附录 99.1
联系人:迈克尔·萨贝拉
投资者关系副总裁
(281) 885-7589
Patterson-UTI Energy公布截至2024年3月31日的季度财务业绩
得克萨斯州休斯敦——2024年5月1日——PATTERSON-UTI ENERGY, INC.纳斯达克股票代码:PTEN)今天公布了截至2024年3月31日的季度财务业绩。
2024年第一季度财务业绩和其他关键项目
•总收入为15亿美元
•归属于普通股股东的净收益为5100万美元,合每股收益0.13美元
◦包括1200万美元的合并和整合费用
•归属于普通股股东的调整后净收益为6,100万美元,合每股收益0.15美元
◦不包括合并和整合费用
•调整后的息税折旧摊销前利润为3.75亿美元
◦不包括合并和整合费用
•来自运营的现金为3.66亿美元,自由现金流为1.39亿美元
•通过NexTier的合并实现了2亿美元的年化协同效应目标
•第一季度向股东返还了1.3亿美元;确认了2024年向股东返还至少4亿美元的预期
◦第一季度使用9,800万美元回购了900万股股票;自NexTier合并和Ulterra收购结束以来,我们已经回购了交易后已发行股票的4%
◦剩余的股票回购授权为9.45亿美元
◦宣布其普通股的季度股息为每股0.08美元,将于2024年6月17日支付给截至2024年6月3日的登记持有人
管理层评论
首席执行官安迪·亨德里克斯表示:“对于Patterson-UTI来说,第一季度是又一个强劲的季度,我们在每个运营领域都达到了调整后的毛利预期。”“我们对我们的团队在今年年初应对充满挑战的市场的方式感到满意。我们在美国的钻探和完井业务的活动再次跑赢大盘,我们的客户正在认识到我们的顶级服务所创造的价值。我们的客户高度重视差异化的服务和技术,从长远来看,这将使Patterson-UTI受益,因为我们希望为股东创造价值。
亨德里克斯继续说:“美国页岩活动的短期前景仍然谨慎,反映出活动略低于年初的预期。”“尽管天然气价格和客户整合仍然是短期活动的不利因素,但油盆地的活动保持稳定。根据目前的大宗商品价格,我们认为,从第三季度开始,我们在美国的钻探和完井业务的活动可能会略有改善,早期迹象表明,这些不利因素的影响可能在今年晚些时候开始缓解。”
“第一季度的业绩表明,在我们与NexTier合并并收购Ulterra之后,Patterson-UTI具有强大的自由现金流产生能力。我们将继续投资我们的业务,以保持我们在美国钻探和完井方面的长期赢家地位,同时创造强劲的自由现金流。” 首席财务官安迪·史密斯说。“我们预期今年向股东返还至少4亿美元,远远超出了预期,而且我们在第一季度强劲的自由现金流使我们能够有机会地加快股票回购。自我们完成NexTier合并和Ulterra收购以来的短短两个季度中,除了维持股息外,我们已经退回了4%的交易后已发行股份。自2022年初以来,我们已将80%以上的自由现金流返还给股东,同时改善了我们的自由现金流转换。我们仍然预计将在2024年将调整后的息税折旧摊销前利润的至少40%转换为自由现金流。”
钻探服务
第一季度,钻探服务收入总额为4.58亿美元。钻探服务本季度调整后的毛利为1.86亿美元,而上一季度为1.87亿美元,这符合我们先前的预期。该细分市场的连续业绩相对稳定,反映出与第四季度相比,美国陆地钻机数量保持稳定。
在第一季度的钻探服务板块中,美国合同钻探收入为3.93亿美元,调整后的毛利为1.78亿美元,略高于第四季度,这是由于钻机数量的增加抵消了每天收入略有下降。美国的营业日总数为11,024天,活动略超出我们的预期。本季度,美国合同钻探公司每个运营日的平均钻机收入为35,680美元,美国合同钻探公司调整后的每个运营日毛利为16,170美元,比上一季度下降160美元。
截至2024年3月31日,该公司在美国签订了钻机定期合同,未来钻探收入约为5.27亿美元。根据目前签订的合同,该公司预计,2024年第二季度平均有70台钻机根据定期合同运营,在截至2025年3月31日的四个季度中,平均有41台钻机根据定期合同运营。
第一季度,其他钻探服务收入,主要包括国际合同钻探和定向钻探,为6400万美元,调整后的毛利为800万美元。
完工服务
第一季度完工服务收入总额为9.45亿美元,调整后的毛利为1.99亿美元。收入符合预期,连续下降的主要原因是与第四季度相比活动减少,尤其是在天然气盆地。细分市场调整后的毛利处于我们预期的高端,因为我们继续看到与NexTier合并相关的集中成本控制和额外的协同效应带来的好处。
尽管市场活动有所放缓,但与合并前的实体相比,我们的完工服务板块的财务表现相对稳定。这反映了我们在获取协同价值方面取得的进展,我们预计将从NexTier合并中解锁这些价值。
阿巴拉契亚的活动保持相对稳定。正如预期的那样,海恩斯维尔的活动是竣工活动下降的最大驱动力。
可以由天然气提供动力的设备的利用率仍然很高,我们继续看到为大型长期忠实客户服务的天然气动力资产带来丰厚的回报。
钻探产品
第一季度钻探产品收入总额为9000万美元,调整后的毛利为4,100万美元。钻探产品业务第一季度收入连续增长2%,连续业绩的增加主要是由Ulterra的国际业务推动的。随着强劲的市场渗透率,调整后的毛利有所改善,Ulterra在美国业务的每个行业钻机的收入连续增加。
由于考虑到Ulterra的收购价格,直接运营成本和折旧费用暂时高于正常水平,因为所购钻头的价值高于制造成本。在第一季度,价值的增加使报告的分部直接运营成本增加了200万美元,报告的分部折旧和摊销增加了600万美元,所有这些本质上都是非现金的。我们预计,随着我们进入2024年,这种影响将减弱,此后可能可以忽略不计。
钻探产品板块继续表现良好,具有长期的国际增长机会。
其他
在第一季度,其他收入总额为1,800万美元,该季度调整后的毛利总额为700万美元。
外表
我们看到油盆地的钻探和完井活动保持稳定,根据当前的油价,预计一些运营商可能会在今年晚些时候增加钻机。尽管我们在第二季度继续看到一些活动下降,但到目前为止,我们在天然气盆地的活动比我们先前的预期更具弹性。我们目前预计,到年底,我们在天然气盆地的活动将保持在第二季度的水平。
