ctlt-20240331假的2024Q3Catalent, Inc.6/30假的假的00015967830.010.011,000,000,0001,000,000,000181,000,000180,000,000180,000,000179,000,0000.010.01100,000,000100,000,000————32461,8421,596修订先前发布的财务报表正如经修订的2022财年10-K中所述,在编制截至2023年3月31日的三个月和九个月的合并财务报表时,公司发现了一个2600万美元的错误,这与其发布的截至2022年6月30日的财年的合并财务报表中超额确认的收入有关。这一错误是由于根据ASC 606误用了合同修改指导而造成的, 与客户签订合同的收入,与公司的一项客户安排有关。该公司在定量和定性上评估了错误的严重性,并确定该错误对这些合并财务报表无关紧要。但是,公司得出结论,在截至2023年3月31日的季度中纠正错误的效果将严重错误地报告公司截至2023年3月31日的三个月和九个月未经审计的合并财务报表,因此,公司决定有必要修改其先前发布的截至2022年6月30日的财年的合并财务报表。
下表反映了本次修订对公司截至2022年6月30日的合并资产负债表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表 | | 2022年6月30日 |
(百万美元) | | 和以前一样 | | | | |
| | 已举报 | | 调整 | | 经修订 |
预付费用和其他 | | $ | 625 | | | $ | 1 | | | $ | 626 | |
流动资产总额 | | 2,916 | | | 1 | | | 2,917 | |
总资产 | | 10,507 | | | 1 | | | 10,508 | |
其他应计负债 | | 620 | | | 26 | | | 646 | |
流动负债总额 | | 1,072 | | | 26 | | | 1,098 | |
递延所得税 | | 202 | | | (5) | | | 197 | |
负债总额 | | 5,712 | | | 21 | | | 5,733 | |
留存收益 | | 538 | | | (20) | | | 518 | |
股东权益总额 | | 4,795 | | | (20) | | | 4,775 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 10,507 | | | $ | 1 | | | 10,508 | |
| | | | | | |
62516262,91612,91710,507110,508620266461,072261,09820251975,712215,733538205184,795204,77510,507110,50817。后续事件
签订协议和合并计划
2024年2月5日,公司与特拉华州的一家公司、Novo Holdings A/S(“Novo Holdings”)的全资子公司Creek Parent, Inc.(“母公司”)和特拉华州的一家公司、母公司的全资子公司Creek Merger Sub, Inc.(“Merger Sub”)签订了合并协议和计划(“合并协议”)(“合并协议”)。合并协议规定,根据其中规定的条款和条件,并根据特拉华州通用公司法(“DGCL”),Merger Sub将与公司合并并入公司(“合并”),公司作为母公司的全资子公司在合并中幸存下来。母公司将收购公司所有已发行和流通的普通股。
在合并生效时(“生效时间”),在生效时间前夕发行和流通的公司每股普通股,面值每股0.01美元(此类股份统称为 “公司普通股” 和每股 “股份”)(不包括 (i) 公司、母公司或合并子公司或母公司的任何其他直接或间接全资子公司持有的任何股份在生效时间之前,或(ii)未投票赞成通过合并协议且有权的持有人要求并适当要求对此类股票进行评估),将自动转换为获得相当于每股63.50美元不含利息的现金的权利(“合并对价”)。按企业价值计算,该交易对公司的估值为165亿美元。
合并的完成取决于惯例成交条件,包括公司股东对合并的批准(现阶段尚未获得批准)。其他条件包括 (i) 收到某些政府豁免、同意、许可、决定、声明、批准和适用等待期的到期,包括1976年美国《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法》规定的与 (A) 合并和 (B) 出售公司三个填充装工地(位于阿纳尼的工地)有关的等待期的到期或提前终止,意大利、美国印第安纳州布卢明顿和比利时布鲁塞尔)以及从诺和控股到诺和诺德A/S(“诺和诺德”)的相关资产,哪个Novo Holdings是控股股东(“分拆出去”),以及(ii)没有任何命令、禁令或法律禁止合并或分割,在每种情况下,都没有繁琐的条件(定义见合并协议)。母公司和合并子公司完成合并的义务还以不对公司产生重大不利影响(定义见合并协议)为条件。
0.0163.5016.53452024 年 3 月 31 日xbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDUTR: Ratexbrli: purectlt: 员工00015967832023-07-012024-03-3100015967832024-04-2500015967832024-03-3100015967832024-01-012024-03-3100015967832023-01-012023-03-3100015967832022-07-012023-03-310001596783US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-310001596783US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310001596783US-GAAP:留存收益会员2023-07-012024-06-300001596783US-GAAP:留存收益会员2022-07-012023-03-310001596783US-GAAP:累积翻译调整成员2024-01-012024-03-310001596783US-GAAP:累积翻译调整成员2023-07-012024-03-310001596783US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2024-01-012024-03-310001596783US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-07-012024-03-310001596783ctlt:ACOI 累计收益亏损有价证券成员2023-01-012023-03-310001596783ctlt:ACOI 累计收益亏损有价证券成员2023-07-012024-03-310001596783ctlt:ACOI 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高级担保信贷额度其他成员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-06-300001596783US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310001596783US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001596783US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-06-300001596783US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-06-300001596783ctlt:债务发行成本会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001596783ctlt:债务发行成本会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-06-3000015967832022-01-012022-03-310001596783ctlt: Biologics 会员2024-01-012024-03-310001596783ctlt: Biologics 会员2023-01-012023-03-310001596783ctlt: Biologics 会员2022-07-012023-03-310001596783ctlt:PharmaconsumerHealt2023-01-012023-03-310001596783ctlt:PharmaconsumerHealt2022-07-012023-03-310001596783CTLT:企业和除名会员2024-01-012024-03-310001596783CTLT:企业和除名会员2023-01-012023-03-310001596783CTLT:企业和除名会员2023-07-012024-03-310001596783CTLT:企业和除名会员2022-07-012023-03-310001596783CTLT:以欧元计价的未偿债务成员2024-03-310001596783ctlt:以美元计价的定期贷款会员2024-03-310001596783ctlt:以美元计价的定期贷款会员2021-02-280001596783ctlt:以美元计价的定期贷款会员2023-06-300001596783US-GAAP:公允价值输入 1 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累计收益亏损有价证券成员2022-12-310001596783US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2022-12-310001596783US-GAAP:累积翻译调整成员2023-01-012023-03-310001596783US-GAAP:AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2023-01-012023-03-310001596783US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-03-310001596783US-GAAP:累积翻译调整成员2023-03-310001596783US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-03-310001596783US-GAAP:AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2023-03-310001596783ctlt:ACOI 累计收益亏损有价证券成员2023-03-310001596783US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2023-03-310001596783US-GAAP:累积翻译调整成员2023-06-300001596783US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-06-300001596783US-GAAP:AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2023-06-300001596783US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2023-06-300001596783US-GAAP:累积翻译调整成员2022-06-300001596783US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-06-300001596783US-GAAP:AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2022-06-300001596783ctlt:ACOI 累计收益亏损有价证券成员2022-06-300001596783US-GAAP:AOCI Derivative 有资格成为不包括的对冲组件 parent 成员2022-07-012023-03-310001596783US-GAAP:累积翻译调整成员2022-07-012023-03-3100015967832024-02-050001596783CTLT: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________________
表单 10-Q
______________________________ | | | | | | | | | | | | | | |
| ý | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | | |
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
要么 | | | | | | | | | | | | | | |
| ¨ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 | | |
001-36587
(委员会档案编号)
_____________________________
Catalent, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
_____________________________ | | | | | | | | |
特拉华 | 20-8737688 |
(公司或组织所在的国家或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| | |
校舍路 14 号 | |
萨默塞特, | 新泽西 | 08873 |
(主要行政办公室地址)_______ | (邮政编码) |
(732) 537-6200
注册人's电话号码,包括区号
____________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | CTLT | 纽约证券交易所 |
____________________________________
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。☒ 是的¨没有
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内),是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 ☒ 是的¨没有
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | | ¨ |
非加速过滤器 | ¨ | | 规模较小的申报公司 | ¨ |
| | | 新兴成长型公司 | ¨ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨ 用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。¨是的☒没有
2024 年 4 月 25 日,有 180,979,849注册人普通股的股份,面值美元0.01每股,已发行和流通。
CATALENT, INC.
10-Q 表索引
在结束的三个月和九个月中 2024 年 3 月 31 日
| | | | | | | | |
物品 | | 页面 |
| | |
第一部分 | 财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 7 |
| | |
| 截至2024年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的合并运营报表3 | 7 |
| | |
| 截至2024年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的综合亏损报表3 | 8 |
| | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的合并资产负债表 | 9 |
| | |
| 截至2024年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的股东权益变动合并报表3 | 10 |
| | |
| 截至2024年3月31日和2022年3月31日的九个月合并现金流量表3 | 12 |
| | |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 13 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 33 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 49 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 53 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 53 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 53 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 55 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 56 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 56 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 56 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 56 |
| |
签名 | 57 |
关于前瞻性陈述的特别说明
除历史信息外,本Catalent, Inc.(“Catalent” 或 “公司”)10-Q表季度报告还包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”,这些陈述受这些条款建立的 “安全港” 的约束。本10-Q表季度报告中包含的所有陈述,除历史事实陈述外,均为前瞻性陈述。在某些情况下,你可以使用 “展望”、“相信”、“期望”、“潜力”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 等词语来识别这些前瞻性陈述。
这些陈述基于我们的管理层根据他们的经验以及他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及他们认为适当的其他因素的看法而做出的假设和评估。任何前瞻性陈述都受到各种风险和不确定性的影响。因此,存在或将有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中指出的结果存在重大差异。
一些可能导致实际业绩、发展和商业决策与此类前瞻性陈述所设想的因素存在重大差异的因素包括但不限于下文概述的因素,此外还包括更全面的内容 (i) 在我们已经提交或将来可能向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的报告中不时提交的报告中,以及(ii)我们的年度表格报告中标题为 “风险因素” 的章节下的因素截至2023年6月30日的财政年度的10-K(“2023财年10-K”)。
与我们的业务和业务所在行业相关的风险
•我们可能无法在预期的时间范围内或根本无法完成与Novo Holdings的待定合并,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响,并对我们的股价产生负面影响。
•激进股东的行为可能会影响我们业务战略的实施,并对我们的经营业绩、财务状况或股价产生不利影响。
•我们预计,我们的投资者、监管机构、客户和其他利益相关者将越来越关注环境、社会和治理(“ESG”)问题。
•任何未能全面实施、监督和持续改进我们的质量管理策略都可能导致质量或安全问题,并使我们面临巨额成本、潜在责任和负面宣传。
•我们在某些设施中已经遇到并将继续遇到生产力问题和高于预期的成本,这已经对我们的财务状况和经营业绩造成了重大和不利影响,并可能继续造成重大和不利影响。
•世界各地的患者和政府对各种 COVID-19 疫苗和治疗方法的需求下降已经影响并可能继续影响我们生产的 COVID-19 产品的销售和我们的财务状况。
•对我们产品的需求在一定程度上取决于客户的研发及其产品的临床和市场成功。
•我们的经营业绩受我们生产的产品组成部分的成本、可用性和适用性的波动的影响,包括活性药物成分、赋形剂、购买的组件和原材料,以及我们运营业务所需的其他用品或设备。
•我们的商誉已受到减值,将来可能会进一步减值,这可能会对我们的经营业绩、财务状况或未来的经营业绩产生重大不利影响。
•我们使用净营业亏损结转额和某些其他税收属性的能力可能受到限制。
•我们可能会收购补充或扩展我们业务的业务和产品,或者剥离非战略业务或资产。我们可能无法完成预期的交易,此类交易如果得到执行,将构成重大风险,包括与我们成功高效地整合收购或执行处置并从中实现预期收益的能力相关的风险。未能执行或实现任何此类交易的全部收益可能会对我们的运营和盈利能力产生负面影响。
•我们可能会受到与我们或我们的运营有关的诉讼、其他诉讼和政府调查,任何此类问题的最终结果都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生影响。
•我们的全球业务受到经济和政治风险的影响,包括持续通货膨胀、全球供应链中断、区域或国家银行体系不稳定、乌克兰-俄罗斯战争或最近以色列和哈马斯之间加沙战争性质不断演变的影响以及中东冲突造成的风险,这些风险可能会影响我们的业务盈利能力或需要对我们的程序进行代价高昂的调整。
•我们使用先进的信息和通信系统来运营业务,汇编和分析财务和运营数据,并在员工、客户和交易对手之间进行沟通,通常与信息和通信系统相关的风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们不断努力安装新的系统和升级现有系统,并提供有关网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全风险的员工意识培训,以增强我们可用的保护,但此类保护措施可能不足以应对影响数据安全或此类系统可操作性的恶意攻击或无意中妥协。
•基于人工智能的平台给我们的业务带来了新的风险和挑战。
•如果我们持有现金、现金等价物和金融投资的金融机构倒闭,我们的现金、现金等价物和金融投资可能会受到不利影响。
与我们的债务有关的风险
•我们的债务规模及其相关义务可能会对我们筹集额外资金为运营提供资金的能力产生不利影响,限制我们应对经济或行业变化或部署资本发展业务的能力,使我们面临浮动利率债务范围内的利率风险,或阻碍我们履行债务规定的义务。在衰退环境中,这些风险可能会增加,尤其是在资本来源可能变得更少或更昂贵的情况下。
•尽管我们的负债水平很高,但我们和我们的子公司仍然能够承担大量额外债务,这可能会进一步加剧与我们的巨额债务相关的风险。
•如果决策者通过提高基准金融产品的利率来对抗通货膨胀,那么我们在浮动利率债务上的利息支出可能会继续增加。
•尽管我们的债务协议存在限制,但我们仍然有能力采取某些行动,这些行动可能会干扰我们按时偿还巨额债务的能力。
•当债务到期时,我们可能无法偿还债务。
•我们目前正在使用衍生金融工具,以减少浮动利率负债利率变动或货币汇率变动所造成的市场风险敞口,任何此类工具都可能使我们面临与交易对手信用价值或这些工具不表现相关的风险。
与我们的普通股所有权有关的风险
•由于我们在财务报告的内部控制中发现了重大缺陷,我们目前没有维持有效的披露控制和程序。未能纠正这些重大缺陷或任何其他重大缺陷或重大缺陷导致了我们的财务报表的修订,将来可能会导致我们的财务报表中出现重大错报,并且已经导致,将来也可能导致我们无法及时履行定期报告义务。
•从历史上看,我们的股价一直波动不定,普通股的持有人可能无法以或高于该股东支付的价格或根本无法转售此类股票,并可能因此损失全部或部分此类投资。
•我们或现有股东的未来销售或对普通股未来销售的看法,都可能导致普通股的市场价格下跌。
•我们不再有资格使用S-3表格注册声明,这可能会损害我们的筹资活动。
•我们的组织文件中的规定可能会延迟或阻止控制权的变更。
我们提醒,上述风险、不确定性和其他因素可能不包含所有风险、不确定性和其他对您很重要的因素。此外,我们无法向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果、收益或发展,即使已基本实现,它们也将以预期的方式造成后果或影响我们或我们的业务。无法保证 (i) 我们已经正确衡量或确定了影响我们业务的所有因素或这些因素可能的影响程度,(ii) 此类分析所依据的有关这些因素的可用信息是完整或准确的,(iii) 此类分析是正确的,或 (iv) 我们的战略(部分基于这种分析)会取得成功。本报告中的所有前瞻性陈述仅适用于截至本报告发布之日或截至其发表之日,除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
社交媒体
我们使用我们的网站(catalent.com)、Facebook页面(Facebook.com/CatalentPharmaSolutions)、LinkedIn页面(linkedin.com/company/catalent-pharma-solutions/)和推特账户(@catalentpharma)作为分发有关我们的活动、产品、各种业务和其他相关事项的信息的渠道。我们通过这些渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此,除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络直播外,投资者还应关注这些渠道。我们的网站、社交媒体渠道或我们可能维护的任何其他网站上包含或可通过其访问的信息不属于本季度报告的一部分。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
Catalent, Inc.
