2024年5月8日

SSR 矿业公布2024年第一季度业绩

丹佛——SSR矿业公司（纳斯达克/多伦多证券交易所股票代码：SSRM，澳大利亚证券交易所股票代码：SSR）（“SSR Mining” 或 “公司”）公布了截至2024年3月31日的第一季度合并财务业绩，以及2024年2月13日乔勒矿事件（“乔普勒事件”）的最新情况。

Cöpler 更新

我们在乔普勒的主要工作重点仍然是让失踪的同事重返家园。在找回四名失踪同事之后，其余五人的寻回工作仍在继续。迄今为止，作为正在进行的恢复、封闭和修复活动的一部分，已经搬迁了超过670万吨的堆浸材料，其中包括来自萨伯勒河谷的420万吨。

SSR Mining目前预计，在2024年第三季度完成将因乔普勒事件而产生的所有堆浸物移出萨比尔勒河谷并运往临时储存地点的工作。同时，封闭工作已经完成，同时在萨比尔勒河谷安装了灌浆帘、围堰和支护物，并持续安装了泵送系统和分流渠道，从而清除了被转移的材料。

在恢复和控制工作的同时，该公司在与土耳其各政府机构、部委、独立专家和外部顾问进行了全面的磋商和评估后，正在推进补救计划。该补救计划将在2024年第二季度提交政府批准，其中除其他外，将包括为置换的堆浸材料建造永久存储设施。该储存设施的设计能够在一个被称为东部储存设施的区域内容纳大约1,800万至2,000万吨的置换材料（见图1）。

除了截至2024年3月31日产生的约2,250万美元外，修复工作预计将耗资100％在2.5亿美元至3亿美元之间。补救工作预计将在24至36个月的时间内实施。截至2024年第一季度末，公司的总现金状况为4.67亿美元，来自三项业务的持续现金流，以及额外的4亿美元循环信贷额度，该公司仍然有能力为这些补救承诺提供资金。

作为补救计划的一部分，堆浸垫将永久关闭，并且不会在乔普勒进行进一步的堆浸处理。为了重启运营，公司将需要必要的运营许可和批准。一旦恢复了所有必要的监管批准，包括环境影响评估（EIA）和运营许可证，预计乔普勒的初始矿石加工将完全通过硫化物厂进行，该厂将处理库存的材料，而乔勒的采矿团队将继续专注于完成回收和修复工作。截至2023年底，硫化物库存总量为1,080万吨矿石，品位为每吨黄金2.0克，约合70.6万盎司。目前，该公司无法估计何时以及在什么条件下将在乔普勒恢复运营。

2024年第一季度，SSR Mining生产了101,873盎司黄金当量，销售成本为每盎司1,166美元，AISC为每盎司1,569美元，其中包括乔普勒产生的保养和维护费用。不包括乔普勒的任何产量，根据现有指导方针，SSR Mining预计，万寿菊、Seabee和Puna在2024年将合并生产34万至38万盎司黄金当量盎司。(1)

与乔普勒事件相关的更多信息包含在公司于2024年2月27日提交的10-K表年度报告和公司于2024年5月8日提交的10-Q表季度报告中。有关乔勒事件的更多最新消息（如果有）将继续通过新闻稿和发布到公司网站上的帖子提供。

图 1。截至 2024 年 5 月 1 日，乔普勒遗址的鸟瞰图上覆盖了收容区和拟议修复基础设施的位置。

(1) 公司报告非公认会计准则财务指标，包括每盎司销售的总维持成本（“AISC”）（采矿业的常用指标），以管理和评估其矿山的经营业绩。有关该财务指标的解释以及与销售成本的对账表，请参阅 “关于非公认会计准则财务指标的警示说明”，后者是最具可比性的GAAP财务指标。

2024 年第一季度摘要：(2)

（除非另有说明，所有数字均以美元为单位）

▪ 乔普勒事件：2024年2月13日，由于堆浸垫严重滑动，该公司暂停了在乔普勒的运营。

▪ 经营业绩：2024年第一季度的产量为101,873盎司黄金当量，销售成本为每盎司1,166美元，AISC为每盎司1,569美元。万寿菊的黄金产量为34,680盎司，销售成本为每盎司1,331美元，AISC为每盎司1,430美元。Seabee的黄金产量为23,773盎司，销售成本为每盎司859美元，AISC为每应付盎司1,416美元。普纳生产了190万盎司白银，销售成本为每盎司16.87美元，AISC为每应付盎司15.61美元。这三种资产在2024年第一季度共生产了80,046盎司的黄金当量，符合预期。

