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A3250可转换高级票据将于2028年3月到期成员2023-12-310001064728美国公认会计准则:SeniorNotes会员BTU: A3250可转换高级票据将于2028年3月到期成员2022-03-010001064728美国公认会计准则:SeniorNotes会员BTU: A3250可转换高级票据将于2028年3月到期成员2022-03-310001064728美国公认会计准则:SeniorNotes会员BTU: A3250可转换高级票据将于2028年3月到期成员2022-01-012022-03-310001064728美国公认会计准则:SeniorNotes会员BTU: A3250可转换高级票据将于2028年3月到期成员2024-01-012024-03-310001064728美国公认会计准则:SeniorNotes会员BTU: A3250可转换高级票据将于2028年3月到期成员2024-02-212024-02-210001064728美国公认会计准则:SeniorNotes会员BTU: A3250可转换高级票据将于2028年3月到期成员2024-02-210001064728BTU: A3250可转换高级票据将于2028年3月到期成员2024-01-012024-03-310001064728US-GAAP:循环信贷机制成员2024-01-180001064728SRT: 最低成员US-GAAP:循环信贷机制成员2024-01-182024-01-180001064728SRT: 最大成员US-GAAP:循环信贷机制成员2024-01-182024-01-180001064728SRT: 最低成员2024-01-182024-01-180001064728SRT: 最大成员2024-01-182024-01-180001064728SRT: 最低成员US-GAAP:信用证会员2024-01-182024-01-180001064728SRT: 最大成员US-GAAP:信用证会员2024-01-182024-01-180001064728US-GAAP:信用证会员2024-01-182024-01-180001064728US-GAAP:信用证会员2024-03-310001064728BTU: 负债会员2024-01-012024-03-310001064728BTU: 负债会员2023-01-012023-03-310001064728US-GAAP:资本租赁义务成员2024-01-012024-03-310001064728US-GAAP:资本租赁义务成员2023-01-012023-03-310001064728BTU:金融保险工具会员2024-01-012024-03-310001064728BTU:金融保险工具会员2023-01-012023-03-310001064728BTU:摊销债务发行费用会员2024-01-012024-03-310001064728BTU:摊销债务发行费用会员2023-01-012023-03-310001064728BTU: 其他成员2024-01-012024-03-310001064728BTU: 其他成员2023-01-012023-03-310001064728US-GAAP:养老金计划固定福利会员2024-01-012024-03-310001064728US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-01-012023-03-310001064728US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2024-01-012024-03-310001064728US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-03-310001064728BTU:资产退还义务会员2024-03-310001064728BTU: 其他义务会员2024-03-310001064728BTU:资产归还和其他义务会员2024-03-310001064728SRT: 最大成员2023-04-140001064728US-GAAP:担保债券成员2024-03-310001064728US-GAAP:担保债券成员SRT: 最大成员2024-03-310001064728SRT: 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会员2024-01-012024-03-310001064728BTU: ShoalCreek 会员2023-10-012023-12-310001064728BTU: Marka.Spurbeck会员2024-01-012024-03-310001064728BTU: Marka.Spurbeck会员2024-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ☑ | 根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告 1934 年证券交易法 | | |
| | 在截至的季度期间 | 2024年3月31日 | |
|
要么
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☐ | 根据第 13 或 15 (d) 节提交的过渡报告 1934 年证券交易法 | | |
| | 在从 ____________ 到 ____________ 的过渡时期 | | |
委员会档案编号: 1-16463
____________________________________________
皮博迪能源公司演讲
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 13-4004153 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市场街 701 号 | 圣路易斯, | 密苏里 | | | 63101-1826 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(314) 342-3400
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | BTU | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☑没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
大型加速过滤器☑ 加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☐ 规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ☑
有 125.8截至2024年5月3日,注册人已发行的百万股普通股(面值为每股0.01美元)。
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 — 财务信息 | |
第 1 项。财务报表 | 1 |
未经审计的简明合并运营报表 | 1 |
未经审计的综合收益简明合并报表 | 2 |
简明合并资产负债表 | 3 |
未经审计的简明合并现金流量表 | 4 |
未经审计的股东权益变动简明合并报表 | 6 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第 4 项。控制和程序 | 44 |
第二部分 — 其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 44 |
第 1A 项。风险因素 | 44 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 46 |
第 4 项。矿山安全披露 | 47 |
第 5 项。其他信息 | 47 |
第 6 项。展品 | 47 |
展览索引 | 48 |
签名 | 49 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百万美元计,每股数据除外) |
收入 | | | | | $ | 983.6 | | | $ | 1,364.0 | |
成本和开支 | | | | | | | |
运营成本和支出(不包括下文单独显示的项目) | | | | | 814.2 | | | 846.6 | |
折旧、损耗和摊销 | | | | | 79.8 | | | 76.3 | |
资产报废义务支出 | | | | | 12.9 | | | 15.4 | |
销售和管理费用 | | | | | 22.0 | | | 22.8 | |
重组费用 | | | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
其他经营(收入)损失: | | | | | | | |
出售净收益 | | | | | (2.1) | | | (1.9) | |
资产减值 | | | | | — | | | 2.0 | |
NARM 损失准备金 | | | | | 1.8 | | | — | |
| | | | | | | |
股权关联公司的亏损(收益) | | | | | 3.7 | | | (1.8) | |
营业利润 | | | | | 51.2 | | | 404.5 | |
利息支出 | | | | | 14.7 | | | 18.4 | |
提前清偿债务的净亏损 | | | | | — | | | 6.8 | |
利息收入 | | | | | (19.2) | | | (13.1) | |
净定期福利抵免,不包括服务成本 | | | | | (10.1) | | | (9.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前持续经营的收入 | | | | | 65.8 | | | 402.1 | |
所得税条款 | | | | | 20.1 | | | 118.0 | |
扣除所得税后的持续经营收入 | | | | | 45.7 | | | 284.1 | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | | | | | (0.7) | | | (1.3) | |
净收入 | | | | | 45.0 | | | 282.8 | |
| | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | | | | | 5.4 | | | 14.3 | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | $ | 39.6 | | | $ | 268.5 | |
| | | | | | | |
持续经营收入: | | | | | | | |
每股基本收益 | | | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.87 | |
摊薄后的每股收益 | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 1.69 | |
归属于普通股股东的净收益: | | | | | | | |
每股基本收益 | | | | | $ | 0.31 | | | $ | 1.86 | |
摊薄后的每股收益 | | | | | $ | 0.29 | | | $ | 1.68 | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
皮博迪能源公司
未经审计的综合收益简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (百万美元) |
净收入 | | | | | $ | 45.0 | | | $ | 282.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
退休后计划(扣除美元)0.0每个时期的税收规定) | | | | | (13.2) | | | (13.4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | (1.9) | | | (0.2) | |
其他综合亏损,扣除所得税 | | | | | (15.1) | | | (13.6) | |
综合收入 | | | | | 29.9 | | | 269.2 | |
| | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | | | | | 5.4 | | | 14.3 | |
归属于普通股股东的综合收益 | | | | | $ | 24.5 | | | $ | 254.9 | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
皮博迪能源公司
简明的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (金额以百万计,每股数据除外) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 855.7 | | | $ | 969.3 | |
| | | |
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元0.0在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | 343.1 | | | 389.7 | |
库存,净额 | 404.3 | | | 351.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 298.4 | | | 308.9 | |
流动资产总额 | 1,901.5 | | | 2,019.7 | |
不动产、厂房、设备和矿山开发,净额 | 2,830.2 | | | 2,844.1 | |
经营租赁使用权资产 | 78.6 | | | 61.9 | |
受限制的现金和抵押品 | 836.0 | | | 957.6 | |
投资和其他资产 | 82.1 | | | 78.8 | |
| | | |
总资产 | $ | 5,728.4 | | | $ | 5,962.1 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当前部分 | $ | 14.4 | | | $ | 13.5 | |
应付账款和应计费用 | 790.6 | | | 965.5 | |
流动负债总额 | 805.0 | | | 979.0 | |
长期债务,减去流动部分 | 323.3 | | | 320.7 | |
递延所得税 | 37.2 | | | 28.6 | |
资产报废债务,减去流动部分 | 649.0 | | | 648.6 | |
应计退休后福利成本 | 146.3 | | | 148.4 | |
经营租赁负债,减去流动部分 | 61.5 | | | 47.7 | |
其他非流动负债 | 179.5 | | | 181.6 | |
负债总额 | 2,201.8 | | | 2,354.6 | |
股东权益 | | | |
| | | |
优先股 — $0.01每股面值; 100.0授权股份, 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行或流通的股份 | — | | | — | |
系列普通股 — $0.01每股面值; 50.0授权股份, 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股 — $0.01每股面值; 450.0授权股份, 189.0已发行的股票和 125.8截至 2024 年 3 月 31 日的已发行股份,以及 188.6已发行的股票和 128.7截至 2023 年 12 月 31 日的已发行股份 | 1.9 | | | 1.9 | |
额外的实收资本 | 3,985.1 | | | 3,983.0 | |
按成本计算的国库股票— 63.2和 59.9截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的普通股 | (1,824.8) | | | (1,740.2) | |
留存收益 | 1,142.5 | | | 1,112.7 | |
累计其他综合收益 | 174.5 | | | 189.6 | |
皮博迪能源公司股东权益 | 3,479.2 | | | 3,547.0 | |
非控股权益 | 47.4 | | | 60.5 | |
股东权益总额 | 3,526.6 | | | 3,607.5 | |
负债和股东权益总额 | $ | 5,728.4 | | | $ | 5,962.1 | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
皮博迪能源公司 |
未经审计的简明合并现金流量表 |
| | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| (百万美元) |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 45.0 | | | $ | 282.8 | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | 0.7 | | | 1.3 | |
扣除所得税后的持续经营收入 | 45.7 | | | 284.1 | |
调整以将扣除所得税的持续经营收入与经营活动提供的净现金进行对账: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 79.8 | | | 76.3 | |
非现金利息支出,净额 | 1.3 | | | 1.6 | |
| | | |
递延所得税 | 8.5 | | | 46.0 | |
基于非现金股份的薪酬 | 2.0 | | | 1.7 | |
资产减值 | — | | | 2.0 | |
| | | |
出售净收益 | (2.1) | | | (1.9) | |
港口和铁路运力分配的非现金收入 | — | | | (9.2) | |
提前清偿债务的净亏损 | — | | | 6.8 | |
股权关联公司的亏损(收益) | 3.7 | | | (1.8) | |
| | | |
| | | |
外币期权合约 | 5.7 | | | 2.2 | |
流动资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 46.8 | | | 70.8 | |
库存 | (52.6) | | | (35.4) | |
其他流动资产 | 13.6 | | | 43.5 | |
应付账款和应计费用 | (169.5) | | | (39.6) | |
抵押品安排 | 151.3 | | | (45.9) | |
资产报废债务 | 0.4 | | | 2.5 | |
工人补偿义务 | (0.1) | | | (0.9) | |
退休后福利义务 | (15.4) | | | (14.4) | |
养老金义务 | — | | | 0.4 | |
其他,净额 | 1.2 | | | 0.6 | |
持续经营提供的净现金 | 120.3 | | | 389.4 | |
用于已终止业务的净现金 | (1.3) | | | (3.1) | |
经营活动提供的净现金 | 119.0 | | | 386.3 | |
| | | | | | | | | | | |
皮博迪能源公司 |
未经审计的简明合并现金流量表-(续) |
| | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| (百万美元) |
来自投资活动的现金流 | | | |
增建不动产、厂房、设备和矿山开发 | (61.4) | | | (55.7) | |
与资本支出相关的应计费用的变化 | (6.8) | | | (1.6) | |
| | | |
| | | |
处置资产所得收益,扣除应收款 | 2.4 | | | 2.9 | |
| | | |
对合资企业的捐款 | (202.8) | | | (206.2) | |
来自合资企业的分配 | 193.2 | | | 202.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | 0.2 | | | 0.1 | |
用于投资活动的净现金 | (75.2) | | | (58.5) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
| | | |
偿还长期债务 | (2.2) | | | (2.7) | |
债务发行和其他递延融资成本的支付 | (10.8) | | | (0.3) | |
| | | |
普通股回购 | (83.1) | | | — | |
回购因预扣税而放弃的员工普通股 | (3.4) | | | (13.2) | |
已支付的股息 | (9.7) | | | — | |
