目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 _______ 到 _______ 的过渡期内
委员会档案编号
VAALCO 能源公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | |
| （州或其他司法管辖区 公司或组织） | （美国国税局雇主 证件号） |
| 里士满大道 9800 号 700 套房 | |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
| 普通股 | EGY | 伦敦证券交易所 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | | ☒ | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
VAALCO 能源有限公司和子公司
目录
| 第一部分财务信息 |
|
| 第 1 项。简明合并财务报表（未经审计） |
|
| 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 |
2 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并运营报表和综合收益表 |
3 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表 |
4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并现金流量表 |
5 |
| 简明合并财务报表附注（未经审计） |
7 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
21 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
33 |
| 第 4 项。控制和程序 |
34 |
| 第二部分。其他信息 |
35 |
| 第 1 项。法律诉讼 |
35 |
| 第 1A 项。风险因素 |
35 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 35 |
| 第 5 项。其他信息 |
47 |
| 第 6 项。展品 |
37 |
第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
VAALCO 能源有限公司和子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的现金 | ||||||||
| 应收账款： | ||||||||
| 贸易，扣除信用损失备抵金和其他美元和 $分别是百万 | ||||||||
| 合资企业所有者的账户，扣除信贷损失备抵金 $和 $分别是百万 | ||||||||
| 埃及应收账款及其他，扣除信贷损失备抵金和其他美元和 $分别是百万 | ||||||||
| 原油库存 | ||||||||
| 预付款和其他 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 原油、天然气和液化天然气的物业和设备，净额 | ||||||||
| 其他非流动资产： | ||||||||
| 受限制的现金 | ||||||||
| 增值税和其他应收账款，扣除信用损失备抵金和其他美元和 $分别是百万 | ||||||||
| 经营租赁资产的使用权 | ||||||||
| 融资租赁资产的使用权 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 放弃资金 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 合资企业所有者的账户 | ||||||||
| 应计负债和其他 | ||||||||
| 经营租赁负债——流动部分 | ||||||||
| 融资租赁负债——流动部分 | ||||||||
| 应缴外国所得税 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 资产报废债务 | ||||||||
| 经营租赁负债——扣除流动部分 | ||||||||
| 融资租赁负债——扣除流动部分 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注10） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$面值； 授权股份， 发行的 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授权股份， 和 已发行的股票， 和 分别为已发行股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 减去库存股， 和 分别按成本计算股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见简明合并财务报表附注。
VAALCO 能源有限公司和子公司
简明合并运营报表和综合收益表（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| （以千计，每股金额除外） |
||||||||
| 收入： |
||||||||
| 原油、天然气和液化天然气销售 |
$ | $ | ||||||
| 运营成本和支出： |
||||||||
| 制作费用 |
||||||||
| 勘探费用 |
||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
||||||||
| 与收购相关的交易成本 |
||||||||
| 一般和管理费用 |
||||||||
| 信贷损失及其他 |
||||||||
| 运营成本和支出总额 |
||||||||
| 其他营业收入（支出），净额 |
( |
) | ||||||
| 营业收入 |
||||||||
| 其他收入（支出）： |
||||||||
| 衍生工具收益（亏损），净额 |
( |
) | ||||||
| 利息支出，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入（支出），净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他支出总额，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前收入 |
||||||||
| 所得税支出 |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 其他综合收益（亏损） |
||||||||
| 货币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 综合收入 |
$ | $ | ||||||
| 每股基本净收益： |
||||||||
| 每股净收益 |
$ | $ | ||||||
| 基本加权平均已发行股份 |
||||||||
| 摊薄后的每股净收益： |
||||||||
| 每股净收益 |
$ | $ | ||||||
| 摊薄后的加权平均已发行股数 |
||||||||
参见简明合并财务报表附注。
VAALCO 能源有限公司和子公司
简明合并股东权益报表（未经审计）
| 已发行的普通股 |
库存股 |
普通股 |
额外的实收资本 |
累计其他综合亏损 |
国库股 |
留存收益 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
| （以千计） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已发行股票-基于股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存股 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 股息分配 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已发行的普通股 |
库存股 |
普通股 |
额外的实收资本 |
累计其他综合亏损 |
国库股 |
留存收益 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
| （以千计） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已发行股票-基于股票的薪酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存股 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 股息分配 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日采用亚利桑那州立大学 2016-13 年度后调整的累积影响 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
参见简明合并财务报表附注。
VAALCO 能源有限公司和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| （以千计） |
||||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
||||||||
| 讨价还价购买损失 |
||||||||
| 递延税 |
( |
) | ||||||
| 未实现的外汇损失 |
( |
) | ||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||
| 根据行使的股票增值权支付的现金结算 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生工具（收益）亏损，净额 |
( |
) | ||||||
| 对到期衍生品合约支付的现金结算，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 为资产报废义务支付的现金结算 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 信贷损失及其他 |
||||||||
| 其他营业亏损，净额 |
||||||||
| 与设备和其他相关的运营费用 |
( |
) | ||||||
| 经营资产和负债的变化： |
||||||||
| 贸易，净额 |
( |
) | ||||||
| 合资企业所有者的账户，净额 |
( |
) | ||||||
| 埃及应收账款及其他，净额 |
( |
) | ||||||
| 原油库存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 预付款和其他 |
( |
) | ||||||
| 增值税和其他应收账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他长期资产 |
( |
) | ||||||
| 应付账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应收外国所得税/（应付） |
||||||||
| 递延所得税负债 |
( |
) | ||||||
| 应计负债和其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 来自投资活动的现金流： |
||||||||
| 财产和设备支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 来自融资活动的现金流量: |
||||||||
| 普通股发行的收益 |
||||||||
| 股息分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资租赁的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供的（用于）的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 汇率变动对现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
( |
) | ||||||
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
参见简明合并财务报表附注。
VAALCO 能源有限公司和子公司
简明合并现金流量表补充披露（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| （以千计） |
||||||||
| 现金流信息的补充披露： |
||||||||
| 已支付的利息，扣除资本化金额 |
$ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露： |
||||||||
| 财产和设备增建发生但期末未支付 |
$ | $ | ||||||
| 对使用权融资租赁资产和负债的认可 |
$ | $ | ||||||
参见简明合并财务报表附注。
VAALCO 能源有限公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1.组织和会计政策
VAALCO Energy, Inc.（及其合并子公司 “我们”、“我们的”、“VAALCO” 或 “公司”）是一家总部位于德克萨斯州休斯敦的独立能源公司，从事原油、天然气和液化天然气资产的收购、勘探、开发和生产。作为运营商，该公司在加蓬和加拿大开展生产业务和勘探活动，并持有以下权益 二埃及的生产共享合同（“PSC”），并在科特迪瓦持有非运营商权益。该公司有机会参与西非赤道几内亚的开发和勘探活动。
这些未经审计的简明合并财务报表（“财务报表”）反映了管理层的意见以及为公允列报中期业绩而进行的所有必要调整。除非另有披露，否则所有调整均为正常的经常性调整。中期业绩是 不必然表明全年预期的结果。
这些简明的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则编制的，并且 不包括美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求的所有信息和披露，以完成财务报表。它们应与公司年度报告表格中包含的合并财务报表及其附注一起阅读 10-K 表示截至的年份 2023年12月31日， 其中包括重要会计政策的摘要.
