附录 99.1
SHARKNINJA, INC.
简明合并财务报表指数
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简明合并资产负债表(未经审计) | 2 |
简明合并收益表(未经审计) | 3 |
简明综合收益表(未经审计) | 4 |
简明合并股东权益表(未经审计) | 5 |
简明合并现金流量表(未经审计) | 6 |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
SHARKNINJA, INC.
简明的合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
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| 截至截至 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 131,894 | | | $ | 154,061 | |
应收账款,净额 (1) | 780,557 | | | 985,172 | |
库存 | 750,032 | | | 699,740 | |
预付费用和其他流动资产 | 61,350 | | | 58,311 | |
流动资产总额 | 1,723,833 | | | 1,897,284 | |
财产和设备,净额 | 168,418 | | | 166,252 | |
经营租赁使用权资产 | 137,524 | | | 63,333 | |
无形资产,净额 | 474,495 | | | 477,816 | |
善意 | 834,049 | | | 834,203 | |
递延所得税资产,非流动资产 | 7 | | | 12 | |
其他资产,非流动资产 | 71,377 | | | 48,170 | |
总资产 | $ | 3,409,703 | | | $ | 3,487,070 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 (2) | $ | 409,371 | | | $ | 459,651 | |
应计费用和其他流动负债 | 412,141 | | | 620,333 | |
应纳税款 | 45,088 | | | 20,991 | |
长期债务的当前部分 | 29,219 | | | 24,157 | |
流动负债总额 | 895,819 | | | 1,125,132 | |
长期债务 | 765,647 | | | 775,483 | |
经营租赁负债,非流动 | 139,994 | | | 63,043 | |
递延所得税负债,非流动 | 6,391 | | | 16,500 | |
其他非流动负债 | 28,282 | | | 28,019 | |
负债总额 | 1,836,133 | | | 2,008,177 | |
承付款和或有开支(注9) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,每股面值0.0001美元,授权1,000,000股;截至2024年3月31日和2023年12月31日,已发行和流通的股票分别为139,818,810股和139,083,369股 | 14 | | | 14 | |
额外的实收资本 | 996,159 | | | 1,009,590 | |
留存收益 | 579,931 | | | 470,319 | |
累计其他综合亏损 | (2,534) | | | (1,030) | |
股东权益总额 | 1,573,570 | | | 1,478,893 | |
负债和股东权益总额 | $ | 3,409,703 | | | $ | 3,487,070 | |
(1) 包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分别来自关联方的4,838美元和3594美元的款项。
(2) 包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分别向关联方支付的71,193美元和101,538美元。
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
SHARKNINJA, INC.
简明合并收益表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
净销售额 (1) | $ | 1,066,228 | | | $ | 855,282 | |
销售成本 (2) | 539,611 | | | 454,739 | |
毛利 | 526,617 | | | 400,543 | |
运营费用: | | | |
研究与开发 (3) | 69,596 | | | 58,725 | |
销售和营销 | 214,568 | | | 152,120 | |
一般和行政 (4) | 87,511 | | | 67,068 | |
运营费用总额 | 371,675 | | | 277,913 | |
营业收入 | 154,942 | | | 122,630 | |
利息支出,净额 | (14,722) | | | (8,489) | |
其他收入(支出),净额 | 3,248 | | | (2,780) | |
所得税前收入 | 143,468 | | | 111,361 | |
所得税准备金 | 33,856 | | | 24,265 | |
净收入 | $ | 109,612 | | | $ | 87,096 | |
基本每股净收益 | $ | 0.79 | | | $ | 0.63 | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 0.78 | | | $ | 0.63 | |
用于计算每股净收益的加权平均股票数量,基本 | 139,448,556 | | | 138,982,872 | |
用于计算每股净收益的加权平均股票数量,摊薄后 | 140,703,025 | | | 138,982,872 | |
(1) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与关联方相关的金额分别为948美元和758美元。
(2) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与关联方相关的金额分别为67,696美元和291,199美元。
(3) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与关联方相关的金额分别为418美元和861美元。
(4) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别与关联方相关的金额(750美元)和0美元。
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
SHARKNINJA, INC.
综合收益的简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 109,612 | | | $ | 87,096 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | |
外币折算调整 | (3,374) | | | 5,257 | |
衍生工具的未实现收益(亏损),净额 | 1,870 | | | (2,352) | |
综合收入 | $ | 108,108 | | | $ | 90,001 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
SHARKNINJA, INC.
