grwg-20240331--12-31假的00016048682024Q1xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票grwg: storegrwg: 状态xbrli: puregrwg: segment00016048682024-01-012024-03-3100016048682024-04-3000016048682024-03-3100016048682023-12-3100016048682023-01-012023-03-310001604868美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001604868US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001604868US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001604868美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001604868US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001604868US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001604868美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001604868US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001604868US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001604868美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001604868US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001604868US-GAAP：留存收益会员2022-12-3100016048682022-12-310001604868美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001604868US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001604868US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001604868美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001604868US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001604868US-GAAP：留存收益会员2023-03-3100016048682023-03-310001604868US-GAAP：其他非营业收入支出成员2024-01-012024-03-310001604868US-GAAP：其他非营业收入支出成员2023-01-012023-03-310001604868US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001604868US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001604868US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001604868US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001604868GRWG: 应收账款网络会员2023-12-310001604868GRWG: 客户存款会员2023-12-310001604868GRWG: 应收账款网络会员2024-03-310001604868GRWG: 客户存款会员2024-03-310001604868GRWG: 应收账款网络会员2024-01-012024-03-310001604868GRWG: 客户存款会员2024-01-012024-03-310001604868GRWG: 应收账款网络会员2022-12-310001604868GRWG: 客户存款会员2022-12-310001604868GRWG: 应收账款网络会员2023-03-310001604868GRWG: 客户存款会员2023-03-310001604868GRWG: 应收账款网络会员2023-01-012023-03-310001604868GRWG: 客户存款会员2023-01-012023-03-310001604868US-GAAP：贸易账户应收账款会员2024-03-310001604868US-GAAP：贸易账户应收账款会员2023-12-310001604868美国公认会计准则：应收票据会员2024-03-310001604868美国公认会计准则：应收票据会员2023-12-310001604868GRWG: GrowGenerationcorpvstGCSystemsLLC 成员US-GAAP：待决诉讼成员2021-12-310001604868美国通用会计准则：车辆会员2024-03-310001604868美国通用会计准则：车辆会员2023-12-310001604868US-GAAP：土地和建筑会员2024-03-310001604868US-GAAP：土地和建筑会员2023-12-310001604868US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2024-03-310001604868US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-12-310001604868US-GAAP：家具和固定装置成员2024-03-310001604868US-GAAP：家具和固定装置成员2023-12-310001604868GRWG：资本化软件成员2024-03-310001604868GRWG：资本化软件成员2023-12-310001604868US-GAAP：在建会员2024-03-310001604868US-GAAP：在建会员2023-12-310001604868GRWG: 耕作和园艺会员2023-12-310001604868GRWG: 存储解决方案成员2023-12-310001604868GRWG: 耕作和园艺会员2024-03-310001604868GRWG: 存储解决方案成员2024-03-310001604868GRWG: 耕作和园艺会员2024-01-012024-03-310001604868GRWG: 存储解决方案成员2024-01-012024-03-310001604868US-GAAP：商标名会员2024-03-310001604868US-GAAP：商标名会员2023-12-310001604868美国通用会计准则：专利会员2024-03-310001604868美国通用会计准则：专利会员2023-12-310001604868US-GAAP：客户关系成员2024-03-310001604868US-GAAP：客户关系成员2023-12-310001604868GRWG: 非竞争会员2024-03-310001604868GRWG: 非竞争会员2023-12-310001604868US-GAAP：知识产权成员2024-03-310001604868US-GAAP：知识产权成员2023-12-310001604868US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001604868US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001604868US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001604868US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001604868US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-03-310001604868US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001604868US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001604868US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-03-3100016048682023-01-012023-12-3100016048682024-03-200001604868GRWG: GrowGenerationcorpvstGCSystemsLLC 成员2023-07-012023-07-3100016048682024-02-012024-02-290001604868GRWG: GrowGenerationcorpvstGCSystemsLLC 成员US-GAAP：待决诉讼成员2024-02-290001604868GRWG: 耕作和园艺会员GRWG：专有品牌销售会员2024-01-012024-03-310001604868GRWG: 耕作和园艺会员GRWG：专有品牌销售会员2023-01-012023-03-310001604868GRWG: 耕作和园艺会员GRWG：非专有品牌销售会员2024-01-012024-03-310001604868GRWG: 耕作和园艺会员GRWG：非专有品牌销售会员2023-01-012023-03-310001604868GRWG: 耕作和园艺会员2023-01-012023-03-310001604868GRWG：商业灯具销售会员GRWG: 存储解决方案成员2024-01-012024-03-310001604868GRWG：商业灯具销售会员GRWG: 存储解决方案成员2023-01-012023-03-310001604868GRWG: 存储解决方案成员2023-01-012023-03-310001604868GRWG: 耕作和园艺会员GRWG: 消耗品会员2024-01-012024-03-310001604868GRWG: 耕作和园艺会员GRWG: 消耗品会员2023-01-012023-03-310001604868GRWG: 耕作和园艺会员GRWG: DurablesMember2024-01-012024-03-310001604868GRWG: 耕作和园艺会员GRWG: DurablesMember2023-01-012023-03-310001604868GRWG: 存储解决方案成员GRWG: DurablesMember2024-01-012024-03-310001604868GRWG: 存储解决方案成员GRWG: DurablesMember2023-01-012023-03-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 | |
对于已结束的季度：2024年3月31日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根据第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告 1934 年《证券交易法》 对于从到的过渡期 |
委员会档案编号：333-207889
GROWGENERATION
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 科罗拉多州 | | 46-5008129 |
（其他管辖国）
公司注册的） | | （国税局雇主
身份证号） |
5619 DTC Parkway, 900 套房
格林伍德村, 科罗拉多州80111
（主要行政办公室地址）
(800) 935-8420
（发行人的电话号码）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | | GRWG | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内提交了《交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人需要提交此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去的 90 天内是否受此类申报要求的约束： 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中，是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
| 加速过滤器 | ☒ | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐不是 ☒
截至 2024 年 4 月 30 日，有 60,708,727注册人已发行和流通的普通股股份。
目录
| | | | | | | | |
| | | 页号 |
| | | |
| | 第一部分财务信息 | |
| | | |
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 1 |
| | 简明合并资产负债表 | 1 |
| | 简明合并运营报表 | 2 |
| | 简明合并股东权益表 | 3 |
| | 简明合并现金流量表 | 4 |
| | 简明合并财务报表附注 | 5 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 15 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 22 |
| | | |
第二部分其他信息 |
| | | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 26 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 26 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 26 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 26 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 26 |