合并运营报表
(未经审计;百万美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
净收入 | $ | 1,074 | | | $ | 1,037 | | | $ | 3,080 | | | $ | 3,208 | | | | | |
销售成本 | 845 | | | 857 | | | 2,511 | | | 2,383 | | | | | |
毛利率 | 229 | | | 180 | | | 569 | | | 825 | | | | | |
销售费用、一般费用和管理费用 | 214 | | | 190 | | | 669 | | | 612 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商誉减值费用 | — | | | 210 | | | 687 | | | 210 | | | | | |
其他运营费用,净额 | 32 | | | 15 | | | 68 | | | 40 | | | | | |
营业亏损 | (17) | | | (235) | | | (855) | | | (37) | | | | | |
利息支出,净额 | 65 | | | 51 | | | 189 | | | 130 | | | | | |
其他支出(收入),净额 | 4 | | | (4) | | | 21 | | | (2) | | | | | |
所得税前亏损 | (86) | | | (282) | | | (1,065) | | | (165) | | | | | |
所得税支出(福利) | 15 | | | (55) | | | 1 | | | (19) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (101) | | | $ | (227) | | | $ | (1,066) | | | $ | (146) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (0.56) | | | $ | (1.26) | | | $ | (5.87) | | | $ | (0.81) | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (0.56) | | | $ | (1.26) | | | $ | (5.87) | | | $ | (0.81) | | | | | |
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综合损失合并报表
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净亏损 | $ | (101) | | | $ | (227) | | | $ | (1,066) | | | $ | (146) | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | | | | | | | |
外币折算调整 | (14) | | | 27 | | | (16) | | | 10 | |
养老金和其他退休后调整 | 7 | | | — | | | 11 | | | — | |
有价证券的净变化 | — | | | 2 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品和对冲 | 5 | | | (2) | | | 3 | | | 12 | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | (2) | | | 27 | | | (2) | | | 26 | |
综合损失 | $ | (103) | | | $ | (200) | | | $ | (1,068) | | | $ | (120) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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合并资产负债表
(未经审计;以百万美元计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 6月30日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 162 | | | $ | 280 | |
贸易应收账款,扣除信贷损失备抵金32和 $46,分别地 | 875 | | | 1,002 | |
库存 | 742 | | | 777 | |
预付费用和其他 | 744 | | | 633 | |
| | | |
流动资产总额 | 2,523 | | | 2,692 | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧金额1,842和 $1,596,分别地 | 3,735 | | | 3,682 | |
其他资产: | | | |
善意 | 2,339 | | | 3,039 | |
其他无形资产,净额 | 875 | | | 980 | |
递延所得税 | 66 | | | 55 | |
其他长期资产 | 341 | | | 329 | |
总资产 | $ | 9,879 | | | $ | 10,777 | |
| | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
长期债务和其他短期借款的流动部分 | $ | 47 | | | $ | 536 | |
应付账款 | 377 | | | 424 | |
其他应计负债 | 583 | | | 570 | |
流动负债总额 | 1,007 | | | 1,530 | |
长期债务,减去流动部分 | 4,933 | | | 4,313 | |
养老金责任 | 97 | | | 100 | |
递延所得税 | 64 | | | 76 | |
其他负债 | 167 | | | 147 | |
| | | |
| | | |
负债总额 | 6,268 | | | 6,166 | |
| | | |
承付款和意外开支(见附注14) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01面值; 1.00截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,已获授权的十亿股; 181百万和 180截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,分别已发行和未偿还百万份 | 2 | | | 2 | |
优先股,$0.01面值; 1002024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日授权的百万股; 02024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日已发行和流通的股份 | — | | | — | |
| | | |
额外已缴资本 | 4,769 | | | 4,701 | |
(累计赤字)留存收益 | (804) | | | 262 | |
累计其他综合亏损 | (356) | | | (354) | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 3,611 | | | 4,611 | |
负债和股东权益总额 | $ | 9,879 | | | $ | 10,777 | |
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股东权益变动综合报表
(未经审计;以百万美元计,股票数据除外,以千美元计)
截至2024年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 累计赤字 | | 累计其他综合亏损 | | | | 股东权益总额 | | |
截至2023年12月31日的余额 | 180,668 | | | $ | 2 | | | $ | 4,742 | | | | | $ | (703) | | | $ | (354) | | | | | $ | 3,687 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与股票有关的股票发行- 基于补偿 | 246 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 17 | | | | | — | | | — | | | | | 17 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | — | | | — | | | 8 | | | | | — | | | — | | | | | 8 | | | |
员工股票购买计划 | — | | | — | | | 2 | | | | | — | | | — | | | | | 2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | | | (101) | | | — | | | | | (101) | | | |
其他综合收益,净额 的税 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (2) | | | | | (2) | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 180,914 | | | $ | 2 | | | $ | 4,769 | | | | | $ | (804) | | | $ | (356) | | | | | $ | 3,611 | | | |
截至2023年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | | | 股东权益总额 | | |
截至2022年12月31日的余额 | 179,988 | | | $ | 2 | | | $ | 4,686 | | | | | $ | 599 | | | $ | (395) | | | | | $ | 4,892 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与股票有关的股票发行- 基于补偿 | 169 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 6 | | | | | — | | | — | | | | | 6 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | — | | | — | | | 3 | | | | | — | | | — | | | | | 3 | | | |
员工股票购买计划 | — | | | — | | | 2 | | | | | — | | | — | | | | | 2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | | | (227) | | | — | | | | | (227) | | | |
其他综合亏损,净额 税收的 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 27 | | | | | 27 | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 180,157 | | | $ | 2 | | | $ | 4,697 | | | | | $ | 372 | | | $ | (368) | | | | | $ | 4,703 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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股东权益变动综合报表
(未经审计;以百万美元计,股票数据除外,以千美元计)
截至2024年3月31日的九个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | | | 股东权益总额 | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 180,273 | | | $ | 2 | | | $ | 4,701 | | | | | $ | 262 | | | $ | (354) | | | | | $ | 4,611 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与股票有关的股票发行- 基于补偿 | 641 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 52 | | | | | — | | | — | | | | | 52 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | — | | | — | | | 9 | | | | | — | | | — | | | | | 9 | | | |
员工股票购买计划 | — | | | — | | | 7 | | | | | — | | | — | | | | | 7 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | | | (1,066) | | | — | | | | | (1,066) | | | |
其他综合收入, 扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (2) | | | | | (2) | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 180,914 | | | $ | 2 | | | $ | 4,769 | | | | | $ | (804) | | | $ | (356) | | | | | $ | 3,611 | | | |
截至2023年3月31日的九个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 累计赤字 | | 累计其他综合亏损 | | | | 股东权益总额 | |
截至2022年6月30日的余额 | 179,302 | | | $ | 2 | | | $ | 4,649 | | | | | $ | 518 | | | $ | (394) | | | | | $ | 4,775 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
与股票有关的股票发行- 基于补偿 | 855 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 35 | | | | | — | | | — | | | | | 35 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | — | | | — | | | 4 | | | | | — | | | — | | | | | 4 | | |
员工股票购买计划 | — | | | — | | | 9 | | | | | — | | | — | | | | | 9 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | | | (146) | | | — | | | | | (146) | | |
其他综合收入, 扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 26 | | | | | 26 | | |
截至2023年3月31日的余额 | 180,157 | | | $ | 2 | | | $ | 4,697 | | | | | $ | 372 | | | $ | (368) | | | | | $ | 4,703 | | |
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合并现金流量表
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九个月 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (1,066) | | | $ | (146) | |
| | | |
| | | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 359 | | | 308 | |
商誉减值费用 | 687 | | | 210 | |
非现金外币交易亏损(收益),净额 | 10 | | | (6) | |
非现金重组费用 | 7 | | | 18 | |
债务发行成本的摊销 | 10 | | | 6 | |
减值费用和出售资产的亏损/收益,净额 | 27 | | | 4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 52 | | | 35 | |
受益于递延所得税 | (24) | | | (69) | |
坏账和库存准备金 | 87 | | | 99 | |
养老金结算费用 | 12 | | | — | |
经营资产和负债的变化: | | | |
贸易应收账款减少 | 130 | | | 18 | |
库存增加 | (61) | | | (135) | |
应付账款减少 | (58) | | | (39) | |
其他资产/应计负债,净流动和非流动 | (118) | | | (245) | |
| | | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 54 | | | 58 | |
用于投资活动的现金流: | | | |
购置财产、设备和其他生产性资产 | (252) | | | (455) | |
有价证券到期所得的收益 | — | | | 89 | |
出售财产和设备的收益 | 1 | | | 8 | |
| | | |
| | | |
收购款项,扣除收购的现金 | — | | | (474) | |
为投资付款 | (2) | | | (2) | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (253) | | | (834) | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
借款收益 | 1,060 | | | 715 | |
| | | |
| | | |
与长期债务有关的付款 | (971) | | | (176) | |
已支付的融资费用 | (16) | | | (4) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使股票期权 | 9 | | | 4 | |
其他筹资活动 | 2 | | | 33 | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的净现金 | 84 | | | 572 | |
外币兑换对现金和现金等价物的影响 | (3) | | | 7 | |
现金和现金等价物的净减少 | (118) | | | (197) | |
期初的现金和现金等价物 | 280 | | | 449 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 162 | | | $ | 252 | |
补充现金流信息: | | | |
已付利息 | $ | 182 | | | $ | 145 | |
已缴所得税,净额 | $ | 64 | | | $ | 83 | |
非现金购买财产、设备和其他生产性资产 | $ | 13 | | | $ | 8 | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
Catalent, Inc.
未经审计的合并财务报表附注
1。重要会计政策的列报基础和摘要
商业
Catalent, Inc. (“加泰伦特”或者 “公司”) 直接全资拥有 PTS 中间控股有限责任公司 (“中级控股”)。中间控股直接全资拥有 Catalent Pharma Solutions, Inc. (“运营公司”)。Catalent的财务业绩由运营公司及其子公司的合并财务业绩组成。
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的(“美国 GAAP”)以获取临时财务信息,并附上10-Q表格和第S-X条例第10条的说明。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为,公允列报所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)均已包括在内。截至2024年3月31日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2024年6月30日的财年的预期业绩。截至2023年6月30日的合并资产负债表源自当时经审计的合并财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。有关公司会计政策和脚注的更多信息,请参阅公司于2023年12月8日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年6月30日年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注。
可报告的细分市场
以下是对公司当前两个运营和应报告的部门的摘要描述。
生物制剂——生物制剂部门提供生物蛋白、细胞、基因和其他核酸疗法、质粒DNA(“pDNA”)、诱导多能干细胞(”)的开发和制造iPSC”)和溶瘤病毒;以及疫苗。它还提供肠外剂量形式的配方、开发和制造,包括小瓶、预装注射器和卡式瓶;大分子的分析开发和测试服务。
制药和消费者健康——制药和消费者健康板块包括公司在复杂口服固体、软胶囊配方、Zydis® 快速溶解技术以及软糖、软咀嚼和含片剂型方面的市场领先能力;口服、鼻用、吸入和外用剂型的配方、开发和制造平台;以及临床试验开发和供应服务。
每个分部通过单独的管理团队进行报告,并最终向公司总裁兼首席执行官报告,后者被指定为分部报告的首席运营决策者。该公司的运营部门与其应报告的部门相同。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
外币兑换
公司运营的财务报表通常使用当地货币作为本位货币来衡量。使用期末汇率,将美国(“美国”)以外业务的资产和负债折算成美元的调整作为其他综合收入/(亏损)的一部分累计。自2018年7月1日以来,该公司将其在阿根廷的业务视为高度通货膨胀。
信用风险和主要客户的集中度
由于客户数量庞大且分散在不同的地理区域,信用风险在应收账款方面的集中度有限。客户主要集中在制药、生物制药和消费品行业。公司通常不要求抵押品或任何其他担保来支持信贷销售。公司对客户的财务状况进行持续的信用评估,并维持信用损失准备金。从历史上看,此类损失在公司的预期范围内。
截至2024年3月31日和2023年6月30日,该公司有一位客户代表 31% 和 20分别占其总净贸易应收账款和当前合约资产价值的百分比,主要与公司的生物制剂板块有关。此外,该公司的生物制剂领域有一位客户,约占 14% 和 16在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,分别占合并净收入的百分比。该公司的生物制剂领域有两个客户,每个客户约占 11% 和 10在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,分别占合并净收入的百分比。
折旧
折旧费用为 $92百万和美元72截至三个月的百万美元 2024 年 3 月 31 日分别是 2023 年和 2023 年。折旧费用为 $258百万和美元207在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为百万美元。折旧费用包括与融资租赁相关的资产的摊销。公司将维修和维护费用计入所产生的费用。
摊销
与其他无形资产相关的摊销费用为美元34百万和美元34截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。与其他无形资产相关的摊销费用为美元101百万和美元101在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为百万美元。
研究和开发成本
公司按发生的研发费用支出。研发成本为 $4截至的三个月,均为百万美元 2024 年 3 月 31 日还有 2023 年。研发成本达到 $12百万和美元13在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为百万美元。研发成本在合并运营报表中记录在销售、一般和管理费用中。
2。收入确认
公司根据ASC 606确认收入, 与客户签订合同的收入。该公司通常通过根据与客户签订的合同供应商品或提供服务来赚取收入,这三个主要收入来源:制造和商业产品供应、开发服务和临床供应服务。公司根据合同中规定的对价来衡量来自客户的收入,不包括任何销售激励措施或代表第三方收取的款项,公司期望通过向客户转让承诺的商品和/或为客户提供服务(“交易价格”)而有权获得这些奖励或金额。如果交易价格包含可变对价,公司使用预期价值法或最有可能的金额法来估算交易价格中应包含的可变对价金额,具体取决于预计哪种方法可以更好地预测公司将获得的对价金额。如果在随后解决与可变对价相关的不确定性之后,确认的累计收入金额很可能不会发生重大逆转,则可变对价的价值包含在交易价格中。每个报告期均按要求对这些估计数进行重新评估,所需的任何调整均按累计追赶制入账,这将影响调整期内的收入和净收入。
公司的客户合同通常包括当客户在合同名义终止日期之前终止合同时,公司有权获得解雇罚款的条款。客户合同中的解雇罚金各不相同,但出于会计目的,解雇罚金通常被认为是实质性的,在合同规定的期限内产生了可执行的权利和义务。在客户发出终止通知期间,公司将合同终止视为合同修改。合同终止罚款的确定基于相关客户协议中规定的条款。自修改之日起,公司使用预期价值法更新了对交易价格的估计,但前提是与可变对价相关的不确定性随后得到解决,确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转。每个报告期均按要求对这些估计数进行重新评估,所需的任何调整均按累计追赶制入账,这将影响调整期内的收入和净收入.
