附录 99.3
SharkNinja 公布 2023 年第三季度业绩
宣布特别现金分红
上调2023财年关键指标展望
马萨诸塞州尼德姆,2023年11月9日——全球产品设计和技术公司SharkNinja, Inc.(“SharkNinja” 或 “公司”)(纽约证券交易所代码:SN)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
2023年第三季度与2022年第三季度相比的亮点
•净销售额增长了13.1%,至10.706亿美元,调整后的净销售额增长了14.6%,至10.574亿美元。
•毛利率和调整后毛利率分别增长了920和950个基点。
•净收入下降了76.7%,至1,870万美元。调整后净收入增长34.0%,至1.33亿美元
•调整后的息税折旧摊销前利润增长了38.4%,至2.087亿美元,占调整后净销售额的19.7%。
首席执行官马克·巴罗卡斯评论说:“我对我们在第三季度的强劲表现感到非常兴奋。这是我们在全球各地的团队辛勤工作的结果。我们将继续实现我们的三大支柱增长战略,即在现有类别中获得市场份额,进入新的和相邻的类别以及国际扩张。我们正在利用我们的颠覆性创新引擎、高效的市场进入战略和高效的供应链,努力实现行业领先的增长和盈利能力。”
“在我们进入假日季之际,我们的势头良好。当我们展望未来时,我对摆在我们面前的巨大空白感到兴奋。我相信,我们已经走上了正确的轨道,以实现我们的使命,即积极影响世界各地每个家庭的人们的生活,并为所有利益相关者创造可观的价值。”
截至2023年9月30日的三个月
净销售额增长了13.1%,达到10.706亿美元,而去年同期为9.469亿美元。调整后的净销售额增长了14.6%,至10.574亿美元,而去年同期为9.229亿美元,按固定货币计算增长了12.8%。净销售额和调整后净销售额的增长主要来自烹饪和饮料电器、食品制备用具和其他净销售产品类别的增长,但部分被清洁用具产品类别的下降所抵消。
•清洁电器的净销售额下降了5,410万美元,至4.493亿美元,下降了10.7%,而去年同期为5.034亿美元。受北美有线和无线吸尘器市场疲软的推动,清洁用具的调整后净销售额从4.861亿美元下降了4,360万美元,下降了9.0%。新产品创新推动的地毯提取子类别的增长部分抵消了净销售额的下降。
•烹饪和饮料电器的净销售额增长了7,890万美元,达到3.393亿美元,增长了30.3%,而去年同期为2.604亿美元。调整后的烹饪和饮料用具净销售额从2.582亿美元增长了8,000万美元,增长了31.0%,增长了31.0%,这得益于欧洲,特别是英国的增长,我们在那里巩固了我们的领先市场地位。我们的全球增长还得益于2022年下半年推出的户外烧烤炉的整个季度的销售,该烧烤架在美国和欧洲市场继续表现良好。
•食品制备设备的净销售额增长了5,020万美元,达到2.115亿美元,增长了31.1%,而去年同期为1.613亿美元。调整后的食品制备设备净销售额从1.568亿美元增长了5,250万美元,增长了33.5%,增长了33.5%,这得益于我们的冰淇淋机和紧凑型搅拌机的强劲销售以及我们新的便携式搅拌机的推出。
•其他净销售额增长了4,870万美元,达到7,050万美元,增长了223.2%,而去年同期为2180万美元。其他类别的调整后净销售额从2180万美元增长了4,570万美元,增长了209.3%,增长了209.3%,这主要是由美容类别护发产品的持续强劲推动的。
毛利增长了41.9%,达到4.875亿美元,占净销售额的45.5%,而2022年第三季度为3.435亿美元,占净销售额的36.3%。调整后的毛利增长了43.1%,至5.055亿美元,占调整后净销售额的47.8%,而2022年第三季度为3.532亿美元,占调整后净销售额的38.3%。毛利率和调整后毛利率分别增长920个基点和950个基点,这主要是由持续的供应链不利因素、成本优化努力以及优惠的定价和促销组合推动的。
研发费用增长了12.5%,达到6,070万美元,占净销售额的5.7%,而去年同期为5,400万美元,占净销售额的5.7%。这一增长主要是由710万美元的人事相关支出增量推动的,这得益于支持新产品类别和新市场扩张的员工人数增加,以及基于股份的薪酬增加了290万美元。
销售和营销费用增长了55.9%,达到2.076亿美元,占净销售额的19.4%,而2022年第三季度为1.331亿美元,占净销售额的14.1%。这一增长主要归因于广告相关费用增加了3,820万美元,人事相关支出增加了960万美元,以支持新产品的发布和向新市场的扩张,其中包括180万澳元的股份薪酬,以及由于销量增加,尤其是我们的直接面向消费者(“DTC”)业务的交付和分销成本增加了1,400万美元。
一般和管理费用增长了163.5%,达到1.247亿美元,占净销售额的11.6%,而去年同期为4,730万美元,占净销售额的5.0%。2023年第三季度的一般和管理费用中包括与JS Global的离职和分配相关的4150万美元成本,以及2190万美元的增量人事相关支出,其中1,570万美元归因于股份薪酬的增加。
营业收入下降了13.3%,至9,450万美元,占净销售额的8.8%,而去年同期为1.091亿美元,占净销售额的11.5%。调整后的营业收入增长了44.1%,至1.901亿美元,占调整后净销售额的18.0%,而2022年第三季度为1.319亿美元,占调整后净销售额的14.3%。
净收入下降了76.7%,至1,870万美元,占净销售额的1.7%,而去年同期为8,030万美元,占净销售额的8.5%。摊薄后每股净收益下降了76.8%,至0.13美元,而去年同期为0.58美元。
调整后净收入增长了34.0%,至1.33亿美元,占调整后净销售额的12.6%,而去年同期为9,920万美元,占调整后净销售额的10.8%。调整后的摊薄后每股净收益增长了33.6%,至0.95美元,而去年同期为0.71美元。
调整后的息税折旧摊销前利润增长了38.4%,至2.087亿美元,占调整后净销售额的19.7%,而去年同期为1.508亿美元,占调整后净销售额的16.3%。
截至2023年9月30日的九个月
净销售额增长了13.5%,达到28.762亿美元,而去年同期为25.347亿美元。调整后的净销售额增长了13.4%,至27.987亿美元,而去年同期为24.688亿美元,按固定货币计算增长了13.7%。净销售额的增长主要来自烹饪和饮料电器、食品制备用具和其他净销售产品类别的增长,但被清洁用具产品类别的下降部分抵消。
•清洁电器的净销售额下降了7,360万美元,至12.78亿美元,下降了5.4%,而去年同期为13.516亿美元。由于北美有线和无线吸尘器市场的疲软,清洁用具的调整后净销售额从13.013亿美元下降至12.286亿美元,下降了7,270万美元,下降了5.6%。新产品创新推动的地毯提取子类别的增长部分抵消了净销售额的下降。