对非控股权益的分配 | (18.5) | | | (22.8) | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (127.7) | | | (39.0) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (83.9) | | | 288.8 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 (1) | 1,650.2 | | | 1,417.6 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 (2) | $ | 1,566.3 | | | $ | 1,706.4 | |
| | | |
| | | |
(1) 下表提供了 “期初现金、现金等价物和限制性现金” 的对账情况: |
现金和现金等价物 | $ | 969.3 | | | |
“限制性现金和抵押品” 中包含的限制性现金 | 680.9 | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,650.2 | | | |
| | | |
(2) 下表提供了 “期末现金、现金等价物和限制性现金” 的对账情况: |
现金和现金等价物 | $ | 855.7 | | | |
“限制性现金和抵押品” 中包含的限制性现金 | 710.6 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,566.3 | | | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
皮博迪能源公司
未经审计的股东权益变动简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百万美元计,每股数据除外) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | | | | | 1.9 | | | 1.9 | |
额外的实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 3,983.0 | | | 3,975.9 | |
已申报股息的股息等值单位 | | | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股票分类奖励的基于股份的薪酬 | | | | | 2.0 | | | 1.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | | | | | 3,985.1 | | | 3,977.6 | |
库存股 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | (1,740.2) | | | (1,372.9) | |
普通股回购 | | | | | (83.1) | | | — | |
未结算的普通股回购的净变化 | | | | | 2.6 | | | — | |
普通股回购应计消费税 | | | | | (0.7) | | | — | |
回购因预扣税而放弃的员工普通股 | | | | | (3.4) | | | (13.2) | |
期末余额 | | | | | (1,824.8) | | | (1,386.1) | |
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 1,112.7 | | | 383.9 | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | 39.6 | | | 268.5 | |
申报的股息 ($)0.075和 $0.000分别为每股) | | | | | (9.8) | | | — | |
| | | | | | | |
期末余额 | | | | | 1,142.5 | | | 652.4 | |
累计其他综合收益 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 189.6 | | | 242.5 | |
| | | | | | | |
退休后计划(扣除美元)0.0每个时期的税收规定) | | | | | (13.2) | | | (13.4) | |
外币折算调整 | | | | | (1.9) | | | (0.2) | |
期末余额 | | | | | 174.5 | | | 228.9 | |
非控股权益 | | | | | | | |
期初余额 | | | | | 60.5 | | | 63.5 | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | 5.4 | | | 14.3 | |
对非控股权益的分配 | | | | | (18.5) | | | (22.8) | |
期末余额 | | | | | 47.4 | | | 55.0 | |
股东权益总额 | | | | | $ | 3,526.6 | | | $ | 3,529.7 | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(1) 演示基础
未经审计的简明合并财务报表包括皮博迪能源公司(PEC)及其合并子公司和关联公司(以及PEC、公司或皮博迪)的账目。公司控制的子公司的权益与反映为非控股权益的任何外部股东权益合并,除非公司在合资企业中拥有不可分割的权益。在这种情况下,公司在未经审计的简明合并财务报表的每个适用细列项目中包括其在共同控制实体资产、负债、收入和支出中的比例份额。所有公司间交易、利润和余额在合并中均已消除。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则(美国公认会计原则)以及表格10-Q和第S-X条例第10条的说明编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注,应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。管理层认为,这些财务报表反映了公允列报所需的所有正常、经常性调整。截至2023年12月31日,此处提供的资产负债表信息来自公司当时经审计的合并资产负债表。公司截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表未来季度或截至2024年12月31日的年度的预期业绩。
(2) 新采用的会计准则和会计准则尚未实施
新采用的会计准则
公司没有采用任何对其未经审计的简明合并财务报表或披露产生重大影响的新会计准则。
会计准则尚未实施
合资企业。2023年8月,发布了《2023-05年会计准则更新》(ASU),要求合资企业以公允价值确认和衡量货币和非货币资产的初始贡献及其净资产。公司必须对成立日期为2025年1月1日或之后的合资企业申请修正案。2025年1月1日之前成立的合资企业可以追溯适用修正案。公司将把该指导适用于任何新成立的合资企业。
细分市场。 2023年11月,亚利桑那州立大学发布了2023-07,要求公共实体在过渡期内提供目前每年要求的有关应申报板块损益的所有披露;披露可从定期提供给首席运营决策者(CODM)的管理报告中易于计算的重大支出类别和金额;披露CODM如何使用每项报告的指标来分配资源;披露所确定个人职位的姓名和职位就像 CODM 一样。公司必须通过2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期的修正案。允许提前收养。该公司预计,该亚利桑那州立大学仅影响其披露,不会影响其合并经营业绩、现金流和财务状况。
所得税。2023年12月,亚利桑那州立大学发布了2023-09,要求公共实体披露更多主要与所得税税率对账和缴纳的所得税相关的信息。该指南还取消了与不确定税收状况和未确认的递延所得税负债相关的某些现有披露要求。公司必须通过2024年12月15日之后开始的财政年度的修正案。修正案应有前瞻性地适用,并有追溯性选择。允许提前收养。该公司预计,该亚利桑那州立大学仅影响其披露,不会影响其合并经营业绩、现金流和财务状况。
(3) 收入确认
请参阅注释 1。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中有关公司 “收入” 和 “净应收账款” 政策的 “重要会计政策摘要”。
目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
收入分解
下表列出了按产品类型和市场划分的收入。 就其海运报告板块而言,该公司将根据合同从国内交付的煤炭中获得的某些收入归类为 “出口”,其中价格的计算基础与出口合同类似。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| 海上热能 | | 海运冶金 | | 波德河流域 | | 其他美国热能产品 | | 企业和其他 (1) | | 合并 |
| (百万美元) |
动力煤 | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 40.6 | | | $ | — | | | $ | 254.1 | | | $ | 178.0 | | | $ | — | | | $ | 472.7 | |
出口 | 243.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 243.1 | |
总热量 | 283.7 | | | — | | | 254.1 | | | 178.0 | | | — | | | 715.8 | |
冶金煤 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
出口 | — | | | 244.0 | | | — | | | — | | | — | | | 244.0 | |
总冶金学 | — | | | 244.0 | | | — | | | — | | | — | | | 244.0 | |
其他 (2) | 0.2 | | | 3.0 | | | — | | | 13.6 | | | 7.0 | | | 23.8 | |
收入 | $ | 283.9 | | | $ | 247.0 | | | $ | 254.1 | | | $ | 191.6 | | | $ | 7.0 | | | $ | 983.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 海上热能 | | 海运冶金 | | 波德河流域 | | 其他美国热能产品 | | 企业和其他 (1) | | 合并 |
| (百万美元) |
动力煤 | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 37.5 | | | $ | — | | | $ | 305.0 | | | $ | 247.9 | | | $ | — | | | $ | 590.4 | |
出口 | 308.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 308.8 | |
总热量 | 346.3 | | | — | | | 305.0 | | | 247.9 | | | — | | | 899.2 | |
冶金煤 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
出口 | — | | | 287.2 | | | — | | | — | | | — | | | 287.2 | |
总冶金学 | — | | | 287.2 | | | — | | | — | | | — | | | 287.2 | |
其他 (2) | 0.2 | | | 1.2 | | | 0.3 | | | 1.5 | | | 174.4 | | | 177.6 | |
收入 | $ | 346.5 | | | $ | 288.4 | | | $ | 305.3 | | | $ | 249.4 | | | $ | 174.4 | | | $ | 1,364.0 | |
(1) 企业和其他包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (百万美元) |
与预测销售额相关的衍生合约的未实现收益 | | | | | $ | — | | | $ | 118.7 | |
与预测销售额相关的衍生合约的已实现亏损 | | | | | — | | | (50.6) | |
煤炭实物销售收入 (3) | | | | | 2.1 | | | 84.5 | |
| | | | | | | |
其他 (2) | | | | | 4.9 | | | 21.8 | |
公司和其他合计 | | | | | $ | 7.0 | | | $ | 174.4 | |
(2) 包括来自安排的收入,例如与运量短缺相关的客户合同相关付款;与煤炭租赁协议相关的特许权使用费;销售代理佣金;农场收入;财产和设施租赁;以及与公司转让其过剩港口和铁路运力权利相关的收入。
(3) 包括实物出售从公司运营部门购买并通过公司煤炭贸易业务向客户出售的煤炭作为结算某些衍生合约的一部分而确认的收入。主要代表与客户签订的合同价格与分配给运营部门的价格之间的差额。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
应收账款
截至2024年3月31日和2023年12月31日的 “应收账款,净额” 包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (百万美元) |
贸易应收账款,净额 | $ | 273.6 | | | $ | 322.3 | |
杂项应收账款,净额 | 69.5 | | | 67.4 | |
应收账款,净额 | $ | 343.1 | | | $ | 389.7 | |
没有上述应收账款中包括截至2024年3月31日或2023年12月31日的信贷损失准备金。 没有信贷损失费用是在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月内确认的。
(4) 库存
截至2024年3月31日和2023年12月31日的 “净库存” 包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (百万美元) |
材料和用品,净额 | $ | 161.4 | | | $ | 153.0 | |
原煤 | 125.8 | | | 105.6 | |
可销售的煤炭 | 117.1 | | | 93.2 | |
库存,净额 | $ | 404.3 | | | $ | 351.8 | |
上文列示的材料和用品库存净额已扣除储备金后的净额6.4百万和美元7.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。
(5) 权益法投资
该公司的股权法投资包括其在Middlemount Coal Pty Ltd(Middlemount)、R3 Renewables LLC(R3)的合资权益以及某些其他股权法投资。
下表汇总了这些投资的账面价值,这些投资在简明合并资产负债表的 “投资和其他资产” 中报告,以及相关的 “股票关联公司的亏损(收益)”:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股权关联公司的亏损(收益) |
| 账面价值为 | | 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2024 | | 2023 | | | | |
| (百万美元) |
与 Middlemount 相关的权益法投资 | $ | 40.1 | | | $ | 42.5 | | | $ | 0.4 | | | $ | (2.6) | | | | | |
与R3相关的权益法投资 | 8.3 | | | 7.1 | | | 3.3 | | | 0.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
权益法投资总额 | $ | 48.4 | | | $ | 49.6 | | | $ | 3.7 | | | $ | (1.8) | | | | | |
R3
2022年3月,公司与无关的合作伙伴成立了合资企业,组建了R3。R3成立的目的是开发各种场地,包括公司在美国持有的某些填海采矿用地,用于公用事业规模的光伏太阳能发电和电池存储。公司出资 $4.5百万和美元2.0在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,分别为百万至3兰特。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
(6) 衍生品和公允价值计量
衍生品
公司可能会不时使用各种类型的衍生工具来管理其正常业务过程中的风险敞口,包括(1)外币汇率风险和与澳大利亚采矿平台预测的澳元支出相关的现金流波动以及(2)与预测的煤炭销售或购买相关的煤炭价格波动的价格风险,或固定价格实物销售合同的公允价值变动。积极监控这些风险管理活动是否符合公司的风险管理政策。
该公司在有限的基础上从事煤炭和货运相关合同的直接和经纪交易。除公司选择适用正常购买和正常销售例外情况的合约外,所有衍生煤炭交易合约均按公允价值入账。
外币
该公司利用期权和项圈来对冲与预期的澳元运营支出相关的货币风险。截至2024年3月31日,公司持有平均利率期权,名义总额为美元516.0百万澳元用于对冲截至2024年12月31日的九个月期间与澳元预期运营支出相关的货币风险。如果澳元兑美元的季度平均汇率超过美元之间的金额,则这些工具使公司有权按名义金额获得付款0.69到 $0.72在截至2024年12月31日的九个月期间。截至2024年3月31日,该公司还持有购买的项圈,名义总额为美元431.0百万澳元与截至2024年12月31日的九个月期间的预期澳元运营支出有关。购买的项圈的下限和上限约为 $0.59和 $0.72,分别是,如果利率低于下限,公司将在工具上蒙受损失,如果利率高于上限,则公司将蒙受收益。
与预测销售额相关的衍生合约
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司已经 不与其预测销售额相关的煤炭衍生合约。从历史上看,此类金融合约包括期货和远期合约。
金融交易合约
在有限的基础上,公司可以签订煤炭或货运衍生品合约用于交易目的。此类金融合约可能包括期货、远期合约和期权。截至2024年3月31日,该公司持有名义金融交易合约。
表格衍生品披露
公司与某些交易对手签订了主净额结算协议,允许在违约或终止时结算处于资产状况的合同与处于负债状况的合同。这种净额结算安排减少了公司与这些交易对手相关的信用敞口。出于分类目的,公司将给定交易对手的所有头寸的净公允价值作为净资产或负债记录在简明的合并资产负债表中。截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的资产衍生品由公允价值为美元的外币期权合约组成0.7百万和美元6.2分别为百万。资产衍生品的净额包含在随附的简明合并资产负债表中的 “其他流动资产” 中。
目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
目前,公司不为其衍生金融工具寻求现金流对冲会计处理,因此公允价值的变化反映在当期收益中。 下表显示了与公司衍生品相关的税前损益金额及其在随附的未经审计的简明合并运营报表中的分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三个月 |
| | 收入中确认的亏损总额 | | 衍生品收入的已实现亏损 | | 在衍生品收入中确认的未实现亏损 |
衍生工具 | 分类 | | |
| | (百万美元) |
外币期权合约 | 运营成本和支出 | $ | (6.5) | | | $ | (0.8) | | | $ | (5.7) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总计 | | $ | (6.5) | | | $ | (0.8) | | | $ | (5.7) | |
| | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三个月 |
| | 收入中确认的总(亏损)收益 | | 衍生品收入中实现的(亏损)收益 | | 衍生品收入中确认的未实现(亏损)收益 |
衍生工具 | 分类 | | |
| | (百万美元) |
外币期权合约 | 运营成本和支出 | $ | (5.0) | | | $ | (2.8) | | | $ | (2.2) | |
与预测销售额相关的衍生合约 | 收入 | 68.1 | | | (50.6) | | | 118.7 | |
金融交易合约 | 收入 | — | | | 17.3 | | | (17.3) | |
总计 | | $ | 63.1 | | | $ | (36.1) | | | $ | 99.2 | |
| | | | | | |
| | |
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| | | |