简明的股东权益合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | |
| | | | | 额外的实收资本 | | | | | 股东权益总额 |
| 普通股 | | | 留存收益 | | |
| 股份 | | 金额 | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 139,083,369 | | | $ | 14 | | | $ | 1,009,590 | | | $ | 470,319 | | | $ | (1,030) | | | $ | 1,478,893 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 19,426 | | | — | | | — | | | 19,426 | |
归属限制性股票单位,扣除税收预扣的股份 | 735,441 | | | — | | | (32,857) | | | — | | | — | | | (32,857) | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,504) | | | (1,504) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 109,612 | | | — | | | 109,612 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 139,818,810 | | | $ | 14 | | | $ | 996,159 | | | $ | 579,931 | | | $ | (2,534) | | | $ | 1,573,570 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | |
| | | | | 额外的实收资本 | | | | | 股东权益总额 |
| 普通股 | | | 留存收益 | | |
| 股份 | | 金额 | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 138,982,872 | | | $ | 14 | | | $ | 941,206 | | | $ | 896,738 | | | $ | (9,669) | | | $ | 1,828,289 | |
支付给前父母的分配 | — | | | — | | | — | | | (60,283) | | | — | | | (60,283) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 848 | | | — | | | — | | | 848 | |
向前父母充值以获得基于股份的薪酬 | — | | | — | | | (848) | | | — | | | — | | | (848) | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,905 | | | 2,905 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 87,096 | | | — | | | 87,096 | |
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 | 138,982,872 | | | $ | 14 | | | $ | 941,206 | | | $ | 923,551 | | | $ | (6,764) | | | $ | 1,858,007 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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SHARKNINJA, INC. |
简明的合并现金流量表 |
(以千计) |
(未经审计) |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 109,612 | | | $ | 87,096 | |
调整净收入与(用于)经营活动提供的净现金: | | | |
折旧和摊销 | 27,817 | | | 22,754 | |
基于股份的薪酬 | 19,426 | | | 848 | |
信贷损失准备金 | 3,004 | | | 744 | |
非现金租赁费用 | 4,524 | | | 3,881 | |
递延所得税,净额 | (10,014) | | | (5,115) | |
其他 | 508 | | | 202 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 (1) | 198,729 | | | (8,813) | |
库存 | (52,356) | | | 40,644 | |
预付费用和其他资产 (2) | (25,233) | | | 74,452 | |
应付账款 (3) | (48,242) | | | (54,003) | |
应纳税款 | 24,097 | | | 6,764 | |
经营租赁负债 | (797) | | | (4,480) | |
应计费用和其他负债 (4) | (207,193) | | | (75,212) | |
经营活动提供的净现金 | 43,882 | | | 89,762 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (23,572) | | | (21,655) | |
购买无形资产 | (2,835) | | | (2,288) | |
资本化内部用途软件开发 | (479) | | | (333) | |
已售应收账款实益利息的现金收入 | — | | | 16,777 | |
其他投资活动,净额 | — | | | (300) | |
用于投资活动的净现金 | (26,886) | | | (7,799) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
偿还债务 | (5,063) | | | (37,500) | |
支付给前父母的分配 | — | | | (60,283) | |
向前父母充值以获得基于股份的薪酬 | — | | | (848) | |
发行限制性股票单位时预扣税款的普通股净额 | (32,857) | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (37,920) | | | (98,631) | |
汇率变动对现金的影响 | (1,243) | | | 5,349 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净减少 | (22,167) | | | (11,319) | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 154,061 | | | 218,770 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 131,894 | | | $ | 207,451 | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
购买财产和设备应计但尚未付款 | $ | 517 | | | $ | 2,822 | |
