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可变现金分红会员2024-05-070001658566US-GAAP:后续活动成员PR:OPCOM成员的共同单位PR: 可变现金分红会员2024-05-070001658566US-GAAP:后续活动成员2024-05-07 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号 001-37697
二叠纪资源公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 47-5381253 |
(公司注册国) | | (美国国税局雇主识别号) |
300N. Marienfeld St., 1000 套房
米德兰, 德州79701
(主要行政办公室地址)
(432) 695-4222
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值每股0.0001美元 | | 公关 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | 加速过滤器 | | 非加速过滤器 | | 规模较小的申报公司 | | 新兴成长型公司 |
☒ | | ☐ | | ☐ | | ☐ | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐ 用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐没有 ☒
截至 2024 年 4 月 30 日,有 769,949,894已发行普通股总股数,包括582,405,333股A类普通股,面值每股0.0001美元,以及187,544,561股C类普通股,面值每股0.0001美元。
目录
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计量单位和行业术语表 | 3 |
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关于前瞻性陈述的警示声明 | 5 |
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第一部分—财务信息 | 7 |
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第 1 项。 | | 财务报表(未经审计) | 7 |
| | | |
| | 截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表 | 7 |
| | | |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并运营报表 | 8 |
| | | |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流量表 | 9 |
| | | |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并股东权益表 | 11 |
| | | |
| | 合并财务报表附注 | 12 |
| | | |
第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 32 |
| | | |
第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
| | | |
第 4 项。 | | 控制和程序 | 47 |
| | | |
第二部分—其他信息 | 47 |
| | | |
第 1 项。 | | 法律诉讼 | 47 |
| | | |
第 1A 项。 | | 风险因素 | 47 |
| | | |
第 2 项。 | | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 48 |
| | | |
第 5 项。 | | 其他信息 | 48 |
| | | |
第 6 项。 | | 展品 | 49 |
| | | |
签名 | 50 |
计量单位和行业术语词汇表
除非上下文另有说明,否则本10-Q表季度报告(“季度报告”)中提及的 “二叠纪资源”、“我们” 或 “我们的” 均指二叠纪资源公司及其合并子公司,包括二叠纪资源运营有限责任公司。
以下是本季度报告中使用的某些术语的缩写和定义,这些术语通常用于石油和天然气行业:
Bbl。一桶液体容量为42美制加仑的储罐,用于表示原油、凝结油或液化天然气。
bbl/d。每天一桶。
Boe。一桶石油当量,计算方法是将天然气转换为石油当量桶,比例为六立方英尺的天然气与一桶石油的比例。这是一种能量含量相关性,并不反映大宗商品之间的价值或价格关系。
boe/D。每天一个 Boe。
但是。一个英国热量单位,即将一磅水的温度提高一华氏度所需的热量。
完成。通过安装永久生产设备以及穿孔和裂缝刺激以启动生产来准备石油和天然气井筒以供生产的过程。
发展良好。在石油或天然气储层的探明区域内钻探到已知可以生产的地层地层深度的油井。
差异。根据既定现货市场价格调整石油或天然气价格,以反映石油或天然气的质量、采集、加工和运输费用以及位置的差异。
探索井。钻井是为了寻找新油田或在以前在另一个储层中发现可以生产石油或天然气的油田中寻找新的储层。
扩展良好。为扩大已知水库的界限而钻了一口井。
字段。由单个或多个储层组成的区域,所有储层都根据相同的个别地质结构特征或地层条件分组或与之相关。字段名称指的是表面积,尽管它可能指地表和地下生产地层。
形成。一层岩石,具有与附近岩石不同的独特特征。
Henry Hub 价格。以结算日平均值报价的天然气基准价格。
水平钻孔。在某些地层中使用的一种钻孔技术,在这种技术中,将一口井垂直钻到一定深度,然后在规定的间隔内以直角钻孔。
ICE 布伦特。布伦特原油在洲际交易所(ICE)上市。
mbbL。一千桶原油、凝析油或液化天然气。
mBoE。一千英镑。
Mcf。一千立方英尺的天然气。
mcf/D。每天一立方英尺。
mmBTU。一百万个英国热量单位。
mmcf。一百万立方英尺的天然气。
NGL。液化天然气。这些是天然气中天然存在的物质,包括乙烷、丁烷、异丁烷、丙烷和天然汽油,可以从生产的天然气中共同去除,在这些物质中分离出来然后出售。
NYMEX。纽约商品交易所。
纽约证券交易所。纽约证券交易所。
操作员。负责开发和/或生产石油或天然气井或租赁的个人或公司。
探明的已开发储量。有望使用现有设备和操作方法通过现有油井开采的储量,或者所需设备的成本与新油井的成本相比相对较小的储量。
探明储量。地质和工程数据合理确定地表明,在现有经济和运营条件下,未来几年可以从已知储层中商业开采的石油、液化天然气和天然气的估计数量。
已探明的未开发储量或 PUD。预计将从未钻孔面积的新油井中开采的探明储量,或者从需要相对较大支出才能完工的现有油井中开采的探明储量。
已实现价格。现货市场价格减去差异。
储备。通过将开发项目应用于已知储量,估计截至给定日期,预计可经济地生产的石油、天然气和相关物质的剩余量。此外,必须存在生产的合法权利或收入利益、向市场输送石油和天然气或相关物质的已安装工具以及实施该项目所需的所有许可证和融资,或者必须合理地预期会存在这种权利。
水库。一种多孔且可渗透的地下地层,包含可生产的石油和/或天然气的自然积累,受不透水岩石或水屏障的限制,是独立的,与其他储层分开的。
特许权使用费利息。对石油或天然气财产的权益,使所有者有权在不承担勘探、开发和生产运营成本的情况下获得生产份额。
软的。 有保障的隔夜资金利率。
现货市场价格。现货市场价格不因预期的质量、地点、运输和需求调整而降低。
未经证实的储量。储量归因于没有探明储量的未经证实的地产。
井孔。油井完工后,由装备石油和天然气生产的钻头钻出的孔。也称为井或钻孔。
工作兴趣。石油和天然气财产的权益(通常是租赁权益),赋予所有者在该物业上钻探、生产和开展业务的权利,并分享产量,但须缴纳所有特许权使用费和其他负担,承担所有勘探、开发和运营成本以及与之有关的所有风险。
修理工作。在生产井上进行操作以恢复或提高产量。
WTI。西德克萨斯中质原油是一种用作石油定价基准的原油。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本季度报告包括经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本季度报告中包含的历史事实陈述外,有关我们的战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预计成本、前景、计划、目标和管理层预期的所有陈述均为前瞻性陈述。在本季度报告中使用 “可能”、“可能”、“相信”、“预测”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“目标”、“计划”、“目标” 和类似表述旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设,并基于有关未来事件结果和时间的现有信息。在考虑前瞻性陈述时,应记住风险因素和其他警示性陈述“第 1A 项。风险因素” 在我们截至2023年12月31日的10-K表年度报告(“2023年年度报告”)以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中包含的风险因素和其他警示性声明中。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但它们确实涉及某些假设、风险和不确定性,我们无法保证此类预期会被证明是正确的。
前瞻性陈述可能包括有关以下内容的陈述:
•石油、天然气和液化天然气价格的波动或石油、天然气或液化天然气价格长期处于低位,以及石油输出国组织(“欧佩克”)成员国,例如沙特阿拉伯和其他石油和天然气生产国,例如俄罗斯,对产量或与石油、天然气和液化天然气价格有关的其他事项的行动或争端的影响;
•其他生产地区或国家(包括中东、俄罗斯、东欧、非洲和南美)或影响其中的政治和经济状况和事件;
•我们的业务战略和未来的钻探计划;
•我们的储量以及我们通过钻探和房地产收购来替代我们生产的储量的能力;
•我们的钻探前景、库存、项目和计划;
•我们的财务战略、资本回报计划、杠杆、流动性和发展计划所需的资本;
•我们未来生产石油、天然气和液化天然气的时间和数量;
•我们识别、完成和有效整合不动产、资产或业务收购的能力;
•我们有能力实现公司与特拉华州的一家公司 Earthstone Energy, Inc.(“Earthstone”)及其子公司的合并(“Earthstone Merger”)及其子公司的预期收益和协同效应,并有效整合此类交易中收购的资产;
•我们的套期保值策略和结果;
•我们的竞争对手;
•我们获得许可证和政府批准的能力;
•我们遵守政府法规,包括与气候变化相关的法规,以及环境、健康和安全法规及其下的责任;
•我们悬而未决的法律事务;
•我们的石油、天然气和液化天然气的营销和运输;
•我们的租赁或业务收购;
•开发或运营我们物业的成本;
•我们的预期回报率;
•总体经济状况;
•我们运营地区的天气状况;
•信贷市场;
•我们进行分红、分红和股票回购的能力;
•我们未来经营业绩的不确定性;以及
•我们在本季度报告中包含的非历史计划、目标、期望和意图。
我们提醒您,这些前瞻性陈述受所有风险和不确定性的影响,其中大多数风险和不确定性难以预测,其中许多是我们无法控制的,涉及石油、天然气和液化天然气的勘探和开发、生产、收集和销售。可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异的因素包括但不限于:
•商品价格波动 (包括区域基础差异);
•估算石油、天然气和液化天然气储量所固有的不确定性,包括大宗商品价格下跌对此类储量经济可生产性的影响,以及预测未来产量方面的不确定性;
•我们的业务的地理集中度;
•缺乏钻探和生产设备及服务;
•由于供过于求、政府监管或其他因素导致的运输和储存能力不足;
•与 Earthstone 合并相关的风险;
•石油和天然气行业对资产、材料、合格人员和资本的竞争;
•钻探和其他运营风险;
•环境和气候相关风险,包括季节性天气状况;
•监管变化;
•对用水的限制,包括对生产水的使用限制和对水处理设施供应的潜在限制;
•现金流的可用性和获得资本的机会;
•通货膨胀;
•我们的信用评级变化或利率的不利变化;
•我们的信贷协议和套期保值合同交易对手的财务实力的变化;
•发展支出的时机;
•外国石油和天然气生产国的政治和经济状况和事件,包括禁运、中东持续的敌对行动和其他持续的军事行动、乌克兰战争和对俄罗斯的相关经济制裁、南美洲、中美洲、中国和俄罗斯的情况,以及恐怖主义或破坏行为;
•地方、区域、国家和国际经济状况的变化;
•安全威胁,包括不断变化的网络安全风险,例如涉及未经授权的访问、拒绝服务攻击、恶意软件、员工、内部人员或其他授权访问者的数据隐私泄露、网络或网络钓鱼攻击、勒索软件、社会工程、物理漏洞或其他行为;以及
•” 中描述的其他风险第 1A 项。风险因素” 在我们的 2023 年年度报告中。
储量工程是估算地下石油和天然气储量的过程,无法精确测量。任何储量估算的准确性都取决于可用数据的质量、对此类数据的解释以及储备工程师做出的价格和成本假设。此外,钻探、测试和生产活动的结果可能证明修改先前作出的估计是合理的。如果意义重大,此类修订将改变任何进一步生产和开发钻探的时间表。因此,储量估计值可能与最终回收的石油和天然气的数量有很大差异。
如果本季度报告或我们的2023年年度报告中描述的一种或多种风险或不确定性发生,或者任何基本假设被证明不正确,我们的实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。
本警告声明明确限制了本季度报告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陈述。本警示声明还应与我们或代表我们行事的人员随后可能发表的任何书面或口头前瞻性陈述一起考虑。
除非适用法律另有要求,否则我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映本季度报告发布之日之后的事件或情况的责任,本节中的陈述均明确限定了所有前瞻性陈述。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
二叠纪资源公司
合并资产负债表(未经审计)
(以千计,股票和每股金额除外) | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 12,692 | | | $ | 73,290 | |
应收账款,净额 | 557,243 | | | 481,060 | |
衍生工具 | 5,000 | | | 70,591 | |
预付资产和其他流动资产 | 32,442 | | | 25,451 | |
流动资产总额 | 607,377 | | | 650,392 | |
财产和设备 | | | |
石油和天然气的性质,成功的努力方法 | | | |
未经证实的特性 | 2,476,541 | | | 2,401,317 |
经过验证的特性 | 15,492,619 | | | 15,036,687 |
累计折旧、损耗和摊销 | (3,808,590) | | | (3,401,895) |
石油和天然气资产总额,净额 | 14,160,570 | | | 14,036,109 |
其他财产和设备,净额 | 45,007 | | | 43,647 |
财产和设备总额,净额 | 14,205,577 | | | 14,079,756 | |
非流动资产 | | | |
经营租赁使用权资产 | 123,147 | | | 59,359 | |
其他非流动资产 | 145,208 | | | 176,071 |
总资产 | $ | 15,081,309 | | | $ | 14,965,578 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 977,114 | | | $ | 1,167,525 | |
经营租赁负债 | 53,172 | | | 33,006 | |
衍生工具 | 33,687 | | | 2,725 | |
其他流动负债 | 48,059 | | | 38,297 | |
流动负债总额 | 1,112,032 | | | 1,241,553 |
非流动负债 | | | |
长期债务,净额 | 3,909,418 | | | 3,848,781 | |
资产报废债务 | 128,160 | | | 121,417 | |
递延所得税 | 441,839 | | | 422,627 | |
经营租赁负债 | 71,898 | | | 28,302 | |
其他非流动负债 | 69,766 | | | 73,150 | |
负债总额 | 5,733,113 | | | 5,735,830 |
承付款和或有开支(注12) | | | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.0001面值, 1,500,000,000授权股份: | | | |
A 类: 587,622,487已发行的股票和 582,262,542截至 2024 年 3 月 31 日的已发行股份,以及 544,610,984已发行的股票和 540,789,758截至 2023 年 12 月 31 日的已发行股份 | 59 | | | 54 | |
C 级: 187,607,0592024 年 3 月 31 日已发行和流通的股票以及 230,962,833截至 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 19 | | | 23 | |
额外的实收资本 | 6,331,073 | | | 5,766,881 | |
留存收益(累计赤字) | 626,930 | | | 569,139 | |
股东权益总额 | 6,958,081 | | | 6,336,097 | |
非控股权益 | 2,390,115 | | | 2,893,651 | |
权益总额 | 9,348,196 | | | 9,229,748 | |
负债和权益总额 | $ | 15,081,309 | | | $ | 14,965,578 | |
| | | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
二叠纪资源公司
合并运营报表(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
营业收入 | | | | | | | |
石油和天然气销售 | $ | 1,242,999 | | | $ | 616,268 | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
租赁运营费用 | 168,671 | | | 74,532 | | | | | |
遣散费和从价税 | 96,166 | | | 48,509 | | | | | |
收集、处理和运输费用 | 39,055 | | | 15,482 | | | | | |
折旧、损耗和摊销 | 410,179 | | | 188,219 | | | | | |
一般和管理费用 | 37,373 | | | 35,474 | | | | | |
合并和整合费用 | 11,123 | | | 13,299 | | | | | |
减值和放弃费用 | 20 | | | 245 | | | | | |
勘探和其他费用 | 11,488 | | | 4,374 | | | | | |
运营费用总额 | 774,075 | | | 380,134 | | | | | |
出售长期资产的净收益(亏损) | 112 | | | 66 | | | | | |
运营收入 | 469,036 | | | 236,200 | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息支出 | (72,587) | | | (36,777) | | | | | |
衍生工具的净收益(亏损) | (121,129) | | | 54,512 | | | | | |
其他收入(支出) | 3,232 | | | 120 | | | | | |
其他收入总额(支出) | (190,484) | | | 17,855 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 278,552 | | | 254,055 | | | | | |
所得税支出 | (48,957) | | | (34,254) | | | | | |
净收入 | 229,595 | | | 219,801 | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | (83,020) | | | (117,681) | | | | | |
归属于A类普通股的净收益 | $ | 146,575 | | | $ | 102,120 | | | | | |
| | | | | | | |
A类普通股的每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.27 | | | $ | 0.35 | | | | | |
