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/s/丽莎 ·D·吉布斯

（首席财务官兼正式授权人员）

--09-30Q20000720500假的http://amtechsystems.com/20240331#USTreasuriesAndFDICInsuredMemberhttp://amtechsystems.com/20240331#USTreasuriesAndFDICInsuredMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#DebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#DebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#DebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#DebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#OperatingLeaseLiabilityCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OperatingLeaseLiabilityCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OperatingLeaseLiabilityNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OperatingLeaseLiabilityNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsP6M0000720500US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员ASYS：细分国家地理组其他非物质地点第一组成员2022-10-012023-03-310000720500US-GAAP：员工股权会员2024-03-310000720500美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310000720500US-GAAP：员工股权会员2023-10-012024-03-310000720500US-GAAP：订单或生产积压成员2023-09-300000720500US-GAAP：限制性股票成员2023-09-300000720500US-GAAP：运营部门成员ASYS: 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半导体设备成员2024-01-012024-03-310000720500US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310000720500US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入国家：台湾US-GAAP：地理集中度风险成员2022-10-012023-03-310000720500US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300000720500US-GAAP：客户关系成员2023-09-300000720500ASYS：材料和基材成员2024-03-3100007205002023-01-012023-03-310000720500asys: umbankNamemberUS-GAAP：循环信贷机制成员ASYS: 贷款和安全协议成员2023-01-172023-01-170000720500US-GAAP：商标名会员2023-09-300000720500US-GAAP：循环信贷机制成员ASYS：适用于承保和修改协议成员asys: umbankNamember2023-12-052023-12-050000720500US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：应收账款会员ASYS：一号客户2022-10-012023-09-300000720500US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员2022-10-012023-03-310000720500SRT: 最大成员ASYS: 贷款协议成员2023-10-012024-03-310000720500US-GAAP：运营部门成员ASYS：材料和基材成员2024-03-310000720500asys: umbankNamemberUS-GAAP：循环信贷机制成员ASYS: 贷款和安全协议成员2023-01-170000720500US-GAAP：循环信贷机制成员ASYS：适用于承保和修改协议成员SRT: 最低成员asys: umbankNamember2023-12-052023-12-050000720500US-GAAP：运输和处理会员2024-01-012024-03-310000720500美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310000720500ASYS: 材料和基材分部成员2023-10-012023-12-310000720500美国公认会计准则：销售成员成本2023-10-012024-03-310000720500国家：中国US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2023-10-012024-03-310000720500ASYS: amtechs 会员2024-03-310000720500ASYS：材料和基材成员2023-10-012024-03-310000720500US-GAAP：留存收益会员2023-03-310000720500asys: entrepixinc 会员2023-01-012023-03-310000720500ASYS：适用于承保和修改协议成员asys: 定期贷款会员asys: umbankNamember2023-12-052023-12-050000720500US-GAAP：留存收益会员2022-09-300000720500asys: entrepixinc 会员US-GAAP：发达技术权利会员美国公认会计准则：销售成员成本2023-10-012024-03-310000720500ASYS：研究开发和工程费用会员2023-01-012023-03-310000720500US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000720500US-GAAP：客户关系成员2024-03-310000720500asys: 定期贷款会员asys: umbankNamemberASYS: 贷款和安全协议成员2024-03-310000720500asys: entrepixinc 会员2023-01-182023-09-300000720500国家：我的US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2023-10-012024-03-310000720500美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300000720500US-GAAP：运营部门成员ASYS：材料和基材成员2023-09-3000007205002023-09-300000720500US-GAAP：额外实收资本会员2022-10-012022-12-310000720500SRT: 欧洲会员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2023-10-012024-03-310000720500US-GAAP：运输和处理会员2023-01-012023-03-310000720500US-GAAP：企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000720500asys: entrepixinc 会员US-GAAP：商标名会员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-10-012024-03-310000720500SRT: 最低成员US-GAAP：商标名会员2024-03-310000720500ASYS：细分国家地理组其他非物质地点组二成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2022-10-012023-03-310000720500US-GAAP：限制性股票成员2023-10-012024-03-310000720500US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310000720500国家：德国US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2022-10-012023-03-310000720500US-GAAP：循环信贷机制成员ASYS：适用于承保和修改协议成员asys: umbankNamember2023-09-300000720500SRT: 场景预测成员2024-06-300000720500US-GAAP：客户集中度风险成员ASYS：Customer Two成员US-GAAP：应收账款会员2023-10-012024-03-310000720500国家：ATUS-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2022-10-012023-03-3100007205002024-05-030000720500国家：墨西哥US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2023-10-012024-03-310000720500US-GAAP：企业非细分市场成员2023-10-012024-03-310000720500US-GAAP：企业非细分市场成员2024-03-310000720500国家：加利福尼亚州US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2023-10-012024-03-310000720500US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-10-012023-03-310000720500asys: entrepixinc 会员2023-10-012024-03-310000720500SRT: 欧洲会员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2022-10-012023-03-310000720500国家：墨西哥US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2022-10-012023-03-310000720500SRT: 最低成员ASYS: 贷款协议成员2023-10-012024-03-310000720500US-GAAP：员工股权会员2022-10-012023-03-310000720500US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310000720500US-GAAP：运营部门成员ASYS：材料和基材成员2023-01-012023-03-310000720500美国公认会计准则：销售成员成本2022-10-012023-03-3100007205002023-10-012024-03-3100007205002023-10-012023-12-310000720500货币：捷克克朗US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入US-GAAP：地理集中度风险成员2023-10-012024-03-310000720500SRT: 最大成员US-GAAP：客户关系成员2024-03-31xbrli: pureASYS: 分段xbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票iso421:USD

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。☒ 是的☐ 不是

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒ 是的☐ 不是

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。:

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是 ☒

我们在本10-Q表季度报告（“季度报告”）、截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）、我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告、我们的新闻稿以及我们的高管和公司发言人的公开声明中的讨论和分析均包含19年《证券法》第27A条所指的 “前瞻性” 陈述 33，经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条，以及1995年《私人证券诉讼改革法》。前瞻性陈述提供了我们或我们的官员对未来事件的当前预期或预测。您还可以通过讨论管理层的战略、计划或意图来确定前瞻性陈述。我们尽可能尝试使用诸如 “可能”、“计划”、“预期”、“寻找”、“将”、“期望”、“打算”、“估计”、“相信”、“继续”、“预测”、“潜在”、“项目”、“应该”、“可能”、“可能”、“未来”、“目标”、“预测” 等词语来识别此类陈述” “目标”、“观察” 和 “策略” 或其否定词或其变体或与未来事件或结果的不确定性有关的类似术语。基于这些前瞻性陈述的任何预期都受风险和不确定性以及其他重要因素的影响。一些可能导致实际业绩与预期存在重大差异的因素包括未来的经济状况，包括我们经营的市场的变化；对我们的服务和产品需求的变化；我们的收入和经营业绩；成功执行增长计划的困难；我们在材料和基材业务领域执行战略计划的困难；我们经营的市场竞争的影响，包括竞争的负面影响产品公告或新进入我们的市场以及竞争对手向我们市场的资源转移；半导体行业的周期性质；定价和毛利压力；成本和支出的控制；与新技术相关的风险及其对我们业务的影响；我们运营市场的立法、监管和竞争发展；未来可能的索赔、诉讼或执法行动以及任何此类索赔、诉讼程序或执法行动的结果；业务中断和任何未来疫情对我们的业务运营、财务业绩和财务状况的影响；未来网络安全事件的风险；影响金融机构的不利发展，包括银行倒闭；未能遵守我们与UMB银行的信贷协议和宽容协议下的财务和其他契约和其他要求，以及在必要时延长宽限期或获得适用违约豁免的能力；以及本季度报告中指出的或不时提及的其他情况和风险我们的向美国证券交易委员会提交的文件。所描述事件的发生以及预期结果的实现取决于许多事件，其中一些或全部是不可预测的，也是在我们的控制范围之内。这些因素和许多其他因素可能会影响Amtech的未来经营业绩和财务状况，并可能导致实际业绩与Amtech在本文件或其他地方或代表Amtech在其它地方做出的前瞻性陈述的预期存在重大差异。

前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来表现的保证。相反，它们基于我们或我们的官员当前对我们业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们受到某些风险和不确定性的影响。鉴于这些风险和不确定性，无法保证本10-K表年度报告中包含的前瞻性信息确实会发生或被证明是准确的。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。

在本10-K表年度报告发布之日之后，公司没有义务更新或公开修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。本警示声明对随后归因于公司或代表公司行事的人的所有书面或口头前瞻性陈述进行了明确的全部限定。但是，建议您查阅我们随后提交的10-Q表和8-K表报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中就相关主题所作的任何进一步披露。另请注意，我们在 “第1A项” 下对与我们的业务相关的风险、不确定性以及可能的不准确假设进行了谨慎的讨论。本10-K表年度报告的 “风险因素”。在1995年《私人证券诉讼改革法》允许的情况下，我们为投资者注意到了这些因素。你应该明白，不可能预测或识别所有这些因素。

除非上下文另有说明，否则 “Amtech”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语指的是亚利桑那州的一家公司Amtech Systems, Inc. 及其子公司。

1。列报基础和重要会计政策

运营性质和列报基础 — Amtech是一家全球领先的资本设备制造商，包括热处理、晶圆抛光和清洁，以及用于制造半导体器件的相关消耗品，例如碳化硅（“SiC”）和硅功率器件、模拟和分立器件、电子组件和发光二极管（“LED”）。我们将这些产品销售给全球的半导体设备和模块制造商，尤其是亚洲、北美和欧洲的制造商。

