目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
3月31日 | |
(Mark One) | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
在截至的季度期间 | |
或者 | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 | |
在从到的过渡期间 |
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
|
| |
注册人的电话号码,包括区号: (
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中,是否以电子方式提交了根据第 S-T 条例(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速文件管理器 ☐ | 非加速过滤器☐ | 规模较小的申报公司 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用勾号表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
每类普通股的标题 |
| 股票数量 |
A 类普通股 |
|
目录
AMC 娱乐控股公司
索引
页面 数字 | ||
第一部分—财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
简明合并运营报表 | 3 | |
综合亏损简明合并报表 | 4 | |
简明合并资产负债表 | 5 | |
简明合并现金流量表 | 6 | |
简明合并财务报表附注 | 8 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 32 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 52 |
第二部分——其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 52 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 52 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 54 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 54 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 54 |
第 5 项。 | 其他信息 | 54 |
第 6 项。 | 展品 | 55 |
签名 | 56 |
2
目录
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。(未经审计)
AMC 娱乐控股公司
简明合并运营报表
三个月已结束 | ||||||
(以百万计,股票和每股金额除外) |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 2023年3月31日 | ||
(未经审计) | ||||||
收入 | ||||||
招生 | $ | | $ | | ||
食物和饮料 |
| |
| | ||
其他剧院 |
| |
| | ||
总收入 | | | ||||
运营成本和支出 | ||||||
电影展费用 | | | ||||
食物和饮料成本 |
| |
| | ||
运营费用,不包括以下折旧和摊销 |
| |
| | ||
租金 |
| |
| | ||
一般和行政: | ||||||
合并、收购和其他成本 |
| ( |
| | ||
其他,不包括以下折旧和摊销 |
| |
| | ||
折旧和摊销 | | | ||||
运营成本和支出 |
| | | |||
营业亏损 | ( | ( | ||||
其他费用,净额: | ||||||
其他费用(收入) |
| ( |
| | ||
利息支出: | ||||||
企业借款 |
| |
| | ||
融资租赁债务 |
| |
| | ||
非现金 NCM 参展商服务协议 | | | ||||
投资收益 |
| ( |
| ( | ||
其他支出总额,净额 |
| | | |||
所得税前净亏损 |
| ( | ( | |||
所得税条款 |
| |
| | ||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
每股净亏损: | ||||||
基本款和稀释版 | $ | ( | $ | ( | ||
平均已发行股数: | ||||||
基本和稀释后(以千计) | | |
参见简明合并财务报表附注。
3
目录
AMC 娱乐控股公司
综合亏损的简明合并报表
三个月已结束 | ||||||
(以百万计) |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 2023年3月31日 | ||
(未经审计) | ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
其他综合损失: | ||||||
未实现的外币折算调整 |
| ( |
| ( | ||
养老金调整: | ||||||
期内产生的净亏损(收益) |
| |
| ( | ||
其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
综合损失总额 | $ | ( | $ | ( |
参见简明合并财务报表附注。
4
目录
AMC 娱乐控股公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以百万计,股票数据除外) |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 2023 年 12 月 31 日 | ||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限制的现金 | | | ||||
应收账款,净额 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产,净额 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产,净额 | | | ||||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
其他长期资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东赤字 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计费用和其他负债 |
| |
| | ||
递延收入和收入 |
| |
| | ||
公司借款的当前到期日 |
| |
| | ||
融资租赁负债的当前到期日 | | | ||||
经营租赁负债的当前到期日 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
企业借款 |
| |
| | ||
融资租赁负债 | | | ||||
经营租赁负债 | | | ||||
参展商服务协议 |
| |
| | ||
递延所得税负债,净额 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支 | ||||||
股东赤字: | ||||||
AMC 娱乐控股公司's 股东赤字: | ||||||
优先股,$ | — | — | ||||
A类普通股(美元) |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东赤字总额 | ( | ( | ||||
负债总额和股东赤字 | $ | | $ | |
参见简明合并财务报表附注。
5
目录
AMC 娱乐控股公司
简明的合并现金流量表
三个月已结束 | ||||||
(以百万计) | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||
来自经营活动的现金流: | (未经审计) | |||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | ||||||
折旧和摊销 | | | ||||
偿还债务的收益 | ( | ( | ||||
递延所得税 | | | ||||
Hycroft 投资的未实现亏损 | | | ||||
将公司借款的净溢价摊销至利息支出 | ( | ( | ||||
将递延融资成本摊销为利息支出 | | | ||||
股票薪酬的非现金部分 | | | ||||
出售沙特电影公司的收益 | — | ( | ||||
来自非合并实体的收益净值,扣除分配 | ( | ( | ||||
房东缴款 | | | ||||
其他非现金租金补助 | ( | ( | ||||
递延租金 | ( | ( | ||||
定期福利净成本 | | | ||||
非现金股东诉讼费用 | — | | ||||
资产和负债的变化: | ||||||
应收款 | | | ||||
其他资产 | ( | ( | ||||
应付账款 | ( | ( | ||||
应计费用和其他负债 | ( | ( | ||||
其他,净额 | | ( | ||||
用于经营活动的净现金 | ( | ( | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||
资本支出 | ( | ( | ||||
处置沙特电影公司的收益 | — | | ||||
处置长期资产的收益 | — | | ||||
其他,净额 | | — | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ( | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||
回购2026年到期的优先次级票据 | — | ( | ||||
回购2026年到期的第二留置权票据 | — | ( | ||||
2026年到期定期贷款下的预定本金还款额 | ( | ( | ||||
股票发行的净(支出)收益 | ( | | ||||
融资租赁债务项下的本金付款 | ( | ( | ||||
用于支付递延融资成本的现金 | ( | ( | ||||
为受限单位预扣所缴纳的税款 | ( | ( | ||||
融资活动提供的(用于)净现金 | ( | | ||||
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | ( | | ||||
现金和现金等价物及限制性现金的净减少 | ( | ( | ||||
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | | | ||||
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | | $ | | ||
现金流信息的补充披露: | ||||||
在此期间支付的现金用于: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
已缴所得税,净额 | $ | | $ | | ||
非现金活动时间表: | ||||||
期末施工应付账款 | $ | | $ | | ||
其他应付的第三方股票发行费用 | $ | | $ | |
6
目录
注销2026年到期的第二留置权票据以换取股票发行 | $ | | $ | |
参见简明合并财务报表附注。
7
目录
AMC 娱乐控股公司
简明合并财务报表附注
2024年3月31日
(未经审计)
注释 1 — 演示基础
AMC Entertainment Holdings, Inc.(“控股公司”)通过其直接和间接子公司,包括American Multi-Cinema, Inc.及其子公司(除非另有要求,否则与控股公司合称 “公司” 或 “AMC”)主要参与戏剧展览业务,并在位于美国和欧洲的剧院中拥有、经营或拥有权益。简明合并财务报表包括控股公司和所有子公司的账目,应与公司截至2023年12月31日止年度的10—K表年度报告一起阅读。在合并中,所有重要的公司间余额和交易均已清除。该公司通过以下方式管理其业务
随附的截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自经审计的财务报表,以及未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则和表10—Q的说明编制的。因此,它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的完整信息和脚注合并财务报表。管理层认为,这些中期财务报表反映了公允列报公司财务状况和经营业绩所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)。由于公司业务的季节性质,截至2024年3月31日的三个月业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年的预期业绩。
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
反向股票拆分。2023 年 8 月 24 日,公司进行了反向股票拆分,比率为
每十股普通股获得 A 类普通股(“普通股”)的份额。反向股票拆分的结果是,A系列可转换参与优先股的每股可转换为十股普通股,推而广之,每个AMC优先股单位变为等同于 -普通股的十分之一(十分之一)。反向股票拆分并未影响AMC已发行的优先股单位的数量。该公司得出结论,这种转换率的变化类似于AMC优先股单位的反向股票拆分,尽管反向股票拆分并未对已发行的AMC优先股数量产生影响。因此,随附的简明合并财务报表和适用披露中提及的每股、每股、每单位或普通股金额的所有内容均已进行追溯调整,以反映反向股票拆分。对AMC优先股单位的提法进行了追溯调整,以反映反向股票拆分对其等值普通股的影响。2023年8月25日,公司所有已发行的AMC优先股单位转换为普通股。
8
目录
流动性。该公司认为,其现有的现金和现金等价物,以及运营产生的现金,将足以为其运营提供资金并履行其当前和未来十二个月的债务。截至2024年3月31日,公司的最低流动性要求为美元
该公司的现金消耗率从长远来看是不可持续的。为了实现可持续的净正运营现金流和长期盈利能力,该公司认为,营业收入需要增加到与COVID-19之前的营业收入一致的水平。北美的票房收入大约下降了
无法保证营业收入、上座率以及用于估计公司流动性需求和未来现金消耗率的其他假设是正确的,而且由于预测制片厂电影上映日期、总体制作和影院上映水平以及个别影片成功的能力有限,预测能力也不确定。此外,停工的影响,包括但不限于2023年发生的美国作家协会罢工和美国电影演员协会——美国电视和广播艺术家联合会罢工,无法合理估计,而且预计将在2024年对电影放映名单、公司未来的流动性和现金消耗率产生负面影响。此外,无法保证公司将成功地创造必要的额外流动性,以在这些财务报表发布后的十二个月后按照公司可接受的条件或完全可以接受的条件履行公司的债务。
公司预计,将不时继续寻求通过现金购买和/或股权或债务交换、公开市场收购、私下谈判交易或其他方式偿还或购买其未偿债务。此类回购或交易(如果有)将按照其可能确定的条款和价格进行,并将取决于当前的市场状况、流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能很大,如果使用公平,则具有稀释作用。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司执行了债转股交易。这笔交易被视为债务的提前清偿。根据ASC 470-50-40-3,已清偿债务的重新收购价格被确定为普通股交易所的公允价值。下表汇总了债务换股情况。参见附注6——公司借款和融资租赁负债和附注7——股东赤字。
的股份 | ||||||||||||
聚合主体 | 普通股 | 获得收益 | 应计利息 | |||||||||
(以百万计,股票数据除外) | 已兑换 | 已兑换 | 灭火 | 已兑换 | ||||||||
2026 年到期的第二留置权票据 | $ | | | $ | | $ | |
现金和现金等价物。截至2024年3月31日,美国市场和国际市场的现金和现金等价物为美元
9
目录
限制性现金。限制性现金包括公司银行账户中作为对某些房东的担保的现金以及与公司保险和公用事业计划有关的现金抵押信用证。下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与简明合并现金流量表中总额的对账情况。
截至截至 | ||||||
(以百万计) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限制的现金 | | | ||||
现金流量表中的现金和现金等价物以及限制性现金总额 | $ | | $ | |
截至2024年3月31日,美国市场和国际市场的限制性现金为美元
累计其他综合亏损。下表显示了按组成部分分列的累计其他综合亏损的变化:
国外 | |||||||||
(以百万计) |
| 货币 |
| 养老金福利 |
| 总计 | |||
2023 年 12 月 31 日余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合损失 | ( | | ( | ||||||
余额 2024 年 3 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
累计折旧和摊销。累计折旧为美元
其他费用(收入)。下表列出了其他支出(收入)的组成部分:
三个月已结束 | ||||||
(以百万计) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 | ||||
外币交易(收益)损失 | $ | | ( | |||
净定期福利成本的非营业组成部分 | | | ||||
灭绝收益——2026年到期的优先次级票据 | — | ( | ||||
灭绝收益——2026年到期的第二留置权票据 | ( | ( | ||||