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公司将其衍生品的现金影响归类为未经审计的简明合并现金流量表的 “经营活动现金流量” 部分。
公允价值测量
公司使用三级公允价值层次结构,根据估值中使用的投入的可观察性对按公允价值计量的资产和负债进行分类。这些级别包括:1级——投入是指活跃市场中相同资产或负债的报价;2级——投入是指可通过市场证实的投入直接或间接观察到的1级所含报价以外的报价;第三级——投入是不可观察的,或不可观察的,但无法得到市场证实,这要求公司对市场参与者的定价做出假设。
下表列出了公司净资产状况的层次结构,其公允价值是定期计量的。
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| 2024年3月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| (百万美元) |
外币期权合约 | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 0.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股权证券 | 0.9 | | | — | | | — | | | 0.9 | |
净资产总额 | $ | 0.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 1.6 | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| (百万美元) |
外币期权合约 | $ | — | | | $ | 6.2 | | | $ | — | | | $ | 6.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股权证券 | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
净资产总额 | $ | 0.4 | | | $ | 6.2 | | | $ | — | | | $ | 6.6 | |
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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
对于1级和2级金融资产和负债,公司使用直接和间接的可观察报价,包括利率收益率曲线、交易所指数、经纪商/交易商报价、已发布的指数、发行人利差、基准证券和其他市场报价。对于某些债务证券,公允价值由第三方定价服务提供。以下是公司对1级和2级金融资产和负债的估值技术的摘要:
•外币期权合约的估值使用在报价公开市场(二级)中获得的投入进行估值,除非将信用和不履约风险视为重要投入,否则公司将此类合约归类为三级合约。
•与预测销售和金融交易合约相关的衍生合约通常根据活跃市场未经调整的报价(1级)或使用市场定价(2级)证实的估值进行估值,除非信用和非履约风险被视为重要投入(大于 10公允价值的百分比),则公司归类为3级。
•股票证券的投资目前以活跃市场(1级)未经调整的报价为基础。
其他金融工具。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司在估算其他金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设:
•现金和现金等价物、限制性现金、应收账款(包括公司应收账款证券化计划中的应收账款)、保证金现金、应收票据和应付账款的账面价值接近公允价值,原因是这些工具的到期时间较短或具有流动性。
•长期债务公允价值估算基于可用的证券的观测价格(第二级),以及将现金流折现为现值的估计借款利率(第三级)。
与公司固定利率长期债务相关的市场风险与利率上升可能导致的公允价值减少有关。 如下所示,债务的公允价值主要基于报告的市场价值和基于利率、到期日、信用风险、基础抵押品和已完成的市场交易的估计。
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| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (百万美元) |
按面值计算的债务总额 | $ | 345.3 | | | $ | 342.3 | |
减去:未摊销的债务发行成本 | (7.6) | | | (8.1) | |
净账面金额 | $ | 337.7 | | | $ | 334.2 | |
| | | |
估计的公允价值 | $ | 477.0 | | | $ | 483.9 | |
该公司的风险管理职能独立于公司的煤炭交易职能,负责估值政策和程序,并接受执行管理层的监督。公司煤炭衍生资产和负债的公允价值反映了信用风险的调整。该公司的信用风险主要来自电力公司、能源营销商、钢铁生产商和非金融贸易公司。
单独地大幅增加或减少投入可能导致公允价值计量大幅提高或降低。不可观察的输入没有直接的相互关系;因此,一个不可观察的输入的变化不一定与另一个不可观察的输入的变化相对应。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司持有三级股权证券投资的实体完成了合并交易,其股份被交换为新合并实体的公开交易股份。公司记录的减值亏损为 $2.0交换股份后获得百万美元。
该公司有 不在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月内,在 1、2 和 3 级之间进行转账。公司的政策是使用期初估值对各级之间的所有转账进行估值。
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(7) 不动产、厂房、设备和矿山开发
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日的不动产、厂房、设备和矿山开发净额构成:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (百万美元) |
土地和煤炭权益 | $ | 2,475.1 | | | $ | 2,475.2 | |
建筑物和装修 | 645.4 | | | 647.6 | |
机械和设备 | 1,842.0 | | | 1,787.6 | |
减去:累计折旧、损耗和摊销 | (2,132.3) | | | (2,066.3) | |
不动产、厂房、设备和矿山开发,净额 | $ | 2,830.2 | | | $ | 2,844.1 | |
资产减值和其他风险资产
公司确定了某些资产,总账面价值约为 $219截至2024年3月31日,其可回收性对客户集中风险最为敏感的美国其他热能板块已达百万美元。
(8) 所得税
截至2024年3月31日的三个月,公司调整前的有效税率基于公司估计的全年有效税率,包括预期的法定税收准备金,由国外税率差异和估值补贴的变化所抵消。公司的所得税条款为 $20.1百万和美元118.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元,其中包括1美元的税收优惠5.8百万美元和税收准备金0.4分别有100万美元与外国所得税账户的调整有关。预计该公司全年税前收入和所得税支出将主要来自澳大利亚。
(9) 长期债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的总负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
债务工具(定义见下文,视情况而定) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (百万美元) |
| | | |
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3.2502028年3月到期的可转换优先票据百分比(2028年可转换票据) | $ | 320.0 | | | $ | 320.0 | |
| | | |
| | | |
融资租赁债务 | 25.3 | | | 22.3 | |
减去:债务发行成本 | (7.6) | | | (8.1) | |
| 337.7 | | | 334.2 | |
减去:长期债务的流动部分 | 14.4 | | | 13.5 | |
长期债务 | $ | 323.3 | | | $ | 320.7 | |
2028 年可转换票据
2022年3月1日,公司通过私募发行了2028年可转换票据,本金总额为美元320.0百万。2028年可转换票据是公司的优先无抵押债务,受契约管辖。
该公司使用发行2028年可转换票据的收益和可用现金来赎回其当时存在的优先有担保票据,并支付与发行和赎回相关的保费、费用和开支。公司资本化美元11.2与本次发行相关的数百万美元债务发行成本,将在票据条款内摊销。
除非根据其条款提前转换、兑换或回购,否则2028年可转换票据将于2028年3月1日到期。2028年可转换票据的利率为 3.250每年百分比,每半年于每年的3月1日和9月1日派息一次。
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未经审计的简明合并财务报表附注(续)
2028年可转换票据的初始转换率为 50.3816每美元持有的公司普通股股份1,0002028年可转换票据的本金,其初始转换价格约为美元19.85公司普通股的每股。契约条款要求在向公司普通股持有人支付股息时调整转换率,一旦此类累积股息对转换率产生至少影响 1%。自 2024 年 2 月 21 日起,转换率提高到 51.0440每美元持有的公司普通股股份1,0002028年可转换票据的本金,调整后的转换价格约为美元19.59公司普通股的每股。在某些情况下,根据契约的条款,转换率可能会进一步调整。
在2024年第一季度,该公司公布的普通股价格并未促使2028年可转换票据的转换功能。因此,2028年可转换票据在2024年第二季度将不可由持有人选择兑换。
截至2024年3月31日,2028年可转换票据的折算价值比本金额高出美元76.3百万。
循环信贷额度
公司建立了新的循环信贷额度,最高本金总额为 $320.0作为借款人的公司、作为借款人的公司某些子公司、作为行政代理人的PNC银行、全国协会及其贷款方之间的信贷协议(2024年信贷协议),通过签订截至2024年1月18日的信贷协议(2024年信贷协议),获得百万美元的循环承付款。公司支付的总债务发行成本为美元9.7百万。
根据2024年信贷协议确立的循环承诺和任何相关贷款(任何此类贷款,循环贷款)将于2028年1月18日终止或到期(视情况而定),但须遵守与公司未偿还的2028年可转换票据有关的某些条件。循环贷款的利息按有担保的隔夜融资利率(SOFR)加上适用的保证金不等 3.50% 至 4.25%,取决于公司的总净杠杆比率(根据2024年信贷协议的定义)或基准利率加上适用的利润率,范围从 2.50% 至 3.25%,由公司选择。根据2024年信贷协议签发的信用证产生的合并费用等于适用的保证金,金额从 3.50% 至 4.25% 加上等于的预付费 0.125每年百分比。2024 年信贷协议下的未使用容量承付费为 0.50每年%。
截至2024年3月31日,2024年信贷协议仅用于信用证,包括美元99.0截至 2024 年 3 月 31 日,未缴款额为百万美元。这些信用证支持公司的回收保证金要求、租赁义务、保险单和其他各种履约担保,详见附注12。“金融工具和其他担保。”2024 年信贷协议下的可用性为 $221.0截至 2024 年 3 月 31 日,为百万人。
2024年信贷协议包含习惯性契约,除其他外,除某些例外(包括遵守财务比率),可能会限制公司及其子公司承担额外债务、进行某些限制性付款或投资、出售或以其他方式处置资产、与关联公司进行交易、设立或产生留置权以及合并、合并或出售其全部或几乎所有资产的能力。2024年信贷协议由公司及其美国子公司的几乎所有资产以及两家澳大利亚子公司的质押担保。
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利息费用
下表列出了公司与其负债和财务保障工具(例如担保债券和信用证)相关的利息支出的组成部分。 此外,该表列出了支付利息的现金金额和主要与债务发行成本摊销相关的非现金利息支出金额。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (百万美元) |
2028 年可转换票据 | | | | | $ | 2.6 | | | $ | 2.6 | |
融资租赁债务 | | | | | 0.4 | | | 0.5 | |
财务担保工具 | | | | | 8.8 | | | 12.0 | |
债务发行成本的摊销 | | | | | 1.2 | | | 1.6 | |
其他 | | | | | 1.7 | | | 1.7 | |
利息支出 | | | | | $ | 14.7 | | | $ | 18.4 | |
| | | | | | | |
支付利息的现金 | | | | | $ | 11.5 | | | $ | 19.1 | |
非现金利息支出 | | | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.6 | |
遵守盟约
截至2024年3月31日,该公司遵守了其债务和其他融资协议下的所有相关契约。
(10) 养老金和退休后福利成本
净定期养老金和退休后福利成本的组成部分,不包括所得福利的服务成本,包含在未经审计的简明合并运营报表中的 “净定期福利抵免,不包括服务成本” 中。
定期养老金净成本包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (百万美元) |
| | | | | | | |
预计福利债务的利息成本 | | | | | $ | 1.6 | | | $ | 7.4 | |
计划资产的预期回报率 | | | | | (1.2) | | | (6.6) | |
| | | | | | | |
定期养老金净成本 | | | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.8 | |
在2024年1月1日之前,公司有两个合格的养老金计划。在截至2023年12月31日的年度中,公司结清了其中一项合格计划的养老金债务。请参阅注释 14。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “养老金和储蓄计划”,以提供有关计划债务结算的信息。
其余合格计划的年度缴款是根据最低融资标准和公司与养老金福利担保公司的协议缴纳的。资助决策还考虑了2006年《养老金保护法》规定的某些资金状况门槛。截至2024年3月31日,公司剩余的合格计划预计将达到或高于《养老金保护法》的门槛。根据最低资金要求,公司无需在2024年向其剩余的合格养老金计划缴纳任何现金缴款,预计在2024年不会进行任何全权现金缴款。
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净定期退休后福利抵免包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (百万美元) |
所得福利的服务成本 | | | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
累积的退休后福利债务的利息成本 | | | | | 2.3 | | | 2.5 | |
计划资产的预期回报率 | | | | | (0.1) | | | (0.1) | |
先前服务抵免的摊销 | | | | | (13.2) | | | (13.4) | |
| | | | | | | |
退休后定期福利抵免净额 | | | | | $ | (10.9) | | | $ | (10.9) | |
公司成立了自愿雇员受益人协会(VEBA)信托基金,为无代表的退休人员预先支付部分福利。该公司预计不会在2024年向VEBA信托提供任何全权捐款,并计划使用VEBA资产的一部分支付某些福利。
(11) 每股收益(EPS)
基本每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是根据普通股的加权平均数加上摊薄潜在已发行普通股的影响计算得出的。因此,该公司将2028年可转换票据和基于股份的薪酬奖励包括在其潜在的稀释证券中。通常,当公司报告持续经营净亏损时,摊薄证券不包括在每股亏损的计算中,因为这种影响会产生反稀释作用。
对于除绩效单位以外的所有单位,公司基于股份的薪酬奖励的潜在稀释影响是使用库存股法确定的。根据库存股法,奖励被视为使用该期间的平均市场价格回购普通股的任何收益来行使奖励。假定已发行和购买的股票数量之间的任何增量差额都包含在摊薄后的股票计算中。对于绩效单位,其特有特征会导致对任何可能稀释的普通股进行评估,将报告期的结束时间当作所有获准单位的应急期结束一样。
2028年可转换票据的转换可能会导致公司普通股的支付。出于摊薄后每股收益的目的,假设潜在的稀释性普通股已在期初(或发行时,如果晚于发行时)进行了转换。在计算摊薄后每股收益时将潜在摊薄的普通股包括在内,将对分子进行调整,以增加与可转换债务相关的税收调整后利息支出,包括摊销债券发行成本。
摊薄后每股收益的计算不包括低于以下的基于股份的薪酬总额 0.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中为百万美元,因为这样做在这些时期会产生反稀释作用。由于此类基于股份的薪酬奖励的潜在稀释影响是根据库存股法计算的,因此反稀释通常发生在此类奖励的行使价格或未确认的每股薪酬成本高于公司在适用期内的平均股价时。当公司报告持续经营净亏损时,也会发生反稀释,并且相应地排除了所有基于股份的薪酬奖励的摊薄影响。
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下图说明了计算基本每股收益和摊薄后每股收益时使用的收益分配方法。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百万计,每股数据除外) |
基本的 EPS 分子: | | | | | | | |
扣除所得税后的持续经营收入 | | | | | $ | 45.7 | | | $ | 284.1 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | | | | | 5.4 | | | 14.3 | |
归属于普通股股东的持续经营业务收入 | | | | | 40.3 | | | 269.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | | | | | (0.7) | | | (1.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | $ | 39.6 | | | $ | 268.5 | |
| | | | | | | |
稀释后的 EPS 分子: | | | | | | | |
扣除所得税后的持续经营收入 | | | | | $ | 45.7 | | | $ | 284.1 | |
添加:与2028年可转换票据相关的税收调整后利息支出 | | | | | 3.1 | | | 2.6 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | | | | | 5.4 | | | 14.3 | |
归属于普通股股东的持续经营业务收入 | | | | | 43.4 | | | 272.4 | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | | | | | (0.7) | | | (1.3) | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | $ | 42.7 | | | $ | 271.1 | |
| | | | | | | |
每股收益分母: | | | | | | | |
加权平均已发行股票—基本 | | | | | 128.1 | | | 144.6 | |
基于股份的薪酬奖励的稀释影响 | | | | | 0.6 | | | 0.7 | |
2028 年可转换票据的稀释影响 | | | | | 16.2 | | | 16.1 | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | | | | 144.9 | | | 161.4 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的基本每股收益: | | | | | | | |
持续经营的收入 | | | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.87 | |
已终止业务造成的亏损 | | | | | (0.01) | | | (0.01) | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | $ | 0.31 | | | $ | 1.86 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的摊薄后每股收益: | | | | | | | |