•烹饪和饮料电器的净销售额增长了2.425亿美元,达到9.391亿美元,增长了34.8%,而去年同期为6.966亿美元。调整后的烹饪和饮料用具净销售额增长了2.422亿美元,增长了35.1%,从6.907亿美元增至9.329亿美元,增长了35.1%,这得益于欧洲的增长,特别是英国空气炸锅的增长,我们在那里巩固了我们的领先市场地位。我们的户外烧烤炉于2022年下半年推出的整整九个月的销售进一步支撑了我们的全球增长,该烧烤架在美国和欧洲市场继续表现良好。
•食品制备设备的净销售额增长了4,530万美元,达到4.727亿美元,增长了10.6%,而去年同期为4.274亿美元。调整后的食品制备设备净销售额从4.177亿美元增长了4,660万美元,增长了11.2%,增长了11.2%,这要归因于我们的冰淇淋制造商和搅拌机的强劲销售。
•其他净销售额增长了1.273亿美元,达到1.865亿美元,增长了215.2%,而去年同期为5,920万美元。受美容类护发产品的持续强劲推动,其他类别的调整后净销售额从5,920万美元增长至1.728亿美元,增长了1.136亿美元,增长了192.1%。
毛利增长了30.2%,达到12.85亿美元,占净销售额的44.7%,而去年同期为9.869亿美元,占净销售额的38.9%。调整后的毛利增长了28.8%,至13.059亿美元,占调整后净销售额的46.7%,而调整后的毛利为10.136亿美元,占调整后净销售额的41.1%。毛利率和调整后毛利率分别增长了580和560个基点,这主要是由持续的供应链不利因素、成本优化努力以及优惠的定价和促销组合推动的。我们还通过利润率更高的DTC渠道推动了强劲的销售,特别是在美容领域。
研发费用增长了12.8%,达到1.804亿美元,占净销售额的6.3%,而去年同期为1.60亿美元,占净销售额的6.3%。这一增长主要归因于员工人数增加以支持新产品类别和新市场扩张,以及基于股份的薪酬增加了260万美元,人事相关支出增加了1,540万美元。
销售和营销费用增长了40.1%,达到5.68亿美元,占净销售额的19.7%,而去年同期为4.053亿美元,占净销售额的16.0%。这一增长主要归因于广告相关费用增加了7,520万美元,人事相关支出增加了2,270万美元,以支持新产品的发布和向新市场的扩张,其中包括200万美元的基于股份的薪酬,以及由于销量增加,尤其是我们的DTC业务的交付和分销成本增加了3520万美元。销售和营销的剩余增长是由公共关系支出、折旧和摊销、专业服务以及与DTC渠道相关的支付处理费的增加所推动的。
一般和管理费用增长了71.2%,达到2.637亿美元,占净销售额的9.2%,而去年同期为1.540亿美元,占净销售额的6.1%。2023年的一般和管理费用中包括与JS Global的离职和分配相关的7,650万美元成本,以及2210万美元的增量人事相关费用,其中1,450万美元归因于基于股份的薪酬的增加。
营业收入增长了2.0%,达到2.728亿美元,占净销售额的9.5%,而去年同期为2.676亿美元,占净销售额的10.6%。调整后的营业收入增长了29.5%,至4.381亿美元,占调整后净销售额的15.7%,而去年同期为3.384亿美元,占调整后净销售额的13.7%。
净收入下降了36.6%,至1.178亿美元,占净销售额的4.1%,而去年同期为1.857亿美元,占净销售额的7.3%。摊薄后每股净收益下降了36.7%,至0.85美元,而去年同期为1.34美元。
调整后净收入增长了24.4%,至3.171亿美元,占调整后净销售额的11.3%,而去年同期为2.55亿美元,占调整后净销售额的10.3%。调整后的摊薄后每股净收益增长了24.2%,至2.28美元,而去年同期为1.83美元。
调整后的息税折旧摊销前利润增长了27.9%,至5.04亿美元,占调整后净销售额的17.9%,而去年同期为3.912亿美元,占调整后净销售额的15.8%。
资产负债表和现金流要点
现金及现金等价物降至1.704亿美元,而截至2022年12月31日为1.929亿美元。
库存增长了44.4%,至7.922亿美元,而截至2022年12月31日为5.486亿美元,这主要是由即将到来的假日季的需求计划推动的。
总负债(不包括未摊销的递延融资成本)为8.1亿美元,而截至2022年12月31日为4.375亿美元。2023年7月,我们签订了一项新的信贷额度,以取代我们现有的定期贷款和循环信贷协议。新的信贷额度提供8.1亿美元的定期贷款和5亿美元的循环信贷额度。
特别现金分红
2023年11月8日,我们董事会批准宣布并支付每股1.08美元的特别现金股息,合计约1.5亿美元,该股息将于2023年12月11日左右支付给截至2023年12月1日的登记股东。预计股息将由手头现金提供资金。
2023 财年展望
对于2023财年,SharkNinja预计:
•与去年相比,净销售额将增长11.5%至12.5%,调整后的净销售额将增长12.5%至13.5%。
•调整后的摊薄后每股净收益在3.06美元至3.14美元之间,与去年相比增长了29%至32%。
•调整后的息税折旧摊销前利润在6.9亿美元至7.05亿美元之间,与去年相比增长了33%至36%。
•GAAP有效税率约为42%至43%,其中包括与预扣税和与JS Global和某些关联方交易分离和分配相关的不可扣除成本的大约14至15个百分点的影响,以及与第四季度特别现金股息相关的预扣税相关的约3个百分点的影响。
•摊薄后的加权平均已发行股票约为1.393亿股。
•1.2亿至1.4亿美元的资本支出主要用于支持对新产品发布和技术的投资。
电话会议详情
讨论2023年第三季度财务业绩的电话会议定于今天,即2023年11月9日美国东部时间上午8点举行。电话会议的网络直播将在网上直播,网址为 http://ir.sharkninja.com。欢迎有兴趣参与直播的投资者和分析师拨打1-877-407-4018或1-201-689-8471。网络直播将存档并可供重播。
关于 SharkNinja, Inc.