我们为正在经历技术进步且历史周期性很强的行业的利基市场提供服务。因此，我们未来的盈利能力和增长取决于我们开发或收购和销售有利可图的新产品的能力，以及我们适应周期性趋势的能力。

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的，因此不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）通常要求的所有披露。管理层认为，随附的未经审计的中期简明合并财务报表包含所有必要的调整，所有这些调整均为正常和经常性调整，以公平地呈现我们的财务状况、经营业绩和现金流。根据美国证券交易委员会的规章制度，通常包含在财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。截至2023年9月30日的简明合并资产负债表来自当时经审计的合并财务报表，但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

我们的财政年度是从 10 月 1 日到 9 月 30 日。除非另有说明，否则提及的特定年份、季度、月份或期间是指我们截至或结束于9月30日的财政年度以及这些财政年度的相关季度、月份和期间。

截至2024年3月31日的三个月和六个月的合并经营业绩，不一定代表整个财政年度的预期结果。

整合原则 — 合并财务报表包括公司和我们的全资子公司的账目。在合并过程中，所有公司间余额和交易均已清除。

估算值的使用— 根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。

应收账款和信贷损失备抵金 — 应收账款按贸易信贷条款出售给客户的产品的销售价格入账。我们设立估值补贴以反映我们对应收账款余额中固有的预期损失的最佳估计。该补贴基于我们对应收账款账龄、历史注销、当前经济环境以及与客户沟通的评估。当我们意识到客户无法履行其财务义务而认为不可能收取应收账款时，我们会将个人账户从备抵金中注销。

无形资产 –通过企业合并获得的无形资产被资本化，然后在估计的使用寿命内按直线分期摊销。我们定期进行审查，以确定是否存在表明我们无形资产的使用寿命短于最初估计的事实和情况

或者这些资产的账面金额可能无法收回.如果有指标，则通过将资产组的账面价值与该资产组预计产生的未贴现未来净现金流进行比较来衡量资产的可收回性。如果确定该资产组不可收回，则公司将对个人长期资产的公允价值进行分析，当公允价值低于此类长期资产的账面价值时，公司将确认减值损失。专利费用主要包括就我们开发的专有方法和技术申请专利所产生的律师费和申请费。专利费用在发生时计为支出，因为它们微不足道。有关无形资产减值测试的更多信息，请参阅我们截至2023年9月30日止年度的10-K表年度报告的附注1和9。

在2024财年第一季度，我们的材料和基材板块记录了固定活期无形资产的减值。有关导致无形资产减值的事实和情况的描述，见附注7。

善意 —当为收购支付的收购价格超过所收购的已确认的净有形和无形资产的估计公允价值时，商誉即入账。商誉无需摊销，但每年进行减值测试，或者在确定申报单位的公允价值很可能低于其账面金额时进行减值测试。如果得出减值的结论，我们将根据账面金额超过申报单位公允价值的金额确认减值费用（尽管亏损不会超过分配给申报单位的商誉总额）。有关商誉减值测试的更多信息，请参阅我们截至2023年9月30日止年度的10-K表年度报告的附注1和10。

在2024财年第一季度，我们的材料和基材板块记录了商誉减值。有关导致商誉减值的事实和情况的描述，请参阅附注7。

合同负债 — 合同负债反映在简明合并资产负债表的流动负债中，因为所有履约义务预计将在未来12个月内完成。合同负债涉及在合同规定的履约义务完成之前开具发票或收到的付款。合同负债在履行义务时被确认为收入。合同负债包括截至2024年3月31日和2023年9月30日的客户存款和递延收入。

以下是合同负债活动摘要，以千计：


	截至3月31日的三个月						截至3月31日的六个月
	2024			2023			2024			2023
期初余额	$	9,518		$	6,955		$	8,018		$	7,231
新存款		724			3,552			3,547			4,279
递延收入		(9	)		—			(6	)		—
确认的收入		(1,218	)		(846	)		(2,544	)		(1,414	)
调整		—			—			—			(435	)
期末余额	$	9,015		$	9,661		$	9,015		$	9,661

截至 2024 年 3 月 31 日，我们大约有 $44.3百万的剩余履约债务，其中包括已确认的合同负债以及未来各期将要开具发票和确认的金额。截至 2023 年 9 月 30 日，我们有大约 $51.8百万的剩余履约义务。我们剩余履约义务中包含的订单预计将在未来十二个月内发货。

质保 – 有限保修是免费提供的，期限通常为 12到 36向所有购买我们新产品和系统的买家发放几个月的时间。在确认收入时，将记录估计保修成本的应计费用。尽管我们的保修成本历来符合我们的预期，而且我们认为保修支出的应计金额足以满足所有已售系统的需求 2024 年 3 月 31 日，我们无法保证保修成本将继续保持类似水平的可预测性。此外，技术变更或原材料或组件中以前未知的缺陷可能会导致更广泛和更频繁的保修服务反之超出预期，这可能会导致我们的保修费用增加。我们的应计保修费用为 $0.8 截至 2024 年 3 月 31 日，百万人以及 $1.0截至2023年9月30日，百万个。

以下是应计保修费用活动摘要，以千计：


	截至3月31日的六个月
	2024			2023
期初余额	$	965		$	871
在此期间发布的保修的补充条款		97			342
在此期间发生的费用		(19	)		9
对原有保修的估算值的变化		(280	)		(139	)
期末余额	$	763		$	1,083

运费— 与出境运费相关的运费和手续费在发生时记为支出，并包含在销售、一般和管理费用中。运费是 $0.5百万和美元0.8百万换成了分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，以及 $1.1百万和美元1.4百万换成了截至 2024 年和 2023 年 3 月 31 日的六个月，分别地。

信用风险的集中度 — 我们的客户主要是半导体基板和设备以及电子组件的制造商。可能使我们面临大量信用风险集中的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。通过对客户的财务状况进行信用评估、酌情要求大量存款以及积极监控收款来管理信贷风险。某些客户需要信用证，具体取决于订单的规模、客户的类型或信誉以及居住国。

截至2024年3月31日，两名半导体细分市场的客户各代表d 14% 应收账款。截至 2023 年 9 月 30 日，两名半导体细分市场的客户各代表 17% 应收账款。

我们在多家金融机构持有现金和现金等价物。美国的余额，约占大约y 72% 和 56截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日总现金余额的百分比分别主要投资于受保险的金融机构联邦存款保险公司以及货币市场账户。我们剩余的现金存放在中国、英国、新加坡和马来西亚信贷信誉良好的金融机构中。我们在银行账户中保留的现金金额有时可能超过联邦保险限额。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，Amtech 的余额超过了保险限额约美元8.2百万和美元6.0百万。我们在此类账户上没有遭受任何损失。

请参阅注释 12 转至简明合并财务报表，获取有关受外币汇率波动影响的其他国家的主要客户、国外销售和收入的信息。

金融工具的公允价值— 根据资产和负债交易的市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性，我们将定期按公允价值计量的金融资产和负债分为三个级别。这些级别是：

级别 1 — 估值基于在活跃市场上交易的相同工具的报价市价。

第 2 级 — 估值基于活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或相似工具的报价，以及市场上所有重要假设均可观察到的基于模型的估值技术。

第 3 级 — 估值由基于模型的技术生成，这些技术使用市场上无法观察到的重要假设。估值技术包括使用贴现现金流模型和类似技术。

我们的政策是在合理可行的情况下使用可观察的输入，以最大限度地减少在制定公允价值衡量标准时使用不可观察的输入。如果可用，我们使用报价来衡量公允价值。如果没有市场价格，则公允价值衡量将基于主要使用市场参数的模型，包括利率收益率曲线、期权波动率和货币利率。在某些情况下，在无法获得市场利率假设的情况下，我们需要对市场参与者的假设做出判断

用于估算金融工具的公允价值。所使用的基本假设的变化，包括贴现率和对未来现金流的估计，可能会对当前或未来的估值产生重大影响。

现金和现金等价物— 合并资产负债表中的现金和现金等价物中包括货币市场基金和定期存款账户。现金等价物在公允价值层次结构中被归类为第一级。

应收账款和应付账款— 由于这些工具的到期日短，包括应收账款和应付账款在内的这些金融工具的记录金额接近其公允价值。

债务— 根据我们修订后的贷款协议，债务的账面价值基于等于最优惠利率的浮动年利率，每天进行调整，外加保证金。截至2024年3月31日，公司总债务的账面价值为 $4.2百万，近似于公允价值。修订后的贷款协议的公允价值是通过使用向信用评级相似的借款人提供类似贷款的当前利率对未来现金流进行折扣来估算的，因此在公允价值层次结构中被归类为二级。

最近发布的会计公告的影响

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》（“亚利桑那州立大学2023-09”），这提高了所得税披露的透明度和决策实用性。对所得税年度披露的调整包括：由八个特定类别组成的表格税率对账表。缴纳的所得税，按重要的联邦、州和外国司法管辖区分类。取消了披露未来12个月内未确认的税收优惠变更的性质和估计的性质和估计值的要求，或者无法确定估计范围的要求。增加了在所得税支出（或收益）和持续经营所得税支出（或收益）之前披露持续经营业务的收入（或亏损）的要求，按国内和国外分列。ASU 在 2024 年 12 月 15 日或之后开始的财政年度内对公共企业实体有效，允许提前采用。亚利桑那州立大学2023-09年的修正案应在预期的基础上适用。允许追溯性申请。预计该亚利桑那州立大学不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应申报分部披露》（“亚利桑那州立大学2023-07”），主要通过加强对重大分部支出的披露，改善了应申报分部的披露要求。亚利桑那州立大学在2023年12月15日之后开始的财政年度内对公共企业实体有效，对2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期报告期有效。允许提前收养。亚利桑那州立大学2023-07年的修正应追溯适用于财务报表中列报的所有先前时期。我们目前正在评估该指南将对我们的合并财务报表产生的影响。

