附录 99.1
FiscalNote公布2024年第一季度财务业绩
概述加速的人工智能产品战略和路线图
华盛顿特区——2024年5月9日星期四——FiscalNote Holdings, Inc.（纽约证券交易所代码：NOTE）（“FiscalNote” 或 “公司”）是一家领先的信息服务公司，使用人工智能驱动的企业SaaS技术提供全球政治、立法和监管政策及市场情报，今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。
这些业绩标志着蓝筹股客户群、持续的经常性收入和高毛利率推动的预期业绩又实现了一个季度，这构成了其调整后息税折旧摊销前利润的增加以及在提供人工智能政策和市场信息方面持续处于领先地位的基础。2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润同比增长了820万美元，这标志着FiscalNote连续第三个季度调整后的息税折旧摊销前利润盈利。
该公司还公布了加速的人工智能产品战略和路线图，该战略和路线图利用了长达十年的投资，在80个不同的国家收集立法、监管和地缘政治信息，以及与OpenAI、谷歌和微软的合作伙伴关系，推出了该公司的垂直化大型语言模型FiscalNoteGPT和Copilot Creator推理引擎。这些对人工智能的投资预计将推动生成式人工智能代理和Copilot产品的加速发展，这些产品已从2024年第一季度开始在市场上销售（包括StressLens和全球情报Copilot），预计将持续到2024年剩余时间和2025年及以后，以建立最强大的法律、监管和地缘政治人工智能助理，并最终成为世界上最有权势的人工智能律师。
现有和新的业务合作伙伴还与该公司进行了接触，以探讨数据许可和/或共同销售公司的Copilots和AI代理的问题。因此，该公司正在探索与几家大型语言模型公司合作，可能许可该公司部分数据和人工智能产品组合，目标是让更多的用户接触其数据。
FiscalNote董事长、首席执行官兼联合创始人Tim Hwang表示：“第一季度的表现是今年的良好开端，反映了我们在2023年实施的战略举措所取得的初步进展，这些举措旨在合理化成本结构，剥离非核心资产，收紧产品组合的重点。”“公司继续巩固其在全球政策、风险缓解和市场情报领域的领导地位，今年迄今为止，我们已经取得了许多有影响力的运营和业务成功，最值得注意的是我们最近的一系列新产品发布和更新。我们完全有能力进一步执行我们的增长战略，继续推出创新的人工智能产品——包括我们最近发布的FiscalNote全球情报Copilot——这些产品为我们的客户提供深刻的见解，并在2024年剩余时间及以后实现我们的盈利计划。”
财务摘要 (2)
2024 年第一季度与 2023 年第一季度对比
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截至3月31日的三个月 |
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（百万美元） |
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2024 |
|
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|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
总收入（以前称为 “GAAP 收入”） |
|
$ |
32.1 |
|
|
$ |
31.5 |
|
|
2 |
% |
订阅收入占总收入的百分比 |
|
|
~92 |
% |
|
|
~90 |
% |
|
|
|
毛利 |
|
$ |
24.9 |
|
|
$ |
22.6 |
|
|
10 |
% |
毛利率 |
|
|
77 |
% |
|
|
72 |
% |
|
500 |
bps |
调整后的毛利 |
|
$ |
27.3 |
|
|
$ |
25.2 |
|
|
8 |
% |
调整后的毛利率 |
|
|
85 |
% |
|
|
80 |
% |
|
500 |
bps |
净收益（亏损） |
|
$ |
50.6 |
|
|
$ |
(19.3) |
|
|
|
* |
调整后 EBITDA |
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
(7.0) |
|
|
|
* |
调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
|
4 |
% |
|
|
(22) |
% |
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
43.6 |
|
|
$ |
46.7 |
|
|
|
|
bps-基点 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*-百分比变化大于 +/-100% |
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第一季度和近期运营亮点