SharkNinja, Inc.(纽约证券交易所代码:SN)是一家全球产品设计和技术公司,拥有多元化的五星级生活方式解决方案组合,对世界各地人们的家庭生活产生积极影响。该公司由两个值得信赖的全球品牌Shark和Ninja提供支持,在将颠覆性创新推向市场方面有着良好的记录,开发一个又一个的消费品使SharkNinja得以进入多个产品类别,推动了显著的增长和市场份额的增长。该公司总部位于马萨诸塞州尼德姆,拥有2,800多名员工,其产品通过线上和线下的主要零售商以及世界各地的分销商销售。欲了解更多信息,请访问 Sharkninja.com 并关注 @SharkNinja。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件以及我们未来的业务、财务状况、经营业绩和前景以及2023财年展望等的看法。这些陈述通常但并非总是通过使用诸如 “可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“可能的结果”、“期望”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将” 和 “展望” 等词语或短语作出这些单词或短语的否定版本,或具有未来或前瞻性的其他类似词语或短语。这些前瞻性陈述不是历史事实陈述,而是基于当前对我们行业的预期、估计和预测以及管理层做出的某些假设,其中许多假设本质上是不确定的,是我们无法控制的。这些前瞻性陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,您应考虑并仔细阅读这些风险、不确定性和假设,包括但不限于:
•我们维持和加强品牌以产生和维持对我们产品的持续需求的能力;
•我们有能力将源源不断的新产品和生产线延伸商业化,从而创造需求;
•我们有效管理未来增长的能力;
•总体经济状况和全权消费支出水平;
•我们向其他消费市场扩张的能力;
•我们以可接受的成本保持产品质量和产品性能的能力;
•我们在市场上与现有和新竞争对手竞争的能力;
•我们的供应链或供应商出现问题或损失,或无法获得原材料;
•与在全球开展业务相关的风险;
•通货膨胀、原材料、能源、运输和其他必要供应和服务的成本或可用性的变化;
•我们雇用、整合和留住高技能人员的能力;
•我们维护、保护和增强知识产权的能力;
•我们安全维护消费者和其他第三方数据的能力;
•我们遵守现行监管要求的能力;
•与上市公司相关的支出增加;
•根据纽约证券交易所规则,我们作为 “受控公司” 的地位;以及
•我们实现分离的部分或全部预期收益的能力。
不应将该因素清单解释为详尽无遗,应与本新闻稿中包含的其他警示声明一起阅读。我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们无法预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设,本新闻稿中讨论的未来事件和趋势以及我们未来的活动和业绩水平可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大和不利的差异。因此,您不应将这些前瞻性陈述视为我们或任何其他人的陈述或保证,也不得过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日,除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。此外,包含 “我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本新闻稿发布之日我们获得的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的依据,但这些信息可能有限或不完整。不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。我们根据本新闻稿中包含的警示性陈述对所有前瞻性陈述进行限定。
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SHARKNINJA, INC. |
简明的合并资产负债表 |
(以千计,股票和每股数据除外) |
(未经审计) |
| 截至截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 170,377 | | | $ | 192,890 | |
受限制的现金 | — | | | 25,880 | |
应收账款,净额 | 938,081 | | | 766,503 | |
库存 | 792,195 | | | 548,588 | |
预付费用和其他流动资产 | 86,471 | | | 181,831 | |
流动资产总额 | 1,987,124 | | | 1,715,692 | |
财产和设备,净额 | 149,250 | | | 137,341 | |
经营租赁使用权资产 | 64,156 | | | 67,321 | |
无形资产,净额 | 481,754 | | | 492,709 | |
善意 | 833,972 | | | 840,148 | |
递延所得税资产,非流动资产 | — | | | 6,291 | |
其他资产,非流动资产 | 48,983 | | | 35,389 | |
总资产 | $ | 3,565,239 | | | $ | 3,294,891 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 646,697 | | | $ | 328,122 | |
应计费用和其他流动负债 | 451,400 | | | 552,023 | |
应纳税款 | 2,615 | | | 1,581 | |
长期债务的当前部分 | 19,127 | | | 86,972 | |
流动负债总额 | 1,119,839 | | | 968,698 | |
长期债务 | 785,443 | | | 349,169 | |
经营租赁负债,非流动 | 62,616 | | | 61,779 | |
递延所得税负债,非流动 | 47,266 | | | 60,976 | |
其他非流动负债 | 27,730 | | | 25,980 | |
负债总额 | 2,042,894 | | | 1,466,602 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,截至2023年9月30日和2022年12月31日,每股面值0.0001美元,已授权1,000,000股以及已发行和流通的138,982,872股股票 | 14 | | | 14 | |
额外的实收资本 | 959,248 | | | 941,206 | |
留存收益 | 571,174 | | | 896,738 | |
累计其他综合亏损 | (8,091) | | | (9,669) | |
股东权益总额 | 1,522,345 | | | 1,828,289 | |
负债和股东权益总额 | $ | 3,565,239 | | | $ | 3,294,891 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SHARKNINJA, INC. |
简明合并收益表 |
(以千计,股票和每股数据除外) |
