在宏利经历了具有里程碑意义的一年之后，我们在24年第一季度继续表现出强劲的势头， 包括20％的核心每股收益增长，调整后的每股普通股账面价值增长11％³，以及创纪录的APE销售额，我们每个保险领域的销售额均实现了两位数的增长。我们 在第一季度完成了有史以来最大的莱特币再保险交易，并签订了加拿大有史以来最大的万用寿险再保险协议，再次表现出对执行的严格关注。我对我们在第一个 季度的势头以及我们面前继续创造股东价值的机会感到兴奋。

—宏利 总裁罗伊·戈里兼首席执行官

2024年，我们的开局良好，新业务CSM和新业务价值创历史新高，分别反映了52％和34％的增长。全球WAM的净流入量强劲，达到67亿美元，我们的资本状况仍然强劲，LICAT比率为138％。展望未来，我们仍然致力于通过严格的资本配置和持续的业务绩效改善来进一步提高投资回报率。

—宏利首席财务官科林·辛普森

按细分市场划分的结果

战略亮点

我们 正在执行优化投资组合的战略

在第一季度，我们与Global Atlantic完成了一项具有里程碑意义的再保险交易，涉及四个有效的传统/低投资回报率业务，其中包括历史上最大的LTC再保险交易。我们已经启动了一项股票回购计划，将本次交易中释放的资本返还给我们的股东。

在加拿大，我们签订了同类协议中规模最大的万用寿险再保险协议。该交易于 2024 年 4 月 2 日完成，将 56 亿美元的保险合同净负债转移给了 RGA Canada⁷。预计的8亿美元资本释放是收益倍数的诱人16.2倍，并将通过普通股回购计划返还给股东。⁸

在亚洲，我们继续在整个地区推出我们的顶级认可和激活计划 Manulife Pro，最近已扩展到印度尼西亚和日本。该计划为选定的代理商提供差异化的资源和工具，包括 专门的承保支持和增强的客户参与服务，可以获得客户线索。

在Global WAM中，我们宣布关闭 10亿美元的机构基金——宏利资本合伙人VII。该基金将投资于多个行业的美国中间市场公司，重点关注增长和高收益机会。

此外，我们与印度尼西亚投资管理局主权财富基金合作，筹集和管理投资资金。该合作伙伴关系涉及主权财富基金宏利和第三方投资者在印度尼西亚基础设施、房地产和自然资本领域（包括林地和农业资产）的共同投资。

我们正在增强我们的数字领导地位，提供更好的客户体验和卓越的分销能力

在亚洲，我们完成了M-Pro的推出， 市场首创数字发行前验证工具，适用于越南的所有分销渠道。M-Pro 进一步改善了 客户体验，我们收到了丰厚的回报

关于浏览政策发布细节的便捷性、审查关键政策信息的能力和磋商过程的透明度的反馈。

在美国，我们通过实施新的、由人工智能驱动的销售支持工具 JHINI ，提高了分销团队抓住销售机会的能力，提高了他们协助代理商的效率。

此外，我们通过扩大电子健康记录的使用范围和利用其他类型的承保证据，简化了承保流程并改善了我们的 John Hancock 客户体验，这使我们能够取消针对所有年龄和面额的某些体检要求。

在Global WAM中，作为我们数字化转型战略的一部分，我们利用行业领先的技术平台，在加拿大完成了新的顾问零售财富平台的实施，该平台在AUMA中代表了超过540亿美元。该平台增强了顾问和客户体验，使顾问能够简化流程。

我们正在帮助我们的客户活得更长、更健康、更美好

在 加拿大，我们与 Aeroplan 签订了为期多年的忠诚度奖励合作协议。从2024年初夏开始，符合条件的宏利团体福利会员将能够通过我们的团体福利数字平台通过 参与鼓励健康和福祉的行为和活动来赚取奖励积分。

