附录 99.1
附录 99.1
Great Elm Group 报告 2024 财年第三季度
财务业绩
公司将于美国东部时间2024年5月9日上午 8:30 举办电话会议
佛罗里达州棕榈滩花园，2024年5月8日——另类资产管理公司大榆树集团有限公司（“我们”、“我们的”、“GEG”、“Great Elm” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：GEG）今天公布了截至2024年3月31日的第三财季财务业绩。
2024年第三财季及其他近期亮点
管理层评论
该公司首席执行官杰森·里斯表示：“我们在本季度继续在长期增长战略方面取得稳步进展。GECC成功完成了近6000万美元的融资，我们有望显著增加我们的总体管理资产和相关费用收入。此外，GECC的持续表现使Great Elm能够连续第四个季度获得激励费。在Monomoy，我们积压的量身定制项目以及新建筑的启动越来越令我感到鼓舞
管理咨询业务由我们经验丰富的团队提供支持，并以重要的租户合同为基础。预计在第四财季出售我们的第一处量身定制的房产后，我们将为股东创造价值，并相信随着时间的推移，我们将能够通过执行我们庞大的BTS管道来创造额外的股东价值。”
“此外，我们致力于利用我们强劲而流动的资产负债表来发展和多元化我们的业务和收入来源。总体而言，我们仍然专注于扩大我们的核心信贷和房地产业务，推出新的投资基金，并将资金部署到有吸引力的平台机会中，为我们的股东提供可观的风险调整后回报。”
筹集资金以扩大信贷平台规模
2024年2月，GECC从一种特殊购买工具（“SPV”）中筹集了2400万美元的股权资本，该工具以净资产价值收购了GECC普通股。银河集团通过向SPV投资600万澳元来支持此次融资，大型机构投资者投资了1,800万澳元。
2024年4月，GECC完成了2029年到期的3,450万美元8.50％的票据（“GECCI”）的承销公开发行。
讨论截至2024年3月31日的第三财季财务业绩
银河集团公布的总收入为280万美元，较去年同期的190万美元增长了47％，这主要是由GECC收取的70万美元激励费所致。
银娱录得持续经营业务净亏损（290万美元），而去年同期的净亏损为50万美元。本季度的净亏损是由我们在本季度投资Great Elm战略合作伙伴关系I, LLC的未实现亏损约290万美元（合290万美元）所致。
银河集团的调整后息税折旧摊销前利润为120万美元，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损为30万美元。
股票回购计划
在第二财季，银娱董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，银娱获准在公开市场上回购总额不超过1,000万美元的已发行普通股。迄今为止，该公司已回购了少量股票。
2024财年第三季度电话会议和网络直播信息
时间：美国东部时间 2024 年 5 月 9 日星期四上午 8:30
电话：邀请所有感兴趣的人士拨打+1 (888) 440-4537参加电话会议；国际来电者应拨打+1 (646) 960-0669。当被问及时，参与者应输入会议 ID 2595129。
网络直播：电话会议将同时进行网络直播，可以观看 这里。可以找到电话会议附带的幻灯片演示文稿副本 这里.
关于 Great Elm Group, Inc.
2
Great Elm Group, Inc.（纳斯达克股票代码：GEG）是一家上市的另类资产管理公司，专注于在信贷、房地产、专业融资和其他另类策略中发展可扩展和多元化的长期和永久资本工具投资组合。Great Elm Group, Inc.及其子公司目前管理上市业务开发公司Great Elm Capital Corp.、专注于工业的房地产投资信托基金Monomoy Properties, LLC以及其他投资。Great Elm Group, Inc. 的网站可以在以下网址找到 www.greatelmgroup.com.
根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明
本新闻稿中的 “前瞻性” 陈述，包括有关预期增长、盈利能力、收购机会和前景的陈述，涉及的风险和不确定性可能会单独或集体影响本文所述事项。提醒投资者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表发表之日，代表Great Elm根据当前可用信息的假设和预期。这些陈述涉及风险、变量和不确定性，Great Elm的实际业绩结果可能与预期的有所不同，任何此类差异都可能是重大的。有关可能导致实际事件或结果与Great Elm预期存在重大差异的某些因素的信息，请参阅Great Elm向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括其最新的10-K表年度报告以及随后关于10-Q和8-K表的报告。与Great Elm财务状况和经营业绩有关的其他信息也包含在Great Elm向美国证券交易委员会提交的年度和季度报告中，可在其网站上下载 www.greatelmgroup.com或者在 SEC 网站上 www.sec.gov.
