2024 年第一季度收益 2024 年 5 月 8 日附录 99.2

安全港声明本演示文稿包含 “前瞻性” 陈述，这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款的约束，包括有关公司2024年第二季度和截至2024年12月31日的全年财务指导、公司的增长、客户需求和应用采用情况、公司的研发工作和未来的应用程序发布、公司的业务战略、有关人工智能的声明以及公司的声明对未来收入、支出、现金流和净收益或亏损的预期。这些陈述并不能保证未来的业绩，而是基于管理层截至本报告发布之日的预期和假设，这些假设本质上受不确定性、风险和难以预测的情况变化影响。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩、业绩或成就与未来的业绩、业绩或成就存在重大差异。可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的重要因素包括：与持续的经济不确定性相关的风险，包括持续的通货膨胀、劳动力短缺、高利率、外币汇率波动、对经济放缓或衰退的担忧、客户支出减少和地缘政治不稳定；未能延续我们最近的增长率；增加使用、中断或与之相关的绩效问题的影响我们的学习平台；健康流行病和流行病对我们业务和前景的影响；我们的亏损历史以及对在可预见的将来我们无法盈利的预期；或获得新客户和成功留住现有客户的能力；我们的应用程序市场未能以预期的速度发展；未能有效管理我们的增长；以及政府资助高等教育和K-12机构的支出政策或预算优先事项的变化。公司最新的10-K表年度报告和随后的10-Q表季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中对这些和其他重要的风险因素进行了更全面的描述，这可能会导致实际业绩与预期有所不同。本演示文稿中提供的所有信息均截至本文发布之日，除非法律要求，否则Instructure没有义务更新这些信息。非公认会计准则财务信息结构在本列报中提供了未根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务信息。这些财务指标包括非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业收入利润率、调整后息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则净收益、自由现金流、未分配自由现金流和调整后的非公认会计准则毛利率、非公认会计准则毛利率、订阅和支持非公认会计准则毛利率、净负债、净杠杆率、有机固定货币收入增长以及有机固定货币订阅并支持收入增长。除了Instructure根据公认会计原则确定的业绩外，Instructure还认为这些非公认会计准则指标有助于评估其经营业绩和流动性。Instructure认为，非公认会计准则财务信息合起来可能会对投资者有所帮助，因为它与过去的财务业绩保持一致性和可比性，并有助于与其他公司进行比较，其中一些公司使用类似的非公认会计准则财务信息来补充其GAAP业绩。非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品，也可能与其他公司使用的标题相似的非公认会计准则指标有所不同。我们敦促您审查我们的历史非公认会计准则财务指标与本报告附录中列出的最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，不要孤立地依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。我们无法为前瞻性的非公认会计准则指标提供指导或对账，因为如果没有不合理的努力，我们就无法对某些项目提供有意义或准确的计算或估计。这是由于预测和量化此类对账所需的某些金额，包括股票薪酬和收购相关无形资产的摊销，固有困难。因此，由于没有此类信息，我们无法提供非公认会计准则指南与公认会计准则的量化对账。鉴于最近完成了对Parchment的收购，Instructure正在推出有机固定货币订阅和支持收入增长以及有机固定货币收入增长，Instructure认为这些非公认会计准则财务指标将有助于投资者比较不同时期的业绩，不受过去收购的影响或外币汇率的影响。Instructure还推出了订阅和支持非公认会计准则毛利率，以更好地反映业务的持续规模。此外，Instructure正在更新非公认会计准则营业收入、调整后息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益、调整后未分配自由现金流和非公认会计准则毛利润调整的列报方式，以更好地呈现潜在的变革驱动力。这些措施没有被重新修改。

Steve Daly 首席执行官业务概览 2024 年第一季度亮点

我们的愿景是成为一个为终身学习提供动力，并将学习转化为机会的生态系统提升学生的成功放大教学的力量激励所有人共同学习

预计年度经常性收入2增长了个位数，这支持了中期目标。羊皮纸收入增长了两位数，超出了预期。1.555亿美元的收入同比增长20.7％，Instructure的有机固定货币收入增长了6.8％1，其中不包括羊皮纸的影响。订阅和支持收入为1.447亿美元，同比增长22.1％，不包括羊皮纸的影响，Instructure的有机固定货币收入增长了7.6％1。调整后的 EBITDA1 为6,490万美元，利润率为44.6％，利润率为41.8％，同比增长430个基点。多样化的客户成功反映了进入市场的全球范围和产品生态系统的多样性 1 2 3 4 5 1 2 2 2 2 2 ARR代表截至2024年3月31日合同下的订阅和支持的年化经常性收入。2 Pro forma数据是根据S-X法规第11条编制和计算的，假设收购了Pars 施工已于 2023 年 1 月 1 日完成。第一季度亮点 1 非公认会计准则指标，请参阅附录进行对账。羊皮纸收入不包括在有机固定货币收入增长率中。

