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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________
表单 10-Q
___________________________________
（Mark One）
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内到
委员会档案编号 001-41026
___________________________________
BACKBLAZE, INC.
___________________________________
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
20-8893125
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
鲍德温大道 201 号
圣马特奥, 加州
94401
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(650) 352-3738
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.0001美元BLZE纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告；（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☒ 不是 o

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交并发布了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件（如果有）。是的☒ 没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
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加速过滤器
o
非加速过滤器
☒
规模较小的申报公司
☒
新兴成长型公司
☒
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是 ☐ 否☒
截至截至 2024年4月30日, 41.5注册人的A类普通股中有100万股已流通。

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第一部分——财务信息（未经审计）
1
第 1 项。财务报表
1
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表
1
简明合并 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营报表
2
简明合并 截至2024年和2023年3月31日的三个月的股东权益变动表
3
简明合并 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流量表
4
简明合并附注 财务报表
5
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
35
第 4 项。控制和程序
35
第二部分-其他信息
38
第 1 项。法律诉讼
38
第 1A 项。风险因素
38
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
61
第 3 项。优先证券违约
61
第 4 项。矿山安全披露
61
第 5 项。其他信息
62
第 6 项。展品
63
签名
64




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关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来的经营业绩或财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素在某些情况下是我们无法控制的，可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标” 或 “将” 等词语，或者这些词语或其他类似术语或表述的否定词。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
•我们向新客户销售平台的能力；
•我们保留和扩大现有客户使用我们平台的能力；
•我们有效管理增长的能力；
•我们有能力成功地从与销售和营销、研发及其他领域相关的计划的投资中获得及时回报；
•我们保持竞争优势的能力；
•我们维护和扩展合作伙伴生态系统的能力；
•我们维护平台安全以及客户数据安全和隐私的能力；
•我们成功扩展现有市场和新市场的能力；
•吸引和留住合格的雇员和关键人员；
•我们成功地为针对我们的诉讼进行辩护的能力；
•疫情、通货膨胀、战争、其他敌对行动和其他破坏性事件对我们的业务或客户、合作伙伴和供应链的业务或对全球经济的影响；
•我们成功修复和防止财务报告内部控制中的重大缺陷的能力；以及
•与上市公司相关的费用。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们在10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性以及标题为 “风险因素” 的部分以及本10-Q表季度报告中其他地方描述的其他因素的影响。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能影响本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。
此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息。尽管我们认为信息为这些陈述提供了合理的依据，但这些信息可能有限或不完整。不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅与截至陈述发表之日的事件有关。除非法律要求，否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况，或者反映新信息或意外事件的发生。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并未反映未来任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。

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第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
BACKBLAZE, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$6,319 $12,502 
短期投资，净额21,841 16,799 
应收账款，净额1,621 800 
预付费用和其他流动资产8,938 8,413 
流动资产总额
38,719 38,514 
限制性现金，非流动4,682 4,128 
财产和设备，净额42,585 45,600 
经营租赁使用权资产9,470 9,980 
资本化的内部使用软件，净值35,467 32,521 
其他资产
963 944 
总资产
$131,886 $131,687 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$1,441 $1,973 
应计费用和其他流动负债（附注9）
6,373 8,768 
融资租赁负债和租赁融资债务，当前17,352 18,492 
经营租赁负债，当前1,808 1,878 
递延收入，当前28,684 25,976 
流动负债总额
55,658 57,087 
债务工具，非流动4,682 4,128 
递延收入，非流动收入4,540 4,073 
融资租赁负债和租赁融资债务，非流动11,598 13,310 
经营租赁负债，非流动7,954 8,151 
负债总额
$84,432 $86,749 
承付款和或有开支（注11）
股东权益
A 类普通股，$0.0001面值； 113,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 41,469,779和 39,150,610分别截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股票。
4 4 
额外的实收资本
205,957 192,388 
累计赤字
(158,507)(147,454)
股东权益总额
47,454 44,938 
负债和股东权益总额
$131,886 $131,687 

见附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
1
目录
BACKBLAZE, INC.
简明合并运营报表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
收入$29,968 $23,394 
收入成本14,157 12,425 
毛利15,811 10,969 
运营费用：
研究和开发9,746 10,533 
销售和营销10,022 10,559 
一般和行政6,553 6,677 
运营费用总额26,321 27,769 
运营损失(10,510)(16,800)
投资收益 384 610 
利息支出(921)(923)
所得税准备金前的亏损(11,047)(17,113)
所得税条款6 — 
净亏损$(11,053)$(17,113)
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.27)$(0.50)
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股数（基本和摊薄）(1)
40,225,239 33,922,683 
(1) 开启 2023年7月6日，根据公司经修订和重述的公司注册证书的条款，公司当时已发行的B类普通股的所有股份自动转换为相同数量的A类普通股。转换后，不会再发行B类普通股。更多细节见附注 15。

见附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
2
目录
BACKBLAZE, INC.
股东权益变动的简明合并报表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
截至2024年3月31日的三个月
A 类普通股(1)
额外
付费
资本		累积的
赤字		总计
股份金额
截至 2023 年 12 月 31 日的余额39,150,610 $4 $192,388 $(147,454)$44,938 
净亏损— — — (11,053)(11,053)
行使股票期权后发行A类普通股1,429,482 — 4,283 — 4,283 
根据2021年计划发行A类普通股593,239 — — — — 
发行与2023年奖励计划相关的限制性股票单位（见附注14）296,448 — 3,507 — 3,507 
基于股票的薪酬— — 5,779 — 5,779 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额41,469,779 $4 $205,957 $(158,507)$47,454 
截至2023年3月31日的三个月
A 类和 B 类普通股
额外
付费
资本		累积的
赤字		总计
股份金额
截至2022年12月31日的余额33,393,737 $4 $156,485 $(87,741)$68,748 
净亏损— — — (17,113)(17,113)
行使股票期权后发行A类普通股496,905 — 840 — 840 
根据2021年计划发行A类普通股338,864 — — — — 
发行与2022年奖励计划相关的限制性股票单位（见附注14）287,908 — 1,848 — 1,848 
基于股票的薪酬— — 6,246 — 6,246 
截至2023年3月31日的余额34,517,414 $4 $165,419 $(104,854)$60,569 
(1)开启 2023年7月6日，根据公司经修订和重述的公司注册证书的条款，公司当时已发行的B类普通股的所有股份自动转换为相同数量的A类普通股。转换后，不会再发行B类普通股。更多细节见附注 15。

见附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
3
目录
BACKBLAZE, INC.
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流
净亏损
$(11,053)$(17,113)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
投资证券折扣的净增加和已实现的净投资收益(21)(540)
运营租赁的非现金租赁费用510 647 
折旧和摊销
6,912 5,733 
基于股票的薪酬
5,529 5,828 
资产处置损失15 — 
运营资产和负债的变化：
应收账款
(821)67 
预付费用和其他流动资产
(568)474 
其他资产
(19)22 
应付账款
(457)(48)
应计费用和其他流动负债
481 (565)
递延收入
3,175 957 
经营租赁负债(267)(653)
由（用于）经营活动提供的净现金
3,416 (5,191)
来自投资活动的现金流
购买有价证券(14,778)(9,734)
有价证券的到期日9,758 23,500 
处置财产和设备的收益
(15)— 
购买财产和设备
(423)(3,023)
资本化的内部使用软件成本
(3,323)(3,434)
投资活动提供的（用于）净现金
(8,781)7,309 
来自融资活动的现金流量
融资租赁和租赁融资债务的本金支付
(4,802)(5,112)
债务融资的收益554 2,996 
保险费融资的本金支付(293)(509)
行使股票期权的收益4,277 859 
用于融资活动的净现金
(264)(1,766)
非流动现金和限制性现金净增长（减少）
(5,629)352 
现金、现金等价物、限制性现金、流动和限制性现金、期初的非流动现金
16,630 11,165 
现金、限制性现金、活期和限制性现金、期末非流动现金
$11,001 $11,517 
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金
$944 $918 
为所得税支付的现金$2 $2 
为经营租赁负债支付的现金$621 $724 
非现金投资和融资活动的补充披露
资本化内部使用软件中包含股票薪酬
$1,049 $1,008 
应计奖金以限制性股票单位结算$3,507 $1,848 
2023 年奖金计划支出归类为股票薪酬$473 $590 
2024 年奖金计划应计额归类为股票薪酬$327 $— 
通过融资租赁和租赁融资义务获得的设备
$2,216 $3,023 
与购置财产和设备有关的应计费用
$29 $886 
为换取经营租赁义务而获得的资产$— $183 
因行使股票期权而入账的应收账款待结算
$23 $154 
现金和限制性现金的对账
现金和现金等价物
$6,319 $4,047 
限制性现金-包含在预付费用和其他流动资产中$— $169 
限制性现金，非流动$4,682 $7,301 
现金和限制性现金总额$11,001 $11,517 
见附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
4
目录
BACKBLAZE, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。 业务的组织和描述
业务描述
Backblaze，Inc. 及其子公司（统称为 “Backblaze” 或 “公司”）是一个存储云平台，为企业和消费者提供存储和使用其数据的解决方案。Backblaze 通过基于商用硬件的专门构建的 Web 规模软件提供这些云服务。Backblaze 于 2007 年 4 月 20 日在特拉华州注册成立，总部位于加利福尼亚州圣马特奥。
注意事项 2。 重要会计政策的列报基础和摘要
列报基础和合并原则
简明的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已被取消。随附的简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。因此，它们不包括根据公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常要求的所有披露。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与公司财务报告中所包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表和附注一起阅读 截至年度的 10-K 表年度报告 2023 年 12 月 31 日，该文件于 2024 年 4 月 1 日向美国证券交易委员会提交。管理层认为，这些未经审计的简明合并财务报表是在与其年度合并财务报表相同的基础上编制的，反映了所有调整，其中仅包括公允表述公司截至2024年3月31日的财务状况、截至2024年和2023年3月31日的三个月的经营业绩、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流以及截至3月31日的三个月的股东权益所需的正常经常性调整，2024 年和 2023 年。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示全年或任何其他未来中期或年度期间的预期业绩。

改叙
为了与本年度列报方式相一致，对以往各期进行了某些重新分类。
新兴成长型公司
根据2012年《Jumpstart我们的创业公司法》（“JOBS法案”）的定义，该公司是一家新兴成长型公司（“EGC”）。根据《就业法》，EGC可以推迟采用在《就业法》颁布后发布的新会计准则或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司为止。公司选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同，直至其（i）不再是EGC或（ii）肯定且不可撤销地选择退出《乔布斯法》规定的延期过渡期之日为止。因此，这些简明的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或经修订的会计公告的公司进行比较。公司预计，在其仍然是EGC期间，将延长的过渡期用于任何其他新的或修订的会计准则。
细分信息
该公司有一个单一的运营和可报告的部门。在得出这个结论时，管理层考虑了首席运营决策者（“CODM”）的定义、CODM如何定义业务、提供给CODM的信息的性质以及如何使用这些信息来制定运营决策、分配资源和评估绩效。公司的首席运营决策者是其首席执行官，他审查汇总的财务信息，以制定运营决策、评估财务业绩和分配资源。
5
目录
重要会计政策
公司的重要会计政策在公司经审计的合并财务报表及其相关附注中披露 截至年度的 10-K 表年度报告 2023 年 12 月 31 日，该文件于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表及附注中报告和披露金额的估计和假设。此类估计和假设包括作为内部使用软件进行资本化的成本，其中包括确定项目是否会带来新功能或额外功能、其他长期资产的使用寿命、长期资产的减值考虑、租赁协议的增量借款利率、租赁和非租赁部分分配、与可变对价相关的估计、公司员工股票购买计划（“ESPP”）支出的估值以及所得税会计，包括递延所得税估计资产，估值补贴和不确定的税收状况。该公司的估计基于历史经验和管理层认为合理的假设。未来的实际结果可能与这些估计有重大差异。
外币
公司的报告货币为美元（“美元”）。公司及其子公司的本位币为美元。以本位币以外货币计价的货币交易的汇率波动产生的交易收益和亏损在实现后总体上包括在简明合并经营报表中，并包含在管理上。
集中度、风险和不确定性

流动性。 该公司认为，其现有的现金、现金等价物和短期投资以及运营提供的现金将足以支持其至少未来12个月的营运资金和资本支出需求。但是，为了实现其持续增长和目标，公司可能需要获得额外的融资来源，其中可能包括签订租赁协议、售后回租安排、信贷额度、其他债务融资安排，以收购基础设施设备和为其运营提供资金，或进行股权融资。如果公司需要额外融资，则可能无法以我们可接受的条件或根本无法筹集此类融资。如果公司无法获得额外的融资来源、筹集额外资本或产生扩大业务和投资持续创新所需的现金流，则可能无法成功竞争，这将损害其业务、经营业绩和财务状况。

信用风险。可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、应收账款、短期投资和未开票的应收账款。公司向具有投资级评级的高质量金融机构维持现金、限制性现金和短期投资。如果公司存款的任何金融机构倒闭，则公司可能无法及时获得这些机构的资金，如果其资金超过联邦存款保险公司承保的25万美元限额，则蒙受重大损失。在这些金融机构的存款可能超过为此类存款提供的保险金额。对于应收账款，如果客户不按简明合并资产负债表上记录的金额付款，公司将面临信用风险。尽管公司及其银行没有受到某些银行倒闭的直接影响，但银行业总体上经历了混乱和不确定性，这可能会给公司的银行和其他银行带来额外压力，并可能对各种银行和投资产品的可用性和成本产生负面影响。公司没有单独的抵押品要求来支持受信用风险影响的金融工具。

供应商。该公司从第三方供应商那里购买基础设施设备。供应商的设备和用品来源可能有限，这可能会使公司面临潜在的供应和服务中断，这可能会损害公司的业务ss。

6
目录
截至3月31日的三个月
20242023
现金支付集中度
供应商数量22
由上文所列供应商列出的现金支出总额24%22%
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
应付账款集中度
供应商数量22
上面列出的供应商列出的应付账款余额总额25%30%
应收账款集中度
客户数量22
上面列出的客户代表的应收账款总余额39%36%

收入。该公司的收入几乎全部来自在其Backblaze Storage Cloud平台上运营的服务：其Backblaze B2云存储（“Backblaze B2”）和Backblaze计算机备份（“计算机备份”）产品。如果公司在很长一段时间内无法运营其平台或通过其平台为客户提供服务，则可能会对公司的业务造成严重影响。
投资，净额

公司按持至到期日持有所有投资，按摊销成本列报，已实现收益或亏损列报在收益中。公司在购买时确定其债务证券投资的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估此类决定。

公司将使用前瞻性预期亏损模型确认其持有至到期证券的估计信用损失备抵额，该模型反映了该金融工具在整个生命周期内预计产生的损失。公司使用滚动利率法确定估计的信用损失，其因素包括历史全球平均违约率和类似信贷质量的预期回收率、债券到期日和期限，以及历史经验、当前状况和对未来经济状况的预测（如果有）。公司定期监控其持有至到期证券的信用状况，使用第三方数据来评估其信用评级以及与证券相关的任何不利条件。信贷损失备抵额低于美元1.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，已有一千人。

该公司的短期投资包括投资级商业票据和自购买之日起原始到期日为365天或更短的美国国债。短期投资按摊销成本记入资产负债表。

限制性现金

该公司有 $4.7百万和美元4.1截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有100万美元的限制性现金，与城市国民银行的信贷额度协议有关。更多细节请参见注释 12。
最近发布的会计公告

2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-09年会计准则更新（“ASU”），“所得税（主题740）——改进所得税披露”，要求增强某些所得税披露并提高其透明度，最值得注意的是税率对账和所得税。该亚利桑那州立大学对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，并允许追溯性申请。该公司目前正在评估采用该标准的影响。

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号 “分部报告（主题280）：改进应申报细分市场披露”。亚利桑那州立大学更新了可报告的分部披露要求，主要是要求加强对重要分部支出和用于评估分部业绩的信息的披露。这些披露是
7
目录
要求按季度申报，也适用于只有一个可报告细分市场的公共实体。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的过渡期有效，允许提前采用。必须对财务报表中列报的所有以往各期追溯采用这一制度。该公司目前正在评估采用该ASU对其披露的影响。
注意事项 3。 收入
递延合同成本
下表列出了公司的递延合同成本和递延合同成本的摊销（以千计）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
递延合同费用
$543 $489 
截至3月31日的三个月
20242023
递延合同成本的摊销
$281 $261 
递延收入

下表显示了有关公司递延收入的信息（以千计）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
递延收入
$33,224 $30,049 
截至3月31日的三个月
20242023
确认的总收入，包含在每个相应期初的每个递延收入余额中
$10,453 $9,269 

该公司在简明合并资产负债表中列出的递延收入约为截至2024年3月31日和2023年12月31日的合同负债余额。截至2024年3月31日，公司的递延收入总余额约为截至该日分配给剩余履约义务（“RPO”）的交易价格总额。截至2024年3月31日，该公司的建议零售价为美元35.9百万。该金额包括因未履行相关履约义务而开具的对价发票产生的递延收入，以及与客户签订的当前合同期限内的未来承诺收入。截至2024年3月31日，公司预计将确认大约 84未来的 RPO 百分比 12几个月，以及未来几乎所有的 RPO 24月。
8
目录
总收入的分类
下表显示了公司按产品分列的总收入（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
B2 云存储
$14,622 $9,977 
电脑备份
15,346 13,417 
总收入(1)
$29,968 $23,394 
________________
(1)在本报告所述期间，物理媒体收入已根据其来源的基础产品合并为B2云存储或计算机备份收入。

下表显示了按收入确认时间分列的公司总收入（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
基于消费的安排
$14,278 $9,905 
基于订阅的安排
15,567 13,339 
物理媒体（时间点）
123 150 
总收入
$29,968 $23,394 
根据公司客户所在地，按地理区域划分的总收入如下（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
美国$21,927 $16,716 
英国1,628 1,250 
加拿大1,398 1,218 
其他5,015 4,210 
总收入$29,968 $23,394 

注意事项 4。 投资
投资的公允价值和未实现损益总额
下表汇总了按重要投资类别分列的调整后成本、未实现亏损总额和公允价值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司原始到期日超过90天的美国国债和商业票据投资被归类为持有至到期投资，原始到期日不超过90天的商业票据投资在简明合并资产负债表上分别被归类为现金等价物。
9
目录
摊销成本未实现总额公允价值净账面价值
收益损失
截至 2024 年 3 月 31 日（以千计）
投资
美国国债$5,012 $— $(2)$5,010 $5,012 
商业票据16,829 $— (19)16,810 16,829 
投资总额$21,841 $— $(21)$21,820 $21,841 
摊销成本未实现总额公允价值净账面价值
收益损失
截至 2023 年 12 月 31 日（以千计）
现金等价物
商业票据$4,976 $10 $— $4,986 $4,976 
现金等价物总额$4,976 $10 $— $4,986 $4,976 
投资
商业票据$16,799 $— $(10)$16,789 $16,799 
投资总额$16,799 $— $(10)$16,789 $16,799 
预定到期日
截至目前持有至到期证券的摊销成本和公允价值 2024 年 3 月 31 日和 2023年12月31日，按合同到期日划分，如下所示。
截至 2024 年 3 月 31 日摊销成本公允价值
（以千计）
一年之内$21,841 $21,820 
一年到五年后— — 
5 年到 10 年后— — 
10 年后— — 
投资总额$21,841 $21,820 
截至 2023 年 12 月 31 日摊销成本公允价值
（以千计）
一年之内$16,799 $16,789 
一年到五年后— — 
5 年到 10 年后— — 
10 年后— — 
投资总额$16,799 $16,789 
未实现亏损的账龄
对于那些处于未实现亏损头寸的证券，这些证券处于这种状况的时间长度如下：

10
目录
少于 12 个月总计
证券数量公允价值未实现的亏损证券数量公允价值未实现的亏损
截至 2024 年 3 月 31 日（以千美元计）
投资
美国国债1 $5,010 $(2)1 $5,010 $(2)
商业票据4 16,810 (19)4 16,810 (19)
总计5 $21,820 $(21)5 $21,820 $(21)
少于 12 个月总计
证券数量公允价值未实现的亏损证券数量公允价值未实现的亏损
截至 2023 年 12 月 31 日（以千美元计）
投资
商业票据4 $16,789 $(10)4 $16,789 $(10)
总计4 $16,789 $(10)4 $16,789 $(10)
注意事项 5。 公允价值测量
该公司将其美国国债归类为公允价值层次结构的第一级，因为这些证券的公允价值是根据活跃市场中相同资产的报价市场定价的。该公司将其商业票据归类为公允价值层次结构的二级，因为这些证券的公允价值是使用市场上可以直接或间接观察到的报价以外的投入进行定价的，包括可能无法活跃交易的标的证券的现成定价来源。