持续经营的收入 | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 1.69 | |
已终止业务造成的亏损 | | | | | (0.01) | | | (0.01) | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | $ | 0.29 | | | $ | 1.68 | |
(12) 金融工具和其他担保
在正常业务过程中,公司是各种附带余额的担保和金融工具的当事方净风险,未反映在随附的简明合并资产负债表中。 此类金融工具为公司的回收保证金要求、租赁义务、保险单和其他各种履约担保提供支持。公司根据仪器下的暴露量和达到所需性能的可能性,定期评估资产负债表上处理的仪器。公司预计,这些担保或资产负债表外工具不会造成超过随附的简明合并资产负债表中规定的负债的任何重大损失。
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下表汇总了公司承担资产负债表外风险的金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 回收支持 | | 其他支持 (1) | | 总计 |
| (百万美元) |
担保债券 | $ | 962.1 | | | $ | 108.2 | | | $ | 1,070.3 | |
信用证 (2) | 53.6 | | | 98.5 | | | 152.1 | |
| 1,015.7 | | | 206.7 | | | 1,222.4 | |
减去:支持担保债券的信用证 (3) | (53.6) | | | (14.4) | | | (68.0) | |
支持的债务,净额 | $ | 962.1 | | | $ | 192.3 | | | $ | 1,154.4 | |
(1) 工具支持与养老金和医疗保健计划、工人补偿、财产和意外伤害保险、客户和供应商合同以及先前采矿活动附带的某些恢复相关的义务。
(2) 金额不包括现金抵押信用证。
(3) 应担保债券提供者的要求,某些信用证可用作担保债券的抵押品。
担保协议修正案和抵押品要求
2023年4月,公司修订了与担保债券投资组合提供商签订的日期为2020年11月6日的现有协议。根据2023年4月的修正案,公司及其担保提供者同意最高抵押品总额为美元721.8百万按修正案生效之日的保证金水平计算.随着债券水平的增加或降低,该最高抵押金额可能会有所不同。该修正案将协议延长至2026年12月31日。为了维持最高抵押品协议,公司必须遵守每个季度衡量的最低流动性测试和最大净杠杆比率。最低流动性测试要求公司将流动性维持在美元中以较高者为准400百万或所有担保债券的罚款金额与向担保提供人提供的抵押品金额之间的差额,即美元521.8截至 2024 年 3 月 31 日,为百万人。公司还必须将最大净杠杆率维持在 1.5到 1.0,其中分子由扣除现金后的融资债务组成,分母包括过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润。仅用于计算比率 50公司2028年可转换票据未偿本金的百分比被视为融资债务。公司支付股息和回购股票的能力也受季度最低流动性测试的约束。截至2024年3月31日,公司已遵守此类要求。
为了提供最高抵押金额的资金,公司存入了美元566.32023年3月31日,数百万美元存入信托账户,供某些担保提供者使用。其余部分由 $ 组成140.5百万张现有的现金抵押信用证和美元15.0已经代表担保提供人持有100万英镑。该修正案于2023年4月14日生效,当时公司终止了当时存在的信贷协议,经修订后的信贷协议规定了美元237.2百万的不可撤销备用信用证(LC设施)的容量。
LC 设施
现已终止的LC设施的原始容量为$324.0百万美元,随后在不同日期进行了修订,以减少其产能并实施某些其他变更,包括在2023年2月将产能减少美元65.0百万美元,将到期日从2024年12月31日加快至2023年12月31日,并取消在2023年7月29日之前减少该承诺时应缴的预付保费。该公司记录的早期债务清偿损失为美元6.8在截至2023年3月31日的三个月中,有100万英镑,这主要是由于2023年2月的修正案造成的。
在终止之前,LC融资机制下未提取的信用证的利息为 6.00每年的百分比和未使用的承付款受以下条件的约束 0.50每年的承诺费百分比。
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应收账款证券化
2017年,公司签订了经不时修订的第六份经修订和重述的应收账款购买协议(应收账款购买协议)。协议授权的应收账款证券化计划(证券化计划)受惯例违约事件的影响。应收账款购买协议于 2023 年 2 月修订,将可用资金容量从 $ 提高到175.0百万到美元225.0百万并将相关借款利率调整为SOFR。此类资金记作担保借款,仅限于符合条件的应收款的可用性,并可由抵押品和该计划所依据的贸易应收款组合担保。证券化计划下的融资能力也可以用于信用证以支持其他债务,而信用证一直是公司的主要用途。
证券化计划下的借款按SOFR plus计息 2.1每年百分比,并在整个协议期限内保持未清偿状态,前提是公司保留足够的合格应收账款。
2024 年 3 月 31 日,Company h广告 不未偿还的借款和 $53.1根据证券化计划未偿还的数百万张信用证。证券化计划根据某些不符合条件的应收账款进行了调整,其可用性为美元80.7截至 2024 年 3 月 31 日,为百万人。截至2024年3月31日,根据证券化计划,公司无需发布现金抵押品。
公司产生的与证券化计划相关的利息和费用为美元0.8百万和美元1.0在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,分别为百万美元,已在随附的未经审计的简明合并运营报表中记录为 “利息支出”。
信贷支持设施
2022年2月,公司签订了一项协议,该协议提供最高$250.0百万张不可撤销的备用信用证容量,主要用于支持回收担保要求。该协议要求公司提供现金抵押品,金额为 103根据该安排未清信用证总额的百分比(以美元为限)5.0超额抵押总额为百万美元。)未兑现的信用证将收取固定费用,金额为 0.75每年百分比。公司根据为支持信用证而过账的现金抵押品金额获得浮动存款利率。该协议的初始到期日为2025年12月31日。截至2024年3月31日,信用证为美元116.6根据该协议,未偿还的款项为百万美元,由现金抵押120.1百万。
2023 年 12 月,公司建立了现金支持银行担保机制,主要用于支持澳大利亚的填海保证金要求。在截至2024年3月31日的三个月中,公司的资本为美元1.1数百万美元的债务发行成本与这些银行担保设施有关。公司根据为支持银行担保额度而过账的现金抵押品金额获得浮动存款利率,银行担保额度在2026年至2029年的不同日期到期。截至2024年3月31日,银行担保额度由美元现金支持177.0百万。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
受限制的现金和抵押品
下表汇总了随附的简明合并资产负债表中公司的 “限制性现金和抵押品”。限制性现金余额存放在具有最低余额要求的控制账户中;提款须经账户受益人(例如公司的担保提供者)的批准,他们已经完善了资金的担保权益。 公司的其他现金抵押品通常包括监管机构或金融机构持有的公司无法控制或无法存取的存款。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (百万美元) |
限制性现金 (1) | | | |
担保信托账户 (2) | $ | 413.5 | | | $ | 444.0 | |
信贷支持设施 (2) | 297.1 | | | 236.9 | |
| 710.6 | | | 680.9 | |
其他现金抵押品 (1) | | | |
向监管机构存入用于回收和其他义务的存款 | 125.4 | | | 276.7 | |
| | | |
| | | |
| 125.4 | | | 276.7 | |
受限制的现金和抵押品 | $ | 836.0 | | | $ | 957.6 | |
(1) 在随附的未经审计的简明合并现金流量表中,限制性现金余额与非限制性现金和现金等价物合并;因此,非限制性现金和现金等价物与限制性现金余额之间的变化未反映在其中运营、投资或融资活动中。其他现金抵押品余额的变化反映为其中的经营活动。
(2) 担保信托账户、抵押信用证资金和支持银行担保机制的现金由原到期日为三个月或更短的高流动性投资组成;此类资金的利息和其他收益归公司所有。
(13) 承付款和或有开支
承诺
无条件购买义务
截至2024年3月31日,资本支出的购买承诺为美元100.0百万,全部在未来两年内承付,其中$92.9在未来12个月内承付100万英镑。
从附注21中提供的信息来看,该公司的承诺没有其他重大变化。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中合并财务报表的 “承诺和意外开支”。
突发事件
公司或其子公司不时参与正常业务过程中产生的或与赔偿或历史运营相关的法律诉讼。该公司认为已为这些负债记录了足够的准备金。公司在下文讨论其重大法律诉讼,包括正在进行的诉讼以及影响公司在本报告所述期间的合并经营业绩的诉讼。
诉讼和与持续经营有关的事项
大都会矿山雨水排放。新南威尔士州的降雨量很大,包括大都会矿场前所未有的总降雨量,导致雨水在2021年和2022年多次从矿场排出。2023年9月6日,环境保护局开始起诉与雨水排放有关的五起违反1997年《环境保护运营法》的行为。2024年3月15日,该公司对其中两项与水污染有关的指控表示认罪,两项与未能充分维护厂房和设备有关的指控合并为一项指控,该公司也对此表示认罪。尚未对剩余指控提出任何抗辩,该指控已推迟到定于今年晚些时候举行的量刑听证会。刑罚将在那次量刑听证会上决定。在截至2024年3月31日的三个月中,公司记录了一项非实质性的条款,以确定公司认为可能且合理估计的流动负债。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
俄勒冈州气候变化诉讼。2023年7月20日,皮博迪能源收到了代表俄勒冈州摩特诺玛县发出的传票。该投诉要求该公司和其他主要能源生产商赔偿,因为他们涉嫌在2021年6月下旬和7月初在摩特诺玛县造成 “极端高温事件”。根据俄勒冈州法律,诉讼原因包括未发出警告、虚假或误导性广告以及公共滋扰。公司将为索赔进行辩护,并将继续主张与这些索赔有关的所有适用辩护。
其他
有时,公司会成为其他争议的当事方,包括与合同矿工在美国、澳大利亚和公司开展业务的其他国家正常业务过程中的业绩、索赔、诉讼、仲裁程序、监管调查和行政程序有关的争议。根据目前的信息,该公司认为,此类其他未决或威胁的诉讼很可能会在不对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的情况下得到解决。随着新信息的出现,公司将重新评估或有损失的概率和可估性。
(14) 细分信息
该公司主要通过以下可报告的部门报告其经营业绩:Seaborne Thermal、Seaborne Metallingical、Powder River Basin、其他美国热能和企业及其他。该公司的CODM被定义为首席执行官,使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量各细分市场的经营业绩和分配资源的主要指标。
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,定义为扣除净利息支出、所得税、资产报废义务支出以及折旧、损耗和摊销前的持续经营收入。调整后的息税折旧摊销前利润还针对管理层在分析各细分市场的经营业绩时排除的离散项目进行了调整,如下表所示。管理层认为,这种非公认会计准则绩效指标也被投资者用来衡量公司的经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润不打算作为美国公认会计准则绩效指标的替代方案,也可能无法与其他公司提出的类似标题的指标进行比较。
可报告的分部业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (百万美元) |
收入: | | | | | | | |
海上热能 | | | | | $ | 283.9 | | | $ | 346.5 | |
海运冶金 | | | | | 247.0 | | | 288.4 | |
波德河流域 | | | | | 254.1 | | | 305.3 | |
其他美国热能产品 | | | | | 191.6 | | | 249.4 | |
企业和其他 | | | | | 7.0 | | | 174.4 | |
总计 | | | | | $ | 983.6 | | | $ | 1,364.0 | |
| | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 | | | | | | | |
海上热能 | | | | | $ | 93.8 | | | $ | 164.0 | |
海运冶金 | | | | | 48.3 | | | 90.8 | |
波德河流域 | | | | | 16.4 | | | 35.8 | |
其他美国热能产品 | | | | | 46.5 | | | 64.2 | |
企业和其他 | | | | | (44.5) | | | 35.8 | |
总计 | | | | | $ | 160.5 | | | $ | 390.6 | |
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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
扣除所得税后的持续经营合并收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (百万美元) |
扣除所得税后的持续经营收入 | | | | | $ | 45.7 | | | $ | 284.1 | |
折旧、损耗和摊销 | | | | | 79.8 | | | 76.3 | |
资产报废义务支出 | | | | | 12.9 | | | 15.4 | |
重组费用 | | | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
资产减值 | | | | | — | | | 2.0 | |
NARM 损失准备金 | | | | | 1.8 | | | — | |
| | | | | | | |
与股权关联公司相关的基差摊销变动 | | | | | (0.4) | | | (0.3) | |
利息支出 | | | | | 14.7 | | | 18.4 | |
提前清偿债务的净亏损 | | | | | — | | | 6.8 | |
利息收入 | | | | | (19.2) | | | (13.1) | |
| | | | | | | |
与预测销售额相关的衍生合约的未实现收益 | | | | | — | | | (118.7) | |
外币期权合约的未实现亏损 | | | | | 5.7 | | | 2.2 | |
| | | | | | | |
基于要么接受要么付款的合同的无形认可 | | | | | (0.7) | | | (0.6) | |
所得税条款 | | | | | 20.1 | | | 118.0 | |
调整后 EBITDA | | | | | $ | 160.5 | | | $ | 390.6 | |
(15) 其他活动
煤炭矿床收购
该公司于2023年10月26日签订了最终协议,收购沃兹韦尔矿权的南部(Wards Well区),该物业单位毗邻该公司位于澳大利亚昆士兰州的百夫长矿。此次收购于 2024 年 4 月 16 日完成,现金对价约为 $134百万加上最高$的或有特许权使用费200百万。只有在公司收回了Wards Well地区的投资和开发成本以及达到的平均销售价格超过一定门槛后,才能支付特许权使用费。如果公司不开始在Wards Well地区采矿,则无需支付特许权使用费。
股票回购
在截至2024年3月31日的三个月中,公司回购了大约 3.2以美元收购其百万股普通股80.5百万,包括佣金。截至2024年3月31日,该公司的应计消费税为美元4.0百万美元与股票回购有关,截至2024年3月31日,股票回购尚未支付。该公司包括产生的佣金和消费税以及库存股成本。2024 年 3 月 31 日,美元569.6根据其股票回购计划,仍有100万英镑可用。
北羚羊罗谢尔矿山龙卷风
2023年6月23日,该公司的北羚羊罗谢尔矿因龙卷风而遭受损坏,导致运营暂时中止。该矿于 2023 年 6 月 25 日恢复运营。在截至2024年3月31日的三个月中,公司记录的亏损准备金为美元1.8百万美元用于支付与龙卷风损坏相关的增量维修费用。该公司预计,非实质性的增量维修成本将在2024年第二季度继续得到确认。
浅滩溪事件
2023 年 3 月 29 日,该公司的浅滩溪矿发生火灾,该火灾涉及用于稳定矿山屋顶结构的空隙填充材料。2023年6月20日,该公司宣布,浅滩溪矿在矿山安全与健康管理局的协调下,已安全地完成了矿山受影响区域的局部封锁。
2023 年 10 月,公司针对适用的保险单提起了保险索赔,业务中断和财产损失的总限额为美元125超过一美元,百万美元50百万免赔额。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
港口和铁路运力分配
在截至2023年3月31日的三个月中,该公司签订了一项协议,转让其与Centurion Mine相关的多余港口和铁路运力的权利,以换取美元30.0百万澳元。公司在签订协议时收到一半的款项,一半应在2024年6月支付,但须遵守某些条件。与交易有关, 公司录得的收入为 $19.2在截至2023年3月31日的三个月中为百万美元,折扣应收账款为美元9.8截至2024年3月31日,“应收账款,净额” 中包括百万美元。随着上述Wards Well收购的完成,剩余的应收账款已于2024年4月16日结清。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
本报告中使用的 “皮博迪” 或 “公司” 一词是指皮博迪能源公司或其适用的子公司或子公司。除非本文另有说明,否则本10-Q表季度报告中的披露仅与公司的持续经营有关。
在本文件中使用时,“吨” 一词是指短吨或净吨,等于2,000磅(907.18千克),而 “吨” 是指公吨,等于2,204.62磅(1,000千克)。
关于前瞻性陈述的警示通知
本报告包括对皮博迪的预期、意图、计划和信念的陈述,这些陈述构成经修订的1933年《证券法》(《证券法》)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条所指的 “前瞻性陈述”,旨在属于这些条款规定的安全港保护范围。这些陈述与未来事件或皮博迪未来的财务业绩有关。公司使用 “预期”、“相信”、“预期”、“可能”、“预测”、“项目”、“应该”、“估计”、“计划”、“展望”、“目标”、“可能”、“将”、“将来” 等词语或其他类似词语来识别前瞻性陈述。
在不限制上述内容的前提下,所有与皮博迪未来经营业绩、预期资本支出、未来现金流和借款以及资金来源有关的陈述均为前瞻性陈述,仅代表截至本报告发布之日。这些前瞻性陈述基于许多假设,皮博迪认为这些假设是合理的,但存在各种不确定性和商业风险,实际结果可能与这些陈述中讨论的结果存在重大差异。这些因素难以准确预测,可能超出公司的控制范围。
在考虑这些前瞻性陈述时,应记住本文件和公司其他证券交易委员会(SEC)文件中的警示性陈述,包括但不限于第1A项中对这些因素和其他可能影响其业绩的因素的更详细讨论。本10-Q表季度报告第二部分和第1A项的 “风险因素”。“风险因素” 和项目 3。其于2024年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分的 “法律诉讼”。这些前瞻性陈述仅代表截至发表此类陈述之日,除非联邦证券法要求,否则公司没有义务更新这些陈述。
非公认会计准则财务指标
以下对公司经营业绩的讨论包括对调整后息税折旧摊销前利润和总报告分部成本的参考和分析,这些是未根据美国公认会计原则(U.S. GAAP)确认的财务指标。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量其每个细分市场的经营业绩和分配资源的主要指标。管理层还将报告分部总成本用作衡量其每个细分市场运营绩效的指标的一部分。
以下关于公司经营业绩的讨论中还提到了每个报告板块的每吨收入、每吨成本和调整后的每吨息税折旧摊销前利润率。管理层使用这些指标来衡量其每个报告部门的经营业绩。管理层认为,每吨成本和调整后的每吨息税折旧摊销前利润率最能反映报告细分市场层面的可控成本和经营业绩。公司将按每吨报告的所有指标视为运营/统计指标;但是,公司在本项目2中包含的 “非公认会计准则财务指标对账” 部分中包括了相关的非公认会计准则财务指标(调整后的息税折旧摊销前利润和总报告分部成本)的对账。
在讨论流动性和资本资源时,公司提到了可用自由现金流(AFCF),这也是一项非公认会计准则财务指标。管理层使用AFCF来衡量其从业务运营中产生额外现金流的能力。
该公司认为,投资者使用非公认会计准则绩效指标来衡量其经营业绩。这些指标无意作为美国公认会计准则绩效衡量标准的替代方案,可能无法与其他公司提出的类似标题的指标进行比较。有关美国公认会计原则下最具可比性指标的定义和对账,请参阅本项目2中包含的 “非公认会计准则财务指标对账” 部分。
