附录 99.1


塔半导体公布2024年第一季度财务业绩

重申全年收入增长

以色列米格达尔海梅克——2024年5月9日——塔楼半导体(纳斯达克股票代码:TSEM & TASE:TSEM:TSEM)今天公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。
 
2024 年第一季度业绩概述
 
2024年第一季度的收入为3.27亿美元,而2023年第四季度的收入为3.52亿美元。2023年第一季度的收入为3.56亿美元。

2024年第一季度的毛利为7300万美元,而2023年第四季度的毛利为8400万美元。2023年第一季度的毛利为9,600万美元。

2024年第一季度的营业利润为3,400万美元,而2023年第四季度的营业利润为4,500万美元。2023年第一季度的营业利润为8900万美元,其中包括3200万美元的重组收入,净额来自先前披露的2022年日本业务重组和重组。

2024年第一季度的净利润为4,500万美元,合每股基本收益和摊薄收益0.40美元,而2023年第四季度的净利润为5400万美元,基本收益为0.49美元,摊薄后每股收益为0.48美元。2023年第一季度的净利润为7,100万美元,基本利润为0.65美元,摊薄后每股收益为0.64美元,其中包括1100万美元的重组收入。


2024年第一季度经营活动产生的现金流为1.1亿美元。设备和其他固定资产的投资为9800万美元,净额和债务 付款总额为800万美元。
 
2023年第四季度,经营活动产生的现金流为1.26亿美元,设备 和其他固定资产的投资为1.36亿美元,净额和债务支付总额为900万美元。
 
企业信用评级
2024年5月,标准普尔Maalot(一家由标普全球评级全资拥有的以色列评级公司) 完成了对该公司的年度评级审查,并重申其企业信用评级为 “iLaa” /稳定。

商业展望
塔半导体预计2024年第二季度的收入为3.5亿美元,向上或向下区间为 5%。

Tower Semiconductor首席执行官 官罗素·埃尔旺格先生表示:“在我们过去的一年中,在几项差异化技术的 表现的推动下,我们仍然专注于持续增长并对持续增长充满信心,这对于向作为真正合作伙伴的市场领导者客户介绍市场需求至关重要。这种增长与尚未强劲的市场格局背道而驰。最近的客户预测 让人有理由相信市场即将复苏。”
 
电话会议和网络直播
Tower Semiconductor将于今天,即2024年5月9日星期四美国东部时间上午10点(中部时间上午9点,山地时间上午8点,太平洋时间上午7点和以色列时间下午5点)举行投资者电话会议,讨论公司2024年第一季度的财务业绩及其业务前景。
 
本次电话会议将进行网络直播,可通过塔半导体的网站www.towersemi.com或致电 1-888-281-1167(美国免费电话)、03-918-0610(以色列)、+972-3-918-0610(国际)进行访问。对于那些无法收听直播的人,电话会议将在塔半导体的网站上存档90天。


