美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
1934 年《证券交易法》
在截至的季度期间
要么
1934 年《证券交易法》
在从 ______________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会文件编号
(注册人的确切姓名如其章程所示))
|
|
|
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
| (美国国税局雇主识别号) |
|
|
|
| ( | |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
| (注册人的电话号码,包括区号) |
|
|
|
根据该法第12(b)条注册的证券: | ||
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的交易所名称 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束:
是的没有
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件:
是的没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加速文件管理器 | | 非加速文件管理器 | | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条):
是的没有
截至2023年11月3日,发行人普通股(面值每股0.001美元)的已发行股票数量为
GLOBUS MEDICAL, INC. 和子公司
目录
|
|
|
|
| 页面 |
第一部分 | 财务信息 |
|
第 1 项。 | 财务报表 |
|
| 简明合并资产负债表(未经审计) |
|
| 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | 3 |
| 简明合并运营报表和综合收益表(未经审计) |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 4 |
| 简明合并股权报表(未经审计) |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 5 |
| 简明合并现金流量表(未经审计) |
|
| 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九个月 | 7 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 30 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 37 |
第二部分。 | 其他信息 | 39 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 39 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 39 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 40 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 40 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 40 |
第 5 项。 | 其他信息 | 40 |
第 6 项。 | 展品 | 41 |
| 签名 | 44 |
第一部分 财务信息
第 1 项。 财务报表
GLOBUS MEDICAL, INC. 和子公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | ||
(以千计,股票和每股价值除外) |
| 2023 |
| 2022 | ||
资产 |
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
短期有价证券 |
|
| |
|
| |
减去美元备抵后的应收账款 |
|
| |
|
| |
库存 |
|
| |
|
| |
预付费用和其他流动资产 |
|
| |
|
| |
应收所得税 |
|
| |
|
| |
流动资产总额 |
|
| |
|
| |
不动产和设备,扣除累计折旧美元 |
|
| |
|
| |
经营租赁使用权资产 |
|
| |
|
| |
长期有价证券 |
|
| |
|
| |
无形资产,净额 |
|
| |
|
| |
善意 |
|
| |
|
| |
其他资产 |
|
| |
|
| |
递延所得税 |
|
| |
|
| |
总资产 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
| $ | |
| $ | |
应计费用 |
|
| |
|
| |
经营租赁负债 |
|
| |
|
| |
应缴所得税 |
|
| |
|
| |
企业收购负债 |
|
| |
|
| |
递延收入 |
|
| |
|
| |
流动负债总额 |
|
| |
|
| |
业务收购负债,扣除流动部分 |
|
| |
|
| |
经营租赁负债 |
|
| |
|
| |
高级可转换票据 |
|
| |
|
| — |
递延所得税 |
|
| |
|
| |
其他负债 |
|
| |
|
| |
负债总额 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有开支(注16) |
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
股权: |
|
|
|
|
|
|
A 类普通股;$ |
|
| |
|
| |
B 类普通股;$ |
|
| |
|
| |
额外的实收资本 |
|
| |
|
| |
累计其他综合收益/(亏损) |
|
| ( |
|
| ( |
留存收益 |
|
| |
|
| |
权益总额 |
|
| |
|
| |
负债和权益总额 |
| $ | |
| $ |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
GLOBUS MEDICAL, INC. 和子公司
简明的合并运营报表和综合收益表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||
|
| 九月三十日 |
| 九月三十日 | ||||||||
(以千计,每股金额除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
净销售额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
销售成本 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
毛利 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
销售、一般和管理 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
诉讼准备金,净额 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
无形资产的摊销 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
与收购相关的成本 |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
运营费用总额 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入/(亏损) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入/(支出),净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入/(支出),净额 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
外币交易收益/(亏损) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
其他收入/(费用) |
|
| ( |
|
| |
|
| |
|
| |
其他收入/(支出)总额,净额 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入/(亏损) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所得税条款 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入/(亏损) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税款的其他综合收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券的未实现收益/(亏损) |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
外币折算收益/(亏损) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
其他综合收益/(亏损)总额,扣除税款 |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
综合收益/(亏损) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀释 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
已发行股票的加权平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
稀释 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
GLOBUS MEDICAL, INC. 和子公司
简明合并权益表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| A 级 |
| B 级 |
| 额外付费 |
|
累积其他综合 |
| 已保留 |
|
|
| |||||||||
(以千计) |
| 股份 |
| $ |
| 股份 |
| $ |
| 首都 |
| 收入/(损失) |
| 收入 |
| 总计 | ||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
基于股票的薪酬 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
授予应急限制性股票单位 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
行使股票期权 |
| |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
综合收益/(亏损) |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
截至2023年3月31日的余额 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ||
基于股票的薪酬 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
授予应急限制性股票单位 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
行使股票期权 |
| |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
综合收益/(亏损) |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ||
基于股票的薪酬 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
授予应急限制性股票单位 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
行使股票期权 |
| |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
根据员工和董事股票期权计划发行A类普通股,净额 |
| |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
为 Nuvasive Merger 发行股权 |
| |
|
| |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
综合收益/(亏损) |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GLOBUS MEDICAL, INC.和子公司
简明合并权益表
(续)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| A 级 |
| B 级 |
| 额外付费 |
| 累积其他综合 |
| 已保留 |
|
|
| |||||||||
(以千计) |
| 股份 |
| $ |
| 股份 |
| $ |
| 首都 |
| 收入/(损失) |
| 收入 |
| 总计 | ||||||
2021 年 12 月 31 日的余额 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
基于股票的薪酬 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
授予应急限制性股票单位 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
行使股票期权 |
| |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
综合收益/(亏损) |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
|
| |
截至2022年3月31日的余额 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
基于股票的薪酬 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
授予应急限制性股票单位 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
行使股票期权 |
| |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
综合收益/(亏损) |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
|
| |
普通股的回购和退休 |
| ( |
|
| ( |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
截至2022年6月30日的余额 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
基于股票的薪酬 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
授予应急限制性股票单位 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
行使股票期权 |
| |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
综合收益/(亏损) |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
|
| |
2022 年 9 月 30 日的余额 |
|
| $ | |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ |
| $ | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
GLOBUS MEDICAL, INC. 和子公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九个月已结束 | ||||
|
| 九月三十日 | ||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
净收入 |
| $ | |
| $ | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销 |
|
| |
|
| |
有价证券溢价(折扣)的摊销 |
|
| |
|
| |
减记过剩和过期库存,净额 |
|
| |
|
| |
库存公允价值的摊销增加 |
|
| |
|
| — |
股票薪酬支出 |
|
| |
|
| |
可疑账款备抵金 |
|
| |
|
| ( |
企业收购负债公允价值的变化 |
|
| |