▪ 财务业绩：2024年第一季度的应占净亏损为2.871亿美元，摊薄后每股亏损1.42美元，反映了约2.729亿美元的已发生和预期的回收和补救成本、1.142亿美元的非现金减值费用以及与乔勒事件相关的约1,530万美元的应急费用和其他费用。2024年第一季度调整后的应占净收益为2,250万美元，摊薄后每股收益为0.11美元。2024年第一季度，运营现金流为2460万美元，营运资本调整前的3,230万美元，自由现金流为负940万美元，营运资本调整前为负180万美元。

▪ 现金和流动性状况：截至2024年3月31日，SSR Mining的现金和现金等价物余额为4.670亿美元，非公认会计准则净现金状况为2.362亿美元。此外，截至2024年第一季度末，该公司的4亿美元循环信贷额度没有未偿还的借款。

▪ 万寿菊业务：2024年第一季度的黄金产量为34,680盎司，销售成本为每盎司1,331美元，AISC为每盎司1,430美元。按计划，2024年第一季度的业绩包括增加废物清理以支持红点的短期开发活动，这是2024年和2025年的重点。截至2024年下半年，万寿菊2024年的产量仍约为70％。

▪ 海蜂业务：2024年第一季度的黄金产量为23,773盎司，销售成本为每盎司859美元，AISC为每盎司1,416美元。本季度研磨等级为6.5克/吨，包括对自2023年第四季度起库存的部分材料的加工，预计今年剩余时间的平均等级在5.0至6.0克/吨之间。

▪ 普纳业务：2024年第一季度的白银产量为190万盎司，每盎司应付白银的销售成本为16.87美元，每盎司应付白银的销售成本为15.61美元。到下半年，2024年的产量仍为55％，这主要是由预计将在第四季度达到峰值的等级推动的。

▪ 霍德·马登：在2024年第一季度，由于公司在土耳其的员工专注于乔普勒事件，霍德·马登的开发活动暂时减少。该公司继续推进该项目的工程、执行规划活动和技术研究。有关Hod Maden预计时间表的更多详细信息将在稍后提供。

(2) 公司报告非公认会计准则财务指标，包括调整后的应占净收益、调整后的每股应占净收益、营运资本调整前经营活动产生的现金、自由现金流、营运资本变动前的自由现金流、净现金（债务）、现金成本和每盎司出售的AISC（采矿业的常用指标），以管理和评估其矿山的经营业绩。有关这些财务指标的解释以及这些财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账情况，请参见 “关于非公认会计准则财务指标的警示说明”。

财务和运营摘要

公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并财务和经营业绩摘要如下：

(3) 公司报告非公认会计准则财务指标，包括调整后的应占净收益、调整后的每股应占净收益、营运资本变动前经营活动产生的现金、现金成本和为管理和评估其矿山的经营业绩而出售的每盎司AISC。有关这些财务指标的解释以及这些财务指标与归属于SSR Mining股东的净收益（亏损）、销售成本和经营活动产生的现金的对账，请参阅本新闻稿末尾的 “非公认会计准则财务指标”，后者是最具可比性的GAAP财务指标。销售成本不包括折旧、损耗和摊销。

（4）铅生产和销售数据仅与铅浓缩物中的铅有关。锌的生产和销售数据仅与锌精矿中的锌有关。

(5) 黄金当量盎司的计算方法是使用伦敦金银市场协会（“LBMA”）该期间的平均价格，将白银盎司乘以白银价格与黄金价格的比率。该公司在计算黄金当量盎司时不包括副产品。

(6) 营运资金定义为流动资产减去流动负债。

土耳其乔普勒

（金额以 100% 为基础列报）

2024年2月13日乔普勒事件发生后，乔普勒的运营暂停。在暂停期间，记录了保养和维护费用，这是与环境回收和修复成本以及折旧无关的直接成本。2024 年 2 月 13 日之后没有记录任何产量。

