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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
☒根据证券第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年交换法
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期内.
委员会文件编号 001-38403
__________________________
克罗诺斯集团公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
__________________________ | | | | | | | | |
不列颠哥伦比亚省, 加拿大 | | 不适用 |
(州或其他司法管辖区 | | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | | 证件号) |
| | |
彼得街 111 号套房 300 | | |
多伦多, 安大略 | | M5V 2H1 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
416-504-0004
(注册人的电话号码,包括区号)
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | CRON | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记注明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)中是否提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | o | | 加速过滤器 | x |
非加速过滤器 | o | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。 是的 ☐没有 x
截至 2024 年 5 月 6 日,有 382,011,178注册人已发行和流通的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 目录 | | |
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| | 第一部分 | | |
| | 财务信息 | | |
第 1 项。 | 财务报表。 | 3 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 22 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 35 |
第 4 项。 | 控制和程序。 | 36 |
| | | | |
| | 第二部分 | | |
| | 其他信息 | | |
第 1 项。 | 法律诉讼。 | 37 |
第 1A 项。 | 风险因素。 | | | 37 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 37 |
第 3 项。 | 优先证券的违约。 | 37 |
第 4 项。 | 矿山安全披露。 | 37 |
第 5 项。 | 其他信息。 | 37 |
第 6 项。 | 展品。 | 38 |
除非另有说明或上下文另有说明,否则本10-Q表季度报告(本 “季度报告”)中提及的 “公司”、“克罗诺斯集团”、“我们” 和 “我们的” 是指克罗诺斯集团公司、其直接和间接的全资子公司以及(如果适用)以权益法计算的合资企业和投资;“大麻” 一词是指任何物种或亚类的植物属的种类 大麻以及该植物的任何部分,包括所有衍生物、提取物、大麻素、异构体、酸、盐和异构体的盐;“美国大麻” 一词的含义与美国(“美国”)中 “大麻” 一词的含义相同。《2018年农业改善法》(“2018年农业法案”),包括大麻衍生的大麻二酚(“CBD”);以及 “美国附表一大麻” 一词是指不包括美国大麻的大麻。
本季度报告包含对我们的商标和商品名称以及属于其他实体的商标和商品名称的引用。仅为方便起见,本季度报告中提及的商标和商品名称可能不带有® 或™ 符号,但此类提及的目的不在于以任何方式表明其各自所有者不会在适用法律的最大范围内主张其相关权利。我们使用或展示其他公司的商标或商品名称无意暗示与任何其他公司的关系,或对我们或我们的业务的认可或赞助。此外,本季度报告还包括网站地址。这些网站地址仅用于提供不活跃的文本参考。这些网站上或提及的信息不属于本季度报告,也未纳入本季度报告。
除非另有说明,否则本季度报告中的所有货币金额均以美元列报,美元是我们的报告货币。所有提及 “美元” 或 “美元” 的内容均指美元;所有提及 “C$” 的内容均指加元;所有提及 “A$” 的内容均指澳元;所有提及 “ILS” 的内容均指新以色列谢克尔。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(汇率显示为每美元加元) | 截至截至 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | | |
即期汇率 | 1.3532 | | 1.3516 | | 1.3243 |
年初至今的平均汇率 | 1.3479 | | 1.3520 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(汇率显示为每美元以色列新谢克尔) | 截至截至 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | | |
即期汇率 | 3.6887 | | 3.5966 | | 3.6163 |
年初至今的平均汇率 | 3.6617 | | 3.5319 | | 不适用 |
此处描述的所有协议摘要均受此类协议全文的限制(其中一些协议已作为证物提交给美国证券交易委员会)。
第一部分
财务信息
目录
第 1 项。财务报表 | | | | | |
目录 |
| |
截至2024年3月31日(未经审计)和2023年12月31日的简明合并资产负债表 | 4 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的净亏损和综合亏损简明合并报表(未经审计) | 5 |
简明合并权益变动表 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 6 |
简明合并现金流量表 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 7 |
的注意事项浓缩 合并财务报表(未经审计) | 8 |
| |
| | | | | |
克罗诺斯集团公司 | |
简明合并资产负债表 | |
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(未经审计,以千美元计,股份金额除外) | 目录 |
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| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 855,114 | | | $ | 669,291 | |
短期投资 | — | | | 192,237 | |
应收账款,净额 | 15,336 | | | 13,984 | |
应收利息 | 3,864 | | | 10,012 | |
其他应收账款 | 5,919 | | | 6,341 | |
应收贷款的当期部分,净额 | 5,668 | | | 5,541 | |
库存,净额 | 30,639 | | | 30,495 | |
预付费和其他流动资产 | 6,278 | | | 5,405 | |
持有待售资产 | 19,398 | | | — | |
流动资产总额 | 942,216 | | | 933,306 | |
权益法投资,净额 | 20,521 | | | 19,488 | |
其他投资 | 19,758 | | | 35,251 | |
应收贷款的非流动部分,净额 | 66,545 | | | 69,036 | |
财产、厂房和设备,净额 | 37,171 | | | 59,468 | |
使用权资产 | 1,213 | | | 1,356 | |
善意 | 1,035 | | | 1,057 | |
无形资产,净额 | 20,018 | | | 21,078 | |
| | | |
其他资产 | 58 | | | 45 | |
总资产 | $ | 1,108,535 | | | $ | 1,140,085 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 9,401 | | | $ | 12,130 | |
应缴所得税 | 73 | | | 64 | |
应计负债 | 22,503 | | | 27,736 | |
租赁债务的当期部分 | 958 | | | 994 | |
衍生负债 | 118 | | | 102 | |
由于非控股权益而产生的当期部分 | 366 | | | 373 | |
流动负债总额 | 33,419 | | | 41,399 | |
由于非控股权益而产生的非流动部分 | 1,033 | | | 1,003 | |
租赁债务的非流动部分 | 1,305 | | | 1,559 | |
| | | |
负债总额 | 35,757 | | | 43,961 | |
| | | |
| | | |
股东权益 | | | |
股本(截至2024年3月31日和2023年12月31日授权发行):无限制;截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行股份: 382,011,178和 381,298,853,分别是) | 615,625 | | | 613,725 | |
额外的实收资本 | 48,048 | | | 48,449 | |
留存收益 | 414,478 | | | 416,719 | |
累计其他综合收益(亏损) | (1,793) | | | 20,678 | |
归属于克罗诺斯集团股东的总权益 | 1,076,358 | | | 1,099,571 | |
非控股权益 | (3,580) | | | (3,447) | |
股东权益总额 | 1,072,778 | | | 1,096,124 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,108,535 | | | $ | 1,140,085 | |
见简明合并中期财务报表附注。
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克罗诺斯集团公司 | |
净亏损和综合亏损简明合并报表 | |
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(以千美元计,股票和每股金额除外,未经审计) | 目录 |
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| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
扣除消费税前的净收入 | | | | | $ | 35,367 | | | $ | 26,554 | |
消费税 | | | | | (10,079) | | | (7,059) | |
净收入 | | | | | 25,288 | | | 19,495 | |
销售成本 | | | | | 20,805 | | | 16,568 | |
| | | | | | | |
毛利 | | | | | 4,483 | | | 2,927 | |
运营费用 | | | | | | | |
销售和营销 | | | | | 5,332 | | | 5,741 | |
研究和开发 | | | | | 997 | | | 2,039 | |
一般和行政 | | | | | 8,907 | | | 11,856 | |
重组成本 | | | | | 83 | | | — | |
基于股份的薪酬 | | | | | 2,015 | | | 2,535 | |
折旧和摊销 | | | | | 1,123 | | | 1,525 | |
| | | | | | | |
长期资产的减值损失 | | | | | 1,974 | | | — | |
运营费用总额 | | | | | 20,431 | | | 23,696 | |
营业亏损 | | | | | (15,948) | | | (20,769) | |
其他收入 | | | | | | | |
净利息收入 | | | | | 14,245 | | | 11,175 | |
衍生负债重估造成的损失 | | | | | (18) | | | (65) | |
权益法投资的收益(亏损)份额 | | | | | 1,448 | | | (496) | |
金融工具重估造成的损失 | | | | | (2,642) | | | (7,758) | |
其他投资的减值损失 | | | | | (12,734) | | | — | |
外币交易收益(亏损) | | | | | 13,259 | | | (1,643) | |
其他,净额 | | | | | (652) | | | 85 | |
其他收入总额 | | | | | 12,906 | | | 1,298 | |
所得税前亏损 | | | | | (3,042) | | | (19,471) | |
所得税优惠 | | | | | (558) | | | (1,436) | |
持续经营造成的损失 | | | | | (2,484) | | | (18,035) | |
已终止业务造成的亏损 | | | | | — | | | (1,222) | |
净亏损 | | | | | (2,484) | | | (19,257) | |
归属于非控股权益的净亏损 | | | | | (243) | | | (88) | |
归属于克罗诺斯集团的净亏损 | | | | | $ | (2,241) | | | $ | (19,169) | |
| | | | | | | |
综合损失 | | | | | | | |
净亏损 | | | | | $ | (2,484) | | | $ | (19,257) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
折算后的外汇收益(亏损) | | | | | (22,361) | | | 2,414 | |
综合损失 | | | | | (24,845) | | | (16,843) | |
归属于非控股权益的全面亏损 | | | | | (133) | | | (8) | |
归因于 Cronos 集团的综合亏损 | | | | | $ | (24,712) | | | $ | (16,835) | |
| | | | | | | |
每股净亏损 | | | | | | | |
基本和摊薄后——持续经营 | | | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.05) | |
基本业务和摊薄后已终止业务 | | | | | — | | | — | |
基本和稀释后-总计 | | | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.05) | |
见简明合并中期财务报表附注。
| | |
克罗诺斯集团公司 |
简明合并权益变动表 |
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月 |
(未经审计,以千美元计,股份金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 股本 | | | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | 381,298,853 | | | $ | 613,725 | | | | | $ | 48,449 | | | $ | 416,719 | | | $ | 20,678 | | | $ | (3,447) | | | $ | 1,096,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与基于股份的薪酬相关的活动 | 712,325 | | | 1,900 | | | | | (401) | | | — | | | — | | | — | | | 1,499 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | | | — | | | (2,241) | | | — | | | (243) | | | (2,484) | |
翻译产生的外汇收益 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (22,471) | | | 110 | | | (22,361) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 382,011,178 | | | $ | 615,625 | | | | | $ | 48,048 | | | $ | 414,478 | | | $ | (1,793) | | | $ | (3,580) | | | $ | 1,072,778 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 股票数量 | | 股本 | | | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控股权益 | | 股东权益总额 | | | | | | |
截至2023年1月1日的余额 | 380,575,403 | | | $ | 611,318 | | | | | $ | 42,682 | | | $ | 490,682 | | | $ | (797) | | | $ | (2,921) | | | $ | 1,140,964 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与基于股份的薪酬相关的活动 | 240,518 | | | 917 | | | | | 1,362 | | | — | | | — | | | — | | | 2,279 | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | | | — | | | (19,169) | | | — | | | (88) | | | (19,257) | | | | | | | |
翻译产生的外汇收益 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 2,334 | | | 80 | | | 2,414 | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 380,815,921 | | | $ | 612,235 | | | | | $ | 44,044 | | | $ | 471,513 | | | $ | 1,537 | | | $ | (2,929) | | | $ | 1,126,400 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
见简明合并中期财务报表附注。
| | | | | |
克罗诺斯集团公司 | |
简明合并现金流量表 | |
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(未经审计,以千美元计,股份金额除外) | 目录 |
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| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | |
经营活动 | | | | | |
净亏损 | $ | (2,484) | | | $ | (19,257) | | | |
调整净亏损与经营活动中使用的现金: | | | | | |
基于股份的薪酬 | 2,015 | | | 2,551 | | | |
折旧和摊销 | 1,731 | | | 2,405 | | | |
| | | | | |
长期资产的减值损失 | 1,974 | | | — | | | |
其他投资的减值损失 | 12,734 | | | — | | | |
投资损失 | 894 | | | 8,419 | | | |
衍生负债重估造成的损失 | 18 | | | 65 | | | |
| | | | | |
长期金融资产预期信贷损失的变化 | (191) | | | (764) | | | |
外币交易(收益)亏损 | (13,259) | | | 1,643 | | | |
其他非现金经营活动,净额 | 1,066 | | | (2,850) | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款,净额 | (1,654) | | | 8,201 | | | |
应收利息 | 4,251 | | | (1,953) | | | |
其他应收账款 | 289 | | | 671 | | | |
预付费和其他流动资产 | (985) | | | (848) | | | |
库存 | (777) | | | (6,824) | | | |
应付账款 | (2,775) | | | 1,555 | | | |
应缴所得税 | 11 | | | (32,813) | | | |
应计负债 | (5,062) | | | (7,894) | | | |
经营活动中使用的现金流 | (2,204) | | | (47,693) | | | |
投资活动 | | | | | |
购买短期投资 | — | | | (422,612) | | | |
短期投资的收益 | 188,872 | | | 113,355 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
偿还应收贷款的收益 | 2,678 | | | 6,249 | | | |
购买不动产、厂房和设备 | (1,724) | | | (804) | | | |
购买无形资产 | (270) | | | — | | | |
| | | | | |
由(用于)投资活动提供的现金流 | 189,556 | | | (303,812) | | | |
筹资活动 | | | | | |
为基于股份的奖励缴纳的预扣税 | (645) | | | (743) | | | |
| | | | | |
用于融资活动的现金流量 | (645) | | | (743) | | | |
外币折算对现金和现金等价物的影响 | (884) | | | 1,271 | | | |
现金和现金等价物的净变化 | 185,823 | | | (350,977) | | | |
现金和现金等价物,期初 | 669,291 | | | 764,644 | | | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 855,114 | | | $ | 413,667 | | | |
补充现金流信息 | | | | | |
已付利息 | $ | — | | | $ | — | | | |
收到的利息 | $ | 14,641 | | | $ | 7,558 | | | |
缴纳的所得税 | $ | 579 | | | $ | 32,932 | | | |
见简明合并中期财务报表附注。
| | | | | |
克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
| |
(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
1. 重要会计政策的背景、列报基础和摘要
(a)背景
Cronos Group Inc.(“Cronos” 或 “公司”)根据以下规定在不列颠哥伦比亚省注册成立 《商业公司法》 (不列颠哥伦比亚省),主要行政办公室位于安大略省多伦多市彼得街111号300号套房,M5V 2H1。该公司的普通股在多伦多证券交易所(“TSX”)和纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)上市,股票代码为 “CRON”。
Cronos是一家创新的全球大麻素公司,致力于通过推进大麻研究、技术和产品开发来建立颠覆性知识产权。Cronos 热衷于以负责任的方式提升消费者体验,正在打造标志性的品牌组合。Cronos 多元化的国际品牌组合包括菠菜®,自然和平®还有琼斯勋爵®.