公司根据美国公认会计原则列报其财务 报表。下表中包含的财务信息包括未经审计的简明财务数据。一些财务信息,可能会在本新闻稿和/或先前的 收益相关申报和/或相关公开披露或与公司财务报表和/或业绩相关的公开披露或文件中使用和/或列报,我们可能会这样做描述为调整后的财务指标和/或对账的财务指标,是指G条例和美国证券交易委员会颁布的适用于我们公司的相关报告要求 中定义的非公认会计准则财务指标。这些调整后的财务指标的计算不包括以下内容:(1) 已收购的无形资产的摊销,包括在我们的运营成本 和支出中;(2) 我们的运营成本和支出中包含的董事、高级管理人员和员工股权补助的薪酬支出;(3) 从英特尔收到的合并合同终止费 ,扣除先前宣布的英特尔合同终止后的相关成本和税款,并且 (4) 重组收入,净额,包括扣除成本后的收入以及与 日本荒井设施于2022年停止运营相关的税款,已包含在净利润中。这些调整后的财务指标应与GAAP财务指标一起评估,而不是 的替代品。这些表格还可能显示与调整后财务指标最具可比性的GAAP财务指标,以及调整后的财务指标与 可比的GAAP财务指标之间的对账。在本新闻稿和/或先前的收益相关申报和/或与公司财务报表和/或业绩相关的公开披露或文件中使用和/或列报的 以及本表中可能包含和计算的那样,我们定义为息税折旧摊销前收益一词由根据公认会计原则的营业利润组成,不包括 (i) 折旧 费用,其中包括收入成本和运营成本和支出项目中记录的折旧(例如研发相关设备和/或固定其他资产折旧),(ii)股票薪酬支出, (iii)收购的无形资产的摊销,(iv)从英特尔收到的合并合同终止费,扣除先前宣布的英特尔合同终止后的相关成本,包括营业利润和(v)与日本荒井设施相关的净重组收入,计入营业利润。息税折旧摊销前利润在下表和/或先前的收益相关文件和/或与 财务报表和/或公司GAAP营业利润业绩相关的公开披露或文件中进行对账。息税折旧摊销前利润以及此处和/或先前与收益相关的申报文件 和/或公司财务报表和/或业绩的相关公开披露或文件中提供的调整后财务信息不是必需的GAAP财务指标,可能无法与其他 公司采用的类似标题的指标进行比较。不应孤立地考虑息税折旧摊销前利润和调整后财务信息以及/或先前与收益相关的文件和/或公司财务报表和/或业绩的相关公开披露或申报中, 或将其作为营业利润、净利润或亏损、经营、投资和融资活动提供的现金流量、每股数据或其他利润或现金流量表数据的替代品使用 GAAP。本新闻稿和/或先前的收益相关文件和/或与 财务报表和/或业绩相关的公开披露或文件中可能使用和/或列报的 “净现金” 一词由现金、现金等价物、短期存款和有价证券减去此处资产负债表中列报的债务金额组成。“净现金” 一词不是必需的GAAP财务指标,可能无法与 其他公司采用的类似标题的指标相提并论,也不应作为现金、债务、营业利润、净利润或亏损、经营、投资和 融资活动提供的现金流、每股数据或根据公认会计原则编制的其他利润或现金流表数据的替代品。本新闻稿和/或先前的收益相关文件和/或与公司财务报表和/或业绩相关的公开披露或申报中使用和/或提及的自由现金流一词是指截至2024年3月31日即2023年12月31日的 三个月期间经营活动提供的净现金(金额为1.1亿美元、1.26亿美元和7,300万美元)分别为2023年3月31日(减去用于房地产和设备投资的现金,净额(9,800万美元,1.36亿美元)以及截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月期间分别为1.05亿美元)。自由现金流一词不是必需的GAAP财务指标,可能无法与其他公司采用的类似标题的 指标进行比较,不应孤立地考虑,也不得作为营业利润、净利润或亏损、经营、投资和融资活动提供的现金流、每股数据或其他利润 或根据公认会计原则编制的现金流表数据的替代品。

关于塔式半导体
Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ/TASE: TSEM)是领先的高价值模拟半导体解决方案代工厂,为消费品、工业、汽车、移动、基础设施、医疗、航空航天和国防等成长市场的客户提供技术、开发和工艺平台。塔半导体致力于通过长期合作伙伴关系及其先进和创新的模拟技术产品对 世界产生积极和可持续的影响,这些产品包括各种可定制的工艺平台,例如 SiGe、BiCMOS、混合信号/CMOS、射频 CMOS、CMOS 图像传感器、非成像 传感器、显示器、集成电源管理(BCD 和 700V)、光子学和微机电系统。Tower Semiconductor还为IDM和无晶圆厂公司提供世界一流的设计支持,以实现快速准确的设计周期,以及包括 开发、转移和优化在内的流程转移服务。为了向客户提供多晶圆厂采购和扩大产能,塔半导体在以色列拥有两座工厂(150mm和200mm),两座在美国(200mm),在日本拥有两个 (200mm和300mm),由其持有的TpsCo的51%股权拥有,与意法半导体共享位于意大利阿格拉特的300mm工厂,并可进入英特尔新墨西哥工厂的300mm产能走廊。欲了解更多信息,请访问:www.towersemi.com。
 