非合并实体的收益权益 | ( | ( | ||||
衍生股东结算 | — | ( | ||||
股东诉讼 | — | | ||||
供应商争议解决 | ( | — | ||||
其他和解收益 | ( | — | ||||
其他支出总额(收入) | $ | ( | $ | |
注释 2—租赁
该公司根据运营和财务租赁租赁租赁剧院和设备。公司通常认为在租赁开始时无法合理确定续订期权的行使,因此将初始基本期限视为租赁期限。租赁条款各不相同,但一般而言,租赁规定了固定和逐步上涨的租金,基于消费者价格指数或其他指数的临时上涨租金,不得超过一定规定金额,以及基于收入百分比的可变租金。公司经常收到房东的捐款,用于对现有地点进行翻新。公司将从房东那里收到的款项记录为对使用权资产的调整,并将余额摊销,以减少租赁协议基本期限内的租金支出。设备租赁主要包括视听设备以及食品和饮料设备。
10
目录
下表反映了所列期间的租赁费用:
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||
(以百万计) | 合并运营报表 | 2024 | 2023 | |||||
运营租赁成本 | ||||||||
剧院房产 | 租金 | $ | | $ | | |||
剧院房产 | 运营费用 | | | |||||
装备 | 运营费用 | | | |||||
办公室及其他 | 一般和行政:其他 | | | |||||
融资租赁成本 | ||||||||
融资租赁资产的摊销 | 折旧和摊销 | | | |||||
租赁负债的利息支出 | 融资租赁债务 | | | |||||
可变租赁成本 | ||||||||
剧院房产 | 租金 | | | |||||
装备 | 运营费用 | | | |||||
总租赁成本 | $ | | $ | |
现金流和补充信息如下所示:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||
(以百万计) | 2024 | 2023 | ||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | ||||||
融资租赁中使用的运营现金流 | $ | ( | $ | ( | ||
运营租赁中使用的运营现金流 | ( | ( | ||||
为融资租赁中使用的现金流融资 | ( | ( | ||||
房东缴款: | ||||||
运营租赁提供的运营现金流 | | | ||||
非现金租赁活动的补充披露: | ||||||
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 (1) | | |
(1) | 包括租约延期和期权行使。 |
下表显示了截至2024年3月31日的加权平均剩余租赁期限和折扣率:
加权平均值 | 加权平均值 | |||||
剩余的 | 折扣 | |||||
租赁期限和折扣率 | 租赁期限(年) | 费率 | ||||
经营租赁 | ||||||
融资租赁 |
11
目录
截至2024年3月31日,最低年度付款额及其净现值如下:
经营租赁 | 融资租赁 | |||||
(以百万计) | 付款 | 付款 | ||||
截至 2024 年 12 月 31 日的九个月 | $ | | $ | | ||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
2027 | | | ||||
2028 | | | ||||
2029 | | | ||||
此后 | | | ||||
租赁付款总额 | | | ||||
减去估算的利息 | ( | ( | ||||
分别为运营和融资租赁负债总额 | $ | | $ | |
截至2024年3月31日,该公司已经签署了额外的运营租赁协议
在截至2023年3月31日的三个月中,公司收到了一美元
附注 3—收入确认
收入分列。下表按主要收入类型和收入确认时间对收入进行了分类:
三个月已结束 | ||||||
(以百万计) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 | ||||
主要收入类型 | ||||||
招生 | $ | | $ | | ||
食物和饮料 | | | ||||
其他剧院: | ||||||
屏幕广告 | | | ||||
其他 | | | ||||
其他剧院 | | | ||||
总收入 | $ | | $ | |
三个月已结束 | ||||||
(以百万计) | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||
收入确认时间 | ||||||
在某个时间点转移的产品和服务 | $ | | $ | | ||
随着时间的推移转移的产品和服务 (1) | | | ||||
总收入 | $ | | $ | |
(1) | 金额主要包括订阅和广告收入。 |
12
目录
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日的应收账款余额、净收入和递延收入及收入:
(以百万计) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
流动资产 | ||||||
与客户签订的合同相关的应收账款 | $ | | $ | | ||
杂项应收款 | | | ||||
应收账款,净额 | $ | | $ | |
(以百万计) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
流动负债 | ||||||
与客户签订的合同相关的递延收入 | $ | | $ | | ||
杂项递延收入 | | | ||||
递延收入和收入 | $ | | $ | |
递延收入和收入中包含的与客户的合同负债的重大变化如下:
递延收入 | |||
与合同相关 | |||
(以百万计) | 与客户在一起 | ||
2023 年 12 月 31 日余额 | $ | | |
预先收到的现金 (1) | | ||
累积的客户忠诚度奖励,扣除到期时间: | |||
入场收入 (2) | | ||
食物和饮料 (2) | | ||
其他剧院 (2) | ( | ||
履行义务后重新归类为收入: | |||
入场收入 (3) | ( | ||
食物和饮料 (3) | ( | ||
其他剧院 (4) | ( | ||
外币折算调整 | ( | ||
余额 2024 年 3 月 31 日 | $ | |
(1) | 包括电影票、食品和饮料、礼品卡、交易所门票、订阅会员费和其他忠诚度会员费。 |
(2) | 归因于忠诚度计划的累积奖励金额(扣除到期时间)。 |
(3) | 兑换的奖励金额,归因于礼品卡、交易所门票、电影票和忠诚度计划。 |
(4) | 金额与来自未兑换或部分兑换的礼品卡、未兑换的兑换券、订阅会员费和忠诚度计划会员费的收入有关。 |
13
目录
简明合并资产负债表中参展商服务协议中包含的合同负债的重大变化如下:
参展商服务 | |||
(以百万计) | 协议 (1) | ||
2023 年 12 月 31 日余额 | $ | | |
由于履行义务得到履行,将期初余额重新归类为其他剧院收入 | ( | ||
余额 2024 年 3 月 31 日 | $ | |
(1) | 代表先前根据年度普通单位调整(“CUA”)以及随后与NCM破产相关的调整获得的National CineMedia, LLC(“NCM”)普通单位的账面金额,详情见下文。递延收入将在剩余部分中分摊给其他剧院收入 |
NCM 破产。2023年4月11日,NCM根据美国破产法第11章在德克萨斯州南区提交了申请。NCM是该公司在美国大多数剧院的剧院内广告提供商。根据2023年8月7日生效的第11章重组计划(“计划”),NCM已与公司签订协议。作为计划的一部分,NCM 于 2023 年 8 月 7 日发布了
礼品卡和交易所门票。截至2024年3月31日,简明合并资产负债表中递延收入和收入中包含的未兑换礼品卡和交易所门票的总金额为美元
忠诚度计划。截至2024年3月31日,在简明合并资产负债表中递延收入和收入中分配给忠诚度计划的递延收入金额为美元
公司运用了ASC 606-10-50-14中的实际权宜之计,不披露有关原预计期限为一年或更短的剩余履约义务的信息。
注释4—善意
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中按申报单位划分的商誉变动:
美国 | 国际 | 合并商誉 | |||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | 总账面金额 | 累计减值损失 | 净账面金额 | 总账面金额 | 累计减值损失 | 净账面金额 | 总账面金额 | 累计减值损失 | 净账面金额 | ||||||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日余额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
货币折算调整 | — | — | — | ( | | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||||
余额 2024 年 3 月 31 日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
14
目录
附注5——投资
对非合并关联公司的投资以及按权益法计入的某些其他投资通常包括公司或其子公司具有重大影响力的所有实体,但不超过
15
目录
关联方交易
公司记录了与权益法被投资方的以下关联方交易:
截至截至 |
| 截至截至 | ||||
(以百万计) | 2024 年 3 月 31 日 |
| 2023年12月31日 | |||
屏幕广告收入应由 DCM 支付 | $ | | $ | | ||
应收来自DCM的贷款 | | | ||||
这要归功于 AC 在 Fathom Events 节目方面的合资企业 | ( | ( | ||||
来自瓦斯特拉斯的应收贷款 | | | ||||
屏幕广告收入应由Capa支付 | — | | ||||
归功于 Vasteras | ( | ( | ||||
得益于美国剧院的合作 | ( | ( |
三个月已结束 | ||||||||
(以百万计) | 合并运营报表 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 | |||||
DCM 屏幕广告收入 | 其他收入 | $ | | $ | | |||
DCDC 内容交付服务 | 运营费用 | | | |||||
AC 合资企业 Fathom Events 节目的总展览成本 | 电影展费用 | | | |||||
Screenvision 屏幕广告收入 | 其他收入 | | |
投资海克罗夫特
该公司持有
公司以权益法核算Hycroft的普通股,并已根据ASC 825-10选择了公允价值期权。根据ASC 815,公司将认股权证列为衍生品。因此,在随后的每个报告期重新计量对Hycroft投资的公允价值,未实现的损益在投资收益中列报。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司记录的未实现投资收益亏损为美元
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目录
附注6—公司借款和融资租赁负债
公司借款和融资租赁负债的账面价值摘要如下:
(以百万计) |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 2023年12月31日 | ||
第一留置权有担保债务: | ||||||
2026 年到期的高级担保信贷额度定期贷款 ( | $ | | $ | | ||
| | |||||
| | |||||
第二留置权有担保债务: | ||||||
| | |||||
次级债务: | ||||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
公司借款本金总额 | $ | | $ | | ||
融资租赁负债 |
| |
| | ||
递延融资成本 | ( | ( | ||||
净保费 (1) | | | ||||
公司借款和融资租赁负债的账面价值总额 | $ | | $ | | ||
减去: | ||||||
公司借款的当前到期日 | ( |
| ( | |||
融资租赁负债的当前到期日 | ( | ( | ||||
公司借款和融资租赁负债的非流动账面价值总额 | $ | | $ | |
(1) | 下表提供了公司借款的净溢价(折扣)金额: |
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(以百万计) | 2024 | 2023 | ||||
$ | | $ | | |||
2026年到期的高级担保信贷额度定期贷款 | ( | ( | ||||
( | ( | |||||
净保费 | $ | | $ | |
下表提供了截至2024年3月31日所需的本金还款额和公司借款的到期日:
校长 | |||
的金额 | |||
企业 | |||
(以百万计) |
| 借款 | |
截至 2024 年 12 月 31 日的九个月 | $ | | |
2025 | | ||
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| — | |
2029 |
| | |
总计 | $ | |
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目录
债务回购和交换
在截至2024年3月31日的三个月中,公司执行了债转股交易。这笔交易被视为提前清偿债务。根据ASC 470-50-40-3,已清债务的重新收购价格被确定为普通股交易所的公允价值。下表汇总了债务换股情况。
的股份 | ||||||||||||
聚合主体 | 普通股 | 获得收益 | 应计利息 | |||||||||
(以百万计,股票数据除外) | 已兑换 | 已兑换 | 灭火 | 已兑换 | ||||||||
2026 年到期的第二留置权票据 | $ | | | $ | | $ | |
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中的现金债务回购交易,包括与Antara的关联方交易:
聚合主体 | 重新收购 | 获得收益 | 应计利息 | |||||||||
(以百万计) | 已回购 | 成本 | 灭火 | 已付费 | ||||||||
关联方交易: | ||||||||||||
2026 年到期的第二留置权票据 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| | | | |||||||||
关联方交易总额 | | | | | ||||||||
非关联方交易: | ||||||||||||
2026 年到期的第二留置权票据 | | | | | ||||||||
非关联方交易总额 | | | | | ||||||||
债务回购总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有关美元的讨论,参见附注7——股东赤字
财务契约
截至2024年3月31日,公司的最低流动性要求为美元
附注7——股东赤字
反向股票分割
2023 年 8 月 24 日,公司进行了反向股票拆分,比率为
每十股普通股的普通股份额。反向股票拆分的结果是,A系列可转换参与优先股的每股可转换为十股普通股,推而广之,每个AMC优先股单位变为等同于 -普通股的十分之一(十分之一)。反向股票拆分并未影响AMC已发行的优先股单位的数量。该公司得出结论,这种转换率的变化类似于AMC优先股单位的反向股票拆分,尽管反向股票拆分并未对已发行的AMC优先股数量产生影响。18
目录
因此,随附的合并财务报表和适用披露中提及的每股、每股、每单位或普通股金额的所有内容均已追溯调整,以反映反向股票拆分的影响。对AMC优先股单位的提法进行了追溯调整,以反映反向股票拆分对其等值普通股的影响。2023年8月25日,公司所有已发行的AMC优先股单位转换为普通股。
股票发行
在截至2023年3月31日的三个月中,公司筹集的总收益约为美元
安塔拉交易
2022年12月22日,公司与安塔拉签订了远期购买协议,根据该协议,公司同意(i)向安塔拉出售
AMC 优先股单位
根据存款协议,每个AMC优先股单位均为存托股份,代表A系列可转换参与优先股股份的权益,该股以存托凭证为证。每个AMC优先股单位的设计都具有与普通股相同的经济和投票权。2023年8月25日,所有未偿还的AMC优先股单位均转换为普通股。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司已经
股票薪酬
下表显示了总务和管理部门中记录的股票薪酬支出:其他:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||
(以百万计) | 2024 | 2023 | ||||
股票分类奖励: | ||||||
特别奖励费用 | $ | | $ | | ||
董事会股票奖励费用 | — | | ||||
限制性股票单位支出 | | | ||||
绩效股单位支出 | | | ||||
股票分类奖励总额: | | | ||||
责任分类奖励: | ||||||
限制性股票和绩效股票单位支出 | — | | ||||
负债分类赔偿总额: | — | | ||||
股票薪酬支出总额 | $ | | $ | |
截至2024年3月31日,与股票薪酬补助金相关的剩余未确认薪酬成本估计约为美元
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特别奖励
2024 年 2 月 22 日,AMC 董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)批准了对适用于所有 2023 年度 PSU 奖励的绩效目标的修改。这被视为对2023年分批年度PSU奖励的修改,该奖励降低了调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流绩效目标,因此
