附录 99.1
奋进白银公布2024年第一季度财务业绩；今日太平洋夏令时间上午10点（美国东部夏令时间下午1点）的财报电话会议
不列颠哥伦比亚省温哥华，2024年5月9日（环球新闻专线）——奋进白银公司（“奋进号” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：EXK；多伦多证券交易所股票代码：EDR）公布了截至2024年3月31日的三个月的财务和经营业绩。所有美元金额均以美元 ($) 为单位。
奋进银业首席执行官丹·迪克森表示：“我们很高兴地报告今年开局良好，合并的生产和运营成本符合预期。”“Guanacevi继续表现良好，创造了运营现金流，我们正在将其再投资于该业务。随着我们推动Terronera在2024年底投入使用，贵金属价格的上涨将进一步增强我们的现金流。”
2024 年第一季度亮点
财务概览
| 2024 年第一季度亮点 | 截至 3 月 31 日的三个月 | |||
| 2024 | 2023 | % 变化 | ||
| 制作 | ||||
| 白银盎司产量 | 1,460,006 | 1,623,545 | (10%) | |
| 生产的黄金盎司 | 10,133 | 9,342 | 8% | |
| 生产的应付银盎司 | 1,450,308 | 1,608,212 | (10%) | |
| 生产的应付金盎司 | 9,948 | 9,184 | 8% | |
| 生产的白银当量盎司(1) | 2,270,677 | 2,370,905 | (4%) | |
| 每盎司白银的现金成本(2) | 13.19 | 11.12 | 19% | |
| 每盎司的总生产成本(2)) | 18.90 | 15.43 | 23% | |
| 每盎司的全部维持成本(2) | 21.44 | 20.16 | 6% | |
| 已处理的吨数 | 221,794 | 211,073 | 5% | |
| 每吨的直接运营成本(2) | 145.75 | 132.11 | 10% | |
| 每吨的直接成本(2) | 181.77 | 169.49 | 7% | |
| 金融 | ||||
| 收入（百万美元） | 63.7 | 55.5 | 15% | |
| 白银盎司已售出 | 1,756,094 | 1,667,408 | 5% | |
| 黄金盎司已售出 | 10,880 | 9,126 | 19% | |
| 已实现的每盎司白银价格 | 23.47 | 23.16 | 1% | |
| 已实现的每盎司黄金价格 | 2,114 | 1,917 | 10% | |
| 净收益（亏损）（百万美元） | (1.2) | 6.5 | (118%) | |
| 调整后净收益（亏损）（百万美元）(2) | (0.2) | 4.5 | (104%) | |
| 矿山营业收入（百万美元） | 11.7 | 16.0 | (27%) | |
| 矿山税前运营现金流（百万美元）(2) | 20.6 | 22.4 | (8%) | |
| 营运资金变动前的运营现金流(2) | 10.2 | 12.5 | (18%) | |
| 息税折旧摊销前利润（百万美元）(2) | 13.5 | 19.4 | (30%) | |
| 营运资金（百万美元）(2) | 56.4 | 92.8 | (39%) | |
| 股东 | ||||
| 每股收益（亏损）——基本（美元） | (0.01) | 0.03 | (133%) | |
| 调整后每股收益（亏损）——基本（美元）(2) | (0.00) | 0.02 | (100%) | |
| 每股营运资金变动前的运营现金流(2) | 0.04 | 0.07 | (43%) | |
| 加权平均已发行股数 | 227,503,581 | 190,274,768 | 20% | |
(1)白银当量 (AgeQ) 使用 80:1 的银当量比率计算。
(2)这些是非国际财务报告准则的财务指标和比率。有关这些非国际财务报告准则财务指标和比率的更多详细信息载于本新闻稿末尾以及公司财务报表所附的管理与分析，可在公司网站、SEDAR+的www.sedarplus.com和EDGAR的www.sec.gov上查看。
在截至2024年3月31日的三个月中，扣除50万美元的冶炼和炼油成本后，收入增长了15％，达到6,370万美元（2023年第一季度：5,550万美元）。
2024年第一季度的总销售额为6,420万美元，比2023年第一季度的5,610万美元增长了14％。与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日可供销售的成品白银盎司净减少，这被白银产量的下降所抵消，盎司白银的销量增长了5％。已实现的白银价格上涨了1％，加上每盎司白银的售出量上涨，导致白银总收入增长了7％。黄金盎司的销量增长了19％，已实现的金价上涨了10％，使黄金总收入增长了31％。在此期间，该公司出售了1,756,094盎司白银和10,880盎司黄金，平均实现价格分别为每盎司23.47美元和2,114美元，而2023年第一季度的销售额为1,667,408盎司白银和9,126盎司黄金，平均已实现价格分别为每盎司23.16美元和1,917美元。在2024年第一季度，伦敦白银和黄金的现货价格平均分别为23.36美元和2,072美元。