稀释 | $ | 0.25 | | | $ | 0.31 | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
二叠纪资源公司
合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 |
| 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 229,595 | | | $ | 219,801 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 410,179 | | | 188,219 | |
股票薪酬支出 | 9,631 | | | 17,871 | |
减值和放弃费用 | 20 | | | 245 | |
递延所得税支出 | 46,979 | | | 33,454 | |
出售长期资产的净(收益)亏损 | (112) | | | (66) | |
衍生品(收益)损失的非现金部分 | 128,474 | | | (14,777) | |
债务发行成本、折扣和溢价的摊销 | 1,531 | | | 2,796 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款(增加)减少 | (85,138) | | | (1,503) | |
预付资产和其他资产 (增加) 减少 | 5,350 | | | (1,016) | |
应付账款和其他负债增加 (减少) | (98,911) | | | (6,811) | |
经营活动提供的净现金 | 647,598 | | | 438,213 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
收购石油和天然气资产,净额 | (97,019) | | | (100,755) | |
钻探和开发资本支出 | (519,623) | | | (315,285) | |
购买其他财产和设备 | (2,772) | | | (1,204) | |
收到的与资产剥离有关的或有考虑因素 | — | | | 60,000 | |
出售石油和天然气物业的收益 | 66 | | | 65,116 | |
用于投资活动的净现金 | (619,348) | | | (292,128) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
循环信贷额度下的借款收益 | 220,000 | | | 160,000 | |
偿还循环信贷额度下的借款 | (160,000) | | | (260,000) | |
债务发行成本 | (1,880) | | | — | |
行使股票期权的收益 | 58 | | | 231 | |
股票回购 | (31,492) | | | (61,578) | |
已支付的股息 | (87,194) | | | (15,192) | |
向非控股权益所有者支付的分配 | (28,327) | | | (13,324) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (88,835) | | | (189,863) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (60,585) | | | (43,778) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 73,864 | | | 69,932 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 13,279 | | | $ | 26,154 | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
二叠纪资源公司
合并现金流量表(未经审计)(续)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 |
| 2023 |
补充现金流信息 | | | |
支付利息的现金 | $ | 92,331 | | | $ | 48,521 | |
为所得税支付的现金 | — | | | 800 | |
补充性非现金活动 | | | |
应计资本支出包含在应付账款和应计费用中 | 258,587 | | | 215,709 | |
资产收购中承担的递延所得税负债 | — | | | 24,801 | |
产生的资产报废债务,包括对估算值的修订 | 7,147 | | | 601 | |
应付股息 | 5,093 | | | 1,535 | |
列报期间合并现金流量报表中列报的现金、现金等价物和限制性现金的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 12,692 | | | $ | 25,593 | |
受限制的现金(1) | 587 | | | 561 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 13,279 | | | $ | 26,154 | |
(1) 包含在 预付资产和其他流动资产 截至2024年3月31日和2023年3月31日的合并资产负债表。
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
二叠纪资源公司
合并股东权益表(未经审计)
(以千计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益(累计赤字) | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| A 级 | | C 级 | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
截至2023年12月31日的余额 | 544,611 | | | $ | 54 | | | 230,963 | | | $ | 23 | | | $ | 5,766,881 | | | $ | 569,139 | | | $ | 6,336,097 | | | $ | 2,893,651 | | | $ | 9,229,748 | |
已发行的限制性股票 | 1,713 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票被没收 | (65) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票回购——C类 | — | | | — | | | (2,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,492) | | | (31,492) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,631 | | | — | | | 9,631 | | | — | | | 9,631 | |
股票期权练习 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 58 | | | — | | | 58 | | | — | | | 58 | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (88,784) | | | (88,784) | | | — | | | (88,784) | |
向非控股权益所有者分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,327) | | | (28,327) | |
将普通股从C类转换为A类,扣除税款 | 41,356 | | | 4 | | | (41,356) | | | (4) | | | 559,584 | | | — | | | 559,584 | | | (533,307) | | | 26,277 | |
影响普通单位的交易对股权的影响,扣除税金额为美元1.5百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,080) | | | — | | | (5,080) | | | 6,570 | | | 1,490 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 146,575 | | | 146,575 | | | 83,020 | | | 229,595 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 587,622 | | | $ | 59 | | | 187,607 | | | $ | 19 | | | $ | 6,331,073 | | | $ | 626,930 | | | $ | 6,958,081 | | | $ | 2,390,115 | | | $ | 9,348,196 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 298,640 | | | $ | 30 | | | 269,300 | | | $ | 27 | | | $ | 2,698,465 | | | $ | 237,226 | | | $ | 2,935,748 | | | $ | 2,720,548 | | | $ | 5,656,296 | |
已发行的限制性股票 | 359 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票被没收 | (298) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票回购-A类 | (3,384) | | | — | | | — | | | — | | | (32,160) | | | — | | | (32,160) | | | — | | | (32,160) | |
股票回购——C类 | — | | | — | | | (2,750) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,418) | | | (29,418) | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 56 | | | — | | | — | | | — | | | 241 | | | — | | | 241 | | | — | | | 241 | |
绩效股票归属和发行 | 5,406 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,871 | | | — | | | 17,871 | | | — | | | 17,871 | |
股票期权练习 | 39 | | | — | | | — | | | — | | | 231 | | | — | | | 231 | | | — | | | 231 | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,669) | | | (15,669) | | | — | | | (15,669) | |
向非控股权益所有者分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,950) | | | (13,950) | |
将普通股从C类转换为A类,扣除税款 | 20,906 | | | 2 | | | (20,906) | | | (2) | | | 217,280 | | | — | | | 217,280 | | | (214,864) | | | 2,416 | |
影响普通单位的交易对股权的影响,扣除税金额为美元3.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,400) | | | — | | | (10,400) | | | 13,427 | | | 3,027 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 102,120 | | | 102,120 | | | 117,681 | | | 219,801 | |
截至2023年3月31日的余额 | 321,724 | | | $ | 32 | | | 245,644 | | | $ | 25 | | | $ | 2,891,528 | | | $ | 323,677 | | | $ | 3,215,262 | | | $ | 2,593,424 | | | $ | 5,808,686 | |
附注1:重要会计政策的列报基础和摘要
业务描述
Permian Resources Corporation是一家独立的石油和天然气公司,专注于负责任地收购、优化和开发原油及相关的富含液体的天然气储量。该公司的资产和业务主要集中在二叠纪盆地的核心地带,其物业由位于西德克萨斯州和新墨西哥州的大型连续区块组成。除非另有说明或上下文另有要求,否则本附注中提及 “二叠纪资源” 或 “公司” 的所有内容均指二叠纪资源公司及其合并子公司,包括二叠纪资源运营有限责任公司(“OPCo”)。
合并原则和列报基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的中期财务报告规则和条例编制的。因此,省略了通常包含在10-K表年度报告中的某些披露。本季度报告中包含的合并财务报表和相关附注应与公司截至2023年12月31日的10-K表年度报告(“2023年年度报告”)中包含的公司合并财务报表和相关附注一起阅读。除此处披露的内容外,公司2023年年度报告中所包含的合并财务报表附注中披露的信息没有重大变化。
管理层认为,在所有重大方面公允列报公司中期财务业绩所必需的所有正常、经常性调整和应计费用均已包括在内。所列期间的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。合并财务报表包括公司及其子公司OPCo的账目以及OPCo的全资子公司的账目。非控股权益代表OPCo的第三方所有权,作为股权的一部分列报。请参阅附注9——股东权益和非控股权益 用于讨论非控股权益。
估算值的使用
公司合并财务报表的编制要求公司管理层做出各种假设、判断和估计,以确定报告的资产、负债、收入和支出金额以及承诺和意外开支的披露。这些假设、判断和估计的变化将随着时间的推移和未来事件的发生而发生,因此,实际结果可能不同于先前确定的数额。此外,石油、天然气和液化天然气生产价格会严重影响公司的假设、判断和估计,石油和天然气价格的持续波动可能会对公司的估计产生重大影响。
需要使用假设、判断和估计的更重要的领域包括:(i)石油和天然气储量;(ii)长期资产减值测试中使用的现金流估计;(iii)未经证实的财产的减值支出;(iv)折旧、损耗和摊销;(v)资产报废义务;(vii)与企业合并和资产收购相关的公允价值和分配购买价格;(vii)应计收入和相关收入应收账款;(viii)应计负债;(ix)衍生品估值;(x)递延所得税;以及(xi)确定某些股票薪酬奖励的公允价值。
租赁
该公司拥有钻机合同、办公室租赁协议和其他井口设备的运营租约,以及其位于德克萨斯州米德兰的办公楼地面租赁的融资租约。在截至2024年3月31日的三个月中,该公司签订了两份钻机合同,每份合同的租赁期为三年。这些钻机协议的租赁使用权资产和相关负债是根据租赁条款中钻机未来租赁付款的现值记录的。截至2024年3月31日,该公司的总收入为美元21.9百万美元当前的经营租赁负债和一美元43.2与这些钻机协议相关的百万非流动经营租赁负债。
下表提供了与所列期间资产负债表上列报的公司租赁资产和负债相关的其他信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资产负债表分类 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | | | |
运营使用权资产 | 经营租赁使用权资产 | | $ | 123,147 | | | $ | 59,359 | |
为使用权资产融资 | 其他非流动资产 | | 15,150 | | | 15,189 | |
负债 | | | | | |
当前 | | | | | |
经营租赁负债 | 经营租赁负债 | | $ | 53,172 | | | $ | 33,006 | |
融资租赁负债 | 其他流动负债 | | 758 | | | 753 | |
非当前 | | | | | |
经营租赁负债 | 经营租赁负债 | | $ | 71,898 | | | $ | 28,302 | |
融资租赁负债 | 其他非流动负债 | | 14,909 | | | 14,821 | |
在截至2024年3月31日的三个月中,租赁没有其他重大变化。请参阅 附注16—租赁在公司2023年年度报告第二部分第8项的合并财务报表附注中,以获取有关公司运营和融资租赁的更多信息。
所得税
对于其在OPCo的任何应纳税收入或亏损中的可分配份额,以及公司产生的任何独立收入或亏损,公司均需缴纳美国联邦、州和地方所得税。出于美国联邦和最适用的州和地方所得税目的,OPCo被视为合伙企业。作为合伙企业,OPCo无需缴纳美国联邦以及某些州和地方所得税。OPCo产生的任何应纳税收入或损失将按比例转入其成员(包括公司)的应纳税收入或亏损中,并计入其应纳税收入或亏损。
过渡期内确认的所得税支出基于对公司年初至今的收入以及过渡期内记录的任何重大异常或不常发生的项目适用估计的年度有效所得税税率。计算每个过渡期的年度估计有效税率需要一定的估计值和重大判断,包括但不限于该年度的预期营业收入、对各州司法管辖区收入和纳税收入比例的预测、永久和临时差异以及收回产生的递延所得税资产的可能性。随着新事件的发生、其他信息的公布或税收环境的变化,用于计算所得税准备金的会计估计值可能会发生变化。
附注2——收购和资产剥离
《地石合并》
2023年11月1日,该公司完成了与地球石能源公司(“地石合并”)的合并(“地石合并”)。地球之石是一家独立的石油和天然气公司,在德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地从事石油和天然气资产的运营和开发。请参阅 附注2—业务合并公司2023年年度报告第8项合并财务报表附注中的脚注,以获取有关Earthstone合并的更多详细信息。
购买价格分配
截至本申报之日,收购资产和承担的负债的公允价值尚未完成,可以进行调整。该公司预计将在Earthstone合并截止日期之后的12个月内完成收购价格分配。在截至2024年3月31日的三个月中,收购价格分配没有重大调整。
补充未经审计的预估财务信息
自2023年11月1日,即Earthstone合并生效之日起,Earthstone的经营业绩已包含在公司的合并财务报表中。截至2023年3月31日的三个月,以下未经审计的补充预计财务信息(“预计信息”)是根据公司和Earthstone各自的历史合并财务报表编制的,并经过调整以反映Earthstone的合并,就好像合并发生在2023年1月1日一样。
预计信息不一定代表过去进行Earthstone合并后可能出现的结果,也无意作为对未来业绩的预测。 未来的结果可能与以下形式信息中反映的结果有很大差异。 | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
总收入 | $ | 1,121,644 | |
净收入 | 149,739 | |
| |
每股收益: | |
基本 | $ | 0.33 | |
稀释 | 0.29 | |
2024 年附加收购
在截至2024年3月31日的三个月中,公司完成了对石油和天然气物业的多次收购,调整后的累计收购价为美元92百万。根据会计准则编纂 (“ASC”) 题目805将这些交易记作资产购置, 业务合并(“ASC 805”)。收购的资产主要由未开发的土地组成,直接抵消了我们的现有资产。
2023 年 Bolt-On 收购
2023 年 2 月 16 日,公司完成了对大约 4,000净租赁英亩数和 3,300未经调整的收购价格为美元的净特许权使用费英亩98百万。收购的资产主要由未开发的土地组成,该土地与公司位于新墨西哥州利县的现有核心土地之一毗邻。
根据ASC 805,此次收购被记录为资产收购。支付的对价总额为 $107.3结算报表调整后的百万美元,其中美元60.8百万美元分配给已探明的房产,$59.5按相对公允价值计算,百万至未经证实的房产,美元9.8百万至净营运资金(包括美元)11.3获得的现金为百万美元),减去假设的递延所得税负债为美元22.8百万。截至2024年3月31日,公司产生了美元1.7与本次收购相关的直接交易成本为百万美元,这些成本已资本化为收购成本。
2023 年 SWD 资产剥离
2023年3月13日,该公司完成了其在德克萨斯州里夫斯县运营的盐水处理井和相关的生产用水基础设施的出售。收盘时收到的总现金对价为美元125百万其中 $65百万美元与其水资产控制权的出售和转让直接相关,而其余的美元60百万美元包括与公司未来在德克萨斯州里夫斯县的钻探、完井和供水连接活动相关的或有对价。这美元60如果截至2026年9月的某些履约义务得不到履行,则需要偿还数百万美元的或有对价,因此已在公司的合并资产负债表中记为负债。在付款期内已履行所有履约义务,截至2024年3月31日,或有对价的剩余余额为美元50百万。此次剥离没有确认任何收益或损失.
