附录 99.5

BRAGG 游戏集团第一季度

收入增长4.2％，至2380万欧元（合2560万美元）

报告毛利为1190万欧元（合1,280万美元），毛利率为49.9％

调整后的息税折旧摊销前利润为340万欧元（合370万美元）

多伦多，2024年5月9日——全球B2B内容驱动的iGaming技术提供商布拉格游戏集团（纳斯达克股票代码：BRAG，多伦多证券交易所股票代码：BRAG）（“Bragg” 或 “公司”）今天公布了2024年第一季度创纪录的财务业绩。

24 年第一季度财务和运营要点摘要


欧元（百万）⁽¹⁾	1Q24			1Q23			改变
收入	€	23.8		€	22.9		4.2	%
毛利	€	11.9		€	12.2		(2.8)	%
毛利率		49.9	%		53.5	%	-360	bps
调整后 EBITDA⁽²⁾	€	3.4		€	3.9		(12.4)	%
调整后息折旧摊销前利润率		14.3	%		17.0	%	-270	bps

(1)	布拉格的报告货币是欧元。提供的汇率为 1.00 美元 = 0.93 欧元。由于货币汇率的波动，提供此参考汇率仅为方便起见。

(2)	调整后的息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则的衡量标准。有关公司非国际财务报告准则指标的重要信息，请参阅下面的 “非国际财务报告准则财务指标”。

首席执行官评论

Bragg 首席执行官 Matevz Mazij 评论道：

“我们在2023年将强劲的势头延续到了第一季度，实现了强劲的增长，这凸显了我们在不断扩大的北美和欧洲市场将Bragg转变为以内容为中心的iGaming解决方案提供商的努力取得了持续的成功。收入同比增长4.2％，达到2380万欧元，这在很大程度上得益于我们当前客户群的有机增长、多个司法管辖区的新客户的增加以及我们内部的Wild Streak Gaming赌场游戏工作室的惊人业绩。

尽管第一季度毛利和调整后的息税折旧摊销前利润略有下降，这要归因于我们与Entain Plc延长并重新谈判了在2025年之前向Betcity.nl提供PAM平台的协议，但我们对实现长期增长和盈利能力的能力仍然坚信不移。随着全球顶级运营商数量的增加，我们的专有和独家第三方内容继续取得进展，2024年第一季度，我们在全球共推出了19款新的独家游戏。

此外，随着我们在战略备选方案审查过程中继续取得令人鼓舞的进展，必须强调的是，我们正在照常营业，并始终专注于利用增长机会。

考虑到这一点，为了应对iGaming市场不断增长的需求和增长，在季度末之后，我们采取了两个重要步骤来进一步推动我们的增长计划。首先，我们通过期票获得了700万美元的投资，在我们继续执行战略和探索战略替代方案以实现股东价值最大化的同时，增强了资产负债表的灵活性。

其次，我们任命尼尔·怀特为新任首席商务官，从而加强了我们的领导团队。凭借超过18年的iGaming经验，以及通过成功的商业合作伙伴关系推动增长的良好记录，Neill的专业知识将非常宝贵，因为我们利用丰富的内容和产品组合在现有和新市场进行扩张。这次重要招聘再次证明了我们如何扩大组织规模以实现持续增长和盈利能力。

在战略审查过程取得进展的同时，随着全球iGaming监管趋势的继续，我们仍然看好未来的机遇。我们看到了巴西、秘鲁和新西兰等新监管市场的巨大潜力，也看到了我们正在积极探索的非洲等地区尚未开发的机会。

我们采取的战略举措使Bragg成为顶级国际iGaming运营商的重要内容提供商，巩固了我们实现可靠和有利可图增长的基础。有了适当的战略、财务资源和人才，我们已经做好了保持业务势头的充分准备，同时采取促进现金流增长和为股东带来更多价值的举措。”

2024 年第一季度及近期业务亮点

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该公司获得了在受监管的秘鲁Latam iGaming市场提供包括内容聚合在内的内容的许可。

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北美受欢迎的陆上工作室King Show Games的在线老虎机游戏根据Powered by Bragg计划首次在美国独家推出。

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凯撒数字的第二款定制在线老虎机游戏《Boardwalk Slots Bankers & Cash》，在新泽西州和密歇根州的凯撒宫在线体育博彩和赌场开发并推出。

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与密歇根州的Golden Nugget一起推出了新的独家在线内容，扩大了该州的发行范围。

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与 Light & Wonder 宣布了全球内容分发协议，开启了新的内容分发机会。

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数字游戏公司前高管尼尔·怀特宣布担任首席商务官后，商业团队得到了加强。

