mpln-20240331假的2024Q10001793229--12-31http://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: purempln: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
（标记一号）
| | | | | |
| x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
截至本季度 2024 年 3 月 31 日
| | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会文件编号：001-39228
多计划公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
| | | | | | | | |
| 特拉华 | | 84-3536151 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | | （美国国税局雇主
证件号） |
第五大道 115 号
纽约, 纽约州10003
（主要行政办公室地址）
(212) 780-2000
（发行人的电话号码）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易
符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股股票，每股面值0.0001美元 | | MPLN | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内提交了《交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。 是的 x没有o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 x没有o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | x | | 加速过滤器 | o |
| 非加速过滤器 | o | | 规模较小的申报公司 | o |
| | | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的没有
截至2024年5月6日， 644,868,398A类普通股已发行和流通，面值每股0.0001美元。
目录
| | | | | |
| 页数 |
| 词汇表 | 3 |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。财务报表 | |
未经审计的简明合并资产负债表 | 6 |
| 未经审计的（亏损）收益和综合（亏损）收益简明合并报表 | 7 |
未经审计的简明合并股东权益报表 | 8 |
未经审计的简明合并现金流量表 | 9 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 10 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第 4 项。控制和程序 | 34 |
第二部分-其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 35 |
第 1A 项。风险因素 | 35 |
第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 35 |
第 6 项。展品 | 36 |
签名 | 37 |
词汇表
除非本10-Q表季度报告（本 “季度报告”）中另有说明或上下文另有要求，否则提及：
“2023年年度报告” 适用于我们截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告；
“2020年综合激励计划” 适用于我们的2020年综合激励计划，可能会不时修改和/或重述；
“5.50％的优先担保票据” 是指MPH发行的2028年到期的5.50％优先担保票据的本金总额为10.5亿美元；
“5.750％票据” 是指MPH发行的2028年到期的5.750％优先票据的本金总额为13亿美元的本金；
“调整后每股收益” 是指调整后的每股收益；
“亚利桑那州立大学” 将更新会计准则；
“董事会” 是指本公司的董事会；
“BST” 是福利科学有限责任公司；
“现金利息” 是指以现金支付的优先可转换PIK票据的利息；
“丘吉尔” 指的是特拉华州的一家公司丘吉尔资本三世，该公司在交易完成后更名为MultiPlan Corporation；
“丘吉尔首次公开募股” 是指丘吉尔于2020年2月19日结束的首次公开募股；
在交易完成之前，“丘吉尔的A类普通股” 是指丘吉尔的A类普通股，面值每股0.0001美元，交易完成后是我们的A类普通股，面值每股0.0001美元；
“A类普通股” 是指MultiPlan的A类普通股，面值每股0.0001美元；
“关闭” 是指合并的完成；
“截止日期” 为2020年10月8日，即交易完成之日；
“普通PIPE投资” 是指丘吉尔与某些投资者签订认购协议的私募配售，根据该协议，此类投资者以每股10.00美元的收购价认购丘吉尔1.3亿股A类普通股，总承诺金额为13亿美元；(b) 购买丘吉尔650万股A类普通股的认股权证（每认购丘吉尔A类普通股），投资者收到了购买丘吉尔一股A类普通股的认股权证的二十分之一，每份完整认股权证的行使价为每股12.50美元，到期日为2025年10月8日）。Common PIPE投资的原始发行折扣（以丘吉尔A类普通股的额外股份支付）为1％，认购金额超过2.5亿美元时为2.5％，认购金额超过2.5亿美元则为2.5％，这导致丘吉尔A类普通股的额外发行量为20.5万股。Common PIPE投资于截止日期完成；
在交易完成之前，“普通股” 是指丘吉尔的A类普通股和丘吉尔的B类普通股，在交易完成后，指公司的A类普通股；
在交易完成之前，“公司” 是丘吉尔的，在交易完成后，属于MultiPlan Corporation；
“可转换PIPE投资” 是指公司与某些投资者签订认购协议的私募配售，根据该协议，此类可转换PIPE投资者同意购买本金总额为13亿美元的优先可转换PIK票据。可转换PIPE投资于截止日期完成；
“可转换PIPE投资者” 适用于参与可转换PIPE投资的投资者；
“DHP” 适用于探索健康合作伙伴；
“交易法” 适用于经修订的1934年《证券交易法》；
“FASB” 属于财务会计准则委员会；
“First Merger Sub” 是指特拉华州的一家公司Music Merger Sub I, Inc.，也是该公司的直接全资子公司；
“创始股份” 指丘吉尔B类普通股和丘吉尔在收盘时自动转换后发行的A类普通股；
“GAAP” 是指美利坚合众国公认的会计原则；
“持股” 归北极星投资控股有限责任公司；
“HST” 是给 HSTechnology Solutions, Inc. 的；
“整合费用” 是与收购公司整合到MultiPlan相关的成本；
“合并协议” 是指丘吉尔、MultiPlan母公司、控股公司、第一合并子公司和第二合并子公司之间签订的截至2020年7月12日的某些协议和合并计划，该协议和计划已经或可能不时修改、修改、补充或豁免；
“合并” 是指（a）第一合并子公司与多计划母公司合并，多计划母公司是合并中幸存的公司（“第一次合并”）；（b）紧接着并作为与第一次合并同一交易的一部分，MultiPlan母公司与第二合并子公司合并，第二合并子公司作为丘吉尔的全资子公司在合并后幸存下来（“第二次合并”）；
“MPH” 是指MPH收购控股有限责任公司；
“MultiPlan” 是指多计划公司及其合并子公司；
“多计划母公司” 是指特拉华州的一家公司北极星母公司；
“非所得税” 包括个人财产税、房地产税、销售税和使用税以及特许经营税，这些税已包含在服务成本以及一般和管理费用中；
“其他支出，净额” 指杂项非经常性收入、杂项非经常性支出、资产处置损益、其他资产减值、租赁处置损益、税收罚款和与非整合相关的遣散费；
“付款人” 是我们的客户和潜在客户，包括大型全国性保险公司、蓝十字和蓝盾计划、提供商赞助的独立健康计划、第三方管理机构、账单审查公司、塔夫特-哈特利计划、自保雇主、联邦和州政府赞助的健康计划以及其他支付与商业医疗保健、政府、工伤补偿和汽车医疗市场相关的医疗账单的实体；
“PSAV” 是指储蓄的百分比；
“PEPM” 是指每位员工每月一次；
“PIK利息” 是指通过增加未偿还的优先可转换PIK票据的本金或通过发行额外的优先可转换PIK票据支付的利息；
“PIPE认股权证” 是指购买丘吉尔发行的与普通PIPE投资相关的A类普通股的认股权证，其条款与私募认股权证的条款相同，但从2020年11月7日开始的行使期、每股12.50美元的行使价以及PIPE认股权证所有持有人的赎回功能除外；
“私募认股权证” 是指在丘吉尔首次公开募股结束时以私募方式向保荐人发行的认股权证，以及条款与私募认股权证相同的营运资金认股权证；
“公开认股权证” 是指公司在丘吉尔首次公开募股中作为单位的一部分出售的认股权证（无论它们是在丘吉尔首次公开募股中购买的，还是之后在公开市场上购买的）；
“循环贷款B” 与定期贷款B一起存入循环信贷额度，将于2026年8月24日到期；
“循环信贷额度” 是指MPH的4.5亿美元优先担保循环信贷额度；
“SEC” 是指美国证券交易委员会；
“第二合并子公司” 是指Music Merger Sub II, LLC，这是一家特拉华州的有限责任公司，也是该公司的直接全资子公司；
“优先可转换PIK票据” 是2027年到期的6.00％/7.00％的可转换优先PIK切换票据；
“优先担保信贷额度” 是指MPH的优先担保信贷额度，包括（a）将于2028年9月1日到期的13.25亿美元定期贷款额度和（b）将于2026年8月24日到期的4.5亿美元循环信贷额度；
“赞助商” 是指丘吉尔赞助商三世有限责任公司、特拉华州有限责任公司和特拉华州有限责任公司M. Klein and Company, LLC的关联公司及其附属公司，丘吉尔的某些董事和高级管理人员持有该公司的会员权益；
“保荐人票据” 是指公司向保荐人发行的本金总额为1,500,000美元的无抵押期票。保荐人将保荐人票据的未付余额转换为与收盘有关的营运资金认股权证；
“定期贷款B” 是指于2021年8月24日向一组贷款人借入的金额为13.25亿美元的应付定期贷款，该贷款将于2028年9月1日到期；
“期限SOFR” 是指担保隔夜融资利率；
“交易” 是指合并以及合并协议和相关协议所考虑的其他交易；
“交易相关费用” 是指交易成本，包括与交易和相关诉讼相关的费用，以及与任何其他收购（无论是否完成）相关的费用；
“未归还的创始人股份” 代表截至2020年10月8日因合并协议而未归属的发起人创始人12,404,080股股票，将在以下时间进行重新投资：在从2021年10月8日开始至2025年10月8日止的这段时间内，我们的A类普通股在连续六十（60）天内任何四十（40）个交易日的收盘价均超过每股12.50美元。2025年10月8日当天或之前未进行重新投资的此类创始人股票将被没收和取消；
“认股权证” 是指公开认股权证、私募认股权证、PIPE认股权证和营运资金认股权证；
“我们”、“我们的” 或 “我们” 是指 MultiPlan 及其合并子公司；以及
“营运资金认股权证” 是指根据保荐人票据的条款购买丘吉尔A类普通股的认股权证，其条款与私募认股权证的条款相同。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
多计划公司
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外） | | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 58,695 | | | $ | 71,547 | |
| 受限制的现金 | 10,483 | | | 9,947 | |
| 贸易应收账款，净额 | 82,443 | | | 76,558 | |
| 预付费用 | 24,377 | | | 23,432 | |
| 预付税款 | — | | | 1,364 | |
| 其他流动资产，净额 | 13,512 | | | 10,745 | |
| 流动资产总额 | 189,510 | | | 193,593 | |
| 财产和设备，净额 | 277,921 | | | 267,429 | |
| 经营租赁使用权资产 | 18,416 | | | 19,680 | |
| 善意 | 3,312,652 | | | 3,829,002 | |
| 其他无形资产，净额 | 2,544,536 | | | 2,633,207 | |
| 其他资产，净额 | 23,660 | | | 21,776 | |
| 总资产 | $ | 6,366,695 | | | $ | 6,964,687 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 18,038 | | | $ | 19,590 | |
| 应计利息 | 75,358 | | | 56,827 | |
| 应计税款 | 31,627 | | | — | |
| 短期经营租赁债务 | 4,718 | | | 4,792 | |
| 长期债务的当前部分 | 13,250 | | | 13,250 | |
| 应计补偿 | 22,683 | | | 44,720 | |
| 应计法律意外开支 | 13,123 | | | 12,123 | |
| 其他应计费用 | 15,315 | | | 15,437 | |
| 流动负债总额 | 194,112 | | | 166,739 | |
| 长期债务 | 4,511,297 | | | 4,532,733 | |
| 长期经营租赁义务 | 15,902 | | | 17,124 | |
| 私募认股权证和未归属的创始人股份 | 347 | | | 477 | |
| 递延所得税 | 467,543 | | | 521,707 | |
| 其他负债 | 7,112 | | | 16,783 | |
| 负债总额 | 5,196,313 | | | 5,255,563 | |
| 承付款和或有开支（注7） | | | |
| 股东权益： | | | |
| 股东利益 | | | |
优先股，$0.0001面值 — 10,000,000授权股份； 不已发行的股票 | — | | | — | |
普通股，$0.0001面值 — 1,500,000,000授权股份； 673,899,672和 667,808,296已发行; 644,185,300和 648,319,379已发行股份 | 67 | | | 67 | |
| 额外的实收资本 | 2,351,280 | | | 2,348,505 | |
| 累计其他综合亏损 | (3,236) | | | (11,778) | |
| 留存赤字 | (1,038,996) | | | (499,307) | |
国库股— 29,714,372和 19,488,917股份 | (138,733) | | | (128,363) | |
| 股东权益总额 | 1,170,382 | | | 1,709,124 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 6,366,695 | | | $ | 6,964,687 | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
多计划公司
未经审计的（亏损）收益和综合（亏损）收益简明合并报表
（以千计，股票和每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | | | $ | 234,508 | | | $ | 236,594 | |
| 服务成本（不包括如下所示的无形资产的折旧和摊销） | | | | | 60,077 | | | 54,850 | |
| 一般和管理费用 | | | | | 34,857 | | | 31,467 | |
| 折旧 | | | | | 20,989 | | | 18,206 | |
| 无形资产的摊销 | | | | | 85,971 | | | 85,127 | |
| 商誉和无形资产减值亏损 | | | | | 519,050 | | | — | |