现金流套期保值的未实现亏损 | (303) | | | (2,352) | |
将简明合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与上述简明合并现金流量表中显示的金额进行对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 131,894 | | | $ | 181,537 | |
受限制的现金 | — | | | 25,914 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 131,894 | | | $ | 207,451 | |
(1) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,关联方余额分别变动为1,244美元(1,244美元)和4,433美元。
(2) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,关联方余额分别变动为0美元和8,279美元。
(3) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,关联方余额分别变动为30,345美元 (30,345美元) 和34,948美元。
(4) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,关联方余额分别变动为0美元和730美元。
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
SHARKNINJA, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。业务的组织和描述
SharkNinja, Inc.(以下简称 “公司”)是一家全球产品设计和技术公司,致力于为多个子类别创建创新的生活方式产品解决方案,包括清洁电器、烹饪和饮料电器、食物制备用具以及 “Shark” 和 “Ninja” 品牌的其他产品。SharkNinja, Inc. 总部位于马萨诸塞州尼德姆,在北美、欧洲和其他特定国际市场分销产品。
SharkNinja, Inc. 于 2023 年 5 月 17 日在开曼群岛注册成立,是 JS 环球生活有限公司(“JS Global” 或 “前母公司”)的全资子公司。公司成立的目的是完成公司在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的上市和相关交易,以继续开展SharkNinja Global SPV, Ltd.及其子公司的业务。
SharkNinja Global SPV, Ltd. 于 2017 年成立,是 JS Global 的全资子公司。2023年7月28日之前,SharkNinja Global SPV, Ltd.由香港证券交易所上市实体JS Global的全资业务合并运营。
2023年7月30日,关于(1)公司与JS Global的分离(“分离”)以及(2)以公司普通股分红的形式向JS Global普通股持有人分配JS Global在SharkNinja Global SPV有限公司的所有股权,JS Global将SharkNinja Global SPV有限公司的所有已发行股份以换取股份 SharkNinja, Inc. 旗下于 2023 年 7 月 31 日,JS Global 向 JS Global 的持有人分发了 SharkNinja, Inc. 的 138,982,872 股普通股普通股和SharkNinja, Inc.开始在纽约证券交易所交易。
由于分离和分配被视为受共同控制的实体之间的交易,因此为了列报目的,对交易和在纽约证券交易所上市之前的财务报表进行了调整,合并了先前独立的实体SharkNinja, Inc.和SharkNinja Global SPV, Ltd.。此外,SharkNinja, Inc.的已分配股份金额反映在这些简明的合并财务报表中,反映了所有股票和相关财务信息。
分离和分销前的SharkNinja Global SPV, Ltd.以及分离和分销后的SharkNinja, Inc.及其子公司在此统称为 “SharkNinja” 或 “公司”。
2。重要会计政策摘要
演示基础
这些附注所附的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,包括SharkNinja, Inc.及其全资子公司的账目。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。为便于比较,对某些前一期间的数额进行了重新分类,以符合本期的列报方式。
截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的合并财务报表,但不包括所有披露,包括美国公认会计原则要求的年度报告基础上的某些附注。根据美国证券交易委员会(“SEC”)的此类规章制度,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。因此,这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。
管理层认为,未经审计的简明合并财务报表是在与年度合并财务报表相同的基础上编制的,反映了所有调整,其中仅包括
正常的经常性调整,这是公允列报公司截至2024年3月31日的财务状况以及公司截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并收益、综合收益、股东权益和现金流报表所必需的。截至2024年3月31日的三个月业绩不一定代表截至2024年12月31日止年度的预期经营业绩或任何未来的经营期限。
公司已经确定了重要的会计政策,这些政策对于了解其业务和经营业绩至关重要。在截至2024年3月31日的三个月中,公司在2024年3月1日提交的20-F表中截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表及其相关附注中披露的重大会计政策没有重大变化。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的净销售和支出金额及附注。受此类估计和假设影响的重要项目包括但不限于回报的可变对价、销售回扣和折扣、信贷损失备抵金、产品担保准备金、金融资产和负债的公允价值,包括衍生品的会计和公允价值、库存估值、收购的无形资产和商誉的公允价值、收购的无形资产的使用寿命、租赁增量借款利率的确定、基于股份的薪酬,包括概率根据业绩条件获得奖励和授予日公允价值符合市场条件的奖励,以及递延所得税资产的估值和不确定的税收状况。实际结果可能与这些估计有所不同。
信用风险的集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款和远期合约。公司在高质量的金融机构维持现金和现金等价物,公司的组成和到期日定期受到公司的监督。
该公司与零售商、分销商和直接面向消费者(“DTC”)客户有未清的应收账款余额。如果客户不按简明合并资产负债表中记录的金额付款,公司将面临信用风险。公司向客户提供不同水平的信贷,无需抵押存款,并在必要时根据应收账款的预期可收回性为潜在的信用损失保留准备金。公司通过定期评估信用价值和应用其他信用风险监控程序来管理与客户相关的信用风险。
该公司通过零售商销售其很大一部分产品,因此与这些各方保持着可观的应收账款余额。如果这些零售商的财务状况或运营严重恶化,公司的经营业绩可能会受到不利影响。