(7) 公司报告了现金成本和每盎司黄金出售的AISC的非公认会计准则财务指标，以管理和评估Cöpler的经营业绩。有关这些财务指标的解释以及与销售成本的对账，请参阅本新闻稿末尾的 “关于非公认会计准则财务指标的警示说明”，后者是可比的GAAP财务指标。销售成本不包括折旧、损耗和摊销。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，乔普勒分别生产了21,827和55,074盎司黄金。在2024年第一季度，乔普勒报告的销售成本为每盎司1,019美元，AISC为每盎司1,573美元。

由于乔勒事件，该公司计划永久关闭堆浸垫；因此，该公司完全损坏了堆浸垫库存和相关的堆浸垫处理设施。因此，在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录的与库存相关的非现金减值费用为7,600万美元，与矿产、厂房和设备相关的净额为3,820万美元，非现金减值费用总额为1.142亿美元。

万寿菊，美国

(8) 公司报告了现金成本和每盎司黄金出售的AISC的非公认会计准则财务指标，以管理和评估万寿菊的经营业绩。有关这些财务指标的解释以及与销售成本的对账，请参阅本新闻稿末尾的 “关于非公认会计准则财务指标的警示说明”，后者是可比的GAAP财务指标。销售成本不包括折旧、损耗和摊销。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，万寿菊分别生产了34,680和51,979盎司的黄金。在2024年第一季度，万寿菊公布的销售成本为每盎司1,331美元，AISC为每盎司1,430美元。按计划，2024年第一季度的业绩包括增加废物清理以支持红点的短期开发活动，这是2024年和2025年的重点。

万寿菊2024年全年黄金产量预期为15.5万至17.5万盎司，矿场销售成本为每盎司1300至1340美元，AISC为每盎司1,535至1,575美元。到2024年下半年，产量预期仍为70％，预计2024年第四季度将是全年产量最强劲的季度。

加拿大 Seabee

(9) 公司报告了现金成本和每盎司黄金出售的AISC的非公认会计准则财务指标，以管理和评估Seabee的经营业绩。有关这些财务指标的解释以及与销售成本的对账，请参阅本新闻稿末尾的 “关于非公认会计准则财务指标的警示说明”，后者是可比的GAAP财务指标。销售成本不包括折旧、损耗和摊销。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，Seabee分别生产了23,773和15,768盎司黄金。在2024年第一季度，Seabee公布的销售成本为每盎司859美元，AISC为每盎司1416美元。

Seabee2024年全年黄金产量预期为7.5万至8.5万盎司，矿场销售成本为每盎司990美元至1,030美元，AISC为每盎司1,495美元至1,535美元。预计全年平均成绩将在5.0至6.0g/t之间。

阿根廷普纳

(10) 黄金当量盎司是使用该期间的LBMA平均价格将白银盎司乘以白银价格与黄金价格的比率计算得出的。该公司在计算黄金当量盎司时不包括副产品。

(11) 公司报告了现金成本和每盎司白银AISC的非公认会计准则财务指标，以管理和评估普纳的经营业绩。有关这些财务指标的解释以及与销售成本的对账，请参阅本新闻稿末尾的 “关于非公认会计准则财务指标的警示说明”，后者是可比的GAAP财务指标。销售成本不包括折旧、损耗和摊销。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，普纳分别生产了190万和200万盎司白银。开采的吨数在第一季度受到大量降雨的影响。在2024年第一季度，普纳公布的销售成本为每盎司16.87美元，AISC为每应付盎司15.61美元。

普纳2024年全年白银产量预期为875万至950万盎司，矿场销售成本为每盎司16.50美元至18.00美元，AISC为每盎司14.75美元至16.25美元。预计到2024年下半年，加权产量将达到55％，这主要是受预计将在第四季度达到峰值的等级的推动。

电话会议信息

本新闻稿应与公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告一起阅读，该报告可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov或www.ssrmining.com上查阅。

▪ 电话会议和网络直播：美国东部时间2024年5月8日星期三下午 5:00。

▪ 电话会议将存档并在我们的网站上公布。音频重播将持续两周，请致电：

关于 SSR 采矿

SSR Mining在纳斯达克和多伦多证券交易所上市，股票代码为SSRM，在澳大利亚证券交易所上市，股票代码为SSR。

SSR 采矿联系人：

SSR Mining Inc.

