leu-20240331
000106505912/31假的2024Q1所得税
Centrus 遵循资产和负债方法来核算递延税。递延所得税资产和负债是根据资产负债表账面资产和负债金额与其各自税基之间暂时差异的预期未来税收后果而确认的。如果递延所得税资产的全部或部分可能无法变现，则提供估值补贴。递延所得税净资产的最终实现取决于在递延所得税资产可以收回或预计会逆转的未来几年产生足够的应纳税所得额。

Centrus评估了可客观核实的正面和负面证据，以确定Centrus的联邦递延所得税资产所需的联邦估值补贴金额。Centrus可以看到2023年至2026年低浓缩铀细分市场的很大一部分收入，主要来自其长期销售合同。在2023年第三季度，Centrus公布了截至2023年9月30日的三个月中联邦递延税净额的770万美元估值补贴作为独立项目。Centrus确定，根据现有的销售订单簿和供应合同以及大宗商品市场远期定价指标，低浓缩铀细分市场未来收入预测增加的积极证据支持了联邦估值补贴的发放。但是，由于以后几年缺乏可客观核实的信息，因此确定预测的未来收入不足以实现所有递延所得税资产。因此，Centrus记录了其联邦估值补贴的部分发放。

展望未来，Centrus将继续评估正面和负面证据，以支持对剩余估值额度的进一步调整。其技术解决方案领域的此类证据可能包括签署可能对税前收入产生重大影响的新合同、关注与HALEU计划相关的工作或放弃离心机技术的商业部署。我们低浓缩铀领域的此类证据可能包括续订与现有客户的SWU销售合同和/或签署新的SWU销售或购买合同，其利润率明显高于或低于目前的预期。低浓缩铀领域的其他证据可能包括客户要求的交付时间可能延期，这将影响收入确认时间。将权衡和评估这些以及其他潜在的正面和负面事件的影响，以确定未来是否应增加或减少估值补贴。
7.7xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票UTR: Rate00010650592024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：普通阶级成员2024-05-010001065059US-GAAP：B类普通会员2024-05-0100010650592024-03-3100010650592023-12-310001065059US-GAAP：普通阶级成员2024-03-310001065059US-GAAP：普通阶级成员2023-12-310001065059US-GAAP：B类普通会员2024-03-310001065059US-GAAP：B类普通会员2023-12-310001065059LEU：分离工作单位成员2024-01-012024-03-310001065059LEU：分离工作单位成员2023-01-012023-03-310001065059LEU: UraniumMember2024-01-012024-03-310001065059LEU: 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成员持有的股份被扣留2023-01-012023-03-310001065059LEU：应收账款领域的普通股发行收益2024-01-012024-03-310001065059LEU：应收账款领域的普通股发行收益2023-01-012023-03-310001065059美国公认会计准则：优先股成员2022-12-310001065059US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001065059US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001065059US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001065059US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001065059US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001065059美国公认会计准则：优先股成员2023-01-012023-03-310001065059US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001065059US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001065059US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001065059US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001065059US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-3100010650592022-07-012022-09-300001065059美国公认会计准则：优先股成员2023-03-310001065059US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001065059US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001065059US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001065059US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001065059US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001065059美国公认会计准则：优先股成员2023-12-310001065059US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001065059US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001065059US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001065059US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001065059US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001065059美国公认会计准则：优先股成员2024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001065059US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001065059美国公认会计准则：优先股成员2024-03-310001065059US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001065059US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001065059US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001065059US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001065059US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001065059国家：美国US-GAAP：产品会员2024-01-012024-03-310001065059国家：美国US-GAAP：产品会员2023-01-012023-03-310001065059LEU：其他外国会员US-GAAP：产品会员2024-01-012024-03-310001065059LEU：其他外国会员US-GAAP：产品会员2023-01-012023-03-310001065059LEU: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
 
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
委员会档案编号 1-14287
森特鲁斯能源公司
特拉华52-2107911
（公司注册国）（美国国税局雇主识别号）
6901 Rockledge Drive，800号套房，贝塞斯达, 马里兰州20817
(301) 564-3200
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值每股0.10美元LEU纽约证券交易所美国分所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件（如果有）。是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐ 加速过滤器☒非加速过滤器☐
规模较小的申报公司☐ 新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒
截至 2024 年 5 月 1 日，有 15,277,780注册人A类普通股的股份，面值每股0.10美元，以及 719,200注册人已发行的B类普通股，面值每股0.10美元。




目录
  页面
 第一部分 — 财务信息 
第 1 项。
财务报表（未经审计）：
 
 
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合并资产负债表
9
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并运营报表和综合收益表
10
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流量表
11
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并股东权益（赤字）报表
12
 
合并财务报表附注
13
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
28
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
46
第 4 项。
控制和程序
46
  
 第二部分 — 其他信息 
第 1 项。
法律诉讼
47
第 1A 项。
风险因素
47
第 5 项。
其他信息
47
第 6 项。
展品
48
签名
49

2

某些术语和缩写词汇表

森特鲁斯能源公司及相关实体
板Centrus Energy Corp. 的董事会
Centrus森特鲁斯能源公司
浓缩公司美国浓缩公司
橡树岭田纳西州橡树岭的技术和制造中心
帕迪尤卡国内生产总值帕迪尤卡气体扩散厂，位于肯塔基州帕迪尤卡的一家浓缩厂，以前由浓缩公司运营
派克顿
俄亥俄州派克顿的生产基地
朴茨茅斯国内朴茨茅斯气体扩散厂是俄亥俄州朴茨茅斯附近的一家浓缩厂，以前由浓缩公司运营
USEC-政府
Enrichment Corp. 在 1993 年之前，它是一家全资政府公司
其他术语和缩写
2002 年 DOE-USEC 协议2002 年 6 月 17 日 Centrus（当时称为 USEC Inc.）与美国能源部之间的协议
5B 气缸
用于 HALEU UF 的储气罐6 由级联产生
8.25% 票据
8.25% 的票据，将于2027年2月到期
ARDP美国能源部的高级反应堆演示计划
自动取款机
在市场上
A 类普通股
A类普通股，每股面值0.10美元
B 类普通股
B类普通股，每股面值0.10美元
普通股A 类普通股和 B 类普通股
D&D净化与退役
文档
美国商务部
母鹿美国能源部
欧盟欧盟
《交易法》经修订的 1934 年《证券交易法》
哈莱乌High Assay 低浓缩铀
HALEU 演示合同
Centrus的子公司ACO于2019年与美国能源部签署了为期三年、价值1.15亿美元的成本分摊合同
HALEU 运营合同HALEU 与 DOE 的生产合同于 2022 年签署
IEA国际能源署
LEU低浓缩铀；该术语还用于指向商业客户提供各种核燃料成分的Centrus Energy Corp. 业务板块
天然铀
生产 LEU 和 HALEU 所需的原材料
没有净营业亏损
NRC美国核监管委员会
NUBIL未实现的内在亏损净额
奥拉诺奥拉诺周期
欧拉诺供应协议低浓缩铀中所含的SWU的长期供应，由美国浓缩公司与欧拉诺于2018年签署
Power MOU美国能源部与USEC-政府之间的谅解备忘录
普莱斯-安德森法案普莱斯-安德森核工业赔偿法（经修订的《1954年美国原子能法》第170条）
RFP
提案申请
3

权利协议公司与北卡罗来纳州计算机共享信托公司和作为版权代理人的Computershare Inc.签订的截至2016年4月6日的第382条权利协议
Rosatom
俄罗斯国家原子能公司
RSA经修订的 1992 年俄罗斯暂停协议
SARS股票增值权
秒美国证券交易委员会
SWU分离工作单元
技术解决方案
Centrus Energy Corp. 业务板块，为公共和私营部门客户提供技术、制造、工程和运营服务
TENEX俄罗斯国有实体TENEX，股份公司
TENEX 供应合同
与 TENEX 的协议有效期至 2028 年
美国公认会计原则
美国公认的会计原则
U235
铀-235 同位素
U3O8
氧化铀，又名 “黄饼”
如果6
六氟化铀
搜查令
购买Centrus Energy Corp. 普通股的认股权证，该认股权证以前由Kulayba LLC持有，日期为2021年2月2日，于2022年12月29日修订
WNA世界核协会
4

前瞻性陈述
关于前瞻性信息的警示性陈述

本Centrus（“公司”、“我们” 或 “我们”）10-Q表季度报告包含经修订的1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。在这种情况下，前瞻性陈述是指与未来事件相关的陈述，这些陈述可能会影响我们预期的未来业务和财务业绩，通常包含 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“将”、“应该”、“可能”、“将” 或 “可能” 等词语以及其他具有类似含义的词语。这些前瞻性陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，代表了管理层当前对未来事件以及运营、经济和财务业绩的看法和假设。前瞻性陈述不能保证未来的业绩、事件或结果，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能超出我们控制范围的因素。

可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异的因素包括本文讨论的因素，包括（a）第一部分第1项中讨论的因素。 财务报表（未经审计）: 注释 11， 承付款和或有开支, (b) 第一部分, 项目2. 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，(c) 第二部分，第1A项。 风险因素，以及（d）公司向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他因素。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅适用于本报告发布之日。除非法律要求，否则公司不承担任何义务公开发布其前瞻性陈述的任何修订以反映在本10-Q表季度报告发布之日之后可能发生的事件或情况。

对于Centrus而言，可能导致我们的未来实际业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异，并且由于全球商业和经济环境的任何恶化而加剧的特定风险和不确定性（以下简称 “风险”）包括但不限于以下内容：

与乌克兰战争有关的风险主要包括：
•与战争和地缘政治冲突以及 (i) 美国或外国政府和机构、(ii) 组织（包括联合国或其他国际组织）或（iii）实体（包括私人实体或个人）实施的制裁或其他措施相关的风险，这些风险可能直接或间接影响我们获取、交付、运输或出售低浓缩铀或根据TENEX向我们交付的低浓缩铀的SWU和六氟化铀天然成分的能力供应合同或支付相关款项或交付天然铀六氟化物改为TENEX；
•与禁止向美国进口俄罗斯低浓缩铀的立法相关的风险，包括颁布已提交美国总统签署成为法律的《禁止俄罗斯铀进口法》，或与俄罗斯原子能机构或其子公司（包括TENEX）的交易，或成为法律的类似法案，以及可能无法及时或根本无法获得禁令或制裁的豁免或其他例外以允许我们继续下去根据TENEX供应合同或其他方式进口俄罗斯低浓缩铀与TENEX开展业务或执行TENEX供应合同；
•与TENEX拒绝或无法向我们交付低浓缩铀相关的风险，除其他原因外，（i）美国或外国政府对来自俄罗斯或TENEX的低浓缩铀实施制裁，（ii）出于任何原因，TENEX无法或不愿交付低浓缩铀、接收付款、接收六氟化铀的退货或开展与TENEX供应合同相关的其他活动，或（iii）TENEX选举，或受指示（包括由其所有者或俄罗斯政府执行），限制或停止与我们或与美国或其他国家的交易；以及
•如果我们无法根据TENEX供应合同及时收到低浓缩铀的交付，可能会导致与第三方（包括合同对手）的争议相关的风险。

5

与经济和行业因素相关的风险主要包括：
•与政府是否或何时为政府或商业用途提供资金或需求以及达到何种水平相关的风险；
•为继续使用和部署美国离心机技术提供资金的风险；
•与（i）我们在HALEU运营合同下履行和吸收成本的能力，（ii）我们获得新合同和资金以继续运营的能力，以及（iii）我们根据其他协议获得和/或履行协议的能力相关的风险；
•(i) 我们可能无法从HALEU运营合同中获得全部好处，并且在HALEU运营合同完成后可能无法或被允许运营HALEU浓缩设施来生产HALEU，或 (ii) HALEU浓缩设施的产出可能无法作为未来的供应来源提供给我们；
•与我们依赖他人相关的风险，例如TENEX供应合同下的TENEX、Orano供应协议下的Orano以及向我们提供或交付我们开展业务所需的商品和服务的其他供应商（包括但不限于运输商），以及由此对我们的流动性产生的任何负面影响；
•与自然灾害和其他灾害相关的风险，包括2011年3月日本地震和海啸对核工业以及我们的业务、经营业绩和前景的持续影响；
•与客户或供应商遇到的财务困难相关的风险，包括可能的破产、破产或任何其他影响他人及时或根本无法为我们的产品或服务付款的能力的情况、事件或事件；
•与流行病、地方病和其他健康危机相关的风险；
•与低浓缩铀市场供需失衡的影响和持续时间可能延长的相关风险；
•与我们根据供应协议下的购买义务出售或交付我们采购的低浓缩铀的能力以及制裁或限制对此类低浓缩铀进口的影响，包括根据RSA、国际贸易立法和其他国际贸易限制实施的制裁或限制的影响相关的风险；
•与现有或新的贸易壁垒以及限制我们为客户采购低浓缩铀或向客户交付低浓缩铀的能力的合同条款相关的风险；
•与铀和浓缩市场的定价趋势和需求相关的风险及其对我们盈利能力的影响；
•与客户订单的变动和时间相关的风险；
•与以下事实相关的风险：我们面临着来自主要低浓缩铀生产商的激烈竞争，这些生产商可能对成本不太敏感或完全或部分由政府拥有；
•由于各种原因，我们在国外市场的竞争能力可能受到限制的风险；
•与我们的收入在很大程度上依赖于我们的最大客户这一事实相关的风险；以及
•与我们的待办事项相关的风险，包括由于市场状况、全球事件或其他因素，包括我们缺乏当前生产能力，客户在当前合同和未来合同下的行为的不确定性。

