附录 99.1
EMCORE公布2024财年第二季度业绩
新泽西州巴德湖,2024年5月8日——全球最大的航空航天和国防行业惯性导航解决方案独立提供商EMCORE公司(纳斯达克股票代码:EMKR)今天公布了截至2024年3月31日的2024财年第二季度(24季度第二季度)业绩。管理层将于美国东部时间(美国东部时间)2024年5月8日下午 5:00 主持电话会议,讨论第二季度财务和业务业绩。
“3月季度的收入低于预期,主要是由于产品发货延迟以及我们的Budd Lake基地收入下降。较低的收入对24年第二季度的利润率产生了负面影响。” EMCORE首席财务官汤姆·米尼基耶洛说。“在现金和流动性方面,我们上周宣布出售芯片业务和Alhambra InP晶圆厂资产292万美元,重组Hale Capital收购信贷额度产生的债务,并成立董事会重组委员会,授权管理层降低成本,旨在从2024年9月季度开始实现至少每季度盈亏平衡调整后的运营现金流。”
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| 三个月已结束 | |
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023年12月31日 | +增加/ -减少 |
| 2Q24 | 1Q24 |
收入 | $19.6M | $24.1M | -$4.5M |
毛利率 | 17% | 25% | -8% |
运营费用 | $10.9M | $10.4M | +$0.5M |
持续经营的净亏损 | ($7.8M) | ($4.4M) | -$3.4M |
每股持续经营业务净亏损,基本亏损和摊薄亏损 | ($0.09) | ($0.05) | -$0.04 |
非公认会计准则毛利率 (a) | 15% | 29% | -14% |
非公认会计准则运营费用 (a) | $9.8M | $9.5M | +$0.3M |
持续经营业务的非公认会计准则净亏损 (a) | ($7.0M) | ($2.6M) | -$4.4M |
基本和摊薄后每股持续经营业务的非公认会计准则净亏损 (a) | ($0.08) | ($0.03) | -$0.05 |
调整后 EBITDA | ($5.8M) | ($1.7M) | -$4.1M |
期末现金和现金等价物 | $12.0M | $21.2M | -$9.2M |
信用额度和应付贷款 | $8.3M | $8.6M | -$0.3M |
(a) 请参阅本新闻稿末尾的附表,了解GAAP与非公认会计准则的对账以及与非公认会计准则财务指标相关的其他信息。 |
商业展望
该公司预计,截至2024年6月30日的第三财季(第三季度)的收入将在1,900万美元至2100万美元之间。
首席执行官离职
该公司还宣布,其首席执行官杰夫·里蒂奇尔已决定离开公司,立即生效。里蒂奇尔先生也将辞去董事会的职务。里蒂奇尔先生将继续与董事会协商,协助过渡到新任首席执行官。董事会已开始寻找新的首席执行官。董事会将花费必要的时间来完成这项搜索。在寻找常任首席执行官的工作完成之前,公司将在短期内设立首席执行官办公室
董事会主席克莱图斯·格拉森纳补充说:“尽管董事会对我们在第二财季的业绩不满意,但我们致力于采取必要的行动,为公司在未来取得成功做好最佳准备。我们还有很多工作要做,但我们认为,我们最近采取的行动表明了我们执行公司纯粹的航空航天与国防战略的决心。”
电话会议
该公司将于太平洋时间 2024 年 5 月 8 日星期三下午 2:00(美国东部时间下午 5:00)举行电话会议,讨论其财务业绩。该电话会议将向感兴趣的各方直播。在美国和加拿大,拨打 800-715-9871 拨打免费电话。对于国际来电者,请拨打 +1 646-307-1963。会议密码是 4386861。电话会议将通过公司的投资者网站进行网络直播,网址为 https://investor.emcore.com。请事先访问该网站注册并下载任何必要的软件。电话会议结束后,网络直播将在公司网站上播放,并从2024年5月8日星期三开始重播。
关于 EMCORE
EMCORE 公司是为航空航天和国防市场提供惯性导航产品的领先供应商。我们利用业界领先的光子集成芯片 (PIC)、石英 MEMS 和铌酸锂芯片级技术,为我们的终端市场应用提供最先进的组件和系统级产品。EMCORE在其位于加利福尼亚州阿罕布拉、新泽西州巴德湖、加利福尼亚州康科德和伊利诺伊州廷利公园的工厂具有垂直整合的制造能力。我们的制造工厂都保持 ISO 9001 质量管理认证,我们在阿罕布拉、巴德湖和康科德的工厂都获得了 AS9100 航空航天质量认证。有关 EMCORE 的更多信息,请访问 https://www.emcore.com。
非公认会计准则财务指标的使用
公司在编制财务报表时遵守美国公认会计原则(“GAAP”)。我们披露了补充的非公认会计准则收益指标,包括毛利、毛利率、运营费用和净亏损以及调整后的息税折旧摊销前利润。无论结果如何,公司在提交补充非公认会计准则指标时都采用了一致的理由和方法。
管理层认为,这些补充性非公认会计准则指标反映了公司的核心持续经营业绩,便于跨报告期进行比较。公司在评估其财务业绩以及规划和预测未来时期时使用这些衡量标准。我们认为,这些补充性非公认会计准则指标也有助于投资者评估我们的经营业绩。尽管我们相信这些补充性非公认会计准则指标的用处,但存在局限性。由于计算上的潜在差异,我们的非公认会计准则指标可能无法由我们行业中的其他公司报告和/或可能无法与其他公司的类似标题的指标进行直接比较。我们通过使用这些非公认会计准则指标作为公认会计原则的补充,并提供与最具可比性的GAAP指标的对账来弥补这些限制。