截至2024年3月31日，没有其他新的会计公告发布或生效这已经或预计将对我们的合并财务报表产生重大影响。

2。长期债务

我们的融资租赁负债和长期债务包括以下各项，以千计：


	3月31日 2024			九月三十日 2023
循环信贷额度	$	—		$	—
定期贷款		4,202			10,573
融资租赁		106			114
总计		4,308			10,687
减去：融资租赁负债的当期部分和长期债务		(4,243	)		(2,265	)
融资租赁负债和长期债务	$	65		$	8,422

融资租赁负债和长期债务的利息支出为 $0.2 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，为百万美元，以及 $0.4百万和美元0.2百万换成了分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月。

贷款和担保协议

2023 年 1 月 17 日，我们在马萨诸塞州的一家公司 Bruce Technologies, Inc.、特拉华州的一家公司 BTU International, Inc.、康涅狄格州的一家公司 Intersurface Dynamics, Inc.公司、亚利桑那州的一家公司 P.R. Hoffman 机械产品公司和 Entrepix, Inc.（统称 “借款人”）之间签订了贷款和担保协议（“贷款协议”）（“贷款协议”）B银行，N.A.，全国银行协会（“贷款人”）。贷款协议规定 (i) 金额为美元的定期贷款（“定期贷款”）12.0百万到期 2028年1月17日, 以及 (ii) 可用的循环贷款机制 (“左轮手枪”)8.0百万到期 2024年1月17日。定期贷款的记录金额的利率为 6.38%.Revolver 的浮动年利率等于每日调整的最优惠利率。根据贷款协议，我们需要支付相当于Revolver中超过任何信用证债务的未使用部分的0.125％的非使用费。

定期贷款和循环贷款由借款人几乎所有资产（某些习惯排除的资产除外）的第一优先留置权作为担保，贷款协议包含违约的惯常事件、陈述和担保以及限制借款人除允许的债务之外承担额外债务、进行合并或收购、出售或以其他方式处置资产或支付股息等能力的承诺，但须遵守惯例例外。

贷款协议还包含财务契约，从2023年3月31日开始，借款人必须根据建筑物四个季度（如贷款协议所述），截至2024年12月31日，在该财季将欠贷款人的合并债务占合并息税折旧摊销前利润（定义见贷款协议）的比率维持在1.50至1.00之间，然后此后每个财政季度为1.00至1.00，（ii）（a）该财季息税折旧摊销前利润总额（定义为准）的比率在贷款协议中）减去以现金支付的所有所得税加上现金分红/分配加上维持资本支出（定义见贷款协议）加上以现金支付的管理费的总和，得到（b）该财政季度（1）利息费用（定义见贷款协议）加上（2）所需的债务本金（定义见贷款协议）（包括定期贷款，但不包括循环贷款）的总和 (3) 经营租赁/租金费用，不少于 1.30到 1.00基于建筑物的四个季度（如贷款协议所述），以及（iii）流动资产（不包括关联方应收账款和预付费用）的合并营运资金减去至少美元的流动负债35.0百万.

截至2023年9月30日，我们没有遵守贷款协议下的债务与息税折旧摊销前利润和固定费用覆盖率财务契约。2023年12月5日，我们与UMB银行就此类违规行为签订了宽容和修改协议（“宽容协议”），根据该协议，UMB银行同意不行使其因此类违约而享有的权利和补救措施。我们将根据此类宽容协议的条款运营，直至2025年1月17日（“宽容期”）。

宽容协议还修订了贷款协议，除其他外，（i）将循环信贷额度的可用性从美元增加到原来的水平8.0百万到美元14.0百万（“左轮手枪”），以及（ii）将定期贷款承诺从美元降低12.0百万到美元4.4百万（“定期贷款”）。左轮手枪的到期日已延长一年到 2025年1月17日并延长了定期贷款的到期日一年到 2029年1月17日。循环贷款和定期贷款的浮动年利率等于最优惠利率，每日调整后，再加上适用利率（这些条款在贷款协议中定义）。我们需要支付相当于以下金额的非使用费 0.125Revolver中超过任何信用证债务的未使用部分的百分比。截至 2023 年 9 月 30 日，不用左轮手枪借了钱，还有不未兑现的信用证。截至宽容协议生效之日, $10.0根据贷款协议提取了百万美元, 其中包括 $4.4定期贷款下的百万美元和 $5.6在左轮手枪下有百万个截至 2024 年 3 月 31 日, $4.2百万是

杰出的关于定期贷款，不向左轮手枪借了款项，还有一张未清的信用证，金额为美元0.3百万。

除其他外，贷款协议下的未来借款（如果有）必须有足够的未支配合格账户、合格外国账户和合格库存（这些条款在贷款协议中定义），以满足修订后的贷款协议中包含的借款基础要求。

根据修订后的贷款协议，公司必须遵守以下财务契约：

•

按季度衡量，在截至2024年9月30日的财政年度中，合并维持最低息税折旧摊销前利润（定义见贷款协议）（“最低息税折旧摊销前利润契约”）。在此期间，最低息税折旧摊销前利润契约金额每季度增加。截至 2024 年 3 月 31 日，我们遵守了合规在此期间有最低息税折旧摊销前利润协议（不少于负息折旧摊销前利润为美元）800,000截至2024年3月31日的六个月期间），实际正息税折旧摊销前利润为 $1.0 在这段时间内，百万美元。最低息税折旧摊销前利润契约取代了原始贷款协议中规定的优先债务与息税折旧摊销前利润的协议。

•

从截至2024年9月30日的财政年度开始，公司每个财政年度结束时，公司必须保持以下比率：（a）该财政年度的息税折旧摊销前利润（定义见贷款协议）总额减去以现金支付的所有所得税加上现金分红/分配加上维持资本支出（定义见贷款协议）加上以现金支付的管理费的总和，与（b）该财政季度的（1）利息费用（定义见贷款协议）加上（2）所需的债务本金（如在贷款协议中定义）（包括定期贷款，但不包括左轮手枪）加上（3）运营租赁/租金费用，不少于 1.30到 1.00基于过去四（4）个季度（“固定费用覆盖率契约”）。在签订宽容协议之前，该契约是从2023年3月31日开始的公司每个财政季度结束时计算的。

•

自2023年3月31日起，在公司每个财政季度结束时，公司必须将流动资产（不包括关联方应收账款和预付费用）的合并营运资金减去流动负债至少为美元35.0百万。该财务契约在《宽容协议》中保持不变。

如果贷款人将来不延长宽限期或以其他方式对上述契约违约给予豁免，则将存在贷款协议下的违约事件。在贷款人选择的范围内，在任何适用的补救期到期后，可以加速偿还贷款协议下的未偿债务，从而使此类债务立即到期并付清。此外，如果公司在宽限期内违约遵守上述任何契约的义务，则将发生违约事件，如果贷款人没有进一步的宽容协议或豁免，贷款人将有权在任何适用的补救期到期后加速偿还债务，从而使此类债务立即到期并支付。上述两起事件还将导致贷款协议下所有提供进一步信贷的承诺终止。如果加速偿还贷款协议，我们无法保证我们将有足够的流动性来全额偿还未偿还的债务。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 $13.0百万美元现金和现金等价物，以及 $4.2根据贷款协议，有数百万美元的债务。如果我们无法偿还到期的债务，或者无法获得此类付款的豁免，我们的贷款人可能会取消担保此类债务的资产的抵押品赎回权。这些事件可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。截至2024年3月31日，贷款协议下的所有未偿债务都被归类为流动债务，这是因为贷款人可以自行决定在宽限期结束时扣除该协议下的到期金额。

融资租赁债务

我们的融资租赁债务总计 $0.1 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，百万人。

我们融资租赁的当前和长期部分包含在上表中以及截至2024年3月31日和2023年9月30日的简明合并资产负债表中的融资租赁负债和长期债务的当前和长期部分中。此外，参见注释 6以获取更多信息。

3。收购

Entrepix 合并

2023 年 1 月 17 日（“截止日期”），公司收购了 100通过反向三角合并，亚利桑那州的一家公司（“Entrepix”）主要生产化学机械抛光（“CMP”）技术的已发行和流通股本的百分比。Entrepix的CMP技术组合和晶圆清洗设备将补充我们现有的基材抛光和湿法化学品产品。根据2023年1月17日的协议和合并计划（“合并协议”）的条款和条件，公司的全资子公司（“合并子公司”）Emerald Merger Sub, Inc. 与Entrepix合并并入Entrepix（“合并”），使Entrepix在合并中幸存下来并成为公司的全资子公司（“收购” 或 “交易”）。

在截止日期，为了考虑合并协议，公司与北卡罗来纳州UMB Bank签订了贷款和担保协议，根据该协议，贷款人向公司提供了（i）一美元12.0百万美元定期贷款到期 2028年1月17日，以及 (ii) 和 $8.0百万美元循环贷款到期 2024年1月17日（参见注释 2）。定期贷款的收益用于为交易提供部分资金。

本次收购是使用财务会计准则委员会第805号会计准则编纂主题下的企业合并会计核算方法进行核算的，业务合并（“ASC 805”），根据本指导，Amtech代表会计收购方。