与运营因素相关的风险主要包括：
•与我们在商业上部署具有竞争力的浓缩技术的能力的不确定性相关的风险；
•与HALEU运营合同可能解散或终止相关的风险；
•我们无法及时完成我们有义务完成的工作的风险；
•与政府无法履行其义务相关的风险，包括根据HALEU运营合同为我们提供生产和交付HALEU所需的政府提供的设备，以及处理因政府关闭或其他原因而提出的安全许可申请；
6

•与我们能否获得政府批准以延长我们在俄亥俄州派克顿与美国能源部签订的租约的期限或允许的活动范围有关的风险；
•与可能影响我们业务运营的网络安全事件相关的风险；
•与我们履行固定价格和成本分摊合同（例如HALEU运营合同）的能力相关的风险，包括我们必须承担的成本可能高于预期的风险以及与遵守严格的政府合同要求相关的风险；
•与政府关闭或缺乏资金相关的风险，这些风险可能导致计划取消、中断和/或停止工单，并可能限制美国政府按时付款的能力，限制我们履行美国政府合同和成功竞争工作的能力；以及
•风险与依赖唯一一家拥有必要许可证和能力将低浓缩铀从俄罗斯运往美国的公司有关。

与财务因素相关的风险主要包括：
•与我们的重大长期负债相关的风险，包括重大无准备金的固定福利养老金计划债务以及退休后的健康和人寿福利债务；
•与2027年2月到期的8.25％票据相关的风险；
•收入和经营业绩在每个季度（在某些情况下，逐年波动）大幅波动的风险；
•与金融市场状况对我们的业务、流动性、前景、养老金资产和保险设施的影响相关的风险；
•与公司资本集中相关的风险；
•与我们的无形资产价值相关的风险，这些风险与LEU的积压和客户关系有关；
•与我们的证券交易市场有限相关的风险；
•与我们的B类普通股股东就其对公司的投资做出的决策相关的风险，包括基于与公司业绩无关的因素的决策；
•我们的A类普通股的少数持有人（其利益可能与我们的A类普通股的其他持有人不一致）可能对公司的发展方向施加重大影响，其动机可能与公司其他A类股东不一致；
•与（i）使用我们的NOL结转和NUBIL来抵消未来的应纳税所得额以及使用权利协议（定义见此处）以防止IRC第382条所定义的 “所有权变更” 以及（ii）我们产生应纳税所得额以在NOL和NUBIL到期之前使用全部或部分NOL的能力相关的风险；以及
•与我们的信息技术系统的故障或安全漏洞相关的风险。

与一般因素相关的风险主要包括：
•与我们吸引和留住关键人员的能力相关的风险；
•与美国政府、俄罗斯政府或其他政府可能采取的行动（包括审查或审计）相关的风险，这些行动可能会影响我们根据合同义务履行合同义务的能力或供应来源履行对我们的合同义务的能力；
•与我们在与美国能源部或其他政府机构达成的协议下履行和及时获得付款的能力相关的风险，包括与政府持续资助和潜在审计相关的风险；
•与更改或终止我们与美国政府或其他交易对手的协议，或此类交易对手行使合同补救措施相关的风险；
•与我们的产品和服务的竞争环境相关的风险；
•与核能行业变化相关的风险；
7

•与获得合同（包括政府合同）相关的竞标过程相关的风险；
•我们无法获得新的商机或使我们的产品和服务获得市场认可的风险，或者他人提供的产品或服务将使我们的产品或服务过时或失去竞争力的风险；以及
•与潜在战略交易相关的风险，这些交易可能难以实施，可能会干扰我们的业务或可能显著改变我们的业务状况。

与法律和合规因素相关的风险主要包括：
•与法律诉讼结果和其他突发事件（包括诉讼和政府调查或审计）相关的风险；
•与政府监管和政策的影响相关的风险，包括美国能源部和核管制委员会的监管和政策；
•在运输、处理或加工有毒危险或放射性物质过程中发生的事故风险，这些事故可能对人类或动物构成健康风险，造成财产或环境损害，或导致预防性疏散，并导致对公司的索赔；
•与过去在我们目前运营的场所的活动或过去在我们不再运营的场所的活动引起的索赔和诉讼相关的风险，包括肯塔基州帕迪尤卡和俄亥俄州朴茨茅斯的国内生产总值；以及
•本文件以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论了其他风险。

有关这些风险以及其他可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异的风险的更详细讨论，请参阅我们截至2023年12月31日的10-K表年度报告。这些因素可能不构成可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中讨论的结果不同的所有因素。因此，不应将前瞻性陈述作为实际业绩的预测指标。
8

CENTRUS 能源公司
合并资产负债表
（未经审计；以百万计，股票和每股数据除外）
 3月31日
 2024		十二月三十一日
 2023
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$209.3 $201.2 
应收账款19.9 49.4 
库存279.2 306.4 
与递延收入相关的递延成本117.6 117.6 
其他流动资产30.5 10.8 
流动资产总额656.5 685.4 
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 $4.4截至 2024 年 3 月 31 日的百万美元和美元4.3截至 2023 年 12 月 31 日，百万人
7.6 7.0 
财务担保存款13.7 32.4 
无形资产，净额38.3 39.4 
递延所得税资产30.6 28.5
其他长期资产3.3 3.5 
总资产$750.0 $796.2 
负债和股东权益
  
流动负债：  
应付账款和应计负债$36.7 $41.9 
库存购买协议下的应付账款67.6 41.9 
欠客户和供应商的库存21.6 84.3 
递延收入和客户预付款283.0 282.6 
短期库存贷款
40.2 14.3 
当前债务6.1 6.1 
流动负债总额455.2 471.1 
长期债务86.5 89.6 
退休后的健康和人寿福利义务79.0 81.2 
养老金福利负债16.9 17.3 
来自客户的预付款32.8 32.8 
长期库存贷款37.5 63.1 
其他长期负债8.3 8.8 
负债总额716.2 763.9 
承付款和或有开支（注11）
股东权益：
优先股，面值 $1.00每股， 20,000,000授权股份
A系列参与型累积优先股，未发行— — 
B系列高级优先股，未发行— — 
A 类普通股，面值 $0.10每股， 70,000,000授权股份， 15,281,474和 14,956,434分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份
1.5 1.5 
B类普通股，面值美元0.10每股， 30,000,000授权股份， 719,200截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
0.1 0.1 
资本超过面值188.2 180.5 
累计赤字(155.6)(149.5)
累计其他综合亏损
(0.4)(0.3)
股东权益总额
33.8 32.3 
负债和股东权益总额
$750.0 $796.2 

随附的附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
9


CENTRUS 能源公司
合并运营报表和综合收益表
(未经审计； 以百万计，股票和每股数据除外）

三个月已结束
三月三十一日
20242023
收入：
分离工作单元$23.6 $58.8 
铀— — 
技术解决方案20.1 8.1 
总收入43.7 66.9 
销售成本：
分离工作单元和铀23.1 34.9 
技术解决方案16.3 9.0 
总销售成本39.4 43.9 
毛利4.3 23.0 
先进技术成本5.7 3.4 
销售、一般和管理8.1 10.3 
无形资产的摊销1.1 1.1 
裁员的特别费用— (0.1)
营业收入（亏损）(10.6)8.3 
定期净收益损失的非营业组成部分
0.1 0.3 
利息支出0.4 0.3 
投资收益(2.8)(1.9)
其他费用，净额
0.1 — 
所得税前收入（亏损）(8.4)9.6 
所得税支出（福利）(2.3)2.4 
净收益（亏损）和综合收益（亏损）$(6.1)$7.2 
每股净收益（亏损）：
基本$(0.38)$0.49 
稀释$(0.38)$0.47 
平均已发行普通股数量（千股）：
基本15,90614,841
稀释15,90615,241


随附的附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

10


CENTRUS 能源公司
合并现金流量表
(未经审计； 以百万计）
截至3月31日的三个月
 20242023
操作的 
净收益（亏损）
$(6.1)$7.2 
调整净收益（亏损）与经营活动中使用的现金：
折旧和摊销1.3 1.3 
长期合同的应计亏损— (5.6)
递延所得税资产(2.1)2.2 
股权相关薪酬0.2 1.2 
库存借款的重估0.3 2.1 
其他对账调整数，净额
0.1 — 
运营资产和负债的变化：
应收账款29.5 5.3 
库存27.2 22.3 
欠客户和供应商的库存(62.7)(43.6)
其他流动资产(0.8)15.1 
应付账款和其他负债(5.1)(4.2)
库存购买协议下的应付账款25.7 (11.1)
递延收入和客户预付款，扣除递延成本0.4 0.1 
养老金和退休后福利负债(2.6)(0.7)
其他变动，净额
— (1.3)
由（用于）经营活动提供的现金
5.3 (9.7)
投资
资本支出(1.5)(0.3)
用于投资活动的现金(1.5)(0.3)
融资
发行普通股的收益，净额7.1 22.0 
行使股票期权0.4 — 
支付归类为债务的利息(3.1)(3.1)
融资活动提供的现金
4.4 18.9 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
(0.1)— 
现金、现金等价物和限制性现金的增加
8.1 8.9 
现金、现金等价物和限制性现金，期初（附注3）233.8 212.4 
现金、现金等价物和限制性现金，期末（附注3）$241.9 $221.3 
非现金活动：
根据租约修改调整租赁资产的使用权$— $4.2 
应付账款和应计负债中包含的不动产、厂房和设备$0.1 $— 
股票发行成本包含在应付账款和应计负债中$0.3 $— 
为员工税预扣的股份$— $1.9 
自动柜员机收益包含在应收账款中$— $1.2 

随附的附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
11

CENTRUS 能源公司
股东权益合并报表（赤字）
(未经审计； 以百万计，每股数据除外）
优先股，
B 系列		普通股，
A 级，
面值
每股 0.10 美元		普通股，
B级，
面值
每股 0.10 美元		超过
资本结束了
面值		累计赤字累积的
其他综合收入		总计
截至2022年12月31日的余额
$— $1.4 $0.1 $158.1 $(233.9)$0.2 $(74.1)
截至2023年3月31日的三个月的净收益
— — — — 7.2 — 7.2 
普通股的发行— 0.1 — 23.1 — — 23.2 
为员工税预扣的股票薪酬股份— — — (1.9)— — (1.9)
其他综合损失— — — — — (0.1)(0.1)
基于股票的薪酬— — — 1.2 — — 1.2 
截至2023年3月31日的余额
$— $1.5 $0.1 $180.5 $(226.7)$0.1 $(44.5)

 优先股，
B 系列		普通股，
A 级，
面值
每股 0.10 美元		普通股，
B级，
面值
每股 0.10 美元		超过
资本结束了
面值		累计赤字
累积的
其他综合损失
总计
截至2023年12月31日的余额
$— $1.5 $0.1 $180.5 $(149.5)$(0.3)$32.3 
截至2024年3月31日的三个月净亏损
— — — — (6.1)— (6.1)
普通股的发行— — — 7.5 — — 7.5 
其他综合损失— — — — — (0.1)(0.1)
基于股票的薪酬— — — 0.2 — — 0.2 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额
$— $1.5 $0.1 $188.2 $(155.6)$(0.4)$33.8 


随附的附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
12

CENTRUS 能源公司
合并财务报表附注


1. 列报基础

列报基础和合并原则

Centrus（“公司”）未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度编制的，其中包括截至2024年3月31日的公司、其主要子公司Enricht Corp. 及其其他子公司的账目，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的账目。截至2023年12月31日未经审计的合并资产负债表来自经审计的合并财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。管理层认为，未经审计的合并财务报表反映了公允列报中期财务业绩所需的所有调整，包括正常的经常性调整。为了与本年度列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。根据此类细则和条例，某些通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的信息和附注已被省略。所有重要的公司间往来交易均已取消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该公司的综合收益组成部分微不足道。