FiscalNote首席财务官乔恩·斯拉博在评论第一季度的亮点时表示：“在本季度，我们通过剥离Board.org完成了一项重要交易。Board.org是一项非核心产品，约占我们去年总收入的10％。该交易的总对价高达1.030亿美元，根据2023年年度经常性收入（ARR），收入倍数约为7倍。FiscalNote于2021年以1,000万美元的现金和430万美元的可转换证券（总对价为1,430万美元）收购，这意味着FiscalNote在不到三年的时间内实现了9.5倍的现金现金（125％内部收益率）。该交易使我们能够通过减少约6,600万美元的优先债务来改善资本结构，同时增加了约1,500万美元的现金。这也表明了我们标的资产的巨大内在价值。”
第一季度财务业绩
收入 (2)
|
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截至3月31日的三个月 |
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||||||
（百万美元） |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
订阅收入 |
|
$ |
29.6 |
|
|
$ |
28.5 |
|
|
|
4 |
% |
咨询、广告和其他收入 |
|
|
2.5 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
(19 |
)% |
总收入 |
|
$ |
32.1 |
|
|
$ |
31.5 |
|
|
|
2 |
% |
2024年第一季度，订阅收入增长了110万美元，比上年增长了4％，这主要是由于Dragonfly对整个季度的影响。Dragonfly于2023年1月被收购，对上年同期没有产生全面影响。
2024年第一季度，咨询、广告和其他收入下降了60万美元，同比下降了19％，这主要是由于某些非战略产品和相关服务的停产。
关键绩效指标 (3)
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截至3月31日， |
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||||||
（百万美元） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
运行率收入 (RRR) |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
134 |
|
|
|
(9 |
)% |
Pro Forma RRR* |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
121 |
|
|
|
1 |
% |
年度经常性收入 (ARR) |
|
$ |
110 |
|
|
$ |
119 |
|
|
|
(8 |
)% |
Pro Forma ARR* |
|
$ |
110 |
|
|
$ |
107 |
|
|
|
3 |
% |
净收入保留 (NRR) |
|
|
96 |
% |
|
|
96 |
% |
|
|
|
|
*预计存款准备金率和预计年利率根据剥离Board.org的影响对前期进行了调整。
2024年第一季度，运营利率收入与去年同期相比下降了1200万美元，下降了9％，这主要是由于剥离Board.org的影响。不包括Board.org，与2023年第一季度相比，Run-Rate收入增长了约100万美元，增长了1％。
2024年第一季度，ARR与去年同期相比下降了900万美元，跌幅8％，这主要是由于剥离Board.org的影响。不包括Board.org，与2023年第一季度相比，ARR增加了约300万美元，增长了3％。
2024年第一季度，NRR为96％，与上年持平。
运营费用 (2)
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
||||||
（百万美元） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
收入成本 |
|
$ |
7.2 |
|
|
$ |
8.9 |
|
|
|
(19 |
)% |
研究和开发 |
|
|
3.5 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
(32 |
)% |
销售和营销 |
|
|
9.4 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
(23 |
)% |
社论 |
|
|
4.7 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
9 |
% |
一般和行政 |
|
|
16.1 |
|
|
|
18.2 |
|
|
|
(12 |
)% |
无形资产的摊销 |
|
|
2.7 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
(5 |
)% |
其他# |
|
|
0.0 |
|
|
|
7.2 |
|
|
NM |
|
|
运营费用总额 |
|
$ |
43.6 |
|
|
$ |
58.9 |
|
|
|
(26 |
)% |
#-2023 年第一季度包括商誉减值费用以及与我们的历史收购相关的交易成本 |
|
|||||||||||
NM-没意义 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