(b)列报依据
Cronos的这些简明合并中期财务报表未经审计。它们是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)与中期财务报表相关的适用规则和条例编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,公允列报所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)均已包括在内。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表任何其他报告期的预期业绩。
这些简明的合并中期财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“年度报告”)中包含的公司经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
前一时期的某些金额已重新分类,以符合我们本年度简明合并中期财务报表的列报方式。这些重新分类对报告的经营业绩和期末股东权益没有影响。
(c)已终止的业务
2023年第二季度,该公司退出了其在美国大麻衍生的大麻素产品业务。美国业务的退出代表了战略转变,对公司的运营和财务业绩产生了重大影响,因此,在我们的简明合并净亏损和综合亏损报表中,有资格将该业务报告为已终止业务。前一时期的金额已重新分类,以反映美国业务的已终止业务分类。有关更多信息,请参阅注释 2”已终止的业务”.
(d)区段信息
分部报告的编制基础与公司首席运营决策者(“CODM”)管理业务、制定运营决策和评估公司业绩的相同。在2023年第二季度之前,该公司公布了以下业绩 二可报告的细分市场,美国和世界其他地区。2023年第二季度,由于公司退出当时在美国的业务,公司确定已经 一运营部门,因此 一可报告的细分市场,由业务组成 在加拿大和以色列并参与了 为医疗和成人用途市场种植、制造和销售大麻和大麻衍生产品.所有前一时期的分部披露信息均已重新分类,以符合本10-Q表中当前的报告结构。在报告所述期间,这些重新分类对我们的合并财务报表均未产生任何影响。
(e)收入确认
下表显示了公司按持续经营业务主要产品类别划分的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
大麻花 | $ | 17,525 | | | $ | 13,128 | |
大麻提取物 | 7,727 | | | 6,301 | |
其他 | 36 | | | 66 | |
净收入 | $ | 25,288 | | | $ | 19,495 | |
| | | | | |
克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
| |
(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
根据客户所在地归因于某一地理区域的持续经营净收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
加拿大 | $ | 18,871 | | | $ | 14,434 | |
以色列 | 6,417 | | | 5,061 | |
| | | |
| | | |
净收入 | $ | 25,288 | | | $ | 19,495 | |
(f)风险集中
信用风险是指如果客户或金融工具的交易对手未能履行其合同义务,则公司遭受财务损失的风险。公司因其经营活动(主要是应收账款和其他应收账款)及其投资活动(包括银行和金融机构持有的现金、短期投资和应收贷款)而面临的信用风险。公司承受该风险的最大风险敞口等于这些金融资产的账面金额,总额为 $952,446和 $966,442分别截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
在每个报告日使用准备金矩阵进行减值分析,以衡量预期的信用损失。准备金率基于损失模式相似的不同客户群体的过期天数。该计算反映了概率加权结果、货币的时间价值以及在报告日获得的有关过去事件、当前状况和未来经济状况预测的合理和可支持的信息。当没有合理的收回预期时,应收账款将被注销。不存在合理的复苏预期的指标除其他外包括债务人未能参与还款计划以及逾期超过120天未按合同还款。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,该公司有 $15和 $3分别用于在与客户签订的合同应收款中确认的预期信贷损失。
截至2024年3月31日,公司评估信用风险高度集中,因为 40公司应收账款的百分比来自两名在公司有良好信用记录的客户。截至2023年12月31日, 37公司应收账款的百分比来自一位在公司有良好信用记录的客户。
该公司向有限数量的主要客户销售产品。主要客户被定义为每位客户分别占公司收入超过10%的客户。在截至2024年3月31日的三个月中,公司扣除消费税的总净收入为美元21,866来自三个主要客户,共占 62占公司消费税前总净收入的百分比。在截至2023年3月31日的三个月中,公司扣除消费税的总净收入为美元15,168来自两个主要客户,共占 56占公司消费税前总净收入的百分比。
(g)新的会计声明尚未通过
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):改进应报告的分部披露(“亚利桑那州立大学2023-07”)。亚利桑那州立大学 2023-07 要求披露诸如重大分部支出、CODM 信息以及拥有单一可申报分部的实体的披露,从而加强了可申报的分部披露。此外,修正案加强了中期披露要求,阐明了实体可以披露多个分部损益衡量标准的情况,并包含其他披露要求。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,我们预计将回顾性地采用亚利桑那州立大学2023-07。该公司预计亚利桑那州立大学2023-07的通过不会对其合并财务报表产生重大影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09《所得税(主题740):所得税披露的改进》(“亚利桑那州立大学2023-09”)。ASU 2023-09 加强了现有的所得税披露,以提供更多信息,以更好地评估实体的运营、相关的税收风险和税收筹划以及运营机会如何影响其税率和未来现金流前景。亚利桑那州立大学2023-09对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,我们预计将采用亚利桑那州立大学2023-09年。该公司预计亚利桑那州立大学2023-09年的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
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克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
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(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
(h)采用新的会计公告
2024年1月1日,公司采用了亚利桑那州立大学2022-03年 “公允价值计量(主题820):受合同销售限制的权益证券的公允价值计量”(“亚利桑那州立大学2022-03”)。亚利桑那州立大学 2022-03 年澄清说,在衡量公允价值时不考虑对出售股权证券的合同限制。修正案还要求对受合同销售限制的股权证券进行额外披露。亚利桑那州立大学2022-03年度的采用并未对公司的简明合并中期财务报表产生重大影响。关于2022-03年亚利桑那州立大学的采用,有关PharmacAnn期权(定义见下文)的合同限制的讨论,请参阅附注4 “投资”。
2. 已终止的业务
2023年第二季度,该公司退出了当时存在的美国大麻衍生大麻素产品业务。因此,截至2023年3月31日的三个月,美国业务的净亏损在简明合并净亏损和综合亏损报表中单独列报为已终止业务的亏损。在截至2024年3月31日的三个月中,已停止的业务没有任何活动。
下表列出了截至2023年3月31日的三个月简明合并运营报表中包含已终止业务亏损的主要组成部分: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | |
| | | | | | | 2023 | | | | |
净收入 | | | | | | | $ | 649 | | | | | |
销售成本 | | | | | | | 1,196 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | (547) | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | |
销售和营销 | | | | | | | 131 | | | | | |
研究和开发 | | | | | | | 2 | | | | | |
一般和行政 | | | | | | | 523 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | | | | | | 16 | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | 8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
运营费用总额 | | | | | | | 680 | | | | | |
利息收入 | | | | | | | 5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入总额(亏损) | | | | | | | 5 | | | | | |
所得税前亏损 | | | | | | | (1,222) | | | | | |
所得税支出(福利) | | | | | | | — | | | | | |
已终止业务的净亏损 | | | | | | | $ | (1,222) | | | | | |
下表按主要产品类别显示了公司已终止的业务收入:
| | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | 2023 |
大麻提取物 | | | 649 | |
净收入 | | | $ | 649 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司在简明合并资产负债表中均未列报与其已终止业务相关的资产或负债。
在截至2024年3月31日的三个月中,有 不购买与已终止业务相关的不动产、厂房和设备。在截至2023年3月31日的三个月中,与已终止业务相关的不动产、厂房和设备的购买量为美元67.