|
| ( |
递延所得税的变化 |
|
| ( |
|
| ( |
资产处置(收益)/亏损,净额 |
|
| |
|
| |
业务收购相关负债的支付 |
|
| ( |
|
| ( |
(增加)/减少: |
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
| ( |
|
| ( |
库存 |
|
| ( |
|
| ( |
预付费用和其他资产 |
|
| ( |
|
| ( |
增加/(减少): |
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
| ( |
|
| |
应计费用和其他负债 |
|
| |
|
| |
应付/应收所得税 |
|
| |
|
| ( |
经营活动提供/(用于)的净现金 |
|
| |
|
| |
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
购买有价证券 |
|
| ( |
|
| ( |
有价证券的到期日 |
|
| |
|
| |
有价证券的销售 |
|
| |
|
| |
购买财产和设备 |
|
| ( |
|
| ( |
收购企业,扣除获得的现金和购买无形资产和其他资产 |
|
| ( |
|
| ( |
/(用于)投资活动提供的净现金 |
|
| ( |
|
| ( |
来自融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
企业收购负债的支付 |
|
| ( |
|
| ( |
行使股票期权的收益 |
|
| |
|
| |
回购普通股 |
|
| — |
|
| ( |
融资活动提供/(用于)的净现金 |
|
| |
|
| ( |
外汇汇率对现金的影响 |
|
| |
|
| |
现金及现金等价物的净增加/(减少) |
|
| |
|
| ( |
期初的现金和现金等价物 |
|
| |
|
| |
期末的现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
已缴所得税,净额 |
| $ | |
| $ | |
非现金投资和融资活动: |
|
|
|
|
|
|
与 Nuvasive 合并同时发行的股票 |
| $ | |
| $ | — |
财产和设备的应计购置 |
| $ | |
| $ | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
GLOBUS MEDICAL, INC.和子公司
简明合并报表附注(未经审计)
(a) 该公司
Globus Medical, Inc. 及其控股子公司是一家医疗器械公司,致力于开发和商业化医疗保健解决方案,其使命是改善肌肉骨骼疾病患者的生活质量。我们主要专注于促进肌肉骨骼疾病患者康复的植入物,包括使用机器人制导和导航系统及产品来治疗遭受骨科创伤的患者。
我们是一家以工程为导向的公司,在快速开发和商业化先进的产品和程序方面有着悠久的历史,这些产品和程序可以帮助外科医生有效治疗患者并解决新的治疗方案。我们提供全面的创新和差异化技术组合,可解决各种肌肉骨骼疾病、解剖结构和手术方法。
我们的总部位于宾夕法尼亚州的奥杜邦,通过我们在美国以及北美、中美洲和南美洲、欧洲、亚洲、非洲和澳大利亚的独家销售队伍来营销和销售我们的产品。我们通过主要由直雇和独立销售代表组成的销售队伍在美国销售我们的产品。我们的国际销售队伍由直接雇用的销售人员、独立销售代表以及独家和非排他性的独立第三方分销商组成。
“公司”、“Globus”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指Globus Medical, Inc.以及(如果适用)我们的合并子公司。
(b) Nuvasive 合并
正如先前宣布的那样,公司于2023年2月8日与Nuvasive, Inc.(“NuvaSive”)和公司的全资子公司Zebra Merger Sub Inc.(“Merger Sub”)签订了协议和合并计划(“合并协议”)。 2023年9月1日,根据合并协议的条款,Merger Sub与Nuvasive合并并入NuvaSive(“合并”),Nuvasive作为公司的全资子公司幸存。合并完成后,NuvaSive普通股的每股已发行和流通股份,美元
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”),出于会计目的,Globus Medical被视为Nuvasive的会计收购方。因此,这些简明合并财务报表中的前期可能不具有可比性。
(a)
随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据中期财务报表的美国公认会计原则以及10-Q表和第S-X条例第10条的说明编制的。因此,根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度,通常包含在根据美国公认会计原则编制的完整财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。因此,本10-Q表季度报告中包含的信息应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和随附脚注一起阅读。
管理层认为,这些简明的合并财务报表包括所有必要的调整,这些调整属于正常和经常性质,以公允列报我们截至2023年9月30日的财务状况以及截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩。任何过渡期的经营业绩都不代表全年业绩。
(b)
某些前期金额已重新分类,以符合本期列报方式。根据我们的合并资产负债表的短期和长期性质,“经营租赁使用权资产” 从 “其他资产” 中重新归类,“经营租赁负债” 分别从 “应计费用” 和 “其他负债” 中重新分类。
(c)
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Globus及其多数股权或控股子公司的账目。所有公司间余额和交易都将在合并中清除。
(d)
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计在一定程度上基于管理层认为在这种情况下是合理的历史经验。实际结果可能与这些估计有所不同。定期对估计和假设进行审查,修订的影响将在确定必要的时期内反映在简明的合并财务报表中。
需要估算的重要领域包括收入确认、无形资产、企业收购负债、可疑账户备抵金、股票薪酬、过剩和过期库存储备、公允价值计量、资产使用寿命、诉讼结果、无形资产的可收回性和所得税。由于医疗保健环境、监管监督、竞争和立法的变化,我们面临风险和不确定性,这些变化可能导致实际结果与估计结果有所不同。
(e)
收入是在将承诺产品或服务的控制权移交给客户时确认的,金额应反映我们为换取这些产品或服务而预期获得的对价。我们在创收活动中同时征收的销售税和其他税款不包括在收入中。
我们的肌肉骨骼解决方案产品主要包括植入式设备、固定产品、一次性用品和用于各种脊柱、骨科创伤、髋部、膝盖和四肢手术的独特器械。大多数 这些收入合同有单一的履约义务,收入是在某个时候确认的 时间,即使用或植入保管在医院或销售代表处保管的寄售库存的时间。对于所有其他产品交易,我们在转让商品所有权时确认收入,前提是没有可能影响客户最终接受销售的剩余履约义务。
我们的使能技术产品是先进的硬件和软件系统以及相关技术,旨在通过使外科医生的侵入性更小、更准确、更具可重复性来提高外科医生的能力并简化外科手术,从而改善患者护理。这些产品合同中的大多数都包含多项履约义务,包括维护和支持,收入将在我们履行每项履约义务时予以确认。当合约有多个履约义务时,我们会使用可观察的价格将合约的交易价格分配给每项履约义务,以确定合同中每种不同商品或服务的独立销售价格。
我们的神经监测服务包括使用专有软件驱动的神经检测和回避技术的产品,以及 包括术中神经监测(“IONM”)、服务和一次性用品、生物制剂和我们的资本设备,所有这些都用于辅助脊柱手术. IONM 服务的收入在提供服务期间按预期收到的对价金额予以确认。
当公司得出结论,就交易的预期对价而言,未来不存在收入重大逆转的风险时,将确认与持有回报权或以旧换新权的产品相关的收入。我们的政策是将向客户收取的运费和手续费归类为销售费用,将相关费用归类为销售成本。
合约余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。我们在开票前确认收入时记录应收款,或者在开票后确认收入时记录递延收入。
递延收入主要包括与某些Enable Technologies产品的销售相关的未得收入,其中包括维护和支持服务。维护和支持服务通常在开始时每年开具发票
在每个合同期内,收入在维护期内按比例确认。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,从先前的递延收入中确认的收入金额不大。
(f)
公司将收购之日原始到期日不超过90天的所有短期、高流动性投资视为现金等价物。现金等价物,包括货币市场账户、商业票据、政府证券和公司债务证券,按公允价值列报。
(g)
我们的有价证券包括市政债券、公司债务证券、商业票据、资产支持证券以及政府、联邦机构和其他主权债务的证券,自从那时起被归类为可供出售的证券 2023 年 9 月 30 日。S短期和长期有价证券以公允价值记录在我们的简明合并资产负债表中。我们的可供出售证券公允价值的任何变化,如果不导致信用损失补贴或减记的确认或撤销,则在扣除税款后,作为我们简明合并资产负债表中累计其他综合收益或亏损的一部分入账。保费和折扣在相关证券的有效期内按直线法作为收益调整予以确认。出售有价证券的已实现收益或亏损是在特定的识别基础上确定的。已实现收益和亏损、利息收入和保费/折扣的摊销/增加作为净收入/(支出)的组成部分包含在我们的简明合并运营报表和综合收益报表中。应收利息作为预付费用和其他流动资产的一部分记录在我们的简明合并资产负债表中。
我们投资的证券符合或超过我们的投资政策中规定的标准。我们的政策还限制了任何一种发行、发行人或证券类型的信贷风险敞口。我们会审查证券公允价值的下降,以确定它们是由预期的信用损失还是其他因素造成的。如果评估表明存在信用损失,我们将在简明合并运营报表中将任何计量的减值视为信用损失备抵金。未通过信贷损失备抵记录的任何其他减值将在我们的其他综合收益中确认。
(h)
公允价值的定义是,在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在主要市场或最有利市场上为转移负债(退出价格)而获得的资产或负债所支付的价格。此外,还建立了公允价值层次结构,优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的投入。该等级制度将活跃市场中相同资产和负债的未经调整的报价列为最高优先级,对不可观察的投入给予最低优先级。公允价值层次结构中的级别基于对公允价值衡量具有重要意义的所有输入的最低级别。
我们经常按公允价值计量的资产和负债分为以下三个类别之一进行分类和披露:
第一级:相同资产和负债在活跃市场的报价(未经调整);
二级——相同资产和负债在活跃市场中除报价之外的可观察投入;以及
第 3 级——不可观察的输入,其中几乎没有或根本没有市场数据,这要求报告实体使用大量不可观察的输入或估值技术。
或有对价代表与收购相关的或有里程碑、业绩和收益分成支付义务,根据市场上看不到的重要投入,按公允价值计量,这是公允价值层次结构中的第三级衡量标准。或有对价的估值使用我们认为市场参与者会做出的假设。随着获得更多影响假设的数据,我们将持续评估这些假设。或有对价的公允价值记入我们的简明合并资产负债表中的业务收购负债,或有对价公允价值的变动在简明合并运营报表和综合收益报表中的收购相关成本中确认。 由于没收的可能性很小,或有限制性股票单位(“RSU”)补助金的公允价值在补助当日的合并资产负债表中记为额外的实收资本。
企业收购的收购价格主要分配给收购的有形和可识别的无形资产以及根据收购之日的估计公允价值承担的负债,超出部分记作商誉。我们使用第三级输入来确定初始公允价值。
(i)
存货按成本或可变现净值中较低者列报。费用按先入先出的原则确定。我们的大部分库存是制成品,我们利用内部制造和第三方供应商来生产我们的产品。我们会根据产品需求的估计预测定期评估库存的账面价值,同时考虑产品发布的生命周期。当现有数量超过预计的销售预测时,我们会记录此类多余库存的减记。一旦减记了库存,它就会为随后未记入的库存创造新的成本基础。
(j)
商誉是指收购价格超过所购可识别资产的公允价值减去收购企业时承担的负债的部分。至少每年或每当事件或情况表明账面金额可能无法收回时,都会对商誉进行减值测试。通过将申报单位的账面金额与申报单位的估计公允价值进行比较,在申报单位层面对商誉进行减值测试。公允价值是使用收入和折现现金流法估算的。我们在每年第四季度进行年度商誉减值测试。当申报单位不太可能出现商誉减损时,我们会考虑申报单位公允价值的定性指标。
无形资产包括购买的开发技术、客户关系、过程中的研发(“IPR&D”)、供应商网络、专利、再获得的权利和竞业禁止协议。使用寿命有限的无形资产使用直线法在估计的收益期内摊销,估计的使用寿命范围为
IPR&D 的寿命是无限期的,直到项目完成后知识产权与开发成为可摊销资产时才进行摊销。每年或每当事件或情况表明某项资产(资产组)的账面金额可能无法收回时,都会对使用寿命无限的无形资产进行减值测试。如果相关项目未及时完成,我们可能会出现与知识产权和开发相关的减值,减值计算方法是资产账面价值超过其公允价值的部分。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,
(k)
员工和非雇员董事奖励的成本以授予日奖励的公允价值计量,并被确认为必要服务期(通常是股权奖励的归属期)内的费用。当业绩状况被认为可能时,将确认基于绩效的限制性股票单位的费用。裁决的补偿支出包括没收在发生期间的影响。
我们使用Black-Scholes期权定价模型估算股票期权的公允价值。Black-Scholes模型的输入包括我们的股票价格、预期波动率、预期期限、无风险利率和预期股息。 预期波动率基于公司普通股最近一段时间的历史波动率,与根据历史经验得出的公司股票期权发行期的估计预期期限相称。 无风险利率假设基于适用于股票期权预期条款的美国国债的观测利率。股息收益率假设基于历史和不派发股息的预期。限制性股票单位和绩效限制性股票单位的公允价值在授予当天根据公司普通股的收盘价估算。
作为合并的一部分,我们假设某些Nuvasive限制性股票单位(“RSU”)和绩效限制股票单位(“PRSU”)的股票分类奖励。这些限制性SU和PRSU是根据奖励的估计公允价值在授予之日计量的。预期归属的股票工具的公允价值在必要的服务期内予以确认和摊销。公司授予的奖励的分级或悬崖归属期限最长为五年(在每种情况下,都必须在授予之日之前提供服务)。无需行使价或其他货币支付即可收到为结算相应奖励而发行的股票;相反,对价以参与者向公司提供服务的形式提供。
包括具有预定义绩效标准的PRSU在内的RSU的公允价值基于授予之日的股票价格,而具有预定义绩效标准的PRSU的支出则根据每个期末达到此类绩效标准的可能性进行调整。
(l)
公司在其未经审计的简明合并资产负债表中将所有衍生工具视为资产或负债,并通过在每个报告期末对这些资产和负债进行重估来按公允价值衡量这些工具。收益和亏损作为其他支出的组成部分入账,在未经审计的简明合并运营报表和综合收益报表中扣除。这些衍生工具的影响对公司的财务报表无关紧要。
(m)
其他综合收益(亏损)定义为一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而导致的权益变化。其他综合收益(亏损)包括扣除税款、公司有价债务证券的未实现收益或亏损以及外币折算调整。
(n)
公司承担与收购、整合和业务过渡活动相关的某些成本,包括遣散费、搬迁、重复员工成本、咨询、租赁退出成本、与合并相关的成本、第三方收购成本和或有对价公允价值调整以及与此类活动直接相关的其他成本。或有对价根据预期付款的公允价值累计,根据对实现或有里程碑导致付款的可能性的评估,此类应计费用可能会增加或减少。如果或有对价的应计金额根据特定时期的评估而减少,则会导致该期间的成本降低,公司将其记录为收益。
(o)
随附的未经审计的简明合并资产负债表中的应收账款是扣除预期信贷损失备抵后列报的。由于包括医院、门诊手术中心和分销商在内的客户无法支付所需款项而导致的预期信贷损失,公司保留了备抵金。
如果公司的客户受到医疗保健法、承保范围和报销的变化、宏观经济压力或与当地或全球经济衰退相关的不确定性、与疫情相关的干扰或其他客户特定因素的不利影响,则公司的信贷损失风险也可能增加。该公司拥有多元化的客户群,没有一个客户占净销售额或应收账款的百分之十。从历史上看,该公司的储备足以弥补信贷损失。
2022年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2022-03号会计准则更新(“ASU”), 公允价值计量(主题 820),受合同销售限制的股权证券的公允价值计量, 其中澄清说, 对出售股权证券的合同限制不被视为股权证券记账单位的一部分, 因此在衡量公允价值时不予考虑.亚利桑那州立大学引入了新的披露要求,为投资者提供有关合同限制的信息,包括此类限制的性质和剩余期限。此更新对2023年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。修正案应在未来适用,修正案通过后的任何调整均应计入收益,并在通过之日予以披露。该公司目前正在评估该准则将对其简明合并财务报表产生的影响。