2024 年第一季度财务业绩和其他关键指标摘要

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与2,23年第一季度的2,290万欧元（合2460万美元）相比，收入增长了4.2％，达到2380万欧元（合2560万美元）。

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毛利从23年第一季度的1,220万欧元（合1,310万美元）下降了2.8％，至1190万欧元（合1,280万美元），毛利率为49.9％。毛利率下降的主要原因是所有内容产品类别的收入表现均有所提高，同时PAM和托管服务收入略有下降。

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调整后的息税折旧摊销前利润为340万欧元（合370万美元），与23年第一季度的390万欧元（420万美元）相比下降了12.4％，调整后的息税折旧摊销前利润率为14.3％，而23年第一季度为17.0％。

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该期间的运营亏损为130万欧元（合140万美元），比上年同期减少了180万欧元（合190万美元），这是由于毛利减少以及销售、一般和管理费用增加以及延期对价调整造成的亏损。

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运营产生的现金流为270万欧元（合300万美元），与23年第一季度相比减少了360万欧元（合390万美元），这主要是由于营运资金的流动。

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截至2024年3月31日，现金及现金等价物为770万欧元（合830万美元），净营运资金（不包括递延对价和可转换债务）为380万欧元（410万美元）。

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季度末，公司通过期票获得了650万欧元（合700万美元）的投资，增强了我们执行战略的资产负债表灵活性。

重申 2024 年全年指导方针

布拉格重申其2024年全年收入指导区间为1.02亿至1.09亿欧元（1.097亿至1.172亿美元），全年调整后息税折旧摊销前利润区间为1,520万至1,850万欧元（1,630万至1,990万美元）。

投资者电话会议

该公司将于今天，即2024年5月9日美国东部时间上午8点30分举行电话会议，讨论其2024年第一季度的业绩。在电话会议期间，管理层将审查一份演示文稿，该演示文稿将在 https://investors.bragg.group/financials/quarterly-results/default.aspx 上可供下载。

要加入通话，请使用以下拨入信息：

参与者免费拨入号码（美国和加拿大）：1 (800) 715-9871

参与者收费拨入号码（国际）：1 (646) 307-1963

英国免费电话：+44.800.358.0970

会议 ID：3347914

也可以在以下网址观看电话会议和演示文稿的网络直播：https://investors.bragg.group/events-and-presentations/events/default.aspx。

直播结束后，电话会议的重播将持续到2024年5月16日。要观看重播，请拨打 (647) 362-9199 或 (800) 770-2030（免费电话），然后使用密码 3347914#。

关于前瞻性信息的警示声明

本新闻稿可能包含适用的加拿大证券法（“前瞻性陈述”）所指的前瞻性陈述或 “前瞻性信息”，包括但不限于与以下内容有关的陈述：公司的战略增长计划和企业愿景和战略；2024年的财务指导、公司业务的预期业绩；向新市场的扩张、预期的未来增长和扩张机会；交易的预期收益；战略选择的结果审查程序；监管机构未来的预期行动和决定及其时间和影响。提供前瞻性陈述的目的是提供有关管理层当前预期和未来计划的信息，并使读者能够更好地了解公司的预期财务状况、经营业绩和运营环境。通常，但并非总是如此，前瞻性陈述可以通过使用 “计划”、“预期” 或 “不预期”、“预期”、“预算”、“估计”、“预测”、“打算”、“预期” 或 “不预期” 或 “不相信” 等词语来识别，或描述 “目标”，或此类词语和短语的变体或陈述某些行动、事件或声明 “可能”、“可以”、“将”、“可能”、“可能” 或 “将” 被采取、发生或实现的结果。

本新闻稿或电话会议中包含的所有前瞻性陈述都反映了公司基于声明发表时可用信息的信念和假设。实际结果或事件可能与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。公司的所有前瞻性陈述均受此类前瞻性陈述中陈述或固有的假设的限制，包括下列假设。尽管公司认为这些假设是合理的，但本清单并未详尽列出可能影响任何前瞻性陈述的因素。与前瞻性陈述相关的关键假设包括管理公司业务的监管制度；公司的运营；公司的产品和服务；公司的客户；公司业务的增长，满足公司股票交易的证券交易所的最低上市要求；可能无法在规定的时间范围内或根本无法实现或实现；技术的整合；以及预期的规模和/或相关的收入在游戏中全球市场。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、未来事件、条件、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、预测、预测、业绩或成就存在重大差异。除其他外，这些因素包括：与公司业务和财务状况相关的风险；公司可能无法准确预测其增长率和盈利能力；与总体经济状况相关的风险；不利的行业事件；未来的立法和监管发展；无法从内部和外部来源获得足够的资本；无法以优惠条件获得足够的资本；增长预期、所得税和监管事项的实现；公司的能力实施其业务战略；竞争；经济和金融状况，包括利率和汇率、商品和股票价格的波动；客户需求的变化；包括计算机系统和软件在内的技术网络中断；恶劣天气、火灾、洪水和地震等自然事件；战略备选方案审查过程导致的任何运营中断；与健康流行病和传染病爆发相关的风险。尽管公司试图确定可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性陈述中描述的重大差异的重要因素，但可能还有其他因素导致行动、事件或结果与预期、估计或预期不符。无法保证前瞻性陈述会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。因此，读者不应过分依赖前瞻性陈述。