第 5 项。 | 其他信息 | 26 |
第 6 项。 | 展品 | 27 |
| | 签名 | 28 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
GROWGENERATION 公司和子公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 31,050 | | | $ | 29,757 | |
| 有价证券 | 30,280 | | | 35,212 | |
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元1.4百万和美元1.4截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，为百万人 | 7,832 | | | 8,895 | |
扣除信贷损失备抵后的当期应收票据（美元）0.2百万和美元1.7截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，为百万人 | 215 | | | 193 | |
| 库存 | 66,028 | | | 64,905 | |
| 预付所得税 | 213 | | | 516 | |
| 预付资产和其他流动资产 | 6,102 | | | 7,973 | |
| 流动资产总额 | 141,720 | | | 147,451 | |
| | | |
| 财产和设备，净额 | 25,336 | | | 27,052 | |
| 经营租赁使用权资产，净额 | 40,408 | | | 39,933 | |
| 长期应收票据 | 54 | | | 106 | |
| 无形资产，净额 | 14,503 | | | 16,180 | |
| 善意 | 7,525 | | | 7,525 | |
| 其他资产 | 847 | | | 843 | |
| 总资产 | $ | 230,393 | | | $ | 239,090 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 12,392 | | | $ | 11,666 | |
| 应计负债 | 2,126 | | | 2,530 | |
| 工资和工资税负债 | 2,097 | | | 2,169 | |
| 客户存款 | 3,880 | | | 5,359 | |
| 应缴销售税 | 1,249 | | | 1,185 | |
| 经营租赁负债的当前到期日 | 7,593 | | | 8,021 | |
| 流动负债总额 | 29,337 | | | 30,930 | |
| | | |
| 经营租赁负债，扣除当前到期日 | 35,431 | | | 34,448 | |
| 其他长期负债 | 317 | | | 317 | |
| 负债总额 | 65,085 | | | 65,695 | |
承付款和或有开支（注12） | | | |
| 股东权益： | | | |
普通股；$0.001面值； 100,000,000授权股份， 61,507,259和 61,483,762截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 62 | | | 61 | |
| 额外的实收资本 | 374,182 | | | 373,433 | |
| 留存收益（赤字） | (208,936) | | | (200,099) | |
| 股东权益总额 | 165,308 | | | 173,395 | |
| 负债总额和股东权益 | $ | 230,393 | | | $ | 239,090 | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
GROWGENERATION 公司和子公司
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 净销售额 | $ | 47,888 | | | $ | 56,827 | |
| 销售成本（不包括如下所示的折旧和摊销） | 35,524 | | | 40,538 | |
| 毛利 | 12,364 | | | 16,289 | |
| | | |
| 运营费用： | | | |
| 门店运营和其他运营费用 | 10,634 | | | 12,622 | |
| 销售、一般和管理 | 7,908 | | | 6,838 | |
| 估计的信贷损失（回收额） | (488) | | | 317 | |
| 折旧和摊销 | 3,742 | | | 3,932 | |
| | | |
| 运营费用总额 | 21,796 | | | 23,709 | |
| | | |
| 运营收入（亏损） | (9,432) | | | (7,420) | |
| | | |
| 其他收入（支出）： | | | |
| 其他收入（支出） | 47 | | | 860 | |
| 利息收入 | 602 | | | 428 | |
| 利息支出 | (56) | | | (2) | |
| 其他收入总额（支出） | 593 | | | 1,286 | |
| | | |
| 税前净收益（亏损） | (8,839) | | | (6,134) | |
| | | |
| 所得税福利（准备金） | 2 | | | — | |
| | | |
| 净收益（亏损） | $ | (8,837) | | | $ | (6,134) | |
| | | |
| 基本每股净收益（亏损） | $ | (0.14) | | | $ | (0.10) | |
| 摊薄后每股净收益（亏损） | $ | (0.14) | | | $ | (0.10) | |
| | | |
| 加权平均已发行股数，基本 | 61,499 | | | 61,028 | |
| 加权平均已发行股数，摊薄 | 61,499 | | | 61,028 | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
GROWGENERATION 公司和子公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外
实收资本 | | 已保留
收益（赤字） | | 总计
股东权益 |
| | 股份 | | 金额 | | | |
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | 61,484 | | | $ | 61 | | | $ | 373,433 | | | $ | (200,099) | | | $ | 173,395 | |
| 以股份补偿为基础发行的普通股 | 23 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 为员工工资税预扣的普通股 | — | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 778 | | | — | | | 778 | |
| 净收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | (8,837) | | | (8,837) | |
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | 61,507 | | | $ | 62 | | | $ | 374,182 | | | $ | (208,936) | | | $ | 165,308 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外
实收资本 | | 已保留
收益（赤字） | | 总计
股东权益 |
| | 股份 | | 金额 | | | |
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | 61,010 | | | $ | 61 | | | $ | 369,938 | | | $ | (153,603) | | | $ | 216,396 | |
| 以股份补偿为基础发行的普通股 | 25 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 为员工工资税预扣的普通股 | — | | | — | | | (70) | | | — | | | (70) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 511 | | | — | | | 511 | |
| 净收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | (6,134) | | | (6,134) | |
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | 61,035 | | | $ | 61 | | | $ | 370,379 | | | $ | (159,737) | | | $ | 210,703 | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
GROWGENERATION 公司和子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计） | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收益（亏损） | $ | (8,837) | | | $ | (6,134) | |
| 为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 3,742 | | | 3,932 | |
| 基于股份的薪酬 | 778 | | | 567 | |
| 估计的信贷损失（回收额） | (488) | | | 317 | |
| 处置固定资产的损失（收益） | 33 | | | (19) | |
| 有价证券价值的变化 | (390) | | | — | |
| 运营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款和票据 | 1,551 | | | 1,664 | |
| 库存 | (1,123) | | | 1,627 | |
| 预付费用和其他资产 | 2,170 | | | 3,621 | |
| 应付账款和应计负债 | 295 | | | 114 | |
| 经营租赁 | 80 | | | 372 | |
| 工资和工资税负债 | (72) | | | (2,308) | |
| 客户存款 | (1,479) | | | (422) | |
| 应缴销售税 | 64 | | | 126 | |
| （用于）经营活动提供的净现金和现金等价物 | (3,676) | | | 3,457 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 购买有价证券 | (21,143) | | | (10,726) | |
| 有价证券的到期日 | 26,465 | | | 33,452 | |
| 应收票据的收益 | 30 | | | — | |
| 购买财产和设备 | (355) | | | (3,476) | |
| 处置资产的收益 | — | | | 63 | |
| 投资活动提供的（用于）的净现金和现金等价物 | 4,997 | | | 19,313 | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| 长期债务的本金支付 | — | | | (16) | |
| 为员工工资税预扣的普通股 | (28) | | | (70) | |
| | | |
| （用于）融资活动提供的净现金和现金等价物 | (28) | | | (86) | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | 1,293 | | | 22,684 | |
| 期初的现金和现金等价物 | 29,757 | | | 40,054 | |
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 31,050 | | | $ | 62,738 | |
| | | |
| 非现金活动的补充披露： | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 56 | | | $ | 2 | |
| 为所得税支付的现金 | $ | — | | | $ | — | |
| 为换取新的或修改后的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 2,869 | | | $ | 1,310 | |
| | | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
GROWGENERATION 公司和子公司
简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（未经审计）
1。一般的
GrowGeneration Corp.（及其直接和间接的全资子公司，统称为 “GrowGeneration” 或 “公司”）于2014年在科罗拉多州注册成立。从那时起，GrowGeneration已从一家由专业零售水培和有机园艺中心组成的小型连锁店发展成为一家拥有多元资产的多元化企业。如今，GrowGeneration经营两大业务领域：其种植和园艺板块，由公司的水培和有机园艺业务组成；存储解决方案部门，由公司的长凳、货架和存储解决方案业务组成。
截至 2024 年 3 月 31 日，GrowGeneration 已经 46各地的零售地点 18美国各州该公司还在growgeneration.com上经营一家耕作机在线超级商店，为经销商经营一家批发业务，即HRG分销公司，以及一家名为移动媒体或MMI的长凳、货架和存储解决方案业务。
演示基础
随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）均已包括在内。这些报表应与公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）一起阅读。正如2023年10-K表中披露的那样，公司的重大会计政策没有重大变化。这些未经审计的简明合并财务报表中报告的业绩不一定代表整个财年的业绩。
除每股数据外，简明合并财务报表附注中包含的所有金额均以千（000）为单位。
改叙