如果一份合同中存在多项履约义务,则公司使用ASC 606中定义的 “相对独立销售价格” 为每项履约义务分配对价。通常,公司在对价分配中使用可观察的独立销售价格。如果没有可观察的独立销售价格,则公司使用成本加利润率方法或调整后的市场评估方法来估算适用的独立销售价格,在每种情况下,都代表公司认为市场愿意为适用服务支付的金额。根据适用的客户协议中规定的付款条件,通常应在发票日期后的30至45天内付款。
公司通常将销售佣金记作已发生的费用,因为摊销期为一年或更短,或者摊销期超过一年的余额并不重要。
包含公司承诺提供设施空间或设备的客户合同可被视为包括根据ASC 842进行评估的租赁部分, 租赁。对于同时包含租赁和非租赁部分的安排,合同中的对价是根据相对独立的销售价格分配的。确定非租赁部分的租赁期限和合同期限,以及这些安排中的可变和固定对价,包括可变性何时得到解决,通常需要管理层的判断才能确定租赁和非租赁部分的分配。
制造业和商业产品供应收入
制造业和商业产品供应收入包括根据长期商业供应安排向客户提供产品的制造所得收入。在这些安排中,客户通常拥有并供应生产过程中使用的活性药物成分(“API”)或其他专有材料。合同通常包括制造服务的条款和相关的产品质量保证程序,以符合监管要求。由于公司业务的监管性质,这些合同条款高度相互依存,因此被视为一项单一的综合履约义务。协议中通常将交易价格列为每单位的固定价格,没有退款或价格优惠的合同条款。在大多数情况下,随着时间的推移,控制权会移交给客户,从而产生确认相关收入的相应权利,因为公司所创造的资产没有其他用途,而且公司拥有强制执行的权利,要求为截至该日完成的业绩付款。选择衡量公司履行履约义务进展情况的方法需要判断力,并以待制造产品的性质为依据。对于公司的大多数安排,进展是根据成功完成合同要求的产品质量保证流程的产品单位来衡量的,因为该流程的结束定义了适用合同和相关监管要求允许客户对产品处置行使控制权的时间。在质量保证流程完成后,客户通常负责安排产品的运输和处理。根据适用的客户协议中规定的付款条款,通常应在发票日期后的30至45天内付款。
从2023财年第三季度开始,公司开始确认其生物制剂板块中某些合同的商业收入,这些合同的制造周期明显长,客户在整个制造过程中对产品行使控制权。对于这些合同,收入是随着时间的推移确认的,进度是根据所花费的工作量使用输入法来衡量的,这可以适当描述公司在履行履约义务方面的进展。
开发服务和临床供应收入
发展服务合同一般采取短期收费服务安排的形式。履约义务各不相同,但通常包括生物细胞系开发、执行配方、分析稳定性或其他与产品开发相关的服务,以及为正在开发或以其他方式不打算商业销售的产品提供制造服务。它们还可以包括以下服务的组合:客户临床试验材料的制造、包装、储存、配送、销毁和库存管理,以及代表客户采购比较药物产品,用于临床试验,与临床研究药物的性能进行比较。这些安排的交易价格是固定的,包括每项承诺服务的合同中规定的金额,每项服务通常被视为一项单独的履约义务。在大多数情况下,公司会确认一段时间内的收入,因为公司所创造的资产没有其他用途,而且公司拥有就截至该日完成的业绩获得付款的可执行权利。
公司根据所提供服务的性质来衡量在一段时间内履行的履行义务的完成进展情况。对于某些类型的安排,收入按一段时间进行确认,并根据为履行履约义务而开展的任务和活动的完成情况使用产出法进行计量。对于
某些类型的安排,收入随着时间的推移进行确认,并使用基于所付努力的输入法进行计量。每种方法都适当地描述了公司在履行各自安排的履行义务方面的进展。在某些要求在合同开始时预先收到部分合同对价的开发服务安排中,这种预付款最初记作合同负债。在某些临床供应安排中,收入是在控制权转移时确认的,控制权转移发生在向客户交付相关服务产出或完成对产品的质量测试时,根据该安排的条款,公司拥有可强制执行的付款权。
公司按净额记录比较国采购安排的收入,因为它充当的代理商在将产品或服务转让给客户之前不对其进行控制。比较国采购活动的付款通常在合同开始时预先收到,最初记作合同负债。
下表按活动类型和可报告细分市场反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的净收入(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月 | 生物制品 | | 制药和消费者健康 | | 总计 |
制造和商业产品供应 | $ | 261 | | | $ | 402 | | | $ | 663 | |
开发服务和临床供应 | 200 | | | 211 | | | 411 | |
总计 | $ | 461 | | | $ | 613 | | | $ | 1,074 | |
分部间收入消除 | | — | |
合并净收入 | | $ | 1,074 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三个月 | 生物制品 | | 制药和消费者健康 | | 总计 |
制造和商业产品供应 | $ | 133 | | | $ | 349 | | | $ | 482 | |
开发服务和临床供应 | 342 | | | 214 | | | 556 | |
总计 | $ | 475 | | | $ | 563 | | | $ | 1,038 | |
分部间收入消除 | (1) | |
合并净收入 | | $ | 1,037 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的九个月 | 生物制品 | | 制药和消费者健康 | | 总计 |
制造和商业产品供应 | $ | 821 | | | $ | 1,109 | | | $ | 1,930 | |
开发服务和临床供应 | 526 | | | 625 | | | 1,151 | |
总计 | $ | 1,347 | | | $ | 1,734 | | | $ | 3,081 | |
分部间收入消除 | | (1) | |
合并净收入 | | $ | 3,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的九个月 | 生物制品 | | 制药和消费者健康 | | 总计 |
制造和商业产品供应 | $ | 304 | | | $ | 1,027 | | | $ | 1,331 | |
开发服务和临床供应 | 1,274 | | | 605 | | | 1,879 | |
总计 | $ | 1,578 | | | $ | 1,632 | | | $ | 3,210 | |
分部间收入消除 | (2) | |
合并净收入 | | $ | 3,208 | |
下表按制造商品或提供服务的地点分配收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | |
美国 | | $ | 690 | | | $ | 685 | | | $ | 1,990 | | | $ | 2,117 | |
欧洲 | | 345 | | | 306 | | | 942 | | | 936 | |
其他 | | 88 | | | 79 | | | 261 | | | 249 | |
消除归因于多个地点的收入 | | (49) | | | (33) | | | (113) | | | (94) | |
总计 | | $ | 1,074 | | | $ | 1,037 | | | $ | 3,080 | | | $ | 3,208 | |
合同负债
合同负债涉及公司在履行相关履约义务之前收到的现金对价。 截至的合同负债余额(流动和非流动) 2024 年 3 月 31 日以及2023年6月30日的情况如下:
| | | | | | | | |
(百万美元) | | |
| | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 180 | |
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| | |
| | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | 255 | |
本期从期初合同负债所含金额中确认的收入: | | $ | (122) | |
将在12个月内确认的合同负债 2024 年 3 月 31 日记入其他应计负债和将在12个月之后确认的应计负债 2024 年 3 月 31 日记入其他负债。
合约资产
合同资产主要与公司就截至目前为客户提供的服务获得对价的有条件权利有关 2024 年 3 月 31 日与公司的开发和商业服务有关,但截至目前尚未开具发票 2024 年 3 月 31 日。当公司收取对价的权利变为无条件时,合同资产将转为贸易应收账款,净额。合约资产总计 $490百万和美元417截至目前为百万 2024 年 3 月 31 日分别是2023年6月30日。预计将在12个月内转入贸易应收账款的合同资产记入预付费用和其他费用。预计转移到贸易应收账款的时间超过12个月的合约资产计入其他长期资产。
截至2024年3月31日,该公司的合约资产总余额增加了美元73百万或 18与 2023 年 6 月 30 日相比为%。这一增长的大部分与生物制剂领域的大型开发和商业项目有关,例如基因疗法产品的制造和开发服务,这些产品的收入会随着时间的推移而记录,向客户开具发票的能力由合同条款决定。
履约义务
剩余的履约义务是指未来开发服务以及制造业和商业产品供应的确定订单,包括最低数量承诺,对于根据已执行的合同尚未完成的工作,其履约义务不完整。截至2024年3月31日,剩余的履约义务为美元585百万。该公司预计将确认大约 262025年6月30日之后截至2024年3月31日存在的剩余履约义务的百分比。
3. 业务合并
Metrics合同服务收购
2022 年 10 月,公司以 1 美元的价格从梅恩制药集团有限公司收购了 Metrics 合同服务(“Metrics”)100% 的股份474百万现金。Metrics总部位于北卡罗来纳州格林维尔,是一家口服固体开发和制造公司,专门生产含有高效活性药物成分的药物。收购的业务和设施已成为公司制药和消费者健康板块的一部分。
公司根据ASC 805使用收购方法对Metrics交易进行了核算, 业务合并。该公司使用2022年10月从其优先有担保循环信贷额度中提款的部分收益为本次收购提供了资金。公司估算了收购之日的公允价值,以将对价分配给收购的净有形和无形资产以及承担的负债。
交易中收购的资产和承担的负债的收购价格分配如下:
| | | | | |
(百万美元) | 最终购买价格分配 |
贸易应收账款,净额 | $ | 15 | |
库存 | 5 | |
不动产、厂房和设备 | 195 | |
其他无形资产,净额 | 52 | |
| |
其他,净额 | (12) | |
善意 | 219 | |
收购的总资产和承担的负债 | $ | 474 | |
贸易应收账款、库存和贸易应付账款以及某些其他流动和非流动资产和负债的账面价值通常代表收购之日的公允价值。
其他无形资产,净额由$的客户关系组成52百万,使用多期超额收益法进行估值,该方法仅使用可归属于无形资产的税后现金流的现值对无形资产进行估值。在进行估值时使用的重要假设包括估计的年度净现金流(包括对预测的收入、销售和营销成本、营运资金回报率、出资资产费用和其他因素适用适当的利润率)、适当反映未来每种现金流固有风险的贴现率、对资产生命周期的评估以及其他因素。财务预测中使用的假设基于历史数据,并辅之以当前和预期的增长率、管理计划和市场可比信息。公允价值的确定需要大量的判断力,并且对基本假设和因素的变化很敏感。客户关系无形资产的加权平均使用寿命为 12年份。
不动产、厂房和设备采用成本法进行估值,成本法基于资产的当前重置和/或复制成本,减去因物理、功能和经济因素造成的折旧。然后,公司根据资产的预期寿命和公司对类似资产的政策确定了剩余的使用寿命。
商誉分配给了制药和消费者健康板块。商誉主要包括产能利用率预期提高带来的增长和潜在的新客户。出于税收目的,收购Metrics所产生的商誉不可扣除。
4. 善意
下表汇总了 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 3 月 31 日按商誉总额和分部账面金额计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 生物制品 | | 制药和消费者健康 | | | | | | 总计 |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 1,563 | | | $ | 1,476 | | | | | | | $ | 3,039 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币折算调整 | (4) | | | (9) | | | | | | | (13) | |
减值 (1) | (392) | | | (295) | | | | | | | (687) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 1,167 | | | $ | 1,172 | | | | | | | $ | 2,339 | |
(1) 代表该期间的总减值费用。累计商誉减值费用为 $897截至目前为百万 2024 年 3 月 31 日.
商誉减值费用
由于消费者健康报告部门在最近的经营业绩中表现不如预期、当前宏观经济状况影响消费者健康和生物技术行业以及利率上升,该公司评估了截至2023年9月30日其制药、消费者健康和生物制品板块报告部门的当前和未来经济前景,并确定了其两个报告部门先前记录的商誉减值指标。评估首先对公司的消费者健康和生物模式报告单位进行了定性评估,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估并未表明其消费者健康和生物模式报告单位的公允价值更有可能超过账面价值,因此对相应的报告单位进行了定量评估。
该公司使用收益和市场方法相结合的方式估算了其申报单位的公允价值。在进行商誉减值测试时,公司使用的终端收入增长率为 3.5百分比和折扣率从 9% 至 10公允价值估算中的百分比。进行的评估产生的减值费用为美元687消费者健康和生物模式报告单位为百万美元。
尽管该公司认为其使用的假设是合理的,与市场参与者的观点相称,但关键假设的变化,包括提高贴现率、降低收入和营业利润率预测或降低长期增长率,可能会得出额外减值是适当的结论。
截至2024年3月31日,进行了定性评估,没有得出减值指标。
该公司评估了其制药和消费者健康和生物制剂板块的报告部门截至2023年3月31日的当前和未来经济前景,并确定了其制药和消费者健康板块中一个报告部门先前记录的商誉减值指标。评估首先对每个报告单位进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估并未表明其消费者健康报告单位的公允价值超过账面价值,因此对公司的每个申报单位进行了定量评估。
该公司结合收益和市场方法估算了其申报单位的公允价值。在进行商誉减值测试时,公司使用的长期收入增长率为 3百分比和折扣率从 9% 至 10.50其公允价值估算中的百分比。进行的评估产生的减值费用为美元210就消费者健康报告单位而言,为百万美元。
5。长期债务和短期借款
长期债务和短期借款包括以下内容 2024 年 3 月 31 日以及 2023 年 6 月 30 日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 成熟度 | | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
高级担保信贷额度 | | | | | |
定期贷款机制 B-3(截至 2024 年 3 月 31 日为 7.443%) | 2028 年 2 月 | | $ | 1,408 | | | $ | 1,418 | |
定期贷款机制B-4(截至2024年3月31日为8.329%) | 2028 年 2 月 | | 600 | | | — | |
循环信贷额度 | 2027 年 11 月 | | — | | | 500 | |
5.000% 2027年到期的优先票据 | 2027 年 7 月 | | 500 | | | 500 | |
2.375% 2028年到期的欧元优先票据(1) | 2028 年 3 月 | | 893 | | | 904 | |
3.125% 2029年到期的优先票据 | 2029 年 2 月 | | 550 | | | 550 | |
3.500% 到 2030 年到期的优先票据 | 2030 年 4 月 | | 650 | | | 650 | |
融资租赁债务 | 2024 到 2038 | | 392 | | | 341 | |
其他义务(2) | 2024 到 2028 | | 34 | | | 25 | |
未摊销的折扣和债务发行成本 | | | (47) | | | (39) | |
债务总额 | | | $ | 4,980 | | | $ | 4,849 | |
减去:长期债务和其他短期债务的流动部分 借款 | | | 47 | | | 536 | |
长期债务,减去流动部分 | | | $ | 4,933 | | | $ | 4,313 | |
(1) 这种以欧元计价的债务账面价值的变化是由于外币汇率的波动所致。
(2) 其他债务的增加主要与美元有关15在截至2023年9月30日的三个月内发生的售后回租交易失败的收益为百万美元。
2023年11月22日,运营公司签订了其经修订和重述的2014年5月20日信贷协议(经修订的 “信贷协议”)的第10号修正案(“第十修正案”),该修正案进一步延长了运营公司向行政代理人提交的最后期限(i)截至2023年6月30日的财政年度末和截至2023年6月30日的财政年度末的经审计的财务报表以及审计师报告和对截至2024年1月26日的此类已审计财务报表的意见,以及(ii)其未经审计的财务报表截至2023年9月30日至2024年3月13日的财政季度末和财季的报表。
2023年12月19日,运营公司签订了信贷协议的第11号修正案(“第十一修正案”)。根据第十一修正案, 运营公司产生了 $600以美元计价的B-4定期贷款(“B-4定期贷款”)的本金总额为百万美元。B-4定期贷款是信贷协议下的一类新定期贷款,其利率由运营公司选择,(i)定期SOFR利率加上任一利率 3.00% 或 (ii) 基本利率加上 2.00%;前提是,SOFR 费率一词不得低于 0.50%。B-4期贷款的到期日为2028年2月,本金的季度摊销额等于 1.00%,在 3 月、6 月、9 月和 12 月的最后一个工作日付款。在支付费用和开支后,B-4期贷款的收益用于偿还信贷协议规定的现有循环信贷额度,外加相应的应计和未付利息。
信贷协议要求在存在净杠杆率协议时遵守净杠杆协议 30期末未平局百分比或更多。截至 2024 年 3 月 31 日,我们遵守了信贷协议下的所有条款。
除了循环信贷额度下的未偿借款外,循环信贷额度下的可用容量还因信贷协议下所有未偿信用证的总价值而进一步减少。截至 2024 年 3 月 31 日,运营公司有 $1.10循环信贷额度下的可用容量为10亿美元, 由于 $4数百万张未兑现的信用证。
衡量债务的估计公允价值
公司优先担保信贷额度和其他优先债务的估计公允价值被归类为二级裁决(见附注10, 公允价值测量 在我们的合并财务报表中,描述公允价值层次结构中确定公允价值分类的方法,该模型使用以市场利率为重要输入的贴现现金流模型进行计算。 截至2024年3月31日和2023年6月30日,公司主要债务类别的账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
(百万美元) | 公允价值测量 | | 携带 价值 | | 估计公平 价值 | | 携带 价值 | | 估计公平 价值 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
5.000% 2027年到期的优先票据 | 第 2 级 | | $ | 500 | | | $ | 495 | | | $ | 500 | | | $ | 482 | |
2.375% 2028年到期的欧元优先票据 | 第 2 级 | | 893 | | | 849 | | | 904 | | | 784 | |
3.125% 2029年到期的优先票据 | 第 2 级 | | 550 | | | 528 | | | 550 | | | 481 | |
3.500% 到 2030 年到期的优先票据 | 第 2 级 | | 650 | | | 631 | | | 650 | | | 566 | |
高级担保信贷服务及其他 | 第 2 级 | | 2,434 | | | 2,161 | | | 2,284 | | | 2,141 | |
小计 | | | $ | 5,027 | | | $ | 4,664 | | | $ | 4,888 | | | $ | 4,454 | |
未摊销的折扣和债务发行 成本 | | | (47) | | | — | | | (39) | | | — | |
债务总额 | | | $ | 4,980 | | | $ | 4,664 | | | $ | 4,849 | | | $ | 4,454 | |
6. 每股亏损
公司计算公司普通股的每股收益(亏损),面值美元0.01(“普通股”)使用库存股法。摊薄后的每股净(亏损)收益是使用已发行普通股的加权平均数加上假设所有可能的摊薄工具行使或转换后将要发行的普通股的加权平均数计算得出的。对摊薄后的每股净收益具有反稀释作用的稀释证券不包括在计算范围内。根据公司股权激励计划可发行证券的摊薄效应反映在应用库存股法摊薄后的每股收益上。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中,归属于Catalent普通股股东的基本每股收益和摊薄后每股收益之间的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
(除每股数据外,以百万计) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | (101) | | | $ | (227) | | | $ | (1,066) | | | $ | (146) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票——基本 | 182 | | | 181 | | | 181 | | | 180 | |
可发行的加权平均摊薄证券——股票计划 | — | | | — | | | — | | | — | |
加权平均已发行股票——摊薄 | 182 | | | 181 | | | 181 | | | 180 | |
| | | | | | | |
每股亏损: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本 | $ | (0.56) | | | $ | (1.26) | | | $ | (5.87) | | | $ | (0.81) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释 | $ | (0.56) | | | $ | (1.26) | | | $ | (5.87) | | | $ | (0.81) | |
与 a 共享 对截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的加权平均已发行股票的反稀释影响并不大。
7. 其他支出(收入),净额
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的净其他支出(收入)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币损失(收益) (1) | $ | 2 | | | $ | (4) | | | 17 | | | (5) | |
其他 | 2 | | | — | | | 4 | | | 3 | |
其他支出(收入)总额,净额 | $ | 4 | | | $ | (4) | | | $ | 21 | | | $ | (2) | |
(1) 外币重新计量收益/亏损包括现金和非现金交易。
8。重组成本
公司不时实施重组国内和国际某些业务的计划。重组计划侧重于运营的各个方面,包括关闭和整合某些制造业务、合理安排员工人数以及在战略性和更具成本效益的结构中调整业务。此外,如果业务运营范围发生重大变化,公司将来可能会产生重组费用。与员工相关的重组成本主要包括遣散费,还包括向非自愿解雇的员工提供的就业服务以及过渡期内的重复工资成本。设施退出和其他此类重组成本包括设备搬迁成本以及与计划中的设施扩建和关闭以简化公司运营相关的成本。
在截至2023年6月30日的财政年度中,公司通过了降低成本、整合设施和优化整个组织基础设施的计划。在截至2024年3月31日的三个月中,公司扩大了重组力度,以降低其生物制剂、制药和消费者健康板块的成本和员工人数。
2023年10月,根据公司的重组计划,该公司承诺计划关闭其旧金山工厂的运营,并将这些业务转移到其网络内的其他地点。公司预计将产生至少美元的现金和非现金费用25百万美元与场地关闭有关,主要与多雇主养老金计划中的养老金负债以及2024财年下半年不动产、厂房和设备的加速折旧有关。截至2024年3月31日的三个月和九个月的业绩反映在制药和消费者健康板块的下表中。
与这些重组计划有关,公司裁员人数约减少 550雇员,产生的与员工相关的累计费用约为美元22百万,主要与截至2024年3月31日的现金遣散计划有关。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的重组成本记录在合并运营报表中的其他运营费用中。
下表汇总了重组成本中记录的费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
重组成本: | | | | | | | |
与员工相关的重组 | $ | 10 | | | $ | 4 | | | $ | 22 | | | $ | 18 | |
设施退出和其他费用 | 1 | | | 5 | | | 8 | | | 18 | |
重组总成本 | $ | 11 | | | $ | 9 | | | $ | 30 | | | $ | 36 | |
下表汇总了按分部划分的重组成本中记录的费用。如附注15所述,这些金额不包括在分部息税折旧摊销前利润中, 细分信息.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
重组成本: | | | | | | | |
生物制品 | $ | 3 | | | $ | 7 | | | $ | 10 | | | $ | 25 | |
制药和消费者健康 | 2 | | | 1 | | | 13 | | | 5 | |
非细分市场(企业) | 6 | | | 1 | | | 7 | | | 6 | |
重组总成本 | $ | 11 | | | $ | 9 | | | $ | 30 | | | $ | 36 | |
下表汇总了与重组计划相关的员工离职相关负债的变化。
| | | | | |
| 与员工相关的重组 |
(百万美元) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | $ | 19 | |
收费 | 22 | |
付款 | (25) | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | $ | 16 | |
9. 衍生工具和套期保值活动
使用衍生品的风险管理目标
公司面临适用于其在美国境外业务投资的货币汇率波动的影响。尽管公司没有积极对冲外汇变动,但该公司通过将部分债务以欧元计价,从而减轻了其在欧洲业务的投资所带来的风险。在 2024 年 3 月 31 日,该公司的未偿欧元计价债务为美元893百万(等值美元),这被指定为对冲其在欧洲业务中的净投资,并有资格作为对冲工具。对于被指定为净投资套期保值并符合条件的非衍生工具,折算收益或亏损的有效部分作为累计折算调整的一部分在累计其他综合亏损中列报。 下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的净投资对冲活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
其他综合收益中的未实现外汇收益(亏损) | $ | 17 | | | $ | (16) | | | $ | 11 | | | $ | (20) | |
| | | | | | | |
截至目前,被指定为对冲的工具的净累积收益 2024 年 3 月 31 日其他综合损失约为 $108百万。当损益相关的实体被出售或大幅清算时,金额从累计的其他综合亏损中重新归类为收益。
利率互换
2021年2月,公司与美国银行北美银行签订了为期七年的利率互换协议(“2021年利率互换”),以对冲与其B-3定期贷款相关的部分可变利息义务的经济影响。2021年利率互换有效地固定了B-3期贷款中该部分的应付利率,从而减少了未来利率变动对未来利息支出的影响。根据2021年利率互换,美元适用利率的可变部分500B-3期贷款中有100万笔固定为 0.9985%.