下表汇总了占应收账款10%或以上的公司客户,净额:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
客户 A | 16.3 | % | | 22.4 | % |
客户 B | 18.1 | | | 16.7 | |
客户 C | 10.7 | | | * |
* 代表小于 10%
下表汇总了占净销售额10%或以上的公司客户:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
客户 A | 18.0 | % | | 15.2 | % |
客户 B | 11.7 | | | 11.6 |
客户 C | 14.6 | | | 15.3 | |
* 代表小于 10%
应收账款,净额
列报的应收账款已扣除信贷损失备抵金和退款备抵金。当存在抵销权时,应收账款列报时已扣除负债。公司决定,客户激励补贴和销售退货补贴应记为负债。
公司根据客户协议中包含的具体条款和条件或历史经验和公司对折扣的预期,维持与客户激励相关的补贴。
公司保留信贷损失备抵金,以支付预计无法收取的应收账款金额。为了估算信贷损失备抵额,公司使用相关的可用信息,包括历史注销活动、当前状况以及合理和可支持的预测,采用了亏损率法。当存在类似风险特征时,信贷损失备抵金以合并方式计量。在评估是否以合并方式衡量某些金融资产时,公司考虑了各种风险特征,包括客户的地理位置和行业。
预期的信贷损失是在金融资产的合同期限内估算的。应收账款的注销记入信贷损失备抵金。先前注销余额的任何后续回收都记作信贷损失支出的扣减额。
以下是公司信贷损失备抵额的展期:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (以千计) |
期初余额 | $ | 8,225 | | | $ | 6,998 | |
信贷损失准备金 | 3,004 | | | 744 | |
注销和其他调整 | (87) | | | 325 | |
期末余额 | $ | 11,142 | | | $ | 8,067 | |
净销售额分解
下表根据客户的账单地址汇总了按地区划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 |
| | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) |
国内 (1) | $ | 734,219 | | | 68.9 | % | | $ | 601,293 | | | 70.3 | % |
国际的 (2) | 332,009 | | | 31.1 | | | 253,989 | | | 29.7 | |
净销售总额 | $ | 1,066,228 | | | 100.0 | % | | $ | 855,282 | | | 100.0 | % |
(1) 国内销售额包括美国和加拿大的净销售额。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,来自美国的净销售额分别占总净销售额的63.9%和65.4%。
(2) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,英国的净销售额分别占总净销售额的19.6%和21.3%。
下表显示了按品牌划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 |
| | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) |
鲨鱼 | $ | 531,549 | | | 49.9 | % | | $ | 480,752 | | | 56.2 | % |
忍者 | 534,679 | | | 50.1 | | | 374,530 | | | 43.8 | |
净销售总额 | $ | 1,066,228 | | | 100.0 | % | | $ | 855,282 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
下表按产品类别列出了净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 |
| | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) |
清洁器具 | $ | 421,920 | | | 39.6 | % | | $ | 414,869 | | | 48.5 | % |
烹饪和饮料电器 | 329,642 | | | 30.9 | | | 256,682 | | | 30.0 | |
食物制备器具 | 205,036 | | | 19.2 | | | 117,849 | | | 13.8 | |
其他 | 109,630 | | | 10.3 | | | 65,882 | | | 7.7 | |
净销售总额 | $ | 1,066,228 | | | 100.0 | % | | $ | 855,282 | | | 100.0 | % |
保修成本
公司在确认净销售额时应计产品保修的估计成本,并将保修费用记入销售成本。公司的标准保修规定在保修期内维修或更换相关产品。担保准备金的金额为
根据销量和过去的维修和退货水平经验估算。如果实际产品故障率或维修成本与估计值不同,则可能需要修改预计的保修义务。
产品保修责任和变更如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (以千计) |
期初余额 | $ | 28,090 | | | $ | 20,958 | |
发放的保修应计费用 | 7,266 | | | 6,071 | |
对先前存在的担保的责任变更 | (842) | | | — | |
已达成和解 | (9,086) | | | (6,954) | |
期末余额 | $ | 25,428 | | | $ | 20,075 | |
细分信息
该公司在一个运营和可报告的部门运营。运营部门被定义为企业的组成部分,首席运营决策者,即公司的首席执行官(“首席执行官”)在决定如何分配资源和评估绩效时定期评估其单独的财务信息。公司首席执行官根据合并层面的离散财务信息分配资源并评估业绩。
按地理区域分列的净销售额可在上文附注2的净销售额分类中找到。下表按地理区域列出了公司扣除折旧和摊销后的财产和设备:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | |
| (以千计) |
美国 | $ | 57,191 | | | $ | 60,644 | |
中国 | 96,043 | | | 92,931 | |
世界其他地区 | 15,184 | | | 12,677 | |
财产和设备总额,净额 | $ | 168,418 | | | $ | 166,252 | |
最近发布的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2023-07年会计准则更新》(“ASU”),《分部报告(主题280),可申报分部披露的改进》,主要通过加强对重大分部支出的披露,扩大了可申报分部的披露要求。亚利桑那州立大学的修正案除其他外,要求披露定期向实体首席运营决策者(“CODM”)提供的重大分部支出,并按可申报的细分市场描述其他细分市场项目(分部收入减去根据重大支出原则披露的分部支出和每种报告的分部损益衡量标准之间的差额),以及披露CODM的标题和地位,并解释CODM的方式使用报告的分部损益衡量标准评估细分市场的表现并决定如何分配资源。新标准在2024财年对公司生效,过渡期从2025财年开始。需要追溯性申请。该公司目前正在评估该亚利桑那州立大学可能对其合并财务报表产生的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《所得税(主题740),改进所得税披露》,要求披露已缴纳的分类所得税,为有效税率对账的组成部分规定了标准类别,并修改了其他与所得税相关的披露。该标准在2025财年对公司生效,可以前瞻性或回顾性地适用。该公司目前正在评估该亚利桑那州立大学可能对其合并财务报表产生的影响。