上一期简明合并财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本期的列报方式。这些重新分类对简明合并运营报表中报告的净收益（亏损）没有影响。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额、合并财务报表之日或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与所使用的估计值有所不同。
2。最近的会计声明
财务会计准则委员会（“FASB”）或其他准则制定机构不时发布新的会计声明。FASB会计准则编纂的更新通过发布会计准则更新（“ASU”）进行沟通。公司已经实施了所有生效且可能影响其财务报表的新会计公告。除了下文讨论的会计声明外，本财年发布或生效的其他新会计公告对公司的合并财务报表或披露没有或预计会产生重大影响。
最近发布的会计公告尚未通过
2023 年 11 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-07 号 分部报告-对可报告的分部披露的改进（主题 280） （“亚利桑那州立大学2023-07”），这要求加强对各细分市场的年度和中期披露，包括首席运营决策者的头衔、重要的细分市场支出以及每个细分市场报告利润的其他细分市场项目的构成。亚利桑那州立大学 2023-07 对 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度有效，并且
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简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（未经审计）
从 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内的过渡期。允许提前采用，ASU 2023-07的采用应追溯适用于财务报表中列报的所有先前时期。该公司目前正在评估该标准的影响。
2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号 所得税（主题 740）-所得税披露的改进（“ASU 2023-09”），主要通过要求更详细地披露已缴所得税和有效的税率对账来扩大所得税的披露要求。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度有效。允许提前采用，ASU 2023-09 的采用可以前瞻性或回顾性地应用。该公司目前正在评估该标准的影响。
3.公允价值测量
公允价值测量
公允价值的定义是，在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要市场或最有利的市场上出售资产或为转移负债（退出价格）而支付的交易所获得的交易价格。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。
按公允价值记账的金融资产和负债应按公允价值层次结构的以下三个级别之一进行分类和披露，其中前两个级别被认为是可观察的，最后一个被认为是不可观察的：
•级别 1-活跃市场中相同资产或负债的报价。
•二级——可观察的输入（不包括一级报价），例如活跃市场中类似资产或负债的报价、相同或相似资产或负债不活跃的市场的报价，或可观察到或可观测的市场数据可以证实的其他输入。
•3级——几乎没有或根本没有市场活动支持且对确定资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入，包括定价模型、贴现现金流方法和类似技术。
如果估值基于市场上不太可观察或不可观察的模型或输入，则公允价值的确定需要更多的判断力。因此，对于归类为3级的工具，公司在确定公允价值时作出的判断程度最大。金融工具在公允价值层次结构中的级别基于对公允价值衡量具有重要意义的所有输入的最低水平。
由于其短期性质，现金和现金等价物、应收账款、应付账款和所有其他流动负债的账面金额接近公允价值。应收票据的公允价值近似于扣除预期信用损失准备金后的未清余额。有价证券被归类为可供出售的证券，根据报价按公允价值计值。主要来自折扣增加的有价证券公允价值的变动为美元0.4百万和 非实质的分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，并包含在简明合并运营报表的利息收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 级别 | | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 现金等价物 | 1 | | $ | 22,772 | | | $ | 17,300 | |
| 有价证券 | 2 | | $ | 30,280 | | | $ | 35,212 | |
4。收入确认
收入分类
净销售额按公司的细分市场（代表其主要业务领域）、主要产品线（包括专有品牌、非专有品牌和商用固定装置）和产品类型（包括消耗品和耐用产品）分列。有关分类收入的披露，请参阅附注13 “分部”。
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2024 年 3 月 31 日
（未经审计）
合同资产和负债
根据产品所有权转让给客户的时间以及客户为此类产品付款的时机，公司确认应收账款（合同资产）或客户存款（合同负债）。公司应收账款和客户存款的期初和期末余额如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 应收账款，净额 | | 客户存款 |
| 期初余额，2024 年 1 月 1 日 | $ | 8,895 | | | $ | 5,359 | |
期末余额，2024 年 3 月 31 日 | 7,832 | | | 3,880 | |
| 增加（减少） | $ | (1,063) | | | $ | (1,479) | |
| | | |
| 期初余额，2023 年 1 月 1 日 | $ | 8,336 | | | $ | 4,338 | |
期末余额，2023 年 3 月 31 日 | 7,569 | | | 3,916 | |
| 增加（减少） | $ | (767) | | | $ | (422) | |
截至2024年1月1日，在客户存款负债总额中，美元2.9在截至2024年3月31日的三个月中，收入为百万美元。截至2023年1月1日，在客户存款负债总额中，美元2.3在截至2023年3月31日的三个月中，收入为百万美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的应收票据如下：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 应收票据 | $ | 501 | | | $ | 2,031 | |
| 信用损失备抵金 | (232) | | | (1,732) | |
| 应收票据，净额 | $ | 269 | | | $ | 299 | |
下表汇总了被视为减值的应收票据余额的变化。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 应收票据 | $ | 232 | | | $ | 1,732 | |
| 信用损失备抵金 | (232) | | | (1,732) | |
| 应收票据，净额 | $ | — | | | $ | — | |
在截至2024年3月31日的三个月中，公司收到了一美元0.3与美元相关的百万美元和解协议1.5百万张应收票据，截至2023年12月31日已全部储备。有关和解的更多信息，请参阅附注12 “承付款和意外开支”。
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2024 年 3 月 31 日
（未经审计）
5。财产和设备
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的财产和设备包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 车辆 | $ | 2,548 | | | $ | 2,558 | |
| 建筑物和土地 | 2,121 | | | 2,121 | |
| 租赁权改进 | 11,881 | | | 11,920 | |
| 家具、固定装置和设备 | 14,459 | | | 14,364 | |
| 资本化软件 | 16,085 | | | 16,085 | |
| 在建工程 | 133 | | | — | |
| 财产和设备总额，毛额 | 47,227 | | | 47,048 | |
| 累计折旧和摊销 | (21,891) | | | (19,996) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 25,336 | | | $ | 27,052 | |
与财产和设备相关的折旧和摊销费用为美元2.1百万和美元1.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
6。商誉和无形资产
按分部划分的截至2024年3月31日和2023年12月31日的商誉账面价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 种植和园艺 | | 存储解决方案 | | 总计 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | 5,920 | | | $ | 1,605 | | | $ | 7,525 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ | 5,920 | | | $ | 1,605 | | | $ | 7,525 | |
商誉累计减值为美元125.9截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，百万人。
截至2024年3月31日的季度和截至2023年12月31日的年度按分部划分的无形资产变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 种植和园艺 | | 存储解决方案 | | 总计 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 13,501 | | | $ | 2,679 | | | $ | 16,180 | |
| 摊销 | (1,482) | | | (195) | | | (1,677) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 12,019 | | | $ | 2,484 | | | $ | 14,503 | |
公司合并资产负债表上的无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 格罗斯
携带
金额 | | 累积的
摊销 | | 网
携带
金额 | | 格罗斯
携带
金额 | | 累积的
摊销 | | 网
携带
金额 |
| 商标名称 | $ | 28,198 | | | $ | (17,850) | | | $ | 10,348 | | | $ | 28,198 | | | $ | (16,488) | | | $ | 11,710 | |
| 专利、商标 | 69 | | | (69) | | | — | | | 69 | | | (69) | | | — | |
| 客户关系 | 13,192 | | | (9,106) | | | 4,086 | | | 13,192 | | | (8,813) | | | 4,379 | |
| 非竞争 | 864 | | | (795) | | | 69 | | | 864 | | | (773) | | | 91 | |
| 知识产权 | 1,136 | | | (1,136) | | | — | | | 1,136 | | | (1,136) | | | — | |
| 总计 | $ | 43,459 | | | $ | (28,956) | | | $ | 14,503 | | | $ | 43,459 | | | $ | (27,279) | | | $ | 16,180 | |
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2024 年 3 月 31 日
（未经审计）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，摊销费用为 $1.7百万和美元2.2分别是百万。 傅截至2024年3月31日，真实摊销费用如下：
| | | | | |
| |
| 2024 年（今年剩余时间） | $ | 5,028 | |
| 2025 | 6,339 | |
| 2026 | 2,231 | |
| 2027 | 799 | |
| 2028 | 82 | |
| 此后 | 24 | |
| 总计 | $ | 14,503 | |
7。所得税
在截至2024年3月31日的三个月中，有效税率为（0.02)%，相比之下 0.00截至2023年3月31日的三个月的百分比。 结束的三个月中每个月的有效税率 2024 年和 2023 年 3 月 31 日低于美国联邦法定税率的21.0％，这主要是由于公司对递延所得税资产的估值补贴。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司得出结论，根据正面和负面证据，其递延所得税资产预计无法变现，因此已为这些资产分配了全额估值补贴。
8。租赁
使用权资产和相应负债 相关的该公司的经营租约如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 经营租赁使用权资产 | $ | 40,408 | | | $ | 39,933 | |
| | | |
| 经营租赁负债的当前到期日 | $ | 7,593 | | | $ | 8,021 | |
| 经营租赁负债，扣除当前到期日 | 35,431 | | | 34,448 | |
| 租赁负债总额 | $ | 43,024 | | | $ | 42,469 | |
这个 加权平均值剩余的租赁条款和经营租赁的加权平均折扣率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 剩余租赁期限的加权平均值 | 5.99年份 | | 6.46年份 |
| 加权平均折扣率 | 6.2 | % | | 5.8 | % |
租赁费用根据经营租赁使用权资产的性质记录在公司的简明合并运营报表中。如果资产用于直接为客户提供服务，例如零售地点和配送中心，则租赁成本记录在门店运营和其他运营费用中。用于管理和支持职能的设施和资产通过销售、一般和管理支出。公司记录的转租收入为 $0.3百万和美元0.3三个月，一百万第 n 个已结束 2024 年和 2023 年 3 月 31 日，分别在内与转租封闭零售场所相关的门店运营和其他运营费用.