联系人:
Noit Levy | 投资者关系 | +972 74 737 7556 | noitle@towersemi.com


本新闻稿,包括对我们业务和活动的其他 预测,包括前瞻性陈述,这些陈述受风险和不确定性的影响。实际结果可能与此类前瞻性陈述的预测或暗示的结果有所不同,您 不应过分依赖此类前瞻性陈述。潜在风险和不确定性包括但不限于与以下方面相关的风险和不确定性:(i)客户终端市场的需求,(ii)依赖 收购和/或获得额外增长能力,(iii)由于运营、技术或流程相关问题导致未来难以实现可接受的运营指标和指数,(iv)确定出售任何多余和/或未使用的设备、库存和/或其他资产并与其进行谈判,(v) 维护当前的主要客户并吸引新的关键客户,(vii)对我们的铸造服务 的需求过高导致利用率高及其对周期、收益率和计划交付的影响,以及客户可能被分配到配置中,这可能会导致客户将其业务转移给其他供应商,(viii)财务 业绩可能因季度而波动,因此很难预测未来的表现,(viii)我们的债务和其他可能影响我们财务状况的负债,以及运营,(九)我们成功执行收购的能力,将 他们整合到我们的业务中,利用我们扩大的产能寻找新业务,(x) 现金流的波动,(xi) 我们履行与债务持有人协议中规定的契约的能力,(xiii) 未决诉讼,(xiii) 满足批准证书和其他法规中规定的条件,我们从以色列、美国和/或日本政府机构获得补助金和/或特许权使用费和/或任何类型的资金,(xiv) 收据 低于买家购买承诺和/或未收到的订单的订单当前预期的客户订单,(xvii) 可能出现额外负债,(xvi) 全球经济衰退、不利的经济状况和/或信用 危机的影响,(xvii) 我们准确预测财务业绩的能力,受有限的订单积压和漫长的销售周期的影响,(xvii) 如果预测的需求超过实际需求,则可能出现库存过时的情况,(xix) 半导体行业的周期性质以及由此产生的周期性产能过剩,经营业绩波动和未来平均销售价格下跌,(xx) 获得 融资,用于产能收购相关交易、战略和/或其他增长或并购机会,包括为Agrate fab的3亿大产能投资提供资金,收购或融资与2023年9月宣布的与英特尔的产能走廊交易相关的设备和其他 固定资产,以及此类融资可能不可用和/或此类资金的可用性 以不利条件融资,(xxi)以足够的利用率运营我们的设施,以创造和维持正和可持续的总利润、运营和净利润,(xxii)购买设备和/或原材料 (包括超出我们需求的购买),及时完成设备安装,技术转让并筹集资金,(xxii)产品退货和有缺陷的产品,(xxiv)我们维护和开发 的能力} 技术流程和服务,以跟上不断发展的新技术标准、不断变化的客户和最终用户需求、新产品的推出和较短的产品生命周期、(xxv) 有效的竞争、(xxvi) 无晶圆厂半导体公司和集成设备制造商使用 外包代工服务、(xxvii) 我们对他人知识产权的依赖、我们在不侵犯他人 知识产权的情况下经营业务的能力以及我们针对侵权行使知识产权的能力,(xxviii) fab3 房东声称噪音减弱了根据 修订后的租约条款,迄今为止所做的努力还不够,这导致他要求司法宣布存在无法治愈的重大违约行为,他有权终止租约,并有权延长此类租约或收购不动产 房产并获得所需的地方和/或州批准,以便能够在当前租期之后继续经营,(xxix) 留住关键员工以及招聘和留住合格熟练人员, (xxx) 通货膨胀风险,汇率(主要是以色列谢克尔、日元和欧元)、利率波动和与在当地和国际上开展业务相关的风险,以及我们交易证券市场价格的波动,(xxxi)符合全球监管要求,包括出口、环境和政府法规,以及与国际业务相关的风险,(xxxii)可能参与晶圆厂 设立、合资企业和/或资本租赁交易以提高产能先进的技术,包括与Agrate晶圆厂的建立以及2023年9月宣布的与英特尔的产能走廊交易相关的风险和不确定性,例如其资格认证时间表、技术、设备和工艺认证、设施运营提升、客户参与、成本结构、所需投资和其他条款,这可能需要 额外的资金来满足其巨大的产能投资需求和其他付款,如果根本无法以优惠条件保证资金的可用性,(xxxiii) 潜力 可能因制造设施的重组和整合而产生或发生的负债、成本和其他影响,包括我们的设施停止运营的影响,包括我们的 6 英寸设施的影响,(xxxiv) 潜在的安全、网络和 隐私泄露事件,(xxxv) 未加入工会但可能加入工会的员工,和/或加入工会并可能采取可能增加成本和运营的罢工等行动的员工风险,(xxxvi) 由于行使而发行普通股 股和/或授予我们的任何员工股票期权和/或限制性股票单位,以及我们的任何股东出售的股票或其任何市场预期,以及发行 额外的员工股票期权和/或限制性股票单位或其任何市场预期,这可能会压低公司的市场价值和公司普通股的价格,此外还可能损害我们 筹集未来资金的能力,以及 (xxxvii) 气候变化、洪水、火灾、疫情、地震等造成的业务中断自然灾害、以色列的安全局势、全球贸易 “战争” 和以色列当前的战争,包括 以色列晶圆厂可能无法继续不间断的运营、对进出以色列晶圆厂的全球供应链的影响、电力中断、化学品或其他泄漏或战争造成的损坏、因兵役而导致的劳动力缺乏 以及某些国家限制与以色列公司开展业务的风险,包括限制以色列的敌对行动或以色列的政治不稳定该地区继续或加剧,以及 其他超出我们控制范围的事件。就目前的以色列战争而言,如果邻国出现不稳定,以色列可能会受到额外的政治、经济和军事限制,我们的以色列设施的 行动可能会受到重大不利影响。任何当前或未来涉及以色列的敌对行动,或以色列与其现有贸易伙伴之间贸易的中断或削减,或以色列经济或 财务状况的重大衰退,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
 