下表显示了衡量公司持有至到期投资的公允价值层次结构中的水平（以千计）：
截至 2024 年 3 月 31 日第 1 级第 2 级总计
投资
美国国债$5,010 $— $5,010 
商业票据— 16,810 16,810 
总计 $5,010 $16,810 $21,820 
截至 2023 年 12 月 31 日第 1 级第 2 级总计
投资
商业票据$— $16,789 $16,789 
总计$— $16,789 $16,789 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公允价值等级制度层级之间没有转移，分别地。公司举办 不截至当日以公允价值计量的经常性资产或负债 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别地。
11
目录
注意事项 6。 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
未开票应收账款，净额$2,461 $2,375 
预付费用3,015 2,313 
来自付款处理方的应收账款1,242 1,276 
融资型预付保险701 1,001 
其他1,519 1,448 
预付费用和其他流动资产总额
$8,938 $8,413 
注意事项 7。 财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
数据中心设备
$39,167 $37,245 
租赁和融资的数据中心设备
69,021 68,757 
机械和设备
14,322 14,004 
计算机设备
2,405 2,472 
租赁权改进
1,114 1,114 
在建工程
1,246 1,371 
财产和设备总额
127,275 124,963 
减去：累计折旧和摊销
(84,690)(79,363)
财产和设备总额，净额
$42,585 $45,600 
折旧费用为 $5.5百万和美元5.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。对于公司在融资租赁和租赁融资义务下的设备，累计折旧为美元34.3百万和美元31.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。根据融资租赁协议和租赁融资义务，公司设备的账面价值为美元34.7百万和美元37.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。

该公司拥有长期资产，包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产，包括以下资产（以千计）：

2024年3月31日2023年12月31日
美国$46,929 $50,746 
荷兰5,126 4,834 
财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产总额$52,055 $55,580 

12
目录
注意事项 8。 资本化内部使用软件，净值
资本化内部用途软件，净包括以下内容（以千计）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
开发的软件
$47,528 $43,156 
通用和管理软件
144 144 
总资本化内部使用软件
47,672 43,300 
减去：累计摊销
(12,205)(10,779)
资本化内部使用软件总额，净额
$35,467 $32,521 
资本化内部使用的摊销费用 软件是 $1.4百万和美元0.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。在公司的简明合并运营报表中，已开发软件和为内部使用而购买的软件的摊销分别包含在收入成本以及一般和管理费用中。
截至2024年3月31日，未来的摊销费用预计将如下所示（以千计）：
截至十二月三十一日的一年
2024 年的剩余时间$5,330 
20258,179 
20267,725 
20277,005 
20285,255 
此后1,973 
总计$35,467 
注意事项 9。 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
应计补偿$1,246 $4,105 
ESPP 预扣税1,281 426 
应计费用1,349 1,284 
应计增值税（“增值税”）负债1,126 1,266 
融资保险费（见附注12）601 893 
其他(1)
770 794 
应计费用和其他流动负债
$6,373 $8,768 
(1)截至2024年3月31日，该公司将某些流动负债从应付账款重新分类为应计费用和其他流动负债。前一时段的金额 $0.3截至2023年12月31日，已对百万美元进行了重新分类，以符合当前的列报方式。
注意事项 10。 融资租赁和租赁融资义务

融资租赁和租赁融资义务
该公司签订了融资租赁安排，为其数据中心运营购买硬盘和相关设备。这些协议的条款主要包括 三到 四年其中某些安排可以选择续期, 通常以固定价格延长租期.或有租金通常不包含在公司的融资租赁协议中。融资租赁通常由标的租赁者担保
13
目录
设备。该公司的融资租赁最初的租赁期将在2024年至2024年之间到期 2027。融资租赁包含在不动产和设备中，在公司简明合并资产负债表中净额。
A截至2024年3月31日，融资租赁和租赁融资义务协议的加权平均剩余租赁期限为 1.6年，融资租赁的加权平均折扣率为 11.4%。截至2023年12月31日，融资租赁和租赁融资义务协议的加权平均剩余租赁期限为 1.7年份，融资租赁的加权平均贴现率约为 11.0%.

下表列出了有关通过融资租赁和租赁融资义务协议获得的资产的信息，这些协议与售后回租协议有关（以千计）：

截至3月31日的三个月
20242023
折旧费用
$4,231 $3,566 
融资租赁成本总额 $4,157 $4,044 
融资租赁成本中包含的利息支出总额$593 $738 
租赁融资义务成本总额 $879 $333 
租赁融资义务成本中包含的利息支出总额$212 $73 
为融资租赁和租赁融资债务的利息支付的现金$805 $811 

通过公司融资租赁和租赁融资义务收购的资产的折旧费用包含在其简明合并运营报表中的收入成本中。

截至2024年3月31日，这些融资租赁和租赁融资义务的未来最低承诺额如下（以千计）：

截至12月31日的年度融资租赁租赁融资义务总计
2024 年的剩余时间$12,894 $2,849 $15,743 
20259,319 2,914 12,233 
20263,597 — 3,597 
2027353 — 353 
2028— — — 
此后— — — 
未来最低租赁和融资承诺总额26,163 5,763 31,926 
减去估算的利息(2,301)(675)(2,976)
融资租赁和租赁融资债务负债总额$23,862 $5,088 $28,950 
注意 11。 承付款和或有开支
经营租赁
该公司根据不可取消的运营租约租赁其数据中心和办公空间的设施，其到期日期各不相同。某些租赁协议包括延长租赁期限的续订选项，价格将在行使时确定。这些期权不能合理地确定是否会被行使，因此在确定租赁付款时不考虑这些期权。或有租金通常不包含在公司的租赁协议中。 公司的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。The 公司的租约最初的租赁期将在2024年至2031年之间到期。截至2024年3月31日，该公司没有任何短期租约。
截至2024年3月31日，运营租赁的加权平均剩余租赁期约为 5.4年，运营租赁的加权平均折扣率约为 7.2%。截至2023年12月31日，运营租赁的加权平均剩余租赁期限为 5.5年，运营租赁的加权平均折扣率约为 7.1%。公司的经营租赁承诺没有实质性变化，
14
目录
不包括在截至2024年3月31日的三个月内根据运营租赁协议分配给服务的金额，这些金额被视为非租赁部分。

公司托管租赁协议中包含的非租赁部分与其数据中心运营中使用的非有形公用事业和服务有关，这些公用事业和服务未记录在公司的简明合并资产负债表中。该公司使用判断和第三方数据来确定为这些托管租赁协议下的租赁和非租赁部分分配对价的独立价格，例如公用事业价格与其在每个托管设施内的有形数据中心占地面积的比较。在截至2024年3月31日的三个月中，公司的非租赁部分不可撤销的合同义务没有重大变化。

下表显示了有关公司运营租赁的信息（以千计）。总运营租赁成本不包括与服务相关的成本。

截至3月31日的三个月
20242023
租赁和非租赁部分的租金费用$1,983 $1,986 
收入成本中包含租赁和非租赁部分的租金费用$1,690 $1,490 
与租赁组成部分相关的租金费用$691 $919 
运营租赁总成本$2,983 $2,749 
其他合同承诺
其他不可撤销的承诺主要与用于促进公司基础设施运营的服务协议有关。截至2024年3月31日，该公司的不可取消收购承诺为美元0.8百万和美元0.5在截至2024年12月31日的年度剩余时间和截至2025年12月31日的年度剩余时间内分别支付100万英镑。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了美元0.1根据协议条款，向关联方Meanhing Works捐赠百万美元，用于营销服务。Meanhing Works的执行官是公司首席执行官的直系亲属。截至2024年3月31日，服务范围尚未根据协议条款完成。
401 (k) Plan
公司赞助了一项401（k）固定缴款计划，涵盖所有符合条件的美国员工。401（k）计划的缴款是自由决定的。公司捐款ed $0.5在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，每个月分别向401（k）计划提供百万美元。
法律事务
公司不时参与正常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼。尽管预测或确定这些问题的最终结果是不可行的，但该公司认为，目前没有任何法律诉讼可能对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，法律诉讼的结果本质上是不可预测的，由于辩护和和解费用、管理资源的转移和其他因素，诉讼可能会对公司产生不利影响。
应计增值税负债

公司已经计算了未缴和未缴增值税的负债，该负债通常由各种纳税授权进行评估优先考虑公司向其客户提供的服务。公司应计一笔其认为可能收取且可以合理估计的金额。根据公司的分析，其应付增值税的应计总额为美元1.1百万和 $1.3截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。
赔偿
15
目录
公司在正常业务过程中不时根据与其他方达成的协议订立赔偿条款。公司已同意在某些情况下，就受赔方因公司的活动或不遵守公司的某些陈述和担保而遭受或蒙受的第三方索赔而蒙受或蒙受的索赔和相关损失进行赔偿和辩护。由于公司先前的赔偿索赔历史有限，而且每项特定条款涉及独特的事实和情况，因此无法确定这些赔偿条款下的最大潜在损失。简明合并经营报表中没有记录与赔偿条款有关的损失。
注意事项 12。 债务
债务便利
2023年12月，公司与城市国民银行（“贷款人”）签订了与循环信贷协议（经修订的 “RCA”）相关的第四项修正案。根据该修正案，可用的最大借款额从美元降低30百万到美元20百万。此外，信贷额度的预付款将按浮动利率支付月利息，利率等于（a）平均有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上 2.75%，或 (b) 基本利率。RCA 下的基准利率等于较大值 (i) 3.00% 或 (ii) 贷款人最近公布的最优惠利率。RCA 的未使用线路费等于 0.3RCA下的最大可用余额与本季度平均每日未清余额之间差额的百分比，应在内支付 十天每个季度的最后一天。RCA 规定的年度承诺费等于 0.5可用借款金额的百分比，每年12月29日支付。与RCA有关，公司额外支付了美元32数千美元的额外债务发行成本，再加上美元0.1百万的承诺费和美元0.1当时未摊销的债务发行成本中有100万美元将在该融资机制的剩余期限内摊销。

截至2024年3月31日，与RCA下未清余额相关的利率为 8.1%，这是年利率。未偿借款的利息应在每个月利息期的最后一天支付，承诺费应在每个日历季度末支付。与RCA相关的利息支出和债务发行成本的摊销总额为美元0.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为100万英镑。

截至2024年3月31日，该公司的未清余额为美元4.7百万，公司可供借款的总金额为美元15.3百万。根据RCA，未清余额为美元4.7截至2024年3月31日，百万美元由公司持有的现金抵押。因此，该公司持有 $4.7截至2024年3月31日，该公司将其视为限制性现金并包含在限制性现金中，非流动性现金。此外，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司债务融资债务的账面价值接近公允价值。

RCA下的预付款将于2025年12月全额到期。由于RCA是一项多年期循环信贷协议，该公司在其简明合并资产负债表上将该贷款归类为长期债务，因为它有意和能力将该贷款的未偿还期维持超过12个月。该公司将该融资额度归类为债务工具，截至2024年3月31日的简明合并资产负债表上为非流动资金 2023 年 12 月 31 日。
保险费融资协议
2022年11月，公司签订了一份保险单，年保费总额为美元2.1百万。该公司与AFCO Premium Credit LLC签订了财务协议，期限为 十二个月，其中载有本报告所述期间的年利率和加权平均利率 4.5%，用于支付所欠保费总额。融资协议要求 $0.5百万首付，剩余的美元1.5已支付的利息已超过一百万美元 三夸脱完全是分期付款。这些季度付款于 2023 年 2 月 10 日开始。截至 2023 年 12 月 31 日，该融资协议的余额已全额支付。与该协议相关的利息支出总额为 $14截至2023年3月31日的三个月，为千人.
2023 年 11 月，公司签订了一份保单，年保费总额 $1.2百万。该公司与AFCO Premium Credit LLC签订了财务协议，期限为 十二个月，其中载有本报告所述期间的年利率和加权平均利率 7%，用于支付所欠保费总额。融资协议要求一美元0.3百万首付，其余部分 $0.9百万加上已付的利息 三夸脱完全是分期付款。这些季度付款于2024年2月10日开始。截至2024年3月31日，未付余额为美元0.6百万，作为应计费用和其他流动负债的组成部分列报
16
目录
简明的合并资产负债表。与该协议相关的利息支出总额为 $12截至2024年3月31日的三个月，为千人。
注意 13。 股东权益
公司已预留普通股以备将来发行，具体如下：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
2011 年股权激励计划（“2011 年计划”）
未完成的期权
6,509,133 7,988,657 
2021 年股权激励计划（“2021 年计划”）
未完成的期权1,271,055 1,318,485 
已发行的限制性股票单位4,688,348 5,256,833 
可供未来授予的股票
9,133,980 7,400,180 
2021 年员工股票购买计划
可供未来购买的股票1,745,972 962,960 
总计
23,348,488 22,927,115 
注意 14。 股票薪酬
股权激励计划
股票储备。截至 2024 年 3 月 31 日，根据2021年计划可供发行的普通股数量等于总和 14,662,500股票，加上最多大约 13,719,000根据2011年计划授予的奖励的股份，在2021年计划生效之日后到期、没收或回购。此外，2021年计划包括一项常青条款，根据该条款，2021年计划下预留的发行股票数量将在公司每个财政年度的第一个工作日自动增加，并于2031年1月1日结束，其数量等于（i）中最低值 4,784,100股份，（ii） 5上一财年最后一个工作日已发行的A类普通股的百分比；或（iii）董事会确定的股票数量。根据这项常青条款，公司将2021年计划下的预留股票数量增加了 1,957,530和 809,916在此期间的A类普通股股票 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月，截至年度 分别是 2023 年 12 月 31 日。2023 年 7 月，公司将在 2021 年计划下预留的股票数量增加了 8,292,158根据公司董事会通过并经股东批准的2021年计划的修订和重述获得的A类普通股股份。
一般而言，如果2021年计划下的任何奖励在不发行股票的情况下被没收、终止、到期或失效，或者如果公司重新收购了根据2021年计划授予的奖励的股份，则这些股票将再次可供根据2021年计划发行，适用于支付奖励行使或购买价格或履行与任何奖励相关的预扣税义务的股票也将可供发行。
限制性股票单位
根据2021年计划授予的限制性股票单位（“RSU”）通常根据持续服务进行归属，直至 四年雇员的期限，且超过一段时间 一年非雇员董事的期限。
RSU 的活动 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月如下所示：

17
目录
股份加权平均授予日每股公允价值
截至 2023 年 12 月 31 日的未归还余额
5,256,833$5.63 
已授予
455,028$10.71 
既得
(889,687)$7.76 
被没收
(133,826)$5.45 
截至 2024 年 3 月 31 日的未归还余额
4,688,348$5.72 

的加权平均授予日公允价值 989,283在截至2023年3月31日的三个月内授予的限制性股票单位为美元5.97。截至RSU的相应归属日期的公允价值为 $10.5百万 和 $3.8在此期间有百万 分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。

公司股权计划下的股权奖励活动摘要及相关信息如下（以千计，股票、价格和年份数据除外）：
 股份
可用于
授予		杰出
股票
选项		加权-
平均的
运动
价格		加权-
平均的
剩余
合同的
寿命（年）		聚合
固有的
价值
截至 2023 年 12 月 31 日的余额
7,400,180 9,307,142 $6.41 5.57$31,250 
已授权的股份1,957,530 
授予的期权— — — 
行使的期权— (1,429,482)3.00 
选项已取消
97,472 (97,472)13.88 
已授予 RSU 奖励，扣除没收款项
(321,202)— 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额
9,133,980 7,780,188 $6.94 5.70$40,146 
自 2024 年 3 月 31 日起归属并可行使
6,597,145 $5.86 5.42$37,793 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，行使期权的内在价值为美元9.9百万和美元2.1分别为百万。总内在价值代表期权的行使价与行使时公司普通股的估计公允价值之间的差额。已归属期权的授予日公允价值总额为 $1.8百万和美元2.3在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别为百万人。
特别是
截至 2022年12月31日，ESPP保留并授权发行最多总额为 1,564,496向参与的员工分配 A 类普通股。根据其常青条款，公司将ESPP下预留的股票数量增加了 783,012和 667,874在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中，分别地。

公司根据该计划记录的股票薪酬支出为 $0.3百万和美元1.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元，其中公司资本为美元0.2根据该内部用途软件开发计划，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，股票薪酬支出分别为100万美元。

截至2024年3月31日，与ESPP相关的未确认的股票薪酬支出总额为美元1.2百万，预计将在加权平均时间内得到确认 一年，其中 $0.5百万与增量修改费用有关。截至2024年3月31日，美元1.3分别为雇员扣留了100万英镑。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司没有授予ESPP下的股票购买权，分别地。


18
目录
股票薪酬支出

以股票为基础的薪酬支出包含在简报中 合并 业务报表如下 (以千计):
截至3月31日的三个月
20242023
收入成本
$386 $416 
研究和开发
2,108 2,133 
销售和营销
1,822 2,152 
一般和行政
1,213 1,127 
股票薪酬支出总额
$5,529 $5,828 
在每一次活动中 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月和 2023 年，公司资本化为 $1.0分别为开发内部使用软件的股票补偿100万英镑。截至2024年3月31日，与尚未归属的股票期权和限制性股票单位相关的总薪酬成本为美元8.3百万和美元24.3分别为百万，将在加权平均值期间内予以确认 1.2和 2.0年份 分别用于股票期权和限制性股票单位.
奖金计划
2022年3月，公司薪酬委员会批准了其员工的新奖金结构（“奖金计划”）。奖金计划视公司年度绩效目标的实现情况而定。在每个相应的日历年中，公司都会累积奖金计划。实际支付金额由公司薪酬委员会根据年度绩效目标的实际实现情况确定，并在次年以等于派息金额的可变数量的限制性股票单位支付。从授予之日起至支付日，这些限制性股票单位受绩效和服务条件归属要求的约束。参与者必须在支付之日之前继续在公司工作，以保持奖金计划下的资格。
根据奖金计划，2023年2月，公司薪酬委员会批准了大约 288,000根据2022年绩效目标的实际业绩立即归属的限制性股票单位。
2023年2月，公司董事会批准了其员工奖金计划下的2023年企业绩效目标。2024 年 2 月，公司薪酬委员会批准了大约 296,000根据2023年绩效目标的实际业绩立即归属的限制性股票单位。
2024 年 2 月，公司董事会批准了其 2024 年奖金计划中员工的年度企业绩效目标。截至2024年3月31日，应计奖金余额为美元0.3百万，在简明的合并资产负债表上列为应计费用和其他流动负债的一部分。
根据奖金计划，公司确认了 $0.8百万 和 $0.6百万 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别以股票为基础的薪酬，其中公司资本化为美元0.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，根据该计划，分别为开发内部用途软件提供了数百万美元的股票薪酬支出。
注意 15。 归属于普通股股东的每股净亏损
公司使用多类普通股和分红证券所需的两类方法计算转换前期间的每股净亏损。在转换之前，A类和B类股票是公司唯一的已发行股权。A类普通股和B类普通股持有人的权利相同，但投票、转让和转换除外。因此，A类普通股和B类普通股在公司的净亏损中平分。
归属于普通股股东的每股基本净亏损是通过将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的净额
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目录
归因于普通股的每股亏损n 名股东是通过在此期间对所有可能摊薄的普通股等价物生效来计算的。就本计算而言，公司的股票期权、根据公司ESPP的股票购买权和unv既得限制性股票被视为潜在的普通股等价物，但由于其影响具有反稀释作用，因此被排除在归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算之外。
2023年7月6日，公司当时流通的所有B类普通股，面值美元0.0001每股，自动转换为相同数量的A类普通股，面值美元0.0001根据公司经修订和重述的公司注册证书的条款，每股。 没有转换后将发行额外的B类普通股。此外，2023年7月7日，公司向特拉华州国务卿提交了退休证书，要求退回转换后已发行但不再流通的B类普通股。由于清算权和股息权相同，公司的未分配收益或亏损按比例分配给A类和B类普通股的持有人。因此，无论是个人还是合并计算，A类和B类普通股归属于普通股股东的每股净亏损均相同。