概述
皮博迪是冶金和动力煤的领先生产商。2023年,该公司通过持续经营分别生产和销售了1.267亿吨和1.262亿吨煤炭。截至2024年3月31日,该公司拥有位于美国(美国)和澳大利亚的17家活跃煤炭开采企业的权益。该数字中包括皮博迪在米德尔蒙特煤炭私人有限公司(Middlemount)的50%股权,该公司拥有澳大利亚昆士兰州的米德尔蒙特矿。除了采矿业务外,该公司还销售和经纪来自其他煤炭生产商的煤炭;交易煤炭和货运相关合同;自2022年起,该公司合作成立了一家合资企业,目的是开发各种场地,包括公司在美国持有的某些填海采矿用地,用于公用事业规模的光伏太阳能发电和电池存储。
该公司主要通过以下可报告的部门报告其经营业绩:Seaborne Thermal、Seaborne Metallingical、Powder River Basin、其他美国热能和企业及其他。请参阅注释 14。“分部信息” 指随附的未经审计的简明合并财务报表,以获取有关这些细分市场及其公司和其他板块组成部分的更多信息。
下表列出了优质低体积硬焦煤(Premium HCC)、优质低体积煤粉喷射(Premium PCI)、纽卡斯尔指数动力煤和API 5指数动力煤的现货定价,以及PRB 8,880 Btu/Lb煤和伊利诺伊盆地11,500 Btu/Lb煤炭的即期定价。
下表中包含的海运定价不一定代表公司在截至2024年3月31日的三个月中实现的定价,这是由于质量差异,其部分海运销售是通过年度和多年期国际煤炭供应协议执行的,其中包含要求双方定期重新谈判定价的条款,还使用了现货、指数和季度销售安排。该公司的典型做法是按季度、现货或指数谈判海运冶金煤合同的定价,按年度、现货或指数谈判海运动力煤合约的定价。
在美国,下表中包含的定价也不一定代表公司在截至2024年3月31日的三个月中实现的定价,因为该公司通常根据长期合同销售煤炭,而长期合同的价格是根据各种因素确定的。美国的此类长期合同可能在许多方面有很大差异,包括价格调整特征、价格重新开放条款、煤炭质量要求、数量参数、允许的供应来源、环境限制的处理、延期选项、不可抗力以及终止和转让条款。来自天然气和其他燃料来源等替代燃料的竞争也可能影响公司的已实现定价。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 高 | | 低 | | 平均值 | | 2024年3月31日 | | 2024年5月3日 |
高级 HCC (1) | | $ | 338.10 | | | $ | 244.50 | | | $ | 308.38 | | | $ | 244.50 | | | $ | 238.00 | |
优质 PCI 煤炭 (1) | | 176.00 | | | 148.00 | | | 164.77 | | | 148.00 | | | 156.00 | |
纽卡斯尔指数动力煤 (1) | | 135.69 | | | 116.08 | | | 126.03 | | | 127.77 | | | 145.74 | |
API 5 指数动力煤 (1) | | 96.66 | | | 87.37 | | | 93.34 | | | 87.37 | | | 89.13 | |
PRB 8,800 Btu/Lb 煤炭 (2) | | 13.85 | | | 13.40 | | | 13.58 | | | 13.40 | | | 13.40 | |
伊利诺伊州盆地 11,500 Btu/Lb (2) | | 43.50 | | | 41.00 | | | 41.93 | | | 41.00 | | | 41.50 | |
(1) 价格以每公吨表示。
(2)价格以每短吨计算。
在全球煤炭行业中,其产品的供需和用于采矿的供应继续受到持续的俄乌冲突的影响。由于与俄乌冲突和主要能源产区地缘政治不稳定相关的未来事态发展尚不清楚,因此此处提供的截至2024年3月31日的三个月的全球煤炭行业数据可能无法表明其最终影响。
在海运冶金煤炭市场中,在截至2024年3月31日的三个月中,炼焦煤价格从高位回落。在印度和中国以外,钢铁利润率低迷阻碍了冶金煤的需求。印度强劲的经济产出支持了钢铁生产的盈利能力;而在房地产行业表现的压力下,中国的钢铁需求喜忧参半,但总体疲软,国内冶金煤价格也相应下跌。同时,经过一段时间的生产中断和相对较高的细分市场价格,澳大利亚的优质炼焦煤显示出供应改善的迹象。据报道,在截至2024年3月31日的三个月中,越来越多的优质炼焦煤以逐渐降低的价格投放海运市场。在其他冶金煤细分市场,例如煤粉喷射,在此期间,价格也有所回落,但是,鉴于利润率低下炼钢生产率目标的降低,这些细分市场已经定价到高质量炼焦煤的水平。在未来一段时间内,钢铁利润率的提高、经济刺激措施和季节性补货模式可能会为冶金煤市场的定价提供支撑。总体而言,受澳大利亚出口复苏率以及中国、印度和其他地区经济表现的影响,冶金煤市场仍然保持良好的平衡并容易受到波动的影响。
在海运动力煤市场中,截至2024年3月31日的三个月中,全球动力煤价格在区间波动,由于俄罗斯新制裁后可能出现供应中断,在亚洲市场找到了支撑。在中国,总发电需求有所增加,而国内煤炭产量却有所下降,这推动了截至2024年3月31日的三个月中煤炭进口需求同比增长。在印度,尽管国内煤炭产量增加,但煤炭发电的强劲增长支撑了进口需求的增加。总体而言,在北半球充足的供应和季节性需求以及全球天然气市场动荡的情况下,全球动力煤市场仍然动荡不安。
在美国,总体电力需求同比增长约4%。在截至2024年3月31日的三个月中,尽管整体电力需求增加,但由于天然气价格低迷和可再生能源发电量增强,动力煤发电量同比下降。在截至2024年3月31日的三个月中,煤炭的发电份额下降至约15%,而风能和太阳能的总发电份额为17%,天然气发电份额增加到41%。尽管1月份美国煤炭库存有所下降,但这些水平已经逆转并增加到2024年3月31日,导致库存略高于2023年底的水平。在截至2024年3月31日的三个月中,PRB煤炭的公用事业消耗量与去年同期相比增长了约6%。
其他
该公司于2023年10月26日签订了最终协议,收购沃兹韦尔矿权的南部(Wards Well区),该物业单位毗邻该公司位于澳大利亚昆士兰州的百夫长矿。此次收购于2024年4月16日完成,现金对价约为1.34亿美元,或有特许权使用费高达2亿美元。只有在公司收回了Wards Well地区的投资和开发成本以及达到的平均销售价格超过一定门槛后,才能支付特许权使用费。如果公司不开始在Wards Well地区采矿,则无需支付特许权使用费。
运营结果
截至3月31日的三个月 2024 年与截至3月31日的三个月相比, 2023
摘要
截至2024年3月31日的三个月,扣除所得税后的持续经营收入与去年同期(2.384亿美元)相比有所下降,这是由于与本年度预测销售相关的衍生合约未实现的按市值计价收益、海运煤炭定价下降以及美国热能板块销量下降导致收入减少(3.804亿美元)所致。这一不利差异被较低的税收准备金(9,790万美元)和运营成本和支出(3,240万美元)的减少部分抵消。
截至2024年3月31日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润同比减少2.301亿美元。
已售出吨数
下表显示了按运营部门分列的销售吨数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 增加(减少) 到 Volumes | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 吨 | | % | | | | | | | | |
| (以百万计,吨) | | | | | | |
海上热能 | 4.0 | | | 3.6 | | | 0.4 | | | 11 | % | | | | | | | | |
海运冶金 | 1.4 | | | 1.3 | | | 0.1 | | | 8 | % | | | | | | | | |
波德河流域 | 18.7 | | | 22.0 | | | (3.3) | | | (15) | % | | | | | | | | |
其他美国热能产品 | 3.2 | | | 4.5 | | | (1.3) | | | (29) | % | | | | | | | | |
运营部门的总销售吨数 | 27.3 | | | 31.4 | | | (4.1) | | | (13) | % | | | | | | | | |
企业和其他 | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | % | | | | | | | | |
总售出吨数 | 27.4 | | | 31.5 | | | (4.1) | | | (13) | % | | | | | | | | |
补充财务数据
下表显示了按运营部门分列的补充财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | (减少) 增加 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
每吨收入 (1) | | | | | | | | |
海上热能 | $ | 71.24 | | | $ | 96.82 | | | $ | (25.58) | | | (26) | % | | | | | | | | |
海运冶金 | 172.60 | | | 220.60 | | | (48.00) | | | (22) | % | | | | | | | | |
波德河流域 | 13.62 | | | 13.89 | | | (0.27) | | | (2) | % | | | | | | | | |
其他美国热能产品 | 59.75 | | | 54.73 | | | 5.02 | | | 9 | % | | | | | | | | |
每吨成本 (1)(2) | | | | | | | | |
海上热能 | $ | 47.71 | | | $ | 51.01 | | | $ | (3.30) | | | (6) | % | | | | | | | | |
海运冶金 | 138.83 | | | 151.13 | | | (12.30) | | | (8) | % | | | | | | | | |
波德河流域 | 12.74 | | | 12.26 | | | 0.48 | | | 4 | % | | | | | | | | |
其他美国热能产品 | 45.25 | | | 40.65 | | | 4.60 | | | 11 | % | | | | | | | | |
调整后的每吨息税折旧摊销前利润率 (1)(2) | | | | | | | | |
海上热能 | $ | 23.53 | | | $ | 45.81 | | | $ | (22.28) | | | (49) | % | | | | | | | | |
海运冶金 | 33.77 | | | 69.47 | | | (35.70) | | | (51) | % | | | | | | | | |
波德河流域 | 0.88 | | | 1.63 | | | (0.75) | | | (46) | % | | | | | | | | |
其他美国热能产品 | 14.50 | | | 14.08 | | | 0.42 | | | 3 | % | | | | | | | | |
(1)这是一项未根据美国公认会计原则认可的运营/统计指标。有关美国公认会计原则下最具可比性指标的定义和对账,请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标对账” 部分。
(2)包括基于收入的生产税和特许权使用费;不包括折旧、损耗和摊销;资产报废义务支出;销售和管理费用;重组费用;资产减值;基于收付合同的无形资产的摊销;以及与采矿后活动相关的某些其他成本。
收入
下表按报告分部列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 减少到收入 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (百万美元) | | | | | | |
海上热能 | $ | 283.9 | | | $ | 346.5 | | | $ | (62.6) | | | (18) | % | | | | | | | | |
海运冶金 | 247.0 | | | 288.4 | | | (41.4) | | | (14) | % | | | | | | | | |
波德河流域 | 254.1 | | | 305.3 | | | (51.2) | | | (17) | % | | | | | | | | |
其他美国热能产品 | 191.6 | | | 249.4 | | | (57.8) | | | (23) | % | | | | | | | | |
企业和其他 | 7.0 | | | 174.4 | | | (167.4) | | | (96) | % | | | | | | | | |
收入 | $ | 983.6 | | | $ | 1,364.0 | | | $ | (380.4) | | | (28) | % | | | | | | | | |
Seaborne Thermal。 由于已实现价格不利(9,490万美元),截至2024年3月31日的三个月中,分部收入与去年同期相比有所下降,但部分被有利的出口量(3,230万美元)所抵消。
海运冶金。 由于已实现价格不利(8,990万美元),截至2024年3月31日的三个月中,分部收入与去年同期相比有所下降,但被浅滩溪矿产量增加所推动的有利销量(4,850万美元)所抵消。
波德河流域。 在截至2024年3月31日的三个月中,分部收入与去年同期相比有所下降,这主要是由于天然气价格低迷和天气温和导致需求减少所致(4,800万美元)。
其他美国热能产品。在截至2024年3月31日的三个月中,分部收入与去年同期相比有所下降,这是由于天然气价格低迷和天气温和导致需求下降导致的销量不佳(6,720万美元),但销售合同取消结算的增加(1,240万美元)部分抵消了这一点。
公司和其他。 在截至2024年3月31日的三个月中,分部收入与去年同期相比有所下降,这是由于所有衍生品合约均于2023年结算,与本年度预测销售额(1.187亿美元)相关的衍生品合约没有实现的按市值计价的收益;交易活动业绩下降(3180万美元);以及与公司转让其过剩港口和铁路运力(1,920万美元)权利相关的上年收入(如上所述)在注释 15 中。随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “其他事件”。
调整后 EBITDA
下表显示了公司每个报告部门的调整后息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 分部调整后的息税折旧摊销前利润下降 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (百万美元) | | | | | | |
海上热能 | $ | 93.8 | | | $ | 164.0 | | | $ | (70.2) | | | (43) | % | | | | | | | | |
海运冶金 | 48.3 | | | 90.8 | | | (42.5) | | | (47) | % | | | | | | | | |
波德河流域 | 16.4 | | | 35.8 | | | (19.4) | | | (54) | % | | | | | | | | |
其他美国热能产品 | 46.5 | | | 64.2 | | | (17.7) | | | (28) | % | | | | | | | | |
企业和其他 | (44.5) | | | 35.8 | | | (80.3) | | | (224) | % | | | | | | | | |
调整后 EBITDA (1) | $ | 160.5 | | | $ | 390.6 | | | $ | (230.1) | | | (59) | % | | | | | | | | |
(1)这是一项未根据美国公认会计原则确认的财务指标。有关美国公认会计原则下最具可比性指标的定义和对账,请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标对账” 部分。
Seaborne Thermal。截至2024年3月31日的三个月,分部调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比有所下降,这是由于扣除销售价格敏感成本(8,980万美元)后的已实现价格下降,但部分被有利的销量和组合差异(2,110万美元)所抵消。
海运冶金。 截至2024年3月31日的三个月,分部调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比有所下降,这是由于扣除销售价格敏感成本(7,100万美元)以及澳大利亚业务不利的销量(2,200万美元)和运营成本(1,540万美元)后实现价格下降,这主要是由于大都会矿在2024年第一季度进行长壁搬迁造成的。尽管戴摩波利斯船闸在2024年第一季度停电,但浅滩溪矿的良好销量(5240万美元)抵消了这些下降。
波德河流域。在截至2024年3月31日的三个月中,分部调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比有所下降,这是由于销量不佳(2410万美元)和上涨的覆盖负担去除成本(1,050万美元),但被材料、服务、维修和人工成本降低(1,100万美元)和有利的大宗商品定价(690万美元)所抵消。
其他美国热能产品。由于销量不佳(3,950万美元),分部调整后的息税折旧摊销前利润在截至2024年3月31日的三个月中与去年同期相比有所下降,但被销售合同取消结算的增加(1,240万美元)以及材料、服务、维修和人工成本的降低(820万美元)所抵消。
公司和其他调整后的息税折旧摊销前利润。 下表汇总了公司和其他调整后息税折旧摊销前利润的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | (减少)调整后息税折旧摊销前利润增加 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (百万美元) | | | | | | |
米德尔蒙特 (1) | $ | (0.8) | | | $ | 2.3 | | | $ | (3.1) | | | (135) | % | | | | | | | | |
资源管理活动(2) | 4.4 | | | 2.3 | | | 2.1 | | | 91 | % | | | | | | | | |
销售和管理费用 | (22.0) | | | (22.8) | | | 0.8 | | | 4 | % | | | | | | | | |
其他物品,净额 (3) | (26.1) | | | 54.0 | | | (80.1) | | | (148) | % | | | | | | | | |
企业和其他调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | (44.5) | | | $ | 35.8 | | | $ | (80.3) | | | (224) | % | | | | | | | | |
(1)Middlemount的业绩是在基差摊销的相关变动影响之前得出的。
(2)包括某些剩余煤炭储量的收益(亏损)、煤炭资源和地面土地销售以及物业管理成本和收入。
(3)包括交易和经纪活动、与采矿后活动相关的成本、某些资产处置的收益(亏损)、某些运输相关合同的最低费用、与包括百夫长矿在内的暂停运营相关的成本以及与公司其他商业活动相关的费用。
由于不利的交易业绩(4,020万美元),截至2024年3月31日的三个月中,公司和其他调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比有所下降;上年收入与附注15中讨论的公司过剩港口和铁路运力(1,920万美元)的权利转让有关。随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “其他事件”;以及外币汇率变动的不利净影响(1,500万美元)。
持续经营收入,扣除所得税
下表列出了扣除所得税后的持续经营收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | (减少)收入增加 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (百万美元) | | | | | | |
调整后 EBITDA (1) | $ | 160.5 | | | $ | 390.6 | | | $ | (230.1) | | | (59) | % | | | | | | | | |
折旧、损耗和摊销 | (79.8) | | | (76.3) | | | (3.5) | | | (5) | % | | | | | | | | |
资产报废义务支出 | (12.9) | | | (15.4) | | | 2.5 | | | 16 | % | | | | | | | | |
重组费用 | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | — | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