已移交的对价摘要

此次收购的总对价为 $39.2百万，包括 $35.2卖家的百万现金对价和 $4.0为债务和Entrepix交易成本支付了百万现金。

商誉的计算方法是转让对价超过已确认净资产的部分，代表收购的其他资产产生的预计未来经济收益，这些资产无法单独确定和单独确认。此类资产包括公司预期实现的协同效应，例如更深入地渗透到重叠的客户群、提供互补的产品以及减少成本冗余。根据财务会计准则委员会会计准则编纂专题第820号中的计量原则，公允价值测量，本次收购的收购对价已按照收购方法分配，计入所收购净资产的估计公允市场价值，包括剩余的商誉，其中任何一笔商誉均不可扣除用于纳税目的。Amtech产生的收购成本为美元2.5截至2023年9月30日的财年为百万人，和在随附的简报中被记录为 “销售、一般和管理费用”

合并运营报表。下表汇总了购置的可识别资产和承担的负债的公允价值，以千计：


	2023年9月30日
转移的现金对价总额的公允价值	$	39,227
收购的可识别资产和承担的负债的估计公允价值：
现金和现金等价物	$	4,289
应收账款，净额		5,884
库存		5,683
其他流动资产		179
财产、厂房和设备		2,040
使用权资产		2,246
无形资产		13,600
善意		16,463
其他资产		80
收购的资产总额		50,464
应付账款		1,574
其他应计负债		1,994
合同负债		1,949
应付所得税		985
长期经营租赁负债的流动部分		515
长期经营租赁负债		1,730
递延所得税负债		2,490
承担的负债总额		11,237
收购的净资产	$	39,227

确定商誉分配需要广泛使用会计估计和管理层的判断。根据ASC 805，自收购之日（称为计量期）起，公司有长达一年的时间来核算收购的可识别资产公允价值的变化以及被收购实体承担的负债。自 2024 年 1 月 17 日起，测量期已结束。

与收购的无形资产相关的公允价值及其相关的加权平均摊销期包括以下各项，以千计：


	摊销分类	金额		加权平均值摊销期
开发的技术	销售成本	$	6,700	5.0 年份
客户关系	销售、一般和管理		2,800	10.0 年份
待办事项	销售、一般和管理		2,100	1.0 年
商标名称	销售、一般和管理		1,800	10.0 年份
非竞争协议	销售、一般和管理		200	5.0 年份
无形资产总额		$	13,600	6.1 年份

未经审计的备考财务信息

以下未经审计的预计财务信息显示了Amtech和Entrepix的合并经营业绩，以千计，就好像收购发生在2021年10月1日一样。未经审计的预计财务信息仅供参考，并不表示如果在指定日期进行收购本应实现的经营业绩，也不表示未来可能出现的业绩。


	截至3月31日的三个月		截至3月31日的六个月
	2023		2023
收入，净额	$	34,623	$	63,778
净收入	$	4,285	$	1,149

上面列出的未经审计的预计财务信息包括以下调整：

截至2023年3月31日的3个月

•

撤销收购的无形资产的摊销费用0.5截至三个月的百万美元 2023 年 3 月 31 日；

•

定期贷款的增量利息支出为美元0.2截至三个月的百万美元 2023 年 3 月 31 日；以及

•

直接归因于业务合并的非经常性调整。

截至2023年3月31日的6个月

•

收购的美元无形资产的增量摊销费用0.9在截至的六个月中，为百万美元 2023 年 3 月 31 日；

•

定期贷款的增量利息支出为美元0.3在截至的六个月中，为百万美元 2023 年 3 月 31 日；以及

•

直接归因于业务合并的非经常性调整。

未经审计的预计财务信息包括为协调会计政策而进行的调整，这些调整与公司的会计政策基本相似。会计政策的任何差异均经过调整，以反映公司在所提交的未经审计的预计财务信息中的会计政策。

4。每股收益

每股基本收益（“EPS”）的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法与基本每股收益类似，唯一的不同是分母已增加到包括发行潜在摊薄普通股时本应流通的额外普通股数量。潜在摊薄普通股包括已发行限制性股票单位（“RSU”）和股票期权。如果是净亏损，摊薄后每股收益的计算方式与基本每股收益相同。

在截至2024年3月31日的三个月和六个月中，选项为 817,191和 645,244加权平均股分别被排除在摊薄后的每股收益计算之外，因为它们具有反稀释性。对于截至 2023 年 3 月 31 日的三个月零六个月，选项为 327,000和 293,000加权平均股票分别被排除在摊薄后的每股收益计算之外，因为它们具有反摊薄作用。这些股票将来可能会变得稀释。

以下是基本每股收益计算和摊薄后每股收益计算的组成部分的对账，以千计，每股金额除外：


	截至3月31日的三个月				截至3月31日的六个月
	2024		2023		2024			2023
分子：
净收益（亏损）	$	970	$	3,204	$	(8,388	)	$	460

分母：
用于计算基本每股收益的加权平均股票		14,197		14,028		14,193			14,018
因股票而产生的摊薄潜在普通股选项 (1)		—		128		—			124
RSU 带来的潜在摊薄普通股 (1)		12		1		—			—
用于计算摊薄后每股收益的加权平均股		14,209		14,157		14,193			14,142

每股收益（亏损）：
每股基本股净收益（亏损）	$	0.07	$	0.23	$	(0.59	)	$	0.03
摊薄后每股净收益（亏损）	$	0.07	$	0.23	$	(0.59	)	$	0.03

(1)

普通股等价物的数量是使用国库法和该期间的平均市场价格计算的。

6。租约

下表提供了有关我们在简明合并资产负债表中报告的租赁余额的财务报表分类的信息，以千计：


	3月31日 2024		九月三十日 2023
资产
使用权资产-运营	$	9,784	$	11,217
使用权资产-金融		106		123
使用权资产总额	$	9,890	$	11,340
负债
当前
经营租赁负债	$	1,934	$	2,623
融资租赁负债		41		64
长期租赁负债的流动部分总额		1,975		2,687
长期
经营租赁负债		8,195		8,894
融资租赁负债		65		50
长期租赁负债总额		8,260		8,944
租赁负债总额	$	10,235	$	11,631

下表提供了有关我们在简明合并运营报表中报告的租赁支出的财务报表分类的信息，以千计：


		截至3月31日的三个月				截至3月31日的六个月
租赁成本	分类	2024		2023		2024		2023
运营租赁成本	销售成本	$	373	$	688	$	1,118	$	1,149
运营租赁成本	销售、一般和管理		464		202		668		379
运营租赁成本	研究、开发和工程		3		4		6		7
融资租赁成本	销售成本		1		1		2		2
融资租赁成本	销售、一般和管理		22		18		42		36
短期租赁成本	销售成本		—		9		—		17
总租赁成本		$	863	$	922	$	1,836	$	1,590

截至日期，不可取消的租赁下的未来最低租赁付款额 2024 年 3 月 31 日情况如下，以千计：


	经营租赁		融资租赁		总计
2024 年的剩余时间	$	1,416	$	31	$	1,447
2025		2,059		29		2,088
2026		1,725		29		1,754
2027		1,106		21		1,127
2028		1,115		5		1,120
此后		5,144		—		5,144
租赁付款总额		12,565		115		12,680
减去：利息		2,436		9		2,445
租赁负债的现值	$	10,129	$	106	$	10,235

正在运营乐基本付款包括e $2.3 百万美元与延长租赁条款的期权有关，这些期权可以合理确定会被行使。

下表提供了有关剩余租赁条款和适用的折扣率的信息：


	3月31日 2024			九月三十日 2023
剩余租赁期限的加权平均值
经营租赁	7.72 年份			7.31年份
融资租赁	4.88 年份			2.54年份
加权平均折扣率
经营租赁		5.60	%		5.50	%
融资租赁		5.52	%		4.91	%

在2023财年第四季度和2024财年第二季度，我们签订了尚未开始的租约。我们预计将创纪录美元8.6在2024财年第三季度开始这些租赁时，有数百万的ROU资产和租赁负债。

7。商誉和无形资产

公司按收购日公允价值记入商誉，按收购日公允价值减去累计摊销额计算其他有限无形资产。有关公司与商誉和无形资产相关的政策摘要，请参阅附注1。

无形资产

公司的无形资产，净额包括以下各项，以千计：


		3月31日			九月三十日
	摊销期	2024			2023
待办事项	1年	$	2,100		$	2,100
客户关系	6-10年份		4,409			4,409
开发的技术	5年份		6,700			6,700
非竞争协议	5年份		200			200
商标名称	3-15年份		2,679			2,679
			16,088			16,088
累计摊销			(5,268	)		(4,785	)
减去资产减值：
待办事项			(425	)		(425	)
客户关系			(339	)		(119	)
已开发的技术			(5,494	)		(4,645	)
非竞争协议			(160	)		—
商品名称			(50	)		—
无形资产，净额		$	4,352		$	6,114

截至目前，连续五个财政年度中每个财政年度的估计总摊还费用 2024 年 3 月 31 日情况如下，千人：


截至 9 月 30 日的年度：	金额
2024	$	348
2025		511
2026		511
2027		511
2028		511
此后		1,960
总计	$	4,352

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，总摊销支出为 $0.2mi亿美元和 $1.0分别为百万。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，总摊销支出为 $0.5百万和 $1.0分别是百万。