2023年2月23日,薪酬委员会批准了特别奖励,以代替授予2022年度PSU奖励。特别奖励被视为对2022年分期PSU奖励的修改,该奖励降低了调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流绩效目标,因此
2024 年颁发的奖项
绩效股票单位奖励:在2023年和2022年,薪酬委员会向某些管理层成员和执行官授予PSU,PSU分为
薪酬委员会在每年年初制定年度绩效目标。因此,每个批次年度的授予日期(和公允价值计量日期)是每年年初根据ASC 718 “薪酬—股票补偿” 对关键条款和条件达成共同理解的日期。
2023年PSU奖励授予日期公允价值的股权归类为2024年分期年度奖励的公允价值
责任分类奖励
某些PSU预计将以现金结算,因此在简明合并资产负债表中被归类为应计费用中的负债和其他负债。2024年度归类为2023年和2022年PSU奖励的负债也是在设定年度绩效目标时授予的。归属要求和归属期限与上述股票分类奖励相同。公司根据普通股的公允价值确认与这些奖励相关的费用,从而使在必要服务期内提供的服务部分生效。
截至 2024 年 3 月 31 日,有
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下表显示了截至2024年3月31日的三个月中归类为非既得RSU和PSU的股票活动:
|
| ||||
加权 | |||||
平均值 | |||||
普通股 | 授予日期 | ||||
RSU 和 PSU (3) | 公允价值 | ||||
2024 年 1 月 1 日未归属 | | $ | | ||
已授予 (1) | | | |||
已授予-特别奖 | | | |||
既得 | ( | | |||
Vested-特别奖 | ( | | |||
被没收 | ( | | |||
已取消 (2) | ( | | |||
取消-特别奖 (2) | ( | | |||
2024 年 3 月 31 日未归属 | | $ | | ||
2025 年根据 2023 年 PSU 奖励发放,授予日期的公允价值将在 2025 年确定 | | ||||
截至 2024 年 3 月 31 日的未归属总额 | |
(1) | 2024年分批授予的PSU股票数量假设公司将实现业绩目标 |
(2) | 代表退还的既得限制性股票单位和以代替税收的PSU。结果,公司为限制性单位预扣额缴纳的税款约为 $ |
(3) | 包括AMC优先股单位RSU和已转换为普通股RSU和PSU的PSU。 |
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简明合并股东赤字表
截至2024年3月31日的三个月
累积的 | |||||||||||||||||
A 类投票 | 额外 | 其他 | AMC 总计 | ||||||||||||||
普通股 | 付费 | 全面 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||
(以百万计,股票和每股数据除外) |
| 股份 |
| 金额 | 资本 | 损失 |
| 赤字 |
| 赤字 | |||||||
2023 年 12 月 31 日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
债务换股权 | | — | | — | — | | |||||||||||
为受限单位预扣所缴纳的税款 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
股票发行成本 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
股票薪酬 (1) | | — | | — | — | | |||||||||||
2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 既得普通股限制性股票单位和PSU。 |
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简明合并股东赤字表
在截至2023年3月31日的三个月中
优先股 | ||||||||||||||||||||||||
A 系列敞篷车 | 累积的 | |||||||||||||||||||||||
A 级 | 参与了 | 的存托股份 | 额外 | 其他 | AMC 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 | AMC 首选 | 付费 | 全面 | 累积的 | 股东 | ||||||||||||||||||
(以百万计,股票和每股数据除外) |
| 股票 (3) |
| 金额 |
| 股份 | 股票单位 (3) |
| 金额 | 资本 | 损失 |
| 赤字 |
| 赤字 | |||||||||
2022年12月31日余额 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
股票发行 | — | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
安塔拉远期购买协议 (2) | — | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
为受限单位预扣所缴纳的税款 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
股票薪酬 (1) | | — | | | — | | — | — | | |||||||||||||||
2023 年 3 月 31 日的余额 | | $ | | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 包括 |
(2) | 包括 $ |
(3) | 已对股票数量进行了追溯调整,以反映反向股票拆分的影响。 |
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附注 8—所得税
公司的全球有效所得税税率基于实际收入(亏损)、法定税率、递延所得税资产的估值补贴以及其运营所在司法管辖区可用的税收筹划机会。由于 COVID-19 疫情和近期停工对该行业的持续影响,该公司在截至2024年3月31日的三个月中使用离散的所得税计算方法。从历史上看,在中期财务报告中,公司根据全年预计的应纳税所得额(亏损)估算了全球年所得税税率,并根据预期年税率记录了季度所得税准备金或福利,并根据离散项目(如果有)进行了调整。当有更可靠的年收入估计值时,公司将在未来的过渡期内恢复基于年度有效税率计算季度税收支出的历史方法。公司将与所得税相关的利息支出和罚款分别认定为所得税支出以及一般和管理费用。
经济合作与发展组织(“经合组织”)发布了示范规则,该规则通常规定司法管辖区的最低有效税率为
公司每个时期都会评估其递延所得税资产,以根据递延所得税资产的某些部分是否 “更有可能” 无法变现,来确定是否需要估值补贴。这些递延所得税资产的最终实现取决于未来在联邦、州和外国司法管辖区基础上产生足够的应纳税所得额。公司在进行评估时会考虑所有可用的正面和负面证据,包括历史经营业绩、未来盈利能力预测、法定结转期限以及美国电影和整体经济前景等。
估值补贴是针对公司的美国递延所得税资产和公司的大多数国际递延所得税资产记录的,因为公司已确定这些资产的变现不符合更有可能的标准。
截至2024年3月31日的三个月的有效税率反映了这些估值补贴对该期间产生的美国和国际递延所得税资产的影响。截至2024年3月31日的三个月的实际有效利率为(
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附注 9—公允价值计量
公允价值是指在实体开展业务的市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。用于制定这些公允价值衡量标准的输入是按层次结构确定的,层次结构对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。公允价值分类以投入水平为基础。按公允价值记账的资产和负债按以下类别之一进行分类和披露:
第 1 级: | 相同资产或负债的活跃市场报价。 |
第 2 级: | 基于市场的可观察输入或由市场数据证实的不可观察的输入。 |
第 3 级: | 未得到市场数据证实的不可观察的输入。 |
定期公允价值计量。下表汇总了截至2024年3月31日公司定期按公允价值记账的金融资产的公允价值层次结构:
使用 2024 年 3 月 31 日的公允价值衡量 | ||||||||||||
意义重大 | ||||||||||||
| 总携带量 |
| 报价在 |
| 重要的另一半 |
| 不可观察 | |||||
价值为 | 活跃的市场 | 可观察的输入 | 输入 | |||||||||
(以百万计) | 2024 年 3 月 31 日 | (第 1 级) | (第 2 级) | (第 3 级) | ||||||||
其他长期资产: | ||||||||||||
投资海克罗夫特认股权证 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
有价股权证券: | ||||||||||||
投资海克罗夫特 | | | — | — | ||||||||
按公允价值计算的总资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
其他公允价值计量披露。公司必须在财务状况表中披露未按公允价值确认的金融工具的公允价值,但可以据此估算该价值:
| 使用 2024 年 3 月 31 日的公允价值衡量 | |||||||||||
|
| 重要的另一半 |
| 意义重大 | ||||||||
总携带量 | 报价在 | 可观察 | 不可观察 | |||||||||
价值为 | 活跃的市场 | 输入 | 输入 | |||||||||
(以百万计) | 2024 年 3 月 31 日 | (第 1 级) | (第 2 级) | (第 3 级) | ||||||||
公司借款的当前到期日 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
企业借款 |
| |
| — |
| | — |
估值技术。使用报价市场价格和可观察到的市场投入来估算二级投入的公允价值。公司按本金价值减去反映市场到期收益率的估计折扣对这些票据进行估值。有关更多信息,请参阅附注6——公司借款和融资租赁负债。
由于这些工具的到期日短,现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面金额接近公允价值。
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附注 10—运营部门
公司根据ASC 280-10 “分部报告” 报告有关运营部门的信息,该细分市场要求根据管理层在公司内部组织各部门以制定运营决策和评估绩效的方式来报告财务信息。该公司已经确定
以下是按可申报的运营部门分列的特定财务信息明细:
三个月已结束 | ||||||
收入(百万美元) |
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 | |||
美国市场 | $ | | $ | | ||
国际市场 | | | ||||
总收入 | $ | | $ | |
三个月已结束 | ||||||
调整后的息税折旧摊销前利润(百万美元) |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 2023年3月31日 | ||
美国市场 | $ | ( | $ | | ||
国际市场 | ( | ( | ||||
调整后息税折旧摊销前利润 (1) | $ | ( | $ | |
(1) | 公司将调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量其业绩的补充指标。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损)加上(i)所得税准备金(收益)、(ii)利息支出和 (iii) 折旧和摊销,经进一步调整,以消除公司认为不代表公司持续经营业绩的某些项目的影响,并包括来自国际市场剧院运营股权投资的应占息税折旧摊销前利润以及其他股票法被投资方收益的任何现金分配。公司用来评估业绩和分配资源的分部损益的衡量标准是调整后的息税折旧摊销前利润,这与公司债务契约中调整后的息税折旧摊销前利润的定义大致一致。 |
三个月已结束 | ||||||
资本支出(百万美元) |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 2023年3月31日 | ||
美国市场 | $ | | $ | | ||
国际市场 | | | ||||
资本支出总额 | $ | | $ | |
截至截至 | 截至截至 | |||||
长期资产,净额(以百万计) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年12月31日 | ||||
美国市场 | $ | | $ | | ||
国际市场 | | | ||||
长期资产总额 (1) | $ | | $ | |
(1) | 长期资产包括财产、净资产、经营租赁使用权资产、无形资产、商誉、递延所得税资产、净资产和其他长期资产。 |
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下表列出了净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
三个月已结束 | ||||||
(以百万计) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 | ||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
另外: | ||||||
所得税条款 (1) |
| |
| | ||
利息支出 |
| |
| | ||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
某些运营费用 (2) |
| |
| | ||
非合并实体的收益权益 |
| ( |
| ( | ||
来自非合并实体的现金分配 (3) |
| |
| — | ||
应占息税折旧摊销前 (4) | | | ||||
投资收益 (5) |
| ( |
| ( | ||
其他费用(收入) (6) |
| ( |
| | ||
其他非现金租金补助 (7) | ( | ( | ||||
一般和行政 — 未分配: | ||||||
合并、收购和其他成本 (8) |
| ( |
| | ||
股票薪酬支出 (9) |
| |
| | ||
调整后 EBITDA | $ | ( | $ | |
(1) | 有关所得税规定的信息,请参阅附注8——所得税。 |
(2) | 金额是指与翻修期间暂时关闭的屏幕相关的开业前费用、永久关闭银幕的剧院和其他关闭费用,包括相关的利息增加、资产处置以及运营费用中包含的其他非营业损益。公司已将这些项目排除在外,因为它们本质上是非现金的或非经营性的。 |
(3) | 包括 美国非剧院发行 从公正 方法 投资和 国际非-剧院 分布 从 公正 在一定程度上进行方法投资 已收到。该公司认为包括 现金分布 是一个 适当 反射的 这 贡献的 这些 对公司的投资 操作。 |
(4) | 应占息税折旧摊销前利润包括某些国际市场对剧院运营商的股权投资产生的息税折旧摊销前利润。公司非合并实体亏损权益与应占息税折旧摊销前利润的对账情况见下文。由于对剧院运营商的这些股权投资位于公司拥有大量市场份额的地区,因此该公司认为应占息税折旧摊销前利润更能表明这些股权投资的表现,管理层使用这一衡量标准来监测和评估这些股权投资。该公司还为这些剧院运营商提供服务,包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及公司的礼品卡和套票计划。 |
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目录
三个月已结束 | ||||||
(以百万计) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 | ||||
非合并实体的权益(收益) | $ | ( | $ | ( | ||
减去: | ||||||
不包括国际剧院合资企业的非合并实体的权益(收益) | ( | ( | ||||
国际剧院合资企业的收益权益 | | | ||||
所得税优惠 | — | ( | ||||
投资费用 | | | ||||
折旧和摊销 | | | ||||
应占息税折旧摊销前 | $ | | $ | |
(5) | 截至2024年3月31日的三个月中的投资支出(收益)主要包括公司投资Hycroft普通股的估计公允价值的恶化 $ |
截至2023年3月31日的三个月中,投资支出(收益)包括公司投资Hycroft普通股的估计公允价值下降1美元
(6) | 截至2024年3月31日的三个月中的其他费用(收入)包括供应商争议和解 $( |
截至2023年3月31日的三个月中的其他费用(收入)包括非现金诉讼应急费用(美元)
(7) | 反映了由于采用ASC 842、租赁和与使用权经营租赁资产减值相关的递延租金福利而从折旧和摊销重新分类为租金支出的某些无形资产的摊销费用。 |
(8) | 合并、收购和其他成本不包括在内,因为它们本质上是非经营性的。 |
(9) | 一般和管理费用中包含的非现金或非经常性费用:其他。 |
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目录
附注11——承付款和意外开支
在正常业务过程中,公司是供应商(包括食品和饮料供应商和电影发行商)、房东、竞争对手和其他法律诉讼的各种普通索赔的当事方。如果管理层认为这些行为可能造成的损失是可能的,并且可以合理地估计,则公司会在使用区间估算损失时记录损失金额或最低估计责任,没有比另一个点更可能的了。在获得更多信息后,将对与这些行动相关的任何潜在责任进行评估,并在必要时修订估计。管理层认为,下文讨论的此类事项的最终结果,无论是个人还是总体而言,都不会对公司的财务状况或经营业绩的总体趋势产生重大不利影响。但是,诉讼和索赔受到固有的不确定性的影响,可能会出现不利的结果。不利的结果可能包括金钱损失。如果出现不利结果,则有可能对结果发生期间或未来时期的经营业绩产生重大不利影响。