3.简明合并资产负债表组成部分
财产和设备,净额
财产和设备,净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | |
| (以千计) |
模具和工具 | $ | 297,498 | | | $ | 286,305 | |
计算机和软件 | 101,374 | | | 100,225 | |
显示屏 | 92,625 | | | 91,074 | |
装备 | 21,030 | | | 19,391 | |
家具和固定装置 | 11,693 | | | 10,614 | |
租赁权改进 | 38,410 | | | 36,061 | |
财产和设备总额 | 562,630 | | | 543,670 | |
减去:累计折旧 | (411,314) | | | (389,689) | |
在建工程 | 17,102 | | | 12,271 | |
财产和设备,净额 | $ | 168,418 | | | $ | 166,252 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,折旧费用分别为2190万美元和1710万美元。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | |
| (以千计) |
累积的客户激励措施 | $ | 147,831 | | | $ | 207,593 | |
应计费用 | 74,132 | | | 106,198 | |
应计薪酬和福利 | 38,474 | | | 89,658 | |
应计回报 | 31,548 | | | 58,828 | |
销售和其他应纳税款 | 2,928 | | | 19,904 | |
应计广告 | 10,119 | | | 35,968 | |
应计交付和分配 | 28,288 | | | 29,850 | |
应计保修 | 25,428 | | | 28,090 | |
经营租赁负债,当前 | 9,329 | | | 8,390 | |
应计的专业费用 | 15,459 | | | 8,071 | |
衍生负债 | 370 | | | 3,370 | |
其他 | 28,235 | | | 24,413 | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 412,141 | | | $ | 620,333 | |
4。公允价值测量
下表列出了截至2024年3月31日以公允价值计量的公司资产和负债的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 公允价值 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| | | | | | | |
| (以千计) |
金融资产: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,946 | | | $ | 1,946 | | | $ | — | | | $ | — | |
金融资产总额 | $ | 1,946 | | | $ | 1,946 | | | $ | — | | | $ | — | |
金融负债: | | | | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
远期合约包含在应计费用和其他流动负债中(附注5) | $ | 370 | | | $ | — | | | $ | 370 | | | $ | — | |
金融负债总额 | $ | 370 | | | $ | — | | | $ | 370 | | | $ | — | |
下表列出了截至2023年12月31日按公允价值定期计量的公司资产和负债的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 公允价值 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| | | | | | | |
| (以千计) |
金融资产: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,806 | | | $ | 1,806 | | | $ | — | | | $ | — | |
金融资产总额 | $ | 1,806 | | | $ | 1,806 | | | $ | — | | | $ | — | |
金融负债: | | | | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
远期合约包含在应计费用和其他流动负债中(附注5) | $ | 3,370 | | | $ | — | | | $ | 3,370 | | | $ | — | |
金融负债总额 | $ | 3,370 | | | $ | — | | | $ | 3,370 | | | $ | — | |
该公司将其货币市场基金归类为1级,因为它们是根据活跃市场的报价估值的。该公司将其衍生金融工具归类为二级,因为它们的估值使用的是市场上可以直接或间接观察到的报价以外的投入,包括可能无法活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。
5。衍生金融工具和套期保值
远期合约的名义金额
公司远期合约的名义总额以美元计价。截至本报告所述期间,以美元计的未清远期合约的名义金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | |
| (以千计) |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | |
远期合约 | $ | 279,000 | | | $ | 350,000 | |
衍生工具总数 | $ | 279,000 | | | $ | 350,000 | |
远期合约对简明合并收益表的影响
在截至2024年3月31日的三个月中,公司没有任何未被指定为套期保值工具的远期合约。截至2023年3月31日的三个月,未指定为套期保值工具的衍生品确认的总收益为190万美元,计入其他支出,净计入简明合并损益表。
远期合约对累计其他综合收益的影响
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日计入累计其他综合收益的被指定为套期保值工具的远期合约的未实现亏损,以及它们对截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中其他综合收益的影响:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (以千计) |
期初余额 | $ | (2,173) | | | $ | — | |
其他综合收益中记录的净收益(亏损)金额 | 3,033 | | | (2,352) | |