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2024 年 3 月 31 日
（未经审计）
租赁费用的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 运营租赁成本 | $ | 2,563 | | | $ | 2,893 | |
| 可变租赁成本 | 664 | | | 599 | |
| 短期租赁成本 | 85 | | | 167 | |
| 运营租赁成本总额 | $ | 3,312 | | | $ | 3,659 | |
截至2024年3月31日，公司经营租赁负债的未来到期日如下:
| | | | | |
| 2024 年（今年剩余时间） | $ | 7,516 | |
| 2025 | 9,658 | |
| 2026 | 8,410 | |
| 2027 | 6,420 | |
| 2028 | 5,948 | |
| 此后 | 13,567 | |
| 租赁付款总额 | 51,519 | |
| 减去：估算利息 | (8,495) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的经营租赁负债 | $ | 43,024 | |
与租赁有关的补充信息和其他信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | | | |
| 来自经营租赁的运营现金流 | $ | 2,580 | | | $ | 2,826 | |
9。每股收益
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月基本和摊薄每股收益计算中使用的加权平均股数（分母）的构成：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 净收益（亏损） | $ | (8,837) | | | $ | (6,134) | |
| 加权平均已发行股数，基本 | 61,499 | | | 61,028 | |
| 摊薄后的未发行限制性股票单位、股票期权和认股权证的影响 | — | | | — | |
| 调整后的加权平均已发行股份，摊薄 | 61,499 | | | 61,028 | |
| 每股基本收益（亏损） | $ | (0.14) | | | $ | (0.10) | |
| 每股摊薄收益（亏损） | $ | (0.14) | | | $ | (0.10) | |
截至2024年3月31日的三个月的摊薄后每股收益计算结果不包括在内 0.5行使股票期权后可发行的百万股普通股，以及 0.8数百万个本来可以反稀释的非既得限制性股票单位。截至2023年3月31日的三个月的摊薄后每股收益计算结果不包括在内 0.6行使股票期权后可发行的百万股普通股， 0.7百万股非归属限制性股票单位，以及 33行使本来具有反稀释作用的股票购买权证后可发行的千股普通股。
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2024 年 3 月 31 日
（未经审计）
10。基于股份的付款
公司为员工、董事会（“董事会”）的非雇员成员和顾问制定长期激励计划。这些计划允许公司授予基于股票的薪酬奖励，包括股票期权、股票增值权、绩效股票单位、限制性股票单位、限制性股票奖励、普通股认股权证或奖励组合（统称为 “基于股票的奖励”）。
公司通过衡量和确认向公司员工、非雇员董事会成员和顾问发放的基于股份的奖励（包括股票期权和限制性股票单位）的薪酬支出来核算基于股份的付款。公司记录的基于股份的薪酬支出为美元0.8百万和美元0.6在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别为百万人。
限制性股票单位
公司向符合条件的员工发行限制性股票单位，在适用的归属期结束之前，这些股票将被没收。奖励通常在发放之日起的三到四年内每年或每半年发放一次，但要视雇员自该日起的继续就业情况而定。限制性股票单位使用授予日的市场价值进行估值。
下表列出了截至2024年3月31日的三个月的限制性股票单位活动：
| | | | | | | | | | | |
| | 单位 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
未归属，2023 年 12 月 31 日 | 904,834 | | | $ | 5.23 | |
| 已授予 | — | | | $ | — | |
| 既得 | (35,417) | | | $ | 10.75 | |
| 被没收 | (37,250) | | | $ | 2.65 | |
未归属，2024 年 3 月 31 日 | 832,167 | | | $ | 5.12 | |
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司拥有大约 $2.9与限制性股票单位相关的未确认的基于股份的薪酬，预计将在大约的加权平均期内予以确认 1.6年份。
股票期权
下表列出了截至2024年3月31日的三个月的股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加权平均行使价 | | 剩余合同期限的加权平均值 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 577,998 | | | $ | 4.01 | | | 0.95 | | $ | 2.25 | |
| 已授予 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已锻炼 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 被没收或已过期 | | (68,332) | | | 2.76 | | | — | | | 1.82 | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | | 509,666 | | | $ | 4.17 | | | 0.78 | | $ | 2.31 | |
于 2024 年 3 月 31 日归属并可行使 | | 509,666 | | | $ | 4.17 | | | 0.78 | | $ | 2.31 | |
11。股东权益
2024 年 3 月 20 日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司最多可以回购 $6.0根据《交易法》第10b-18条和10b5-1交易计划，其在公开市场交易中出售价值百万美元的普通股。该计划于2024年4月1日开始，持续长达一年。该股票回购计划旨在提高长期股东价值。该计划不要求公司收购任何特定数量的股份
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2024 年 3 月 31 日
（未经审计）
或在任何特定时期内收购任何股份。任何回购的时间和金额将取决于股票价格、交易量、市场状况和监管要求等因素。公司可以随时修改、暂停或终止股票回购计划。
12。承诺和突发事件
法律事务
本公司不时参与并可能再次参与其正常业务过程中出现的法律诉讼，包括与合同和雇佣纠纷有关的诉讼的启动和辩护。该公司认为，这些索赔的个别和总体而言，预计不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2021年12月，该公司就TGC Systems, LLC（“Total Grow”）的本票和资产收购权期权（“票据和期权”）在美国德克萨斯州南区地方法院被起诉。该案被驳回，双方根据Note & Option的仲裁条款将此事提交仲裁。除其他索赔外，Total Grow指控该公司因未能完成对Total Grow的收购而对Total Grow负有责任。该公司提出反诉，要求偿还美元1.5根据票据和期权，公司向Total Grow贷款了100万美元的本金，外加利息和某些成本。2023 年 7 月，仲裁员作出仲裁裁决，驳回了 Total Grow 的所有索赔和辩护，并裁定公司超过 $2.0总计百万美元，包括本金、利息和某些成本。Total Grow 于 2023 年 10 月自愿申请破产。2024 年 2 月，公司收到了 $0.3来自破产程序的百万美元，它记录为美元的回收1.5百万张票据和期权。在截至2024年3月31日的三个月中，已全部保留的票据和期权的剩余部分被注销。
无法保证与待处理索赔或未来提出的索赔相关的未来发展，无论是由于不利结果还是由于巨额国防费用造成的，都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。公司认为，其对意外开支的评估是合理的，相关的应计费用总体上是足够的；但是，无法保证这些问题的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
赔偿
在正常业务过程中，公司提供某些赔偿，根据这些补偿，公司可能需要支付与某些交易有关的款项。截至2024年3月31日，公司没有任何与赔偿相关的负债。
此外，在科罗拉多州法律允许的范围内，根据其经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程，在每种情况下，经修订的公司均对某些事件或事件的高级管理人员和董事进行补偿，但须遵守一定的限制，而高管或董事正在或正在以此类身份任职。这些赔偿的期限各不相同。公司有一份董事和高级管理人员保险单，这可能使其能够收回未来支付的任何款项的一部分。在未来可能付款的情况下，公司应计任何已知或有负债的损失，包括赔偿条款可能产生的损失。迄今为止，尚未记录任何此类损失。
13。区段
在2023年第四季度，公司调整了其运营和可报告部门，以适应其运营模式、管理结构和内部报告的变化，并更好地适应首席运营决策者（“CODM”）制定运营决策、分配资源和评估绩效的方式。因此，该公司确定 二运营板块，根据其主要业务领域，每个业务领域都有自己的可报告细分市场：种植和园艺板块，由公司的水培和有机园艺业务组成；存储解决方案板块，由公司的长凳、货架和存储解决方案业务组成。已对前期的比较披露进行了重新编制，以符合当前分部的列报方式。