2019年4月22日,一项假定的股东类别和衍生品投诉,标题是 老挝诉大连万达集团有限公司等人在特拉华州财政法院对公司的某些董事、万达、万达的两家附属公司银湖和银湖的一家附属公司提起诉讼,编号为2019-0303-JRS(“老挝诉讼”)。老挝行动组织代表假定的一类公司股东直接提出索赔,并以衍生方式代表公司提出索赔,指控该公司在2018年9月14日与万达和银湖关联公司达成的交易中违反信托义务以及协助和教唆违反信托义务的行为,以及特别现金股息
2023 年 2 月 20 日
2023年2月27日,特拉华州财政法院下达了一项维持现状的命令,允许2023年3月14日对章程修正案进行投票,但在法院对原告当时预期的初步禁令动议(“维持现状令”)作出裁决之前,该公司无法实施章程修正案。
2023年4月2日,双方签订了具有约束力的和解条款表,以解决股东诉讼,其中除其他外,规定双方将共同要求取消现状令。根据条款表,公司同意在AMC完成转换和反向股票拆分之前(以及反向股票拆分生效之后)向普通股的记录持有人支付非现金结算款项,前提是AMC完成了股票转换和反向股票拆分
此类记录持有者每持有7.5股普通股可获得普通股份额。公司支付和解金的义务是29
目录
视取消现状令和公司实施章程修正案而定。被告同意和解和支付和解款完全是为了消除进一步诉讼的负担、费用和不确定性,并继续明确否认与股东诉讼中指控的事项有关的任何责任或不当行为。2023年4月3日,原告在没有异议的情况下提出了取消现状令的动议,但在2023年4月5日,法院驳回了取消现状令的动议。
2023年4月27日,双方共同向法院提交了《妥协、和解和免除条款和协议》(“和解条款”),该协议充分记录了双方在条款表中达成的和解协议。2023年6月29日至30日,法院举行了和解听证会,以考虑是否批准和解条款中概述的和解协议。
2023年7月21日,法院发布了一项意见,该意见以拟议和解协议所寻求的释放范围存在问题为由,拒绝批准所提出的和解协议。2023年7月22日,双方提交了《和解条款》的附录,以解决法院提出的释放范围问题,并要求法院批准附录中规定的修订版本的和解协议。
2023年8月11日,法院批准了股东诉讼的和解,并取消了维持现状令。2023年8月14日,公司提交了第三次修订和重述的公司注册证书修正案,该修正案自2023年8月24日起生效,此前该修正案已由公司股东在2023年3月14日举行的实施章程修正案的特别会议上批准。反向股票拆分发生在2023年8月24日,APE转换为普通股发生在2023年8月25日,和解付款于2023年8月28日支付。2023年9月15日,法院下达命令,以有偏见的方式全面驳回股东诉讼。2023年10月13日,一位反对股东诉讼和解的据称公司股东对法院批准和解的命令提交了上诉通知书。截至2024年1月26日,特拉华州最高法院对上诉进行了全面通报,上诉的口头辩论将于2024年5月8日举行。
与股东诉讼有关, 公司记录了 $
2023 年 8 月 14 日,假定代表APE持有人提起集体诉讼,标题是 西蒙斯诉AMC娱乐控股公司案,CA编号2023-0835-MTZ(“西蒙斯诉讼”)已在特拉华州财政法院对该公司提起诉讼。西蒙斯诉讼要求宣告性判决、禁令救济和违反合同,并指控股东诉讼中的和解付款违反了APE转换为普通股之前管理APE的指定证书。2023年9月12日,公司提出动议,要求驳回申诉。2023年12月26日,原告提出了修改后的申诉,增加了违反善意和公平交易默示契约的索赔。2024年2月16日,公司提出动议,要求驳回修改后的投诉。驳回动议定于2024年10月2日进行口头辩论。
2023 年 5 月 4 日,公司向特拉华州高等法院提起诉讼,指控是
2023 年 10 月 6 日,一场标题为的动作 Mathew 等人诉花旗集团环球市场等,编号为 1:23-CV-12302-FDS(“马修诉讼”)的案件已在美国马萨诸塞特区地方法院提起。马修诉讼将该公司列为名义被告。2023 年 11 月 16 日,原告提出了修改后的申诉。开启
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2024年1月9日,公司提出动议,要求驳回修改后的投诉。2024年1月11日,原告提出动议,要求允许提出第二份修正申诉。2024年1月24日,公司对原告要求准许提出第二份修正申诉的动议提出异议。
2023 年 12 月 18 日,一场标题为动作 米勒等人诉AMC娱乐控股公司等人, C.A. 编号 2023-1259-LM(Del.Ch。)(“米勒诉讼”) 是在特拉华州财政法院对该公司及其两名高管提起的.米勒诉讼中的原告试图根据第8条检查公司的某些账簿和记录。C. § 220,目的是调查有关涉嫌操纵公司普通股的指控。2024年2月7日,双方提交了一项规定,解除该公司的两名高管的诉讼。2024年4月17日,双方提交了一项条款,以偏见的方式驳回了米勒诉讼。
附注12—每股亏损
2023 年 8 月 24 日,公司进行了反向股票拆分,比率为
每十股普通股的普通股份额。反向股票拆分的结果是,A系列可转换参与优先股的每股可转换为十股普通股,推而广之,每个AMC优先股单位变为等同于 -普通股的十分之一(十分之一)。反向股票拆分并未影响AMC已发行的优先股单位的数量。该公司得出结论,这种转换率的变化类似于AMC优先股单位的反向股票拆分,尽管反向股票拆分并未对已发行的AMC优先股数量产生影响。因此,随附的简明合并财务报表和适用披露中提及的每股、每股、每单位或普通股金额的所有内容均已进行追溯调整,以反映反向股票拆分。对AMC优先股单位的提法进行了追溯调整,以反映反向股票拆分对其等值普通股的影响。
每股基本亏损的计算方法是净亏损除以已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股亏损包括仅具有服务条件的未归属限制性股票单位和具有服务和绩效条件(如果摊薄)的未归属临时可发行PSU的影响。
下表列出了每股普通股基本亏损和摊薄亏损的计算方法:
三个月已结束 | ||||||
(以百万计) |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 2023年3月31日 | ||
分子: | ||||||
每股基本亏损和摊薄后亏损的净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
分母(千股): | ||||||
普通股每股基本亏损的加权平均股数 |
| |
| | ||
普通股每股基本亏损和摊薄后亏损 | ( | ( |
既得限制性股票单位和PSU的股息权与公司的普通股相同,在计算基本和摊薄后的每股收益时,被视为已发行股票。
的未归属限制性股票单位
未归属的PSU受业绩条件的约束,如果摊薄,则包含在摊薄后的每股收益中,如果报告期末是应急期结束,则根据奖励协议条款可以发行的股票数量(如果有)。未归属的 PSU
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注释 13—后续事件
股票发行。截至本次申报之日,公司已收到总收益约为 $
终止优先担保循环信贷额度。自2024年4月19日起,由于预计优先担保循环信贷额度即将到期,公司已自愿全额终止优先担保循环信贷额度下的承诺,并还清了与优先担保循环信贷额度(“循环回报”)有关的任何剩余债务。根据信贷协议的条款,从Revolver Payoff开始和之后,要求在某些情况下遵守一定担保杠杆比率和相关契约暂停条件的财务契约立即不再有效。优先担保循环信贷额度的终止不会以其他方式影响信贷协议下的优先担保定期贷款额度。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
前瞻性陈述
除历史信息外,本10—Q表季度报告还包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用 “可能”、“将”、“预测”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“期望”、“应该”、“相信” 等词语以及其他预测或表明未来事件或趋势或非历史问题陈述的类似表述来识别。这些前瞻性陈述仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设,仅代表截至发表之日的信念、预期和假设。前瞻性陈述的示例包括我们就未来出勤率、营业收入和流动性所做的陈述。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素,包括 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中讨论的因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于以下内容:
● | 与我们现有现金和现金等价物以及可用借贷能力的充足性相关的风险和不确定性,包括我们的优先担保循环信贷额度(“优先担保循环信贷额度”)终止后的风险和不确定性,以为运营提供资金,并偿还当前和未来十二个月的递延租金现金流出和计划资本支出在内的债务。为了实现净正运营现金流和长期盈利能力,营业收入将需要从目前的水平增加到与COVID-19之前的营业收入一致的水平。但是,仍然存在可能对营业收入和出席人数产生负面影响的重大风险,包括电影制片厂上映时间表的变化(包括因停工导致的制作延迟和电影发行延迟,包括但不限于美国作家协会罢工和2023年发生的美国电影演员协会-美国电视广播艺术家联合会罢工,该罢工已经并且预计将在2024年上半年对票房产生负面影响),并直接影响到2024年上半年直播或其他不断变化的电影制片厂做法。如果我们无法提高出勤率和营业收入水平,我们将需要获得额外的流动性。如果无法获得此类额外流动性或资金不足,我们很可能会寻求对我们的负债进行庭内或庭外重组,如果将来进行此类清算或破产程序,我们的普通股和其他证券的持有人可能会遭受全部投资损失; |
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● | 在 COVID-19 疫情期间,发行商改变做法的速度加快,包括越来越多地使用替代电影交付方式,包括优质视频点播、流媒体平台、缩小独家影院发行窗口或在同一天向影院展览和流媒体平台发行电影、减少影院上映的电影或过渡到其他娱乐形式; |
● | 改变消费者看电影行为的影响; |
● | 短期内北美和国际票房可能无法充分恢复,从而导致现金消耗增加,需要寻求更多融资; |
● | 与我们的巨额债务相关的风险和不确定性,包括我们的借款以及我们履行财务维持和其他契约的能力; |
● | 由于我们最近和未来可能出售普通股以及未来可能发行的股票以偿还、再融资、赎回或回购债务(包括支出、应计利息和溢价,如果有)而导致的稀释; |
● | 与电影制作、推广、营销和表演相关的风险,包括影响戏剧电影内容制作、供应和上映时间表的停工,包括但不限于美国作家协会和电影演员协会——美国电视和广播艺术家联合会2023年罢工; |
● | 我们的收入和营运资金的季节性,这取决于发行商发行电影的时机,此类发行是季节性的,通常在夏季和假日季节会导致出席人数和收入增加,而其他时期(例如第一季度)的营运资金要求也更高; |
● | 参展商、流媒体平台或其他娱乐形式在我们运营的地理区域内激烈竞争; |
● | 协议中管理我们债务的某些契约可能会限制我们利用某些商机的能力,限制或限制我们支付股息、预付债务以及为债务再融资和以优惠条件进行债务再融资的能力; |
● | 与减值损失相关的风险,包括与商誉和其他无形资产有关的风险,以及剧院和其他关闭费用; |
● | 总体和国际经济、政治、监管、社会和金融市场状况,包括潜在的经济衰退、通货膨胀、利率上升、银行业的金融稳定以及其他可能对全权收入和我们的营业收入和出勤率产生负面影响的风险; |
● | 我们对电影发行商缺乏控制; |
● | 对资本可用性的限制或财务业绩不佳可能会阻止我们部署战略举措; |
● | 优先股的发行可能会削弱普通股股东的投票权,并对我们已发行普通股的市场价值产生不利影响; |
● | 对普通股授权数量的限制将来可能会阻止我们通过普通股筹集额外资金; |
● | 我们通过战略举措实现预期的协同效应、收益和绩效的能力; |
● | 我们以对我们有利或完全有利的条件为债务再融资的能力; |
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● | 我们通过新建剧院、改造现有剧院以及战略性地关闭表现不佳的剧院来优化剧院线路的能力可能会受到延误和意想不到的成本的影响; |
● | 我们的信息系统故障、不可用或安全漏洞; |
● | 由于2017年《减税和就业法》第163(j)条,我们每年使用利息支出扣除的能力将受到限制; |
● | 我们有能力确认利息扣除结转额、净营业亏损结转额和其他税收属性,以减少我们未来的纳税义务; |
● | 我们确认目前未记录估值补贴的某些国际递延所得税资产的能力; |
● | 反垄断机构对收购机会的审查; |
● | 与承担法律责任相关的风险,包括与正在进行的证券集体诉讼相关的费用; |
● | 对关键人员的当前和未来业绩的依赖,以及我们吸引和留住高级管理人员和其他关键人员的能力,包括与未来收购相关的人员; |
● | 为了遵守政府法规,包括《通用数据保护条例》(“GDPR”)以及我们开展业务的司法管辖区的所有其他现行和待定的隐私和数据法规,或因未能遵守政府法规而导致的成本增加; |
● | 供应链中断可能会对我们的经营业绩产生负面影响; |
● | 能源的供应和/或成本,尤其是在欧洲; |
● | 我们普通股的市场价格和交易量一直波动并且可能继续波动,我们证券的购买者可能会蒙受巨额损失; |
● | 未来发行的债务将优先于我们的普通股,用于分配或清算,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响; |
● | 可能发生政治、社会或经济动荡、恐怖主义、敌对行动、网络攻击或战争,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及其他国际冲突; |
● | 金融和经济制裁对区域和全球经济的潜在影响,或大规模的突发卫生事件,例如流行病或流行病,导致人们避开我们的剧院或其他有大量人群的公共场所; |
● | 我们的第三次修订和重述的公司注册证书(“公司注册证书”)以及我们修订和重述的章程中的反收购保护措施可能会阻止或阻止对我们公司的收购,即使收购对我们的股东有利; |
● | 我们目前的股权激励计划到期,这可能会给留住和招聘高管带来困难,并可能对现金流造成不利影响或替代薪酬形式的不利会计后果;以及 |
● | 向美国证券交易委员会提交的文件中不时提及的其他风险和不确定性。 |
这份可能影响未来表现和前瞻性陈述准确性的因素清单是说明性的,但并非详尽无遗。此外,可能不时出现新的风险和不确定性。因此,评估所有前瞻性陈述时都应了解其固有的不确定性,因此我们谨慎不要依赖前瞻性陈述。
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除非法律要求,否则我们没有义务出于任何原因公开更新或修改这些前瞻性陈述。即使将来有新的信息,实际结果也可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
我们敦促读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。有关这些风险和其他风险和不确定性以及战略举措的更多信息,请参阅第1A项。本表格 10-Q 的 “风险因素”,第 1 项。我们截至2023年12月31日止年度的10—K表年度报告以及其他公开文件中的 “业务”。
这些警示性陈述明确限制了随后归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述。此处包含的前瞻性陈述仅在本表10—Q季度报告发布之日作出,我们没有义务公开发布对此类前瞻性陈述的任何修订,以反映本报告发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。
概述
AMC 是全球最大的戏剧展览公司,也是创新和卓越运营方面的行业领导者。截至2024年3月31日,我们在美国和欧洲的11个国家经营剧院。
我们的戏剧展览收入主要来自票房入场费和食品和饮料销售。我们的收入余额来自辅助来源,包括屏幕广告、从客户忠诚度计划中获得的费用、剧院礼堂的租金、礼品卡和交易所门票销售收入、剧院发行、爆米花零售和在线票务费用。截至2024年3月31日,我们在895家剧院和10,005个银幕中拥有、经营或拥有权益。
票房招生和电影内容
票房入场是我们最大的收入来源。我们主要从主要电影制作公司拥有的发行商那里获得戏剧电影的许可,以及逐部电影和逐个剧院的独立发行商的影片许可。电影展览费用基于入场收入的份额,并根据我们的电影许可对最终和解的估计进行应计。这些许可证通常规定租金是根据每部电影的票房表现来计算的,但在某些情况下,我们的租金是根据双方商定的固定结算率计算的,而且频率较低。在一些欧洲地区,电影租赁费是按周确定的,有些许可证使用人均协议而不是收入分成,按固定金额支付每张门票的费用。
我们归属于个人发行商的收入每年可能有很大差异,具体取决于每个发行商的电影在任何一年中的商业成功。根据电影上映的时间和受欢迎程度,我们的经营业绩在每个季度和每年之间可能会有很大差异。
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电影屏幕
下表提供了有关大屏幕格式(例如 IMAX)的详细信息®以及我们专有的杜比影院™、其他优质大幅面(“PLF”)屏幕、增强版食品和饮料产品以及我们在整个巡回赛中部署的高级座椅:
美国市场 | 国际市场 | 合并 | ||||||||||
截至3月31日, | 截至3月31日, | 截至3月31日, | ||||||||||
格式 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||
剧院数量: |
| |||||||||||
IMAX® |
| 183 |
| 185 | 33 |
| 32 | 216 | 217 | |||
杜比影院™ 影院 |
| 162 |
| 158 | 7 |
| 7 | 169 | 165 | |||
内部 PLF |
| 60 |
| 57 | 76 |
| 74 | 136 | 131 | |||
堂食 |