本新闻稿末尾的时间表将公司的非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标进行了对比。这些调整具有以下一个或多个特征:(a)它们不寻常,公司预计不会在正常业务过程中再次出现这些调整;(b)它们不涉及现金支出;(c)它们与正常业务的持续运营无关,或(d)其规模和时机在很大程度上不在公司的控制范围内。所有这些项目都符合上面列出的一个或多个特征。诉讼相关费用必须符合非公认会计准则衡量标准的标准是,诉讼相关费用必须与公司不经常遇到的正在进行的诉讼直接相关,并且与正常业务的持续运营无关。所有与正常业务流程相关的法律费用均包含在所有报告期的非公认会计准则业绩中。在本新闻稿中披露的所有报告期内,公司运用了一致的理由、方法和调整来调节非公认会计准则指标与最直接可比的公认会计原则指标,这反映了公司的核心持续经营业绩,促进了公司在评估财务业绩、规划和预测未来时段时使用的跨报告期的比较,这对于投资者评估我们的业绩非常有用。
非公认会计准则指标既不符合公认会计原则,也不是公认会计原则的替代品,也不是孤立考虑或替代可比的公认会计原则指标。我们对这些指标的披露只能与根据公认会计原则编制的财务报表一起阅读。不应将非公认会计准则指标视为公司公认会计准则业绩的替代品。
前瞻性陈述
此处提供的信息可能包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们当前对影响我们业务财务状况的未来事件和财务趋势的预期和预测。此类前瞻性陈述特别包括业务展望,包括24年第三季度的预期收入、我们的战略和重点、重组委员会的目标,以及有关我们未来经营业绩和财务状况、计划、战略、业务前景、业务和运营市场的变化和趋势的陈述。
这些前瞻性陈述可以通过使用 “预期”、“相信”、“可以”、“可以”、“估计”、“期望”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“目标”、“将” 等术语和短语以及这些术语和类似短语的类似表述或变体来识别。此外,有关未来事项的陈述,例如新产品的开发、未来增长、改进或技术、销售水平、支出水平,以及其他有关非历史事项的陈述,均为前瞻性陈述。我们警告说,这些前瞻性陈述与未来事件或我们的未来财务业绩有关,受商业、经济和其他已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致我们的业务或行业的实际业绩、活动水平、业绩或成就与任何前瞻性陈述所表达或暗示的重大差异。
这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际业绩与预期结果存在重大差异,包括但不限于以下方面:(a)与我们获得资本的能力相关的风险;(b)与出售我们的芯片业务和Alhambra InP晶圆厂资产相关的风险,包括但不限于未能实现或完全实现交易的预期收益、公司产生的与交易相关的第三方成本以及与之相关的风险任何负债、资产或公司在交易中保留的业务;(c)公司遵守与Hale Capital签订的宽容协议条款的任何中断、不遵守协议的潜在后果以及公司产生的与宽容协议相关的第三方费用;(e)与重组活动相关的成本和支出以及重组行动产生的预期运营成本节省相关的风险;(f)与人员流失相关的风险;(g)风险与我们最近出售的宽带有关国防光电子业务,包括但不限于(i)未能完全实现此类交易的预期收益,(ii)公司与任何此类交易相关的第三方成本,(iii)与公司保留的与交易相关的负债的相关风险,以及(iv)与将我们在中国的制造支持和工程中心转让给买方相关的风险和不确定性;(h)公司产品的市场快速变化以及不确定性这些的发展市场;(i)公司历来依赖向有限数量的客户进行销售以及任何时期产品和客户组合的波动;(j)新产品商业化的延误和其他困难;(k)新产品未能:(i)在没有实质缺陷的情况下按预期运行,(ii)以可接受的数量、产量和成本生产,(iii)获得客户的合格和接受,以及(iv)成功地与竞争对手提供的产品竞争;(l) 与其可用性和成本有关的不确定性我们内部不生产的商品材料和特种产品组件;(m)竞争对手的行动;(n)与法律诉讼结果相关的风险和不确定性;(o)与适用法律法规相关的风险和不确定性;(p)与收购相关的风险,包括(i)我们最近收购获得的收入和净经营业绩可能不符合我们的预期,(ii)整合近期收购的成本和现金支出可能高于我们的预期预期,可能需要比预期更长的时间才能实现并可能导致我们的业务运营和财务业绩的效率和改善低于目前的预期,(iii)我们可能无法认识到近期收购带来的预期协同效应;(iv)这些收购可能产生的损失和负债我们无法从任何来源弥补;(v)我们可能无法从这些收购中实现足够的规模,需要采取其他措施,包括进行更多收购,以实现我们的增长目标;(q) 与转换相关的风险将积压的订单归入产品收入及其时间;以及(r)我们在截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中在第1A项——风险因素下讨论的其他风险和不确定性,该报告由我们随后的定期报告进行了更新。
前瞻性陈述基于某些假设和分析,这些假设和分析是根据我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展以及我们认为在这种情况下适当的其他因素的经验和看法。尽管这些陈述代表了我们对未来可能走向的判断,并且我们认为这些判断是合理的,但这些陈述并不能保证任何事件或财务业绩。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均根据截至本文发布之日我们获得的信息作出,随后的事实或情况可能与此类陈述相矛盾、避免、破坏或以其他方式未能支持或证实此类陈述。我们提醒您不要依赖这些陈述,同时还要考虑我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中涉及的与这些陈述和我们的业务相关的风险和不确定性,这些文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅,包括我们的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中标题为 “风险因素” 的部分。本新闻稿中包含的某些信息可能会取代或补充我们向美国证券交易委员会提交的其他《交易法》报告中的前瞻性陈述。除非适用的法律或法规要求,否则我们不打算更新任何前瞻性陈述,以使此类陈述与实际业绩或我们的预期变化保持一致。