| 支出总额 | | | | | 720,944 | | | 189,650 | |
| 营业（亏损）收入 | | | | | (486,436) | | | 46,944 | |
| 利息支出 | | | | | 82,198 | | | 83,428 | |
| 利息收入 | | | | | (926) | | | (3,239) | |
| 偿还债务的收益 | | | | | (5,913) | | | (36,778) | |
| | | | | | | |
| 私募认股权证和未归属创始人股份公允价值变动所致（收益）亏损 | | | | | (130) | | | 1,631 | |
| 税前净（亏损）收入 | | | | | (561,665) | | | 1,902 | |
| （福利）所得税准备金 | | | | | (21,976) | | | 1,693 | |
| 净（亏损）收入 | | | | | $ | (539,689) | | | $ | 209 | |
| | | | | | | |
| 加权平均已发行股票—基本 | | | | | 646,334,247 | | | 638,721,991 | |
| 加权平均已发行股票——摊薄 | | | | | 646,334,247 | | | 640,901,289 | |
| | | | | | | |
| 每股净（亏损）收益——基本 | | | | | $ | (0.83) | | | $ | 0.00 | |
| 每股净（亏损）收益——摊薄 | | | | | $ | (0.83) | | | $ | 0.00 | |
| | | | | | | |
| 净（亏损）收入 | | | | | (539,689) | | | 209 | |
| 其他综合收益： | | | | | | | |
| 扣除税款的利率互换未实现亏损的变化 | | | | | 8,542 | | | — | |
| 综合（亏损）收入 | | | | | $ | (531,147) | | | $ | 209 | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
多计划公司
未经审计的简明合并股东权益报表
（以千计，共享数据除外） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | 已保留 赤字 | | 库存股 | | 总计
股东
公平 |
| | 股份 | | 金额 | | | | | 股份 | | 金额 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | | 667,808,296 | | | $ | 67 | | | $ | 2,348,505 | | | $ | (11,778) | | | $ | (499,307) | | | (19,488,917) | | | $ | (128,363) | | | $ | 1,709,124 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票激励计划 | | 5,464,292 | | | — | | | 5,619 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,619 | |
| 与股权奖励归属相关的预扣税 | | — | | | — | | | (3,352) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,352) | |
| 期内利率互换产生的收益 | | — | | | — | | | — | | | 6,963 | | | — | | | — | | | — | | | 6,963 | |
| 净收益（利息支出）所含收益的重新分类调整 | | | | | | | | 1,579 | | | | | | | | | 1,579 | |
| 回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,225,455) | | | (10,370) | | | (10,370) | |
| 发行与员工股票购买计划相关的普通股 | | 627,084 | | | | | 508 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 508 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (539,689) | | | — | | | — | | | (539,689) | |
| 期末余额 | | 673,899,672 | | | $ | 67 | | | $ | 2,351,280 | | | $ | (3,236) | | | $ | (1,038,996) | | | (29,714,372) | | | $ | (138,733) | | | $ | 1,170,382 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | 已保留
收益 | | 库存股 | | 总计
股东
公平 |
| | 股份 | | 金额 | | | | | 股份 | | 金额 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | | 666,290,344 | | | $ | 67 | | | $ | 2,330,444 | | | $ | — | | | $ | (347,800) | | | (27,117,406) | | | $ | (192,169) | | | $ | 1,790,542 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 年综合激励计划 | | 951,825 | | | — | | | 3,695 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,695 | |
| 与股权奖励归属相关的预扣税 | | — | | | — | | | (452) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (452) | |
| 回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,248,247) | | | (5,718) | | | (5,718) | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 209 | | | — | | | — | | | 209 | |
| 期末余额 | | 667,242,169 | | | $ | 67 | | | $ | 2,333,687 | | | $ | — | | | $ | (347,591) | | | (32,365,653) | | | $ | (197,887) | | | $ | 1,788,276 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
多计划公司
未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 经营活动： | | | |
| 净（亏损）收入 | $ | (539,689) | | | $ | 209 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧 | 20,989 | | | 18,206 | |
| 无形资产的摊销 | 85,971 | | | 85,127 | |
| 使用权资产的摊销 | 1,264 | | | 1,403 | |
| 商誉和无形资产减值亏损 | 519,050 | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | 5,694 | | | 3,695 | |
| 递延所得税 | (56,874) | | | 3,438 | |
| 债务发行成本和折扣的摊销 | 2,885 | | | 2,603 | |
| 偿还债务的收益 | (5,913) | | | (36,778) | |
| | | |
| 处置财产和设备损失 | 106 | | | 172 | |
| 私募认股权证和未归属创始人股份公允价值变动所致（收益）亏损 | (130) | | | 1,631 | |
| 资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款，净额 | (5,885) | | | 11,875 | |
| 预付费用和其他资产 | (4,223) | | | (144) | |
| 预付税款 | 1,364 | | | (4,566) | |
| 经营租赁债务 | (1,296) | | | (1,737) | |
| 应付账款、应计税款、应计费用、法律意外开支及其他 | 26,403 | | | (20,919) | |
| 经营活动提供的净现金 | 49,716 | | | 64,215 | |
| 投资活动： | | | |
| 购买财产和设备 | (30,544) | | | (23,101) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 用于投资活动的净现金 | (30,544) | | | (23,101) | |
| 筹资活动： | | | |
回购 5.750% 注意事项 | — | | | (99,954) | |
| | | |
| 定期贷款的还款额 B | (3,313) | | | (3,313) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 回购优先可转换PIK票据 | (14,886) | | | — | |
| | | |
| 在结算既得股份奖励时缴纳的税款 | (3,352) | | | (452) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 购买库存股票 | (10,370) | | | (5,718) | |
| | | |
| | | |
| 根据员工股票购买计划发行普通股的收益 | 433 | | | — | |
| 用于融资活动的净现金 | (31,488) | | | (109,437) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (12,316) | | | (68,323) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 81,494 | | | 340,559 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 69,178 | | | $ | 272,236 | |
| | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 58,695 | | | $ | 265,728 | |
| 受限制的现金 | 10,483 | | | 6,508 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 69,178 | | | $ | 272,236 | |
| | | |
| 非现金投资和融资活动： | | | |
| 购买的财产和设备尚未付款 | $ | 9,692 | | | $ | 6,105 | |
| | | |
| 现金流信息的补充披露： | | | |
| 在此期间支付的现金用于： | | | |
| 利息 | $ | (60,742) | | | $ | (61,717) | |
| 所得税，扣除退款 | $ | (2,260) | | | $ | (3,133) | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
1.一般信息和会计基础
一般信息
我们是市场领先的数据分析和技术解决方案提供商，旨在为美国医疗保健行业带来可负担性、效率和公平性。通过我们的专有数据和技术平台，我们向医疗保健付款人提供网络外成本管理、支付和收入完整性数据和决策科学、企业对企业医疗支付和其他服务，这些支付方主要是健康保险公司及其仅限行政服务的平台、自保雇主、联邦和州政府赞助的健康计划（统称为 “付款人”）和其他健康计划发起人（通常通过其健康计划管理员），以及间接的计划成员是消费者的医疗保健服务。
除非另有说明，否则在未经审计的简明合并财务报表附注中，“我们”、“我们的”、“MultiPlan” 和 “公司” 及类似术语均指MultiPlan及其子公司。
列报和合并的基础
随附的MultiPlan Corporation未经审计的简明合并财务报表是根据10-Q表报告规章制度编制的。根据美国证券交易委员会的规章制度，美国普遍接受的会计原则（GAAP）要求的某些信息和披露已被简要或省略，尽管管理层认为披露是充分的，并且所提供的信息没有误导性。此处未经审计的简明合并财务报表和附注应与公司2023年年度报告中包含的MultiPlan Corporation经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。管理层认为，公允列报公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的财务状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩和现金流所必需的所有正常和经常性调整均已包括在内。
重要会计政策摘要
估算值的使用
根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响报告的资产、负债金额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际业绩可能与公司的估计有所不同。根据情况、事实和经验的变化，定期对估计数进行审查。估计值的变化记录在已知的时期内。这些未经审计的简明合并财务报表中反映的重要估计和假设包括但不限于收入确认、长期资产的可收回性、商誉、私募认股权证和未归属创始人股票的估值、股票薪酬奖励的估值和所得税。
分部报告
运营部门被定义为拥有单独财务信息并由首席运营决策者定期审查的实体的组成部分。公司将其业务作为单一部门进行管理，目的是评估业绩和做出决策。该公司的唯一重点是成为领先的增值提供商，为美国医疗保健行业提供数据分析和技术支持的端到端成本管理、支付和收入完整性解决方案。
此外，在所有报告期内，公司的所有收入和长期资产均归因于在美国的业务。
收入确认
收入分解
下表列出了按服务和合同类型分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| （以千计） | | | | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | | | | | |
| 基于网络的服务 | | | | | $ | 46,155 | | | $ | 57,195 | |
| PSAV | | | | | 31,222 | | | 40,950 | |
| PEPM | | | | | 13,053 | | | 14,898 | |
| 其他 | | | | | 1,880 | | | 1,347 | |
| 基于分析的服务 | | | | | 160,092 | | | 152,420 | |
| PSAV | | | | | 148,615 | | | 147,340 | |
| PEPM | | | | | 9,401 | | | 5,080 | |
| 其他 | | | | | 2,076 | | | — | |
| 支付和收入诚信服务 | | | | | 28,261 | | | 26,979 | |
| PSAV | | | | | 28,152 | | | 26,872 | |
| PEPM | | | | | 109 | | | 107 | |
| 总收入 | | | | | $ | 234,508 | | | $ | 236,594 | |
| PSAV 收入的百分比 | | | | | 88.7 | % | | 90.9 | % |
| PEPM 收入的百分比 | | | | | 9.6 | % | | 8.5 | % |
