
加拿大 | | | | | | 3,657,599 | | | 1,908,921 | |
美国 | | | | | | 1,916 | | | 1,713 | |
子公司间的清除 | | | | | | (3,659,515) | | | (1,910,634) | |
总收入 | | | | | | $ | 13,641,140 | | | $ | 14,684,628 | |
| | | | | | | | |
| | | | 在截至3月31日的三个月中, |
运营收入 | | | | | | 2024 | | 2023 |
加拿大 | | | | | | $ | 989,831 | | | $ | 716,764 | |
美国 | | | | | | 747,258 | | | 2,589,036 | |
运营收入总额 | | | | | | 1,737,089 | | | 3,305,800 | |
出售固定资产的收益 | | | | | | 44,821 | | | 53,075 | |
其他费用 | | | | | | (23,339) | | | (9,553) | |
利息收入 | | | | | | 71,897 | | | 58,047 | |
利息支出 | | | | | | (2,945) | | | (933) | |
所得税前收入 | | | | | | $ | 1,827,523 | | | $ | 3,406,436 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 截至截至 |
长期资产 | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
加拿大 | | | | | | $ | 4,858,130 | | | $ | 5,024,824 | |
美国 | | | | | | 6,770,932 | | | 6,190,455 | |
合并总额 | | | | | | $ | 11,629,062 | | | $ | 11,215,279 | |
| | | | | | | | |
注释 11 — 后续事件
根据ASC 855 “后续事件”,公司管理层审查了截至本报告发布之日的所有重大事件。
2024年4月9日,薪酬委员会批准了奥维亚特先生、蒂德博尔先生和费舍尔先生的2024年高管激励计划(“2024年EIP”)。2024年的EIP规定,根据公司在2024财年的财务业绩,可能向参与者发放激励性薪酬。如果获得,激励性薪酬将以现金和股票支付,激励性薪酬的股票部分旨在构成2023年计划下的奖励。除了2024年的EIP外,董事会还批准了根据2023年计划(“2024年LTIP”)向奥维亚特、蒂德博尔和费舍尔先生发放限制性股票单位奖励作为长期激励计划。
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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
2024 年 EIP
根据2024年EIP的条款,每位参与的执行官都被分配了2024财年的目标激励薪酬金额。奥维亚特先生的目标激励薪酬金额等于 65截至2024年12月31日,Tidball先生的目标激励薪酬金额占其基本工资的百分比等于 65截至2024年12月31日,其基本工资的百分比和费舍尔先生的目标激励薪酬等于 40截至2024年12月31日,占其基本工资的百分比。在任何情况下,参与者获得的奖励都不能超过指定目标激励薪酬的两倍。
参与者在达到或超过薪酬委员会为2024财年设定的绩效目标后,将有资格获得激励性薪酬。2024年EIP的业绩目标基于公司的总收入、息税折旧摊销前利润和两个非财务因素,包括战略增长计划和安全等。将对每项收入、息税折旧摊销前利润和战略增长计划的绩效目标进行加权 30%,而安全目标和其他目标将加权 10在计算激励补偿金额时所占百分比。
将支付在2024年EIP下获得的激励补偿金额(如果有) 50% 以现金和 502023年计划下限制性股票的百分比。在任何情况下,奖励总额均不得超过 200每位参与者目标激励薪酬金额的百分比,或超过2023年计划中规定的任何限制。实际激励性薪酬金额(如果有)将在2024财年报告期结束时由薪酬委员会确定,并在2025年3月15日之前支付,但须缴纳所有适用的预扣税。
2024 LTIP
2024 年 LTIP 的奖励总额最高为 204,651奥维亚特先生的限制性股票单位(“单位”),最多 204,651单位归给 Tidball 先生,最多 36,195根据以下规定,向费舍尔先生致函单位 二公司与每位参与者签订的单独限制性股票单位奖励协议(统称为 “2024 LTIP限制性股票单位奖励协议”)。其中一项协议涵盖了 33受时间归属限制的每位奖励获得者单位的百分比,其他此类协议涵盖剩余的单位 67根据绩效指标可归属的此类奖励获得者单位的百分比。授予后,奖励协议使奖励获得者有权获得 一每个既得单位的公司普通股份额。2024 年 LTIP 的归属期从 2024 年 1 月 1 日开始,并于 2026 年 12 月 31 日(“2024 年 LTIP 绩效归属日期”)结束。
受时间归属限制的单位,包括 68,217向奥维亚特先生致意, 68,217Tidball 先生的单位,以及 12,065费舍尔先生的单位将归属 三如果获奖者在此期间继续在公司工作,则从2024年1月1日起至2026年12月31日止的等额分期付款。
性能赋予单位,包括最多 136,434给奥维亚特先生的单位, 136,434Tidball 先生的单位,以及 24,130给费舍尔先生的单位,可以交给 三年根据以下公司业绩指标,从2024年1月1日开始的业绩期(“2024年LTIP业绩期”):
| | | | | | | | | | | | | | |
性能指标 | 重量 | 目标 | 高于目标 | 杰出 |