EMCORE 公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
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| 3月31日 | | 九月三十日 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 11,495 | | $ | 26,211 |
受限制的现金 | 495 | | 495 |
应收账款,分别扣除299美元和356美元的信用损失 | 13,901 | | 15,575 |
合同资产 | 8,097 | | 8,402 |
库存 | 32,124 | | 28,905 |
预付费用 | 3,721 | | 4,612 | |
其他流动资产 | 397 | | 922 |
持有待售资产 | 3,552 | | 7,264 |
流动资产总额 | 73,782 | | 92,386 |
不动产、厂房和设备,净额 | 13,717 | | 15,517 |
经营租赁使用权资产 | 20,051 | | 21,564 |
其他无形资产,净额 | 11,258 | | 12,245 |
其他非流动资产 | 2,189 | | 2,201 |
总资产 | $ | 120,997 | | $ | 143,913 |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 8,591 | | $ | 9,683 |
应计费用和其他流动负债 | 7,637 | | 8,471 |
合同负债 | 2,278 | | | 1,630 |
应付融资 | — | | 460 |
应付贷款-当前 | 852 | | 852 |
经营租赁负债——当前 | 3,148 | | | 3,033 |
待售负债 | 37 | | 4,662 |
流动负债总额 | 22,543 | | 28,791 |
信用额度 | 4,582 | | 6,418 |
应付贷款-非流动贷款 | 2,904 | | 3,330 |
经营租赁负债——非流动 | 19,309 | | 20,882 |
资产报废债务 | 4,316 | | 4,194 |
其他长期负债 | 8 | | 8 |
负债总额 | 53,662 | | 63,623 |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,无面值,授权10万股;截至2024年3月31日,已发行88,945股,已发行82,039股;截至2023年9月30日,已发行84,014股,已发行77,108股 | 826,338 | | 825,119 |
按成本计算的库存股;截至2024年3月31日和2023年9月30日为6,906股 | (47,721) | | | (47,721) | |
累计其他综合收益 | 350 | | 350 |
累计赤字 | (711,632) | | | (697,458) | |
股东权益总额 | 67,335 | | 80,290 |
负债和股东权益总额 | $ | 120,997 | | $ | 143,913 |
EMCORE 公司
简明合并运营报表
(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月 | | 六个月已结束 3月31日 |
(以千计,每股数据除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 19,634 | | $ | 24,250 | | $ | 43,757 | | $ | 44,229 |
收入成本 | 16,387 | | 19,389 | | 34,422 | | 34,989 |
毛利 | 3,247 | | 4,861 | | 9,335 | | 9,240 |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和管理 | 6,037 | | 9,089 | | 12,646 | | 18,378 |
研究和开发 | 3,726 | | 4,882 | | 7,335 | | 9,097 |
遣散费 | 1,019 | | | — | | | 1,230 | | | 16 | |
减值 | 88 | | — | | 88 | | — |
出售资产的亏损(收益) | — | | 24 | | (31) | | (1,147) |
运营支出总额 | 10,870 | | 13,995 | | 21,268 | | 26,344 |
营业亏损 | (7,623) | | (9,134) | | (11,933) | | (17,104) |
其他费用: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (67) | | (196) | | (76) | | (411) |