为了与议题848的通过保持一致, 参考利率改革 和第八修正案, 公司于2023年6月修订了2021年利率互换(“2023年利率互换”)。2023年利率互换继续有效地固定我们在优先担保信贷额度下以美元计价的定期贷款的相同部分的应付利率。由于
2023 年利率互换,美元适用利率的可变部分500现在,以美元计价的定期贷款中有100万笔实际上固定为 0.9431%.
2023年利率互换仍然有资格进行现金流对冲。公司在对冲之初和持续评估套期保值的有效性。与2023年利率互换修正案相关的现金流在合并现金流量表中以经营活动提供的现金形式报告。在截至2024年3月31日的九个月中,与2023年利率互换按市值计价变动相关的股东权益记录的未实现收益为美元5百万。
下表列出了合并资产负债表中报告的2023年利率互换的估计公允价值摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
(百万美元) | 资产负债表分类 | | 估计公允价值 | | 资产负债表分类 | | 估计公允价值 |
利率互换 | 其他长期资产 | | $ | 67 | | | 其他长期资产 | | $ | 62 | |
10. 公允价值测量
ASC 820, 公允价值计量,将公允价值定义为出售资产所获得的退出价格或为转移负债而支付的退出价格。公允价值是一种基于市场的衡量标准,应使用市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。用于计量公允价值的估值技术应最大限度地使用可观察的投入,尽量减少对不可观察投入的使用。为了衡量公允价值,公司使用以下基于三个投入级别的公允价值层次结构,其中1级和2级被认为是可观察的,而3级被认为是不可观察的:
第 1 级— 相同资产或负债在活跃市场上的报价。
第 2 级— 除第一级以外可直接或间接观察到的资产或负债的输入,例如活跃市场中类似资产和负债的报价;不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价;或通过关联或其他方式可以观察到或可以通过可观察的市场数据证实的其他输入。
第 3 级— 由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债公允价值具有重要意义的不可观察的输入。价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的,还包括确定公允价值需要重大判断或估计的工具。
经常性以公允价值计量的资产和负债
根据这些工具的短期到期日,公司的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计支出的账面金额接近公允价值。
公司定期评估其受公允价值衡量标准的金融资产和负债,以确定截至每个报告期末的适当分类级别。 下表列出了公司定期按公允价值计量的金融资产和负债,以及截至2024年3月31日和2023年6月30日此类资产和负债的公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 公允价值计量的基础 |
2024年3月31日 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 67 | | | $ | — | | | $ | 67 | | | $ | — | |
交易证券 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2023年6月30日 | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 62 | | | $ | — | | | $ | 62 | | | $ | — | |
交易证券 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
在每个报告期结束时,根据使用利率收益率曲线和贴现率作为投入的估值模型,确定了2021年利率互换的公允价值,2023年利率互换的公允价值。贴现率基于美国存款利率或美国国债利率。估值模型中使用的重要投入在公开市场上很容易获得,也可以从可观察的市场交易中得出,因此,估值在公允价值层次结构中被归类为二级。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
长期资产、商誉和其他无形资产需要接受非经常性公允价值计量,以评估潜在减值。除非注释4中另有说明, 善意, t在截至2024年3月31日的九个月中,没有进行非经常性公允价值计量。
11. 所得税
公司根据ASC 740核算所得税, 所得税。通常,有效税率的波动是由于美国和非美国税前收入相对金额的变化、特殊项目和其他离散税项的税收影响所致。离散项目包括但不限于非美国法定税率的变化、某些资产的摊销、公司不确定税收状况准备金的变化以及某些股权薪酬的税收影响。
在正常业务过程中,公司需要接受全球税务机关的审查。该公司目前正在美国和欧洲的部分司法管辖区接受审计,但一旦这些审计完成,预计不会对财务业绩产生重大影响。
ASC 740为公司纳税申报中确认的不确定所得税状况的会计提供了指导。该指南规定,如果基于技术依据,税收状况不确定产生的税收优惠很可能在审查后得到维持,包括任何相关的上诉或诉讼程序得到解决,则可以确认税收状况的不确定性所带来的税收优惠。截至2024年3月31日和2023年6月30日,公司针对不确定所得税状况的准备金为美元3百万和美元4分别为百万。与不确定税收状况相关的利息和罚款被确认为所得税支出的组成部分。
公司在截至2024年3月31日的三个月中记录的所得税准备金为美元15百万美元,相对于所得税前亏损美元86百万。在截至2023年3月31日的三个月中,公司记录的所得税优惠为美元55百万美元,相对于所得税前亏损美元282百万。本季度的所得税支出主要是部分国际司法管辖区的所得税支出以及无法确认国内增量亏损的所得税优惠的结果。季度准备金还受到公司税前收入的地域分配、永久差异、重组、特殊项目、某些股权相关薪酬以及其他根据项目性质可能具有独特税收影响的离散税收项目的影响。
公司在截至2024年3月31日的九个月中记录的所得税准备金为美元1百万美元,相对于所得税前亏损美元1.065十亿。在截至2023年3月31日的九个月中,公司记录的所得税优惠为美元19百万美元,相对于所得税前亏损美元165百万。该期间的所得税支出主要是某些国际司法管辖区的所得税支出以及无法确认国内增量损失的所得税优惠的结果。
年初至今的准备金还受到公司税前亏损的地域分布、永久差异、重组、特殊项目、某些股权相关薪酬以及其他根据项目性质可能具有独特税收影响的离散税收项目的影响。
12. 员工退休金计划
公司净定期福利成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
定期净福利成本的组成部分: | | | | | | | |
销售、一般和管理费用: | | | | | | | |
服务成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
其他运营费用: | | | | | | | |
结算费用 | 9 | | | — | | | 12 | | | — | |
其他费用,净额: | | | | | | | |
利息成本 | 3 | | | 3 | | | 8 | | | 7 | |
计划资产的预期回报率 | (2) | | | (2) | | | (6) | | | (6) | |
摊销 (1) | — | | | — | | | 1 | | | — | |
确认的净额 | $ | 11 | | | $ | 2 | | | $ | 18 | | | $ | 4 | |
(1)金额代表未确认的精算损失的摊销。
如先前披露的那样,该公司已通知多雇主养老金计划的受托人,该公司在2012财年退出该计划。由计划受托人管理的精算审查程序于2015财年结束。在截至2023年12月31日的九个月中,由于制药和消费者健康板块最近进行了重组活动,公司决定退出多雇主养老金计划。报告的负债反映了公司预期的未来长期债务的现值。与此类计划相关的预计缴款的估计折扣值为美元44截至目前为百万 2024 年 3 月 31 日和 $38截至2023年6月30日,百万美元,并包含在合并资产负债表的养老金负债中。与公司在该计划中的义务相关的年度现金影响约为 $2百万。
公司终止了其美国养老金计划,并通过一次性支付或通过购买年金合同与参与者达成和解,年金合同取决于参与者的付款选择。公司为未选择一次性支付的参与者购买了非分红年金。
选择一次性付款的参与者在截至2024年3月31日的九个月内结算,结果为美元7使用合格养老金计划资产中的现金一次性支付了数百万美元。选择年金合同的参与者在截至2024年3月31日的三个月和九个月内结算,结果为美元24使用合格养老金计划资产中的现金和美元支付的百万笔款项3百万的公司现金。
13. 权益和其他累计综合亏损
资本存量描述
公司有权发行 1.00其十亿股普通股以及 100百万股优先股,面值 $0.01每股。根据公司经修订和重述的公司注册证书,每股普通股有一票表决权,普通股合并为一个类别进行表决。
累计其他综合亏损
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的累计折算调整、衍生品和套期保值、最低养老金负债和有价证券变化的组成部分如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
外币折算调整: | | | | | | | |
净投资对冲 | $ | 17 | | | $ | (16) | | | $ | 11 | | | $ | (20) | |
长期公司间贷款 | — | | | 9 | | | (2) | | | (1) | |
翻译调整 | (36) | | | 31 | | | (28) | | | 26 | |
税前外币折算调整总额 | (19) | | | 24 | | | (19) | | | 5 | |
税收优惠 | (5) | | | (3) | | | (3) | | | (5) | |
扣除税后的外币折算调整总额 | $ | (14) | | | $ | 27 | | | $ | (16) | | | $ | 10 | |
| | | | | | | |
衍生品和套期保值的净变化: | | | | | | | |
期内确认的净收益(亏损) | $ | 8 | | | $ | (3) | | | $ | 6 | | | $ | 15 | |
衍生品和套期保值总额,税前 | 8 | | | (3) | | | 6 | | | 15 | |
税收支出(福利) | 3 | | | (1) | | | 3 | | | 3 | |
扣除税款后的衍生品和套期保值净变动 | $ | 5 | | | $ | (2) | | | $ | 3 | | | $ | 12 | |
| | | | | | | |
最低养老金负债的净变化: | | | | | | | |
| | | | | | | |
本期确认的净收益 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
养老金负债总额,税前 | 9 | | | — | | | 12 | | | — | |
税收支出 | 2 | | | — | | | 1 | | | — | |
扣除税款后最低养老金负债的净变化 | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
有价证券的净变动: | | | | | | | |
本期确认的净收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
从累积的其他款项中重新归类 综合损失 | — | | | 2 | | | — | | | 4 | |
有价证券的税前净变动 | — | | | 2 | | | — | | | 5 | |
税收支出 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
扣除税款后的有价证券净变动 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 4 | |
| | | | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,扣除税款后的累计其他综合亏损变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 外汇折算调整 | | 养老金和负债调整 | | 衍生品和套期保值 | | | | | | | 其他 | | 总计 |
截至2023年12月31日的余额 | $ | (348) | | | $ | (48) | | | $ | 43 | | | | | | | | $ | (1) | | | $ | (354) | |
之前的其他综合(亏损)收益 重新分类 | (14) | | | — | | | 5 | | | | | | | | — | | | (9) | |
从累积的其他款项中重新归类 综合损失 | — | | | 7 | | | — | | | | | | | | — | | | 7 | |
本期净额其他综合 (亏损)收入 | (14) | | | 7 | | | 5 | | | | | | | | — | | | (2) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | (362) | | | $ | (41) | | | $ | 48 | | | | | | | | $ | (1) | | | $ | (356) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 外汇折算调整 | | 养老金和负债调整 | | 衍生品和套期保值 | | | | | 有价证券 | | 其他 | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (395) | | | $ | (38) | | | $ | 41 | | | | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | (395) | |
之前的其他综合收益(亏损) 重新分类 | 27 | | | — | | | (2) | | | | | | — | | | — | | | 25 | |
从累积的其他款项中重新归类 综合损失 | — | | | — | | | — | | | | | | 2 | | | — | | | 2 | |
本期净值其他综合数据 收入(亏损) | 27 | | | — | | | (2) | | | | | | 2 | | | — | | | 27 | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | (368) | | | $ | (38) | | | $ | 39 | | | | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (368) | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,扣除税款后的累计其他综合亏损变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 外汇折算调整 | | 养老金和负债调整 | | 衍生品和套期保值 | | | | | | | 其他 | | 总计 |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | (346) | | | $ | (52) | | | $ | 45 | | | | | | | | $ | (1) | | | $ | (354) | |
之前的其他综合收益(亏损) 重新分类 | (16) | | | — | | | 3 | | | | | | | | — | | | (13) | |
从累积的其他款项中重新归类 综合损失 | — | | | 11 | | | — | | | | | | | | — | | | 11 | |
本期净额其他综合 收入(亏损) | (16) | | | 11 | | | 3 | | | | | | | | — | | | (2) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | (362) | | | $ | (41) | | | $ | 48 | | | | | | | | $ | (1) | | | $ | (356) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 外汇折算调整 | | 养老金和负债调整 | | 衍生品和套期保值 | | | | | 有价证券 | | 其他 | | 总计 |
截至2022年6月30日的余额 | $ | (378) | | | $ | (38) | | | $ | 27 | | | | | | $ | (4) | | | $ | (1) | | | $ | (394) | |
之前的其他综合收益 重新分类 | 10 | | | — | | | 12 | | | | | | — | | | — | | | 22 | |
从累积的其他款项中重新归类 综合损失 | — | | | — | | | — | | | | | | 4 | | | — | | | 4 | |
本期净值其他综合数据 收入 | 10 | | | — | | | 12 | | | | | | 4 | | | — | | | 26 | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | (368) | | | $ | (38) | | | $ | 39 | | | | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (368) | |
14. 承付款和意外开支
诉讼
公司可能会不时参与正常业务过程中出现的法律诉讼,包括但不限于与环境污染有关的询问和索赔,以及与收购、产品责任、制造或包装缺陷有关的诉讼和指控,以及要求补偿丢失或损坏的活性药物成分的费用,其中任何一项的成本都可能很大。此类问题本质上是不确定的,无法保证任何此类事项的结果会得到有利于公司的决定,也无法保证任何此类问题的解决不会对公司的合并财务报表产生重大不利影响。当已知或认为可能出现亏损且金额可以合理估计时,公司将在其合并财务报表中记录这些事项的负债。在已知其他信息后,公司会在每个会计期审查这些估算值,并酌情调整损失准备金。如果某一事项既有可能导致负债,又可以合理估计损失金额,则公司会估算并披露
在合并财务报表不产生误导的必要范围内,可能出现的损失或亏损范围。如果损失不可能或无法合理估计,则负债不记录在公司的合并财务报表中。与诉讼相关的任何法律或其他费用均在费用发生时累计。公司打算大力为自己辩护,免受任何此类诉讼,目前认为任何此类诉讼的结果不会对公司的合并财务报表产生重大不利影响。此外,医疗保健行业受到严格监管,政府机构继续审查影响政府计划和其他方面的某些做法。
沃里克市退休系统集体诉讼