| 其他收入的百分比 | | | | | 1.7 | % | | 0.6 | % |
| | | | | | | |
由于我们安排的性质，如果不确定性得到解决后收入可能会出现重大逆转，则某些估计可能会受到限制。就我们的储蓄合同百分比而言，在报告期内确认和收取的部分收入可能会在后续期间退还或记入贷方。这些抵免额是由于付款人未使用最初计算的折扣，或者公司对客户节省的资金的估计与同一客户在下个月自我报告的金额之间存在差异所致。重要判断用于限制可变对价的估计，并基于客户特定因素和汇总因素，包括历史账单和调整数据、客户合同条款和绩效保证。在获得更多信息后，我们会在每个报告期结束时更新我们的估计。在截至2024年3月31日的三个月之前，对已履行的绩效义务的可变对价的估计没有任何重大变化。
客户不时付款的时间会产生合同资产或合同负债，但是，这些金额在所列的所有期限中都无关紧要。
衍生品
利率互换协议
该公司的浮动利率债务面临利率风险。2023年9月，该公司签订了利率互换协议，以有效地将其部分浮动利率债务转换为固定利率基准。公司签订这些协议是为了减少与公司浮动利率债务相关的利息支付现金流的可变性，从而减少利率变动对未来利息支付现金流的影响。
公司已选择根据截至2024年3月31日的三个月内签订的协议的权威指导适用对冲会计规则。被指定为现金流套期保值的利率互换协议的公允价值的变化被记录为股东权益中累计的其他综合收益的一部分，随后在对冲交易影响 “收益” 的同期内重新归类为利息支出。
股票薪酬
2024年，公司开始通过2020年综合激励计划以员工绩效股票单位（“PSU”）的形式发放一种新型的奖励。如果满足某些绩效指标，PSU将在授予后约三年内归属，如下所示：与罗素2000年相比，公司在2024年1月1日至2026年12月31日的衡量期内的相对股东总回报率（“RTSR”）可以获得50％的PSU，50％的PSU可能根据2024年1月1日至2025年12月31日的累计收入获得。
分配给PSU的公允价值是使用公司股票在绩效奖励（即收入PSU）授予日的市场价格以及对基于市场的奖励（即RTSR PSU）使用蒙特卡罗模拟来确定的。与具有绩效条件的奖励相关的股票薪酬成本将在每个报告期根据报告日的估计业绩进行重新评估，直到绩效条件得到满足。向员工发行的普通股的最终数量是公司在业绩期末的实际表现与绩效目标相比的结果，介于PSU初始补助金的0％至150％之间。
蒙特卡罗模拟模型使用与Black-Scholes模型相同的输入假设来确定公司相对于罗素2000的预期潜在排名，即满足该奖项中定义的市场条件的概率。该模型的预期波动率是根据与预期奖励期限相匹配的一段时间内历史股价的波动率估算的。无风险利率基于与预期奖励期限相匹配的美国国债收益率固定到期日。
股票薪酬是根据奖励的公允价值在授予之日计量的，在股票奖励的适用必要服务期内，使用仅有服务条件的奖励直线法，将其确认为扣除没收的员工奖励的薪酬支出。公司在没收行为发生时予以认可。
使用的某些假设是主观的，需要管理层做出重大判断，包括（i）无风险利率，（ii）波动率，（iii）预期期限，以及（iv）我们对实际业绩与奖励中设定的目标相比的评估。这些假设的变化可能会对PSU的授予日期公允价值的估计以及最终的薪酬支出产生重大影响。
已发布但尚未通过的新会计公告
亚利桑那州立大学 2023-07，分部报告（主题280）：对可报告的分部披露的改进。 2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号分部报告（主题280），该报告提供了有关重大细分市场支出的强化披露。该标准还加强了中期披露要求，并为拥有单一可报告分部的实体提供了新的分部披露要求。该标准对上市公司在2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期内有效。之前提交的所有期限都需要追溯性采用。允许提前收养。公司目前正在评估该标准的实施将对公司合并经营业绩、现金流、财务状况和相关披露产生的影响。
亚利桑那州立大学 2023-09，所得税披露的改进（主题 740）。 2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税披露的改进》（主题740）。该标准要求提供有关申报实体有效税率对账的分类信息，以及有关已缴所得税的信息。该标准在2024年12月15日之后开始的年度内对公共企业实体有效，允许提前采用，并且可以前瞻性或追溯性地适用于之前提交的所有期限。该公司目前正在评估这一披露的影响。
2. 商誉和其他无形资产
截至每个资产负债表日，其他无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| （以千计） | 加权平均摊还期 | | 格罗斯
携带
金额 | | 累积的
摊销 | | 网
携带
价值 | | 格罗斯
携带
金额 | | 累积的
摊销 | | 网
携带
价值 |
| 客户关系 | 15年份 | | $ | 4,197,480 | | | $ | (2,160,744) | | | $ | 2,036,736 | | | $ | 4,197,480 | | | $ | (2,090,703) | | | $ | 2,106,777 | |
| 提供商网络 | 15年份 | | 896,800 | | | (467,332) | | | 429,468 | | | 896,800 | | | (452,386) | | | 444,414 | |
| 科技 | 6年份 | | 21,850 | | | (6,326) | | | 15,524 | | | 21,850 | | | (5,455) | | | 16,395 | |
| 商标名称 | 9年份 | | 2,670 | | | (982) | | | 1,688 | | | 2,670 | | | (919) | | | 1,751 | |
| 商标名称 | 无限期 | | 60,300 | | | — | | | 60,300 | | | 63,000 | | | — | | | 63,000 | |
| 非竞争 | 5年份 | | 1,000 | | | (180) | | | 820 | | | 1,000 | | | (130) | | | 870 | |
| 总计 | | | $ | 5,180,100 | | | $ | (2,635,564) | | | $ | 2,544,536 | | | $ | 5,182,800 | | | $ | (2,549,593) | | | $ | 2,633,207 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，商誉情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 2024 | | 2023 |
| 1 月 1 日期初余额 | | $ | 3,829,002 | | | $ | 3,705,199 | |
| | | | |
| | | | |
| 减值损失 | | (516,350) | | | — | |
| 3月31日期末余额 | | $ | 3,312,652 | | | $ | 3,705,199 | |
商誉源于控股公司于2016年收购该公司、2020年对HST的收购、2021年的DHP收购以及2023年对BST的收购。商誉的账面价值为 $3,312.7百万和美元3,829.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。
我们得出的结论是，2024年3月我们的股价和市值的大幅下跌是一个触发事件，因此对截至2024年3月31日的商誉和无限期无形资产进行了减值评估。
我们无限期商品名称的估计公允价值低于其账面价值，因此减值亏损为美元2.7在截至2024年3月31日的三个月中，记录了百万人。
截至2024年3月31日，对我们商誉的量化评估表明，申报单位的估计公允价值低于其账面价值，因此减值亏损为美元516.4在截至2024年3月31日的三个月中，记录了百万人。
商誉和无形资产减值亏损的主要原因是使用更高的贴现率来应对股价的大幅下跌以及息税折旧摊销前利润倍数的降低。与2023年11月1日相比，分析中使用的预测收入和支出没有实质性变化。
减值损失包含在随附的合并（亏损）收益和综合（亏损）收益报表中的商誉和无形资产减值亏损中。 没有在截至2023年3月31日的三个月中记录了减值。
在对截至2024年3月31日的三个月的商誉进行量化减值测试中，我们使用（i）贴现现金流分析、（ii）可比上市公司的预测息税折旧摊销前利润交易倍数以及（iii）可比收购的历史息税折旧摊销前利润倍数来计算申报单位的估计企业公允价值，对这三种方法给予同等权重。贴现现金流分析中使用的假设包括预测收入、预测支出、终端增长率和贴现率。公允价值衡量标准基于重要的不可观测输入，因此代表三级输入。商誉减值后，该申报单位的账面价值等于其截至2024年3月31日的公允价值。因此，如果业务状况或预期发生重大变化，将来可能需要记录进一步的减值费用。
公司产生了商誉减值费用 $516.42024 年第一季度达到百万美元。在这笔减值费用中，美元490.2出于所得税的目的，百万美元永久不可扣除，因此所得税支出为 $103.0百万。截至2024年3月31日的三个月，减值费用被视为独立项目，这影响了我们的有效税率与法定税率。
3. 衍生金融工具
该公司面临浮动利率债务的利息风险。2023年9月12日，公司签订了利率互换协议，名义总价值为美元800百万美元，用于将其部分浮动利率债务转换为固定利率债务。利率互换协议于2023年8月31日生效，并于2026年8月31日到期。公司签订这些协议是为了降低与公司浮动利率债务相关的利息支付现金流的波动性，从而减少利率变动对未来利息支付现金流的影响。该公司的利率互换在抵消现金流出的变化方面非常有效，因此被指定为现金流对冲工具。
如附注6公允价值计量所述，公司按公允价值在资产负债表上记录衍生品。衍生品的收益或亏损记录在累计的其他综合（亏损）收益中，随后在对冲交易影响收益的同期重新归类为利息支出。
下表显示了本报告所述期间累计其他综合收益（亏损）中包含的现金流套期保值的活动：
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| （以千计） | | 2024 | | | | |
| 截至1月1日的余额 | | $ | (11,778) | | | | | |
| 在重新分类前在其他综合收益中确认的未实现收益 | | 6,963 | | | | | |
| 重新归类为利息支出 | | 1,579 | | | | | |
| 截至3月31日的余额，扣除税款 | | $ | (3,236) | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中，没有现金流对冲活动。
公司认可了一美元1.6截至2024年3月31日的三个月中，与现金流衍生品相关的收益为百万美元。在随附的未经审计的（亏损）收益和综合（亏损）收益简明合并报表中，收益在利息支出中确认。
下表显示了简明合并资产负债表中衍生资产和负债的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 截至2024年3月31日的公允价值 | | 2023 年 12 月 31 日的公允价值 | | |
| 指定为现金流对冲工具的衍生品： | | | | | | |
| 其他流动资产，净额 | | $ | 3,370 | | | $ | 1,822 | | | |
| | | | | | |
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| 其他负债 | | $ | 7,109 | | | $ | 16,782 | | | |
4. 长期债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 关键条款 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| （以千计） | 性格 | | 优先级 | | 成熟度 | | 优惠券 | | |
| 定期贷款 B | 定期贷款 | | 高级安全 | | 9/1/2028(1) | | 变量(2) | | $ | 1,291,875 | | | $ | 1,295,188 | |
5.50% 优先担保票据 | 注意事项 | | 高级安全 | | 9/1/2028 | | 5.50% | | 1,050,000 | | | 1,050,000 | |
5.750% 注意事项 | 注意事项 | | 高级无抵押 | | 11/1/2028 | | 5.750% | | 979,827 | | | 979,827 | |
| 高级可转换PIK票据 | 可转换票据(3) | | 高级无抵押 | | 10/15/2027 | | 现金利息 6.00%，PIK 利息 7.00% | | 1,253,890 | | | 1,275,000 | |
| 融资租赁债务，非当期 | 其他 | | 高级安全 | | 2022-2024 | | 3.38% - 20.31% | | 11 | | | 15 | |
| 长期债务 | | | | | | | | | 4,575,603 | | | 4,600,030 | |
| 减去：长期债务的流动部分 | | | | | | | | | (13,250) | | | (13,250) | |
| 折扣-定期贷款 B | | | | | | | | | (8,871) | | | (9,331) | |
| 折扣—高级可转换PIK票据 | | | | | | | | | (17,431) | | | (18,833) | |
| 减去：债务折扣，净额 | | | | | | | | | (26,302) | | | (28,164) | |
| 债务发行成本-定期贷款 B | | | | | | | | | (4,828) | | | (5,079) | |
债务发行成本- 5.50% 优先担保票据 | | | | | | | | | (10,499) | | | (10,933) | |
债务发行成本- 5.750% 注意事项 | | | | | | | | | (9,427) | | | (9,871) | |
| 减去：债务发行成本，净额 | | | | | | | | | (24,754) | | | (25,883) | |
| 长期债务，净额 | | | | | | | | | $ | 4,511,297 | | | $ | 4,532,733 | |
(1)从2021年12月31日开始，此后每季度一次，我们将偿还定期贷款B的本金，金额等于 0.25美元初始总本金的百分比1,325.0百万。根据信贷协议支付的任何自愿或强制性预付款，可以减少这些定期本金还款额。
(2)定期贷款B和循环贷款B的利息按MPH的选择计算为 (a) 定期SOFR（或者，仅就定期贷款机制而言， 0.50％，以较高者为准），加上适用的SOFR调整，加上适用的利润，或（b）（1）最优惠利率，（2）联邦基金有效利率的最高利率，再加上适用的利率 0.50%，(3) 一个月利息期的期限SOFR，加上适用的SOFR调整，以及 1.00% 和 (4)0.50定期贷款 B 的百分比和 1.00左轮手枪 B 的百分比，在每种情况下，加上适用的利润率为 4.25定期贷款 B 及介于两者之间的百分比 3.50% 和 4.00Revolver B的百分比，取决于MPH的第一留置权债务与合并息税折旧摊销前利润的比率。定期贷款B的有效利率为 9.86截至 2024 年 3 月 31 日的百分比。
(3)优先可转换PIK票据可按美元转换为公司A类普通股的股份13.00转换价格，视惯例反稀释调整而定。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司购买并取消了美元21.1百万张优先可转换PIK票据。回购导致确认了美元注销后的收益5.9截至2024年3月31日的三个月内为百万美元，其中包括随附的未经审计的简明合并（亏损）报表（亏损）收益和综合（亏损）收益报表中的债务清偿收益。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司遵守了所有债务契约。查看我们的讨论 债务契约和违约事件 中提供的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”.