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 (1) | $ | 1,070,617 | | | $ | 946,897 | | | $ | 2,876,211 | | | $ | 2,534,720 | |
销售成本 | 583,124 | | | 603,413 | | | 1,591,254 | | | 1,547,843 | |
毛利 | 487,493 | | | 343,484 | | | 1,284,957 | | | 986,877 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 60,691 | | | 53,968 | | | 180,430 | | | 159,955 | |
销售和营销 | 207,599 | | | 133,137 | | | 568,035 | | | 405,319 | |
一般和行政 | 124,655 | | | 47,299 | | | 263,682 | | | 154,035 | |
运营费用总额 | 392,945 | | | 234,404 | | | 1,012,147 | | | 719,309 | |
营业收入 | 94,548 | | | 109,080 | | | 272,810 | | | 267,568 | |
利息支出,净额 | (13,003) | | | (8,479) | | | (28,523) | | | (18,561) | |
其他(支出)收入,净额 | (5,865) | | | 2,033 | | | (41,315) | | | (8,841) | |
所得税前收入 | 75,680 | | | 102,634 | | | 202,972 | | | 240,166 | |
所得税准备金 | 56,958 | | | 22,325 | | | 85,218 | | | 54,451 | |
净收入 | $ | 18,722 | | | $ | 80,309 | | | $ | 117,754 | | | $ | 185,715 | |
基本每股净收益 | $ | 0.13 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.85 | | | $ | 1.34 | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 0.13 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.85 | | | $ | 1.34 | |
用于计算每股净收益的加权平均股票数量,基本 | 139,073,181 | | | 138,982,872 | | | 139,059,206 | | | 138,982,872 | |
用于计算每股净收益的加权平均股票数量,摊薄后 | 139,430,805 | | | 138,982,872 | | | 139,179,724 | | | 138,982,872 | |
(1) 我们产品类别的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
清洁器具 | $ | 449,319 | | | $ | 503,388 | | | $ | 1,277,986 | | | $ | 1,351,576 | |
烹饪和饮料电器 | 339,328 | | | 260,438 | | | 939,060 | | | 696,568 | |
食物制备器具 | 211,461 | | | 161,256 | | | 472,685 | | | 427,422 | |
其他 | 70,509 | | | 21,815 | | | 186,480 | | | 59,154 | |
净销售总额 | $ | 1,070,617 | | | $ | 946,897 | | | $ | 2,876,211 | | | $ | 2,534,720 | |
| | | | | | | | | | | |
SHARKNINJA, INC. |
简明的合并现金流量表 |
(以千计) |
(未经审计) |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 117,754 | | | $ | 185,715 | |
调整净收入与(用于)经营活动提供的净现金: | | | |
折旧和摊销 | 77,394 | | | 61,560 | |
基于股份的薪酬 | 24,502 | | | 5,415 | |
信贷损失准备金 | 2,266 | | | 1,149 | |
非现金租赁费用 | 9,688 | | | 12,318 | |
债务折扣的摊销 | 694 | | | 700 | |
债务消灭造成的损失 | 968 | | | — | |
递延所得税,净额 | 3,905 | | | (13,620) | |
权益法投资的亏损 | — | | | 361 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (192,209) | | | 137,191 | |
库存 | (258,982) | | | (86,068) | |
预付费用和其他资产 | 65,508 | | | (104,114) | |
应付账款 | 343,603 | | | (93,877) | |
应纳税款 | 883 | | | 18,308 | |
经营租赁负债 | (9,280) | | | (11,603) | |
应计费用和其他负债 | (90,914) | | | (74,006) | |
经营活动提供的净现金 | 95,780 | | | 39,429 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (70,501) | | | (52,872) | |
购买无形资产 | (6,905) | | | (4,919) | |
资本化内部用途软件开发 | (683) | | | (4,986) | |
已售应收账款实益利息的现金收入 | 16,777 | | | — | |
投资股权法投资 | — | | | (361) | |
其他投资活动,净额 | (3,051) | | | (300) | |
用于投资活动的净现金 | (64,363) | | | (63,438) | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
SHARKNINJA, INC. |
简明的合并现金流量表 |
(续) |
(以千计) |
(未经审计) |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自融资活动的现金流: | | | |