附注3—应收账款、应付账款和应计费用
应收账款由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
应计石油和天然气销售应收账款,净额 | $ | 390,421 | | | $ | 345,982 | |
联合利息账单,净额 | 164,730 | | | 123,160 | |
应计衍生结算应收账款 | 671 | | | 8,228 | |
其他 | 1,421 | | | 3,690 | |
应收账款,净额 | $ | 557,243 | | | $ | 481,060 | |
应付账款和应计费用由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
应付账款 | $ | 43,511 | | | $ | 94,533 | |
应计资本支出 | 239,440 | | | 271,569 |
应付收入 | 493,841 | | | 527,470 |
应计员工薪酬和福利 | 14,995 | | | 29,836 |
应计利息 | 79,050 | | | 100,882 |
应计费用和其他 | 106,277 | | | 143,235 |
应付账款和应计费用 | $ | 977,114 | | | $ | 1,167,525 | |
附注4——长期债务
下表提供了截至所示日期的有关公司长期债务的信息:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
2027 年到期的信贷额度 | $ | 60,000 | | | $ | — | |
| | | |
高级票据 | | | |
5.3752026 年到期的优先票据百分比 | 289,448 | | | 289,448 | |
7.752026 年到期的优先票据百分比 | 300,000 | | | 300,000 | |
6.8752027 年到期的优先票据百分比 | 356,351 | | | 356,351 | |
8.002027 年到期的优先票据百分比 | 550,000 | | | 550,000 | |
3.252028 年到期的可转换优先票据百分比 | 170,000 | | | 170,000 | |
5.8752029 年到期的优先票据百分比 | 700,000 | | | 700,000 | |
9.8752031年到期的优先票据百分比 | 500,000 | | | 500,000 | |
7.002032年到期的优先票据百分比 | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
优先票据的未摊销债务发行成本 | (22,340) | | | (23,149) | |
未摊销的债务(折扣)/溢价 | 5,959 | | | 6,131 | |
优先票据,净额 | 3,849,418 | | | 3,848,781 | |
| | | |
长期债务总额,净额 | $ | 3,909,418 | | | $ | 3,848,781 | |
信贷协议
该公司的合并子公司OPCo与一家银行集团签订了信贷协议,其中规定 五年担保循环信贷额度,将于2027年2月到期(“信贷协议”),截至2024年3月31日,借款基础为美元4.0十亿美元和选定承付款2.0十亿。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司有 $60.0百万美元的未偿借款和美元1.9十亿美元的可用借贷能力,扣除美元5.6百万份未结信用证。
根据信贷协议可借的金额等于 (i) 借款基数中的较小者,该基础设定为美元4.0十亿美元;(ii)民选承诺总额,定为美元2.0截至 2024 年 3 月 31 日,为十亿美元;或 (iii) 美元6.0十亿。借款基础每半年由贷款人自行决定在春季和秋季重新确定一次。它还允许公司申请 二在预定重新确定之间的可选借款基础重新确定。除其他外,借贷基础取决于OpCo的探明石油和天然气储量、来自这些储备的估计现金流以及公司的大宗商品对冲头寸等。重新确定借款基础后,如果实际未偿借款超过修订后的借款能力,OPCo可能需要立即偿还部分未偿债务。信贷协议下的借款由OPCo的某些子公司提供担保。请参阅 注14—后续事件了解有关2024年春季借款基础重新确定的更多信息。
信贷协议下的借款可以是基准利率贷款或有担保隔夜融资利率(“SOFR”)贷款。基准利率贷款的利息按季度支付,SOFR贷款的利息期结束时支付。SOFR贷款按SOFR计息,加上适用的利润率不等 175到 275基点,取决于所选承诺的使用百分比,外加额外的 10基点信用利差调整。基准利率贷款的年利率等于以下中最大值:(i)代理银行的最优惠利率;(ii)联邦基金有效利率加上 50基点;或(iii)一个月利率期的调整后定期SOFR利率+ 100基点,加上适用的利润,范围从 75到 175基础
积分,取决于所使用的借款基数的百分比。OPCo 还支付的承诺费为 37.5到 50其融资机制下未使用的选定承诺金额的基点。
信贷协议包含限制性契约,限制了我们的能力,除其他外:(i)承担额外债务;(ii)进行投资和贷款;(iii)进行合并;(iv)进行限制性付款;(v)回购或赎回次级债务;(vii)进行超过其未偿债务特定百分比的大宗商品套期保值;(vii)进行超过其未偿债务特定百分比的利率套期保值;(viii)产生留置权;(ix)出售资产;(x)与关联公司进行交易。
信贷协议还要求OPCo保持对以下财务比率的合规性:
(i) 流动比率,即OpCo的合并流动资产(包括循环信贷额度下未用承付款的总和,不包括非现金衍生资产和某些限制性现金)与其合并流动负债(不包括信贷协议下的长期债务的流动部分和非现金衍生负债)的比率,不低于 1.0到 1.0;以及
(ii) 杠杆比率,在信贷协议中定义为最近一个季度按年计算的资金债务总额与合并息税折旧摊销前利润(定义见信贷协议)的比率,不大于 3.5到 1.0。
信贷协议包括分期契约、较低的利率和较低的抵押品要求,如果为OPCo分配投资级别评级(定义见信贷协议),OPCo可以选择这些条款。
截至2024年3月31日,OPCo遵守了上述契约和适用的财务比率。
可转换优先票据
2021 年 3 月 19 日,OPCo 发行了 $150.0本金总额为百万 3.252028年到期的优先无抵押可转换票据(“可转换优先票据”)的百分比。2021 年 3 月 26 日,OpCo 额外发行了 $20.0根据承销商行使购买额外可转换优先票据的超额配股权,可转换优先票据的百万张可转换优先票据。这些发行使OPCo的净收益总额为美元163.6百万,扣除债券发行成本后6.4百万。每年4月1日和10月1日每半年拖欠一次的可转换优先票据的利息。
可转换优先票据由公司和OPCo目前为OPCo未偿还的优先无抵押票据提供担保的每家子公司在优先无担保基础上提供全面和无条件的担保。
除非提前回购、兑换或转换,否则可转换优先票据将于2028年4月1日到期。在2028年1月3日之前,票据持有人有权在某些事件发生时转换其可转换优先票据;(ii)如果公司的股价超过 130任一交易的转换价格的百分比 20过去的交易日 302021年6月30日之后,一个日历季度的连续交易日;或(iii)如果每美元的交易价格1,000票据的本金少于 98公司股价的百分比乘以转换率,得出 10连续交易日。此外,在2028年1月2日之后,票据持有人可以在2028年4月1日到期日前的第二个预定交易日之前随时选择将其可转换优先票据进行转换。截至2024年3月31日,某些条件已得到满足,因此,票据持有人有权在2024年第二季度转换其可转换优先票据。
OPCo可以在OpCo选择时通过支付或交付现金、A类普通股或现金和A类普通股的组合来结算转换。初始转化率为 159.2610每美元A类普通股的股份1,000可转换优先票据的本金,表示初始转换价格约为美元6.28A类普通股的每股。当某些事件(定义见可转换优先票据的契约)时,转换率和转换价格会根据惯例进行调整,在某些情况下,这些事件将在特定时间段内提高转换率。自 2024 年 3 月 31 日起,转换率调整为 166.7965每美元A类普通股的股份1,000支付的现金分红和分红所得的可转换优先票据的本金。在本次债务发行的背景下,根据ASC 470,我们将票据称为可转换票据- 债务。但是,根据可转换优先票据契约的条款,可转换优先票据由OPCo发行,可兑换成公司A类普通股。
OPCo可以选择在2025年4月7日当天或之后的任何时候全部或部分赎回所有可转换优先票据,赎回价格等于 100本金的百分比,加上截至赎回之日的应计和未付利息,但前提是上次报告的A类普通股每股销售价格超过 130任一交易的转换价格 (i) 的百分比 20期间的交易日 30连续交易日在 OpCo 发送相关赎回通知之日的前一天结束;以及 (ii) 也在 OpCo 发出此类通知之前的交易日结束。
如果发生某些公司事件,包括涉及公司或OPCo的某些业务合并交易或A类普通股的股票退市,票据持有人可能会要求OpCo回购其可转换优先股票
现金回购价格等于待回购的可转换优先票据本金的票据,外加截至回购日的应计和未付利息。
发生违约事件时(定义见管理可转换优先票据的契约),受托人或至少持有人 25当时未偿还的可转换优先票据本金总额的百分比可以宣布可转换优先票据立即到期并付款。此外,由于公司、OPCo或任何子公司担保人的某些破产或破产事件而导致的违约将自动导致所有未偿还的可转换优先票据到期和应付。
发行时,公司记录的负债等于可转换优先票据的面值,扣除未摊销的债务发行成本 长期债务,净额在合并资产负债表中。截至2024年3月31日,与可转换优先票据相关的净负债为美元166.1百万。
呼叫交易上限
在2021年3月发行可转换优先票据方面,OPCo与期权交易对手进行了私下协商的上限看涨期权差交易(“上限看涨期权交易”)。上限看涨期权交易涵盖最初构成可转换优先票据基础的A类普通股总数,预计将(i)普遍减少可转换优先票据转换后对A类普通股的潜在稀释幅度,和/或;(ii)抵消OPCo在可转换优先票据本金以外的任何现金支付,但有上限。上限看涨交易的初始行使价为美元6.28每股A类普通股,初始上限价格为美元8.4525A类普通股的每股股份,根据上限看涨协议的定义,每股普通股在某些公司事件发生时都要进行某些惯例调整。
高级无抵押票据
2023年11月1日,公司签订了与Earthstone合并相关的补充契约,根据该契约,Earthstone所有未偿还的优先票据均被承担,成为OPCo的优先无抵押债务。OpCo承担的优先票据包括 $550百万的 8.002027年到期的优先票据百分比(“2027”) 8.00% 优先票据”)和 $500百万的 9.8752031年到期的优先票据百分比(“2031年优先票据”)。截至Earthstone合并截止日,公司按公允价值记录了收购的优先票据,该公允价值等于 102.86面值的百分比 (a $)15.72027 年的百万保费) 8.00% 优先票据和 107.37面值的百分比 (a $)36.82031年优先票据的百万美元溢价)。2027 年的利息 8.00% 优先票据每半年在每年的4月15日和10月15日分期支付,2031年优先票据的利息每半年在每年的1月15日和7月15日支付。自 2024 年 4 月 15 日起(适用于 2027 年) 8.00% 的优先票据),从2026年7月15日当天或之后(对于2031年优先票据)开始,OPCo可以在任何一次或多次场合以逐年下降的赎回价格赎回全部或部分已收购的优先票据 106% 至 100%(对于 2027 年) 8.00优先票据百分比)和 104.94% 至 100已赎回本金额加上应计和未付利息的百分比(适用于2031年优先票据)。
2023 年 9 月 12 日,OpCo 以面值美元发行500百万的 7.00144A私募中到期的2032年优先票据(“原始2032年票据”)的百分比。2023 年 12 月 13 日,OpCo 根据日期为 2023 年 9 月 12 日的契约发行了额外票据,总额额外增加了 $500百万的 7.00优先票据百分比(连同2032年原始票据,“2032年优先票据”),使公司的净收益总额为美元982.5百万,扣除发行折扣美元后2.5百万美元和债券发行成本15.0百万。2032年优先票据被视为单一系列证券,作为一个类别共同投票,除发行日期和发行价格外,其条款基本相同。每年1月15日和7月15日每半年拖欠一次的2032年优先票据的利息。2027年1月15日当天或之后,OPCo可以在任何一次或多次的场合以逐年下降的赎回价格赎回2032年优先票据的全部或部分 103.5% 至 100赎回本金的百分比加上应计和未付利息。
2022年9月1日,公司完成了与高露洁能源合作伙伴三期有限责任公司(“高露洁”)的合并(“高露洁合并”)。在高露洁合并方面,公司签订了补充契约,根据该契约,高露洁所有未偿还的优先票据均被承担,成为OPCo的优先无抵押债务。OPCo承担的优先票据包括 $300百万的 7.752026年到期的优先票据百分比(“2026”) 7.75% 优先票据”)和 $700百万的 5.8752029年到期的优先票据百分比(“2029年优先票据”)。截至2022年9月1日高露洁合并截止日,公司按公允价值记录了收购的优先票据,相当于 100占2026年面值的百分比 7.75% 优先票据和 92.96面值的百分比 (a $)49.32029年优先票据的百万美元债务折扣)。2026 年的利息 7.75% 优先票据每年2月15日和8月15日每半年支付一次,2029年优先票据的利息每半年支付一次,每年1月1日和7月1日支付。自 2024 年 2 月 15 日起(适用于 2026 年 7.75% 的优先票据),从2024年7月1日或之后(对于2029年优先票据)开始,OPCo可以在任何一次或多次场合以逐年下降的赎回价格赎回全部或部分收购的优先票据 103.88% 至 100%(对于 2026 年) 7.75优先票据百分比)和 102.94% 至 100赎回本金额加上应计和未付利息的百分比(适用于2029年优先票据)。
2019 年 3 月 15 日,OPCo 发行了 $500.0百万的 6.8752027年到期的优先无抵押票据百分比(“2027”) 6.875144A私募中优先票据的百分比”),价格等于 99.235导致OPCo净收益为美元的面值百分比489.0百万,扣除原始发行折扣美元后3.8百万美元和债券发行成本7.2百万。利息应在 2027 年支付 6.875每年4月1日和10月1日每半年拖欠一次的优先票据百分比。自2022年4月1日起,OPCo可以在任何一次或多次场合兑换 2027 年的全部或一部分 6.875按赎回价格计算的优先票据百分比每年从 103.44% 至 100赎回本金的百分比加上应计和未付利息。
2017 年 11 月 30 日,OPCo 以面值美元发行400.0百万的 5.3752026年到期的优先无抵押票据百分比(“2026年”) 5.375优先票据百分比”,与2032年优先票据、2031年优先票据合计,2027年 8.002027 年优先票据百分比 6.875优先票据百分比、2029年优先票据和2026年 7.75144A私募中优先票据(“优先无抵押票据”)的百分比,使OpCo的净收益为美元391.0百万,扣除美元后9.0百万美元的债务发行成本。利息应在2026年支付 5.375每年1月15日和7月15日每半年拖欠一次的优先票据百分比。自 2023 年 1 月 15 日起,OpCo 可以在任何一次或多次场合兑换 2026 年的全部或一部分 5.375按赎回价计算的优先票据百分比 100赎回本金的百分比加上应计和未付利息。
2020 年 5 月,美元110.62026 年本金总额为百万美元 5.375% 优先票据和 $143.72027 年本金总额为百万美元 6.875% 优先票据是由某些符合条件的债券持有人有效投标和交换的,对价金额为 $127.1百万本金总额为 8.00第二留置权优先担保票据百分比,该票据在2021年第二季度与可转换优先票据发行相关的全部面值兑换。截至2024年3月31日,2027年的剩余本金总额 6.875优先票据百分比和2026年 5.375未偿还优先票据的百分比为美元356.4百万和美元289.4分别为百万。请参阅 注14—后续事件了解有关剩余 2027 年兑换的更多信息 6.875在截至2024年3月31日的期限之后发行的优先票据百分比。
优先无抵押票据由公司和OPCo目前为OPCo信贷协议下的借款提供担保的每家子公司在优先无担保基础上提供全面和无条件的担保。
在2024年7月1日(2029年优先票据)、2026年7月15日(2031年优先票据)和2027年1月15日(2032年优先票据)(“可选兑换日期”)之前的任何时候,OpCo在任何一次或多次场合最多可以兑换 35% (402032年优先票据(占每系列优先无抵押票据本金总额的百分比),其现金金额不超过某些股票发行的净现金收益,赎回价格等于 108.000%(对于 2027 年) 8.00% 优先票据), 105.875%(适用于2029年优先票据), 109.875%(适用于2031年优先票据)和 107.000赎回的适用系列优先无抵押票据本金的百分比(适用于2032年优先票据),加上截至赎回之日的应计和未付利息;前提是至少 65% (602032年优先票据(占每份此类优先无担保票据本金总额的百分比)在赎回后立即未偿还,赎回发生在 180此类股票发行截止日期的天数。
在可选赎回日期之前的任何时候,OPCo可以在任何一次或多次场合以等于的赎回价格赎回全部或部分优先无担保票据 100赎回的优先无抵押票据本金的百分比,外加 “整合” 溢价以及截至赎回之日的任何应计和未付利息。在可选赎回日当天及之后,OPCo可以按赎回价格全部或部分赎回优先无担保票据,赎回价格以本金的百分比加上截至赎回日的应计和未付利息的百分比表示。
如果OPCo经历了某些明确的控制权变动,同时评级下降,则优先无担保票据的每位持有人可能会要求OpCo以等于的价格回购其全部或部分优先无担保票据的现金 101此类优先无担保票据本金总额的百分比,加上截至回购之日的任何应计但未付的利息。
管理优先无担保票据的契约包含契约,除其他外,这些契约限制了OPCo的能力和OPCo的受限子公司的能力:(i)承担或担保额外债务或发行某些类型的优先股;(ii)支付股息或赎回、回购或偿还资本存量或次级债务;(iii)转让或出售资产;(iv) 进行投资;(v) 设立某些留置权;(vi) 签订限制分红或其他的协议其子公司向其付款;(vii) 合并、合并或转让其全部或基本全部资产;(viii) 与关联公司进行交易;(ix) 创建不受限制的子公司。截至2024年3月31日,OPCo遵守了这些契约。
发生违约事件时(定义见优先无抵押票据的契约),受托人或至少持有人 25%(或以 2026 年为例) 7.75% 优先票据和2029年优先票据, 30当时未偿还的优先无抵押票据本金总额的%)可以宣布优先无抵押票据立即到期并付款。此外,由于OPCo的某些破产或破产事件而导致的违约,OPCo的任何受限子公司是
重要子公司或任何合起来构成重要子公司的限制性子公司集团将自动导致所有未偿还的优先无担保票据到期并付款。
附注5—资产报废义务
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中公司与其石油和天然气物业营运权益相关的资产报废义务(“ARO”)的变化:
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(以千计) | |
资产报废债务,期初 | $ | 121,417 | |
产生的负债 | 3,507 | |
获得的负债 | 3,640 | |
已剥离并结算的负债 | (2,549) | |
增值费用 | 2,145 | |
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资产报废债务,期末 | $ | 128,160 | |
ARO 反映了根据适用的地方、州和联邦法律封锁和废弃油气井、从租赁土地上拆除设备和设施以及恢复土地相关的未来估计成本的现值。ARO公允价值计算中固有许多估计和假设,包括即插和放弃结算金额、通货膨胀系数、信贷调整后的贴现率和结算时间。如果未来对这些假设的修订会影响现有ARO负债的价值,则将对石油和天然气财产余额进行相应的抵消性调整。随着时间的推移而产生的负债变动被确认为负债账面金额的增加,抵消了增值支出,增值费用包含在折旧、损耗和摊销中。
附注6—基于股票的薪酬
2023年5月23日,公司股东批准了2023年长期激励计划(“LTIP”)。LTIP是一项股权激励计划,取代了公司先前的计划,除其他外,将授权向员工和董事发行的A类普通股数量增加了 25,000,000总份额为 69,250,000股份。在Earthstone合并方面,公司修订并重述了LTIP,以进一步增加授权发行的A类普通股的数量 2,468,560股份,代表从Earthstone经修订和重述的2014年长期激励计划中承担的股份,总数为 71,718,560获准发行的股票。LTIP规定了限制性股票、股票期权(包括激励性股票期权和非合格股票期权)、限制性股票单位(包括绩效股票单位)、股票增值权和其他股票或现金奖励的授予。
股票薪酬支出在两者中均确认 一般和管理费用和 勘探和其他费用在合并运营报表中。公司对根据LTIP发放的奖励的没收情况进行核算。
下表汇总了所列期间确认的股票薪酬支出: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | | | |
股权奖励 | | | | | | | |
限制性股票 | $ | 4,586 | | | $ | 10,673 | | | | | |
股票期权奖励 | — | | | 1 | | | | | |
高性能库存单位 | 5,045 | | | 7,197 | | | | | |
股票薪酬支出总额 | $ | 9,631 | | | $ | 17,871 | | | | | |
股权奖励
该公司拥有根据LTIP授予的已发行限制性股票、股票期权和绩效股票单位(“PSU”),如下所述。每个奖励都有基于服务的归属要求,对于PSU,则有基于市场的归属要求,预计将在归属时以A类普通股进行结算。因此,根据ASC主题718,这些奖励被归类为股票奖励,薪酬-股票补偿(“ASC 718”)。
关于高露洁合并,公司董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)批准了一项决议,将公司第二次修订和重述的遣散费计划(“遣散费计划”)下的遣散费扩大到在高露洁合并后遭到合格解雇(定义见遣散费计划)的员工。结果,公司受影响的员工在解雇时获得了对未归属限制性股票奖励和PSU的加速归属,这改变了归属条件的条款,根据ASC 718被视为修改。在截至2024年3月31日的三个月中, 不相比之下,员工的合格解雇与高露洁合并有关 九在截至2023年3月31日的三个月内获得未归属股票奖励的加速归属的员工。这些修改导致股票薪酬支出总额增加了 $6.3由于修改后的奖励公允价值的变化,截至2023年3月31日的三个月中为百万美元。
限制性股票
下表提供了截至2024年3月31日的三个月中有关限制性股票活动的信息:
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| 限制性股票 | | 加权平均公允价值 |
截至 2023 年 12 月 31 日的未归还余额 | 3,821,231 | | | $ | 8.58 | |
已授予 | 1,712,892 | | | 14.39 | |
既得 | (109,510) | | | 9.15 | |
被没收 | (64,663) | | | 7.95 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的未归还余额 | 5,359,950 | | | 10.45 | |
公司向某些高管和员工发放基于服务的限制性股票,这些股票的按比例归属于 三年三人服役或悬崖背心 五年服务期限,并分配给董事,其任职期限为 一年服务期限。这些基于服务的限制性股票补助的薪酬成本基于公司A类普通股在授予日的收盘价,此类成本在适用的归属期内按比例确认。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中归属的限制性股票的总公允价值为美元1.0百万和美元8.3分别为百万。截至2024年3月31日,与未归属的限制性股票相关的未确认薪酬成本为美元45.0百万,公司预计将在加权平均期内确认该数额 2.6年份。
股票期权
根据LTIP授予的股票期权到期 十年从拨款之日起,按比例归还给他们 三年服务期限。根据LTIP授予的期权的行使价是授予日公司A类普通股的收盘价。股票期权的补偿成本基于该奖励的授予日公允价值,然后在授予期限内按比例确认 三年.