在塔最近向美国证券交易委员会 (“SEC”)和以色列证券管理局提交的20-F和6-K表中,在 “风险因素” 标题下,对可能影响本新闻稿中包含的前瞻性 陈述的准确性或可能以其他方式影响我们业务的风险和不确定性的更全面的讨论。未来的结果可能与先前报告的结果有重大差异。公司无意更新本 新闻稿中包含的信息,也明确表示不承担任何更新义务。

#   #   #

(财务表见下文)



塔式半导体有限公司和子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千美元计)

   
3月31日
   
十二月三十一日
 
   
2024
   
2023
 
资产
           
流动资产
           
现金和现金等价物
 
$
260,497
   
$
260,664
 
短期存款
   
848,522
     
790,823
 
有价证券
   
133,611
     
184,960
 
贸易应收账款
   
159,398
     
154,067
 
库存
   
299,377
     
282,688
 
其他流动资产
   
42,049
     
35,956
 
流动资产总额
   
1,743,454
     
1,709,158
 
财产和设备,净额
   
1,180,569
     
1,155,929
 
商誉和其他无形资产,净额
   
11,666
     
12,115
 
其他长期资产,净额
   
41,226
     
41,315
 
总资产
 
$
2,976,915
   
$
2,918,517
 
负债和股东权益
               
流动负债
               
短期债务
 
$
57,700
   
$
58,952
 
贸易应付账款
   
169,526
     
139,128
 
递延收入和客户预付款
   
19,732
     
18,418
 
其他流动负债
   
76,947
     
60,340
 
流动负债总额
   
323,905
     
276,838
 
长期债务
   
151,699
     
172,611
 
长期客户的预付款
   
22,465
     
25,710
 
递延税和其他长期负债
   
16,277
     
16,319
 
负债总额
   
514,346
     
491,478
 
股东权益总额
   
2,462,569
     
2,427,039
 
负债总额和股东权益
 
$
2,976,915
   
$
2,918,517
 


塔式半导体有限公司和子公司
简明合并运营报表(未经审计)
(美元和股票数量以千计,每股数据除外)

   
三个月已结束
 
   
3月31日
   
十二月三十一日
   
3月31日
 
   
2024
   
2023
   
2023
 
收入
 
$
327,238
   
$
351,711
   
$
355,611
 
收入成本
   
254,632
     
267,294
     
259,894
 
毛利
   
72,606
     
84,417
     
95,717
 
运营成本和支出:
                       
研究和开发
   
19,951
     
20,849
     
19,331
 
市场营销、一般和行政
   
18,670
     
18,401
     
18,629
 
重组收入,净额 *
   
--
     
--
     
(31,655
)
     
38,621
     
39,250
     
6,305
 
                         
营业利润
   
33,985
     
45,167
     
89,412
 
融资和其他收入,净额
   
3,984
     
16,682
     
6,997
 
所得税前利润
   
37,969
     
61,849
     
96,409
 
所得税优惠(支出),净额
   
5,078
     
(10,130
)
   
(15,041
)
净利润
   
43,047
     
51,719
     
81,368
 
归属于非控股权益的净亏损(收益)
   
1,587
     
2,128
     
(9,966
)
归属于公司的净利润
 
$
44,634
   
$
53,847
   
$
71,402
 
每股基本收益
 
$
0.40
   
$
0.49
   
$
0.65
 
加权平均股票数量
   
110,840
     
110,796
     
109,961
 
摊薄后的每股收益
 
$
0.40
   
$
0.48
   
$
0.64
 
加权平均股票数量
   
111,627
     
111,308
     
111,071
 

* 重组收入,净收入来自先前披露的2022年日本业务重组和重组。

归属于公司的公认会计准则净利润与归属于公司的调整后净利润的对账:

