免责声明前瞻性陈述根据联邦证券法的规定，此处的某些陈述可能被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件或FiscalNote的未来财务或经营业绩有关。有关FiscalNote未来时期财务前景、盈利预期、资本资源以及FiscalNote运营行业预期增长的陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如 “预期”、“可能”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“项目”、“努力”、“预算”、“预期”、“打算”、“打算”、“将”、“估计”、“预测”、“相信”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述或这些术语的否定词或它们的变体或类似术语。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能影响此类前瞻性陈述的因素包括FiscalNote有效管理其增长的能力；FiscalNote的战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预测、预计成本、前景和计划；FiscalNote可能收到的任何私有化交易提案的条款；先前宣布成立特别委员会及其战略审查对FiscalNote业务及其实施任何交易的能力的影响；Calnote的未来资本要求；对FiscalNote服务的需求及其需求的驱动力；FiscalNote吸引和留住客户以及扩大现有客户产品的能力；FiscalNote成功执行收购战略的能力；FiscalNote开发、增强和整合其现有平台、产品和服务的能力；与国际运营相关的风险；潜在的技术中断、网络攻击、安全、隐私或数据泄露或其他技术或安全事件；竞争以及竞争压力；FiscalNote留住或招聘关键人员的能力；任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果；以及FiscalNote充分保护其知识产权的能力。FiscalNote在美国证券交易委员会文件中讨论的这些因素和其他因素，包括其最新的10-K和10-Q表报告，尤其是这些报告中的 “风险因素” 部分，可能导致实际业绩与本文前瞻性陈述所示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述基于估计和假设，尽管FiscalNote及其管理层认为这些估计和假设是合理的，但本质上是不确定的。本文中的任何内容均不应被视为任何人对本文所述前瞻性陈述将发生或此类前瞻性陈述的任何预期结果将实现的陈述。您不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非适用的证券法另有要求，否则FiscalNote没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。商标 FiscalNote 拥有或拥有其在业务运营中使用的各种商标、服务标志和商品名称的权利。本演示文稿还可能包含第三方的商标、服务标记、商品名称和版权，这些都是其各自所有者的财产。在本演示文稿中使用或展示第三方的商标、服务标志、商品名称或产品无意且不暗示与 FiscalNote 的关系或 FiscalNote 的认可或赞助。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、服务标志、商品名称和版权可能不带有 TM、SM、* 或 © 符号，但此类引用并不旨在以任何方式表明 FiscalNote 不会在适用法律的最大范围内维护其权利或适用许可人对这些商标、服务标志、商品名称和版权的权利。数据的使用本演示文稿包含有关FiscalNote产品、服务和行业的信息，包括FiscalNote参与的市场的市场规模和增长率，这些信息基于行业调查和出版物或其他公开信息、其他第三方调查数据和研究报告。这些信息涉及许多假设和限制；因此，无法保证此类假设的准确性或可靠性，并提醒您不要过分重视这些信息。此外，对于其中所作假设的合理性或任何预测或建模或此处包含的任何其他信息的准确性或完整性，未作任何陈述。此处包含的有关过去表现或建模的任何数据均不表示未来的表现。该建模数据可能会发生变化。FiscalNote尚未独立验证这些第三方信息。同样，FiscalNote委托的其他第三方调查数据和研究报告虽然被FiscalNote认为是可靠的，但基于有限的样本量，未经FiscalNote的独立验证。此外，FiscalNote运营行业的未来表现及其未来表现的预测、假设、估计、目标、目标、计划和趋势及其未来表现必然受到包括上述因素在内的各种因素导致的不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能导致结果与独立各方和FiscalNote的估计结果存在重大差异。FiscalNote不承担更新此类信息的义务。

2024 年第一季度财务状况

2024 年第一季度财务摘要 (1) 非公认会计准则指标。有关这些财务指标的定义和重要披露，请参阅 “非公认会计准则财务指标”，包括与最直接可比的GAAP指标的对账。（2）截至2024年3月31日，包括短期投资。3,210万美元（同比增长2％）总收入120万美元（调整后息税折旧摊销前利润率4％）调整后EBITDA1为273万美元（调整后毛利率为85％）调整后毛利润1 2490万美元（7%）7%（毛利率）毛利现金2 4,360万美元 5,060万美元净收入财务摘要

2024 年第一季度财务摘要 (1) “运行率收入”、“年度经常性收入” 和 “净留存收入” 是关键绩效指标 (KPI)。有关这些指标的定义和重要披露，请参见 “关键绩效指标”。1.22亿美元的运行率收入（RRR）1.1亿美元年度经常性收入（ARR）净收入保留率 96% 关键绩效 INDICATORS1

预测 (1) 运行率收入是关键绩效指标 (KPI)。有关这些指标（2）非公认会计准则指标的定义和重要披露，请参阅 “关键绩效指标”。有关这些财务指标的定义和重要披露，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。（3）由于项目的可变性影响净收入和未来事件的不可预测性，管理层无法在不合理的努力下将公司预测的调整后息税折旧摊销前利润与可比的GAAP指标进行调节。截至2024年5月9日的指标预测 Vs.2024年3月12日提供的先前指导意见总收入1.23亿美元至1.27亿美元不变的运行利率收入1 1.26亿美元至1.34亿美元不变调整后的息税折旧摊销前利润2,3万美元至900万美元截至2024年5月9日全年指标初始区间不变截至2024年5月9日总收入约2900万美元调整后息税折旧摊销前利润2,3美元~1百万美元