非公认会计准则财务指标
美国证券交易委员会已通过规则，规范在向美国证券交易委员会提交的文件和公开披露中使用不符合美国公认会计原则的财务指标，例如调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）。调整后的息税折旧摊销前利润来自美国公认会计原则以外的方法。Great Elm认为，调整后的息税折旧摊销前利润是投资者用来评估Great Elm业务的重要衡量标准。此外，Great Elm的管理层在评估收购机会时会审查调整后的息税折旧摊销前利润。
调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应将其与根据美国公认会计原则报告的Great Elm业绩分开进行分析，或将其作为替代工具来考虑。Great Elm报告的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的金额相提并论。
以下财务表中包括调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的美国公认会计准则财务指标，即持续经营净收入的对账。
尾注
1 预计 FPAUM 假设增量资本的全额投资。
媒体和投资者联系人：
投资者关系
geginvestorrelations@greatelmcap.com
3
Great Elm Group, Inc.
简明合并资产负债表（未经审计）
千美元金额（每股数据除外）
资产 |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
44,085 |
|
|
$ |
60,165 |
|
来自管理基金的应收账款 |
|
|
4,400 |
|
|
|
3,308 |
|
对有价证券的投资 |
|
|
24,789 |
|
|
|
24,595 |
|
按公允价值计算的投资（分别为46,199美元和40,387美元） |
|
|
38,244 |
|
|
|
32,611 |
|
预付资产和其他流动资产 |
|
|
2,843 |
|
|
|
717 |
|
正在开发的房地产 |
|
|
8,104 |
|
|
|
1,742 |
|
合并基金的资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
|
5,414 |
|
|
|
- |
|
按公允价值计算的投资（成本为8,353美元） |
|
|
8,561 |
|
|
|
- |
|
其他资产 |
|
|
233 |
|
|
|
- |
|
流动资产总额 |
|
|
136,673 |
|
|
|
123,138 |
|
可识别的无形资产，净额 |
|
|
11,300 |
|
|
|
12,115 |
|
使用权资产 |
|
|
230 |
|
|
|
497 |
|
其他资产 |
|
|
150 |
|
|
|
143 |
|
总资产 |
|
$ |
148,353 |
|
|
$ |
135,893 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
608 |
|
|
$ |
191 |
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
4,276 |
|
|
|
5,418 |
|
购买证券的应付款 |
|
|
4,914 |
|
|
|
- |
|
关联方应付账款的当期部分 |
|
|
618 |
|
|
|
1,409 |
|
租赁负债的流动部分 |
|
|
183 |
|
|
|
359 |
|
合并基金的负债： |
|
|
|
|
|
|
||
购买证券的应付款 |
|
|
267 |
|
|
|
- |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
124 |
|
|
|
- |
|
流动负债总额 |
|
|
10,990 |
|
|
|
7,377 |
|
租赁负债，扣除流动部分 |
|
|
26 |
|
|
|
142 |
|
长期债务（面值26,945美元） |
|
|
26,019 |
|
|
|
25,808 |
|
关联方应付账款，扣除当期部分 |
|
|
- |
|
|
|
926 |
|
可转换票据（面值38,859美元和37,912美元，分别包括关联方持有的15,780美元和15,395美元） |
|
|
38,164 |
|
|
|
37,129 |
|
其他负债 |
|
|
683 |
|
|
|
669 |
|
负债总额 |
|
|
75,882 |
|
|
|
72,051 |
|
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
优先股，面值0.001美元；授权股价为5,000,000美元，未发行股票 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股，面值0.001美元；截至2024年3月31日，已授权3.5亿股，已发行31,881,695股，已发行30,164,142股；截至2023年6月30日，已发行30,651,047股和已发行29,546,655股 |
|
|
30 |
|
|
|
30 |
|
额外的实收资本 |
|
|
3,317,212 |
|
|
|
3,315,378 |
|
累计赤字 |
|
|
(3,252,242 |
) |
|
|
(3,251,566 |
) |
Great Elm Group, Inc. 股东权益总额 |
|
|
65,000 |
|
|
|
63,842 |
|
非控股权益 |
|
|
7,471 |
|
|
|
- |
|
股东权益总额 |
|
|
72,471 |
|
|
|
63,842 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
148,353 |
|
|
$ |
135,893 |
|
4
Great Elm Group, Inc.