股东总回报(基于公司在2024年LTIP业绩期末的普通股收盘价相对于截至2023年最后一个交易日的收盘价) | 1/3 | 26.0% | 47.9% | 77.5% |
相对股东总回报率(基于公司在2024年LTIP业绩期内相对于同类公司的收盘股价增长的排名表现) | 1/3 | 第三四分位数 | 第二四分位数 | 第一四分位数 |
息税折旧摊销前利润占总收入的百分比 | 1/3 | 17.5% | 20.0% | 22.5% |
| | | | |
三分之一的此类性能赋予单位,包括 45,477给奥维亚特先生的单位, 45,477Tidball 先生的单位,以及 8,043Fisher 先生的单位,可以为每个单位提供背心 三上表中列出的性能指标。在 2024 年 LTIP 绩效归属日,根据每个绩效指标归属的单位数量应按以下方式确定:
a.如果未达到此类绩效指标的 “目标” 水平, 无与该绩效指标相关的单位将归属;
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
b.如果达到此类绩效指标的 “目标” 级别(但没有更高的水平), 50与该绩效指标相关的单位的百分比将归属;
c.如果达到该绩效指标的 “高于目标” 水平(但没有更高的水平), 75与该绩效指标相关的单位的百分比将归属;以及
d.如果达到这种绩效指标的 “杰出” 水平, 100与此类绩效指标相关的单位的百分比将归属。
与2024年LTIP相关的2024年EIP和2024年LTIP限制性股票单位奖励协议的上述摘要完全受2024年EIP和2024年LTIP限制性股票单位奖励协议的文本的限制,这些协议是作为截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的附录提交的。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本讨论总结了在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间影响我们合并经营业绩、财务状况、流动性和资本资源的重要因素。本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的财务报表和财务报表附注一起阅读。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述基于管理层的信念和假设以及管理层目前可获得的信息。为此,本报告中包含的任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述,包括但不限于与我们的未来行动、意图、计划、战略、目标、经营业绩、现金流以及寻求额外资本资源和流动性的充足性或需要有关的陈述。诸如” 之类的词可能," "应该," "期望," "项目," "计划," "预期," "相信," "估计," "打算," "预算," "预测," "预测," "潜力," "继续," "应该," "可以," "将,“或类似术语或此类术语的否定词旨在识别前瞻性陈述;但是,没有这些词语并不一定意味着陈述不是前瞻性的。就其性质而言,前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性以及其他因素,这些因素可能导致实际结果和结果因各种因素而出现重大差异,其中许多因素不在我们的控制范围内。这些因素包括但不限于总体经济状况以及我们和客户参与的石油和天然气行业的经济状况;我们行业内部的竞争;可能使我们的产品或服务失去竞争力或过时的立法要求或变化;我们未能成功开发新产品和/或服务,也未能预测当前或潜在客户的需求;价格上涨;员工能力的限制;我们先前签订的合同的延迟、裁减或取消;充足性本文以及我们向美国证券交易委员会(“SEC” 或 “委员会”)提交的其他文件中详细介绍了营运资金、资本资源和流动性以及其他因素。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实,或者基本假设被证明不正确,则实际结果可能与所示结果存在重大差异。不应将上述因素解释为详尽无遗,应与本报告中的其他警示性声明一并阅读。要更详细地讨论可能导致实际结果出现重大差异的主要因素,您应该阅读我们的风险因素 第 1A 项。风险因素,包括在本报告的其他地方。
前瞻性陈述基于我们评估的当前行业、财务和经济信息,但就其性质而言,这些信息是动态的,可能会发生快速甚至突然的变化。由于与我们的业务相关的风险和不确定性,我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述所陈述或暗示的业绩存在重大差异。此外,我们和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任,我们特此用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。
本报告中的前瞻性陈述仅基于我们目前获得的信息,仅代表截至发表之日的信息。我们没有义务修改本报告或公开修改这些前瞻性陈述(法律要求除外)以反映后续事件或情况,无论这些事件或情况是由新信息、未来事件还是其他原因造成的。
以下讨论应与我们的财务报表以及本报告和我们向委员会提交的其他文件中其他地方的相关附注一起阅读。
概述
我们是一家科技公司,提供的解决方案可以提高工业燃烧设备的效率、安全性和可靠性,同时减轻与这些设备运行相关的潜在环境影响。我们的传统业务主要集中在石油和天然气行业的上游、中游和下游输电领域。但是,近年来,我们已经在其他行业完成了许多燃烧器管理解决方案的安装,我们相信随着时间的推移,我们的解决方案将适用于这些行业。我们专门从事燃烧器和燃烧管理系统和解决方案的工程和设计,用于各种自然通风和强制通风应用。我们主要在北美各地销售我们的产品和服务。我们经验丰富的销售和服务专业人员团队战略性地分布在美国和加拿大,为我们的产品提供支持和服务。