在销售成本为5,210万美元（2023年第一季度为3,950万美元）（增长32％）之后，矿山的营业收益为1170万美元（2023年第一季度为1,600万美元）。由于公司持续面临通货膨胀压力，2024年第一季度的销售成本受到劳动力、电力和消耗品成本上涨的影响。此外，直接成本受到瓜纳塞维与2023年第一季度相比成绩下降以及折旧成本上涨的影响。
该公司的营业收益为330万美元（2023年第一季度：690万美元），其中勘探和评估成本为430万美元（2023年第一季度：420万美元），一般和管理成本为400万美元（2023年第一季度：490万美元）。勘探和评估成本与2023年同期一致，主要与Terronera的成本有关，这些成本不符合资本化作为项目建设成本的资格，例如社会、环境和管理监督。皮塔里拉项目也产生了勘探费用，在较小程度上，博拉尼托斯的棕地勘探和瓜纳塞维的桌面评估工作也产生了勘探成本。一般和管理成本下降的主要原因是2023年对新的ERP系统的投资。
扣除财务成本30万美元（2023年第一季度：40万美元），所得税前收益为420万美元（2023年第一季度：40万美元），外汇收益为120万美元（2023年第一季度：190万美元），投资和其他收入为0万美元（2023年第一季度：400万美元）。所得税前收益的下降是由2023年同期有价证券和认股权证的未实现收益310万美元推动的，而2024年第一季度的未实现收益为90万美元。
该公司在扣除540万美元的所得税支出（2023年第一季度：610万美元）后，实现了120万美元（2023年第一季度：净收益650万美元）的净亏损。当前所得税支出增加到560万美元（2023年第一季度-440万美元），递延所得税回收额增加到20万美元（2023年第一季度：递延所得税支出为170万美元）。应纳税利润在瓜纳塞维产生，递延所得税的变化源于会计扣除与税收扣除之间的临时时间差异的变化。
直接运营成本(2)按每吨计算，增至145.75美元，与2023年第一季度相比增长了10％，这是由于持续的通风和水管理挑战影响了生产率，以及持续的通货膨胀压力使瓜纳塞维的运营成本增加。
扣除副产品信贷后，每盎司的合并现金成本增加至13.19美元，这主要是由于与2023年第一季度相比，每吨直接成本上涨，瓜纳塞维的等级降低，被黄金产量和黄金销售价格上涨所推动的黄金信贷增加所抵消。与2023年第一季度相比，AISC每盎司增长了6％，这是由于成本分配在减少的盎司产量上，但维持资本支出的降低在一定程度上抵消了这一点。
完整的财务报表和管理层的讨论与分析可在公司网站、SEDAR的www.sedar.com和EDGAR的www.sec.gov上查看。所有股东均可应要求免费获得公司完整经审计的财务报表的纸质副本。要获得这些硬拷贝材料，请致电 604-640-4804、免费电话 1-877-685-9775 或发送电子邮件至 gmeleger@edrsilver.com 与投资者关系副总裁加琳娜·梅勒格联系
电话会议
管理层将于今天美国东部时间下午 1:00（美国东部夏令时间）主持电话会议，讨论公司2024年第一季度的财务业绩。
| 日期： | 2024 年 5 月 9 日，星期四 |
| 时间： | 太平洋时间上午 10:00（太平洋夏令时）/美国东部时间下午 1:00（美国东部夏令时间） |
| 电话： | 加拿大和美国 +1-844-763-8274 |
| 国际 +1-647-484-8814 | |
| 重播： | 加拿大和美国 +1-604-674-8052 |
| 国际 +1-855-669-9658 | |
| 密码为 0771#；音频重播将在公司网站上提供 |
在加拿大和美国以外，重播密码为 0037 #。重播还将在公司的网站www.edrsilver.com上播出。
关于 Endeavor Silver — Endeavor 是一家中端贵金属公司，坚定地致力于可持续和负责任的采矿行为。该公司在墨西哥开展业务，并在哈利斯科州开发新的基石矿，旨在为采矿业及其运营所在社区做出积极贡献。此外，Endeavor在墨西哥、智利和美国拥有一系列勘探项目，以促进其成为首屈一指的高级白银生产商的目标。
联系信息
Galina Meleger，投资者关系副总裁
电话：(877) 685-9775
电子邮件：gmeleger@edrsilver.com
网站：www.edrsilver.com
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尾注
1白银当量 (AgeQ)
AgeQ 使用 80:1 的 Ag: Au 比率计算。
2非国际财务报告准则和其他财务指标和比率
本新闻稿中包含某些非国际财务报告准则和其他非财务指标和比率，包括每盎司白银的现金成本、每盎司的总生产成本、每盎司的总维持成本（“AISC”）、每吨直接运营成本、每吨直接成本、白银副产品现金成本、黄金副产品现金成本、每盎司已实现白银价格、调整后净收益（亏损）每股收益（亏损）、矿山税前运营现金流、营运资金、税前运营现金流营运资本调整、每股营运资本变动前的运营现金流、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）、调整后的每股息税折旧摊销前利润以及维持和增长资本。