下表提供了截至2024年3月31日的三个月中未偿还的股票期权奖励的信息:
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| 选项 | | 加权平均行使价 | | 加权平均剩余期限 (以年为单位) | | 聚合内在价值 (以千计) |
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款 | 681,699 | | | $ | 16.64 | | | | | |
已授予 | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | (7,500) | | | 7.58 | | | | | $ | 55 | |
被没收 | — | | | — | | | | | |
已过期 | (25,000) | | | 18.60 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款 | 649,199 | | | 16.67 | | | 3.5 | | $ | 1,189 | |
自 2024 年 3 月 31 日起可行使 | 649,199 | | | 16.67 | | | 3.5 | | $ | 1,189 | |
高性能库存单位
公司向某些高管和管理层成员发放绩效股票单位(“PSU”),这些单位受市场归属标准的约束,服务期限从 三到 五年。服务期结束时的归属取决于公司在服务期内的绝对年化股东总回报率(“TSR”),以及公司相对于同行公司股东总回报率的公司股东总回报率。股票奖励必须满足这些基于市场的条件才能归属,因此最终可能没有股票可以归属。但是,无论是否有可能满足这些条件,公司都会确认PSU的薪酬支出,但须视市场条件而定,如果实际未进行归属,则不会撤销薪酬支出。
公司目前未偿还的PSU可以在公司自行决定归属时以A类普通股或现金结算。该公司打算以A类普通股结算所有PSU,并且根据LTIP有足够的可用股份,可以在未来的潜在归属日期结算A类普通股中的单位。因此,PSU被视为股权奖励,其公允价值视情况自授予或修改之日起确定。奖励的公允价值是使用蒙特卡罗估值模型估算的。蒙特卡罗估值模型基于对股价路径的随机预测,必须多次重复才能实现概率评估。预期波动率是根据公司A类普通股的历史波动率计算得出的,无风险利率基于美国国债收益率曲线利率,到期日与归属期一致。
下表汇总了用于确定截至2024年3月31日的三个月内授予的PSU公允价值的关键假设和相关信息: | | | | | |
| 2024 年奖项 |
授予的 PSU 数量 | 662,455 |
每股公允价值 | $24.81 |
预期的隐含股票波动率 | 43.9% |
无风险利率 | 4.3% |
下表提供了截至2024年3月31日的三个月中未偿还的PSU的信息: | | | | | | | | | | | |
| 奖项 | | 加权平均公允价值 |
截至 2023 年 12 月 31 日的未归还余额 | 5,019,425 | | | $ | 15.18 | |
已授予 | 662,455 | | | 24.81 | |
既得 | — | | | — | |
被没收 | — | | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日的未归还余额 | 5,681,880 | | | 16.30 | |
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $56.5与未归属的PSU相关的数百万笔未确认的薪酬成本,公司预计将在加权平均期内按比例确认这些成本 2.5年份。
注7——衍生工具
公司面临与其持续业务运营相关的某些风险,并可能不时使用衍生工具来管理其大宗商品价格风险敞口。
商品衍生合约
从历史上看,由于供需因素、全球政治因素、总体经济状况和季节性天气模式,原油和天然气生产价格一直波动。公司可能会定期使用衍生工具,例如互换、无成本美元和基差互换,以减轻其面临大宗商品价格下跌的风险,以及此类下跌可能对其运营现金流、资本回报率和其他财务业绩产生的相应负面影响的风险。尽管使用这些工具限制了不利价格变动的下行风险,但它们的使用也可能限制未来从有利的价格变动中获得的收入。公司不签订用于投机或交易目的的衍生合约。
大宗商品掉期、项圈合约和延期溢价看跌期权。公司可以使用称为固定价格互换的大宗商品衍生工具来实现特定产量的已知价格,使用基差互换来对冲指数价格与本地或未来指数价格之间的差异,使用无成本美元来确定固定价格下限和上限,或者使用递延溢价看跌期权来确定固定价格下限,同时将保费支付推迟到期权。所有交易均以现金结算,由一方支付由此产生的价格差额乘以合约量。
下表汇总了截至2024年3月31日公司已签订的衍生品合约的大致交易量和平均合约价格: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均值。原油价格 ($/Bbl)(1) |
原油互换 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 3,339,500 | | | 36,698 | | | $76.71 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 3,358,000 | | | 36,500 | | | 75.64 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 3,358,000 | | | 36,500 | | | 74.61 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 1,845,000 | | | 20,500 | | | 73.62 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 1,865,500 | | | 20,500 | | | 72.46 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 1,886,000 | | | 20,500 | | | 71.35 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 1,886,000 | | | 20,500 | | | 70.38 |
| 2026 年 1 月-2026 年 3 月 | | 135,000 | | | 1,500 | | | 70.57 |
| 2026 年 4 月-2026 年 6 月 | | 136,500 | | | 1,500 | | | 69.69 |
| 2026 年 7 月-2026 年 9 月 | | 138,000 | | | 1,500 | | | 68.86 |
| 2026 年 10 月-2026 年 12 月 | | 138,000 | | | 1,500 | | | 68.16 |
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| 时期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均。项圈价格区间 ($/Bbl)(2) |
原油项圈 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 182,000 | | | 2,000 | | | $60.00 | - | $76.01 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 184,000 | | | 2,000 | | | 60.00 | - | 76.01 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 184,000 | | | 2,000 | | | 60.00 | - | 76.01 |
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| 时期 | | 音量(Bbls) | | 音量(bbls/d) | | Wtd。平均值。看跌价格 ($/Bbl)(3) | | 延期保费 ($/Bbl)(3) |
延期保费看跌期 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 227,500 | | | 2,500 | | | $65.00 | | $4.96 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 230,000 | | | 2,500 | | | 65.00 | | 4.96 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 230,000 | | | 2,500 | | | 65.00 | | 4.96 |
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| 时期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均。差异 ($/Bbl)(4) |
原油基础差价互换 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 3,689,018 | | | 40,539 | | | $0.97 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 3,772,000 | | | 41,000 | | | 0.97 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 3,772,000 | | | 41,000 | | | 0.97 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 1,845,000 | | | 20,500 | | | 1.09 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 1,865,500 | | | 20,500 | | | 1.09 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 1,886,000 | | | 20,500 | | | 1.09 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 1,886,000 | | | 20,500 | | | 1.09 |
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| 时期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均。差异 ($/Bbl)(5) |
原油滚动差价互换 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 3,659,018 | | | 40,209 | | | $0.48 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 3,772,000 | | | 41,000 | | | 0.49 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 3,772,000 | | | 41,000 | | | 0.49 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 1,845,000 | | | 20,500 | | | 0.39 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 1,865,500 | | | 20,500 | | | 0.39 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 1,886,000 | | | 20,500 | | | 0.39 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 1,886,000 | | | 20,500 | | | 0.39 |
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| | | | | | | |
(1)这些原油互换交易是根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所西德克萨斯中质原油指数价格与规定交易量的合同互换价格进行结算的。
(2)这些原油美元是根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所西德克萨斯中质原油指数价格与规定交易量的合同下限和上限价格进行结算的。
(3)这些原油递延溢价看跌期权是根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所西德克萨斯中质原油指数价格与规定交易量的合约看跌期权价格结算的。
(4)这些原油基础互换交易是根据每个适用的月度结算周期内阿格斯米德兰WTI和阿格斯WTI库欣指数的算术平均值之间的差额结算的。
(5)这些原油滚动掉期交易是根据纽约商品交易所西德克萨斯中质原油日历月价格的算术平均值与实物原油交割月份价格之间的差额结算的。
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| 时期 | | 音量 (百万英热单位) | | 音量 (mmbtu/d) | | Wtd。平均。汽油价格 ($/mmbTU)(1) |
天然气互换 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 5,906,321 | | | 64,905 | | | $3.29 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 5,949,388 | | | 64,667 | | | 3.43 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 5,933,899 | | | 64,499 | | | 3.86 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 3,600,000 | | | 40,000 | | | 4.32 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 3,640,000 | | | 40,000 | | | 3.65 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 3,680,000 | | | 40,000 | | | 3.83 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 3,680,000 | | | 40,000 | | | 4.20 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | 音量 (百万英热单位) | | 音量 (mmbtu/d) | | Wtd。平均。差异 ($/mmbTU)(2) |
天然气基础差价互换 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 10,920,000 | | | 120,000 | | | $(0.99) |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 11,040,000 | | | 120,000 | | | (0.99) |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 11,040,000 | | | 120,000 | | | (0.98) |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 3,600,000 | | | 40,000 | | | (0.74) |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 3,640,000 | | | 40,000 | | | (0.74) |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 3,680,000 | | | 40,000 | | | (0.74) |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 3,680,000 | | | 40,000 | | | (0.74) |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | 音量 (百万英热单位) | | 音量 (mmbtu/D) | | Wtd。平均。项圈价格区间 ($/mmbTU)(3) |
天然气项圈 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 5,013,679 | | | 55,095 | | | $2.68 | - | $5.04 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 5,090,612 | | 55,333 | | | 2.68 | - | 5.06 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 5,106,101 | | 55,501 | | | 2.75 | - | 5.29 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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(1)这些天然气互换合约根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所 Henry Hub 价格与规定交易量的合同互换价格进行结算。
(2)在每个适用的月度结算期内,这些天然气基础互换合约根据Inside FERC的西德克萨斯州WAHA价格与纽约商品交易所天然气价格之间的差额进行结算。
(3)这些天然气美元是根据指定月度结算周期内每个交易日的NYMEX Henry Hub价格与合同规定的交易量的最低价格和上限价格进行结算的。
衍生工具报告。出于会计目的,该公司的石油和天然气衍生工具未被指定为套期保值。因此,所有收益和亏损均在公司的合并运营报表中确认。除符合 “正常购买正常销售” 例外情况的衍生工具外,所有衍生工具均按公允价值记录在合并资产负债表中,任何公允价值收益和亏损均在当期收益中确认。
下表显示了公司衍生工具在所列期间的合并经营报表中的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | | | |
衍生工具的净收益(亏损) | $ | (121,129) | | | $ | 54,512 | | | | | |
抵消衍生资产和负债。 公司的商品衍生品作为衍生资产和负债包含在随附的合并资产负债表中。根据ISDA主净额结算协议,公司对与同一交易对手执行的金融衍生工具公允价值金额进行净结算,该协议规定在合同期限内以及合同违约或终止时进行净结算。 下表汇总了公司在相应资产负债日未偿还的衍生品合约的公允价值金额和合并资产负债表中的分类,以及已确认的衍生资产、负债和抵消金额总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表分类 | | 公允价值资产/负债总额 | | 总金额抵消(1) | | 已确认的公允价值资产/负债净额 |
(以千计) | | | 2024年3月31日 |
衍生资产 | | | | | | | |
商品合约 | 衍生工具 | | $ | 41,673 | | | $ | (36,673) | | | $ | 5,000 | |
| 其他非流动资产 | | 7,174 | | | (6,386) | | | 788 | |
衍生负债 | | | | | | | |
商品合约 | 衍生工具 | | $ | 70,360 | | | $ | (36,673) | | | $ | 33,687 | |
| 其他非流动负债 | | 13,388 | | | (6,386) | | | 7,002 | |
| | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 |
衍生资产 | | | | | | | |
商品合约 | 衍生工具 | | $ | 88,192 | | | $ | (17,601) | | | $ | 70,591 | |
| 其他非流动资产 | | 29,469 | | | (2,435) | | | 27,034 | |
衍生负债 | | | | | | | |
商品合约 | 衍生工具 | | $ | 20,326 | | | $ | (17,601) | | | $ | 2,725 | |
| 其他非流动负债 | | 3,762 | | | (2,435) | | | 1,327 | |
(1)公司与每个交易对手签订了协议,允许在结算时或协议违约或合同终止时,衍生资产的财务权利抵消衍生负债的财务权利。
金融衍生工具的偶然特征。 该公司的衍生工具均不包含与信用风险相关的或有特征。公司金融衍生品合约的交易对手是信贷质量高的金融机构,根据OPCo的信贷协议,它们主要是贷款机构。公司仅根据其信贷协议与参与者签订新的对冲安排,因为这些机构与任何OpCo银行债务的持有人平等担保,