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克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
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(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
3. 库存,净额
库存,净值由以下项目组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
原材料 | | $ | 3,486 | | | $ | 4,795 | |
正在进行的工作 | | 11,423 | | | 10,593 | |
成品 | | 15,406 | | | 14,819 | |
用品和消耗品 | | 324 | | | 288 | |
总计 | | $ | 30,639 | | | $ | 30,495 | |
4. 投资
(a)权益法投资,净额
权益法投资者的账面金额(净额)的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有权权益 | | 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| | | | | |
Cronos Growing Company Inc.(“Cronos GrowCo”) | 50% | | $ | 20,521 | | | $ | 19,488 | |
| | | | | |
| | | $ | 20,521 | | | $ | 19,488 | |
以下是公司在权益会计法下核算的股权投资净收益(亏损)中所占份额的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三个月中, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
Cronos GrowCo | $ | 1,448 | | | $ | (496) | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 1,448 | | | $ | (496) | | | | | |
(b)其他投资
其他投资包括对大麻行业两家公司的普通股和期权的投资。
PharmacAnn
2021 年 6 月 14 日,公司购买了期权(“PharmacAnn 期权”)以进行收购 473,787美国垂直整合的大麻公司PharmacAnn, Inc.(“PharmacAnn”)的A类普通股股票,行使价为美元0.0001每股,约等于 10.5截至PharmacAnn期权发行之日PharmacAnn已发行和流通股本的百分比,按全面摊薄计算,总收购价约为美元110,392。PharmacAnn期权被归类为对股票证券的投资,公允价值不易确定。公司以成本减去累计减值费用(如果有)来衡量PharmacAnn期权,随后根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行了调整。截至2024年3月31日和2023年12月31日,根据PharmacAnn在第一季度提供的最新信息,按全面摊薄计算,公司在PharmaCann的所有权百分比约为 6.3% 和 6.6分别为%。自收购以来公司所有权百分比的下降并未对公司在PharmacAnn期权下的权利产生重大影响。PharmacAnn期权以非经常性公允价值计量,属于三级资产。有关公允价值层次结构的更多信息,请参阅附注10 “公允价值衡量”。在截至2024年3月31日和2023年12月31日期间,PharmacAnn期权在合并资产负债表上列为其他投资。
在2024年第一季度,该公司将PharmacAnn财务业绩的不利预测变化确定为与PharmacAnn期权相关的减值指标,并进行了分析,将PharmacAnn期权的账面金额与其估计的公允价值进行了比较。公允价值是使用市场方法估算的。在市场方法下,关键假设是选定的倍数和缺乏适销性的折扣。根据这项分析,公司记录的非现金减值费用为美元12,7342024年第一季度作为PharmacAnn期权账面金额与其估计公允价值之间的差额,见截至2024年3月31日的三个月的净亏损和综合亏损简明合并报表。
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简明合并财务报表附注(未经审计) | |
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(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
公司可以在未经PharmacAnn事先书面同意的情况下出售、转让或处置PharmacAnn期权,但须遵守以下条件:(i)PharmacAnn期权任何部分的任何受让人必须遵守并承诺遵守政府实体发布的所有重大方面适用于此类受让人的所有法规;(ii)PharmacAnn期权任何部分的任何受让人必须同意受期权购买条款的约束截至2021年6月14日的协议(“期权购买协议”),作为该协议下的 “买方”;(iii) 公司总共不得将PharmacAnn期权拆分和/或转让给超过四人(某些例外情况除外);(iv)任何受让人均不得成为禁止受让人(定义见期权购买协议);(v)如果公司(或整个PharmacAnn期权的许可受让人)向任何第三方转让少于所有PharmacAnn期权,则某些例外情况除外不是许可受让人,除非获得 PharmaCann 董事会的豁免,否则某些治理和信息权利将立即终止董事由其唯一和绝对的自由裁量权。
此外,如果根据有效的注册声明对PharmacAnn的普通股进行首次承销的公开发行,如果PharmacAnn普通股的持有人受承销商规定的任何封锁期的约束,公司将在适用的情况下,根据与其他普通股持有人所受或本公司达成的其他协议相同的实质性条款和条件执行惯例封锁协议,但须遵守PharmacAnn与公司之间达成的其他协议关于期限的某些条件封锁期的。
Vitura Health Limited(前身为澳大利亚克罗诺斯)
该公司拥有大约 10Vitura Health Limited(“Vitura”)已发行普通股的百分比。该投资被视为具有易于确定的公允价值的股权证券。投资公允价值的变动在简明的合并净亏损和综合亏损报表中记作金融工具重估的收益(亏损)。
下表汇总了公司的其他投资活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | | 未实现亏损 | | 减值费用 | | 外汇效应 | | 截至 2024 年 3 月 31 日 |
Pharma | $ | 25,650 | | | $ | — | | | $ | (12,734) | | | $ | — | | | $ | 12,916 | |
维图拉 | 9,601 | | | (2,342) | | | — | | | (417) | | | 6,842 | |
| $ | 35,251 | | | $ | (2,342) | | | $ | (12,734) | | | $ | (417) | | | $ | 19,758 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月1日 | | 未实现亏损 | | 减值费用 | | 外汇效应 | | 截至2023年3月31日 |
Pharma | $ | 49,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 49,000 | |
维图拉 | 21,993 | | | (7,923) | | | — | | | (237) | | | 13,833 | |
| $ | 70,993 | | | $ | (7,923) | | | $ | — | | | $ | (237) | | | $ | 62,833 | |
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克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
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(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
5. 应收贷款,净额
应收贷款净额包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| | | | |
GrowCo 信贷额度 | | $ | 4,927 | | | $ | 5,034 | |
加:应计利息的当期部分 | | 741 | | | 507 | |
应收贷款的当期部分总额 | | 5,668 | | | 5,541 | |
GrowCo 信贷额度 | | 51,459 | | | 53,638 | |
Mucci 期票 | | 13,092 | | | 13,379 | |
Cannasoul 合作贷款 | | 1,732 | | | 1,771 | |
添加:应计利息的长期部分 | | 262 | | | 248 | |
应收贷款的长期部分总额 | | 66,545 | | | 69,036 | |
应收贷款总额,净额 | | $ | 72,213 | | | $ | 74,577 | |
Cronos GrowCo 信贷额度
2019年8月23日,作为贷款人的公司和作为借款人的Cronos GrowCo签订了本金总额为加元的优先担保信贷协议100,000(“GrowCo信贷额度”)。GrowCo信贷额度由Cronos GrowCo几乎所有现有和事后收购的个人和不动产担保。2021 年 8 月,对 GrowCo 信贷额度进行了修订,将可用本金总额提高到加元105,000。截至2024年3月31日和2023年12月31日,Cronos GrowCo都提取了加元104,000 ($76,855和 $78,532,分别来自GrowCo信贷额度。未偿还借款的利率为加拿大最优惠利率+ 1.25%,利息将在2021年12月、2022年12月到期,之后按季度支付。本金支付加元1,000于 2022 年 3 月开始,目前为加元1,667,每季度到期。在截至2024年3月31日的三个月中,Cronos GrowCo偿还了加元1,667 ($1,231) 以本金和加元计1,943 ($1,435)与GrowCo信贷额度相关的利息。截至2024年3月31日,Cronos GrowCo已总共偿还了加元13,167 ($9,730) 和 C$22,464 ($16,601)根据GrowCo信贷额度的条款,分别为本金和利息。
Mucci 期票
2019年6月28日,公司以加元签订了应收本票协议(“Mucci本票”)16,350(大约 $12,082) 与 Cronos GrowCo 合资伙伴(“Mucci”)合作。Mucci本票由涵盖Mucci所有资产的通用担保协议担保。2022年9月30日,对穆奇本票进行了修改和重报,将利率从 3.95加上加拿大最优惠利率的百分比 1.25%,将利息支付从季度改为按年支付,并将穆奇的初始现金利息支付从2022年9月30日推迟到2023年7月1日。
在2022年7月1日之前,穆奇本票的应计利息作为本金余额的一部分资本化。自2022年7月1日起,利息应计并从2023年7月1日起以现金支付。在2023年之前,Mucci本票没有偿还本金或利息。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,有 不偿还Mucci期票的本金或利息。
Cannasoul 合作贷款
截至2024年3月31日和2023年12月31日,Cannasoul Lab Services Ltd.均已收到ILS 8,297(大约 $2,249和 $2,294,分别来自Cannasoul合作贷款。
| | | | | |
克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
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(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
预期截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,公司长期金融资产的信用损失补贴包括以下项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | | 增加(减少)(i) | | 外汇效应 | | 截至 2024 年 3 月 31 日 |
GrowCo 信贷额度 | $ | 11,176 | | | $ | (197) | | | $ | (239) | | | $ | 10,740 | |
| | | | | | | |
Mucci 期票 | 89 | | | 2 | | | (2) | | | 89 | |
Cannasoul 合作贷款 | 524 | | | 4 | | | (10) | | | 518 | |
| $ | 11,789 | | | $ | (191) | | | $ | (251) | | | $ | 11,347 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月1日 | | 增加(减少) | | 外汇效应 | | 截至2023年3月31日 |
GrowCo 信贷额度 | $ | 12,455 | | | $ | (770) | | | $ | 34 | | | $ | 11,719 | |
| | | | | | | |
Mucci 期票 | 89 | | | 2 | | | — | | | 91 | |
Cannasoul 合作贷款 | 522 | | | 4 | | | (12) | | | 514 | |
| $ | 13,066 | | | $ | (764) | | | $ | 22 | | | $ | 12,324 | |
(i)在截至2024年3月31日的三个月和三个月中,美元191记录为简明合并净亏损和综合亏损报表中的一般和管理费用减少,这是由于Cronos GrowCo支付的本金和利息减少了我们预期的应收贷款信贷损失。在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中,$764由于对我们的预期信贷损失进行了调整,净亏损和综合亏损简明合并报表中的一般和管理费用有所减少。
6. 重组
2022年第一季度,公司启动了一项战略计划,围绕其品牌重新调整业务,集中职能并评估公司的供应链(“调整”)。作为调整的一部分,董事会于2022年2月28日批准了利用公司的战略合作伙伴关系的计划,通过退出加拿大安大略省斯泰纳的生产设施(“Peace Naturals Campus”)来提高供应链效率并减少制造开销。2023年2月27日,董事会批准了对调整的修订,预计这将使公司维持其在Peace Naturals校区的部分业务,即配送仓储、某些研发活动和公司某些产品的制造,同时寻求出售和回租Peace Naturals校区的全部或部分或部分或部分或将Peace Naturals校园的某些部分租赁给第三方。2023年第三季度,董事会批准了对调整的修订,以关闭其位于曼尼托巴省温尼伯的工厂(“克罗诺斯发酵”)的运营,将克罗诺斯发酵设施列为待售,并在公司继续实施调整计划的同时,在全组织范围内进一步削减成本。调整计划旨在使公司能够随着时间的推移推动盈利和可持续增长。
在2024年第一季度,该公司停止了克罗诺斯发酵的运营,并根据ASC 360对克罗诺斯发酵资产账面价值的可收回性进行了评估,并确定资产的账面价值无法完全收回。公允价值是结合市场和收入方法估算的。根据这项分析,长期资产的减值损失为美元1,631已记录在截至2024年3月31日的三个月的净亏损和综合亏损简明合并报表中。截至2024年3月31日,Cronos Visonation的资产符合待售标准,被重新归类为简明合并资产负债表中待售资产,资产按公允价值减去出售成本进行估值。一个 $445由于将克罗诺斯发酵资产归类为待售资产,因此记录了估计销售成本的损失。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司产生了美元83与调整相关的持续业务的重组成本。与之相关的费用包括与员工相关的费用,例如遣散费和其他解雇补助金,以及其他相关费用。在截至2023年3月31日的三个月中,公司承认 不与调整相关的持续经营业务的重组成本。
| | | | | |
克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
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(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
下表汇总了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的重组活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 1 月 1 日的应计金额 | | 开支 | | 付款/注销 | | | | 截至 2024 年 3 月 31 日的应计金额 |
员工解雇补助金 | $ | 150 | | | $ | 62 | | | $ | (174) | | | | | $ | 38 | |
| | | | | | | | | |
其他重组成本 | — | | | 21 | | | (21) | | | | | — | |
总计 | $ | 150 | | | $ | 83 | | | $ | (195) | | | | | $ | 38 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 1 月 1 日的应计金额 | | 开支 | | 付款/注销 | | | | 截至 2023 年 3 月 31 日的应计金额 |
员工解雇补助金 | $ | 403 | | | $ | — | | | $ | (295) | | | | | $ | 108 | |
| | | | | | | | | |
其他重组成本 | 21 | | | — | | | (21) | | | | | — | |
总计 | $ | 424 | | | $ | — | | | $ | (316) | | | | | $ | 108 | |
7. 基于股份的薪酬
(a)基于股份的奖励计划
公司已根据2018年6月28日的2018年股票期权计划(“2018年股票期权计划”)、就业激励计划 #1(“就业激励奖励计划”)、2020年3月29日的2020年综合股权激励计划(“2020年综合股权计划”)和DSU向员工和非雇员董事授予股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和递延股票单位(“DSU”)2019年8月10日的国立大学计划(“DSU计划”)。公司不能再根据2018年股票期权计划或就业激励奖励计划提供补助金。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与公司股票期权和限制性股票单位相关的基于股份的薪酬支出总额:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三个月中, |
| 2024 | | 2023 |
股票期权 | $ | 34 | | | $ | 734 | |
RSU | 1,981 | | | 1,801 | |
基于股份的薪酬总额 | $ | 2,015 | | | $ | 2,535 | |
(b)股票期权
授予期权的归属条件由公司董事会薪酬委员会决定。根据2020年综合计划发放的股票期权授予的典型归属期权是年度归属结束 三到 五年最长期限为 十年。根据2018年股票期权计划发放的股票期权授予的典型归属期限为季度归属 三到 五年最长期限为 七年。2018年股票期权计划没有,2020年综合计划也没有,授权授予行使价低于公允市场价值的期权。