截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。未经审计的合并财务报表应与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。

重要会计政策

本公司的会计政策载于附注1 重要会计政策摘要，公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表。自该报告发布以来，公司的会计政策没有发生重大变化。

未来期间生效的会计准则

2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-07会计准则更新（“ASU”）， 分部报告，主要是通过加强对重大分部支出的披露，改善应申报分部的披露要求。本声明对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前采用2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期。该公司正在评估这将对其合并财务报表产生的影响。

2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税, 以提高所得税披露的透明度, 主要是通过要求税率对账中统一类别和进一步分列, 并要求对各管辖区缴纳的所得税进行分类.该声明对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前采用。根据该公司的审查，预计该声明不会对其合并财务报表附注产生任何重大影响。


13

2. 收入和与客户签订的合同

收入分解

下表显示了根据客户账单地址按地理区域分列的SWU和铀销售收入（以百万计）：

截至3月31日的三个月
20242023
美国$23.6 $58.7 
国外 — 0.1 
收入-SWU 和铀$23.6 $58.8 

请参阅注释 12，区段信息，本10-Q表季度报告，用于按细分市场细分收入。低浓缩铀板块的收入来自低浓缩铀的SWU成分的销售、SWU和铀成分的销售以及UF的销售6还有 U3O8，致电力公司客户和其他核燃料相关公司。技术解决方案的收入来自向美国政府及其承包商提供的服务。当客户获得对SWU或铀的控制权时，SWU和铀收入即被确认，随着时间的推移，Technical Solutions的收入通常根据客户获得和消费收益时产生的直接成本或开票权（在转让的价值与公司的计费权相匹配的情况下）进行确认。

应收账款
2024年3月31日2023年12月31日
（单位：百万）
应收账款：
已计费$9.9 $40.2 
未开票 *10.0 9.2 
应收账款$19.9 $49.4 
* 技术解决方案部门中某些合同下的账单是根据批准的临时账单费率开具发票的。未开票收入表示发生的实际成本与开票金额之间的差额。公司希望在向客户提交实际费率并获得批准后，开具发票并收取未开票的金额。未开票收入还包括无条件的付款权，这些权利由于发票处理时间或有待编制证明文件而根据适用合同尚未计费。

合同负债

下表显示了合同负债余额的变化（以百万计）：
3月31日
 2024		十二月三十一日
 2023		年初至今的变化
递延收入-当前$252.8 $252.4 $0.4 
客户预付款-当前$30.2 $30.2 $— 
客户预付款-非当前$32.8 $32.8 $— 

之前在收入中确认的延期销售和客户预付款总额为 $0在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中。

14

低浓缩铀段

低浓缩铀的SWU部分通常根据合同出售，交货期为数年。该公司的天然六氟化铀和铀精矿销售协议通常是短期的固定承诺合同。 大部分 该公司的客户合同规定在给定年份内固定购买SWU。根据具体合同的条款，客户可能能够增加或减少约定范围内的交付数量。

技术解决方案部门

技术解决方案板块代表公司向公共和私营部门客户提供的技术、制造、工程、采购、施工和运营服务，其收入在合同期内在提供服务时予以确认。

2019年，该公司与美国能源部签订了成本分摊合同，即HALEU示范合同，部署一套离心机级联来演示用于先进反应堆的HALEU的生产。美国能源部同意向该公司偿还以下费用 80其履行合同所产生费用的百分比。美国能源部已为该合同提供高达$的资金173.0百万美元，业绩期截至2022年11月30日。公司录得的收入不超过资金金额 $173.0百万美元，并根据HALEU示范合同获得了总现金付款 $171.2截至 2024 年 3 月 31 日，将达到百万人。该公司目前正在对HALEU示范合同进行收尾活动。

美国能源部选择将HALEU示范合同的运营部分移至随后通过竞争获得的合同。经过竞争性招标，美国能源部于2022年11月10日将HALEU运营合同授予该公司，工程于2022年12月1日开始。基本合约价值约为 $150百万个，分两个阶段到2024年。第 1 阶段包括大约 $30Centrus 的费用分摊捐款额为百万美元，与之相匹配的约为 $30美国能源部拨款100万美元用于完成级联的建造，开始运营并生产最初的20千克HALEU UF6不迟于 2023 年 12 月 31 日。2023年10月11日，该公司宣布在俄亥俄州派克顿开始浓缩业务。2023年11月7日，该公司宣布向美国能源部首次交付了HALEU，成功演示了其HALEU的生产工艺，从而完成了第一阶段。

HALEU运营合同的第二阶段包括每年生产900千克的HALEU UF6,以及持续的运营和维护.美国能源部拥有示范级联生产的HALEU，Centrus将在成本加激励费的基础上获得补偿，第二阶段合同的预计价值约为美元90百万美元，视国会拨款而定。HALEU运营合同还允许美国能源部选择在基本合同之外再支付长达九年的级联产量；这些选择权由美国能源部自行决定，并视国会拨款的可用性而定。根据公司派克顿设施租约的修正案，美国能源部承担了HALEU运营合同产生的所有D&D负债。

根据HALEU运营合同，美国能源部有义务提供收集级联产出所需的5B气瓶，但是供应链的挑战使美国能源部难以为整个生产年度提供足够的5B气瓶。使用美国能源部目前提供的5B气瓶，Centrus现已累计向美国能源部交付了约135千克的HALEU UF6。Centrus 交付了 900 千克的 HALEU UF6美国能源部无法在2024年11月之前实现这一目标，其条件是美国能源部能否在合同的整个第二阶段持续生产的时间表内提供5B气瓶。在5B气缸不足的时期，该公司将能够继续运营该级联的运营，但将无法生产HALEU。根据合同的估计成本，合同第二阶段9％的目标费用估计为750万美元，合同最低费用为690万美元。

15

为了支持美国能源部降低5B气瓶进一步延迟交付的风险，该公司接受了美国能源部的技术指导和合同修改，以采购符合要求的5B气缸和组件。根据HALEU运营合同，提供符合要求的5B气缸的合同义务仍然由美国能源部承担。在美国能源部的技术指导下，该公司还在基础设施和设施维修方面开展额外工作。2023年9月28日，美国能源部修改了HALEU运营合同，增加了基础设施和设施维修的范围，不受费用分摊补偿的约束，以及与5B气缸翻新相关的费用，估计额外合同价值为美元5.8百万。根据HALEU运营合同，DOE目前有义务为额外范围支付高达约580万美元的费用。

HALEU运营合同下的成本包括计划成本，包括直接劳动力和材料以及归类为销售成本的相关间接成本，以及支持该计划的公司成本分配，这些费用被归类为销售、一般和管理费用。当综合施工类合同产生的计划成本估计值超过总收入的估计值时，合同剩余损失的准备金将在损失确定期间记入销售成本。公司支持该计划的公司成本被确认为合同期内产生的费用。该公司记录的应计亏损为美元21.3百万美元与HALEU运营合同下的预期费用分摊报销有关 销售成本2022年12月。根据实际结果和剩余的方案成本预测，在合同期限内对合同的应计损失进行了调整。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，剩余的应计合约亏损余额均为 $0。对... 的影响 销售成本在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中为 $0和 $5.5分别为100万英镑的先前应计合同损失，这些损失归因于在这些时期所做的工作。HALEU运营合同逐步提供资金，美国能源部目前有义务承担不超过约美元的费用73.9百万美元125.9第一阶段、第二阶段和其他范围工程的估计交易价格为百万美元。根据HALEU运营合同，公司已收到总现金付款 $55.2截至 2024 年 3 月 31 日，将达到百万人。

公司没有合同义务在超过美国能源部提供的资金的情况下开展工作。如果美国能源部不承诺在现有资金之外承担额外费用，则公司在未来时期可能会承担重大的额外成本或损失，这可能会对其财务状况和流动性产生不利影响。

剩余的履约义务

公司的剩余履约义务代表未履行或部分未履行的合同交易总价格的总金额。履约义务在未来时期根据工作完成或SWU和铀的交付确认为收入。公司的剩余履约义务总额为 $1.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，均为十亿。

低浓缩铀部分的其余履约义务主要与具有固定承诺的中长期合同有关, 约为美元1.02024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日各为 10 亿美元，并延长至 2030 年。剩余的履约义务代表未来SWU和铀交付的估计总收入金额，包括大约 $315百万的 递延收入和客户预付款分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日. T他剩余的履约义务部分基于客户对其燃料需求的时间和规模的估计以及其他可能发生变化的假设。T他 剩余的履约义务包括销售价格的估计，可能会发生变化。根据特定合同的条款，可以使用一般通货膨胀指数、交货时公布的SWU价格指标以及其他因素，根据价格上涨情况调整价格，所有这些因素都是可变的。T该公司在其定价估算中使用对未来市场价格和通货膨胀率的外部综合预测。

16

技术解决方案板块的剩余绩效义务约为 $58百万和美元77百万，分别截至2024年3月31日和2023年12月31日，并延长至2026年。技术解决方案中的其余绩效义务包括已资助金额（资金已由客户批准和拨款的服务）和未注资的金额（未拨出资金的服务）。公司在其余履约义务中不包括无限期交割、无限数量协议下的未行使期权或潜在服务。如果公司的任何合同终止，其剩余的履约义务将减去此类合同中取消的履约义务的预期价值。


3. 现金、现金等价物和限制性现金

下表汇总了公司在合并资产负债表中列报的现金、现金等价物和限制性现金占合并现金流量表中的金额（以百万计）：
2024年3月31日2023年12月31日
现金和现金等价物$209.3 $201.2 
财务担保存款——当前 (a)18.9 0.2 
财务担保存款——非流动13.7 32.4 
现金、现金等价物和限制性现金总额$241.9 $233.8 

(a) 财务担保存款——当期包括在 其他流动资产在合并资产负债表中。

该公司有 $4.9百万和美元6.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别以欧元计价，并记录在案0.1百万和美元0在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别出现交易亏损。

下表提供了有关公司财务担保存款的更多详细信息（以百万计）：
2024年3月31日2023年12月31日
当前长期当前长期
存货贷款的抵押品$18.7 $11.1 $— $29.8 
工人补偿— 2.5 — 2.5 
其他0.2 0.1 0.2 0.1 
财务担保存款总额$18.9 $13.7 $0.2 $32.4 

2022年3月、5月和10月，公司签订了三笔存货贷款，每笔贷款都需要向托管基金存入现金存款。参见注释 4，库存， 本10-Q表季度报告. 该公司已根据每个州的要求以担保债券或存款的形式向其先前进行工伤补偿自保的州提供了财务保障，该担保金或存款由Centrus全额现金抵押。每份担保债券或存款都可能减少和/或取消，因为每个州都决定可能减少与自我保险期相关的工伤补偿义务。


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4. 库存

Centrus 将铀以天然六氟化铀的形式存放在许可地点（例如制造商），并在过境时作为低浓缩铀的铀成分，以满足客户和供应商的账面转让请求。Centrus还将SWU作为低浓缩铀的SWU组成部分存放在许可地点或运输途中，以满足客户和供应商的图书转让请求。制造商将低浓缩铀加工成用于核反应堆的燃料。 库存的组成部分如下（以百万计）：

 2024年3月31日2023年12月31日
 当前
资产		当前
负债
(a)		库存，净额当前
资产		当前
负债
(a)		库存，净额
分离工作单元$20.7 $— $20.7 $21.9 $— $21.9 
铀258.5 21.6 236.9 284.5 84.3 200.2 
总计$279.2 $21.6 $257.6 $306.4 $84.3 $222.1 

(a)这包括拖欠供应商预付款的库存。

库存按成本或可变现净值的较低者估值。

公司还可能向客户或供应商借入SWU或铀，在这种情况下，公司将使用借款期内的预计和预测收购价格记录SWU和/或铀以及相关的借款负债。2023 年 3 月，公司借入了 UF6已记入库存，价值为美元22.5百万，根据借款之日库存的估计公允市场价值。

公司对公司进行季度重估长期库存贷款 反映了对用于还款的库存时间和来源的最新预测.这些重估被记录到 销售成本并导致相关负债增加美元0.3百万和美元2.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。


5. 无形资产

无形资产源自公司截至2014年9月30日破产之日公司的重组和重新开始会计的应用，反映了当时的情况。与低浓缩铀细分市场积压相关的无形资产由于向客户交付而减少，在出现时存在的积压资产被摊销。与客户关系相关的无形资产在估计的平均使用寿命内使用直线法摊销 15年份。摊销费用列示于合并运营报表和综合收益表的毛利下方。 无形资产余额如下（以百万计）：
2024年3月31日2023年12月31日
总账面金额累计摊销净额总账面金额累计摊销净额
待办事项
$54.6 $41.6 $13.0 $54.6 $41.6 $13.0 
客户关系68.9 43.6 25.3 68.9 42.5 26.4 
总计$123.5 $85.2 $38.3 $123.5 $84.1 $39.4 