5. 私募认股权证和未归属的创始人股份
该公司在其未经审计的简明合并资产负债表中将私募认股权证和未归属的创始人股票归类为负债，因为这些工具不符合会计准则编纂815中固定换固定资产负债表的范围，因此这些工具无法与我们自己的股票挂钩。
私募认股权证和未归属的创始人股票最初在交易完成之日按公允价值入账，随后在随后的每个报告日调整为公允价值。未归属创始人股票和未归属私募认股权证的公允价值使用蒙特卡罗模型获得，其余私募认股权证的公允价值使用Black Scholes模型（统称为 “期权定价” 模型）获得。在重新归属或没收这些工具之前，公司将继续调整创始人股票公允价值变动的责任。在认股权证归类为股权之前，公司将继续调整私募认股权证公允价值变动的负债。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，私募认股权证和未归属创始人股票的公允价值为：
| | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 私募认股权证 | $ | 157 | | | $ | 183 | |
| 未归属的创始人股票 | $ | 190 | | | $ | 294 | |
在截至2024年3月31日的三个月中，公允价值的变化 是这主要是由于预期期限的变化以及同期公司A类普通股价格的下跌。 随附的未经审计的（亏损）收益和综合（亏损）收益简明合并报表包括截至2024年和2023年3月31日的三个月中与私募认股权证和未归属创始人股票公允价值变动有关的（收益）亏损，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| （以千计） | 2024 | | 2023 |
| 私募认股权证 | $ | (26) | | | $ | 763 | |
| 未归属的创始人股票 | (104) | | | 868 | |
| 私募认股权证和未归属创始人股份公允价值变动所致（收益）亏损 | $ | (130) | | | $ | 1,631 | |
6. 公允价值测量
公允价值衡量所依据的前提是，公允价值代表退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，使用了以下三级公允价值层次结构来确定用于衡量公允价值的投入：
•级别 1 — 报告日相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第 2 级 — 除活跃市场（第 1 级）报价以外的直接或间接可观察到的资产或负债的投入。
•第 3 级 — 不可观察的输入，其中几乎没有或根本没有市场数据，这需要实体制定自己的假设。
金融工具
某些不定期按公允价值计量的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款和应付账款，由于其短期性质，它们接近公允价值。可能使公司受到信用风险集中的金融工具主要包括应收账款。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的现金和现金等价物包括美元的货币市场基金20.0百万，其估值基于一级衡量标准，使用活跃市场中相同资产的报价。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的长期债务账面金额和公允价值包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| （以千计） | 携带
金额 | | 公允价值 | | 携带
金额 | | 公允价值 |
| 负债： | | | | | | | |
| 定期贷款 B，扣除折扣 | $ | 1,283,004 | | | $ | 1,243,231 | | | $ | 1,285,857 | | | $ | 1,243,424 | |
5.50% 优先担保票据 | 1,050,000 | | | 893,550 | | | 1,050,000 | | | 946,050 | |
5.750% 注意事项 | 979,827 | | | 772,104 | | | 979,827 | | | 805,418 | |
| 扣除折扣后的优先可转换PIK票据 | 1,236,459 | | | 876,649 | | | 1,256,167 | | | 869,268 | |
| 融资租赁债务 | 11 | | | 11 | | | 15 | | | 15 | |
| 负债总额 | $ | 4,549,301 | | | $ | 3,785,545 | | | $ | 4,571,866 | | | $ | 3,864,175 | |
我们使用活跃市场的报价来估算长期债务的公允价值。因此，这被视为一级公允价值衡量。
定期公允价值测量
私募认股权证和未归属的创始人股票按公允价值定期计量。这些工具的公允价值是根据市场上无法观察到的重要投入确定的，这将代表公允价值层次结构中的三级衡量标准。该公司使用期权定价模拟来估算这些工具的公允价值。
公司以公允价值在资产负债表上记录衍生品，公允价值代表在预定到期日之前终止衍生品时将收到或支付的估计金额。公允价值来自模型驱动的信息，该信息基于可观测的二级输入，例如SOFR远期汇率。
非经常性公允价值计量
我们还以非经常性公允价值衡量某些非金融资产，主要是商誉和长期有形和无形资产，同时定期进行潜在减值评估。我们主要使用不可观察的输入来估算这些资产的公允价值，因此，这些输入被视为三级公允价值衡量标准。减值费用为 $519.1在截至2024年3月31日的三个月中，这些资产为百万美元，以及 无在截至2023年3月31日的三个月中。
我们使用衡量替代方案的非有价股权证券按非经常性调整为公允价值。当同一发行人的相同或相似投资发生可观察交易或由于减值而发生可观察交易时，就会进行调整。这些证券在公允价值层次结构中被归类为二级，因为我们使用交易当日可观察的交易价格根据估值方法估算价值。截至2024年3月31日，未经审计的简明合并资产负债表中记录在其他资产项下的这些另类投资的账面金额为美元15.0百万。本期没有由于可观察到的价格变动或减值而减记的减记。
7. 承付款和或有开支
承诺
该公司有某些不可撤销的信用证，用于履行以下方面的房地产租赁协议 三我们的办公室代替了金额为美元的押金1.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，未缴款额为百万美元。该公司
还有一张不可撤销的信用证，用于偿还自保子公司的债务，金额为美元6.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，未缴款额为百万美元。
索赔和诉讼
该公司是各种诉讼和其他未决和威胁诉讼以及其他对抗性事项以及监管调查的被告，所有这些都发生在正常业务过程中。尽管无法确定此类诉讼的最终结果，但公司认为，无论是个人还是总体而言，这些诉讼都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流造成重大不利影响。
我们会累计与某些突发事件相关的成本，包括但不限于法律诉讼和解、监管合规事宜和自保风险，前提是此类成本可能且可以合理估计。此类应计费用包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表的应计法律意外开支中。此外，我们会累计为所称的诉讼和监管事项进行辩护而产生的律师费，因为此类法律费用也是如此。在我们现有的保险承保范围内，我们有可能弥补与意外开支相关的损失和律师费，我们会将此类追回款与相关损失或律师费的累积同时记录。要估计此类或有负债的金额和相关的保险回收额，管理层需要作出重大判断。在确定估计或有负债和相关保险追回的可能性和能力时，我们会考虑以下因素：基于当前可用信息的诉讼风险、与外部法律顾问的协商、现有保险承保范围的充足性和适用性、已发布的上诉保证金或类似工具，以及与突发事件有关的其他相关事实和情况。随着进一步信息的发展、情况的变化或突发事件的解决，为应急准备而设立的负债会进行调整；此类变化记录在变更期间未经审计的简明合并（亏损）收入报表中，并适当反映在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的应计法律意外开支中。
8. 股东权益
2023 年 2 月 27 日，董事会批准了一项回购计划，授权但不强制公司回购总金额不超过美元100.0截至2023年12月31日，不时有100万股A类普通股。2023 年 11 月 8 日，董事会将回购计划延长至 2024 年 12 月 31 日。截至 2024 年 3 月 31 日，公司已花费 $25.6作为该计划的一部分，使用手头现金回购其A类普通股的百万美元，包括佣金，其中美元10.4在截至2024年3月31日的三个月中，花费了100万美元。
9. 每股基本收益和摊薄（亏损）收益
每股基本收益和摊薄（亏损）收益的计算方法如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| （以千为单位，股票数量和每股数据除外） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 计算每股收益的分子 | | | | | | | |
| 净（亏损）收入 | $ | (539,689) | | | $ | 209 | | | | | |
| 计算每股收益的分母 | | | | | | | |
| 已发行股票的加权平均数——基本 | 646,334,247 | | | 638,721,991 | | | | | |
| 股票薪酬的影响 | — | | | 2,179,298 | | | | | |
| 已发行股票的加权平均数——摊薄 | 646,334,247 | | | 640,901,289 | | | | | |
| 每股（亏损）收益——基本收益和摊薄收益： | | | | | | | |
| 每股净（亏损）收益——基本 | $ | (0.83) | | | $ | 0.00 | | | | | |
| 每股净（亏损）收益——摊薄 | $ | (0.83) | | | $ | 0.00 | | | | | |
截至2023年3月31日的三个月，我们在摊薄后的每股净（亏损）收益的计算中排除了本应具有反稀释作用的工具，包括（i） 58,500,000未兑现的认股权证，(ii) 100,000,000转换优先可转换PIK票据后可能发行的股份，以及 (iii) 12,404,080未归属的创始人股份。此外，我们在2020年综合激励计划中排除了摊薄后的每股净（亏损）收益奖励，该奖励的效果本来是反稀释的 15,880,120在截至2023年3月31日的三个月中。
在截至2024年3月31日的三个月中，可能具有摊薄作用的证券不包括在摊薄后的每股净亏损的计算范围内，因为考虑到公司蒙受的亏损，其影响本来是反稀释的。因此，用于计算每股基本亏损和摊薄净亏损的已发行股票的加权平均数是相同的。
10. 关联方交易
随附的未经审计的（亏损）收入和综合（亏损）收入简明合并报表包括关联方支出美元36千和 $63截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为千人。这些费用与Abacus Insights, Inc.的软件许可证以及Hellman & Friedman LLC控制的公司的客户服务软件和专属管理服务有关。
随附的未经审计的简明合并资产负债表包括预付费用 $21千和 $36截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别来自关联方的数千人。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注以及公司2023年年度报告中包含的信息一起阅读。下述讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述；下述结果不一定表示未来任何时期的预期结果。