下表显示了每股基本净亏损和摊薄后净亏损的计算结果（以千计，股票和每股数据除外）：
截至3月31日的三个月
20242023
分子：
A 级
A 级B 级
归属于普通股股东的净亏损$(11,053)$(9,302)$(7,811)
基本和摊薄后每股净亏损的分母：
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股票（基本和摊薄后）40,225,23918,439,15215,483,531
归属于普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损$(0.27)$(0.50)$(0.50)
由于公司在所有报告期内均处于亏损状态，因此基本每股净亏损与摊薄后的每股净亏损相同，因为纳入所有潜在的已发行普通股本来会产生反稀释作用。 在本报告所述期间，未计算归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的潜在普通股如下：
3月31日
20242023
RSU4,688,348 3,986,997 
股票期权7,780,188 11,763,927 
根据ESPP可发行的股票315,270 295,879 
总计
12,783,806 16,046,803 
注意 16。 重组
2023 年 1 月，公司启动了裁员措施，以追求更高的成本效率并调整战略举措。这些措施已于2023年6月30日基本完成，总成本为美元3.6百万。在此期间，大约 1% 和 4公司员工终止雇用的百分比，分别是自愿和非自愿解雇。结果，公司产生了员工解雇费用和其他相关费用。

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截至2023年3月31日的三个月简明合并运营报表中报告的重组费用摘要，其中美元0.7百万与非自愿解雇有关，具体如下（以千计）：

遣散费和其他人事费用截至2023年3月31日的三个月
研究和开发$1,152 
销售和营销1,025 
一般和行政280 
总计$2,457 

截至2023年12月31日，公司已完成其剩余的遣散费和解雇相关负债的付款。
注意 17。 所得税
作为一家公司，公司需要缴纳美国联邦和州所得税。公司的税收准备金和由此产生的过渡期有效税率是根据其估计的年度有效税率确定的，该税率根据该季度产生的离散项目的影响进行了调整。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，每个月的有效税率为 零因为该公司遭受了持续的营业损失。该公司录得了 $6.0截至2024年3月31日的三个月中，千所得税准备金。公司录制了 不截至2023年3月31日的三个月内的所得税准备金或福利。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的联合国一起阅读本10-Q表季度报告、经审计的合并财务报表和相关附注以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的简明合并财务报表和相关附注以及标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 的讨论。本次讨论，特别是有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略和计划以及未来运营管理目标的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，如本10-Q表季度报告中 “前瞻性陈述特别说明” 标题下所述。您应查看本10-Q表季度报告中 “风险因素” 标题下的披露，以讨论可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中描述或暗示的业绩存在重大差异的重要因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。除非上下文另有要求，否则本报告中所有提及 “Backblaze”、“公司”、“我们”、“我们的” 或类似术语均指Backblaze, Inc.及其合并子公司。
概述
我们是领先的专业存储云平台，提供云服务，以简单且经济实惠的方式存储、使用和保护数据。我们通过基于商用硬件的专门构建的、网络规模的软件基础设施提供这些云服务。我们相信，通过提供易于使用、经济实惠的云存储解决方案，从而大幅降低存储、使用和保护数据的成本、复杂性和挫败感，我们可以使客户专注于其核心业务运营。通过我们的博客和透明文化，我们建立了一个由数百万读者和品牌倡导者组成的社区。来自我们品牌倡导者社区的推荐，com截至2023年12月31日，我们高效且主要是自助式的客户获取模式和由数千个合作伙伴组成的生态系统相结合，使我们能够吸引超过500,000名客户，我们的销售和渠道努力为我们吸引了更多的客户。这些客户在超过 175 个国家/地区使用我们的 Storage Cloud 平台来增长和保护他们在我们超过 3 个国家/地区的业务数据十亿千兆字节，管理的数据存储。
我们的Backblaze存储云提供的平台是我们的B2云存储基础设施即服务（IaaS）产品和我们的Backblaze计算机备份软件即服务（SaaS）产品的基础。B2 Cloud Storage 使客户能够存储数据，使开发人员能够构建应用程序，让合作伙伴能够扩展其用例。存储在此云服务中的数据量可以根据需要扩大和缩小规模，主要是按使用量付费的方式进行扩展，也可以按容量付费以提高可预测性，我们称之为B2 Reserve产品。Backblaze 计算机备份会自动为企业和个人备份笔记本电脑和台式机中的数据。此云备份服务提供易于理解的主要固定费率定价，可持续备份几乎无限量的数据。
我们相信，专注于存储用例和推广开放云生态系统可以使我们与广泛的合作伙伴很好地整合。我们一直在投资创新，这体现在我们的技术平台和相关功能以及高效的内容驱动和自助服务、销售和渠道进入市场战略上，这使我们能够实现客户、社区和产品里程碑。
影响我们绩效的因素
我们认为，我们业务的未来增长和业绩将取决于多个因素，包括：
扩大自助服务客户获取规模
我们的业务在一定程度上取决于我们增加新客户的能力。我们认为，通过继续投资销售和营销，有很大的机会进一步扩大我们的客户群。我们将继续投资于我们的客户获取和入站需求挖掘活动，这主要是由我们的博客内容、案例研究、社交共享、盈利媒体和我们的自助注册模式推动的。我们还将继续投资优化访客对客户的转化率。我们打算利用这种模式作为一种有效的方法来吸引新客户，将他们转变为品牌拥护者、合作伙伴和更多的推荐人。此外，我们计划继续建立和扩大我们的付费潜在客户生成和对外销售活动，以期在中端市场不断增长。
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我们还计划继续建立我们的合作伙伴生态系统。我们认为，通过我们的联盟、开发人员和 MSP 合作伙伴关系来交付我们的存储云解决方案对我们来说是一个机遇领域。通过增加更多合作伙伴并深化与他们的关系，我们扩展了我们的用例并推动了新客户的获取。
扩大销售力度
我们认为，越来越重要的客户获取模式是我们的目标销售团队，该团队专注于大型客户和渠道销售。销售活动侧重于入站查询、针对特定用例的出境潜在客户以及扩大自助服务客户的销量。
在现有客户内部扩张
我们未来的成功将部分取决于我们提高现有客户对解决方案的使用和采用的能力。我们打算通过开发其他功能和用例、扩大我们的客户成功计划和自然的客户数据增长，增加现有客户关系的收入。我们开发了附加服务，例如企业控制和多区域选择，客户在现有产品的基础上再付费。扩展用例的示例包括将Backblaze用于其他用途，例如媒体存储、混合云支持、分析存储库等。我们还计划扩大我们的客户成功计划，以确保客户充分利用我们平台的全部优势，从而提高采用率。随着这些客户继续生成、存储和备份数据，他们对我们平台的使用越来越多，这为收入增长创造了自然的机会。
持续的平台投资和新产品的发布
我们致力于提供市场领先的产品，继续简化云存储和备份。我们认为，我们必须保持产品质量和品牌实力，以保留当前的客户群并推动业务收入的进一步增长。我们打算继续投资我们的研发活动，以巩固我们在技术界的强大地位。我们还计划推出与当前产品相邻的新产品，这将使我们能够进一步进行交叉销售和追加销售。
为持续扩大规模而进行投资
我们专注于我们的长期收入潜力，并建设我们的基础设施以维持这种增长。在例行基础上，我们计划将资源集中在优化数据存储效率上。在某些情况下，我们可能会选择将潜在的成本节省转嫁给客户，但在其他情况下，我们可能会选择将节省的成本再投资于基础设施和设计。
国际扩张

虽然我们的销售和营销工作主要集中在美国，但我们现有的客户群跨越了超过175个国家， 27% 我们来自美国境外的总收入中 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月。我们认为，国际扩张可能是一个有意义的机会，可以在国际地区进一步激发对我们解决方案的需求。我们可能会投资我们的国际业务，通过在我们认为有机会获得可观投资回报的目标关键地区进行扩张来吸引新客户。
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关键业务指标
我们监控下述关键业务指标，以帮助我们评估业务和增长趋势、制定预算、衡量销售和营销投资的有效性以及评估运营效率。下文讨论的关键指标的计算可能与其他公司、证券分析师或投资者使用的其他类似标题的指标有所不同。
3月31日
20242023
B2 云存储
净收入留存率 (NRR)126 %120 %
总客户留存率89 %90 %
年度经常性收入（百万美元）$59.5$41.7
电脑备份
净收入留存率 (NRR)101 %106 %
总客户留存率91 %90 %
年度经常性收入（百万美元）$62.6$54.2
道达尔公司
净收入留存率 (NRR)112 %111 %
总客户留存率91 %91 %
年度经常性收入（百万美元）$122.1$95.9

净收入留存率
我们认为，现有客户使用我们平台的增长是衡量我们业务健康状况和未来增长前景的重要指标。我们通过监控整体净收入留存率来衡量这种增长，这衡量了我们留住和扩大现有客户收入的能力。我们相信，我们可以通过继续关注我们的客户以及为我们的平台添加其他产品和功能来推动这一指标。
与去年同期相比，我们的总体净收入留存率是某一季度来自一组客户的经常性收入的过去四个季度的平均值。我们通过以下方法计算一个季度的总体净收入留存率：（i）上一季度末活跃的任何账户的本季度经常性收入除以（ii）来自相同账户的当前相应季度的经常性收入。我们的总体净收入保留率包括现有客户收入的任何扩大，扣除收入萎缩和客户流失，不包括当期新客户的收入。我们对B2云存储的净收入保留率和 电脑备份 的计算方式与我们的总体净收入保留率相同，该保留率基于我们的B2云存储的收入以及 电脑备份分别是解决方案。

截至2024年3月31日，我们的B2云存储的净收入留存率与2023年3月31日相比增长了6％，这主要是由于价格上涨，以及在较小程度上来自现有客户的增长。 我们的净收入留存率下降了 5%用于计算机备份 截至 2024 年 3 月 31 日，与 2023 年 3 月 31 日相比，主要是由于客户流失。
总客户留存率
我们使用总客户留存率来衡量我们留住客户的能力。我们的总客户保留率仅反映客户流失，并不反映我们从现有客户那里获得的收入的扩大或收缩。我们认为，我们的高总客户保留率表明我们为客户提供了至关重要的服务，因为我们的绝大多数客户倾向于从一个时期到下一个时期继续使用我们的平台。为了计算我们的总客户留存率，我们采用了上一季度末活跃且在本季度末仍活跃的客户群组中过去四个季度的平均值。我们计算一个季度的总客户留存率的方法是：（i）在本季度最后一个月产生收入且在上一年度相应季度的最后一个月也产生经常性收入的账户数量除以（ii）上一年度相应季度最后一个月产生经常性收入的账户数量。
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截至2024年3月31日，我们的B2云存储和计算机备份的总客户留存率基本持平相比于 2023年3月31日.
年度经常性收入
我们将年度经常性收入（ARR）定义为截至期末所有B2云存储和计算机备份安排的年化价值。鉴于我们业务的可再生性质，我们将ARR视为衡量我们财务业绩和经营业绩的重要指标，我们认为这是内部规划和分析的有用指标。ARR的计算方法是将所有B2云存储和计算机备份安排的月收入乘以12，该收入占我们报告期内总收入（不包括物理媒体收入）的98％以上。我们在 B2 云存储方面的年度经常性收入以及 电脑备份其计算方式与我们的年度经常性总收入相同，分别基于我们的计算机备份和B2云存储解决方案的收入。有关B2云存储和计算机备份安排收入的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表附注3。
ARR没有标准化的含义，因此不太可能与其他公司提出的类似标题的衡量标准相提并论。ARR 应与收入分开考虑，不得与该项目合并或取代该项目。ARR 不是预测，我们的客户可能会也可能不会延长或续订报告期末用于计算 ARR 的有效合约。
尽管ARR不能保证未来的收入，但我们认为，在本报告所述期间，超过98％的收入是经常性的。如上所述，我们的总客户留存率一直很高在此期间，帐篷占比约为90％。尽管 B2 Cloud Storage 是由客户拖欠支付的，但我们在这些存储服务交付的当月确认收入，并将这种收入视为经常性收入，因为只要客户的数据存储在我们这里，他们就会被收费。此外，在本报告所述期间，在我们这里存储数据的客户通常会随着时间的推移而增加存储的数据量，截至2024年3月31日，我们的B2云存储净收入保留率为126％，就证明了这一点。B2 Cloud Storage（基于消费的安排）的费用在交付服务时予以确认。计算机备份（基于订阅的安排）收入在合同期限内以直线方式确认 安排从服务开始之日开始，前提是所有其他收入确认标准都得到满足。有关收入确认政策的详细信息，请参阅我们的10-K表年度报告中包含的截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表附注2。ARR的其他局限性包括，尽管我们认为历史上较高的总客户留存率表明了ARR，但无法保证未来一段时期的基于消费的收入；尽管在上述期限内，我们的绝大多数客户的订阅期为一年或更长时间，但我们的订阅条款可以按月计算。

截至2024年3月31日，我们的B2云存储的ARR增加了1,780万美元，增长了42.7％相比于 2023年3月31日，主要是由于我们的客户增加了存储空间，在较小程度上，B2 Reserve的价格上涨和销售额的增加。我们的 ARR 增加了 840 万美元要么 15.5%，从现在开始用于计算机备份2024 年 3 月 31 日相比于 2023年3月31日，主要是由于价格上涨，在较小程度上是由于现有客户的增长。
运营结果的关键组成部分
收入
我们的收入主要来自我们平台上提供的B2云存储和计算机备份云服务。我们的平台主要通过消费或订阅的安排分别通过B2云存储和计算机备份提供给客户。我们的订阅安排的期限通常从一个月到三年不等，在此期间，我们会预先向客户收取整个订阅期的账单。我们基于消费的安排没有合同条款，按月拖欠账单。
基于消费的收入是可变的，与客户使用我们的平台所收取的费用有关，在消费发生期间被确认为收入。对于我们的订阅安排，我们在合同期内均衡地提供云服务，其收入在合同期限内以直线方式确认，从向客户提供服务之日算起。
为了支持我们的平台，我们还从向客户提供的产品中获得收入，这些产品能够使用USB驱动器安全地恢复数据（USB还原），以及使用我们的专有Fireball将大型数据集迁移到我们的平台
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目录

设备。USB Restore 的收入将在我们的产品交付给客户时予以确认。客户租用我们的Fireball设备所确认的收入是基于时间的。
收入成本和毛利率
收入成本包括我们向客户提供平台和云服务的费用。这些费用包括托管设施的运营、网络和带宽成本，以及我们的设备折旧，以及托管设施中租赁设备的融资。与客户支持和维持服务可用性相关的人员相关成本，包括工资、福利、奖金和股票薪酬，也包括在内。收入成本还包括信用卡手续费、资本化内部使用软件开发成本的摊销以及分配的管理费用。
我们打算继续向我们的基础设施和相关人员以及客户支持组织投入更多资源，以支持我们的业务增长。其中一些投资，包括基础设施设备成本（包括相关折旧）和扩建成本，是在创收之前产生的，未能产生预期收入或收入时机的波动都可能影响我们的毛利率。
运营费用
我们运营支出中最重要的组成部分是人事成本，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。我们还会产生与一般管理费用相关的其他非人事费用。我们预计，随着公共汽车的发展，按绝对美元计算，我们的运营支出将增加iness。
研究和开发
研发费用主要包括我们在人员成本方面的投资、顾问费、与技术运营相关的成本、供我们的研发组织使用的订阅服务以及一般管理费用的分配。我们将软件开发成本中符合资本化标准的部分资本化。
我们预计，在可预见的将来，随着我们继续将研发投资集中在为平台添加新功能、改善我们的云服务产品和增加现有功能的功能上，我们在研发方面的投资绝对值将增加。由于这些费用的时间和范围，我们的研发费用占总收入的百分比可能会在不同时期之间波动。
销售和营销
销售和营销费用主要包括我们在人事成本上的投资。销售和营销费用还包括与广告、营销、我们的品牌知名度活动、支付给营销合作伙伴的佣金以及我们的一般管理费用分配相关的投资。
我们计划通过增加销售和营销人员、用直销方式补充我们的自助服务模式、扩大我们的合作伙伴生态系统、推动我们的市场进入战略、建立潜在客户和品牌知名度以及赞助其他营销活动来继续投资销售和市场营销。因此，我们预计，在可预见的将来，我们在销售和营销方面的投资的绝对美元将增加。销售 a由于这些支出的时间和范围，营销费用占总收入的百分比可能会在不同时期之间波动。
一般和行政
一般和管理费用主要包括我们的会计、财务、法律、IT、安全、人力资源以及行政支持人员和高管的人事成本。一般和管理费用还包括与法律和其他专业服务费、销售税和其他税收相关的成本；折旧和摊销；以及我们的一般管理费用分配。我们预计，作为上市公司运营将继续产生一般和管理费用，包括保险费用、遵守适用于国家证券交易所上市公司的规章制度的成本、与美国证券交易委员会规章制度规定的合规和报告义务相关的费用、投资者关系和专业服务费用。
投资收益
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投资收入主要包括我们的现金余额和投资所赚取的利息。
利息支出
利息支出主要包括与我们的融资租赁协议相关的利息和现有债务融资未清余额的利息。
所得税准备金
所得税准备金主要包括我们开展业务的某些外国和州司法管辖区的所得税。我们维持美国递延所得税资产的全额估值补贴，因为我们得出的结论是，我们的递延所得税资产很可能无法变现。

运营结果
下表列出了我们在所述期间的简明合并运营报表数据：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计，未经审计）
收入$29,968 $23,394 
收入成本(1)
14,157 12,425 
毛利15,811 10,969 
运营费用：
研究和开发(1)
9,746 10,533 
销售和营销(1)
10,022 10,559 
一般和行政(1)
6,553 6,677 
运营费用总额26,321 27,769 
运营损失(10,510)(16,800)
投资收益 384 610 
利息支出(921)(923)
所得税准备金前的亏损(11,047)(17,113)
所得税条款6 — 
净亏损$(11,053)$(17,113)
________________
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：

截至3月31日的三个月
20242023
（以千计，未经审计）
收入成本
$386 $416 
研究和开发
2,108 2,133 
销售和营销
1,822 2,152 
一般和行政
1,213 1,127 
股票薪酬支出总额
$5,529 $5,828 
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目录

下表列出了我们的简明合并运营报表数据，以所示期间收入的百分比表示：

截至3月31日的三个月
20242023
（未经审计）
收入100%100%
收入成本
4753
毛利5347
运营费用：
研究和开发
3345
销售和营销
3345
一般和行政
2229
运营费用总额88119
运营损失(35)(72)
投资收益 13
利息支出(3)(4)
所得税准备金前的亏损(37)(73)
所得税条款——
净亏损(37)%(73)%

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
收入

截至3月31日的三个月
20242023改变%更改
（以千计，百分比除外）
B2 云存储收入
$14,622 $9,977 $4,645 47 %
计算机备份收入
15,346 13,417 1,929 14 %
总收入(1)
$29,968 $23,394 $6,574 28 %
________________
(1)在本报告所述期间，物理媒体收入已根据其来源的基础产品合并为B2云存储或计算机备份收入。
总收入增加了 660 万美元与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，增长28％。B2 云存储空间增加了 460 万美元，大约 220 万美元其中有200万美元是由于存储空间的增加，200万美元是由于2023年10月的价格上涨造成的，40万美元来自B2 Reserve的销售。剩余的增加量是 190 万美元来自计算机备份，其中约210万美元是由于2021年9月和2023年10月生效的涨价所致，部分被许可证数量减少导致的20万美元所抵消。我们上面提到的价格上涨金额是内在的估计，基于每位客户收取的平均价格以及其他可能抵消涨幅的假设，例如免费出口以及价格上涨对存储的数据量和客户许可证数量的影响。
在2023年第三季度，我们宣布提高计算机备份和B2云存储产品的定价，该产品于2023年10月生效。尽管这些价格上涨的影响具有固有的不确定性，但我们预计在2024年剩余时间内，我们的产品总收入将受到有利影响，并且预计成本不会仅因上涨而发生重大变化。由于价格上涨，截至2024年3月31日，我们的客户留存率尚未受到实质性影响。
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收入成本和毛利率