在钻井服务领域,我们预计美国合同钻探公司在第二季度平均运营114台美国钻机,调整后的每个营业日毛利润比上一季度下降约300美元。除美国合同钻探外,我们预计第二季度其他钻探服务调整后的毛利将与上一季度相比略有下降。
第二季度初,完井服务活动略有下降,主要集中在天然气盆地,由于当前的天然气价格,我们的客户继续放缓活动。我们还预计,第二季度将有一些专用机队投入运营,但计划中会出现空白。第二季度的完工服务收入预计约为8.6亿美元,直接运营成本约为6.9亿美元,调整后的毛利约为1.7亿美元。我们预计第三季度的活动将有所改善,因为我们的专业和长期客户在钻探新油台后恢复完工活动。
我们的钻探产品板块第二季度的业绩预计将与第一季度相对一致,因为预计我们国际业务的持续增长将在很大程度上抵消加拿大春季解散后的季节性活动下降。
第二季度,其他收入和调整后的毛利预计将与第一季度大致持平。
我们预计第二季度的销售、一般和管理费用约为6,500万美元,折旧、损耗、摊销和减值费用约为2.65亿美元。
亨德里克斯总结说:“我们对自己作为美国页岩油领导者的地位感到兴奋,我们的业绩开始证明我们从NexTier合并和收购Ulterra中设想的价值创造。”“与之前的商业周期相比,我们从客户那里看到的纪律继续降低该行业的周期性,而相对的稳定性使我们公司有机会使用我们的差异化产品和服务来增加钻探和完井过程的价值。对于我们的投资者而言,最重要的是,这种差异化正在创造一个环境,使我们可以专注于进行投资,从而增加我们自己的回报和自由现金流转换。我们的目标是继续将很大一部分自由现金流返还给股东,并为所有Patterson-UTI股东长期创造可观的价值。”
就股东回报目标而言,公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。股东回报目标,包括任何股息支付和/或股票回购的金额和时间,由公司董事会自行决定,并将取决于业务状况、经营业绩、财务状况、公司债务协议条款和其他因素。
本新闻稿中所有提及 “每股” 的内容均为会计准则编纂主题260中定义的摊薄后的每股普通股收益。
第一季度业绩电话会议
该公司的季度电话会议定于2024年5月2日中部时间上午9点举行,讨论截至2024年3月31日的季度经营业绩。参与者的拨入信息是(888)550-5422(国内)和(646)960-0676(国际)。两个号码的会议 ID 均为 3822955。电话会议也在网络直播中,可通过公司网站investor.patenergy.com的投资者关系栏目观看。电话会议的重播将在公司网站上播出为期两周。
关于 Patterson-UTI
Patterson-UTI是为美国和其他特定国家的石油和天然气勘探和生产公司提供钻探和完井服务的领先提供商,包括美国的合同钻探服务、综合完井服务和定向钻探服务,以及美国、中东和全球许多其他地区的专业钻头解决方案。欲了解更多信息,请访问www.patenergy.com。
关于前瞻性陈述的警示声明
本新闻稿包含前瞻性陈述,这些前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》的保护,这些陈述不仅限于历史事实,还反映了Patterson-UTI当前对未来事件的信念、期望或意图。诸如 “预测”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“潜在”、“项目”、“追求”、“应该”、“战略”、“目标” 或 “将” 等词语以及类似的表述旨在识别此类前瞻性陈述。本新闻稿中非历史陈述的声明,包括有关Patterson-UTI未来预期、信念、计划、目标、财务状况、假设或未来事件或业绩的非历史事实的陈述,均为联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些陈述存在许多风险和不确定性,其中许多风险和不确定性是Patterson-UTI无法控制的,这可能导致实际结果与声明所表达或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于:最近完成的NexTier合并和Ulterra收购对我们的财务状况、经营业绩、战略和计划以及我们实现这些收益的能力产生的成功整合和预期收益;包括NexTier合并和Ulterra收购在内的收购的协同效应、成本及财务和运营影响;NexTier和Ulterra业务的成功整合以及合并后的公司未来的财务和经营业绩;公司对未来运营和服务的计划、目标、预期和意图;不利的石油和天然气行业状况;全球经济状况,包括通货膨胀压力以及美国和其他地方经济衰退或衰退的风险;可能对Patterson-UTI服务需求产生不利影响的客户支出和石油和天然气价格的波动及其对利率的相关影响;陆地钻机、完井服务和钻探设备的过度供应,包括作为恢复、改善或建设的结果;对Patterson-UTI服务的竞争和需求;持续的乌克兰/俄罗斯和中东冲突以及其他国际地区不稳定的影响;竞争对手的实力和财务资源;利用率、利润率和计划资本支出;以商业上合理的条款和责任从Patterson-UTI没有的运营风险中获得保险并获得全额赔偿或保险的能力;与石油相关的运营风险而且很自然天然气业务;客户未能支付或履行合同义务(尤其是定期合同);积压合同的能力;方法、设备和服务以及新技术的专业化,包括开发新技术并从中获得满意回报的能力;留住管理和外勤人员的能力;关键客户的流失;设备和材料短缺、交付延迟和供应中断;网络安全事件;建造和部署新设备的困难;政府监管,包括气候立法、监管和其他相关风险;环境、社会和治理实践,包括对其的看法;环境风险和满足未来环境成本的能力;技术相关争议;政府或其他监管机构的法律诉讼和行动;有效识别和进入新市场的能力;公共卫生危机、流行病和流行病;天气;运营成本;石油和天然气行业的扩张和发展趋势;金融灵活性,包括资本的可用性和到期时偿还债务的能力;不利的信贷和股票市场条件;我们向股东返还的资本,包括分红和股票回购的时间和金额;股价波动;以及遵守Patterson-UTI债务协议下的契约情况。