GROWGENERATION 公司和子公司
简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（未经审计）
除了按运营部门（代表公司的主要业务领域）分列的销售额外，CODM还通过定期审查主要产品线（包括专有品牌、非专有品牌和商用固定装置）以及按产品类型（包括消耗品和耐用产品）审查销售额来评估公司的运营。在2024年第一季度，公司审查了某些物品等级名称并将其重新归类为消耗品或耐用产品。为了符合当前的列报方式，对前一时期的比较披露进行了重新编制。
按细分市场分列的收入如下表所示：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 净销售额 | 2024 | | 2023 |
| 种植和园艺 | | | |
| 专有品牌销售 | $ | 9,726 | | | $ | 9,027 | |
| 非专有品牌销售 | 33,382 | | | 40,100 | |
| 全面种植和园艺 | 43,108 | | | 49,127 | |
| 存储解决方案 | | | |
| 商用灯具销售 | 4,780 | | | 7,700 | |
| 整体存储解决方案 | 4,780 | | | 7,700 | |
| 总计 | $ | 47,888 | | | $ | 56,827 | |
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| 截至3月31日的三个月 |
| 净销售额 | 2024 | | 2023 |
| 种植和园艺 | | | |
| 消耗品 | $ | 30,181 | | | $ | 32,352 | |
| 耐用品 | 12,927 | | | $ | 16,775 | |
| 全面种植和园艺 | 43,108 | | | $ | 49,127 | |
| 存储解决方案 | | | |
| 耐用品 | 4,780 | | | $ | 7,700 | |
| 整体存储解决方案 | 4,780 | | | $ | 7,700 | |
| 总计 | $ | 47,888 | | | $ | 56,827 | |
GROWGENERATION 公司和子公司
简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（未经审计）
下表显示了按区段划分的选定信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 净销售额 | | | |
| 种植和园艺 | $ | 43,108 | | | $ | 49,127 | |
| 存储解决方案 | 4,780 | | | 7,700 | |
| 净销售总额 | 47,888 | | | 56,827 | |
| 毛利 | | | |
| 种植和园艺 | 10,325 | | | 13,229 | |
| 存储解决方案 | 2,039 | | | 3,060 | |
| 毛利总额 | 12,364 | | | 16,289 | |
| 分部营业利润 | | | |
| 种植和园艺 | 1,064 | | | 1,803 | |
| 存储解决方案 | 666 | | | 1,864 | |
| 分部营业利润总额 | 1,730 | | | 3,667 | |
| 公司开支 | | | |
| 销售、一般和管理 | 7,908 | | | 6,838 | |
| 估计的信用损失 | (488) | | | 317 | |
| 折旧和摊销 | 3,742 | | | 3,932 | |
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| 运营收入（亏损） | $ | (9,432) | | | $ | (7,420) | |
该公司不按资产对细分市场进行评估，因为这不切实际，也不会为其任何决策过程提供信息。CODM 既不审查也不要求提供这些信息。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告其他地方的简明合并财务报表和相关附注以及我们于2024年3月13日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告一起阅读。我们提醒读者，GrowGeneration Corp. 10-Q表的这份季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性的影响。前瞻性陈述通常可以通过使用 “指导”、“展望”、“预测”、“可能”、“可能”、“预期”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”、“目标” 等词语来识别。这些陈述反映了管理层根据发表此类声明时已知因素作出的最佳判断。实际事件或结果可能与本文讨论的事件或结果存在重大差异。本报告中包含的前瞻性陈述是由我们的管理层根据管理层的假设编制的，管理层认为这是合理的。但是，我们无法预测我们未来的经营业绩，也无法从这些前瞻性陈述中推断出任何陈述、担保或保证。本报告中用于前瞻性陈述目的的假设代表对未来事件的估计，并且受经济、立法、行业和其他情况可能变化的不确定性影响。因此，识别和解释数据和其他信息，以及在从合理的备选方案中制定和选择假设时使用这些信息需要作出判断。只要假设事件没有发生，结果可能与预期或预计的结果有很大差异，因此，不会对这些前瞻性陈述的可实现性发表任何看法。无法保证与以下信息中规定的前瞻性陈述相关的任何假设都是准确的，除非联邦证券法要求，否则我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述。可能还有其他风险、不确定性和其他因素，我们目前认为这些因素不是实质性的，也不一定是已知的。
概述
GrowGeneration Corp.（及其所有直接和间接的全资子公司，统称为 “GrowGeneration” 或 “公司”）于2014年在科罗拉多州注册成立。从那时起，GrowGeneration已从一家由专业零售水培和有机园艺中心组成的小型连锁店发展成为一家拥有多元资产的多元化企业。如今，GrowGeneration经营两大业务领域：其种植和园艺部门，由公司的水培和有机园艺业务组成；存储解决方案部门，由公司的长凳、货架和存储解决方案业务组成。
市场和业务板块
在2023年第四季度，我们调整了运营和可报告部门，以适应运营模式、管理结构和内部报告的变化，并更好地适应首席运营决策者制定运营决策、分配资源和评估绩效的方式。因此，根据我们的主要业务领域，我们确定了两个运营部门，每个业务领域都有自己的可报告细分市场：种植和园艺板块和存储解决方案板块。已对前期的比较披露进行了重新编制，以符合当前分部的列报方式。
我们确认每个细分市场中特别可识别的运营成本，例如销售成本、分销费用、门店运营和其他运营费用。销售、一般和管理费用，例如行政和管理费用、薪金和福利、基于股份的薪酬、董事费、法律费用、会计和咨询费用以及技术成本，不分配给特定部门，而是反映在企业业绩中。
种植和园艺板块
我们是室内和室外水培和有机园艺产品的领先开发商、营销商、零售商和分销商。我们在水培和有机园艺领域的主要业务策略是整合分散的水培行业内的资产，以利用集中式组织的效率。
我们销售各种水培和有机园艺相关产品，包括营养素、添加剂、种植介质、照明、环境控制系统以及其他用于室内和室外种植的产品。我们的产品包括Charcoir、Drip Hydro、Power Si、Ion lights、The Harvest Company等专有品牌，这些品牌的开发和扩张是公司增长战略的关键组成部分。我们的目标客户包括植物性药物市场的商业和手工艺种植者以及家庭种植者，以及种植有机草药、水果和蔬菜的商业和家庭园丁。此外，通过我们的品牌 HRG Distribution，我们分销许多产品，包括我们的专有产品
产品，面向专业零售水培和有机园艺行业的批发商、经销商和零售商客户。
我们通过各种渠道向种植者提供产品，包括水培零售点、为商业耕作者服务的商业销售团队、growgeneration.com上的耕作者在线平台以及向水培和传统园艺市场的经销商销售的批发业务HRG Distribution。管理层认为，该公司拥有美国最大的专业零售水培和有机园艺中心连锁店，截至2024年3月31日，在18个州拥有46个零售点。
存储解决方案部门
我们的存储解决方案业务以 “移动媒体” 或 “MMI” 为品牌，提供定制的存储解决方案，旨在通过允许客户节省空间和增加存储容量来提高盈利能力、生产力和效率。我们的产品和服务迎合多元化的市场，包括农业、零售、仓储、办公和行政、餐饮服务、酒店、高尔夫和乡村俱乐部等。我们的产品包括高密度移动存储系统、静态书架和其他配件，例如办公桌、储物柜、保险箱和安全存储，为每种存储需求提供解决方案。MMI 还提供各种服务，包括现场勘测、平面图设计、容量分析、地震计算、许可和安装，以便为客户提供全面的交钥匙解决方案。总部设在纽约哈德逊河谷的MMI团队拥有数十年的成功完成美国、加拿大和墨西哥各地项目的经验。
我们的目标客户通常包括寻求垂直节省空间解决方案的小型、中型和大型企业，这些解决方案是根据其空间和品牌量身定制的，以最大限度地提高存储容量或增加其房地产占地面积的空间。我们的许多客户都参与建筑和设计行业，包括零售商、总承包商和参与零售商店和配送中心新建和改造的建筑师。我们的客户群还包括高尔夫行业，特别是需要储存更多球包并优化现有空间的乡村俱乐部，以及使用垂直或滚动式长椅和货架在室内种植的受控环境农业（CEA）运营商。
增长战略
GrowGeneration的主要增长战略是整合分散的水培行业内的资产，以利用集中式组织的效率。因此，我们建立的业务受多种产品选择、强大的自有品牌组合、分布在全国各地战略市场的以解决方案为导向的员工以及分拣包装、发货配送和配送能力的驱动。
自2014年成立以来，GrowGeneration已经收购或开设了许多专业的水培和有机园艺中心。如今，管理层认为，该公司拥有美国最大的专业零售水培和有机园艺中心连锁店，截至2024年3月31日，在18个州拥有46个零售点。