重新分类— 为了与本年度列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。这些改叙有 不对报告的经营业绩的影响。已对截至财政年度的简明合并资产负债表、简明合并运营报表和综合收益表以及简明合并现金流量表进行了调整 2023年12月31日， 金额为 $
信贷损失备抵金及其他— 公司主要使用账龄分析或贴现现金流方法估算当前的预期信贷损失，该方法考虑了可能影响交易对手信贷质量和流动性的当前和未来状况。当达成结算金额低于未清历史余额时，或者当公司确定余额将注销时，将注销无法收回的应收账款 不被收集。
下表分析了总信用损失备抵额和其他准备金的变化。
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 信贷损失备抵金及其他 | ||||||||
| 期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 扣除收款后的信用损失费用和其他费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 2023 年 1 月 1 日采用亚利桑那州立大学 2016-13 年度后调整的累积影响 | ( | ) | ||||||
| 外币收益（亏损） | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
金融工具的公允价值
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | |||||||||||||||||
| 资产负债表专线 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
| （以千计） | |||||||||||||||||
| 资产 | |||||||||||||||||
| 衍生资产 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||||
| 衍生责任 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| ` | 截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||
| 资产负债表专线 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | ||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||
| 衍生资产 |
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||
| SARs的责任 |
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2.新会计准则
不是 还没被采纳
在 2023 年 8 月 财务会计准则委员会发布了新的指导方针，为合资企业成立后应如何确认和初步衡量出资资产和承担的负债提供具体指导。这些规则预计将对所有在当天或之后成立的合资企业生效 2025 年 1 月 1 日。 VAALCO目前正在评估该指南的影响。
在 2023 年 11 月， 财务会计准则委员会发布了新的指导方针，以改善应申报的分部披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。这些规则从之后的年度开始生效 2023年12月15日， 以及从其后开始的财政年度内的过渡时期 2024年12月15日。 该标准要求对运营部门进行更多披露。VAALCO目前正在评估采用该指导方针对合并财务报表的影响。
在 2023 年 12 月 财务会计准则委员会发布了改善所得税披露的新指南，为评估实体的运营和相关税收风险以及税收筹划和运营机会如何影响其税率和未来现金流前景提供信息。这些规则从之后的年度开始生效 2024年12月15日。 该标准修改了所需的所得税披露。VAALCO目前正在评估采用该指导方针对合并财务报表的影响。
3.待收购
开启 二月 29, 2024,公司签订了股票购买协议（“股票购买协议”），以美元的价格购买瑞典石油勘探公司Aktiebolag的所有已发行股份，该公司在瑞典注册成立（“Svenska”）
4.区段信息
该公司的业务总部设在加蓬、埃及、加拿大和赤道几内亚。每个应报告的运营部门都是根据地理位置组织和管理的。公司的首席执行官是首席运营决策者，主要根据营业收入（亏损）分别评估每个地理细分市场的运营。所有部门的业务都包括在已发现和开发商业储量的碳氢化合物的勘探和生产。收入基于碳氢化合物的生产地点。企业和其他成本主要是企业和运营支持成本，即 不分配给应报告的运营部门。
持续经营的分部活动 三几个月已结束 2024年3月31日 和 2023以及长期资产和细分资产 2024年3月31日和 2023年12月31日如下所示：
| 截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| （以千计） |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
赤道几内亚 |
企业和其他 |
总计 |
||||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||||||||||
| 原油、天然气和液化天然气销售 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 运营成本和支出： |
||||||||||||||||||||||||
| 制作费用 |
||||||||||||||||||||||||
| 勘探费用 |
||||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的交易成本 |
||||||||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 |
||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失及其他 |
||||||||||||||||||||||||
| 运营成本和支出总额 |
||||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入（支出），净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 营业收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： |
||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具亏损，净额 |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 利息（支出）收入，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他（支出）收入，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 其他支出总额，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 所得税（福利）支出 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||
| 合并资本支出 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
| （以千计） |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
赤道几内亚 |
企业和其他 |
总计 |
||||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||||||||||
| 原油、天然气和液化天然气销售 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 运营成本和支出： |
||||||||||||||||||||||||
| 制作费用 |
||||||||||||||||||||||||
| 勘探费用 |
||||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
||||||||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 |
||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失及其他 |
||||||||||||||||||||||||
| 运营成本和支出总额 |
||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： |
||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具净收益 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 利息（支出）收入，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他支出总额，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 所得税支出（福利） |
||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 合并资本支出 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| （以千计） |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
赤道几内亚 |
企业和其他 |
总计 |
||||||||||||||||||
| 长期资产： |
||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| （以千计） |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
赤道几内亚 |
企业和其他 |
总计 |
||||||||||||||||||
| 总资产： |
||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