从其他综合收益重新归类为收益的净亏损金额 | (1,163) | | | — | |
期末余额 | $ | (303) | | | $ | (2,352) | |
6。无形资产、净资产和商誉
无形资产,净额
截至2024年3月31日,无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面总价值 | | 累计摊销 | | 净账面价值 | | 加权平均剩余使用寿命 |
| | | | | | | |
| (以千计) | | (以年为单位) |
需要摊销的无形资产: | | | | | | | |
客户关系 | $ | 143,083 | | | $ | (103,338) | | | $ | 39,745 | | | 2.5 |
专利 | 59,975 | | | (26,184) | | | 33,791 | | | 5.6 |
开发的技术 | 22,288 | | | (6,324) | | | 15,964 | | | 7.9 |
待摊销的无形资产总额 | $ | 225,346 | | | $ | (135,846) | | | $ | 89,500 | | | |
无需摊销的无形资产: | | | | | | | |
商品名称和商标 | $ | 384,995 | | | $ | — | | | $ | 384,995 | | | 无限期 |
无形资产总额,净额 | $ | 610,341 | | | $ | (135,846) | | | $ | 474,495 | | | |
截至2023年12月31日,无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面价值 | | 累计摊销 | | 净账面价值 | | 加权平均剩余使用寿命 |
| | | | | | | |
| (以千计) | | | | (以年为单位) |
需要摊销的无形资产: | | | | | | | |
客户关系 | $ | 143,083 | | | $ | (99,363) | | | $ | 43,720 | | | 2.8 |
专利 | 57,436 | | | (24,763) | | | 32,673 | | | 5.4 |
开发的技术 | 22,677 | | | (5,953) | | | 16,724 | | | 8.3 |
待摊销的无形资产总额 | $ | 223,196 | | | $ | (130,079) | | | $ | 93,117 | | | |
无需摊销的无形资产: | | | | | | | |
商品名称和商标 | $ | 384,699 | | | $ | — | | | $ | 384,699 | | | 无限期 |
无形资产总额,净额 | $ | 607,895 | | | $ | (130,079) | | | $ | 477,816 | | | |
无形资产的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (以千计) |
研究和开发 | $ | 1,914 | | | $ | 1,647 | |
销售和营销 | 3,974 | | | 3,975 | |
摊销费用总额 | $ | 5,888 | | | $ | 5,622 | |
截至2024年3月31日,与无形资产相关的预期未来摊销费用如下:
| | | | | |
| 金额 |
| (以千计) |
截至12月31日的年份 | |
2024 年的剩余时间 | $ | 17,558 | |
2025 | 23,922 | |
2026 | 19,948 | |
2027 | 7,102 | |
2028 | 4,335 | |
此后 | 16,635 | |
总计 | $ | 89,500 | |
善意
下表显示了商誉的变化:
| | | | | |
| 账面金额 |
| (以千计) |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 834,203 | |
外币折算的影响 | (154) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 834,049 | |
7。运营租赁
所列期间经营租赁总租赁成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (以千计) |
运营租赁成本 | $ | 6,886 | | | $ | 5,179 | |
可变租赁成本 | 3,122 | | | 2,504 | |
短期租赁成本 | 162 | | | 100 | |
总租赁成本 | $ | 10,170 | | | $ | 7,783 | |
与所列期间经营租赁相关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (以千计) |
经营租赁负债的现金支付 | $ | 4,671 | | | $ | 4,608 | |
在此期间因获得新的经营租赁使用权资产而产生的经营租赁负债 | $ | 78,959 | | | $ | 1,646 | |
运营租赁的剩余租赁条款和折扣率的加权平均值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
加权平均剩余租赁期限(年) | 7.2 | | 6.2 |
加权平均折扣率 | 6.2% | | 4.4% |
截至2024年3月31日,不可取消租赁下的未来最低租赁付款额如下:
| | | | | |
| 金额 |
| (以千计) |
截至12月31日的年份 | |
2024 年的剩余时间 | $ | 13,762 | |
2025 | 23,083 | |
2026 | 26,342 | |
2027 | 26,682 | |
2028 | 26,710 | |
此后 | 73,293 | |
未贴现的租赁付款总额 | 189,872 | |
减去:估算利息 | (40,549) | |
经营租赁负债总额 | $ | 149,323 | |
8。债务
2023年7月20日,公司与作为管理代理人的美国银行以及作为贷款人和发卡银行的某些银行和金融机构签订了信贷协议(“2023年信贷协议”)。2023年信贷协议规定了8.1亿美元的定期贷款额度(“2023年定期贷款”)和5亿美元的循环信贷额度(“2023年循环贷款”)。2023年定期贷款和2023年循环贷款将于2028年7月到期,这两个贷款的利息均按担保隔夜融资利率(“SOFR”)加1.75%计算。2023年信贷协议下的所有SOFR借款也需要进行0.1%的信贷调整。根据2023年信贷协议,公司有能力以某些替代货币进行借款。另类货币贷款使用替代货币定期利率加上任何适用的利差调整进行定价。公司可以要求增加2023年定期贷款或2023年循环贷款,其总金额不超过最近完成的财年2023年信贷协议中定义的5.2亿美元或调整后扣除利息、税项、折旧和摊销前收益的100%,以较高者为准。2023年信贷协议取代了公司现有的信贷额度,后者的剩余本金余额为4亿美元,应计利息为920万美元。
截至2023年12月31日,2023年循环贷款没有未偿还款项,在截至2024年3月31日的三个月中,2023年循环贷款没有提款。截至2024年3月31日,未偿还的信用证为980万美元,使2023年循环融资机制下的可用余额为4.902亿美元。
公司必须履行此类协议所惯用的某些财务契约,包括但不限于维持最大负债比率和最低指定利息覆盖率。截至2024年3月31日,公司遵守了2023年信贷协议下的承诺。