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告中除历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于本季度报告下的陈述”管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 关于公司的财务状况、业务战略以及管理层未来运营的计划和目标，是经修订的1933年《证券法》第27A条或1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，特别包括有关我们的计划、战略和前景的陈述以及对下一季度及以后行业增长的估计。在本季度报告中使用诸如 “相信”、“估计”、“预期”、“期望”、“寻求”、“项目”、“打算”、“计划”、“可能”、“将” 或 “应该” 之类的词语或其负面或其他变体或可比术语代表前瞻性陈述，其中包含非历史事实的事项。它们可能出现在本季度报告的多个地方，这些前瞻性陈述反映了管理层对我们未来增长、经营业绩、运营和财务业绩以及业务前景和机遇的预期。此类前瞻性陈述基于当前可用的市场材料以及管理层对影响我们业务的未来事件的预期、信念和预测。可能影响此类前瞻性陈述的因素包括：
•失去我们的客户，尤其是我们的最大客户；
•我们的信息技术系统的中断或安全漏洞以及其他网络安全攻击；
•我们的客户使用的供应商在全国范围内停电导致的索赔量减少的影响；
•实现战略计划目标的能力，以及在预期时认识到预期的战略、运营、增长和效率收益的能力；
•我们进入新业务领域和扩大服务范围的能力；
•我们管理团队的关键成员流失或无法维持足够的合格人员；
•我们有能力继续吸引、激励和留住大量熟练员工，并适应通货膨胀压力对工资的影响；
•美国医疗保健系统的趋势，包括医疗保健利用率下降持续时间未知的近期趋势，以及增加患者对服务的财务责任；
•竞争的影响；
•定价压力的影响；
•我们识别、完成和成功整合收购的能力；
•我们的客户无法为我们的服务付费；
•我们的行业以及行业标准和技术的变化；
•我们保护专有信息、流程和应用程序的能力；
•我们维护所用软件的许可或使用权的能力；
•我们无法扩展我们的网络基础设施；
•我们获得额外融资的能力；
•我们为票据和其他债务支付利息和本金的能力；
•降低或撤回我们的信用评级；
•与诉讼或政府程序相关的不利结果；
•无法保持或增加我们现有的市场份额或我们的首选提供商组织网络的规模；
•提供商的折扣减少；
•限制访问首选提供商网络的压力；
•我们与提供商的现有关系的损失；
•我们监管环境的变化，包括医疗保健法律和法规；
•扩大隐私和安全法；
•加强政府机构的执法活动；
•我们可能受到其他政治、经济、商业和/或竞争因素不利影响的可能性；
•会计原则的变化或减值费用的产生；
•我们修复任何重大缺陷或对财务报告保持有效内部控制的能力；
•本季度报告中披露的其他因素；以及
•我们无法控制的其他因素。
前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们业务的潜在影响的预期和信念。无法保证影响我们业务的未来发展会像我们预期的那样。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些是我们无法控制的）或其他假设，这些假设可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于标题下提到的那些因素”风险因素” 在本季度报告的第二部分第1A项中或我们的2023年年度报告中所述。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者任何假设被证明不正确，则实际结果在重大方面可能与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。除非适用的证券法另有要求，否则我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
公司概述
MultiPlan 是市场领先的数据分析和技术解决方案提供商，旨在为美国医疗保健行业带来可负担性、效率和公平性。通过我们的专有数据和技术平台，我们向医疗保健付款人（主要是健康保险公司及其仅限行政服务的平台）、自保雇主、联邦和州政府赞助的健康计划（统称 “付款人”）和其他健康计划发起人（通常通过其健康计划管理员）以及间接的计划成员提供网络外成本管理、支付和收入完整性、数据和决策科学、企业对企业医疗保健支付和其他服务谁是消费者的医疗保健服务。
尽管我们服务的最终受益人是雇主和其他计划发起人及其健康计划成员，但我们的直接客户通常是付款人，包括ASO和第三方管理人员（“TPA”），他们将我们为这些终端客户提供的服务推向市场。我们为这些付款人提供单一的服务接口，这些服务可组合使用或单独使用，通过降低医疗服务的单位成本、管理医疗服务的使用情况以及增加无误报销服务并被提供商接受的可能性来减轻其健康计划客户的医疗费用负担。我们是一家技术驱动的服务提供商和交易处理商，不提供医疗保健服务、提供或管理医疗保健服务、提供护理或护理管理，也不裁定或支付索赔。
该公司通过其运营子公司MultiPlan, Inc. 通过一系列服务线在全国范围内提供解决方案，其中包括：
•基于分析的服务通过数据驱动的算法和洞察来降低医疗成本，这些算法和洞察力可以检测超额收费的索赔，并使用各种数据源和定价算法协商或建议公平的网络外医疗费用报销。我们的基于分析的服务索赔定价服务通常根据节省的百分比进行定价。该类别中还包括支持低成本健康计划的服务，这些服务采用基于参考的定价，可以与提供商网络结合使用，也可以代替提供商网络。这些服务通常按捆绑的 PEPM 费率定价；
•基于网络的服务通过我们由超过140万名医疗保健提供者组成的庞大网络，向与Payors没有合同关系的医疗保健提供者提供合同折扣，从而降低医疗成本，该网络是美国最大的独立首选提供商组织之一。我们的网络服务根据节省的百分比定价，或按每位员工/会员每月的费用进行定价。该服务类别还包括为寻求使用外包服务扩大网络覆盖范围的付款人定制的网络开发和管理服务。这些服务通常按每个供应商的合同或其他基于项目的价格定价；
•支付和收入诚信服务s通过部署数据、技术和临床专业知识来降低医疗成本，这些专业知识可以在支付索赔之前或之后识别和消除不当和不必要的费用，或者识别和帮助恢复CMS因注册相关数据差异而为政府健康计划少缴的保费。支付和收入诚信服务通常根据节省的百分比定价；以及
•数据和决策科学服务通过下一代解决方案套件降低医疗成本，这些解决方案应用现代数据科学方法来生成描述性、预测性和规范性分析，使客户能够优化有关计划设计和网络配置的决策，并支持改善临床结果、计划绩效和竞争定位的决策。我们在2023年第二季度形成了这一新的服务类别，并通过收购BST加快了其发展。数据和决策科学服务通常根据订阅、许可或每位会员每月的价格进行定价。
•此外，该公司在2023年与ECHO Health, Inc.（“ECHO”）签订了合作协议，后者通过联合营销和服务协议增加了医疗保健提供者索赔的支付处理以及向其他服务提供商支付的款项。
我们相信，我们的解决方案为付款人、他们的健康计划客户和医疗保健消费者以及提供商提供了强大的价值主张。总体而言，我们的服务旨在以有序、高效和公平的方式降低医疗成本。此外，由于在大多数情况下，我们的服务费用与我们节省的费用挂钩，因此我们的收入模式符合客户的利益。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月以及截至2023年12月31日的年度中，我们的综合服务分别确定了约57亿美元、56亿美元和229亿美元的潜在医疗成本节约。
影响我们经营业绩的因素
节省医疗费用
我们的业务和收入是由通过为客户节省索赔来降低医疗成本的能力推动的。与这些索赔相关的医疗费用是我们节省索赔能力的主要驱动力。
下表列出了所列期间处理的医疗费用和确定的潜在节余：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| （以十亿计） | 2024 | | 2023 | | % | | | | | | |
| 商业健康计划 | | | | | | | | | | | |
| 已处理的医疗费用 | $ | 18.3 | | | $ | 18.4 | | | (0.5)% | | | | | | |
| 可能节省的医疗费用 | $ | 5.4 | | | $ | 5.3 | | | 2.5% | | | | | | |
| 按费用百分比计算可能节省的费用 | 29.5 | % | | 28.6 | % | | | | | | | | |
| 支付和收入完整性、财产和意外伤害及其他 | | | | | | | | | | | |
| 已处理的医疗费用 | $ | 23.2 | | | $ | 21.3 | | | 8.9% | | | | | | |
| 可能节省的医疗费用 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | 10.7% | | | | | | |
| 按费用百分比计算可能节省的费用 | 1.4 | % | | 1.4 | % | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | | | |
| 已处理的医疗费用 | $ | 41.5 | | | $ | 39.7 | | | 4.5% | | | | | | |
| 可能节省的医疗费用 | $ | 5.7 | | | $ | 5.6 | | | 3.0% | | | | | | |
| 按费用百分比计算可能节省的费用 | 13.8 | % | | 14.0 | % | | | | | | | | |
处理的医疗费用代表我们的成本管理、支付和收入完整性解决方案在报告期内处理的索赔总金额。就本计算而言，索赔的美元金额是索赔在因我们的解决方案处理索赔而可能作出的任何扣减之前的美元金额。
潜在的医疗成本节省是指在本报告所述期间我们的成本管理以及支付和收入完整性解决方案确定的潜在节省的总金额（以美元计）。由于我们的某些费用基于客户节省的金额，并且我们的客户是索赔的最终裁决者，可以选择不减少索赔或仅减少已确定潜在节省的一部分的索赔，因此潜在的医疗费用节省可能与处理此类索赔所赚取的费用金额没有直接关系。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入来自多个来源，包括：（i）基于网络的服务，与收费服务费率相比，以折扣价处理索赔，并使用广泛的网络；（ii）基于分析的服务，使用我们领先的专有信息技术平台为客户提供降低医疗成本的解决方案；（iii）使用数据、技术和临床专业知识来识别不当、不必要和过高的收费的支付和收入诚信服务。付款人通常通过实现的PSAV或PEPM费率来补偿我们。截至2023年12月31日的财年，约90％的收入是基于PSAV的实现率。
服务成本（不包括无形资产的折旧和摊销）
服务成本（不包括无形资产的折旧和摊销）包括与客户索赔处理活动、销售和营销、我们的网络开发和维护、基于分析的服务以及支付和收入完整性服务相关的所有成本。服务成本的两个最大组成部分是人事费用以及访问和账单审查费。访问和账单审查费用包括访问非自有第三方提供商网络的费用、与数据库访问和用于重新定价索赔的系统技术的供应商费用以及外包服务相关的费用。第三方网络费用是向非自有提供商网络支付的费用，用于补充我们的自有网络资产，从而为我们的客户节省更多的网络索赔费用。
一般和管理费用
一般和行政费用包括公司管理和治理职能，包括一般管理、法律、财务、税务、房地产、财务报告、审计、福利和人力资源管理、通信、公共关系、账单和信息管理。此外，一般和管理费用包括税收、保险、广告、交易成本和其他一般费用。