电子邮件：invest@ssrmining.com

电话：+1 (888) 338-0046

要通过电子邮件接收SSR Mining的新闻稿，请使用SSR Mining网站www.ssrmining.com进行注册。

关于前瞻性信息和陈述的警示说明：

除与我们有关的历史事实陈述外，本新闻稿中包含的某些陈述（包括此处以引用方式纳入的信息）构成经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性信息、面向未来的财务信息或财务展望（统称为 “前瞻性信息”），以及旨在由下文规定的安全港覆盖这些部分。前瞻性信息可能包含在本文件和我们的其他公开文件中。前瞻性信息涉及有关我们的前景和预期事件或业绩的陈述，在某些情况下，可以通过诸如 “可能”、“将”、“可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“预测”、“相信”、“打算”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜在”、“继续” 等术语或其他与非历史事实相关的类似表述来识别就像用将来时写的陈述一样。前瞻性陈述的依据是管理层当时已知的信息和/或管理层对未来事件的真诚信念。此类陈述存在风险和不确定性，可能导致实际业绩或业绩与公司前瞻性陈述中表达的业绩或业绩存在重大差异。其中许多因素超出了公司的控制或预测能力。鉴于这些不确定性，提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述。

主要风险和不确定性包括但不限于：当地和全球政治和经济状况；政府和监管要求及政府当局的行动，包括政府政策、政府所有权要求的变化、环境、税收和其他法律或法规的变化及其解释；全球流行病的发展，包括疫情的持续时间、严重程度和范围以及对采矿业务的潜在影响；该事件产生的风险和不确定性乔普勒在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告和截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中描述了其他风险因素；我们在埃德加向美国证券交易委员会提交的报告中不时详述了其他风险因素，网址为www.sec.gov、加拿大证券监管机构在SEDAR的网址www.sedarplus.ca以及我们的网站www.ssrmining.com上。

本新闻稿中的前瞻性信息和陈述包括与公司乔普勒业务有关的所有信息，包括时间表、展望、初步成本、补救计划和可能的重启计划；预测和展望；本文件中的初步成本报告；时机、生产、运营、成本和资本支出指导；我们的运营和发展目标和催化剂以及任何暂停对运营的影响；任何黄金对账的结果能力；能力发现更多氧化金矿石；产生自由现金流和支付股息；与拟议勘探有关的事项；与当地利益相关者的沟通；维护社区和政府关系；合资企业谈判；交易的谈判和完成；大宗商品价格；矿产资源、矿产储量、矿产资源转换、矿产储量的实现以及矿产资源估算的存在或实现；开发方针；未来生产的时间和数量；时机研究、公告和分析；建造和开发拟建矿山和加工设施的时机；资本和运营支出；经济状况；充足资金的可得性；勘探计划；获得监管部门批准；因监管要求或政府当局的行动而暂停或中断运营的时间和影响；NCIB计划的延期；以及任何其他时机、勘探、开发、运营、财务、预算、经济、法律、社会，可能影响或受未来事件或条件影响的环境、监管和政治问题。

此类前瞻性信息和陈述基于许多重要因素和假设，包括但不限于我们在EDGAR和SEDAR的任何其他文件中披露的因素和假设，包括：对公司乔普勒业务做出的任何假设；勘探结果固有的投机性质；勘探能力；与当地利益相关者的沟通；维护社区和政府关系；合资企业谈判状况；我们的天气状况业务；大宗商品价格；矿产储量的最终确定和实现；矿产资源的存在或实现；开发方法；所需批准、所有权、执照和许可证的可用性和收到；开发和运营矿山以及实施开发计划的充足营运资金；获得充足的服务和供应的机会；外币汇率；利率；资本市场准入和相关资金成本；合格劳动力的可用性；谈判、敲定和执行相关协议的能力；缺乏谈判、敲定和执行相关协议的能力社会对我们的矿山或设施的反对；我们的财产缺乏法律质疑；未来生产的时间和数量；实现生产、成本和资本支出目标的能力；进行研究和分析的时间和能力；资本和运营支出；经济状况；充足的资金供应；以经济有利条件开采、加工和销售矿物产品的最终能力；以及任何其他时机、勘探、开发、运营、财务、预算，经济, 法律,可能影响未来事件或条件的社会、地缘政治、监管和政治因素。尽管根据我们目前获得的信息，我们认为这些因素和假设是合理的，但它们可能被证明是不正确的。