简明合并运营报表（未经审计）
金额以千计（每股数据除外）
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|
在结束的九个月里 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入 |
|
$ |
2,787 |
|
|
$ |
1,898 |
|
|
$ |
8,916 |
|
|
$ |
5,637 |
|
运营成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资管理费用 |
|
|
2,733 |
|
|
|
2,593 |
|
|
|
8,334 |
|
|
|
6,893 |
|
折旧和摊销 |
|
|
271 |
|
|
|
281 |
|
|
|
837 |
|
|
|
870 |
|
销售、一般和管理 |
|
|
1,630 |
|
|
|
1,893 |
|
|
|
5,738 |
|
|
|
5,441 |
|
合并基金的支出 |
|
|
22 |
|
|
|
- |
|
|
|
22 |
|
|
|
46 |
|
运营成本和支出总额 |
|
|
4,656 |
|
|
|
4,767 |
|
|
|
14,931 |
|
|
|
13,250 |
|
营业亏损 |
|
|
(1,869 |
) |
|
|
(2,869 |
) |
|
|
(6,015 |
) |
|
|
(7,613 |
) |
股息和利息收入 |
|
|
2,359 |
|
|
|
1,520 |
|
|
|
6,417 |
|
|
|
4,432 |
|
投资已实现和未实现的净收益（亏损） |
|
|
(2,753 |
) |
|
|
1,989 |
|
|
|
1,735 |
|
|
|
17,434 |
|
合并基金投资的已实现和未实现净收益（亏损） |
|
|
131 |
|
|
|
- |
|
|
|
245 |
|
|
|
(16 |
) |
合并基金的利息和其他收入 |
|
|
323 |
|
|
|
- |
|
|
|
451 |
|
|
|
- |
|
出售子公司控股权的收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
10,524 |
|
利息支出 |
|
|
(1,074 |
) |
|
|
(1,095 |
) |
|
|
(3,197 |
) |
|
|
(5,024 |
) |
持续经营所得税前（亏损）收入 |
|
|
(2,883 |
) |
|
|
(455 |
) |
|
|
(364 |
) |
|
|
19,737 |
|
所得税优惠（费用） |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2 |
) |
来自持续经营业务的净（亏损）收入 |
|
|
(2,883 |
) |
|
|
(455 |
) |
|
|
(364 |
) |
|
|
19,735 |
|
已终止的业务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
来自已终止业务的净收益 |
|
|
- |
|
|
|
12,203 |
|
|
|
16 |
|
|
|
13,202 |
|
净（亏损）收入 |
|
$ |
(2,883 |
) |
|
$ |
11,748 |
|
|
$ |
(348 |
) |
|
$ |
32,937 |
|
减去：归因于非控股权益的净收益（亏损）、持续经营 |
|
|
217 |
|
|
|
- |
|
|
|
328 |
|
|
|
(1,554 |
) |
减去：归因于非控股权益的净收益、已终止的业务 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,504 |
|
归属于Great Elm Group, Inc.的净（亏损）收益 |
|
$ |
(3,100 |
) |
|
$ |
11,748 |
|
|
$ |
(676 |
) |
|
$ |
32,987 |
|
每股基本净收益（亏损）来自： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持续运营 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
0.74 |
|
已终止的业务 |
|
|
- |
|
|
|
0.42 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.41 |
|
每股基本净收益（亏损） |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
1.15 |
|
摊薄后的每股净收益（亏损）来自： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持续运营 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
0.56 |
|
已终止的业务 |
|
|
- |
|
|
|
0.42 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.29 |
|
摊薄后的每股净收益（亏损） |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
0.85 |
|
加权平均已发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
30,066 |
|
|
|
28,997 |
|
|
|
29,844 |
|
|
|
28,779 |
|
稀释 |
|
|
30,066 |
|
|
|
28,997 |
|
|
|
29,844 |
|
|
|
40,673 |
|
5
Great Elm Group, Inc.
持续经营净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账
以千美元为单位的金额
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
截至3月31日的九个月 |
|
||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
持续经营业务净收益（亏损）-GAAP |
|
$ |
(2,883 |
) |
|
$ |
(455 |
) |
|
$ |
(364 |
) |
|
$ |
19,735 |
|
利息支出 |
|
|
1,074 |
|
|
|
1,095 |
|
|
|
3,197 |
|
|
|
5,024 |
|
所得税支出（福利） |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
折旧和摊销 |
|
|
271 |
|
|
|
281 |
|
|
|
837 |
|
|
|
870 |
|
非现金补偿 |
|
|
698 |
|
|
|
660 |
|
|
|
2,426 |
|
|
|
2,246 |
|
投资（收益）损失 |
|
|
2,622 |
|
|
|
(1,964 |
) |
|
|
(1,980 |
) |
|
|
6,980 |
|
与出售森林相关的收益 |
|
|
- |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(34,922 |
) |
交易和整合相关成本 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
471 |
|
偶然考虑因素的变化 |
|
|
(554 |
) |
|
|
120 |
|
|
|
(518 |
) |
|
|
180 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 (2) |
|
$ |
1,228 |
|
|
$ |
(288 |
) |
|
$ |
3,598 |
|
|
$ |
586 |
|
(1) 交易和整合相关成本包括出售、收购和整合收购企业的成本。
(2) 调整后的前期息税折旧摊销前利润已根据2024年3月31日的方法进行了调整，以包括该期间赚取的股息收入。
6