我们的计划是继续在我们还没有实体存在或现有实体存在有限的市场中收购、开放和运营园艺中心。但是，鉴于整个2023年和2024年持续的艰难市场状况，该公司还通过关闭和整合零售点来减少成本结构的冗余，在这些零售点中，我们通常能够通过单一地点为相同的客户群提供服务。2024年迄今为止，该公司又合并了四家门店，未来可能会考虑合并更多门店。
GrowGeneration还收购了水培行业内部或与水培行业互补的其他几种类型的业务，例如在线零售商、专有产品、我们的分销业务、HRG以及我们的长凳、货架和存储解决方案业务MMI。公司定期寻找和评估与其已运营业务类似或互补业务的增值收购机会。
目前，该公司种植和园艺领域的主要增长战略包括扩大其商业销售额，向商业种植者销售更多产品以进行大型种植业务；扩大其分销能力，向独立零售花园中心和其他经销商销售更多产品进行转售；在它认为与大麻改革相关的监管正在取得进展的新市场中站稳脚跟，尤其是在联邦政府可能重新安排大麻期的情况下，以及扩大和推广其产品组合专有品牌以增加其市场份额、产品供应和盈利能力。
该公司存储解决方案领域的主要增长战略包括扩大其产品销售的客户类型和行业，包括提高农业、高尔夫和乡村俱乐部的渗透率。2024 年 3 月，
该公司宣布已聘请Lake Street Capital为其基准、机架和存储解决方案业务提供建议和协助探索战略机会。
运营结果的组成部分
净销售额
我们的净销售额主要来自销售和分销专有和非专有品牌的水培和有机园艺产品。我除了我们的水培和有机园艺产品销售外，我们还通过我们的产品销售和安装商用固定装置 长凳、机架和存储解决方案业务。净销售额反映了 我们预计将获得的对价金额，该金额来自标价减去可变对价，包括适用的销售折扣和预计的预期销售回报。
这些销售因产品类型而异：消耗品，例如营养素、添加剂、生长介质和需要定期补给的用品；以及耐用品，例如照明、环境控制系统和存储解决方案。通常，在最近植物类药物合法化且许可方开始新的种植业务的新市场中，用于设施扩建的耐用产品最初会有所增加，随着种植者建立业务，购买量会随着时间的推移而减少。此后，我们倾向于观察到耕作者将购买模式集中在消耗品上，以此作为产品需求的主要来源。在较成熟的市场中，与新兴市场相比，销售模式往往倾向于更高的消费品购买百分比。
我们在同店基础上评估了种植和园艺板块净销售额的有机增长。我们认为，我们在同店基础上的评估是比较财务业绩的重要指标，为评估我们的业绩提供了相关信息。如果新店和收购门店在我们纳入门店基本期限内的整个期间均归我们所有，则新门店和收购门店有资格加入同类门店群。在停止运营的当月，已关闭的门店没有资格加入同类门店基础。
销售成本
销售成本包括商品成本和运费。商品成本包括商品成本、入境运费和其他与库存相关的成本，例如收缩成本和成本或市场调整的降低。我们的零售地点和配送中心的占用费用，包括工资、租金和其他租赁所需成本，包括公共区域维护和公用事业，作为门店运营支出和其他运营费用的一部分包含在简明合并运营报表中。
毛利
我们将毛利润计算为净销售额减去销售成本。毛利不包括折旧和摊销，折旧和摊销在简明合并运营报表中作为运营费用的一部分单独列报。我们的毛利占净销售额的百分比或毛利率因我们的产品组合而异，尤其是专有品牌产品与非专有品牌产品相比以及消耗品与耐用产品相比的销售百分比。与非专有产品相比，专有产品的毛利率通常更高，与耐用产品相比，消耗品的毛利率通常更高。
运营费用
运营费用由以下部分组成：门店运营和其他运营费用；销售、一般和管理费用；估计的信贷损失；折旧和摊销；以及减值损失。门店运营和其他运营费用主要包括工资、租金和公用事业以及分配的公司管理费用。销售、一般和管理费用包括公司工资、股票薪酬、广告和促销、差旅和娱乐、专业费用、保险和其他公司管理费用。销售、一般和管理费用占净销售额的百分比通常不会随着净销售额的增长而增加。我们最大的支出通常与员工薪酬和租赁有关，这些费用主要是固定的，不是可变的。我们的广告和营销费用在很大程度上是可控的，并且会根据特定市场而变化。
R操作结果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的业绩比较
下表列出了在所述期间内我们未经审计的简明合并财务业绩中的部分信息，包括以净销售额百分比列示的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | 逐年差异 |
| 净销售额 | $ | 47,888 | | | 100.0 | % | | $ | 56,827 | | | 100.0 | % | | $ | (8,939) | | | (15.7) | % |
| 销售成本 | 35,524 | | | 74.2 | % | | 40,538 | | | 71.3 | % | | (5,014) | | | (12.4) | % |
| 毛利 | 12,364 | | | 25.8 | % | | 16,289 | | | 28.7 | % | | (3,925) | | | (24.1) | % |
| 运营费用 | 21,796 | | | 45.5 | % | | 23,709 | | | 41.7 | % | | (1,913) | | | (8.1) | % |
| 运营收入（亏损） | (9,432) | | | (19.7) | % | | (7,420) | | | (13.1) | % | | (2,012) | | | 27.1 | % |
| 其他收入（支出） | 593 | | | 1.2 | % | | 1,286 | | | 2.3 | % | | (693) | | | (53.9) | % |
| 税前净收益（亏损） | (8,839) | | | (18.5) | % | | (6,134) | | | (10.8) | % | | (2,705) | | | 44.1 | % |
| 所得税福利（准备金） | 2 | | | — | % | | — | | | — | % | | 2 | | | — | % |
| 净收益（亏损） | $ | (8,837) | | | (18.5) | % | | $ | (6,134) | | | (10.8) | % | | $ | (2,703) | | | 44.1 | % |
净销售额
截至2024年3月31日的三个月，净销售额为4,790万美元，与截至2023年3月31日的三个月净销售额5,680万美元相比，下降了890万美元，下降了15.7％。
净销售额的下降主要与我们的种植和园艺板块有关，截至2024年3月31日的三个月，该板块的净销售额为4,310万美元，而截至2023年3月31日的三个月为4,910万美元。净销售额的下降主要是由于2023财年在2023年3月31日之后合并了13个零售点，以及在截至2024年3月31日的三个月中又合并了四家零售门店。同店销售额下降了约40万美元，下降了1％，这主要是由于电子商务零售额的下降被我们的实体零售地点的同店销售增长部分抵消了。截至2024年3月31日的三个月，自有品牌销售额占种植和园艺净销售额的百分比约为23％，而截至2023年3月31日的三个月，这一比例约为18％，这主要是由我们通过扩大专有品牌组合和推出各种专有产品来增加销售量的战略举措所推动的。截至2024年3月31日的三个月，与消耗品相关的种植和园艺净销售额百分比约为70％，高于截至2023年3月31日的三个月的约66％。消费品销售额占净销售额百分比的增长主要是由专有生长培养基和营养产品的品牌采用率增加所推动的。
此外，截至2024年3月31日的三个月，我们的存储解决方案板块的商用固定装置净销售额下降至480万美元，而截至2023年3月31日的三个月为770万美元。
销售成本
截至2024年3月31日的三个月，销售成本为3550万美元，与截至2023年3月31日的三个月的4,050万美元相比，下降了500万美元，下降了12.4％。如前所述，销售成本的下降主要是由于销售额下降了15.7％，但与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，供应商的库存折扣以及与门店整合相关的非经常性成本的减少部分抵消了这一下降。
毛利
截至2024年3月31日的三个月，毛利为1,240万美元，而截至2023年3月31日的三个月，毛利为1,630万美元，下降了390万美元，下降了24.1％。毛利下降主要与园艺和种植板块有关，与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，该板块减少了290万美元，下降了22.0％，这主要是由于前面讨论的门店整合导致销售量下降。此外，与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，我们的存储解决方案板块的毛利减少了100万美元，下降了33.4％。
截至2024年3月31日的三个月，毛利率为25.8％，较截至2023年3月31日的三个月的28.7％的毛利率下降了290个基点。下降的主要原因是种植和园艺板块的毛利率下降了290个基点，这主要是由分销产品的行业定价压缩以及与前面讨论的门店整合相关的非经常性成本推动的。存储解决方案板块毛利率提高了300个基点，部分抵消了总毛利率的下降。
运营费用
运营费用包括门店运营和其他运营费用、销售、一般和管理费用、估计的信贷损失以及折旧和摊销。截至2024年3月31日的三个月，运营支出为2180万美元，截至2023年3月31日的三个月为2370万美元，下降了190万美元，下降了8.1％。
截至2024年3月31日的三个月，门店运营成本和其他运营费用，主要包括工资、租金和水电费以及分配的公司管理费用，为1,060万美元，而截至2023年3月31日的三个月为1,260万美元，下降了200万美元，下降了15.8％。门店运营成本的下降主要归因于2023财年3月31日之后对13个零售点进行了整合，以及在截至2023年3月31日的三个月中又合并了四家零售门店。此外，作为我们2023年慈善计划的一部分，与截至2024年3月31日的三个月相比，我们在截至2023年3月31日的三个月中增加了约40万美元的慈善捐款。