这消除了公司处于衍生负债状况时可能需要出具抵押品的情况。因此,公司无需为其衍生品交易对手开具信用证或公司担保以担保合同履行义务。
此外,由于交易对手不履约,公司面临与其衍生合约相关的信用风险。该公司通过与多家金融机构签订合同来减轻其对任何单一交易对手的风险,每个金融机构都有很高的信用评级,并且是上文提及的OpCo信贷协议下的贷款机构。
附注8—公允价值计量
定期公允价值测量
该公司遵循ASC主题820,公允价值计量和披露,它为披露公允价值计量标准建立了三级估值层次结构.估值层次结构将按公允价值计量的资产和负债分为三个不同的级别之一,具体取决于衡量中使用的输入的可观察性。这三个级别的定义如下:
•级别1:活跃市场中相同资产的报价——估值方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•第二级:重要的其他可观察到的投入 — 估值方法的输入包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及该资产或负债在金融工具的整个周期内可以直接或间接观察到的投入。
•第 3 级:不可观察的重大投入 — 估值方法的输入是不可观察的,对公允价值衡量具有重要意义。
下表列出了公允价值层次结构中每个适用级别的公司净衍生资产和负债,包括流动和非流动部分,以公允价值定期计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
2024年3月31日 | | | | | |
总资产 | $ | — | | | $ | 5,788 | | | $ | — | |
负债总额 | — | | | 40,689 | | | — | |
2023年12月31日 | | | | | |
总资产 | $ | — | | | $ | 97,625 | | | $ | — | |
负债总额 | — | | | 4,052 | | | — | |
金融和非金融资产和负债均根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平归入上述公允价值层次结构中。公司对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断,并考虑资产或负债的特定因素。以下是对公司使用的估值方法的描述,以及根据上述公允价值层次结构对此类工具进行的一般分类。在报告期内,任何公允价值水平之间均未发生转移。
衍生品
该公司使用二级输入来衡量其石油和天然气大宗商品衍生品的公允价值。公司使用行业标准模型来考虑各种假设,包括标的工具的当前市场和合同价格、隐含的市场波动率、时间价值、不良风险以及其他相关的经济指标。基本上,所有这些输入在仪器的整个使用期内都可以在市场上观察,并且可以得到可观测数据的支持。公司利用交易对手的估值来评估其自身估值的合理性。请参阅 注7——衍生工具了解合并资产负债表中列报的总和净衍生资产、负债和抵消金额的详细信息。
非经常性公允价值测量
公司非经常性地将公允价值计量标准的规定适用于其非金融资产和负债,包括已探明的石油和天然气财产。这些资产和负债不是持续按公允价值计量的,但在某些情况下需要进行公允价值调整。
石油和天然气财产收购。 收购资产和假定负债的公允价值衡量标准是在收购之日使用收益估值技术进行计量的,该方法基于市场上看不到的投入,因此代表三级投入。对收购的石油和天然气资产估值的重要投入包括:(i)储量;(ii)生产率;(iii)未来开发成本;(iv)未来大宗商品价格,包括价格差异;(v)未来现金流;(vi)基于市场参与者的加权平均资本成本利率以及(vii)适用于探明和未探明储量的风险调整系数。这些投入需要公司管理层在估值时做出重大判断和估计。
石油和天然气财产减值。 每当事件和情况表明已证明的石油和天然气资产的公允价值可能低于其账面价值时,公司就会审查这些资产的减值情况。如果石油和天然气资产的预期未贴现未来净现金流总额小于资产账面金额,则表示减值损失。在这种情况下,公司随后确认已证明财产的账面金额超过其估计公允价值的减值支出。该公司逐一审查其石油和天然气特性。
该公司使用收益法计算其石油和天然气资产的估计公允价值,该方法基于市场上不可观测的投入,因此代表三级投入。用于石油和天然气探明地产减值审查和相关公允价值计量的预期未来净现金流的重要投入包括:(i)石油和天然气储量;(ii)未来产量下降率;(iii)未来的运营和开发成本;(iv)包括价格差异在内的未来大宗商品价格;(v)基于市场参与者的加权平均资本成本率。这些投入需要公司管理层做出重大判断和估计。
资产退休义务。 按公允价值计算的ARO的初始计量是使用贴现现金流技术计算的,并基于对与不动产、厂房和设备相关的未来退休成本的内部估计。计算ARO时使用的三级重要输入包括堵塞和放弃石油和天然气财产以及储备寿命的未来估计成本。请参阅 附注5—资产报废义务了解有关公司ARO的更多信息。
其他金融工具
由于这些资产和负债的短期到期日和/或流动性,公司现金、现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面金额接近其公允价值。
公司根据其信贷协议提供的优先票据和借款按成本核算。 下表汇总了截至所述期间这些工具的账面价值、本金和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 账面价值 | | 本金金额 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 本金金额 | | 公允价值 |
2027 年到期的信贷额度(1) | $ | 60,000 | | | $ | 60,000 | | | $ | 60,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
5.3752026 年到期的优先票据百分比(2) | 287,641 | | | 289,448 | | | 286,304 | | | 287,408 | | | 289,448 | | | 285,287 | |
7.752026 年到期的优先票据百分比(2) | 300,000 | | | 300,000 | | | 304,019 | | | 300,000 | | | 300,000 | | | 304,551 | |
6.8752027 年到期的优先票据百分比(2) | 352,876 | | | 356,351 | | | 356,315 | | | 352,619 | | | 356,351 | | | 356,852 | |
8.002027 年到期的优先票据百分比(2) | 564,052 | | | 550,000 | | | 567,291 | | | 565,063 | | | 550,000 | | | 568,473 | |
3.252028 年到期的可转换优先票据百分比(2)(3) | 166,120 | | | 170,000 | | | 510,574 | | | 165,897 | | | 170,000 | | | 404,124 | |
5.8752029 年到期的优先票据百分比(2) | 660,113 | | | 700,000 | | | 687,945 | | | 658,562 | | | 700,000 | | | 684,705 | |
9.8752031年到期的优先票据百分比(2) | 535,421 | | | 500,000 | | | 556,262 | | | 536,280 | | | 500,000 | | | 555,625 | |
7.002032年到期的优先票据百分比(2) | 983,195 | | | 1,000,000 | | | 1,036,757 | | | 982,952 | | | 1,000,000 | | | 1,030,790 | |
(1) 根据OPCo的信贷协议,未偿还金额的账面价值接近公允价值,因为其浮动利率与当前的市场利率挂钩,适用的信用利差代表公司信用风险状况的当前市场利率。
(2) 账面价值包括相关的未摊销债务发行成本和合并余额中反映的任何债务折扣
床单。公允价值是根据这些债务证券的报价市场价格(公允价值层次结构中的第一级分类)确定的,并基于已发行优先票据的总本金额。
(3) 可转换优先票据受某些条件的约束,允许它们在到期前进行兑换,自2024年3月31日起,票据持有人有权在2024年第二季度进行转换。该公司有上限看涨期权交易,涵盖了构成可转换优先票据基础的A类普通股的总数,并将抵消OpCo要求支付的超过这些票据本金的任何现金支付。请参阅 附注4——长期债务 有关以下内容的更多信息 可转换优先票据及相关的上限看涨期权交易。
附注9——股东权益和非控股权益
股票转换
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,高露洁和地球石的某些遗产所有者进行了交换 41.4百万和 20.9分别为100万股OPCo普通股(“普通单位”)和A类普通股的相应C类普通股。美元的递延所得税资产26.3百万和美元2.4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,由于非控股权益所有者的股份转换,股本分别录得了100万英镑。公司没有收到与这些转换相关的现金收益。
分红
下表汇总了公司在每个时期申报和支付的A类普通股的每股基本股息和可变股息以及每个普通单位(每个单位都有C类普通股的标的份额)的分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股分红/分配 | | 已申报和支付的股息/分配总额 |
| 基地 | | 变量 | | 总计 | |
三个月结束了, | | | | | | | (以千计) |
2024年3月31日 | $ | 0.05 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.15 | | | $ | 115,521 | |
2023年3月31日 | $ | 0.05 | | | $ | — | | | $ | 0.05 | | | $ | 28,516 | |
股票回购计划
公司董事会批准了一项股票回购计划,以收购高达 $500公司已发行普通股的百万股(“回购计划”),该计划已获批准有效期至2024年12月31日。公司可以使用回购计划减少其A类普通股和C类普通股的已发行股份。公司可以不时在公开市场上进行回购,也可以通过私下谈判的交易进行回购,回购将受市场状况、适用的法律要求、可用流动性、公司债务协议的遵守情况和其他因素的约束。回购计划不要求收购任何特定数量的股份,公司董事会可以随时修改或终止回购计划。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司支付了美元31.4百万和美元29.4分别有百万美元用于回购 2.0百万和 2.8OPCo的普通股分别为百万个,从而在其回购计划下同时取消了相同数量的C类普通股的标的股份。
非控股权益
非控股权益涉及与高露洁合并和Earthstone合并相关的发行的普通股。非控股权益百分比受各种股票交易的影响,例如普通单位和C类普通股交易以及涉及A类普通股的交易。
截至2024年3月31日,OPCo的非控股权益所有权已减少至 24% 来自 30截至 2023 年 12 月 31 日的百分比。下降的主要原因是(i)将普通股(及相应的C类普通股)交换为A类普通股,以及(ii)如上所述,公司完成了C类普通股的回购。
公司合并了OPCo的财务状况、经营业绩和现金流,并反映了其他普通单位持有人作为非控股权益保留的部分。有关该期间归属于非控股权益的活动的摘要,请参阅合并股东权益表。
附注10—每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将归属于A类普通股的净收益除以每个时期A类普通股的加权平均股数。摊薄后每股收益的计算方法是将调整后的净收益除以摊薄后的A类普通股的加权平均股份,其中包括潜在的稀释性证券的影响。摊薄后每股收益计算的潜在稀释性证券包括:(i)未归属的基于股票的限制性股票和绩效股票单位以及已发行股票期权,均使用库存股法;(ii)使用库存股方法归属但未流通的股票基于股票的基于股票的基于股票的基于股票的限制性股票和绩效股票单位;以及(iii)根据我们的可转换优先票据发行的C类普通股和潜在股票,均使用 “如果已转换” 方法,不含税。
下表反映了根据每个时期已发行的A类普通股的加权平均数计算得出的所示期间的每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计,每股数据除外) | 2024 | | 2023 | | | | |
归属于A类普通股的净收益 | $ | 146,575 | | | $ | 102,120 | | | | | |
| | | | | | | |
添加:可转换优先票据的利息,扣除税款 | 1,322 | | | 1,375 | | | | | |
调整后净收益(归属于A类普通股) | $ | 147,897 | | | $ | 103,495 | | | | | |
| | | | | | | |
已发行A类普通股的基本加权平均股 | 552,472 | | | 295,913 | | | | | |
| | | | | | | |
增加:可转换优先票据的摊薄效应 | 28,355 | | | 27,314 | | | | | |
添加:股权奖励的稀释效应 | 14,525 | | | 12,621 | | | | | |
已发行A类普通股的摊薄后的加权平均股 | 595,352 | | | 335,848 | | | | | |
| | | | | | | |
A类普通股的每股基本净收益 | $ | 0.27 | | | $ | 0.35 | | | | | |
A类普通股的摊薄后每股净收益 | $ | 0.25 | | | $ | 0.31 | | | | | |
下表列出了在列报期内未计入摊薄后每股收益计算的股票,因为其影响是反稀释性的: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | | | |
价外股票期权 | 540 | | | 1,914 | | | | | |
| | | | | | | |
C 类普通股的加权平均股数 | 218,811 | | | 263,369 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
附注11—与关联方的交易
截至2024年3月31日,珍珠能源投资(“Pearl”)、EnCap Partners GP, LLC(“EnCap”)、Riverstone Investment Group LLC(“Riverstone”)、NGP Energy Capital(“NGP”)和每个实体的相关关联公司均实益拥有公司任何类别普通股的5%以上。由于Pearl、EnCap、Riverstone和NGP的受益所有权以及NGP、Pearl和OPCo的管理层此前持有CEP III Holdings, LLC的权益,这些实体被视为公司的关联方。
该公司与Streamline Innovations Inc(“Streamline”)签订了供应商协议,后者从2022年第二季度开始曾是Riverstone的子公司,截至2024年3月31日,该公司是Pearl的子公司,代表关联方交易。公司认为,该安排的条款对任何一方的有利程度不亚于与非关联方签订的协议。
如上所述,下表汇总了该安排在被视为关联方的时期内产生的费用,这些费用已包含在所述期间的合并经营报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | | | |
流线型 | | | | | | | |
租赁运营费用 | $ | 2,059 | | | $ | 596 | | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司根据其在公司运营的油井中持有的净收入权益向NGP和EnCap的多家子公司支付了收入。这些关系在业务过程中被视为普通关系,这些关系的条款并不比与非关联方保持的关系更有利。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司回购了 2.0百万和 2.8分别从NGP获得百万个OPCo的普通单位,价格为美元31.4百万和美元29.4根据回购计划,分别为百万美元。公司同时取消了同等数量的C类普通股标的股份。
附注12——承付款和意外开支
承诺
公司通常在正常业务过程中签订、延长或修改运营协议。在截至2024年3月31日的三个月中,承诺没有重大的、非常规的变化。请参阅 附注14——承付款和意外开支包含在公司2023年年度报告的第二部分第8项中。
突发事件
公司有时可能会受到各种商业或监管索赔、服务提供商的前期调整、正常业务过程中出现的诉讼或其他法律诉讼的约束。尽管无法肯定地预测这些诉讼和索赔的结果,但管理层认为,除下文讨论的事项外,这些合理可能发生的事项的影响将对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,这是遥不可及的。
2021年2月,二叠纪盆地受到创纪录的低温和严重的冬季风暴(“冬季风暴乌里”)的影响,这场风暴导致了多天的停电和短缺,管道和基础设施冻结,运输中断以及德克萨斯州的监管行动,这导致在此期间天然气价格、采集、加工和运输费用以及电费大幅上涨。结果,许多石油和天然气运营商,包括公司等上游生产商、天然气加工商和购买者以及运输提供商,都经历了运营中断。在此期间,该公司无法在管道上使用其全部预留容量,因此发表了某些不可抗力声明。一家第三方运输提供商对该公司提起诉讼,要求赔偿已使用和未使用的全部预留运力。该公司支付了已用运力,并对运输提供商单独提起诉讼,要求提供申报救济,目的是解释运输协议中与未使用运力有关的条款。目前,公司认为与这些事项有关的损失是可能的,根据ASC主题450-20, 意外损失 已记录的净估计负债为美元6.5截至2024年3月31日,百万美元,包括估计的利息罚款。目前尚不为人知或不可预见的事实和情况的未来变化可能会导致实际负债超过估计的应计损失,但是,公司认为,任何超过应计金额的此类损失对合并财务报表都不重要。
除上述事项外,管理层不知道截至本合并财务报表之日对公司提起了任何未决诉讼,要求确认或有负债。
附注13—收入
与客户签订合同的收入
原油、天然气和液化天然气的销售在产品的控制权移交给客户并合理保证可收性时即得到认可。实际上,该公司的所有合同定价条款都与市场指数挂钩,并根据活跃现货市场的运输成本和质量差异等因素进行了某些调整。因此,该公司的石油、天然气和液化天然气的已实现价格波动,以保持与全球(原油)和当地其他可用石油、天然气和液化天然气供应相比的竞争力。
合并经营报表中列报的石油和天然气收入与石油、天然气和液化天然气的销售有关,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
营业收入(以千计): | | | | | | | |
石油销售 | $ | 1,051,642 | | | $ | 524,386 | | | | | |
天然气销售(1) | 38,767 | | | 32,122 | | | | | |
液化天然气销售额(2) | 152,590 | | | 59,760 | | | | | |
石油和天然气销售 | $ | 1,242,999 | | | $ | 616,268 | | | | | |
(1) 天然气销售包括部分收集、加工和运输成本(“GP&T”),这些成本反映为天然气销售额减少了美元25.3截至2024年3月31日的三个月中为百万美元,以及美元11.3截至2023年3月31日的三个月,为百万美元。
(2) 液化天然气销售额包括GP&T的一部分,这部分反映为液化天然气销售额减少了美元22.9截至2024年3月31日的三个月中为百万美元,以及美元16.1截至2023年3月31日的三个月,为百万美元。
石油销售
公司的原油销售合同的结构通常是石油在合同商定的交货点交付给买方,买方在该交货点获得产品的所有权。该输送点通常位于井口或运输管道的入口处。当控制权根据从购买者那里获得的净价格在交货点转移给买方时,收入即被确认。原油购买者产生的任何下游运输成本都反映为石油销售收入的净减少。
天然气和液化天然气的销售
根据公司的天然气加工合同,富含液体的天然气在商定的交付点交付给中游收集和加工实体,买方在该交付点获得产品所有权。中游加工实体收集和处理原气体,然后将所得款项汇给公司。对于这些合同,公司评估何时转移控制权并确认收入。如果公司选择将其残留气体或液化天然气产品 “实物” 带到工厂后门,则在合并运营报表中以GP&T的形式列报工厂出口控制权之前产生的费用。如果公司不采用 “实物” 剩余气体或液化天然气产品,则控制权的转移发生在集气系统的入口处或之前,此后产生的费用将反映为上表中列出的天然气和液化天然气销售收入的净减少。
履约义务
对于所有大宗商品,公司在产品交付给购买者的当月记录收入。原油的结算报表通常在产量交付之日后的30天内收到,但对于天然气和液化天然气的销售,结算单可能不会重新收到受益于 30到 60交货后几天。但是,一旦履行义务得到履行,付款即为无条件付款。当时,已交付和销售的数量es 价格可以合理估算,客户应付的款项累积在 应收账款,净额在合并资产负债表中。截至2024年3月31日和2023年12月31日,此类应收账款余额为美元390.4百万和美元346.0分别是百万。
公司记录其估算值与收到买方付款当月收到的实际产品销售金额之间的任何差异。从历史上看,收入估算值与实际收入之间的任何已确定的差异都不大。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,报告期内确认的与前一报告期履行的业绩义务相关的收入并不重要。
分配给剩余履约义务的交易价格