(q) 最近通过的会计声明
2020 年 3 月 12 日,FASB” 发布了 ASU 第 2020-04 号公告, 促进参考利率改革对财务报告的影响,它为将公认的会计原则应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外情况,前提是满足某些标准,即参考伦敦银行同业拆借利率或其他预计将终止的参考利率。亚利桑那州立大学自2020年3月12日起对所有实体生效,有效期至2022年12月31日。2022年12月21日,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06年《参考利率改革(主题848):推迟主题848的日落日期》,将实体在亚利桑那州立大学2020-04年的参考利率改革救济指导中使用的时间从2022年12月31日延长至2024年12月31日。此次采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
2021 年 10 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2021-08, 业务合并(主题 805),合同资产和来自客户合同的合同负债的会计处理,它要求实体(收购方)根据会计准则编纂主题606、客户合同收入或ASC 606确认和衡量在企业合并中获得的合同资产和负债。此更新对2022年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。修正案应有前瞻性地适用于企业
资产收购
在2021年第四季度,该公司收购了Capstone Surgical Technologies, LLC的几乎所有资产,该公司从事先进的钻孔和机器人手术平台业务。购买价格包括 $
同样在2021年第四季度,该公司收购了一家从事机器人手术平台技术开发的公司的几乎所有资产,在本报告所述期间,该技术被认为对简要合并财务报表不具有重要意义。购买价格包括 $
该公司将这两笔交易视为资产收购,因为每笔交易中收购的资产的公允价值几乎都集中在单一识别资产上,即所收购技术的知识产权和开发,从而满足了亚利桑那州立大学2017-1年屏幕测试的要求。在收购之日,公司确定正在进行的项目的开发尚未达到技术可行性,正在进行的研究将来没有其他用途。因此,收购的美元IPR&D
业务合并
在 2023 年第一季度,公司完成了
在2022年第四季度,该公司收购了Harvest Biologics LLC的会员权益,该公司从事生产自体生物制剂的系统的销售业务。购买价格约为 $
在2022年第二季度,公司完成了
2021 年,公司完成了
Nuvasive 合并
正如先前宣布的那样,公司于2023年2月8日与NuvaSive和公司的全资子公司斑马合并子公司(“Merger Sub”)签订了合并协议。2023年9月1日,根据合并协议的条款,Merger Sub与Nuvasive合并并入NuvaSive(“合并”),Nuvasive作为公司的全资子公司幸存。合并完成时,NuvaSive普通股的每股已发行和流通股份,美元
作为合并的一部分,公司根据合并协议的条款,承担了某些Nuvasive限制性股票单位和Nuvasive减贫股的股权奖励。某些奖励包括控制权变更条款(单一触发器),该条款加快了合并截止日期裁决的归属。这些奖励被视为总购买价格的一部分。未归还的奖励将继续按照原始奖励协议的条款归属,但某些已转换为限制性股票单位的PRSU除外。归属后,持有人将获得公司A类普通股的股份。在假定股权奖励的总对价中,美元
在合并的同时,公司偿还了未付的美元
与完成合并相关的总对价如下:
|
|
|
(以千计) |
| |
截至 2023 年 9 月 1 日已发行的 Nuvasive 股票 |
| |
Nuvasive 加速股权奖励 |
| |
Globus 交换率 |
| |
为换取 Nuvasive 股票而发行的 Globus A 类普通股 |
| |
Globus 收盘价 |
| $ |
总价值 A 类普通股 | $ | |
|
|
|
2025 年认股 |
| |
偿还循环信贷额度 |
| |
假定股权奖励的公允价值 |
| |
总购买价格 | $ | |
我们使用收购会计方法对合并进行了核算,该方法要求自收购之日起,Nuvasive资产和负债以公允价值记录在我们的资产负债表上。我们将按照FASB ASC主题805 “业务合并” 的要求,在自收购之日起的一年计量期内完成对某些资产和负债公允价值的最终确定。收购资产和承担负债的初步公允价值估计基于初步计算、估值和假设,随着公司在计量期内获得更多信息,这些初步计算、估值和假设可能会发生变化. 下表汇总了截至2023年9月1日合并的初步收购价格分配:
|
|
|
(以千计) |
| |
现金和现金等价物 | $ | |
应收账款 |
| |
库存 |
| |
预付费用和其他流动资产 |
| |
财产和设备 |
| |
经营租赁使用权资产 |
| |
无形资产 |
| |
应收所得税 |
| |
其他资产 |
| |
递延所得税 |
| |
总资产 | $ | |
|
|
|
应付账款 | $ | |
应计费用 |
| |
经营租赁负债 |
| |
应缴所得税 |
| |
企业收购负债 |
| |
递延收入 |
| |
2025 年到期的优先可转换票据 |
| |
递延所得税 |
| |
长期经营租赁负债 |
| |
其他负债 |
| |
负债总额 | $ | |
|
|
|
收购的可识别资产和负债的公允价值 | $ | |
|
|
|
购买价格 | $ | |
减去:收购的可识别资产和负债的公允价值 | $ | ( |
善意 | $ | |
收购价格超过净有形和无形资产的部分将记入商誉,主要反映员工队伍的聚集和预期的协同效应。出于税收目的,大部分商誉不可扣除。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与合并相关的总交易成本为美元
以下是我们的估值方法和公允价值计量的重要投入的详细信息。不动产、厂房和设备以及无形资产的公允价值计量基于市场上看不到的重要投入,因此代表三级衡量标准。
在制品库存和制成品库存的初步公允价值采用销售比较方法,该方法估算完工库存的销售价格减去处置成本和合理的销售利润补贴。
不动产和设备的初步公允价值结合了成本法、收入法和销售比较法,减去了NuvaSive期末资产负债表上现有的资本化研发成本金额。
可识别无形资产的初步公允价值是使用收入方法的变体确定的,即多期超额收益和特许权使用费减免法。在制定无形资产公允价值时采用的最重要的假设包括:未来现金流的金额和时间、贴现和特许权使用费率的选择以及对资产经济寿命的评估。
购置的可识别无形资产在其估计的使用寿命内按直线分期摊销。下表汇总了收购的Nuvasive可识别无形资产的估计公允价值及其剩余摊还期(以年为单位):
|
|
|
|
|
|
| 截至的公允价值 |
|
| ||
(以千计) | 2023年9月30日 |
|
| 有用生活 | |
已开发的技术 | $ | |
|
| |
客户关系 |
| |
|
| |
2025年票据的初步公允价值是使用公开交易价格确定的。
Nuvasive的业绩已包含在公司自2023年9月1日收购之日起的财务报表中。NuVasive 贡献了收入和净亏损 $
以下未经审计的公司预计信息显示了净销售额和净收益,就好像收购发生在2022年1月1日一样:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||
|
| 九月三十日 |
| 九月三十日 | ||||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
预计净销售额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
预计净收入 |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
备注 4.净销售额
下表显示了按产品类别划分的净销售额:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||
|
| 九月三十日 |
| 九月三十日 | ||||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
肌肉骨骼解决方案 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
赋能技术 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
神经监测服务 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
净销售总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2023年9月30日 | ||||||||||
(以千计) |
| 摊销 |
| 格罗斯 |
| 未实现亏损总额 |
| 公平 | ||||
短期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
公司债务证券 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
资产支持证券 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
政府、联邦机构和其他主权债务 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
短期有价证券总额 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
公司债务证券 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
资产支持证券 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
政府、联邦机构和其他主权债务 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
长期有价证券总额 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年12月31日 | ||||||||||
(以千计) |
| 摊销 |
| 格罗斯 |
| 格罗斯 |
| 公平 | ||||
短期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
公司债务证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
商业票据 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
资产支持证券 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
政府、联邦机构和其他主权债务 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
短期有价证券总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
公司债务证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
资产支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
政府、联邦机构和其他主权债务 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
长期有价证券总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
定期按公允价值计量的资产和负债包括以下内容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(以千计) |
| 余额为 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 | ||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
市政债券 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
公司债务证券 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
资产支持证券 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
政府、联邦机构和其他主权债务 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
2025 对冲 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025年到期的优先可转换票据的分叉转换选项 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
企业收购负债 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(以千计) |
| 余额为 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 | ||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
市政债券 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
公司债务证券 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
商业票据 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
资产支持证券 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
政府、联邦机构和其他主权债务 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业收购负债 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
我们的有价证券和某些现金等价物在公允价值层次结构中被归类为二级,因为我们使用类似工具和投入的市场价格来衡量其公允价值,例如实际交易数据、基准收益率、经纪商/交易商报价以及从报价市场价格或独立定价供应商获得的其他类似数据。
根据隐含股权波动率,分叉转换期权和2025年对冲期权被归类为公允价值层次结构中的第二级。截至2023年9月30日,包括嵌入式转换期权在内的2025年票据的估计公允价值为美元
基于收入的业务收购负债的公允价值是使用贴现现金流模型、概率模型和期权定价方法确定的。市场上无法观察到此类模型的重要投入,例如某些财务指标增长率、波动率和贴现率、市场价格风险调整、与适用里程碑相关的预测、利率以及或有对价安排中的相关概率和支付结构。
以下是两种估值技术中使用的不可观察的重要输入:
|
|
|
|
|
|
|
不可观察的输入 |
| 范围 |
| 加权平均值* | ||
收入风险溢价 |
| - |
| |||
收入波动 |
| - |
| |||
折扣率 |
| - |
| |||
预计付款年份 |
| - |
|
|
*
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,企业收购负债账面价值的变化分别包括以下内容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||
| 九月三十日 |
| 九月三十日 | ||||||||
(以千计) | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
期初余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
收购价格或有对价 |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
或有现金付款 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
应急 RSU 补助金 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
企业收购负债公允价值的变化 |
| |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
合同应付账款的重新分类 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
期末余额 | $ |
| $ | |
| $ |
| $ | |
库存包括以下内容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | ||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
原材料 |
| $ | |
| $ | |
工作正在进行中 |
|
| |
|
| |
成品 |
|
| |
|
| |
库存总额 |
| $ | |