| 49 |
| 48 | 3 |
| 3 | 52 | 51 | |||
高级座位 | 362 | 364 | 82 | 83 | 444 | 447 | ||||||
提供酒精饮料 | 382 |
| 358 | 231 |
| 236 | 613 |
| 594 | |||
屏幕数量: | ||||||||||||
IMAX® | 184 | 186 | 33 | 32 | 217 | 218 | ||||||
杜比影院™ 影院 | 162 | 158 | 7 | 7 | 169 | 165 | ||||||
内部 PLF | 60 | 57 | 79 | 74 | 139 | 131 | ||||||
堂食 | 675 | 667 | 13 | 13 | 688 | 680 | ||||||
高级座位 | 3,589 | 3,518 | 554 | 536 | 4,143 | 4,054 |
忠诚度计划和其他营销
截至2024年3月31日,我们共有大约3,300万个成员家庭注册了AMC Stubs® A-List(“A-List”)、AMC Stubs Premiere™(“Premiere”)和AMC Stubs Insider™(“Insider”)计划。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的AMC Stubs® 成员约占AMC美国市场出席人数的48.6%。
目前,我们的各种国际忠诚度计划有大约1700万会员。
请参阅 “第 1 项。我们的2023年年度报告中的10-K表中的 “业务”,以获取有关我们的屏幕、座位概念、便利设施、忠诚度计划和其他营销计划的更多讨论和信息。
股票持有人
截至2024年3月31日,有15,094名股东直接向我们的过户代理注册了约220万股普通股。我们已发行普通股的余额是通过银行或经纪账户以 “街道名称” 持有的。
关键会计估计
有关我们的关键会计政策以及我们据此得出估算值的手段的讨论,请参阅 “第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于我们的2023年10-K表年度报告。除上述内容外,与我们的10-K表格中描述的关键会计估算相比没有任何实质性变化。
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重大事件——截至2024年3月31日的三个月
债转股权交易。2024年1月,我们执行了债转股交易。这笔交易被视为债务的提前清偿。根据ASC 470-50-40-3,已清债务的重新收购价格被确定为普通股交易所的公允价值。下表汇总了2024年1月发生的债转股情况:
的股份 | ||||||||||||
聚合主体 | 普通股 | 获得收益 | 应计利息 | |||||||||
(以百万计,股票数据除外) | 已兑换 | 已兑换 | 灭火 | 已兑换 | ||||||||
2026 年到期的第二留置权票据 | $ | 17.5 | 2,541,250 | $ | 5.8 | $ | 0.1 |
供应商争议。2024 年 1 月 26 日,我们执行了一项收款 3750 万美元的协议,以解决与供应商的争议。在截至2024年3月31日的三个月中,扣除法律费用后的收益计入其他收入。与供应商的关系已经恢复,信誉良好。
重大事件——截至2023年3月31日的三个月
沙特电影公司。2022年12月30日,我们达成协议,以1.125亿沙特里亚尔(合3000万美元)的价格出售我们对沙特电影公司有限责任公司的10.0%的投资,但须遵守一定的成交条件。2023年1月24日,沙特商务部记录了股权出售,我们于2023年1月25日收到了收益。在截至2023年3月31日的三个月中,我们出售了1,550万美元的投资收益。
债务回购。下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中的现金债务回购交易,包括与Antara的关联方交易。
聚合主体 | 重新收购 | 获得收益 | 应计利息 | |||||||||
(以百万计) | 已回购 | 成本 | 灭火 | 已付费 | ||||||||
关联方交易: | ||||||||||||
2026 年到期的第二留置权票据 | $ | 41.9 | $ | 24.4 | $ | 25.3 | $ | 0.7 | ||||
2026年到期的5.875%的优先次级票据 | 4.1 | 1.7 | 2.3 | 0.1 | ||||||||
关联方交易总额 | 46.0 | 26.1 | 27.6 | 0.8 | ||||||||
非关联方交易: | ||||||||||||
2026 年到期的第二留置权票据 | 57.5 | 30.4 | 37.5 | 1.1 | ||||||||
非关联方交易总额 | 57.5 | 30.4 | 37.5 | 1.1 | ||||||||
债务回购总额 | $ | 103.5 | $ | 56.5 | $ | 65.1 | $ | 1.9 |
额外股票发行 Antara。2022年12月22日,我们与安塔拉签订了远期购买协议(“远期购买协议”),根据该协议,我们同意(i)向安塔拉出售10,659,511个AMC优先股单位,总收购价为7,510万美元;(ii)同时从安塔拉购买本金总额为1亿美元的公司2026年到期的10%/12%现金/PIK Toggle第二留置权票据 102,619 个 AMC 优先股单位。2023年2月7日,公司向安塔拉发行了19,762,130个AMC优先股单位,以换取该公司2026年到期的10%/12%现金/PIK Toggle第二留置权票据中的7,510万美元现金和总本金1亿加元。由于该交易,该公司记录了1.937亿美元的股东赤字。我们在交换票据时以现金支付了140万美元的应计利息。
股票发行。在截至2023年3月31日的三个月中,我们通过在市场上发行约490万股AMC优先股股票,筹集了约8,030万美元的总收益,向销售代理支付了费用,并承担了约200万美元和780万美元的其他第三方发行成本。在截至2023年3月31日的三个月中,公司支付了680万美元的其他第三方发行费用。
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特别奖。2023年2月23日,薪酬委员会批准了特别奖励,以代替2022年PSU奖励的归属。这些特别奖励是对2022年度PSU奖励的修改,后者降低了调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流绩效目标,使这两部分的归属率均达到200%。这一修改导致238,959个普通股PSU和238,959个AMC优先股单位PSU立即额外归属。这被视为第三类修改(可能性不大),要求公司根据普通股PSU和AMC优先股单位PSU的修改日公允价值分别为1,490万美元和530万澳元确认额外的股票薪酬支出。在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认了2,020万美元的额外股票薪酬支出。
租约终止。在截至2023年3月31日的三个月中,我们从房东那里获得了1,300万美元的收购激励,房东有权终止一家剧院的租约。激励和解雇收益使租金支出减少了1,670万美元。
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经营业绩
下表列出了我们的合并收入、运营成本和支出:
| 三个月已结束 |
|
| |||||||||||
(以百万计) | 2024 年 3 月 31 日 |
| 2023年3月31日 |
| % 变化 | |||||||||
收入 | ||||||||||||||
招生 | $ | 530.5 | $ | 534.1 | (0.7) | % | ||||||||
食物和饮料 |
| 321.2 |
| 328.7 | (2.3) | % | ||||||||
其他剧院 |
| 99.7 |
| 91.6 | 8.8 | % | ||||||||
总收入 | 951.4 | 954.4 | (0.3) | % | ||||||||||
运营成本和费用 | ||||||||||||||
电影展费用 | 239.3 | 246.2 | (2.8) | % | ||||||||||
食物和饮料成本 |
| 63.0 |
| 61.4 | 2.6 | % | ||||||||
运营费用,不包括以下折旧和摊销 |
| 393.8 |
| 383.2 | 2.8 | % | ||||||||
租金 |
| 224.5 |
| 205.7 | 9.1 | % | ||||||||
一般和行政: | ||||||||||||||
合并、收购和其他成本 |
| (0.1) |
| 0.2 | * | % | ||||||||
其他,不包括以下折旧和摊销 |
| 57.7 |
| 72.3 | (20.2) | % | ||||||||
折旧和摊销 |
| 81.6 |
| 93.6 | (12.8) | % | ||||||||
运营成本和支出 |
| 1,059.8 |
| 1,062.6 | (0.3) | % | ||||||||
营业亏损 |
| (108.4) |
| (108.2) | 0.2 | % | ||||||||
其他费用: | ||||||||||||||
其他费用(收入) |
| (42.8) |
| 37.8 | * | % | ||||||||
利息支出: | ||||||||||||||
企业借款 |
| 91.0 |
| 90.7 | 0.3 | % | ||||||||
融资租赁债务 |
| 0.9 |
| 0.9 | — | % | ||||||||
非现金NCM参展商服务协议 | 9.3 | 9.5 | (2.1) | % | ||||||||||
投资收益 |
| (5.1) |
| (13.5) | (62.2) | % | ||||||||
其他支出总额,净额 |
| 53.3 |
| 125.4 | (57.5) | % | ||||||||
所得税前净亏损 |
| (161.7) |
| (233.6) | (30.8) | % | ||||||||
所得税条款 |
| 1.8 |
| 1.9 | (5.3) | % | ||||||||
净亏损 | $ | (163.5) | $ | (235.5) | (30.6) | % |
* 百分比变化超过 100%
三个月已结束 | ||||
操作数据: | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 | ||
屏幕收购 |
| 1 |
| 2 |
屏幕布置 |
| 45 |
| 208 |
建筑关闭,净额 |
| (10) |
| (4) |
平均屏幕 (1) |
| 9,703 |
| 9,998 |
操作的屏幕数量 | 10,005 | 10,264 | ||
运营的剧院数量 | 895 | 920 | ||
每个剧院的屏幕 |
| 11.2 |
| 11.2 |
出席人数(千人)(1) |
| 46,631 |
| 47,621 |
(1) | 仅包括合并影院,不包括由于施工原因而离线的屏幕。 |
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分部经营业绩
下表按可申报细分市场列出了我们的收入、运营成本和支出:
美国市场 | 国际市场 | 合并 | ||||||||||||||||
三个月已结束 | 三个月已结束 | 三个月已结束 | ||||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||||||
(以百万计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
招生 | $ | 371.6 | $ | 384.0 | $ | 158.9 | $ | 150.1 | $ | 530.5 | $ | 534.1 | ||||||
食物和饮料 |
| 246.3 |
| 258.5 |
| 74.9 |
| 70.2 |
| 321.2 |
| 328.7 | ||||||
其他剧院 |
| 71.2 |
| 62.0 |
| 28.5 |
| 29.6 |
| 99.7 |
| 91.6 | ||||||
总收入 | 689.1 | 704.5 | 262.3 | 249.9 | 951.4 | 954.4 | ||||||||||||
运营成本和费用 | ||||||||||||||||||
电影展费用 | 177.1 | 188.5 | 62.2 | 57.7 | 239.3 | 246.2 | ||||||||||||
食物和饮料成本 |
| 45.0 |
| 44.0 |
| 18.0 |
| 17.4 |
| 63.0 |
| 61.4 | ||||||
运营费用 |
| 286.8 |
| 278.3 |
| 107.0 |
| 104.9 |
| 393.8 |
| 383.2 | ||||||
租金 |
| 165.7 |
| 150.7 |
| 58.8 |
| 55.0 |
| 224.5 |
| 205.7 | ||||||
一般和管理费用: | ||||||||||||||||||
合并、收购和其他成本 |
| (0.1) |
| 0.2 |
| — |
| — |
| (0.1) |
| 0.2 | ||||||
其他,不包括以下折旧和摊销 |
| 38.6 |
| 53.4 |
| 19.1 |
| 18.9 |
| 57.7 |
| 72.3 | ||||||
折旧和摊销 |
| 63.5 |
| 74.9 |
| 18.1 |
| 18.7 |
| 81.6 |
| 93.6 | ||||||
运营成本和支出 |
| 776.6 |
| 790.0 |
| 283.2 |
| 272.6 |
| 1,059.8 |
| 1,062.6 | ||||||
营业亏损 |
| (87.5) |
| (85.5) |
| (20.9) |
| (22.7) |
| (108.4) |
| (108.2) | ||||||
其他费用(收入): | ||||||||||||||||||
其他费用(收入) |
| (8.9) |
| 46.8 |
| (33.9) |
| (9.0) |
| (42.8) |
| 37.8 | ||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
企业借款 |
| 76.2 |
| 76.1 |
| 14.8 |
| 14.6 |
| 91.0 |
| 90.7 | ||||||
融资租赁债务 |
| — |
| 0.1 |
| 0.9 |
| 0.8 |
| 0.9 |
| 0.9 | ||||||
非现金NCM参展商服务协议 | 9.3 | 9.5 | — | — | 9.3 | 9.5 | ||||||||||||
投资费用(收入) |
| (4.5) |
| 2.0 |
| (0.6) |
| (15.5) |
| (5.1) |
| (13.5) | ||||||
其他支出(收入)总额,净额 |
| 72.1 |
| 134.5 |
| (18.8) |
| (9.1) |
| 53.3 |
| 125.4 | ||||||
所得税前净亏损 |
| (159.6) |
| (220.0) |
| (2.1) |
| (13.6) |
| (161.7) |
| (233.6) | ||||||
所得税条款 |
| 0.6 |
| 0.4 |
| 1.2 |
| 1.5 |
| 1.8 |
| 1.9 | ||||||
净亏损 | $ | (160.2) | $ | (220.4) | $ | (3.3) | $ | (15.1) | $ | (163.5) | $ | (235.5) |
美国市场 | 国际市场 | 合并 | ||||||||||
三个月已结束 | 三个月已结束 | 三个月已结束 | ||||||||||
3月31日 | 3月31日 | 3月31日 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||
分部运营数据: | ||||||||||||
屏幕收购 |
| — |
| — | 1 | 2 | 1 | 2 | ||||
屏幕布置 |
| 43 |
| 116 | 2 | 92 | 45 | 208 | ||||
建筑关闭,净额 |
| (1) |
| (2) | (9) | (2) | (10) | (4) | ||||
平均屏幕 (1) |
| 7,287 |
| 7,513 | 2,416 | 2,485 | 9,703 | 9,998 | ||||
操作的屏幕数量 | 7,325 | 7,530 | 2,680 | 2,734 | 10,005 | 10,264 | ||||||
运营的剧院数量 | 558 | 578 | 337 | 342 | 895 | 920 | ||||||
每个剧院的屏幕 |
| 13.1 |
| 13.0 | 8.0 | 8.0 | 11.2 | 11.2 | ||||
出席人数(千人)(1) |
| 30,490 |
| 32,362 | 16,141 | 15,259 | 46,631 | 47,621 |
(1) | 仅包括合并影院,不包括由于施工原因而离线的屏幕。 |
40
目录
调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量我们业绩的补充指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损)加上(i)所得税准备金(收益),(ii)利息支出以及(iii)折旧和摊销,经进一步调整以消除某些我们认为不代表我们持续经营业绩的项目的影响,并包括来自国际市场剧院运营股权投资的应占息税折旧摊销前利润以及来自其他股票法投资者的任何现金收益分配。下文逐项列出了这些进一步的调整。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为它们适合进行补充分析的原因。在评估调整后的息税折旧摊销前利润时,您应该意识到,将来我们产生的费用可能与本演示文稿中的某些调整相同或相似。不应将我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报解释为推断我们未来的业绩将不受异常或非经常性项目的影响。先前为确定调整后息税折旧摊销前利润而对GAAP指标的定义和调整与公司债务契约中定义的调整后息税折旧摊销前利润大致一致。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们行业中常用的非公认会计准则财务指标,不应被解释为净收益(亏损)作为经营业绩指标(根据美国公认会计原则确定)的替代方案。调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。我们之所以纳入调整后的息税折旧摊销前利润,是因为我们认为它为管理层和投资者提供了更多信息来衡量我们的业绩和估算我们的价值。