公司总管理费用，包括销售、一般和管理费用、估计的信贷损失以及折旧和摊销费用，在截至2024年3月31日的三个月中相对持平，为1,120万美元，而截至2023年3月31日的三个月为1,110万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，销售、一般和管理成本增加了110万美元，增长了15.6％，这主要是由于一次性解雇费和相关专业费用以及基于股份的薪酬增加。在截至2024年3月31日的三个月中，预计的50万美元信贷回收额在很大程度上抵消了这一增长，这主要是由于与应收票据相关的破产程序中收到了30万美元的和解金，而截至2023年3月31日的三个月中估计的信贷损失为30万美元。
其他收入（支出）
截至2024年3月31日的三个月，其他收入（支出）为60万美元，而截至2023年3月31日的三个月为130万美元。这一下降主要归因于截至2023年3月31日的三个月中确认的90万美元收益，该收益与先前的收购赔偿延期有关。
非公认会计准则财务信息的使用
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是我们行业中常用的非公认会计准则财务指标，不应孤立地解释为经营业绩指标的净收益（亏损）的替代品，或作为衡量流动性的经营活动提供的现金流的替代品（均根据公认会计原则确定）。GrowGeneration将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入、利息支出、所得税支出、折旧和摊销前的净收益（亏损），调整后的息税折旧摊销前利润经进一步调整以排除某些项目，例如股票薪酬、减值损失、重组和公司合理化成本以及其他非核心或非经常性支出，并包括有价证券的收入，因为这些投资是我们运营业务战略的一部分，并增加了我们可用的现金。我们认为，这些非公认会计准则指标与净收益（亏损）结合使用时，可以为管理层和投资者提供有意义的补充信息，从而促进对各报告期的业绩评估。管理层将这些非公认会计准则指标用于内部规划和报告目的。这些非公认会计准则指标不符合公认会计原则，也不是公认会计原则的替代方案，可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。我们认为，这些非公认会计准则财务指标可能有助于投资者评估我们的经营业绩和估值。此外，这些非公认会计准则财务指标解决了分析师和投资者经常提出的问题，为了确保所有投资者都能获得相同的数据，我们决定向所有投资者提供这些数据是适当的。
以下是息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）（以千计）的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 净收益（亏损） | $ | (8,837) | | | $ | (6,134) | | | | | |
| 所得税福利（准备金） | (2) | | | — | | | | | |
| 利息收入 | (602) | | | (428) | | | | | |
| 利息支出 | 56 | | | 2 | | | | | |
| 折旧和摊销 | 3,742 | | | 3,932 | | | | | |
| EBITDA | $ | (5,643) | | | $ | (2,628) | | | | | |
| 基于股份的薪酬 | 778 | | | 567 | | | | | |
| 投资收益 | 580 | | | — | | | | | |
重组和其他费用 (1) | 1,414 | | | 259 | | | | | |
| 调整后 EBITDA | $ | (2,871) | | | $ | (1,802) | | | | | |
(1)主要包括与商店和分销整合活动以及一次性遣散活动相关的支出 | | | | |
流动性和资本资源
概述
截至2024年3月31日，我们的营运资金为1.124亿美元，而截至2023年12月31日的营运资金为1.165亿美元，减少了410万美元。从2023年12月31日到2024年3月31日，营运资金减少的主要原因是经营活动中使用的净现金导致现金、现金等价物和有价证券净减少。
截至2024年3月31日，我们的现金、现金等价物和有价证券为6,130万美元。目前，我们不知道有任何会严重减少我们当前营运资金的特殊需求、承诺或不确定性。我们未来因合同和其他债务而产生的重大现金需求主要与我们的运营租赁有关。有关租赁的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注8 “租赁”。
将来，我们可能需要通过股票发行和/或债务融资进行额外融资，以继续根据我们的增长战略扩展我们的业务。但是，管理层认为，公司有足够的资金来支持未来十二个月的当前和未来运营。迄今为止，我们通过发行普通股、可转换票据和认股权证以及运营产生的现金为我们的运营提供资金。
股票回购计划
2024 年 3 月 20 日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以根据《交易法》第 10b-18 条和 10b5-1 交易计划，通过公开市场交易回购价值高达 600 万美元的普通股。该计划于2024年4月1日开始，持续长达一年。该股票回购计划旨在提高长期股东价值。该计划不要求公司在任何特定时间段内收购任何特定数量的股份或收购任何股份。任何回购的时间和金额将取决于股票价格、交易量、市场状况和监管要求等因素。公司可以随时修改、暂停或终止股票回购计划。除公司普遍适用的内幕交易政策外，公司不维持任何与其高管和董事在回购计划期间购买和出售证券有关的政策或程序。
现金流
以下讨论列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的主要现金来源和用途。
运营活动
截至2024年3月31日的三个月，经营活动中使用的净现金和现金等价物为370万美元，而截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为350万美元。如前所述，运营现金的变化主要是由运营收入（亏损）减少所致。
投资活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金和现金等价物分别为500万美元和1,930万美元。截至2024年3月31日的三个月，投资活动主要归因于将多余现金投资于2,110万美元的有价证券，但被2650万美元的有价证券到期日所抵消。在截至2024年3月31日的三个月中，我们还购买了40万美元的房产和设备。截至2023年3月31日的三个月，投资活动主要归因于将多余的现金投资于1,070万美元的有价证券，但被3,350万美元的有价证券的到期日以及购买350万美元的房地产和设备所抵消，这主要与新的企业资源规划软件系统的实施和设计有关。
融资活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金和现金等价物分别低于10万美元和10万美元，主要归因于为员工工资税预扣的普通股。
关键会计政策、判断和估计
有关公司关键会计政策、判断和估计的摘要，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第7项。
资产负债表外安排
我们没有任何合理可能对我们的财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来实质性影响的资产负债表外安排（该术语定义见S-K法规第303项）。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
有关公司对市场风险的定量和定性披露摘要，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第7A项。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），这些控制和程序旨在有效提供合理的保证，确保在《交易法》规定的报告中披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并确保此类信息得到积累并与我们的管理层进行了沟通，以便及时就所需的披露做出决定。
管理层不希望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统都存在固有的局限性，包括可能出现人为错误、规避或推翻控制措施或欺诈，因此任何控制措施评估都无法绝对保证我们组织内的所有控制问题、错误陈述、错误和欺诈事件（如果有）已经或将要被预防或发现。
截至本10-Q表季度报告所涉期间，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。我们的管理层得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序无效，因为截至2023年12月31日，我们的财务报告内部控制存在重大缺陷（如下所述）。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此存在无法及时预防或发现年度或中期财务报表的重大错报的合理可能性。
控制活动中的实质性弱点
评估披露控制和程序
披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）是控制措施和其他程序，旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告《交易法》要求在报告中披露的信息，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层，以便及时就所需的披露做出决定。
截至2024年3月31日，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。我们的管理层得出结论，截至2024年3月31日，由于下文所述的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序无效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，该术语在《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中定义。公司对财务报告的内部控制是由公司首席执行官兼首席财务官设计或监督的流程，由董事会监督，旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制用于外部目的的财务报表提供合理的保证，包括以下政策和程序：
