Pagaya公布2024年第一季度业绩 ● 又创下了创纪录的季度业绩，超过了所有指标的预期：○ 创纪录的24.2亿美元网络量 ○ 创纪录的总收入和其他收入2.45亿美元 ○创纪录的4,000万美元调整后息税折旧摊销前利润 ● 银行合作伙伴加入我们的销售点产品纽约和以色列特拉维夫——2024年5月9日——Pagaya Technologies Ltd.（纳斯达克股票代码：PGY）（“Pagaya”，“公司”” 或 “我们”）是一家为金融生态系统提供人工智能基础设施的全球科技公司，今天宣布了财经截至2024年3月31日的季度业绩。欲了解更多信息，请在此处查看Pagaya2024年第一季度致股东的信。“严格的执行使我们的关键指标又创下了创纪录的季度。Pagaya Technologies联合创始人兼首席执行官加尔·克鲁比纳说，我们开始在POS垂直领域招募银行合作伙伴，提高了单位经济效益，增强了融资能力。“这些业绩反映了我们的业务实力以及我们为美国消费者提供更多经济机会的坚定承诺。”2024年第一季度亮点除非另有说明，否则所有比较均与2023年同期相比并按年进行比较。● 创纪录的24.2亿美元网络量（超过预期的22亿美元至24亿美元）同比增长31％。● 该公司通过银行合作伙伴扩大了POS业务，该业务定于2024年下半年在我们的网络上线。Pagaya继续扩大在美国增长最快的消费信贷市场之一的影响力，这表明了其企业级产品的实力。● 该公司通过5笔交易筹集了19亿美元，并扩大了18名新投资者的融资网络，共有116个融资合作伙伴。● 创纪录的总收入和其他收入为2.45亿美元（超过预期的2.25亿美元至2.4亿美元），同比增长31％，增长35％ 费用收入。● 创纪录的费用减去生产成本（“FRLPC”）的收入为92美元百万同比增长84％，这得益于我们规模最大的个人贷款合作伙伴的经济改善。FRLPC占网络量的百分比（“FRLPC利润率”）同比增长109个基点至3.8％。●创纪录的调整后息税折旧摊销前利润为4,000万美元（超过预期的3,200万美元至3,800万美元），与上年同期相比增长了3,800万美元，这得益于该指数的增长
随着业务规模的扩大，FRLPC和运营杠杆作用。GAAP营业收入为800万美元，是连续第三个季度实现正的GAAP营业收入。●调整后的净收益为1300万美元，不包括基于股份的薪酬支出等非现金项目的影响，是连续第四个季度调整后净收入为正。● 2,000万美元的经营活动现金流是连续第三个季度出现正运营现金流。● 归属于Pagaya股东的净亏损为2100万美元，较之上增加了4000万美元 2023 年第一季度。●作为一家上市公司，我们进入了下一阶段的发展，本季度从公司债务和股权融资中筹集了3.3亿美元的收益，进一步巩固了公司的资本状况。Pagaya执行了多项举措，以提高其股票对美国投资界的适销性。PGY股票于3月初开始按反向拆分调整后的基础上交易。该公司将总部迁至纽约市，并正在调整与美国国内发行人的报告标准，于4月提交了第一份10-K表格，本季度提交了第一份10-Q表格。2024年第二季度展望第二季度网络量预计在22亿美元至24亿美元之间总收入和其他收入预计在2.35亿美元至2.45亿美元之间调整后的息税折旧摊销前利润预计在4000万美元至4,500万美元之间 2024年全年展望24财年网络量预计在90亿美元至105亿美元之间总收入和其他收入预计在9.25亿美元至10.5亿美元之间调整后的息税折旧摊销前利润预计为介于1.5亿美元至1.9亿美元之间网络直播公司今天将举行网络直播和电话会议，美国东部时间 2024 年 5 月 9 日上午 8:30。电话会议的网络直播将通过公司网站investor.pagaya.com的投资者关系栏目播出。要收听网络直播，请在预定开始时间前至少五分钟访问该站点，以便注册、下载和安装任何必要的音频软件。电话会议前不久，随附材料将在公司网站上公布。电话会议结束后不久，将在公司网站上重播90天的网络直播。
也可以拨打 1-844-826-3035 或 1-412-317-5195 来参加电话会议。拨打 1-844-512-2921 或 1-412-317-6671 并提供会议编号为 10187845 即可观看电话重播。电话重播将在电话会议结束后不久开始播出，直至2024年5月23日星期四。电话会议结束后，投资者关系网站上还将提供重播。关于Pagaya Technologies Pagaya（纳斯达克股票代码：PGY）是一家全球科技公司，为全国更多人提供改变生活的金融产品和服务。通过使用机器学习、庞大的数据网络和人工智能驱动的方法，Pagaya为其合作伙伴、其客户和投资者提供全面的消费者信贷和住宅房地产解决方案。其专有的API和资本解决方案集成到其合作伙伴网络中，以提供无缝的用户体验和更大的主流经济准入。Pagaya在纽约和特拉维夫设有办事处。欲了解更多信息，请访问pagaya.com。关于前瞻性陈述的警示说明本文件包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述通常由 “预测”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“机会”、“未来”、“战略”、“可能”、“展望”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“努力”、“将来”、“努力”、“将来”、“将” 等词语来识别、” “将”、“将是”、“将继续下去”、“可能会出现” 以及类似的表达。