调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具有重要的局限性,您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的业绩分析的替代品。例如,调整后的息税折旧摊销前利润:
● | 不反映我们的资本支出、未来资本支出要求或合同承诺; |
● | 不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
● | 不反映巨额利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求; |
● | 不包括代表我们可用现金减少的所得税;以及 |
● | 不反映折旧和摊销资产的任何现金需求,这些资产将来可能必须更换。 |
在截至2024年3月31日的三个月中,美国市场调整后的息税折旧摊销前利润为2760万美元,而截至2023年3月31日的三个月为1,090万美元。同比下降的主要原因是新电影上映的受欢迎程度导致的上映人数减少、去年剧院解约租金抵免导致的租金支出增加、法律和解收入减少、一般和管理费用增加以及与预期一般责任和工伤补偿成本与去年相比增加相关的运营费用增加。平均门票价格的上涨、每位顾客的食品和饮料销售的增加、其他收入的增加以及非合并实体现金分配的增加部分抵消了这些下降。
在截至2024年3月31日的三个月中,国际市场调整后的息税折旧摊销前利润为400万美元,而截至2023年3月31日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润为380万美元。同比下降的主要原因是其他收入下降、租金增加、与出席人数增加相关的运营费用增加、一般和管理费用以及外币折算率的上升。由于新电影上映的受欢迎程度、每位顾客的食品和饮料销售额增加、法律和解收入的增加以及应属息税折旧摊销前利润的增加,出席人数的增加部分抵消了这些下降。
在截至2024年3月31日的三个月中,受上述影响调整后息税折旧摊销前利润的因素的推动,美国市场和国际市场的调整后息税折旧摊销前利润为3160万美元,而截至2023年3月31日的三个月中为710万美元。
41
目录
下表列出了我们按应申报业务分部划分的调整后息税折旧摊销前利润以及调整后息税折旧摊销前利润的对账:
三个月已结束 | ||||||
调整后的息税折旧摊销前利润(百万美元) | 2024 年 3 月 31 日 |
| 2023年3月31日 | |||
美国市场 | $ | (27.6) | $ | 10.9 | ||
国际市场 | (4.0) | (3.8) | ||||
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | (31.6) | $ | 7.1 |
三个月已结束 | ||||||
(以百万计) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 | ||||
净亏损 | $ | (163.5) | $ | (235.5) | ||
另外: | ||||||
所得税条款 (1) |
| 1.8 |
| 1.9 | ||
利息支出 |
| 101.2 |
| 101.1 | ||
折旧和摊销 |
| 81.6 |
| 93.6 | ||
某些运营费用 (2) |
| 0.5 |
| 1.1 | ||
非合并实体的收益权益 |
| (3.7) |
| (1.4) | ||
来自非合并实体的现金分配 (3) |
| 1.3 |
| — | ||
应占息税折旧摊销前 (4) | 0.6 | 0.5 | ||||
投资收益 (5) |
| (5.1) |
| (13.5) | ||
其他费用(收入) (6) |
| (38.8) |
| 42.8 | ||
其他非现金租金补助 (7) | (11.7) | (9.6) | ||||
一般和行政 — 未分配: | ||||||
合并、收购和其他成本 (8) |
| (0.1) |
| 0.2 | ||
股票薪酬支出 (9) |
| 4.3 |
| 25.9 | ||
调整后 EBITDA | $ | (31.6) | $ | 7.1 |
(1) | 有关所得税准备的信息,请参阅本表格10-Q第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注8——所得税。 |
(2) | 金额是指与翻修期间暂时关闭的屏幕相关的开业前费用、永久关闭银幕的剧院和其他关闭费用,包括相关的利息增加、资产处置以及运营费用中包含的其他非营业损益。我们已将这些项目排除在外,因为它们本质上是非现金或非经营性的。 |
(3) | 包括 美国非剧院发行 从公正 方法 投资和 国际非-剧院 分布 从 公正 在一定程度上进行方法投资 已收到。我们相信 包括 现金分布 是一个 适当 反射的 这 贡献的 这些 对我们的投资 操作。 |
(4) | 应占息税折旧摊销前利润包括某些国际市场对剧院运营商的股权投资产生的息税折旧摊销前利润。有关我们的非合并实体亏损权益与可归息税折旧摊销前利润的对账情况,请参见下文。由于这些股权投资是针对我们拥有大量市场份额的地区的剧院运营商的,因此我们认为应占息税折旧摊销前利润更能表明这些股票投资的表现,管理层使用这一衡量标准来监测和评估这些股权投资。我们还为这些剧院运营商提供服务,包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及我们的礼品卡和套票计划。 |
42
目录
三个月已结束 | ||||||
(以百万计) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 | ||||
非合并实体的权益(收益) | $ | (3.7) | $ | (1.4) | ||
减去: | ||||||
不包括国际剧院合资企业的非合并实体的权益(收益) | (3.5) | (1.1) | ||||
国际剧院合资企业的收益权益 | 0.2 | 0.3 | ||||
所得税优惠 | — | (0.1) | ||||
投资费用 | 0.1 | 0.1 | ||||
折旧和摊销 | 0.3 | 0.2 | ||||
应占息税折旧摊销前 | $ | 0.6 | $ | 0.5 |
(5) | 截至2024年3月31日的三个月中,投资支出(收益)主要包括我们对Hycroft普通股的投资的估计公允价值下降50万美元,购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值下降50万美元以及利息收入(610万美元)。 |
截至2023年3月31日的三个月中,投资支出(收益)主要包括我们对Hycroft普通股的投资的估计公允价值下降230万美元,我们购买Hycroft普通股认股权证的估计公允价值下降230万美元,出售对沙特电影公司有限责任公司的投资所得的收益(1,550万美元)以及利息收入(230万美元)。
(6) | 截至2024年3月31日的三个月中的其他支出(收入)包括供应商争议和解(3620)万美元、320万美元的外币交易损失和债务清偿收益(580万美元)。 |
截至2023年3月31日的三个月中,其他支出(收入)包括1.166亿美元的非现金诉讼应急准备金费用,部分被与外币交易收益相关的收入(870万美元)和债务清偿收益(6,510万美元)所抵消。
(7) | 反映了由于采用ASC 842、租赁和与使用权经营租赁资产减值相关的递延租金福利而从折旧和摊销重新分类为租金支出的某些无形资产的摊销费用。 |
(8) | 合并、收购和其他成本不包括在内,因为它们本质上是非经营性的。 |
(9) | 一般和管理费用中包含的非现金支出:其他。 |
细分信息
我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的历史经营业绩反映了我们两个戏剧展览应报告的细分市场(美国市场和国际市场)的经营业绩。
经营业绩——截至2024年3月31日的三个月,与截至2023年3月31日的三个月相比
简明合并经营业绩
收入。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,总收入减少了300万美元,下降了0.3%。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,入场收入减少了360万美元,下降了0.7%,这主要是由于出席人数从4,760万名顾客减少到4,660万名顾客减少了2.1%,但平均门票价格上涨了1.4%,部分抵消了这一点。出席人数下降的主要原因是与去年相比,电影产品在美国市场的受欢迎程度。在截至2024年3月31日的三个月中,上映的电影产品的可用性和受欢迎程度受到2023年美国作家协会和电影演员协会—美国电视和广播艺术家联合会罢工的负面影响。平均门票价格的上涨主要是由于所有格式的门票价格上涨、IMAX和其他PLF屏幕的上座人数增加以及外币折算率的提高,但部分被3D内容的上涨所抵消。
43
目录
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,食品和饮料收入减少了750万美元,下降了2.3%,这主要是由于出席人数减少以及每位顾客的食品和饮料减少。每位顾客的食品和饮料从6.90美元下降0.1%至6.89美元,这主要是由于国际市场收入占合并收入的百分比从截至2023年3月31日的三个月的21.4%增加到截至2024年3月31日的三个月的23.3%。国际市场上每位顾客的食品和饮料远低于我们的美国市场,收入组合的这种变化导致每位顾客的合并食品和饮料下降,但部分被外币折算率的上升所抵消。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,其他剧院总收入增加了810万美元,增长了8.8%,这主要是由于礼品卡和套餐门票收入增加、AMC剧院Perfectly Popcorn收入增加以及外币折算率的提高。
运营成本和开支。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,运营成本和支出减少了280万美元,下降了0.3%。在截至2024年3月31日的三个月中,电影展览成本与截至2023年3月31日的三个月相比减少了690万美元,下降了2.8%,这主要是由于出席人数减少和电影租赁条款的降低。截至2024年3月31日的三个月,电影展出费用占入场收入的百分比为45.1%,而截至2023年3月31日的三个月为46.1%。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,食品和饮料成本增加了160万美元,增长了2.6%。食品和饮料成本的增加主要是由于产品成本的上涨。截至2024年3月31日的三个月,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为19.6%,而截至2023年3月31日的三个月为18.7%。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,运营支出增加了1,060万美元,增长了2.8%。运营支出的增加主要是由于预期的一般责任和工伤补偿成本与去年相比有所增加,以及外币折算率的提高。截至2024年3月31日的三个月,运营支出占收入的百分比为41.4%,而截至2023年3月31日的三个月的运营支出为40.2%。在截至2024年3月31日的三个月中,租金支出与截至2023年3月31日的三个月相比增长了9.1%,达到1,880万美元,这主要是由于提前终止了一份剧院的租约,前一年的收益为1,670万美元,其中包括房东提前解雇1,300万美元以及外币折算率的提高。
合并、收购和其他费用。截至2024年3月31日的三个月,合并、收购和其他成本为10万美元,而截至2023年3月31日的三个月为20万美元。
其他。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,其他一般和管理费用减少了1,460万美元,下降了20.2%,这主要是由于股票薪酬支出的下降。在截至2024年3月31日的三个月中,我们记录了210万美元的股票薪酬支出,而截至2023年3月31日的三个月中,每年与特别奖励相关的特别奖励为2,020万美元,这是对2023年和2022年PSU奖励的修改,降低了调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流绩效目标,使2023年和2022年这两部分的归属率均达到200%,但租金支出和工资的增加部分抵消了支出以及外币折算率的提高.有关股票薪酬支出的更多信息,请参阅本10-Q表第一部分第1项下的附注7——简明合并财务报表附注中的股东赤字。
折旧和摊销。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,折旧和摊销减少了1,200万美元,下降了12.8%,这主要是由于剧院关闭以及截至2023年12月31日的年度减值剧院折旧费用的减少,但部分被外币折算率的上升所抵消。
其他费用(收入)。截至2024年3月31日的三个月中,其他收入为4,280万美元(4,280万美元),主要是由于有利地解决了3,620万美元的供应商纠纷,与赎回2026年到期的第二留置权票据本金总额1750万美元相关的债务清偿收益以及370万美元的非合并实体的股权收益,部分被320万美元的外币交易损失所抵消。在截至2023年3月31日的三个月中,其他支出为3,780万美元,主要是与股东诉讼拟议和解相关的1.266亿美元支出,其中包括1,000万美元
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目录
截至2023年3月31日,拟向AMC A类普通股持有人发行的和解股份的估计公允价值的估计律师费和1.166亿美元的非现金支出,部分被清偿债务的6,280万美元收益所抵消,与赎回2026年到期的9,940万美元第二留置权票据本金总额相关的债务清偿收益以及与赎回410万美元相关的230万美元债务清偿收益我们在2026年到期的优先次级票据的本金总额,1400万美元的和解收款在老挝行动中,外币交易收益为870万美元,非合并实体的权益收益为140万美元。有关其他支出(收入)组成部分的更多信息,请参阅本10-Q表第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注1列报基础。
利息支出。截至2024年3月31日的三个月,利息支出增加了10万美元,至1.012亿美元,而截至2023年3月31日的三个月,利息支出为1.011亿美元,这主要是由于2026年到期的优先担保信贷额度定期贷款的利率上升,但由于赎回本金余额导致2026年到期的第二留置权票据的利息支出减少,部分抵消了利息支出。有关我们债务的更多信息,请参阅本10-Q表第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注6——公司借款和融资租赁负债。
投资收益。截至2024年3月31日的三个月,投资收益为510万美元,而截至2023年3月31日的三个月的收入为1,350万美元。本年度的投资收入包括610万美元的利息收入,部分抵消了我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值下降的50万美元以及购买Hycroft普通股认股权证的估计公允价值下降的50万美元。去年的投资收益包括出售我们在沙特电影公司有限责任公司的10.0%权益的收益和230万美元的利息收入,部分抵消了我们在Hycroft普通股投资的估计公允价值下降的230万美元以及购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值下降的230万美元。
所得税条款。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,所得税准备金分别为180万美元和190万美元。有关更多信息,请参阅本10-Q表格第一部分第1项下的附注8——简明合并财务报表附注中的所得税。
净亏损。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,净亏损分别为1.635亿美元和2.355亿美元。截至2024年3月31日的三个月,净亏损与截至2023年3月31日的三个月的净亏损相比,受到一般和管理费用、折旧和摊销支出、其他收入增加和所得税准备金减少的积极影响,但部分抵消了因新电影上映的受欢迎程度而导致的出席人数减少、租金支出增加、利息支出增加、投资收益减少和外币增加翻译率。
戏剧展览——美国市场
收入。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,总收入减少了1,540万美元,下降了2.2%。在截至2024年3月31日的三个月中,与截至2023年3月31日的三个月相比,入场收入下降了1,240万美元,下降了3.2%,这主要是由于出席人数从3,240万名顾客减少到3,050万名顾客减少了5.8%,但平均门票价格的上涨2.7%部分抵消了这一点。出席人数下降的主要原因是与去年相比,电影产品的受欢迎程度。在截至2024年3月31日的三个月中,上映的电影产品的可用性和受欢迎程度受到2023年美国作家协会和电影演员协会—美国电视和广播艺术家联合会罢工的负面影响。平均门票价格的上涨主要是由于所有格式的门票价格上涨以及IMAX和其他PLF屏幕的上座人数增加,但3D内容的上涨在一定程度上被3D内容的上涨所抵消。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,食品和饮料收入减少了1,220万美元,下降了4.7%,这主要是由于出席人数的减少,但每位顾客的食品和饮料的增加部分抵消了这一点。每位顾客的食品和饮料从7.99美元增长了1.1%,至8.08美元,这主要是由于平均价格的上涨,但每笔交易的单位购买量减少部分抵消了这一点。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,其他剧院总收入增加了920万美元,增长了14.8%,这主要是由于礼品卡和套餐门票收入的增加以及AMC剧院Perfectly Popcorn的收入增加。