5.每股收益
每股基本收益（“EPS”）是使用每个时期的平均已发行普通股数量计算的。在计算摊薄后的股票时，公司假设限制性股票在归属之日已流通，公司假设使用库存股方法通过行使股票期权发行股票。
报告净收益与用于计算每股收益的净收益的对账以及基本股与摊薄股票的对账如下：
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| （以千计） |
||||||||
| 净收益（亏损）（分子）： |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 归属于未归属股份的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 基础分子 |
||||||||
| 归因于未归属股份的亏损 |
( |
) | ||||||
| 稀释剂分子 |
$ | $ | ||||||
| 加权平均份额（分母）： |
||||||||
| 基本加权平均已发行股份 |
||||||||
| 稀释性证券的影响 |
||||||||
| 摊薄后的加权平均已发行股数 |
||||||||
| 股票期权和未归属的限制性股票补助不在稀释计算范围内，因为它们具有反稀释作用 |
||||||||
6.收入
加蓬
该公司目前根据定期原油销售和购买协议（“CoSPA”）或原油销售和营销协议（“COSMA或COSMAS”）从加蓬出售原油产量。下表列出了与客户签订合同的收入以及与Etame PSC下的义务相关的收入。
| 截至3月31日的三个月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 来自客户合同的收入： |
（以千计） |
|||||||
| COSPA 或 COSMA 下的销售 |
$ | $ | ||||||
| 收入中报告的与客户合同无关的其他项目： |
||||||||
| 附带利息补偿 |
||||||||
| 特许权使用费 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
关于政府在利润石油中所占的份额，Etame PSC规定，企业所得税通过支付利润石油来支付。在合并运营报表和综合收益报表中，政府在利润石油收入中所占份额以收入形式列报，相应金额反映在当前的所得税支出准备金中。所得税支出的支付是在政府以实物形式提取利润石油的时期内报告的，即政府提货原油的时期。截至 2024年3月31日， 这公司有一个 $
埃及
下表显示了埃及与客户签订合同的收入：
| 截至3月31日的三个月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 来自客户合同的收入： |
（以千计） |
|||||||
| 销售总额 |
$ | $ | ||||||
| 特许权使用费 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 销售成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
加拿大
下表显示了加拿大与客户签订的合同产生的收入：
| 截至3月31日的三个月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 来自客户合同的收入： |
（以千计） |
|||||||
| 石油收入 |
$ | $ | ||||||
| 天然气收入 |
||||||||
| 液化天然气收入 |
||||||||
| 特许权使用费 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 销售成本 |
( |
) | ||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
7.原油、天然气和液化天然气的物业和设备
该公司的原油、天然气和液化天然气的财产和设备包括以下内容：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|||||||
| （以千计） |
||||||||
| 原油、天然气和液化天然气的属性和设备——成功的努力方法： |
||||||||
| 油井、平台和其他生产设施 |
$ | $ | ||||||
| 正在进行的工作 |
||||||||
| 未开发的土地 |
||||||||
| 设备和其他 |
||||||||
| 原油、天然气和液化天然气的总财产、设备及其他 |
||||||||
| 累计折旧、损耗、摊销和减值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净原油、天然气和液化天然气的财产、设备及其他 |
$ | $ | ||||||
8.衍生品和公允价值
公司不时使用衍生金融工具，通过减少公司价格波动的风险，从原油生产中获得更可预测的现金流。截至目前，未完成的合同清单见下表 2024年3月31日:
| 结算周期 |
合同类型 |
索引 |
平均月交易量 |
加权平均看跌期权价格 |
加权平均看涨价格 |
|||||||||
| （Bbls） |
（每桶） |
（每桶） |
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| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 |
项圈 |
过时的布伦特 |
$ | $ | ||||||||||
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 |
项圈 |
过时的布伦特 |
$ | $ | ||||||||||
下表列出了公司未经审计的简明合并运营报表和综合收益报表中衍生工具的亏损：
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||||
| 衍生品 |
运营专线报表 |
2024 |
2023 |
|||||||
| （以千计） |
||||||||||
| 商品衍生品 |
对到期衍生品合约支付的现金结算，净额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 未实现收益（亏损） |
( |
) | ||||||||
| 衍生工具收益（亏损），净额 |
$ | ( |
) | $ | ||||||
9.当期应计负债和其他
应计负债和其他余额由以下内容组成：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|||||||
| （以千计） |
||||||||
| 应计应付账款发票 |
$ | $ | ||||||
| 加蓬的合同义务 |
||||||||
| 资本支出 |
||||||||
| 应计工资和其他补偿 |
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| 埃及现代化补助金 |
||||||||
| 其他 |
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| 应计负债总额及其他 |
$ | $ | ||||||
10.承诺和意外情况
放弃资金
根据Etame PSC的条款，该公司有一项现金融资安排，以最终放弃Etame Marin区块上的所有海上油井、平台和设施。在 2024年3月31日, $
股票回购计划
开启 2022年11月1日 公司宣布，公司董事会正式批准并批准了股票回购计划。董事会还指示管理层实施一项规则 10b5-1交易计划（ “10b5-1计划”）通过公开市场购买、私下协商交易或其他符合规则的方式促进股票购买 10b-18根据《证券交易法》 1934.这个 10b5-1计划规定总共购买当前已发行的普通股，最高可达美元
下表显示了与股票回购计划相关的股票证券的回购情况 2024 年 1 月 1 日通过 2024年3月31日:
| 时期 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | 该计划下可用于购买股票的最大金额 | ||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 12 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||
合并的特许权协议
该公司是与埃及通用石油公司（“EGPC”）签订的合并特许权协议的当事方。根据合并的特许权协议，我们必须赚钱 $
公司的最低财务工作承诺也为 $
随着合并的特许权协议的签署 2022年1月 并且自起有效2020 年 2 月 1 日，该公司需要调整生效日期，以弥补自合并特许权生效之日以来适用于生产的历史商业条款和修订后的商业条款之间的差异。根据公认会计原则，公司已确认与美元生效日期调整相关的应收账款
11.债务
截至2024年3月31日和 2023年12月31日， 该公司有
RBL 设施
开启2022年5月16日，该公司与嘉能可和其他贷款机构达成协议，提供以优先担保储备金为基础的循环信贷额度，最高本金额为美元
RBL融资协议包含某些债务契约，包括截至每个日历季度的最后一天，（i）过去的合并净负债总额与息税折旧摊销前利润的比率（每个期限在RBL融资协议中定义）12几个月将不超过以及 (ii) 合并现金及现金等价物应不低于 $
12.股票薪酬和其他福利计划
股票期权和绩效股
股票期权的行使价为 可能 不低于标的股票在授予之日的公允市场价值。通常，授予参与者的股票期权将在公司董事会薪酬委员会确定的期限内行使，该期限通常为 -一年期限，归属 三自拨款之日起，周年纪念日各占同等份额，以及 可能 包含性能障碍。
该公司使用蒙特卡罗模拟计算了绩效股票期权奖励的授予日期公允价值。这些奖励的公允价值将在期权的衍生服务期内摊销为支出。
对于有用的选项 不包含市场或业绩状况，公司使用Black-Scholes模型来计算股票期权奖励的授予日公允价值。然后，该公允价值将在期权的服务期内摊销为支出。
在这期间三几个月已结束 2024年3月31日和 2023,
限制性股票
授予员工的限制性股票将在薪酬委员会确定的期限内归属，该期限通常为 -一年期限，归属 三补助金发放之日后的周年纪念日当天同等份额。授予董事的限制性股票将归属 (i) 中较早者 第一拨款之日的周年纪念日以及 (ii) 第一授予之日后的年度股东大会（但是 不小于 五十 (50) 授予之日后的几周）。除其他外，限制性股票的归属取决于员工和董事在公司的持续服务。