| $ | |
作为NuVasive合并的一部分,库存价值上涨了美元
在结束的三个月中 2023年9月30日而2022年,与过剩和过时库存相关的销售成本净调整为美元
财产和设备包括以下内容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 有用 |
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | ||
(以千计) |
| 生活 |
| 2023 |
| 2022 | ||
土地 |
| — |
| $ | |
| $ | |
建筑物和装修 |
|
|
| |
|
| | |
装备 |
|
|
| |
|
| | |
仪器、模块和外壳 |
|
|
| |
|
| | |
其他财产和设备 |
|
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
| |
|
| |
减去:累计折旧和摊销 |
|
|
|
| ( |
|
| ( |
总计 |
|
|
| $ | |
| $ | |
器械是外科医生在手术期间用来安装植入物的手持设备。模块和外壳用于存储和运输器械和植入物。
与财产和设备相关的折旧费用如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||
|
| 九月三十日 |
| 九月三十日 |
| |||||||||
(以千计) |
| 2023 |
|
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
折旧 |
| $ | |
| $ | |
|
| $ | |
| $ | |
|
截至2022年12月31日的十二个月中商誉账面金额的变化以及 九截至 2023 年 9 月 30 日的月份分别包括以下内容:
|
|
|
|
|
|
|
|
(以千计) |
|
|
|
2021年12月31日 |
| $ | |
增补和调整 |
|
| |
外汇 |
|
| ( |
2022年12月31日 |
|
| |
增补和调整 |
|
| |
外汇 |
|
| ( |
2023年9月30日 |
| $ | |
截至2023年9月30日的无形资产包括以下内容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2023年9月30日 | |||||||
(以千计) | 加权 平均值 摊销 时期 (以年为单位) |
| 格罗斯 |
| 累积的 |
| 无形的 | |||
供应商网络 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
客户关系和其他无形资产 |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
开发的技术 |
|
|
|
| ( |
|
| | ||
专利 |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
无形资产总额 |
|
| $ |
| $ | ( |
| $ |
截至2022年12月31日,无形资产包括以下内容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2022年12月31日 | |||||||
(以千计) | 加权 平均值 摊销 时期 (以年为单位) |
| 格罗斯 |
| 累积的 |
| 无形的 | |||
供应商网络 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
客户关系和其他无形资产 |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
开发的技术 |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
专利 |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
无形资产总额 |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
(以千计) |
| 每年 | |
剩余 2023 |
| $ | |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
2027 |
|
| |
此后 |
|
| |
总计 |
| $ | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的应计费用分别包括以下内容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | ||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
薪酬和其他与员工相关的费用 |
| $ | |
| $ | |
法律和其他和解和开支 |
|
| |
|
| |
应计非所得税 |
|
| |
|
| |
特许权使用费 |
|
| |
|
| |
返利 |
|
| |
|
| |
其他 |
|
| |
|
| |
应计费用总额 |
| $ | |
| $ | |
备注 11.债务
截至2023年9月30日,在Nuvasive合并中收购的公司2025年票据的账面价值如下:
|
|
|
| 九月三十日 | |
(以千计) | 2023 | |
|
| |
校长 | $ | |
收购会计的未摊销公允价值调整 |
| |
| ||
嵌入式转换选项 |
| |
债务,扣除收购会计未摊销的公允价值调整 | $ | |
|
|
|
| 九月三十日 | |
| 2023 | |
利息支出: |
|
|
合同票息利息 | $ | |
收购会计公允价值调整的摊销 |
| |
2025年到期的优先可转换票据确认的利息支出总额 | $ | |
|
|
|
有效利率: |
|
|
2025 年到期的优先可转换票据 |
|
信用额度
2023年9月,我们与作为行政代理人的美国银行全国协会、作为银团代理人的加拿大皇家银行、作为文件代理人的加拿大皇家银行、作为联合牵头安排人和联合账簿管理人的美国银行全国协会和北美公民银行以及其中提到的其他提供允许借款的循环信贷额度的贷款机构(“2023年9月信贷协议”)签订了无抵押信贷协议高达 $
2025年到期的0.375%优先可转换票据
2023年9月1日,随着合并的完成,公司、NuvaSive和威尔明顿信托全国协会作为受托人(“受托人”)于2020年3月2日由Nuvasive与受托人签订了与NuvaSive美元有关的契约(“第一份补充契约”)(“基本契约”)。
根据第一份补充契约,2025年票据可转换为公司的A类普通股,转换率为
按照《基本契约》的定义,合并构成了合并事件。如果发生合并事件,公司必须签署一份补充契约,规定(i)2025年票据的每位持有人有权兑换每美元
在2024年9月15日之前,持有人只能在以下条件下转换其2025年票据:
(a)在截至2020年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度(且仅限在该日历季度内),前提是公司上次报告的普通股销售价格至少为
(b)在
(c)如果公司在赎回日前第二个预定交易日营业结束前的任何时间要求赎回2025年票据中的任何或全部票据;或
(d)根据2025年票据的定义,在特定的公司活动发生时。
在2024年9月15日或之后,在紧接2025年3月15日之前的第二个预定交易日营业结束之前,无论上述条件如何,持有人都可以随时转换其2025年票据。此外,在到期日之前发生的某些公司事件或如果公司发出赎回通知,公司将提高选择转换与此类公司活动有关或在某些情况下与此类赎回相关的2025年票据的持有人的转换率。
如果公司上次公布的普通股销售价格至少为,则公司可以选择全部或部分赎回2025年票据,直到2024年9月15日前一个工作日营业结束为止
根据合并的购买会计对2025年票据进行首次确认时,嵌入式转换功能不符合ASC 815-40《实体自有权益合同》中描述的股权范围例外情况。嵌入式转换功能是分叉的 并在合并资产负债表上列报,随后按公允价值计量,公允价值的变动确认为 “其他收入/(支出)”. 在合并结束时,公司认可了按公允价值美元计算的嵌入式转换功能
2025 年套期保值
2023年9月1日,随着合并的完成,公司、NuvaSive和某些交易商就私下谈判的看涨期权交易(“2025年套期保值”)签订了修正和担保协议,根据该协议,Nuvasive从这些交易商那里购买了与出售2025年票据相关的可行使为自有普通股的期权。根据此类修正和担保协议,在某些情况下,2025年套期保值可行使为Globus A类普通股,公司为Nuvasive在2025年套期保值下的义务提供担保。根据经修订的2025年对冲计划,公司有权购买最多
根据ASC 805,公司确认2025年对冲基金在收购之日的公允价值为美元
2025 年认股
2023年9月1日,随着合并的结束,公司、NuvaSive和某些交易商就私下谈判的认股权证交易(“2025年认股权证”)签订了修正和担保协议,根据该协议,Nuvasive向这些交易商出售了与2025年票据首次出售相关的普通股认股权证。根据此类修正和担保协议,认股权证在某些情况下可以行使为Globus A类普通股,公司为Nuvasive在2025年认股权证下的义务提供担保。在修订后的2025年认股权证的前提下,2025年认股权证的持有人有权购买最多
分享 回购
2020年3月11日,公司宣布了一项股票回购计划,该计划授权公司最多回购美元
公司回购的股票按推定退休法入账,在这种方法中,由于没有重新发行股票的计划,回购的股票将立即退回。公司做出了会计政策选择,将回购价格超过面值的部分全部计入留存收益。
常见 股票
我们修订和重述的公司注册证书总共提供了
A类普通股的持有人有权
累计其他综合收益(亏损)
下表列出了累计其他综合收益/(亏损)各组成部分的变化,包括本期其他综合收益/(亏损)和从累计其他综合收益/(亏损)中重新归类 九个月分别于 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日结束:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
(以千计) |
| 扣除税款的有价证券的未实现亏损 |
| 外币折算调整 |
| 累计其他综合亏损 | ||||
截至2022年12月31日的累计其他综合收益/(亏损),扣除税款 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( | |
重新分类前的其他综合收入/ (损失) |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
从扣除税款的累计其他综合收入/(亏损)中重新分类的金额 |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( | |
其他综合收益/(亏损),扣除税款 |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
截至2023年9月30日扣除税款的累计其他综合收益/(亏损) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(以千计) |
| 扣除税款的有价证券的未实现亏损 |
| 外币折算调整 |
| 累计其他综合亏损 | |||
截至2021年12月31日的累计其他综合收益/(亏损),扣除税款 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
重新分类前的其他综合收入/ (损失) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
从扣除税款的累计其他综合收入/(亏损)中重新分类的金额 |
|
| |
|
| — |
|
| |
其他综合收益/(亏损),扣除税款 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
截至2022年9月30日扣除税款的累计其他综合收益/(亏损) |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
金额 重新分类从与有价证券未实现收益/亏损相关的扣除税款的累计其他综合亏损转为扣除我们的简明合并运营报表和综合收益报表中的其他收益。
普通股每股收益
公司使用该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益。摊薄后的每股收益假设所有潜在普通股等价物的转换、行使或发行,除非纳入的影响会产生反稀释作用。就本计算而言,普通股等价物包括公司的股票期权、未归属的限制性股票单位和PRSU。这些股票包含在所有必要条件得到满足之日的每股基本净收益中,如果假设报告期结束时是应急期结束,则这些股票在报告期结束时可以发行,则计入整个期间摊薄计算的分母中。
下表列出了每股基本收益和摊薄收益的计算方法:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||
| 九月三十日 |
| 九月三十日 | |||||||||
(以千计,每股金额除外) | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基本净收入/(亏损): | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
摊薄潜在净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
扣除税款的2025年到期的0.375%优先可转换票据的利息和债务折扣成本摊销 |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — | |
摊薄后的调整后净收益(亏损) | $ | |
|
| |
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基本和摊薄后每股净收益的分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基本已发行股票的加权平均值 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
稀释性股票期权、RSU 和 PRSU |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
2025 年到期的优先可转换票据 |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — | |
摊薄后已发行股票的加权平均值 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基本 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
稀释 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
计算中不包括反稀释股票期权和限制性股票单位 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
计算中不包括反稀释权证 |
| |
|
| — |
|
| |
|
| — | |
计算中不包括2025年到期的防稀释优先可转换票据 |
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — | |
总计 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
我们有
2012年计划于2012年3月获得董事会的批准,并于2012年6月获得股东的批准。根据其条款,2012年计划于2022年因新奖励而终止。继2021年计划生效之后,我们有
2021年计划于2021年3月获得董事会的批准,并于2021年6月获得股东的批准。根据迄今为止修订的2021年计划,能够根据期权和其他奖励发行的A类普通股总数等于 (i)
在合并方面,公司根据合并协议中的条款,在Nuvasive 2014计划和Ellipse 2015计划下获得了限制性股票单位和PRSU的杰出奖励。 PRSU的最终发行金额由公司的薪酬委员会决定。股票支付水平范围从
截至2023年9月30日,根据2021年计划、NuvaSive 2014计划和2015年椭圆计划,
股票期权
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 选项 |
| 加权 |
| 加权 |
| 聚合 | ||
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 |
| |
| $ | |
|
|
|
|
|
已授予 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
已锻炼 |
| ( |
|
| |
|
|
|
|
|
被没收 |
| ( |
|
| |
|
|
|
|
|
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
2023 年 9 月 30 日可行使 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