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关以下内容的陈述：公司的战略和未来运营，包括公司继续为贷款合作伙伴和投资者提供稳定的业绩的能力；公司继续推动盈利能力持续增长的能力；公司在2025年之前实现正净现金流的能力；以及公司的网络量、总收入和财务前景2024年全年其他收入和调整后息税折旧摊销前利润。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。风险、不确定性和假设包括与以下因素相关的因素：公司吸引新合作伙伴以及保留和发展与现有合作伙伴的关系以支持其证券化和基金产品的潜在投资需求的能力；对其品牌保持持续高度信任的需求；其投资收入的很大一部分集中在少数合作伙伴和平台手中；其维持收入增长率或相关关键运营指标增长率的能力；它的能力改进、运营和实施其技术、为公司及其关联公司制定的现有融资安排、可能不愿或无法按其可接受的条件或根本无法向其提供资金的现有资金来源；通过其模式促进的贷款业绩；市场利率的变化；其证券化、仓库信贷额度协议；总体经济状况对其业务的影响，包括但不限于利息上升利率、通货膨胀、供应链中断、汇率波动和劳动力短缺；与 COVID-19 疫情（包括任何政府应对措施）等公共卫生危机的影响和不确定性；以色列战争等地缘政治冲突；其实现过去或未来收购潜在收益的能力；我们最近宣布裁员带来的预期收益和节省；人工智能技术、机器学习、金融机构和消费者保护政治、法律和监管框架的变化；能力维持我们的证券在纳斯达克的上市；其合作伙伴的财务业绩以及美国消费信贷和住房市场的波动；其通过战略联盟有效增长的能力；
由于消费者支出和储蓄模式，我们的收入出现季节性波动；未决和未来的诉讼、监管行动和/或合规问题，包括与EJF Acquisition Corp的合并有关的问题；以及该公司于2024年4月25日提交的10-K表格以及随后向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他风险。这些前瞻性陈述反映了截至本文发布之日公司对未来事件的看法，基于假设，受风险和不确定性的影响。鉴于这些不确定性，投资者不应过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述是截至本文发布之日作出的，反映了公司当前的信念，并基于截至发表之日的现有信息，公司不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述。财务信息；非公认会计准则财务指标本新闻稿和表格8-K中包含的一些未经审计的财务信息和数据，例如费用收入减去生产成本（“FRLPC”）、FRLPC利润、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益（亏损），不是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。为了补充根据美国公认会计原则编制和列报的未经审计的合并财务报表，管理层使用非公认会计准则财务指标FRLPC、FRLPC利润、调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润，向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息，并通过强调持续经营的业绩和业务的潜在盈利能力来增强对经营业绩的总体理解。管理层认为，这些非公认会计准则指标为投资者提供了额外的工具，可以用来比较我们在多个时期的核心财务业绩。但是，非公认会计准则财务指标对投资者的用处有局限性，因为它们没有美国公认会计原则规定的标准化含义，也不是根据任何全面的会计规则或原则编制的。此外，非公认会计准则财务指标的计算方法可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，因此可能无法直接比较。因此，非公认会计准则财务指标应被视为我们根据美国公认会计原则编制和列报的未经审计的合并财务报表的补充，而不是替代或替代。为了解决这些限制，管理层提供了调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润与归属于Pagaya股东的净收益（亏损）的对账表，并计算了FRLPC和FRLPC利润率。管理层鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不要依赖任何单一的财务指标，并将调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润及其各自的相关GAAP财务指标一起查看。非公认会计准则财务指标包括以下项目：费用收入减去生产成本（“FRLPC”）定义为费用减去生产成本的收入。FRLPC 利润率定义为 FRLPC 除以网络容量。调整后的净收益（亏损）定义为归属于Pagaya Technologies Ltd.股东的净收益（亏损），不包括基于股份的薪酬支出、认股权证负债公允价值的变动、减值，包括信贷相关费用、重组费用、交易相关费用以及与并购相关的非经常性费用。调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于Pagaya Technologies Ltd.股东的净收益（亏损），不包括基于股份的薪酬支出、认股权证负债公允价值的变动、减值，包括信贷相关费用、重组费用、交易相关费用、与并购相关的非经常性费用、利息支出、折旧费用和所得税支出（收益）。