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月股票期权变动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均行使价 (C$) (i) | | 期权数量 | | 加权平均剩余合同期限(年) |
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | $ | 14.50 | | | 2,103,201 | | | 1.84 |
| | | | | |
| | | | | |
期权的取消、没收和到期 | 23.93 | | | (9,501) | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 14.46 | | | 2,093,700 | | | 1.59 |
自 2024 年 3 月 31 日起可行使 | $ | 15.72 | | | 1,874,123 | | | 1.10 |
| | | | | |
克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
| |
(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
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| 加权平均行使价 (C$) (i) | | 期权数量 | | 加权平均剩余合同期限(年) |
截至2023年1月1日的余额 | $ | 10.57 | | | 5,350,600 | | | 0.73 |
期权的发行 | 2.96 | | | 188,317 | | | |
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期权的取消、没收和到期 | 9.05 | | | (335,091) | | | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 10.40 | | | 5,203,826 | | | 0.75 |
自 2023 年 3 月 31 日起可行使 | $ | 11.88 | | | 3,624,498 | | | 0.48 |
(i)加权平均行使价反映了使用发行之日的平均外汇汇率将以外币计价的股票期权转换为加元的情况。
下表汇总了未偿还的股票期权:
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| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
2020 年综合计划 | 702,264 | | | 702,264 | |
2018年股票期权计划 | 1,391,436 | | | 1,400,937 | |
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未偿还的股票期权总额 | 2,093,700 | | | 2,103,201 | |
(c)限制性股票单位
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中限制性股票单位变动的摘要:
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| 加权平均授予日公允价值(加元)(ii) | | RSU 数量 |
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | $ | 3.77 | | | 7,381,541 | |
已授予(i) | 2.66 | | | 1,910,756 | |
已归属并已发行 | 3.52 | | | (967,016) | |
取消和没收 | 2.95 | | | (65,662) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 3.55 | | | 8,259,619 | |
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| 加权平均授予日公允价值(加元)(ii) | | RSU 数量 |
截至2023年1月1日的余额 | $ | 4.63 | | | 5,725,470 | |
已授予(i) | 2.74 | | | 1,927,487 | |
已归属并已发行 | 4.98 | | | (345,433) | |
取消和没收 | 4.19 | | | (70,108) | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 4.11 | | | 7,237,416 | |
(i)在此期间发放的限制性股票单位每年按等额分期归属 三年自授予之日起或之后的期限 三要么 五年“悬崖时期。”在每个归属日期之前,所有限制性股票单位都必须视该持有人继续就业而定。此类限制性股票单位的归属不受任何绩效标准的实现为前提。
(ii)加权平均授予日公允价值反映了使用发行之日的外汇汇率将以外币计价的RSU转换为加元的情况。
(d)递延股份单位
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中DSU的变更摘要:
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| 财务责任 | | DSU 数量 |
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | $ | 1,092 | | | 521,679 | |
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重估亏损 | 277 | | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 1,369 | | | 521,679 | |
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| 财务责任 | | DSU 数量 |
截至2023年1月1日的余额 | $ | 674 | | | 265,732 | |
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重估收益 | (163) | | | — | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 511 | | | 265,732 | |
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克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
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(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
8. 每股亏损
持续和已终止业务的基本和摊薄后每股亏损的计算方法如下(以千计,股票和每股金额除外):
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| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
每股基本亏损计算 | | | | | | | |
归属于克罗诺斯集团股东的持续经营业务净亏损 | $ | (2,241) | | | $ | (19,169) | | | | | |
用于计算基本和摊薄后每股收益的已发行普通股的加权平均数(i) | 381,442,597 | | | 380,634,208 | | | | | |
每股持续经营产生的基本亏损 | $ | (0.01) | | | $ | (0.05) | | | | | |
持续经营业务的摊薄后每股亏损 | $ | (0.01) | | | $ | (0.05) | | | | | |
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归属于克罗诺斯集团股东的已终止业务亏损 | $ | — | | | $ | (1,222) | | | | | |
用于计算基本和摊薄后每股收益的已发行普通股的加权平均数(i) | 381,442,597 | | | 380,634,208 | | | | | |
每股已终止业务的基本亏损 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
每股已终止业务的摊薄亏损 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
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(i)在计算摊薄后的每股亏损时,在报告净亏损的时期内不考虑增量普通股,因为纳入普通股等价物会产生反稀释作用。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,证券总额为 24,580,665和 30,086,428分别不包括在摊薄后的已发行股票的计算中,因为其影响将是反稀释的。
9. 承付款和或有开支
(a)承诺
正如公司年度报告所披露的那样,有关承诺的信息没有重大变化。
(b)突发事件
公司在正常业务过程中以及产品的营销、分销和销售方面受到各种法律诉讼的约束。这些法律诉讼中有许多处于诉讼的早期阶段,他们寻求的损害赔偿金没有具体说明或无法量化。尽管无法肯定地预测这些事项的结果,但该公司认为,这些法律诉讼无论是个人还是总体而言,都不会对其财务状况产生重大不利影响,但可能会对其一个季度的经营业绩产生重大影响,这在一定程度上取决于其该季度的业绩。
(i)与重报2019年中期财务报表有关的集体诉讼投诉
在 2020 年 3 月 11 日和 12 日, 二据称的公司股东单独提起诉讼 二美国纽约东区地方法院对该公司及其首席执行官和前首席财务官提起的假定集体诉讼投诉。法院合并了案件,经修订的合并申诉指控所有被告违反了1934年《证券交易法》(“交易法”)第10(b)条和根据该法颁布的第10b-5条以及针对个别被告的《交易法》第20(a)条。经修订的合并申诉一般称,公司先前关于收入和内部控制的某些公开声明不正确,这是基于公司对董事会审计委员会对通过批发渠道购买和销售某些散装树脂购买和销售产品所确认收入的适当性的审查所作的披露。经修订的合并投诉并未量化损害赔偿请求。被告于2021年2月8日提出解雇动议。2023年11月17日,法院下达了批准该动议的命令,并以有偏见的方式驳回了此案。2023年12月1日,股东原告要求重审解雇案,要求法院改为无偏见地驳回诉讼,并允许原告寻求进一步修改申诉的许可。复议动议尚待审理。
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克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
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(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
2020年6月3日,一名被指控的股东向加拿大安大略省多伦多的安大略省高等法院提交了经2020年8月12日修订的索赔声明,除其他外,要求下令将该诉讼认定为代表假定类别股东的集体诉讼以及金额未指明的损害赔偿。修订后的索赔声明将 (i) 公司、(ii) 其首席执行官、(iii) 前首席财务官、(iv) 前首席财务官兼首席商务官以及 (v) 现任和前任董事会成员列为被告,并涉嫌违反《安大略省证券法》、《安大略省商业公司法》下的压迫和普通法的虚假陈述。经修订的索赔声明普遍声称,公司先前关于收入和内部控制的某些公开声明是虚假陈述,其依据是该公司于2020年3月2日披露,董事会审计委员会正在审查与通过批发渠道购买和销售某些散装树脂产品相关的确认收入的适当性,以及公司随后的重报。经修订的索赔说明没有量化损害赔偿请求。2021年6月28日,法院驳回了原告要求准许根据《安大略省证券法》提起虚假陈述索赔以及要求将该诉讼证明为集体诉讼的动议。原告对法院驳回仅涉及公司、首席执行官和现任首席财务官的动议提出上诉;其余被告出于偏见被驳回了此事,公司和所有个人被告同意不向原告索取与驳回动议有关的费用。2022年9月26日,安大略省上诉法院推翻了高等法院驳回许可和认证动议的决定,准许原告根据《安大略省证券法》提起虚假陈述索赔,并将认证动议发回高等法院。2023年4月11日,原告提交了一份经修订的新索赔声明,该声明反映了对未提出上诉的被告的解雇、根据《安大略省商业公司法》提出的压迫索赔和普通法的虚假陈述的撤销,以及拟议的集体诉讼期的缩短。2023年10月10日,高等法院代表在2019年5月9日至2020年3月30日期间在包括多伦多证券交易所和纳斯达克在内的二级市场收购股票的一类个人或实体批准了该诉讼,但某些被排除在外的人员除外。
(ii)与重报相关的监管审查
2022年10月24日,公司宣布了以下监管和解协议:
SEC 和解
2022年10月24日,美国证券交易委员会发布了一项命令,根据经修订的1933年《证券法》第8(a)条和《交易法》第21(c)条启动停止和终止程序,以解决重报问题。
该公司同意与美国证券交易委员会和解,但没有承认或否认和解令中描述的指控。和解令最终彻底结束了美国证券交易委员会对重报的调查,无需支付任何民事罚款或其他金额。
和解令要求公司停止和停止实施或造成任何违规行为以及将来任何违反《证券法》第17(a)条、《交易法》第10(b)、13(b)、13(b)(2)(B)条及其下第10b-5、13a-13、13a-15(a)、13a-16和12b-20条的行为。
由于和解令,该公司(i)在三年内失去了知名经验丰富的发行人的地位,(ii)在五年内无法依赖《证券法》A和D条规定的私募发行豁免,(iii)在三年内无法依赖1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款。
OSC 结算
2022年10月24日,安大略省资本市场法庭批准了公司与安大略省证券委员会(“OSC”)工作人员之间的和解协议(“和解协议”),以解决重报问题。
根据和解协议的条款,该协议最终彻底结束了OSC对公司的调查,克罗诺斯同意支付总额为加元1.34百万美元以完全解决此事,并承认其未能遵守《安大略省证券法》第77条的要求,即按该法规定的方式提交临时财务报告,并且其行为违背了公共利益。
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克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
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(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
(iii)与产品营销、分销、进口和销售有关的诉讼和监管查询
2023年4月17日,由绿叶(Ale Yarok)政党领导的一群原告代表一类所谓的以色列大麻消费者向以色列特拉维夫地方法院提交了索赔声明和集体诉讼批准请求 26与大麻相关的各方,包括 三克罗诺斯以色列实体。索赔声明称,被告违反了与医用大麻产品营销有关的某些法律,包括向未经许可的大麻消费者进行营销。该诉讼共要求赔偿 ILS 420百万。克罗诺斯以色列被告于2023年8月13日提出动议,要求驳回该诉讼。
2024年1月18日,该公司获悉,以色列经济和工业部贸易税专员对涉嫌向以色列倾销从加拿大进口的医用大麻展开了公开调查。该公司正在回应该部提供信息的请求。该公司无法预测调查的结果。
我们预计,与我们的产品营销、分销、进口和销售相关的诉讼和监管程序将增加。
10. 公允价值测量
公司遵守 ASC 820 公允价值测量用于在每个报告期重新计量并按公允价值报告的金融资产和负债,以及至少每年按公允价值重新计量和报告的非金融资产和负债。通常,公允价值由以下因素决定:
•一级投入使用活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•二级输入使用可观察的数据点,例如报价、利率和收益率曲线。
•第三级输入是资产或负债的不可观察的数据点,包括资产或负债的市场活动很少(如果有)的情况。
下表显示了有关公司资产和负债的信息,这些信息以公允价值定期计量:
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| 2024 年 3 月 31 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 855,114 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 855,114 | |
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其他投资(i) | 6,842 | | | — | | | — | | | 6,842 | |
衍生负债 | — | | | — | | | 118 | | | 118 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | |
现金和现金等价物 | $ | 669,291 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 669,291 | | |
短期投资 | 192,237 | | | — | | | — | | | 192,237 | | |
其他投资(i) | 9,601 | | | — | | | — | | | 9,601 | | |
衍生负债 | — | | | — | | | 102 | | | 102 | | |
(i)截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司对Vitura的影响被认为微不足道,该投资被视为公允价值易于确定的股权证券。参见注释 4”投资” 以获取更多信息。
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克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
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(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
在本报告所述期间,公允价值类别之间没有转账。
下表显示了有关按公允价值计量的非经常性公司资产的信息,并指出了公司用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构:
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| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
其他投资(i) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,916 | | | $ | 12,916 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
其他投资(i) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,650 | | | $ | 25,650 | |
(i)2021 年 6 月 14 日,公司购买了收购期权 473,787美国垂直整合的大麻公司PharmacAnn的A类普通股股票,行使价为美元0.0001每股,约等于 10.5截至PharmacAnn期权发行之日PharmacAnn已发行和流通股本的百分比,按全面摊薄计算,总收购价约为美元110,392。截至2024年3月31日和2023年12月31日,根据PharmacAnn在第一季度提供的最新信息,按全面摊薄计算,公司在PharmaCann的所有权百分比约为 6.3% 和 6.6%。参见注释 4”投资.”