发行债务的收益,扣除发行成本 | 800,915 | | | 259,895 | |
偿还债务 | (437,500) | | | (155,000) | |
给前家长的公司间备注 | — | | | (49,286) | |
支付给前父母的分配 | (435,292) | | | (45,438) | |
向前父母充值以获得基于股份的薪酬 | (3,165) | | | (15,300) | |
用于融资活动的净现金 | (75,042) | | | (5,129) | |
汇率变动对现金的影响 | (4,768) | | | (11,782) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净减少 | (48,393) | | | (40,920) | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 218,770 | | | 240,597 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 170,377 | | | $ | 199,677 | |
非公认会计准则财务指标
除了合并财务报表中列出的指标外,我们还定期审查其他财务指标,即美国证券交易委员会定义为非公认会计准则财务指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定趋势,准备财务预测并做出战略决策。
我们考虑的主要非公认会计准则财务指标是调整后的净销售额、调整后的毛利率、调整后的毛利率、调整后的营业收入、调整后的净收益、调整后的每股净收益、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率,以及按固定货币计算的调整后净销售增长。管理层和董事会都使用这些非公认会计准则财务指标以及可比的GAAP信息来评估我们当前的业绩和规划未来的业务活动。这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们在非公认会计准则基础上的经营业绩的补充信息,其中不包括某些非现金性质或相对较少发生的收益、损失和/或管理层认为与核心业务无关的收益、亏损和费用,不包括我们前日本子公司SharkNinja Co., Ltd. 以及我们亚太地区和大中华分销渠道的财务业绩,两者均已转让给JS Global Lifestyle Company 限量版(“JS Global”)将某些产品采购职能从JS Global的子公司移交给SharkNinja的同时,由于某些产品采购职能从JS Global的子公司移交给SharkNinja,将取消库存加价(“资产剥离”),以及(ii)与JS Global签订的与分离相关的过渡性采购服务协议(统称为 “产品采购调整”)的相关成本(统称为 “产品采购调整”)。管理层认为,跟踪和提交这些非公认会计准则财务指标可以让管理层和投资界对我们持续的核心业务、产生现金的能力以及影响我们业绩的潜在业务趋势获得宝贵的见解。我们认为,这些非公认会计准则指标与我们的GAAP财务信息结合使用时,还可以使投资者更好地评估我们与其他时期和行业中其他公司相比的财务业绩,并更好地了解和解释分离和分配后持续业务的业绩。不应将这些非公认会计准则财务指标视为我们根据公认会计原则计算的财务业绩的替代品,并提醒您,其他公司可能会以不同的方式定义这些非公认会计准则财务指标。
SharkNinja不提供前瞻性调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润与GAAP净收益的对账情况,因为如果没有不合理的努力就无法进行此类对账。这是由于难以合理确定地预测此类对账所需的某些金额,特别包括在其他支出项下报告的已实现和未实现的外币收益或损失。出于同样的原因,我们无法合理确定地预测目前提供前瞻性GAAP净收入所需的所有扣除和增加额。这些扣除和增加的金额可能很大,因此可能导致前瞻性GAAP净收益与前瞻性调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润存在重大差异或小于前瞻性调整后息税折旧摊销前利润。参见上面的 “前瞻性陈述”。
我们将调整后净销售额定义为调整后的净销售额,以排除我们认为不代表分离后持续经营业绩的某些项目,包括资产剥离后的净销售额。我们认为,调整后的净销售额是衡量我们业绩的适当指标,因为它消除了与业务持续业绩无关的资产剥离的影响。
下表对报告期内调整后的净销售额与最具可比性的GAAP指标,即净销售额进行了对比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以千美元计,% 除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 1,070,617 | | | $ | 946,897 | | | $ | 2,876,211 | | | $ | 2,534,720 | |
剥离子公司净销售额调整 (1) | (13,196) | | | (24,003) | | | (77,544) | | | (65,873) | |
调整后净销售额 (2) | $ | 1,057,421 | | | $ | 922,894 | | | $ | 2,798,667 | | | $ | 2,468,847 | |
(1) 根据截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的SharkNinja有限公司(“SNJP”)和亚太分销渠道的净销售额进行了调整,就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。
(2) 下表对所列期间的调整后净销售额与每个产品类别的净销售额进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
(以千美元计,% 除外) | 净销售额 | | 剥离子公司调整 | | 调整后的净销售额 | | 净销售额 | | 剥离子公司调整 | | 调整后的净销售额 |
清洁器具 | $ | 449,319 | | | $ | (6,838) | | | $ | 442,481 | | | $ | 503,388 | | | $ | (17,285) | | | $ | 486,103 | |
烹饪器具 | 339,328 | | | (1,190) | | | 338,138 | | | 260,438 | | | (2,259) | | | 258,179 | |