有关这些非国际财务报告准则和其他非财务指标和比率的解释和讨论，请参阅2024年3月31日的MD&A。公司认为，这些指标和比率，加上根据国际财务报告准则（“IFRS”）制定的传统衡量标准和比率，提高了管理层和投资者评估公司基本业绩的能力。非国际财务报告准则和其他非财务指标和比率旨在提供额外信息，不应孤立地考虑，也不应作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准或比率的替代品。这些衡量标准和比率不具有《国际财务报告准则》规定的任何标准化含义，因此可能无法与其他发行人进行比较。这些非国际财务报告准则指标的某些额外披露已以引用方式纳入，可在SEDAR上发布的2024年3月31日MD&A中的 “非国际财务报告准则指标” 部分中找到，网址为www.sedar.com。
| 和解的正在工作资本 | ||
| 以千美元表示 | 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 |
| 流动资产 | $111,769 | $100,773 |
| 流动负债 | 55,357 | 58,244 |
| 营运资金 | $56,412 | $42,529 |
调整后每股净收益（亏损）和调整后净收益（亏损）的对账
| 以千美元表示 | 截至3月31日的三个月 | |
| （股份数量和每股金额除外） | 2024 | 2023 |
| 每份财务报表期间的净收益（亏损） | ($1,194) | $6,456 |
| 未实现的外汇损失 | 136 | 1,095 |
| 投资公允价值的变化 | 861 | (3,097) |
| 调整后的净收益（亏损） | ($197) | $4,454 |
| 基本加权平均未偿还份额 | 227,503,581 | 190,274,768 |
| 调整后的每股净收益（亏损） | ($0.00) | $0.02 |
税前矿山运营现金流对账
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三个月 | |
| 2024 | 2023 | |
| 每份财务报表的矿山营业收益 | $11,656 | $16,025 |
| 基于股份的薪酬 | 79 | 132 |
| 摊销和损耗 | 8,877 | 6,253 |
| 矿山税前运营现金流 | $20,612 | $22,410 |
调整营运资金变动前的运营现金流和每股营运资金变动前的运营现金流
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三个月 | |
| （每股金额除外） | 2024 | 2023 |
| 财务报表中来自（用于）经营活动的现金 | $4,583 | ($401) |
| 每份财务报表的非现金营运资金净变动 | (5,651) | (12,902) |
| 营运资金变动前的运营现金流 | $10,234 | $12,501 |
| 基本加权平均已发行股份 | 227,503,581 | 190,274,768 |
| 每股营运资金变动前的运营现金流 | $0.04 | $0.07 |
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的核
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三个月 | |
| 2024 | 2023 | |
| 每份财务报表期间的净收益（亏损） | $1,194 | $6,456 |
| 折旧 — 销售成本 | 8,877 | 6,253 |
| 折旧 — 勘探 | 159 | 278 |
| 折旧-一般和管理 | 99 | 62 |
| 财务成本 | 135 | 259 |
| 当期所得税支出 | 5,667 | 4,445 |
| 递延所得税支出（回收） | (233) | 1,676 |
| EBITDA | $13,510 | $19,429 |
| 基于股份的薪酬 | 1,170 | 1,625 |
| 未实现的外汇损失 | 136 | 1,096 |
| 投资公允价值的变化 | 861 | (3,097) |
| 调整后 EBITDA | $15,677 | $19,052 |
每盎司白银的现金成本、每盎司的总生产成本、每吨的直接运营成本、每吨的直接成本的对账
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | |||||||||||
| 瓜纳塞维 | Bolañitos | 总计 | 瓜纳塞维 | Bolañitos | 总计 | |||||||
| 每份财务报表的直接生产成本 | $26,886 | $9,819 | $36,705 | $18,145 | $8,371 | $26,516 | ||||||
| 熔炼和炼油成本包含在净收入中 | - | 493 | 493 | - | 656 | 656 | ||||||
| 打开成品 | (7,137 | ) | (699 | ) | (7,836 | ) | (4,953 | ) | (245 | ) | (5,198 | ) |