2024年第一季度，运营支出与去年同期相比有所下降，这主要是由于2023年全年采取的成本控制措施以及日落产品的影响，2024年第一季度与2023年第一季度相比，蜻蜓整季度的支出部分抵消了这一影响。
财务预测
公司重申先前的2024年全年财务预测，并发布2024年第二季度的财务预测，这两种预测都反映了管理层基于最新可用信息的预期，包括剥离Board.org和停产某些非战略产品的影响等因素。该公司预计，2024年将实现公司历史上第一个全年调整后的息税折旧摊销前利润盈利能力。
2024 年全年
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|
|
|
|
|
（百万美元） |
截至 2024 年 9 月 5 日的当前范围 |
|
行动 |
|
截至 2024 年 3 月 12 日的上一个区间 |
总收入 |
$123 - $127 |
|
不变 |
|
$123 - $127 |
总运行率收入 (3) |
$126 - $134 |
|
不变 |
|
$126 - $134 |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) (4) |
$7 - $9 |
|
不变 |
|
$7 - $9 |
Q2 2024
|
当前范围 |
（百万美元） |
截至 2024 年 9 月 5 日 |
总收入 |
大约 29 美元 |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) (4) |
大约 1 美元 |
该公司预计，随着公司将销售和产品资源重新分配给高绩效产品，以及实现其近期产品和组织举措的好处，包括改变销售覆盖模式以提高交叉销售、向上销售和留存率，进一步扩大新产品的规模以及加快产品开发，公司预计，2025年将恢复两位数的增长率。
战略审查
正如先前宣布的那样，继公司董事会（董事会）于2023年11月成立特别委员会（委员会）并收到入境利息之后，董事会和委员会及其顾问将继续审查公司的持续计划，评估公司可用的所有战略价值最大化选项。无法保证战略审查会产生任何交易或其他结果。该公司尚未设定完成审查的时间表，除非和/或直到它认为进一步披露是适当或需要的，否则不打算披露进展情况或提供审查进展或状况的最新情况。公司继续聘请Centerview Partners LLC和Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP作为委员会的独立顾问。
电话会议、演示补充资料和网络直播信息
公司管理层将在美国东部时间今天（2024年5月9日星期四）上午10点举行电话会议，并附上演讲增编，讨论财务业绩。
直播
重播
脚注
关于 FiscalNote
FiscalNote（纽约证券交易所代码：NOTE）是政策和全球情报领域的领导者。通过独特地结合数据、技术和见解，FiscalNote使客户能够管理政治和商业风险。自2013年以来，FiscalNote开创了提供关键见解和将其转化为行动的工具的技术。FiscalNote是CQ、FrontierView、牛津分析、VoterVoice和许多其他行业领先品牌的所在地，在北美、欧洲、亚洲和澳大利亚设有全球办事处，为全球成千上万的客户提供服务。要了解有关 FiscalNote 及其品牌家族的更多信息，请访问 FiscalNote.com 并关注 @FiscalNote。
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可能影响此类前瞻性陈述的因素包括FiscalNote有效管理其增长的能力；FiscalNote的战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预测、预计成本、前景和计划；FiscalNote可能收到的任何私有化交易提案的条款；先前宣布成立特别委员会及其战略审查对FiscalNote业务及其实施任何交易的能力的影响；Calnote的未来资本要求；对FiscalNote服务的需求及其需求的驱动力；FiscalNote向其客户提供高度有用、可靠、安全和创新的产品和服务的能力；FiscalNote吸引新客户、留住现有客户、扩展其产品和服务的能力
向现有客户提供产品、向地域市场扩张或确定高增长领域的能力；FiscalNote成功识别收购机会、以商业上令人满意的条件进行收购、成功整合潜在收购的业务和服务并随后发展收购业务的能力；与国际运营相关的风险，包括合规复杂性和成本、货币汇率波动风险增加、政治、社会和经济不稳定以及供应链中断；FiscalNote开发、增强和整合其现有平台、产品和服务的能力；FiscalNote估计的潜在市场和其他行业及业绩预测；FiscalNote对第三方系统和数据的依赖、将此类系统和数据与其解决方案集成的能力以及可能无法继续支持集成；潜在的技术中断、网络攻击、安全、隐私或数据泄露或其他影响Fiscal的技术或安全事件 Calnote 的网络或系统，或其服务提供商的能力；FiscalNote获取和维护准确、全面或可靠数据以支持其产品和服务的能力；FiscalNote为其产品和服务引入新功能、集成、功能和增强功能的能力；FiscalNote维护和改进其方法和技术，预测新方法或技术以支持其产品和服务的能力；市场竞争和竞争压力 FiscalNote 