有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的因素的更多信息不时包含在Patterson-UTI向美国证券交易委员会提交的文件中。Patterson-UTI的文件可以通过联系Patterson-UTI或美国证券交易委员会获得,也可以通过Patterson-UTI的网站 http://www.patenergy.com 或美国证券交易委员会的电子数据收集和分析检索系统(EDGAR)http://www.sec.gov 获取。Patterson-UTI没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
简明合并运营报表
(未经审计,以千计,每股数据除外)
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| 三个月已结束 | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | | | |
收入 | $ | 1,510,360 | | | $ | 1,584,317 | | | $ | 791,802 | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | | | |
直接运营成本 | 1,077,139 | | | 1,119,117 | | | 512,659 | | | | | |
折旧、损耗、摊销和减值 | 274,956 | | | 278,787 | | | 128,180 | | | | | |
销售、一般和管理 | 64,984 | | | 61,037 | | | 30,566 | | | | | |
信用损失费用 | 5,231 | | | 842 | | | — | | | | | |
合并和整合费用 | 12,233 | | | 19,949 | | | — | | | | | |
其他营业收入,净额 | (11,182) | | | (7,120) | | | (5,566) | | | | | |
| | | | | | | | | |
运营成本和支出总额 | 1,423,361 | | | 1,472,612 | | | 665,839 | | | | | |
| | | | | | | | | |
营业收入 | 86,999 | | | 111,705 | | | 125,963 | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | |
利息收入 | 2,189 | | | 1,539 | | | 1,240 | | | | | |
扣除资本化金额的利息支出 | (18,335) | | | (18,681) | | | (8,826) | | | | | |
其他 | 850 | | | (1,293) | | | 1,486 | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他支出总额 | (15,296) | | | (18,435) | | | (6,100) | | | | | |
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所得税前收入 | 71,703 | | | 93,270 | | | 119,863 | | | | | |
| | | | | | | | | |
所得税支出 | 19,997 | | | 31,332 | | | 20,185 | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收入 | 51,706 | | | 61,938 | | | 99,678 | | | | | |
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归因于非控股权益的净收益(亏损) | 471 | | | (12) | | | — | | | | | |
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归属于普通股股东的净收益 | $ | 51,235 | | | $ | 61,950 | | | $ | 99,678 | | | | | |
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每股普通股归属于普通股股东的净收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.13 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.47 | | | | | |
稀释 | $ | 0.13 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.46 | | | | | |
加权平均已发行普通股数量: | | | | | | | | | |
基本 | 408,182 | | 415,656 | | 212,089 | | | | |
稀释 | 409,819 | | 418,751 | | 215,866 | | | | |
普通股每股现金分红 | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | | | |
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
简明合并现金流量表
(未经审计,以千计)
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| 三个月已结束 | | |
| 3月31日 | | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | |
净收入 | $ | 51,706 | | | $ | 99,678 | | | | | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | | |
折旧、损耗、摊销和减值 | 274,956 | | | 128,180 | | | | | |
递延所得税支出 | 19,507 | | | 18,303 | | | | | |