在美国，在 JohnHancock.com 推出的支持下，我们推动了 Vitality 页面的访问量与 23 年第一季度相比增长了 43% 你的健康之年我们的第一个社交分享活动旨在提高人们对约翰·汉考克活力价值的认识。

实现了强劲的核心收益增长，而净收入反映了通用再保险交易的影响，对账面价值 的影响基本上是中性的⁹

24 年第一季度核心收益为 18 亿美元，比 23 年第一季度增长 16%

核心收益同比增长16％，这反映了我们保险业务的强劲业务增长，以及 受益于有利的市场影响和正净流量，Global WAM的费用收入增加。与23年第一季度相比，亚洲的核心收益增长了39％，全球资产管理增长了25％。与23年第一季度的净费用相比，24年第一季度的预期信用损失准备金略有净发布，这反映了本季度的良好信贷状况。2023年下半年精算方法和假设的更新也促进了核心收益的增长。稍微增加的 不利保险经历以及较高的劳动力相关成本部分抵消了这些损失，这主要反映了强劲的股东总回报率¹⁰性能。通用再保险交易对核心收益的净影响是 24年第一季度的1,800万美元费用。

24年第一季度归属于股东的净收益为9亿美元，与23年第一季度相比减少了5亿美元

净收入减少5亿美元反映了通用汽车再保险交易的8亿美元影响，但部分被核心收益增长所抵消。 GA 再保险交易的大部分影响来自与该交易相关的债务工具的出售，但这一影响被其他综合收益的相关变化广泛抵消，从而对账面价值产生中性影响。再加上 另类长期资产的回报率低于预期，以及公募股权回报率高于预期，导致24年第一季度市场经验损失8亿美元。与 2023年第一季度相比，每股普通股的总账面价值增长了5％。

Global WAM的新保险业务业绩创历史新高，净流入量强劲

我们的24年第一季度新业务业绩持续保持势头，所有保险板块均同比增长，使APE销售额、 新业务CSM和NBV分别增长21％、52％和34％

24 年第一季度全球 WAM 净流入量为 67 亿美元，比 第 1 季度的 44 亿美元增加了 23 亿美元

CSM 的有机增长和市场的有利影响推动了 CSM 余额的增加

NCI 的 CSM 网络¹¹截至 2024 年 3 月 31 日 为 210.89 亿美元

与2023年12月31日相比，扣除NCI的CSM增加了6.49亿美元。24年第一季度CSM的有机变动增长了3.14亿美元，这主要是由新业务和利息增加的影响所推动的，但部分被核心收益中确认的摊销所抵消。保险体验同比和同比都有所改善。同期，无机CSM 走势增加了3.35亿美元，这主要是由股票市场表现和外币汇率变动的有利影响所推动的，但部分被通用再保险 交易的影响所抵消。扣除NCI的税后CSM¹截至 2024 年 3 月 31 日，为 185.47 亿美元。

季度业绩电话会议

宏利将于2024年5月9日上午8点（美国东部时间）举行电话会议和网络直播，介绍其2024年第一季度业绩。要访问电话会议，请拨打 1-800-806-5484要么 1-416-340-2217（密码：5223647#）。 请在预定开始时间前 15 分钟致电。您将需要向运营商提供您的姓名和组织。您可以通过 访问网络直播manulife.com/cn/投资者/业绩和报告.

通话结束后，将以与上述相同的 URL 播出存档的网络直播。拨打 也将在 2024 年 6 月 8 日之前重播电话会议1-800-408-3053或 1-905-694-9451（密码：6423312#）。

2024 年第一季度统计信息包和 2023 年嵌入式价值报告也可在宏利网站上查阅，网址为 www.manulife.com/cn/投资者/业绩和报告.