在其中运作，包括资金充足的大型公司转变现有商业模式以提高与FiscalNote的竞争力；FiscalNote保护和维护其品牌的能力；FiscalNote在向美国和外国政府及其他高度监管的行业销售产品和服务时遵守法律法规的能力；FiscalNote留住或招聘关键人员的能力；FiscalNote有效维持和壮大其研发团队和进行研发的能力；FiscalNote有效维持和发展其研发团队和进行财政研发的能力；Note 的适应能力针对与人工智能、机器学习、数据隐私和政府合同有关的法律法规或公众看法的变化或此类法律的执行变化；减少我们产品和服务支出的不利的总体经济和市场状况；任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果；FiscalNote成功建立和维持上市公司质量的财务报告内部控制的能力；以及充分保护FiscalNote的能力知识产权。
FiscalNote在美国证券交易委员会文件中讨论的这些和其他重要因素，包括其最新的10-K和10-Q表报告，尤其是这些报告中的 “风险因素” 部分，可能导致实际业绩与本新闻稿中前瞻性陈述所示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述基于估计和假设，尽管FiscalNote及其管理层认为这些估计和假设是合理的，但本质上是不确定的。本新闻稿中的任何内容均不应被视为任何人对本新闻稿中提出的前瞻性陈述将实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果将实现的陈述。您不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非适用的证券法另有要求，否则FiscalNote没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
FiscalNote 控股有限公司
合并运营报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
订阅 |
|
$ |
29,626 |
|
|
$ |
28,467 |
|
咨询、广告及其他 |
|
|
2,486 |
|
|
|
3,062 |
|
总收入 |
|
|
32,112 |
|
|
|
31,529 |
|
运营费用：(1) |
|
|
|
|
|
|
||
收入成本 |
|
|
7,244 |
|
|
|
8,937 |
|
研究和开发 |
|
|
3,480 |
|
|
|
5,120 |
|
销售和营销 |
|
|
9,415 |
|
|
|
12,298 |
|
社论 |
|
|
4,660 |
|
|
|
4,265 |
|
一般和行政 |
|
|
16,076 |
|
|
|
18,221 |
|
无形资产的摊销 |
|
|
2,685 |
|
|
|
2,814 |
|
商誉减值 |
|
|
- |
|
|
|
5,837 |
|
交易（收益）成本，净额 |
|
|
(4 |
) |
|
|
1,408 |
|
运营费用总额 |
|
|
43,556 |
|
|
|
58,900 |
|
营业亏损 |
|
|
(11,444 |
) |
|
|
(27,371 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
销售收益 |
|
|
(71,599 |
) |
|
|
- |
|
利息支出，净额 |
|
|
7,362 |
|
|
|
6,681 |
|
金融工具公允价值的变化 |
|
|
527 |
|
|
|
(14,680 |
) |
其他支出（收入），净额 |
|
|
241 |
|
|
|
(129 |
) |
所得税前净收益（亏损） |
|
|
52,025 |
|
|
|
(19,243 |
) |
所得税拨款 |
|
|
1,426 |
|
|
|
30 |
|
净收益（亏损） |
|
|
50,599 |
|
|
|
(19,273 |
) |
其他综合收益（亏损） |
|
|
5,591 |
|
|
|
(359 |
) |
综合收益总额（亏损） |
|
$ |
56,190 |
|
|
$ |
(19,632 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
归属于普通股股东的每股收益（亏损）（注14）： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
稀释 |
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
用于计算归属于普通股股东的每股收益（亏损）的加权平均股数： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
130,712,032 |
|
|
|
133,082,639 |
|
稀释 |
|
|
146,027,085 |
|
|
|
133,082,639 |
|
(1) 金额包括股票薪酬支出，如下所示： |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入成本 |
|
$ |
101 |
|
|
$ |
58 |
|
研究和开发 |
|
|
310 |
|
|
|
390 |
|
销售和营销 |
|
|
426 |
|
|
|
360 |
|
社论 |
|
|