资产减值 | — | | | (2.0) | | | 2.0 | | | 100 | % | | | | | | | | |
NARM 损失准备金 | (1.8) | | | — | | | (1.8) | | | n.m。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与股权关联公司相关的基差摊销变动 | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 33 | % | | | | | | | | |
利息支出 | (14.7) | | | (18.4) | | | 3.7 | | | 20 | % | | | | | | | | |
提前清偿债务的净亏损 | — | | | (6.8) | | | 6.8 | | | 100 | % | | | | | | | | |
利息收入 | 19.2 | | | 13.1 | | | 6.1 | | | 47 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与预测销售额相关的衍生合约的未实现收益 | — | | | 118.7 | | | (118.7) | | | (100) | % | | | | | | | | |
外币期权合约的未实现亏损 | (5.7) | | | (2.2) | | | (3.5) | | | (159) | % | | | | | | | | |
基于要么接受要么付款的合同的无形认可 | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | 17 | % | | | | | | | | |
所得税条款 | (20.1) | | | (118.0) | | | 97.9 | | | 83 | % | | | | | | | | |
扣除所得税后的持续经营收入 | $ | 45.7 | | | $ | 284.1 | | | $ | (238.4) | | | (84) | % | | | | | | | | |
(1)这是一项未根据美国公认会计原则确认的财务指标。有关美国公认会计原则下最具可比性指标的定义和对账,请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标对账” 部分。
折旧、损耗和摊销。下表按报告分部汇总了折旧、损耗和摊销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | (减少)收入增加 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (百万美元) | | | | | | |
海上热能 | $ | (27.6) | | | $ | (23.8) | | | $ | (3.8) | | | (16) | % | | | | | | | | |
海运冶金 | (21.8) | | | (21.1) | | | (0.7) | | | (3) | % | | | | | | | | |
波德河流域 | (12.5) | | | (11.7) | | | (0.8) | | | (7) | % | | | | | | | | |
其他美国热能产品 | (14.0) | | | (17.7) | | | 3.7 | | | 21 | % | | | | | | | | |
企业和其他 | (3.9) | | | (2.0) | | | (1.9) | | | (95) | % | | | | | | | | |
总计 | $ | (79.8) | | | $ | (76.3) | | | $ | (3.5) | | | (5) | % | | | | | | | | |
此外,下表汇总了该公司每个运营部门活跃矿山每吨的加权平均耗尽率:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
海上热能 | $ | 2.10 | | | $ | 2.17 | | | | | |
海运冶金 | 2.78 | | | 2.16 | | | | | |
波德河流域 | 0.38 | | | 0.31 | | | | | |
其他美国热能产品 | 1.55 | | | 1.21 | | | | | |
在截至2024年3月31日的三个月中,Seaborne Metallingallical和美国其他热能板块的加权平均每吨耗尽率与去年同期相比均有所增加,这反映了各细分市场销量和混合差异的影响。
提前清偿债务的净亏损。正如附注12中进一步讨论的那样,去年确认的亏损主要与公司终止的信用证贷款有关。随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “金融工具和其他担保”。
利息收入。在截至2024年3月31日的三个月中,利息收入的增加主要是由于现金余额增加,包括公司赚取利息的限制性现金余额以及本年度的更高利率。
与预测销售额相关的衍生合约的未实现收益。 去年的未实现收益主要与预测的煤炭销售相关的衍生品合约的按市值计价的活动有关。如注释6所进一步描述。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “衍生品和公允价值衡量标准”,所有与预测煤炭销售相关的衍生合约均于2023年结算。
所得税准备金。 截至2024年3月31日的三个月中,所得税准备金与去年同期相比减少的主要原因是税前收入减少。请参阅注释 8。“所得税” 适用于随附的未经审计的简明合并财务报表,以获取更多信息。
归属于普通股股东的净收益
下表列出了归属于普通股股东的净收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | (减少)增加 转为收入 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (百万美元) | | | | | | |
扣除所得税后的持续经营收入 | $ | 45.7 | | | $ | 284.1 | | | $ | (238.4) | | | (84) | % | | | | | | | | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | (0.7) | | | (1.3) | | | 0.6 | | | 46 | % | | | | | | | | |
净收入 | 45.0 | | | 282.8 | | | (237.8) | | | (84) | % | | | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 5.4 | | | 14.3 | | | (8.9) | | | (62) | % | | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 39.6 | | | $ | 268.5 | | | $ | (228.9) | | | (85) | % | | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益。 在截至2024年3月31日的三个月中,非控股权益的业绩与去年同期相比有所下降,这主要是由于皮博迪拥有多数股权的Wambo业务的财务业绩下降,该业务拥有外部非控股权益。
摊薄后的每股收益 (EPS)
下表显示摊薄后的每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 减少 到 EPS | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
归属于普通股股东的摊薄后每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 0.30 | | | $ | 1.69 | | | $ | (1.39) | | | (82) | % | | | | | | | | |
已终止业务造成的亏损 | (0.01) | | | (0.01) | | | — | | | — | % | | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 0.29 | | | $ | 1.68 | | | $ | (1.39) | | | (83) | % | | | | | | | | |
摊薄后的每股收益与该期间持续经营和已终止业务的业绩变化相称。摊薄后的每股收益反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,摊薄后已发行普通股的加权平均值分别为1.449亿股和1.614亿股。
非公认会计准则财务指标的对账
调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除净利息支出、所得税、资产报废义务支出以及折旧、损耗和摊销前的持续经营收入。调整后的息税折旧摊销前利润还根据管理层在分析每个细分市场的经营业绩时排除的离散项目进行了调整,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (百万美元) |
扣除所得税后的持续经营收入 | $ | 45.7 | | | $ | 284.1 | | | | | |
折旧、损耗和摊销 | 79.8 | | | 76.3 | | | | | |
资产报废义务支出 | 12.9 | | | 15.4 | | | | | |
重组费用 | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
| | | | | | | |
资产减值 | — | | | 2.0 | | | | | |
NARM 损失准备金 | 1.8 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
与股权关联公司相关的基差摊销变动 | (0.4) | | | (0.3) | | | | | |
利息支出 | 14.7 | | | 18.4 | | | | | |
提前清偿债务的净亏损 | — | | | 6.8 | | | | | |
利息收入 | (19.2) | | | (13.1) | | | | | |
| | | | | | | |
与预测销售额相关的衍生合约的未实现收益 | — | | | (118.7) | | | | | |
外币期权合约的未实现亏损 | 5.7 | | | 2.2 | | | | | |
基于要么接受要么付款的合同的无形认可 | (0.7) | | | (0.6) | | | | | |
所得税条款 | 20.1 | | | 118.0 | | | | | |
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | 160.5 | | | $ | 390.6 | | | | | |
报告分部总成本定义为根据管理层在分析每个细分市场的经营业绩时排除的离散项目进行调整的运营成本和费用,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (百万美元) |
运营成本和支出 | $ | 814.2 | | | $ | 846.6 | | | | | |
外币期权合约的未实现亏损 | (5.7) | | | (2.2) | | | | | |
基于要么接受要么付款的合同的无形认可 | 0.7 | | | 0.6 | | | | | |
| | | | | | | |
净定期福利抵免,不包括服务成本 | (10.1) | | | (9.7) | | | | | |
报告分部总成本 | $ | 799.1 | | | $ | 835.3 | | | | | |
下表显示了按报告分段划分的总报告分部成本:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (百万美元) |
海上热能 | $ | 190.1 | | | $ | 182.5 | | | | | |
海运冶金 | 198.7 | | | 197.6 | | | | | |
波德河流域 | 237.7 | | | 269.5 | | | | | |
其他美国热能产品 | 145.1 | | | 185.2 | | | | | |
企业和其他 | 27.5 | | | 0.5 | | | | | |
报告分部总成本 | $ | 799.1 | | | $ | 835.3 | | | | | |
每吨收入和调整后每吨息税折旧摊销前利润率分别等于分部收入和分部调整后息税折旧摊销前利润除以细分市场的销售吨数。每吨成本等于每吨收入减去调整后的每吨息税折旧摊销前利润率。
下表显示了按运营部门划分的销量、收入、报告分部的总成本和调整后的息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| 海上热能 | | 海运冶金 | | 波德河流域 | | 其他美国热能产品 |
| (金额以百万计,每吨数据除外) |
已售出多吨 | 4.0 | | | 1.4 | | | 18.7 | | | 3.2 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 283.9 | | | $ | 247.0 | | | $ | 254.1 | | | $ | 191.6 | |
报告分部总成本 | 190.1 | | | 198.7 | | | 237.7 | | | 145.1 | |
调整后 EBITDA | $ | 93.8 | | | $ | 48.3 | | | $ | 16.4 | | | $ | 46.5 | |
| | | | | | | |
每吨收入 | $ | 71.24 | | | $ | 172.60 | | | $ | 13.62 | | | $ | 59.75 | |
每吨成本 | 47.71 | | | 138.83 | | | 12.74 | | | 45.25 | |
调整后的每吨息税折旧摊销前利润率 | $ | 23.53 | | | $ | 33.77 | | | $ | 0.88 | | | $ | 14.50 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 海上热能 | | 海运冶金 | | 波德河流域 | | 其他美国热能产品 |
| (金额以百万计,每吨数据除外) |
已售出多吨 | 3.6 | | | 1.3 | | | 22.0 | | | 4.5 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 346.5 | | | $ | 288.4 | | | $ | 305.3 | | | $ | 249.4 | |
报告分部总成本 | 182.5 | | | 197.6 | | | 269.5 | | | 185.2 | |
调整后 EBITDA | $ | 164.0 | | | $ | 90.8 | | | $ | 35.8 | | | $ | 64.2 | |
| | | | | | | |
每吨收入 | $ | 96.82 | | | $ | 220.60 | | | $ | 13.89 | | | $ | 54.73 | |
每吨成本 | 51.01 | | | 151.13 | | | 12.26 | | | 40.65 | |
调整后的每吨息税折旧摊销前利润率 | $ | 45.81 | | | $ | 69.47 | | | $ | 1.63 | | | $ | 14.08 | |
可用自由现金流定义为运营现金流减去投资现金流和对非控股权益的分配;加上/减去限制性现金和抵押品的变化以及其他预期支出。请参阅下表,了解可用自由现金流与美国公认会计原则下最具可比性的指标的对账情况。
| | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| (百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 119.0 | |
-用于投资活动的净现金 | (75.2) | |
-对非控股权益的分配 | (18.5) | |
+/-限制性现金和抵押品的变动 | (29.7) | |
-预期支出或其他所需经费 | — | |
可用自由现金流 | $ | (4.4) | |
监管最新情况
除下一节所述外,自2023年12月31日以来,公司的监管或全球气候问题没有重大变化。如第一部分第1项所述,应结合公司的监管和全球气候问题来考虑本节。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “业务”。
监管事宜-美国
国家环境空气质量标准 (NAAQS)。《清洁空气法》(CAA)要求美国环境保护署(EPA)每五年审查一次国家环境空气质量标准,以确定对现行标准的修订是否合适。2024 年 3 月 6 日,美国环保局修订了细颗粒物主要标准 (PM 2.5) 的级别,将年度标准从 12.0 下调ug/m3到 9.0ug/m3。各州现在必须采取多项行动来实施这些标准,这可能要求化石燃料发电机组(EGU)和非EGU安装额外的排放控制技术或以不同的方式运行。此类行动可能会增加使用化石燃料发电和工业用途的成本。
美国环保局也在审查当前的臭氧NAAQS。臭氧NAAQS的水平还会影响在化石燃料的EGU和非EGU工业来源上安装新的或改进的排放控制技术的要求。
化石燃料 EGU 的最终新能源性能标准 (NSPS)。美国环保局颁布了限制二氧化碳(CO)的最终规则2)根据民航局第111(b)条于2015年8月3日根据民航局第111(b)条从新的、经过改造和重建的化石燃料燃料EGU中选出,并于2015年10月23日在《联邦公报》上公布。
该规定要求新建的化石燃料蒸汽发电机组达到二氧化碳排放标准2(被称为最佳减排系统(BSER)),它基于实现部分碳捕集、利用和储存(CCUS)的超临界煤粉锅炉的性能。改造和重建的化石燃料蒸汽发电机组必须通过最佳操作实践和设备升级相结合来实现的最高效发电,以达到与最佳历史性能相一致的排放标准。重建的 EGU 必须根据设备的大小实施最高效的发电技术。
美国哥伦比亚特区巡回上诉法院(哥伦比亚特区巡回上诉法院)对最终规则提出了许多法律质疑。分别提交了16份复审申请,质疑者包括25个州、公用事业、矿业公司(包括皮博迪)、工会、贸易组织和其他团体。这些案件已合并到北达科他州(D.C. Cir.)提起的案件中。编号 15-1381)。在2016年5月6日的《联邦公报》上发布的一项题为 “重审来自新的、改造的和重建的固定来源的温室气体排放性能标准:发电机组;驳回复议申请的最终行动通知” 中,又提起了四起诉讼,要求审查美国环保局驳回复议申请。根据法院的命令,这些案件仍处于暂停状态,但必须要求环保局提交90天状态报告。
2018年12月20日,美国环保局提议修订2015年的NSPS,将新建燃煤机组的最低要求从部分CCUS修改为基于效率的标准。(83 Fed.注册号 65,424(2018 年 12 月 20 日)。与2015年的规则形成鲜明对比的是,拟议规则将BSER定义为结合最佳操作实践的最有效的演示蒸汽循环。美国环保局表示,修订BSER的主要原因是CCUS技术的成本高昂且地域可用性有限。但是,美国环保局于2023年5月23日发布了一份拟议规则制定通知,内容涉及新的、经过修改和重建的化石燃料蒸汽EGU的NSPS。与2018年的拟议规则形成鲜明对比的是,2023年的拟议规则确实如此 不提议修改2015年燃煤EGU的NSPS。向哥伦比亚特区巡回法院提交的状态报告 北达科他州诉环保局 表示,在环保局对2018年拟议规则和2023年拟议规则采取行动之前,有关2015年规则的诉讼应暂时搁置。如下节所示,美国环保局于2024年4月24日签署了基于2023年拟议规则的最终规则。该最终规则没有修改2015年燃煤EGU的NSPS,但表示美国环保局将继续考虑未来是否对该规则进行修改。
EPA对新的和现有的化石燃料EGU的温室气体排放的监管。2024年4月24日,美国环保局签署了新的、经过修改和重建的以化石燃料为燃料的EGU的最终规则的预发布版本。该一揽子规则包括四个要素:(1)经修订的控制一氧化碳的NSPS2新建和重建的固定式燃烧涡轮机的排放;(2)修订了进行大规模改造的化石燃料蒸汽EGU的NSPS;(3)现有化石燃料蒸汽EGU的排放指南;(4)废除2019年颁布的《平价清洁能源规则》。
对于现有的化石燃料蒸汽EGU(主要是燃煤),美国环保局确定,得到充分证明的BSER是碳捕获和封存(CCS),其二氧化碳捕获量为90%2排放。根据最终规则,打算长期运行的现有化石燃料蒸汽EGU必须遵守CO2排放率基于二氧化碳捕集和封存,截至 2032 年 1 月 1 日,捕获量为 90%。现有的化石燃料蒸汽 EGU 将在 2039 年 1 月 1 日之前永久停止运行,不受基于 90% 二氧化碳的排放标准的约束2捕获,但需要在2030年1月1日之前达到与40%的天然气共同燃烧的排放率。(这意味着二氧化碳减少了16%2 排放量根据特定单位的基准确定)。在2032年1月1日之前永久停止运营的现有化石燃料蒸汽EGU不受这些要求的约束。