本财报新闻 应与公司2024年第一季度股东报告一起阅读，包括我们根据国际会计准则委员会发布的 《国际财务报告准则》（IFRS）编制的截至2024年3月31日的三个月未经审计的中期合并财务报表，该报告可在我们的网站 上查阅https://www.manulife.com/en/investors/results-and-reports.html。公司在SEDAR+网站 http://www.sedarplus.ca 和美国证券交易委员会（SEC）网站 http://www.sec.gov 上提供了该公司的24年第一季度管理与分析及其他与公司相关的信息 。

除非以引用方式明确纳入 ，否则本新闻稿中提及的网站中包含或可通过其他方式访问的任何信息均不构成本文档的一部分。

收益

下表 列出了归属于股东的净收益，包括核心收益和不包括在核心收益中的项目的详细信息：

非公认会计准则和其他财务指标

公司根据 国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则（IFRS）编制合并财务报表。我们使用许多非公认会计准则和其他财务指标来评估整体业绩并评估我们的每项业务。本部分包含 National Instrument 52-112 要求的信息 非公认会计准则和其他财务指标披露 关于特定的金融措施（如其中所定义）。

非公认会计准则财务指标包括核心收益（亏损）；可供普通股股东使用的核心收益；不包括通用再保险交易影响的净收益 ；不包括通用再保险交易的普通股股东净收益；扣除所得税、折旧和摊销前的核心收益（核心息税折旧摊销前利润）；核心收入；调整后的 账面价值；税后合同服务利润率；以及扣除NCI的税后合同服务利润率（扣除NCI的税后CSM NCI)。此外，非公认会计准则财务指标包括以下按固定汇率（CER）计算的内容：任何上述非公认会计准则 财务指标；归属于股东的净收益；以及普通股股东净收益。

非公认会计准则比率 包括普通股股本的核心回报率（核心 ROE）；不包括通用再保险交易影响的普通股股东权益回报率（ROE）；摊薄后的普通股每股核心收益 （核心每股收益）；不包括通用再保险交易影响的普通股摊薄收益（EPS）；调整后的每股普通股账面价值；财务杠杆率；核心息税折旧摊销前利润率；以及增长/下降百分比 上述任何非公认会计准则财务指标和非公认会计准则比率的固定汇率基础；净收益归因于股东；摊薄后的普通股 股收益（EPS）；以及新业务CSM。

其他特定的财务指标包括NBV；APE销售额；总流量；净流量； 管理和行政部门的平均资产（平均AUMA）；以及上述特定财务指标的增长/下降百分比。此外， 在24年第一季度管理报告和答卷中解释了除新业务CSM以外的CSM运动的各个组成部分。

根据公认会计准则，非公认会计准则财务指标和非公认会计准则比率不是 标准化财务指标，因此可能无法与其他发行人披露的类似财务指标相提并论。因此，不应孤立地考虑它们，也不能将其作为根据公认会计原则编制的任何其他财务信息的替代品 。有关非公认会计准则财务指标（包括上述指标）的更多信息，请参阅我们的24年第一季度管理与分析中的非公认会计准则和其他 财务指标部分，该章节以引用方式纳入。

核心收益与归属于股东的净收益的对账

核心收益、CER基础和美元

核心收益与归属于股东的净收益的对账

核心收益、CER基础和美元

核心收益与归属于股东的净收益的对账

核心收益、CER基础和美元

普通股股东可获得的核心收益

（百万美元，税后基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明 ）

核心投资回报率

（百万美元，除非 另有说明）

归属于股东的净收益，不包括通用再保险交易

投资回报率不包括通用再保险交易

CSM 和税后 CSM 信息

（除非另有说明 ，否则税前百万美元，基于适用报告期内有效的实际外汇汇率）

新业务 CSM⁽¹⁾详情，CER基础

（税前百万美元，基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明 ）

以CER为基础的净收入财务指标

（百万加元，税后按适用报告期内有效的实际外汇汇率计算，除非 另有说明）

调整后的账面价值

全球WAM核心收益与核心息税折旧摊销前利润的对账

（除非另有说明 ，否则百万美元，税前基于适用报告期内有效的实际外汇汇率）