贷款方根据2023年信贷协议承担的2023年定期贷款和2023年循环贷款的义务由(i)贷款方在其他贷款方和公司某些全资国内限制性子公司中拥有的股权担保,以及(ii)国内贷款方的几乎所有资产(某些惯例例外情况除外)。此外,除某些惯例例外情况外,这些义务由(i)公司、(ii)本公司直接或间接拥有借款人的每家子公司以及(iii)本公司的直接和间接全资国内受限子公司相互担保。
与2023年定期贷款相关的长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | |
| (以千计) |
2023 年定期贷款,本金按季度支付;最终余额应于 2028 年 7 月 20 日到期日到期 | $ | 799,875 | | | $ | 804,938 | |
减去:递延融资成本 | (5,009) | | | (5,298) | |
扣除递延融资成本的债务总额 | 794,866 | | | 799,640 | |
减去:当前部分 | (29,219) | | | (24,157) | |
长期债务,扣除流动部分 | $ | 765,647 | | | $ | 775,483 | |
截至2024年3月31日,长期债务的总到期日如下:
| | | | | |
| 金额 |
| (以千计) |
截至12月31日的年份 | |
2024 年的剩余时间 | $ | 20,250 | |
2025 | 40,500 | |
2026 | 40,500 | |
2027 | 40,500 | |
2028 | 658,125 | |
未来本金支付总额 | $ | 799,875 | |
公司确认并记录与定期贷款相关的利息支出,净利息支出,截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,净利息支出总额分别为1,560万美元和700万美元。
9。承诺和意外开支
不可取消的购买义务
在正常业务过程中,公司签订不可取消的购买承诺。截至2024年3月31日,期限为12个月或更长时间的未偿不可取消购买债务并不重要。
赔偿和突发事件
公司在正常业务过程中根据与其他方达成的某些协议签订了赔偿条款。在客户协议中,公司同意就第三方索赔和受赔方因实际或威胁的第三方知识产权侵权索赔而蒙受或产生的相关损失,对受赔方进行赔偿、辩护并使其免受损害。对于某些大型或战略客户,本公司已同意对不遵守公司所作某些额外陈述和担保的受赔方进行赔偿、辩护和使其免受损害。
法律诉讼
公司可能会不时参与正常业务活动中产生的各种法律诉讼。公司在这些索赔出现时对其进行调查。公司目前不是任何诉讼的当事方,如果公司认为这些诉讼的结果对公司不利,则个人或合起来会对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
10。股东权益和股权激励计划
向前家长发放的款项
在截至2022年12月31日的年度中,公司与母公司签订了票据协议(“2022年给母公司的公司间票据”),根据该协议,SharkNinja向其母公司转移了4,930万美元。由于应收票据的性质,公司将其视为对母公司的实质性分配,一开始就记作反股权。在截至2023年3月31日的三个月中,公司宣布并向前母公司发放了1.104亿美元的分配,其中包括2022年给前母公司的公司间票据下的5,040万美元的应收款项,包括利息,以支付该票据。
限制性股份单位
SharkNinja 股权激励计划
2023年7月28日,公司董事会通过了2023年股权激励计划(“2023年计划”),向符合条件的参与者发放现金和股权激励奖励,以吸引、激励和留住人才。2023年计划规定发行股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效奖励和其他奖励。2023年计划最初提供13,898,287股普通股用于未来的奖励补助。
2023年计划包含一项常青条款,根据该条款,从2025年1月1日到2033年1月1日(含当日),每个日历年的第一天都可以增加可用于未来补助的份额。截至2024年3月31日,根据2023年计划,有9,841,705股普通股可供未来授予。根据2023年计划,2023年计划中没收的股票或限制性股票单位以及未行使的股票期权失效可供未来授予。
在截至2024年3月31日的三个月中,根据2023年计划向公司员工发放的限制性股票的RSU活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均授予日每股公允价值 |
截至 2023 年 12 月 31 日未归属 | 3,857,986 | | | $ | 28.32 | |
已授予 | 45,000 | | | 53.77 | |
既得 | (1,372,022) | | | (28.91) | |
已取消/已没收 | (29,822) | | | (30.05) | |
截至 2024 年 3 月 31 日未归属 | 2,501,142 | | | $ | 28.43 | |
根据2023年计划,截至2024年3月31日的三个月中发放的限制性股票单位为45,000个,其中18,000个RSU发放给了仅限服务条件的员工,27,000个基于绩效的RSU发放给了具有与实现某些绩效增长指标挂钩的员工,例如净销售额、毛利润和运营现金流。
员工股票购买计划
2023年7月28日,董事会批准了2023年员工股票购买计划(“ESPP”)。根据ESPP,公司最多有1%的已发行普通股(或1,389,828股)可供出售。ESPP包含一项常青条款,根据该条款,可供出售的股票将在2025年1月1日至2033年1月1日(含当日)每个日历年的第一天自动增加,金额等于(i)公司去年12月31日已发行普通股总数的0.15%;(ii)30万股;或(iii)董事会决定的较少的股份数量,以较低者为准给定日历年第一天之前的时间。第一个发行期从 2024 年 2 月开始。在截至2024年3月31日的三个月中,没有根据ESPP购买任何股票。截至2024年3月31日,未确认的股份薪酬总额为130万美元,将在0.3年的加权平均剩余时间内予以确认。
基于股份的薪酬
随附的简明合并损益表中按细列项目分列的基于股份的薪酬汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (以千计) |
研究和开发 | $ | 3,499 | | | $ | 230 | |
销售和营销 | 2,572 | | | 101 | |
一般和行政 | 13,355 | | | 517 | |
基于股份的薪酬总额 | $ | 19,426 | | | $ | 848 | |
截至2024年3月31日,该公司有5,430万美元的未确认股份薪酬成本,这些成本与根据2023年计划授予的限制性股票单位有关,将在1.7年的加权平均期内予以确认。在这笔未确认的基于股份的薪酬成本中,2570万美元和500万美元分别与根据2023年计划在业绩和市场条件下授予的限制性股票单位有关。
对于那些具有服务条件、绩效条件或两者兼而有之的限制性股票单位,授予日的公允价值是根据授予之日普通股的报价来衡量的。截至2024年3月31日的三个月,这些奖励的加权平均授予日公允价值为每股53.77美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,归属的限制性股票单位的授予日公允价值总额为3,970万美元。
11。所得税