基于股票的薪酬 | 12,051 | | | (758) | | | | | |
资产处置的净(收益)亏损 | (2,668) | | | 538 | | | | | |
信用损失费用 | 5,231 | | | — | | | | | |
其他 | 613 | | | (648) | | | | | |
经营资产和负债的变化 | 4,495 | | | (10,944) | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 365,891 | | | 234,349 | | | | | |
| | | | | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | |
购买财产和设备 | (226,941) | | | (117,601) | | | | | |
处置资产的收益 | 2,389 | | | 1,263 | | | | | |
其他 | (2,933) | | | (7) | | | | | |
用于投资活动的净现金 | (227,485) | | | (116,345) | | | | | |
| | | | | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | |
购买库存股 | (97,782) | | | (73,586) | | | | | |
已支付的股息 | (32,553) | | | (16,916) | | | | | |
融资租赁的支付 | (27,229) | | | — | | | | | |
其他 | (4,025) | | | (7,837) | | | | | |
用于融资活动的净现金 | (161,589) | | | (98,339) | | | | | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 750 | | | — | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | (22,433) | | | 19,665 | | | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 192,680 | | | 137,553 | | | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 170,247 | | | $ | 157,218 | | | | | |
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
其他财务和运营数据
(未经审计,千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | | | |
钻探服务 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 457,573 | | | $ | 463,598 | | | $ | 477,727 | | | | | |
直接运营成本 | $ | 271,737 | | | $ | 276,439 | | | $ | 281,261 | | | | | |
调整后的毛利 (1) | $ | 185,836 | | | $ | 187,159 | | | $ | 196,466 | | | | | |
折旧、摊销和减值 | $ | 92,345 | | | $ | 91,951 | | | $ | 91,293 | | | | | |
销售、一般和管理 | $ | 3,879 | | | $ | 3,204 | | | $ | 3,845 | | | | | |
其他经营(收益)亏损,净额 | $ | — | | | $ | (676) | | | $ | 22 | | | | | |
营业收入 | $ | 89,612 | | | $ | 92,680 | | | $ | 101,306 | | | | | |
资本支出 | $ | 82,793 | | | $ | 73,625 | | | $ | 89,279 | | | | | |
| | | | | | | | | |
完工服务 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 944,997 | | | $ | 1,014,357 | | | $ | 293,268 | | | | | |
直接运营成本 | $ | 745,594 | | | $ | 782,482 | | | $ | 220,116 | | | | | |
调整后的毛利 (1) | $ | 199,403 | | | $ | 231,875 | | | $ | 73,152 | | | | | |
折旧、摊销和减值 | $ | 148,680 | | | $ | 147,891 | | | $ | 26,025 | | | | | |
销售、一般和管理 | $ | 10,964 | | | $ | 13,662 | | | $ | 2,695 | | | | | |
其他营业收入,净额 | $ | (9,870) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
营业收入 | $ | 49,629 | | | $ | 70,322 | | | $ | 44,432 | | | | | |
资本支出 | $ | 123,377 | | | $ | 107,217 | | | $ | 21,425 | | | | | |
| | | | | | | | | |
钻探产品 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 89,973 | | | $ | 88,109 | | | $ | — | | | | | |
直接运营成本 | $ | 48,630 | | | $ | 49,484 | | | $ | — | | | | | |