6 在全球520亿美元市场中运营的关键任务、规模化SaaS平台庞大的安装基础还有进一步的产品渗透空间领先的利润率和运营状况注：1 6.615亿美元的总收入反映了2024年5月8日更新的 FY2024 指导方针的中点；2 来源：奥利弗·怀曼（2023）、联合国教科文组织/世界银行（2020/2023）、HoloniQ（2023）、NCES（2022）、IBIS World（2023）、Inside Higher Ed（2019），盖洛普（2022年），管理层估计；3 表示以前使用或正在使用Canvas及更广泛的学习者的总人数生态系统解决方案 4 代表截至Parchment交易结束时Instructure和Parchment安装量的交叉销售。截至2024年12月31日的预期年度的调整后息税折旧摊销前利润率；截至2024年12月31日的指导年度的非公认会计准则经常性毛利率，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的订阅和支持（经常性）毛利率为非公认会计准则指标，对账情况见附录；非公认会计准则经常性毛利率毛利率的计算方法是订阅和支持收入减去非公认会计准则的订阅和支持COGS除以订阅和支持收入；Instructure的规模运营在全球总收入的520亿美元以内，总收入为6.615亿美元1，520亿美元全球TAM2约2亿全球学习者3 24亿美元的交叉销售机会4 82％的非公认会计准则经常性毛利率5 40％以上。息税折旧摊销前利润率5

关键领域的挑战推动了技术的采用：在线和短期课程的入学人数增加越来越多的成年人重返学校；不断变化的人口结构对灵活性的需求：全渠道的期望更多地强调技能和结果终身学习证据，学位的投资回报率在压力下越来越注重职业准备；就业结果教师工作量增加；人员配置问题数字化仍处于起步阶段；收益尚未实现更多关注教师准备、留用和持续发展学校和家中的设备和连接应用程序、服务和软件不受管理的激增；隐私和安全至上需求增长；整合可能对隐私、安全、道德用途的明确期望个性化、适应性和洞察力的巨大潜力效率和生产力影响是真实存在的；成本问题学习离子化关注准备情况、技能和工作扩大教学质量 edtechSprawl AI/个性化学习

2024 年第一季度客户亮点加拿大艾伯塔省埃德蒙顿超过 40,000 名学习者澳大利亚阿德莱德超过 50,000 名学习者阿尔伯塔大学选择了 Canvas LMS、Canvas Studio、Credentials 和其他平台解决方案作为他们未来的学习管理系统，供40,000多名学习者使用。阿德莱德大学选择Canvas LMS、Canvas Studio和Canvas Credentials作为首选平台，为新的阿德莱德大学（一所面向未来的大学）的50,000多名学习者提供学习动力。印第安纳州印第安纳波利斯超过15,000名学生亚利桑那州坦佩市超过13,000名学生坦佩联合高中区选择Canvas LMS作为其首选学习平台。Instructure以前是Canvas的客户，但这是一次竞争性的双赢，其中，Instructure因专注于用户体验和服务支持而脱颖而出。印第安纳州房地产经纪人（RECP）选择Canvas LMS和Canvas Studio来推动印第安纳州房地产经纪人的培训和教育。过去对Instructure平台的经验和熟悉程度引起了协会成员的强烈共鸣。印第安纳州巴黎圣母院超过13,000名学员已经是Canvas LMS和Parchment客户的圣母大学确认了Instructure生态系统的价值，选择了Parchment CLR来支持更全面、更便捷的学习者记录，旨在帮助学生和教职员工更好地管理他们的证书和学习旅程。