100 |
|
|
|
66 |
|
一般和行政 |
|
|
5,238 |
|
|
|
5,632 |
|
FiscalNote 控股有限公司
合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票和面值除外）
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
36,464 |
|
|
$ |
16,451 |
|
受限制的现金 |
|
|
852 |
|
|
|
849 |
|
短期投资 |
|
|
7,134 |
|
|
|
7,134 |
|
应收账款，净额 |
|
|
14,381 |
|
|
|
16,931 |
|
为获得收入合同而将成本资本化，净额 |
|
|
3,156 |
|
|
|
3,326 |
|
预付费用 |
|
|
4,000 |
|
|
|
2,593 |
|
其他流动资产 |
|
|
3,679 |
|
|
|
2,521 |
|
流动资产总额 |
|
|
69,666 |
|
|
|
49,805 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备，净额 |
|
|
5,859 |
|
|
|
6,141 |
|
资本化软件成本，净额 |
|
|
13,762 |
|
|
|
13,372 |
|
非流动成本资本化以获得收入合同，净额 |
|
|
3,790 |
|
|
|
4,257 |
|
经营租赁资产 |
|
|
18,070 |
|
|
|
17,782 |
|
善意 |
|
|
164,334 |
|
|
|
187,703 |
|
客户关系，网络 |
|
|
46,720 |
|
|
|
53,917 |
|
数据库，网络 |
|
|
18,274 |
|
|
|
18,838 |
|
其他无形资产，净额 |
|
|
16,786 |
|
|
|
18,113 |
|
其他非流动资产 |
|
|
499 |
|
|
|
633 |
|
总资产 |
|
$ |
357,760 |
|
|
$ |
370,561 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务的当前到期日 |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
105 |
|
应付账款和应计费用 |
|
|
11,101 |
|
|
|
12,909 |
|
递延收入，当期部分 |
|
|
45,034 |
|
|
|
43,530 |
|
客户存款 |
|
|
839 |
|
|
|
3,032 |
|
收购产生的或有负债，流动部分 |
|
|
113 |
|
|
|
130 |
|
经营租赁负债，流动部分 |
|
|
3,395 |
|
|
|
3,066 |
|
其他流动负债 |
|
|
3,212 |
|
|
|
2,878 |
|
流动负债总额 |
|
|
63,761 |
|
|
|
65,650 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
长期债务，扣除当前到期日 |
|
|
152,962 |
|
|
|
222,310 |
|
递延所得税负债 |
|
|
2,062 |
|
|
|
2,178 |
|
递延收入，扣除流动部分 |
|
|
389 |
|
|
|
875 |
|
经营租赁负债，扣除流动部分 |
|
|
25,845 |
|
|
|
26,162 |
|
公共和私人认股权证负债 |
|
|
3,840 |
|
|
|
4,761 |
|
其他非流动负债 |
|
|
2,805 |
|
|
|
5,166 |
|
负债总额 |
|
|
251,664 |
|
|
|
327,102 |
|
承诺和意外开支（注17） |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
A 类普通股（面值0.0001美元，授权17亿元，截至2024年3月31日和2023年12月31日分别已发行和流通122,749,497和121,679,829股） |
|
|
11 |
|
|
|
11 |
|
B 类普通股（截至2024年3月31日和2023年12月31日，面值0.0001美元，已授权9,000,000 美元，已发行和流通的股票分别为8,290,921股） |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
额外的实收资本 |
|
|
866,932 |
|
|
|
860,485 |
|
累计其他综合收益（亏损） |
|
|
4,969 |
|
|
|
(622 |
) |
累计赤字 |
|
|
(765,817 |
) |
|
|
(816,416 |
) |
股东权益总额 |
|
|
106,096 |
|
|
|
43,459 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
357,760 |
|
|
$ |
370,561 |
|
FiscalNote 控股有限公司
合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
||
净收益（亏损） |
|
$ |
50,599 |
|
|
$ |