食物制备器具 | 211,461 | | | (2,133) | | | 209,328 | | | 161,256 | | | (4,459) | | | 156,797 | |
其他 | 70,509 | | | (3,035) | | | 67,474 | | | 21,815 | | | — | | | 21,815 | |
净销售总额 | $ | 1,070,617 | | | $ | (13,196) | | | $ | 1,057,421 | | | $ | 946,897 | | | $ | (24,003) | | | $ | 922,894 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
(以千美元计,% 除外) | 净销售额 | | 剥离子公司调整 | | 调整后的净销售额 | | 净销售额 | | 剥离子公司调整 | | 调整后的净销售额 |
清洁器具 | $ | 1,277,986 | | | $ | (49,392) | | | $ | 1,228,594 | | | $ | 1,351,576 | | | $ | (50,303) | | | $ | 1,301,273 | |
烹饪器具 | 939,060 | | | (6,161) | | | 932,899 | | | 696,568 | | | (5,895) | | | 690,673 | |
食物制备器具 | 472,685 | | | (8,289) | | | 464,396 | | | 427,422 | | | (9,675) | | | 417,747 | |
其他 | 186,480 | | | (13,702) | | | 172,778 | | | 59,154 | | | — | | | 59,154 | |
净销售总额 | $ | 2,876,211 | | | $ | (77,544) | | | $ | 2,798,667 | | | $ | 2,534,720 | | | $ | (65,873) | | | $ | 2,468,847 | |
我们将调整后毛利定义为调整后的毛利,不包括我们认为不代表分离后持续经营业绩的某些项目,包括资产剥离产生的净销售额和销售成本以及产品采购调整中的销售成本。我们将调整后的毛利率定义为调整后毛利除以调整后的净销售额。我们认为,调整后的毛利润率和调整后的毛利率是衡量我们经营业绩的适当指标,因为两者都消除了我们的资产剥离和某些与业务持续业绩无关的其他调整的影响。
下表将本报告所述期间的调整后毛利润和调整后毛利率分别与最具可比性的GAAP指标,即毛利润和毛利率进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以千美元计,% 除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 1,070,617 | | | $ | 946,897 | | | $ | 2,876,211 | | | $ | 2,534,720 | |
销售成本 | (583,124) | | | (603,413) | | | (1,591,254) | | | (1,547,843) | |
毛利 | 487,493 | | | 343,484 | | | 1,284,957 | | | 986,877 | |
毛利率% | 45.5% | | 36.3% | | 44.7% | | 38.9% |
剥离子公司净销售额调整 (1) | (13,196) | | | (24,003) | | | (77,544) | | | (65,873) | |
剥离的子公司销售成本调整 (2) | 7,628 | | | 15,387 | | | 45,116 | | | 41,323 | |
产品采购调整 (3) | 23,574 | | | 18,341 | | | 53,369 | | | 51,231 | |
调整后的毛利 | $ | 505,499 | | | $ | 353,209 | | | $ | 1,305,898 | | | $ | 1,013,558 | |
调整后的净销售额 | $ | 1,057,421 | | | $ | 922,894 | | | $ | 2,798,667 | | | $ | 2,468,847 | |
调整后的毛利率 | 47.8% | | 38.3% | | 46.7% | | 41.1% |
(1) 根据截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中SNJP和亚太分销渠道的净销售额进行了调整,就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。
(2) 根据截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中SNJP和亚太分销渠道的销售成本进行了调整,就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。
(3) 代表与产品采购调整相关的销售成本。由于分离,我们从我们的子公司SNHK购买了100%的库存,并且不再从JS Global全资拥有的采购办公室购买库存。因此,分离后购买的所有库存品的加价将在合并时完全取消。分离后,我们向JS Global支付一笔采购服务费,以便根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。
我们将调整后的营业收入定义为营业收入,其中不包括(i)基于股份的薪酬,(ii)某些诉讼成本,(iii)某些收购的无形资产的摊销,(iv)某些分离和分销成本以及(v)我们认为不代表分离后持续经营业绩的某些项目,包括资产剥离的营业收入和产品采购调整产生的销售成本。
下表将本报告所述期间的调整后营业收入与最具可比性的GAAP指标,即营业收入进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
营业收入 | $ | 94,548 | | | $ | 109,080 | | | $ | 272,810 | | | $ | 267,568 | |
基于股份的薪酬 (1) | 21,337 | | | 969 | | | 24,502 | | | 5,415 | |
诉讼费用 (2) | 3,965 | | | 19 | | | 4,600 | | | 4,024 | |
收购的无形资产的摊销 (3) | 4,897 | | | 4,897 | | | 14,690 | | | 14,691 | |
与离职和分配相关的费用 (4) | 41,455 | | | 275 | | | 76,549 | | | 275 | |