人工智能产品策略打造最强大的法律、监管和地缘政治人工智能助手，最终成为世界上最强大的人工智能律师

加快我们的人工智能产品以推动增长 FN AI 和 LLM 技术平台 Copilot Creator FiscalnotEGPT 专有内容和数据集聚合 StressLens 全球情报副驾驶（测试版）未来副驾驶和代理数据和 AI 代理许可在聚合和创建有价值的全球内容和数据集方面开发了专有技术和深厚的专业知识创建了适用于法律、监管和地缘政治的人工智能代理的创建 AI 代理和副驾驶将人工智能与权威融为一体信息探索许可机会以扩大影响力与 OpenAI、微软、谷歌国际、联邦、州和地方立法/法规的合作伙伴关系，遍及 80 个国家、80,000 多个城市、所有 50 个州、每个主要的联邦监管机构；对成千上万政策制定者的深入介绍、数百万次立法和监管选票、来自世界各地的地缘政治和风险信息

Constellation of Skills 政策影响评估地缘政治风险评估沟通起草文件问答监管分析法律分析合同审查与分析合规监督问题与趋势报告样本推动FiscalNote的产品使用生成式人工智能执行特定领域工作流程构建强大的法律、监管和地缘政治人工智能助手

为什么FiscalNote可以赢得人工智能和工作流程专业知识：FiscalNote已经是人工智能软件的领先提供商，可让人们了解政策、立法和法规。自2013年以来，我们一直在通过深度嵌入式工作流程投资人工智能，并已宣布在2023年与OpenAI、微软和谷歌与FiscalNote的世界级人工智能团队建立合作伙伴关系。十年数据积累和内容创作：在汇总全球政策、监管、地缘政治、经济和相关数据集方面，开发了专有技术和深厚的专业知识。收购、创建并继续添加到我们的专有、高质量和权威的法律、监管和全球情报数据库中。深度市场洞察和分布：利用FiscalNote发行的财富500强企业、政府和非政府组织，带来新的以客户为导向的人工智能功能。十多年来一直在构建独特的全球数据集和 AI 能力

FiscalNote的人工智能总体规划建立数据基础：汇总、清理和构建庞大的立法、监管和地缘政治信息库开发和推出人工智能解决方案：创建整合这些数据的人工智能副驾驶和代理人，以提高客户价值并加强现有客户的决策。开发和推出更多 AI 解决方案：将 AI 副驾驶和代理扩展到新的市场和领域。许可和共同销售人工智能技术：与其他行业参与者合作，扩大我们的人工智能解决方案的覆盖范围和功能。为法律和战略风险打造人工智能解决方案的未来

关键要点 FiscalNote 已经是为法律、监管和政策行业提供人工智能驱动的特定行业信息和分析的领先提供商在过去的十年中进行了投资，以建立深厚的技术专业知识、世界一流的团队、专有数据和分析工具推出了 FiscalnoteGPT 和 Co-Pilot Creator，无需增加研发费用即可快速加快人工智能代理和副驾驶的创建。探索向LLM许可数据并将AI Co-Pilots贴上白标给其他垂直行业的机会加快我们的 AI 产品范围扩大到更广的范围分布成千上万的客户/在北美、欧洲和亚太地区提供广泛的销售和客户支持，以加速收入增长并提高留存率 1 2 3 4 5 打造最强大的法律、监管和地缘政治人工智能助理，最终成为世界上最有权势的人工智能律师