在本报告所述期间,公允价值类别之间没有转账。
11. 关联方交易
(a)Cronos GrowCo
该公司通过其所有权持有Cronos GrowCo的可变权益 50Cronos GrowCo在Cronos GrowCo中的普通股和优先担保债务的百分比。参见注释 4”投资” 以获取更多信息。
该公司从Cronos GrowCo购买了以下大麻产品:
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| 截至3月31日的三个月 | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
Cronos GrowCo — 购买 | $ | 7,010 | | | $ | 7,466 | | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司未付给Cronos GrowCo的应付账款为美元1,501和 $2,267,分别地。
在2023年第三季度,该公司作为供应商与Cronos GrowCo签订了大麻种质供应协议,买方为Cronos GrowCo。在截至2024年3月31日的三个月中,公司收到了美元361与本协议有关。
此外,2019年8月23日,作为贷款人的公司和作为借款人的Cronos GrowCo签订了GrowCo融资机制。参见注释 5”应收贷款,净额” 以获取更多信息。
(b)供应商协议
2022年11月,公司与外部供应商签订了一项协议,根据该协议,该供应商将向公司提供某些制造服务。然后,供应商将其中一部分服务分包给了另一家公司,该公司的首席执行官是该公司高管的直系亲属。公司购买了 $833截至2023年3月31日的三个月内,根据该分包协议提供的产品和服务。该公司有 $0和 $28分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的与分包协议相关的未付应付账款。
2023 年 11 月,公司与关联方供应商谈判了一份直接合同。在截至2024年3月31日的三个月中,公司购买了美元772本协议下的产品和服务,以及与美元协议相关的未清应付账款134和 $11分别截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
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克罗诺斯集团公司 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | |
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(以千美元计,股票金额除外) | 目录 |
12. 后续事件
(a) Peace Naturals 校园待售评级
2023年11月27日,该公司宣布,Peace Naturals已与加拿大未来农场公司(“Future Farmco”)就Peace Naturals校园的出售和回租达成协议(“销售协议”)。根据销售协议的条款,Future Farmco已同意收购Peace Naturals校区,总收购价为加元23百万现金,但须遵守其中规定的条款和条件。在收盘时,双方预计将就Peace Naturals校区的部分内容签订租赁协议。2024年4月,公司完成了将Peace Naturals校区视为可立即出售所需的活动,因此标的资产被重新归类为当时待售资产。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下讨论和分析应与其他信息一起阅读,包括克罗诺斯集团的简明合并中期财务报表和这些报表的相关附注,这些报表包含在本截至2024年3月31日的10-Q表季度报告(本 “季度报告”)的第一部分第1项,以及公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“年度报告”)中显示的合并财务报表,年度报告第一部分,第1A项,风险因素,和第二部分第1A项,风险本季度报告的因素。
前瞻性陈述
本季度报告、以引用方式纳入本季度报告的文件、我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构的其他报告,以及我们的董事、高级职员、其他员工和其他受权代表我们发言的人员的声明,包含可能构成适用的美国和加拿大证券法和法院判决(统称为 “前瞻性陈述”)所指的前瞻性信息和前瞻性陈述的信息,这些信息基于我们当前的内部预期、估计、预测、假设和信念。所有本质上不明确属于历史性质的信息都可能构成前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “预期”、“可能”、“将”、“应该”、“打算”、“潜在”、“提议”、“估计” 和其他类似的词语、表述和短语,包括其负面和语法变体,或关于某些事件或条件 “可能” 或 “将” 发生的陈述,或通过讨论的策略。前瞻性陈述包括估计、计划、预期、观点、预测、预测、目标、指导或其他非历史事实陈述的陈述。
前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:
•与涉及以色列、哈马斯、伊朗和该地区其他利益相关者的冲突(“中东冲突”)及其对我们在以色列的业务、市场产品供应和以色列医疗患者产品需求的影响,以及任何区域或全球局势升级及其对全球商业和稳定的影响有关的预期;
•与德国、澳大利亚和英国(“英国”)市场相关的预期,包括我们与Cansativa GmbH(“Cansativa”)、Vitura Health Limited(“Vitura”)和GROW的战略合作伙伴关系®分别是制药公司,以及我们在德国和英国分销PEACE NATURALS® 品牌的计划;
•与我们宣布的削减成本措施相关的预期,包括我们决定关闭曼尼托巴省温尼伯工厂的运营并将待售设施上市、该工厂生产活动结束后的预期成本和收益、相关的挑战和影响,以及战略、指标、投资、成本、运营费用、员工流失率和其他相关变化的变化;
•与我们决定退出美国大麻衍生大麻素产品业务的影响相关的预期,包括与之相关的成本、支出和注销、对我们的业务和财务报表的影响以及任何未来重新进入美国市场的计划;
•与我们宣布的调整(“调整”)相关的预期,以及与之相关的任何进展、挑战和影响,以及战略、指标、投资、报告结构、成本、运营费用、员工流失和其他相关变化的变化;
•我们在安大略省斯泰纳的工厂(“Peace Naturals Campus”)的运营性质发生变化的时机以及宣布的售后回租,以及和平自然园区某些生产活动结束后的预期成本和收益;
•我们有能力根据与加拿大未来农场公司(“Future Farmco”)达成的协议完成Peace Naturals校区的出售和回租;
•我们从供应商那里获得原材料的能力,包括克罗诺斯成长公司(“Cronos GrowCo”),以及与之相关的成本和时机;
•对我们的合资企业、战略联盟和股权投资,包括与Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.(“Ginkgo”)的战略合作伙伴关系(“银杏战略伙伴关系”)的潜在成功以及与之相关的成本和收益的预期;
•我们确定、开发、商业化或扩大我们在大麻素方面的技术和研发(“研发”)计划的能力或计划,或其成功;
•对收入、支出、毛利率和资本支出的预期;
•对我们未来的生产和制造战略和运营、相关成本和时间以及获得适用的生产和销售许可证的期望;
•加拿大其他成人用大麻产品类型和形式合法化的持续影响,包括与之相关的联邦、省、地区和市政法规、相关的时机和影响以及我们参与此类市场的意图;
•在加拿大以外的司法管辖区,包括美国和德国,将大麻用于医疗或成人用途的合法化,相关的时间和影响,以及我们参与此类市场的意图,前提是此类使用合法化;
•任何从事大麻活动的许可证或补充许可证的授予、续期、撤回、暂停、延迟和影响,或其任何修正案;
•我们成功创建和推出品牌和大麻产品的能力;
•与我们的产品差异化相关的期望,包括使用稀有大麻素;
•大麻(包括CBD和其他大麻素)的益处、可行性、安全性、有效性、剂量和社会接受度;
•适用于我们业务的法律法规及其任何修正案及其影响,包括美国(“美国”)州和联邦法律适用于大麻和美国大麻(包括CBD和其他美国大麻衍生大麻素)产品的不确定性,以及美国食品药品监督管理局(“FDA”)、美国缉毒局(“DEA”)、美国联邦贸易委员会任何法规范围的不确定性 (“联邦贸易委员会”), 美国专利商标局 (“专利商标局”) 和任何州同等监管机构关于大麻和美国大麻(包括CBD和其他美国大麻衍生的大麻素)产品,包括根据美国《管制物质法》将大麻从附表一移至附表三的可能性;
•根据2018年12月7日的认购协议,奥驰亚集团公司对该公司的投资(“奥驰亚投资”)的预期收益和影响;
•我们在短期或将来全部或部分行使PharmacAnn Inc.(“PharmacAnn”)期权(“PharmacAnn Option”)的能力的不确定性,包括美国联邦大麻合法化状况和未来发展的不确定性以及我们实现与PharmacAnn交易的预期收益的能力;
•对关键人事变动的实施和成效的期望;
•对收购和处置的预期以及由此产生的预期收益;
•对减值损失金额或频率的预期,包括减记商誉等无形资产造成的减值损失;
•俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突(以及由此产生的制裁)对我们的业务、财务状况和经营业绩或现金流的影响;
•我们遵守与美国证券交易委员会的和解条款(“和解令”)以及与安大略省证券委员会的和解协议(“和解协议”);以及
•根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)D条我们失去依赖私募股权豁免能力的影响,以及我们作为知名经验丰富的发行人地位的丧失,每一项都是和解令造成的。
此处包含的有关我们开展业务的行业的某些前瞻性陈述基于我们使用公开政府来源的数据、市场研究、行业分析得出的估计,以及基于这些行业的数据和知识的假设,我们认为这些假设是合理的。但是,尽管这些数据通常表明了相对的市场地位、市场份额和业绩特征,但本质上是不精确的。我们开展业务的行业涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会因各种因素而发生变化,详见下文。
此处包含的前瞻性陈述基于在得出结论或做出预测或预测时适用的某些重大假设,包括:(i)我们有效驾驭与中东冲突及其对我们在以色列的员工和业务的影响、市场产品供应以及以色列医疗患者对产品的需求有关的事态发展的能力;(ii)我们高效有效地分发我们的 PEACE NATURALS 的能力®与我们的战略合作伙伴Cansativa合作在德国建立品牌,与我们的战略合作伙伴GROW一起在英国建立品牌®制药以及我们与战略合作伙伴Vitura一起在澳大利亚高效有效地分销产品的能力;(iii)我们实现与曼尼托巴省温尼伯工厂业务关闭相关的预期成本节省和其他收益的能力;(iv)我们实现调整和其他已宣布的相关削减成本措施和员工流失带来的预期成本节约、效率和其他好处的能力;(v)我们高效和有效地利用风能的能力停止 Peace Naturals 的某些制作活动校园,受益于我们在Peace Naturals校区运营性质的变化以及宣布的售后回租,并及时且具有成本效益地从第三方那里收购原材料,包括Cronos GrowCo;(vi)我们满足Peace Naturals校区出售和回租的所有条件的能力;(vii)我们实现预期收益、协同效应或从中产生收入、利润或价值的能力收购和战略投资;(viii) 我们的生产和制造能力及产出设施和我们的合资企业、战略联盟和股权投资;(ix) 政府对我们的活动和产品的监管,包括但不限于大麻税收和环境保护领域;(x) 及时收到任何必要的监管授权、批准、同意、许可和/或执照;(xii) 消费者对我们产品的兴趣;(xii) 我们通过使用稀有大麻素等方式实现产品差异化的能力;(xiii) 竞争;(xiv) 预期和意外成本;(xv) 我们的能力通过运营产生现金流;(xvii)我们以安全、高效和有效的方式开展运营的能力;(xvii)我们雇用和留住合格员工以及及时和具有成本效益的方式获得设备和服务的能力;(xviii)我们行使PharmacAnn期权和实现与PharmacAnn交易的预期收益的能力;(xix)我们完成计划处置以及在完成后获得预期销售的能力价格;(xx) 我们所处的总体经济、金融市场、监管和政治状况运营;(xxi)管理层对历史趋势、当前状况和未来预期发展的看法;以及(xxii)管理层认为适合具体情况的其他考虑因素。尽管根据管理层目前获得的信息,我们的管理层认为这些假设是合理的,但无法保证此类预期会被证明是正确的。
就其性质而言,前瞻性陈述受固有的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能是一般性的,也可能是具体的,这些风险和不确定性可能导致预期、预测、预测、预测或结论不准确,假设可能不正确,目标、战略目标和优先事项无法实现。各种因素,包括已知和未知的风险,其中许多是我们无法控制的,可能导致实际业绩与本季度报告中的前瞻性陈述以及我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构的、由我们的董事、高级职员、其他员工和其他授权代表我们发言的人员发表的前瞻性陈述存在重大差异。这些因素包括但不限于中东冲突对我们在以色列的员工、业务和运营造成的负面影响,包括在中东冲突期间我们可能无法生产、进口或销售我们的产品或保护我们在以色列的人员或设施、市场的产品供应以及以色列医疗患者对产品的需求;我们可能无法成功地继续在德国、澳大利亚和英国分销我们的产品或生产材料这些市场的销售收入;我们可以无法实现我们在曼尼托巴省温尼伯工厂的业务结束所带来的预期收益,也无法及时和具有成本效益地从第三方获得原材料;我们可能无法进一步简化运营和减少开支;将来我们可能无法有效和高效地重新进入美国市场;我们可能无法结束某些生产活动并完成销售以纪律严明的方式回租Peace Naturals校区或实现预期我们运营性质变化的好处,或者能够及时且具有成本效益地从包括Cronos GrowCo在内的第三方获得原材料;俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突可能会干扰我们以及供应商和分销渠道的运营,对我们产品的需求和使用产生负面影响;奥驰亚投资节省的成本和任何其他协同效应可能无法完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现;失败的风险;执行关键人事变动;风险我们的调整、Peace Naturals校区业务性质的变化以及我们对战略合作伙伴关系的进一步利用不会带来预期的成本节约、效率和其他收益,也不会导致人员流失超过预期;收入水平降低;消费者对我们产品的需求不足;我们无法将支出减少到满足预计的现金和现金等价物净变动所需的水平;我们无法管理信贷中断市场;意想不到的未来水平资本、环境或维护支出、一般和管理及其他费用;增长机会未如预期;缺乏执行业务计划所需的现金流(在预期的时间范围内或根本不需要);筹集资金困难;司法、监管或其他程序或威胁的诉讼或程序对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的潜在不利影响;总体经济、市场、行业或业务的波动和/或退化条件;遵守适用的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策法规,尤其是与电子烟以及在电子烟设备中使用大麻和美国大麻产品有关的健康问题;竞争对手、激进投资者或联邦(包括美国联邦)、州、省、地区或地方监管机构或自我监管组织等第三方行为的意外影响;与我们的业务和产品相关的监管要求的不利变化;法律或可能阻碍我们行使PharmacAnn期权从而实现与PharmacAnn交易的预期收益的监管障碍;我们完全稀释后的PharmacAnn所有权被稀释以及这种稀释导致我们的权利丧失;我们未能改善内部控制环境以及我们的系统、流程和程序;以及年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 下讨论的因素,以及第二部分第1A项 “我们的季度报告中的 “风险因素”。提醒读者仔细考虑这些因素和其他因素、不确定性和潜在事件,不要过分依赖前瞻性陈述。
提供前瞻性陈述的目的是帮助读者了解我们截至和截至特定日期的财务业绩、财务状况和现金流量,并提供有关管理层当前预期和未来计划的信息。提醒读者不要因为这些前瞻性陈述固有的不确定性而过度依赖它们,也要意识到管理层使用这些陈述的目的有限。尽管根据管理层目前获得的信息,我们认为前瞻性陈述中反映的假设和预期是合理的,但无法保证这些假设和预期会被证明是正确的。前瞻性陈述自发表之日起作出,基于管理层在该日的信念、估计、预期和观点。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新的信息、估计或观点、未来事件或业绩还是其他原因,也没有义务解释后续实际事件与此类前瞻性陈述之间的任何实质性区别。本季度报告以及我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构的其他报告中所包含的前瞻性陈述由我们的董事、高级职员、其他员工和其他有权代表我们发言的人作出,均受这些警示性陈述的全面明确限制。
外币汇率
除非另有说明,否则本季度报告中的所有货币金额均以美元列报,美元是我们的报告货币。所有提及 “美元” 或 “美元” 的内容均指美元。我们对外业务的资产和负债按截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日的有效汇率折算成美元。影响股东权益(赤字)的交易按历史外汇汇率折算。根据彭博社报道的本报告期内有效的平均汇率,将简明的净亏损和综合亏损报表以及国外业务的简明合并现金流报表折算成美元。
用于从加元(“C$”)转换为美元的汇率如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(汇率显示为每美元加元) | 截至截至 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | | |
即期汇率 | 1.3532 | | 1.3516 | | 1.3243 |
年初至今的平均汇率 | 1.3479 | | 1.3520 | | 不适用 |
用于从新以色列谢克尔(“ILS”)转换为美元的汇率如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(汇率显示为每美元以色列新谢克尔) | 截至截至 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | | |
即期汇率 | 3.6887 | | 3.5966 | | 3.6163 |
年初至今的平均汇率 | 3.6617 | | 3.5319 | | 不适用 |
业务概述
Cronos是一家创新的全球大麻素公司,致力于通过推进大麻研究、技术和产品开发来建立颠覆性知识产权。Cronos 热衷于以负责任的方式提升消费者体验,正在打造标志性的品牌组合。Cronos 多元化的国际品牌组合包括菠菜®,自然和平® 还有琼斯勋爵®.