重点战略到2028年实现10亿美元收入将Canvas扩展到世界上最广泛采用的LMS扩展LMS平台上的生态系统连接将学习转化为机会的网络

彼得·沃克首席财务官 2024 年第一季度财务回顾 2024 财年指引更新

作为市场领导者，实现持久且可预测的收入增长总收入同比增长20.7％ 24年第一季度来自INST的有机固定货币收入增长（不包括羊皮纸1）6.8％ 包括羊皮纸在内的总收入增长 20.7% 订阅和支持收入同比增长+22.1％ 24年第一季度来自INST的有机固定货币订阅和支持收入增长 7.6% 包括羊皮纸在内的订阅和支持收入增长 22.1% INST 不包括羊皮纸的有机固定货币订阅和支持收入增长 22.1% 155.5 美元 2023 年第一季度 24.5 美元 118.5 美元 144.7 美元 23 年第一季度第 1 季度数字 24 年第一季度以百万美元计 1 非-GAAP 衡量标准，请参阅附录进行对账。羊皮纸收入不包括在有机固定货币收入增长率中。

全球评估 4,600 万美元 ARR1 高个位数 CAGR2 8100 万美元 ARR1 高个位数 CAGR2 国际 LMS 全球非传统 5,900 万美元 ARR1 中年青少年 CAGR2 1.08 亿美元 ARR1 中年青少年 CAGR2 羊皮纸平台生态系统 3,600 万美元 ARR1 高龄青少年 CAGR2 LMS 北美 2.87 亿美元 ARR1 中高个位数 CAGR2 第一季度高个位数增长，中期自然 ARR 增长 9 -11% 注：ARR 代表某一时间点来自订阅和合同支持的年化经常性收入；截至2023年12月31日的1ARR；2 5年复合年增长率反映2023-2028E 2023年底的预期增长业务增长率（占ARR1的53％，增长10-15％）2023年核心业务（占ARR1的47％，增长5-10％）2028E ARR构成预计约为40％核心/约60％增长有机ARR增长率9-11％

非公认会计准则订阅和支持毛利率1 +60个基点非公认会计准则毛利率1 +103个基点随着平台规模的扩大 81.4% 82.0% 23年第一季度数字为百万美元96.4美元118.6美元非公认会计准则毛利率同比增长103个基点受经常性收入份额增加和平台效率持续的复合效应订阅和支持非公认会计准则毛利率的推动在平台效率和现有客户持续产品消费的支持下，利润率同比增长60个基点 77.9% 79.0％ 23年第一季度第一季度'24个数字以百万美元计 100.4美元122.7美元关键因素1非公认会计准则衡量标准，请参见附录进行对账。

同比+432个基点调整后息税折旧摊销前利润率1 +422个基点非公认会计准则营业收入利润率1运营效率推动关键盈利指标同比增长+17.2％随着平台的扩展；所有盈利指标扩张的核心驱动力非公认会计准则营业收入和调整后的息税折旧摊销前利润率扩大，这得益于持续的运营规模以及支出的季节性变化。值得注意的是，该公司预计将在今年剩余时间内将第一季度调整后的息税折旧摊销前利润的约一半再投资。非公认会计准则净收益受益于上述趋势，非公认会计准则营业收入和调整后的息税折旧摊销前利润非公认会计准则净收入1 36.6％ 40.8％ 23年第一季度47.2％ 63.5 37.5％ 41.8％ 23年第一季度47.5％ 41.8％ 24年第一季度数百万美元关键因素 1 非公认会计准则 AP 措施，请参见附录进行对账。

在投资可持续长期增长的同时进行去杠杆化 TTM 调整后 EBITDA1（百万美元）147 美元 180 美元 214 美元 231 美元 272.5 美元（估计值）净债务1（百万美元）331 美元 306 美元 147 美元 1,084 美元 918 美元（估计值）备注：经调整，FY24E 净负债为9.18亿美元息税折旧摊销前利润为2.725亿美元（按2024年5月8日提供的指导区间的中点计算）；经调整后，23财年净负债为1.47亿美元息税折旧摊销前利润为2.14亿美元；经调整后，22财年的净负债为3.06亿美元息税折旧摊销前利润为1.8亿美元；经调整后，21财年的净负债为3.31亿美元息税折旧摊销前利润为1.47亿美元；净杠杆率反映了经调整后的净杠杆率息税折旧摊销前利润除以净负债净杠杆率1 24财年第一季度的4.7倍净杠杆率不包括旨在保持战略选择性的经羊皮纸调整后的息税折旧摊销前利润资本结构的过去12个月影响；目标为2-3倍杠杆率自首次公开募股以来资本配置理念保持不变关键因素 2021财年2.3倍2023财年第一季度63美元 0.7x 2024财年第一季度4.7x 4.7x 4.7x 2024E 3.4x 1 非通用会计准则 AP 衡量标准，请参见附录进行对账。