截至3月31日的三个月
20242023改变%更改
（以千计，百分比除外）
收入成本
$14,157$12,425$1,732 14 %
毛利率
53 %47 %
收入成本增加了 170 万美元，或 14%，截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比。增加的主要原因是 120 万美元我们的基础设施设备折旧，这是由于购买了额外的硬盘驱动器和相关基础设施以支持我们的业务增长所致 50 万美元与管理和运营我们的托管设施有关，其中包括新的数据中心。
毛利率为 53%在截至2024年3月31日的三个月中，相比之下 47%2023 年同期。 毛利率的增加主要是由于上述价格上涨导致我们的总收入增长。
尽管我们在2023年第三季度宣布的价格上涨的影响具有固有的不确定性，但我们预计在2024年剩余时间内，毛利率将受到有利影响，因为我们预计收入成本不会仅因上涨而发生重大变化。此外，我们计划在2024年剩余时间内购买更多类似规模的基础设施设备，以支持我们的业务增长。
运营费用
截至3月31日的三个月
20242023改变%更改
（以千计，百分比除外）
研究和开发
$9,746 $10,533 $(787)(7)%
销售和营销
10,022 10,559 (537)(5)%
一般和行政
6,553 6,677 (124)(2)%
研究和开发
研发费用减少了80万美元，占7％， 截至2024年3月31日的三个月，与2023年同期相比。减少的主要原因是 120 万美元与非经常性裁员有关 截至2023年3月31日的三个月中产生的重组费用以及 10万美元以上的捐款人事和一般办公费用，部分抵消了以下费用 由于支持我们的存储云功能和产品的员工人数增加，与人事相关的支出增加了60万美元.
销售和营销

销售和营销费用减少了 50万美元，占5％，f或截至2024年3月31日的三个月，与同期相比 在 2023 年。销售和营销支出的减少主要归因于与截至2023年3月31日的三个月中发生的非经常性裁员重组费用相关的100万美元, 20万美元与股票薪酬有关，部分被人事相关支出增加的70万美元所抵消，这是为支持我们的有针对性的营销活动而增加的员工人数所致。
一般和行政
一般和管理费用减少了与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月为10万美元，增长2％。下降的主要原因是可以用于 30万美元与截至2023年3月31日的三个月中发生的非经常性裁员重组费用有关，与会计和税务服务专业费用相关的减少30万美元，被间接税支出增加的20万美元部分抵消， 增加了 0.1 万美元 股票薪酬支出，为支持业务增长而增加员工人数所产生的10万美元人事相关费用，以及10万美元 管理费用和一般办公费用。
投资收益

29
目录

截至3月31日的三个月
20242023改变%更改
（以千计，百分比除外）
投资收益
$384 $610 $(226)(37)%
投资收入下降 与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，增长了20万美元，增长了37％。下降的主要原因是平均有价证券投资组合余额减少，但部分被我们有价证券利率的上升所抵消。
利息支出

截至3月31日的三个月
20242023改变%更改
（以千计，百分比除外）
利息支出
(921)(923)$2 — %
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，利息支出相对持平。
所得税准备金
截至3月31日的三个月
20242023改变%更改
（以千计，百分比除外）
所得税条款$6 $— $6 — %
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，我们的所得税准备金相对持平。
非公认会计准则财务指标
为了补充我们的简明合并财务报表，这些财务报表是根据美国公认的会计原则（GAAP）编制和列报的，我们向投资者提供非公认会计准则财务指标，包括调整后的毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润，定义如下。这些指标仅供补充信息之用，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。此外，其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则财务指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低这些指标作为比较工具的用处。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应将这些非公认会计准则财务指标与其他财务业绩指标一起考虑，包括根据公认会计原则和我们的其他公认会计准则业绩计算的最直接可比的财务指标。下文列出了我们的每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账情况。
调整后的毛利率
我们认为，调整后的毛利率与我们的GAAP财务业绩相结合，可以对我们的业绩进行有意义的评估，并有助于我们评估持续运营以及内部规划和预测目的。
我们将调整后的毛利率定义为毛利，不包括股票薪酬支出、折旧和收入成本内的摊销，即调整后毛利占收入的百分比。我们不包括股票薪酬，这是一个非现金项目，因为我们认为它不代表我们的核心经营业绩。我们不包括财产和设备的折旧费用以及资本化内部使用软件的摊销费用，因为这些费用可能无法反映当前或未来支持我们业务的现金支出水平。我们认为，调整后的毛利率与我们过去的财务表现保持了一致性和可比性，并便于业务的同期比较，因为该指标消除了折旧和摊销的影响。
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目录

下表显示了每个报告期的毛利率（根据公认会计原则列出的最直接可比的财务指标）与调整后毛利率的对账情况：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计，百分比除外）
毛利
$15,811 $10,969 
调整：
基于股票的薪酬
386 416 
折旧和摊销
6,774 5,570 
调整后的毛利
$22,971 $16,955 
毛利率
53 %47 %
调整后的毛利率
77 %72 %
调整后 EBITDA
我们的管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的经营业绩。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为调整后的净亏损，不包括折旧和摊销、股票薪酬、利息支出、投资收益、所得税准备金和其他非经常性费用。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的持续运营，并用于内部规划和预测目的。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润与我们的GAAP财务业绩相结合，通过排除某些可能不代表我们的业务、经营业绩或前景的项目，为我们的经营业绩提供了有意义的补充信息。我们认为调整后的息税折旧摊销前利润是一项重要的衡量标准，因为它有助于更一致地说明我们业务的潜在趋势和历史经营业绩。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比。
我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司对调整后息税折旧摊销前利润的计算不同，因此可比性可能受到限制。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应考虑调整后的息税折旧摊销前利润以及其他财务业绩指标，包括我们的净亏损和其他GAAP业绩。下表显示了净亏损（根据公认会计原则列出的最直接可比的财务指标）与每个报告期的调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。下表显示了净亏损（根据公认会计原则列出的最直接可比的财务指标）与每个报告期的调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计，百分比除外）
净亏损
$(11,053)$(17,113)
调整：
折旧和摊销
6,912 5,733 
基于股票的薪酬(1)
5,529 5,703 
利息支出和投资收益
537 313 
所得税条款
6 — 
裁员和相关的遣散费— 2,457 
调整后 EBITDA
$1,931 $(2,907)
调整后息折旧摊销前利润率6 %(12 %)
________________
(1)在截至2023年3月31日的三个月中，12.5万美元的股票薪酬支出在上表中被归类为裁员和相关的遣散费，因为这是我们重组计划的一部分。 有关重组费用的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注16.
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流动性和资本资源
自成立以来，我们主要通过付款为运营提供资金 从我们的客户那里收到，并在以后从我们的首次公开募股的净收益中获得。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的主要流动性来源是现金、短期投资和限制性现金，非流动资金分别为3,280万美元和3,340万美元。通常，我们的限制性现金只能用于偿还其债务额度。
我们认为，我们现有的现金、现金等价物和短期投资以及现金可提供d 按运营和循环债务额度计算，将足以支持我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们的实质性现金需求包括债务融资机制下的合同和其他义务、融资和经营租赁协议以及购买承诺，如下所述。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的总收入增长率、从客户那里获得现金的时机和金额、销售和营销活动的扩大、支持开发工作的支出时间和范围、数据中心的潜在扩张、我们可以购买或租赁基础设施设备的价格、平台增强的引入以及我们平台的持续市场采用。将来，我们可能会达成收购或投资互补业务、产品和技术的安排。我们计划签订融资租赁协议以购买基础设施设备，除了现有的债务融资外，我们还可能被要求或选择寻求额外的股权或债务融资。如果我们需要额外的融资，我们可能无法以我们可接受的条件或根本无法筹集此类融资。如果我们无法筹集额外资本或产生必要的现金流来扩大业务和投资持续创新，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
2021年10月，我们与城市国民银行（“贷款人”）签订了循环信贷协议（经修订后的 “RCA”）。根据2022年4月修订的RCA，除其他外，（i）可供借入的金额为3000万美元，以及（ii）信贷额度的预付款将按浮动利率计息，利率等于（a）平均有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上2.75％，或（b）基准利率。RCA下的基准利率等于（i）3.00％或（ii）贷款人最近宣布的最优惠利率中的较高者。2023 年 1 月，我们签订了与 RCA 相关的第三项修正案。根据该修正案，信贷额度的预付款将按浮动利率计息，利率等于（1）SOFR加2.00％，或（b）RCA最初定义的基准利率。2023 年 12 月，我们签订了与 RCA 相关的第四项修正案。根据该修正案，最大可用借款额从3000万美元减少到2,000万美元。此外，信贷额度的预付款将按浮动利率支付月利息，利率等于（a）平均SOFR加上2.75％，或（b）基准利率。

TRCA 将于 2025 年 12 月到期。目前，RCA没有财务契约，它要求我们在任何预付款之前以留置权的形式持有抵押品。将来，我们可能会为该债务融资机制再融资，但可能无法按照我们可接受的条件或根本无法再融资。任何未能在需要时获得融资的行为都可能对我们的流动性和业务产生重大不利影响。
我们使用加拿大皇家银行的子公司城市国民银行来满足我们的银行需求。如果我们存款的任何金融机构出现故障，我们可能会无法及时获得此类机构的资金，并蒙受重大损失，因为我们的资金超过联邦存款保险公司投保的25万美元限额。此外，其他银行倒闭对银行业造成的混乱和不确定性导致部分银行获得资本的机会减少，资本成本增加，投资级证券的机会减少，这也可能导致投资收益率和投资收益降低。任何进一步的影响都可能对我们的流动性和业务产生重大不利影响。
截至 2024 年 3 月 31 日，RCA下的未清余额为470万美元，可供我们借款的金额为1,530万美元。未清余额由持有的等额现金抵押，我们有义务将其作为限制性现金持有。欲了解更多详情，参见本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表附注12。

我们通常会签订融资租赁安排，为我们的数据中心运营购买硬盘驱动器和相关设备。我们通常还根据不可取消的运营租约为我们的数据中心和办公空间的设施签订租约 w有不同的到期日期。 截至2024年3月31日，在截至2024年12月31日的年度剩余时间内，我们对这些融资租赁和租赁融资义务的未来最低承诺额分别约为1,570万美元和1,620万美元，包括利息。截至2024年3月31日，融资租赁的加权平均折扣率为11.4％。

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目录

截至2024年3月31日，在截至2024年12月31日及以后的年度剩余时间内，我们的未来最低经营租赁（包括租赁和非租赁部分）的承诺分别为480万美元和2370万美元。 欲了解更多信息以及我们未来对融资租赁和经营租赁的最低承诺，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表附注10和附注11。

此外，我们的购买承诺主要与用于促进我们运营的基础设施协议有关。 截至2024年3月31日，在截至2024年12月31日的年度剩余时间和截至2025年12月31日的年度剩余时间内，我们分别有80万美元和50万美元的不可取消收购承诺。
下表汇总了我们在报告所述期间的现金流：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计，未经审计）
由（用于）经营活动提供的净现金$3,416 $(5,191)
投资活动提供的（用于）净现金(8,781)7,309 
用于融资活动的净现金(264)(1,766)
运营活动
我们最大的运营现金来源是从客户那里收到的付款。我们经营活动现金的主要用途是与人事相关的费用、销售和营销费用、基础设施费用和管理费用。
用于经营活动的现金主要包括我们对某些非现金项目进行调整的净亏损，包括股票薪酬、折旧和财产和设备摊销、净额、资本化内部使用软件的摊销、净额以及每个时期运营资产和负债的变化。
在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金为340万美元，经调整后的净亏损为1,110万美元，经非现金支出1,290万美元以及运营资产和负债变动产生的150万美元净现金流入后，净亏损为1,110万美元。非现金费用主要包括690万美元的折旧和摊销费用以及550万美元的股票薪酬支出。运营资产和负债变动产生的净现金流入主要是由于递延收入增加了320万美元，这要归因于我们的客户群和向客户收款的时机增加，以及应计费用和其他流动负债减少了50万美元，减少的主要原因是我们的应计薪酬和支出支付时机，但部分被应收账款增加80万美元，预付账款增加60万美元所抵消和其他流动资产，减少了50万美元应付账款和30万美元的经营租赁负债减少。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，运营提供的现金有所增加，这主要是由于我们的客户群不断增长，现有客户的存储空间增加以及2023年10月开始生效的价格上涨，但与管理和运营我们的托管设施相关的支出增加以及支持我们扩大研发以及销售和营销支出的增加以支持业务增长所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金为520万美元，净亏损为 1710 万美元，经调整后的非现金支出为1170万美元，净现金流入为 30 万美元来自运营资产和负债的变化。非现金费用主要包括 570 万美元 折旧和摊销费用以及580万美元的股票薪酬支出。运营资产和负债变动产生的净现金流入主要是递延收入增加100万美元的结果，递延收入增加的原因是我们的客户群和向客户收款的时机以及预付资产和其他流动资产增加了50万美元，但部分被运营租赁负债减少70万美元以及应计费用和其他流动负债减少60万美元所抵消，这主要是由于我们的应计薪酬和时机所致支付我们的费用。
投资活动
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在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为880万美元，主要来自购买了1,480万美元的短期到期投资，330万美元与开发内部用途软件有关，用于为我们的平台添加新功能和增强功能，以及40万美元的资本支出，用于支持我们不断增长的业务的基础设施部署，部分被980万美元的短期投资到期日所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中，投资活动提供的现金为730万美元，主要来自我们短期投资到期时的2350万美元，但部分被购买的970万美元短期到期投资所抵消，340万美元与开发用于为我们的平台添加新功能和增强功能的内部用途软件相关的340万美元以及资本支出 300 万美元支持基础设施部署以支持我们不断增长的业务。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为30万美元。用于融资活动的现金主要来自我们的融资租赁协议的本金支付以及与托管设施中使用的硬盘和其他基础设施设备相关的480万美元租赁融资义务以及与偿还融资保险费本金相关的30万美元租赁融资债务，部分抵消了行使员工股票期权的430万美元收益和60万美元的债务融资收益。
截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为180万美元。用于融资活动的现金主要来自我们的融资租赁协议的本金支付以及与托管设施中使用的硬盘和其他基础设施设备相关的510万美元租赁融资债务，50万美元与偿还融资保险费本金有关的50万美元，部分抵消了我们债务融资机制的300万美元收益和行使员工股票期权的90万美元收益。
关键会计估计
本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表及其相关附注是根据公认会计原则编制的。浓缩物的制备 合并 财务报表还要求我们做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计有很大差异。如果我们的估计和实际业绩之间存在差异，我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
与10-K表年度报告中讨论的估算值相比，我们的关键会计估算没有重大变化，但本10-Q表季度报告中其他地方包含的财务报表 “附注2” 中描述的除外。

最近通过的会计公告
参见我们简要说明中的附注2 “重要会计政策的列报基础和摘要” 合并 本季度报告中包含的财务报表，用于讨论最近的会计声明。

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乔布斯法案会计选举
正如《Jumpstart我们的商业创业公司（JOBS）法》所定义的那样，我们是一家新兴的成长型公司。只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求，减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，以及豁免就此进行不具约束力的咨询投票的要求行政人员补偿。《乔布斯法案》还规定，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。该条款允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则，除非这些准则本来适用于私营公司。我们选择使用《乔布斯法》规定的延长的过渡期来采用会计准则，直至我们 (i) 不再是新兴成长型公司或 (ii) 肯定且不可逆转地选择退出《就业法》规定的延长的过渡期，以较早者为准。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或经修订的会计公告的公司进行比较。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利息 评级风险
我们面临的利率风险主要与我们的融资租赁安排和为数据中心运营购买硬盘和相关设备的租赁融资义务有关，这可能会受到我们未来签订的任何协议的利率变动以及我们的债务融资的影响与城市国民银行合作。我们还通过在城市国民银行持有的现金、现金等价物和短期投资获得的利息收入。截至2024年3月31日，我们的现金和现金等价物以及短期投资余额分别为630万美元和2180万美元。利息赚取工具存在一定程度的利率风险。我们投资活动的主要目标是保留本金，同时在不显著增加风险的情况下实现收入最大化。因此，我们生成确实不要出于交易或投机目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口，并打算将所有投资持有到期日。由于这些投资的短期性质，并且由于所有投资通常都打算持有至到期，因此我们认为提高或降低100个基点的利率不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
此外，我们与城市国民银行的债务额度最初于2021年10月签订并经修订，其浮动利率由我们自行决定与SOFR或城市国民银行最近宣布的最优惠利率挂钩，前提是该利率大于3.0％。
外币汇率风险
我们的报告货币和全资外国子公司的本位币是美元。我们的销售额目前以美元计价，与收入相关的外币风险最小。我此外，我们的大部分运营费用都以美元计价，从而将外币风险降至最低。汇率的波动取决于许多我们无法准确预测的因素。将来，如果我们的国际销售额增加或更多支出以美元以外的货币计价，则我们的经营业绩可能会受到我们开展业务的货币汇率波动的不利影响。目前我们没有，但将来我们可能会进入衍生品或其他金融工具，以对冲我们的外汇风险。很难预测套期保值活动可能对我们的经营业绩产生的影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易委员会（“SEC”）规则规定的时限内记录、处理、汇总和报告，以及
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表格，并确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下，评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，由于下述财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序在某些财务报告领域无效。鉴于这一事实，我们的管理层进行了额外的分析、对账和其他收盘后程序，得出的结论是，尽管我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，但简要说明 合并 本10-Q表季度报告所涵盖期间和包含的财务报表在所有重大方面公允列报了我们按照公认会计原则列报的期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
物质弱点
正如本10-Q季度报告第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分所披露的那样，我们之前曾发现财务报告内部控制的设计和实施中的控制缺陷构成了重大缺陷。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时防止或发现财务报表的重大错报。
我们在财务报告内部控制中发现的重大缺陷涉及 (i) 缺乏对重大会计交易和对账的充分和及时的审查，(ii) 及时发现与某些股权交易记录有关的错误的能力不足，以及 (iii) 对持续经营评估的控制措施的运作效力。
补救计划
我们已投入大量精力和资源，采取措施纠正已查明的重大缺陷。我们已经设计并实施了控制措施来解决某些重大缺陷，并正在通过我们的监控计划测试我们的控制措施。除非适用的控制措施运行了足够长的一段时间，而且管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运作，否则就不能认为这些重大缺陷已得到充分修复。

这些具体努力包括：(1) 通过加强会计政策、控制活动和监测，加强我们对财务报告的内部控制和内部控制框架的设计；(2) 提高资产负债表对账和现金流审查控制的控制精度，包括审查基本源数据和程序，以加强对控制审查同期文件的保存；(3) 实施新的企业资源规划 (“ERP”) 系统和其他财务模块到支持对账以及与固定资产、租赁、收入确认和权益管理相关的其他系统和流程，以提高合并财务报表记录和报告流程的能力；(4) 雇用更多具有适当经验的全职会计人员以提高我们的会计和技术专长，包括新的首席财务官、公司财务总监、内部控制经理、会计总监、税务经理、信息技术总监和其他会计员工，所有人都具有上市公司经验和/或注册会计师证书；以及（5）在我们的会计组织中重新分配职责，以便根据交易的复杂性应用适当的知识和经验水平。我们打算继续采取措施纠正我们的重大缺陷，设计和实施额外的控制措施，并进一步发展我们的会计流程。在适用的控制措施持续足够的时间内，并且管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运作，否则就不能认为剩余的重大缺陷已得到充分补救。我们认为，上述行动一旦全面实施和测试，将足以补救已发现的重大缺陷并加强我们的内部控制。

对于下文提到的第一个和第二个重大缺陷，我们正在记录具体的补救步骤s 并将继续努力证明运营效率。对于指出的第三个重大缺陷，我们已经完成了补救计划的文件，并得出结论，我们的控制措施设计得当。一旦运营效率在足够长的时间内得到证实，我们预计我们突出的实质性弱点将得到充分补救：