策略
Cronos致力于通过关注四个核心战略优先事项为股东创造价值:
•扩大标志性品牌组合,以负责任的方式提升消费者体验;
•发展多元化的全球销售和分销网络;
•建立高效的全球供应链;以及
•创造颠覆性知识产权并从中获利。
已终止的业务
2023年第二季度,Cronos退出了其在美国的大麻衍生大麻素产品业务。美国业务的退出代表着战略转变,对克罗诺斯的运营和财务业绩产生了重大影响,因此,在我们的简明合并净亏损和综合亏损报表中,有资格将该业务报告为已终止业务。前一时期的金额已重新分类,以反映美国业务的已终止业务分类。有关停止美国业务的更多详情,请参阅本季度报告第1项下简明合并中期财务报表附注2 “已停止的业务”。
业务板块
从2023年第二季度开始,在美国的业务退出后,Cronos将通过一个合并分部进行报告,其中包括在加拿大和以色列的业务。在加拿大,克罗诺斯根据《大麻法》(加拿大)(“大麻法”)经营一家全资许可证持有者,即和平自然项目公司(“Peace Naturals”),该公司在安大略省斯泰纳附近设有生产设施。在以色列,该公司根据IMC-GAP、IMC-GMP和IMC-GDP认证开展业务,这些认证是以色列医疗市场种植、生产和销售干花、预卷和油类所必需的。
最近的事态发展
中东冲突
克罗诺斯继续监测中东冲突以及中东冲突可能对公司在以色列的人员和业务以及与公司在以色列的业务相关的记录资产和负债金额产生的潜在影响。中东冲突可能在多大程度上影响公司的人员、业务和活动将取决于未来的发展,这些发展仍然高度不确定且无法预测。与公司在以色列的业务相关的记录资产和负债数额可能在短期内发生重大变化。
品牌和产品组合
在整个2024年第一季度,公司通过以下精选新产品扩大了其在加拿大的品牌和产品组合:
•琼斯勋爵®Live Resin vapes,提供多合一和 510 种螺纹格式,提供美味的全光谱 100% 纯活性树脂
•琼斯勋爵®Chocolate Fusions edibles,一种多维的大麻体验,里面有三层奶油巧克力、松脆的内含物和耐嚼的内含物
•菠菜®Fully Charged Party Pack 预卷中注入了冷过滤的大麻提取物并涂有基夫涂层
•菠菜®Stix 预卷是 Cronos 的新款圆柱形预卷,以 10 件装提供
•菠菜®多合一一次性电子烟,Spinach Hitz,既方便又易于采样
•菠菜®原子酸葡萄柚 28g 花
•菠菜的 SOURZ®Fully Blasted 零食,一块含有 10 毫克四氢大麻酚,有三种口味:樱桃酸橙、粉红柠檬水和蓝覆盆子西瓜
5月,克罗诺斯进入英国,在PEACE NATURALS旗下运送了第一批大麻花®医疗品牌。该公司已与 GROW 合作®Pharma,欧洲和英国处方大麻药品的领先分销商。 Cronos希望通过与GROW的合作向英国患者提供大麻产品®制药。
任命
2024年4月2日,亚当·瓦格纳被任命为高级副总裁兼以色列克罗诺斯负责人。瓦格纳先生将监督以色列克罗诺斯的业务和战略。在成为以色列克罗诺斯负责人之前,他曾在以色列克罗诺斯担任财务副总裁,负责管理克罗诺斯以色列财务部门。在加入克罗诺斯之前,亚当曾在上市医疗器械公司Motus GI担任财务董事,负责监督总部位于以色列的财务部门。在加入Motus GI之前,Adam曾在上市医疗设备制造商美敦力担任财务经理,负责监督总部位于以色列的财务部门。在美敦力收购之前,亚当曾是双重上市的公共医疗器械公司Mazor Robotics的公司财务总监。亚当的职业生涯始于安永的高级审计师,管理着一个为多家上市公司和私营公司进行审计的团队。亚当是一名注册会计师(以色列)。
合并经营业绩
下表列出了我们在所述期间的简要综合经营业绩,以千美元表示。我们在这些时期的简明合并财务业绩不一定代表我们在未来时期将实现的合并财务业绩.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至3月31日的三个月 | | | |
| 2024 | | | | 2023 | | | | | | | | | |
扣除消费税前的净收入 | $ | 35,367 | | | | $ | 26,554 | | | | | | | | | |
消费税 | (10,079) | | | | (7,059) | | | | | | | | | |
净收入 | 25,288 | | | | 19,495 | | | | | | | | | |
销售成本 | 20,805 | | | | 16,568 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 4,483 | | | | 2,927 | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | |
销售和营销 | 5,332 | | | | 5,741 | | | | | | | | | |
研究和开发 | 997 | | | | 2,039 | | | | | | | | | |
一般和行政 | 8,907 | | | | 11,856 | | | | | | | | | |
重组成本 | 83 | | | | — | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | 2,015 | | | | 2,535 | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | 1,123 | | | | 1,525 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
长期资产的减值损失 | 1,974 | | | | — | | | | | | | | | |
运营费用总额 | 20,431 | | | | 23,696 | | | | | | | | | |
营业亏损 | (15,948) | | | | (20,769) | | | | | | | | | |
其他收入 | 12,906 | | | | 1,298 | | | | | | | | | |
所得税优惠 | 558 | | | | 1,436 | | | | | | | | | |
已终止业务造成的亏损 | — | | | | (1,222) | | | | | | | | | |
净亏损 | (2,484) | | | | (19,257) | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的净亏损 | (243) | | | | (88) | | | | | | | | | |
归属于克罗诺斯集团的净亏损 | $ | (2,241) | | | | $ | (19,169) | | | | | | | | | |
部分财务业绩摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
净收入 | $ | 25,288 | | $ | 19,495 | | $ | 5,793 | | | 30 | % | | | | | | | | |
销售成本 | 20,805 | | 16,568 | | 4,237 | | | 26 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 4,483 | | 2,927 | | 1,556 | | | 53 | % | | | | | | | | |
毛利率(i) | 18 | % | | 15 | % | | 不适用 | | 3 | pp | | | | | | | | |
(i)毛利率定义为毛利除以净收入。
净收入
在截至2024年3月31日的三个月中,我们报告的合并净收入为2530万美元,比截至2023年3月31日的三个月增加了580万美元。增长主要是由于加拿大成人用市场的大麻花和提取物销量增加以及以色列大麻花销量的增加,但部分被加拿大大麻花类别的不利价格/组合推动消费税占收入百分比的增加所抵消。
销售成本
在截至2024年3月31日的三个月中,我们报告的合并销售成本为2,080万美元,比截至2023年3月31日的三个月增加了420万美元。增长主要是由于加拿大成人用市场的大麻花和提取物销售的增加以及以色列的大麻花销量的增加,但部分被有利的劳动力、管理费用和库存差异所抵消。
毛利
在截至2024年3月31日的三个月中,我们公布的毛利为450万美元,比截至2023年3月31日的三个月增加了160万美元。增长的主要原因是加拿大成人用市场的大麻花和提取物销售增加,以色列的大麻花销量增加以及有利的劳动力、管理费用和库存差异,但部分抵消了加拿大大麻花类别的不利价格/组合推动消费税占收入百分比的增加。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
销售和营销 | $ | 5,332 | | $ | 5,741 | | $ | (409) | | | (7) | % | | | | | | | | |
研究和开发 | 997 | | 2,039 | | (1,042) | | | (51) | % | | | | | | | | |
一般和行政 | 8,907 | | 11,856 | | (2,949) | | | (25) | % | | | | | | | | |
重组成本 | 83 | | — | | 83 | | | N/M | | | | | | | | |
基于股份的支付 | 2,015 | | 2,535 | | (520) | | | (21) | % | | | | | | | | |
折旧和摊销 | 1,123 | | 1,525 | | (402) | | | (26) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
长期资产的减值损失 | 1,974 | | — | | 1,974 | | | 不适用 | | | | | | | | |
运营费用总额 | $ | 20,431 | | $ | 23,696 | | $ | (3,265) | | | (14) | % | | | | | | | | |
销售和营销
在截至2024年3月31日的三个月中,销售和营销费用为530万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比减少了40万美元。下降的主要原因是广告和营销支出减少。
研究和开发
在截至2024年3月31日的三个月中,研发费用为100万美元,比截至2023年3月31日的三个月减少了100万美元。下降的主要原因是与Ginkgo Bioworks Holdings, Inc.(“Ginkgo”)与该公司之间的合作和许可协议相关的成本降低。
一般和行政
在截至2024年3月31日的三个月中,一般和管理费用为890万美元,比截至2023年3月31日的三个月减少了290万美元。下降的主要原因是专业费用降低,主要与财务报表审查费用有关,以及奖金、工资和保险成本降低。
重组成本
在截至2024年3月31日的三个月中,重组成本为10万美元,而截至2023年3月31日的三个月,重组成本为零。欲了解更多信息,请参阅注释 6”重组” 适用于本季度报告第1项下的简明合并中期财务报表。
基于股份的薪酬
在截至2024年3月31日的三个月中,基于股份的薪酬支出为200万美元,比截至2023年3月31日的三个月减少了50万美元。下降的主要原因是去年裁员。
折旧和摊销
在截至2024年3月31日的三个月中,折旧和摊销费用为110万美元,比截至2023年3月31日的三个月减少了40万美元。下降的主要原因是银杏相关无形资产的摊销额减少以及不动产、厂房和设备的折旧减少。
长期资产的减值损失
在截至2024年3月31日的三个月中,长期资产的减值损失为200万美元,这主要是由于克罗诺斯发酵在2024年第一季度停止运营。在截至2023年3月31日的三个月中,长期资产没有此类减值损失。欲了解更多信息,请参阅注释 6”重组” 适用于本季度报告第1项下的简明合并中期财务报表。
其他所得税和所得税优惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
净利息收入 | $ | 14,245 | | $ | 11,175 | | $ | 3,070 | | | 27 | % | | | | | | | | |
衍生负债重估造成的损失 | (18) | | (65) | | 47 | | | 72 | % | | | | | | | | |
权益法投资的收益(亏损)份额 | 1,448 | | (496) | | 1,944 | | | N/M | | | | | | | | |
金融工具重估造成的损失 | (2,642) | | (7,758) | | 5,116 | | | 66 | % | | | | | | | | |
其他投资的减值损失 | (12,734) | | — | | (12,734) | | | N/M | | | | | | | | |
外币交易收益(亏损) | 13,259 | | (1,643) | | 14,902 | | | N/M | | | | | | | | |
其他,净额 | (652) | | 85 | | (737) | | | N/M | | | | | | | | |
其他收入总额 | 12,906 | | 1,298 | | 11,608 | | | 894 | % | | | | | | | | |
所得税优惠 | 558 | | 1,436 | | (878) | | | (61) | % | | | | | | | | |
持续经营造成的损失 | (2,484) | | (18,035) | | 15,551 | | | 86 | % | | | | | | | | |
已终止业务造成的亏损 | — | | (1,222) | | 1,222 | | | N/M | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (2,484) | | $ | (19,257) | | $ | 16,773 | | | 87 | % | | | | | | | | |
(i)“N/M” 被定义为没有意义。
净利息收入
在截至2024年3月31日的三个月中,净利息收入为1,420万美元,比截至2023年3月31日的三个月增加了310万美元。净利息收入的增加主要是由于与截至2023年3月31日的三个月相比,本期的利率有所提高。
衍生负债重估造成的损失
在截至2024年3月31日的三个月中,衍生负债的重估亏损为18,000美元,较截至2023年3月31日的三个月减少了47,000美元的亏损。我们预计,随着股价的周期波动以及衍生工具的剩余预期条款会随着时间的推移而变化,衍生品估值将持续变化。
权益法投资的收益(亏损)份额
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的权益法投资收益份额为140万美元,比截至2023年3月31日的三个月增加了190万美元。增长是由于我们对Cronos GrowCo的股票法投资带来了更高的收入。我们在Cronos GrowCo的股票法投资中获得的定期收益和亏损既受到Cronos GrowCo盈利能力的影响,也受到来自Cronos GrowCo的Cronos剩余的任何未售出库存的影响。