调整后的毛利 (1) | $ | 41,343 | | | $ | 38,625 | | | $ | — | | | | | |
折旧、摊销和减值 | $ | 27,182 | | | $ | 31,392 | | | $ | — | | | | | |
销售、一般和管理 | $ | 7,661 | | | $ | 7,494 | | | $ | — | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 6,500 | | | $ | (261) | | | $ | — | | | | | |
资本支出 | $ | 15,586 | | | $ | 16,632 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 17,817 | | | $ | 18,253 | | | $ | 20,807 | | | | | |
直接运营成本 | $ | 11,178 | | | $ | 10,712 | | | $ | 11,282 | | | | | |
调整后的毛利 (1) | $ | 6,639 | | | $ | 7,541 | | | $ | 9,525 | | | | | |
折旧、损耗、摊销和减值 | $ | 5,411 | | | $ | 6,291 | | | $ | 7,323 | | | | | |
销售、一般和管理 | $ | 240 | | | $ | 232 | | | $ | 235 | | | | | |
营业收入 | $ | 988 | | | $ | 1,018 | | | $ | 1,967 | | | | | |
资本支出 | $ | 3,797 | | | $ | 6,258 | | | $ | 5,223 | | | | | |
| | | | | | | | | |
企业 | | | | | | | | | |
折旧 | $ | 1,338 | | | $ | 1,262 | | | $ | 3,539 | | | | | |
销售、一般和管理 | $ | 42,240 | | | $ | 36,445 | | | $ | 23,791 | | | | | |
合并和整合费用 | $ | 12,233 | | | $ | 19,949 | | | $ | — | | | | | |
信用损失费用 | $ | 5,231 | | | $ | 842 | | | $ | — | | | | | |
其他营业收入,净额 | $ | (1,312) | | | $ | (6,444) | | | $ | (5,588) | | | | | |
资本支出 | $ | 1,388 | | | $ | 1,541 | | | $ | 1,674 | | | | | |
| | | | | | | | | |
资本支出总额 | $ | 226,941 | | | $ | 205,273 | | | $ | 117,601 | | | | | |
(1) 调整后的毛利润定义为收入减去直接运营成本(不包括折旧、损耗、摊销和减值费用)。有关按细分市场划分的GAAP毛利与调整后毛利的对账情况,请参阅下面的非公认会计准则财务指标。
| | | | | | | | | | | | | | |
选定的资产负债表数据(未经审计,以千计): | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 170,247 | | | $ | 192,680 | |
流动资产 | | $ | 1,354,702 | | | $ | 1,485,698 | |
流动负债 | | $ | 916,901 | | | $ | 1,050,435 | |
营运资金 | | $ | 437,801 | | | $ | 435,263 | |
长期债务 | | $ | 1,221,058 | | | $ | 1,224,941 | |
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
非公认会计准则财务指标
调整后 EBITDA
(未经审计,千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | | | |
扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益(调整后息税折旧摊销前利润)(1): | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 51,706 | | | $ | 61,938 | | | $ | 99,678 | | | | | |
所得税支出 | 19,997 | | | 31,332 | | | 20,185 | | | | | |
净利息支出 | 16,146 | | | 17,142 | | | 7,586 | | | | | |
折旧、损耗、摊销和减值 | 274,956 | | | 278,787 | | | 128,180 | | | | | |
合并和整合费用 | 12,233 | | | 19,949 | | | — | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 375,038 | | | $ | 409,148 | | | $ | 255,629 | | | | | |
| | | | | | | | | |
总收入 | $ | 1,510,360 | | | $ | 1,584,317 | | | $ | 791,802 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
按运营部门划分的调整后息折旧摊销前利润: | | | | | | | | | |
钻探服务 | $ | 181,957 | | | $ | 184,631 | | | $ | 192,599 | | | | | |
完工服务 | 198,309 | | | 218,213 | | | 70,457 | | | | | |