(19,273 |
) |
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧 |
|
|
304 |
|
|
|
336 |
|
无形资产和资本化软件开发成本的摊销 |
|
|
5,113 |
|
|
|
5,411 |
|
摊销递延成本以获得收入合同 |
|
|
1,009 |
|
|
|
832 |
|
出售业务的收益 |
|
|
(71,599 |
) |
|
|
- |
|
商誉减值 |
|
|
- |
|
|
|
5,837 |
|
非现金运营租赁费用 |
|
|
297 |
|
|
|
1,832 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
6,175 |
|
|
|
6,506 |
|
其他非现金支出 |
|
|
- |
|
|
|
190 |
|
坏账支出 |
|
|
29 |
|
|
|
156 |
|
收购或有对价公允价值的变化 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(156 |
) |
证券未实现亏损 |
|
|
49 |
|
|
|
- |
|
金融工具公允价值的变化 |
|
|
527 |
|
|
|
(14,680 |
) |
递延所得税 |
|
|
(71 |
) |
|
|
(218 |
) |
实物实收利息，净额 |
|
|
2,035 |
|
|
|
970 |
|
非现金利息支出 |
|
|
737 |
|
|
|
1,074 |
|
运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款，净额 |
|
|
1,320 |
|
|
|
(696 |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(1,924 |
) |
|
|
619 |
|
为获得收入合同而将成本资本化，净额 |
|
|
(932 |
) |
|
|
(1,126 |
) |
其他非流动资产 |
|
|
148 |
|
|
|
27 |
|
应付账款和应计费用 |
|
|
460 |
|
|
|
(3,225 |
) |
递延收入 |
|
|
10,436 |
|
|
|
10,002 |
|
客户存款 |
|
|
(1,239 |
) |
|
|
(1,923 |
) |
其他流动负债 |
|
|
318 |
|
|
|
(1,222 |
) |
收购产生的或有负债，扣除流动部分 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(39 |
) |
经营租赁负债 |
|
|
(969 |
) |
|
|
(4,052 |
) |
其他非流动负债 |
|
|
(64 |
) |
|
|
(8 |
) |
由（用于）经营活动提供的净现金 |
|
|
2,741 |
|
|
|
(12,826 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
(1,692 |
) |
|
|
(1,869 |
) |
出售业务的现金收益，净额 |
|
|
90,884 |
|
|
|
- |
|
为企业收购支付的现金，扣除获得的现金 |
|
|
- |
|
|
|
(5,010 |
) |
由（用于）投资活动提供的净现金 |
|
|
89,192 |
|
|
|
(6,879 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
扣除发行成本的长期债务收益 |
|
|
801 |
|
|
|
6,000 |
|
长期债务的本金支付 |
|
|
(65,727 |
) |
|
|
(27 |
) |
递延融资费用的支付 |
|
|
(7,068 |
) |
|
|
- |
|
行使股票期权和购买ESPP的收益 |
|
|
196 |
|
|
|
264 |
|
融资活动提供的（用于）净现金 |
|
|
(71,798 |
) |
|
|
6,237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
汇率对现金的影响 |
|
|
(119 |
) |
|
|
(251 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
|
|
20,016 |
|
|
|
(13,719 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
|
|
17,300 |
|
|
|
61,223 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
37,316 |
|
|
$ |
47,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
补充非现金投资和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
与长期债务发行同时发行的认股权证 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
178 |
|
与出售Board.org相关的托管金额 |
|
$ |
785 |
|
|
$ |