金融工具重估造成的损失
在截至2024年3月31日的三个月中,金融工具重估亏损为260万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比增加了510万美元。这一变化主要与我们对Vitura Health Limited(“Vitura”)投资的公允价值变化有关。欲了解更多信息,请参阅注释 4”投资” 适用于本季度报告第1项下的简明合并中期财务报表。
其他投资的减值损失
在截至2024年3月31日的三个月中,我们确认了1,270万美元的其他投资的减值损失,这是由于我们的PharmacAnn期权因其估计公允价值与账面金额之间的差额而计入的减值费用所致。在截至2023年3月31日的三个月中,其他投资没有此类减值损失。欲了解更多信息,请参阅注释 4”投资” 适用于本季度报告第1项下的简明合并中期财务报表。
外币交易收益(亏损)
在截至2024年3月31日的三个月中,外币折算收益为1,330万美元,比截至2023年3月31日的三个月增加了1,490万美元。这一变化主要是由于某些以外币计价的现金等价物和某些以外币计价的公司间贷款预计将在可预见的将来结算。
其他,净额
其他,净额主要包括资产处置的损益。
所得税优惠
在截至2024年3月31日的三个月中,所得税优惠为60万美元,而截至2023年3月31日的三个月为140万美元。收益减少是由亏损中记录的当期所得税优惠减少所致,这些收益将用于收回前几年缴纳的税款。
已终止业务造成的亏损
在截至2024年3月31日的三个月中,已停止的业务没有任何活动。在截至2023年3月31日的三个月中,已终止业务的亏损是由于美国业务的退出所致。有关更多信息,请参阅注释 2”已终止的业务” 在本季度报告第1项下的简明合并中期财务报表中。
非公认会计准则指标
克罗诺斯集团根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)报告其财务业绩。本季度报告涉及美国公认会计原则中未确认的指标(“非公认会计准则指标”)。这些非公认会计准则指标没有美国公认会计原则规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。相反,这些非公认会计准则指标是作为相应的美国公认会计原则指标的补充而提供的,目的是从管理层的角度提供有关运营业绩的更多信息。因此,不应将非公认会计准则指标视为替代或优于根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。本季度报告中列出的所有非公认会计准则指标均与其最接近的美国公认会计准则指标相一致。下文提供了调整后的历史财务指标与相应的美国公认会计原则指标的对账。
调整后 EBITDA
管理层审查了调整后的息税折旧摊销前利润,这是一项非公认会计准则指标,其中不包括非现金项目和未反映管理层对持续经营业绩评估的项目。管理层将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税收支出(收益)、折旧和摊销前的净收益(亏损),调整后的权益法投资(收益)亏损;商誉和无形资产减值损失;长期资产减值损失;衍生负债重估亏损;金融工具重估损失(收益)亏损;与战略项目相关的交易成本;其他投资的减值损失;外币交易亏损;其他,净额;已终止业务的亏损;重组成本;重组行动产生的库存减记;基于股份的薪酬;以及与2019年和2021年中期财务报表(“重报”)重报相关的财务报表审查成本和储备金,包括与美国证券交易委员会和安大略省证券委员会(“OSC”)对因2019年重报而针对我们的股东集体诉讼投诉进行辩护的重报和法律费用有关的费用(见第二部分),本文第 1 项 “法律诉讼”季度报告,讨论与重报2019年中期财务报表、美国证券交易委员会和解以及OSC对重报的调查有关的股东集体诉讼投诉)。业绩按合并业绩总额上报,反映了我们一个可报告分部的报告结构。
管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润为潜在业务趋势和业绩提供了最有用的见解,并对同期业绩进行了更有意义的比较。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来规划、预测和评估业务和财务业绩,包括分配资源和评估与员工薪酬目标相关的结果。
调整后的息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| 持续运营 | | 已终止的业务 | | 总计 |
净亏损 | $ | (2,484) | | | $ | — | | | $ | (2,484) | |
净利息收入 | (14,245) | | | — | | | (14,245) | |
所得税优惠 | (558) | | | — | | | (558) | |
折旧和摊销 | 1,731 | | | — | | | 1,731 | |
EBITDA | (15,556) | | | — | | | (15,556) | |
权益法投资的收益份额 | (1,448) | | | — | | | (1,448) | |
| | | | | |
长期资产的减值损失 | 1,974 | | | — | | | 1,974 | |
衍生负债重估造成的损失(i) | 18 | | | — | | | 18 | |
金融工具重估造成的损失(ii) | 2,642 | | | — | | | 2,642 | |
其他投资的减值损失(iii) | 12,734 | | | — | | | 12,734 | |
外币交易收益 | (13,259) | | | — | | | (13,259) | |
其他,净额(iv) | 652 | | | — | | | 652 | |
重组成本(v) | 83 | | | — | | | 83 | |
基于股份的薪酬(六) | 2,015 | | | — | | | 2,015 | |
财务报表审查费用(七) | (524) | | | — | | | (524) | |
| | | | | |
调整后 EBITDA | $ | (10,669) | | | $ | — | | | $ | (10,669) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 持续运营 | | 已终止的业务 | | 总计 |
净亏损 | $ | (18,035) | | | $ | (1,222) | | | $ | (19,257) | |
净利息收入 | (11,175) | | | (5) | | | (11,180) | |
所得税优惠 | (1,436) | | | — | | | (1,436) | |
折旧和摊销 | 2,276 | | | 129 | | | 2,405 | |
EBITDA | (28,370) | | | (1,098) | | | (29,468) | |
权益法投资的亏损份额 | 496 | | | — | | | 496 | |
| | | | | |
衍生负债重估造成的损失(i) | 65 | | | — | | | 65 | |
金融工具重估造成的损失(ii) | 7,758 | | | — | | | 7,758 | |
外币交易损失 | 1,643 | | | — | | | 1,643 | |
其他,净额(iv) | (85) | | | — | | | (85) | |
| | | | | |
基于股份的薪酬(六) | 2,535 | | | 16 | | | 2,551 | |
财务报表审查费用(七) | 276 | | | — | | | 276 | |
调整后 EBITDA | $ | (15,682) | | | $ | (1,082) | | | $ | (16,764) | |
(i)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,衍生负债重估亏损代表衍生负债的公允价值变化。
(ii)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,主要与公司在维图拉的股权证券相关的金融工具重估亏损。
(iii)在截至2024年3月31日的三个月中,其他投资的亏损代表PharmacAnn期权的公允价值变化。
(iv)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,其他净额与资产处置(收益)亏损有关。
(v)在截至2024年3月31日的三个月中,持续经营业务的重组成本与员工相关的遣散费用以及与调整相关的其他重组成本,如附注6所述”重组。
(六)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,股份薪酬与根据公司股份奖励计划向员工发放的股份薪酬的非现金支出有关,如附注7所述”基于股份的薪酬。”
(七)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,财务报表审查费用包括与重报相关的成本和储备金、与公司回应各监管机构提出的与重报有关的信息请求相关的费用,以及为2019年重报对公司提起的股东集体诉讼投诉进行辩护所产生的法律费用。在截至2024年3月31日的三个月中,由于保险回收,列报了信用余额。
固定货币
为了补充根据美国公认会计原则列报的合并财务报表,我们列出了截至2024年3月31日的三个月的净收入、毛利、毛利率、运营费用、净收益(亏损)和调整后息税折旧摊销前利润的固定货币调整后财务指标,以及截至2024年3月31日的现金和现金等价物以及与2023年12月31日相比的短期投资余额,这些指标被视为非公认会计准则财务指标。我们提供恒定货币信息,为评估我们的基础业务表现提供框架,其中不包括外币汇率波动的影响。为了提供这些信息,使用2023年三个月比较期的平均汇率,而不是相应本期有效的实际平均汇率,将本期和前期比较损益表结果将美元以外的货币转换为美元;固定货币当期和前期比较资产负债表信息按上一年末的即期汇率而不是本期的即期汇率折算成美元。所有增长比较都与2023年的相应时期有关。我们提供这些非公认会计准则财务信息是为了帮助投资者更好地了解我们的业务表现。本季度报告中提出的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务业绩指标。参见第 3 项中关于外币风险的进一步讨论 “关于市场风险的定量和定性披露。”
下表列出了截至2024年3月31日的三个月,与截至2023年3月31日的三个月相比,按固定货币计算的持续经营业务合并业绩的某些衡量标准,以及截至2024年3月31日和2023年12月31日的现金和现金等价物及短期投资,均按报告和固定货币计算(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 正如报道的那样 | | 经固定货币调整后 |
| 截至3月31日的三个月 | | 正如所报告的更改 | | 截至3月31日的三个月 | | 持续的货币变化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | 2024 | | $ | | % |
净收入 | $ | 25,288 | | | $ | 19,495 | | | $ | 5,793 | | | 30 | % | | $ | 25,505 | | | $ | 6,010 | | | 31 | % |
毛利 | 4,483 | | | 2,927 | | | 1,556 | | | 53 | % | | 4,549 | | | 1,622 | | | 55 | % |
毛利率 | 18 | % | | 15 | % | | 不适用 | | 3 | pp | | 18 | % | | 不适用 | | 3 | pp |
| | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | 20,431 | | | 23,696 | | | (3,265) | | | (14) | % | | 20,475 | | | (3,221) | | | (14) | % |
持续经营业务的净亏损 | (2,484) | | | (18,035) | | 15,551 | | | 86 | % | | (2,481) | | | 15,554 | | | 86 | % |
调整后 EBITDA | (10,669) | | | (15,682) | | | 5,013 | | | 32 | % | | (10,645) | | | 5,037 | | | 32 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至12月31日, | | 正如所报告的更改 | | 截至12月31日, | | 持续的货币变化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | 2024 | | $ | | % |
现金和现金等价物 | $ | 855,114 | | | $ | 669,291 | | | $ | 185,823 | | | 28 | % | | $ | 856,236 | | | $ | 186,945 | | | 28 | % |
短期投资 | — | | | 192,237 | | | (192,237) | | | (100) | % | | — | | | (192,237) | | | (100) | % |
现金和现金等价物及短期投资总额 | $ | 855,114 | | | $ | 861,528 | | | $ | (6,414) | | | (1) | % | | $ | 856,236 | | | $ | (5,292) | | | (1) | % |
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 正如报道的那样 | | 经固定货币调整后 |
| 截至3月31日的三个月 | | 正如所报告的更改 | | 截至3月31日的三个月 | | 持续的货币变化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | 2024 | | $ | | % |
大麻花 | $ | 17,525 | | | $ | 13,128 | | | $ | 4,397 | | | 33 | % | | $ | 17,755 | | | $ | 4,627 | | | 35 | % |
大麻提取物 | 7,727 | | | 6,301 | | | 1,426 | | | 23 | % | | 7,714 | | | 1,413 | | | 22 | % |
其他 | 36 | | | 66 | | | (30) | | | (45) | % | | 36 | | | (30) | | | (45) | % |