2024年第二季度指引（百万美元）同比增长总收入166.5美元至167.5美元 27.0％至27.8％非公认会计准则营业收入1 66.0美元至67.0美元 31.6％至33.6％调整后 EBITDA1 67.5美元至68.5美元 31.7％至33.6％非公认会计准则净收入1 28.0美元至29.0美元 0.1％至3.7％第二季度指导摘要1非公认会计准则指标，请参阅附录进行对账。Instructure无法为前瞻性的非公认会计准则指标提供指导或对账，因为如果没有不合理的努力，Instructure就无法对某些对账项目提供有意义或准确的计算或估计。这是由于预测和量化此类对账所需的某些金额，包括股票薪酬和收购相关无形资产的摊销，固有困难。因此，Instructure无法提供非公认会计准则指南与GAAP指导的量化对账，因为此类信息不可用。

2024财年全年预期（百万美元）同比增长（下降）总收入656.5美元至666.5美元 23.8％至25.7％非公认会计准则营业收入1 265.0美元至268.0美元 26.3％至27.8％调整后 EBITDA1 271.0美元至274.0美元 26.5％至27.9％非公认会计准则净收入1 123.0美元至127.0美元（1.5％）至1.7％调整后的未释放自由现金流1 262.0 至 265.0 美元 16.2% 至 17.5% FY2024 指导摘要建模因素和注意事项 2 过去十二个月的并购活动对本期收入增长的影响。3 对收入增长（下降）的影响本期受外币汇率波动的影响。假设对羊皮纸的收购已于2023年1月1日完成，则根据第S-X条例第11条编制和计算了4 Pro forma数据。中点的同比增长预期中点的总收入增长24.8％预期的无机收入增长2（19.8）％外币兑换的预期影响3~0.1％Instructure的预期有机固定货币收入增长，不包括羊皮纸的影响~5％合并后的基础结构和羊皮纸业务的年度经常性收入增长4高个位数1非公认会计准则指标，请参阅附录进行对账。Instructure无法为前瞻性的非公认会计准则指标提供指导或对账，因为如果没有不合理的努力，Instructure就无法对某些对账项目提供有意义或准确的计算或估计。这是因为很难预测和量化此类对账所需的某些金额，包括股票薪酬和收购相关无形资产的摊销。因此，Instructure无法提供非公认会计准则指南与GAAP指导的量化对账，因为此类信息不可用。

中期目标模型总收入9％至11％有机增长非公认会计准则毛利率80年代低销售和营销（占收入的百分比）青少年研究与开发（占收入的百分比）低青少年一般和行政（占收入的百分比）中高个位数调整后的息税折旧摊销前利润率40年代中期模型预计在2028年带来10亿美元的收入建模因素和注意事项中期有机ARR增长9％至11％反映了混合增长率横跨核心LMS北美业务和成长业务注意：ARR代表某一时间点根据合同获得的订阅和支持的年化经常性收入