外汇损失 | — | | (1) | | — | | (1) |
其他收入(支出) | 1 | | 19 | | (15) | | 126 |
其他支出总额 | (66) | | (178) | | (91) | | (286) |
所得税支出前持续经营的亏损 | (7,689) | | (9,312) | | (12,024) | | (17,390) |
持续经营的所得税支出 | (86) | | | (54) | | | (114) | | | (148) | |
持续经营业务的净亏损 | $ | (7,775) | | $ | (9,366) | | $ | (12,138) | | $ | (17,538) |
已终止业务造成的亏损 | $ | (720) | | $ | (2,861) | | $ | (2,036) | | $ | (6,382) |
净亏损 | $ | (8,495) | | $ | (12,227) | | | $ | (14,174) | | | $ | (23,920) | |
每股数据: | | | | | | | |
每股持续经营业务净亏损,基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.09) | | $ | (0.21) | | $ | (0.14) | | $ | (0.42) |
基本和摊薄后每股已终止业务的净亏损 | $ | (0.01) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.15) | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.10) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.58) | |
基本和摊薄后已发行股票的加权平均数 | 89,239 | | 45,240 | | 89,113 | | 41,356 |
EMCORE 公司
公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账
(未经审计)
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| 三个月已结束 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
(以千计,百分比除外) | 2Q24 | | 1Q24 |
毛利 | $ | 3,247 | | $ | 6,088 |
毛利率 | 17% | | 25% |
股票薪酬支出 | (341) | | 329 |
资产退休债务增加 | 61 | | 61 |
无形资产摊销 | 494 | | 494 |
可变薪酬应计调整 | (599) | | — |
非公认会计准则毛利 | $ | 2,862 | | | $ | 6,972 | |
非公认会计准则毛利率 | 15% | | 29% |
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| 三个月已结束 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
(以千计) | 2Q24 | | 1Q24 |
运营费用 | $ | 10,870 | | | $ | 10,398 | |
股票薪酬支出 | (754) | | | (519) | |
减值支出 | (88) | | | — | |
遣散费 | (1,019) | | | (211) | |
可变薪酬应计调整 | 874 | | | — | |
出售资产的收益 | — | | | 31 | |
过渡/并购相关费用 | (98) | | | (158) | |
诉讼相关费用 | — | | | 2 | |
非公认会计准则运营费用 | $ | 9,785 | | | $ | 9,543 | |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
(以千计,每股数据和百分比除外) | 2Q24 | | 1Q24 |
持续经营业务的净亏损 | $ | (7,775) | | $ | (4,363) |
每股持续经营业务的净亏损,基本亏损和摊薄后的净亏损 | $ | (0.09) | | | $ | (0.05) | |
股票薪酬支出 | 413 | | 848 |
资产退休债务增加 | 61 | | 61 |
无形资产摊销 | 494 | | 494 |
减值支出 | 88 | | — |
遣散费 | 1,019 | | 211 |
可变薪酬应计调整 | (1,473) | | — |
出售资产的收益 | — | | (31) |
过渡/并购相关费用 | 98 | | 158 |
诉讼相关费用 | — | | (2) |
其他(收入)支出 | (1) | | 16 |
所得税支出 | 86 | | 28 |
来自持续经营业务的非公认会计准则净亏损 | $ | (6,990) | | $ | (2,580) |
每股持续经营业务的非公认会计准则净亏损,基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.08) | | $ | (0.03) |
利息支出,净额 | 67 | | | 9 | |
折旧费用 | 1,154 | | 903 |
调整后 EBITDA | $ | (5,769) | | $ | (1,668) |
调整后 EBITDA% | (29 | %) | | (7 | %) |
联系人:
EMCORE 公司
汤姆·米尼奇洛
investor@emcore.com