最终规则中与现有受影响机组有关的所有要求,无论是煤炭、石油还是天然气燃烧,都将通过州计划实施,这些计划允许在确定适当的控制措施时考虑发电机组的剩余使用寿命。根据最终规则,此类计划必须规定NSPS的实施和执行,但各州可能会根据EPA法规的规定,在某些条件下适用不那么严格的绩效标准。还允许各州实施更严格的标准。此外,最终规则包括多个 “可靠性” 机制,允许各州提供替代排放限制或延长合规日期,以保持足够的发电资源和电网可靠性。
最后,作为最终规则的一部分,任何新建的固定式燃烧涡轮机(SCT),如果该装置的建造或重建是在2023年5月23日之后开始的,都将受到CO的约束2排放限值取决于它是否被视为低负荷、中等负荷或基本负荷 EGU。此外,对于受影响的基本负荷SCT,自2032年1月1日起,基于90%的CCS适用第二阶段排放标准。任何新的化石燃料蒸汽排气装置(在2014年6月18日之后开始施工或重建)都必须符合2015年颁布的标准。
美国环保局和各州实施的最终规则可能会对煤炭、石油和天然气发电的使用产生重大影响。该公司正在评估最终规则将对其经营业绩、现金流和财务状况产生的影响。
蒸汽发电行业的污水限制指南。2015年,美国环保局发布了一项最终规则,为EGU的废水排放设定了要求。2020年,美国环保局完成了对2015年规则中某些要求的修订。2024年4月24日,美国环保局签署了最终规则的发布前版本,该规则将为烟气脱硫废水、底灰输送水、燃烧残留渗滤液和从某些地表蓄水池排放的遗留废水制定更严格的标准。最终修订的污水限制指南将大大增加许多煤炭燃料蒸汽发电厂的成本。此外,最近敲定的最终规则允许承诺在2034年12月31日之前停止燃煤的EGU在此期间遵守不太严格的废水排放要求。到2034年底,最终规则可能会影响燃料转换或燃煤发电机组的额外退役。
电力公司燃煤残留物(CCR)处置规则;联邦CCR许可计划和关闭要求的修订。 2020年2月20日,按照《国家水基础设施改善法》的要求,美国环保局提出了一项联邦许可计划,允许在地表蓄水池和垃圾填埋场处置CCR。根据该提案,美国环保局将直接在印度国家以及位于尚未提交自己的CCR许可证计划供批准的州的CCR单位实施许可计划。该提案包括对联邦CCR许可证申请、内容和修改的要求以及程序要求。美国环保局提案的意见征询期于2020年4月20日结束。尽管美国环保局计划在2021年最终确定该规则,但美国环保局现在预计将在2026年3月左右发布最终规则。另外,美国环保局于2020年8月28日和2020年11月12日完成了对2015年CCR规则的两组修正案,以部分解决哥伦比亚特区巡回法院2018年认为该规则的某些条款保护不足的决定。2024年4月24日,美国环保局签署了2015年CCR规则其他修正案的预发布版本,该修正案进一步涉及哥伦比亚特区巡回法院2018年决定的各个方面。最后,美国环保局仍在考虑是否完成对2015年CCR规则的更多修订,该规则与关闭CCR单位有关。
跨州空气污染规则 (CSAPR) 和 CSAPR 更新规则。CSAPR及相关更新要求美国许多州和哥伦比亚特区减少跨州并严重导致其他州臭氧和/或细颗粒物污染的发电厂排放。
2023年3月15日,美国环保局发布了一项最终规则,通过实施新的联邦臭氧季节氮氧化物排放预算(NO)来解决区域臭氧迁移问题x)在23个州,包括加利福尼亚州、内华达州、俄克拉荷马州和德克萨斯州,以及一些印第安人保留地。该规则包括各州一氧化氮的排放预算x影响化石燃料发电厂,如果大型燃煤发电厂超过规定限值,则将受到 “支撑每日排放率” 的影响。该规定还对某些工业来源设定了首次限制,该限制将从2026年臭氧季节开始在20个州适用。美国环保局估计,每年的合规成本(从2023年到2042年)将为7.7亿美元至9.1亿美元。除了受影响州控制臭氧前体的州实施计划中所载的要求外,这些排放限制还将适用,尽管各州可以选择用同样严格或更严格的限制取代这些限制。该规定一旦实施,可能会影响一些尚未安装选择性催化还原技术的燃煤发电机组的关闭。
针对现有来源的规则(通过州实施计划完成)的实施受到美国多个上诉法院的质疑,导致法院的意见和要求在一些州得到执行,但在其他州却保持不变。2023年12月20日,美国最高法院下令就紧急暂停执行该规则的申请进行口头辩论。美国最高法院于2024年2月21日进行了口头辩论。
区域雾霾。 CAA包含一项全国能见度目标,旨在 “防止未来出现任何由人为空气污染导致的I类区域的能见度损害,并补救任何现有的能见度损害。”美国环保局于1999年颁布了全面的法规,要求所有州提交计划,以解决可能影响156个国家公园和荒野地区的区域雾霾,包括要求某些来源安装现有的最佳改造技术,并要求各州在实现全国能见度目标方面表现出 “合理的进展”。各州必须每10年修订一次计划。2024年3月29日,美国环保局发布了一项拟议的同意令,根据该法令,将确定环保局采取最终行动以全部或部分批准、不批准或有条件批准34个州(2024年6月28日至2026年12月31日的不同日期)的州区域雾霾实施计划的最后期限。
联邦煤炭租赁暂停令。2017年3月28日签署的促进能源独立和经济增长的行政命令(EI令)取消了内政部的联邦煤炭租赁暂停令,并撤销了关于将碳的社会成本纳入联邦规则制定的指导方针。继欧盟命令之后,内政部长发布了第3349号令,终止了联邦煤炭租赁暂停令。环保组织将这个问题提交法庭(蒙大拿州特区),2019年4月,法院认为解除暂停令触发了《国家环境政策法》(NEPA)的审查。2020年5月22日,法院认为,内政部发布的《环境评估和无重大影响调查结果》(FONSI)纠正了先前违反NEPA的行为。此后,环保组织修改了投诉,对环境评估和FONSI提出质疑。2022年8月12日,法院宣布环境评估和FONSI无效,并在NEPA完成充分的分析之前恢复了暂停令。在上诉中,美国第九巡回上诉法院于2024年2月21日推翻了地方法院的判决,解释说该诉讼是由内政部2021年4月撤销第3349号命令的命令提起的。第九巡回法院指示地方法院以没有实际意义为由驳回此案。
濒危物种法 (ESA)。1973年的欧空局和相应的州立法旨在保护种群允许归类为濒危或受威胁的物种。这些法规规定的清单或要求的变更可能会对皮博迪的成本或其根据当前采矿计划开采部分房产的能力产生重大不利影响。在特朗普执政期间,内政部和商务部最终确定了五项旨在精简和更新ESA的规则。但是在2021年6月,这些机构宣布计划修改、撤销或恢复特朗普政府执政期间敲定(或撤回)的与拜登政府目标相冲突的规则。这些机构于2023年6月22日发布了拟议规则,并于2024年3月27日发布了三项最终修订规则的发布前版本。
美国证券交易委员会与气候相关的披露。2024年3月6日,美国证券交易委员会通过了最终规则,预计将加强和标准化上市公司和公开募股中与气候相关的披露。具体而言,最终规则将要求披露已经或合理可能对上市公司的业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响的气候相关风险;与上市公司相关的某些温室气体(GHG)排放,在许多情况下,还要披露温室气体排放认证提供商的认证报告;以及某些与气候相关的财务指标应包含在公司经审计的财务报表中。最终规则受到了多方的质疑,这些案件被合并为美国第八巡回上诉法院的司法审查。2024年4月4日,美国证券交易委员会自愿停止执行最终规则。该公司正在评估最终规则的潜在影响。
监管事宜-澳大利亚
新南威尔士州环境。在新南威尔士州(新南威尔士州),与采矿相关的法律法规包括但不限于1992年《采矿法》、2013年《工作健康与安全(矿山)法》、2017年煤矿沉降补偿法、1979年环境规划和评估法、2000年《环境规划和评估条例》、1997年《环境保护运营法》、1997年《污染土地管理法》、2000年《水管理法》、《1912年水资源法》、1990年辐射控制法,《2016年生物多样性保护法》(不列颠哥伦比亚法案),《1977年遗产法》,1983年《原住民土地权利法》、2016年《皇家土地管理法》、2008年《危险物品(公路和铁路运输)法》、1994年《渔业管理法》、2012年《林业法》、1994年《原住民所有权(新南威尔士州)法》、《2015年生物安全法》、1993年道路法和1974年《国家公园和野生动物法》。
根据新南威尔士州环保局法案,在批准采矿项目开发申请时必须考虑环境规划工具。决策者在考虑开发申请时审查资源的重要性以及拟议煤矿的州和区域经济利益,前提是该资源是相关立法所载 “公共利益” 考虑因素之一。自2018年3月1日起,EPA法案经过修订,对新南威尔士州的规划法进行了多项修改。2018年6月,《环保局法》进一步修订,撤销了根据前《环保局法》第75W条修改开发批准的程序。因此,除非拟议项目与上次根据第75W条修改开发批准时的开发项目基本相同,否则需要获得新的开发批准,在这种情况下,可以修改现有的开发批准。如果需要新的开发批准,则可能需要更多时间才能实现。
2024年4月3日,新南威尔士州议会批准了《2024年环境保护立法修正案(更严格的监管和处罚)法案》。该法案增强了新南威尔士州环境保护局(NSW EPA)在一系列环境立法中的权力,包括提高新南威尔士州环保局对严重环境犯罪的最高处罚;提高新南威尔士州环保局的现场最高罚款;授权新南威尔士州环保局发布所谓的 “初步调查通知”,允许新南威尔士州环保局强迫某人帮助新南威尔士州环保局对该人或他人提起刑事诉讼;延长金钱福利令可以适用于任何 “相关”实体”,定义见2001年《公司法》;赋予新南威尔士州环保局发布所谓的 “召回通知” 的权力,命令责任实体召回涉嫌对社区和环境造成损害的受污染物质;赋予新南威尔士州环保局发布所谓的 “点名羞辱” 公开警告的权力,以保护社区。这项改革还为澳大利亚新南威尔士州土地与环境法院创造了新的权力,授权该法院根据新南威尔士州环保局的申请,禁止合规记录不佳的违规者寻求和获得环境保护许可证。
2017年8月25日,《不列颠哥伦比亚法案》在新南威尔士州生效,为评估开发项目(例如拟议的采矿项目)可能对生物多样性造成的潜在影响制定了修订后的框架。不列颠哥伦比亚法案要求通过以下一种或多种方式永久抵消对生物多样性的潜在影响:确保陆基抵消和退还生物多样性积分,向生物多样性保护基金付款,或者在某些情况下通过矿区生态恢复。生物多样性影响评估过程中收集的数据将输入到新的抵消付款计算器中,以确定支持者为抵消影响而应支付的金额。只有在生物多样性抵消义务得到履行后,拟议的开发才能进行。新南威尔士州政府目前正在考虑2023年对不列颠哥伦比亚省法案进行独立审查的58项建议。对不列颠哥伦比亚省法案的任何修改都有可能影响新南威尔士州未来采矿项目的批准程序。
与全球气候变化相关的风险
自2023年12月31日以来,公司的全球气候问题没有重大变化。请参阅第一部分第 1 项。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “业务”,以获取有关公司全球气候事务的信息。
流动性和资本资源
概述
该公司的主要现金来源是向客户出售煤炭生产的收益。该公司还通过出售非战略资产,包括煤炭储量、煤炭资源和地表土地,以及不时通过信贷额度下的借款和证券的发行来产生现金。公司现金的主要用途包括煤炭生产的现金成本、资本支出、煤炭储备租赁和特许权使用费支付、还本付息成本、融资和经营租赁付款、退休后计划、收付义务、采矿后开采义务、抵押品和保证金要求、股息、股票回购以及出售和管理费用。该公司还使用现金提前偿还债务。
未来向股东返还资本的任何决定,例如股息或股票回购,都将取决于多种因素,包括公司的净收入或其他现金来源、流动性状况和现金的潜在替代用途,例如内部开发项目或收购,以及经济状况和预期的未来财务业绩。公司未来提前偿还债务、宣布分红或回购股票的能力将取决于其未来的财务业绩,这反过来又取决于其战略的成功实施以及财务、竞争、监管、技术和其他因素、总体经济状况、煤炭需求和销售价格以及该行业特有的其他因素,其中许多因素是公司无法控制的。
流动性
截至2024年3月31日,该公司的现金和现金等价物余额共计8.557亿美元,其中包括澳大利亚子公司持有的约4.73亿美元,美国子公司持有的约3.66亿美元,以及其他外国子公司主要在美国的账户中持有的其余部分。公司外国子公司持有的绝大多数现金以美元计价。这笔现金通常用于支持非美国的流动性需求,包括澳大利亚的资本和运营支出。公司可能会不时将其外国子公司的多余现金汇回美国。在截至2024年3月31日的三个月中,公司没有汇回任何多余的现金。如果将来汇回外国持有的现金,该公司预计限制措施或潜在税收不会对其短期流动性产生重大影响。
截至2024年3月31日,该公司的可用流动性从截至2023年12月31日的10.597亿美元增加到11.574亿美元。可用流动性包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | (百万美元) |
现金和现金等价物 | | | $ | 855.7 | | | $ | 969.3 | |
循环信贷额度的可用性 | | | 221.0 | | | — | |
应收账款证券化计划的可用性 | | | 80.7 | | | 90.4 | |
总流动性 | | | $ | 1,157.4 | | | $ | 1,059.7 | |
股东资本回报
在截至2024年3月31日的三个月中,公司以8,050万美元的价格回购了约320万股普通股,其中包括佣金,并派发了970万美元的股息。
担保协议修正案和抵押品要求
2023年4月,公司修订了与担保债券投资组合提供商签订的日期为2020年11月6日的现有协议。根据2023年4月的修正案,公司及其担保提供者同意根据修正案生效之日的保证金水平,最高抵押品总额为7.218亿美元。随着债券水平的增加或降低,该最高抵押金额可能会有所不同。该修正案将协议延长至2026年12月31日。为了维持最高抵押品协议,公司必须遵守每个季度衡量的最低流动性测试和最大净杠杆比率。最低流动性测试要求公司将流动性维持在4亿美元或所有担保债券的罚款金额与向担保提供者公布的抵押品金额之间的差额(截至2024年3月31日为5.218亿美元),以较高者为准。公司还必须将最大净杠杆率维持在1.5比1.0,其中分子由扣除现金的融资债务组成,分母包括过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润。为了计算该比率,公司2028年3月到期的3.250%可转换优先票据(2028年可转换票据)的未偿本金中只有50%被视为融资债务。公司支付股息和回购股票的能力也受季度最低流动性测试的约束。截至2024年3月31日,公司已遵守此类要求。
为了支付最高抵押金额,公司于2023年3月31日向信托账户存入了5.663亿美元,用于某些担保提供者的利益。其余部分包括1.405亿美元的现有现金抵押信用证和已经代表担保提供人持有的1,500万美元。该修正案于2023年4月14日生效,当时公司终止了当时存在的信贷协议。
信贷支持设施
2022年2月,公司签订了一项协议,为不可撤销的备用信用证提供高达2.5亿美元的容量,主要用于支持回收担保要求。该协议要求公司提供现金抵押品,金额为该安排下未偿信用证总额的103%(限于500万美元的超额抵押总额)。未兑现的信用证每年收取固定费用,金额为0.75%。公司根据为支持信用证而过账的现金抵押品金额获得浮动存款利率。该协议的初始到期日为2025年12月31日。截至2024年3月31日,根据该协议,未偿还的信用证为1.166亿美元,这些信用证由1.201亿美元的现金抵押。
2023 年 12 月,公司建立了现金支持银行担保机制,主要用于支持澳大利亚的填海保证金要求。公司根据为支持银行担保额度而过账的现金抵押品金额获得浮动存款利率,银行担保额度在2026年至2029年的不同日期到期。截至2024年3月31日,银行担保额度由1.77亿美元的现金支持。
循环信贷额度
公司与作为借款人的公司、作为管理代理人的PNC银行、全国协会及其贷款方签订了截至2024年1月18日的信贷协议(2024年信贷协议),建立了新的循环信贷额度,循环承诺的最高本金总额为3.2亿美元。
根据2024年信贷协议确立的循环承诺和任何相关贷款(任何此类贷款,循环贷款)将于2028年1月18日终止或到期(视情况而定),但须遵守与公司未偿还的2028年可转换票据有关的某些条件。循环贷款的利息按有担保隔夜融资利率(SOFR)加上从3.50%到4.25%不等的适用利润率计算,具体取决于公司的总净杠杆比率(根据2024年信贷协议定义)或基准利率加上公司的选择从2.50%到3.25%不等的适用保证金。根据2024年信贷协议签发的信用证产生的合并费用等于适用利润率从3.50%到4.25%不等,外加相当于每年0.125%的预付费。2024 年信贷协议下的未使用容量每年收取 0.50% 的承诺费。
截至2024年3月31日,2024年信贷协议仅用于信用证,包括截至2024年3月31日的9,900万美元未偿还信用证。这些信用证支持公司的回收保证金要求、租赁义务、保险单和其他各种履约担保,详见附注12。“金融工具和其他担保。”截至2024年3月31日,2024年信贷协议下的可用性为2.210亿美元。
2024年信贷协议包含习惯性契约,除其他外,除某些例外(包括遵守财务比率),可能会限制公司及其子公司承担额外债务、进行某些限制性付款或投资、出售或以其他方式处置资产、与关联公司进行交易、设立或产生留置权以及合并、合并或出售其全部或几乎所有资产的能力。2024年信贷协议由公司及其美国子公司的几乎所有资产以及两家澳大利亚子公司的质押担保。
债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的总负债如下表所示。
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债务工具(定义见下文,视情况而定) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (百万美元) |
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2028年3月到期的3.250%可转换优先票据(2028年可转换票据) | $ | 320.0 | | | $ | 320.0 | |
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融资租赁债务 | 25.3 | | | 22.3 | |
减去:债务发行成本 | (7.6) | | | (8.1) | |
| 337.7 | | | 334.2 | |
减去:长期债务的流动部分 | 14.4 | | | 13.5 | |
长期债务 | $ | 323.3 | | | $ | 320.7 | |
假设2024年3月31日生效的利率约为1900万美元,2025年为1,800万美元,2026年为1,600万美元,2026年为1,600万美元,2027年为1,200万美元,2028年为3.25亿美元,该公司的债务需要估计的合同本金和利息支付。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,与公司负债和财务保证工具相关的利息的现金支付额分别为1150万美元和1,910万美元。
2028 年可转换票据
2022年3月1日,公司通过私募发行发行了2028年可转换票据,本金总额为3.2亿美元。2028年可转换票据是公司的优先无抵押债务,受契约管辖。
该公司使用发行2028年可转换票据的收益和可用现金来赎回其当时存在的优先有担保票据,并支付与发行和赎回相关的保费、费用和开支。
除非根据其条款提前转换、兑换或回购,否则2028年可转换票据将于2028年3月1日到期。2028年可转换票据的利率为每年3.250%,每半年派息一次,于每年的3月1日和9月1日拖欠一次。
在2024年第一季度,该公司公布的普通股价格并未促使2028年可转换票据的转换功能。因此,2028年可转换票据在2024年第二季度将不可由持有人选择兑换。
应收账款证券化计划
如注释 12 中所述。在随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “金融工具和其他担保” 中,公司于2017年加入了应收账款证券化计划。证券化计划于2023年2月进行了修订,将可用融资能力从1.75亿美元提高到2.25亿美元,并将相关借款利率调整为SOFR。融资能力仅限于符合条件的应收款的可用性,并记作担保借款。该计划下的融资能力也可以用于信用证以支持其他债务,而信用证一直是公司的主要用途。截至2024年3月31日,该公司在该计划下没有未偿借款和5,310万美元的未偿信用证。截至2024年3月31日,根据证券化计划,公司无需出示现金抵押品。
遵守盟约
截至2024年3月31日,该公司遵守了其债务和其他融资协议下的所有相关契约。
现金流
下表汇总了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流,如随附的未经审计的简明合并财务报表所示。可用自由现金流是未根据美国公认会计原则认可的财务指标。有关美国公认会计原则下最具可比性指标的定义和对账,请参阅上面的 “非公认会计准则财务指标对账” 部分。
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| (百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 119.0 | | | $ | 386.3 | |
用于投资活动的净现金 | (75.2) | | | (58.5) | |
用于融资活动的净现金 | (127.7) | | | (39.0) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (83.9) | | | 288.8 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,650.2 | | | 1,417.6 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,566.3 | | | $ | 1,706.4 | |