| 关闭成品 | 2,314 | 651 | 2,965 | 4,848 | 1,063 | 5,911 | ||||||
| 直接运营成本 | 22,063 | 10,264 | 32,327 | 18,040 | 9,845 | 27,885 | ||||||
| 特许权使用费 | 6,332 | 76 | 6,408 | 6,471 | 64 | 6,535 | ||||||
| 特殊采矿税 (1) | 1,521 | 60 | 1,581 | 1,270 | 85 | 1,355 | ||||||
| 直接成本 | 29,916 | 10,400 | 40,316 | 25,781 | 9,994 | 35,775 | ||||||
| 副产品黄金销售 | (10,731 | ) | (12,265 | ) | (22,996 | ) | (8,433 | ) | (9,064 | ) | (17,497 | ) |
| 期初黄金库存的公允市场价值 | 2,909 | 619 | 3,528 | 2,740 | 354 | 3,094 | ||||||
| 期末黄金库存公允市场价值 | (871 | ) | (815 | ) | (1,722 | ) | (2,500 | ) | (995 | ) | (3,495 | ) |
| 扣除副产品的现金成本 | 21,223 | (2,097 | ) | 19,126 | 17,588 | 289 | 17,877 | |||||
| 折旧 | 5,815 | 3,062 | 8,877 | 3,474 | 2,779 | 6,253 | ||||||
| 基于股份的薪酬 | 62 | 17 | 79 | 66 | 66 | 132 | ||||||
| 期初成品折旧 | (1,459 | ) | (197 | ) | (1,656 | ) | (862 | ) | (60 | ) | (922 | ) |
| 结束制成品折旧 | 770 | 219 | 989 | 1,115 | 355 | 1,470 | ||||||
| 总生产成本 | $26,411 | $1,004 | $27,415 | $21,381 | $3,429 | $24,810 | ||||||
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | |||||||
| 瓜纳塞维 | Bolañitos | 总计 | 瓜纳塞维 | Bolañitos | 总计 | |||
| 吞吐量吨 | 115,004 | 106,790 | 221,794 | 102,375 | 108,698 | 211,073 | ||
| 应付白银盎司 | 1,331,735 | 118,573 | 1,450,308 | 1,435,604 | 172,608 | 1,608,212 | ||
| 每盎司白银的现金成本 | $15.94 | ($17.69 | ) | $13.19 | $12.25 | $1.67 | $11.12 | |
| 每盎司的总生产成本 | $19.83 | $8.47 | $18.90 | $14,89 | $19.87 | $15.43 | ||
| 每吨的直接运营成本 | $191.85 | $96.11 | $145.75 | $176.21 | $90.57 | $132.11 | ||
| 每吨的直接成本 | $260.13 | $97.39 | $181.77 | $251.83 | $91.94 | $169.49 | ||
每盎司总成本和每盎司AISC的对账
| 以千美元表示 | 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | ||||
| 瓜纳塞维 | Bolañitos | 总计 | 瓜纳塞维 | Bolañitos | 总计 | |
| 扣除副产品的现金成本 | $21,223 | ($2,097) | $19,126 | $17,588 | $289 | $17,877 |
| 基于运营股份的薪酬 | 62 | 17 | 79 | 66 | 66 | 132 |
| 公司一般和行政 | 2,204 | 801 | 3,005 | 2,616 | 878 | 3,494 |
| 基于公司股份的薪酬 | 690 | 250 | 940 | 1,019 | 342 | 1,361 |
| 回收-摊销/增值 | 102 | 77 | 179 | 79 | 62 | 141 |
| 矿场开支勘探 | 122 | 314 | 436 | 379 | 313 | 692 |
| 设备贷款付款 | 128 | 220 | 348 | 245 | 487 | 732 |
| 维持资本支出 | 4,716 | 2,266 | 6,982 | 5,690 | 2,301 | 7,991 |
| 全额维持成本 | $29,247 | $1,848 | $31,095 | $27,682 | $4,738 | $32,420 |
| 增长探索与评估 | 3,524 | 3,063 | ||||
| 增长资本支出 | 37,905 | 12,726 | ||||
| 全额费用 | $72,524 | $48,209 | ||||