期间每个财政年度，我们都会定期评估是否存在与我们的无形资产相关的任何减值指标。2023 年 12 月底，我们发现了一个触发事件。由于截至2023年12月31日我们的股价下跌，我们的账面价值大大超过了市值。这一触发事件表明，我们应该对材料和基材板块的相关长期资产进行减值测试。我们首先进行可收回性测试，将每个资产组的使用和最终处置产生的预计未贴现现金流与其账面价值进行比较，对材料和基材板块中每个确定的资产组进行了测试。该测试表明，未贴现的现金流不足以收回某些资产组的账面价值。然后，我们将这些资产组中个人长期资产的账面价值与其公允价值进行了比较，以确定是否存在减值。确定这些资产组的公允价值需要使用重要的估计值和假设，包括根据假设的长期增长率和需求趋势对收入和支出及相关现金流进行预测，以及根据资产组的加权平均资产回报率估算的贴现率，从各种方法得出。无形资产的公允价值是使用各种估值方法估算的，包括多期超额收益法、特许权使用费减免法和分销商法。这些公允价值衡量标准属于公允价值层次结构的第三级。因此，我们在材料和基材中记录了无形资产的减值费用总额

段的 $1.3截至2023年12月31日的季度为百万美元。该减值费用与Entrepix的开发技术、商品名称、客户关系和非竞争协议有关。

善意

公司在申报单位层面评估商誉，对公司而言，在应申报板块、半导体、材料和衬底方面，评估商誉。分配给每个申报单位的商誉账面金额的变化截至2024年3月31日的六个月如下，以千计：


	半导体		材料和基材			商誉总额
善意	$	5,905	$	21,726		$	27,631
累计减值损失		—		—			—
截至 2023 年 9 月 30 日的余额		5,905		21,726			27,631
收购商誉		—		—			—
商誉减值		—		(6,370	)		(6,370	)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	$	5,905	$	15,356		$	21,261
善意	$	5,905	$	21,726		$	27,631
累计减值损失		—		(6,370	)		(6,370	)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	$	5,905	$	15,356		$	21,261

在每个财政年度中，我们会定期评估是否存在任何减值指标，这将要求我们进行中期减值审查。2023 年 12 月底，我们发现了一个触发事件。由于截至2023年12月31日我们的股价下跌，我们的账面价值大大超过了市值。这一触发事件表明，我们应该对商誉进行减值测试。商誉减值测试的结果表明，我们的材料和基材申报部门的账面价值超过了公允价值，因此出现了减值。我们的半导体报告部门未发现商誉减值。截至2024年3月31日的三个月，不材料和基材报告部门或半导体报告部门的新商誉减值。

确定报告单位的公允价值涉及使用重要的估计值和假设。我们的商誉减值测试使用收益法和市场方法的加权来估算申报单位的公允价值。收益方法基于贴现的未来现金流分析，该分析使用某些假设，包括：基于假设的长期增长率和需求趋势对收入和支出及相关现金流的预测；维持和发展业务的预期未来投资和营运资金需求；以及根据资本资产定价模型和其他方法得出的报告单位的加权平均资本成本估算的贴现率，其中包括可观测的市场投入和来自已确定可比数据的其他数据公司。内部也使用相同的估算值来进行资本预算流程，以及长期和短期的业务规划和预测。我们会根据现有的可比市场数据测试贴现现金流分析的投入和结果的合理性，我们还对总市值与所有申报单位的估计公允价值进行对账。市场方针的基础是应用从（i）可比的上市公司和/或（ii）从市场上已确定的并购活动中得出的隐含交易倍数中选取的适当的市场衍生倍数。然后，根据审查数据与报告单位数据的比较来选择倍数，并将其应用于相关的历史和预测财务参数，例如收入水平、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、息税前利润或其他指标。公允价值的计算属于公允价值层次结构的第三级。

如果这些报告单位的未来业绩未达到我们的预期，如果由于市场状况的变化而导致运营发生重大变化，或者如果我们的股价持续下跌，我们可能需要在未来时期确认额外的重大减值费用。

9。股权和股票薪酬

股票薪酬支出为 $0.3百万和美元0.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别为百万美元，以及 $0.7百万和美元0.3在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，分别为百万人。股票薪酬支出包含在销售、一般和管理费用中。

下表总结了我们在股票期权期间的活动截至2024年3月31日的六个月：


	选项			加权平均值行使价格
期初未结清		672,924		$	8.76
已授予		557,500			5.66
已锻炼		(5,000	)		5.67
被没收		(43,991	)		9.63
期末未付		1,181,433		$	7.28
期末可行使		424,643		$	8.49
该期间授予的期权的加权平均公允价值	$	2.44

期权的公允价值是在适用的授予日使用Black-Scholes期权定价模型估算的，假设如下：


	截至3月31日的六个月
	2024			2023
无风险利率		4	%		4	%
预期期限	5年份			5年份
股息率		—	%		—	%
波动率		60	%		56	%

下表总结了我们在 RSU 期间的活动截至2024年3月31日的六个月：


	数字			加权平均值授予日期公允价值
年初未归属		75,977		$	9.15
已授予		24,897			4.82
已发布		(20,421	)		9.55
被没收		—			—
期末未归属		80,453		$	7.71

2023 年股票回购计划

2023年2月7日，我们的董事会（“董事会”）批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们最多可以回购美元5超过一百万股已发行普通股一年期限，从2023年2月10日开始。该计划下的回购将在公开市场交易中以现行市场价格进行，也可以通过私下谈判的交易进行，或者通过符合美国证券交易委员会规章制度的其他方式进行；但是，我们没有义务回购股票，回购股票的时间、实际数量和价值由管理层自行决定，将取决于我们的股价和其他市场状况。在回购计划生效期间，我们可以随时自行决定终止回购计划。回购的股票可以退回或存入国库以备进一步发行。曾经有不本季度末的回购 2024年3月31日。该计划的期限在截至2024年3月31日的季度中到期。

11。可报告的区段

Amtech 有二围绕向客户提供的产品类型构成的运营细分市场。此外，公司各自的品牌可能会进一步区分运营部门。这些二运营部门包括我们的二下文讨论了可报告的部分。我们的二可报告的细分如下：

半导体 – 我们设计、制造、销售和维修热处理设备及相关控制装置，供领先的半导体制造商以及电子、汽车和其他行业使用。

材料和基材 – 我们生产用于研磨（精细研磨）、抛光和清洁材料的耗材和机械，例如蓝宝石衬底、光学元件、硅晶片、多种类型的晶体材料、陶瓷和金属组件。

有关我们的应申报细分市场的信息如下，以千计：


	截至3月31日的三个月						截至3月31日的六个月
	2024			2023			2024			2023
净收入：
半导体	$	17,441		$	22,047		$	34,968		$	38,934
材料和基材		7,992			11,263			15,385			15,934
	$	25,433		$	33,310		$	50,353		$	54,868
营业收入（亏损）：
半导体	$	896		$	2,950		$	1,977		$	3,819
材料和基材		900			297			(6,943	)		930
与细分市场无关		(433	)		(2,728	)		(2,605	)		(6,910	)
	$	1,363		$	519		$	(7,571	)	$	(2,161	)


	3月31日 2024		九月三十日 2023
可识别资产：
半导体	$	63,986	$	72,466
材料和基材		50,579		61,576
与细分市场无关*		1,909		2,979
	$	116,474	$	137,021

* 非分部相关资产包括现金、财产和其他资产。

12。主要客户和国外销售

在截至2024年3月31日的六个月中，一位半导体板块客户代表 12%我们的净收入。在截至2023年3月31日的六个月中，两名半导体板块客户分别代表 12% 和 11%我们的净收入的。

我们的净收入来自以下地理区域的客户：


	截至3月31日的六个月
	2024			2023
美国		43	%		33	%
加拿大		1	%		8	%
墨西哥		1	%		3	%
其他		—	%		2	%
美洲合计		45	%		46	%
中国		23	%		13	%
马来西亚		8	%		9	%
台湾		4	%		5	%
其他		4	%		9	%
亚洲道达尔		39	%		36	%
德国		8	%		2	%
奥地利		1	%		6	%
捷克共和国		3	%		3	%
其他		4	%		7	%
欧洲总计		16	%		18	%
		100	%		100	%

第 2 项。管理层对财务状况的讨论和分析健康状况和手术结果

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告（“季度报告”）第1项中的 “简明合并财务报表” 以及 “第8项” 中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。截至2023年9月30日的财政年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中的财务报表和补充数据”。

我们是全球领先的资本设备制造商，包括热处理和晶圆抛光以及用于制造半导体器件的相关耗材，例如碳化硅（“SiC”）和硅功率器件、模拟和分立器件、电子组件和发光二极管（“LED”）。我们将这些产品销售给全球的半导体设备和模块制造商，尤其是亚洲、北美和欧洲的制造商。

我们在两个可报告的细分市场开展业务，主要基于它们所服务的行业：（i）半导体和（ii）材料和衬底。在我们的半导体领域，我们提供热处理设备，包括焊接回流炉、水平扩散炉和定制的高温带式炉，供半导体、电子和机电/机械装配制造商使用。我们的半导体客户主要是集成电路和光电子传感器以及用于模拟、功率和射频（“RF”）的分立（“O-S-D”）元件的制造商。在我们的材料和衬底领域，我们生产晶圆清洗设备以及用于材料研磨（精细研磨）和抛光的衬底消耗品和化学品，例如用于半导体产品的硅晶片、用于LED应用的蓝宝石晶圆以及用于功率器件应用的复合基板，例如碳化硅晶片。