钻探产品 | 33,682 | | | 31,131 | | | — | | | | | |
其他 | 6,399 | | | 7,309 | | | 9,290 | | | | | |
企业 | (45,309) | | | (32,136) | | | (16,717) | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 375,038 | | | $ | 409,148 | | | $ | 255,629 | | | | | |
(1) 美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)未定义扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益(“调整后息税折旧摊销前利润”)。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收入加上所得税支出、净利息支出、折旧、损耗、摊销和减值费用以及合并和整合费用。我们将调整后的息税折旧摊销前利润列为补充披露,因为我们认为调整后的息税折旧摊销前利润为管理层和投资者提供了有关基本业务活动表现的更多信息,并对我们不同时期的经营业绩进行了比较,无论我们的融资方法或资本结构如何。我们在计算调整后息税折旧摊销前利润时,将上述项目排除在净收益中,因为这些金额可能因会计方法和资产账面价值、资本结构和资产收购方法而异,具体取决于会计方法和资产账面价值、资本结构和资产收购方法。不应将调整后的息税折旧摊销前利润解释为GAAP净收益衡量标准的替代方案。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司的类似标题的指标不同。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
非公认会计准则财务指标
自由现金流
(未经审计,千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 3月31日 | | 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
自由现金流 (1): | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | 365,891 | | | 234,349 | | | | | |
减少资本支出 | | (226,941) | | | (117,601) | | | | | |
自由现金流 | | $ | 138,950 | | | $ | 116,748 | | | | | |
(1) 我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。我们将自由现金流作为补充披露来提供,因为我们认为自由现金流是一项重要的流动性衡量标准,它对投资者和管理层很有用,可以衡量公司在对公司进行再投资后产生现金流的能力,可用于为现金流融资,例如股息支付、股票回购和/或长期债务回购。我们对自由现金流的计算可能与其他公司的类似标题的衡量标准不同。自由现金流并不代表我们可用于全权支出的剩余现金流。自由现金流是一项非公认会计准则财务指标,除了根据公认会计原则报告的运营现金流之外,不应替代或优于该指标。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
非公认会计准则财务指标
调整后的毛利
(未经审计,千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | | | |
钻探服务 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 457,573 | | | $ | 463,598 | | | $ | 477,727 | | | | | |
减少直接运营成本 | (271,737) | | | (276,439) | | | (281,261) | | | | | |
减去折旧、摊销和减值 | (92,345) | | | (91,951) | | | (91,293) | | | | | |
GAAP 毛利 | 93,491 | | | 95,208 | | | 105,173 | | | | | |
折旧、摊销和减值 | 92,345 | | | 91,951 | | | 91,293 | | | | | |
调整后的毛利 (1) | $ | 185,836 | | | $ | 187,159 | | | $ | 196,466 | | | | | |
| | | | | | | | | |
完工服务 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 944,997 | | | $ | 1,014,357 | | | $ | 293,268 | | | | | |
减少直接运营成本 | (745,594) | | | (782,482) | | | (220,116) | | | | | |
减去折旧、摊销和减值 | (148,680) | | | (147,891) | | | (26,025) | | | | | |
GAAP 毛利 | 50,723 | | | 83,984 | | | 47,127 | | | | | |
折旧、摊销和减值 | 148,680 | | | 147,891 | | | 26,025 | | | | | |
调整后的毛利 (1) | $ | 199,403 | | | $ | 231,875 | | | $ | 73,152 | | | | | |
| | | | | | | | | |
钻探产品 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 89,973 | | | $ | 88,109 | | | $ | — | | | | | |
减少直接运营成本 | (48,630) | | | (49,484) | | | — | | | | | |