主要产品和服务
在整个能源行业,对发热和控制的需求众多。燃烧室、封闭式照明弹、气体生产装置、处理器、乙二醇和胺再沸器、间接管路加热器、加热罐和工艺加热器等应用需要热量来支持生产和/或加工功能。这种热量是通过燃烧过程产生的,必须对其进行控制、管理和监督。燃烧和由此产生的热量是石油和天然气分离、处理、储存、焚烧和运输过程不可或缺的一部分。比重、水合物的存在、温度和硫化氢含量等因素促成了石油和天然气生产和加工应用对发热的需求。我们的燃烧器管理系统点燃、监控和管理该过程中使用的引导和燃烧器系统。我们的技术提供远程操作,减少了员工为重新点火或温度监控等目的而与设备燃烧器进行互动的需求。此外,我们的燃烧器管理系统可以通过安全地重新点燃失效的火焰来帮助减少排放,从而提高效率和延长正常运行时间。我们丰富的服务和燃烧经验为客户提供符合行业趋势和监管要求的解决方案,通过优化燃烧器运行来减轻环境影响并减少排放。
石油和天然气公司,包括上游、中游、下游、管道和集油运营商,利用燃烧器管理系统来提高安全性、提高运营效率并改善对行业法规的遵守情况。如果没有燃烧器管理系统,现场员工必须发现并点燃已熄灭的燃烧器火焰,然后手动重启应用程序。如果没有适当的燃烧器管理系统,所有应用程序监控都必须亲自完成,直接在现场完成。这种在外勤人员有限的操作环境中进行现场监测的要求可能导致生产长期中断,并增加与重新点燃火焰相关的风险,从而导致现场危险,包括爆炸和向大气排放气体的可能性。此外,如果没有燃烧器管理系统,燃烧器通常会运行更长的时间,效率通常会降低,从而加剧设备疲劳并增加与燃料消耗相关的费用。
我们将继续评估适用于客户的监管要求。我们相信,我们的燃烧器管理系统和服务可为客户提供解决方案,以满足适用的合规标准。除产品销售外,我们还派遣专业服务技术人员在美国和加拿大各地提供维护和安装支持。
我们最初在 2005 年开发了第一个燃烧器管理控制器。从那时起,我们的系统已在美国和加拿大西部被广泛采用。Profire 燃烧器管理系统的设计符合北美广泛接受的安全和工业规范和标准,包括加拿大标准协会 (CSA)、保险商实验室 (UL) 和安全完整性等级 (SIL) 标准规定和认证的规范和标准。
我们的系统和解决方案已被勘探和生产公司 (E&P)、中游运营商、管道运营商以及下游输电和公用事业提供商广泛采用。我们的客户包括Antero、ATCO、切萨皮克、雪佛龙、CNRL、康菲石油公司、德文能源、道明能源、EQT、金德摩根、国家电网、Ovintiv、Oxy、Range Resources、Williams、XTO等。我们的系统还销售和安装在世界其他地区,包括南美、欧洲、非洲、中东和亚洲的许多国家。尽管我们已经建立了牢固的基础,主要专注于北美的石油和天然气市场,但我们将继续投资于扩张工作,以发展可以利用燃烧技术的多元化行业的销售。
环境、社会和治理重点
作为我们战略的指导原则和核心,我们的产品和解决方案的开发重点是安全性、环境影响、可靠性和效率。保护人类生命、保护环境和保护客户的投资对我们的业务目标至关重要。我们的产品在支持客户改善工作场所安全和环境影响的现有和未来举措方面发挥着至关重要的作用。
我们的燃烧器管理技术旨在监控、操作和管理各种复杂的工业热应用。为我们的客户提供经过安全批准和认证的技术,这些技术经过专门设计和制造,以满足监管要求和流程需求,是我们客户安全协议和举措的关键组成部分。
适当的燃烧器和燃烧管理控制,加上外围解决方案,可提高场地和位置的安全性,同时减少排放。Profire 的技术和解决方案已集成到各种应用中,可显著减少甲烷和挥发性有机化合物向环境的释放。
Profire 燃烧器管理控制和补充解决方案为用户提供了远程监控现场设备的能力。这减少了上门服务,也减少了现场人员前往偏远地点和地点手动检查燃烧器故障的需求。通过显著减少实地考察的次数和频率,我们的自动化解决方案帮助我们的客户提高安全性、减少排放和降低运营成本。
操作员安全是我们的燃烧器管理解决方案技术的核心。整合我们的解决方案和产品有助于我们的客户增加其员工每天安全返回家园的可能性。延长人与燃烧过程之间的物理距离,以及确保在没有火焰时正确关闭气体供应,是我们的燃烧器管理解决方案如何帮助保护人类生命的两个关键要素。
运营结果
逐季比较
下表显示了某些财务数据,将最近一个季度与上一季度进行了比较: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在结束的三个月里 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
总收入 | $ | 13,641,140 | | | $ | 14,495,724 | | | $ | 14,943,899 | | | $ | 14,558,922 | | | $ | 14,684,628 | |
毛利百分比 | 49.5 | % | | 53.9 | % | | 50.0 | % | | 50.9 | % | | 53.3 | % |
运营费用 | $ | 5,019,683 | | | $ | 5,026,596 | | | $ | 4,933,479 | | | $ | 4,190,535 | | | $ | 4,527,308 | |
运营收入 | $ | 1,737,089 | | | $ | 2,780,784 | | | $ | 2,543,605 | | | $ | 3,223,665 | | | $ | 3,305,801 | |
净收入 | $ | 1,434,375 | | | $ | 3,290,545 | | | $ | 2,039,389 | | | $ | 2,857,158 | | | $ | 2,589,621 | |
运营现金流 | $ | (2,692,138) | | | $ | 4,395,818 | | | $ | 885,573 | | | $ | 1,260,879 | | | $ | 521,780 | |