在这期间三几个月已结束 2024年3月31日和 2023,
13.所得税
VAALCO及其国内子公司提交了合并的美国所得税申报表。某些外国子公司还在其各自的地方司法管辖区提交纳税申报表，包括加拿大、埃及、赤道几内亚和加蓬。
应付的外国税款归因于加蓬 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023.
本公司的有效税率 三几个月结束了2024年3月31日 和 2023,不包括离散项目的影响，是
对于 三几个月已结束 2024年3月31日， 美元的所得税支出
截至 2024年3月31日，该公司有
14.其他综合收益
该公司的其他综合亏损是$
累计其他综合收益的组成部分如下：
| 货币折算调整 |
||||
| （以千计） |
||||
| 截至2023年12月31日的余额 |
$ | |||
| 其他综合收益（亏损） |
( |
) | ||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
$ | |||
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警示性声明
本10-Q表季度报告（本 “季度报告”）包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”，旨在受这些法律设立的安全港的保护。我们的这些前瞻性陈述是基于我们当前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来运营业绩的信息。本季度报告中除历史事实陈述以外的所有陈述，涉及我们预计或预计未来可能发生的活动、事件或发展，包括但不限于有关我们的财务状况、经营业绩和业绩、储备量和净现值、市场价格、业务战略、衍生活动、资本支出的金额和性质、股息支付以及管理层未来运营计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。当我们使用 “预测”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“预测”、“展望”、“目标”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能”、“计划” 和 “可能” 等词语或类似用语的否定词时，我们是在发表前瞻性陈述。许多可能影响我们未来业绩并可能导致业绩与我们的前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的风险和不确定性包括但不限于：
| ● |
原油、天然气和液化天然气（“NGL”）价格的波动、下跌和疲软，以及我们通过使用套期保值交易抵消价格波动的能力； |
| ● |
发现、收购、开发和替换原油、天然气和液化天然气储量； |
| ● |
我们的原油、天然气和液化天然气资产的价值减值； |
| ● |
未来的资本需求； |
| ● |
我们有能力保持足够的流动性以全面实施我们的业务计划； |
| ● |
我们产生现金流的能力，加上我们的手头现金，将足以支持我们的运营和现金需求； |
| ● |
我们吸引资本或获得债务融资安排的能力； |
| ● |
我们支付开发某些房产所需支出的能力； |
| ● |
原油、天然气和液化天然气勘探和生产固有的操作危险； |
| ● |
在原油、天然气和液化天然气的勘探和生产过程中遇到的困难； |
| ● |
竞争的影响； |
| ● |
我们识别和完成互补机会性收购的能力； |
| ● |
我们有效将收购的资产和财产整合到我们的运营中的能力； |
| ● |
天气状况； |
| ● |
原油、天然气和液化天然气储量估计的不确定性； |
| ● |
货币汇率和法规； |
| ● |
因不遵守环境法规而产生的意外问题和责任； |
|
| ● | 我们对不经营的资产的控制有限； | |
| ● | 我们有能力延长科特迪瓦 CI-40 区块石油产量分成合同； | |
| ● | 定期维护科特迪瓦浮动、生产、储存和卸货船的影响和期限； |
| ● |
我们对加蓬政府的放弃资助义务的最终解决以及加蓬政府目前正在对我们在加蓬的业务进行审计； |
| ● | 我们与埃及通用石油公司（“EGPC”）谈判的最终解决方案，该谈判涉及自合并特许权生效之日起（2020年2月1日）以来因历史商业条款和适用于生产的修订商业条款的差异而欠我们的款项； | |
| ● |
地震、钻探和其他设备的可用性和成本； |
| ● |
在测量、运输和向商业市场交付原油、天然气和液化天然气时遇到的困难； |
| ● |
原油、天然气和液化天然气未来生产的时间和数量； |
| ● |
套期保值决策，包括是否订立衍生金融工具； |
| ● |
总体经济状况，包括未来的任何经济衰退、通货膨胀的影响和金融信贷中断； |
| ● |
我们签订新客户合同的能力； |
| ● |
客户需求和生产者供应的变化； |
| ● |
政府和其他重要行为者就我们开展业务的国家发生的事件采取的行动； |
| ● |
我们的合资企业所有者的行动； |
| ● |
有关我们的勘探、生产和完井作业的政府法规（包括与气候变化有关的法规）的遵守情况或其变化的影响； |
| ● |
任何政府审计的结果；以及 |
| ● |
我们的原油、天然气和液化天然气资产运营商的行为。 |
本季度报告中包含的信息以及 “第1A项” 标题下提供的信息。我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中，确定了可能导致我们的业绩或业绩与前瞻性陈述中表达的业绩或业绩存在重大差异的其他因素。尽管我们认为我们的前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但这些假设中的任何一个以及基于这些假设的前瞻性陈述本身都可能被证明是不准确的。鉴于本季度报告和2023年10-K表中包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，我们纳入这些信息并不代表我们或任何其他人代表我们的目标和计划将得以实现。在考虑我们的前瞻性陈述时，应牢记这些风险因素和本季度报告中的其他警示性陈述。
我们的前瞻性陈述仅代表陈述发表之日，反映了我们根据目前获得的信息对未来事件和趋势的最佳判断。我们的经营业绩可能会受到我们做出的不准确假设或我们已知或未知的风险和不确定性的影响。因此，我们无法保证前瞻性陈述的准确性。实际事件和经营业绩可能与我们当前的预期和假设存在重大差异。本构成警示性陈述的 “关于前瞻性陈述的警示声明” 对我们的明示或暗示的前瞻性陈述进行了明确的全部限定。在我们或代表我们行事的个人随后可能发布的任何书面或口头前瞻性陈述时，还应考虑这些警示性陈述。
除非适用法律另有要求，否则我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映本季度报告发布之日之后发生的事件或情况的责任，本节中的陈述均明确限定了所有前瞻性陈述。
导言
VAALCO是一家总部位于德克萨斯州休斯敦的专注于非洲的独立能源公司，在加蓬、埃及、赤道几内亚和加拿大拥有强大的生产和储备资产组合，目前从事原油、天然气和液化天然气的收购、勘探、开发和生产。
最近的事态发展
股息政策
2024年2月26日，VAALCO发布了一份新闻稿，宣布其2024年第一季度普通股每股0.0625美元（按年计算0.25美元）的季度现金股息已于2024年3月28日支付给2024年3月8日营业结束时的登记股东。
未来股息（如果有）的支付将由董事会在考虑各种因素后自行决定，包括当前的财务状况、汇回现金的税收影响、经营业绩以及当前和预期的现金需求。
最近的运营更新
加蓬
VAALCO在2022年第四季度完成了最后一次钻探活动。我们目前正在评估地点，并计划在Etame进行下一次钻探活动，该钻探活动预计将于2025年初进行。2022年10月，VAALCO成功完成了向浮动储存和卸载船（“FSO”）的过渡以及相关的现场重新配置流程。该项目提供了一种低成本的FSO解决方案，可增加Etame区块的存储容量并提高操作性能。该公司在2024年继续专注于卓越运营、正常生产时间和提高，以在下一次钻探活动之前将下降幅度降至最低。
2024年3月底，所有油井均已上线，预计产量概况。气举压缩系统提高了两口海底油井的产量和可靠性，对我们截至2024年3月31日的季度产量产生了积极影响。截至2024年3月31日的季度，气举压缩和海底油井保持在线，可靠性很高。
我们投入了大量精力，通过Etame设施优化新的流水线配置。这些努力旨在在2024年第一季度保持Etame设施乃至整个Etame油田的高正常运行时间可用性。再加上对单个油井和设施化学品注入优化以及对清管频率和流路目标的设施管道清管调整的关注，通过减少管道内部积聚并导致管道背压下降，提高了产量。这提供了更稳定的操作，从而减少了停机时间。到2023年底和2024年第一季度，这仍然是人们关注的焦点，在生产率和正常运行时间方面取得了积极成果。
设施和设施设备的预防性维护活动保持在预定水平。设备可靠性和可用性保持在较高水平。执行的纠正性维护与预防性维护的实际百分比仍然完全符合VAALCO和行业最佳实践标准。
埃及
我们推迟了2024年的钻探，以制定一项强有力的钻探计划，该计划预计将于2024年底开始。我们正在承包第二台修井机以补充目前的修井机，这将使我们能够在2024/25年钻探计划开始之前大幅减缓任何下降的速度。
我们在第一季度初完成了K-81的重新完工，这是我们2023年钻探活动的延续。2023 年 10 月钻探的 EA-55 油井于 2024 年 1 月完工并投入使用。已经在 H-22、K-65-ST1 和 K-85 上进行了三次修复。H-22和K-65 ST1都存在打磨问题，可能需要安装沙筛才能达到峰值产量；而K-85的产量非常强劲。OGS-10 修井机目前正在第四口修井井 K-84 上工作。由于修井成本低至20万美元，油井的经济性被证明非常好。
埃及修补活动在截至2024年3月31日的季度中的影响摘要如下：
| VAALCO 埃及 2024 年修井井 |
|||||||||||
| 好吧 |
修理日期 |
类型 |
完成区域 |
穿孔间隔 (英尺) |
IP-30 费率 (BOPD) |
||||||
| K-81 |
1 月 24 日 |
重新完成 |
Asl-D |
13.1 | 154 | ||||||
| EA-55 |
1 月 10 日至 24 日 |
压裂与完成 |
红床 |
液压压裂机 |
143 | ||||||
| H-22 |
2 月 7 日至 24 日 |
重新完成 |
Yusr-A |
9.8 | 82 | ||||||
| K-65_ST1 |