减去折旧、摊销和减值 | (27,182) | | | (31,392) | | | — | | | | | |
GAAP 毛利 | 14,161 | | | 7,233 | | | — | | | | | |
折旧、摊销和减值 | 27,182 | | | 31,392 | | | — | | | | | |
调整后的毛利 (1) | $ | 41,343 | | | $ | 38,625 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 17,817 | | | $ | 18,253 | | | $ | 20,807 | | | | | |
减少直接运营成本 | (11,178) | | | (10,712) | | | (11,282) | | | | | |
减去折旧、损耗、摊销和减值 | (5,411) | | | (6,291) | | | (7,323) | | | | | |
GAAP 毛利 | 1,228 | | | 1,250 | | | 2,202 | | | | | |
折旧、损耗、摊销和减值 | 5,411 | | | 6,291 | | | 7,323 | | | | | |
调整后的毛利 (1) | $ | 6,639 | | | $ | 7,541 | | | $ | 9,525 | | | | | |
(1) 我们将 “调整后毛利” 定义为收入减去直接运营成本(不包括折旧、损耗、摊销和减值费用)。调整后的毛利作为补充披露包括在内,因为它是衡量我们经营业绩的有用指标。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
非公认会计准则财务指标
钻探服务调整后的毛利
(未经审计,千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
美国合同钻探 | | | |
收入 | $ | 393,339 | | | $ | 393,296 | |
减少直接运营成本 | (215,107) | | | (216,219) | |
减去折旧、摊销和减值 | (85,926) | | | (85,966) | |
GAAP 毛利 | 92,306 | | | 91,111 | |
折旧、摊销和减值 | 85,926 | | | 85,966 | |
调整后的毛利 (1) | $ | 178,232 | | | $ | 177,077 | |
| | | |
运营天数 — 美国 (2) | 11,024 | | | 10,841 | |
每个运营日的平均收入 — 美国 (2) | $ | 35.68 | | | $ | 36.28 | |
每个运营日的平均直接运营成本 — 美国 (2) | $ | 19.51 | | | $ | 19.94 | |
调整后每个营业日的平均毛利润——美国 (2) | $ | 16.17 | | | $ | 16.33 | |
| | | |
其他钻探服务 | | | |
收入 | $ | 64,234 | | | $ | 70,302 | |
减少直接运营成本 | (56,630) | | | (60,220) | |
减去折旧、摊销和减值 | (6,419) | | | (5,985) | |
GAAP 毛利 | 1,185 | | | 4,097 | |
折旧、摊销和减值 | 6,419 | | | 5,985 | |
调整后的毛利 (1) | $ | 7,604 | | | $ | 10,082 | |
(1) 我们将 “调整后毛利” 定义为收入减去直接运营成本(不包括折旧、摊销和减值费用)。调整后的毛利作为补充披露包括在内,因为它是衡量我们经营业绩的有用指标。
(2) 与我们的合同钻探业务有关的运营数据。如果钻机在某一天根据合同获得收入,则该钻机被视为正在运营。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.
非公认会计准则财务指标
调整后净收益和调整后每股收益
(未经审计,以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| 正如报道的那样 | | 调整后 |
| 总计 | | 每股 | | 总计 | | 每股 (1) |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 51,235 | | | $ | 0.13 | | | $ | 51,235 | | | $ | 0.13 | |
| | | | | | | |
反向某个项目: | | | | | | | |
合并和整合费用 | | | | | 12,233 | | | |
| | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | (2,569) | | | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 51,235 | | | $ | 0.13 | | | $ | 60,899 | | | $ | 0.15 | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均数,不包括限制性股票的非归属股份 | 408,182 | | | | | 408,182 | | | |
增加潜在普通股的稀释效应 | 1,637 | | | | | 1,637 | | | |
摊薄后已发行普通股的加权平均数 | 409,819 | | | | | 409,819 | | | |
| | | | | | | |
联邦法定税率 | | | | | 21.0 | % | | |
(1)我们将调整后的净收益定义为报告的归属于普通股股东的净收益,不包括合并和整合费用,减去所得税优惠。我们列报调整后的净收益和调整后的每股收益,以便向投资者传达我们的业绩,其基础是,不包括合并和整合费用,与我们在前一时期公布的净收益和每股收益信息更具可比性。不应将调整后的净收益和调整后的每股收益解释为GAAP净收益和每股收益的替代方案。