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6. 债务

债务摘要如下（以百万计）：
2024年3月31日2023年12月31日
成熟度当前长期当前长期
8.25% 注意事项：
2027 年 2 月
校长$— $74.3 $— $74.3 
利息6.1 12.2 6.1 15.3 
总计$6.1 $86.5 $6.1 $89.6 

对公司的利息 8.25百分比票据自2月28日和8月31日起每半年拖欠一次，年度为360天，包括十二个30天。这个 8.25%的票据是与陷入困境的债务重组有关的；因此，所有未来的利息支付义务都是 8.25％票据包含在账面价值中 8.25% 备注。因此，利息支付被报告为账面价值的减少 8.25% 票据，不作为利息支出。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元6.1百万利息被记为流动利息并归类为 当前债务 在合并资产负债表中。的附加条款和条件 8.25% 注释在注释 8 中描述，债务，公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表。


7. 公允价值

公允价值是指在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定资产和负债的公允价值时，使用以下层次结构来选择投入，最高优先级为第一级，因为这些投入是最透明或最可靠的：
•一级资产包括公司截至报告日有能力清算的活跃市场中报价的投资。
•二级资产包括对美国政府机构证券、公司和市政债务的投资，其估值基于可观察到的投入，而非报价。
•三级资产包括由于很少或没有市场活动而具有不可观察投入的投资，例如第三方估值。

按公允价值记录的金融工具（以百万计）：
2024年3月31日2023年12月31日
 第 1 级第 2 级第 3 级总计第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：        
现金和现金等价物$209.3 $— $— $209.3 $201.2 $— $— $201.2 
递延补偿资产 (a)3.8 — — 3.8 3.3 — — 3.3 
负债：  
递延补偿义务 (a)$3.8 $— $— $3.8 $3.3 $— $— $3.3 
 
(a) 递延补偿义务代表递延薪酬余额加上净投资收益。递延薪酬计划由拉比信托基金资助。信托基金投资于共同基金，其单位价格在活跃市场上报价，属于估值层次结构的第一级。

在本报告所述期间，1、2或3级之间没有转账。

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其他金融工具

截至2024年3月31日和2023年12月31日，合并资产负债表账面金额为 应收账款, 应付账款和应计负债（不包括上述递延补偿义务），以及 库存购买协议下的应付账款由于其短期性质，近似公允价值。

长期债务的账面价值和估计公允价值如下（以百万计）：
2024年3月31日2023年12月31日
账面价值
估计公允价值 (a)
账面价值
估计公允价值 (a)
8.25% 票据$92.6 
(b)
$73.1 $95.7 
(b)
$71.7 
(a)基于截至资产负债表日或接近资产负债表日期的买入/卖出报价，这些报价被视为二级输入。
(b)    的账面价值 8.25％票据由美元的本金余额组成74.3百万美元以及到期前的当期和非流动利息支付债务的总和。请参阅注释 6，债务，这份 10-Q 表季度报告中。


8. 养老金和退休后健康和人寿福利

公司根据两项合格的固定福利养老金计划、一项退休后健康和人寿福利计划和两项取消资格的计划向某些员工和退休人员提供退休金。

固定福利养老金计划的净定期福利成本（抵免额）的组成部分如下（以百万计）：
三个月已结束
三月三十一日
20242023
服务成本$0.5 $0.7 
利息成本3.8 7.0 
先前服务成本（贷项）的摊销，净额(0.1)(0.1)
计划资产的预期回报率（收益）(4.6)(7.7)
定期福利净成本（积分）
$(0.4)$(0.1)


退休后健康和人寿福利计划的净定期福利成本组成部分如下（以百万计）：
三个月已结束
三月三十一日
20242023
利息成本$1.1 $1.2 
定期福利净成本$1.1 $1.2 

该公司报告了其固定福利养老金计划及其退休后健康和人寿福利计划的服务成本 销售成本和 销售、一般和管理费用。净定期福利（贷项）成本的其余组成部分报告为 净定期福利损失（收入）的非营业组成部分。


20

9. 每股净收益（亏损）

每股基本净收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。在计算摊薄后的每股净收益（亏损）时，股票数量按与股票补偿奖励（包括限制性股票、股票期权、股票增值权和名义股票单位以及认股权证）相关的潜在普通股的加权平均数增加。在出现净亏损的时期，不承认任何稀释效应。
计算基本和摊薄后每股净收益（亏损）时使用的普通股和普通等价股的加权平均数如下：
 三个月已结束
三月三十一日
20242023
分子（以百万计）：
净收益（亏损）$(6.1)$7.2 
分母（以千计）：
普通股平均流通量——基本15,90614,841
与股票薪酬奖励和认股权证相关的潜在稀释性股票—400
已发行普通股平均值——摊薄15,906 15,241 
每股净收益（亏损）（以美元计）：
基本$(0.38)$0.49 
稀释$(0.38)$0.47 
普通股等价物不包括在摊薄后的计算范围内，因为它们本来是反稀释的（以千计）1181


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10. 股东权益

2023 年货架注册

该公司于2023年6月28日向美国证券交易委员会提交了S-3表格（注册声明编号333-272984）的货架注册声明，该声明于2023年7月10日生效。根据这份货架注册声明，公司总共可以发行和出售不超过2亿美元的证券。公司对出售所发行证券的净收益的使用保留广泛的自由裁量权。除非任何招股说明书补充文件中另有规定，否则我们目前打算将出售本招股说明书中提供的证券的净收益用于营运资金和一般公司用途，包括但不限于资本支出、偿还债务、潜在收购和其他商业机会。在收到任何具体申请之前，我们可能首先将资金投资于短期有价证券或将其用于减少债务。

普通股发行

2024年2月9日，公司与B. Riley Securities, Inc.、Lake Street Capital Markets, LLC和Roth Capital Partners, LLC（“代理人”）签订了场内发行销售协议，内容涉及自动柜员机发行公司A类普通股。根据该销售协议，公司共出售了 176,628截至2024年3月31日的三个月中，按市场价格计算的A类普通股股份，总额为美元7.4百万。扣除向代理商支付的费用和佣金后，公司的收益总额为 $7.1百万。此外，该公司记录的直接成本低于美元0.1百万美元与发行有关。A类普通股是根据公司于2023年7月10日生效的S-3表格（文件编号333-272984）和2024年2月9日的招股说明书补充文件发行的。公司已使用和/或打算将本次发行的净收益用于营运资金和一般公司用途，包括但不限于资本支出、营运资金、偿还债务、潜在收购和其他商机。在收到任何具体申请之前，我们可能首先将资金投资于短期有价证券或将其用于减少债务。

根据与代理商签订的单独销售协议，公司通过以市场价格发行的自动柜员机共出售了 722,568截至2023年3月31日的三个月中，其A类普通股的股份，总额为美元24.4百万。扣除向代理商支付的费用和佣金后，公司的收益总额为 $23.4百万。此外，该公司记录的直接成本为 $0.2百万美元与发行有关。A类普通股是根据公司于2020年8月5日生效的S-3表格（文件编号333-239242）以及分别于2020年12月31日和2022年12月5日发布的两份招股说明书补充文件发行的。公司已使用和/或打算将本次发行的净收益用于营运资金和一般公司用途，包括但不限于资本支出、技术开发和部署投资、偿还债务、潜在收购和其他商机。

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权利协议

2023年6月20日，公司签订了权利协议第五修正案，该修正案修订了公司与北美计算机信托公司和作为版权代理人的Computershare Trust Company和Computershare Inc.于2016年4月6日签订的权利协议的第五修正案，该修正案经过 (i) 截至2017年2月14日的《权利协议第一修正案》，(ii) 截至2019年4月3日的权利协议第二修正案，（iii）截至2020年4月13日的权利协议第三修正案，以及（iv）截至日期的权利协议第四修正案2021 年 6 月 16 日。

权利协议第五修正案 (i) 提高了公司A系列参与累积优先股每千分之一（千分之一）的收购价格，面值美元1.00每股，美元起18.00到 $160.38；以及 (ii) 将最终到期日（定义见权利协议）从2023年6月30日延长至2026年6月30日。

第五修正案的通过并不是由于任何试图获得公司控制权的努力的结果，也不是为了回应。第五修正案的通过旨在为公司股东保留公司NOL结转额的长期价值，用于美国联邦所得税和其他税收优惠。
    
高管激励计划下的奖励

名义股票单位是2019年参与高管激励计划的一部分。2020年4月，向参与的高管发放了名义股票单位和特别行政区，归属期至2023年4月结束。

2022年3月、2023年3月和2024年3月，向参与的高管发放了限制性股票单位，归属期分别于2025年、2026年和2027年3月结束。限制性股票单位奖励按时发放，以公司A类普通股的形式支付，前提是在归属期内达到累计净收益的门槛水平。授予日的公允价值包含在 资本超过面值因为该价值将在归属期内摊销。

2020-2022年业绩期的计划支出已于2023年3月和4月以A类普通股结算。在 2023 年第一季度，公司扣留了 $1.9在此期间归属了数百万股股票，用于为受赠方根据股票薪酬计划条款履行的预扣税义务提供资金。

2021-2023年业绩期的计划支出已于2024年3月以A类普通股结算。


11. 承付款和意外开支

SWU 购买协议下的承诺

TENEX

俄罗斯国有实体TENEX是该公司SWU的主要供应商。根据2011年TENEX供应合同，该公司购买了从TENEX收到的低浓缩铀中所含的SWU，并向TENEX交付天然六氟化铀，作为低浓缩铀的铀成分。公司从TENEX获得的低浓缩铀受适用于商业俄罗斯低浓缩铀的配额和其他限制。此外，公司或TENEX根据TENEX供应合同履行义务的能力容易受到（i）俄罗斯、美国或其他国家可能因乌克兰战争或其他原因实施的制裁或限制，（ii）可能反对接收或处理俄罗斯低浓缩铀或SWU的客户和其他各方，或（iii）寻求限制参与俄罗斯相关业务的供应商和服务提供商。

23

TENEX供应合同最初签署的承诺将持续到2022年，但在2015年进行了修改，赋予公司将最初承诺的某些数量的SWU重新安排到2023年及以后期间的权利，以换取在这些年内购买额外的SWU。截至2023年12月31日，公司每年都行使改期权。由于行使了这项改期权，公司的收购承诺可能会延长至2028年。

TENEX供应合同规定，公司每年必须支付所有SWU的最低购买义务，即使它没有提交此类SWU的订单。在这种情况下，公司将支付SWU的费用，但必须在次年购买未订购的SWU。

根据TENEX供应合同，SWU的定价条款基于与市场相关的价格点和其他因素的组合。该公式将在2018年底进行调整，从而降低了该合同下SWU在2019年和合同期内的单位成本。

奥拉诺

2018年，该公司与一家名为Orano Cycle的法国公司签订了欧拉诺供应协议，以长期供应低浓缩铀中所含的SWU。随后，欧兰诺循环将欧拉诺供应协议转让给了其子公司欧拉诺CE。根据修订后的欧拉诺供应协议，SWU的供应将持续到2030年。欧拉诺供应协议为调整购买量提供了极大的灵活性，但须遵守每年的最低限额和固定金额的最大值。公司购买的SWU的定价由一个公式确定，该公式结合了与市场相关的价格点和其他因素，并受一定的下限和上限的约束。
 
2002 年 DOE-USEC 协议下的里程碑

该公司的前身USEC Inc.和DOE于2002年6月17日签署了2002年《DOE-USEC协议》，根据该协议，双方做出了长期承诺，旨在解决与国内铀浓缩行业的稳定和安全有关的问题。2002年的DOE-USEC协议要求Centrus根据里程碑开发、演示和部署先进的浓缩技术，包括部署美国商用离心机厂，并规定了在某些情况下未能达到里程碑时的补救措施，包括终止2002年的DOE-USEC协议，撤销Centrus对美国能源部离心机技术的使用权，这是该公司持续使用美国离心机技术的工作取得成功所必需的。Centrus 将转让某些权利向美国能源部提供美国离心机技术和设施，并要求Centrus向美国能源部偿还与美国离心机技术相关的某些费用。2002年DOE-USEC协议规定，如果发生超出Centrus过错或疏忽而无法控制的延误事件，从而影响Centrus实现2002年DOE-USEC协议规定的美国离心机厂里程碑的能力，则美国能源部和该公司将共同开会，真诚地讨论可能对里程碑进行适当调整，以适应延迟事件。2014年，Centrus承接了2002年的DOE-USEC协议以及该公司与美国能源部之间的其他协议，但美国能源部和该公司在这些协议下的所有权利、补救措施和辩护均明确保留。美国能源部和公司已同意，双方就任何错过的里程碑和2002年《DOE-USEC协议》下的所有其他事项享有的所有权利、补救措施和辩护将继续得到保留，各方回应任何错过的里程碑的时限将继续受到限制。