附录

非公认会计准则财务指标定义非公认会计准则营业收入；非公认会计准则营业收入利润率。我们将非公认会计准则营业收入定义为运营亏损，不包括股票薪酬、交易成本、全球化成本、重组成本、技术现代化成本、其他非经常性成本以及与收购相关的无形资产摊销的影响。我们认为，与行业中其他公司相比，非公认会计准则营业收入有助于评估我们的经营业绩，因为该指标通常会消除某些项目的影响，这些项目可能因与整体经营业绩无关的原因而因不同公司而异。尽管我们将收购相关无形资产的摊销排除在非公认会计准则指标之外，但管理层认为，投资者必须明白，此类无形资产是作为收购会计的一部分记录的，有助于创收。非公认会计准则营业收入利润率定义为非公认会计准则营业收入除以收入。调整后息折旧摊销前利润；调整后的息税折旧摊销前利润率息税折旧摊销前利润定义为扣除债务相关成本前的收益，包括债务清偿的利息和损失、税收优惠、折旧和摊销。我们进一步调整息税折旧摊销前利润，将某些重大或不寻常的项目排除在外，包括股票薪酬、交易成本、赞助商成本、其他非经常性成本、外币交易（收益）和亏损的影响、收购相关无形资产的摊销，以及公允价值调整对与私有化交易和Certica、Impact和Elevate Data Sync收购相关的收购未赚收入的影响。尽管我们将收购相关无形资产的摊销排除在这一非公认会计准则指标之外，但管理层认为，投资者必须明白，此类无形资产是作为收购会计的一部分记录的，有助于创收。调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。自由现金流、无限制自由现金流和调整后的无偿自由现金流。我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去不动产、设备和无形资产的购买，扣除处置财产和设备的收益。我们将未偿还的自由现金流定义为根据已支付的未偿债务利息的现金和现金结算的股票薪酬进行调整的自由现金流。我们将调整后的未偿还自由现金流定义为根据交易成本、赞助商成本、减值租赁和其他以现金支付的非经常性费用进行调整的未偿还自由现金流。我们认为，自由现金流、未分配的自由现金流和调整后的未分配自由现金流有助于流动性的逐期比较。我们认为自由现金流、未分配的自由现金流和调整后的未分配自由现金流是重要的衡量标准，因为它们衡量我们产生的现金量并反映了营运资金的变化。净负债；净杠杆比率。我们将净负债定义为未偿定期负债总额，减去现金、现金等价物、限制性现金和代表客户持有的资金。管理层使用这种补充性非公认会计准则指标来评估公司的杠杆率。净杠杆率是通过净负债除以调整后的息税折旧摊销前利润计算得出的。

非公认会计准则财务指标定义非公认会计准则净收益。我们将非公认会计准则净收益定义为净亏损，其中不包括股票薪酬、收购相关无形资产摊销、交易成本、全球化成本、重组成本、技术现代化成本、其他非经常性成本、我们认为无法反映我们持续经营的外币交易（收益）和损失的影响，以及债务清偿损失的影响。调整的税收影响是根据法定税率计算的，同时考虑了项目的性质和相关的税收管辖区。我们认为，与行业中其他公司相比，非公认会计准则净收入有助于评估我们的经营业绩，因为该指标通常会消除某些项目的影响，这些项目可能因与整体经营业绩无关的原因而因不同公司而异。尽管我们将收购相关无形资产的摊销排除在非公认会计准则指标之外，但管理层认为，投资者必须明白，此类无形资产是作为收购会计的一部分记录的，有助于创收。普通股每股基本非公认会计准则净收益的计算方法是将非公认会计准则净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股普通股非公认会计准则净收益是通过使该期间所有可能具有稀释性的普通股等价物生效来计算的。非公认会计准则毛利；非公认会计准则毛利率。我们将非公认会计准则毛利定义为毛利，其中不包括股票薪酬、交易成本、其他非经常性成本、收购相关无形资产摊销以及与收购会计相关的递延收入的公允价值调整的影响，这些调整我们认为这些调整并不能反映我们的持续运营。尽管我们将收购相关无形资产的摊销排除在非公认会计准则指标之外，但管理层认为，投资者必须明白，此类无形资产是作为收购会计的一部分记录的，有助于创收。非公认会计准则毛利率定义为非公认会计准则毛利除以收入。订阅和支持非公认会计准则毛利润；订阅和支持非公认会计准则毛利率。我们将订阅和支持非公认会计准则毛利定义为订阅和支持毛利，其中不包括股票薪酬、交易成本、全球化成本、重组成本、技术现代化成本和收购相关无形资产摊销的影响。订阅和支持非公认会计准则毛利率定义为订阅和支持非公认会计准则毛利除以经常性收入。有机固定货币收入增长。我们将有机固定货币收入增长定义为收入增长，其中不包括在每个相应时期内完成的收购的收入的影响，以及通过使用去年同期的外币汇率将本期以当地货币计算的收入转换为美元而产生的外币汇率的影响。有机固定货币订阅并支持收入增长。我们将有机固定货币订阅和支持收入增长定义为订阅和支持收入的增长，其中不包括在每个相应时期内完成的收购所产生的经常性收入的影响，以及通过使用去年同期外币汇率将本期以当地货币计算的收入转换为美元而产生的外币汇率的影响。订阅和支持收入是经常性收入。