除非根据适用的证券法，否则公司不打算或义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

非国际财务报告准则财务指标

本新闻稿中的声明提到 “调整后的息税折旧摊销前利润”，这是一项非国际财务报告准则（定义见此处）的财务指标，公司认为适合与公司过去的财务表现和未来前景进行有意义的比较，并增进对公司的整体理解。公司认为，“调整后的息税折旧摊销前利润” 不包括管理层认为不代表公司核心经营业绩的特定支出和项目，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。“调整后息税折旧摊销前利润” 是一项财务指标，在《国际财务报告准则》（“IFRS”）下没有标准化含义。由于没有计算 “调整后息税折旧摊销前利润” 的标准化方法，因此可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行直接比较。该公司认为，“调整后的息税折旧摊销前利润” 是衡量业绩趋势及其筹集资金以偿还债务和满足未来营运资本和资本支出要求的能力的相关指标。“调整后息税折旧摊销前利润” 不是普遍接受的收益衡量标准，不应孤立地考虑，也不得作为净收益（亏损）、现金流或其他根据国际财务报告准则编制的业绩衡量标准的替代方案。在截至2024年3月31日的三个月期间的公司管理层讨论与分析（“MD&A”）中，对调整后的息税折旧摊销前利润进行了更全面的定义和讨论，并提供了与国际财务报告准则财务指标的对账。

BRAGG 游戏集团公司

未经审计的中期简明合并亏损报表和综合亏损表

（以千计，每股金额除外）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
收入		23,811		22,859
收入成本		(11,934)		(10,639)
毛利		11,877		12,220

销售、一般和管理费用		(12,387)		(11,906)
调整衍生负债造成的损失		(178)		(64)
可转换债务结算收益		65		—
重新计量延期对价的（亏损）收益		(645)		270
营业（亏损）收入		(1,268)		520

净利息支出和其他融资费用		(592)		(596)
所得税前亏损		(1,860)		(76)

所得税		(44)		(400)
净亏损		(1,904)		(476)
应重新归类为净亏损的项目：
累积翻译调整		(383)		(558)
净综合亏损		(2,287)		(1,034)

每股基本亏损		(0.08)		(0.02)
摊薄后的每股亏损		(0.08)		(0.02)

		数百万		数百万
加权平均股票数量-基本		23.5		22.1
加权平均股票数——摊薄		23.5		22.1

BRAGG 游戏集团公司

未经审计的中期简明合并财务状况表

（以千计）


	截至目前		截至目前
	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
现金和现金等价物		7,747		8,796
贸易和其他应收账款		18,211		18,641
预付费用和其他资产		1,630		1,655
流动资产总额		27,588		29,092
财产和设备		675		640
使用权资产		3,249		3,233
无形资产		37,693		38,133
善意		32,186		31,921
其他资产		355		348
总资产		101,746		103,367

贸易应付账款和其他负债		21,484		21,846
应缴所得税		1,100		917
使用权资产的租赁义务		726		709
推迟的审议		1,970		1,513
衍生责任		435		471
可转换债务		1,445		2,445
流动负债总额		27,160		27,901
递延所得税负债		563		852
使用权资产的租赁义务		2,623		2,568
推迟考虑		1,815		1,426
其他非流动负债		373		373
负债总额		32,534		33,120

股本		121,083		120,015
待发行的股票		3,491		3,491
缴款盈余		20,071		19,887
累计赤字		(77,967)		(76,063)
累计其他综合收益		2,534		2,917
权益总额		69,212		70,247
负债和权益总额		101,746		103,367


	截至3月31日的三个月
000 欧元	2024	2023
收入	23,811	22,859
营业收入（亏损）	(1,268)	520
EBITDA	2,609	3,229
调整后 EBITDA	3,411	3,894