24

法律事务

公司不时参与各种未决法律诉讼，包括下文所述的未决法律诉讼。

1993年，USEC政府与美国能源部签订了帕迪尤卡和朴茨茅斯国内生产总值的租约。作为该租约的一部分，美国能源部和USEC-Government还就美国能源部与国内生产总值电力供应商之间的电力购买协议签订了电力谅解备忘录（“电力谅解备忘录”）。根据电力谅解备忘录，美国能源部和USEC-Government商定了电力购买协议下的权利和责任分配。1998年，USEC-Government私有化并成为Enrichment Corp.，现在是该公司的主要子公司。根据授权私有化的立法，包括电力谅解备忘录作为附录的国内生产总值的租约已移交给浓缩公司，而浓缩公司则有权向美国能源部购买电力。帕迪尤卡的国内生产总值于2013年关闭，并于2014年被浓缩公司删除。2021年8月4日，美国能源部非正式地通知浓缩公司，曾为帕迪尤卡国内生产总值提供电力的乔帕发电厂计划进行D&D。据美国能源部称，与电能公司签订的购电协议要求美国能源部支付乔帕发电厂的部分研发费用，美国能源部断言，根据电力谅解备忘录，美国能源部的部分责任由浓缩公司负责金额约为 $9.6百万。该公司正在评估美国能源部的说法，包括任何此类潜在责任的全部或部分事先是否已经结清。该公司尚未就美国能源部索赔的是非曲直形成意见，也无法估计其对此类索赔的潜在责任（如果有），也没有累积任何费用或负债。

2019年5月26日，在朴茨茅斯国内生产总值运营设施（就公司而言，包括位于该场所的美国离心机厂场地）的其他六家美国能源部承包商在厄休拉·麦格隆、杰森·麦格隆、朱莉娅·邓纳姆以及K.D. 和 C.D. 以及通过其父母和自然监护人朱莉娅·邓纳姆提起的集体诉讼中被指定为被告（统称为 “McGlone 原告”），由美国俄亥俄州南区地方法院东区分庭受审。该投诉要求赔偿据称由朴茨茅斯国内生产总值基地活动造成的场外污染。麦格隆原告正在寻求代表（i）朴茨茅斯GDP所在地七英里半径范围内的所有现任或前任居民，以及（ii）自1993年至今在扎恩角中学就读的所有学生及其家长。该申诉于2019年12月10日和2020年1月10日进行了修订，增加了更多的原告和新的索赔。2020年7月31日，法院部分批准并部分驳回了被告驳回此案的动议。法院驳回了十五项索赔中的十项，并允许其余索赔进入下一阶段的诉讼程序。2020年8月18日，麦格隆原告提出动议，要求允许对其中三名个人原告提出第三次修正申诉和解雇通知。2021年3月18日，麦格隆原告提出动议，要求允许提出第四次修正申诉，以增加新的原告和指控。2021年3月19日，法院批准了麦格隆原告要求允许修改申诉的动议，以纳入普莱斯-安德森法案和其他八项州法律索赔。2021年5月24日，公司、Enrichment Corp. 和其他被告提出了驳回申诉的动议。2022年3月31日，法院批准了公司的动议，部分原因是驳回了代表未成年子女提出的索赔，但允许其他索赔继续进行。因此，诉讼的调查阶段仍在继续。2022年4月28日，公司、Enrichment Corp. 和其他被告对第四次修正后的申诉作出了答复。该公司认为，其在朴茨茅斯国内生产总值基地的业务完全符合核管制委员会的规定。此外，该公司和Enrichment Corp.认为，应根据《普莱斯-安德森法》对任何此类责任进行赔偿。该公司和Erichment Corp. 已向美国能源部发出通知，要求他们援引《普莱斯-安德森法》和其他合同条款规定的赔偿。

25

2022年6月8日，在美国俄亥俄州南区地方法院东区地方法院（“莱金斯投诉”）中，公司、Enrichment Corp. 和其他六家在朴茨茅斯国内生产总值运营设施的美国能源部承包商被列为被告，该公司、Erniching Corp. 和其他六家在朴茨茅斯国内生产总值运营设施的承包商是布雷登·亚伦·李·莱金斯遗产的管理人。2021 年 3 月，十三岁的布雷登·莱金斯死于白血病。该申诉称，被告违反了《普莱斯-安德森法》，向环境释放辐射，导致莱金斯死亡，并要求金钱赔偿。2022年8月30日，公司、Enrichment Corp. 和其他被告对莱金斯申诉作出了答复。该公司和Enrichment Corp. 认为，他们在朴茨茅斯国内生产总值基地的业务完全符合核管制委员会的规定。此外，该公司和Enrichment Corp.认为，任何此类责任都应由美国能源部根据普莱斯-安德森法案进行赔偿。该公司和Erichment Corp. 已向美国能源部发出通知，要求他们援引《普莱斯-安德森法》和其他合同条款规定的赔偿。

2023年3月8日，克里斯蒂安·罗斯在美国俄亥俄州南区东区地方法院提起的申诉（“玫瑰申诉”）中，公司、Enrichment Corp. 和其他六家在朴茨茅斯国内生产总值运营设施的美国能源部承包商被列为被告。克里斯蒂安·罗斯于2022年6月被诊断出患有癌症。尽管罗斯先生已经成年，但他还是就读于扎恩角中学，该中学几年前因污染而关闭，位于工厂附近。玫瑰申诉称，尽管原告还活着，但被告违反了《普莱斯-安德森法案》，向环境释放辐射导致死亡，并要求以过去和未来的医疗费用、痛苦和痛苦以及惩罚性赔偿等性质的金钱赔偿。2023年5月15日，公司、Enrichment Corp. 和其他被告对玫瑰申诉做出了答复。该公司和Enrichment Corp. 认为，他们在朴茨茅斯国内生产总值基地的业务完全符合核管制委员会的规定。此外，该公司和Enrichment Corp.认为，应根据《普莱斯-安德森法案》对任何此类责任进行赔偿。该公司和Erichment Corp. 已向美国能源部发出了通知，要求他们援引《普莱斯-安德森法》和其他合同条款规定的赔偿。

2023年11月27日，约书亚·肖在美国俄亥俄州南区东区地方法院提起的申诉（“肖申诉”）中，公司、Enrichment Corp. 和其他六家在朴茨茅斯国内生产总值运营设施的美国能源部承包商被指定为被告。约书亚·肖在2008年8月被诊断出患有急性髓系白血病（AML），接受化疗后继续出现急性髓细胞白血病（AML）的后遗症，包括焦虑和疲劳。邵氏申诉称，被告向环境释放辐射，使肖先生遭受辐射，这违反了《普莱斯-安德森法》，并造成肖先生的反洗钱和其他伤害。肖先生要求赔偿过去和将来的治疗和护理、痛苦和痛苦以及惩罚性赔偿等性质的金钱赔偿。该公司和Enrichment Corp. 认为，他们在朴茨茅斯国内生产总值基地的业务完全符合核管制委员会的规定。此外，该公司和Enrichment Corp.认为，应根据《普莱斯-安德森法案》对任何此类责任进行赔偿。该公司和Erichment Corp. 已向美国能源部发出了通知，要求他们援引《普莱斯-安德森法》和其他合同条款规定的赔偿。

Centrus受各种法律诉讼和索赔，无论是主张的还是未提出的，这些诉讼和索赔都发生在正常业务过程中。尽管无法肯定地预测这些索赔的结果，但Centrus认为，这些法律事务的任何结果，无论是个人还是总体而言，都不会对其现金流、经营业绩或合并财务状况产生重大不利影响。


26

12. 区段信息

毛利是公司衡量分部报告的指标。在本报告所述期间，没有细分市场间的销售额。请参阅注释 2、收入和与客户签订的合同，参见本10-Q表季度报告，了解每个细分市场收入的更多详细信息。 下表显示了公司的分部信息（以百万计）：

 三个月已结束
三月三十一日
20242023
收入
低浓缩铀段：
分离工作单元$23.6 $58.8 
铀— — 
总计23.6 58.8 
技术解决方案部门20.1 8.1 
总收入$43.7 $66.9 
分部毛利
低浓缩铀段$0.5 $23.9 
技术解决方案部门3.8 (0.9)
毛利$4.3 $23.0 


来自主要客户的收入（占总收入的10％或更多）

在截至2024年3月31日的三个月中，低浓缩铀细分市场的一位客户的个人收入为美元18.9百万美元的收入和技术解决方案领域的一位客户分别代表美元19.8百万的收入。

在截至2023年3月31日的三个月中，低浓缩铀细分市场的两名客户分别代表美元41.6百万和美元8.4百万美元的收入和技术解决方案领域的一位客户分别代表美元8.0百万收入。

27

第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论应与本报告其他地方出现的未经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读，并以此作为其全部限定条件。

本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果有很大差异，特别是考虑到乌克兰战争等造成的经济、社会和市场不确定性。请参阅本10-Q表季度报告开头的 “前瞻性陈述”。

概述

特拉华州的一家公司Centrus Energy Corp.（“Centrus”、“公司”、“我们” 或 “我们”）是值得信赖的核电行业核燃料组件和服务供应商，核电行业提供可靠的无碳能源。除非文中另有说明，否则提及的 “Centrus”、“公司”、“我们的” 或 “我们” 包括Centrus Energy Corp. 及其全资子公司以及Centrus的前身。

Centrus经营两个业务部门：（a）低浓缩铀，它通过我们的全球供应商网络向商业客户提供核燃料的各种组件；（b）技术解决方案，向政府和私营部门客户提供先进的工程、设计和制造服务，并正在部署铀浓缩和其他生产先进核燃料所需的能力，为全球现有和下一代反应堆提供动力。

我们的低浓缩铀部门目前提供公司的大部分收入，涉及向运营商用核电站的公用事业公司出售浓缩铀，即核燃料的裂变成分。这些销售的大部分是低浓缩铀的浓缩成分，以SWU计量。Centrus 还销售天然六氟化铀（生产低浓缩铀所需的原材料），偶尔还会出售铀浓缩物、铀转化或低浓缩铀，将天然六氟化铀和 SWU 成分合并成一次销售。

低浓缩铀是为发电反应堆生产核燃料的关键组成部分。我们向国内和国际公用事业公司供应低浓缩铀及其组件，用于全球核反应堆。我们从多个来源提供低浓缩铀，包括我们的库存、中期和长期供应合同以及现货采购。作为向客户提供低浓缩铀的长期供应商，我们的目标是通过供应来源的可靠性和多样性来提供价值。

公布的西南威尔士大学现货价格指标在2009年4月创下历史新高，为每SWU163美元。在2011年日本福岛事故之后的几年中，现货价格下跌了75％以上， 2018 年 8 月触底，每个 SWU 34 美元。随后是一段时间的价格上涨，到2023年12月31日，价格已达到每SWU155美元。截至 2024 年 3 月 31 日，现货价格为每个 SWU 166 美元。这意味着自年初以来增长了7％，比2018年的历史低点增长了388％。从2022年开始，SWU现货价格的上涨是由乌克兰战争造成的不确定性所推动的，以及人们对核电作为可靠的无碳能源来源的兴趣与日俱增。

如果将俄罗斯的供应包括在内，则全球核燃料市场的铀浓缩部分供过于求。但是，如果没有俄罗斯的供应，全球铀浓缩市场将供应不足。此外，尚不清楚美国是否有足够的浓缩铀库存来弥补俄罗斯供应的损失，因为没有新的能力需要数年才能部署。国际原子能机构在2023年发布的一份报告报告称，尽管美国公用事业公司可能有足够的库存来支付一次反应堆的重装，但 “真正的战略实物库存几乎不存在。”1
1国际原子能机构，“全球二次铀供应清单”（IAEA-TECDOC-2030），第54页（2023）。
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乌克兰战争引发的供需平衡和竞争格局的变化可能会影响定价趋势，改变客户支出模式，并给铀市场带来不确定性。同时，未来对核能发电的需求仍然存在不确定性。为了应对这些变化，我们将继续评估有机增长业务或通过收购和其他战略交易发展业务的机会。

我们的技术解决方案部门致力于恢复美国国内的铀浓缩能力，以便在满足美国的国家安全和能源安全要求以及推进美国的不扩散、能源和气候目标方面发挥关键作用。我们的技术解决方案部门还专注于修复破碎和脆弱的供应链，提供清洁能源就业机会，为我们运营的社区提供支持。我们的目标是提供下一代核燃料的主要组件，为核能的未来提供动力，因为它在全球范围内提供可靠的无碳电力。