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目录
运营成本和开支。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,运营成本和支出减少了1,340万美元,下降了1.7%。在截至2024年3月31日的三个月中,电影展览成本与截至2023年3月31日的三个月相比减少了1140万美元,下降了6.0%,这主要是由于出席人数减少和电影租赁条款的降低。截至2024年3月31日的三个月,电影展出费用占入场收入的百分比为47.7%,而截至2023年3月31日的三个月为49.1%。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,食品和饮料成本增加了100万美元,增长了2.3%。食品和饮料成本的增加主要是由于产品成本的上涨。截至2024年3月31日的三个月,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为18.3%,截至2023年3月31日的三个月为17.0%。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,运营支出增加了850万美元,增长了3.1%。运营支出的增加主要是由于预期的一般责任和工伤补偿成本与去年相比有所增加。截至2024年3月31日的三个月,运营支出占收入的百分比为41.6%,而截至2023年3月31日的三个月的运营支出为39.5%。在截至2024年3月31日的三个月中,租金支出与截至2023年3月31日的三个月相比增长了10.0%,达到1,500万美元,这主要是由于提前终止了一份剧院租约,前一年的收益为1,670万美元,其中包括房东提前终止的1,300万加元。
合并、收购和其他费用。截至2024年3月31日的三个月,合并、收购和其他成本为10万美元,而截至2023年3月31日的三个月为20万美元。
其他。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,其他一般和管理费用减少了1,480万美元,下降了27.7%,这主要是由于股票薪酬支出的下降。在截至2024年3月31日的三个月中,我们记录了190万美元的股票薪酬支出,而截至2023年3月31日的三个月中,每年与特别奖励相关的特别奖励为1,810万美元,这是对2023年和2022年PSU奖励的修改,降低了调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流绩效目标,使2023年和2022年这两部分的归属率均达到200%,但部分被租金支出和薪金的增加所抵消。有关股票薪酬支出的更多信息,请参阅本10-Q表第一部分第1项下的附注7——简明合并财务报表附注中的股东赤字。
折旧和摊销。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,折旧和摊销减少了1140万美元,下降了15.2%,这主要是由于剧院关闭以及截至2023年12月31日的年度减值剧院折旧费用减少。
其他费用(收入)。在截至2024年3月31日的三个月中,其他收入(890)万美元的主要原因是清偿债务的580万美元收益,该收益与赎回2026年到期的第二留置权票据本金总额1750万美元以及非合并实体的350万美元收益权益有关。截至2023年3月31日的三个月中,其他支出为4,680万美元,主要是与股东诉讼拟议和解相关的1.266亿美元支出,其中包括1,000万美元的估计律师费和截至2023年3月31日拟向AMC A类普通股持有人发行的和解股票的估计公允价值的1.166亿美元非现金支出,部分抵消了6,600万美元的债务清偿收益 280万美元与赎回第二留置权本金总额9,940万美元有关2026年到期的票据、与赎回2026年到期的优先次级票据本金总额410万美元相关的230万美元债务清偿收益、1400万美元的老挝行动结算收益,以及90万美元非合并实体的权益收益。有关其他支出(收入)组成部分的更多信息,请参阅本10-Q表第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注1列报基础。
利息支出。截至2024年3月31日的三个月,利息支出减少了20万美元,至8,550万美元,而截至2023年3月31日的三个月为8,570万美元,这主要是由于赎回本金余额导致2026年到期的第二留置权票据的利息支出减少,但部分被2026年到期的优先担保信贷额度定期贷款利率的提高所抵消。有关我们债务的更多信息,请参阅本10-Q表第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注6——公司借款和融资租赁负债。
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投资费用(收入)。截至2024年3月31日的三个月,投资收入为450万美元,而截至2023年3月31日的三个月的投资支出为200万美元。本年度的投资收入包括550万美元的利息收入,部分抵消了我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值下降的50万美元以及购买Hycroft普通股认股权证的估计公允价值下降的50万美元。去年的投资支出包括我们对Hycroft普通股投资的估计公允价值下降的230万美元,以及我们购买Hycroft普通股的认股权证投资的估计公允价值下降的230万美元,部分被230万美元的利息收入所抵消。
所得税条款。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,所得税准备金分别为60万美元和40万美元。有关更多信息,请参阅本10-Q表格第一部分第1项下的附注8——简明合并财务报表附注中的所得税。
净亏损。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,净亏损分别为1.602亿美元和2.204亿美元。截至2024年3月31日的三个月,净亏损与截至2023年3月31日的三个月的净亏损相比,受到一般和管理费用、折旧和摊销费用减少、其他收入增加、利息支出减少和投资收益增加的积极影响,部分被新电影上映与上年相比受欢迎、租金支出增加和所得税准备增加导致的出席人数减少所抵消。
戏剧展览——国际市场
收入。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,总收入增加了1,240万美元,增长了5.0%。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,入场收入增加了880万美元,增长了5.9%,这主要是由于出席人数从1,530万名顾客增加到1,610万名顾客增加了5.8%,以及外币折算率的提高。与去年相比,上座人数的增加主要是由于电影产品的受欢迎程度。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,食品和饮料收入增加了470万美元,增长了6.7%,这主要是由于出席人数的增加以及每位顾客的食品和饮料的增加。每位顾客的食品和饮料从4.60美元上涨0.9%至4.64美元,这主要是由于外币折算率的提高。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,其他剧院收入总额减少了110万美元,下降了3.7%,这主要是由于广告和零售商品收入的减少,但外币折算率的上升部分抵消了这一点。
运营成本和开支。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,运营成本和支出增加了1,060万美元,增长了3.9%。在截至2024年3月31日的三个月中,电影展览费用与截至2023年3月31日的三个月相比增加了450万美元,增长了7.8%,这主要是由于出席人数的增加和电影租赁条款的增加。截至2024年3月31日的三个月,电影展出费用占入场收入的百分比为39.1%,而截至2023年3月31日的三个月为38.4%。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,食品和饮料成本增加了60万美元,增长了3.4%。食品和饮料成本的增加主要是由于食品和饮料收入的增加。截至2024年3月31日的三个月,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为24.0%,而截至2023年3月31日的三个月为24.8%。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,运营支出增加了210万美元,增长了2.0%。运营支出的增加主要是由于出席人数和外币折算率的增加,但部分被公用事业费用的减少所抵消。截至2024年3月31日的三个月,运营支出占收入的百分比为40.8%,而截至2023年3月31日的三个月的运营支出为42.0%。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,租金支出增长了6.9%,达到380万美元,这主要是由于公共区域维护成本的增加和外币折算率的提高。
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其他。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,其他一般和管理费用增加了20万美元,增长了1.1%,这主要是由于工资成本上涨和外币折算率的提高,但股票薪酬支出的下降部分抵消了这一点。在截至2024年3月31日的三个月中,我们记录了20万美元的股票薪酬支出,而截至2023年3月31日的三个月中,每年与特别奖励相关的特别奖励为210万美元,这是对2023年和2022年PSU奖励的修改,降低了调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流绩效目标,使2023年和2022年这两部分的归属率均达到200%,但部分被租金支出、工资和支出的增加所抵消外币折算率的提高。有关股票薪酬支出的更多信息,请参阅本10-Q表第一部分第1项下的附注7——简明合并财务报表附注中的股东赤字。
折旧和摊销。与截至2023年3月31日的三个月相比,折旧和摊销额在截至2024年3月31日的三个月中减少了60万美元,下降了3.2%,这主要是由于2023年剧院关闭和场地减值以及截至2023年12月31日止年度减值的剧院折旧支出的减少,但部分被外币折算率的上升所抵消。
其他收入。截至2024年3月31日的三个月中,其他收入为3,390万美元,主要是由于3,620万美元的供应商纠纷的有利和解,非合并实体的股权收益为20万美元,部分被320万美元的外币交易损失所抵消。截至2023年3月31日的三个月中,900万美元的其他收入主要来自870万美元的外币交易收益和40万美元非合并实体的权益收益。有关其他收入组成部分的更多信息,请参阅本10-Q表第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注1列报基础。
利息支出。截至2024年3月31日的三个月,利息支出增加了30万美元,至1,570万美元,而截至2023年3月31日的三个月为1,540万美元。有关我们债务的更多信息,请参阅本10-Q表第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注6——公司借款和融资租赁负债。
投资收益。截至2024年3月31日的三个月,投资收益为60万美元,而截至2023年3月31日的三个月的收入为1,550万美元。本年度的投资收入包括60万美元的利息收入。上一年度的投资收益包括出售我们在沙特电影公司有限责任公司的10.0%权益的1,550万美元收益
所得税条款。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,所得税准备金分别为120万美元和150万美元。有关更多信息,请参阅本10-Q表格第一部分第1项下的附注8——简明合并财务报表附注中的所得税。
净亏损。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,净亏损分别为330万美元和1,510万美元。截至2024年3月31日的三个月,净亏损与截至2023年3月31日的三个月的净亏损相比,受到新电影上映人数的增加的积极影响,折旧和摊销支出的减少,其他收入的增加以及所得税准备金的减少,但被一般和管理费用的增加、租金支出的增加、利息支出的增加、投资收益的减少和增加所得税准备的减少所抵消以外币计算翻译率。
流动性和资本资源
我们的合并收入主要以现金形式收集,主要来自招生和食品和饮料销售。我们的运营 “流动资金” 可以为我们的运营提供部分资金,通常允许我们维持较少的营运资金能力。之所以存在这种浮动是因为入场收入是以现金形式获得的,而展览费用(主要是电影租金)通常在收到入场收入后20至45天支付给发行商。电影发行商通常会发行他们预计将在夏季和年终假期期间最成功的电影。因此,我们通常在这段时期内产生更高的收入,并且在此期间之后的营运资金要求更高。
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截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的营运资本赤字(不包括限制性现金)分别为6.265亿美元和4.564亿美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,营运资金分别包括5.089亿美元和5.088亿美元的运营租赁负债,以及分别为3.942亿美元和4.218亿美元的递延收入。
有关我们的财务契约的进一步讨论,请参阅本表格10-Q第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注6——公司借款和融资租赁负债。
截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物为6.242亿美元。
我们继续通过债券交易股权和通过股票发行增加流动性来降低未来的利息支出。有关更多信息,请参阅本10-Q表第一部分第1项下的简明合并财务报表附注中的附注6——公司借款和融资租赁负债、附注7——股东赤字和附注13——后续事件。我们预计,将不时继续寻求通过现金购买和/或股权或债务交换、公开市场收购、私下谈判交易或其他方式偿还或购买我们的未偿债务。此类回购或交易(如果有)将以我们可能确定的条款和价格进行,并将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能是实质性的,如果使用公平,则具有稀释作用。
我们认为,我们现有的现金和现金等价物,以及运营产生的现金,将足以为我们的运营提供资金,并履行我们目前和未来十二个月的债务。截至2024年3月31日,我们受到1亿美元的最低流动性要求的约束,这是信贷协议规定的财务契约暂停期的条件。自2024年4月19日起,由于预计优先担保循环信贷额度即将到期,我们自愿全额终止了优先担保循环信贷额度下的承诺,并还清了与优先担保循环信贷额度有关的任何剩余债务。根据信贷协议的条款,财务契约和相关的契约暂停条件不再有效。优先担保循环信贷额度的终止不会以其他方式影响信贷协议下的优先担保定期贷款额度。我们目前预计不会取代优先担保循环信贷额度。截至2024年3月31日,我们在优先担保循环信贷额度下有920万美元的未偿信用证。我们已经签订了新的信用证额度,以便在优先担保循环信贷额度终止后继续在正常业务过程中提供信用证。
我们目前的现金消耗率从长远来看是不可持续的。为了实现可持续的净正运营现金流和长期盈利能力,我们认为营业收入需要增加到与COVID-19之前的营业收入一致的水平。与截至2019年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,北美的票房总收入下降了约32%。在我们能够实现可持续的净正运营现金流之前,很难估计我们未来的现金消耗率和流动性需求。根据我们对实现营业收入水平的时机和能力的假设,对所需流动性金额的估计差异很大。
无法保证营业收入、上座率以及用于估计我们的流动性需求和未来现金消耗率的其他假设是正确的,而且由于预测制片厂电影上映日期、总体制作和影院上映水平以及个别影片成功的能力有限,我们的预测能力不确定。此外,停工的影响,包括但不限于2023年发生的美国作家协会罢工和美国电影演员协会-美国电视和广播艺术家联合会罢工,无法合理估计,已经并将继续对电影放映名单、公司未来的流动性和现金消耗率产生负面影响。此外,无法保证我们将成功地创造必要的额外流动性,以在本季度报告发布后的十二个月后按照我们可接受的条件或完全可以接受的条件履行我们的义务。
2024年3月28日,我们与某些销售代理商签订了普通股权益分配协议,通过市场发行计划,不时出售总发行价为2.5亿美元的普通股。公司打算将根据该计划出售普通股的任何净收益用于增加流动性,用于偿还、再融资、赎回或回购其现有债务(包括费用、应计利息和溢价,如果有),以及用于一般公司用途。截至本文件提交之日,公司通过其在市场上发行的约32.0亿美元已获得约1.035亿美元的总收益
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百万股普通股,并向销售代理支付了约260万美元的费用。
来自经营活动的现金流
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金流分别为1.883亿美元和1.899亿美元,如简明合并现金流报表所示。用于经营活动的现金流的减少主要是由于在 COVID-19 疫情期间推迟的租金还款减少,以及在截至2023年3月31日的三个月中收到的租约终止付款,但被出席人数减少和所用营运资金的增加部分抵消。所用营运资金的增加主要是由于激励性奖金的发放时机,激励性奖金是在本年度截至2024年3月31日的三个月内以及上一年度截至2023年6月30日的三个月内支付的。