2 月 14 日至 24 日 |
重新完成 |
Asl-D |
13.1 | 43* | ||||||
| K-85 |
3 月 16 日至 24 日 |
重新完成 |
Asl-D |
13.1 | 420 | ||||||
| K-84 |
3 月 21 日至 24 日 WO 下 |
重新完成 |
Asl-G |
16.4 | 进行中 |
||||||
加拿大
2024 年的钻探活动于 2024 年 1 月开始，当时钻探 9-12-30-4W5，于 2024 年 1 月 17 日开工。此后，我们计划在许可证北部钻探了四口油井。第一口油井的总深度为22,732英尺。该项目的第二口井 10-12-30-4W5 于 2024 年 2 月 9 日开采，钻探的总深度为 21,736 英尺。11-12-30-4W5 是该项目的第三口井，于 2024 年 2 月 23 日开采，钻探的总深度为 21,624 英尺。该项目的第四口油井于2024年3月9日开采，钻探的总深度为20,669英尺。该钻机于 2024 年 3 月 24 日发布。油井于3月下旬开始完工，将于4月完工，随后进行装备和配合，预计将于2024年5月首次投产。
按资产划分的活动
加蓬
离岸 –Etame Marin Block
开发和生产
我们代表一个公司财团运营Etame Marin Block。截至2024年3月31日，Etame Marin区块的生产业务包括十五口平台井，外加两口由管道连接的海底油井，通过立管系统输送原油和相关天然气，以便在Etame平台进行交付和加工。从Etame平台，原油通过立管系统泵送到FSO，在那里储存并最终卸载。租用的 FSO 停泊在区块的海床上。Etame油田目前共有十七口生产井。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该区块的产量为s 14.37 亿桶（“mbbls”）（735 Mbbls，净额）a和 1,603 mbbls (820mbbls，净额），分别见下文 “经营业绩”。
埃及
在埃及，我们的利益分散在两个地区：包含西加里布特许权的东部沙漠、西巴克尔和西北加里布的合并特许权，以及包含南加扎拉特特许权的西部沙漠。我们的两个埃及区块都是埃及通用石油公司（“EGPC”）、埃及政府和我们之间的产量共享合同（“PSC”）。我们在合资企业中拥有同等的所有权权益，EGPC拥有另一部分，该合资企业在两家PSC中拥有 100% 的营运权益。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，东部沙漠的产量分别为950兆桶（净产量为641兆桶）和903兆桶（净产量为616兆桶），如下文 “运营业绩” 中所述。
加拿大
在加拿大哈马坦，我们拥有Cardium轻油和曼维尔富含液体的天然气资产的生产和运营权益。该地产从卡迪姆带生产石油和相关天然气，从下曼维尔和岩溪地层的垂直深度为2,000至2600米的区域生产富含液体的天然气。所有气体都输送到第三方非运营的天然气厂进行处理。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们在加拿大资产的产量分别为215兆英国央行（净额180兆英镑）和239兆英国央行（净额211兆英镑），如下文 “经营业绩” 中所述。
赤道几内亚
截至2024年3月31日，与P区块许可证相关的未开发租赁成本的账面价值为1,000万美元。2023年2月，我们又收购了14.1％的分红权益，使VAALCO在该区块中的参与权益增加到60.0％。分红利息增加14.1％，使我们未来对GePetrol的付款增加到该区块首次商业生产时的680万美元。2023 年 3 月，阿特拉斯投票决定参与金星开发。2023年3月，所有各方批准了PSC的第5号修正案，更新了参与方利益，金星开发计划的执行工作已经开始。作为运营商，VAALCO正在制定项目章程和关键里程碑的时间安排。2024年3月，所有合作伙伴签署了最终文件，赤道几内亚政府批准了与先前批准的Venus-Block P开发计划相关的联合运营协议（“JOA”）。
P PSC区块规定，开发和生产期为25年，自与Venus开发相关的区域的开发和生产计划获得批准之日起。PSC还包括P区块中与P区块——金星开发无关的部分。
资本资源和流动性
现金流
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的现金流如下：
| 截至3月31日的三个月 |
||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 年比 2023 年增加（减少） |
||||||||||
| （以千计） |
||||||||||||
| 运营资产和负债变动前经营活动提供的净现金 |
$ | 33,785 | $ | 32,803 | $ | 982 | ||||||
| 经营资产和负债的净变动 |
(11,953 | ) | 9,203 | (21,156 | ) | |||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 |
21,832 | 42,006 | (20,174 | ) | ||||||||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 |
(16,618 | ) | (27,700 | ) | 11,082 | |||||||
| 融资活动提供的（用于）的净现金 |
(14,455 | ) | (13,539 | ) | (916 | ) | ||||||
| 汇率变动对现金的影响 |
(208 | ) | (309 | ) | 101 | |||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
$ | (9,449 | ) | $ | 458 | $ | (9,907 | ) | ||||
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金减少了2,020万美元，这主要是由该期间运营资产和负债的变化所推动的。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，运营资产和负债带来的变动净减少2,120万美元，这与合资企业所有者的贸易应收账款和应收账款减少有关（共计4,100万美元）。部分抵消这些变化的是埃及应收账款及其他净库存和原油库存变动所提供的现金的增加，以及用于应付外国所得税的现金减少（共计为正2,240万美元）。
在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金减少了1,110万美元，这是由于与埃及和加拿大开发钻探计划相关的资本支出成本不超过上年的支出，以及加蓬本年度支出减少。在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金归因于Etame油田的重新配置以及其他支持2021/2022年钻探活动的项目。
在截至2024年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金包括650万美元的股息分配，根据我们的股票回购计划或因行使期权和既得限制性股票的预扣税收而进行的640万美元库存股回购，以及210万美元的融资租赁本金被行使期权的50万美元收益部分抵消。在截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金包括670万美元用于股息分配，540万美元根据我们的股票回购计划回购的库存股，以及170万美元的融资租赁本金被行使期权的30万美元收益部分抵消。
资本支出
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的应计制资本支出为2,400万美元，而2023年同期的应计制资本支出为2540万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的现金支出主要与加拿大钻探活动中钻探的新油井有关。在2023年同期，我们的现金支出主要与2023年埃及和加拿大钻探活动的付款有关。
参见下文” 中的讨论资本资源、流动性和现金需求” 以获取更多信息。
监管和联合利益审计
我们定期接受各政府机构的例行审计，包括对我们的石油成本账户、海关、税收和其他业务事项的审计，以及承包商集团其他成员根据我们的联合运营协议进行的审计。
大宗商品价格套期保值
我们获得的原油价格会显著影响我们的收入、盈利能力、流动性、资本渠道和未来增长前景。由于供应和需求的相对较小的变化，原油商品及其价格可能会受到大幅波动的影响。我们认为，这些价格在未来可能会继续波动。
由于原油价格固有的波动性，我们使用掉期等大宗商品衍生工具来对冲与部分预期原油产量相关的价格风险。这些工具使我们能够减少，但不能消除大宗商品价格波动导致的运营现金流波动的潜在影响。这些工具仅为原油价格下跌提供部分保护，可能会限制我们从未来价格上涨中获得的潜在收益。这些工具均不用于交易目的。我们不对大宗商品价格进行投机，而是试图通过个别碳氢化合物产品的实物生产进行套期保值，以保护回报。我们的衍生品掉期交易的交易对手是一家大型石油公司的贸易子公司，而我们的无成本项圈来自嘉能可。我们没有将任何衍生品合约指定为公允价值或现金流套期保值。合同公允价值的变动包含在未经审计的简明合并运营报表和其他综合收益（亏损）中。我们在未经审计的简明合并资产负债表中记录资产或负债等衍生工具。
手头现金
截至2024年3月31日，我们的无限制现金为1.133亿美元。我们将不必满足即时运营和资本支出需求的现金投资于短期货币市场工具，主要投资于金融机构，我们认为我们的信贷敞口可以忽略不计。作为加蓬Etame Marin区块的运营商，我们代表我们的工作利益合资企业所有者参与项目相关活动。我们通常在做出重大融资承诺之前从合资企业所有者那里获得预付款。我们的手头现金以及运营产生的现金将用于为我们的运营提供资金。
我们目前根据与嘉能可签订的原油销售和营销协议（“COSMA”）出售从加蓬生产的原油。根据COSMA，从2022年8月至该设施的最终到期日（预计为2027年5月15日），加蓬近海Etame G4-160 区块生产的所有石油都将由嘉能可收购和销售，定价基于开采当月即期布伦特原油的平均值，并根据地点和市场因素进行调整。嘉能可的销售通常在交货之日起 30 天内结算。