根据2019年HALEU示范合同，美国能源部聘请Centrus在俄亥俄州派克顿建造一套由16台 AC100M 离心机组成的级联，以展示HALEU的生产。美国能源部已为该合同提供高达1.730亿美元的资金，履约期截至2022年11月30日。该公司目前正在对HALEU示范合同进行收尾活动。美国能源部选择更改HALEU演示合同的范围，并将合同的运营部分移至竞争性授予的新合同，该合同将规定在现有HALEU演示合同期限之后的运营。

2022年11月10日，经过竞争性招标，美国能源部通知Centrus，该公司赢得了HALEU运营合同，并于2022年12月1日开始施工。基本合同价值约为1.5亿美元，分两个阶段到2024年。第一阶段包括Centrus提供的约3000万美元成本分摊捐款，另外美国能源部出资约3000万美元，用于完成级联的建造，开始运营并生产最初的20千克HALEU UF UF6不迟于 2023 年 12 月 31 日。2023年10月11日，该公司宣布在俄亥俄州派克顿开始浓缩业务。2023年11月7日，该公司宣布向美国能源部首次交付了HALEU，成功演示了其HALEU的生产工艺，从而完成了第一阶段。2023年11月，公司过渡到HALEU运营合同的第二阶段。

HALEU运营合同的第二阶段包括每年生产900千克的HALEU UF6,以及持续的运营和维护.美国能源部拥有由示范级联生产的HALEU，Centrus将在成本加激励费的基础上获得补偿，第二阶段合同的价值预计约为9000万美元，视国会拨款而定。HALEU运营合同还允许美国能源部选择在基本合同之外再支付长达九年的级联产量；这些选择权由美国能源部自行决定，并视国会拨款的可用性而定。同时，根据我们对派克顿设施租约的修正案，美国能源部承担了HALEU运营合同产生的所有D&D负债。

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根据HALEU运营合同，根据合同，美国能源部有义务提供收集级联产出所需的5B气瓶，但是供应链的挑战使美国能源部难以及时为整个生产年度提供足够的5B气瓶。为了支持美国能源部降低5B气缸进一步延迟交付的风险，该公司接受了美国能源部的技术指导和合同修改，以采购符合要求的5B气缸和组件。根据HALEU运营合同，提供符合要求的5B气缸的合同义务继续由美国能源部承担。在5B气缸数量不足的时期，公司将无法生产HALEU，但将能够继续运营级联并开展预防性维护和监管合规类活动。Centrus预计，延迟获得足够的5B气缸将是暂时的，但预计将不再实现900千克HALEU UF的交付6预计该合同的第二阶段将延长至2024年11月。尽管不足以实现全部交付量目标，但美国能源部成功地找到了少量的5B气瓶。使用美国能源部目前提供的5B气瓶，Centrus现已累计向美国能源部交付了约135千克的HALEU UF6。我们预计第二季度将有更多的5B气缸上市，这将使公司能够继续生产HALEU。根据合同的估计成本，合同第二阶段的目标费用估计为750万美元，合同最低费用为690万美元。该公司还在美国能源部的技术指导下进行额外的基础设施和设施维修工作，并随后对合同进行了修改。

美国能源部继续寻求为ARDP和整个先进反应堆市场提供HALEU。在收到《通货膨胀削减法》的7亿美元国会拨款后，美国能源部于2024年1月9日和2023年11月28日发布了RFP，要求生产HALEU并将HALEU转化为制造各种先进反应堆开发商使用的燃料所需的不同形式。该公司已针对每份征求建议书提交了提案，目标是扩大派克顿工厂的HALEU生产能力，但须视资金的可用性和/或承购承诺而定。据我们了解，美国能源部计划向一个或多个中标者授予一份或多份无限期交货的合同，之后一个或多个获奖者将争夺个人任务订单。所有任务订单的总合同上限为27亿美元，去转换的合同上限为8亿美元，但需进一步拨款。

乌克兰战争导致浓缩市场价格大幅上涨，而且（以及限制从俄罗斯进口低浓缩铀的提议）促使人们呼吁公共和私人投资新的国内铀浓缩能力，不仅用于哈莱乌的生产，还用于低浓缩铀的生产，以支持现有的反应堆舰队。因此，Centrus正在探索在HALEU浓缩的同时部署低浓缩铀的机会，以满足一系列商业和美国政府的要求，这将带来成本协同效应，同时增加收入机会。我们部署低浓缩铀和/或HALEU浓缩能力以及这些能力的时机、顺序和规模取决于资金的可用性和承购承诺。

2020年12月签署成为法律的《2020年能源法》要求美国能源部制定一项计划，支持HALEU用于家庭民用研究、开发、示范和商业用途。《能源法》还重新授权了美国能源部的核能研究、开发、示范和商业应用活动，包括先进燃料、先进反应堆的研究和开发、二手燃料技术以及现有核电站和先进核概念的核能系统的集成。它还批准了美国能源部于2020年5月启动的ARDP的资金。有许多先进的反应堆正在开发中，这些反应堆将使用HALEU。美国能源部为其ARDP选择的十种先进反应堆设计中有九种将需要HALEU。包括美国国防部、国防部高级研究计划局和美国能源部在内的美国政府各机构正在建造微反应堆，这表明它们既注重微反应堆的开发，也注重HALEU的开发。我们相信，我们在先进浓缩技术方面的投资以及我们在展示HALEU生产方面的进展将使公司能够满足政府和商业客户未来部署先进反应堆和下一代燃料的需求，并为恢复低浓缩铀生产提供潜在的成本协同效应。此外，该公司正在采取措施，包括探索战略伙伴关系，寻求与HALEU生产互补且对HALEU生态系统至关重要的技术，包括去转换和燃料制造。

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尽管月度价格指标已经上涨了几年，但核燃料市场的铀浓缩部分仍然供过于求，未来核能发电需求面临不确定性。但是，如果没有俄罗斯的供应，全球市场的铀浓缩将供应不足。竞争格局的变化会影响定价趋势，改变客户的支出模式，并造成不确定性。为了应对这些变化，我们已采取措施调整成本结构；我们可能会寻求进一步调整成本结构和运营，并评估有机增长业务或通过收购和其他战略交易实现业务增长的机会。

我们还在积极考虑并预计会不时考虑潜在的战略交易，这可能包括但不限于收购和/或处置企业或资产、合资企业或对企业、产品或技术的投资或资本结构的改变。有关进一步的讨论，请参阅 流动性和资本资源 在这份10-Q表季度报告中。

市场状况和展望

在经历了多年的衰退或停滞之后，全球核工业前景已开始改善。先进的小型和大型反应堆的发展、创新的先进燃料类型以及各国承诺开始部署核电或增加其国家核电份额，都为市场带来了乐观情绪。这种势头的部分原因是努力降低温室气体排放，以应对气候变化，改善健康和安全。

根据WNA的数据，截至2024年3月，全球共有60座反应堆在建，其中约一半在中国。美国拥有90多座正在运行的反应堆，仍然是世界上最大的核燃料市场。美国、日本和欧洲的核工业面临着不利因素和机遇。在美国，尽管根据美国能源信息管理局（“EIA”）的数据，美国电力行业的天然气价格在2020年至2022年间增长了两倍，但近年来该行业一直受到补贴可再生能源和相对低成本天然气资源扩张的压力。在过去十年中，有九座美国反应堆过早关闭，其他反应堆可能在未来几年内关闭。同时，一座大型反应堆的施工最近完成并于2024年第二季度开始商业运营。美国能源部最近发布了一份报告，概述了到2050年部署约200千兆瓦额外容量的途径，这将使美国的核能容量增加三倍。

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国际能源署预计，未来三十年全球核能发电量将大幅增长。在国际能源署的 2023 年世界能源展望，在 “既定政策” 的情景下，预计到2030年核发电量将增长25％，到2040年增长45％。在 “到2050年实现净零排放” 的情景中，到2030年，核发电量将增长47％，到2040年将增长一倍以上。


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由于2011年3月日本的地震和海啸，日本和德国的60多座反应堆下线，其他国家削减或减缓了新反应堆的建设或加快了现有电厂的退役。日本的11座反应堆已经重启，另外16座反应堆正在批准重启中。由于乌克兰战争，欧盟鼓励其成员国重新考虑现有发电厂的提前退役计划，以减少对俄罗斯天然气进口的依赖。

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2020年10月，商务部与俄罗斯联邦就延长RSA达成协议，该贸易协议允许有限数量地向美国出口源自俄罗斯的核燃料。双方同意将协议延长至2040年，并将Centrus运往美国的货物配额的很大一部分预留到2028年，用于根据我们的TENEX供应合同履行。这一结果为Centrus提供了足够的配额，使其能够继续为其公用事业客户提供服务并支持其在建设新容量方面的投资。此配额的使用须遵守 RSA 的限制。这些限制包括要求我们将根据TENEX供应合同收到的低浓缩铀的天然铀退还给TENEX，大约在向客户交付低浓缩铀的同时。我们满足这一要求的能力取决于客户向我们供应天然铀的设施的容量或意愿，以允许我们向TENEX交付这种天然铀。一家设施通知我们，它将不再为TENEX提供天然铀。因此，我们将需要在更大程度上依赖其他加工商的交付或探索其他选择，以遵守RSA的天然铀交付要求。

2023年7月13日，该公司与TerraPower, LLC（“TerraPower”）签订了一份谅解备忘录（“谅解备忘录”），以扩大合作，旨在为HALEU建立商业规模的国内生产能力，为TerraPower正在怀俄明州建造的Natrium TM反应堆提供燃料。根据该谅解备忘录，该公司和TerraPower将合作，确保Natrium示范反应堆能够在必要的里程碑进入HALEU，以满足该项目的2030年运营日期。根据最终协议的谈判，Centrus将努力扩大产能，增加离心机级联以满足TerraPower的燃料需求。

2023年8月28日，该公司和Oklo Inc.（“Oklo”）宣布了一项新的谅解备忘录，以支持在俄亥俄州南部部署俄亥俄州的先进裂变发电厂和先进的核燃料生产，但最终协议尚待谈判。俄克拉荷马州和Centrus计划开展广泛的合作计划，支持俄克拉荷马州奥罗拉发电厂的开发和运营，包括在俄亥俄州派克顿工厂供应Centrus生产的HALEU。Centrus还打算从俄亥俄州计划中的工厂购买清洁、可靠和负担得起的能源，为其HALEU生产设施提供动力。

乌克兰战争加剧了俄罗斯与国际社会之间的紧张局势。因此，美国和其他国家已经对某些俄罗斯产品、服务、组织和/或个人实施额外制裁和出口管制，包括通过即将颁布的《禁止俄罗斯铀进口法》，并可能继续对某些俄罗斯产品、服务、组织和/或个人实施额外的制裁和出口管制。此类额外限制可能会影响我们购买和转售俄罗斯铀浓缩装置、与TENEX进行交易或执行TENEX供应合同的能力，这将对我们的业务产生负面的实质性影响。此外，美国、俄罗斯或其他国家的制裁可能会影响我们运输、出口、进口、交付或支付与购买的低浓缩铀相关的款项的能力和成本，并可能要求我们在可获得的范围内增加从非俄罗斯来源的购买量。由于加拿大对加拿大个人和实体向俄罗斯提供海运服务的能力施加限制，我们的托运人（一家加拿大公司）需要许可证才能将我们根据TENEX供应合同采购的低浓缩铀运往美国。加拿大向我们的托运人发放的许可证最近延长至2027年3月，但只要制裁仍然有效，托运人将需要在许可证目前的有效期之外进一步延期，才能继续运送低浓缩铀进口。

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为了应对乌克兰战争，有人提议禁止进口铀产品，根据TENEX供应合同，这可能会切断或降低我们在一年或更长时间内进口低浓缩铀的能力。实际上，在2023年12月，美国众议院通过了H.R. 1042，即 “禁止俄罗斯铀进口法”，该法案也于2024年4月30日由美国参议院通过。该立法自颁布之日起九十（90）天起禁止从俄罗斯向美国进口低浓缩铀，但须经美国能源部签发豁免。该立法已提交总统签署成为法律，预计不久将颁布。在没有及时豁免的情况下，美国禁止进口俄罗斯低浓缩铀，这将对我们的业务产生负面的实质性影响。到2027年，我们预计向客户交付的低浓缩铀中有一半以上是根据TENEX供应合同采购的。虽然我们还有其他供应来源，但它们不足以取代TENEX的供应。因此，在《禁止俄罗斯铀进口法》颁布后，我们将向能源部长和其他适用的政府机构申请豁免，允许我们申请继续向客户供应低浓缩铀的许可。目前尚不确定是否会给予任何豁免，如果获得批准，是否会及时给予任何豁免。此外，国会还有一项旨在对俄罗斯原子能机构实施制裁的立法草案，该草案将禁止与俄罗斯原子能机构的子公司TENEX进行交易。我们不知道TENEX在立法颁布后可能会采取哪些行动来应对该立法，但是，如果TENEX拒绝根据TENEX供应合同进行未来交付，我们对客户的交付义务将受到负面影响，包括对公司的潜在重大不利影响。