这些项目不包括在我们的调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润指标中，因为它们本质上是非现金的，或者因为这些项目的金额和时间不可预测，不受核心经营业绩的驱动，也使得与前一时期和竞争对手的比较没有意义。我们认为，FRLPC、FRLPC利润、调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润为投资者和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息，也为我们业务业绩的同期比较提供了有用的衡量标准。此外，我们还纳入了FRLPC、FRLPC利润、调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润，因为这些是我们内部管理层在制定运营决策时使用的关键衡量标准，包括与运营费用、评估绩效以及执行战略规划和年度预算相关的衡量标准。但是，这些非公认会计准则财务信息仅用于补充信息的目的，不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则提供的财务信息，也可能与其他公司使用的类似标题的非公认会计准则财务指标有所不同。下表提供了调整后息税折旧摊销前利润与归属于Pagaya Technologies Ltd.的净亏损（其最直接可比的美国公认会计原则金额）的对账情况。此外，帕加亚根据非公认会计准则提供了2024财年的展望。公司无法在不合理的努力下将其预期的调整后息税折旧摊销前利润与 “2024年全年展望” 下归属于Pagaya的预期净亏损进行调节，因为影响净收益（亏损）和其他对账项目的某些项目是公司无法控制和/或目前无法合理预测的，这些不可用的信息可能会对公司的美国公认会计准则财务业绩产生重大影响。投资者与分析师杰西·约翰投资者关系主管 IR@pagaya.com 媒体与新闻艾米丽·帕瑟公关与对外传播主管 Press@pagaya.com
PAGAYA技术有限公司简明合并运营报表（未经审计）（以千计，股票和每股数据除外）截至2024年3月31日的三个月收入费用收入 237,004 美元 175,254 美元其他收入利息收入 7,744 10,397 投资收益（亏损）528 987 总收入和其他收入 245,276 186,638 生产成本 144,881 125,057 技术、数据和产品开发 (1) 195,057 ,380 21,131 销售和营销 (1) 10,257 14,300 一般和行政 (1) 63,068 51,126 总成本和运营费用 237,586 211,614 营业收入（亏损）7,690(24,976) 其他收入（支出），净额（34,349）（66,980）所得税前收入（亏损）（26,659）（91,956）所得税支出（收益）5,003 6,667 净收益（亏损）包括非控股权益（31,662）（98,623）减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）（10,439）（37,652）) 归属于Pagaya Technologies Ltd的净收益（亏损）美元（21,223美元）（60,971美元）每股数据：每股净亏损：基本和摊薄后（3）美元（0.33）美元（1.03）非公认会计准则调整后净收益（亏损）（2）13,331美元（11,015美元）非公认会计准则调整后每股净收益（亏损）：基本（3）0.21美元（0.19）摊薄（3）0.20美元（0.19）加权平均已发行股数：基本（3）64,504,458 59,255,864 稀释（3）65,890,518 59,972,806（1）下表列出了以下期间的基于股份的薪酬：截至2023年3月31日的三个月技术、数据和产品开发美元 2,905 美元 2,458 销售和营销 2,852 2,754 一般和管理 9,718 11,155 美元合计 15,475 美元 16,367 美元 (2) 请参阅 “非公认会计准则财务指标对账”。(3) 对股票金额进行了追溯调整以反映1-对12股反向股票拆分于2024年3月8日生效。
PAGAYA技术有限公司简明合并财务状况表（未经审计）（以千计）2023 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日资产流动资产：现金及现金等价物 274,495 美元 186,478 限制性现金 16,872 16,874 费用和其他应收账款 87,370 79,526 贷款和证券投资 1,298 2,490 预付费用和其他流动资产 19,059 18,034 总流动资产 399,094 303,402 限制性现金 18,681 19,189 费用和其他应收账款 35,230 34,181 贷款和证券投资 892,853 714,303 权益法和其他投资 26,911 26,383使用权资产 53,631 55,729 财产和设备，净额 42,757 41,557 商誉 10,945 10,945 无形资产 1,913 2,550 预付费用和其他资产 1,172 137 总非流动资产 1,084,093 904,974 总资产 