与我们在埃及销售原油相关的收入是参考即期布伦特原油在活跃市场的实际销售量和报价市场价格确认的，并根据销售合同中适用的特定条款和条件进行调整。收入按收到的对价或应收对价的公允价值计量。出于报告目的，我们将EGPC的产量份额记录为特许权使用费，扣除收入后的净额。关于埃及的税收，根据合并的特许权协议条款，我们的所得税由VAALCO的全资间接子公司TransGlobe Petroleum International（“TGPI”）承担。TGPI的所得税由EGPC代表TGPI从EGPC的生产资格中支付。为申报目的，代表TGPI向阿拉伯埃及共和国缴纳的所得税被确认为石油和天然气销售收入和所得税支出。向EGPC销售的结算条款为自交货之日起30天内。
在加拿大销售原油、天然气、凝析油和液化天然气的收入是参照合同交付点的实际交付量和价格确认的。价格是参照活跃市场中基于产品的原油、天然气、凝析油和液化天然气的报价确定的，每种价格均根据销售合同中适用的特定条款和条件进行调整。收入在扣除特许权使用费和运输成本后确认。收入按收到的对价或应收对价的公允价值计量。加拿大的应收账款在生产后的下个月的25日结算。
资本资源、流动性和现金需求
我们的主要流动性来源是运营现金流，我们使用现金的主要用途是为加蓬、埃及和加拿大发展活动的资本支出提供资金。我们持续监控资本资源的可用性，包括可用于履行未来财务义务的股权和债务融资、计划中的资本支出活动和流动性需求，包括为机会性收购提供资金的流动性需求。我们未来能否成功增加探明储量、产量，平衡资产的长期发展，重点创造有吸引力的企业层面回报，这将在很大程度上取决于我们可用的资本资源。
根据目前的预期，我们认为，通过现有的现金余额和运营现金流，包括增加埃及和加拿大分部，我们有足够的流动性来支持我们当前的现金需求，包括FSO章程、钻探计划以及与业务部门运营相关的交易费用以及资本和运营成本。但是，我们通过运营产生足够的现金流或为未来任何潜在的收购、财团、合资企业提供资金或支付股息或其他类似交易的能力取决于运营和经济状况，其中一些条件是我们无法控制的。如果需要额外的资本，我们可能无法以对我们有利的条件获得债务或股权融资，或者根本无法获得债务或股权融资。我们将继续评估现金的所有用途，包括机会性收购，以及是否寻求增长机会，以及此类增长机会、包括股票和/或债务融资在内的额外流动性来源是否适合为任何此类增长机会提供资金。
合并的特许权协议
有关合并特许权协议的信息，请参阅简明合并财务报表附注10。
RBL 融资协议和可用信贷
有关我们的RBL融资协议和可用信贷的信息，请参阅简明合并财务报表附注11。
现金需求
我们的物质现金需求通常包括融资租赁、经营租赁、购买义务、资本项目和三维地震处理、股息支付、合并的特许权协议、未来租赁付款和放弃资金，下文将进一步详细讨论每一项内容。
已完成收购-2024年2月29日，我们签订了股票购买协议，以6,650万美元现金购买Svenska资本中的所有已发行股份，但须按照股票购买协议的规定进行调整。在获得某些必要的监管批准后，此次收购于2024年4月30日结束。根据股票购买协议，我们收购了Svenska的主要资产：位于西非科特迪瓦近海 CI-40 区块的深水生产Baobab油田27.39％的非运营运营权益。我们还收购了OML 145的21.05％的非运营运营权益。OML 145是一个位于尼日利亚近海的非生产性发现，预计目前不会开发。收购价格的资金来自于收购完成前夕在斯文斯卡资产负债表上向卖方发放的现金股息和VAALCO的手头现金4,020万美元。
放弃资金-根据Etame PSC的条款，我们有一项现金融资安排，以最终放弃Etame Marin区块上的所有海上油井、平台和设施。由于PSC延期，根据适用的放弃研究，每年的资金支付分散在2018年至2028年期间。已支付的款项将通过成本账户报销，且不可退款。截至2024年3月31日，按未贴现计算，放弃基金余额为1,070万美元（净额为630万美元，扣除VAALCO）。年度付款将根据放弃估计数的修订进行调整。这笔现金资金反映在未经审计的简明合并资产负债表的 “放弃资金” 项下的 “其他非流动资产” 下。未来对预期放弃成本估算值的更改可能会改变资产报废义务和未来放弃资金的支付金额。
租赁-我们是多项运营和融资租赁安排的当事方，包括公司办公室、钻机、海上船只和直升机的租赁、仓库和储存设施、FSO、海上船舶、Etame Marin区块运营中使用的发电机和涡轮机以及加拿大和埃及运营中使用的设备、办公室和车辆的设备和融资租赁协议。这些租赁的年度成本对我们来说是巨大的。
合并的特许权协议-2022年1月20日，在该安排完成之前，TransGlobe宣布与EGPC签署了一项全面执行的合并特许权协议，该协议将现有的三个东部沙漠特许权合并，主要期限为15年，经济有所改善。作为协议的一部分，公司必须在2026年2月之前每年支付1,000万美元的现代化补助金。根据合并的特许权协议，我们同意取代2023年和2024年的付款，并发放两笔1,000万美元的贷款，以抵消EGPC所欠的应收账款。从2025年2月1日起至2026年2月1日，我们将再支付两笔年度均衡补助金，每笔1,000万美元。
我们还承诺从2020年2月1日开始，每五年主要开发期限为5,000万美元的财务工作承诺，在15年的许可合同期限内，总额为1.5亿美元。截至2022年3月31日，我们的财务工作承诺已超过五年最低5000万美元的门槛，任何超出部分均可结转以抵消随后的五年承诺。
BWE 联盟 — 2021年10月11日，我们宣布加入与BW Energy和Panoro Energy的财团，BWE财团已在加蓬的第12轮海上许可中暂时获得了两个区块。最终确定商业条款的谈判于2023年举行，但由于总统大选，谈判在年底暂停。应加蓬政府的要求，谈判于2024年2月初再次开始，财团和政府于2024年2月9日就财政条款达成协议。下一步是与加蓬政府签订PSC的条款。BW Energy将成为拥有37.5％工作权益的运营商。作为非运营共同所有者，我们将拥有37.5％的工作权益，Panoro Energy将拥有25％的工作权益。G12-13 和 H12-13 这两个区块毗邻我们的 Etame PSC 以及 BW Energy 和 Panoro 在加蓬南部近海的 Dussafu PSC，分别占地 2,989 平方千米和 1,929 平方千米。
趋势和不确定性
地缘政治冲突和其他市场力量— 2022年2月俄罗斯和乌克兰之间爆发的武装冲突以及随后对俄罗斯联邦实施的制裁已经并可能继续对欧洲大陆和全球石油和天然气市场产生破坏稳定的影响。持续的冲突已经造成并可能继续加剧石油和天然气价格的波动，军事行动、制裁和由此产生的市场混乱的范围和持续时间可能很大，并可能在未知的时间内对全球经济和/或我们的业务产生重大的负面影响。
例如，冲突爆发后不久，截至2023年12月31日的年度一直持续到2024年，我们注意到，与获取支持我们的业务和钻探活动的材料相关的交货时间有所延长，导致了延误，在大多数情况下，材料价格上涨。管理层认为，俄罗斯和乌克兰之间持续的战争、胡塞武装对红海地区海上船只的袭击、中东的冲突以及对全球经济的相关影响，正在全球部分经济中造成供应链问题和能源问题，并对全球石油和天然气市场造成破坏稳定的影响。此外，通货膨胀加剧、利率上升和某些政府当前的动荡正在影响全球供应链市场。
大宗商品价格 — 从历史上看，石油、天然气和液化天然气市场一直动荡不定。石油、天然气和液化天然气的价格受到供需波动的影响。我们的运营现金流可能会受到原油和天然气价格波动、对原油、天然气或液化天然气需求减少以及欧佩克+未来减产的不利影响。
ESG 和气候变化的影响— 可持续发展问题继续吸引大量公众、监管和科学界的关注。特别是，我们预计，气候变化问题和温室气体（“GHG”）排放，包括甲烷（天然气的主要成分）和二氧化碳（原油和天然气燃烧的副产品）和淡水的使用将继续受到报告关注。对气候变化和环境管理的日益关注，加上政府加强对可再生能源的激励措施，可能会导致需求从原油和天然气产品转移出去，监管和合规成本增加，对我们的政府调查和私人诉讼。例如，国际、国家、区域和州各级政府已经提出了许多监测和限制温室气体排放的提案，而且很可能会继续提出。这些努力包括考虑限额和交易计划、碳税、温室气体报告和跟踪计划以及直接限制某些来源温室气体排放的法规。此外，机构投资者、代理咨询公司和其他行业参与者继续关注ESG问题，包括气候变化。我们预计，这种高度关注将继续推动我们整个行业的ESG努力，并影响投资和投票决策，对于一些投资者来说，这可能会导致人们对碳资产的情绪不那么乐观，并将投资转移到其他行业。随着人们对ESG问题和气候变化的日益关注，我们通过监测我们对ESG报告要求的遵守情况，包括制定和沟通短期和长期目标和目标，进一步减少我们的碳足迹和衡量温室气体排放，将优先考虑并致力于负责任的环境管理。可持续发展对我们来说仍然是一个重要的话题，我们正在制定一项多年计划，以确定和记录我们在实现我们在可持续发展的各个领域为自己设定的目标方面取得的进展。我们的计划将使我们能够监测和改善与ESG和未来气候变化有关的事项。
在过去的三年中，公司根据气候相关财务披露工作组（“TCFD”）的建议完善了其报告，该工作组被公认为气候相关报告的全球标准。完整的TCFD报告包含在2023年ESG报告中（而不是包含在本10-K表年度报告或与年会相关的年度报告中），因为ESG报告详细介绍了环境、社会和治理问题，TCFD报告构成2023年可持续发展报告重要组成部分的环境、社会和治理事项可在公司网站上查阅。
总而言之，公司认为自己与治理和战略支柱及其中的建议一致。它认为自己与风险管理或指标和目标不一致，但在执行某些基本建议方面取得了有意义的进展，并发表了在2024年落实这些建议的意向声明。
关键会计政策
自2023年12月31日以来，我们的关键会计政策没有实质性变化。
新的会计准则
见简明合并财务报表附注2。
运营结果
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2024 |
2023 |
增加/（减少） |
||||||||||
| （除英国央行信息外，以千计） |
||||||||||||
| 原油、天然气和液化天然气净销售量（mBOe） |
1,490 | 1,224 | 266 | |||||||||
| 原油、天然气和液化天然气的平均销售价格（每桶英国央行） |
$ | 66.43 | $ | 65.68 | $ | 0.75 | ||||||
| 原油、天然气和液化天然气净收入 |
$ | 100,155 | $ | 80,403 | $ | 19,752 | ||||||
| 运营成本和支出： |
||||||||||||
| 制作费用 |
32,089 | 28,200 | 3,889 | |||||||||
| 勘探费用 |
48 | 8 | 40 | |||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