除了专门针对低浓缩铀进口的限制外，美国和外国政府对用于向俄罗斯付款和获得包括运输和其他服务在内的服务的机制实施的制裁不断扩大，增加了将来可能中断TENEX供应合同实施的风险。如果美国政府禁止公司和个人与俄罗斯原子能机构及其子公司（包括TENEX）进行交易，则未经制裁政府的许可或其他授权，该公司及其供应商将无法执行TENEX供应合同。

综上所述，我们将继续密切关注局势，以应对任何新制裁对公司的潜在影响以及可能的缓解措施。

关于这些风险和不确定性的进一步讨论，参见第一部分第1A项， 风险因素在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中。

经营业绩

我们的收入、经营业绩和现金流可能会在每个季度之间以及逐年大幅波动。 我们的低浓缩铀板块积压主要包括长期固定承诺合同，我们对2024-2027年收入的很大一部分有目共识。

鉴于当前的不确定性和市场混乱，包括乌克兰战争，我们不再为2024年的经营业绩提供指导。 请看看 前瞻性陈述在本10-Q表季度报告的开头。

我们未来的经营业绩受到不确定性的影响，这些不确定性可能会对业绩产生正面或负面影响。可能影响我们结果的因素包括：
•武装冲突，包括乌克兰战争、破坏供应链、生产、运输、支付和进口核材料或其他关键供应或服务的政府行动和其他事件或第三方行动；
•制裁和其他措施可能限制我们与谁进行交易或影响SWU或铀或销售、购买、运输或交付此类SWU或铀所需的商品或服务的进口、销售或购买；
•我们有能力获得豁免，允许我们从俄罗斯进口低浓缩铀，这样我们就可以在 “禁止俄罗斯铀进口法” 可能颁布后继续向客户供应低浓缩铀；
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•额外购买或销售SWU和铀的可用性和条款；
•低浓缩铀和能源市场的状况，包括定价、需求、运营、政府对进口、出口或投资的限制，以及对我们的业务和活动以及我们的客户、供应商、承包商和分包商的业务和活动的监管；
•客户订单、相关交付和购买低浓缩铀或低浓缩铀组件的时间安排；
•HALEU的成本和未来的资金和需求；
•金融市场状况和其他可能影响养老金和福利负债以及相关资产价值的因素；
•法律诉讼和其他突发事件的结果；
•现金可能用于战略或财务举措；
•客户和供应商采取的行动，包括可能影响现有合同的行动；
•由于停工或其他原因，政府无法履行其义务，包括根据与公司的协议提供政府提供的设备或办理安全许可；以及
•市场、国际贸易和其他影响Centrus客户和行业的条件。
关于这些不确定性的进一步讨论，参见第一部分第1A项， 风险因素， 在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中。

待办事项

截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的积压量均为20亿美元，并将持续到2033年。待办事项在未来时期被确认为工作完成或SWU和铀的交付的收入。

我们在低浓缩铀领域的积压工作延续到2030年。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的积压量约为10亿美元。积压是未来主要根据具有固定承诺的中长期合同交付的SWU和铀的估计总收入金额，其中包括截至2024年3月31日的约3亿美元的递延收入和客户预付款，客户已预付款，用于支付未来的交付。我们的待办事项中没有任何订单被视为与客户运营相关的风险。但是，这些中长期合同存在重大风险和不确定性，包括现有的进口法律和限制，例如RSA限制俄罗斯铀产品向美国的进口，适用于我们使用根据TENEX供应合同采购的材料进行销售，以及为应对乌克兰战争不断变化的局势，可能受到影响公司或其供应商的额外制裁和其他限制。

我们在技术解决方案领域的积压工作延续到2033年。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的积压量均约为10亿美元。我们的待办事项包括资金到位金额（资金已由客户批准和拨出的服务）、未注资的金额（未拨出资金的服务）和未行使的期权。如果我们的任何合同终止，我们剩余的积压合同将减少被取消合同的预期价值。
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收入

我们有两个可报告的细分市场：低浓缩铀板块和技术解决方案板块。
我们低浓缩铀板块的收入主要来自以下方面：
•低浓缩铀的SWU成分的销售，
•天然六氟化铀、铀浓缩物或铀转化的销售，以及
•销售包括天然六氟化铀和低浓缩铀的SWU成分的浓缩铀产品。

我们的技术解决方案部门反映了我们向公共和私营部门客户提供的技术、制造、工程和运营服务，包括工程和测试活动以及公司目前提供的技术和资源支持。这包括HALEU运营合同以及与公共和私营部门客户签订的其他合同。

SWU 和铀销售

截至2024年3月31日的三个月，我们低浓缩铀板块的收入约占我们总收入的54％。我们的大多数客户是运营核电站的国内和国际公用事业公司，自2022年以来，国际销售约占我们低浓缩铀板块收入的34％。我们与电力公司的协议主要是中期和长期的固定承诺合同，根据这些合同，我们的客户有义务从我们这里购买一定数量的低浓缩铀的SWU组件。我们向公用事业公司出售低浓缩铀的SWU和天然六氟化铀成分或向公用事业公司和其他核燃料相关公司出售天然六氟化铀的合同通常是短期的固定承诺合同。在截至2024年3月31日的三个月中，低浓缩铀的SWU部分的个人客户订单平均每笔订单约为590万美元。因此，客户订购低浓缩铀的时间变化相对较小，可能会导致我们的经营业绩同比出现显著差异。

通常，公用事业客户可以选择付款，但将从Centrus购买的SWU和铀产品的接收推迟到合同销售期之后，这会导致成本和收入确认延期。请参阅注释 2，收入和与客户签订的合同，有关合并财务报表10-Q表的季度报告，了解更多详情。

随着时间的推移，我们的财务业绩可能会受到SWU和六氟化铀价格变动的重大影响。从2011年到2018年年中，SWU和铀的市场价格大幅下降，当时它们开始呈上升趋势。最近，乌克兰战争后的市场不确定性推动了SWU和六氟化铀的价格大幅上涨。 由于我们的待办事项包括前几年授予我们的合同，因此向客户开具的平均SWU价格通常比公布的价格指标滞后数年。虽然一些销售反映了近年来普遍存在的低价格，但我们待办事项中包含的某些较早合同的价格高于当前的市场价格。

最近提出的严格限制或切断来自俄罗斯的低浓缩铀供应的提案，包括拟议的美国立法，引起了人们对市场供应可能大幅紧缩的关注。 俄罗斯浓缩厂占世界产能的44％，俄罗斯的产能大大超过其国内需求。根据WNA的数据，俄罗斯以外全球反应堆的年度浓缩要求远远超过了非俄罗斯浓缩的可用供应量，这可能会威胁到包括美国在内的一些反应堆的可行性。 尽管非俄罗斯工厂的库存和产量增加可能会缓解短缺，但这些选择无法完全取代俄罗斯的供应。部署新能力最终可能会取代俄罗斯的浓缩能力，但这种能力需要数年时间，私人和/或政府来源的大量资金才能上线。

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下图汇总了 SWU 的长期价格和现货价格指标以及 UF6 现货价格指标，由TradeTech, LLC发布于 核市场回顾:


SWU 和铀市场价格指标*

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        * 来源： 核市场回顾，TradeTech出版物，www.uranium.info


我们与客户签订的合同主要以美元计价，尽管收入并未受到美元外汇汇率变动的重大影响，但根据美元的疲软或强势，我们在竞争性竞标过程中获得新合约可能具有竞争力的价格优势或劣势。根据2023年开始交付的客户合同，付款以欧元计价，并受汇率风险影响。我们的主要竞争对手的成本以其他货币计价。我们与供应商的合同主要以美元计价。我们有一份从2023年开始的 SWU 供应协议，价格以美元和欧元的组合支付，但采用合同规定的汇率。

有时，我们接受以天然六氟化铀的形式为SWU付款。根据此类合同出售SWU的收入在交付低浓缩铀时予以确认，并以合同开始时天然六氟化铀的公允价值为基础，或在最终确定六氟化铀数量时确定（如果可变）。




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SWU和铀的销售成本基于该期间销售和交付的SWU和六氟化铀的数量以及单位库存成本。单位库存成本使用平均成本法确定。购买成本的变化会影响库存成本和销售成本。销售成本包括场外许可地点的库存管理成本，还包括与朴茨茅斯国内生产总值和帕迪尤卡国内生产总值的前雇员相关的某些遗产成本。

技术解决方案

我们的技术解决方案部门反映了我们向公共和私营部门客户提供的技术、制造、工程和运营服务，包括根据HALEU运营合同提供的美国离心机工程、采购、施工、制造和运营服务。在有足够的资金和承购承诺的前提下，我们的目标是扩大我们的铀浓缩能力，以满足美国政府和商业对浓缩铀的全部要求。对于我们的政府和私营部门客户，我们力求利用我们在国内的浓缩经验以及我们的工程知识和精密制造设施，为客户提供一系列工程、设计和先进制造项目，包括为下一代核反应堆生产燃料相关部件和开发相关设施。我们继续投资先进技术，因为公司未来有可能发展到新的业务领域，同时还保留了我们在田纳西州橡树岭的技术和制造中心以及俄亥俄州派克顿附近的生产工厂的独特员工队伍。


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运营结果

细分信息

下表列出了随附的合并运营报表和综合收益报表中按分部分类的内容（以百万美元计）：

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比

三个月已结束
三月三十一日
 20242023$ Change% 变化
低浓缩铀段  
收入：  
SWU 收入$23.6 $58.8 $(35.2)(60)%
铀收入— — — 不适用
总计23.6 58.8 (35.2)(60)%
销售成本23.1 34.9 (11.8)(34)%
毛利$0.5 $23.9 $(23.4)(98)%
技术解决方案部门  
收入$20.1 $8.1 $12.0 148 %
销售成本16.3 9.0 7.3 81 %
毛利（亏损）
$3.8 $(0.9)$4.7 522 %
总计  
收入$43.7 $66.9 $(23.2)(35)%
销售成本39.4 43.9 (4.5)(10)%
毛利$4.3 $23.0 $(18.7)(81)%

收入

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，低浓缩铀板块的收入分别为2360万美元和5,880万美元，下降了3520万美元（占60％），SWU收入减少了3520万美元，原因是SWU的销售量下降了53％，SWU的平均销售价格下降了14％。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，技术解决方案板块的收入分别为2,010万美元和810万美元，增长了1,200万美元（增长148％）。由于2023年底从第一阶段过渡到第二阶段，HALEU运营合同产生的收入增加了1,200万美元。

销售成本

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，低浓缩铀板块的销售成本分别为2310万美元和3,490万美元，下降了1180万美元（下降34％）。由于SWU的销售量下降了53％，SWU的成本减少了1,230万美元，但部分被SWU销售的平均单位成本增长38％所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，销售成本分别包括30万美元和210万美元的存货贷款重估。

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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，技术解决方案板块的销售成本分别为1,630万美元和900万美元，增长了730万美元（增长81％）。由于2023年底从第一阶段过渡到第二阶段，HALEU运营合同的费用增加了730万美元。有关 HALEU 运营合同会计的详细信息，请参阅 技术解决方案部门以上。

毛利（亏损）

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，低浓缩铀板块的毛利分别为50万美元和2390万美元，下降了2340万美元（下降98％）。截至2024年3月31日的三个月中，下降的主要原因是SWU合同的具体合同和定价组合以及交付时间与季度同比。这反映在SWU销售量的减少和每个SWU的平均利润率下降上。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，技术解决方案板块的毛利（亏损）分别为380万美元和（90万美元），增长470万美元（增长522％）。增长主要归因于HALEU运营合同从第一阶段过渡到第二阶段。

非区段信息

下表列出了所附合并运营报表和综合收益报表中未按分部分类的内容（以百万美元计）：

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比

三个月已结束
三月三十一日
 20242023$ Change% 变化
毛利$4.3 $23.0 $(18.7)(81)%
先进技术成本5.7 3.4 2.3 68 %
销售、一般和管理8.1 10.3 (2.2)(21)%
无形资产的摊销1.1 1.1 — — %
裁员的特别费用— (0.1)0.1 100 %
营业收入（亏损）
(10.6)8.3 (18.9)(228)%
定期净收益损失的非营业组成部分
0.1 0.3 (0.2)(67)%
利息支出0.4 0.3 0.1 33 %
投资收益(2.8)(1.9)(0.9)(47)%
其他费用，净额0.1 — 0.1 不适用
所得税前收入（亏损）(8.4)9.6 (18.0)(188)%
所得税支出（福利）
(2.3)2.4 (4.7)(196)%
净收益（亏损）和综合收益（亏损）$(6.1)$7.2 $(13.3)(185)%