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i.我们的控制措施没有有效运作，无法充分和及时地审查重大会计交易、账户对账和现金流量表的列报；
ii。我们对某些股权交易的控制未能有效运作，无法使管理层及时发现与这些交易记录相关的错误；具体而言，我们没有足够的技术资源来正确识别股权奖励会计中的错误，从而导致了与股票薪酬完整性和准确性有关的错误陈述；以及
iii。我们的控制措施未能有效运作，无法充分和及时地审查持续经营评估的关键假设和数学准确性。
我们正在采取的行动需要接受持续的执行管理层审查，也受审计委员会的监督。如果我们无法成功修复这些重大缺陷，或者将来我们在财务报告内部控制中发现了进一步的重大缺陷，则我们可能无法及时发现错误，我们的简明合并财务报表可能会出现重大误报。
财务报告内部控制的变化
如上所述，我们正在采取行动纠正与财务报告内部控制有关的重大缺陷。除非本文另有说明，否则我们对财务报告的内部控制没有变化，这些变化与截至2024年3月31日的季度中发生的《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条所要求的评估有关，这些变化已对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化，控制措施可能会变得不足，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与法律诉讼或受到正常业务过程中产生的索赔。我们目前未参与任何我们认为可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的法律诉讼。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。

第 1A 项。风险因素
某些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。您应仔细考虑下述风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息，包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及我们的简明合并财务报表和随附附注，这些信息包含在本10-Q表季度报告的其他地方。我们的业务、财务状况、经营业绩或前景也可能受到我们目前未知或我们目前认为不重要的风险和不确定性的损害。如果其中任何风险确实发生，可能会对我们的业务、财务状况、流动性、经营业绩和A类普通股的市场价格造成重大损害。
风险因素摘要
以下是使我们的A类普通股投资具有投机性或风险性的主要因素摘要。重要的是，本摘要并未涉及我们面临的所有风险。我们执行业务战略的能力受众多因素的制约 风险，本摘要之后的标题为 “风险因素” 的部分对此进行了更全面的描述。除其他外，这些风险包括：
•我们有累积亏损的历史，我们预计在可预见的将来不会盈利。
•我们参与的市场竞争激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的经营业绩就会受到损害。
•我们服务的任何重大中断或客户数据的丢失或可用性延迟，都可能损害我们的声誉并损害我们的业务和经营业绩。
•如果我们无法维护我们的品牌和声誉，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
•如果我们的信息技术系统，包括存储在我们系统中的客户数据，遭到入侵或受到网络安全攻击，我们的声誉和业务可能会受到损害。
•如果我们无法以具有成本效益的方式吸引和留住客户，我们的收入和经营业绩将受到不利影响。
•如果我们无法成功地为我们的云服务提供增强、新功能和修改，我们的业务可能会受到不利影响。
•我们软件中的重大缺陷或错误可能会对我们的业务产生负面影响，损害我们的声誉，给我们带来巨额成本，并对我们销售云服务的能力产生负面影响。
•我们依赖第三方供应商和供应商，包括数据中心和硬盘提供商，它们的供应来源可能有限，这种依赖使我们面临潜在的供应和服务中断，这可能会损害我们的业务。
•我们的业务在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系的成功。
•我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷，未能实现和维持有效的财务报告内部控制可能会损害我们的业务并对A类普通股的价值产生负面影响。
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与我们的业务和行业相关的风险
我们有累积亏损的历史，我们预计在可预见的将来不会盈利。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们分别蒙受了1,110万美元和1710万美元的净亏损。在我们15年的运营中，截至2024年3月31日，我们的累计赤字为1.585亿美元。我们无法保证未来时期的净亏损将与前一时期的净亏损相似。我们 打算继续扩大我们的业务，以增加我们的客户群并满足客户日益复杂的需求。我们已经投资了我们的销售和营销组织，以在全球范围内销售我们的云服务，并将继续投资于我们的开发组织，以提供云服务的额外功能和功能，以满足客户不断变化的需求。随着我们进一步扩大业务规模，我们还预计将继续对我们的数据中心基础设施和技术运营组织进行大量投资。由于我们持续投资以扩大在每个领域的业务，我们预计在可预见的将来不会盈利。我们无法向您保证，我们将来会实现盈利，或者如果我们实现盈利，我们将保持盈利。
我们参与的市场竞争激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的经营业绩就会受到损害。
我们经营的市场竞争非常激烈，某些应用程序和服务的进入门槛相对较低。我们的一些竞争对手包括基于云的服务，例如亚马逊公司通过亚马逊网络服务提供的服务，Alphabet Inc.通过谷歌云平台提供的服务，微软公司通过Azure提供的服务，以及本地产品，例如EMC/戴尔和NetApp提供的服务。我们的许多竞争对手和潜在竞争对手规模更大，拥有更高的知名度和品牌知名度；更长的运营历史；开发、推广和销售其产品或服务的营销预算更大；提供更广泛的服务和能力；以及比我们更多的资源。此外，我们的许多竞争对手已经与渠道合作伙伴、顾问、系统集成商和经销商建立了营销和分销关系。我们的竞争对手也可能能够更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户需求，包括提供具有不同价位、功能集和性能水平的多种类型的存储解决方案。未来竞争可能会加剧，还可能包括新的市场进入者，包括我们的一些合作伙伴提供的存储产品。我们的竞争对手可能会以较低的价格提供他们的产品或服务，或者与我们不提供的其他服务或应用程序进行某种组合，这可能会给我们的业务带来定价压力。在2023年第三季度，我们还宣布提高计算机备份和B2云存储产品的价格，该价格已于2023年第四季度生效。尽管在2023年第四季度，客户在我们这里增加存储空间的速度有所下降，但截至目前，我们的客户留存率并未受到任何实质性影响 分别为 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日。但是，我们可能尚未意识到价格上涨的全部影响，这可能会导致我们失去现有客户，他们不希望以更高的价格续订订阅，减少购买我们产品的新客户数量，或者减少客户在我们这里存储的数据量或从我们这里购买的订阅量。竞争加剧通常会导致销售减少、客户流失增加、利润率降低、亏损或我们的云服务无法获得或维持广泛的市场接受度，所有这些都可能损害我们的业务。
我们服务的任何重大中断或客户数据丢失或延迟，都可能损害我们的声誉并损害我们的业务和经营业绩。
我们的品牌、声誉和管理系统、吸引、留住和服务客户以及与合作伙伴互动的能力取决于我们平台的可靠性能，包括我们的底层技术基础架构，以及各种第三方的系统和基础架构，包括我们使用的第三方托管数据中心以及我们、我们的客户和合作伙伴使用的互联网接入和基础架构。我们的客户依靠我们的平台来存储和访问他们的数据，包括财务记录、业务信息、个人信息、文档、媒体和其他重要内容。我们的平台或用于访问或支持我们平台的系统可能出现服务中断的原因有很多，其中一些原因完全超出了我们的控制范围。例如，我们的设施以及我们使用的数据中心容易受到人为错误、故意的不良行为、极端天气、地震、洪水、火灾、战争或其他军事冲突（包括俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯之间的冲突）造成的损坏或中断，这些冲突可能会进一步升级，并可能直接或间接涉及包括美国在内的其他国家、恐怖袭击、网络安全攻击或潜在网络安全攻击、电力损失、硬件故障、系统故障的风险，电信故障和类似事件，其中任何一种都可能中断我们的服务、破坏用户内容或使我们无法持续备份或记录用户内容的更改。例如，运营我们多个数据中心之一的第三方供应商于2022年根据《美国破产法》第11章申请破产。这个破产问题没有中断地得到了解决
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影响我们的正常运营，但是未来的破产或影响我们的第三方托管数据中心提供商的类似事件可能会导致我们公司中断，无法访问客户数据或丢失客户数据，并且可能需要很长时间才能完全恢复我们的云服务。此外，为了应对2022年2月开始的俄罗斯对乌克兰的袭击，美国和许多其他国家开始对俄罗斯和乌克兰的某些地区实施制裁，包括限制向这些地区进出口商品和服务。这些限制措施还扩大到其他国家，包括白俄罗斯。尽管我们在这些地区没有大量客户，但此类行动对我们的业务产生了一些非实质性的影响。很难预测冲突会持续多久，冲突将如何升级，以及制裁将如何演变，这可能会对我们的业务和运营造成更大的不利影响。 虽然我们维持的事件响应计划，包括应对网络安全事件和其他影响我们运营的事件的明确流程、角色、沟通、责任和程序，并且定期对此类计划进行测试和评估，我们的灾难恢复计划无法考虑到所有可能发生的情况，即使我们预计会发生事故，我们的灾难恢复计划也可能不足以及时有效地解决问题。此外，我们的平台和技术基础设施的设计可能不够充分，没有足够的可靠性和冗余性，无法避免延迟或中断或其他可能对我们的业务有害的问题。如果我们的平台在用户尝试访问时不可用，或者其运行速度没有他们预期的那么快，或者如果数据丢失，用户将来可能不会经常使用我们的平台，或者根本无法使用我们的平台。
如果我们无法维护我们的品牌和声誉，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们品牌的成功推广和维持声誉的能力将取决于多种因素，包括我们的性能和云服务的可靠性；我们的广告和营销工作，包括我们的博客和社交媒体影响力，这对建立和维护我们的品牌和声誉至关重要；我们继续开发高质量功能和云服务的能力；以及我们成功将我们的云服务与竞争产品和服务区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不成功或带来更多收入。
推广我们的品牌可能需要我们投入大量资金，尤其是在我们的市场竞争越来越激烈，我们向新市场扩张或提供新产品或服务或其他功能的情况下。旨在维护和增强我们品牌的支出可能根本不具有成本效益或无效。如果我们不能成功地维护和增强我们的品牌，我们相对于竞争对手的定价能力可能会降低，我们可能会失去客户，我们可能无法吸引潜在的新客户或留住现有客户，或者我们的博客和行业思想领导地位的知名度可能会下降，所有这些都可能对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们的信息技术系统，包括存储在我们系统中的客户数据，遭到入侵或受到网络安全攻击，我们的声誉和业务可能会受到损害。
我们的客户依靠我们的解决方案来存储他们的文件，其中可能包括机密或个人身份信息、关键业务信息、照片和其他有意义的内容。为了管理和维护此类数据，我们高度依赖内部和外部信息技术系统和基础设施，包括互联网，来安全地处理、传输和存储关键信息。尽管我们采取措施保护我们的系统和敏感信息免遭未经授权的访问或披露，但第三方可能能够通过部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序来规避我们的安全，这些程序旨在攻击或试图渗透我们的系统和网络，包括分布式拒绝服务 (DDoS) 或网络钓鱼攻击，这些攻击可能会破坏我们的系统和云服务的可用性和性能，导致互联网服务提供商或政府欺诈性封锁我们的服务，偷窃数据，或者否则会损害我们的声誉。例如，2021年12月，在全球许多公司常用的Apache Log4j日志库中发现了一个全行业的未修补漏洞，该漏洞可能允许攻击者控制易受攻击的服务器。尽管由于Log4j漏洞，我们没有发现任何未经授权的系统访问的情况，但出于谨慎考虑，也由于我们的环境中广泛使用了Log4j，我们认为在应用安全补丁之前让我们的系统在短时间内脱机符合客户的最大利益。此外，我们经常遇到创建虚假或不良用户帐户的企图，这可能会干扰我们的系统，损害系统性能并影响分析。此外，网络安全攻击发展迅速，预计其频率和复杂程度将继续加快，不良行为者可能会使用无法识别的新方法，因为这些方法旨在规避控制、逃避侦查、删除或混淆法医证据。尽管我们已经采取并将继续采取各种行动来预防和缓解潜在的网络安全攻击，但要成功识别、阻止或解决此类攻击，也很难实施适当的预防措施，而且我们将继续为防范和应对网络攻击和潜在的网络攻击付出代价。 此外，使用生成式人工智能，或其他导致政治紧张局势和军事冲突加剧的社会或政治事态发展，可能性更大
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可能直接或间接影响我们运营的网络安全事件。此外，员工或顾问在存储、使用或传输客户数据方面的错误、不当行为或其他错误都可能导致泄露。例如，在2021年3月下旬，人们发现利用Facebook广告网络的Backblaze营销活动， 它是在两周前发布的，但被错误地配置为在所有Backblaze平台页面上运行，而不是按预期在Backblaze营销页面上运行。一旦我们意识到这个问题，问题就立即得到了解决。尽管我们认为只有不到2％的Backblaze客户可能受到影响，并且在任何时候都没有共享任何实际的客户文件、文件内容或用户帐户信息，但某些文件元数据可能是在无意中与Facebook共享的。即使发现了漏洞，也可能无法立即确定或根本无法确定违规行为的全部程度。虽然我们维持保险范围以减轻这些风险的潜在财务影响，但我们的保险可能无法涵盖所有此类事件，或者可能不足以补偿我们因任何此类违规行为可能造成的潜在重大损失，包括对我们业务未来增长的潜在损害。此外，我们的业务利用合作伙伴和供应商的信息技术系统，他们也面临类似的网络安全风险，这些风险可能会对我们的系统和业务的安全产生不利影响。 尽管我们采取措施保护向我们的合作伙伴和供应商提供或可访问的客户信息，但此类措施可能并不总是有效的，而且我们可能对如何应对针对合作伙伴或供应商的网络安全攻击的控制权有限或根本无法控制。导致客户信息丢失、被盗或未经授权披露的实际或感知的网络安全和系统泄露或其他网络安全相关事件，包括延迟确定潜在泄露的全部程度，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，包括损害我们的声誉和品牌、减少对我们解决方案的需求、耗时和昂贵的诉讼、罚款、罚款和其他损失。
如果我们无法以具有成本效益的方式吸引和留住客户，我们的收入和经营业绩将受到不利影响。
我们几乎所有的收入都是通过消费或订阅模式销售我们的云服务来产生的。为了实现增长，我们必须继续以具有成本效益的方式吸引大量客户。我们最近对计算机备份和B2 Cloud Storage的价格上涨可能会使吸引新客户和留住现有客户变得更加困难，或者导致现有客户减少他们存储在我们这里的数据量，从而对我们的收入和业务产生负面影响。我们历来使用各种广告和营销计划来推广我们的云服务，并计划增加对这些计划的使用。我们旨在加快业务扩展的销售和营销投资，包括对现有计划的任何扩展和推广云服务的新计划，可能无法在所需的时间范围内取得成功或提供合理的投资回报。大幅提高一个或多个广告渠道的定价会增加我们的广告和营销成本，或者导致我们选择更便宜、可能效果较差的渠道。我们还可能需要扩展到成本明显更高的渠道，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们还可能在我们预计确认此类支出所产生的任何收入之前大量产生广告和营销费用，而且我们可能要等到以后才会因为此类支出而增加收入或品牌知名度，甚至永远不会增加。如果我们无法维持有效的广告和营销计划，我们吸引新客户的能力可能会受到不利影响，我们的广告和营销费用可能会大幅增加，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们的部分潜在客户通过谷歌、必应和雅虎等搜索引擎找到我们的网站。我2023 年，我们对网站进行了现代化改造，通过搜索引擎优化来帮助改善用户体验和增加流量，以加速潜在客户的产生，尽管这些努力在增加网络流量和改善用户体验方面可能没有预期的那么成功。O我们维持定向到我们网站的访客数量的能力并不完全在我们的控制范围内。如果搜索引擎公司修改搜索算法，降低我们列表的知名度，或者竞争对手的搜索引擎优化工作比我们更成功，那么点击我们网站的潜在客户就会减少。此外，购买房源的成本在过去有所增加，将来可能会增加。网站流量减少或推广搜索结果成本增加可能会对我们的客户获取工作和运营业绩产生不利影响。此外，我们还依靠我们的博客和口碑来吸引更多客户。如果我们的博客无法继续吸引读者，或者如果我们的声誉受到损害，那么这些吸引客户的额外手段将来可能不再提供大量客户。
此外，由于我们以固定价格提供计算机备份云服务，因此客户备份的数据量会影响我们的成本和毛利率。在某些限制的前提下，我们还为 B2 Cloud Storage 客户提供免费出口。如果当前或未来的客户备份异常大量的数据、使用过多的出口量或每位客户备份的数据量的增长超过存储成本的降低，我们的成本、毛利率和基础架构可能会受到不利影响。
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如果我们无法成功地为我们的云服务提供增强、新功能和修改，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的行业以快速的技术发展以及新的和增强的应用程序和云服务为标志。如果我们无法为现有服务或获得市场认可或跟上快速技术发展步伐的新服务提供增强和新功能，我们的业务可能会受到不利影响。此外，由于我们的云服务设计用于在各种系统上运行，因此我们将需要不断修改和增强我们的云服务，以适应与互联网相关的硬件、操作系统和其他软件、通信、浏览器和数据库技术（包括我们的合作伙伴、供应商和竞争对手的系统）的变化。我们的内部资源也很有限，因此需要有选择地优先考虑功能和其他开发和基础设施项目，并降低其他此类项目的优先级。尽管我们力求根据任何给定时间获得的信息，对我们认为最重要的项目进行优先排序，并降低次要项目的优先级，但无法保证我们的优先顺序工作将实现预期的市场采用率或基础设施改进，我们可能无法成功地开发这些修改和增强功能，也无法及时将其推向市场。此外，我们的云服务无法通过网络平台和技术有效及时地运行，都可能减少对我们云服务的需求，导致客户不满并对我们的业务产生不利影响。此外，未来的改进、功能或产品可能会增加我们的研发费用和基础设施成本，这可能会对我们的定价优势产生不利影响，削弱我们的易用性，使吸引和留住客户变得更加困难，并损害我们的经营业绩。
重大缺陷或软件或硬件故障中的错误可能会对我们的业务产生负面影响，损害我们的声誉，给我们带来巨额成本，并对我们销售云服务的能力产生负面影响。
我们的云服务基础软件本质上是复杂的，可能包含重大缺陷或错误，尤其是在首次推出或发布新版本或增强功能时。我们不时发现云服务中的缺陷或错误，我们、我们的客户或合作伙伴或其他第三方将来可能会发现现有解决方案中的新缺陷或错误。纠正此类缺陷或错误所产生的成本可能很大，可能会对我们的业务产生负面影响。Backblaze 员工还可能因不称职、不当行为或错误而引入缺陷或错误，从而导致数据丢失。例如，如果Backblaze存储的加密客户数据的加密密钥被删除或损坏，则数据可能无法恢复。此外，我们依靠购买或租赁的硬件以及从第三方获得许可的软件来提供我们的云服务。随着时间的推移，硬件容易出现故障，可能需要增加维护工作量和成本。我们的软件或硬件故障中任何导致我们的云服务可用性中断或以其他方式影响我们业务的缺陷或不可用性都可能包括：
•要求我们向客户发放退款或积分，或使我们面临损失索赔，
•导致我们失去现有客户，使吸引新客户变得更加困难，
•转移我们的开发资源或要求我们对我们的云服务或软件进行大量更改，
•损害我们的声誉和品牌，以及
•对我们的经营业绩产生负面影响。
如果我们不能有效地管理增长，我们的业务就会受到损害。
我们最近经历了并将继续经历快速增长的时期。例如，我们的员工人数从截至2020年12月31日的188名员工增加到2023年12月31日的381名. 此外，仅在过去的两年中，我们部署的存储量就显著增加。近年来，我们网络上的客户数量和客户请求也迅速增加。我们的增长可能不可持续。2023 年，我们启动了裁员措施，以追求更高的成本效率并调整战略举措。这些措施是在2023年的前九个月完成的。尽管如此，从长远来看，我们预计将继续扩大我们的业务，并大幅增加我们的员工、网络和产品供应。我们的增长给我们的管理、企业文化、云服务质量以及行政、运营、安全和金融基础设施带来了巨大压力，未来的增长将继续带来巨大压力。我们的员工人数需求也可能每季度和年度波动，我们可能会不时地寻求并一直在寻求通过最近的重组措施 “调整员工队伍规模”，原因是
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不断变化的业务需求和其他条件，可能很难及时有效地管理我们的员工队伍以应对此类变化。成功利用现有员工基础和任何员工人数增长也很重要，尤其是在我们的业务增长以及对业务的相应需求增加的情况下。我们的成功将部分取决于我们有效管理这种增长的能力，除其他外，这将要求我们继续改善行政、运营、财务和管理系统和控制措施。如果我们无法管理增长，我们的服务质量可能会受到影响，这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响，并损害我们留住和吸引客户和员工的能力。