对于合同期超过一年的公司产品销售,公司采用了实际的权宜之计t 在 ASC 主题 606 中, 与客户签订合同的收入,其中规定,如果可变对价完全分配给完全未履行的履约义务,则公司无需披露分配给剩余绩效义务的交易价格。在 t 以下这些销售合同,产品的月销售额通常代表一项单独的履约义务。因此,未来交付和销售的大宗商品数量完全无法兑现,无需披露分配给此类未履行义务的交易价格。
注14—后续事件
优先票据兑换
2024 年 4 月 5 日,公司兑现了 2027 年所有未偿还的款项 6.875按赎回价格计算的优先票据百分比 100未偿还本金总额的百分比356.4百万加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。
经修订的信贷协议
关于2024年4月25日春季借款基础的重新确定,公司签订了信贷协议的第七修正案(“第七修正案”)。第七修正案, 除其他外, 将信贷协议下的选定承诺增加到 $2.5十亿美元起2.0十亿美元,并重申借款基础为美元4.0十亿。
已申报分红
2024 年 5 月 7 日,公司宣布其董事会宣布季度股息为 $0.06每股A类普通股,季度分配为美元0.06OPCo 的每个通用单位。此外,公司董事会宣布可变股息为 $0.14每股A类普通股,季度可变分配额为美元0.14OPCo 的每个通用单位。基本股息和可变股息代表总回报为 $0.20每股。股息将于2024年5月29日支付给截至2024年5月21日的登记股东。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与随附的合并财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论和分析包含前瞻性陈述,反映了我们未来的计划、估计、信念和预期业绩。前瞻性陈述取决于我们可能无法控制的事件、风险和不确定性。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于石油、天然气和液化天然气的未来市场价格、未来产量、探明储量的估计、资本支出、经济和竞争条件、通货膨胀、监管变化、《地球石》的实施和实际结果 合并(定义见下文)和其他不确定性,以及 “关于前瞻性陈述的警示声明” 和 “第1A项” 标题下讨论的因素。本季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2023年年度报告”)中的 “风险因素”;所有这些都难以预测。鉴于这些风险、不确定性和假设,所讨论的前瞻性事件可能会发生,也可能不会发生。除非适用法律另有要求,否则我们不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述。
概述
Permian Resources Corporation是一家独立的石油和天然气公司,专注于负责任地收购、优化和开发高回报的石油和天然气财产。我们的资产主要位于二叠纪盆地的核心。我们的主要业务目标是通过以对环境和社会负责的方式高效开发我们的石油和天然气资产来增加股东价值,总体目标是提高回报率并产生可持续的自由现金流。除非另有说明或上下文另有要求,否则这些讨论中提及 “二叠纪资源”、“我们” 或 “我们的” 的所有内容均指二叠纪资源公司及其合并子公司,包括二叠纪资源运营有限责任公司(“OPCo”)。
2023 年 11 月 1 日,我们完成了 Earthstone 与 Earthstone Energy, Inc.(“Earthstone”)的合并(“Earthstone Merger”)。自2023年11月1日起,Earthstone的经营业绩已包含在我们的财务报表和经营业绩中。
市场状况
我们的收入、盈利能力和向股东返还现金的能力在很大程度上可能取决于我们无法控制的因素,例如经济、政治和监管的发展。近年来,原油、天然气和液化天然气的价格经历了大幅波动,未来可能会继续大幅波动。
石油输出国组织和其他石油生产国(“欧佩克+”)采取了一系列行动,努力在2023年全年支撑大宗商品价格,以应对全球经济衰退的担忧、高利率环境、低于预期的中国需求、美国的地区银行危机以及进一步的地缘政治混乱。此外,沙特阿拉伯和俄罗斯在2023年分别宣布单方面减产。这些行动,加上相对强劲的全球需求和中东紧张局势加剧,导致原油价格在2023年上涨,纽约商品交易所西德克萨斯中质原油现货价格在2023年9月27日达到每桶93.68美元的高位。但是,对全球经济增长的进一步担忧以及石油和天然气供应水平的增加导致2023年底价格进一步下跌,全年石油价格收于每桶71.65美元。类似的市场状况在2024年第一季度初仍在继续,直到中东紧张局势的再度升级导致油价上涨,纽约商品交易所西德克萨斯中质原油第一季度收于每桶83.17美元。
石油和天然气行业是周期性的,由于全球供需、库存水平、地缘政治事件、联邦和州政府法规、天气状况、向替代能源的全球过渡、供应链限制和其他因素的波动,大宗商品价格以及大宗商品价格差异可能会继续波动。下表重点介绍了自2022年第一季度以来纽约商品交易所西德克萨斯中质原油现货价格和纽约商品交易所亨利枢纽天然气指数价格的季度平均价格趋势:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
| Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 |
原油(每桶) | $ | 94.40 | | | $ | 108.34 | | | $ | 91.56 | | | $ | 82.64 | | | $ | 76.13 | | | $ | 73.78 | | | $ | 82.26 | | | $ | 78.32 | | | $ | 76.96 | |
天然气(每百万英热单位) | $ | 4.60 | | | $ | 7.39 | | | $ | 7.96 | | | $ | 5.55 | | | $ | 2.67 | | | $ | 2.12 | | | $ | 2.58 | | | $ | 2.74 | | | $ | 2.41 | |
较低的大宗商品价格和较低的石油和天然气价格期货曲线可能导致我们已探明的石油和天然气财产或未开发面积出现减值,并可能对我们的运营现金流、流动性、财务状况、经营业绩、未来业务和运营以及/或我们为计划资本支出融资的能力产生重大不利影响,这反过来又可能影响我们遵守五年期担保循环信贷额度(“信贷协议”)和高级信贷额度下的契约的能力笔记。较低的已实现价格也可能减少我们信贷下的借贷基础
协议,由贷款人自行决定,基于我们抵押给贷款人的探明储备的抵押品价值。重新决定后,如果有任何超过修订后的借款能力的未偿还借款,我们可能被迫立即偿还信贷协议规定的部分未偿债务。
由于石油和天然气行业的周期性质,油田商品和服务的需求波动会给我们行业的定价结构带来压力。随着大宗商品价格的上涨,油田商品和服务的成本通常也会增加;但是,在大宗商品价格下跌期间,油田成本通常滞后,向下调整的速度不如油价那么快。此外,美国的通货膨胀率在2023年和2024年期间一直在稳步上升。诸如此类的通货膨胀压力还可能导致我们的油田货物、服务和人员成本增加,这反过来又可能导致我们的资本支出和运营成本上升。
2024 年亮点和未来注意事项
资本回报计划
在截至2024年3月31日的三个月中,我们宣布并支付了每股A类普通股0.05美元的季度股息,每股C类普通股(每股都有OPCo的标的普通股(“普通股”)0.05美元的季度分配。此外,我们董事会宣布并支付了A类普通股和C类普通股的每股0.10美元的可变股息和分配。截至2024年3月31日的三个月,支付给普通单位持有人的现金分红和分红总额为1.155亿美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们支付了3,140万美元回购了200万股普通股,根据我们的股票回购计划,同等数量的C类普通股标的股票同时被取消。
融资
2024年4月5日,我们赎回了OpCo所有未偿还的2027年 6.875% 优先票据,赎回价格等于3.564亿美元未偿还本金总额的100%,外加截至但不包括赎回日的应计和未付利息。
关于2024年4月25日春季借款基础的重新确定,我们签订了信贷协议第七修正案(“第七修正案”)。除其他外,第七修正案将信贷协议下的民选承诺从20亿美元增加到25亿美元,并重申借款基础为40亿美元。
2024 年附加收购
在截至2024年3月31日的三个月中,我们完成了对石油和天然气物业的多次收购,调整后的累计收购价格为9200万美元。收购的资产主要由未开发的土地组成,直接抵消了我们的现有资产。这些收购是我们正在进行的附加和基层收购计划的一部分。
运营结果
截至2024年3月31日的三个月,与截至2023年3月31日的三个月相比
下表列出了我们在所述期间的净收入和净产量(扣除所有特许权使用费、主要特许权使用费和应付给他人的产量)的组成部分,以及每个时期的平均价格和平均日产量: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 增加/(减少) |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
净收入(以千计): | | | | | | | |
石油销售 | $ | 1,051,642 | | | $ | 524,386 | | | $ | 527,256 | | | 101 | % |
天然气销售(1) | 38,767 | | | 32,122 | | | 6,645 | | | 21 | % |
液化天然气销售额(2) | 152,590 | | | 59,760 | | | 92,830 | | | 155 | % |
石油和天然气销售 | $ | 1,242,999 | | | $ | 616,268 | | | $ | 626,731 | | | 102 | % |
| | | | | | | |
平均销售价格: | | | | | | | |
石油(每桶) | $ | 76.13 | | | $ | 74.38 | | | $ | 1.75 | | | 2 | % |
衍生品结算对平均价格(每桶)的影响 | (0.12) | | | 3.65 | | | (3.77) | | | (103) | % |
石油,包括套期保值的影响(每桶) | $ | 76.01 | | | $ | 78.03 | | | $ | (2.02) | | | (3) | % |
| | | | | | | |
纽约商品交易所西德克萨斯中质原油平均价格(每桶) | $ | 76.96 | | | $ | 76.13 | | | $ | 0.83 | | | 1 | % |
来自纽约商品交易所的石油差异 | (0.83) | | | (1.75) | | | 0.92 | | | 53 | % |
| | | | | | | |
不包括GP&T影响的天然气价格(每立方英尺)(1) | $ | 1.24 | | | $ | 1.81 | | | $ | (0.57) | | | (31) | % |
衍生品结算对平均价格的影响(每 Mcf) | 0.17 | | | 0.58 | | | (0.41) | | | (71) | % |
包括套期保值影响的天然气(每 mcf) | $ | 1.41 | | | $ | 2.39 | | | $ | (0.98) | | | (41) | % |
| | | | | | | |
纽约商品交易所 Henry Hub 的天然气平均价格(每百万英热单位) | $ | 2.41 | | | $ | 2.67 | | | $ | (0.26) | | | (10) | % |
与纽约商品交易所的天然气差异 | (1.17) | | | (0.86) | | | (0.31) | | | (36) | % |
| | | | | | | |
不包括 GP&T 影响的 NGL 价格(每桶)(2) | $ | 26.47 | | | $ | 27.12 | | | $ | (0.65) | | | (2) | % |
| | | | | | | |
净产量: | | | | | | | |
石油 (mbbls) | 13,813 | | | 7,050 | | | 6,763 | | | 96 | % |
天然气 (mmcF) | 51,802 | | | 23,974 | | | 27,828 | | | 116 | % |
NGL (mbblS) | 6,629 | | | 2,798 | | | 3,831 | | | 137 | % |
总计 (mBoE)(3) | 29,076 | | | 13,844 | | | 15,232 | | | 110 | % |
| | | | | | | |
平均每日净产量: | | | | | | | |
石油 (bbls/d) | 151,794 | | | 78,332 | | | 73,462 | | | 94 | % |
天然气 (mcf/D) | 569,249 | | | 266,374 | | | 302,875 | | | 114 | % |
NGL (bbls/d) | 72,846 | | | 31,094 | | | 41,752 | | | 134 | % |
合计(BOE/D)(3) | 319,514 | | | 153,822 | | | 165,692 | | | 108 | % |
(1)截至2024年3月31日的三个月,天然气销售额包括2530万美元的收集、加工和运输成本(“GP&T”),这反映在天然气销售的减少上,以及截至2023年3月31日的三个月的1,130万美元。但是,天然气平均销售价格不包括截至2024年3月31日的三个月中每立方英尺0.49美元的此类GP&T费用和每立方英尺0.47美元 在截至2023年3月31日的三个月中。
(2)截至2024年3月31日的三个月,液化天然气的销售额包括GP&T的2,290万美元,反映为液化天然气销售额的减少,以及截至2023年3月31日的三个月的1,610万美元。但是,液化天然气的平均销售价格不包括截至2024年3月31日的三个月中每桶3.45美元的此类GP&T费用以及截至2023年3月31日的三个月中每桶5.77美元的费用。
(3)计算方法是将天然气转换为石油当量桶,比例为六立方英尺天然气与一桶英国央行。
石油、天然气和液化天然气销售收入。截至2024年3月31日的三个月,总净收入比截至2023年3月31日的三个月的总净收入高出6.267亿美元(占102%)。收入是石油、天然气和液化天然气销售量以及实现的平均大宗商品价格的函数。
石油、天然气和液化天然气的净产量在两个时期之间分别增长了96%、116%和137%。石油产量的增加是由于自2023年第一季度以来在网上开采了212口油井。石油生产还受益于在《地石合并》中收购的油井。这些石油产量的增加被我们现有油井的正常产量下降部分抵消。天然气和液化天然气与我们的原油产量同时生产,这通常导致石油销售量波动与天然气和液化天然气销售量的波动之间存在很高的相关性,这推动了不同时期天然气和液化天然气产量分别增长116%和137%。与石油产量增长96%相比,不同时期之间天然气和液化天然气产量的增长幅度更大,这是由于在Earthstone Merger中收购的产油井比高于我们现有的生产基地,这导致自2023年11月1日地球石合并结束以来,我们的总产量增加了更多的天然气和液化天然气。
总净收入增长还受石油平均已实现销售价格上涨的推动,与2023年同期相比,2024年第一季度增长了2%。平均已实现油价上涨2%的主要原因是纽约商品交易所原油价格在不同时期之间上涨。
这些增长被天然气和液化天然气平均已实现销售价格的下降部分抵消,与2023年同期相比,2024年第一季度天然气和液化天然气的平均已实现销售价格分别下降了31%和2%。天然气的平均已实现销售价格下降了31%,这主要是由于与2023年同期相比,2024年第一季度的天然气差异扩大,以及纽约商品交易所不同时期的平均天然气价格下降了10%。两期之间已实现的液化天然气平均价格下降了2%,这主要是由于2024年第一季度蒙特贝尔维尤植物产品的现货价格与2023年第一季度相比略有下降。
运营费用。 下表列出了所示期间的选定运营费用数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 增加/(减少) |
| 2024 | | 2023 | | 改变 | | % |
运营成本(以千计): | | | | | | | |
租赁运营费用 | $ | 168,671 | | | $ | 74,532 | | | $ | 94,139 | | | 126 | % |
遣散费和从价税 | 96,166 | | | 48,509 | | | 47,657 | | | 98 | % |
收集、处理和运输费用 | 39,055 | | | 15,482 | | | 23,573 | | | 152 | % |
运营成本指标: | | | | | | | |
租赁运营费用(每位英国央行) | $ | 5.80 | | | $ | 5.38 | | | $ | 0.42 | | | 8 | % |
遣散费和从价税(占收入的百分比) | 7.7 | % | | 7.9 | % | | (0.2) | % | | (3) | % |
收集、处理和运输费用(每个 Boe) | $ | 1.34 | | | $ | 1.12 | | | $ | 0.22 | | | 20 | % |
租赁运营费用。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的租赁运营费用(“LOE”)增加了9,410万美元。2024年第一季度LOE的上涨主要与我们在不同时期的油井数量显著增加有关,这是因为(i)2023年11月1日在Earthstone Merger中收购了1,190口总运营水平井,以及(ii)自2023年3月31日以来投入生产的212口油井。
2024年第一季度,英国央行每股收益率为5.80美元,比2023年第一季度每英国央行增长0.42美元(涨幅8%)。这一增长主要是由于(i)与井口设备租赁费率相关的成本上涨以及(ii)两期之间水处理率的上升,这是由于我们在2023年3月出售了运营的盐水处置井和相关的产水基础设施(见 附注2——收购和资产剥离以获取有关此次资产剥离的更多信息)。由于运营效率而降低的半可变油井成本,例如井口化学品和电力,部分抵消了这一增长。
遣散费和从价税。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的遣散费和从价税增加了4,770万美元。遣散税基于我们在井口生产的石油和天然气的市场价值,而从价税通常基于已探明的已开发石油和天然气财产的评估应纳税价值,并因我们运营所在的不同县而异。与2023年同期相比,2024年第一季度的遣散税增加了3,990万美元,这主要是由于两期之间石油、天然气和液化天然气收入的增加。各期之间的从价税也增加了770万美元,这主要是由于我们的石油和天然气储备价值的税收评估率提高以及2023年11月1日在Earthstone合并中收购的已探明开发房产所产生的额外支出。
收集、处理和运输费用。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的收集、处理和运输成本(“GP&T”)增加了2360万美元。支出的增加主要是由于两个时期之间天然气和液化天然气的销售量增加,这反过来又导致了工厂加工费和采集成本的增加。此外,按英国央行人均计算,GP&T从2023年第一季度的1.12美元上涨至2024年第一季度的1.34美元。费率的上升主要是由于向新墨西哥州第三方处理设施运输天然气的不同时期的低压气体收集费用增加。
折旧、损耗和摊销。 下表汇总了我们在指定时期内的折旧、损耗和摊销(“DD&A”):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以千计,根据英国央行的数据除外) | 2024 |
| 2023 |
折旧、损耗和摊销 | $ | 410,179 | | | $ | 188,219 | |
每个英国央行的折旧、损耗和摊销 | $ | 14.11 | | | $ | 13.60 | |
在截至2024年3月31日的三个月中,DD&A支出为4.102亿美元,比2023年同期增加了2.220亿美元。2024年DD&A费用增加的主要因素是我们在不同时期之间的总产量增加,这使DD&A支出增加了2.071亿美元,而我们较高的每期DD&A费率为14.11美元,使DD&A费用在两个时期之间增加了1,490万美元。
我们的DD&A率可能会因发现和开发成本、收购、减值以及已探明已开发和已探明未开发储量的变化而波动。2024年第一季度,英国央行的每股损坏和收购为14.11美元,而2023年同期为13.60美元。
一般和管理费用。 下表汇总了我们在所述期间的一般和行政(“G&A”)费用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
现金、一般和管理费用 | $ | 28,279 | | | $ | 18,767 | |
基于股票的薪酬 | 9,094 | | | 16,707 | |
一般和管理费用 | $ | 37,373 | | | $ | 35,474 | |
截至2024年3月31日的三个月,并购支出为3,740万美元,而截至2023年3月31日的三个月为3550万美元。2024年第一季度并购人数增加是由于不同时期的现金并购增加了950万美元,这主要是由于(i)与我们的并购员工人数相关的工资和员工相关成本增加,由于Earthstone合并,薪资和员工相关成本从2023年3月31日的168人增加到2024年3月31日的254人;以及(ii)各期之间的专业和律师费用增加。这些增长被两个时期之间股票薪酬减少的760万美元部分抵消。股票薪酬的减少主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中增加了630万美元的额外支出,这与加速归属于因2022年9月1日与高露洁能源合作伙伴三世有限责任公司合并(“高露洁合并”)而解雇的员工的股权奖励归属有关。请参阅 附注6—基于股票的薪酬 了解有关这些奖项的更多信息。