由于北美钻机数量减少和天然气价格下跌,截至2024年3月31日的季度收入与截至2023年3月31日的季度相比下降了7%,至1,043,488美元。2024年第一季度,北美每周平均钻机数量为810台,而去年同期为977台。与去年同期相比,2024年第一季度的平均天然气价格下降了19%。正如这些行业趋势所表明的那样,在截至2024年3月31日的季度中,客户对碳氢化合物的总体需求有所下降,这导致Profire的收入减少。
截至2024年3月31日的季度收入与截至2023年12月31日的季度相比下降了6%,至854,584美元,这也是由于2024年第一季度天然气价格下跌所致。
我们2024年第一季度的毛利率比去年同期下降了3.8%,与截至2023年12月31日的季度相比下降了4.4%。毛利率百分比受到产品、服务和客户组合正常波动的影响。
截至2024年3月31日的季度运营支出比去年同期增加了492,375美元,这主要是由于员工人数的增加和整个业务的成本通胀。截至2024年3月31日的季度的运营支出与截至2023年12月31日的上一季度基本持平。
由于上述因素,我们报告的截至2024年3月31日的季度运营收入为1,737,089美元,而2023年同期的运营收入为3,305,801美元,截至2023年12月31日的季度运营收入为2780,784美元。
由于上文讨论的与收入、毛利率和运营费用相关的多种因素,我们公布的截至2024年3月31日的季度净收入为1,434,375美元,而2023年同期的净收入为2589,621美元,截至2023年12月31日的季度净收入为3,290,545美元。
截至2024年3月31日的季度,该公司使用的运营现金为2692,138美元,而2023年同期的运营现金流为521,780美元,截至2023年12月31日的季度运营现金流为4,395,818美元。运营现金流的波动主要是由于净收入和营运资本余额的变化所致。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日,营运资金为36,521,702美元,而截至2023年12月31日的营运资金为35,377,246美元。
我们的流动性状况受到运营、投资和融资活动的影响。在截至2024年3月31日的三个月中,我们使用了2692,138美元的经营活动现金,这主要是由于净收入减少、库存购买以及所得税和其他负债的支付。经营活动趋势包括与运营资产和负债变动相关的现金流入和流出。在截至2024年3月31日的三个月中,我们使用来自投资活动的531,267美元现金购买了房产和设备。投资活动趋势包括我们的投资组合和固定资产的购买或出售组合的变化。在截至2024年3月31日的三个月中,我们在融资活动中使用了318,808美元的现金,主要与本季度员工股票奖励结算缴纳的税款有关。融资活动趋势包括与股权奖励相关的交易。未来我们的流动性状况将在多大程度上受到影响取决于行业趋势和发展,这些趋势和发展高度不确定,无法自信地预测。截至2024年3月31日,我们持有16,233,347美元的现金和投资,这些现金和投资构成了我们的核心过剩流动性,由于上述问题,可以在需要时使用。
资产负债表外安排
我们没有参与任何资产负债表外安排,也没有计划在可预见的将来参与任何安排。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
此部分不是必填项。
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据《交易法》第13a-15(b)条评估了我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定,并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。根据所进行的评估,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了在本10-Q表季度报告所涵盖的季度期间发生的财务报告内部控制的变化。根据该评估,管理层得出结论,在截至2024年3月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条中定义)没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
据我们所知,没有正在审理或威胁要提起的对我们可能产生重大影响的法律诉讼,也没有针对我们的任何董事或高级管理人员采取对我们不利的诉讼或正在审理或威胁的诉讼。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中讨论的风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这些风险不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大的不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
此项目不适用。
第 3 项。优先证券违约
此项目不适用。
第 4 项。矿山安全披露
此项目不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的季度期间,我们的任何董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条) 采用要么 终止任何第10b5-1条交易安排或非第10b5-1条交易安排(此类术语的定义见《证券法》第S-K条第408项)。
第 6 项。展品
本报告包括以下展品:
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附录 10.1*+ | Profire Energy 与 Ryan Oviatt 于 2024 年 4 月 9 日签订的限制性股票单位奖励协议(绩效归属) |