预计将于 2023 年 9 月 30 日返回 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
行使的股票期权的总内在价值为美元
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九个月已结束 | |||||||
| 九月三十日 | |||||||
| 2023 |
|
| 2022 | ||||
无风险利率 | - |
|
| - | ||||
预期期限(年) | - |
|
| - | ||||
预期波动率 | - |
|
| - | ||||
预期股息收益率 |
|
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三次授予股票期权的加权平均授予日公允价值为美元
限制性股票单位
在此期间的限制性股票单位活动 九个月截至 2023 年 9 月 30 日的摘要如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 限制性股票 |
| 加权 |
| 加权 | |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 |
| |
| $ | |
|
|
已授予 |
| |
|
| |
|
|
既得 |
| ( |
|
| — |
|
|
被没收 |
| ( |
|
| — |
|
|
截至2023年9月30日未付清 |
| |
| $ | |
| |
基于绩效的限制性股票单位
截至2023年9月30日的九个月中,基于业绩的限制性股票单位活动汇总如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基于业绩的限制性股票 |
| 加权 |
| 加权 | |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 |
| — |
| $ | — |
|
|
已授予 |
| |
|
| |
|
|
既得 |
| — |
|
| — |
|
|
被没收 |
| — |
|
| — |
|
|
截至2023年9月30日未付清 |
| |
| $ | |
| |
股票薪酬
与根据计划授予员工和非雇员的股票期权相关的薪酬支出如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||
|
| 九月三十日 |
| 九月三十日 | ||||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
股票薪酬支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
股票薪酬支出归入收购相关成本 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
以股票为基础的净薪酬资本化为库存 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
基于股票的总薪酬成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至 2023 年 9 月 30 日,有 $
在计算所得税准备金时,我们会做出一定的估计和判断,例如估计的年度应纳税收入或损失、年度有效税率、财务报告和纳税申报应纳税所得额之间永久和临时差异的性质和时间以及递延所得税资产的可收回性。随着新事件的发生、获得的额外信息或税收环境的变化,我们的估计和假设可能会发生变化。如果事实和情况在一个季度内发生变化,导致估计的有效所得税税率发生重大变化,则将记录累计调整。
下表分别汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||
|
| 九月三十日 |
| 九月三十日 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
有效所得税税率 |
|
|
|
|
备注 15.租赁
公司通过各种运营和融资租赁协议租赁某些设备、车辆、办公和存储设施。我们的租约的初始租赁条款包括
公司在简明合并资产负债表中包括其他资产中的融资租赁使用权资产、应计费用中的短期融资租赁负债以及其他负债中的长期融资租赁负债。在简明合并运营报表和综合收益报表中,在租赁期内按直线方式确认运营租赁费用为营业收入的一部分。融资租赁摊销使用权资产,并在租赁期内摊销租赁负债的利息。
简明合并资产负债表中报告的金额如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | ||
(以千计) | 2023 |
| 2022 | ||
资产: |
|
|
|
|
|
经营租赁使用权资产 | $ | |
| $ | |
融资租赁使用权资产 |
| |
|
| - |
租赁资产总额 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
当前: |
|
|
|
|
|
经营租赁责任 |
| |
|
| |
融资租赁负债 |
| |
|
| - |
长期: |
|
|
|
|
|
经营租赁责任 |
| |
|
| |
融资租赁负债 |
| |
|
| - |
租赁负债总额 | $ | |
| $ | |
下表汇总了公司因运营和融资租赁义务而产生的租赁成本:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||||||
| 九月三十日 |
| 九月三十日 | ||||||||
(以千计) | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
租赁费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营租赁费用 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
融资租赁费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产的折旧 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
租赁负债的利息支出 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
租赁费用总额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2023年9月30日,不可取消租赁下的未来最低租赁付款额如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
(以千计) |
|
|
| 财务 |
|
| 正在运营 |
剩余 2023 |
|
| $ | |
| $ | |
2024 |
|
|
| |
|
| |
2025 |
|
|
| |
|
| |
2026 |
|
|
| |
|
| |
2027 |
|
|
| - |
|
| |
此后 |
|
|
| - |
|
| |
最低租赁付款总额 |
|
| $ | |
| $ | |
减去:代表利息的金额 |
|
|
| ( |
|
| ( |
租赁债务的现值 |
|
|
| |
|
| |
减去:当前部分 |
|
|
| ( |
|
| ( |
长期租赁债务 |
|
| $ | |
| $ | |
下表汇总了公司的补充现金流信息和所使用的假设:
|
|
|
|
|
|
| 九月三十日 |
| 九月三十日 | ||
(以千计,加权平均租赁期限和折扣率除外) | 2023 |
| 2022 | ||
其他补充现金流信息: |
|
|
|
|
|
为计量租赁负债的金额支付的现金 |
|
|
|
|
|
来自经营租赁的运营现金流 | $ | |
| $ | |
融资租赁的运营现金流 |
| |
|
| - |
为融资租赁融资现金流融资 |
| |
|
| - |
为计量租赁负债所含金额而支付的现金总额 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
为换取租赁义务而获得的使用权资产 |
|
|
|
|
|
经营租赁 | $ | |
| $ | |
融资租赁 | $ | - |
| $ | - |
加权平均剩余租赁期限 |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
| |
|
| |
融资租赁 |
| |
|
|
|
加权平均折扣率 |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
| ||
融资租赁 |
|
|
| - |
我们参与了正常业务过程中出现的许多诉讼、法律诉讼和索赔。此类问题存在许多不确定性,这些问题的结果不在我们的控制范围内,可能在很长一段时间内都不为人所知。在某些诉讼中,索赔人寻求损害赔偿和其他救济,包括禁止我们从事某些活动的禁令,这些活动如果获得批准,可能需要大量支出和/或导致收入损失。如果认为可能出现损失且金额可以合理估计,我们会在简明的合并财务报表中记录这些行为的负债。如果对可能损失的合理估计值是一个区间,并且该范围内的任何金额都不比其他任何金额更好,则应计该区间的最低金额。如果损失是合理可能的,但尚不清楚或不可能发生,并且可以合理估计,则将披露估计的损失或损失范围。在大多数情况下,需要作出重大判断才能估计记录损失的金额和时间。尽管无法预测所讨论的大多数问题的结果,但我们认为与之相关的成本可能会对我们的合并收益、财务状况或现金流产生重大不利影响。
莫斯科维茨家族有限责任公司诉讼
2019年11月20日,莫斯科维茨家族有限责任公司以专利侵权为由向美国德克萨斯州西区地方法院对我们提起诉讼。非执业实体莫斯科维茨声称,Globus通过制作、使用、要约出售或出售COALITION MIS故意侵犯六项专利的一项或多项索赔®,CORBEL®,放大®-S,HEDRON 是TM,独立性错误®1、独立性混合年龄®,强化® 还有 XPAND®家庭,SABLE®,上升®,上升®内部,上升®-L,艾尔莎®,艾尔莎®ATP,ALTERA®,爱丽儿®,口径®还有 CALIBER®-L 产品。莫斯科维茨寻求金钱赔偿和禁令救济。2020年7月2日,该诉讼从美国德克萨斯州西区地方法院移交给美国宾夕法尼亚东区地方法院。试用计划于 2023 年 12 月 4 日开始。这场诉讼的结果无法确定,我们也无法估计潜在损失的范围,因此,我们有
运营部门被定义为企业中拥有单独财务信息的组成部分,首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估绩效时定期对其进行评估。我们在全球范围内管理我们的业务
下表显示了基于客户所在位置的按地理区域净销售额和财产及设备的总净销售额:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净销售额 |
| 财产和设备,净额 | ||||||||||||||
|
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 |
|
|
|
|
|
| ||||||||
|
| 九月三十日 |
| 九月三十日 |
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | ||||||||||
(以千计) |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||
美国 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
国际 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告第1项中未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读,后者包含在我们于2023年2月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。
概述
Globus Medical, Inc.(视情况而定,合计其合并子公司 “Globus”、“我们” 或 “我们的”)总部位于宾夕法尼亚州奥杜邦,是一家开发和商业化医疗解决方案的医疗器械公司,其使命是改善肌肉骨骼疾病患者的生活质量。Globus 成立于 2003 年,致力于医疗器械创新,为医院、门诊手术中心和医生提供卓越的服务,以推进患者护理并提高效率。自成立以来,Globus一直在倾听外科医生的声音,以开发实用的解决方案和产品,以帮助外科医生有效治疗患者并改善生活。
Globus 是一家以工程为导向的公司,在快速开发和商业化先进产品和程序以应对治疗挑战方面有着悠久的历史。我们提供全面的创新和差异化技术组合,用于治疗各种肌肉骨骼疾病。尽管我们在一个运营领域内管理全球业务,但我们将产品分为两个主要类别:肌肉骨骼解决方案和支持技术。
Nuvasive 合并
2023年9月1日,根据与Nuvasive, Inc.(“NuvaSive”)和Zebra Merger Sub Inc.(“Merger Sub”)的某些合并协议(“合并协议”),公司的全资子公司Merger Sub与Nuvasive合并为Nuvasive,Nuvasive作为公司的全资子公司(“合并”)得以幸存(“合并”)。根据合并协议,在生效前夕发行和流通的每股面值为0.001美元的NuvaSive普通股(合并协议中描述的某些除外股票除外)均被取消,并转换为获得Globus MedicalA类普通股0.75股全额支付和不可评估股权,每股面值0.001美元,以及获得现金代替部分股份的权利。
产品和服务类别
虽然我们将收入分为三个类别,即肌肉骨骼解决方案、赋能技术和 神经监测服务,它们不限于特定的技术、平台或手术方法。相反,我们的目标是提供一套全面的产品套件,该套件可用于根据患者的特定解剖结构和状况安全有效地治疗患者,并根据外科医生的培训和手术偏好进行定制。
肌肉骨骼解决方案
我们的肌肉骨骼解决方案主要包括植入式设备、生物制剂、配件和用于各种脊柱、骨科和神经外科手术的独特手术器械。 肌肉骨骼疾病是全球医疗保健成本的主要驱动力。疾病的严重程度从轻度疼痛和感觉丧失到极度疼痛和瘫痪不等。这些疾病主要由退行性和先天性疾病、畸形、肿瘤和创伤引起。肌肉骨骼疾病的替代治疗方案包括非手术保守疗法和视病理情况而定的手术干预。保守疗法包括卧床休息、药物治疗、铸造、支撑和物理治疗。当不建议使用保守疗法或未能提供足够的生活质量改善时,可以使用手术干预。肌肉骨骼疾病的手术治疗可以采用仪器化治疗,包括使用植入物,也可以采用非仪器化治疗,后者放弃使用硬件,但可能包括生物制剂。
赋能技术
我们的使能技术由用于辅助手术的成像、导航和机器人(“INR”)解决方案组成,这些解决方案是先进的计算机辅助智能系统,旨在通过简化外科手术程序使其更安全、更小和更准确,从而增强外科医生的能力,最终改善患者护理并减少所有相关人员的辐射暴露。 我们的脊柱和整形外科手术赋能技术市场仍处于起步阶段,主要由成像、导航和机器人系统组成。在脊柱方面,这些技术中的大多数仅限于手术计划和植入物放置方面的协助,以提高准确性并节省时间,同时减少患者和外科人员的术中辐射暴露。随着我们的使能技术与我们的肌肉骨骼解决方案更加全面地整合,预计采用率将持续上升。此外,我们认为,随着增强现实和人工智能等新技术的引入,Enabling Technologies有可能改变手术方式,最重要的是,继续改善患者的预后。
神经监测服务
我们的神经监测服务由使用专有软件驱动的神经检测和回避技术的产品组成,包括IONM服务和一次性用品、生物制剂和我们的资本设备,所有这些都用于辅助脊柱手术。我们向医院提供手术器械套装和神经监测系统,以方便外科医生进入脊柱,使用我们的植入物和固定产品进行修复和融合手术。我们销售手术器械套装和我们专有的软件驱动神经监测系统,但这并不构成我们业务的重要组成部分。
地理信息
迄今为止,我们的产品和服务的主要市场一直是美国境内,我们在那里通过我们雇用的直销代表和由独家独立分销商雇用的分销商销售代表来销售我们的产品和服务,后者分销我们的产品收取的佣金通常基于销售额的百分比。我们认为,通过扩大美国销售队伍的规模,有很大的机会巩固我们在美国市场的地位,我们打算在未来增加更多的直销和分销商销售代表。
在截至2023年9月30日的九个月中,国际净销售额约占我们总净销售额的17.1%。通过我们雇用的销售代表和独家国际分销商,我们在除美国以外的大约62个国家销售我们的产品和服务。我们认为,通过持续扩大我们的直销和分销商销售队伍以及通过其他产品的商业化,我们在现有和新的国际市场上都有很大的机会来扩大我们的影响力。
季节性
我们的业务通常不是季节性的。但是,我们的肌肉骨骼解决方案产品和神经监测服务的销售可能会受到暑假和寒假期间的影响,在此期间,我们的手术减少了,在今年晚些时候,当患者达到保险计划下的免赔额时,手术次数也有所增加。我们的赋能技术产品的销售可能会受到更长的资本购买周期和重大资本购买预算批准时间的影响。
关键会计政策与估计
简明合并财务报表的编制要求我们做出假设、估计和判断,这些假设、估计和判断会影响报告的资产和负债金额、截至简明合并财务报表之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的销售和支出金额。除了随附的简明合并财务报表附注2中描述的合并导致的会计政策和估算的更新外,如先前披露的那样,关键会计政策和估算没有重大变化 我们的第二部分,第7项 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告.