合并和整合费用。 截至2024年3月31日的三个月,合并和整合费用为1,110万美元。这些费用在2024年期间产生的费用与2023年11月1日结束的Earthstone合并有关,包括(i)与因Earthstone合并而被解雇的员工相关的810万美元遣散费和相关福利;(ii)300万美元的软件集成、咨询和其他专业费用。
在截至2023年3月31日的三个月中,产生的合并和整合费用为1,330万美元。这些费用与2022年9月1日结束的高露洁合并有关,包括(i)与因高露洁合并而被解雇的员工相关的1,110万美元的遣散费和相关福利;(ii)220万美元的相关咨询费、法律费和会计费。
勘探和其他费用。 下表汇总了我们在所述期间的勘探和其他费用:
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| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2024 |
| 2023 |
地质和地球物理成本 | $ | 3,258 | | | $ | 2,321 | |
基于股票的薪酬 | 537 | | | 1,164 | |
其他开支 | 7,693 | | | 889 | |
勘探和其他费用 | $ | 11,488 | | | $ | 4,374 | |
截至2024年3月31日的三个月,勘探和其他支出为1150万美元,而截至2023年3月31日的三个月为440万美元。勘探和其他费用主要包括地形研究、地理和地球物理(“G&G”)项目、G&G 人员的工资和开支,还包括其他运营成本。同期增长主要与 (i) 2024年第一季度录得的650万美元净应急损失估计为650万美元,这与一直存在法律争议的指控有关,这些指控源于2021年2月影响二叠纪盆地的严重冬季风暴(参见 附注12——承付款和意外开支 了解有关意外损失的更多信息);以及(ii)与员工人数增加相关的G&G人员成本增加。
其他收入和支出。
利息支出。下表汇总了我们在所示期间的利息支出: | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
信贷额度 | $ | 2,167 | | | $ | 8,492 | |
2026年到期的5.375%优先票据 | 3,889 | | | 3,889 | |
7.75% 2026年到期的优先票据 | 5,813 | | | 5,813 | |
2027 年到期的 6.875% 优先票据 | 6,125 | | | 6,125 | |
2027 年到期的 8.00% 优先票据 | 11,000 | | | — | |
2028年到期的3.25%可转换优先票据 | 1,381 | | | 1,381 | |
2029 年到期的 5.875% 优先票据 | 10,281 | | | 10,281 | |
2031年到期的9.875%优先票据 | 12,344 | | | — | |
2032年到期的7.00%优先票据 | 17,500 | | | — | |
债务发行成本、折扣和溢价的摊销 | 1,531 | | | 2,796 | |
利息资本化 | — | | | (2,000) | |
其他利息支出 | 556 | | | — | |
总计 | $ | 72,587 | | | $ | 36,777 | |
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的利息支出增加了3580万美元,这主要是由于(i)我们在Earthstone合并中假设的优先票据的额外利息成本为2330万美元;(ii)2023年9月和2023年12月发行的2032年到期优先票据产生的1750万美元利息。由于2024年期间未偿还的加权平均借款减少,我们的信贷额度产生的利息支出减少部分抵消了这些增长。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们在信贷协议下的加权平均未偿借款分别为1,450万美元和4.556亿美元。我们的信贷协议的加权平均实际利率分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的6.7%提高到7.5%,这是由于我们在不同时期之间的浮动利率借款利率有所提高。
衍生工具的净收益(亏损)。净收益和亏损是(i)与我们每份未偿对冲合约所依据的大宗商品远期价格曲线波动相关的衍生品公允价值变化的函数;(ii)在此期间任何已平仓对冲头寸的每月现金结算。
下表列出了我们衍生工具在指定时期内的收益和亏损:
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| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
已实现的现金结算收益(亏损) | $ | 7,345 | | | $ | 39,735 | |
非现金按市值计价的衍生品收益(亏损) | (128,474) | | | 14,777 | |
总计 | $ | (121,129) | | | $ | 54,512 | |
所得税支出。下表汇总了我们在指定期间的税前收入和所得税支出:
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| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
所得税前收入 | $ | 278,552 | | | $ | 254,055 | |
所得税支出 | (48,957) | | | (34,254) | |
我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的所得税准备与对税前账面收入适用21%的美国联邦法定税率所提供的金额不同,这主要是由于(i)归因于我们的非控股权益因此不向公司纳税的税前净收益部分;(ii)其他永久性差异;(iii)州所得税;以及(iv)我们期间的变化递延所得税资产估值补贴(如果有)。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的税前净收入为2.786亿美元,记录的所得税支出为4,900万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的税前净收入为2.541亿美元,记录的所得税支出为3,430万美元。这两个时期我们的所得税支出都降至美国法定税率以下的主要因素是税前收入中归属于我们的非控股权益合作伙伴且无需向公司纳税的部分。
流动性和资本资源
概述
我们的钻探和完井活动要求我们进行大量资本支出。从历史上看,我们的主要流动性来源是运营现金流、循环信贷额度下的借款、发行债务或股权证券的收益或出售石油和天然气资产的收益。我们未来的现金流受许多变量的影响,包括石油和天然气价格,这些变量一直波动并将继续波动。较低的大宗商品价格会对我们的现金流以及进入债务或股票市场的能力产生负面影响,而持续的低石油和天然气价格可能会对我们的流动性状况产生重大不利影响。迄今为止,我们资本的主要用途是钻探和开发资本支出以及收购石油和天然气财产。
我们不断评估我们的资本需求,并将其与我们的资本资源进行比较。 截至2024年3月31日的三个月,我们的现金资本支出总额为5.196亿美元。我们预计,2024年的钻探、完井和设施现金资本支出总预算将在19亿美元至21亿美元之间。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的资本支出完全来自运营现金流,鉴于我们预期的石油和天然气产量水平、当前的大宗商品价格和现有的大宗商品对冲头寸,我们预计2024年的资本支出预算的剩余部分将完全来自运营现金流。
由于我们是很大一部分土地的运营商,因此我们可以控制资本支出的金额和时间。因此,我们可以根据各种因素选择推迟或加快部分计划资本支出,包括但不限于:石油和天然气的当前和预期价格;石油储存或运输限制;钻探活动的成功;必要设备、基础设施和资本的可用性;所需监管许可和批准的获得和时间;季节性条件;财产或土地购置成本;以及其他营运权益所有者的参与水平。
我们计划通过基础股息和可变回报计划相结合的方式向股东返还资本,包括可变股息、股票回购或两者的结合。在截至2024年3月31日的三个月中,我们宣布并支付了每股A类普通股0.05美元的季度现金股息,OPCo每个普通股的季度现金分配为0.05美元。此外,在本季度,我们的董事会还宣布并支付了每股A类普通股0.10美元的可变现金分红和OPCo每个普通单位0.10美元的可变现金分配。截至2024年3月31日的三个月,支付给普通单位持有人的现金分红和分红总额为1.155亿美元。此外,在截至2024年3月31日的三个月中,根据股票回购计划,我们以3140万美元的价格回购了200万股C类普通股。
股票回购计划可用于减少我们的已发行普通股股份。此类回购将按照我们根据当前市场状况、适用的法律要求、可用流动性、债务协议的遵守情况和其他因素确定的条款和价格进行。此外,我们可能会不时寻求通过现金购买和/或在公开市场购买、私下谈判交易或其他方式交换债务,来偿还或购买未偿还的优先票据。
尽管我们无法保证来自运营或其他所需资本来源的现金流将以可接受的条件或根本没有提供任何保证,并指出 我们认为,我们未来以经济条件进入公共或私人债务或股权资本市场的能力将受到总体经济状况、国内和全球石油和金融市场、我们的运营和财务业绩、债务或股权证券的价值和表现、当前大宗商品价格以及我们无法控制的其他宏观经济因素的影响 根据我们目前的预期和预测,在本季度报告提交后的12个月内以及长期内,我们将有足够的可用资本来为我们的资本支出需求提供资金。
现金流变化分析
下表汇总了我们在指定期间的现金流量:
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| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
经营活动提供的净现金 | $ | 647,598 | | | $ | 438,213 | |
用于投资活动的净现金 | (619,348) | | | (292,128) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (88,835) | | | (189,863) | |
在截至2024年3月31日的三个月中,我们从经营活动中产生了6.476亿美元的现金,比2023年同期增加了2.094亿美元。与2023年同期相比,经营活动提供的现金增加的主要原因是截至2024年3月31日的三个月产量增加和石油已实现价格的上涨。这些增长因素被更高的租赁运营费用、遣散费和从价税、GP&T、现金并购所部分抵消,
与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月中,天然气和液化天然气的利息支出和较低的已实现价格以及供应商付款和收取应收账款的时间安排。有关销量和价格对收入的影响以及不同时期之间运营成本波动的更多信息,请参阅 “经营业绩”。
在截至2024年3月31日的三个月中,来自经营活动的现金流、手头现金和循环信贷额度下的净借款用于:为5.196亿美元的钻探和开发现金资本支出提供资金;向我们的股东和普通单位持有人支付1.155亿美元的股息和现金分配;资助收购9,700万美元的石油和天然气物业;以及回购3,150万美元的普通股。
在截至2023年3月31日的三个月中,来自经营活动的现金流、手头现金以及出售石油和天然气物业的6,510万美元收益用于:为3.153亿美元的钻探和开发现金资本支出提供资金;偿还信贷协议下的1亿美元净借款;为收购1.008亿美元的石油和天然气物业提供资金;回购2940万美元的普通股;支付2850万美元向我们的股东和普通单位持有人分红和现金分配。
信贷协议
我们的合并子公司OPCo与一个银行集团签订了为期五年的担保循环信贷协议,该协议将于2027年2月到期,截至2024年3月31日,该集团的借款基础为40亿美元,选定承诺为20亿美元。截至2024年3月31日,我们有6,000万美元的未偿借款和19亿美元的可用借款能力,其中扣除了560万美元的未偿信用证。
关于2024年春季借款基础的重新确定,我们签订了信贷协议第七修正案,该修正案除其他外,将信贷协议下的民选承诺从20亿美元增加到25亿美元,并重申借款基础为40亿美元。
信贷协议包含限制性契约,限制了我们的能力,除其他外:(i)承担额外债务;(ii)进行投资和贷款;(iii)进行合并;(iv)进行限制性付款;(v)回购或赎回次级债务;(vii)进行超过其未偿债务特定百分比的大宗商品套期保值;(vii)进行超过其未偿债务特定百分比的利率套期保值;(viii)产生留置权;(ix)出售资产;(x)与关联公司进行交易。
信贷协议还要求OPCo保持对以下财务比率的合规性:
(i) 流动比率,即OPCo的合并流动资产(包括循环信贷额度下未用承付款的总和,不包括非现金衍生资产和某些限制性现金)与其合并流动负债(不包括信贷协议下的长期债务的流动部分和非现金衍生负债)的比率,不低于1.0;以及
(ii) 杠杆比率,信贷协议中定义为最近一个季度按年计算的资金债务总额与合并息税折旧摊销前利润(定义见信贷协议)的比率不大于3.5比1.0。
信贷协议包括分离契约、较低的利率和较低的抵押品要求,如果为OPCo分配投资级别评级(定义见信贷协议),OPCo可以选择这些条款。截至2024年3月31日,通过提交本季度报告,OPCo遵守了上述契约和适用的财务比率。有关信贷协议的更多信息,请参阅 附注4——长期债务在本季度报告的第一部分第一项下。
可转换优先票据
2021年3月19日,OPCo发行了2028年到期的1.5亿美元3.25%的优先无抵押可转换票据(“可转换优先票据”)。2021年3月26日,OPCo根据承销商行使购买额外票据的超额配股权,额外发行了2,000万澳元的可转换优先票据。这些发行使OPCo的净收益总额达到1.636亿美元,用于偿还信贷协议下的未偿借款,并为进行1,470万美元的上限看涨期权差交易的费用提供资金。随后,在2021年4月,我们按面值赎回了所有8%的第二留置权优先担保票据,这是可转换优先票据发行收益的预期用途。
可转换优先票据由公司和OPCo目前的每家子公司在优先无担保基础上提供全额无条件担保,这些子公司为OPCo的未偿还优先无担保票据提供担保,定义如下。
除非提前回购、赎回或转换,否则可转换优先票据的年利率为3.25%,将于2028年4月1日到期。如上所述,在某些事件或条件得到满足后,可转换优先票据可能会在2028年4月1日之前转为可兑换 附注4——长期债务在本季度报告的第一部分第一项下。截至2024年3月31日,某些条件已得到满足,因此,票据持有人有权转换其可转换优先票据。OPCo可以通过支付或交付现金和A类股票来结算可转换优先票据
普通股,或现金和A类普通股的组合,由OPCo选出。
在可转换优先票据的发行方面,OPCo进行了私下协商的上限看涨期权差交易(“上限看涨期权交易”),预计这将减少转换后我们的A类普通股的潜在稀释和/或抵消OpCo要求支付的超过可转换优先票据本金的任何现金支付,但有上限。上限看涨交易的A类普通股的初始行使价为每股6.28美元,A类普通股的初始上限价格为每股8.4525美元(每股均需进行某些惯例调整)。
高级票据
2023年11月1日,OPCo签订了与Earthstone合并相关的补充契约,根据该契约,Earthstone所有未偿还的优先票据均被承担,成为OpCo的优先无抵押债务。OPCo承担的优先票据包括2027年到期的5.5亿美元8.00%的优先票据(“2027年8.00%的优先票据”)和2031年到期的9.875%优先票据(“2031年优先票据”)中的5亿美元。截至Earthstone Merger截止日,我们按公允价值记录了收购的优先票据,相当于2027年8.00%优先票据面值的102.86%(1,570万美元溢价)和2031年优先票据面值(3,680万美元溢价)的107.37%(3,680万美元溢价)。
2023年9月12日,OPCo以144A的私募方式发行了5亿美元的2032年到期的7.00%的优先票据(“现有票据”)。2023年12月13日,OPCo根据2023年9月12日的契约发行了额外票据,总额为5亿美元的7.00%优先票据(连同现有票据,即 “2032优先票据”),扣除250万美元的发行折扣和1,500万美元的债务发行成本后,净收益总额为9.825亿美元。2032年优先票据被视为单一系列证券,作为一个类别共同投票,除发行日期和发行价格外,其条款基本相同。
2022年9月1日,OPCo签订了与高露洁合并相关的补充契约,根据该契约,高露洁所有未偿还的优先票据均在高露洁合并截止日期承担,成为OPCo的优先无抵押债务。OPCo承担的优先票据包括2026年到期的3亿美元7.75%的优先票据(“2026年7.75%的优先票据”)和2029年到期的7亿美元5.875%的优先票据(“2029年优先票据”)。截至高露洁合并结束时,我们按公允价值记录了收购的优先票据,相当于2026年7.75%的优先票据面值的100%和2029年优先票据面值的93.68%(4,930万美元的债务折扣)。
2017年11月30日,OPCo发行了4亿美元2026年到期的5.375%的优先票据(“2026年5.375%的优先票据”)。2019年3月15日,OpCo发行了2027年到期的5.0亿美元6.875%的优先票据(“2027年6.875%的优先票据”),以及2027年8.00%的优先票据,2031年的优先票据,2032年优先票据,2026年 144A私募中5.375%的优先票据、2029年的优先票据和2026年7.75%的优先票据,“优先无担保票据”)。2020年5月,某些符合条件的债券持有人有效投标并交换了2026年5.375%优先票据的本金总额为1.106亿美元,2027年6.875%的优先票据的本金总额为1.241亿美元,其中8.00%的第二留置权优先担保票据本金总额为1.271亿美元,这些票据在2021年第二季度与可转换优先票据的发行相关的面值全部兑换。2024年4月5日,我们以相当于3.564亿美元未偿还本金总额的100%的赎回价格赎回了OpCo所有剩余的2027年6.875%的优先票据。
优先无抵押票据由公司和OPCo目前为OPCo信贷协议下的借款提供担保的每家子公司在优先无担保基础上提供全面和无条件的担保。
管理优先无担保票据的契约包含契约,除其他外,这些契约限制了OPCo的能力和OPCo的受限子公司的能力:(i)承担或担保额外债务或发行某些类型的优先股;(ii)支付股息或赎回、回购或偿还资本存量或次级债务;(iii)转让或出售资产;(iv) 进行投资;(v) 设立某些留置权;(vi) 签订限制分红或其他的协议其子公司向其付款;(vii) 合并、合并或转让其全部或基本全部资产;(viii) 与关联公司进行交易;(ix) 创建不受限制的子公司。截至2024年3月31日,通过提交本季度报告,OPCo遵守了这些承诺。
有关我们的可转换优先票据和优先无担保票据的更多信息,请参阅 附注4——长期债务在本季度报告的第一部分第一项下。
合同义务
我们的合同义务包括运营和运输协议、钻机合同、办公室和设备租赁、资产报废义务、长期债务和长期债务的现金利息支出,我们经常签订、修改或延期这些债务。自 2023 年 12 月 31 日以来,除了签订的钻机合同外,我们的合同义务没有发生任何重大的、非常规的变化(如中所述) 附注1:重要会计政策的列报基础和摘要 在本季度报告的第一部分第一项下。
关键会计政策与估计
正如第二部分第7项所披露的那样,关键会计政策没有重大变化。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计在我们的 2023 年年度报告中。
新的会计公告
截至2024年3月31日,没有采用任何可能对我们或我们的财务报表产生潜在影响的重大新会计准则或新的会计公告。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
适用于我们业务的 “市场风险” 一词是指石油和天然气价格和利率的不利变化所产生的损失风险,我们面临的市场风险如下所述。以下信息的主要目的是提供有关我们潜在市场风险敞口的定量和定性信息。这些披露并不旨在精确地表明预期的未来损失,而是合理可能的损失的指标。我们所有的市场风险敏感工具都是出于投机交易以外的目的而订立的。
大宗商品价格风险
我们的主要市场风险敞口在于石油、天然气和液化天然气生产的定价。石油、天然气和液化天然气的价格多年来一直波动不定且不可预测,我们预计这种波动将在可预见的将来持续下去。根据我们2024年前三个月的产量,截至2024年3月31日的三个月,每桶油价每变动10%,我们的石油和天然气销售额将上升或下降1.052亿美元,每立方英尺天然气价格每变动10%将增加或下降390万美元,每桶液化天然气价格每变动10%将增加或下降1,530万美元。
由于这种波动性,我们过去一直使用大宗商品衍生工具(例如美元、掉期、看跌期权和基差互换)来降低与部分预期产量相关的价格风险,我们可能会选择继续有选择地使用大宗商品衍生工具(例如美元、掉期、看跌期权和基差互换)。我们的衍生工具使我们能够减少但不能消除石油和天然气价格波动可能产生的现金流波动的潜在影响,从而为我们的钻探计划和还本付息需求提供更大的现金流确定性。这些工具仅为石油和天然气价格下跌提供部分价格保护,但它们也部分限制了我们从未来价格上涨中获得的潜在收益。我们的信贷协议限制了我们进行大宗商品套期保值的能力,该套期保值涵盖已探明地产中合理预期产量的85%以上。
下表汇总了我们截至2024年3月31日的衍生品合约以及截至2024年4月30日签订的其他合约的条款。请参阅注7——衍生工具在本季度报告的第一部分第1项中,截至2024年3月31日的未平仓衍生品头寸。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均值。原油价格 ($/Bbl)(1) |