附录

除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务指标外，我们还使用某些非公认会计准则财务指标来澄清和增进我们对业绩的理解，并帮助进行同期比较。在适用的情况下，我们会提供这些非公认会计准则指标与相应最密切相关的GAAP指标的对账表。鼓励投资者审查每种非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。尽管我们认为这些非公认会计准则财务指标提供了有用的补充信息，但非公认会计准则财务指标存在局限性，不应将其与其最具可比性的GAAP指标分开考虑，也不能作为其替代品。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，不反映全面的会计体系，由于其他公司的融资和会计方法、资产的账面价值、资本结构、资产收购方法以及定义非公认会计准则指标的方式可能存在差异，因此可能无法与其他公司的类似名称的指标进行比较。调整后毛利率和调整后毛利率我们将调整后的毛利率定义为总收入减去收入成本，然后再摊销收入成本中包含的无形资产。我们将调整后的毛利率定义为调整后的毛利除以总收入。我们使用调整后的毛利润率和调整后的毛利率来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势。我们认为，这些指标对我们和我们的投资者来说是有用的衡量标准，有助于评估我们的核心经营业绩，因为它们与我们过去的财务业绩和财政期之间保持一致性和直接可比性，因为这些指标消除了无形资产摊销和递延收入的非现金影响，这些影响可能由于与整体经营业绩无关的原因而波动。调整后的毛利率和调整后的毛利率作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不能将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。不应将它们视为公认会计原则确定的毛利和毛利率的替代品，也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的公认会计原则业绩，仅将非公认会计准则指标用于补充目的，来弥补这些限制。此处列出的调整后毛利率和调整后毛利率不一定与其他公司提出的类似标题的指标相似。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率息税折旧摊销前利润率、调整后息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。息税折旧摊销前利润是指扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润反映了对息税折旧摊销前利润的进一步调整，以排除某些非现金项目和管理层认为不代表持续经营的其他项目。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润除以总收入。我们在此披露息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率，因为这些非公认会计准则指标是管理层用来评估我们的业务、衡量我们的经营业绩和做出战略决策的关键指标。我们认为，息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率有助于投资者和其他人以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营业绩。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率不是根据公认会计原则计算的财务指标，不应被视为净亏损、所得税前净亏损或根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩指标的替代品。使用这些非公认会计准则财务指标来分析我们的业务会有实质性的局限性，因为这些计算是基于管理层对投资者可能认为重要的事件和情况的性质和分类的主观决定。此外，尽管我们行业中的其他公司可能会报告名为息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的指标或类似指标，但此类非公认会计准则财务指标的计算方式可能与我们计算非公认会计准则财务指标的方式不同，这降低了其可比性。由于这些限制，您应考虑息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率以及其他财务业绩指标，包括净收入和我们根据公认会计原则列报的其他财务业绩。非公认会计准则财务指标

对账表-截至3月31日的三个月，调整后的毛利率和调整后的毛利率（以千美元计）2024 2023 年总收入 32,112 美元 31,529 收入成本 (7,244) (8,937) 无形资产摊销 2,428 2,597 调整后毛利率 27,296 美元 25,189 美元调整后毛利率 85% 80%

对账表——截至3月31日的三个月，息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率（千美元）2024 2023 年净亏损 50,599 美元（19,273）所得税准备金/（收益）1,426 30 折旧和摊销 5,417 5,747 利息支出，净额 7,362 681 息税折旧摊销前利润 64,804 (6,815) 销售收益 (a) (715) 1,599)-股票薪酬 6,175 6,506 金融工具公允价值的变动 (b) 527 (14,680) 其他非现金费用 (收益) (c) 45 5,873 收购和处置相关成本 (d) 704 1,222 员工遣散费 (e) 107 369 非-可资本化债务筹集成本254 206业务合并与DSAC（f）-184意外亏损（g）-168与特别委员会相关的成本（h）200-调整后的息税折旧摊销前利润为1,217美元（6,967美元）调整后的息税折旧摊销前利润率4％（22）％反映了2024年3月11日出售Board.org的处置收益。反映市场调整对我们金融工具的非现金影响。反映了以下方面的非现金影响：2024年第一季度与未实现投资亏损相关的49美元收益；2024年第一季度与2021、2022年和2023年收购相关的或有对价和或有薪酬的公允价值变动产生的4美元收益；2023年第一季度权益法投资亏损34美元；以及费用 2023年第一季度与或有资产相关的公允价值变动产生的2美元与2021年、2022年和2023年收购相关的对价和或有薪酬。2024年反映了与出售Board.org相关的成本，主要包括会计、税收和律师费。2023年反映了确定、考虑和完成包括咨询、法律和其他专业和咨询成本在内的业务合并交易所产生的成本。与业务调整行动相关的劳动力变动相关的遣散费。包括在与DSAC进行业务合并后一年内产生的不可资本化的交易成本。反映了2023年第一季度与GPO FN Noteholder LLC的和解相关的会计和法律费用，总额为168美元。反映与特别委员会有关的费用。

词汇表代理人工智能代理是指代表用户或其他程序执行自动化任务（通常具有一定程度的自主权）的系统或软件。它旨在根据其编程和接收到的数据做出推断和决策，通常具有随着时间的推移学习和改进的能力。AI 人工智能 (AI) 是指在机器中模拟人类智能，这些机器被编程为像人类一样思考并模仿他们的行为。ARR 年度经常性收入 (ARR) 是定期订阅的合同经常性收入部分的价值，期限正常化为一年。NRR 净收入留存率（“NRR”）的计算方法是期末的ARR减去该期间没有历史收入的新客户签订的ARR除以该期间的期初ARR。我们在母账户层面计算 NRR。在收购产生的客户成为我们12个月的合并业绩的一部分之前，不包括在NRR中。LLM 大型语言模型 (LLM) 是一种用于自然语言处理 (NLP) 任务的深度学习模型。它通常由数百万甚至数十亿个参数组成，并在海量文本库上进行训练，以理解和生成类似人类的文本。LLM 使用自注意力机制和变压器架构等技术来处理和生成文本数据。机器学习机器学习（ML）是人工智能和计算机科学的一个分支，专注于使用数据和算法来模仿人类的学习方式，逐步提高其准确性。运行费率收入 ARR（定义见上文）加上过去十二个月中获得的非订阅收入。

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