•与维护记录有关，这些记录以合理的详细程度准确、公平地反映了公司资产的交易和处置；
•提供合理的保证，确保交易是在必要时记录的，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据其管理层和董事的授权进行；以及
•提供合理的保证，防止或及时发现未经授权收购、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制并不是为了绝对保证防止或发现公司合并财务报表的虚假陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
重大缺陷是财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错报。
管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制——综合框架（“COSO框架”）中的标准，对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这次评估，管理层得出结论，由于下文讨论的财务报告内部控制存在重大缺陷，公司对财务报告的内部控制截至2024年3月31日尚未生效。
•控制环境：公司没有根据COSO框架中制定的标准维持有效的控制环境，这导致与控制环境相关的原则存在缺陷。
此外，先前发现了以下重大缺陷，这些缺陷是控制环境中存在重大缺陷的原因：
•会计和财务报告部门资源不足，无法审查复杂财务报告交易的会计，包括企业合并、基于股份的薪酬和相关的所得税申报等领域
•对整个组织内更新和分发会计政策和程序的控制不力。
控制环境的重大缺陷导致了我们的财务报告内部控制系统中与以下 COSO 组成部分相关的其他重大缺陷：
•风险评估：公司没有根据COSO框架中制定的标准设计和实施有效的风险评估，也没有发现与COSO框架的风险评估部分相关的原则存在缺陷。
•信息和沟通：公司没有有效的信息和沟通流程，无法确定和评估财务报告所用信息的来源和控制措施，也没有传达有关财务报告内部控制角色和责任的相关信息。
•监测活动：公司没有有效的监测活动来评估财务报告内部控制的运作情况，包括控制设计的持续适当性以及为支持控制效力而保留的文件水平。
•控制活动：由于上述重大缺陷，与流程级控制和一般信息技术控制的设计和运作相关的内部控制缺陷被确定为公司财务报告流程中普遍存在。
此外，先前发现了以下重大缺陷，这些缺陷是控制活动中存在重大缺陷的原因：
•信息和技术总体控制不足，包括职责分离、变更管理和用户准入，不足以支持财务报告应用程序和支持自动控制和功能。
•对实地库存清点的控制不足。
•对估值的控制不足，包括适当的估值模型输入和对潜在财务信息的适当预测。
•人力资源、人工日记账过账流程和公司各种银行账户的职责分工不足，无法及时防止和发现未经授权的交易。
尽管这些重大缺陷并未导致公司截至2023年12月31日止年度的简明合并财务报表出现重大误报，而且管理层认为这些重大缺陷不会导致截至2024年3月31日的重大错误陈述，但这些重大缺陷为以下情况创造了合理的可能性
可能无法及时防止或发现年度或中期合并财务报表中账户余额或披露的重大错误。
该公司的独立注册会计师事务所Grant Thornton LLP对10-K表中包含的2023年合并财务报表进行了审计，并对公司对财务报告的内部控制表示了反对意见。
补救计划和状态
我们的管理层致力于纠正已发现的控制缺陷（包括那些上升到实质性弱点的缺陷和没有严重缺陷的缺陷），促进内部控制的持续改进，并改善我们的整体内部控制环境。
我们在2022财年启动了许多控制补救措施，这些工作一直持续到2024年，包括：
•聘请了一家第三方专业注册会计师事务所与管理层磋商，以重新设计和记录我们的财务报告内部控制措施，包括我们的实体层面控制措施，以符合2002年《萨班斯奥克斯利法案》（“SOX”）。
•聘请了一位专门的控制合规经理，负责与第三方专家进行协调，监控和促进遵守公司在 SOX 下的责任。
•实施了全球风险与合规软件，以协助监控和记录 SOX 的合规性。
•我们在控制设计和评估方面取得了重大进展，包括确定了因职责分工不当和欺诈风险而产生的风险，制定了新的控制措施，并修订了现有控制措施的设计以减轻上述风险，包括实体层面的控制措施。
•针对某些流程，制定了新的和修订的现有流程叙述和流程图，并确定了这些流程固有的风险。
•与控制所有者进行了培训课程。
•重组或整合了某些业务职能，使其与有效的业务运营更加一致，并实现适当的职责分离。
•实施了新的业务系统，包括企业资源规划软件系统，以支持信息技术总体控制、适当的职责分工、适当的日记文章发布流程、变革管理和用户准入。
•为会计和财务报告部门增加了具有技术会计经验的人员，以充当审查复杂财务报告交易的内部资源，包括业务合并、基于股份的薪酬和所得税报告等领域。
•继续聘请第三方专家协助管理层处理复杂的金融交易和估值，包括估值模型技术和预测、潜在财务信息等投入。
计划在2024财年开展以下剩余活动，以支持发布管理层对截至2024年12月31日的财务报告内部控制的评估：
•测试所有财务报告流程和信息技术环境中新实施的控制措施的设计和运作有效性。
•完成风险评估、控制设计和实施新的和修订的控制措施，包括必要时的一般信息技术控制和实体一级的控制措施。
•对控制所有者进行持续培训。
•为负责补救的所有各方制定有效的沟通计划，除其他外，包括发现缺陷和提出纠正措施建议。
•定期向董事会审计委员会提供合规报告。
我们的管理层认为，这些补救措施一旦全面实施，将纠正我们发现的重大缺陷，并加强我们对财务报告的内部控制。但是，我们的补救工作仍在进行中，可能需要采取额外的补救措施。我们将继续实施和记录现有政策、程序和内部控制的加强情况以及新政策、程序和内部控制的制定。
修复已发现的重大缺陷和加强我们的内部控制环境已经并将继续需要在整个2024年付出大量努力。我们将在未来一段时间内测试新的和现有控制措施的持续运营有效性。除非适用，否则不能将实质性缺陷视为已完全修复
控制措施已经运行了足够长的一段时间，管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运作。
尽管我们认为迄今为止采取的措施和计划实施的措施将纠正我们对财务报告内部控制的无效性，但我们尚未完成本文确定的所有补救工作。因此，在我们继续监测受上述重大缺陷影响的领域的财务报告内部控制的有效性的同时，我们已经并将继续执行管理层规定的其他程序，包括使用手动缓解控制程序以及使用任何必要的额外工具和资源，以确保我们的合并财务报表在所有重大方面都得到公平列报。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季中，除了实施补救计划以解决上述重大缺陷外，我们对财务报告的内部控制没有变化，这些缺陷对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
没有。
第 1A 项。风险因素
有关公司风险因素的摘要，请参阅截至2023年12月31日止年度的10-K表格第9A项。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股票回购计划
2024 年 3 月 20 日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以根据《交易法》第 10b-18 条和 10b5-1 交易计划，通过公开市场交易回购价值高达 600 万美元的普通股。该计划于2024年4月1日开始，持续长达一年。在截至2024年3月31日的三个月中，没有根据该计划购买普通股。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
本报告包含并归档了以下证据。
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| 展览 | | 展品描述 |
| 3.1 | | GrowGeneration Corp. 公司注册证书（参照2015年11月9日提交的S-1表格注册声明附录3.1注册成立） |
| 3.2 | | GrowGeneration Corp. 章程（参考 2015 年 11 月 9 日提交的 S-1 表格注册声明附录 3.2 纳入） |
| 31.1 | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 对首席执行官的认证 |
| 31.2 | | 细则13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务和会计干事的认证 |
| 32.1 | | 第 1350 条首席执行官认证* |
| 32.2 | | 第 1350 条首席财务和会计官员的认证* |
| 101 | | 交互式数据文件 |
| 101.INS | | XBRL 实例文档 |
| 101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
| 101.DEF | | XBRL 分类扩展定义链接库定义 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促成下列签署人代表其签署本报告，并于2024年5月8日获得正式授权。
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| | GrowGenerat |
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| | 来自： | /s/ 达伦·兰珀特 |
| | | 达伦·兰珀特，首席执行官
（首席执行官） |
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| | 来自： | /s/ 格雷戈里桑德 |
| | | 格雷戈里·桑德斯，首席财务官
（首席会计官和
首席财务官） |