如果我们无法有效管理数据中心容量和与数据中心相关的成本，我们的业务可能会受到重大损害。

我们必须继续通过维护和扩大我们的数据中心容量、服务器和设备以及位置来有效管理我们的资本支出。租赁、建设和维护我们的数据中心的成本构成了我们资本和运营支出的很大一部分。为了管理我们的数据中心容量和相关的资本支出，我们不断评估我们的短期和长期数据中心容量需求。但是，由于我们的客户留存率和他们在我们这里存储的数据量可能会因多种因素而增加、下降或波动，因此很难准确预测我们一段时间内的容量需求。如果我们低估了应对容量使用量增加所需的数据中心容量，或者数据中心没有足够的容量以商业上可接受的速度，或者根本无法以经济实惠的方式增加数据中心容量，这可能会对我们的业务和运营业绩造成重大不利影响。例如，如果我们无法及时获得数据中心容量，则客户上传或下载数据的能力可能会受到负面影响。 因此，我们可能无法吸引新客户或留住现有客户，并可能导致现有客户减少他们在我们这里存储的数据量。在这种情况下，由于市场对数据中心容量的需求和竞争加剧，我们可能还需要签订比原本更昂贵的数据中心、服务器和其他设备的租赁或其他协议。无论是在现有数据中心位置还是在新地点，增加数据中心容量也可能需要时间，因此，我们也可能无法扩展数据中心容量以及时满足客户的需求。此外，我们的许多数据中心站点都需要多年租约。如果我们的容量需求减少，或者我们决定关闭数据中心，我们仍可能承诺履行适用租赁规定的义务，包括支付租赁期余额的基本租金以及继续支付任何服务器或其他设备的费用。如果我们高估了数据中心容量需求，从而保护了多余的数据中心容量和服务器或其他设备，那么我们的资本支出可能会大幅增加，营业利润率可能会大大降低。
我们的业务取决于我们留住和增加客户收入的能力，如果我们做不到，我们的收入和经营业绩将受到不利影响。
对于我们的业务而言，客户必须继续使用我们的云服务，甚至增加对我们的云服务的使用。我们的许多客户可以在几乎不提前通知的情况下随意终止对我们的云服务的使用。尽管我们的一些客户签订了长期的多年期协议，但他们通常没有义务续订订阅或增加使用量。由于我们的客户群多样化以及缺乏长期的客户和使用承诺，因此可能很难准确预测我们的季度或长期客户留存率。由于多种因素，我们的客户留存率和他们在我们这里存储的数据量可能会下降或波动，包括客户对我们的云服务和产品的潜在不满；定价计划；客户自己的业务状况；客户删除不需要或冗余数据的决定；认为竞争产品提供更好选择的看法（无论是否准确）；我们的品牌或声誉的变化；以及总体经济状况。我们最近对计算机备份和B2 Cloud Storage的价格上涨可能会使吸引新客户和留住现有客户变得更加困难，或者导致现有客户减少他们在我们这里存储的数据量或从我们这里购买的订阅量。我们未来的财务业绩还部分取决于我们通过额外的付费产品（例如企业控制和多区域选择）继续增加客户收入的能力。我们的客户决定是否选择额外的付费产品是由多种因素驱动的。如果我们的客户看不到此类额外付费产品的价值，我们可能无法意识到投资此类附加功能的预期收益，我们的财务业绩可能会受到损害。如果我们无法成功留住现有客户并根据历史汇率增加新客户，包括维持或增加客户存储在我们这里的数据量，我们的收入和增长能力可能会受到不利影响。
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就我们针对不同类型的客户而言，我们可能会面临越来越多的需求和挑战，从而对我们的业务和运营产生不利影响。
从历史上看，我们的大多数客户都是中小型企业和个人。我们的增长战略在一定程度上取决于吸引和留住大型企业和组织的客户。如果我们以其他类型的客户或具有不同或特定需求的客户为目标，我们可能会面临对我们目前未提供的某些服务增强或功能的更大需求，或者额外的性能、可用性、耐久性和安全性要求。 我们可能会面临来自一些竞争对手的日益激烈的竞争，这些竞争对手通常以较大的企业和组织为目标，可能有先前的关系或购买承诺，可能有更有经验的销售人员或更多的预算资源来瞄准更大的客户，或者可能能够将其他服务与具有竞争力的产品捆绑在一起。 某些类型的客户还可能有更长的销售周期，他们存储在我们这里的数据量的可预测性较低或波动性更高，定价或谈判杠杆增加，客户教育和整体客户参与需求增加。此外，一些客户可能需要更多的定制、集成和支持服务。这些因素中的任何一个都可能要求我们投入更多的销售、工程、营销、运营和支持服务，并对基础设施进行重大调整，这可能会增加我们的成本，从其他现有和潜在客户手中转移关键资源，并以其他方式对我们的业务和经营业绩产生不利影响。这些不断增加的需求和挑战也可能使有限数量的客户受益。此外，我们无法向您保证，任何此类努力都会取得成功，也无法及时证明额外投资是合理的，或者根本无法保证。
使用我们的云服务存储的材料可能会使我们受到负面宣传，承担法律责任，并损害我们的业务。
我们不知道客户使用我们的云服务存储的数据内容。尽管我们确实有详细的流程来处理有关客户非法或以其他方式不当使用我们的云服务而违反我们的服务条款的任何第三方投诉，但出于安全和隐私原因，我们不会主动监控存储在我们身上的数据内容。如果敏感的、个人可识别的、非法的或有争议的数据存储在我们的服务器中并被公之于众，特别是考虑到全球政治格局的高度动荡以及个人可以直接访问具有广泛影响力的社交媒体平台，这可能会造成负面宣传，对我们的声誉产生不利影响，损害我们的业务。
我们的季度业绩可能会大幅波动，可能无法完全反映我们业务的基本业绩。
将来，我们的季度经营业绩可能会有很大差异。因此，不应将任何一个季度的业绩作为未来业绩的指标。我们的季度经营业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，因此可能无法完全反映我们业务的基本业绩。季度业绩的波动可能会对我们的A类普通股的交易价格产生负面影响。可能导致我们季度经营业绩波动的因素包括但不限于：
•我们吸引新客户的能力；
•客户流失量；
•客户存储在我们这里的数据量的波动；
•与维护和扩展业务相关的运营费用和设备购买的金额和时间；
•我们产品的服务中断或中断；
•我们或我们的竞争对手推出新产品功能和服务的时机和成功；
•我们留住和增加客户收入的能力；
•递延收入余额的变化；
•现金流量的变化或时间；
•我们行业竞争动态的变化，包括竞争对手之间的整合；
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•我们系统的安全漏洞；
•我们参与诉讼或诉讼的威胁；
•销售周期的长度；
•爆发战争或其他敌对行动，例如俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯的敌对行动；
•美国和其他地区的通货膨胀率最近达到四十年来的最高水平；
•疫情对我们业务或客户和合作伙伴业务的影响；
•与任何收购相关的开支和获得预期收益的时机；
•影响我们业务的法律法规的变化；以及
•一般经济和市场状况。
例如，除了这些风险因素中其他地方讨论的与2022年2月开始的俄罗斯对乌克兰的袭击相关的制裁和其他限制措施的风险外，为了帮助面临人道主义危机的乌克兰人民，尽管危机可能会发生变化，但我们目前免收乌克兰客户的服务费用。在受银行或其他信用卡付款限制的某些地区，包括俄罗斯和白俄罗斯，我们也无法接收客户的付款。尽管我们在这些地区没有大量客户，但此类行动将对我们的业务产生一些影响。俄乌冲突还导致油价上涨，增加了石油供应链中断的风险，而以色列-哈马斯冲突可能会造成类似的影响，特别是如果这些紧张局势升级为更广泛的中东冲突，这可能会导致我们的业务和数据中心的能源成本上涨，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。世界各地的敌对行动也可能进一步升级，直接或间接地涉及其他国家，包括美国，这可能会对我们和我们的客户、合作伙伴和供应造成更大的影响。

此外，随着我们继续发展和扩展业务以满足客户的需求，我们可能会高估或低估我们的基础设施容量需求，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。与租赁和维护我们在托管设施和第三方数据中心中的定制基础设施相关的成本已经构成了我们资本和运营支出的很大一部分。我们不断评估我们的短期和长期基础设施容量需求，力求确保为新用户和现有用户提供足够的容量，同时最大限度地减少不必要的过剩容量成本。但是，我们可能无法充分预测未来的需求，也无法及时预测支持不断增长的需求所需的硬件或基础设施的可用性。如果我们高估了对平台的需求，从而保护了过剩的基础设施容量或设备，我们的毛利率可能会降低。如果我们低估基础设施容量要求或必要硬件或基础架构的可用性，我们可能无法满足新老客户的需求；耐用性、可靠性和性能可能会受到影响；我们的成本可能会上升；我们的业务可能会受到损害。
我们依赖关键人员的表现，包括我们的管理层和其他关键员工，失去一名或多名此类人员或大量团队成员，可能会损害我们的业务。
我们认为，我们的成功一直取决于并将继续取决于高级管理层和其他关键人员的努力和才能。实际上，我们所有的员工，包括我们的高级管理层，都是随意雇用的。我们无法确保我们能够保留任何高级管理层成员或其他关键员工的服务，特别是考虑到其中一些员工可能持有公司大部分既得股权，或者如果高级管理层成员或其他关键员工离职，我们将能够及时更换他们。失去一名或多名高级管理人员或其他关键员工可能会损害我们的业务。
未能吸引和留住更多合格人员可能会阻碍我们执行业务战略。
为了执行我们的业务战略，我们必须吸引和留住高素质的人员。我们行业中执行官、软件开发人员、销售人员、运营人员和其他关键员工的竞争非常激烈。特别是，我们与许多其他公司竞争具有丰富设计经验的软件开发人员，
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开发和管理基于云的软件，以及熟练的销售和运营专业人员。此外，我们认为，我们的业务和企业文化的成功取决于雇用多元化的员工队伍，而对此类人员的竞争非常激烈。在我们总部所在的旧金山湾区，此类人才的市场竞争尤其激烈。我们与之竞争有经验的人才的许多公司拥有比我们更多的资源，而且通常可以为此类人员提供比我们所能提供的更高的薪酬。此外，在2024年，我们为销售团队实施了新的佣金结构。如果我们的新销售佣金计划不能在适当的薪酬水平上有效地激励我们的销售团队，那么我们可能无法成功留住或雇用合格的销售人员、吸引新客户、增加对现有客户群的销售额或有效地管理薪酬水平。此外，我们可能无法成功留住关键员工，新员工可能需要很长时间才能实现全部生产力，这两者都将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。如果我们未能吸引新员工，包括有成就的高管人才，或者我们未能留住和激励现有员工，我们的业务就会受到损害。此外，如果我们无法及时雇用新员工或在短时间内达到生产水平，则新的增长计划和其他项目可能会被推迟或以其他方式中断，这可能会导致我们无法实现绩效目标并对业务产生负面影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们在成长过程中无法保持这种文化，我们可能会失去文化所促进的创新、创造力和团队合作，我们的业务可能会受到损害。
我们的文化鼓励员工保持开放、协作、努力做正确的事，开发和推出新的创新解决方案，我们认为这对于吸引客户和合作伙伴以及为公司的最佳长期利益服务至关重要。随着我们业务的发展和变得越来越复杂，现在我们是一家上市公司，维持这种文化重点可能会变得更加困难。任何未能维护我们文化的行为都可能对我们留住和招聘人员的能力产生负面影响，这对于我们的成长以及有效专注和执行我们的战略至关重要。如果我们未能维护公司文化，我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
随着我们将业务扩展到美国以外的地区，我们可能会面临越来越多的业务、监管和经济风险，这可能会影响我们的经营业绩。
在 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月，我们得出大约 27% 我们来自美国以外客户的收入。我们还可能扩大我们的国际业务，这可能会 包括设立外国子公司、开设和扩大数据中心、雇用员工、建设技术基础设施以及在外国司法管辖区开设办事处。我们尝试向其推销和销售云服务的任何新市场或国家都可能不愿接受。例如，如果我们无法满足各种政府和地区的特定要求，我们可能无法在某些市场进一步扩张。此外，我们在国际上管理业务和开展业务的能力需要大量的管理关注和资源，并且受制于在多语言、文化、海关、法律和监管体系、替代性争议制度和商业市场的环境中在国际上部署基础设施和支持快速增长的业务所面临的特殊挑战和复杂性。国际扩张需要并将继续要求投入大量资金和其他资源。我们国际业务的增长将使我们面临新的风险，并可能增加我们目前面临的风险，包括与以下相关的风险：
•更高的国际经商成本，包括增加的能源、基础设施、会计、差旅和法律合规成本；
•提供我们的平台，建设必要的基础设施，以不同的语言和不同的文化在很远的距离内运营我们的业务，包括可能需要修改我们的平台和功能，以确保它们在文化上适合并与不同国家相关；
•遵守适用的国际法律法规，包括与隐私、数据保护、消费者保护和未经请求的电子邮件有关的法律法规，如果我们的做法被认为不合规，我们的用户和管理层个人成员或员工可能会受到处罚，以及适用于国际运营的美国其他法律和法规；
•在美国境外招聘和留住有才华和有能力的员工，并在所有办公室维护我们的公司文化；
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•在可能无法为我们提供与美国相同的就业和留用灵活性的司法管辖区管理员工基础；
•在保护知识产权的司法管辖区开展业务，其保护程度与美国相同；
•我们和我们的业务合作伙伴遵守反腐败法、反贿赂、反洗钱和类似法律；进出口管制法；关税和贸易壁垒；经济制裁；以及对我们在国际市场提供云服务能力的其他监管限制；
•外汇管制，可能需要很长的时间才能在某些地理区域开展业务；
•可能阻止我们汇回在美国境外赚取的现金的限制；
•税收复杂性增加，包括接受美国联邦、州和外国税务机关的定期审查和审计；
•美国或我们开展业务的外国司法管辖区的税务机关可能会质疑我们对公司间安排的估值方法；
•对我们的国际收入进行双重征税，以及由于美国或我们经营所在国际司法管辖区的所得税和其他税法的变化而可能产生的不利税收后果；以及
•不同司法管辖区的政治和经济不稳定。
扩大我们的国际业务和遵守适用的法律法规可能会大大增加我们在国际司法管辖区开展业务的成本。我们也可能无法及时了解法律法规的发展，我们或我们的员工、承包商、合作伙伴和代理人可能无法保持对适用法律和法规的遵守。任何违规行为都可能导致执法行动、罚款、民事和刑事处罚、损害赔偿、禁令或声誉损害。如果我们无法遵守这些法律法规或成功管理全球运营的复杂性，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们存储个人信息和其他客户数据，这使我们受各种数据隐私法律、政府法规和其他相关法律义务的约束，任何实际或想象中的不遵守此类要求都可能损害我们的业务。
我们存储个人信息和其他客户数据，并在我们的网站上使用某些 Cookie，这些法律受许多联邦、州、地方和外国法律的约束，这些法律涉及隐私、个人信息和其他客户数据的存储和保护，以及有关使用和某些违反此类法律的披露要求。例如，我们受《通用数据保护条例》(GDPR)、《加州消费者隐私法》(CCPA) 和《2020年加利福尼亚隐私权法案》(CPRA) 以及全球其他法律和法规的约束。其他司法管辖区已经通过或正在考虑其他要求本地数据驻留和/或限制数据国际传输的全面数据隐私或数据保护法律或法规。此外，一些行业有与遵守某些安全和监管标准相关的行业特定要求，例如《健康保险流通与责任法》（HIPAA）所要求的要求。例如，HIPAA对 “受保实体”（例如健康计划、医疗保健信息交换所和某些医疗保健提供商）及其各自创建、接收、维护或传输与受保实体或代表受保实体提供服务相关的受保护健康信息的业务伙伴、个人或实体规定了隐私、安全和违规报告义务。此类法律使我们在收集、使用和存储客户数据和客户账户数据方面的合规义务越来越复杂。
这些隐私和数据保护法律会迅速发生变化和不同的解释，可能需要有限的时间来实施变更，并且可能在监管框架之间不一致或与其他规则或我们的商业惯例相冲突。我们努力遵守所有适用的法律、政策、法律义务和行业行为准则
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尽可能与隐私和数据保护有关。我们努力遵守全球复杂的数据隐私法律矩阵使我们面临越来越多的审查和遵守此类法律的成本，包括更新我们的政策、程序和商业惯例以应对此类不断变化的隐私法。我们还通过我们的隐私政策、我们网站上提供的信息以及与客户和其他第三方签订的数据处理协议，就我们对个人信息的使用和披露发表公开声明和承诺。由于数据保护法律、法规、标准和其他义务的解释和适用往往是不确定的、不断变化的，有时是相互矛盾的，因此这些法律和其他义务的范围和要求可能会以不符合我们的惯例的方式解释和适用，并且我们遵守快速变化的数据保护法律和义务的努力可能会失败。例如，我们之前依赖欧盟-美国隐私盾框架，该框架于2020年7月被欧洲法院宣布无效。由于这样的决定，我们不得不采取额外措施来遵守适用的欧盟数据保护要求，包括实施标准合同条款。
如果我们未能遵守适用的隐私和安全法律、政策或相关合同义务，或任何导致未经授权访问或使用或传输个人信息或其他客户数据的安全漏洞，都可能导致对我们提出各种索赔，包括政府执法行动和调查、审计、查询、举报人投诉、某些司法管辖区的集体隐私诉讼以及数据保护机构的诉讼。例如，根据GDPR，我们可能会被处以最高2000万欧元的罚款或最高占上一财政年度全球集团年营业额的4％的罚款，并可能面临个人索赔。CCPA规定对违规行为处以民事处罚，并对导致个人信息丢失的某些数据泄露规定了私人诉讼权。这种私人诉讼权可能会增加数据泄露诉讼的可能性以及与之相关的风险。CPRA增加了新的要求和消费者隐私权，并成立了加州隐私保护局，该机构专门负责实施和执行加利福尼亚州隐私法、调查违规行为和评估处罚措施。任何新的或当前适用的隐私和安全法律、政策或相关的合同义务可能会被制定、通过或修改，其结果可能会影响我们的合规工作，尤其是在某些新兴隐私法律的解释、适用和影响仍然存在高度不确定性的情况下。任何不遵守数据隐私要求的行为都可能使我们面临巨额罚款和处罚、负面媒体报道、声誉损害、失去现有和潜在客户、失去出口特权或刑事或其他民事制裁，所有这些都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务在很大程度上依赖中端市场组织，这些组织可能更容易受到市场波动和其他经济因素的影响，它们对这些因素的脆弱性可能会对我们的业务产生负面影响。