产品采购调整 (5) | 23,574 | | | 18,341 | | | 53,369 | | | 51,231 | |
剥离子公司营业收入调整 (6) | 287 | | | (1,668) | | | (8,456) | | | (4,811) | |
调整后的营业收入 | $ | 190,063 | | | $ | 131,913 | | | $ | 438,064 | | | $ | 338,393 | |
(1) 代表与JS Global和SharkNinja股权激励计划发行的限制性股票单位奖励相关的非现金支出。
(2) 代表针对我们的某些专利侵权索赔和虚假广告索赔所产生的诉讼费用。
(3) 代表收购的无形资产的摊销,我们不将其视为正常的经常性运营支出,因为这些无形资产与JS Global收购我们的业务有关。尽管收入部分是由这些无形资产产生的,但我们在计算调整后净收益时不包括这些与收购相关的无形资产的摊销费用,以消除这些非现金费用的影响,这些费用受到JS Global收购我们业务的时机和估值以及收购价格分配固有的主观性质的重大影响。
(4) 代表与从JS Global分离和分销有关的某些费用。
(5) 代表与产品采购调整相关的销售成本。由于分离,我们从我们的子公司SNHK购买了100%的库存,并且不再从JS Global全资拥有的采购办公室购买库存。因此,分离后购买的所有库存品的加价将在合并时完全取消。分离后,我们向JS Global支付一笔采购服务费,以便根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。
(6) 根据截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中来自SNJP和亚太分销渠道的营业收入进行了调整,就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。
我们将调整后净收益定义为净收益,不包括(i)基于股份的薪酬,(ii)某些诉讼成本,(iii)外币收益和损失,(iv)某些收购的无形资产的净摊销,(v)某些分离和分配成本,(vii)我们认为不代表分离后持续经营业绩的某些项目,包括资产剥离的净收入和产品采购调整产生的销售成本,(vii)调整后项目的税收影响,以及(viii)某些预扣税。
调整后每股净收益定义为调整后净收益除以摊薄后的普通股加权平均数。
下表将调整后净收益和调整后每股净收益与最具可比性的GAAP指标(分别摊薄后的净收益和每股净收益)进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(千美元,股票和每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 18,722 | | | $ | 80,309 | | | $ | 117,754 | | | $ | 185,715 | |
基于股份的薪酬 (1) | 21,337 | | | 969 | | | 24,502 | | | 5,415 | |
诉讼费用 (2) | 3,965 | | | 19 | | | 4,600 | | | 4,024 | |
外币亏损(收益),净额(3) | 3,862 | | | (839) | | | 43,479 | | | 11,783 | |
收购的无形资产的摊销 (4) | 4,897 | | | 4,897 | | | 14,690 | | | 14,691 | |
与离职和分配相关的费用 (5) | 41,455 | | | 275 | | | 76,549 | | | 275 | |
产品采购调整 (6) | 23,574 | | | 18,341 | | | 53,369 | | | 51,231 | |
调整项目的税收影响 (7) | (4,704) | | | (5,206) | | | (30,686) | | | (19,232) | |
预扣税调整 (8) | 19,474 | | | — | | | 19,474 | | | — | |
剥离子公司净收益调整 (9) | 394 | | | 479 | | | (6,586) | | | 1,055 | |
调整后净收益 | $ | 132,976 | | | $ | 99,244 | | | $ | 317,145 | | | $ | 254,957 | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 0.13 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.85 | | | $ | 1.34 | |
调整后的每股净收益 | $ | 0.95 | | | $ | 0.71 | | | $ | 2.28 | | | $ | 1.83 | |
用于计算每股净收益和调整后每股净收益的摊薄加权平均股票数量 (9) | 139,430,805 | | 138,982,872 | | 139,179,724 | | 138,982,872 |
| | | | | | | |
(1) 代表与JS Global和SharkNinja股权激励计划发行的限制性股票单位奖励相关的非现金支出。
(2) 代表针对我们的某些专利侵权索赔和虚假广告索赔所产生的诉讼费用。
(3) 代表通过调整非当地本位币计价的交易而确认的外币交易损益,包括与未指定为套期保值工具的外币衍生品相关的损益。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,我们的衍生工具与未指定为套期保值工具的远期合约相关的净收益(亏损)总额分别为70万美元和920万美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月净收益(亏损)分别为3,160万美元和1,280万美元。
(4) 代表收购的无形资产的摊销,我们不将其视为正常的经常性运营支出,因为这些无形资产与JS Global收购我们的业务有关。尽管收入部分是由这些无形资产产生的,但我们不包括这些与收购相关的无形资产的摊销费用,以消除这些非现金费用的影响,这些费用受到JS Global收购我们业务的时机和估值以及收购价格分配固有的主观性质的重大影响。
(5) 代表与从JS Global分离和分销有关的某些费用。
(6) 代表与产品采购调整相关的销售成本。由于分离,我们从我们的子公司SNHK购买了100%的库存,并且不再从JS Global全资拥有的采购办公室购买库存。因此,分离后购买的所有库存品的加价将在合并时完全取消。分离后,我们向JS Global支付一笔采购服务费,以便根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。