25,824 | 24,417 | 1,407 | |||||||||
| 与收购相关的交易成本 |
1,313 | — | 1,313 | |||||||||
| 一般和管理费用 |
6,710 | 5,224 | 1,486 | |||||||||
| 信贷损失及其他 |
1,812 | 935 | 877 | |||||||||
| 运营成本和支出总额 |
67,796 | 58,784 | 9,012 | |||||||||
| 其他运营费用，净额 |
(166 | ) | — | (166 | ) | |||||||
| 营业收入 |
$ | 32,193 | $ | 21,619 | $ | 10,574 | ||||||
| （以千计） |
||||
| 价格 |
$ | 1,116 | ||
| 音量 |
17,459 | |||
| 其他 |
1,177 | |||
| $ | 19,752 |
(1) 上表中的价格不包括附带权益的收入。
下表显示了两个时期的净产量、销售量和已实现价格。
| 截至3月31日的三个月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 原油、天然气和液化天然气净产量 (mBOe) |
1,533 | 1,647 | ||||||
| 原油、天然气和液化天然气净销售额 (mBOe) |
1,490 | 1,224 | ||||||
| 已实现的原油、天然气和液化天然气平均价格（美元/英国央行） |
$ | 66.43 | $ | 65.68 | ||||
| 布伦特原油即期平均现货价格*（美元/桶） |
$ | 83.00 | 81.07 | |||||
原油、天然气和液化天然气收入：
制作费用截至2024年3月31日的三个月，s从去年同期的2,820万美元增加了390万美元，增长了约13.7％，增幅约13.7％。生产费用的增加主要是由更高的运营成本推动的。VAALCO的人员和承包商成本承受了通货膨胀压力。2024年2月，加蓬政府颁布了一项新的《财政法》，从而增加了外国提供的商品和服务的预扣税。按每桶计算，截至2024年3月31日的三个月，不包括维修费用和股票补偿支出在内的生产费用从截至2023年3月31日的三个月的每桶23.91美元降至每桶15.71美元，这主要是由于本期的销量增加。
勘探费用 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中 无关紧要我们的结果。
折旧、损耗和摊销截至2024年3月31日的三个月，成本从去年同期的2440万美元增加了140万美元，增长了约5.7％，增幅约为5.7％。折旧、损耗和摊销费用的增加是由于加蓬、埃及和加拿大的可消耗成本增加。
信贷损失及其他 截至2024年3月31日的三个月，从截至2023年3月31日的三个月的90万美元增加了90万美元，至180万美元。我们于2023年1月1日通过了2016-13年度会计准则更新《金融工具——信贷损失》（“亚利桑那州立大学2016-13”）。在采用亚利桑那州立大学2016-13年度时，我们根据Etame PSC规定的国内市场需求义务对一家国家赞助的炼油厂的应收账款进行了期初资产负债表调整。在截至2024年3月31日的三个月中，由于国家赞助的炼油厂及时支付了欠公司的款项，因此没有设立与这笔应收账款相关的备抵金。
利息支出，净额 截至2024年3月31日的三个月，为90万美元，而2023年同期的支出为220万美元。截至2024年3月31日的三个月中，净利息支出的减少主要是由于我们的债务发行成本和该融资机制产生的承诺费的摊销减少，部分被利息收入所抵消。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临市场风险，包括大宗商品价格、外汇汇率和利率不利变动的影响，如下所述。
外汇风险
我们的经营业绩和财务状况受到货币汇率的影响。虽然原油销售以美元计价，但我们在加蓬的部分成本以当地货币（中非金融共同体法郎或XAF）计价，我们在加蓬的应收增值税和某些负债也以XAF计价。美元疲软将产生增加成本的效果，而美元走强将产生降低成本的效果。对于我们在加蓬的增值税应收账款，美元走强将降低该应收账款的价值，从而造成外汇损失，反之亦然。加蓬当地货币与欧元挂钩。欧元和美元之间的汇率历来波动，以应对国际政治状况、总体经济状况和其他我们无法控制的因素。截至2024年3月31日，我们的净货币资产为600万美元（36.462亿非洲法郎），以XAF计价。CFA兑美元贬值10％将使这些净资产的价值减少60万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的支出约为1,670万美元（净额为VAALCO），以XAF计价。
与我们在加拿大的业务有关，我们的货币兑换风险主要涉及某些现金和现金等价物、应收账款、租赁债务以及以加元计价的应付账款和应计负债。我们估计，加元兑美元的价值下降10％将使截至2024年3月31日的三个月的净资产价值增加约120万美元。相反，加元兑美元的价值增长10％将使截至2024年3月31日的三个月的净资产价值减少约150万美元。
我们还面临以埃及镑计价的现金余额的外币兑换风险。埃及政府收取的部分应收账款是以埃及镑收取的，虽然我们通常能够将收到的埃及镑用于以埃及镑计价的应付账款，但埃及镑现金余额仍然存在外汇汇兑风险敞口。使用按2024年3月31日月末外汇汇率转换的月末现金余额，我们估计，埃及镑兑美元的价值上涨10％将使截至2024年3月31日的三个月的现金价值增加31,000美元。相反，埃及镑兑美元贬值10％将使截至2024年3月31日的三个月中我们的美元现金价值减少26,000美元。
我们不使用衍生工具来管理外汇风险。
我们维持英镑的名义余额，以支付运营伦敦办事处所产生的国内费用。这些资金的外汇风险不被视为重大的风险。
交易对手风险
我们的开放式衍生工具面临与交易对手可能出现的不良表现相关的市场风险。为了降低这种风险，我们与信誉良好的金融机构签订了此类衍生品合约，这些金融机构被管理层视为有能力和有竞争力的做市商。
大宗商品价格风险
我们的主要市场风险敞口仍然是我们的原油、天然气和液化天然气生产的价格。销售价格主要由适用于我们生产的现行市场价格驱动。近年来，原油、天然气和液化天然气的市场价格一直波动不定且不可预测，这种波动可能会持续下去。原油、天然气和液化天然气价格持续低迷或原油、天然气和液化天然气价格恢复下跌可能会对我们的财务状况、探明储量的账面价值、未开发的租赁权益以及我们以有吸引力的条件借款和获得额外资本的能力产生重大不利影响。如果原油销售量保持在最近的季度销售量为1,490兆英镑的水平，则原油价格每桶下跌5美元预计将导致每季度收入和营业收入（亏损）减少750万美元，净收益（亏损）每年减少580万美元。
关于我们在加蓬的原油销售，收到的价格是基于即期布伦特原油价格加上或减去差额。如果原油销售量保持在最近的669兆桶年销售量不变，那么原油价格每桶下跌5美元预计将导致收入和营业收入（亏损）每季度减少330万美元，净收益（亏损）每季度减少300万美元。
埃及的产量基于即期布伦特原油价格减去质量差异，并通过PSC与埃及政府共享。当石油价格上涨时，收回100％分配给公司的成本（成本石油或成本回收桶）所需的桶数就会减少。PSC规定每季度收回成本，但不得超过总产量的最大百分比。VAALCO确认成本和回收成本之间通常存在时间差异，因为VAALCO按应计制记入成本，而成本回收是按现金计算的。如果符合条件的成本回收低于规定的最大成本回收额，则差额定义为 “超额”。在埃及，视PSC而定，我们的超额份额在5％至15％之间。如果符合条件的成本回收超过允许的最大百分比，则无人申领的费用回收将结转到下一季度。通常，埃及的最高石油成本在25％至40％之间。最大成本回收后的产量余额将与政府共享（利润油）。根据合同的不同，埃及政府将获得石油利润的67％至84％。在合同有效期内，每份合同中都规定了产品分成分配。通常，当产量超过相应合同中预设的产量水平时，政府的石油利润份额就会增加。在油价居高不下的时期，公司获得的石油成本可能会降低，并可能获得更多的利润分享石油。在油价下跌时期，公司获得的成本更高的原油，而获得的石油利润可能更少。
关于我们在加拿大的原油和液化天然气的销售，收到的价格是基于纽约商品交易所西德克萨斯中质原油（西德克萨斯中质原油）价格加上或减去差额。天然气销售基于加拿大的指数价格，其价格部分基于纽约商品交易所亨利枢纽天然气期货合约。如果加拿大央行的销售额保持在最近的180万桶年销售量不变，那么原油价格每桶下跌5美元预计将导致收入和营业收入（亏损）每季度减少90万美元，净收益（亏损）每季度减少70万美元。
截至2024年3月31日，截至2024年9月，我们的未到期衍生工具涵盖了约435兆桶的产量。
利率风险
市场利率的变化会影响我们贷款下未清余额的所欠利息金额。但是，截至2024年3月31日，我们没有根据该融资机制提取任何款项。该基金下未提取资金的承诺费不受利率变动的影响。此外，市场利率的变化可能会影响与未来任何债务发行相关的利息成本。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们对披露控制和程序的有效性进行了评估。在首席执行干事和首席财务官的监督下，在高级管理层的参与下进行了评价。根据截至2024年3月31日的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们受到正常业务过程中产生的诉讼索赔以及政府和监管程序的约束。管理层认为，我们目前参与的索赔和诉讼均不对我们的业务具有实质意义。
项目 1A. 风险因素
我们的业务面临许多风险。本季度报告和其他美国证券交易委员会文件中其他地方讨论的任何风险都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
有关我们的潜在风险和不确定性的讨论，请参阅第 1A 项中的信息。我们 2023 年 10-K 表格中的 “风险因素”。除下文所述外，我们的风险因素与2023年10-K表格中描述的风险因素相比没有实质性变化。
我们对不经营的资产的控制有限。
我们对与开发和开采活动有关的事项的控制有限，包括此类活动的时间和资本支出，以及我们不是运营者的资产的环境、安全和其他标准的遵守情况。这些物业的运营商和其他非运营所有者的行为可能不符合我们的最大利益。此外，我们依赖此类项目的运营商和其他非运营所有者为其在这些项目的资本支出中所占的合同份额提供资金。我们对运营商和此类各方的依赖可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
无法保证我们将能够延长 CI-40 区块石油产量分成合同 (“屏蔽 CI-40 PSC”).