如果我们无法成功地向中端市场组织推销和销售我们的云服务，我们增加收入和实现盈利能力将受到损害。我们预计，与其他客户相比，吸引和留住中端市场组织客户将更加困难和昂贵，因为中端市场组织更频繁地因业务出售或倒闭而被迫削减或停止运营；可能更难以识别，可能需要更昂贵、更有针对性的销售活动；而且与大型组织相比，需要存储的数据量通常更少，因此需要我们成功地向更多的中端市场组织销售和支持以产生有意义的收入影响。此外，与规模更大、更成熟的公司相比，中端市场组织的预算通常有限，更有可能受到经济衰退的重大影响。例如，美国最近对高通胀和衰退的担忧可能会对中端市场组织产生更大的不利影响。因此，中端市场组织可能会选择将资金花在云服务以外的项目上，尤其是在经济困难时期。如果我们不能在中端市场组织中取得持续成功，我们的业务、经营业绩和未来的增长将受到不利影响。
我们依赖少量服务，这些产品的市场采用率下降都将导致收入减少并损害我们的业务。
作为专业的云供应商，我们依赖于少数专注于云存储和计算机备份的产品，以及数量有限的相应用例。迄今为止，我们的B2云存储和计算机备份产品几乎占了我们总收入的全部，我们预计它们在可预见的将来将继续如此。因此，由于对基于云的存储解决方案的需求普遍或行业下降，我们的收入可能会减少，特别是考虑到我们无法从其他市场领域获得可观的收入来抵消对基于云的存储解决方案需求的任何暂时或长期下滑。
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不利的经济状况可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们的运营和财务业绩在一定程度上取决于全球经济状况以及这些条件对云存储解决方案支出水平的影响。我们的业务取决于对这些产品的总体需求，以及我们当前和潜在客户的经济健康状况以及购买我们云服务的总体意愿。我们的一些付费客户可能将使用云存储服务视为全权购买，在经济低迷时期，他们可能会减少他们在我们的云服务上的全权支出。经济状况疲软，无论是由于银行和金融危机、疫情回归、通货膨胀、与俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯敌对行动有关的不确定性，以及可能直接或间接涉及包括美国在内的其他国家的地缘政治紧张局势的潜在升级，都可能导致产品和解决方案存储支出减少。在经济放缓的情况下，美国的通货膨胀率大幅超过了过去几年的水平，有许多指标表明美国和世界其他地区可能出现经济衰退。任何此类情况都可能减少销售，延长销售周期，增加客户流失率，并降低对我们云服务的需求，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。我们的能源成本也一直而且将来可能会增加，尤其是在欧洲和其他地方的数据中心运营方面，这可能会对我们的开支和业务产生不利影响。
我们保持客户采用率和满意度的能力在一定程度上取决于我们云服务的易用性，任何此类故障都可能对我们的业务产生不利影响。
我们在留住现有客户和获得新客户方面的成功在一定程度上取决于我们云服务的易用性。如果我们的平台和云服务，包括可用的新服务产品和功能，变得更加复杂且不太易于使用，则客户在存储或访问其数据时可能会遇到更多的困难或中断，我们可能会失去现有客户或在获取新客户时遇到更多挑战，或者现有客户可能无法选择使用我们的云服务的额外功能。此外，我们的客户有时依赖我们的技术支持服务来解决与我们的平台有关的问题。如果我们不能成功地帮助客户快速解决问题或提供与我们的平台相关的有效持续教育，我们的声誉和业务可能会受到损害。
未来的收购和投资可能会扰乱我们的业务，损害我们的财务状况和经营业绩。
我们的成功将在一定程度上取决于我们为应对不断变化的技术、客户需求和竞争压力而发展业务的能力。在某些情况下，我们可能会选择通过收购互补的业务和技术来实现这一目标，而不是通过内部发展。寻找合适的收购候选人可能很困难、耗时且昂贵，而且我们可能无法成功完成拟议的收购。我们在收购方面面临的风险包括：
•将管理时间和精力从运营业务转移到应对收购整合挑战上；
•协调研发、运营、销售和营销职能；
•留住被收购公司的关键员工；
•与将被收购公司的员工融入我们的组织相关的文化挑战；
•整合被收购公司的会计、管理信息、人力资源和其他管理系统；
•需要对收购前可能缺乏有效控制、程序和政策的企业实施或改善控制、程序和政策；
•对被收购公司在我们收购之前的活动承担的责任，包括知识产权侵权索赔、违法行为、商业纠纷、纳税义务以及其他已知和未知的负债；
•意想不到的注销或费用；以及
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•与被收购的公司有关的诉讼或其他索赔，包括被解雇的员工、客户、前股东或其他第三方的索赔。
未来的收购还可能导致我们的股权证券的稀释性发行，产生债务、或有负债、摊销费用、增量运营费用或商誉注销，所有这些都可能损害我们的财务状况或经营业绩。
我们可能需要额外的资本来支持我们的运营或业务的增长，我们无法确定这些资本是否会在需要时以合理的条件提供，或者根本无法确定。
我们可能需要额外的融资来运营或发展我们的业务。我们在需要时获得额外融资的能力将取决于投资者和贷款人的需求、我们的经营业绩、资本市场状况和其他因素。例如，我们经常使用租赁来为用于提供基于云的服务的设备融资，并且我们与城市国民银行签订了循环信贷协议。此外，由于高通胀、各种经济不利因素和其他因素，股市最近经历了剧烈的波动，包括科技股的波动。如果我们存款的任何金融机构出现故障，我们可能会无法及时获得此类机构的资金，并蒙受重大损失，因为我们的资金超过联邦存款保险公司投保的25万美元限额。此外，我们使用加拿大皇家银行的子公司城市国民银行来满足我们的银行需求。尽管我们和我们的银行没有受到某些银行最近倒闭的直接影响，但总体而言，银行业经历了混乱、更大的不确定性和更严格的贷款标准。这可能导致获得资本的机会减少，资本成本增加，投资级证券的投资机会减少，这也可能降低投资收益率和投资收益。任何此类影响都可能对我们的流动性和业务产生重大不利影响。如果没有按照商业上合理的条件获得更多此类资本，我们可能无法及时或以具有成本效益的方式应对对云服务的不断增长的需求。我们无法保证在需要时以优惠条件向我们提供额外融资，或者根本无法保证。如果我们通过发行股票、股票挂钩证券或债务证券筹集更多资金，则这些证券的权益、优惠或特权可能优先于我们的A类普通股的权利，并且我们的现有股东可能会遭遇稀释。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得足够的融资或融资，我们继续支持业务运营或增长的能力可能会受到严重损害，我们的经营业绩可能会受到损害。
我们是一家新兴成长型公司，任何仅遵守适用于新兴成长型公司的某些缩减报告和披露要求的决定都可能降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
我们是一家新兴成长型公司，只要我们继续成为一家新兴成长型公司，我们可以选择利用适用于其他上市公司的各种报告要求的豁免，但不适用于 “新兴成长型公司”，包括：根据经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（《萨班斯-奥克斯利法案》）第404条，不要求我们的独立注册会计师事务所对财务报告的内部控制进行审计我们的定期薪酬中有关高管薪酬的义务报告和委托书，以及就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未批准的黄金降落伞付款的要求的豁免。根据乔布斯法案，新兴成长型公司也可以推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司为止。我们选择利用这种宽松措施，允许延迟采用新的或修订的会计准则，因此，我们将不受与其他非新兴成长型公司的上市公司相同的新会计准则或修订后的会计准则的约束。在完成首次公开募股后或达到一定门槛之前，我们可能会成为一家新兴成长型公司，任期最长为五年。由于我们选择依赖这些豁免，投资者可能会发现我们的A类普通股的吸引力降低，而且我们的A类普通股的交易市场可能不那么活跃，我们的A类普通股的市场价格可能更具波动性。
我们面临货币汇率波动的影响，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
目前，我们的所有销售合同，以及几乎所有的业务和相关财务安排，均以美元计价，因此，我们的收入和业务运营不受重大外币风险的直接影响。但是，美元走强可能会增加我们向美国以外客户提供的云服务的实际成本，这可能会减少对我们云服务的需求，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，随着我们扩大国际业务，我们可能会面临更大的外币风险，并且我们的部分销售和其他业务可能以美元以外的一种或多种货币计价。如果我们更容易受到货币波动的影响，无法成功
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对冲与货币波动相关的风险，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
未来针对我们的任何诉讼的辩护都可能既昂贵又耗时。
我们可能会受到正常业务过程中出现的法律诉讼、调查和索赔的约束。例如，我们可能会受到客户、供应商或其他第三方就各种类型的争议提出的索赔，包括与商业或合同事务、违反证券法、知识产权法或其他法律的行为、隐私或其他数据泄露有关的争议，或者与我们的现任或前任员工提出的就业索赔有关的索赔。即使取得了成功的结果，诉讼也往往代价高昂，并且可能转移管理层的注意力和资源，这可能会损害我们的业务和财务状况。任何不利的结果也可能导致重大的金钱损失或其他类型的不利救济，这可能会损害我们的业务和声誉。尽管我们可能有各种各样的保险单，但保险可能无法承保此类索赔，也可能无法提供足够的款项来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用，并且可能无法继续按我们可接受的条款提供服务，包括保费上涨或施加巨额免赔额或共同保险要求。此外，我们可能还会不时接受第三方和政府机构的传票请求，要求我们提供与针对其他第三方的事项相关的某些信息，这可能很耗时。
与依赖基础设施和第三方相关的风险
我们依赖第三方供应商和供应商，包括数据中心和硬盘提供商，它们的供应来源可能有限，这种依赖使我们面临潜在的供应和服务中断，这可能会损害我们的业务。
我们依赖数量有限的第三方数据中心和其他提供商来安全地存放我们的设备，并提供足够的电力、带宽和其他基础设施需求来支持我们的运营和云服务。为了支持我们的预期增长，以及在我们开发和实施新产品功能时，我们可能需要更多的计算基础设施，其中可能包括开放和扩建数据中心。我们在开放和扩建数据中心方面面临的风险包括：
•我们可能无法找到具有足够功率或带宽的合适的第三方数据中心位置，或者此类数据中心位置可能无法按商业上合理的条件提供；

•我们将需要投入大量的运营和财务资源来开设新的数据中心，而且我们在这些市场上可能没有足够的客户需求来支持新的数据中心；

•此类项目完成或组件可用性出现意想不到的延误可能会导致项目成本增加、运营效率低下、交付中断或我们的服务质量下降；

•在设计和实施的测试阶段未发现的问题可能会干扰我们向客户交付云服务或增加我们的成本，这些问题只有在我们开始充分利用底层设备后才会显现出来；以及

•意想不到的技术变化可能会影响客户对数据中心的需求，而我们可能尚未将此类要求纳入新的数据中心。

我们还依赖平台的关键组件，包括来自有限供应来源的硬盘和半导体。例如，由于相关的制造停工，2011年的泰国洪水导致全球硬盘供应减少。硬盘可用性的类似下降可能会对我们的运营产生负面影响。各种事件，包括疫情或加密货币采矿市场需求的波动，已经影响并可能在未来影响我们及时且具有成本效益的方式从第三方供应商那里采购组件的能力。例如，在 2020 年 4 月开始的有限时间内，我们通过融资租赁协议购买了额外的硬盘驱动器和相关基础设施，以最大限度地降低 COVID-19 疫情导致的潜在供应链中断的影响。额外的租赁硬盘导致资本设备和相关租赁负债余额增加，本金支付中用于融资活动的现金增加，以及与这些租赁协议相关的持续利息和折旧费用增加。由于 COVID-19 疫情和其他各种因素，半导体行业也经历了全球芯片短缺。当前或未来的供应链中断可能会因全球政治紧张局势而加剧，例如俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯的敌对行动，或台湾与中国之间的紧张局势，特别是如果这些紧张局势升级为武装冲突或直接或间接涉及其他冲突
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包括美国在内的国家可能会扰乱全球供应链并导致贸易壁垒的实施，包括抵制或使用经济制裁和出口管制限制，所有这些都可能对我们购买硬盘和半导体的能力产生负面影响。此外，如果发生任何行业整合、收购或其他重组事件，我们的业务可能会受到损害。例如，2023年9月，我们的硬盘供应商之一东芝公司宣布完成了多家私募股权公司和其他公司的收购。此外，2023年10月，我们的另一家硬盘供应商西部数据宣布将把硬盘和其他选定业务分拆为一家独立的公司。包括硬盘在内的关键组件的任何短缺都可能对我们提供云服务的能力产生重大不利影响，并会增加我们的成本、租赁负债、利息和折旧费用以及库存水平，从而对我们的财务业绩产生负面影响。未来短缺或价格波动可能会很严重。如果出现短缺、供应中断、材料定价变动或其他涉及我们供应商的重大事件，我们可能无法及时或根本无法开发替代来源。例如，运营我们多个数据中心之一的第三方供应商于2022年根据美国《破产法》第11章申请破产。该破产问题在没有中断正常运营的情况下得到解决，但是未来的破产或影响我们的第三方托管数据中心提供商的类似行动可能会导致公司中断，客户数据可能无法访问或客户数据可能丢失，并且可能需要很长时间才能完全恢复我们的云服务。为这些基础设施需求开发替代供应来源，并将客户的数据从一家提供商过渡到另一家提供商，可能会导致我们的服务在一段时间内中断可用性，耗时、昂贵、困难，并增加损坏和损失的风险。我们也可能无法以我们可接受的条款或根本无法接受的条款来采购它们，这可能会削弱我们运营或扩展平台的能力，损害我们的业务。
我们的业务在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系的成功。
为了维持和发展我们的业务，我们预计我们将继续依赖与第三方的关系，例如渠道合作伙伴和集成商，这已成为我们业务以及销售和营销战略中越来越重要的一部分。寻找合作伙伴以及与他们进行谈判和建立关系需要大量的时间和资源。我们的竞争对手可能会有效地激励第三方偏爱他们的服务，而不是我们。此外，我们的竞争对手或其他人对此类合作伙伴或集成商的任何行业整合都可能导致我们当前和潜在客户数量的减少，因为这些合作伙伴或集成商可能不再为潜在客户采用我们的应用程序提供便利。我们的平台与其他第三方平台之间的互操作性对我们的业务也很重要。此外，我们的一些合作伙伴或集成商正在或可能在云服务的某些方面产生竞争力，并可能选择不再集成或支持我们的平台和云服务。如果我们未能成功建立或维持与此类第三方的关系并保持互操作性，那么我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的业务可能会受到影响。即使我们取得了成功，我们也无法向您保证，这些关系将导致客户对我们云服务的使用增加或收入的增加。
我们的业务面临与在线支付处理方式相关的风险。
我们的许多客户使用信用卡为我们的云服务和产品付费。我们依靠内部系统以及包括 Stripe 在内的第三方系统来处理付款。这些付款方式的接受和处理受某些规则和条例的约束，并需要支付交换和其他费用。在某种程度上，支付手续费的增加，支付生态系统的重大变化，例如支付卡的大量再发行，支付处理商的付款延迟，有关付款处理的规则或法规的变化，支付合作伙伴的流失，和/或我们的支付处理系统或支付产品（包括我们用于更新支付信息的产品）的中断或故障，我们的收入、运营费用和运营业绩可能会受到不利影响。例如，为了应对2022年2月开始的俄罗斯对乌克兰的袭击，美国和许多其他国家开始对俄罗斯和某些其他地区实施制裁，包括向俄罗斯和某些其他地区进出口的商品和服务。此外，包括Stripe和信用卡公司在内的各种银行机构和公司开始禁止俄罗斯境内的人员进行任何付款，这影响了我们从位于这些地区的客户和潜在新客户那里接收款项，以及与这些地区的潜在新客户进行某些类型的业务业务往来的能力。尽管我们在这些地区没有大量客户，但此类行动将对我们的业务产生一些影响。也很难预测冲突会持续多久，冲突将如何升级，以及制裁将如何演变，这可能会对我们的业务和运营造成比我们预期的更大的不利影响。
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我们依赖第三方软件来提供某些基本的财务和运营服务，这些服务的故障或中断可能会对我们有效管理业务的能力产生重大不利影响。
我们依靠第三方软件来提供许多基本的财务和运营服务来支持我们的业务，包括HubSpot、NetSuite、PagerDuty和Zendesk。与传统软件供应商相比，其中一些供应商不那么成熟，运营历史也更短。此外，这些供应商中有许多是通过基于云的模型而不是安装在我们内部的软件向我们提供服务。因此，我们依赖这些供应商为我们提供始终可用且不存在可能导致我们业务流程中断的错误或缺陷的服务。这些供应商如不这样做，或者我们访问互联网的能力受到任何干扰，都将对我们管理运营的能力产生重大不利影响，干扰向客户交付云服务，并影响其他领域，例如我们及时提供所需财务报告的能力。

我们是一家规模较小的申报公司，任何仅遵守适用于此类公司的较低的报告和披露要求的决定都可能降低我们的普通股对投资者的吸引力。

根据《交易法》的定义，截至2023年6月30日，我们有资格成为 “小型申报公司”。只要我们继续是一家规模较小的申报公司，我们就可以选择利用适用于其他非小型申报公司的上市公司的各种报告要求的豁免，包括但不限于减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，以及只需要在年度报告中提供两年的经审计的财务报表。

只要截至去年6月30日，（i）非关联公司持有的普通股或公开持股量低于2.5亿美元；或（ii）我们的年收入低于1亿美元，并且没有公开上市量或公开持股量低于7亿美元，我们就将继续是一家规模较小的申报公司。

如果我们利用向小型申报公司提供的部分或全部较低的披露要求，投资者可能会发现我们的A类普通股的吸引力降低，这可能会导致我们的A类普通股交易市场不那么活跃，股价波动加大。例如，只要我们是一家规模较小的申报公司，且未根据美国证券交易委员会的规定归类为 “加速申报人” 或 “大型加速申报人”，我们将不受萨班斯-奥克斯利法案第 404 (b) 条的审计师认证要求的约束。
与会计和税务事项相关的风险
我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷，未能实现和维持有效的财务报告内部控制可能会损害我们的业务并对A类普通股的价值产生负面影响。
我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷，如果我们无法有效纠正悬而未决的重大缺陷或以其他方式无法维持有效的财务报告内部控制体系，我们可能无法准确报告财务业绩或及时提交定期报告。因此，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们的A类普通股的市场价格可能会受到重大影响。
我们的管理层确定，截至2023年12月31日，我们没有对财务报告保持有效的内部控制，截至2023年12月31日 2024 年 3 月 31 日，我们存在明显的重大弱点，特别是在控制活动方面，如下所示：

i.我们的控制措施未能有效运作，无法充分和及时地审查重大会计交易、账户对账和现金流量表的列报；以及
ii。我们对某些股权交易的控制未能有效运作，无法使管理层及时发现与这些交易记录有关的错误；具体而言，我们没有足够的技术资源来
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适当识别股权奖励会计中的错误，这些错误会导致与股票薪酬的完整性和准确性有关的错误陈述；以及
iii。我们的控制措施未能有效运作，无法充分和及时地审查持续经营评估的关键假设和数学准确性。

我们投入了大量精力和资源来采取措施来修复已发现的重大缺陷（见第 1 部分，第 4 项）。控制措施和程序包含在本10-Q表季度报告的其他地方（有关补救工作的更多信息）。我们正在设计和实施旨在解决我们突出的重大缺陷的内部控制措施，并且还在测试这些控制措施的运作效率。对于上述第三个重大缺陷，我们已经完成了补救计划的文件，并得出结论，我们的控制措施设计得当。除非适用的控制措施运行了足够长的一段时间，而且管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运作，否则无法认为这些突出的重大缺陷已得到充分补救。
我们无法向您保证，我们迄今为止采取的措施足以修复我们发现的悬而未决的重大缺陷或防止将来出现其他重大缺陷。尽管我们计划完成补救措施，但如果我们采取的措施不能及时或充分地纠正这些重大缺陷，那么这些控制缺陷仍有可能导致我们的年度或中期财务报表出现重大错报，而这种错报无法及时预防或发现。
在我们不再是《乔布斯法》所定义的 “新兴成长型公司” 之前，我们的独立注册会计师事务所无需正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。此时，如果我们的独立注册会计师事务所对财务报告内部控制的记录、设计或运作水平不满意，则可能会发布负面报告。任何未能对财务报告维持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能导致我们的A类普通股交易价格下跌。
如果我们未能维持有效的披露控制和财务报告内部控制体系，我们可能无法及时编制准确的财务报表或遵守适用的法规，这可能会对我们的A类普通股的价格产生负面影响。
作为一家上市公司，我们受经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）、《萨班斯-奥克斯利法案》以及纳斯达克全球市场规章制度的报告要求的约束。我们预计，这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使某些活动变得更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
除其他外，《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们正在继续制定和完善我们的披露控制措施和其他程序以及对财务报告的内部控制，并预计我们将需要继续花费大量资源，包括会计相关费用和大量的管理监督，以满足这些要求。但是，我们目前的控制措施和我们制定的任何新控制措施都可能不充分，将来可能会发现我们的披露控制措施的弱点。此外，我们还发现了财务报告内部控制中的重大缺陷，将来可能会发现此类缺陷。见 “——我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷，未能实现和维持有效的财务报告内部控制可能会损害我们的业务并对A类普通股的价值产生负面影响。”任何未能制定或维持有效控制措施或在实施或改进控制措施时遇到的任何困难都可能损害我们的经营业绩或导致我们未能履行报告义务，并可能导致我们重报前一时期的财务报表。任何未能实施和维持对财务报告的有效内部控制的行为也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及我们的财务报告内部控制的有效性，我们最终将被要求将其纳入向美国证券交易委员会提交的定期报告中。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们的A类普通股的交易价格产生负面影响。
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由于我们在订阅期内确认订阅服务的收入，因此新业务的下滑或回升可能不会立即反映在我们的经营业绩中。
我们通常按比例确认与数据备份服务相关的订阅协议客户的收入，其收入大多为一年或两年的订阅协议。因此，我们在每个季度报告的此类安排的相应收入是前几个季度签订的订阅协议的结果。因此，任何一个季度新增或续订订阅量的下降只能部分反映在该季度的收入业绩中。但是，任何此类下降都将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，我们的云服务的销售和市场接受度大幅下降的影响以及留存率的潜在变化可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。这种订阅模式还使我们难以通过在任何时期作为新增长计划的一部分进行额外订阅销售来快速增加收入，因为来自新客户的收入必须在适用的订阅期内得到确认。
如果我们需要在历史上没有这样做的司法管辖区为云服务征收销售税或其他相关税，我们的经营业绩可能会受到损害。
我们在多个司法管辖区征收与我们的云服务相关的销售税和增值税。一个或多个州或国家可能试图向我们征收增量或新的销售、使用或其他税收义务，包括对我们或我们的经销商和其他合作伙伴过去的销售征收义务。尽管在线卖家在买家所在的州没有实体店，但仍可能被要求征收销售税和使用税。一个州、国家或其他司法管辖区成功断言我们本应或应该对我们的云服务征收额外的销售税、使用税或其他税，除其他外，可能会给过去的销售带来沉重的纳税负担，给我们带来沉重的管理负担，阻碍用户购买我们的平台，或以其他方式损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们使用净营业亏损结转额和某些其他税收属性的能力可能受到限制。
截至2023年12月31日，用于美国联邦所得税目的的净营业亏损结转额为9,140万美元，可用于抵消未来的美国联邦应纳税所得额。此外，截至2023年12月31日，我们有6,600万美元的州所得税净营业亏损结转额可用于抵消未来的州应纳税所得额。如果不使用，联邦和州税收抵免结转额都将在2027年开始到期。
由于经修订的1986年《美国国税法》（以下简称《守则》）第382条和第383条以及其他类似条款规定的所有权变更限制，我们的净营业亏损结转额和其他税收属性（例如研发税收抵免）的使用可能受到年度限制，也可能受到其他使用或收益的限制。根据该守则第382和383条，如果公司发生 “所有权变更”，我们使用变更前的净营业亏损结转额和其他变更前属性（例如研究税收抵免）来抵消变更后收入的能力可能会受到限制。根据州税法，类似的规定可能适用。截至2022年12月31日，我们已经对第382条进行了分析。目前，截至2023年12月31日，我们尚未完成一项研究，该研究旨在评估是否发生了此类所有权变更，或者自我们成立以来是否发生了多次所有权变更。由于我们的股票所有权随后的变化，我们将来可能会发生所有权变更，其中一些变更可能超出我们的控制范围。因此，我们使用上述结转金的能力可能会受到限制。
税法的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