2023 年 2 月,一位所谓的股东提起了申诉 沃里克市退休制度诉Catalent, Inc. 等人,编号23-cv-01108,在新泽西州联邦法院对该公司及其当时的三名高管(统称为 “ 沃里克被告”)据称代表一个假定的 “群体”,该群体由在2021年8月30日至2022年10月31日(含)期间购买或以其他方式收购公司证券的人组成。2023 年 9 月 15 日,华威投诉进行了修订(连同最初的投诉,”沃里克投诉”),对投诉进行了修订,将上诉期限延长至2021年8月30日至2023年5月7日(含)(“集体诉讼期”)。华威投诉旨在根据经修订的1934年《证券交易法》第10(b)和20(a)条及相关法规提出索赔,指控在投资者不知情的情况下,华威被告据称参与了会计和渠道填补计划以增加公司的收入,没有披露据称为公司所知或鲁莽无视的不利事实 沃里克被告。具体而言, 沃里克投诉称 沃里克被告 (i) 过早确认收入,违反了美国公认会计原则,从而夸大了收入和收益;(ii) 其对与收入确认相关的财务报告的内部控制存在重大缺陷;(iii) 虚假陈述了对其产品的需求,同时故意向其直接客户销售的产品超过了可以出售给医疗保健提供者和最终消费者的产品;(iv) 在关键生产设施的安全和控制程序上偷工减料;(v) 无视监管规则关键生产设施,以便快速生产过剩的库存被用来通过过早确认收入来填补公司的财务业绩,这违反了美国公认会计原则,或者向直接客户塞满了多余的库存;而且(vi)缺乏合理的依据来对公司在集体诉讼期内的财务业绩、前景和监管合规性作出正面陈述。该公司认为 沃里克被告可以为申诉中提出的指控和主张进行辩护,并提出了驳回申诉的动议 沃里克2023 年 11 月 15 日投诉。原告于2024年1月12日对公司的解雇动议提出异议,公司于2024年2月15日对原告的反对意见作出答复。双方正在等待法院的裁决。
Husty 衍生品索赔
2023 年 8 月,一位所谓的股东提起了衍生诉讼,其样式为 Husty 等人诉卡罗尔等人,编号23-cv-00891,在特拉华州联邦法院对公司董事会的某些现任和前任成员提起诉讼,( “Husty被告”),名义上是针对Catalent, Inc.的投诉模仿了最初在Catalent, Inc.中提出的申诉中提出的指控 华威市退休系统上面描述的操作 并声称那里描述的涉嫌活动导致并将继续使公司面临费用和损失。2024年2月20日,法院作出了一项规定,在法院提出的驳回动议的结果出来之前,暂缓审理此案 华威市退休系统行动。2024年4月23日,原告在没有偏见的情况下自愿驳回了诉讼。
布朗衍生物索赔
2023 年 9 月,一位所谓的股东提起了衍生诉讼,其样式为 布朗等人诉奇明斯基等人,案例 3:23-cv-15722,在新泽西州联邦法院对某些现任和前任高管以及公司董事会成员提起诉讼( “棕色被告”)名义上是针对Catalent, Inc.的投诉模仿了最初在申诉中提出的指控 华威市退休系统上述行动,并声称其中所述的涉嫌活动导致并将继续使公司面临费用和损失。2024年1月8日,法院作出了一项规定,在法院提出的驳回动议的结果出来之前,暂缓审理此案 华威市退休系统 行动。2024年4月19日,原告在没有偏见的情况下自愿驳回了诉讼。2024年5月2日,法院无偏见地驳回了该诉讼。
传票和信息请求
公司不时收到来自各种政府机构或私人团体的传票或信息请求,包括来自州检察长、美国司法部和私人团体的传票或信息请求。公司通常会及时、彻底地回应此类传票和请求,这些回应有时需要大量的时间和精力,并可能产生可观的成本。
2023年6月,公司收到了公司股东根据第8条提出的要求。C. § 220 用于检查公司与中提出的指控等有关的账簿和记录 沃里克投诉。该公司已对要求做出了回应,目前无法确定账簿和记录需求是否会导致诉讼。
生物制剂设施发生火灾
在截至2023年12月31日的三个月中,该公司在其生物制剂领域的一家设施发生小火。大火启动了自动喷水灭火系统,随后在设施的某些部分造成了轻微的洪水。公司应计美元9百万美元,用于估计的损坏、维修和库存损失。公司已为此类事件投保,并已提交赔偿申请。潜在报销的收益不包含在截至2024年3月31日的三个月和九个月的财务报表中。
签订协议和合并计划
2024年2月5日,公司与特拉华州的一家公司、Novo Holdings A/S(“Novo Holdings”)的全资子公司Creek Parent, Inc.(“母公司”)和特拉华州的一家公司、母公司的全资子公司Creek Merger Sub, Inc.(“Merger Sub”)签订了合并协议和计划(“合并协议”)(“合并协议”)。合并协议规定,根据其中规定的条款和条件,并根据特拉华州通用公司法(“DGCL”),Merger Sub将与公司合并并入公司(“合并”),公司作为母公司的全资子公司在合并中幸存下来。母公司将收购公司所有已发行和流通的普通股。
在合并生效时(“生效时间”),每股普通股,面值美元0.01在生效时间前夕已发行和流通的公司(此类股份统称为 “公司普通股”,每股 “股份”)的每股(不包括 (i) 公司、母公司或合并子公司或公司在生效时间前的任何其他直接或间接全资子公司,或 (ii) 未投票赞成通过合并协议的持有人并有权要求并适当要求对此类股票进行评估(根据DGCL),将自动转换有权获得等于美元的现金63.50每股,不计利息(“合并对价”)。该交易对公司的估值为美元16.5按企业价值计算为十亿美元。
合并的完成取决于惯例成交条件,包括公司股东对合并的批准(现阶段尚未获得批准)。其他条件包括 (i) 收到某些政府豁免、同意、许可、决定、声明、批准和适用等待期的到期,包括1976年美国《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法》规定的与 (A) 合并和 (B) 出售公司三个填充装工地(位于阿纳尼的工地)有关的等待期的到期或提前终止,意大利、美国印第安纳州布卢明顿和比利时布鲁塞尔)以及从诺和控股到诺和诺德A/S(“诺和诺德”)的相关资产,哪个Novo Holdings是控股股东(“分拆出去”),以及(ii)没有任何命令、禁令或法律禁止合并或分割,在每种情况下,都没有繁琐的条件(定义见合并协议)。母公司和合并子公司完成合并的义务还以不对公司产生重大不利影响(定义见合并协议)为条件。
与母公司的合并协议终止后,在合并协议中规定的特定情况和条件下,公司可能需要向母公司支付约美元的终止费345百万。
15. 区段信息
公司根据扣除其他(支出)收入、减值、重组成本、利息支出、所得税支出以及折旧和摊销前的分部收益(“分部息税折旧摊销前利润”)来评估其分部的业绩。
细分市场的息税折旧摊销前利润受到重要限制。这些合并财务报表包括有关分部息税折旧摊销前利润的信息(a)因为分部息税折旧摊销前利润是管理层在评估运营部门、向各分部分配资源以及为各分部设定战略目标和年度目标时使用的运营指标;(b)用于提供公司认为与合并财务报表读者相关的补充信息。公司对细分部息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。
下表包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月内公司当前每个应申报板块的分部息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分部息税折旧摊销前利润与净(亏损)收益对账: | | | | | | | |
生物制品 | $ | 49 | | | $ | 6 | | | $ | 136 | | | $ | 299 | |
制药和消费者健康 | 153 | | | 125 | | | 380 | | | 368 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
小计 | $ | 202 | | | $ | 131 | | | $ | 516 | | | $ | 667 | |
将项目与净收益进行对账 | | | | | | | |
未分配成本 (1) | (97) | | | (256) | | | (1,033) | | | (394) | |
折旧和摊销 | (126) | | | (106) | | | (359) | | | (308) | |
利息支出,净额 | (65) | | | (51) | | | (189) | | | (130) | |
所得税(费用)补助 | (15) | | | 55 | | | (1) | | | 19 | |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | (101) | | | $ | (227) | | | $ | (1,066) | | | $ | (146) | |
(1) 未分配成本包括重组和特殊项目、股票薪酬、减值费用、某些其他公司直接成本以及其他未分配给各细分市场的成本,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 三个月已结束 3月31日 | | 九个月已结束 3月31日 |
2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
减值费用和出售资产的收益/亏损(a) | $ | (13) | | | $ | (6) | | | $ | (27) | | | $ | (4) | |
基于股票的薪酬 | (17) | | | (6) | | | (52) | | | (35) | |
重组和其他特殊项目(b) | (20) | | | (17) | | | (126) | | | (59) | |
商誉减值费用(c) | — | | | (210) | | | (687) | | | (210) | |
| | | | | | | |
养老金结算费用 | (9) | | | — | | | (12) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他(支出)收入,净额(d) | (4) | | | 4 | | | (21) | | | 2 | |
未分配的公司成本,净额 | (34) | | | (21) | | | (108) | | | (88) | |
未分配费用总额 | $ | (97) | | | $ | (256) | | | $ | (1,033) | | | $ | (394) | |
(a) 截至2024年3月31日的三个月和九个月的减值费用和资产出售损益包括与生物制剂板块未充分利用设施相关的使用权资产减值费用。
截至2024年3月31日的三个月和九个月的减值费用和资产出售损益包括与公司生物制剂板块需求大幅下降的产品的设备相关的固定资产减值费用。
(b) 在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,重组和其他特殊项目包括与降低成本、整合设施和优化整个组织基础设施的计划相关的重组费用。有关重组费用的更多详情,见附注8,重组成本 转到合并财务报表。
在截至2023年3月31日的三个月中,重组和其他特殊项目包括(i)与降低成本、整合设施和优化整个组织基础设施的计划相关的重组费用,以及(ii)与收购Metrics相关的交易和整合成本。截至2023年3月31日的九个月的重组和其他特殊项目还包括公司不再在其制药和消费者健康领域生产的产品的仓库退出成本。有关重组费用的更多详情,见附注8, 重组成本 转到合并财务报表。
(c) 截至2024年3月31日的九个月中,商誉减值费用与公司的消费者健康和生物模式报告部门有关,后者分别属于公司的制药和消费者健康和生物制剂板块。更多细节见注释 4, 善意转到合并财务报表。
截至2023年3月31日的三个月和九个月期间,商誉减值费用与公司的消费者健康报告部门有关。更多细节见注释 4, 善意.
(d) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中,其他支出净额主要包括外币调整亏损/收益。
下表包括每个分部的总资产,以及合并财务报表中报告的总额所需的对账项目。
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 3月31日 2024 | | 6月30日 2023 |
资产: | | | |
生物制品 | $ | 5,263 | | | $ | 5,746 | |
制药和消费者健康 | 4,588 | | | 4,867 | |
| | | |
| | | |
公司和淘汰 | 28 | | | 164 | |
总资产 | $ | 9,879 | | | $ | 10,777 | |
16. 补充资产负债表信息
补充资产负债表信息位于 2024 年 3 月 31 日下表详细介绍了2023年6月30日。
库存
在建工作和库存包括原材料、劳动力和间接费用。总库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 3月31日 2024 | | 6月30日 2023 |
原材料和用品 | $ | 747 | | | $ | 781 | |
在处理中工作 | 211 | | | 186 | |
| | | |
库存总额,毛额 | 958 | | | 967 | |
库存成本调整 | (216) | | | (190) | |
库存总额 | $ | 742 | | | $ | 777 | |
预付费用和其他
预付费用和其他费用包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 3月31日 2024 | | 6月30日 2023 |
预付费用 | $ | 55 | | | $ | 53 | |
| | | |
短期合同资产 | 472 | | | 399 | |
| | | |
备件供应 | 28 | | | 24 | |
预付所得税 | 84 | | | 77 | |
| | | |
非美国增值税 | 59 | | | 38 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 46 | | | 42 | |
预付费用和其他费用总额 | $ | 744 | | | $ | 633 | |
其他应计负债
其他应计负债包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 3月31日 2024 | | 6月30日 2023 |
合同负债 | $ | 249 | | | $ | 167 | |
应计的员工相关费用 | 146 | | | 160 | |
应计费用 | 120 | | | 134 | |
经营租赁负债 | 10 | | | 11 | |
重组应计费用 | 16 | | | 19 | |
应计利息 | 28 | | | 35 | |
应计所得税 | 14 | | | 44 | |
其他应计负债总额 | $ | 583 | | | $ | 570 | |
信用损失备抵金
截至2024年3月31日的九个月的信贷损失备抵金的展期如下:
| | | | | |
| 信用损失备抵金 |
(百万美元) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | $ | 46 | |
费用(积分) | (6) | |
注销 | (8) | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | $ | 32 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
该公司
我们根据严格的质量和运营标准,在四大洲的五十多家工厂为药物、蛋白质类生物制剂、细胞和基因疗法、疫苗和消费者健康产品提供差异化开发和制造解决方案。我们的口服、注射和呼吸输送技术,以及我们最先进的蛋白质、质粒、病毒以及细胞和基因疗法的制造能力,可解决生物制药、制药和消费者健康行业中广泛且不断增长的模式和治疗及其他类别。通过我们在产品开发、监管合规以及临床试验和商业供应方面的广泛能力、促进增长的能力和深厚的专业知识,我们可以帮助我们的客户更快地将产品推向市场,包括过去十年中美国食品药品监督管理局(“FDA”)批准的新药产品的一半以上。我们的开发和制造平台、久经考验的配方、供应和监管专业知识以及我们广泛而深入的开发和制造专业知识使我们的客户能够向前发展,然后为患者和消费者提供更多的产品和更好的治疗方法。我们承诺可靠地满足客户及其患者的需求,这是我们提供价值的基础;每年,我们为近 8,000 种客户处方药和消费者健康产品生产大约 700 亿剂单位,或全球患者和消费者每年每服用 26 个单位剂量的此类产品中约有 1 剂。我们相信,通过投资最先进的设施和产能扩张,包括投资专注于新治疗方式和其他有吸引力的细分市场的设施,我们致力于卓越运营和质量的持续改进活动,销售现有产品和推出新客户产品,在某些情况下还包括我们的创新活动和专利,我们将继续吸引优质机会并实现这些领域的增长潜力。
我们的运营结构由两个运营和可报告的部门组成:(i)生物制剂和(ii)制药和消费者健康。 生物制剂部门提供生物蛋白、细胞基因和其他核酸疗法的配方、开发和制造;pDNA;iPSC、溶瘤病毒和疫苗;包括小瓶、预充式注射器和试剂盒在内的肠外剂型的配方、开发和制造;以及大分子的分析开发和测试服务。我们的制药和消费者健康板块 为复杂口服固体、软胶囊配方、Zydis 快速溶解技术以及软糖、软咀嚼和含片剂型提供市场领先的功能;配方,
口服、鼻腔、吸入和局部用剂量的开发和制造平台;冷链储存和分配,以及临床试验开发和供应服务。
关键会计政策与估计
我们根据美国公认的会计原则(“U.S. GAAP”)编制财务报表。管理层在根据美国公认会计原则编制合并财务报表时做出了某些估计和假设。这些估计和假设影响合并财务报表中报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露。这些估计还影响了报告期内报告的净收益额。实际结果可能与这些估计有所不同。由于与之相关的财务报表要素的规模,我们的某些会计政策和估计对合并财务报表的影响比其他会计政策和估计更为显著。
商誉和无限期无形资产
我们根据ASC 350对购买的商誉和无限期的无形资产进行核算,无形资产 —–商誉和其他。根据ASC 350,商誉和无限期的无形资产不进行摊销,而是至少每年进行减值测试。我们每年在本财年的第四季度或情况表明应进行评估时对商誉进行减值评估。评估可以从对每个申报单位进行定性评估开始,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果定性评估没有产生积极的回应,或者没有进行定性评估,则根据折扣现金流进行定量评估,要求管理层估算未来的现金流、增长率以及经济和市场状况。
由于消费者健康在最近的经营业绩中表现不如预期,以及当前宏观经济状况影响消费者健康和生物技术行业以及更高的利率,我们分别评估了制药和消费者健康及生物制剂板块中截至2023年9月30日的消费者健康和生物模态报告部门的当前和未来经济前景,并确定了商誉减值指标。
评估首先对每个申报单位进行定性评估,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估并未表明我们的消费者健康和生物模式报告单位中的公允价值更有可能超过账面价值,因此对相应的报告单位进行了定量评估。截至2023年9月30日进行的评估显示,我们在制药和消费者健康及生物制剂板块中的消费者健康和生物模态报告部门分别收取6.89亿美元的商誉减值费用。
贴现率提高50个基点将分别增加其生物模态和消费者健康报告单位的商誉减值2.2亿美元和5000万美元。长期增长率下降50个基点将使其生物模态和消费者健康报告部门的商誉减值分别增加1.2亿美元和3000万美元。
有关截至2024年3月31日的九个月减值费用的更多详情,请参阅附注4,善意 到我们的合并财务报表.