这些因素并未详尽列可能影响公司任何前瞻性陈述和信息的因素，此类陈述和信息不会更新以反映此类陈述发布之日之后发生的事件或情况，也不会反映预期或意外事件的发生。前瞻性信息和陈述只是基于我们当前估计和假设的预测。实际结果可能与此类前瞻性信息存在重大差异。除法律要求外，我们无意更新任何前瞻性信息以反映新信息或未来事件等，也没有义务更新任何前瞻性信息。我们网站上包含或可能通过我们的网站访问的信息未以引用方式纳入本文档，也不是本文档的一部分。

关于非公认会计准则财务指标的警示说明

我们纳入了某些非公认会计准则财务指标，以帮助了解公司的财务业绩。我们采用非公认会计准则财务指标来衡量我们的运营和经济表现，协助决策，以及向高级管理层提供关键绩效信息。我们认为，除了根据公认会计原则制定的传统指标外，某些投资者和其他利益相关者会发现这些信息对评估我们的运营和财务业绩很有用；但是，这些非公认会计准则绩效指标——包括总现金、总负债、净现金（债务）、现金成本、全部

每盎司销售的维持成本（“AISC”）、归属于股东的调整后净收益（亏损）、营运资本变动前（用于）经营活动产生的现金、自由现金流和营运资本变动前的自由现金流——没有任何标准化含义。这些绩效衡量标准旨在提供更多信息，不应孤立地考虑，也不得作为根据公认会计原则制定的绩效衡量标准的替代品。我们对非公认会计准则财务指标的定义可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。这些非公认会计准则指标应与我们的合并财务报表一起阅读。

非公认会计准则衡量标准——净现金（债务）

管理层和投资者使用净现金（债务）来衡量公司的基本经营业绩。该公司认为，净现金（债务）对股东来说是一项有用的衡量标准，因为它有助于评估流动性和可用现金。

下表提供了现金和现金等价物与净现金的对账情况：

非公认会计准则衡量标准——现金成本和AISC

每盎司应付黄金的现金成本和全额维持成本（“AISC”）以及相应的单位成本衡量标准是非美国的GAAP指标由世界黄金协会制定，旨在透明地了解与黄金生产相关的成本，并为整个行业的比较提供标准。世界黄金协会是黄金行业的市场开发组织。

该公司使用出售的每盎司贵金属的现金成本和每盎司贵金属的AISC来监控其内部的经营业绩。根据公认会计原则制定的最直接可比的衡量标准是销售成本。该公司认为，这项措施为投资者和分析师提供了有关其基本现金运营成本以及副产品信贷对其成本结构的影响的有用信息。该公司还认为，这是一项用于了解其运营盈利能力的相关指标。在计算与一盎司贵金属相关的销售成本时，公司包括副产品信贷，这使管理层和其他利益相关者能够评估黄金和白银生产的净成本。

AISC包括公司采矿业务产生的总销售成本，这构成了现金成本的基础。此外，该公司还包括维持资本支出、维持矿区勘探和评估成本、开垦成本的增加和摊销以及一般和管理费用。该措施旨在反映当前业务的黄金和白银生产的持续成本；因此，增长资本不包括在内。公司将维持资本确定为维持当前产量和执行当前采矿计划所必需的资本支出。公司将增长资本确定为用于发展新业务的款项或与现有业务项目相关的款项，这些项目将使运营受益匪浅。

该公司认为，与其他生产商相比，AISC为管理层和利益相关者提供了更多信息，从而可以更好地定义与生产相关的总成本，并更好地了解公司的运营和绩效的经济性。

在计算出售的贵金属盎司数量时，公司将经过处理和提炼过程后可供出售的实物盎司（通常称为应付金属）视为应付金属，因为这是出售给第三方的金属。

下表提供了销售成本与现金成本和AISC的对账情况：

(12) 不包括折旧、损耗和摊销。

(13) 保养和维护费用仅包括与环境回收和修复成本无关的直接成本，因为折旧不包括在AISC的计算中。

(14) 黄金当量盎司的计算方法是使用该期间的LBMA平均价格，将白银盎司乘以白银价格与黄金价格的比率。该公司在计算黄金当量盎司时不包括副产品。由于四舍五入，根据本表中显示的金额，出售的黄金当量盎司可能不相加。