非公认会计准则对账（百万美元）2021 年 2022 2023 年净亏损 $ (88,679) $ (34,242) $ (34,078) 未偿债务利息 72,775 24,591 42,022 所得税优惠 (33,719) (8,132) (4,258) 折旧 3,713 4,491 4,786 摊销 7 7 2 股票薪酬 25,785 39,779 44,79 196 交易成本 9,090 9,123 15,512 保荐人成本 414 517 147 减值费用 8,116 — — 其他非经常性成本 3,944 3,365 10,269 外币交易（收益）和亏损的影响 1,916 2,514 (1,671) 与收购相关的无形资产摊销 133,994 136,710 142,965利息收入— —（5,679）与收购会计相关的递延收入的公允价值调整 9,322 868 — 调整后的息税折旧摊销前利润率 146,678 美元 179,591 美元 214,213 净亏损利润率 (22%) (7%) (6%) 调整后息税折旧摊销前利润率 36% 38% 40% 经非公认会计准则调整后 EBITDA1 1 Instructure 无法为前瞻性的非 GAAP 指标提供指导或对账，因为 Instructure 无法提供前瞻性的非 GAAP 指标无需不合理的努力，即可对某些对账项目进行有意义或准确的计算或估计。这是由于预测和量化此类对账所需的某些金额，包括股票薪酬和收购相关无形资产的摊销，固有困难。因此，Instructure无法提供非公认会计准则指南与GAAP指导的量化对账，因为此类信息不可用。

非公认会计准则对账（百万美元）23年第一季度第二季度3季度23年第四季度第一季度净亏损美元（11,857）美元（10,973）美元（5,481）美元（5,767）美元（21,125）未偿债务利息和债务清偿损失 9,485 10,287 10,686 11,382 22,785 所得税优惠（2,125）（672）) (1,920) 459 7,067 折旧 1,203 1,092 1,186 1,305 1,343 摊销 2 — — — — — 股票薪酬 10,010 11,856 11,755 10,575 12,445 交易成本 3,836 2,317 3,502 5,857 5,615 全球化成本 9 83 381 54 890 重组成本 3,328 1,520 541 2,085 4,930 技术现代化成本 215 695 543 817 2，266 其他非经常性成本 56 24 31 34 102 外币交易（收益）和亏损的影响 (351) (397) 2,420 (3,343) 1,832 与收购相关的无形资产摊销 35,748 35,744 35,744 35,744 35,731 4326 利息收入 (1,301) (1,346) (2,716) (2,398) 调整后息税折旧摊销前利润48,98美元 258 美元 51,260 美元 58,224 美元 56,473 美元 64,944 美元净亏损利润率 (9%) (4%) (4%) (14%) 调整后的息税折旧摊销前利润率 38% 39% 43% 42% 42% 42% 42% 经非公认会计准则调整后 EBITDA1 1 Instructure 无法为前瞻性的非 GAAP 指标提供指导或对账，因为 Instructure如果没有不合理的努力，就无法对某些对账项目提供有意义或准确的计算或估计。这是由于预测和量化此类对账所需的某些金额，包括股票薪酬和收购相关无形资产的摊销，固有困难。因此，Instructure无法提供非公认会计准则指南与GAAP指导的量化对账，因为此类信息不可用。

非公认会计准则对账非公认会计准则毛利（百万美元）2023 年第一季度第一季度毛利 83,011 美元101,102 美元股票薪酬支出 793 1,209 交易成本 180 172 全球化成本-240 重组成本 224 918 技术现代化成本 115 1,254 收购的无形资产摊销 16,073 17,838 非公认会计准则毛利率 100,396 美元122,733 美元公认会计准则毛利率 62,733 美元 4.4% 65.0% 非公认会计准则毛利率 77.9% 79.0%

非公认会计准则对账订阅和支持非公认会计准则毛利（百万美元）2023 年第一季度订阅和支持毛利 79,670 美元 98,345 美元股票薪酬支出 379 565 交易成本 160 128 重组成本 19 534 技术现代化成本 115 1,178 收购的无形资产摊销 16,073 17,838 非公认会计准则订阅和支持毛利润 96,416 美元 118,588 美元订阅和支持毛利率 67.2% 68.0% 非公认会计准则订阅和支持毛利率 81.4% 82.0%