除上述内容外,我们的关键会计政策或基础会计假设和估计与我们的2023财年10-K中描述的相比没有实质性变化。
非公认会计准则指标
运营产生的息税折旧摊销前利润
管理层根据扣除利息支出、所得税支出以及折旧和摊销前的合并运营收益来衡量经营业绩,并根据归属于非控股权益的收益或亏损进行了调整(“运营产生的息税折旧摊销前利润”)。运营产生的息税折旧摊销前利润不是根据美国公认会计原则定义的,也不是根据美国公认会计原则列报的营业收入、经营业绩或流动性的衡量标准,并且受到重要限制。
我们认为,运营息税折旧摊销前利润的列报可以增强投资者对我们财务业绩的理解。我们认为,该衡量标准是评估我们不同时期的经营业绩的有用财务指标,将我们认为不代表核心业务的某些项目排除在外,并将该指标用于业务规划目的。此外,鉴于我们在不动产、厂房和设备上进行了大量的历史投资,折旧和摊销费用占我们成本结构的重要组成部分。我们认为,息税折旧摊销前利润来自
运营将为投资者提供一个有用的工具,用于评估我们从足以纳税、偿还债务和承担资本支出的运营中产生现金的能力之间的可比性,因为它消除了折旧和摊销费用。我们列报运营部门的息税折旧摊销前利润,是为了提供我们认为与合并财务报表读者相关的补充信息,此类信息并不旨在取代或取代美国的公认会计原则指标。我们对运营息税折旧摊销前利润的定义可能与其他公司使用的类似标题的指标不同。与根据美国公认会计原则定义的业务的息税折旧摊销前利润最直接可比的指标是净收益。本管理层的讨论和分析中包括净收益与运营息税折旧摊销前利润的对账。
此外,我们还根据扣除非控股权益、其他支出(收入)、减值、重组成本、利息支出、所得税支出以及折旧和摊销前的分部收益,评估各分部的业绩(“分部息税折旧摊销前利润”)。有关分部息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况,见附注15, 细分信息 到我们的合并财务报表。
使用固定货币
由于汇率是理解各期比较的重要因素,因此我们认为,除了报告的业绩外,以固定货币为基础列报业绩有助于提高投资者理解我们的经营业绩和评估我们与前几个时期相比业绩的能力。固定货币信息比较不同时期的结果,就好像汇率同期保持不变一样。我们使用以固定货币为基础的结果作为评估我们业绩的一种衡量标准。在这份10-Q表季度报告中,我们通过使用前一时期的外币汇率计算当期业绩来计算固定货币。我们通常将按固定货币计算的此类金额称为不包括外币兑换的影响。除了根据美国公认会计原则报告的业绩外,还应考虑这些结果,而不是将其作为替代品。正如我们所介绍的那样,按固定货币计算的业绩可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论,也不是根据美国公认会计原则列报的绩效衡量标准。
其他非公认会计准则指标
有机收入增长和细分市场息税折旧摊销前利润增长是我们用来解释业务潜在业绩和趋势的衡量标准。有机收入增长和细分市场息税折旧摊销前利润增长是用来衡量当期销售额和现有业务盈利能力的指标。有机收入增长和细分市场息税折旧摊销前利润增长不包括外币兑换、收购运营或法人实体以及在适用期限内资产剥离的影响。应考虑将这些指标作为根据美国公认会计原则报告的绩效指标的补充,而不是取而代之。正如我们所介绍的,这些指标可能无法与其他公司使用的标题相似的指标进行比较,也不是根据美国公认会计原则列报的绩效指标。
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比
下表总结了我们用来衡量截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月业绩的几项财务指标。请参阅以下有关关键财务指标的业绩和使用的讨论。
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比,业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | | | 更改 $ | | 变化% |
净收入 | $ | 1,074 | | | $ | 1,037 | | | $ | 5 | | | $ | 32 | | | 3 | % |
销售成本 | 845 | | | 857 | | | 2 | | | (14) | | | (2) | % |
毛利率 | 229 | | | 180 | | | 3 | | | 46 | | | 26 | % |
销售费用、一般费用和管理费用 | 214 | | | 190 | | | — | | | 24 | | | 12 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商誉减值费用 | — | | | 210 | | | — | | | (210) | | | (100) | % |
其他运营费用,净额 | 32 | | | 15 | | | (1) | | | 18 | | | 147 | % |
| | | | | | | | | |
营业亏损 | (17) | | | (235) | | | 4 | | | 214 | | | 91 | % |
利息支出,净额 | 65 | | | 51 | | | — | | | 14 | | | 28 | % |
其他支出(收入),净额 | 4 | | | (4) | | | 3 | | | 5 | | | 132 | % |
所得税前亏损 | (86) | | | (282) | | | 1 | | | 195 | | | 69 | % |
所得税支出(福利) | 15 | | | (55) | | | — | | | 70 | | | 126 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (101) | | | $ | (227) | | | $ | 1 | | | $ | 125 | | | 55 | % |
* 没有意义
变动百分比的计算基于四舍五入前的金额
净收入 | | | | | | | |
| 2024 年与 2023 | | |
同比变化 | 三个月已结束 3月31日 |
| 净收入 | | |
有机 | 3 | % | | |
| | | |
| | | |
恒定货币变动 | 3 | % | | |
外币折算对报告的影响 | 1 | % | | |
总变化百分比 | 4 | % | | |
与截至2023年3月31日的三个月相比,净收入增加了3200万美元,增长了3%,其中不包括外汇的影响。净收入有机增长了3%,这主要是由于处方产品制造、我们的基因疗法产品、口头交付的Zydis商业产品以及对消费健康产品需求的增加,但对 COVID-19 相关计划的需求下降部分抵消了这一增长。
毛利率
与截至2023年3月31日的三个月相比,毛利率增加了4600万美元,增长了26%,其中不包括外汇的影响。按固定货币计算,毛利率占收入的百分比在截至2024年3月31日的三个月中增长了370个基点至21.2%,而去年同期为17.5%,这主要是由于产品组合的有利转变,整个网络的利用率提高以及库存注销的减少,但被生物制剂领域运营和工程改进支出的增加所部分抵消。
销售、一般和管理费用
与截至2023年3月31日的三个月相比,销售、一般和管理费用增加了2400万美元,增长了12%,其中不包括外汇的影响。同比增长归因于员工相关成本增加了1300万美元,股票薪酬增加了1100万美元,折旧和摊销增加了700万美元,但部分抵消了信贷损失减少带来的700万美元收益。
其他运营费用,净额
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月净运营支出增加了1,800万美元,增长了147%,其中不包括外汇的影响。这一增长主要是由固定资产减值费用增加700万美元和养老金结算费用增加900万美元推动的。
利息支出,净额
截至2024年3月31日的三个月,扣除6,500万美元的利息支出与截至2023年3月31日的三个月相比增加了1,400万美元,增长了28%,其中不包括外汇的影响。增长主要归因于我们的浮动利率债务利率上升。
有关我们的债务和融资安排(包括资本结构中不断变化的债务和股权组合)的更多信息,请参阅 “—流动性和资本资源” 下文和注释 5, 长期债务和短期借款到我们的合并财务报表。
其他费用(收入),净额
截至2024年3月31日的三个月,扣除400万美元的其他支出主要是由200万美元的外币损失推动的。
截至2023年3月31日的三个月中,其他收入净额为400万美元,主要由400万美元的外汇收益推动。
所得税支出(福利)
截至2024年3月31日的三个月,我们的所得税准备金为1500万美元,而税前亏损为8,600万美元。截至2023年3月31日的三个月,我们的所得税补助金为5500万美元,而所得税前亏损为2.82亿美元。本季度的所得税支出主要是部分国际司法管辖区的所得税支出以及无法确认国内增量亏损的所得税优惠的结果。季度准备金还受到业务组合产生的税前收入的地域分配、永久差异、重组、特殊项目、某些股权相关薪酬以及其他根据项目性质可能具有独特税收影响的离散税收项目的影响。
分段回顾
以下图表描绘了截至2024年3月31日的三个月中,我们两个应申报细分市场的净收入与截至2023年3月31日的三个月相比的百分比。有关每个细分市场的净收入和息税折旧摊销前利润表现的讨论,请参阅下文,以及 “非公认会计准则指标”,用于讨论我们对分部息税折旧摊销前利润的使用情况,该指标未在美国公认会计原则中定义。
与截至2023年3月31日的三个月相比,我们按分部计算的业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | | | 更改 $ | | 变化% |
生物制品 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 461 | | | $ | 475 | | | $ | 1 | | | $ | (15) | | | (3) | % |
分部息税折旧摊销前 | 49 | | | 6 | | | — | | | 43 | | | 876 | % |
制药和消费者健康 | | | | | | | | | |
净收入 | 613 | | | 563 | | | 3 | | | 47 | | | 8 | % |
分部息税折旧摊销前 | 153 | | | 125 | | | 2 | | | 26 | | | 21 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分部间收入消除 | — | | | (1) | | | 1 | | | — | | | (75) | % |
未分配成本 (1) | (97) | | | (256) | | | — | | | 159 | | | 62 | % |
合并总数 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,074 | | | $ | 1,037 | | | $ | 5 | | | $ | 32 | | | 3 | % |
| | | | | | | | | |
运营产生的息税折旧摊销前利润(亏损) | $ | 105 | | | $ | (125) | | | $ | 2 | | | $ | 228 | | | * |
变动百分比的计算基于四舍五入前的金额。
(1) 未分配成本包括重组和特殊项目、股票薪酬、减值费用、某些其他公司直接成本以及未分配给各分部的其他成本,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 |
减值费用和出售资产的收益/亏损 (a) | $ | (13) | | | $ | (6) | |
基于股票的薪酬 | (17) | | | (6) | |
重组和其他特殊项目 (b) | (20) | | | (17) | |
| | | |
| | | |
| | | |
养老金结算费用 | (9) | | | — | |
商誉减值费用 | — | | | (210) | |
其他(支出)收入,净额 (c) | (4) | | | 4 | |
未分配的公司成本,净额 | (34) | | | (21) | |
未分配费用总额 | $ | (97) | | | $ | (256) | |
(a) 截至2024年3月31日的三个月中,减值费用和资产出售损益包括与生物制剂板块未充分利用设施相关的使用权资产减值费用。
(b) 在截至2024年3月31日的三个月中,重组和其他特殊项目包括与我们在整个组织范围内降低成本、整合设施和优化基础设施的计划相关的重组费用。
在截至2023年3月31日的三个月中,重组和其他特殊项目包括(i)与我们在整个组织范围内降低成本、整合设施和优化基础设施的计划相关的重组费用,以及(ii)与收购Metrics相关的交易和整合成本。
(c) 参见附注7, 其他支出(收入),净额查看我们的合并财务报表,了解合并财务报表中记录的其他支出净额的详细信息。
以下是运营净亏损与息税折旧摊销前利润的对账表:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 |
净亏损 | $ | (101) | | | $ | (227) | |
折旧和摊销 | 126 | | | 106 | |
利息支出,净额 | 65 | | | 51 | |
所得税支出(福利) | 15 | | | (55) | |
| | | |
运营产生的息税折旧摊销前利润(亏损) | $ | 105 | | | $ | (125) | |
生物制剂板块 | | | | | | | | | | | |
| 2024 年与 2023 |
同比变化 | 三个月已结束 3月31日 |
| 净收入 | | 分部息税折旧摊销前 |
有机 | (3) | % | | 876 | % |
| | | |
恒定货币变动 | (3) | % | | 876 | % |
外汇折算对报告的影响 | — | % | | 6 | % |
总变化百分比 | (3) | % | | 882 | % |
与截至2023年3月31日的三个月相比,不包括外汇影响,生物制剂净收入减少了1500万美元,下降了3%。我们基因疗法产品的增长部分抵消了对 COVID-19 相关项目需求的下降。
与截至2023年3月31日的三个月相比,生物制剂板块的息税折旧摊销前利润增加了4,300万美元,增长了876%(不包括外汇影响)。这一增长主要是由库存注销减少所致,但部分被运营和工程改进支出增加导致的费用增加所抵消。
制药和消费者健康板块 | | | | | | | | | | | |
| 2024 年与 2023 |
同比变化 | 三个月已结束 3月31日 |
| 净收入 | | 分部息税折旧摊销前 |
有机 | 8 | % | | 21 | % |
| | | |
恒定货币变动 | 8 | % | | 21 | % |
外币折算对报告的影响 | 1 | % | | 1 | % |
总变化百分比 | 9 | % | | 22 | % |
与截至2023年3月31日的三个月相比,不包括外汇影响,制药和消费者健康净收入增加了4700万美元,增长了8%。净收入有机增长了8%,这主要是由处方产品制造、我们口头交付的Zydis商业产品和我们的消费者健康产品的收入推动的。
与截至2023年3月31日的三个月相比,制药和消费者健康板块的息税折旧摊销前利润增加了2600万美元,增长了21%(不包括外汇影响)。这一增长与净收入的增长类似,是由处方产品、我们口服交付的Zydis商业产品和我们的消费者健康产品的生产增长所推动的。我们细分市场息税折旧摊销前利润的同比增长还受到产品组合的有益转变、利用率的提高以及我们削减成本计划的影响所推动。
截至2024年3月31日的九个月与截至2023年3月31日的九个月相比
下表汇总了我们用来衡量截至2024年3月31日的九个月和截至2023年3月31日的九个月业绩的几项财务指标。请参阅以下有关关键财务指标的业绩和使用的讨论。
截至2024年3月31日的九个月与截至2023年3月31日的九个月相比,业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 3月31日 | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | | | 更改 $ | | 变化% |
净收入 | $ | 3,080 | | | $ | 3,208 | | | $ | 38 | | | $ | (166) | | | (5) | % |
销售成本 | 2,511 | | | 2,383 | | | 28 | | | 100 | | | 4 | % |
毛利率 | 569 | | | 825 | | | 10 | | | (266) | | | (32) | % |
销售费用、一般费用和管理费用 | 669 | | | 612 | | | 4 | | | 53 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | |
商誉减值费用 | 687 | | | 210 | | | — | | | 477 | | | * |
其他运营费用 | 68 | | | 40 | | | (1) | | | 29 | | | 73 | % |
营业亏损 | (855) | | | (37) | | | 7 | | | (825) | | | * |
利息支出,净额 | 189 | | | 130 | | | — | | | 59 | | | 45 | % |
其他支出(收入),净额 | 21 | | | (2) | | | 5 | | | 18 | | | * |
所得税前亏损 | (1,065) | | | (165) | | | 2 | | | (902) | | | * |
所得税支出(福利) | 1 | | | (19) | | | 2 | | | 18 | | | 96 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (1,066) | | | $ | (146) | | | $ | — | | | $ | (920) | | | * |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
* 没有意义
变动百分比的计算基于四舍五入前的金额。
净收入 | | | | | | | |
| 2024 年与 2023 |
同比变化 | 九个月已结束 3月31日 | | |
| 净收入 | | |
有机 | (6) | % | | |
收购的影响 | 1 | % | | |
| | | |
恒定货币变动 | (5) | % | | |
外币折算对报告的影响 | 1 | % | | |
总变化百分比 | (4) | % | | |
与截至2023年3月31日的九个月相比,净收入减少了1.66亿美元,下降了5%,其中不包括外汇的影响。按固定货币计算,净收入有机下降了6%,这主要与对 COVID-19 相关项目的需求大幅下降有关,但部分被我们的基因疗法产品的增长所抵消。
由于收购,净收入无机增长了1%。我们在2022年10月收购了指标合约服务(“指标”)。
毛利率