净收入 | $ | 25,288 | | | $ | 19,495 | | | $ | 5,793 | | | 30 | % | | $ | 25,505 | | | $ | 6,010 | | | 31 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 正如报道的那样 | | 经固定货币调整后 |
| 截至3月31日的三个月 | | 正如所报告的更改 | | 截至3月31日的三个月 | | 持续的货币变化 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | | 2024 | | $ | | % |
加拿大 | $ | 18,871 | | | $ | 14,434 | | | $ | 4,437 | | | 31 | % | | $ | 18,835 | | | $ | 4,401 | | | 30 | % |
以色列 | 6,417 | | | 5,061 | | | 1,356 | | | 27 | % | | 6,670 | | | 1,609 | | | 32 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 25,288 | | | $ | 19,495 | | | $ | 5,793 | | | 30 | % | | $ | 25,505 | | | $ | 6,010 | | | 31 | % |
在截至2024年3月31日的三个月中,按固定货币计算的净收入为2550万美元,比截至2023年3月31日的三个月增长了31%。按固定货币计算,截至2024年3月31日的三个月净收入增长主要是由于加拿大成人用市场的大麻花和提取物销售增加以及以色列大麻花销量的增加,但加拿大大麻花类别的不利价格/组合推动消费税缴纳占收入百分比的增加部分抵消了这一增长。
毛利
在截至2024年3月31日的三个月中,按固定货币计算的毛利为450万美元,比截至2023年3月31日的三个月增长了55%。按固定货币计算,截至2024年3月31日的三个月,毛利增长的主要原因是加拿大成人用市场的大麻花和提取物销售增加,以色列的大麻花销量增加以及劳动力、管理费用和库存的有利差异,但部分抵消了加拿大大麻花类别的不利价格/组合推动消费税缴纳占收入百分比的增加。
运营费用
在截至2024年3月31日的三个月中,按固定货币计算的运营支出为2,050万美元,比截至2023年3月31日的三个月下降了14%。按固定货币计算,截至2024年3月31日的三个月中,运营支出有所下降,这主要是由于广告和营销支出减少、与实现银杏里程碑相关的成本降低、专业费用降低(主要与财务报表审查成本有关)以及奖金、工资和保险成本降低。
净收益(亏损)
在截至2024年3月31日的三个月中,按固定货币计算的净收入为250万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比增加了1,560万美元。
调整后 EBITDA
在截至2024年3月31日的三个月中,按固定货币计算的调整后息税折旧摊销前利润为1,060万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比增长了32%。截至2024年3月31日的三个月,按固定货币计算,调整后息税折旧摊销前利润的改善是由加拿大成人用市场的大麻花和提取物销售增加、以色列大麻花销售增加、一般和管理费用减少以及与实现银杏里程碑相关的成本降低所推动的,但加拿大大麻花类别的不利价格/组合推动消费税缴纳占收入百分比的增加部分抵消。
现金和现金等价物及短期投资
截至2024年3月31日,按固定货币计算的现金和现金等价物以及短期投资从截至2023年12月31日的8.615亿美元下降了1%,至8.562亿美元。现金和现金等价物以及短期投资的减少主要是由于截至2024年3月31日的三个月中用于经营活动的现金流。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日,我们有8.551亿美元的现金及现金等价物,没有短期投资。我们认为,现有的现金和现金等价物以及短期投资将足以为未来十二个月的业务运营和资本支出提供资金。 下表汇总了经营、投资和融资活动的现金流量:
| | | | | | | | | | | |
(以千美元计) | 截至2024年3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动中使用的现金流 | $ | (2,204) | | | $ | (47,693) | |
由(用于)投资活动提供的现金流 | 189,556 | | | (303,812) | |
用于融资活动的现金流量 | (645) | | | (743) | |
外币折算对现金和现金等价物的影响 | (884) | | | 1,271 | |
现金净变动 | $ | 185,823 | | | $ | (350,977) | |
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的现金流比较
运营活动
在截至2024年3月31日的三个月中,我们在经营活动中使用了220万美元的现金,而截至2023年3月31日的三个月中使用的现金为4,770万美元,这意味着使用的现金减少了4,550万美元。这一变化主要是由截至2024年3月31日的三个月中,经非现金项目调整后的净收入与截至2023年3月31日的三个月相比增加了1,230万美元;前一时期的应缴所得税减少了3,280万美元,这是由于奥驰亚先前披露的放弃购买公司额外股份的认股权证、增加的利息和减少库存增加所产生的税款,部分原因是纳税被应收账款净额的增加和应收账款的减少所抵消应付账款。
投资活动
在截至2024年3月31日的三个月中,我们在投资活动中产生了1.896亿美元的现金,而在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金为3.038亿美元,变动为4.934亿美元。这一变化主要是由某些短期投资的到期日推动的,这些短期投资在截至2024年3月31日的三个月到期时作为现金等价物再投资。
筹资活动
在截至2024年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金为60万美元,而截至2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金为70万美元,这意味着用于融资活动的现金减少了10万美元。这一变化主要是由截至2024年3月31日的三个月中,与截至2023年3月31日的三个月相比,股票奖励的预扣税减少了10万美元。
现金需求
自提交年度报告以来,公司的现金需求没有重大变化。
关键会计政策与估计
我们的年度报告第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中讨论了我们的关键会计政策和估算。自提交年度报告以来,我们的关键会计政策和估算没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
公司面临某些市场风险,包括与我们的国际业务相关的外币汇率变化。除下文更新内容外,公司的市场风险与年度报告中第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中披露的市场风险没有重大变化。
外币风险
公司的简明合并财务报表包含在第一部分第1项中。本季度报告的 “财务报表” 以美元表示。根据其净资产、负债和以外币(包括加元和以色列新谢克尔)计价的收入,该公司面临外汇风险。因此,我们面临外币折算收益和损失。所有国外业务的收入和支出均按外币汇率折算成美元,该汇率近似于确认此类项目期间的有效汇率。外币兑美元升值将对营业收入和净收益产生积极影响,而外币兑美元贬值将产生不利影响。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,加元汇率变动10%将使净资产的账面金额分别影响约1.036亿美元和9,770万美元。相应的影响将记录在累计的其他综合收益中。我们历来没有参与过套期保值交易,目前也没有考虑进行套期保值交易以降低外汇风险。随着我们继续确认外币交易的损益,视未来汇率的变化而定,此类收益和亏损可能会对公司的经营业绩产生重大且潜在的不利影响。
在截至2024年3月31日的三个月中,该公司的外币折算亏损为2,240万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,该公司的外币折算收益为240万美元。
第 4 项。控制和程序。
(a)评估披露控制和程序。
根据1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的规定,公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对截至2024年3月31日的披露控制和程序进行了评估。根据该评估,管理层得出结论,截至2024年3月31日,披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的,并确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层,包括酌情指定首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露作出决定。
(b)财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中,公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
第二部分
其他信息
项目1:法律诉讼。
本季度报告第一部分第1项 “财务报表” 中包含的公司简明合并中期财务报表附注9(b)(意外开支)中列出的信息以引用方式纳入此处。
第1A项:风险因素。
对我们的投资涉及许多风险。对我们风险因素的详细讨论见第一部分第1A项。年度报告的风险因素。年度报告中描述的风险因素中强调的任何事项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,导致投资者损失全部或部分投资。年度报告中描述的风险和不确定性是我们目前认为是重大的风险和不确定性,但它们并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果年度报告中描述的任何风险,或者我们尚未发现或我们目前认为不重要的任何其他风险和不确定性实际发生或成为重大风险,则我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流以及随之而来的证券价格可能会受到重大不利影响。
我们可能无法及时任命新的审计师来获得独立注册会计师事务所对2024年第三季度财务报表的审查。
我们目前的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所已通知我们,它不会竞选公司2024年年度审计的连任,它将仅审查2024年第一和第二财季的财务报表。如果我们任命新审计师的程序被推迟,并且我们无法及时任命新的审计师以供新审计师审查2024年第三财季的财务报表,我们将无法履行《交易法》和加拿大证券法规定的定期报告义务,也无法及时向美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构提交公开文件。我们及时留住新审计师的能力不在我们的控制范围内;这取决于有多少审计师参与我们的征求建议书流程、提交公司的资格以及新审计师审查我们第三季度财务报表所需的工作量。无法保证我们会及时聘请审计师来审查我们的第三季度财务报表。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
规则 10b5-1 交易计划
董事和执行官的证券交易计划
在截至2024年3月31日的三个月中,没有董事或执行官 已输入,已修改或 终止、旨在满足第10b5-1条的肯定抗辩条件或构成非第10b5-1条交易安排(定义见S-K法规第408(c)项)的出售或购买公司证券的合同、指令或书面计划。
我们的某些高级管理人员或董事已经选择扣留股份以支付预扣税款或支付期权的行使价,这可能是为了满足规则的肯定性辩护条件而设计的
根据《交易法》,10b5-1或可能构成非规则10b5—1交易安排(定义见S-K法规第408(c)项)。
第 6 项。展品
下方附录索引中列出的证物作为本季度报告的一部分提交,本季度报告中的附件索引是企业参考。 | | | | | | | | |
展品编号 | | 展品索引 |
3.1 | | Cronos Group Inc. 的延续证书、条款和条款通知(参照2020年8月6日提交的克罗诺斯集团公司10-Q表季度报告附录3.1并入)。 |
10.1*** | | 克罗诺斯集团公司和奥驰亚集团公司于2024年4月25日签订的截至2024年4月25日的投票协议(参照2024年4月25日提交的克罗诺斯集团公司8-K表最新报告附录10.1纳入)。 |
16.1 | | 毕马威会计师事务所于2024年4月16日致美国证券交易委员会的信函(参照2024年4月16日提交的克罗诺斯集团8-K表最新报告附录16.1纳入其中)。
|
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
32.1** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 |
32.2** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 |
| | |
| | |
101.INS* | | XBRL 实例文档。 |
101.SCH* | | XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB* | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE* | | XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
† 管理合同或补偿计划或安排。
* 随函提交。
** 根据经修订的1934年《证券交易法》第18条的目的,随函附上,非 “提交”。
*** 根据S-K法规第601 (b) (10) 项,某些附表(或类似附件)已被省略。注册人同意根据其要求向美国证券交易委员会补充提供任何此类遗漏的附表或其他附件的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | |
| 克罗诺斯集团公司 |
| | |
| 来自: | /s/ 詹姆斯·霍尔姆 |
| | 詹姆斯霍尔姆 首席财务官 |
2024年5月9日 | | |
| | | | | | | | |
| |
| | |
| 来自: | /s/ 吉米·麦金尼斯 |
| | 吉米·麦金尼斯 副总裁、财务总监兼首席会计官 |
2024年5月9日 | | |