来自投资活动的现金流
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金流分别为5,000万美元和1,660万美元,如简明合并现金流报表所示。投资活动的现金流出包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别为5,050万美元和4,740万美元的资本支出。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金流包括出售我们在沙特电影公司有限责任公司的3000万美元投资的收益和处置长期资产的80万美元收益。
我们在必要时通过现有现金余额、运营产生的现金、房东捐款或借入的资金,为建造、维护和改造剧院的费用提供资金。我们通常根据长期不可取消的运营租约来租赁剧院,这可能要求拥有该物业的开发商向我们偿还建筑费用。我们估计,截至2024年12月31日的财年,扣除房东出资后,我们的资本支出约为1.75亿美元至2.25亿美元,用于维持和加强运营。
来自融资活动的现金流
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金流(用于)分别为900万美元(900万美元)和6,890万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金流主要来自于2026年到期的定期贷款下的定期本金偿还以及为220万美元的限制性单位预扣所缴纳的税款。有关更多信息,包括截至2024年3月31日所需的本金还款和公司借款到期日摘要,请参阅本表10-Q第一部分第1项中的附注6——公司借款和融资租赁负债简明合并财务报表。
在截至2023年3月31日的三个月中,融资活动提供的现金流主要来自1.466亿美元的股票发行,扣除发行成本,但部分被以5,480万美元的价格回购2026年到期的第二留置权票据以及为1,310万美元的限制性单位预扣所缴纳的税款所抵消。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,我们的财务业绩受到利率和外币汇率波动的影响。根据适用的指导,我们提交了一份敏感度分析,显示了利率和外币汇率变动对净收入的潜在影响。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的分析利用假设浮动利率债务工具的平均利率上升或下降100个基点来说明利率变动对利息支出的潜在影响,以及假设的固定利率债务工具市场利率上升或下降100个基点来说明利率变动对公允价值的潜在影响。
同样,在同一时期,我们的分析使用统一和假设的外币折算率增长10%来描述外汇汇率变动对净收入的潜在影响。这些市场风险工具以及对简明合并运营报表的潜在影响如下所示。
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浮动利率金融工具的市场风险。截至2024年3月31日和2023年3月31日,我们维持了优先担保信贷额度,包括2.25亿美元的循环信贷额度和2026年到期的19.00亿美元定期贷款。根据信贷协议(适用于优先担保信贷额度)(经信贷协议第十三修正案修订)下的借款的年利率按我们选择的年利率等于(1)参考(a)0.50%年利率加联邦基金有效利率的最高基准利率,(b)行政代理人宣布的最优惠利率以及(c)1.00%加上调整后的年期限 1 个月期限的 SOFR(定义见下文)或(2)期限 SOFR 加上每年 0.11448%、每年 0.26161% 的信用利差调整年利率,对于一个月、三个月或六个月或更长的利息期(“调整后定期SOFR”),年利率分别为0.42826%,对于优先有担保定期贷款,再加(x),基准利率贷款为2.0%,SOFR贷款为3.0%,对于优先担保循环信贷额度,这是基于有担保杠杆比率(定义见信贷协议)的适用利润)。截至2024年3月31日,2026年到期的未偿还优先有担保定期贷款的有效利率为每年8.435%,截至2023年3月31日的年利率为7.684%。
市场利率的提高将导致利息支出增加和所得税前收益减少。利息支出和所得税前收益的变化将取决于市场利率提高后的报告期内未偿借款的加权平均值。截至2024年3月31日,我们的循环信贷额度下没有未偿浮动利率借款,2026年到期的定期贷款的未偿还本金余额总额为19.00亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中,市场利率变动100个基点将使优先担保信贷额度的利息支出增加或减少480万美元。
截至2023年3月31日,我们的循环信贷额度下没有未偿浮动利率借款,2026年到期的定期贷款的未偿还本金余额总额为19.2亿美元。在截至2023年3月31日的三个月中,市场利率变动100个基点将使我们在2026年到期的优先有担保定期贷款的利息支出增加或减少480万美元。
固定利率金融工具的市场风险。截至2024年3月31日,公司借款包括2029年到期的第一留置权票据的本金9.5亿美元、2026年到期的9.514亿美元的第二留置权票据、4亿美元的2027年到期的Odeon票据、9,830万美元的2025年到期票据、5,150万美元的2026年到期票据、1.255亿美元的2027年到期票据以及400万英镑(合500万美元)我们2024年到期的英镑纸币。截至2024年3月31日,市场利率变动100个基点将导致我们的固定利率金融工具的公允价值分别增加或(减少)约5,160万美元和4,980万美元。
截至2023年3月31日,公司借款中包括2029年到期的第一留置权票据的本金9.5亿美元、2026年到期的11.904亿美元的第二留置权票据、2027年到期的4亿美元Odeon票据、2025年到期的9,830万美元票据、2026年到期的5,150万美元票据、2027年到期的1.255亿美元票据以及400万英镑(合490万美元))我们 2024 年到期的英镑纸币。截至2023年3月31日,市场利率变动100个基点将导致我们的固定利率金融工具的公允价值分别增加或(减少)约6190万美元和5,930万美元(5,930万美元)。
外币汇率风险。我们还面临国际市场业务引起的外币汇率变化所产生的市场风险。国际市场收入和运营费用以英镑、欧元、瑞典克朗和挪威克朗进行交易。美国公认会计原则要求我们的子公司使用其运营所在的主要经济环境的货币作为其本位货币。如果任何国际子公司要在高度通货膨胀的经济中运营,美国公认会计原则将要求使用美元作为本位货币。我们经营所在国家的货币波动导致我们报告汇兑收益(亏损)或外币折算调整。根据截至2024年3月31日国际市场的功能货币,在其他方面保持不变的情况下,假设外币折算利率上调10%,以描述外汇汇率变动对净亏损的潜在影响,将使截至2024年3月31日的三个月中我们国际剧院的净亏损总额增加约30万美元。根据截至2023年3月31日国际市场的功能货币,在其他方面保持不变的情况下,假设外币折算利率上调10%,以描述外汇汇率变动对净亏损的潜在影响,将使截至2023年3月31日的三个月中我们国际剧院的净亏损总额增加约150万美元。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,我们的外币折算率增长了约2.0%。
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第 4 项。控制和程序。
(a) | 评估披露控制和程序。 |
公司维持一套披露控制措施和程序,旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告1934年《证券交易法》要求在申报中披露的重要信息,并收集重要信息并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。截至本10—Q表季度报告所涉期末,该公司的首席执行官兼首席财务官已经对这些披露控制和程序进行了评估,并确定此类披露控制和程序是有效的。
(b) | 内部控制的变化。 |
在最近一个日历季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关我们参与的某些诉讼的信息,请参阅本表格10-Q第一部分第1项中的附注11——公司简明合并财务报表附注的承付款和意外开支。
第 1A 项。风险因素
参见第一部分第 1A 项。截至2023年12月31日止年度的10—K表年度报告中的风险因素,该报告列出了与可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重要风险和不确定性相关的信息。除下文所述外,我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的风险因素没有重大变化。
最近出现了大幅稀释,未来我们的普通股可能会继续大幅进一步稀释,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
从2020年1月1日至2024年5月8日,通过市场销售、A系列可转换参与优先股转换、股东诉讼和B类普通股转换、票据转换、票据交换、交易费支付和股权授予归属,我们的普通股已发行股份增加了290,379,739股(按反向股票拆分调整后)。2023年3月14日,公司举行了特别会议,并获得了章程修正案(定义见截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告)的必要股东批准。2023年8月14日,我们提交了公司注册证书修正案,实施了自2023年8月24日起生效的章程修正案。因此,根据章程修正案,我们将普通股的授权总数从524,173,073股增加到5.5亿股,并以每十股已发行普通股中有一股普通股的比例进行了反向股票分割。根据管理A系列可转换参与优先股的指定证书条款,在《章程修正案》生效后,我们的A系列可转换参与优先股的所有已发行股份转换为99,540,642股普通股。
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截至2024年5月8日,已发行和流通的普通股为295,587,747股。我们预计将发行更多普通股,以筹集现金以增加我们的流动性,偿还、再融资、赎回或再融资债务(包括费用、应计利息和溢价,如果有),用于营运资金,为战略计划和未来收购提供资金或用于其他目的。我们还可能发行优先股证券或证券,通过使用现金和普通股的组合,或者仅使用普通股的组合,发行可转换成普通股或代表获得普通股或收购其他公司权益或其他资产的证券。此外,如果获得批准,根据我们的传统股权补偿计划和更新的股权补偿计划对未偿还的奖励进行归属,则将导致普通股新股的发行,扣除归属时为支付预扣税义务而预扣的任何股份。这些事件中的任何一个都可能显著削弱当前股东的所有权权益,减少我们的每股收益或对我们的普通股价格产生不利影响。
我们普通股的市场价格和交易量已经经历并可能继续经历极大的波动,这可能导致我们的普通股的购买者蒙受巨额损失。
我们普通股的市场价格和交易量已经经历并可能继续经历极大的波动,这可能导致我们普通股的购买者蒙受巨额损失。例如,在2023年和2024年迄今为止,经反向股票拆分调整后,我们普通股的市场价格从2024年4月16日纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)每股2.38美元的盘中低点波动到2023年2月28日纽约证券交易所盘中高点85.30美元。2024年5月7日,我们在纽约证券交易所公布的普通股最后一次销售价格为每股3.19美元。在2023年和2024年迄今为止,每日交易量从大约771,720股到84,989,600股不等。
我们认为,最近的波动和我们当前的市场价格反映了与我们的基础业务或宏观或行业基本面无关的市场和交易动态,我们不知道这些动态将持续多久。
伴随着我们普通股市场价格的剧烈波动,包括在社交媒体和在线论坛上,有报道称散户投资者表现出强烈而非典型的兴趣。我们经历的市场波动和交易模式给投资者带来了多种风险,包括:
• | 我们的普通股的市场价格已经经历并将继续经历与我们的经营业绩或前景或宏观或行业基本面无关的快速大幅上涨或下跌,大幅上涨可能与我们继续面临的风险和不确定性严重不一致; |
• | 我们普通股公开交易市场的因素可能包括散户投资者的情绪(包括在金融交易和其他社交媒体网站和在线论坛上可能表达的情绪)、散户投资者对广泛交易平台的直接接入、我们证券的空头利息的金额和状况、获得保证金债务的机会、普通股期权和其他衍生品交易以及任何相关的套期保值和其他交易因素; |
• | 正如各种交易价格所暗示的那样,我们的市值目前反映的估值与近期波动之前的估值存在显著差异,在某种程度上,这些估值反映了与我们的财务表现或前景无关的交易动态,如果市场价格下跌,普通股的购买者可能会蒙受巨额损失; |
• | 在某种程度上,正如广泛报道的那样,我们的普通股的波动是由于 “空头挤压” 造成的,或者可能不时造成,在这种挤压中,协调的交易活动导致我们普通股的市场价格飙升,因为空头头寸的交易者为了避免或减轻潜在的损失,投资者以与我们的财务表现或前景无关的虚高价格进行买入,一旦达到空头回补购买水平,价格可能会下跌而蒙受巨额损失已经减弱;以及 |
• | 如果我们普通股的市场价格下跌,投资者可能无法以或高于投资价格的价格转售我们的普通股。我们的普通股未来可能会继续大幅波动或下跌,这可能会导致巨额损失。 |
我们普通股市场的未来上涨或下跌的时机可能与披露或影响我们的新闻或事态发展的时机不一致。因此,无论我们的业务发展如何,我们普通股的市场价格都可能急剧波动,并可能迅速下跌。总体而言,有多种因素可能会对普通股的市场价格产生负面影响或导致普通股价格或交易量的波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
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目录
• | COVID-19 疫情造成的影响; |
• | 我们的年度或季度经营业绩的实际或预期变化,包括我们的收益估计以及我们的收益是否符合市场预期; |
• | 对我们支付股息或其他分配能力的限制; |
• | 分析师或其他人发布的关于我们或电影展览行业的研究报告,这些报告可能不利、不准确、不一致或未定期发布; |
• | 市场利率的变化可能导致我们股票的购买者要求不同的收益率; |
• | 类似公司的市场估值的变化; |
• | 市场对我们未来可能发行的任何其他股票、债务或其他证券的反应,这些股票、债务或其他证券可能会或可能不会稀释我们现有股东的持股量; |
• | 关键人员的增加或离职; |
• | 机构股东或重要股东的行动; |
• | 对我们证券的空头利息以及市场对此类空头利率的反应; |
• | 我们普通股的个人持有人数量急剧增加或减少,他们参与以投机性投资为目标的社交媒体平台; |
• | 媒体或投资界对我们公司或行业的猜测; |
• | 我们或竞争对手的战略行动,例如收购或其他投资; |
• | 影响我们的业务或行业的立法、行政、监管或其他行动,包括国税局采取的立场(”国税局”); |
• | 电影制片厂采取的战略行动,例如改组电影上映日期; |
• | 涉及或影响我们的调查、诉讼或诉讼; |
• | 我们的年度报告中包含或以引用方式纳入的任何其他风险因素的发生;以及 |
• | 一般市场和经济状况。 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
除非我们在向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告第3.02项下报告 2024年1月2日,以引用方式纳入本10-Q表季度报告,在截至2024年3月31日的季度中,未出售未注册证券。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易安排
2024 年第一季度,AMC 没有董事或高级职员(定义见《交易法》第 16a-1 (f) 条)
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第 6 项。展品。
展览索引
展览 | 描述 | |
3.1 | AMC Entertainment Holdings, Inc.第四次修订和重述的章程,自2024年2月22日起生效(以引用方式纳入公司于2024年2月28日提交的10-K年度报告表格(文件编号1-33892)附录3.2)。 | |
*31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 | |
*31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 | |
*32.1 | 亚当·阿伦(首席执行官)和肖恩·古德曼(首席财务官)根据证券法第33-8212版提供的第906条认证。 | |
**101.INS | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | |
**101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
**101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
**101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
**101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
**101. PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
**104 | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
* 如适用,随函提交或提供。
** 随本报告一起以电子方式提交。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
AMC 娱乐控股公司 | |
日期:2024 年 5 月 8 日 | /s/ A坝M. A罗恩 |
亚当·M·阿隆 | |
董事会主席、首席执行官兼总裁 | |
日期:2024 年 5 月 8 日 | /s/ SeanD. Goodman |
肖恩·古德曼 | |
国际运营执行副总裁、首席财务官兼财务主管 |
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