归属于公司的公认会计准则净利润
 
$
44,634
   
$
53,847
   
$
71,402
 
基于股票的薪酬
   
6,761
     
6,662
     
6,448
 
收购的无形资产的摊销
   
448
     
442
     
499
 
重组收入,净额 **
   
--
     
--
     
(10,974
)
归属于该公司的调整后净利润
 
$
51,843
   
$
60,951
   
$
67,375
 
调整后的每股收益:
                       
基本
 
$
0.47
   
$
0.55
   
$
0.61
 
稀释
 
$
0.46
   
$
0.55
   
$
0.61
 

** 重组收入,净收入来自先前披露的2022年日本业务重组和重组,扣除税款。


塔式半导体有限公司和子公司
合并来源和用途报告(未经审计)
(以千美元计)

   
三个月已结束
 
   
3月31日
   
十二月三十一日
   
3月31日
 
   
2024
   
2023
   
2023
 
现金和现金等价物-期初
 
$
260,664
   
$
314,816
   
$
340,759
 
经营活动提供的净现金
   
110,038
     
126,098
     
72,727
 
不动产和设备投资,净额
   
(98,018
)
   
(136,426
)
   
(105,245
)
已偿还的债务和其他债务,净额
   
(8,409
)
   
(8,950
)
   
(28,796
)
投资子公司的收益
   
--
     
--
     
1,932
 
日元汇率变动对现金余额的影响
   
(2,665
)
   
2,101
     
(637
)
短期存款、有价证券和其他资产的投资,扣除出售收益
   
(1,113
)
   
(36,975
)
   
24,194
 
现金和现金等价物-期末
 
$
260,497
   
$
260,664
   
$
304,934
 


塔式半导体有限公司和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千美元计)

   
三个月已结束
 
   
3月31日
   
十二月三十一日
   
3月31日
 
   
2024
   
2023
   
2023
 
现金流——经营活动
                 
该期间的净利润
 
$
43,047
   
$
51,719
   
$
81,368
 
为使该期间的净利润与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整:
                       
不涉及现金流的收入和支出项目:
                       
折旧和摊销*
   
59,544
     
65,178
     
62,387
 
汇率差异和公允价值调整的影响
   
227
     
(6,852
)
   
(926
)
其他支出(收入),净额
   
5,993
     
(7,692
)
   
815
 
资产和负债的变化:
                       
贸易应收账款
   
(6,716
)
   
(1,861
)
   
7,413
 
其他资产
   
(13,454
)
   
(6,418
)
   
(1,138
)
库存
   
(23,703
)
   
27,310
     
(57,420
)
贸易应付账款
   
32,559
     
30,023
     
44,542
 
递延收入和客户预付款
   
(1,931
)
   
(9,902
)
   
(15,470
)
其他流动负债
   
16,868
     
(15,745
)
   
(45,053
)
其他长期负债
   
(2,396
)
   
338
     
(3,791
)
经营活动提供的净现金
   
110,038
     
126,098
     
72,727
 
现金流-投资活动
                       
不动产和设备投资,净额
   
(98,018
)
   
(136,426
)
   
(105,245
)
短期存款、有价证券和其他资产的投资,扣除出售收益
   
(1,113
)
   
(36,975
)
   
24,194
 
用于投资活动的净现金
   
(99,131
)
   
(173,401
)
   
(81,051
)
现金流——融资活动
                       
已偿还的债务,净额
   
(8,409
)
   
(8,950
)
   
(28,796
)
投资子公司的收益
   
--
     
--
     
1,932
 
用于融资活动的净现金
   
(8,409
)
   
(8,950
)
   
(26,864
)
外币汇率变动的影响
   
(2,665
)
   
2,101
     
(637
)
                         
现金和现金等价物减少
   
(167
)
   
(54,152
)
   
(35,825
)
现金和现金等价物-期初
   
260,664
     
314,816
     
340,759
 
现金和现金等价物-期末
 
$
260,497
   
$
260,664
   
$
304,934
 

* 包括截至2024年3月31日、 2023年12月31日和2023年3月31日的3个月期间的收购无形资产摊销和股票薪酬,金额分别为7,209美元、7,104美元和6,947美元。