(7) 代表使用22.0%的税率确定的净收入与调整后净收益对账中包含的调整对所得税的影响,该税率近似于我们的有效税率,不包括(i)脚注(8)中描述的预扣税调整,(ii)脚注(9)中描述的剥离子公司净收益调整,以及(iii)某些不可减税的基于股份的薪酬成本以及离职和分配相关成本。
(8) 代表与支付给JS Global的与分离和相关再融资相关的现金股息相关的预扣税。
(9) 根据截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中来自SNJP和亚太分销渠道的净收益(亏损)进行了调整,就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。
(10) 在计算每股净收益和调整后每股净收益时,我们使用了2023年7月31日分离和分配完成之前所有期间在分离和分配中转让的股份数量作为分母。
我们将息税折旧摊销前利润定义为净收益,不包括:(i)利息支出,净额,(ii)所得税准备金以及(iii)折旧和摊销。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润,不包括(i)基于股份的薪酬成本,(ii)某些诉讼成本,(iii)外币收益和亏损,(iv)某些分离和分销成本以及(v)我们认为不代表我们分离后持续经营业绩的某些项目,包括资产剥离后的调整后息税折旧摊销前利润和产品采购调整中的销售成本。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以调整后的净销售额。我们认为,息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率是适当的衡量标准,因为它们有助于我们对不同时期的经营业绩进行持续比较,与根据公认会计原则得出的业绩相结合,我们认为,与单独的GAAP指标相比,可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。
下表将本报告所述期间的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率与最具可比性的公认会计原则指标(净收益)进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
(以千美元计,% 除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 18,722 | | | $ | 80,309 | | | $ | 117,754 | | | $ | 185,715 | |
利息支出,净额 | 13,003 | | | 8,479 | | | 28,523 | | | 18,561 | |
所得税准备金 | 56,958 | | | 22,325 | | | 85,218 | | | 54,451 | |
折旧和摊销 | 25,602 | | | 21,395 | | | 77,394 | | | 61,560 | |
EBITDA | 114,285 | | | 132,508 | | | 308,889 | | | 320,287 | |
基于股份的薪酬 (1) | 21,337 | | | 969 | | | 24,502 | | | 5,415 | |
诉讼费用 (2) | 3,965 | | | 19 | | | 4,600 | | | 4,024 | |
外币亏损(收益),净额(3) | 3,862 | | | (839) | | | 43,479 | | | 11,783 | |
与离职和分配相关的费用 (4) | 41,455 | | | 275 | | | 76,549 | | | 275 | |
产品采购调整 (5) | 23,574 | | | 18,341 | | | 53,369 | | | 51,231 | |
已剥离的子公司调整后的息税折旧摊销前利润调整 (6) | 264 | | | (459) | | | (11,020) | | | (1,800) | |
调整后 EBITDA | $ | 208,742 | | | $ | 150,814 | | | $ | 500,368 | | | $ | 391,215 | |
调整后的净销售额 | $ | 1,057,421 | | | $ | 922,894 | | | $ | 2,798,667 | | | $ | 2,468,847 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 19.7% | | 16.3% | | 17.9% | | 15.8% |
(1) 代表与JS Global和SharkNinja股权激励计划发行的限制性股票单位奖励相关的非现金支出。
(2) 代表针对我们的某些专利侵权索赔和虚假广告索赔所产生的诉讼费用。
(3) 代表通过调整非当地本位币计价的交易而确认的外币交易损益,包括与未指定为套期保值工具的外币衍生品相关的损益。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,我们的衍生工具与未指定为套期保值工具的远期合约相关的净收益(亏损)总额分别为70万美元和920万美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月净收益(亏损)总额分别为70万美元和920万美元。
(4) 代表与从JS Global分离和分销有关的某些费用。
(5) 代表与产品采购调整相关的销售成本。由于分离,我们从我们的子公司SNHK购买了100%的库存,并且不再从JS Global全资拥有的采购办公室购买库存。因此,分离后购买的所有库存品的加价将在合并时完全取消。分离后,我们向JS Global支付一笔采购服务费,以便根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。
(6) 根据截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中SNJP和亚太分销渠道调整后的息税折旧摊销前利润进行了调整,就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。被剥离的子公司调整后的息税折旧摊销前利润调整是指我们资产剥离的净(亏损)收入,不包括利息支出、所得税支出、折旧和摊销费用以及子公司一级记录的外币损益。
我们指的是按固定货币计算的调整后净销售额的增长率,这样就可以在不受外币汇率波动影响的情况下查看结果。这些金额是通过按上一年度的平均汇率折算本年度业绩来计算的。我们认为,消除外币折算影响为理解和评估我们的经营业绩趋势提供了有用的信息。