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,公司记录的所得税准备金分别为3,390万美元和2,430万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,该公司的有效税率(“ETR”)分别为23.6%和21.8%。ETR的增加主要是由可扣除的高管薪酬的限制所推动的。
12。每股净收益
2023年7月31日,由于脱离JS Global,SharkNinja, Inc.的138,982,872股普通股分配给了JS Global的股东。SharkNinja, Inc.的已分配股份金额用于计算公司在从JS Global分离和分配之前所有期间的基本和摊薄后的每股净收益。在截至2023年3月31日的三个月中,这些股票被视为已发行和流通股票,以计算每股历史净收益。在分离和分配之前的时期,假设没有稀释性股票工具,因为在分离和分配之前,SharkNinja, Inc.没有未偿还的股权奖励。
下表列出了本报告所述期间基本和摊薄后每股净收益的计算结果:
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
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| (以千计,股票和每股数据除外) |
分子: | | | |
净收入 | $ | 109,612 | | | $ | 87,096 | |
分母: | | | |
用于计算每股净收益的加权平均份额,基本 | 139,448,556 | | | 138,982,872 | |
RSU 的稀释效应 | 1,254,469 | | | — | |
用于计算每股净收益的加权平均份额,摊薄后 | 140,703,025 | | | 138,982,872 | |
基本每股净收益 | $ | 0.79 | | | $ | 0.63 | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 0.78 | | | $ | 0.63 | |
截至2024年3月31日的三个月,某些基于业绩和基于市场的限制性股票单位的潜在普通股约为1,162,716股,尚未实现触发归属所需的所有目标,不包括计算摊薄后每股净收益时使用的加权平均股数。
13。关联方交易
与 JS Global 的交易
在分离之前,该公司作为JS Global更广泛的公司组织的一部分运营,而不是一家独立的上市公司,并与JS Global实体进行了各种交易。分离和分配后,JS Global继续成为关联方,因为普通股股东拥有公司和JS Global的多数控制权。下文描述了截至分离时我们与JS Global实体和/或其他相关人员或实体的安排。
供应商协议
该公司历来依赖JS Global的采购办公室实体代表公司采购制成品,并提供某些采购和质量控制服务。此外,该公司直接从JS Global的子公司购买某些制成品。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司分别从JS Global实体购买了5,580万美元和2.988亿美元的成品。与这些协议相关的公司历来产生了与某些采购和质量控制活动相关的费用,这些费用由JS Global实体报销。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,JS Global实体分别向公司支付了0万美元和760万美元,这被记录为根据这些协议提供服务的销售成本的降低。
采购服务协议
就分离而言,公司与JS Global签订了采购服务协议。根据协议,公司向亚太地区(“亚太地区”)的某些供应商采购产品,JS Global向我们提供与此类供应商有关的协调、流程管理和关系管理支持。公司保留从第三方购买此类产品和服务的权利。公司根据协议向JS Global管理的此类供应商采购的产品总额向JS Global支付服务费。采购服务协议的期限从2023年7月28日开始,到2025年6月30日结束。公司将向JS Global支付以下款项:(i)在2023年7月28日至2024年6月30日期间,金额相当于该期间采购金额的4%;(ii)在2024年7月1日至2024年12月31日期间,金额相当于该期间采购金额的2%;(iii)在2025年1月1日至期限结束期间,金额相当于该期间采购金额的1% 在此期间的采购金额。在截至2024年3月31日的三个月中,公司产生的与该协议相关的费用为1190万美元,已包含在销售成本中。
品牌许可协议
就分离而言,公司与JS Global签订了品牌许可协议,在该协议中,公司授予JS Global在亚太地区某些国际市场获取、生产和采购我们的品牌产品的非独家权利,以及分销和销售我们品牌产品的独家权利。品牌许可协议自分离之日起有效期为20年。根据该协议,JS Global向SharkNinja支付许可产品净销售额的3%的特许权使用费。在截至2024年3月31日的三个月中,该公司的特许权使用费收入为90万美元,已计入净销售额。
产品开发协议
该公司历来使用JS Global子公司提供某些研发服务。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司分别向JS Global实体支付了90万美元和90万美元以购买这些服务。
就分离而言,公司与JS Global签订了一项协议,向JS Global实体提供与亚太地区产品分销相关的某些研发和相关产品管理服务。在截至2024年3月31日的三个月中,公司根据该协议获得了50万美元的产品开发服务费,这笔费用被记录为研发费用的减少。
过渡服务协议
在分离方面,公司与JS Global签订了过渡服务协议,根据该协议,公司向JS Global提供某些过渡服务,以促进分离的JS Global业务的过渡。这些服务是过渡性的,为期二十四年
月,但JS Global将延期三个月。在截至2024年3月31日的三个月中,与该协议相关的服务费为80万美元,并作为一般和管理费用减少额入账。
与前父母的交易
有关公司向前母公司分配的详细信息,请参阅附注10——股东权益和股权激励计划。
以下是与JS Global相关的关联方交易摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
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| (以千计) |
关联方收入 | | | |
销售货物 | $ | — | | | $ | 758 | |
特许权使用费收入 | 948 | | | — | |
关联方支出(收入) | | | |
销售成本-购买商品和服务,净额 | $ | 67,696 | | | $ | 291,199 | |
研究与开发服务,净额 | 418 | | | 861 | |
一般和行政 | (750) | | | — | |
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| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
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| (以千计) |
关联方资产 | | | |
应收账款,净额 | $ | 4,838 | | | $ | 3,594 | |
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关联方负债 | | | |
应付账款 | $ | 71,193 | | | $ | 101,538 | |
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