与截至2023年3月31日的九个月相比,毛利率下降了2.66亿美元,下降了32%,其中不包括外汇的影响,这主要是由于产品组合的不利转变、整个网络的利用率降低、生产率下降以及生物制剂板块运营和工程改进支出增加导致的成本增加,但库存注销的减少部分抵消了这一点。按固定货币计算,截至2024年3月31日的九个月中,毛利率占收入的百分比与去年同期相比下降了740个基点至18.4%,这主要是由于前一句中描述的因素。
销售、一般和管理费用
与截至2023年3月31日的九个月相比,销售、一般和管理费用增加了5,300万美元,增长了9%,其中不包括外汇的影响。同比增长主要是由运营和工程改进支出的增加、员工相关费用增加1,600万美元、股票薪酬增加1,700万美元、折旧和摊销增加1,400万美元、去年一次性保险福利为1000万美元以及过去12个月中收购的企业的净增支出600万美元所抵消,部分抵消了信贷损失减少带来的600万美元收益和500万美元整合成本下降了数百万美元。
商誉减值费用
在截至2024年3月31日的九个月中,商誉减值费用与我们的消费者健康和生物模式报告部门有关,这些部门分别属于我们的制药和消费者健康和生物制剂板块。更多细节见注释 4, 善意到我们的合并财务报表。
其他运营费用
截至2024年3月31日的九个月中,其他运营支出为6,800万美元,与截至2023年3月31日的九个月相比,增加了2900万美元,增长了73%,其中不包括外汇的影响。同比增长的主要原因是固定资产减值费用增加了2300万美元,养老金结算费用增加了1200万美元,但部分被重组费用减少的600万美元所抵消。
利息支出,净额
截至2024年3月31日的九个月中,扣除1.89亿美元的利息支出与截至2023年3月31日的九个月相比,增加了5900万美元,增长了45%,其中不包括外汇的影响。增长主要归因于我们的浮动利率债务利率提高和增量借款。
有关我们的债务和融资安排(包括资本结构中不断变化的债务和股权组合)的更多信息,请参阅 “—流动性和资本资源” 下文和注释 5, 长期债务和短期借款到我们的合并财务报表。
其他费用(收入),净额
截至2024年3月31日的九个月中,扣除2,100万美元的其他支出主要是由1700万美元的外币损失推动的。
截至2023年3月31日的九个月中,扣除200万美元的其他收入主要是由500万美元的外币收益推动的。
所得税支出(福利)
截至2024年3月31日的九个月中,我们的所得税准备金为100万美元,而所得税前亏损为10.7亿美元。截至2023年3月31日的九个月中,我们的所得税补助金为1900万美元,而所得税前亏损为1.65亿美元。该期间的所得税支出主要是某些国际司法管辖区的所得税支出以及无法确认国内增量损失的所得税优惠的结果。今年迄今为止的收益还受到业务组合造成的税前亏损的地域分布、永久差异、重组、特殊项目、某些股权相关薪酬以及其他根据项目性质可能具有独特税收影响的离散税收项目的影响。
细分回顾
以下图表显示了截至2024年3月31日的九个月中,我们两个应申报细分市场的净收入与截至2023年3月31日的九个月相比的百分比。有关每个细分市场的净收入和息税折旧摊销前利润表现的讨论,请参阅下文,以及 “非公认会计准则指标”,用于讨论我们使用分部业务息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润,这些指标未在美国公认会计原则中定义。
截至2024年3月31日的九个月与截至2023年3月31日的九个月相比,我们的分部业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 3月31日 | | 外汇影响 | | 货币持续增加(减少) |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | | | 更改 $ | | 变化% |
生物制品 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,347 | | | $ | 1,578 | | | $ | 11 | | | $ | (242) | | | (15) | % |
分部息税折旧摊销前 | 136 | | | 299 | | | 1 | | | (164) | | | (55) | % |
制药和消费者健康 | | | | | | | | | |
净收入 | 1,734 | | 1,632 | | 26 | | | 76 | | | 5 | % |
分部息税折旧摊销前 | 380 | | | 368 | | 8 | | | 4 | | | 1 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分部间收入消除 | (1) | | | (2) | | | 1 | | | — | | | * |
未分配成本 (1) | (1,033) | | | (394) | | | (4) | | | (635) | | | * |
合并总数 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 3,080 | | | $ | 3,208 | | | $ | 38 | | | $ | (166) | | | (5) | % |
| | | | | | | | | |
运营产生的息税折旧摊销前利润(亏损) | $ | (517) | | | $ | 273 | | | $ | 5 | | | $ | (795) | | | * |
变动百分比的计算基于四舍五入前的金额。
*百分比没有意义
(1) 未分配成本包括重组和特殊项目、股票薪酬、商誉减值费用、固定资产减值费用、某些其他公司指导成本以及其他未分配给各细分市场的成本,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 3月31日 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 |
减值费用和出售资产的收益/亏损 (a) | $ | (27) | | | $ | (4) | |
基于股票的薪酬 | (52) | | | (35) | |
重组和其他特殊项目 (b) | (126) | | | (59) | |
| | | |
| | | |
| | | |
养老金结算费用 | (12) | | | — | |
商誉减值费用 (c) | (687) | | | (210) | |
其他(支出)收入,净额 (d) | (21) | | | 2 | |
未分配的公司成本,净额 | (108) | | | (88) | |
未分配费用总额 | $ | (1,033) | | | $ | (394) | |
(a) 截至2024年3月31日的九个月中,减值费用和资产出售损益包括与生物制剂板块需求大幅下降的产品的设备相关的固定资产减值费用,以及与生物制剂板块未充分利用设施相关的使用权资产减值费用。
(b) 在截至2024年3月31日的九个月中,重组和其他特殊项目包括(i)与我们在整个组织内降低成本、整合设施和优化基础设施的计划相关的重组费用,最值得注意的是宣布关闭我们在旧金山的工厂,以及(ii)与收购Metrics相关的交易和整合成本。
在截至2023年3月31日的九个月中,重组和其他特殊项目包括(i)与我们降低成本、整合设施和优化整个组织基础设施的计划相关的重组费用;(ii)与收购Metrics相关的交易和整合成本,以及(iii)我们不再在制药和消费者健康领域生产的产品的仓库退出成本。
(c) 截至2024年3月31日的九个月中,商誉减值费用与我们的消费者健康和生物模式报告部门有关,这些部门分别属于我们的制药和消费者健康和生物制剂板块。更多细节见注释 4, 善意到我们的合并财务报表。
(d) 参见附注7, 其他费用(收入),净额 到我们的合并财务报表 了解详情。
以下是净收益与运营息税折旧摊销前利润的对账表: | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 3月31日 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 |
净亏损 | $ | (1,066) | | | $ | (146) | |
折旧和摊销 | 359 | | | 308 | |
利息支出,净额 | 189 | | | 130 | |
所得税支出(福利) | 1 | | | (19) | |
| | | |
运营产生的息税折旧摊销前利润(亏损) | $ | (517) | | | $ | 273 | |
生物制剂板块 | | | | | | | | | | | |
| 2024 年与 2023 |
同比变化 | 九个月已结束 3月31日 |
| 净收入 | | 分部息税折旧摊销前 |
有机 | (15) | % | | (55) | % |
| | | |
恒定货币变动 | (15) | % | | (55) | % |
外汇折算对报告的影响 | — | % | | — | % |
总变化百分比 | (15) | % | | (55) | % |
| | | |
与截至2023年3月31日的九个月相比,我们的生物制剂板块的净收入减少了2.42亿美元,下降了15%(不包括外汇影响)。下降的主要原因是对 COVID-19 相关项目的需求大幅下降,但部分被我们基因疗法产品的强劲增长所抵消。
与截至2023年3月31日的九个月相比,生物制剂板块的息税折旧摊销前利润减少了1.64亿美元,下降了55%(不包括外汇影响)。与截至2023年3月31日的九个月相比,分部的息税折旧摊销前利润下降了55%,其中不包括收购的影响。下降的主要原因是对 COVID-19 相关项目的需求大幅下降、整个生物制剂网络的利用率下降以及运营和工程改进支出增加导致的成本增加,而我们的基因疗法产品的强劲增长和库存注销的减少部分抵消了这些支出。
制药和消费者健康板块
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年与 2023 |
同比变化 | 九个月已结束 3月31日 |
| 净收入 | | 分部息税折旧摊销前 |
有机 | 3 | % | | (2) | % |
收购的影响 | 2 | % | | 3 | % |
| | | |
恒定货币变动 | 5 | % | | 1 | % |
外汇折算对报告的影响 | 1 | % | | 2 | % |
总变化百分比 | 6 | % | | 3 | % |
与截至2023年3月31日的九个月相比,制药和消费者健康净收入增加了7,600万美元,增长了5%,其中不包括外汇影响。与截至2023年3月31日的九个月相比,有机收入增长了3%。对我们的消费健康产品(主要是健康产品)需求的下降部分抵消了处方产品制造收入的增长和临床供应服务的增长。
与截至2023年3月31日的九个月相比,制药和消费者健康板块的息税折旧摊销前利润增加了400万美元,增长了1%,其中不包括外汇影响。与截至2023年3月31日的九个月相比,分部的息税折旧摊销前利润下降了2%,其中不包括收购的影响。有机板块息税折旧摊销前利润的下降主要是由对我们消费保健品需求的下降推动的,但处方产品制造收入的增加部分抵消了这一下降。
我们在2022年10月收购了Metrics,在截至2024年3月31日的九个月中,该细分市场的净收入和分部息税折旧摊销前利润与去年同期相比分别增长了2%和3%。
流动性和资本资源
现金的来源和用途
我们的主要流动性来源是运营和偶尔的资本市场活动产生的现金流。现金的主要用途是为运营和资本支出、业务或资产收购、债务利息支付、所得税以及债务的任何强制性或全权本金支付提供资金。截至2024年3月31日,我们的主要运营子公司(“运营公司”)Catalent Pharma Solutions, Inc. 在循环信贷额度下的可用借款能力为11.0亿美元,其中扣除截至2024年3月31日的400万美元未偿信用证。
我们认为,我们的手头现金、运营现金和循环信贷额度下的可用借款将足以满足我们至少未来12个月的流动性需求,以及我们未完成的资本项目的预计到期金额。
现金流
下表汇总了我们的合并现金流量表: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 3月31日 | | |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | $ Change |
提供的净现金(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 54 | | | $ | 58 | | | $ | (4) | |
投资活动 | $ | (253) | | | $ | (834) | | | $ | 581 | |
筹资活动 | $ | 84 | | | $ | 572 | | | $ | (488) | |
经营活动
在截至2024年3月31日的九个月中,运营部门提供的现金为5400万美元,而截至2023年3月31日的九个月中,运营部门提供的现金为5,800万美元。同比变化主要是由于未偿债务余额增加和浮动利率债务利率上升导致的利息支付的增加部分抵消了营运资金的增加。
投资活动
在截至2024年3月31日的九个月中,用于投资活动的现金为2.53亿美元,而截至2023年3月31日的九个月为8.34亿美元。投资活动中使用的现金减少的主要原因是并购活动的减少以及不动产、设备和其他生产性资产的购置减少。
融资活动
在截至2024年3月31日的九个月中,融资活动提供的现金为8400万美元,而截至2023年3月31日的九个月中,融资活动提供的现金为5.72亿美元。融资活动提供的现金减少主要是由净借款减少4.5亿美元推动的。
债务契约
高级担保信贷设施
信贷协议包含许多契约,除其他外,这些契约限制了我们(和我们的限制性子公司)承担额外债务或发行某些优先股的能力;设立资产留置权;进行合并和合并;出售资产;支付股息和分配或回购股本;偿还次级债务;与关联公司进行某些交易;进行投资、贷款或预付款;进行某些收购;进入进入售后回租交易;修改管理我们的次级债务的重大协议;以及改变我们的业务范围。
信贷协议还包含控制权变更条款和某些习惯性的肯定契约和违约事件。当提款额度达到或超过30%时,循环信贷额度要求遵守净杠杆率协议
期末未付款。截至2024年3月31日,我们遵守了信贷协议下的所有重大契约。
除某些例外情况外,信贷协议允许我们和我们的受限制子公司承担某些额外债务,包括有担保债务。我们的非美国子公司或波多黎各子公司都不是贷款的担保人。
2023年11月22日,运营公司签订了信贷协议第10号修正案,该修正案进一步将我们向行政代理人交付的最后期限延长至2024年1月26日,(i)截至2023年6月30日的财政年度末和截至2023年6月30日的财政年度末的经审计的财务报表以及审计师对此类已审计财务报表的报告和意见,以及(ii)截至本年度末的未经审计的财务报表截至 2023 年 9 月 30 日至 2024 年 3 月 31 日的财政季度。
2023年12月19日,运营公司签订了信贷协议第11号修正案,根据该修正案,运营公司承担了本金总额为6亿美元的新增美元定期贷款。
根据信贷协议,我们从事某些活动(例如承担某些额外债务、进行某些投资和支付某些股息)的能力与基于调整后息税折旧摊销前利润(在信贷协议中定义为 “合并息税折旧摊销前利润”)的比率挂钩。调整后的息税折旧摊销前利润基于信贷协议中的定义,未根据美国公认会计原则进行定义,并且受到重要限制。
《高级笔记》
管理我们每个系列未偿还优先票据(统称为 “契约”)的几份契约包含某些契约,除其他外,这些契约限制了我们承担或担保更多债务或发行某些优先股;支付股息、回购或分配股本或进行其他限制性付款;进行某些投资;出售某些资产;设立留置权;合并、出售;或以其他方式处置全部或几乎是他们的全部资产;与他们进行某些交易关联公司,并将其子公司指定为不受限制的子公司。这些契约受契约中规定的许多例外、限制和条件的约束。契约还包含惯常的违约事件,包括但不限于不付款、违反契约以及运营公司或其某些子公司的某些其他债务的付款或加速违约。发生违约事件时,每份未偿还的优先票据系列本金至少为30%的持有人,或契约下的适用受托人,可以宣布适用的优先票据立即到期并付款;或者在某些情况下,适用的优先票据将自动立即到期和支付。截至2024年3月31日,运营公司遵守了契约下的所有重大契约。
资本资源
在市场条件允许的情况下,我们和我们的关联公司可能会不时寻求通过私下谈判或公开市场交易、要约或其他方式购买我们的未偿债务。在遵守信贷协议中包含的任何适用限制的前提下,我们的任何购买都可能通过使用手头现金或产生新的有担保或无抵押债务来筹集资金。任何此类购买交易所涉及的金额,无论是单独的还是总的金额,都可能很大。任何此类收购都可能涉及特定类别或系列债务的大量收购,随之而来的是该类别或系列的交易流动性减少。此外,以低于 “调整后的发行价格”(定义为美国联邦所得税目的)的价格进行的任何此类收购都可能导致我们的应纳税债务收入取消,金额可能是重大的,也可能给我们带来相关的不利税收后果。
现金的地域分配
截至2024年3月31日和2023年6月30日,在合并现金和现金等价物总额分别为1.62亿美元和2.8亿美元中,我们的外国子公司持有的现金和现金等价物分别为1.38亿美元和1.81亿美元。这些余额分散在世界各地的许多地方。
利率风险管理
用于为我们的运营融资的部分债务会受到利率波动的影响。我们可以使用各种对冲策略和衍生金融工具来创建固定和浮动利率资产和负债的适当组合。2021年2月,我们与美国银行签订了利率互换协议,该协议旨在对冲与我们在优先担保信贷额度下以美元计价的定期贷款相关的部分浮动利息债务的经济影响,从而将该部分债务的应付利息固定在一定利率,从而减少未来利率变化对未来利息支出的影响。截至2024年3月31日,信贷协议下以美元计价的定期贷款的适用利率为伦敦银行同业拆借利率(下限为0.50%)加2.00%;
但是,由于该利率互换协议,5亿美元定期贷款的适用利率的可变部分实际上固定为0.9985%。
为了与ASC 848的通过保持一致, 参考利率改革 和第八修正案, 公司将2021年利率互换修订为2023年利率互换。2023年利率互换继续有效地固定我们在担保信贷额度下以美元计价的定期贷款的相同部分的应付利率。截至2024年3月31日,信贷协议下以美元计价的定期贷款的适用利率为SOFR(下限为0.39%)加2.00%。由于2023年利率互换,5亿美元计价定期贷款的适用利率的可变部分现在实际上固定为0.9431%。
货币风险管理
我们在欧洲的业务投资会受到欧元兑美元汇率波动的影响。尽管我们不积极对冲外币的变化,但我们通过将部分债务以欧元计价,从而减轻了我们在欧洲业务的投资敞口。截至2024年3月31日,我们有8.93亿美元的欧元计价未偿债务,符合对欧洲业务净投资的套期保值资格。请参阅注释 9, 衍生工具和套期保值活动,请参阅我们的合并财务报表,以进一步讨论该期间的净投资对冲活动。
我们可能会不时使用远期外币兑换合约来管理我们对现金流波动的敞口,现金流波动主要与未来外币交易成本的外汇汇率变化有关。此外,我们可能会使用此类合同来保护现有外币资产和负债的价值。目前,我们不使用任何远期外币兑换合约。我们将继续评估未来外币的套期保值机会。
资产负债表外安排
除了上面讨论的短期运营租赁和未偿信用证外,截至目前,我们没有任何重要的资产负债表外安排 2024 年 3 月 31 日.