非公认会计准则对账（百万美元）2023年第一季度2024年第一季度净亏损美元（11,857美元）（21,125）股票薪酬 10,010 12,445 与收购相关的无形资产摊销 35,748 43,326 债务清偿损失——189 交易成本 3,836 5,615 全球化成本 9 890 重组成本 3,328 4,930 技术现代化成本 215 2,266 其他非经常性成本 56 102 外币交易的影响（收益）和亏损 (351) 1,832 调整的税收影响 (13,118) (17,794) 非公认会计准则净收益 27,876 美元 32,676 美元非公认会计准则净收益

非公认会计准则对账（百万美元）2023年第一季度运营亏损美元（5,914美元）（6,080美元）股票薪酬 10,010 12,445 交易成本 3,839 5,615 全球化成本 9 890 重组成本 3,224 4,930 技术现代化成本 215 2,266 其他非经常性成本 56 102 与收购相关的无形资产摊销 35,748 4326 非公认会计准则运营收入 47,187 美元 63,494 美元公认会计准则营业利润率 (4.6%) (3.9%) 非公认会计准则营业利润率 36.6% 40.8% 非公认会计准则营业收入

非公认会计准则对账（百万美元）2021 年 2023 年 2024 年第一季度 E 长期本金，当前 3,750 美元 5,000 美元 5,000 美元 11,972 美元长期本金，扣除流动部分 496,250 491,250 486,250 1,161,285 1,152,306 现金、现金等价物和限制性现金 (169,153) (190,266) (344,208) (89,255) (24,255) (24,255) (89,255) (24,255) (24,255) (24,255) (24,255) (24,255) (24,255) (24,255) (24,255) 5,814) 净负债 330,847 美元 305,984 美元 147,042 美元 1,084,002 美元 918,464 美元总杠杆率 3.4 2.8 2.3 5.1 4.3 净杠杆率 2.3 1.7 0.7 4.7 3.4 净负债

非公认会计准则对账（百万美元）2023年第一季度运营活动提供的净现金美元（80,918美元）（92,553美元）购买不动产和设备（1,327）（1,881）出售财产和设备的收益 6 8 自由现金流美元（82,239）美元（94,426）为未偿债务利息支付的现金 8,096 15,446 现金结算的股票薪酬 374--未分配的自由现金流美元 (73,769) 美元 (78,980) 交易成本 6,759 7,215 全球化成本 9 1,526 重组成本 3,309 2,852 技术现代化成本 185 1,985 其他非经常性成本 6385 调整后的未分配自由现金流 $ (63,444) $ (65,317) 自由现金流、未分配自由现金流和调整后的未分配自由现金流

非公认会计准则对账有机固定货币订阅和支持收入增长下表将订阅和支持收入增长（最直接可比的GAAP指标）与有机固定货币订阅进行了对账，并支持了报告期内的收入增长。我们通过使用去年同期的外币汇率将本期的当地货币收入转换为美元，提供了在每个相应时期内完成的收购的订阅和支持收入的影响，以及外币汇率的影响。（百万美元）2023年第一季度2024年第一季度报告的订阅和支持收入增长 14.5% 22.1% 无机订阅和支持收入增长1 (3.5)% (14.6)% 来自外币兑换的影响2 0.7% 0.1% 有机固定货币订阅和支持收入增长 11.7% 7.6% 1 过去十二个月的并购活动对本期订阅和支持收入增长的影响。2 对当前订阅和支持收入增长的影响外币汇率波动的时期。

非公认会计准则对账有机固定货币收入增长下表将收入增长（最直接可比的GAAP指标）与所列时期的有机固定货币收入增长进行了对账。我们通过使用去年同期的外币汇率将本期的当地货币收入转换为美元，提供了在每个相应时期内完成的收购的影响以及外币汇率的影响。（百万美元）2023年第一季度2024年第一季度报告的收入增长13.6％ 20.7％无机收入增长1（3.6）％（14.0）％来自外币兑换的影响2 0.7％ 0.1％有机固定货币收入增长10.7％ 6.8％ 1对过去十二个月的并购活动对本期收入增长的影响。2外币汇率波动对本期收入增长的影响。