折旧费用
折旧费用包括与我们在租赁权益改善、家具和设备、计算机硬件和软件方面的投资相关的财产和设备的折旧和摊销，以及内部产生的资本化软件开发成本。我们使用直线法为财产和设备提供折旧和摊销，在估计使用寿命内分配折旧资产的成本。
无形资产摊销
无形资产摊销包括摊销我们的客户关系、提供商网络、技术和商标的价值，这些价值是在评估与2016年6月6日Hellman & Friedman Capital Partners VIII, L.P. 及其关联公司收购BST、HST和DHP相关的无形资产时确定的。
商誉和无形资产减值损失
减值损失是在对我们的商誉和无限期无形资产进行量化减值测试时记录的，减值损失每年进行一次，或者在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回且其公允价值低于账面价值时进行减值亏损。
利息支出
利息支出包括我们未偿长期债务的应计利息和相关利息支付，以及债务发行成本和折扣的摊销。
利息收入
利息收入主要由银行利息组成。
清偿债务的（收益）损失
公司确认清偿债务的（收益）损失，以补偿债务的再收购价格与已清偿债务的净账面金额之间的差额。
私募认股权证和未归属创始人股份公允价值变动的收益（亏损）
公司在每个报告期内重新衡量私募认股权证和未归属创始人股票的公允价值。公允价值的变化主要是由于公司A类普通股股价的变化以及在此期间的流逝。
所得税（福利）费用
所得税（福利）支出包括联邦、州和地方所得税。
非公认会计准则财务指标
我们使用息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益来评估我们的财务业绩。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益是未按照公认会计原则列报的财务指标。我们认为，这些非公认会计准则财务指标的列报通过排除我们认为不代表核心业务财务经营业绩的项目，为投资者持续评估我们在报告期内的财务状况和经营业绩提供了有用的信息。
这些财务业绩衡量标准作为分析工具具有重要的局限性，不应孤立地考虑，也不能作为对根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。此外，它们可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。其中一些限制是：
•此类措施不反映我们的现金支出或未来对资本支出或合同承诺的要求；
•此类措施并不能反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•此类衡量标准并未反映偿还债务利息或本金所需的巨额利息支出或现金需求；
•这些措施并未反映将来替换折旧资产所需的任何现金;
•此类措施并未反映股票薪酬对我们经营业绩的影响；
•此类衡量标准不反映我们的所得税（福利）支出或缴纳所得税的现金需求；
•此类衡量标准并未反映某些现金费用的影响，这些费用是我们认为不代表我们持续经营的事项所产生的；以及
•我们行业中的其他公司对这些衡量标准的计算方式可能与我们的不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
在评估息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益时，您应该意识到，将来我们可能会产生与演示文稿中取消的支出相似的费用。
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益是衡量企业盈利能力的广泛使用的指标，可以消除经营业绩中融资和资本支出的影响。我们将息税折旧摊销前利润定义为经利息支出、利息收入、所得税（福利）支出、折旧、无形资产摊销和非所得税调整后的净（亏损）收入。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为进一步调整后的息税折旧摊销前利润，以消除我们认为不代表核心业务的某些项目的影响，包括其他支出、净额、私募认股权证和未归属创始人股票公允价值变动造成的损失、交易相关费用、债务清偿（收益）损失、投资（收益）亏损、商誉和无形资产减值损失以及股票薪酬。有关这些调整的更多信息，请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表。出于债务契约合规目的，调整后的息税折旧摊销前利润用于管理未偿债务的协议。我们的调整后息税折旧摊销前利润计算与债务工具中使用的调整后息税折旧摊销前利润的定义一致。
调整后的每股收益用于向董事会和执行管理层报告，并作为衡量我们业绩的组成部分。我们认为，该指标为投资者提供了有用的信息，因为它是我们用来评估同比收益表现的盈利能力指标。调整后的每股收益定义为经无形资产摊销调整后的净（亏损）收入、股票薪酬、交易相关费用、债务清偿（收益）亏损、投资（收益）亏损、其他支出、私募认股权证和未归属创始人股票公允价值变动（收益）亏损、商誉和无形资产减值亏损以及为得出调整后净收益除以我们的基本加权平均数而进行的调整所产生的税收影响已发行股份。
下表显示了所列期间净（亏损）收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| （以千计） | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| 净（亏损）收入 | $ | (539,689) | | | $ | 209 | | | | | |
| 调整： | | | | | | | |
| 利息支出 | 82,198 | | | 83,428 | | | | | |
| 利息收入 | (926) | | | (3,239) | | | | | |
| （福利）所得税准备金 | (21,976) | | | 1,693 | | | | | |
| 折旧 | 20,989 | | | 18,206 | | | | | |
| 无形资产的摊销 | 85,971 | | | 85,127 | | | | | |
| 非所得税 | 528 | | | 341 | | | | | |
| EBITDA | $ | (372,905) | | | $ | 185,765 | | | | | |
| 调整： | | | | | | | |
其他支出（收入），净额(1) | 641 | | | (115) | | | | | |
| 整合费用 | 353 | | | 1,043 | | | | | |
| 私募认股权证和未归属的创始人股票公允价值的变化 | (130) | | | 1,631 | | | | | |
| 与交易相关的费用 | — | | | 1,018 | | | | | |
| 偿还债务的收益 | (5,913) | | | (36,778) | | | | | |
| | | | | | | |
| 商誉和无形资产减值亏损 | 519,050 | | | — | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 5,694 | | | 3,695 | | | | | |
| 调整后 EBITDA | $ | 146,790 | | | $ | 156,259 | | | | | |
(1) “其他支出（收入），净额” 指杂项非经常性收入、杂项非经常性支出、资产处置损益、其他资产减值、租赁处置损益、税收罚款和与非整合相关的遣散费。
____________________
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，MultiPlan Corporation与MPH之间的重大差异包括利息支出的差异、私募认股权证和未归属创始人股份的公允价值变化、债务清偿收益和股票薪酬。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，由于多计划公司在优先可转换PIK票据上产生的利息支出，MultiPlan Corporation的利息支出分别比MPH高出2,040万美元和2,060万美元。
私募认股权证和未归属创始人股票公允价值的变化、债务清偿收益和股票薪酬（不包括员工股票购买计划）记录在母公司MultiPlan Corporation中，而不是记录在MPH运营公司中，因此代表MultiPlan Corporation和MPH之间的差异。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，MultiPlan Corporation的息税折旧摊销前利润分别比MPH低60万美元和100万美元，这主要是由于向我们的自保公司支付的保险费，扣除相关的专属自保公司成本，这些费用已在MultiPlan Corporation的合并财务报告中消除。
下表显示了本报告所述期间净（亏损）收入与调整后每股收益的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计，股票和每股金额除外） | 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| 净（亏损）收入 | $ | (539,689) | | | $ | 209 | | | | | |
| 调整： | | | | | | | |
| 无形资产的摊销 | 85,971 | | | 85,127 | | | | | |
| 其他支出（收入），净额 | 641 | | | (115) | | | | | |
| 整合费用 | 353 | | | 1,043 | | | | | |
| 私募认股权证和未归属的创始人股票公允价值的变化 | (130) | | | 1,631 | | | | | |
| 与交易相关的费用 | — | | | 1,018 | | | | | |
| | | | | | | |
| 偿还债务的收益 | (5,913) | | | (36,778) | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 5,694 | | | 3,695 | | | | | |
| 商誉和无形资产减值亏损 | 519,050 | | | — | | | | | |
| 调整的估计税收影响 | (27,216) | | | (13,497) | | | | | |
| 调整后净收益 | $ | 38,761 | | | $ | 42,333 | | | | | |
| | | | | | | |
| 加权平均已发行股票—基本 | 646,334,247 | | 638,721,991 | | | | |
| | | | | | | |
| 每股净收益——基本 | $ | (0.83) | | | $ | 0.00 | | | | | |
| 调整后 EPS | $ | 0.06 | | | $ | 0.07 | | | | | |
影响我们经营业绩可比性的因素
由于多种因素，我们的历史经营业绩可能无法与未来时期的经营业绩相提并论，也可能无法在不同时期直接进行比较。下文简要讨论了影响我们经营业绩可比性的关键因素。
对美国医疗基础设施的网络攻击
2024年第一季度，由于数据安全漏洞，美国医疗基础设施的关键部分遭到网络攻击，该漏洞扰乱了我们服务上游的索赔流程。尽管很难精确量化索赔的影响，但我们认为这延迟了某些医疗索赔的接收，并导致2024年第一季度医疗索赔量减少。
BST 收购
2023年5月8日，该公司收购了BST，该公司提供下一代解决方案套件，这些解决方案应用现代数据科学方法来生成描述性、预测性和规范性分析，使客户能够优化有关计划设计和网络配置的决策，并支持改善临床结果、计划绩效和竞争定位的决策.