半导体行业是周期性的，但不是季节性的，历史上曾经历过波动。我们的收入受到这些广泛的行业趋势的影响。

我们将继续专注于实现业务盈利增长的计划，并制定了战略增长计划和资本配置计划，我们认为这将支持我们的增长目标。我们的功率半导体战略增长计划利用我们的经验、产品和能力来追求增长、盈利能力和可持续性。我们的核心重点领域是：

我们预计，未来的投资将需要满足不断增长的服务市场的预期需求，以实现我们的收入增长目标，包括研发投资和资本支出，其中还包括对人才和管理信息系统的进一步投资。2022年6月，我们完成了我们在马萨诸塞州的制造工厂所在的不动产的出售。在这次出售中，我们对该设施签订了为期两年的回租协议。这项售后回租交易导致净现金流入为

在偿还现有抵押贷款和结算相关销售费用后，约为1,490万美元。2023 年 9 月，我们签署了更符合我们半导体产品线需求的新地点的租约。随着我们扩大对合同制造商的使用，新地点的占地面积减少了。我们预计将在2024财年第三季度完成向该新设施的迁移。2024 年 3 月，我们在亚利桑那州完成了公司总部不动产的出售。在结算相关销售费用后，此次出售导致净现金流入约250万美元。本次交易完成后，我们签订了公司总部新办公室的租赁协议，该协议预计将于2024财年第三季度开始。此外，我们正在评估我们的运营、管理信息系统的业务连续性和弹性，以及我们的需求，以提高效率并确保我们的基础设施能够支持我们的未来增长计划。作为资本设备制造商，我们将继续投资我们的业务以推动未来的增长。

净收入包括设备装运或交付时确认的收入。备件销售在装运时确认，服务收入在服务活动完成时确认，服务活动通常在服务合同期限内按比例分配。由于我们的大部分收入来自大型系统的销售，因此收入、毛利和营业收入可能会受到系统发货时间的重大影响。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，总净收入分别为2540万美元和3,330万美元，下降了约790万美元，下降了24％。我们在2024财年第二季度的半导体业绩反映了我们的皮带炉、表面贴装技术（“SMT”）和封装设备的出货量下降。我们的先进封装和SMT设备的出货量继续疲软，

主要与消费市场全球需求放缓有关.由于我们的晶圆清洗设备的销售下降以及对备件的需求减少，材料和基材收入下降。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，总净收入分别为5,040万美元和5,490万美元，下降了约450万美元，下降了8％。与去年同期相比，半导体板块的收入减少了400万美元。这一变化主要是由于我们的水平扩散炉、SMT和包装设备的出货量减少，但皮带炉出货量的增加部分抵消了这一点。由于消耗品出货量减少，我们的材料和基材板块的收入减少了50万美元。

按可报告细分市场划分，我们的待办事项如下，以千美元计：

截至2024年3月31日，我们的一个半导体细分市场客户个人占我们待办事项的29％。此外，我们的半导体和材料与衬底板板块的一位客户占我们待办事项的23％。截至 2024 年 3 月 31 日，没有其他客户占我们待办事项的比例超过 10%。我们的待办事项中包含的订单通常是经过信用审批的客户订单，据信这些订单是确定的，通常预计将在未来十二个月内发货。我们在任何特定时间点的待办事项都不一定代表后续时期的实际销售额，也不能保证我们将通过完成这些订单获得利润。

毛利是净收入和销售商品成本之间的差额。销售商品的成本包括购买的材料、制造设备和备件的人工和管理费用，以及为客户提供安装、保修和付费服务电话的服务和支持成本。毛利率是毛利占净收入的百分比。我们按业务板块划分的毛利和毛利率如下，以千美元计：

我们的毛利率可能会受到产能利用率、材料成本以及每季度销售的机器和消耗品的类型和数量的影响。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，毛利分别为850万美元（占净收入的33％）和1,350万美元（占净收入的40％），减少了500万美元。由于产品组合的变化、材料成本的上涨以及上海工厂的利用率降低，半导体板块产品的毛利率下降。我们的材料和基材板块产品的毛利率有所提高

与截至2023年3月31日的三个月相比，这主要是由于更有利的产品组合，消费品销售的增长被设备销售的下降部分抵消。我们所有细分市场的材料成本都在增加。为了应对成本的增加，我们会不断审查我们的定价计划和供应商协议，目的是尽可能将增加的成本转嫁给客户；但是，我们仍然面临来自客户的定价压力。此外，由于材料成本的上涨，我们的待办事项有可能受到负面影响。我们还在探索与合同制造商的合作伙伴关系，他们可以更大规模地利用其购买力。在2024财年第一季度，由于向合同制造的转变以及整个半导体行业持续放缓，我们开始有针对性地裁员。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月的毛利分别为1,670万美元（占净收入的33％）和2180万美元（占净收入的40％），减少了510万美元。与截至2023年3月31日的六个月相比，我们半导体板块产品的毛利率有所下降，这主要是由于我们的产品组合的变化和材料成本的增加。与截至2023年3月31日的六个月相比，我们的材料和基材板块产品的毛利率有所下降，这主要是由于无形资产减值费用80万美元。

销售、一般和管理（“SG&A”）费用包括员工、顾问和承包商的成本、设施成本、销售佣金、运费、促销营销费用、法律和会计费用以及坏账费用。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，销售和收购支出分别为830万美元和1140万美元。与上一季度相比，销售和收购有所下降，这主要是由于销售额下降导致的运费减少，以及我们所有部门裁员导致的人力和员工相关费用减少。此外，去年同期还包括与收购Entrepix相关的150万美元交易费用。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，销售和收购支出分别为1,680万美元和2,060万美元。与上年同期相比，销售和收购有所下降，这主要是由于销售额下降导致的运费减少，所有部门裁员导致的人力和员工相关费用减少，以及咨询费用降低。此外，截至2023年3月31日的六个月包括与收购Entrepix相关的300万美元交易费用。

研究、开发和工程（“RD&E”）费用包括设计、工程和开发新产品和工艺以及用于生产原型的材料和用品的员工、顾问和承包商的费用。研发费用可能因期而异，具体取决于正在进行的工程项目。与工程师从事战略项目或维持工程项目相关的费用记录在 RD&E 中。但是，我们会在工程和制造过程中不时增加产品功能或开发新产品以满足客户订单中的规格，在这种情况下，开发成本以及订单的其他成本将计入销售商品成本。有时，我们会通过政府的研发补助金获得报销，当满足某些条件时，这些补助金将从这些费用中扣除。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，扣除获得的补助金后，研发支出分别为90万美元和150万美元，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，研发支出分别为250万美元和290万美元。研发和开发的减少是由于与我们的半导体板块的特定战略开发项目相关的购买时机。在所有报告期内，获得的补助金都不重要。

在截至2024年3月31日的六个月中，由于第一季度末发现的触发事件，我们在材料和基材板块确认了640万美元的商誉减值。

在截至2024年3月31日的六个月中，我们确认了材料和基材板块130万美元的固定活期无形资产减值。如上所述，减值中有80万美元记入商品销售成本，其余部分记入简明合并运营报表中的运营费用。

截至2024年3月31日的三个月，遣散费为10万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，没有记录遣散费。截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，遣散费分别为30万美元和40万美元。在截至2024年3月31日的三个月和六个月中，该金额与我们所有部门的人员裁员有关。截至2023年3月31日的六个月的遣散费与我们的创始人黄振英先生的退休有关。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，我们的有效税率分别为（3.5％）和118.0％。截至2024年3月31日的六个月的有效税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于亏损无法确认税收优惠。截至2023年3月31日的六个月的有效税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于我们发放了与收购Entrepix相关的递延所得税负债的部分估值补贴，从而确认了先前记录的递延所得税资产。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别记录了20万美元的所得税支出和290万美元的所得税优惠。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，我们分别记录了30万美元的所得税支出和300万美元的所得税优惠。季度所得税准备金是根据我们开展业务的各个司法管辖区的预期年收入、永久项目、法定税率和计划税收策略使用估计的年度有效税率计算的。但是，某些司法管辖区和离散项目的损失不包括在估计的年度有效税率的确定范围内。

我们未来的有效所得税税率取决于各种因素，例如每个税收司法管辖区的收入（亏损）金额、管理每个地区的税收法规、占税前收入百分比的非税可扣除费用以及我们的税收筹划策略的有效性。

截至2024年3月31日和2023年9月30日，我们的现金状况摘要如下，以千计，营运资本比率除外：

自2023年9月30日起，现金及现金等价物减少了10万美元，这主要是由于长期债务和固定资产购买的付款，但部分抵消了客户首付款、客户收款和出售我们在亚利桑那州不动产的收益的增加。我们在中国的业务中以人民币（一种中国货币）维持部分现金和现金等价物；因此，汇率的变化会影响我们的现金余额。营运资金减少710万美元（按上表计算）主要是由于应收账款和库存的减少。

在需求疲软时期，我们通常从经营活动中产生现金，我们可能会决定通过战略项目对业务进行再投资。相反，在较高增长时期，我们更有可能使用运营现金流来满足营运资金需求。过去，我们的资本来源包括出售股权证券，包括通过私募交易和公开募股出售的普通股、长期债务的产生和客户存款。此外，2023年1月，我们与UMB银行签订了贷款协议，其中包括可用的循环信贷额度，最高可达800万美元。2023年12月5日，我们对该信贷额度进行了修订，除其他外，（i）将循环信贷额度的可用性从800万美元增加到1,400万美元（“Revolver”），（ii）将定期贷款承诺从1,200万美元减少至440万美元（“定期贷款”），（iii）将循环信贷额度的到期日延长至2025年1月17日，并将贷款期限延长一年距离2029年1月17日还有一年。请参阅 “融资工具” 标题下的 “宽容协议” 披露。除其他外，贷款协议下的未来借款（如果有）必须有足够的未支配合格账户、合格外国账户和合格库存（这些条款在贷款协议中定义），以满足修订后的信贷额度中包含的借款基础要求。无法保证我们能够在需要时或以令人满意的条件筹集此类额外资本资源。我们认为，上面讨论的主要流动性来源足以支持至少未来十二个月的运营。