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | |||||
| 瓜纳塞维 | Bolañitos | 总计 | 瓜纳塞维 | Bolañitos | 总计 | |
| 吞吐量吨 | 115,004 | 106,790 | 221,794 | 102,375 | 108,698 | 211,073 |
| 应付白银盎司 | 1,331,735 | 118,573 | 1,450,308 | 1,435,604 | 172,608 | 1,608,212 |
| 白银当量产量（盎司） | 1,665,648 | 605,028 | 2,270,677 | 1,774,964 | 595,941 | 2,370,905 |
| 每盎司的全额维持成本 | $21.96 | $15.59 | $21.44 | $19.28 | $27.45 | $20.16 |
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三个月 | |
| （每股金额除外） | 2024 | 2023 |
| 矿场开支勘探 | $436 | $692 |
| 增长探索与发展 | 3,524 | 3,063 |
| 全面勘探和开发 | $3,960 | $3,755 |
| 勘探和开发折旧 | 159 | 278 |
| 勘探和开发基于股份的薪酬 | 151 | 131 |
| 勘探和开发费用 | $4,270 | $4,164 |
维持资本与成长资本的对账
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三个月 | |
| （每股金额除外） | 2024 | 2023 |
| 维持资本支出 | $6,982 | $7,991 |
| 增长资本支出 | 37,905 | 12,726 |
| 简明合并中期现金流报表中的不动产、厂房和设备 | $44,887 | $20,717 |
每盎司已实现白银价格和每盎司已实现黄金价格的对账
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三个月 | |
| （每股金额除外） | 2024 | 2023 |
| 白银总销售额 | $41,222 | $38,620 |
| 白银盎司已售出 | 1,756,094 | 1,667,408 |
| 每盎司的已实现白银价格 | $23.47 | $23.16 |
| 以千美元表示 | 截至 3 月 31 日的三个月 | |
| （每股金额除外） | 2024 | 2023 |
| 黄金销售总额 | 22,996 | $17,497 |
| 黄金盎司已售出 | 10,880 | 9,126 |
| 每盎司的已实现黄金价格 | $2,114 | $1,917 |
关于前瞻性陈述的警示说明
本新闻稿包含1995年美国私人证券诉讼改革法案所指的 “前瞻性陈述” 和适用的加拿大证券立法所指的 “前瞻性信息”。此处的此类前瞻性陈述和信息包括但不限于有关Terronera项目开发和融资的陈述，包括：该项目的预期时间；公司进一步缩减债务融资的能力、估计的项目经济学、Terronera的预计运营、成本和支出以及各种相关活动的时间和结果；奋进号在2024年的预期业绩，包括采矿业务的变化和产量预测、预期生产成本以及总的维持成本以及各种活动的时间和结果.除非适用法律要求，否则公司不打算也不承担任何义务更新此类前瞻性陈述或信息。
前瞻性陈述或信息涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致奋进号及其运营的实际业绩、活动水平、生产水平、业绩或成就与此类陈述所表达或暗示的存在重大差异。这些因素包括但不限于生产和成本指导的变化；通货膨胀和供应链问题对矿业经济学的持续影响；加拿大和墨西哥的国家和地方政府、立法、税收、管制、监管以及政治或经济发展；贵金属价格造成的金融风险；矿产勘探、开发和采矿活动的运营或技术困难；矿产勘探、开发和采矿的风险和危害；矿产勘探和开发的投机性质；获得必要执照和许可证的风险；对债务融资机制下提款先决条件的满足；通货膨胀和供应链问题对Terronera项目经济的持续影响；白银和黄金价格的波动；货币市场（尤其是墨西哥比索、智利比索、加元和美元）的波动；以及公司财产所有权面临的挑战；以及公司的 “风险因素” 部分中描述的因素最新表格 40F/年度信息向证券交易委员会和加拿大证券监管机构提交的表格。
前瞻性陈述基于管理层认为合理的假设，包括但不限于：公司采矿业务的持续运营、大宗商品市场价格没有重大不利变化、截至2024年的矿业经济预测、采矿业务将按照管理层的预期运营和采矿产品将按照管理层的预期完成并实现其规定的生产结果，以及此处列出的其他假设和因素。尽管公司试图确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述或信息中包含的业绩存在重大差异的重要因素，但可能还有其他因素导致业绩与预期、描述、估计、评估或预期的结果存在重大差异。无法保证任何前瞻性陈述或信息都会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述或信息中的预期存在重大差异。因此，读者不应过分依赖前瞻性陈述或信息。