- |
|
应付账款中包含的财产和设备采购 |
|
$ |
124 |
|
|
$ |
121 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
补充现金流活动： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金 |
|
$ |
5,303 |
|
|
$ |
4,740 |
|
缴纳税款的现金 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
112 |
|
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务指标外，我们还使用某些非公认会计准则财务指标来澄清和增进我们对业绩的理解，并帮助进行同期比较。在适用的情况下，我们会提供这些非公认会计准则指标与相应最密切相关的GAAP指标的对账表。鼓励投资者审查每种非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。尽管我们认为这些非公认会计准则财务指标提供了有用的补充信息，但非公认会计准则财务指标存在局限性，不应将其与其最具可比性的GAAP指标分开考虑，也不能作为其替代品。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，不反映全面的会计体系，由于其他公司的融资和会计方法、资产的账面价值、资本结构、资产收购方法以及定义非公认会计准则指标的方式可能存在差异，因此可能无法与其他公司的类似名称的指标进行比较。
调整后的毛利和调整后的毛利率
我们将调整后毛利定义为总收入减去收入成本，然后再摊销收入成本中包含的无形资产。我们将调整后的毛利率定义为调整后的毛利除以总收入。
我们使用调整后的毛利润率和调整后的毛利率来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势。我们认为，这些指标对我们和我们的投资者来说是有用的衡量标准，有助于评估我们的核心经营业绩，因为它们与我们过去的财务业绩和财政期之间保持一致性和直接可比性，因为这些指标消除了无形资产摊销的非现金影响，这些影响可能由于与整体经营业绩无关的原因而波动。
调整后的毛利率和调整后的毛利率作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不能将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。不应将它们视为公认会计原则确定的毛利和毛利率的替代品，也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的公认会计原则业绩，仅将非公认会计准则指标用于补充目的，来弥补这些限制。此处列出的调整后毛利率和调整后毛利率不一定与其他公司提出的类似标题的指标相似。
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。息税折旧摊销前利润是指扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润反映了对息税折旧摊销前利润的进一步调整，以排除某些非现金项目和管理层认为不代表持续经营的其他项目。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。
我们在此披露息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率，因为这些非公认会计准则指标是管理层用来评估我们的业务、衡量我们的经营业绩和做出战略决策的关键指标。我们认为，息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率有助于投资者和其他人以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营业绩。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率不是根据公认会计原则计算的财务指标，不应被视为净收益（亏损）、所得税前净收益（亏损）或根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩指标的替代品。使用这些非公认会计准则财务指标来分析我们的业务会有实质性的局限性，因为这些计算是基于管理层对投资者可能认为重要的事件和情况的性质和分类的主观决定。此外，尽管我们行业中的其他公司可能会报告名为息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的指标或类似指标，但此类非公认会计准则财务指标的计算方式可能与我们计算非公认会计准则财务指标的方式不同，这降低了其可比性。由于这些限制，您应考虑息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和
调整后的息税折旧摊销前利润率以及其他财务业绩指标，包括净收入和我们根据公认会计原则列报的其他财务业绩。
调整后的毛利和调整后的毛利率
下表显示了我们对所列期间的调整后毛利和调整后毛利率的计算：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
总收入 |
|
$ |
32,112 |