原油互换 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 3,612,500 | | | 39,698 | | | $77.27 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 3,634,000 | | | 39,500 | | | 76.08 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 3,634,000 | | | 39,500 | | | 74.94 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 2,250,000 | | | 25,000 | | | 74.30 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 2,275,000 | | | 25,000 | | | 73.05 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 2,300,000 | | | 25,000 | | | 71.88 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 2,300,000 | | | 25,000 | | | 70.88 |
| 2026 年 1 月-2026 年 3 月 | | 405,000 | | | 4,500 | | | 71.74 |
| 2026 年 4 月-2026 年 6 月 | | 409,500 | | | 4,500 | | | 70.75 |
| 2026 年 7 月-2026 年 9 月 | | 414,000 | | | 4,500 | | | 69.80 |
| 2026 年 10 月-2026 年 12 月 | | 414,000 | | | 4,500 | | | 69.00 |
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| 时期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均。项圈价格区间 ($/Bbl)(2) |
原油项圈 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 182,000 | | | 2,000 | | | $60.00 | - | $76.01 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 184,000 | | | 2,000 | | | 60.00 | - | 76.01 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 184,000 | | | 2,000 | | | 60.00 | - | 76.01 |
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| 时期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均值。看跌价格 ($/Bbl)(3) | | 延期保费 ($/Bbl)(3) |
延期保费看跌期 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 227,500 | | | 2,500 | | | $65.00 | | $4.96 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 230,000 | | | 2,500 | | | 65.00 | | 4.96 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 230,000 | | | 2,500 | | | 65.00 | | 4.96 |
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| 时期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均。差异 ($/Bbl)(4) |
原油基础差价互换 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 3,841,018 | | | 42,209 | | | $0.97 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 4,048,000 | | | 44,000 | | | 0.98 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 4,048,000 | | | 44,000 | | | 0.98 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 2,250,000 | | | 25,000 | | | 1.10 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 2,275,000 | | | 25,000 | | | 1.10 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 2,300,000 | | | 25,000 | | | 1.10 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 2,300,000 | | | 25,000 | | | 1.10 |
| 2026 年 1 月-2026 年 3 月 | | 405,000 | | | 4,500 | | | 1.12 |
| 2026 年 4 月-2026 年 6 月 | | 409,500 | | | 4,500 | | | 1.12 |
| 2026 年 7 月-2026 年 9 月 | | 414,000 | | | 4,500 | | | 1.12 |
| 2026 年 10 月-2026 年 12 月 | | 414,000 | | | 4,500 | | | 1.12 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | 音量(Bbls) | | 音量 (bbls/D) | | Wtd。平均。差异 ($/Bbl)(5) |
原油滚动差价互换 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 3,842,018 | | | 42,220 | | | $0.51 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 4,048,000 | | | 44,000 | | | 0.53 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 4,048,000 | | | 44,000 | | | 0.53 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 2,250,000 | | | 25,000 | | | 0.43 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 2,275,000 | | | 25,000 | | | 0.43 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 2,300,000 | | | 25,000 | | | 0.43 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 2,300,000 | | | 25,000 | | | 0.43 |
| 2026 年 1 月-2026 年 3 月 | | 405,000 | | | 4,500 | | | 0.37 |
| 2026 年 4 月-2026 年 6 月 | | 409,500 | | | 4,500 | | | 0.37 |
| 2026 年 7 月-2026 年 9 月 | | 414,000 | | | 4,500 | | | 0.37 |
| 2026 年 10 月-2026 年 12 月 | | 414,000 | | | 4,500 | | | 0.37 |
(1)这些原油互换交易是根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所西德克萨斯中质原油指数价格与规定交易量的合同互换价格进行结算的。
(2)这些原油美元是根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所西德克萨斯中质原油指数价格与规定交易量的合同下限和上限价格进行结算的。
(3)这些原油递延溢价看跌期权是根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所西德克萨斯中质原油指数价格与规定交易量的合约看跌期权价格结算的。
(4)这些原油基础互换交易是根据每个适用的月度结算周期内阿格斯米德兰WTI和阿格斯WTI库欣指数的算术平均值之间的差额结算的。
(5)这些原油滚动掉期交易是根据纽约商品交易所西德克萨斯中质原油日历月价格的算术平均值与实物原油交割月份价格之间的差额结算的。
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| 时期 | | 音量 (百万英热单位) | | 音量 (mmbtu/d) | | Wtd。平均。汽油价格 ($/mmbTU)(1) |
天然气互换 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 5,906,321 | | | 64,905 | | | $3.29 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 5,949,388 | | | 64,667 | | | 3.43 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 5,933,899 | | | 64,499 | | | 3.86 |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 3,600,000 | | | 40,000 | | | 4.32 |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 3,640,000 | | | 40,000 | | | 3.65 |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 3,680,000 | | | 40,000 | | | 3.83 |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 3,680,000 | | | 40,000 | | | 4.20 |
| | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | 音量 (百万英热单位) | | 音量 (mmbtu/d) | | Wtd。平均。差异 ($/mmbTU)(2) |
天然气基础差价互换 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 10,920,000 | | | 120,000 | | | $(0.99) |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 11,040,000 | | | 120,000 | | | (0.99) |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 11,040,000 | | | 120,000 | | | (0.98) |
| 2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | | 3,600,000 | | | 40,000 | | | (0.74) |
| 2025 年 4 月至 2025 年 6 月 | | 3,640,000 | | | 40,000 | | | (0.74) |
| 2025 年 7 月至 2025 年 9 月 | | 3,680,000 | | | 40,000 | | | (0.74) |
| 2025 年 10 月至 2025 年 12 月 | | 3,680,000 | | | 40,000 | | | (0.74) |
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| 时期 | | 音量 (百万英热单位) | | 音量 (mmbtu/d) | | Wtd。平均。项圈价格区间 ($/mmbTU)(3) |
天然气项圈 | 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | | 5,013,679 | | | 55,095 | | | $2.68 | - | $5.04 |
| 2024 年 7 月至 2024 年 9 月 | | 5,090,612 | | 55,333 | | | 2.68 | - | 5.06 |
| 2024 年 10 月至 2024 年 12 月 | | 5,106,101 | | 55,501 | | | 2.75 | - | 5.29 |
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(1)这些天然气互换合约根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所 Henry Hub 价格与规定交易量的合同互换价格进行结算。
(2)这些天然气基础互换合约根据Inside FERC的西德克萨斯州WAHA价格与每个适用的月度结算周期内NYMEX天然气价格之间的差额进行结算。
(3)这些天然气美元是根据指定月度结算周期内每个交易日的NYMEX Henry Hub价格与合同规定的交易量的最低价格和上限价格进行结算的。
从2023年12月31日到2024年3月31日,衍生品合约公允价值的变化如下所示:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 商品衍生资产(负债) |
截至2023年12月31日未偿还的石油和天然气衍生品合约的净公允价值 | | $ | 93,573 | |
商品对冲合约结算付款,扣除任何收益 | | (7,345) | |
大宗商品对冲合约的现金和非现金按市值计价收益(亏损)(1) | | (121,129) | |
截至2024年3月31日未偿还的石油和天然气衍生品合约的净公允价值 | | $ | (34,901) | |
(1)一开始,我们签订的新衍生品合约没有内在价值。
假设截至2024年3月31日纽约商品交易所原油远期曲线每桶向上或向下移动10%,将导致该公允价值头寸分别增加1.468亿美元或减少1.465亿美元;假设截至2024年3月31日,纽约商品交易所天然气远期曲线每百万英热单位向上或向下移动10%,将导致650万美元增加或减少680万美元,分别处于同样的公允价值状况。
利率风险
信贷市场恶化和/或信用评级下调可能会对我们的借贷能力和贷款人提供的利率产生不利影响。OPCo的信贷协议利率基于SOFR利差,如果我们在该信贷额度下还有未偿还的借款,这使我们面临利率风险。
截至2024年3月31日,我们的循环信贷额度下有6,000万美元的未偿借款,加权平均利率为9.3%。假设未偿还金额没有变化,加权平均利率上升或下降1.0%对利息支出的影响每年约为60万美元。我们目前没有或打算签订任何衍生对冲合约来防止适用于我们未偿债务的利率波动。
剩余的38亿美元长期债务余额由我们的优先票据组成,这些票据的利率是固定的;因此,该余额不受利率变动的影响。有关我们的债务工具的更多信息,请参阅 附注4——长期债务,在本季度报告的第一部分第1项中。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们在根据《交易法》提交的报告中需要披露的信息会被收集并传达给我们的管理层,包括酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定,并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效,保证水平合理。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中,财务报告内部控制体系(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
请参阅 附注12——承付款和意外开支在本季度报告的第一部分第1项下,了解有关我们法律诉讼的更多信息。
环保。由于石油和天然气行业的性质,我们面临环境风险。我们有各种政策和程序来最大限度地减少和减轻环境污染的风险,我们会定期进行审查,以确定我们的环境风险状况的变化。当事件可能造成环境损害且成本可以合理估计时,将记录负债。截至2024年3月31日,我们没有发现任何重大环境索赔,这些索赔没有规定或会对我们的财务报表产生重大影响;但是,无法保证当前的监管要求不会改变,也无法保证我们的房产不会发现过去未知的潜在违反环境法或其他环境责任的情况。
第 1A 项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑 “第1A项” 标题下描述的风险因素和其他警示声明。风险因素” 包含在我们的2023年年度报告中,以及我们在美国证券交易委员会其他文件中包含的风险因素和其他警示性声明。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。与我们的2023年年度报告或美国证券交易委员会文件中所述的风险因素相比,我们的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
截至2024年3月31日的三个月中,股票回购活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 购买的股票总数(1) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元金额 (以千计)(1) |
2024 年 1 月 1 日至 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 375,617 | |
2024 年 2 月 1 日至 29 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 375,617 | |
2024 年 3 月 1 日至 31 日 | | 2,000,000 | | | $ | 15.71 | | | 2,000,000 | | | $ | 344,197 | |
(1)公司董事会批准了一项股票回购计划,以收购公司高达5亿美元的已发行普通股(“回购计划”),该计划已获批准有效期至2024年12月31日。回购计划可用于减少我们已发行普通股的股份。在2024年第一季度,公司以每股普通股15.71美元的加权平均价格回购了2,000,000股C类普通股,总成本为3,140万美元。回购的股票随后被公司取消。
第 5 项。其他信息
交易计划
在截至2024年3月31日的季度中,根据第16a-1(f)条的定义,没有董事或高级职员, 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”,每种安排的定义见法规 S-K 第 408 项。
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 展品描述 |
3.1 | | 第四次修订和重述的公司注册证书(参照公司于2022年9月8日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入)。 |
3.2 | | 第二份经修订和重述的章程(参照公司于2019年5月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入)。 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对联席首席执行官进行认证。 |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对联席首席执行官进行认证。 |
31.3* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
32.1* | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对联席首席执行官进行认证。 |
32.2* | | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。 |
101.INS* | | 内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
# 管理合同或补偿计划或协议。
* 随函提交。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 二叠纪资源公司 |
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| 来自: | /s/ GUY M. OLIPHINT |
| | Guy M. Oliphint 执行副总裁兼首席财务官 |
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| 日期: | 2024年5月8日 |