先进技术成本

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，先进技术成本分别为570万美元和340万美元，增长了230万美元（增长68％）。先进技术成本包括美国离心机的工作和相关费用，这些费用不属于我们在技术解决方案领域的客户合同，包括投标和提案活动以及改进我们的离心机技术的工作。

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销售、一般和管理

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，销售、一般和管理成本分别为810万美元和1,030万美元，下降了220万美元（下降21％）。下降的主要原因是员工相关支出（包括股权相关薪酬）的减少以及咨询成本的减少。

所得税支出（福利）

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，所得税支出（福利）分别为（230万美元）和240万美元，变动470万美元（增长196％）。这两个时期的所得税支出（收益）是将年度有效税率应用于按离散项目调整后的持续经营季度收入得出的。有关估值补贴的更多信息, 见附注14, 所得税，见我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告的合并财务报表。

净收益（亏损）和综合收益（亏损）

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，净收益（亏损）分别为（610万美元）和720万美元，变动1,330万美元（增长185％）。减少1,330万美元的主要原因是低浓缩铀板块的毛利减少了2340万美元，先进技术成本增加了230万美元，但部分被技术解决方案板块毛利增长470万美元和所得税支出（收益）减少470万美元所抵消。

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流动性和资本资源

截至2024年3月31日，该公司的合并现金及现金等价物余额为2.093亿美元。此外，还有2980万美元的限制性现金与三笔库存贷款有关，这需要向托管基金存入现金存款。参见注释 3、现金、现金等价物和限制性现金合并财务报表的。公司预计，自本季度报告发布之日起，至少在未来12个月内，将有足够的流动性来支持我们的业务运营。除其他外，我们对流动性的看法取决于影响我们运营的条件，包括市场、国际贸易限制、制裁和其他条件、颁布《禁止俄罗斯铀进口法》的影响以及我们在该立法颁布后获得豁免的能力、服务合同的支出和政府资助水平以及客户付款的时机。我们现有业务的流动性要求主要受客户销售和库存购买的时间和金额的影响。

该公司认为，其低浓缩铀板块的积压是我们流动性状况稳定的源泉。视市场情况而定，我们认为，随着2025年及以后的开放需求加速，未来几年对低浓缩铀的未承诺需求有可能增长。

低浓缩铀板块的现金资源和净销售收益用于支付技术解决方案板块中客户合同之外的技术成本和一般公司支出，包括债务的现金利息支付。我们相信，我们对先进的美国铀浓缩技术的投资将使公司能够满足客户部署先进反应堆和下一代燃料的需求。

2022年11月10日，公司获得了《哈莱乌运营合同》。HALEU运营合同规定了基础合同第一阶段的50/50成本分摊合同，以完成级联，开始运营并完成初始的小批量演示HALEU。第 2 阶段包括以成本加激励费为基础的持续运营和维护。最后，HALEU运营合同包括政府单方面将绩效延长至多九年的选项，包括三个选项，每个期限为三年，也以成本加激励费为基础。在美国能源部的技术指导下，该公司还在基础设施和设施维修以及与5B气缸翻新相关的费用方面开展额外工作。该公司的目标是随着商业和政府部门对HALEU需求的增长，以模块化方式扩大设施规模，但须视购买该工厂产出的资金和/或合同的可用性而定。

尽管该公司认为对HALEU的需求将在未来几年内出现，但无法保证政府或商业对HALEU的需求是否或何时会出现，而且必须克服许多技术、监管和经济障碍，才能使这些燃料以及使用这些燃料的反应堆进入市场。有关进一步的讨论, 参见第一部分第1A项, 风险因素，见我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。

如果美国政府减少或停止对气体离心机技术的资助，或者我们未来没有获得美国能源部继续运营或扩建该级联的合同，则此类行动可能会对我们部署美国离心机技术的能力和我们的流动性产生重大不利影响。

预计未来12个月的资本支出约为550万美元。

我们还在积极考虑并期望不时考虑潜在的战略交易，这些交易在任何时候都可能处于讨论、尽职调查或谈判的不同阶段。这可能涉及但不限于收购和/或处置业务或资产、合资企业或对企业、产品或技术的投资，或我们的资本结构的变化。对于任何此类交易，我们将寻求通过营运资金、运营产生的现金或额外的债务或股权融资相结合来满足这些需求。
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我们的合并现金流量表中现金、现金等价物和限制性现金的变化汇总如下（以百万计）：
三个月已结束
三月三十一日
 20242023
由（用于）经营活动提供的现金$5.3 $(9.7)
用于投资活动的现金(1.5)(0.3)
融资活动提供的现金4.4 18.9 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(0.1)— 
现金、现金等价物和限制性现金的增加$8.1 $8.9 

运营活动

在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金为530万美元。净增长的主要原因是向客户收取了约8,100万美元的现金、投资收入以及公司支付的退休后健康和人寿福利的报销。这些现金流入被约7,600万美元的运营支出部分抵消，其中约5,200万美元用于支付低浓缩铀库存交付和技术解决方案部门的现金流出，其余支出用于公司管理、福利索赔和先进技术成本。

在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为970万美元。净减少的主要原因是运营支出8,910万美元，其中5,940万美元用于支付低浓缩铀库存交付和技术解决方案部门的现金流出，其余支出用于公司管理、福利索赔和先进技术成本。从客户那里收取的约7,480万美元现金部分抵消了这些现金流出。

投资活动

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，资本支出分别为150万美元和30万美元。

融资活动

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，现金为710万美元和22.0美元 分别从与自动柜员机发行176,628股和722,568股A类普通股相关的净收益中提供了百万股。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，归类为债务的310万美元利息的支付被归类为融资活动。请参阅注释 6，债务，关于2027年2月到期的8.25％票据会计的合并财务报表。

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营运资金

下表汇总了公司的营运资金（百万美元）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
现金和现金等价物$209.3 $201.2 
应收账款19.9 49.4 
库存，净额257.6 222.1 
当前债务(6.1)(6.1)
递延收入和客户预付款，扣除递延成本(165.4)(165.0)
其他流动资产和负债，净额(114.0)(87.3)
营运资金$201.3 $214.3 

我们正在管理营运资金，以寻求提高低浓缩铀和技术解决方案业务的长期价值，并计划继续为公司的合格养老金计划提供资金，因为我们认为营运资金的这些用途符合所有利益相关者的最大利益。我们预计，营运资金的任何其他用途都将根据这些战略优先事项进行，并将基于公司对其经营业绩和前景、财务状况和预期流动性要求的相对实力的决定。此外，我们预计，营运资金的任何其他用途都将遵守公司及其子公司所遵守的合同限制，包括我们的8.25％票据的条款和条件。我们会不断评估管理资本结构的替代方案，并可能不时地机会性地回购、交换或赎回公司证券。

普通股发行

2024年2月9日，公司与B. Riley Securities, Inc.、Lake Street Capital Markets, LLC和Roth Capital Partners, LLC（“代理人”）签订了场内发行销售协议，内容涉及自动柜员机发行公司A类普通股。根据该销售协议，在截至2024年3月31日的三个月中，公司以市场价格共出售了176,628股A类普通股，总额为740万美元。扣除向代理商支付的费用和佣金后，该公司的收益总额为710万美元。此外，该公司记录的与发行相关的直接成本不到10万美元。A类普通股是根据公司于2023年7月10日生效的S-3表格（文件编号333-272984）和2024年2月9日的招股说明书补充文件发行的。公司已使用和/或打算将本次发行的净收益用于营运资金和一般公司用途，包括但不限于资本支出、偿还债务、潜在收购和其他商机。在收到任何具体申请之前，我们可能首先将资金投资于短期有价证券或将其用于减少债务。

在截至2023年3月31日的三个月中，该公司以市场价格共出售了722,568股A类普通股，总额为2440万美元。扣除向代理商支付的费用和佣金后，该公司的收益总额为2340万美元。此外，该公司记录的与发行相关的直接成本为20万美元。A类普通股是根据公司于2020年8月5日生效的S-3表格（文件编号333-239242）以及分别于2020年12月31日和2022年12月5日发布的两份招股说明书补充文件发行的。公司已使用和/或打算将本次发行的净收益用于营运资金和一般公司用途，包括但不限于资本支出、技术开发和部署投资、偿还债务、潜在收购和其他商机。
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2023 年货架注册

该公司于2023年6月28日向美国证券交易委员会提交了S-3表格（注册声明编号333-272984）的货架注册声明，该声明于2023年7月10日生效。根据这份货架注册声明，公司总共可以发行和出售不超过2亿美元的证券。公司对出售所发行证券的净收益的使用保留广泛的自由裁量权。除非任何招股说明书补充文件中另有规定，否则我们目前打算将出售本招股说明书中提供的证券的净收益用于营运资金和一般公司用途，包括但不限于资本支出、偿还债务、潜在收购和其他商业机会。在收到任何具体申请之前，我们可能首先将资金投资于短期有价证券或将其用于减少债务。

资本结构和财务资源

自2月28日和8月31日起，8.25％票据的利息每半年拖欠一次，年度为360天，包括十二个30天。8.25％的票据由Enrichment Corp的次级有限担保，并由其几乎所有资产担保。8.25％的票据将于2027年2月28日到期。附注6中描述了8.25％票据的其他条款和条件，债务， 合并财务报表及附注8，债务，公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表。

合同承诺

与我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告中讨论的合同承诺相比，我们的合同承诺没有实质性变化。

美国能源部技术许可证

我们拥有美国能源部发明的非独家许可，这些发明涉及使用气体离心机技术浓缩铀。与美国能源部的许可协议规定，年度特许权使用费按我们使用美国能源部离心机技术生产的低浓缩铀的SWU成分的销售收入的不同百分比（1％至2％）计算。最低年度特许权使用费为100,000美元，许可证有效期内的最高累计特许权使用费为1亿美元。目前没有使用美国能源部离心机技术生产低浓缩铀的商业浓缩设施。我们正在继续推进我们的美国离心机技术，该技术是从美国能源部在橡树岭专门设施发明的基础上发展而来的，以期长期部署商业浓缩设施。

资产负债表外安排

截至2024年3月31日，除了我们的SWU收购承诺以及与美国能源部签订的与美国离心机技术有关的许可协议外，没有任何实质性的资产负债表外安排。

关键会计政策估计

第二部分第7项中披露的关键会计估计数没有重大变化, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中。


45

第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露

与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中所讨论的市场风险相比，我们的市场风险没有实质性变化。


第 4 项。 控制和程序

评估披露控制和程序

Centrus 维持披露控制和程序，旨在确保 Centrus 在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

截至2024年3月31日，即本10-Q表季度报告所涵盖期的结束，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性进行了评估。根据这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
46


第二部分

第 1 项。 法律诉讼

请参阅注释 11，承诺和突发事件—法律事务，我们的合并财务报表载于本10-Q表季度报告的第一部分。

第 1A 项。 风险因素

第一部分第1A项中描述的风险因素没有实质性变化， 风险因素，见我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。

第 5 项。 其他信息

我们的董事或执行官都没有 采用要么 终止在本10-Q表季度报告所涉期间，第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排（定义见S-K法规第408（c）项）。

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第 6 项。 展品

展品编号描述
1.1
根据Centrus Energy Corp.、B. Riley Securities, Inc.、Lake Street Capital Markets, LLC和Roth Capital Partners, LLC于2024年2月9日签订的截至2024年2月9日的市场发行销售协议（参照公司于2024年2月12日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录1.1合并）。
10.1
美国离心机运营有限责任公司与美国能源部于2024年4月4日签订的协议第7号修改。(a)
10.2
美国离心机运营有限责任公司与美国能源部于2024年4月29日签订的协议的第8号修改。(a)
31.1
根据规则13a-14 (a) /15d-14 (a) 对首席执行官进行认证。(a)
31.2
根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。(a)
32.1
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官和首席财务官进行认证。(a)
101
截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中的未经审计的合并财务报表，以交互式数据文件（格式为Inline XBRL）提交。
104
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
(a)随函提交。

48

签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
森特鲁斯能源公司
2024年5月8日/s/ Kevin J. Harrill
凯文 ·J· 哈里尔
高级副总裁、首席财务官兼财务主管
（正式授权官员兼首席财务官）

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