1,483,187 美元负债和股东权益流动负债：应付账款 3,136 美元 1,286 美元应计费用和其他负债 36,712 28,562 经营租赁负债的当前到期日 6,663 6,931 长期债务的流动部分 12,750 — 有担保借款 108,054 37,685 应付所得税 2,069 461流动负债总额 169,384 74,925 非流动负债：认股权证负债 1,342 3,242 循环信贷额度 — 90,000 长期债务 222,298 — 有担保借款 223,102 234,028 经营租赁负债 41,83,940 长期纳税负债 24,955 22,135 递延所得税负债，净额 107 107 非流动负债总额 513,026 468,377 可赎回可转换优先股 74,250 74,250 股东权益：额外实收资本 1,214,969 1,101,914 累计其他综合收益（亏损）（24,279）444 累计赤字 (563,860) (542,637) Pagaya Technologies Ltd. 股东权益总额 626,830 559,721 非控股权益 99,081 106,028 股东权益总额 725,911 665,749 总负债、可赎回可转换优先股和股东权益 1,483,187 美元 1,208,376 美元
PAGAYA技术有限公司简明合并现金流量表（未经审计）（以千计）截至2024年3月31日的三个月 2023年3月31日的三个月，来自经营活动的现金流净亏损包括非控股权益的净亏损美元（31,662）美元（98,623）将净收益（亏损）与用于经营活动的净现金进行对账的调整：权益法收益（亏损）（528）（987）折旧和摊销 6,317 3,516 股权薪酬 15,416 75 16,367 认股权证负债的公允价值调整 (1,900) (190) 贷款和证券投资的减值亏损 26,851 68,347 注销资本化软件 408 1,549 其他非现金项目 739 — 运营资产和负债的变化：费用和其他应收账款 (8,875) (345) 递延所得税负债，净额 — (45) 预付费用和其他资产 (1,936) 3,528 使用权资产 1,879 2,197 应付账款 1,885 999 应计费用和其他负债 8,298 (22,573) 经营租赁负债 (1,524) (3,530) 应收/应付所得税 5,043 6,117 经营活动提供的 (用于) 净现金 20,470 (23,673) 来自投资活动的现金流出售/到期收益/预付款：贷款和证券投资 35,897 25,985 从达尔文家居公司获得的现金和限制性现金 — 1,608 购买以下产品的款项：贷款和证券投资 (261,638) (121,732) 财产和设备 (5,145) (5,526) 用于投资活动的净现金 (230,886) (99,665) 融资活动产生的现金流普通股出售所得，扣除发行成本 89,938 — 长期债务收益 244,725 — 有担保借款收益 97,448 82,031 来自非控股权益的收益 2,815 10,128循环信贷额度的收益 44,000 100,000 行使股票期权的收益 161 484 发行普通股的收益 5,338 — 向非控股权益分配 (2,515) (12,194) 循环信贷额度 (134,000) (20,000) 有担保借款 (38,005) (57,425) 长期债务付款 (3,188) — 长期债务发行 (3,188) — 长期债务发行成本 (7,974) — 融资活动提供的净现金 298,743 103,024 汇率变动对现金、现金的影响等价物和限制性现金（820）—现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）87,507（20,314）期初现金、现金等价物和限制性现金 222,541 337,076 现金、现金等价物和限制性现金，期末310,048美元 316,762 美元
PAGAYA技术有限公司非公认会计准则财务指标对账（未经审计）（除非另有说明，否则以千美元计）截至2023年3月31日的三个月，归属于Pagaya Technologies Ltd的净亏损美元（21,223）美元（60,971）调整后不包括以下内容：基于股份的薪酬 15,475 16,367 权证负债的公允价值调整（1,900）（190）某些投资的减值亏损 19,483 26,412 注销的资本化软件 — 1,524 重组费用 820 3,820 交易相关费用 400 — 非经常性费用 276 2,023 调整后净收益 (亏损) 13美元,331 美元 (11,015) 经调整后不包括以下内容：利息支出 15,164 2,880 所得税支出（收益）5,003 6,667 折旧和摊销 6,317 3,516 调整后的息税折旧摊销前利润 39,815 美元 2,048 美元截至2023年3月31日的三个月，费用收入减去生产成本 (FRLPC)：费用收入 237,004 美元 175,254 美元生产成本 144,881 125,057 费用收入减去生产成本 (FRLPC) 92,123 美元 50,197 美元费用收入减去生产成本利润（FRLPC 利润）：费用收入减去生产成本 (FRLPC) 92,123 美元 50,197 美元网络量（百万美元）2,419 1,850费用收入减去生产成本利润率（FRLPC 利润）3.8% 2.7%