下表提供了销售成本与现金成本的对账，以及在计算万寿菊、Seabee和Puna运营和公司办公室2024年成本指导时使用的AISC：

(15) 由于四舍五入，数字可能不相加。

(16) 不包括折旧、损耗和摊销。

(17) SSR Mining报告了用于管理和评估万寿菊、Seabee和Puna的经营业绩而出售的每盎司应付黄金和白银的现金成本和AISC的非公认会计准则财务指标。AISC包括回收成本的增加和摊销以及某些租赁付款。

(18) 包括持续的勘探和评估支出。包括大约100万美元的万寿菊持续勘探费用和2400万美元的Seabee地下矿山开发费用。

(19) 所有增长勘探和资源开发支出均为支出。增长探索包括项目研究和评估。

非公认会计准则衡量标准——调整后的应占净收益（亏损）和调整后的每股应占净收益（亏损）

管理层使用调整后的每股应占净收益（亏损）和调整后的应占净收益（亏损）来衡量公司的基本经营业绩。我们认为，这项衡量标准也有助于股东评估公司的经营业绩。根据公认会计原则编制的最直接的可比财务指标是归属于SSR Mining股东的净收益（亏损）和归属于SSR Mining股东的每股净收益（亏损）。调整后的应占净收益（亏损）定义为调整后的净收益（亏损），不包括重大但不能反映公司基础业务的特定项目的税后影响，包括乔普勒事件的预期影响；通货膨胀对税收余额的影响；交易、整合和其他非经常性项目。

下表提供了归属于SSR Mining股东的净收益（亏损）与归属于SSR Mining股东的调整后净收益（亏损）的对账情况：

(20) 乔普勒事件的影响包括以下异常和非经常性费用：（1）900万美元的回收成本和2.093亿美元的补救费用（列报的金额扣除了归属于非控股权益的5,010万美元的税前净额）；（2）与永久关闭堆浸区的预期计划相关的9,140万美元的减值费用（列报的金额扣除归属于非控股权益的税前净额）2,280万美元）；以及（3）1,230万美元的意外开支（列报的金额扣除应归于非税前的净额）300万美元的控股权）。有关乔勒事件影响的信息，请参阅简明合并财务报表附注3和公司10-K表年度报告。

(21) 指与土耳其为资助地震灾后恢复工作而征收的一次性税收相关的费用，但被截至2023年3月31日的三个月中公布的不确定税收状况所抵消。

非公认会计准则衡量标准——自由现金流、营运资金变动前的经营活动现金流和营运资金变动前的自由现金流

公司使用自由现金流、营运资金变动前的经营活动现金流和营运资本变动前的自由现金流来补充其简明合并财务报表中的信息。根据公认会计原则编制的最直接可比的财务指标是经营活动提供的现金。该公司认为，除了根据美国公认会计原则制定的传统指标外，某些投资者和分析师还利用这些信息来评估公司在资本投资后产生现金流和建立公司现金资源的能力。公司通过从经营活动产生的现金中扣除现金资本支出来计算自由现金流。公司不扣除企业收购的款项。

下表提供了经营活动提供的现金与自由现金流的对账情况：

我们还将营运资本调整前的运营现金流和营运资本调整前的自由现金流作为非公认会计准则现金流指标列报，以补充我们的运营现金流和自由现金流（非公认会计准则）指标。我们认为，在营运资本调整之前同时列报运营现金流和自由现金流，这反映了运营资产和负债的净变动除外，将对投资者有用，因为它提供的现金流实际上是由持续业务产生的。公司通过调整运营资产和负债的净变动来调整运营活动提供的现金，从而计算营运资金变动之前来自经营活动的现金流。公司还通过在营运资金变动之前从经营活动的现金流中扣除现金资本支出来计算营运资本变动前的自由现金流。

下表显示了运营活动提供的现金与营运资本变动前运营活动（用于）的现金以及营运资本变动前的自由现金流的对账情况：