运营结果
截至2023年9月30日的三个月,与截至2022年9月30日的三个月相比
净销售额
下表列出了所示时期内我们按地理位置表示的净销售额,以美元金额表示,以及指定时期之间以美元金额和百分比表示的净销售额的变化:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
美国 |
| $ | 309,315 |
| $ | 217,024 |
| $ | 92,291 |
| 42.5% |
国际 |
|
| 74,324 |
|
| 37,124 |
|
| 37,200 |
| 100.2% |
净销售总额 |
| $ | 383,639 |
| $ | 254,148 |
| $ | 129,491 |
| 51.0% |
在美国,截至2023年9月30日的三个月期间,净销售额增长了9,230万美元,这主要是由于NuvaSive的加入,以及包括机器人脊柱仪器在内的脊柱产品销售的增加,这归因于现有地区的渗透和支持技术的销量的增加。
截至2023年9月30日的三个月期间,国际净销售额增长了3,720万美元,这要归因于NuvaSive的加入以及现有地区的渗透带来的脊柱产品销售额的增加。
销售成本
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
销售成本 |
| $ | 135,390 |
| $ | 65,497 |
| $ | 69,893 |
| 106.7% |
占净销售额的百分比 |
|
| 35.3% |
|
| 25.8% |
|
|
|
|
|
销售成本增加6,990万美元是由于NuvaSive的增加、库存摊销、公允价值的增加以及销量的增加.
研究和开发费用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
研究和开发 |
| $ | 29,329 |
| $ | 18,701 |
| $ | 10,628 |
| 56.8% |
占净销售额的百分比 |
|
| 7.6% |
|
| 7.4% |
|
|
|
|
|
研发费用增加了1,060万美元,主要是由于增加了NuvaSive,以及由于我们持续投资于产品开发,人事相关费用增加。
销售、一般和管理费用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
销售、一般和管理 |
| $ | 156,206 |
| $ | 106,576 |
| $ | 49,630 |
| 46.6% |
占净销售额的百分比 |
|
| 40.7% |
|
| 41.9% |
|
|
|
|
|
销售、一般和管理费用增加了4,960万美元,这是由于NuvaSive的加入,以及人事相关支出的增加,这主要是由于产品销售的增加以及坏账和会议开支的增加。
诉讼准备金,净额
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
诉讼准备金,净额 |
| $ | 2,924 |
| $ | — |
| $ | 2,924 |
| 0.0% |
占净销售额的百分比 |
|
| 0.8% |
|
| 0.0% |
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日的三个月期间的净诉讼准备金包括法律和解。
无形资产的摊销
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
无形资产的摊销 |
| $ | 13,761 |
| $ | 4,324 |
| $ | 9,437 |
| 218.2% |
占净销售额的百分比 |
|
| 3.6% |
|
| 1.7% |
|
|
|
|
|
由于从Nuvasive收购的无形资产的影响,截至2023年9月30日的三个月期间,无形资产的摊销量与截至2022年9月30日的三个月期相比有所增加。
收购相关成本
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
与收购相关的成本 |
| $ | 45,625 |
| $ | (652) |
| $ | 46,277 |
| -7097.7% |
占净销售额的百分比 |
|
| 11.9% |
|
| -0.3% |
|
|
|
|
|
收购相关成本的增加是由于与完成合并相关的成本,包括投资银行、员工福利和法律费用。它还包括业务收购负债公允价值的不利变化,这种变化是由市场状况的变化和某些业绩条件的实现所推动的。
其他收入/(支出),净额
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
其他收入/(支出),净额 |
| $ | 2,131 |
| $ | 1,763 |
| $ | 368 |
| 20.9% |
占净销售额的百分比 |
|
| 0.6% |
|
| 0.7% |
|
|
|
|
|
净其他收入的增加主要是由于外币损失,但被本期有价证券收益率提高所产生的更高利息收入所抵消。
所得税准备金
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
所得税条款 |
| $ | 1,537 |
| $ | 14,034 |
| $ | (12,497) |
| -89.1% |
有效所得税税率 |
|
| 60.7% |
|
| 22.8% |
|
|
|
|
|
有效所得税税率的提高主要是由于不可扣除的合并费用对截至2023年9月30日的所得税前收入/(亏损)的减少产生了不利影响。
关于我们截至三个月的经营业绩的讨论 2022年9月30日可以在” 中找到第一部分,第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析:经营业绩;已结束三个月 2022年9月30日与截至的三个月相比 九月 30 2021.” 在我们的 2022年11月8日提交的10-Q表格.
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
净销售额
下表列出了所示时期内我们按地理位置表示的净销售额,以美元金额表示,以及指定时期之间以美元金额和百分比表示的净销售额的变化:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
美国 |
| $ | 788,924 |
| $ | 638,707 |
| $ | 150,217 |
| 23.5% |
国际 |
|
| 163,018 |
|
| 109,638 |
|
| 53,380 |
| 48.7% |
净销售总额 |
| $ | 951,942 |
| $ | 748,345 |
| $ | 203,597 |
| 27.2% |
在美国,净销售额增长1.502亿美元,主要是由于NuvaSive的加入,以及包括机器人脊柱仪器在内的脊柱产品销售的增加,这是由于现有领域的渗透和支持技术销售量的增加所致。
国际净销售额增长了5,340万美元,这主要是由于现有地区的渗透导致脊柱产品销售增加,包括机器人脊柱仪器。
销售成本
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
销售成本 |
| $ | 282,688 |
| $ | 193,134 |
| $ | 89,554 |
| 46.4% |
占净销售额的百分比 |
|
| 29.7% |
|
| 25.8% |
|
|
|
|
|
销售成本增加8,960万美元是由于增加了NuvaSive、库存公允价值的摊销、销量、产品组合以及更高的折旧。过剩和过期库存减记的减少以及生产差异的减少部分抵消了这些增长.
研究和开发费用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
研究和开发 |
| $ | 71,758 |
| $ | 53,508 |
| $ | 18,250 |
| 34.1% |
占净销售额的百分比 |
|
| 7.5% |
|
| 7.2% |
|
|
|
|
|
研发费用增加了1,830万美元,主要是由于增加了NuvaSive,以及由于我们持续投资于产品开发,人事相关费用增加。
销售、一般和管理费用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
销售、一般和管理 |
| $ | 398,691 |
| $ | 314,042 |
| $ | 84,649 |
| 27.0% |
占净销售额的百分比 |
|
| 41.9% |
|
| 42.0% |
|
|
|
|
|
销售、一般和管理费用增加了8,460万美元,这是由于人事相关费用增加,这主要是由于NuvaSive的增加、产品销售的增加以及差旅和会议及坏账支出的增加。
诉讼准备金,净额
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
诉讼准备金,净额 |
| $ | 184 |
| $ | 2,341 |
| $ | (2,157) |
| -92.1% |
占净销售额的百分比 |
|
| 0.0% |
|
| 0.3% |
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日的九个月期间的净诉讼准备金包括和解付款,部分由和解收据抵消。在截至2022年9月30日的期间,该准备金包括法律和解的应计费用。
无形资产的摊销
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
无形资产的摊销 |
| $ | 22,909 |
| $ | 13,229 |
| $ | 9,680 |
| 73.2% |
占净销售额的百分比 |
|
| 2.4% |
|
| 1.8% |
|
|
|
|
|
由于从Nuvasive收购的无形资产的影响,截至2023年9月30日的三个月期间,无形资产的摊销量与截至2022年9月30日的九个月期相比有所增加。
收购相关成本
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
与收购相关的成本 |
| $ | 52,693 |
| $ | (1,832) |
| $ | 54,525 |
| -2976.3% |
占净销售额的百分比 |
|
| 5.5% |
|
| -0.2% |
|
|
|
|
|
收购相关成本的增加是由于与完成合并相关的成本,包括投资银行、员工福利、法律和监管成本。它还包括业务收购负债公允价值的不利变化,这种变化是由市场状况的变化和某些业绩条件的实现所推动的。
其他收入/(支出),净额
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
其他收入,净额 |
| $ | 17,379 |
| $ | 6,980 |
| $ | 10,399 |
| 149.0% |
占净销售额的百分比 |
|
| 1.8% |
|
| 0.9% |
|
|
|
|
|
净其他收入的增加主要是由于外部市场因素导致有价证券收益率的提高所产生的利息收入增加,但部分被外币损失的增加所抵消。
所得税准备金
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九个月已结束 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||||
(以千计,百分比除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % | |||
所得税条款 |
| $ | 32,560 |
| $ | 40,799 |
| $ | (8,239) |
| -20.2% |
有效所得税税率 |
|
| 23.2% |
|
| 22.6% |
|
|
|
|
|
有效所得税税率的提高主要是由于截至2023年9月30日期间不可扣除的合并费用产生的不利影响。
关于我们截至九个月的经营业绩的讨论 2022年9月30日可以在” 中找到第一部分,第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析:经营业绩;已结束的九个月 2022年9月30日与截至的九个月相比 2021年9月30日.” 在我们的 2022年11月8日提交的10-Q表格.
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是来自经营活动的现金流以及我们的现金和现金等价物和有价证券,我们认为这将为我们提供足够的资金,以满足我们在可预见的将来的流动性需求。我们的主要流动性要求是为营运资金、研发(包括临床试验)、主要与维持和扩大业务所需的手术设备投资相关的资本支出以及未来潜在的业务或知识产权收购提供资金。随着我们推出新产品、扩大美国销售队伍规模以及向国际市场扩张,我们预计将继续对手术器械进行投资。但是,随着我们继续执行,我们可能需要额外的流动性
商业策略。在我们需要新的流动性来源的范围内,我们可以考虑承担债务,包括以现有信贷额度借款、可转换债务工具和/或通过股票发行筹集额外资金。出售额外股权可能会导致我们的股东稀释。无法保证我们能够按照我们可接受的条件获得此类额外资金,或者根本无法保证。
2023年9月,我们与作为联合牵头安排人和联合账簿管理人的美国银行全国协会和北美公民银行以及其中提到的其他贷款机构签订了2023年9月的信贷协议,该协议提供循环信贷额度,允许借款高达4亿美元,终止日期为2028年9月27日。我们可以要求增加循环承付款,总额不超过(i)2亿美元或(ii)前提是杠杆比率(定义见2023年9月信贷协议)至少比2023年9月信贷协议要求的适用杠杆比率低0.25至1.00,即无限金额。
现金流
下表汇总了所述期间来自经营、投资和融资活动的现金流量:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九个月已结束 |
| 2023-2022 | |||||
|
| 九月三十日 |
| 改变 | |||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| $ | |||
经营活动提供/(用于)的净现金 |
| $ | 138,825 |
| $ | 114,493 |
| $ | 24,332 |
/(用于)投资活动提供的净现金 |
|
| (17,647) |
|
| (49,878) |
|
| 32,231 |
融资活动提供/(用于)的净现金 |
|
| 5,449 |
|
| (123,553) |
|
| 129,002 |
外汇汇率变动对现金的影响 |
|
| 2,527 |
|
| 92 |
|
| 2,435 |
现金和现金等价物的增加(减少) |
| $ | 129,154 |
| $ | (58,846) |
| $ | 188,000 |
经营活动提供的现金
在截至2023年9月30日的九个月期间,经营活动提供的现金增加主要是应计费用、应付所得税和应收账款的有利变化以及非现金支出的增加。净收入现金流的减少、递延税、应付账款和库存流出的不利变化部分抵消了这些变化。
用于投资活动的现金
在截至2023年9月30日的九个月期间,投资活动提供的现金增加主要来自有价证券的购买、到期和销售的净流入以及房地产和设备购买量的减少,但部分被NuvaSive的合并和收购的净现金所抵消。
用于融资活动的现金
截至2023年9月30日的九个月期间,融资活动提供的净现金主要是由于与截至2022年9月30日的九个月期间相比,截至2023年9月30日的九个月期间没有回购普通股,但部分被行使股票期权收益的减少所抵消。
关于我们三个月和九个月现金流的讨论已经结束 2022年9月30日可以在” 中找到第一部分,第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析:经营业绩;现金流量。” 在我们的 2022年11月8日提交的10-Q表格.