|
|
$ |
31,529 |
|
收入成本 |
|
|
(7,244 |
) |
|
|
(8,937 |
) |
无形资产的摊销 |
|
|
2,428 |
|
|
|
2,597 |
|
调整后的毛利 |
|
$ |
27,296 |
|
|
$ |
25,189 |
|
调整后的毛利率 |
|
|
85 |
% |
|
|
80 |
% |
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前
下表显示了我们对所列期间的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的计算：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净亏损 |
|
$ |
50,599 |
|
|
$ |
(19,273 |
) |
所得税拨款 |
|
|
1,426 |
|
|
|
30 |
|
折旧和摊销 |
|
|
5,417 |
|
|
|
5,747 |
|
利息支出，净额 |
|
|
7,362 |
|
|
|
6,681 |
|
EBITDA |
|
|
64,804 |
|
|
|
(6,815 |
) |
出售Board.org的收益 (a) |
|
|
(71,599 |
) |
|
|
- |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
6,175 |
|
|
|
6,506 |
|
金融工具公允价值的变化 (b) |
|
|
527 |
|
|
|
(14,680 |
) |
其他非现金费用 (c) |
|
|
45 |
|
|
|
5,873 |
|
购置和处置相关费用 (d) |
|
|
704 |
|
|
|
1,222 |
|
员工遣散费 (e) |
|
|
107 |
|
|
|
369 |
|
不可资本化的债务筹集成本 |
|
|
254 |
|
|
|
206 |
|
与 DSAC 的业务合并 (f) |
|
|
- |
|
|
|
184 |
|
意外损失 (g) |
|
|
- |
|
|
|
168 |
|
与特别委员会有关的费用 (h) |
|
|
200 |
|
|
|
- |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
1,217 |
|
|
$ |
(6,967 |
) |
调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
|
3.8 |
% |
|
|
(22.0 |
)% |
关键绩效指标
我们监控以下关键绩效指标，以评估增长趋势，准备财务预测，做出战略决策，并衡量我们的销售和营销工作的有效性。我们的管理团队根据这些关键绩效指标评估我们的业绩，因为它认为这些指标反映了我们业务的潜在趋势和指标，是衡量我们持续运营绩效的有意义的指标。
年度经常性收入 (“ARR”)
我们大约90％的收入是基于订阅的，这使得收入的可预测性很高。我们留住现有订阅客户的能力是一项关键绩效指标，有助于解释我们历史业绩的演变，也是衡量我们后续时期收入和现金流的主要指标。我们使用ARR来衡量我们的收入趋势，并作为我们未来从现有定期订阅客户合同中获得收入机会的指标。我们在母账户层面通过按年计算合同订阅收入来计算ARR，而截至期末我们的总ARR是其总和。ARR 不会根据任何已知或预计的未来客户取消、升级或降级，或价格上涨或下降的影响进行调整。我们在任何12个月期间内确认的实际收入金额都可能与该期初的ARR有所不同，有时甚至会有很大差异。这可能是由于该期间收入预订的时间安排、取消、升级或降级以及等待续订所致。应将ARR与收入分开考虑，因为它是一种运营指标，并不旨在替代或预测收入。我们对ARR的计算可能与其他公司提供的类似标题的指标有所不同。
运行率收入
管理层还监控运行率收入，我们将其定义为ARR加上过去 12 个月中获得的非订阅收入。我们认为，Run-Rate Revenue是我们总收入增长的指标，其中包括非订阅收入，我们认为非订阅收入对整个业务做出了有意义的贡献。尽管我们的非订阅业务是非经常性的，但我们经常向回头客出售不同的咨询服务。我们在任何 12 个月期间确认的实际订阅和非订阅收入金额都可能与该期初的运行率收入有所不同，有时甚至会有很大差异。
净收入留存率（“NRR”）
我们的NRR用于衡量我们在保留和增加现有客户的经常性收入方面取得的成功，它比较了可比时期内来自一系列客户的确认经常性收入。我们计算给定时期的NRR的方法是：期末的ARR减去该期间没有历史收入的新客户签订的ARR，再除以该期间的期初ARR。对于我们的联邦政府客户，在计算我们的账户级NRR时，我们将同一行政部门或独立机构的分支机构（例如，单个联邦部门或机构的部门）视为单一客户。对于我们的商业客户，我们在母账户层面计算NRR。在收购产生的客户成为我们12个月的合并业绩的一部分之前，他们不包括在NRR中。因此，2022年和2023年的收购不包含在截至2023年3月31日的三个月的NRR中。我们对任何财政期NRR的计算都包括向现有客户出售额外许可证和服务所产生的积极经常性收入影响，以及此类客户收缩和流失对已确认的经常性收入的负面影响。我们的NRR可能会因多种因素而波动，包括收入基础的增长、客户群的渗透率、产品和功能的扩展以及我们留住客户的能力。
资料来源：FiscalNote