自收购之日起，BST的经营业绩和财务状况已包含在公司的合并业绩中。收购BST所产生的费用包含在截至2024年3月31日的三个月的服务成本以及一般和管理费用中。
债务回购和取消
在截至2024年3月31日的三个月中，公司回购并取消了2,110万美元的优先可转换PIK票据，从而确认了590万美元的债务清偿收益，相当于包括相关费用的收购价格与已清偿债务的净账面金额之间的差额。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司回购并取消了5.750％的票据中的1.378亿美元，从而确认了3,680万美元的债务清偿收益，相当于包括相关费用的收购价格与已清偿债务的净账面金额之间的差额。
在截至2023年12月31日的年度中，公司回购并注销了1.840亿美元的5.750％票据和2,500万美元的优先可转换PIK票据，从而确认的债务清偿收益分别为4,690万美元和710万美元。债务清偿的收益代表包括相关费用在内的收购价格与已清偿债务的净账面金额之间的差额。
截至2024年和2023年3月31日止三个月的经营业绩
下表列出了所示期间的运营结果：
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| 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| （以千计） | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于网络的服务 | $ | 46,155 | | | $ | 57,195 | | | $ | (11,040) | | | (19.3) | % | | | | | | | | |
| 基于分析的服务 | 160,092 | | | 152,420 | | | 7,672 | | | 5.0 | % | | | | | | | | |
| 支付和收入诚信服务 | 28,261 | | | 26,979 | | | 1,282 | | | 4.8 | % | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 234,508 | | | $ | 236,594 | | | $ | (2,086) | | | (0.9) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 服务成本（不包括如下所示的无形资产的折旧和摊销） | 60,077 | | | 54,850 | | | 5,227 | | | 9.5 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般和管理费用 | 34,857 | | | 31,467 | | | 3,390 | | | 10.8 | % | | | | | | | | |
| 折旧费用 | 20,989 | | | 18,206 | | | 2,783 | | | 15.3 | % | | | | | | | | |
| 无形资产的摊销 | 85,971 | | | 85,127 | | | 844 | | | 1.0 | % | | | | | | | | |
| 商誉和无形资产减值亏损 | 519,050 | | | — | | | 519,050 | | | NM | | | | | | | | |
| 营业（亏损）收入 | (486,436) | | | 46,944 | | | (533,380) | | | NM | | | | | | | | |
| 利息支出 | 82,198 | | | 83,428 | | | (1,230) | | | (1.5) | % | | | | | | | | |
| 利息收入 | (926) | | | (3,239) | | | 2,313 | | | 71.4 | % | | | | | | | | |
| 偿还债务的收益 | (5,913) | | | (36,778) | | | 30,865 | | | NM | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 私募认股权证和未归属创始人股份公允价值变动所致（收益）亏损 | (130) | | | 1,631 | | | (1,761) | | | 108.0 | % | | | | | | | | |
| 税前净（亏损）收入 | (561,665) | | | 1,902 | | | (563,567) | | | NM | | | | | | | | |
| （福利）所得税准备金 | (21,976) | | | 1,693 | | | (23,669) | | | NM | | | | | | | | |
| 净（亏损）收入 | $ | (539,689) | | | $ | 209 | | | $ | (539,898) | | | NM | | | | | | | | |
_____________________
NM = 没有意义
收入
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，收入减少了210万美元，下降了0.9％。收入下降是由于基于网络的服务收入减少了1,100万美元，但在此期间，基于分析的服务收入增长了770万美元，支付和收入诚信服务收入增加了130万美元，抵消了这一增长，如下所述。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，基于网络的服务收入减少了1,100万美元，下降了19.3％。减少中约600万美元主要与客户和项目流失有关，其中约500万美元是由于从客户那里收到的PSAV索赔所节省的医疗费用减少，以及一家主要理赔信息交换所遭受的网络攻击导致的索赔量减少，这中断了整个医疗行业乃至我们平台下游的索赔流程。这些较低的销量导致基于网络的服务PSAV收入减少了970万美元，PEPM网络收入减少了180万美元，但被其他网络收入的50万美元增长所抵消。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，基于分析的服务收入增加了770万美元，增长了5.0％。收入的增长主要是由于基于分析的服务PEPM和其他收入增加了640万美元，其中包括通过收购BST获得的360万美元收入以及PSAV收入增加130万美元。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，支付和收入诚信服务收入增加了130万美元，增长了4.8％。这一增长主要来自我们的后付款和收入完整性业务领域，使PSAV收入增长了130万美元。
服务成本（不包括无形资产的折旧和摊销）
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| 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| （以千计） | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| 人事开支不包括股票薪酬 | $ | 49,897 | | | $ | 46,276 | | | $ | 3,621 | | | 7.8 | % | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 1,755 | | | 884 | | | 871 | | | 98.5 | % | | | | | | | | |
| 人事开支，包括股票薪酬 | 51,652 | | | 47,160 | | | 4,492 | | | 9.5 | % | | | | | | | | |
| 访问费和账单审查费 | 4,901 | | | 4,495 | | | 406 | | | 9.0 | % | | | | | | | | |
| 其他服务费用 | 3,524 | | | 3,195 | | | 329 | | | 10.3 | % | | | | | | | | |
| 服务总成本 | $ | 60,077 | | | $ | 54,850 | | | $ | 5,227 | | | 9.5 | % | | | | | | | | |
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，服务成本增加了520万美元，增长了9.5％，这主要是由于与员工人数增加相关的人员支出增加以及薪酬和相关福利的同比增加，包括收购BST在截至2024年3月31日的三个月中增加了150万美元的人事成本。在截至2024年3月31日的三个月中，英国夏令营为总服务成本贡献了210万美元。
一般和管理费用
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| 截至3月31日的三个月 | | 改变 | | | | |
| （以千计） | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| 一般和管理费用，不包括股票薪酬和交易相关费用 | $ | 30,918 | | | $ | 27,638 | | | $ | 3,280 | | | 11.9 | % | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 3,939 | | | 2,811 | | | 1,128 | | | 40.1 | % | | | | | | | | |
| 与交易相关的费用 | — | | | 1,018 | | | (1,018) | | | (100.0) | % | | | | | | | | |
| 一般和管理费用总额 | $ | 34,857 | | $ | 31,467 | | $ | 3,390 | | | 10.8 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，一般和管理费用增加了340万美元，增长了10.8％，这主要是由于员工人数的增加、薪酬和相关附带福利、股票薪酬和合同工的同比增加、设备租赁和维护增加100万美元以及收购的净总收入增加960万美元以及来自英国夏令时的90万美元的管理费用，由760万美元抵消更高的资本化软件开发和100万美元的交易成本降低。
折旧费用
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，折旧费用增加了280万美元，增长了15.3％，这是由于购买了财产和设备，包括内部生成的资本化软件，但该期间被注销或完全折旧的资产部分抵消了这一点。
无形资产摊销
无形资产摊销额的增加 三个月已结束2024 年 3 月 31 日与截至三个月的对比 2023年3月31日的主要原因是对BST的收购以及交易中收购的无形资产。
商誉和无形资产减值损失
在截至2024年3月31日的三个月中，由于对我们的商誉和无限期无形资产进行了量化减值测试，我们记录了5.191亿美元的商誉和无形资产减值亏损。这个
金额包括5.164亿美元的商誉减值损失和270万美元的商品名称减值亏损。商誉和无形资产减值亏损主要是由于使用更高的贴现率来应对股价的大幅下跌以及息税折旧摊销前利润倍数的降低。与2023年11月1日相比，分析中使用的预测收入和支出没有实质性变化。
利息支出
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，利息支出减少了120万美元，下降了1.5％，这主要是由于互换利率协议减少了我们截至2024年3月31日的三个月的利息，以及回购和取消了5.750％的票据和优先可转换PIK票据，但被我们的定期贷款B利率的上升所抵消。在这三年中，我们的总债务的年化加权平均现金利率提高了0.06％截至2024年3月31日的月份与截至2023年3月31日的三个月相比，由于债务余额减少，我们的利息支出有所下降。
截至2024年3月31日，我们的长期债务为45.113亿美元，包括（i）12.786亿美元的定期贷款B，不包括定期贷款B的当前部分1,330万美元；（ii）5.50％的优先担保票据的10.50亿美元；（iii）5.750％的票据的9.798亿美元；（iv）12.539亿美元的优先可转换PIK票据，以及扣除（v）折扣后的净额关于890万澳元的B定期贷款，（vi）1740万美元的优先可转换PIK票据的折扣，（vii）2480万美元的债务发行成本。截至2024年3月31日，我们的总债务的年化加权平均现金利率为6.82％。截至2023年3月31日，我们的总债务的年化加权平均现金利率为6.76％。
截至2023年12月31日，我们的长期债务为45.327亿美元，包括（i）12.819亿美元的定期贷款B，不包括定期贷款B的当前部分1,330万美元；（ii）5.50％的优先有担保票据的10.50亿美元；（iii）5.750％的票据的9.798亿美元；（iv）12.75亿美元的优先可转换PIK票据，以及扣除（v）折扣后的净额（v）B定期贷款930万美元，（vi）1,880万美元的优先可转换PIK票据的折扣，（vii）2590万美元的债务发行成本。截至2023年12月31日，我们的总债务加权平均现金利率为6.83％。
利息收入
的利息收入减少 230 万美元，占 71.4%，f或者 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月，相比之下 截至2023年3月31日的三个月，主要是由于平均投资现金和现金等价物余额减少，计息银行账户的利息减少了。
偿还债务的收益
在截至2024年3月31日的三个月中，公司回购并取消了2,110万美元的优先可转换PIK票据，从而确认了590万美元的债务清偿收益，相当于债务的再收购价格与已清偿债务的净账面金额之间的差额。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司回购并取消了5.750％的票据中的1.378亿美元，从而确认了3,680万美元的债务清偿收益，相当于包括相关费用的收购价格与已清偿债务的净账面金额之间的差额。
私募认股权证和未归属创始人股份公允价值的变化
公司重新衡量了私募认股权证的公允价值 未归属的创始人股票在每个报告期内。从2023年12月31日到2024年3月31日，私募认股权证的公允价值基本保持不变，私募认股权证的公允价值保持不变 未归属的创始人股票减少了10万美元。下降幅度是这主要是由于公司A类普通股股价的下跌以及在此期间的流逝.
（福利）所得税准备金
截至2024年3月31日的三个月，所得税前净亏损为5.617亿美元，产生了2,200万美元的所得税收益。截至2023年3月31日的三个月，所得税前净收入为190万美元，产生了170万美元的所得税准备金。
截至2024年3月31日的三个月，有效税率与法定税率不同，这主要是由于股票薪酬支出、高管薪酬限制、不可扣除的商誉减值和州税。截至2023年3月31日的三个月的有效税率与法定税率不同，这主要是由于股票薪酬支出、不可扣除的按市值计价的负债和州税。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为 6920 万美元，其中包括限制性现金 1,050 万美元。循环信贷额度下我们有4.421亿美元的可用贷款。截至2024年3月31日，我们有四张信用证，循环信贷额度的使用总额为790万美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，三张信用证用于履行我们三个办公室的房地产租赁协议，以代替180万美元的押金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司还有一份不可撤销的信用证，用于履行子公司的债务，金额为610万美元。
2023年2月27日，董事会批准了一项股票回购计划，授权公司不时通过公开市场交易回购高达1亿美元的A类普通股。该回购计划立即生效，并将于2024年12月31日到期。截至2024年3月31日，作为该计划的一部分，该公司使用手头现金回购了其A类普通股，包括佣金在内的总额为2560万美元，其中1,040万美元是在截至2024年3月31日的三个月中支出的。
我们的主要流动性来源是内部产生的资金以及我们在循环信贷额度下的借贷能力。我们认为，这些来源将为我们提供足够的流动性，以满足未来十二个月和长期的营运资本和资本支出以及其他现金需求。我们可能会不时自行决定通过要约、私下谈判或公开市场交易或其他方式购买、赎回或偿还我们的长期债务。我们计划用运营现金为资本支出融资。此外，我们未来的流动性和未来为资本支出、营运资金和债务需求提供资金的能力也取决于我们未来的财务业绩，这受许多我们无法控制的经济、商业、金融和其他因素的影响，包括金融机构履行对我们的贷款义务的能力。如果这些因素发生重大变化，我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流，或者未来的借款可能无法满足我们的流动性需求。我们预计，如果我们由于这些因素而需要额外的流动性，或者为了执行我们的战略，资金将来自我们的优先担保信贷额度下的借款、其他债务、额外的股权融资或上述各项的组合。我们可能无法以合理的条件或根本无法获得任何此类额外融资。
现金流摘要
下表来自我们未经审计的简明合并现金流量表：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| （以千计） | 2024 | | 2023 |
| 提供的净现金流量（用于）： | | | |
| 经营活动 | $ | 49,716 | | | $ | 64,215 | |
| 投资活动 | $ | (30,544) | | | $ | (23,101) | |