截至2024年3月31日的六个月中，我们的经营活动提供的现金为530万美元，而截至2023年3月31日的六个月中，用于经营活动的现金为530万美元。在2024财年上半年，由于发货和收款的时间安排，我们的应收账款收款超过了新的应收账款。此外，我们在本季度从客户那里收到了更多未来发货的首付。在截至2023年3月31日的六个月中，我们使用现金增加了库存余额，为计划在未来四个季度发货做准备，并支付了相关的应付账款。

截至2024年3月31日的六个月中，投资活动提供的现金为70万美元，而截至2023年3月31日的六个月中，投资活动中使用的现金为3,650万美元。2024财年的金额包括出售我们在亚利桑那州不动产的270万美元收益，部分被资本支出所抵消。2023财年的金额主要包括为收购Entrepix而支付的现金。我们预计，随着我们将马萨诸塞州的业务转移到较小的设施，2024财年第三季度的资本支出将增加。

在截至2024年3月31日的六个月中，用于融资活动的现金为640万美元，主要包括640万美元的长期债务付款。在截至2023年3月31日的六个月中，融资活动提供的现金为1190万美元，其中包括1,200万美元的债务融资借款和行使股票期权获得的30万美元收益被40万美元的长期债务付款部分抵消。

截至2024年3月31日，我们的债务余额为430万美元，包括我们的融资租赁债务。正如我们之前在截至2023年9月30日财年的10-K表中披露的那样，当时我们没有遵守规定

根据我们的贷款协议，附有债务与息税折旧摊销前利润和固定费用覆盖率的财务契约。2023年12月5日，我们与UMB银行就此类违规行为签订了宽容和修改协议（“宽容协议”），根据该协议，UMB银行同意禁止行使因此类违约而获得的权利和补救措施。我们将根据此类宽容协议的条款运营，直至2025年1月17日（“宽容期”）。

宽容协议还修订了贷款协议，除其他外，(i) 将循环信贷额度的可用性从800万美元增加到1,400万美元（“循环贷款”），以及（ii）将定期贷款承诺从1,200万美元减少到440万美元（“定期贷款”）。左轮手枪的到期日延长了一年，至2025年1月17日，定期贷款的到期日延长了一年，至2029年1月17日。循环贷款和定期贷款的浮动年利率等于最优惠利率，每日调整后，再加上适用利率（这些条款在贷款协议中定义）。我们需要支付非使用费，金额相当于Revolver中超过任何信用证债务的未使用部分的0.125％。截至2023年9月30日，没有向Revolver借入任何款项，也没有未偿还的信用证。截至宽容协议生效之日，将根据贷款协议提取1,000万美元，其中包括定期贷款下的440万美元和循环贷款下的560万美元。截至2024年3月31日，定期贷款的未偿还额为420万美元，没有向左轮手枪借款，还有一份金额为30万美元的未偿信用证。

根据经宽容协议修订的贷款协议，公司必须遵守以下财务契约：

如果贷款人将来不延长宽限期或以其他方式对上述契约违约给予豁免，则将存在贷款协议下的违约事件。在贷款人选择的范围内，在任何适用的补救期到期后，可以加速偿还贷款协议下的未偿债务，从而使此类债务立即到期并付清。此外，如果公司在宽限期内违约履行其遵守上述任何契约的义务，则将发生违约事件，如果贷款人没有进一步的宽容协议或豁免，则贷款人将发生违约事件

将有权在任何适用的补救期到期后加速偿还债务，从而使此类债务立即到期并付清。上述两起事件还将导致贷款协议下所有提供进一步信贷的承诺终止。如果加速偿还贷款协议，我们无法保证我们将有足够的流动性来全额偿还未偿还的债务。截至2024年3月31日，根据贷款协议，我们有1,300万美元的现金和现金等价物以及420万美元的债务。如果我们无法偿还到期的债务，或者无法获得此类付款的豁免，我们的贷款人可能会取消担保此类债务的资产的抵押品赎回权。这些事件可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。截至2024年3月31日，贷款协议下的所有未偿债务都被归类为流动债务，这是因为贷款人可以自行决定在宽限期结束时扣除该协议下的到期金额。

贷款协议还包括季度和年度报告要求以及此类设施的其他惯常的肯定和否定承诺以及违约事件。截至2024年3月31日，我们遵守了所有这些契约。

截至2024年3月31日，我们没有美国证券交易委员会颁布的S-K法规第303（a）（4）项所定义的资产负债表外安排，这些安排对投资者重要的财务状况、财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源具有或合理可能产生当前或未来影响。

截至2024年3月31日，未记录的购买债务为1,630万美元，而截至2023年9月30日为2430万美元，减少了800万美元。

除附注2所述外，“第二部分，第7项” 中包含的合同义务没有重大变化。管理层对我们2023年10-K表中的财务状况和经营业绩的讨论和分析”。

“第一部分，第2项。本季度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 讨论了我们根据公认会计原则编制的简明合并财务报表。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布日报告的资产和负债金额、简明合并财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。

我们会持续评估我们的估计和判断，包括与收入确认、所得税、库存估值、业务合并、商誉和长期资产减值相关的估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验、对未来的预期以及我们认为在当前情况下合理的各种其他因素。这些估计和判断的结果构成了就资产和负债账面价值得出结论的基础，而这些结论从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

关键会计估算对我们的财务状况和经营业绩的列报都很重要，而且需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。我们的 2023 年表格 10-K 的第一部分第 1A 项中讨论了这些不确定性。我们认为，我们的关键会计估算与编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计有关。

我们认为 “项目7” 一节中讨论的关键会计估计。管理层在2023年10-K表格中对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策”

代表我们在编制合并财务报表时使用的最重要的判断和估计。在截至2024年3月31日的六个月中，我们的关键会计估计没有实质性变化。

有关最近发布的会计公告影响的讨论，见 “第一部分，第1项。“最近发布的会计公告的影响” 下的 “财务信息”。

根据《交易法》第12b-2条和第S-K条第10 (f) (1) 项的定义，作为一家规模较小的申报公司，我们选择的是规模较大的披露报告义务，因此无需提供本项目所要求的信息。

我们维持经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的 “披露控制和程序”，旨在确保在《交易法》规定的时限内（1）记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，以及（2）) 收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出决策关于所需的披露。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须作出判断。

我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序尚未在合理的保证水平上有效，这是因为我们先前在2023年10-K表格中发现和披露的重大缺陷，如下所列。重大缺陷是指财务报告内部控制（“ICFR”）的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。

除下文所述外，在截至2024年3月31日的六个月中，我们的财务报告内部控制没有其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

在截至2023年9月30日的年度中，我们完成了对Entrepix的收购。我们已经评估了Entrepix的现有控制和程序，并整合了我们对这项收购业务的内部控制结构。

我们正在并将继续专注于设计和实施有效的措施，以加强我们的ICFR并修复我们在2023年10-K表格中披露的重大缺陷。

关于在商誉和无形资产领域发现的重大弱点，我们对非常规和复杂交易的内部控制设计进行了评估，包括编写和审查第三方服务提供商估值报告。管理层聘请了一家新的估值公司对截至2023年12月31日的季度商誉和无形资产进行减值评估。

关于与一般信息技术控制相关的重大缺陷，我们的管理层在审计委员会的监督下，评估了当前的流程，重新设计了现有的控制措施，

实施了新的控制措施，以纠正导致这一重大缺陷的控制缺陷。补救措施包括但不限于：

除非适用的控制措施运行了足够长的一段时间，而且管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运作，否则不会认为这些重大缺陷已得到补救。我们预计，对这一重大缺陷的补救将在2024财年完成。我们致力于继续改善我们的内部控制流程，在我们继续评估和努力改善对财务报告的内部控制的过程中，我们可能会采取更多措施来解决控制缺陷，或者我们可能会修改某些补救措施。

有关法律诉讼的讨论，请参阅我们的简明合并财务报表附注10 “第一部分，第1项”。本季度报告的 “承诺和意外开支” 下的 “财务信息”。

我们向您推荐我们向美国证券交易委员会提交的文件，特别是 “第 1A 项。我们的2023年10-K表格中的 “风险因素”，该表格确定了可能对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响的重要风险因素。我们还请您参阅 “第 1 项” 前面标题为 “关于前瞻性陈述的警示性陈述” 部分中列出的因素和警示性措辞。本季度报告的 “简明合并财务报表”。本季度报告，包括随附的简明合并财务报表和相关附注，应与此类风险和其他因素一起阅读，以全面了解我们的运营和财务状况。我们2023年10-K表格中描述的风险以及此处描述的任何风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们先前在2023年10-K表和截至2023年12月31日的季度10-Q表中披露的风险因素没有重大变化。

2023年2月7日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以在自2023年2月10日起的一年内回购高达500万美元的已发行普通股。该计划下的回购将以现行市场价格的公开市场交易、私下谈判的交易或根据美国证券交易委员会规章制度以其他方式进行回购；但是，公司没有义务回购股票，回购股票的时机、实际数量和价值由管理层自行决定，并将取决于公司的股价和其他市场状况。公司可由董事会自行决定在回购计划生效期间随时终止该计划。回购的股票可以退回或保存在国库中以供进一步发行。该计划的期限在截至2024年3月31日的季度中到期。