我们无法预测未来可能对美国和其他司法管辖区的税法进行哪些修改或颁布这些变更，也无法预测这些变更将对我们的业务产生什么影响。我们未来有效税率的任何大幅提高都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

参与立法程序的人员以及美国国税局和美国财政部不断审查涉及美国联邦、州和地方所得税的规则。税法变更（变更可能具有追溯效力）可能会对我们或普通股持有人产生不利影响。例如，根据该法第174条，在2021年12月31日之后的应纳税年度中，在美国研发产生的费用将资本化并摊销，这可能会对我们的现金流产生不利影响。近年来，已经进行了许多这样的更改，并且将来可能会继续发生变化。无法预测税法、法规和裁决是否、何时、以何种形式或生效日期
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已发行，这可能会导致我们或我们的股东的纳税义务增加，或者需要改变我们的运营方式，以最大限度地减少或减轻税法变更的任何不利影响。
如果事实证明我们与关键会计政策有关的估计或判断不正确，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响本10-Q表季度报告或最新的10-K表年度报告中其他地方的财务报表和附注中报告的金额。正如标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 的部分所述，我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源看不见的收入和支出金额做出判断的基础。重要的估计和假设涉及与成本有关的估计和假设，这些成本应作为内部用途资本化 软件，包括确定项目是否会带来新的或额外的功能以及与之相关的功能 我们的员工股票购买计划（“ESPP”）支出的估值。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
与知识产权相关的风险
第三方断言我们的云服务侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知识产权，可能会使我们面临昂贵而耗时的诉讼，并对我们的业务产生不利影响。
软件和技术行业经常因侵权、挪用或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。一些软件和技术公司，包括我们的一些竞争对手以及非执业实体，拥有专利、商标、版权和其他知识产权，他们可能使用这些知识产权对我们提出索赔。就我们而言，第三方已经宣称并且将来可能会断言我们侵犯、侵占或以其他方式侵犯了他们的专利或其他知识产权。例如，我们过去曾面临其他非执业实体的专利侵权索赔。其他人可能持有的知识产权，包括已颁发或正在申请的专利，这些知识产权涵盖了我们技术或解决方案的重要方面，我们无法向您保证我们没有侵权、挪用或侵犯，也没有侵犯、侵占或侵犯任何第三方知识产权，也无法保证我们将来不会被认定这样做或被指控这样做。此外，随着我们面临日益激烈的竞争，作为一家上市公司的知名度越来越高，或者如果我们变得更加成功，第三方提出新索赔的可能性可能会增加。
任何关于我们侵犯了第三方知识产权或其他专有权利的索赔，无论有无根据，处理和解决都可能既耗时又昂贵，可能会将管理和技术人员的时间和精力从我们的业务中转移开，可能会限制我们使用当前网站和技术的能力，并可能导致无法推销或提供我们的全部或部分云服务。此外，如果我们被发现故意侵犯了当事人的知识产权，我们可能需要支付巨额的金钱赔偿金，包括三倍的赔偿金和律师费。我们还可能需要签订特许权使用费或许可协议，其中可能包括大量的前期和未来的许可费，或者花费大量资源来重新设计我们的技术或解决方案，这些努力可能不及时，也可能根本没有取得成功，需要我们对客户或其他第三方进行赔偿。根据我们可接受的条款，特许权使用费或许可协议可能不可用，或者根本不可用。如果我们无法为业务中任何涉嫌侵权的方面开发或许可技术，我们可能会被迫限制我们的云服务，可能无法有效竞争。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务产生重大不利影响。
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如果我们无法充分建立、维护、保护和执行我们的知识产权和所有权，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会受到诉讼，我们的业务可能会受到不利影响。
我们未来的成功和竞争地位在很大程度上取决于我们建立、维护、保护和执行我们的知识产权和专有权利的能力。我们不拥有任何已颁发的专利，并依靠商标、版权和商业秘密法律以及保密程序和合同限制的组合来建立和保护我们的专有权利，所有这些权利只能提供有限的保护，现在或将来可能不会为我们提供竞争优势。我们已经采取和将要采取的措施可能无法防止未经授权使用、逆向工程或盗用我们的技术，我们可能无法发现任何上述情况。此外，并非在我们提供云服务的每个国家/地区都提供有效的商标、版权和商业秘密保护。我们缺乏专利保护可能会限制我们保护我们的技术和流程免受竞争的能力。捍卫和执行我们的知识产权可能会导致诉讼，这可能代价高昂并转移管理层的注意力和资源。如果我们保护我们的技术和知识产权的努力不足，我们的品牌和其他无形资产的价值可能会降低，竞争对手可能能够模仿我们的云服务。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务产生重大不利影响。
就我们的技术平台而言，我们认为商业秘密和专有技术是我们的主要知识产权来源之一。但是，商业秘密和专有技术可能难以保护。使用生成式人工智能工具还可能使我们无意中泄露商业秘密或其他机密信息，或无意中导致我们侵犯第三方知识产权。我们力求保护这些商业秘密和其他专有技术，部分原因是通过内部控制和政策，以及与有权访问这些信息的各方（例如我们的员工、外部承包商、顾问、顾问和其他第三方）签订保密和保密协议。我们还与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议。保密协议旨在保护我们的专有信息，对于包含发明转让的协议或条款，则授予我们对通过与员工或第三方的关系开发的技术的所有权。我们无法保证我们已经与可能拥有或已经获得我们的商业秘密或专有信息（包括我们的技术和流程）的各方签订了此类协议。尽管做出了这些努力，但无法保证我们签订的保密协议或其他内部控制和政策将有效控制对此类专有信息和商业秘密的访问。我们保护某些技术所依据的保密协议可能会被违反，我们采取的这些措施和其他行动可能不足以保护我们的机密信息、商业秘密和专有技术，并且在未经授权使用或披露我们的机密信息、商业秘密或专有技术的情况下可能无法提供足够的补救措施。此外，这些行为不会阻止我们的竞争对手或其他人独立开发相同或相似的技术和流程，这可能使他们能够提供与我们相似或优越的服务，这可能会损害我们的竞争地位。
我们使用 “开源” 软件可能会对我们销售云的能力产生负面影响 服务，并使我们面临可能的诉讼。
我们使用的部分技术包含 “开源” 软件，将来我们可能会采用开源软件。此类开源软件通常由其作者或其他第三方根据开源许可获得许可。将开源软件纳入其解决方案的公司不时面临指控，质疑开源软件的使用和开源许可条款的遵守情况。这些许可可能使我们受到某些不利条件的约束，包括要求我们免费提供包含开源软件的全部或部分技术或服务，为我们在开源软件的基础上、整合或使用开源软件创建的修改或衍生作品提供公开的源代码，和/或我们根据特定开源许可方的条款许可此类修改或衍生作品，授予第三方某些进一步使用权。尽管我们会监控开源软件的使用情况，但我们无法向您保证，所有开源软件在使用我们的云服务之前都经过审查，我们的开发人员没有将开源软件纳入我们的技术平台或服务，或者他们将来不会这样做。如果我们受到此类索赔，我们可能会遭受重大损失，被禁止出售包含开源软件的解决方案，并被要求遵守苛刻的条件。此外，开源软件许可条款可能要求我们以不利的许可条款向他人提供使用此类开源软件开发的软件。由于我们当前或将来使用开源软件，我们可能会面临索赔或诉讼，被要求发布我们的专有源代码，因违反合同而支付损害赔偿，重新设计我们的解决方案，在无法及时完成重新设计或采取其他补救措施的情况下停止提供我们的解决方案。任何此类再设计或其他补救工作都可能需要大量额外的研发资源，而且我们可能无法成功完成任何此类再设计或其他补救工作
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及时，或者根本没有。这些风险中的任何一种都可能难以消除或管理，如果不加以解决，可能会中断我们解决方案的分销和销售，并对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
与我们的A类普通股所有权相关的风险
我们的经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中包含的反收购条款，以及特拉华州法律的规定，可能会损害收购尝试。
我们经修订和重述的公司注册证书、经修订和重述的章程以及特拉华州法律中包含的条款可能会使收购变得更加困难、延迟或防止我们董事会认为不可取的收购。除其他外，我们的经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程包括以下条款：
•设立机密董事会，其成员错开任期三年；
•授权 “空白支票” 优先股，该优先股可以在未经股东批准的情况下由我们董事会发行，并且可能包含表决、清算、分红和其他优先于我们普通股的权利；
•限制我们的董事和高级管理人员的责任并向其提供赔偿；
•限制我们的股东在特别会议之前致电和开展业务的能力；
•要求提前通知股东关于在股东会议上开展业务的提案，以及提名董事会选举候选人的提名；以及
•控制董事会和股东会议的举行和日程安排。
这些条款，无论是单独还是合在一起，都可能推迟或阻止敌对收购、控制权变更或我们管理层的变动。
作为特拉华州的一家公司，我们还受特拉华州法律规定的约束，包括《特拉华州通用公司法》第203条，该条禁止某些持有我们已发行股本超过15％的股东未经该股东持有的至少三分之二的已发行普通股的持有人批准进行某些业务合并。我们经修订和重述的公司注册证书、经修订和重述的章程或特拉华州法律中任何具有延迟、阻止或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东获得股本溢价的机会，也可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们的A类普通股的市场价格一直波动，并将继续波动，您可能会损失全部或部分投资。
在我们的A类普通股上市之前，我们的A类普通股没有公开市场。自首次公开募股以来，我们的A类普通股的股价经历了非常高的波动性，而其他新上市公司的证券的市场价格历来一直波动很大。我们的A类普通股的市场价格可能会因各种因素而出现大幅波动，包括本10-Q表季度报告中列出的因素，其中一些因素是我们无法控制的，可能与我们的经营业绩无关。
我们的A类普通股价格的波动可能会导致您损失全部或部分投资，因为您可能无法以或高于所支付的价格出售股票。可能导致我们的A类普通股市场价格波动的因素包括：
•整个股票市场的价格和交易量不时波动；
•科技股的市场价格和交易量的波动；
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•其他科技公司的总体经营业绩和股票市场估值的变化，尤其是我们行业中那些公司的经营业绩和股票市场估值的变化；
•我们或我们的股东出售我们的A类普通股；
•证券分析师未能维持对我们的报道，关注我们的证券分析师更改了财务估计，或者我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测的情况；
•我们或我们的竞争对手发布的新产品或服务的公告；
•公众对我们的新闻稿、其他公开公告和向美国证券交易委员会提交的文件的反应；
•涉及我们或我们行业中其他公司的谣言和市场投机；
•我们的经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动；
•我们的业务、竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼，或监管机构对我们或竞争对手业务的调查；
•与我们的知识产权或其他所有权有关的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务或技术的收购；
•适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变化；
•战争或其他敌对行动的爆发；
•我们管理层的任何重大变化；
•疫情卷土重来；以及
•总体经济状况以及我们市场的缓慢或负增长。
我们可能无法达到我们公开宣布的指导方针或其他业务预期，这可能会导致我们的股价下跌。
我们可能会不时就我们的预期财务和业务业绩提供指导，其中可能包括对销售和生产的预测，以及预期的未来收入、毛利率、盈利能力和现金流量。正确识别影响业务状况的关键因素和预测未来事件本质上是一个不确定的过程，我们的指导最终可能并不准确，而且过去在某些方面（例如新产品发布的时机）上也是不准确的。我们的指导基于某些假设，例如与预期产量和销售、平均销售价格、供应商和大宗商品成本以及计划成本削减相关的假设。如果由于我们无法实现假设或各种风险和不确定性可能对财务业绩产生影响，我们的指导方针不准确或与实际业绩有所不同，则我们的A类普通股的市值可能会大幅下降。
在公开市场上出售大量A类普通股可能会导致我们的股价下跌。
由于在市场上出售了大量A类普通股，我们的A类普通股的市场价格可能会下跌，而认为这些出售可能发生的看法也可能压低我们A类普通股的市场价格
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普通股。此外，我们的每日交易量可能有限，明显低于可供出售的股票数量。如果我们在任何一天出售的A类普通股数量超过对我们股票的现有需求，则可能导致我们的股价下跌。
我们还可能额外发行A类普通股、可转换证券或其他股权，包括根据我们的股权补偿计划。此类发行可能会稀释投资者，并可能导致我们的A类普通股价格下跌。此类发行的新投资者还可能获得优先于我们的A类普通股持有人的权利。
上述因素可能会使我们未来更难在我们认为合适的时间和价格出售股票证券。任何此类出售还可能导致我们的A类普通股的市场价格下跌，使您更难出售我们的A类普通股。
如果证券或行业分析师不发布或停止发布有关我们、我们的业务、我们的市场或竞争对手的研究或报告，或者他们对我们的A类普通股的建议做出了不利的改变，那么我们的A类普通股的市场价格和交易量可能会下降。
我们的A类普通股的交易市场将受到证券或行业分析师可能发布的有关我们、我们的业务、我们的市场或竞争对手的研究和报告的影响。如果有任何可能报道我们的分析师对我们的A类普通股的建议做出不利的改变，或者对我们的竞争对手提供更有利的建议，那么我们的A类普通股的市场价格可能会下跌。如果任何可能报道我们的分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的知名度，这反过来又可能导致我们的A类普通股的市场价格或交易量下降。
我们预计在可预见的将来不会宣布任何股息。
我们预计在可预见的将来不会向A类普通股的持有人申报任何现金分红。因此，投资者可能需要在价格升值后依靠出售我们的A类普通股作为实现未来投资收益的唯一途径，而这种情况可能永远不会发生。寻求现金分红的投资者不应购买我们的A类普通股。
我们经修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州财政法院和美利坚合众国联邦地方法院是我们与股东之间几乎所有争议的专属论坛，这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的争议获得有利司法法庭的能力。
我们的修订和重述 公司注册证书规定，特拉华州财政法院和美利坚合众国联邦地方法院是我们与股东之间几乎所有争议的专属法庭，这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷获得有利司法法庭的能力。具体而言，我们的经修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州财政法院是以下事项的独家法庭条款：（i）代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼；（ii）任何声称违反信托义务的诉讼；（iii）根据DGCL、我们经修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的章程的任何条款提起的任何诉讼（如可以不时修改）；（iv）为解释、适用、执行或确定我们的有效性而采取的任何行动经修订和重述的公司注册证书或我们的经修订和重述的章程；（v）任何根据内部事务原则对我们提出索赔的诉讼；或（vi）任何主张DGCL中定义的 “公司内部索赔” 的诉讼。
这些专属法庭条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。
此外，《证券法》第22条规定联邦和州法院对所有此类《证券法》诉讼具有并行管辖权。因此，州和联邦法院都有受理此类申诉的管辖权。为了防止不得不在多个司法管辖区提起诉讼以及不同法院可能作出不一致或相反的裁决等考虑因素，我们的经修订和重述的公司注册证书进一步规定，美国联邦地方法院是解决任何声称根据《证券法》提起诉讼理由的投诉的唯一论坛。尽管特拉华州法院已裁定这种法庭选择条款表面上是有效的，但股东可以
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但仍设法在专属法院条款中指定的地点以外的地点提出索赔.在这种情况下，我们期望大力维护我们经修订和重述的公司注册证书中专属法院条款的有效性和可执行性。这可能需要与解决其他司法管辖区的此类诉讼相关的巨额额外费用，而且无法保证这些条款会由其他司法管辖区的法院执行。
这些排他性法庭条款可能会限制股东向其认为有利于我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的争议的司法论坛提出索赔的能力。如果法院认定我们经修订和重述的公司注册证书中的任何专属法庭条款不适用于诉讼或在诉讼中不可执行，我们可能会承担与在其他司法管辖区解决争议相关的更多巨额额外费用，所有这些都可能严重损害我们的业务。
成为上市公司的要求，特别是在我们不再是 “新兴成长型公司” 之后，可能会使我们的资源紧张，需要我们承担巨额成本，也需要管理层的大量关注。
作为一家上市公司，特别是在我们不再是 “新兴成长型公司” 之后，我们已经并将继续承担作为私营公司没有承担的巨额法律、会计和其他费用。例如，我们须遵守《交易法》的报告要求、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、美国证券交易委员会的规章制度以及纳斯达克全球市场的上市标准的适用要求。例如，《交易法》要求我们提交有关业务、财务状况和经营业绩的年度、季度和当前报告。对这些规章制度的遵守程度有所提高，并将继续增加我们的法律和财务合规成本，并增加对我们系统的需求，尤其是在我们不再是一家新兴成长型公司之后。此外，作为一家上市公司，我们可能会受到股东行动的影响，这可能导致额外的巨额成本，分散管理人员的注意力，并以目前无法预期的方式影响我们经营业务的方式。由于在要求上市公司提交的文件中披露信息，我们的业务和财务状况变得更加明显，这可能会导致包括竞争对手在内的威胁性诉讼或实际诉讼。
我们的管理团队的一些成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守日益复杂的上市公司法律方面的经验也很有限。我们的管理团队可能无法成功或高效地管理我们向上市公司的过渡，这些公司将受到联邦证券法规定的重大监管监督和报告义务以及证券分析师和投资者的持续审查。这些新的债务和组成部分将需要我们的高级管理层高度关注，并可能将他们的注意力从我们业务的日常管理上转移开，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a) 未注册股票证券的近期销售
没有。
(b) 所得款项的用途
美国证券交易委员会于2021年11月10日宣布首次公开募股的S-1表格（文件编号333-260333）的注册声明生效。
正如我们在2021年11月12日根据《证券法》第424（b）（4）条向美国证券交易委员会提交的招股说明书中所述，首次公开募股收益的计划用途没有实质性变化。
(c) 发行人和关联购买者购买股权证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
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没有。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品
以引用方式纳入
展品编号
描述
表单
文件编号
展览
申报日期
已归档
在此附上
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
X
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
X
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。
X
32.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。
X
101.INS内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。X
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档X
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档X
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档X
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档X
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档X
104封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）X
* 本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的认证不被视为已向美国证券交易委员会提交，也不得以引用方式纳入Backblaze, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件，无论这些文件中包含何种通用注册措辞备案。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期：2024 年 5 月 8 日

Backblaze, Inc.

/s/Gleb Budman
格列布·布德曼
首席执行官兼董事长
(首席执行官）


/s/ 弗兰克·帕切尔
弗兰克·帕切尔
首席财务官
(首席财务和会计官）
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