合同义务和承诺
在Nuvasive合并方面,公司获得了额外的债务和承诺,包括但不限于i) 2025年票据,本金余额为4.5亿美元;ii) 与某些历史Nuvasive收购相关的或有对价安排;以及iii) 经营租赁和融资租赁债务。有关我们的2025年票据(附注11)、或有对价安排(附注6和12)和租赁债务(附注15)的进一步描述,请参阅简明合并财务报表附注。
待办事项
我们与供应商密切合作,确保满足我们的库存需求,同时保持高质量和可靠性。迄今为止,我们在找到和获取满足生产要求所需的材料方面遇到了轻微的延迟,但这并没有造成大量的销售订单积压。尽管出现了这样的延误,但我们相信我们的供应商关系和设施将在可预见的将来满足我们的产能需求。但是,长时间的 COVID-19 中断可能会导致
销售订单的积压。我们的大部分产品库存主要由我们的销售代表和美国各地的医院保管。我们在仓库设施中储存库存,并保留托运库存的所有权,这些库存由我们的现场代表和医院保管,数量充足,以便在外科手术需要时有产品可用。安全库存水平是根据多种因素确定的,包括需求、制造交货时间和维持服务水平所需的数量。
最近通过和最近发布的会计公告
有关最近发布的会计公告的更多详情,请参阅 “第一部分;第1项。财务报表;简明合并财务报表附注(未经审计);附注2。重要会计政策摘要;(q) 最近通过的会计声明”以上。
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。我们试图通过使用 “相信”、“可能”、“可能”、“可以”、“将”、“目标”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“计划” 等词语来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们目前对未来事件和趋势的假设、预期和估计。前瞻性陈述只是预测,受许多风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能会影响我们的业务和运营,并可能导致实际业绩与预测存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于与整合 Nuvasive 业务相关的风险和成本,以及我们成功整合 Nuvasive 业务和实现预期协同效应的能力、健康疫情、流行病和类似疫情,包括 COVID-19 疫情、影响我们季度业绩的因素、我们管理增长的能力、我们维持盈利的能力、对我们产品的需求、我们成功竞争的能力(包括但不限于我们说服外科医生的能力)使用我们的产品和我们吸引和留住销售人员和其他人员的能力)、我们快速开发和推出新产品的能力、我们制定和执行成功业务战略的能力、我们遵守适用于我们业务的变化和适用法律法规的能力、我们保护知识产权的能力、我们成功地为针对我们提起的法律诉讼进行辩护的能力、医疗器械行业的趋势、总体经济状况以及本10-Q季度报告中列出的其他风险在我们整个过程中 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告,尤其是下文中规定的那些 “第 1 项。业务”,“项目 1A。风险因素,” “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及 “第7A项。关于市场风险的定量和定性披露”,以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中讨论的内容。此外,我们在不断变化的环境中运营。新的风险因素和不确定性不时出现,我们无法预测所有风险因素和不确定性,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
鉴于这些风险和不确定性,提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日。在本文发布之日之后,由于出现或引起我们注意的新信息、事件或情况或其他因素,我们没有义务更新任何前瞻性陈述。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
我们已经评估了本项目所要求的信息,这些信息是在我们的第 7A 项下披露的 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告而且这些信息没有重大变化。
第 4 项。 控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”)的参与下,评估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。根据《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的定义,“披露控制和程序” 一词是指公司的控制措施和其他程序,旨在确保在SEC规则和表格规定的期限内,记录、处理、汇总和报告公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括其主要执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。根据他们对截至2023年9月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月中,我们对财务报告的内部控制没有与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条要求的评估有关的变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的指导方针进行了评估。管理层将Nuvasive排除在对财务报告内部控制的评估之外,因为在合并之日和管理层评估之日之间,无法对Nuvasive对财务报告的内部控制进行评估。截至2023年9月30日,NuVasive约占总资产的26%,占截至2023年9月30日的九个月期间收入的11%。根据评估,管理层得出结论,截至2023年9月30日,我们的财务报告内部控制体系是有效的。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,都认为,我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并且在合理的保证水平上是有效的。但是,我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。例如,这些固有的限制包括决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外,可以通过某些人的个人行为、两人或更多人串通或管理层推翻控制来规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会下降。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分。 其他信息
第 1 项。 法律诉讼
我们参与了许多诉讼、法律诉讼和索赔。此类问题存在许多不确定性,这些问题的结果不在我们的控制范围内,可能在很长一段时间内都不为人所知。在某些诉讼中,索赔人寻求损害赔偿和其他救济,包括禁止我们从事某些活动的禁令,这些活动如果获得批准,可能需要大量支出和/或导致收入损失。有关我们目前参与的重大法律诉讼的更多详情,请参阅 “第一部分;第1项。财务报表;简明合并财务报表附注(未经审计);附注15。承诺和突发事件”以上。
此外,我们受正常业务过程中出现的法律诉讼的约束。
第 1A 项。 风险因素
本10-Q季度报告下文和其他地方讨论了可能导致我们的实际业绩与预期不同并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响的风险因素。如果其中任何风险确实发生,我们的业务、经营业绩、财务状况和未来增长前景可能会受到重大不利影响。您应仔细阅读并考虑每种风险,以及本10-Q表季度报告中列出的所有其他信息。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来增长前景以及我们的股价产生重大不利影响。
除下文列出的其他风险因素外,第1A项中规定的风险因素没有实质性变化。我们的 “风险因素” 2023 年 2 月 21 日提交的 10-K 表格的 2022 年年度报告.
与 NuVasive 整合相关的风险
将Nuvasive业务整合到Globus可能更加困难, 昂贵或耗时 超出预期,公司可能无法意识到 预期的 好处 合并,这可能会产生不利影响 影响 这 公司的 商业 结果 和 消极地 影响 这 价值 的 这 公司的 常见的 股票。
这个 成功 的 这 合并 将 取决于 上, 其中 其他 事情, 我们的 能力 到 意识到 这 预期的收益, 协同增效作用 和 效率 从 结合 这 商业 的 Globus 和 Nuvasive。 这个 成功 将取决于 上, 其中 其他 因素, 我们的 能力 到 成功地 整合 它的 商业 和 这 商业 NuVasive 的。 如果 我们 是 不 能够 到 成功地 整合 Nuvasive 的 商业 进入 这 公司 之内 这 预期 时间 框架, 要么 在 所有, 这 预期 协同作用, 效率 和 其他 好处 的 这 合并可能 不 成为 已实现 完全, 要么 在 所有, 要么 可能 拿 更长 到 意识到 比 预期。
一个 无能为力 到 意识到 这 全部的 程度 的 这 预期 好处 的 这 合并, 如同 好 如同 任何 遇到延迟 在 这 一体化 进程, 可以 有 一个 不良 效果 上 这 收入, 级别 的 开支 并运营 结果 的 这 公司, 其中 可能 不利地 影响 这 价值 的 这 常见的 股票 的 该公司。
在那里 无法保证 那是 NuVasive 业务 可以集成 成功地。 它 是 可能的 那个 一体化 进程 可以 结果 在 这 损失 的 钥匙 员工, 这 损失 的 外科医生客户, 中断 公司的业务, 不一致性 在标准中, 控件, 程序 和政策, 意想不到的 一体化 问题, 更高 比 预期 一体化 成本和 一个 总体而言 完成后 一体化 进程 那个 携带 更长 比 最初 预期。 这个 涉及的挑战 在 这个 整合, 其中 将 成为 复杂 和 耗时, 包括 这 以下:
•组合 企业 Globus 和 NuVasive 的,包括 各自的 运营 和公司职能, 和会议 这 首都 要求 的 从某种意义上说,公司 那个 允许 公司 到 实现 任何 收入 协同增效作用 要么 效率 预期 到 结果 从 合并, 这 失败 的 其中 会 结果 在 这 预期 好处 的 这 合并 不 存在 已实现 在 时间 框架 目前 预期 要么 在 全部;
•整合 并保留 人员 从 这 两家公司;
•整合 每 公司的 技术 和技术 许可 由他们写的 从 第三 派对;
•识别 并消除 冗余的 而且表现不佳 功能 和资产;
•协调 每 公司的 操作的 实践, 雇员 发展 和补偿 程序,内部 控制 和其他政策, 程序 和流程;
•维护 现有的 协议 每个 公司的 商业 合作伙伴, 外科医生, 供应商们 和供应商, 避免 延迟 在 进入 进入 新的 协议 和 预期的 商业 合作伙伴, 外科医生、供应商 和 供应商, 和 利用 关系 和 这样 第三 派对 为了 这 好处 的 该公司;
•寻址 可能的 分歧 在商业中 背景, 企业 文化 和管理哲学;
•巩固 每 公司的 行政的 和信息 技术 基础设施; 协调销售 活动 并进入市场 努力;
•协调 地理位置 分散 组织; 和
•影响 行动 那个 可能 成为 规定的 在 连接 和 获得 监管的 要么 其他 政府的批准。
在 另外, 在 倍 这 注意 的 肯定的 会员 的 该公司的 管理 和资源 可能 成为 集中的 上 这 一体化 的 这 商业 的 这 二 公司和 转移 从 日常 商业 运营 要么 其他 机会 那个 可能 有 是 有益的 到 这样的公司, 其中 可能 破坏 每 公司的 正在进行的 商业 和 这 商业 的 这 公司。
公司可能无法意识到 预期的 协同增效作用 并预计会产生大量开支 相关的 到 这 整合, 其中 可以 不利地 影响 这 公司的 商业, 财务状况 和结果 的 操作。
这个 公司的 能力 到 实现 估计的 协同增效作用 在 这 时间范围 预期, 要么 在 所有, 是主题 到 各种各样的 假设, 其中 可能 要么 可能 不 证明 到 成为 准确。 作为 a 后果, 这 公司 可能 不 成为 能够 到 意识到 所有 的 这些 协同增效作用 之内 这 时间范围 预期 要么 在 所有。 在 另外, 该公司 可能 招致 额外 要么 意想不到的 成本 在 订购 到 意识到 这些 好处。 失败 到 实现 这 预期 协同增效作用 可以 显著地 减少 这 预期 好处 关联 和 这 合并。
肯定的 合同的 对手 可能 寻找 到 修改 合同的 关系 和 这 公司,这可能会产生不利影响 效果 关于公司的业务 和操作。
作为 a 结果 的 这 合并, 这 公司 可能 经历 影响 上 关系 有合同的 对手 (这样 如同 商业 合作伙伴, 外科医生, 供应商, 销售 代表, 承包商、分销商 或者其他 第三 党 服务 提供商) 那个 可能 危害 这 公司的 商业 和 结果 的 操作。可以肯定 对手 可能 寻找 到 终止 要么 修改 合同的 义务 以下 这 合并 是否 还是不是 合同的 权利 是 触发 如同 a 结果 的 这 合并。 在那里 能够 成为 不 保证 那个 Globus 的 或者 Nuvasive 的 合同的 对手 将 留下来 和 要么 继续 到 有 a 关系 和 这 公司或以相同或相似的方式进行 合同的 条款 以下 合并。 如果有合同 对手 (这样 如同 商业 合作伙伴, 外科医生, 供应商, 销售 代表, 承包商、分销商 要么 其他 第三-派对服务 提供商) 寻找 到 终止 要么 修改 合同的 义务 要么 停止 这 关系 和 该公司, 然后 这 公司的 商业 和 结果 的 运营 可能 成为 受到伤害。
公司可能面临的风险增加 诉讼, 这可能会有不利影响 效果 在
公司的业务和运营。
公司可能面临的风险增加 诉讼 来自股东, 顾客, 合作伙伴、供应商、 承包商们 和 其他 第三 派对 到期 到 这 合并 的 Globus 的 和 Nuvasive 的 商业 随后 合并。 这样 诉讼 可能 有 一个 不良 影响 上 这 公司的 商业 和 结果 的运营 要么 可能 原因 中断 到 这 公司的 运营.