在截至2024年3月31日的六个月中，我们没有回购任何股权证券，也没有出售任何未根据经修订的1933年《证券法》注册的股权证券。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们的任何董事或高级职员（定义见经修订的1934年《证券交易法》颁布的第16a-1（f）条）采用, 终止，或已修改第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排（此类术语的定义见S-K法规第408项）。

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


亚利桑那州		86-0411215
（州或其他司法管辖区		（美国国税局雇主
公司或组织）		证件号）

南河大道 58 号套房 370, 坦佩, 亚利桑那州		85288
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元	ASYS	纳斯达克全球精选市场


	页面
关于前瞻性陈述的警示声明	3
第一部分财务信息	4
第 1 项。简明合并财务报表	4
2024 年 3 月 31 日（未经审计）和 2023 年 9 月 30 日的简明合并资产负债表	4
简明合并运营报表（未经审计）三和六截至 2024 年 3 月 31 日的月份以及 2023	5
截至2024年3月31日的三个月和六个月综合收益（亏损）（未经审计）简明合并报表以及 2023	6
简明合并股东权益表（未经审计）三和六截至 2024 年 3 月 31 日的月份以及 2023	7
截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月简明合并现金流量表（未经审计）	8
简明合并财务报表附注（未经审计）	9
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	26
概述	26
运营结果	27
流动性和资本资源	30
资产负债表外安排	33
合同义务	33
关键会计估计	33
最近发布的会计公告的影响	34
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露	34
第 4 项。控制和程序	34
第二部分。其他信息	36
第 1 项。法律诉讼	36
第 1A 项。风险因素	36
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用	36
第 3 项。优先证券违约	36
第 4 项。矿山安全披露	36
第 5 项。其他信息	36
第 6 项。展品	37
签名	38


	3月31日 2024			九月三十日 2023
资产	（未经审计）
流动资产
现金和现金等价物	$	13,000		$	13,133
应收账款（减去信贷损失备抵金）美元115和 $146在分别为 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日）		21,230			26,474
库存		31,308			34,845
应收所得税		457			632
其他流动资产		4,304			6,105
流动资产总额		70,299			81,189
不动产、厂房和设备——净额		9,476			9,695
使用权资产-净额		9,784			11,217
无形资产-净额		4,352			6,114
善意		21,261			27,631
递延所得税-净额		123			101
其他资产		1,179			1,074
总资产	$	116,474		$	137,021

负债和股东权益
流动负债
应付账款	$	6,741		$	10,815
应计薪酬和相关税款		2,085			3,481
应计保修费用		763			965
其他应计负债		1,133			1,551
融资租赁负债和长期债务的当前到期日		4,243			2,265
长期经营租赁负债的流动部分		1,934			2,623
合同负债		9,015			8,018
流动负债总额		25,914			29,718
融资租赁负债和长期债务		65			8,422
长期经营租赁负债		8,195			8,894
应付所得税		1,357			1,575
其他长期负债		52			47
负债总额		35,583			48,656
承付款项和或有开支（注10）
股东权益
优先股； 100,000,000授权股份；无发行的		—			—
普通股；$0.01面值； 100,000,000已获授权的股份；股份已发布和尚未发表： 14,208,795和 14,185,977于 2024 年 3 月 31 日分别是 2023 年 9 月 30 日和		142			142
额外的实收资本		127,658			126,963
累计其他综合亏损		(1,476	)		(1,695	)
留存赤字		(45,433	)		(37,045	)
股东权益总额		80,891			88,365
负债和股东权益总额	$	116,474		$	137,021


	截至3月31日的六个月
	2024			2023
运营活动
净（亏损）收入	$	(8,388	)	$	460
调整以调节净（亏损）收入与（用于）提供的净现金经营活动：
折旧和摊销		1,572			1,887
减记库存		940			517
商誉减值		6,370			—
无形资产减值		1,279			—
递延所得税		(22	)		(3,172	)
基于非现金股份的薪酬支出		667			338
出售不动产、厂房和设备的收益		(2,197	)		—
信贷损失备抵金		—			156
运营资产和负债的变化：
应收账款		5,244			1,113
库存		2,617			(4,631	)
其他资产		3,163			2,215
应付账款		(3,462	)		(1,497	)
应计所得税		(42	)		(1,192	)
应计负债和其他负债		(3,432	)		(2,289	)
合同负债		998			768
由（用于）经营活动提供的净现金		5,307			(5,327	)
投资活动
购置不动产、厂房和设备		(1,976	)		(976	)
出售不动产、厂房和设备的收益		2,700			—
收购，扣除收购的现金和现金等价物		—			(35,498	)
由（用于）投资活动提供的净额		724			(36,474	)
融资活动
行使股票期权的收益		28			331
偿还长期债务		(6,413	)		(412	)
长期债务借款		—			12,000
融资活动提供的（用于）净现金		(6,385	)		11,919
汇率变动对现金和现金等价物的影响		221			741
现金和现金等价物的净减少		(133	)		(29,141	)
现金和现金等价物，期初		13,133			46,874
现金和现金等价物，期末	$	13,000		$	17,733
补充现金流信息：
所得税支付，净额	$	323		$	1,529
已付利息	$	391		$	94


☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告


☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告


大型加速过滤器	☐	加速文件管理器	☒
非加速文件管理器	☐	规模较小的申报公司	☒
		新兴成长型公司	☐


	普通股						累积的其他						总计
	股份		面值		额外付费- 在资本中		全面（亏损）收入			已保留赤字			股东公平
2022 年 9 月 30 日的余额		13,994	$	140	$	124,458	$	(1,767	)	$	(24,463	)	$	98,368
净亏损		—		—		—		—			(2,744	)		(2,744	)
翻译调整		—		—		—		416			—			416
股票补偿费用		—		—		164		—			—			164
行使的股票期权		9		—		34		—			—			34
截至2022年12月31日的余额		14,003		140		124,656		(1,351	)		(27,207	)		96,238
净收入		—		—		—		—			3,204			3,204
翻译调整		—		—		—		384			—			384
股票补偿费用		—		—		174		—			—			174
行使的股票期权		36		—		297		—			—			297
截至2023年3月31日的余额		14,039	$	140	$	125,127	$	(967	)	$	(24,003	)	$	100,297

截至 2023 年 9 月 30 日的余额		14,186	$	142	$	126,963	$	(1,695	)	$	(37,045	)	$	88,365
净亏损		—		—		—		—			(9,358	)		(9,358	)
翻译调整		—		—		—		269			—			269
股票补偿费用		—		—		317		—			—			317
行使的股票期权		5		—		28		—			—			28
截至2023年12月31日的余额		14,191		142		127,308		(1,426	)		(46,403	)		79,621
净收入		—		—		—		—			970			970
翻译调整		—		—		—		(50	)		—			(50	)
股票补偿费用		—		—		350		—			—			350
行使的股票期权		18		—		—		—			—			—
截至 2024 年 3 月 31 日的余额		14,209	$	142	$	127,658	$	(1,476	)	$	(45,433	)	$	80,891


	3月31日 2024		九月三十日 2023
购买的零件和原材料	$	21,558	$	22,627
在处理中工作		7,058		7,774
成品		2,692		4,444
	$	31,308	$	34,845


	截至3月31日的三个月										截至3月31日的六个月
细分市场	2024		2023		改变			% 变化			2024		2023		改变			% 变化
半导体		17,441	$	22,047	$	(4,606	)		(21	)%		34,968	$	38,934	$	(3,966	)		(10	)%
材料和基材		7,992		11,263		(3,271	)		(29	)%		15,385		15,934		(549	)		(3	)%
净收入总额	$	25,433	$	33,310	$	(7,877	)		(24	)%	$	50,353	$	54,868	$	(4,515	)		(8	)%


	2024年3月31日		2023年9月30日
现金和现金等价物	$	13,000	$	13,133
受限制的现金	$	—	$	—
营运资金	$	44,385	$	51,471
流动比率（流动资产与流动负债的比率）	2.7:1		2.7:1


	截至3月31日的三个月										截至3月31日的六个月
细分市场	2024		2023		改变			% 变化			2024		2023		改变			% 变化
半导体	$	12,061	$	24,606	$	(12,545	)		(51	)%	$	29,189	$	45,690	$	(16,501	)		(36	)%
材料和基材		7,710		9,660		(1,950	)		(20	)%		13,687		13,805		(118	)		(1	)%
新订单总数	$	19,771	$	34,266	$	(14,495	)		(42	)%	$	42,876	$	59,495	$	(16,619	)		(28	)%


	3月31日
细分市场	2024		2023		改变			% 变化
半导体	$	39,455	$	54,767	$	(15,312	)		(28	)%
材料和基材		4,861		11,071		(6,210	)		(56	)%
待办事项总数	$	44,316	$	65,838	$	(21,522	)		(33	)%


	截至3月31日的三个月													截至3月31日的六个月
细分市场	2024		格罗斯利润			2023		格罗斯利润			改变			2024		格罗斯利润			2023		格罗斯利润			改变
半导体	$	5,040		29	%	$	8,931		41	%	$	(3,891	)	$	11,199		32	%	$	15,103		39	%	$	(3,904	)
材料和基材		3,411		43	%		4,539		40	%		(1,128	)		5,471		36	%		6,670		42	%		(1,199	)
毛利总额	$	8,451		33	%	$	13,470		40	%	$	(5,019	)	$	16,670		33	%	$	21,773		40	%	$	(5,103	)