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可用自由现金流 | $ | (4.4) | | | |
经营活动。 截至2024年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金与去年同期相比有所减少,这归因于营运资金的运营现金流同比减少(2.01亿美元);去年收到的与衍生金融工具相关的变动利润率要求相关的现金(1.492亿美元);以及采矿业务产生的现金减少,部分被用于抵押品需求的现金减少(197美元)所抵消 2 百万)。
投资活动。截至2024年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金与去年同期相比有所增加,这是由于资本支出和应计资本支付(1,090万美元)的增加以及对合资企业的净出资(540万美元)的增加。
融资活动。截至2024年3月31日的三个月,融资活动使用的净现金与去年同期相比有所增加,这主要是由本年度普通股回购和分红(分别为8,310万美元和970万美元)推动的。
资产负债表外安排
在正常业务过程中,公司是各种附带余额的担保和金融工具的当事方净风险,未反映在随附的简明合并资产负债表中。 此类金融工具为公司的回收保证金要求、租赁义务、保险单和其他各种履约担保提供支持。公司根据仪器下的暴露量和达到所需性能的可能性,定期评估资产负债表上处理的仪器。公司预计,这些担保或资产负债表外工具不会造成超过随附的简明合并资产负债表中规定的负债的任何重大损失。
下表汇总了公司承担资产负债表外风险的金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 回收支持 | | 其他支持 (1) | | 总计 |
| (百万美元) |
担保债券 | $ | 962.1 | | | $ | 108.2 | | | $ | 1,070.3 | |
信用证 (2) | 53.6 | | | 98.5 | | | 152.1 | |
| 1,015.7 | | | 206.7 | | | 1,222.4 | |
减去:支持担保债券的信用证 (3) | (53.6) | | | (14.4) | | | (68.0) | |
支持的债务,净额 | $ | 962.1 | | | $ | 192.3 | | | $ | 1,154.4 | |
(1) 工具支持与养老金和医疗保健计划、工人补偿、财产和意外伤害保险、客户和供应商合同以及先前采矿活动附带的某些恢复相关的义务。
(2) 金额不包括现金抵押信用证。
(3) 应担保债券提供者的要求,某些信用证可用作担保债券的抵押品。
上表中未列出作为抵押品的8.36亿美元限制性现金和其他余额,如附注12所述,截至2024年3月31日,这些余额包含在随附的简明合并资产负债表中。随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “金融工具和其他担保”。此类抵押品主要用于支持上述金融工具,包括与公司的担保债券投资组合、其抵押信用证协议、银行担保额度以及直接向受益人持有的无担保债券支持的金额。截至2024年3月31日,限制性现金和抵押品余额从2023年12月31日的9.576亿美元有所减少,这是由于抵押品的发放与回收保证金要求的降低、新的循环信贷额度下用信用证取代现金抵押信用证以及外币利率变动的不利影响相关的抵押品。
截至2024年3月31日,该公司的总资产报废义务为7.032亿美元。 粘合要求金额可能与回复金额有很大差异延迟了资产报废义务,因为此类要求是在假设开采工作目前开始的情况下计算的,而公司的会计负债从矿山经济寿命的终结(最后的开采工作开始)到资产负债表之日都是折现的。
如上所述,在截至2024年3月31日的三个月中,该公司的填海保证金要求有所下降,这主要是由于美国的填海保税要求减少了约8500万美元。2024年4月,该公司将美国填海保证金要求进一步减少了约2,000万美元。截至2024年3月31日,该公司的填海保证金要求由约7.3亿美元的限制性现金和其他作为抵押品的余额支持,这超过了根据美国公认会计原则计算的最终矿山开垦的财务负债。
关键会计政策与估计
公司对其财务状况、经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析以其财务报表为基础,财务报表是根据美国公认会计原则编制的。根据美国公认会计原则,公司还必须做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估算和判断。公司持续评估其估计。该公司的估算基于历史经验以及它认为在这种情况下合理的其他各种假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。实际结果可能与这些估计值有所不同。
截至2024年3月31日,该公司在其其他美国热能板块中确定了总账面价值约为2.19亿美元的某些资产,这些资产的可收回性对客户集中风险最为敏感。
第二部分第7项讨论了公司的关键会计政策和估算。其截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。截至2024年3月31日,公司的关键会计政策保持不变,公司的关键会计估计没有重大变化。
新采用的会计准则和会计准则尚未实施
参见注释 2。“新采用的会计准则和尚未实施的会计准则” 改为公司未经审计的简明合并财务报表,以讨论新采用的会计准则和尚未实施的会计准则。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
煤炭定价风险
该公司主要通过尽可能使用长期煤炭供应协议(期限超过一年的协议)来管理其非交易性长期煤炭合同投资组合的大宗商品价格风险,而不是使用衍生工具。截至2024年3月31日,该公司已定价并承诺在2024年生产约1亿吨美国动力煤。这包括大约8500万吨的PRB煤炭和1500万吨其他美国动力煤。如果有需求,公司可以灵活地增加销量。皮博迪估计,其海运热能板块2024年全年动力煤销量为1500万至1,600万吨,其中包括900万至1100万吨的热力出口量和580万吨的国内销量。皮博迪估计,其海运冶金板块2024年全年冶金煤的销售量为750万至850万吨。冶金煤市场的销售承诺通常不是长期的,因此公司会受到市场定价波动的影响。该公司对动力煤市场市场定价的敏感度取决于合同期限。
截至2024年3月31日,该公司没有与其预测销售额相关的煤炭衍生品合约。从历史上看,此类金融合约包括期货和远期合约。
外币风险
该公司利用期权和项圈来对冲与预期的澳元运营支出相关的货币风险。附注6中讨论了这些衍生品的核算。随附的未经审计的简明合并财务报表中的 “衍生品和公允价值计量”。截至2024年3月31日,公司持有平均利率期权,名义总额为5.16亿澳元,以对冲与截至2024年12月31日的九个月期间澳元预期运营支出相关的货币风险。截至2024年3月31日,该公司还持有购买的项圈,名义总额为4.310亿澳元,与截至2024年12月31日的九个月期间的预期澳元运营支出有关。假设该公司没有外币套期保值工具,那么在未来十二个月中,由于澳元/美元汇率变动0.10美元,其运营成本和支出敞口约为1.9亿至2亿美元。根据截至2024年3月31日的澳元/美元汇率,由于汇率上涨0.10美元,当时未偿还的货币期权合约将使公司的风险敞口限制在约1.46亿澳元以内,而未来十二个月的汇率下降0.10美元,公司将受益约1.67亿美元。
尽管皮博迪认为其澳元货币资产状况可以作为对冲工具,以减轻对经营业绩的影响,但该公司可能会继续使用期权和项圈来对冲与预期澳元运营支出相关的货币风险的现金流敞口。
柴油价格风险
该公司预计在未来十二个月内将消耗9000万至1亿加仑的柴油。根据预期用量,原油(精炼柴油燃料产品的主要成分)的价格每桶变动10美元将使其每年的柴油燃料成本增加或减少约2200万美元。
截至2024年3月31日,该公司没有任何柴油燃料衍生工具。该公司通过与某些客户的费用转嫁联系来部分管理柴油的价格风险。
利率风险
皮博迪管理利率变动风险敞口的目标是限制利率变动对收益和现金流的影响,并降低总体借贷成本。皮博迪面临利率风险的主要原因是其赚取利息的现金余额和长期债务。
皮博迪的赚息现金和限制性现金余额主要存放在期限为三个月或更短的存款账户和投资中。因此,这些余额会受到利率波动的影响,如果利率下降,产生的收入可能会减少。根据其截至2024年3月31日的利息收入现金和限制性现金余额,利率下降一个百分点将导致利息收入减少约1500万美元。
截至2024年3月31日,皮博迪有大约3.2亿美元的固定利率借款,没有未偿还的浮动利率借款,也没有利率互换。利率提高一个百分点将导致这些借款的估计公允价值减少约6200万美元。
第 4 项。控制和程序。
除其他外,公司的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保证券法要求披露的财务和非财务重要信息以及其他信息能够及时收集并传达给高级管理层,包括其主要执行官和财务官。该公司首席执行官兼首席财务官已评估了截至2024年3月31日的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条),并得出结论,此类控制和程序有效为实现预期控制目标提供了合理的保证。此外,在最近一个财季中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
公司受各种法律和监管程序的约束。有关其重大法律诉讼的说明,请参阅附注13。第一部分第1项所列未经审计的简明合并财务报表的 “承付款和意外开支”。本季度报告的 “财务报表”,该信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素。
公司在瞬息万变的环境中运营,涉及许多风险。有关可能影响公司经营业绩、财务状况和流动性的因素的信息,请参阅第1A项中披露的风险因素。其于2024年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分的 “风险因素”。除本季度报告中列出的其他信息外,包括第一部分第 2 项中提供的信息。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,您应仔细考虑上述文件中披露的风险因素,这些风险因素可能会对公司的经营业绩、财务状况和流动性产生重大影响。
可能影响公司业绩或公司证券投资的因素包括但不限于:
•该公司的盈利能力取决于其煤炭的价格;
•如果公司的大量长期煤炭供应协议,包括与其最大客户的长期煤炭供应协议终止,或者如果这些协议的定价、数量或其他内容进行了重大调整,则如果公司找不到愿意以与合同条款相当的条件购买煤炭的替代买家,则其收入和营业利润可能会受到影响;
•采矿业固有的风险可能会增加公司业务的运营成本,采矿业务过程中可能发生的事件和条件可能会对公司产生重大不利影响;
•公司的收取或付款安排可能会对其盈利能力产生不利影响;
•公司不得收回其对采矿、勘探和其他资产的投资,这可能要求公司确认与这些资产相关的减值费用;
•如果公司失去关键人员或未能吸引合格人员,其有效运营的能力可能会受到损害;
•如果公司未能维持令人满意的劳资关系,可能会受到负面影响;
•如果公司未能为其义务提供适当的财务保障,可能会受到不利影响;
•如果公司填海和矿山关闭的资产报废义务所依据的假设严重不准确,则其成本可能会大大高于预期;
•该公司的采矿业务受到广泛监管,这给其带来了巨大的成本,未来的监管和发展可能会增加这些成本或限制其生产煤炭的能力;
•公司的运营可能会影响环境或导致有害物质暴露,其财产可能受到环境污染,这可能导致公司承担重大责任;
•公司可能无法获得、续订或维持其运营所需的许可证,或者公司可能无法在不附带运营方式条件的情况下获得、续订或维持此类许可证,这将降低其产量、现金流和盈利能力;
•对煤炭燃烧对全球气候影响的担忧越来越多地导致影响并可能继续影响对公司产品或证券的需求及其生产能力的情况,包括政府加强对煤炭燃烧的监管以及发电商的不利投资决策;
•许多激进团体正在为反煤炭活动投入大量资源,以最大限度地减少或消除国内外使用煤炭作为发电来源,从而进一步降低对煤炭的需求和价格,并可能对公司未来的财务业绩、流动性和增长前景产生重大和不利影响;
•公司的交易和套期保值活动不涵盖某些风险,并可能使其面临收益波动和其他风险;
•公司未来的成功取决于其继续收购和开发经济上可开采的煤炭储量和资源的能力;
•该公司在估算其煤炭储量和资源方面面临许多不确定性,其估算中的不准确可能导致收入低于预期,成本高于预期和盈利能力下降;
•合资企业、合伙企业或非管理业务可能不成功,也可能不符合公司的运营标准;
•如果事实证明其基本假设不正确,公司的退休后福利债务支出可能会大大高于其预期;
•高通胀可能继续导致成本上升和盈利能力下降;
•公司的业务、经营业绩、财务状况和前景可能会受到疫情或其他广泛疾病以及对公共卫生的相关影响的重大和不利影响;
•皮博迪面临与政治或国际冲突相关的风险;
•如果皮博迪遭受网络安全攻击或其他安全漏洞,从而干扰其运营或导致有关公司、其客户或其他第三方的专有或机密信息的传播,则皮博迪可能面临重大责任、声誉损失、收入损失、成本增加或其他风险;
•公司面临各种一般运营风险,这些风险可能完全或部分超出其控制范围;
•公司可能能够承担更多的债务,包括担保债务,这可能会增加与其债务相关的风险;
•管理公司债务和担保债券义务的协议和文书的条款施加了限制,可能会限制其运营和财务灵活性;
•公司可用的可行融资和保险替代方案的数量和数量可能会受到金融机构和保险公司不利的贷款和投资政策的重大影响,这些政策与担心煤炭燃烧对环境的影响,而对其在环境和社会事务方面的努力以及相关治理考虑的负面看法可能会损害大量投资者对公司的看法,或导致其证券被排除在对价范围之外那些投资者;
•皮博迪证券的价格可能会波动;
•皮博迪的普通股可能会被稀释,将来可能会进一步稀释;
•在某些情况下,重要股东的利益可能与其他利益相关者的利益发生冲突;
•皮博迪股票的未来股息支付或其股票的未来回购取决于多种因素,无法保证;
•公司可能无法充分利用其递延所得税资产;
•收购和资产剥离是公司长期战略的潜在重要组成部分,但须遵守其投资标准,并涉及许多风险,其中任何风险都可能导致公司无法实现预期收益;
•皮博迪的公司注册证书和章程包括可能阻止收购企图的条款;
•采矿业会计文献解释和应用的多样性可能会影响公司报告的财务业绩;以及
•本报告中详述的其他风险和因素,包括但不限于本10-Q表季度报告第二部分第1项所述 “法律诉讼” 中讨论的风险和因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
股票回购计划
2023 年 4 月 17 日,公司宣布,其董事会批准了一项新的股票回购计划(2023 年回购计划),授权回购高达 10 亿美元的普通股。
根据2023年回购计划,公司可以通过公开市场购买、私下协商交易、大宗交易、加速或其他结构性股票回购计划或其他方式不时购买普通股,由管理层自行决定。任何股票回购交易的金额均以公司的年度AFCF为准。任何股票回购交易的方式、时间和定价将基于多种因素,包括市场状况、适用的法律要求以及公司可能拥有的使用或投资资本的替代机会。截至2024年3月31日,公司已根据2023年回购计划以4.308亿美元的价格回购了1,930万股普通股,其中包括支付的40万美元佣金,剩余的佣金为40万美元569.6百万美元可供股票回购。
分红
在截至2024年3月31日的三个月中,公司宣布每股股息为0.075美元。2024年5月2日,公司宣布将于2024年6月5日向截至2024年5月16日的登记股东额外支付每股0.075美元的股息。股息的申报和支付以及股息金额将取决于公司的年度AFCF。
股份放弃
公司通常允许员工放弃普通股,以便在限制性股票单位的归属和根据其股权激励计划以普通股结算的绩效单位的支付时缴纳预估税款。员工投标的普通股的价值是根据公司普通股在相应放弃之日的收盘价确定的。
购买股票证券
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月内的所有股票购买情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 总计 的数量 股份 已购买 (1) | | 平均值 每人支付的价格 分享 | | 的总数 购买的股票 作为公开的一部分 已宣布 程式 | | 最高美元 那五月的价值 但要习惯 回购股票 在《公开》之下 已宣布的计划 (以百万计) |
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 | | 63,947 | | | $ | 24.79 | | | — | | | $ | 650.0 | |
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 | | 1,416,672 | | | 24.76 | | | 1,343,694 | | | 616.7 | |
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | | 1,878,201 | | | 25.09 | | | 1,878,201 | | | 569.6 | |
总计 | | 3,358,820 | | | 24.95 | | | 3,221,895 | | | |
(1)包括为支付股权奖励归属时的预扣税而预扣的股票,这些股票不属于公开宣布的回购计划的一部分。
第 4 项。矿山安全披露。
皮博迪的 “安全和可持续发展管理体系” 旨在为公司整个业务的安全、健康和环境管理设定明确而一致的期望。它符合美国国家矿业协会的CoreSafety® 框架,涵盖三个基本领域:领导力和组织、风险管理和保障。皮博迪还与其他公司和某些政府机构合作,开发有可能改善其安全绩效并为员工提供更好安全保护的新技术。
Peabody 持续监控其安全性能和监管合规性。有关矿山安全违规行为或美国证券交易委员会法规要求的其他监管事项的信息包含在本10-Q表季度报告的附录95中。
第 5 项。其他信息。
董事和执行官的证券交易计划
在截至2024年3月31日的三个月中,以下列出的皮博迪董事或高级职员 采用要么 终止《交易法》第S-K条第408项所定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。
开启 2024年3月6日, 马克·A·斯普尔贝克, 执行副总裁兼首席财务官, 终止根据第 10b5-1 条预先安排的股票交易计划,该计划于 2022年5月2日并规定出售至多 35,2642025年1月31日之前或该计划下所有授权交易提前完成之前的皮博迪普通股股份。根据该计划,共出售了11,653股股票。
可供出售的股票数量代表根据规则10b5-1交易安排可能出售的最大股票数量,包括与未来股票奖励归属相关的销售。因此,在计算该金额时,皮博迪并未考虑此类股权奖励归属时由于预扣税而可能减少可供出售的股票,并且对于基于绩效的奖励,假设此类奖励将按最大价值归属。
第 6 项。展品。
请参阅以下页面的展品索引。
展览索引
以下展品是根据S-K法规第601项的附录表编号的。
| | | | | | | | |
展品编号 | | 展品描述 |
10.1 | | 皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的某些子公司、作为行政代理人的PNC银行、全国协会及其贷款方之间的信贷协议,截至2024年1月18日(参照注册人于2024年1月18日提交的8-K表最新报告附录1.1)。 |
31.1† | | 注册人首席执行官根据经2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对定期财务报告进行认证. |
| | |
31.2† | | 注册人首席财务官根据经2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对定期财务报告进行认证. |
| | |
32.1† | | 注册人首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对定期财务报告进行认证. |
| | |
32.2† | | 注册人首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对定期财务报告进行认证. |
| | |
95† | | S-K法规第104项要求的矿山安全披露. |
| | |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
| | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| | |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中)。 |
| | |
† | | 随函提交。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 皮博迪能源公司 |
日期: | 2024年5月9日 | 来自: | /s/ MARK A. SPURBECK |
| | | | 马克·A·斯普尔贝克 |
| | | | 执行副总裁兼首席财务官 (代表注册人并作为首席财务官) |