与我们的业务和行业相关的风险
我们的IONM业务使我们面临服务销售所固有的风险。
我们的IONM服务和支持业务使我们面临与其他产品和技术不同的风险。通过我们的NCS子公司,我们对接受脊柱和脑部相关手术的患者的神经系统进行现场和远程监测。在手术过程中,我们的神经生理学家会在手术室工作,并与监督医生合作,远程监督和解释通过互联网宽带传输收集的神经生理学数据。提供这项服务会使我们面临不当行为的风险。此外,鉴于对技术的依赖,对我们的IONM设备或互联网的任何中断都可能损害我们的服务运营和我们在客户中的声誉。此外,我们信息技术系统的任何中断都可能对我们的神经生理学家和监督医生的表现产生不利影响。
此外,IONM服务直接向医疗保险和商业付款人收费,这带来了与适当的计费惯例、HIPAA合规、企业医学实践法以及与第三方付款人相关的收款风险相关的额外风险。由于许多医疗保健法律法规的广泛性,我们的IONM业务还可能受到联邦政府和我们开展业务的州的医疗保健欺诈监管和执法的约束,包括《反回扣法》、联邦虚假索赔法和州法律等效法规。此外,在2020年12月,与2021年的《合并拨款法》相关的《无意外法》在美国签署成为法律,该法案对非患者自保健康计划、个人或团体健康计划的提供者提供的某些服务的医生账单规定了国家限制。该联邦法律于2022年1月1日生效,我们开展业务的几个州也颁布了类似的法律,适用于拥有州监管保险的患者。在我们未与患者保险公司签订合同的情况下,这些措施可能会限制我们可以为我们提供的IONM服务收取和收回的金额,这可能会对我们的IONM服务业务的盈利能力产生负面影响。如果发现我们的业务违反了任何这些法律或适用于我们的任何其他政府法规,我们可能会受到处罚,包括民事和刑事处罚、损害赔偿、罚款以及削减或重组我们的业务。对我们业务的任何处罚、损害赔偿、罚款、削减或重组都可能对我们的业务运营能力和财务业绩产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
不适用。
第 3 项。 优先证券违约
不适用。
第 4 项。 矿山安全披露
不适用。
开启
第 6 项。 展品
以下是作为本10-Q表季度报告的一部分提交的证物清单。如有说明,则以引用方式纳入先前提交的证物。对于以引用方式纳入的证物,前一份文件中的证物所在位置在括号中注明。
展品编号 |
| 物品 |
4.4 |
| 2025年到期的0.375%可转换优先票据表格(参考Nuvasive, Inc.于2020年3月2日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告) |
10.1 |
| 自2020年3月2日起,Nuvasive与受托人签订的契约(参照Nuvasive, Inc.于2020年3月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录4.1纳入)。 |
10.2 |
| Globus、NuVasive和受托人签订的第一份补充契约,日期为2023年9月1日(参照Globus Medical, Inc.附录4.2 纳入此处)s 于 2023 年 9 月 1 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告)。 |
10.3 |
| 截至2023年9月27日,本公司、作为行政代理人的美国银行全国协会、作为银团代理人的北美公民银行、作为文件代理人的加拿大皇家银行、作为联合牵头安排人和联合账簿管理人的美国银行全国协会和北美公民银行以及其中提及的其他贷款机构(参照Globus Medical, Inc.附录10.1纳入此处)之间签订的信贷协议 's 于 2023 年 10 月 2 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告)。 |
10.4 |
| 担保日期为2023年9月27日,由作为行政代理人的美国银行全国协会以及作为担保人的Nuvasive, Inc.、Nuvasive临床服务监测公司和Branch Medical Group(参照Globus Medical, Inc.附录10.2纳入此处)s 于 2023 年 10 月 2 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告)。 |
10.5 |
| 2014 年股权激励计划(参照 Nuvasive Inc. 附录 A 纳入)s 于2014年3月27日向委员会提交的最终委托书)。 |
10.6 |
| 2015 年 Ellipse Technologies, Inc. 激励奖励计划(以引用 Nuvasive Inc. 为例)纳入于2016年2月11日向委员会提交的关于S-8表格的注册声明)。 |
10.7 |
| 索伦托峰会的租约日期为2017年8月28日,由HCPI/Sorrento, LLC与公司(以Nuvasive Inc.的名义注册成立)以及彼此之间的租约s 于2017年8月29日向委员会提交的关于8-K表的最新报告)。 |
10.8 |
| 摩根士丹利公司确认截至2020年2月26日的基本看涨期权交易国际公司和公司(以Nuvasive Inc.的名义注册成立)s 于2020年3月2日向委员会提交的关于8-K表的最新报告)。 |
10.9 |
| 摩根大通银行、全国协会和公司(以Nuvasive Inc.的名义注册成立)截至2020年2月26日的基本看涨期权交易确认书s 于2020年3月2日向委员会提交的关于8-K表的最新报告)。 |
10.10 |
| 加拿大皇家银行与公司之间截至2020年2月26日的基本看涨期权交易确认书(以Nuvasive Inc.的名义注册成立)s 于2020年3月2日向委员会提交的关于8-K表的最新报告)。 |
10.11 |
| 新斯科舍银行与公司之间截至2020年2月26日的基本看涨期权交易确认书(以Nuvasive Inc.的名义注册成立)s 于2020年3月2日向委员会提交的关于8-K表的最新报告)。 |
10.12 |
| 巴克莱银行股份有限公司与该公司(以Nuvasive Inc.的名义注册成立)截至2020年2月26日的基本看涨期权交易确认书s 于2020年3月2日向委员会提交的关于8-K表的最新报告)。 |
10.13 |
| 摩根士丹利公司确认截至2020年2月26日的基础认股权证交易国际公司和公司(以Nuvasive Inc.的名义注册成立)s 于2020年3月2日向委员会提交的关于8-K表的最新报告)。 |
10.14 |
| 摩根大通银行、全国协会和公司(以Nuvasive Inc.的名义注册成立)之间截至2020年2月26日的基础认股权证交易确认书s 于2020年3月2日向委员会提交的关于8-K表的最新报告)。 |
10.15 |
| 加拿大皇家银行与公司之间截至2020年2月26日的基础认股权证交易确认书(以NuvaSive Inc.的名义注册成立)s 于2020年3月2日向委员会提交的关于8-K表的最新报告)。 |
10.16 |
| 新斯科舍银行与公司之间截至2020年2月26日的基础认股权证交易确认书(以Nuvasive Inc.的名义注册成立)s 于2020年3月2日向委员会提交的关于8-K表的最新报告)。 |
10.17 |
| 巴克莱银行股份有限公司与该公司(以Nuvasive Inc.的名义注册成立)截至2020年2月26日的基础认股权证交易确认书s 于2020年3月2日向委员会提交的关于8-K表的最新报告)。 |
10.18* |
| 巴克莱银行股份有限公司与公司之间的债券对冲修正协议,日期为2023年9月1日。 |
10.19* |
| 巴克莱银行股份有限公司与公司之间的债券对冲担保协议,日期为2023年9月1日。 |
10.20* |
| 巴克莱银行股份有限公司与公司之间的认股权证修正协议,日期为2023年9月1日。 |
10.21* |
| 巴克莱银行股份有限公司与公司之间的认股权证担保协议,日期为2023年9月1日。 |
10.22* |
| 摩根大通银行、全国协会和公司之间的债券对冲修正协议,日期为2023年9月1日。 |
10.23* |
| 摩根大通银行、全国协会和公司之间的债券对冲担保协议,日期为2023年9月1日。 |
10.24* |
| 摩根大通银行、全国协会和公司之间的认股权证修订协议,日期为2023年9月1日。 |
10.25* |
| 摩根大通银行、全国协会和公司之间的认股权证担保协议,日期为2023年9月1日。 |
10.26* |
| 摩根士丹利公司之间的债券对冲修正协议,日期为2023年9月1日国际公司和公司。 |
10.27* |
| 摩根士丹利公司之间的债券对冲担保协议,日期为2023年9月1日国际公司和公司。 |
10.28* |
| 摩根士丹利公司之间的认股权证修正协议,日期为2023年9月1日国际公司和公司。 |
10.29* |
| 摩根士丹利公司之间的认股权证担保协议,日期为2023年9月1日国际公司和公司。 |
10.30* |
| 新斯科舍银行与公司之间的债券对冲修正协议,日期为2023年9月1日。 |
10.31* |
| 新斯科舍银行与公司之间的债券对冲担保协议,日期为2023年9月1日。 |
10.32* |
| 新斯科舍银行与公司之间的认股权证修正协议,日期为2023年9月1日。 |
10.33* |
| 新斯科舍银行与公司之间的认股权证担保协议,日期为2023年9月1日。 |
10.34* |
| 加拿大皇家银行与公司之间的债券对冲修正协议,日期为2023年9月1日。 |
10.35* |
| 加拿大皇家银行与公司之间的债券对冲担保协议,日期为2023年9月1日。 |
10.36* |
| 加拿大皇家银行与公司之间的认股权证修订协议,日期为2023年9月1日。 |
10.37* |
| 加拿大皇家银行与公司之间的认股权证担保协议,日期为2023年9月1日。 |
31.1* |
| 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
31.2* |
| 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
32** |
| 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。 |
101.INS* |
| XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH* |
| XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL* |
| XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB* |
| XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE* |
| XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
101.DEF* |
| XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
104 |
| 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
|
|
|
* |
| 随函提交。 |
** |
| 随函提供。 |
*** |
| 根据S-K法规第601 (b) (2) 项,附表和证物已被省略。注册人同意根据要求向委员会补充提供遗漏的附表和证物的副本。 |
信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
|
|
|
| GLOBUS 医疗公司 |
|
|
|
|
|
|
注明日期: | 2023年11月7日 | /s/ 丹尼尔·斯卡维拉 |
|
|
|
|
| 丹尼尔·T·斯卡维拉 |
|
| 首席执行官 |
|
| 主席 |
|
| (首席执行官) |
|
|
|
注明日期: | 2023年11月7日 | /s/KEITH PFEIL |
|
|
|
|
| Keith Pfeil |
|
| 首席财务官 |
|
| 首席会计官 |
|
| 高级副总裁 |
|
| (首席财务官) |
|
|
|