| 筹资活动 | $ | (31,488) | | | $ | (109,437) | |
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比
来自经营活动的现金流
来自经营活动的现金流减少了1,450万美元，下降了22.6％，这主要是由于经非现金项目调整后的收益减少以及营运资金的有利变化。我们营运资金要求的变化反映了应计税款的增加，但部分被贸易应收账款的增加所抵消。
来自投资活动的现金流
与去年同期相比，用于投资活动的净现金增加了740万美元，增长了32.2％，这主要是由于对开发新产品和服务的投资增加。
来自融资活动的现金流
与去年同期相比，用于融资活动的净现金减少了7,790万美元，下降了71.2％，这主要是由于债务工具的回购减少了8,510万美元。
定期贷款和左轮手枪
2021年8月24日，MPH发行了新的优先担保信贷额度，包括13.25亿美元的B定期贷款和4.50亿美元的Revolver B贷款。
根据MPH的选择，定期贷款B和循环贷款B的利息按以下方式计算：（a）定期SOFR（或者，仅就定期贷款机制而言，为0.50％，如果更高），加上适用的SOFR调整，加上适用的利润，或（b）（1）最优惠利率，（2）联邦基金有效利率，再加上0.50％，（3）利息期内的定期SOFR 一个月，加上适用的SOFR调整，再加上定期贷款B的1.00％和（4）0.50％，循环B的1.00％，再加上定期贷款B的适用利润率为4.25％，在3.50％至4.00％之间对于Revolver B，取决于MPH的第一留置权债务与合并息税折旧摊销前利润的比率。截至2024年3月31日，B定期贷款的有效利率为9.86％。
2023年7月1日之前，伦敦银行同业拆借利率用于计算定期贷款B和循环贷款B的利息。
该公司的浮动利率债务面临利率风险。2023年9月12日，公司签订了总名义价值为8亿美元的利率互换协议，以将其部分浮动利率债务有效转换为固定利率基准，即三次互换的加权平均值，为4.59％。利率互换协议于2023年8月31日生效，并于2026年8月31日到期。公司签订这些协议是为了消除或减少与公司浮动利率债务相关的利息支付现金流的波动性，从而减少利率变动对未来利息支付现金流的影响。该公司的利率互换在抵消现金流出的变化方面非常有效，因此被指定为现金流对冲工具。截至2024年3月31日，考虑到利率互换协议的影响，B定期贷款的混合利率为9.39％，截至2023年12月31日为9.53％。
定期贷款 B 于 2028 年 9 月 1 日到期，Revolver B 于 2026 年 8 月 24 日到期。
我们有义务根据循环信贷额度的平均每日未使用金额支付承诺费。截至2024年3月31日，年度承诺费率为0.50％，截至2023年3月31日为0.375％。根据协议中定义，根据我们的合并第一留置权债务与合并息税折旧摊销前利润的比率，年利率从0.25％到0.50％不等。
高级票据
2020年10月8日，公司发行了本金总额为13亿美元的优先可转换PIK票据。优先可转换PIK票据的发行折扣为2.5％，到期日为2027年10月15日。
优先可转换PIK票据可按13.00美元的转换价格转换为A类普通股，但须经过惯例的反稀释调整。优先可转换PIK票据的利率固定为6％的现金和7％的实物利率，每半年在每年的4月15日和10月15日支付。
2020年10月29日，公司发行了本金总额为13亿美元的5.750％票据。5.750％的票据由公司及其子公司在优先无担保基础上共同或单独担保，到期日为2028年11月1日。5.750％的票据按面值发行。5.750％票据的利率固定为5.750％，每半年在每年的5月1日和11月1日支付。
2021年8月24日，MPH发行了本金总额为10.50亿美元的5.50％优先担保票据，到期日为2028年9月1日。5.50％的优先担保票据的利率固定为5.50％，每半年在每年的3月1日和9月1日支付。5.50％的优先担保票据按下文 “担保和安全” 中所述提供担保和担保。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司回购并取消了2,110万美元的优先可转换PIK票据，从而确认了590万澳元的债务清偿收益。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司回购并取消了5.750％的票据中的1.378亿美元，从而确认了3,680万美元的债务清偿收益。
债务契约和违约事件
根据管理我们债务的债务协议，我们受某些肯定和否定债务契约的约束，这些契约限制了我们和/或我们的某些子公司参与特定类型交易的能力。除其他外，这些契约限制了我们和/或我们的某些子公司的以下能力：
•承担额外债务或发行取消资格的股票或优先股；
•支付某些股息或对股本进行某些分配，或回购或赎回股本；
•进行某些贷款、投资或其他限制性付款；
•转移或出售某些资产；
•获得某些留置权；
•限制其子公司向我们支付股息或其他款项的能力；
•担保债务或承担其他或有债务；
•预付初级债务并进行某些投资；
•完成任何合并、合并或合并，或自行清算、清盘或解散（或遭受任何清算或解散），或处置其全部或几乎所有业务单位、资产或其他财产；以及
•与我们的关联公司进行交易。
如果5.50％的优先担保票据具有穆迪投资者服务公司和标普全球评级的投资等级评级，则与5.50％的优先担保票据相关的某些契约将停止适用于此类票据。
循环比率是，如果截至MPH的任何财政季度的最后一天，循环信贷额度下的贷款总额、在循环信贷额度下发放的信用证（如果不是现金抵押或支持的，或者总额超过1,000万美元）以及未偿还和/或发放的总金额超过循环承付款总额的35％ 此时的信贷额度，循环信贷额度将要求MPH维持最高第一留置权安全杠杆比率为6.75比1.00。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日，我们的合并第一留置权债务与合并息税折旧摊销前利润的比率分别为3.78倍、3.01倍和3.70倍。
截至 2024 年 3 月 31 日、2023 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们在 遵守所有债务契约。
管理优先担保信贷额度、5.750％票据和5.50％的优先担保票据的债务协议包含惯常的违约事件，但有宽限期和例外情况，其中包括付款违约、某些重大债务的交叉违约、某些破产事件、重大判决（就管理优先担保信贷额度和5.50％的优先担保票据而言）、重大抵押品留置权的担保未能继续保留实际上，就债务而言管理优先担保信贷额度的协议，任何控制权的变更。在此类债务协议下发生违约事件时，将允许此类债务的贷款人和持有人加快贷款速度，终止贷款承诺（视情况而定），并行使贷款人和持有人可以利用的其他特定补救措施。
参见上文提供的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对账表的脚注”非公认会计准则财务指标“以了解MultiPlan和MPH的财务信息之间的实质性差异。
担保和安全
管理优先担保信贷额度和5.50％的优先担保票据的债务协议下的所有债务均由MPH的直接控股公司MPH Acquisition Corp. 1以及MPH的每家现有和随后收购或组建的直接或间接的美国有组织有限制子公司提供无条件担保（某些例外情况除外）。除允许的留置权和其他例外情况外，所有这些债务以及此类债务的担保均由优先担保信贷额度与几乎所有MPH和子公司担保人的有形和无形财产的5.50％优先担保票据共享的第一优先留置权以及其各自子公司所有股本的质押作为担保。
关键会计政策与估计
在编制未经审计的简明合并财务报表时，我们需要做出判断、假设和估计，根据现有事实和情况，我们认为这些判断、假设和估计是合理和谨慎的。这些判断、假设和估计会影响我们的某些收入和支出及其相关的资产负债表账目以及我们或有负债的披露。我们的假设和估计主要基于历史经验，并考虑
已知和预计的趋势。我们会持续地重新评估我们的假设选择和计算估计值的方法。但是，实际业绩可能与我们的计算估计值存在重大差异，这种差异将在我们当前的业务中报告。
有关我们的关键会计估算的详细说明，请参阅”管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 在我们 2023 年年度报告的第二部分第 7 项中。有关我们重要会计政策的详细讨论，请参阅第二部分第8项中合并财务报表附注2，”财务报表和补充数据” 在我们的 2023 年年度报告中。
客户集中度
截至2023年12月31日的财年，三个客户分别占收入的25％、22％和8％。我们的一个或多个大客户的业务损失可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。有关我们的客户集中度的进一步讨论，请参阅第 1A 项。”风险因素” 在我们的 2023 年年度报告中。
最近的会计公告
有关更多信息，请参阅本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注的附注1一般信息和会计基础。
关于市场风险的定量和定性披露
参见第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露如下。
财务报告的内部控制
有关公司财务报告内部控制的更多信息，请参阅第4项。控制和程序。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
请参阅我们的2023年年度报告，特别是第7A项。”关于市场风险的定量和定性披露” 在那里。截至2024年3月31日，我们的2023年年度报告中描述的市场风险没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
在包括公司首席执行官和首席财务会计官在内的管理层的监督和参与下，公司对截至本报告所涉期末的披露控制和程序的有效性进行了评估，该术语的定义载于《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条。
根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务和会计官得出的结论是，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序是在合理的保证水平上设计的，可以有效地合理保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并且此类信息会被收集并传达给我们管理层，酌情包括我们的首席执行官和首席财务和会计官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
对控制有效性的固有限制
管理层认识到，控制系统，无论构思和运作得多好，都只能为控制系统的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈或错误事件（如果有）都已被发现。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们是各种诉讼和其他未决和威胁诉讼以及其他对抗性事项以及监管调查的被告，所有这些都发生在正常业务过程中。尽管无法肯定地预测此类诉讼的最终结果，但我们认为它们不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
在截至2024年3月31日的三个月中，先前在第1A项中披露的风险因素没有重大变化。”风险因素” 在公司的2023年年度报告中。
第 2 项。未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
下表显示了公司在截至2024年3月31日的三个月内回购其A类普通股的情况。
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| （以千计，共享数据除外） | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 可能尚未购买的股票的大致美元价值 |
时期 | | | | |
| 2024 年 1 月 1 日至 31 日 | | | | | | | | |
回购计划(a) | | 1,655,105 | | | $ | 1.16 | | | 1,655,105 | | | $ | 82,868 | |
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| 2024 年 2 月 1 日至 29 日 | | | | | | | | |
回购计划(a) | | 3,313,777 | | | $ | 1.15 | | | 3,313,777 | | | $ | 79,050 | |
| | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 1 日至 31 日 | | | | | | | | |
回购计划(a) | | 5,256,573 | | | $ | 0.88 | | | 5,256,573 | | | $ | 74,412 | |
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| 总计 | | | | | | | | |
回购计划(a) | | 10,225,455 | | | $ | 1.01 | | | 10,225,455 | | | $ | 74,412 | |
(a) 2023年11月8日，公司宣布，其董事会将公司目前的1亿美元普通股回购计划（“股票回购计划”）延长至2024年12月31日。股票回购计划下的回购可以按公司认为适当的金额和价格进行，并且可以根据旨在符合《交易法》第10b5-1条资格的交易计划进行。公司根据股票回购计划进行的回购将受总体市场和经济状况、适用的法律要求和其他考虑因素的约束，公司可随时暂停、修改或终止股票回购计划，恕不另行通知。
第 5 项。其他信息
(a) 在截至2024年3月31日的三个月中，我们的高级管理人员或董事均未加入 采用要么 终止任何旨在满足第10b5-1（c）条或任何 “非规则10b5-1交易安排” 的肯定抗辩条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划。
(b) 正如先前披露的那样，公司于2024年3月28日收到纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）的书面通知，称其不符合纽约证券交易所上市公司手册第802.01C节规定的持续上市标准，因为在截至2024年3月27日的连续30个交易日中，公司A类普通股的平均收盘价低于每股1.00美元。该公司正在考虑可用的替代方案，包括但不限于反向股票拆分，必要时不迟于2024年9月28日获得股东批准，以恢复合规。
第 6 项。展品
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| | 以引用方式纳入 |
| 展品编号 | 描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 申报日期 | 随函提交 |
| 10.1 | MultiPlan Corporation 和 Carol Nutter 于 2022 年 11 月 29 日发出的录取通知书。 | | | | | X |
| 10.2 | MultiPlan Corporation 和 Jerome Hogge 于 2024 年 2 月 15 日发出的录取通知书。 | 8-K | 001-39228 | 10.1 | 2024年3月7日 | |
| 31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13-a-14（a）条和第15-d-14（a）条对首席执行官进行认证 | | | | | X |
| 31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13-a-14（a）条和第15-d-14（a）条对首席财务官进行认证 | | | | | X |
| 32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第1350条第18条对首席执行官进行认证 | | | | | X |
| 32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第1350条第18条对首席财务官进行认证 | | | | | X |
| 101 | MultiPlan Corporation截至2024年3月31日的三个月的10-Q表季度报告中的以下财务信息包括：（i）未经审计的简明合并资产负债表，（ii）未经审计的简明合并收益（亏损）和综合收益（亏损）报表，（iii）未经审计的股东权益变动简明表，（iv）未经审计的简明股东权益变动表，（iv）未经审计的简明合并资产负债表合并现金流量表和（v）未经审计的简明合并附注财务报表。 | | | | | X |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） | | | | | X |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排以下经正式授权的签署人代表其签署本季度报告。
日期：2024 年 5 月 9 日
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| 多计划公司 |
| | | |
| 来自： | /s/ James M. Head | |
| | 詹姆斯·海德 | |
| | 执行副总裁兼首席财务官 | |