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附录 10.2*+ | Profire Energy 与 Ryan Oviatt 于 2024 年 4 月 9 日签订的限制性股票单位奖励协议(时间归属) |
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附录 10.3*+ | Profire Energy 与 Cameron Tidball 于 2024 年 4 月 9 日签订的限制性股票单位奖励协议(绩效归属) |
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附录 10.4*+ | Profire Energy 与 Cameron Tidball 于 2024 年 4 月 9 日签订的限制性股票单位奖励协议(时间归属) |
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附录 10.5*+ | Profire Energy 与 Patrick Fisher 于 2024 年 4 月 9 日签订的限制性股票单位奖励协议(绩效归属) |
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附录 10.6*+ | Profire Energy 与 Patrick Fisher 于 2024 年 4 月 9 日签订的限制性股票单位奖励协议(时间归属) |
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附录 10.7*+ | Profire Energy, Inc. 2024 年高管激励计划 |
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附录 31.1* | 根据第 13a-14 (a) 条对联席首席执行官进行认证 Ryan W. Oviatt |
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附录 31.2* | 根据第 13a-14 (a) 条对联席首席执行官进行认证 Cameron M. Tidball |
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展品 31.3* | 根据规则13a-14 (a) 对首席财务官进行认证 |
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展品 32.1* | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对主要执行官进行认证 |
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展品 32.2* | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官 Ryan W. Oviatt 的认证 |
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附录 101.INS* | XBRL 实例文档 |
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附录 101.SCH* | XBRL 分类扩展架构文档 |
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展品 101.CAL* | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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附录 101.DEF* | XBRL 分类法定义链接库文档 |
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附录 101.LAB* | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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展品 101.PRE* | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
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附录 104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* 随函提交。
+ 表示与公司签订的管理合同、薪酬计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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| | | PROFIRE ENERGY, INC. |
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日期: | 2024年5月8日 | 来自: | /s/ Ryan W. Oviatt |
| | | 瑞安·W·奥维亚特 |
| | | 联席首席执行官兼首席财务官 |
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日期: | 2024年5月8日 | 来自: | /s/ Cameron M. Tidball |
| | | Cameron M. Tidball |
| | | 联席首席执行官 |