Block CI-40 PSC 将于 2028 年 4 月到期。只要满足某些条件，Block CI-40 PSC 可以延长 10 年。延长 CI-40 区块PSC的谈判始于2024年1月，由运营商CNR国际（科特迪瓦）有限公司（“运营商”）牵头，与碳氢化合物总干事和科特迪瓦政府进行了谈判。任何延期都必须得到部长理事会的批准和总统令的正式批准。无法保证延期会获得批准，也无法保证任何延期的条款都不会包含不如我们目前的安排更优惠的条款。如果 Block CI-40 PSC 到期，我们的经营业绩将受到不利影响。
浮动、生产、储存和卸载船（ “FPSO”) 在 C 中ô科特迪瓦计划于2025年1月下线进行定期维护。在FPSO恢复使用之前，我们的业绩将受到不利影响，这可能会比我们预期的晚一段时间。
作为海上资产，我们以及 CI-40 PSC 区块的运营商和承包商依靠 FPSO 来储存生产的原油，然后再出售给客户。FPSO 合同将于 2025 年 12 月到期。预计FPSO将从2025年1月左右开始停止运营，在此期间它将进入干船坞并进行维护。FPSO预计将于2026年恢复使用。在此期间，与 Block CI-40 PSC 相关的生产将停止，我们将不会从 Block CI-40 PSC 获得任何收入。此外，无法保证FPSO将在预期的时间范围内恢复使用，也无法保证恢复使用的成本不会超过预期，无论哪种情况，我们的业绩都会受到不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
未注册出售股权证券
在截至2024年3月31日的季度中，没有出现之前未在8-K表最新报告中报告的未注册证券的销售情况。
发行人回购普通股
2022年11月1日，我们宣布董事会正式批准并批准了2022年8月8日宣布的股票回购计划（“计划”），该计划涉及我们与TransGlobe的业务合并。董事会还指示管理层实施该计划，以促进通过公开市场购买、私下谈判交易或其他符合《交易法》第10b-18条的规定进行股票购买。该计划规定在最长20个月内总共购买不超过3000万美元的当前已发行普通股。根据股票回购计划回购的股票的付款由我们的手头现金和运营现金流提供资金。股票回购计划已于2024年3月12日完成。
下表显示了截至2024年3月31日的季度中根据该计划进行的各种回购的详细信息：
| 时期 |
购买的股票总数 |
每股支付的平均价格 |
作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 |
该计划下可用于购买股票的最大金额 |
||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 |
446,366 | $ | 4.48 | 446,366 | $ | 3,516,205 | ||||||||||
| 2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 |
474,100 | $ | 4.22 | 474,100 | $ | 1,516,630 | ||||||||||
| 2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 12 日 |
347,137 | $ | 4.33 | 347,137 | $ | 3,773 | ||||||||||
| 总计 |
1,267,603 | 1,267,603 | ||||||||||||||
项目5.其他信息
在 三几个月已结束 2024年3月31日, 本公司的董事或高级职员（定义见规则） 16a-1（f）《交易法》）通过、终止或修改了一项规则 10b5-1交易安排或非规则 10b5-1交易安排（如此类术语在项目中定义） 408根据《证券法》第S-K条例）
第 6 项。展品
(a) 展品
| 2.1* | VAALCO Energy (Holdings), Inc.、Petroswede AB 于2024年2月29日签订的股票购买协议（作为附录2.1提交给公司）’s 于 2024 年 2 月 29 日提交的 8-K 表最新报告（以引用方式纳入此处）。 |
| 3.1 |
经修订的截至2014年5月7日的公司注册证书（作为公司于2014年11月10日提交的10-Q表季度报告的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处）。 |
| 3.1.1 | VAALCO重述公司注册证书的修订证书，日期为2022年10月13日（作为公司于2022年10月13日提交的8-K表最新报告的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处）。 |
| 3.2 |
第三次修订和重述的章程，日期为2020年7月30日（作为公司附录3.1提交）s 于 2020 年 8 月 4 日提交的 8-K 表最新报告（以引用方式纳入此处）。 |
| 3.3 |
截至2015年12月22日的VAALCO Energy, Inc. A系列初级参与优先股的取消证书（作为附录3.2提交给公司）’s 于 2015 年 12 月 23 日提交的 8-K 表最新报告，并以引用方式纳入此处）。 |
| 10.1(a) | 修订并重述了VAALCO Energy, Inc.和Thor Pruckl之间的高管雇佣情况，自2024年4月18日起生效。 |
| 10.2(a) | VAALCO Energy, Inc.和Matthew Powers之间的高管就业，自2024年1月18日起生效。 |
| 31.1(a) |
萨班斯-奥克斯利法案第 302 条首席执行官认证。 |
| 31.2(a) |
萨班斯-奥克斯利法案第 302 条首席财务官认证。 |
| 32.1(b) |
萨班斯-奥克斯利法案第 906 条首席执行官认证。 |
| 32.2(b) |
萨班斯-奥克斯利法案第 906 条首席财务官认证。 |
| 101.INS (a) |
内联 XBRL 实例文档。 |
| 101.SCH (a) |
内联 XBRL 分类架构文档。 |
| 101.CAL (a) |
行内 XBRL 计算链接库文档。 |
| 101.DEF (a) |
内联 XBRL 定义链接库文档。 |
| 101.LAB (a) |
内联 XBRL 标签链接库文档。 |
| 101.PRE (a) |
内联 XBRL 演示链接库文档。 |
| 104 |
封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，包含在附录 101 中）。 |
(a) 随函提交
(b) 随函提供
* 根据S-K法规第601（a）（5）项，某些附表和证物已被省略，本附件的部分内容已根据S-K法规第601（b）（2）项和第601（a）（6）项进行了编辑。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
VAALCO 能源有限公司
（注册人）
| 由 |
: |
/s/ 罗纳德·贝恩 |
| 罗纳德·贝恩 |
||
| 首席财务官 （首席财务官） |
日期：2024 年 5 月 8 日