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
有关我们对市场风险的定量和定性披露的讨论,请参阅我们的2023财年10-K中标题为 “关于市场风险的定量和定性披露” 的第7A项。截至截至 2024 年 3 月 31 日,此信息没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告《交易法》要求在报告中披露的信息,并收集此类信息并将其传达给我们的管理层,包括酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。任何控制或程序,无论设计和操作多么精良,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,已经评估了披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,由于我们对下文披露的财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序无法在合理的保证水平上有效实现其目标。
财务报告内部控制的重大弱点
重大缺陷(定义见《交易法》第12b-2条)是财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷组合,因此很有可能无法及时预防或发现我们的年度或中期合并财务报表的重大错报。
此前披露的财务报告内部控制存在重大缺陷——合同修改
正如先前披露的那样, 在对截至2023年12月31日的三个月的评估中,我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷,因为我们没有维持有效的内部控制,无法正确识别和评估ASC 606下合同修改安排的会计处理, 与客户签订合同的收入。在截至2023年12月31日的季度中,对某些修改合同的会计评估的审查没有达到必要的技术能力水平,无法发现重大错报。
此前披露的财务报告内部控制存在重大缺陷——所得税条款
正如先前披露的那样, 在对截至2023年12月31日的三个月的评估中,我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷,因为我们没有对中期所得税条款的编制和审查保持有效的内部控制。具体而言,该公司没有设计适当的中期审查控制措施,以控制季度所得税准备金计算的某些输入的完整性和准确性。尽管控制缺陷并未导致公司中期合并财务报表出现重大错报,但控制缺陷很可能导致所得税相关账户或公司中期合并财务报表中的披露出现重大错报,而这种情况本来是无法及时预防或发现的。
此前披露的财务报告内部控制存在重大缺陷——收入确认
正如先前披露的那样,管理层在编制截至2023年6月30日的财年未经审计的合并财务报表时发现,我们对截至2022年6月30日的年度财务报告的内部控制存在重大缺陷,截至2024年3月31日,该漏洞仍未得到补救。
在印第安纳州布卢明顿的工厂,我们没有对与修改客户协议相关的收入确认的适当性保持有效的控制。具体而言,我们没有保持有效的控制措施,无法正确识别和评估根据ASC 606核算的安排修改的会计处理方法, 与客户签订合同的收入。审查员对ASC 606收入确认会计模型的要求知之甚少,因此审查程序的执行能力不足,无法及时防止或发现重大错报。
此外,审查合同修改会计评估的补偿控制措施的设计不足以发现会计误报。正如先前披露的那样,这种控制缺陷导致我们对截至2022年6月30日的财年的合并财务报表进行了微不足道的修订,纠正了虚报的2600万美元收入的情况。尽管这种控制缺陷并未导致我们的合并财务报表出现重大错报,但这种缺陷很有可能导致我们的年度或中期合并财务报表出现重大错报,而这种错报是无法及时预防或发现的。
此前披露的财务报告内部控制存在重大缺陷——合并财务报表结算流程
正如先前披露的那样,管理层在编制截至2023年6月30日的年度经审计的合并财务报表时发现,我们的财务内部控制存在重大缺陷,截至2024年3月31日,该漏洞仍未得到纠正。
我们没有对某些复杂和非常规交易的评估和核算保持有效的内部控制。由于公司会计职能部门内的技术资源补充不足,管理层无法及时完成对某些复杂的非常规交易的评估。具体而言,管理层没有充分准备和保留足够的证据,以证明管理层对以下方面的审查进行了审查:(i) 截至2023年3月31日的中期商誉和长期资产减值评估的重大假设;(ii) 对截至2023年6月30日的商誉和长期资产减值评估的指标评估和评估;(iii) 对资产负债表日期之后发生的事件的会计、衡量和披露的评估,特别是管理层对披露的评估及相关内容 a 的测量后续事件脚注中披露了商誉减值费用。
此前披露的财务报告内部控制存在重大缺陷——库存对账
正如先前披露的那样,管理层在编制截至2023年6月30日的年度经审计的合并财务报表时发现,我们的财务内部控制存在重大缺陷,截至2024年3月31日,该漏洞仍未得到纠正。
在马里兰州巴尔的摩的工厂,我们没有对库存核对保持有效的内部控制。具体而言,我们没有以适当的精度实施和设计控制措施,以便(i)正确地将资产负债表上的某些第三方成本与库存余额分开;(ii)正确及时地更新我们的永续库存子分类账,以较低的成本或市场对库存进行估值;(iii)将我们的永续库存子分类账与相关的总账账户进行对账。
计划修复财务报告内部控制中的重大缺陷 –合同修改
在公司董事会审计委员会的监督下,公司正在投入大量时间、精力和资源来纠正上述财务报告内部控制中合同修改的重大缺陷。我们已启动以下措施,旨在纠正这一重大缺陷并加强对财务报告的内部控制:
•我们在公司控制组中雇用了额外的技术会计资源。
•在执行重大合同修改之前,确保咨询适当的管理层,包括我们必要的技术会计资源。
我们计划继续投入大量时间和精力,在合理可行的情况下尽快修复这一重大缺陷。我们认为,这些行动足以纠正已发现的重大缺陷并加强我们对财务报告的内部控制;但是,无法保证此类补救措施足够。我们将继续监测这些以及其他流程、程序和控制措施的设计和有效性,并使管理层认为适当的任何进一步变更。 尽管无法保证完成补救所需的时间和精力,但我们预计将在2024财年第四季度之前完成对这一重大缺陷的补救。
计划修复财务报告内部控制中的重大缺陷 –所得税准备金
在董事会审计委员会的监督下,管理层将更新我们对季度所得税准备金计算输入的完整性和准确性的控制设计。
我们计划继续投入大量时间和精力,在合理可行的情况下尽快修复这一重大缺陷。我们认为,这些行动足以纠正已发现的重大缺陷并加强我们对财务报告的内部控制;但是,无法保证此类补救措施足够。我们将继续监测这些以及其他流程、程序和控制措施的设计和有效性,并使管理层认为适当的任何进一步变更。 尽管无法保证完成补救所需的时间和精力,但我们预计将在2024财年第四季度之前完成对这一重大缺陷的补救。
计划修复财务报告内部控制中的重大缺陷 –收入确认
在公司董事会审计委员会的监督下,公司正在投入大量时间、精力和资源来纠正上述财务报告内部控制中收入修改的重大缺陷。我们正在采取以下措施,旨在纠正这一重大缺陷并加强对财务报告的内部控制:
•我们在印第安纳州布卢明顿的工厂和公司控制小组中聘用了额外的技术会计资源。
•加强了与合同修改(包括提供的特许权)会计相关的管理审查控制措施的设计。
•继续为我们的行政领导团队和其他面向客户的关键人员提供有关收入确认原则的额外培训,包括与所提供优惠有关的合同修改。
我们计划继续投入大量时间和精力,在合理可行的情况下尽快修复这一重大缺陷。我们认为,这些行动足以纠正已发现的重大缺陷并加强我们对财务报告的内部控制;但是,无法保证此类补救措施足够。我们将继续监测这些以及其他流程、程序和控制措施的设计和有效性,并使管理层认为适当的任何进一步变更。 尽管无法保证完成补救所需的时间和精力,但我们预计将在2024财年第四季度之前完成对这一重大缺陷的补救。
计划纠正财务报告内部控制中的重大缺陷——合并财务报表结算流程
在公司董事会审计委员会的监督下,公司制定并实施了一项全面的补救计划,其中包括以下关键举措:
•我们聘请了在与复杂的非常规交易和相关的内部控制活动相关的会计方面具有适当技术知识和经验的临时第三方资源,以补充现有的公司会计资源;
•我们将继续招聘、培养和留住具有适当会计和内部控制专业知识的增量全职员工;
•我们将审查和更新(视情况而定)我们的方法、政策和程序,旨在确保我们能够更及时地评估复杂的非常规交易,包括管理层审查这些评估中使用的重要假设的相关证据;以及
•审查和更新(视情况而定)我们与复杂的非常规交易相关的财务报告事项的相关内部控制的培训计划。
我们计划继续投入大量时间和精力,在合理可行的情况下尽快修复这一重大缺陷。我们认为,这些行动足以纠正已发现的重大缺陷并加强我们对财务报告的内部控制;但是,无法保证此类补救措施足够。我们将继续监测这些以及其他流程、程序和控制措施的设计和有效性,并使管理层认为适当的任何进一步变更。 尽管无法保证完成补救所需的时间和精力,但我们预计将在2024财年第四季度之前完成对这一重大缺陷的补救。
计划修复财务报告内部控制中的重大缺陷 –库存对账
管理层,由董事会审计委员会监督,已经更新了我们在巴尔的摩所在地对库存进行估值的控制设计,我们将继续审查和更新我们的程序,并为控制权所有者提供更多培训。 我们认为,这些行动将足以补救已查明的重大缺陷并加强我们对财务报告的内部控制;但是,无法保证此类补救措施是足够的。我们将继续监控这些以及其他流程、程序和控制措施的设计和有效性,并使任何进一步的变更管理层认为是适当的。 尽管无法保证完成补救所需的时间和精力,但我们预计将在2024财年第四季度之前完成对这一重大缺陷的补救。
财务报告内部控制的变化
如上所述,我们正在采取行动,以完成对与财务报告内部控制有关的剩余重大缺陷的补救措施。除非本文另有说明,否则在我们最近一个财季中,我们对财务报告的内部控制(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的信息可在附注14中找到, 承付款和意外开支,至合并财务报表,并以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑2023财年10-K中题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在2023财年10-K中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法在预期的时间范围内或根本无法完成与Novo Holdings的待定合并,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响,并对我们的股价产生负面影响。
2024年2月5日,我们与特拉华州的一家公司、Novo Holdings A/S(“Novo Holdings”)的全资子公司Creek Parent, Inc.(“母公司”)和特拉华州的一家公司、母公司的全资子公司Creek Merger Sub, Inc.(“Merger Sub”)签订了协议和合并计划(“合并协议”)。合并协议规定,根据其中规定的条款和条件,并根据特拉华州通用公司法,Merger Sub将与公司合并并入公司,公司作为母公司的全资子公司在合并中幸存下来(“合并”)。
合并的完成受惯例成交条件的约束,包括(i)公司股东批准合并,(ii)收到某些政府豁免、同意、许可、决定、声明、批准以及适用等待期的到期,包括1976年美国哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案规定的与(A)合并有关的等待期的到期或提前终止以及 (B) 出售该公司的三处填充工地 (位于意大利阿纳尼的布卢明顿,美国印第安纳州、比利时布鲁塞尔)以及从诺和控股到诺和诺德A/S的相关资产,诺和控股拥有其控股权(“分割出去”),(iii)没有任何命令、禁令或法律禁止合并或分割,在每种情况下都没有繁琐的条件(如合并协议中所定义),以及(iv)没有实质性不利影响(如在公司的《合并协议》中定义)。此外,反垄断机构给予监管部门的批准可能涉及对合并的完成施加额外条件。施加此类条件或未能或延迟获得监管部门的批准可能会推迟合并的完成或对我们施加额外费用或限制,也可能导致未能完成合并。我们无法保证合并完成的条件将得到满足或免除,或者如果合并完成,将按照合并协议中规定的条款或在预期的时间框架内进行。
未能在预期的时间范围内完成合并可能会以多种方式对我们的业务和股票的市场价格产生不利影响,包括:
•我们的普通股价格可能会下跌,因为我们普通股的当前市场价格反映了合并将及时完成的假设。
•如果合并协议中描述的特定情况下终止合并协议,我们可能需要向Novo Holdings支付约3.45亿美元的终止费。
•未能完成合并可能会导致负面宣传,并对我们与股东、员工、客户、供应商和贷款人的关系产生负面影响。
•如果合并未完成,我们的管理团队投入的时间和资源本可以用于寻找其他机会。
•我们已经并将继续承担与合并相关的专业服务的大量费用,如果合并不完成,我们将从中获得的收益很少或根本没有。
此外,针对我们提起的任何与合并有关的诉讼或执法程序都可能需要我们投入大量时间和资源,并可能需要我们承担巨额费用。这也可能导致具有司法管辖权的法院推迟和/或禁止合并,这可能会使合并无法生效。
任何此类事件的单独发生或组合发生,都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响,并对我们的股价产生负面影响。
与Novo Holdings的合并的宣布和待定可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响,并对我们的股价产生负面影响。
我们努力完成与Novo Holdings的合并可能会对我们的业务造成重大干扰,并给我们的业务带来不确定性,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩或普通股价格产生重大不利影响。合并是否完成的不确定性可能会影响我们招聘潜在员工或留住和激励现有员工的能力。在交易进行期间,留住员工可能尤其具有挑战性,因为合并完成后,员工的角色可能会面临不确定性。我们的管理层和员工的大部分注意力都集中在交易的完成上,因此从我们的日常运营中转移了注意力。未来的不确定性也可能对我们的业务以及与合作者、战略合作伙伴、供应商、现有或潜在客户或监管机构的关系产生不利影响。例如,合作者、供应商、现有或潜在客户和其他交易对手可能会推迟有关我们的决定,或者寻求改变与我们的现有业务关系,无论是根据他们与我们的现有协议的条款还是其他方式。现有业务关系的变更或终止可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响,并对我们的股价产生负面影响。交易延迟完成、交易条款变更或合并协议终止都可能加剧交易悬而未决的不利影响。
在某些情况下,合并协议要求我们向Novo Holdings支付终止费,这可能要求我们使用本来可用于一般公司用途和其他用途的可用现金。
合并协议包含我们和Novo Holdings的某些终止权。在某些限制的前提下,如果合并未在2025年2月5日之前完成,我们或Novo Holdings可能会终止合并协议(可按以下句子 “结束日期” 所述延长),公司或Novo Holdings可以终止合并协议,公司或母公司均可终止合并协议。但是,如果截至该终止日期,合并协议中规定的所有条件均已得到满足或免除(但以下条件除外:(i)就其性质而言,应通过在收盘时采取的行动来满足,或(ii)与获得所需的监管批准或与所需的监管批准或适用的反垄断法相关的法律限制),则四个月的结束日期将自动延长三(3)个月 (4) 场合。此外,如果仅由于公司在某些有限情况下无法及时提交合并委托书而无法满足与获得公司股东批准有关的条件,则在满足或免除上述条件和前一句所述条件以外的所有条件的前提下,前两(2)次此类情况的结束日期每次都将延长三(3)个月。
合并协议终止后,在合并协议中规定的特定情况和条件下,公司将被要求向母公司支付相当于3.45亿美元的终止费,包括公司终止(1)以就优先要约(定义见合并协议)签订替代收购协议,或(2)母公司在董事会对合并的股东建议发生变化时终止合同。
如果在这种情况下终止合并协议,则根据合并协议我们需要支付的终止费可能要求我们使用本来可用于一般公司用途和其他用途的可用现金。此外,交易失败可能会导致负面宣传和投资界对我们的负面印象。出于这些和其他原因,终止合并协议可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利影响,这反过来又会对我们的普通股价格产生重大不利影响。
由于即将与Novo Holdings的合并,我们已经产生了并将继续承担直接和间接费用.
我们已经并将继续承担与待定合并相关的巨额成本和开支,包括法律、会计和其他咨询费用以及其他交易成本。无论合并是否完成,我们都必须支付这些成本和开支的很大一部分。有许多我们无法控制的因素可能会影响这些成本和支出的总金额或时间。
在合并协议生效期间,我们的业务活动受到限制.
在合并协议生效期间,我们的业务活动受到限制,通常要求我们在所有重要方面按照过去的惯例按正常方式开展业务,并在未经Novo Holdings事先同意的情况下对我们施加各种特定限制。除其他外,这些限制包括对我们收购其他业务和重要资产(包括某些政府许可和授权)、处置物质资产、进行投资、签订或修改某些重大合同、回购或发行证券、支付股息的能力的限制,
进行资本支出,采取与知识产权有关的某些行动,修改我们的组织文件,承担债务,雇用/解雇某些员工,并增加某些员工的薪酬和福利。这些限制可能会阻止我们追求战略商机,对我们的业务采取我们认为有利的行动,无法有效或及时地应对竞争压力和行业发展,并可能因此对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
合并协议包含的条款可能会阻止或使第三方难以在合并完成之前提出替代交易或收购我们的公司.
合并协议包含的条款限制了我们受理第三方收购我们公司的提案或替代合并的替代交易的能力。这些条款包括我们同意不直接或间接征集、发起或故意促进、故意鼓励或与任何人就其他收购本公司的提案进行谈判,以及对我们回应此类提案的能力的限制,但某些例外情况除外,包括满足董事会的某些信托要求。此外,如果合并协议在特定情况下终止,我们可能需要向Novo Holdings支付约3.448亿美元的终止费。合并协议中的这些条款或其他条款可能会阻止可能有兴趣收购我们普通股全部或很大一部分已发行股票的第三方考虑或提出收购,即使收购对我们的股东来说可能被认为比拟议的与Novo Holdings的合并更有价值。此外,即使第三方选择提议收购我们,由于终止费将由我们支付,潜在的竞争收购方也可能提议支付较低的金额。
我们可能成为证券集体诉讼和衍生诉讼的目标,这些诉讼可能会导致巨额成本,并可能推迟或阻止合并的完成。
证券集体诉讼和衍生诉讼通常是针对签订合并协议的上市公司提起的。诉讼结果不确定,我们可能无法成功地为未来针对我们的索赔进行辩护,即使这些索赔没有法律依据。无论对我们提起的任何诉讼结果如何,此类诉讼都可能推迟或阻止合并,转移我们的管理层和员工对日常业务的注意力,导致巨额成本,并以其他方式对我们的财务产生不利影响。潜在的不利判断可能会导致金钱损失,这可能会对我们的流动性和财务状况产生负面影响。此外,如果原告成功获得禁止完成合并的禁令,该禁令可能会延迟或阻止合并的完成,或者无法在预期的时间框架内完成,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们的执行官和董事在拟议合并中的权益可能与我们的股东的总体利益不同或除外.
我们的执行官和董事在拟议合并中的权益可能与股东的总体利益不同,包括加快股权奖励的归属、获得与拟议合并相关的控制权变更或其他遣散费、持续的赔偿和保险以及可能继续为合并后的公司提供服务等。除其他外,这些利益可能会影响或似乎影响我们的执行官和董事,使他们对合并的看法与股东对合并的看法有所不同。
有关我们的执行官和董事及其在拟议合并中的权益的更多信息将包含在向美国证券交易委员会提交的与拟议合并相关的委托书中。
如果进行合并,我们的股东将无法参与我们业务的任何进一步上行空间。
如果合并完成,我们的股东将有权获得相当于每股63.50美元的现金金额,不含利息,并且不会获得母公司的任何股权。因此,如果我们在合并后的业务表现良好,我们目前的股东将不会获得任何额外的对价,因此也不会从我们未来的任何此类业务表现中获得任何好处。
除了上述风险因素外,我们在2023财年10-K中披露的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
近期未注册股权证券的销售
在本季度报告所涉期间,我们没有出售任何未注册的股权证券。
发行人购买股票证券
在本季度报告所涉期间,我们没有购买任何股票证券。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
交易安排
在截至2024年3月31日的财政季度中,我们的董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条)均未通过或终止购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划。
第 6 项。展品
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2.1 | | 公司、Creek Parent, Inc.和Creek Merger Sub, Inc.自2024年2月5日起生效的合并协议和计划(参照2024年2月5日提交的8-K表最新报告附录2.1纳入)。 |
10.1 | | Catalent, Inc. 2018 年综合激励计划第 1 号修正案(参考 2024 年 1 月 26 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 纳入)。† |
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10.2 | | 小迈克尔·哈茨菲尔德与 Catalent, Inc. 于 2024 年 1 月 11 日发出的录取通知书*† |
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10.3 | | John Greisch 与 Catalent, Inc. 于 2023 年 8 月 28 日签订的雇佣协议*† |
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31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。* |
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31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。* |
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32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。** |
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32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。** |
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101 | | 以下财务信息来自Catalent, Inc.截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告,采用内联XBRL格式:(i)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的合并运营报表;(ii)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的综合亏损报表;(iii)截至2024年3月31日和2023年6月30日的合并资产负债表;(iv)合并截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的股东权益变动表;(v)截至2024年和2023年3月的九个月的合并现金流量表;以及(vi)未经审计的合并财务报表附注。 |
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104 | | 本10-Q表季度报告的封面,格式为Inline XBRL,包含在附录101中。 |
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* | | 随函提交 |
** | | 随函提供 |
† | | 代表董事和/或执行官有资格参与的管理合同、薪酬计划或安排。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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| | CATALENT, INC. (注册人) |
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日期: | 2024年5月8日 | 来自: | | /s/ 迈克尔·哈兹菲尔德 |
| | | | 迈克尔·哈兹菲尔德 |
| | | | 副总裁兼首席会计官 |
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