ChromaDex 2024 年第一季度业绩电话会议 Rob Fried 首席执行官 Brianna Gerber 首席财务官 Andrew Shao 纳斯达克科学与监管事务高级副总裁 Andrew Shao：CDXC | 2024 年 5 月 8 日
安全港声明安全港声明 2 本陈述以及ChromaDex代表不时发表的其他书面或口头陈述包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述反映了当前对未来事件的看法。本质上不是历史的陈述，例如2024年的财务展望，可以使用 “期望”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“潜力”、“可能”、“可能”、“相信”、“寻求”、“可能”、“可能”、“预测”、“项目”、“继续” 等词语来识别这些术语和其他类似含义的词语中的 “将” 或否定词均为前瞻性陈述。此类陈述包括但不限于本演示文稿中与我们的预期销售、现金流、计划投资、财务业绩、业务、业务战略、扩张、增长、关键驱动因素（包括成本节省和增加投资）、我们最近提供的产品和服务及其对我们业绩或我们未来可能提供的产品和服务的影响以及其发展时机、销售和营销战略及资本前景有关的陈述。前瞻性陈述基于管理层当前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设，受固有风险、不确定性和环境变化的影响，这些风险和情况变化难以预测，可能导致实际业绩与设想或表达的结果存在重大差异。因此，我们提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。这些风险和不确定性包括第一部分 “第1A项” 中讨论的风险因素。我们最近向证券交易委员会（“委员会”）提交的10-K表年度报告和10-Q表季度报告以及随后向委员会提交的文件中的风险因素”。根据向委员会提交的这些文件中讨论的因素，任何前瞻性陈述均经过全面限定。如果这些风险或不确定性中的一种或多种出现，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与预期、相信、估计、预期、预期或计划中的结果存在显著差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于：通货膨胀状况和不利的经济状况；我们的营业亏损历史和获得额外融资的需求；产品销售的增长和盈利能力；我们维持销售、营销和分销能力的能力；消费者对我们产品的看法的变化；我们对单一或有限数量的第三方供应商的依赖；在中国开展业务的风险；以及风险以及与我们的总体业务和财务状况相关的不确定性。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，因此我们无法预测所有因素或事件。我们无法保证未来的结果、活动水平、表现或成就。除非适用法律（包括美国证券法）要求，否则我们不打算更新任何前瞻性陈述以使这些陈述与实际业绩保持一致。关于非公认会计准则财务指标 ChromaDex的非公认会计准则财务指标，即调整后的息税折旧摊销前利润，定义为扣除利息、折旧、摊销、基于非现金股份的薪酬成本以及遣散费和重组费用前的净收益（亏损）。ChromaDex在评估其财务业绩以及内部资源管理、规划和预测目的时使用了这种非公认会计准则指标。根据公认会计原则，不应将这项非公认会计准则指标与ChromaDex的财务业绩分开看待，也不能将其作为其替代品。本演示文稿附有该非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账。美国食品药品监督管理局未对本演示文稿中的FDA免责声明进行评估。ChromaDex 产品不用于诊断、治疗、治愈或预防任何疾病。本演示文稿中的陈述仅用于投资者关系和教育目的，不适用于消费者或供应商。
2024年第一季度第三季度及近期亮点 (1) 参见幻灯片10的非公认会计准则对账 (2) 不包括经美国国家科学基金会体育认证® 的Tru Niagen Pro 1,000 mg。建立在第一季度的坚实基础上，在整个损益方面保持财务纪律，同时推进战略研发计划并与新合作伙伴一起扩大Tru Niagen® 的零售业务。继续专注于2024年下半年的执行情况。• 公司总销售额和Tru Niagen® 净销售额分别为2,220万美元和1,740万美元。• 毛利率稳健，同比增长80个基点，同比增长80个基点。• 总销售和营销费用占净销售额的百分比同比增长（30.4％，34.9％）。• 净亏损50万美元，合每股亏损0.01美元，为1.4美元增长100万美元，同比增长0.02美元。• 以调整后的息税折旧摊销前利润衡量，基础业务从上一季度的10万美元增至70万美元。(1) • 已交付正的运营现金流为30万美元，最后有2760万美元的现金，没有债务。• 2024年3月，Tru Niagen® 产品组合（2）通过Alkemist Assured™ 测试透明度计划获得了第三方验证。Alkemist Labs是一家以严格分析草药和膳食补充剂而闻名的著名第三方测试实验室。该验证通过确保高质量、安全的成分和透明度来强化ChromaDex对卓越的承诺。• 2024年4月，扩大了Tru Niagen® 的分销范围，宣布与维生素专柜和豆芽农贸市场建立合作伙伴关系，两者均面向注重健康的消费者。Tru Niagen® 现已在700家维生素专卖店和超级补充剂专业零售点和在线以及400个Sprouts农贸市场上市，这标志着美国一家大型杂货连锁店首次上市。• 重申了2024年全年展望，包括至少16％的净销售增长。预计收入将在2024年下半年增加。
管理团队 4 Rob Fried 首席执行官电子商务和娱乐行业高管 Savoy Pictures、Columbia Pictures、FeeIN、WHN、Healthspan Research 首席财务官 Brianna Gerber 在资本集团、美泰和 ChromaDex 拥有超过 20 年的投资管理和融资经验，全球监管与科学事务高级副总裁 Andrew Shao 在安利、康宝莱营养和责任委员会拥有超过二十年的全球营养行业经验 David Kroes People Matters 高级副总裁超过 20 年的从业经历丰富的人力资源经验为处于不同成长阶段的公司提供咨询服务，以增强文化、提高生产力并促进多元化、公平和包容性 Jason Campbell 业务开发高级副总裁 Jason Campbell 拥有超过 25 年的生命科学业务经验，专门从事临床研究、生物技术、药物发现和开发以及食品和营养质量与安全
本文件中包含的信息是机密的、特权的，仅供预期接收者参考，未经事先书面同意，不得使用、发布或再分发（2019）5 财务摘要
6 2024 年第一季度净销售组合电子商务 54% 沃森及其他 B2B 24% Niagen® 成分 17% 分析参考标准与服务 4% 其他成分 1% 2023 年第一季度2250万美元电子商务 58% 沃森及其他 B2B 20% Niagen® 成分 19% 分析参考标准与服务 3% 2024年第一季度2,220万美元 • Tru Niagen® 净销售额保持在 2024 年第一季度和 2023 年第一季度净销售额的 78% (1) • Niagen® 相关净销售额在2024年第一季度增长至净销售额的97％，而2023年第一季度为95％（2）受电子商务走强的推动，2024年第一季度Niagen® 相关销售额的组合比上年有所增加商业销售和 Niagen® 原料销售。(1) Tru Niagen® 的净销售额包括电子商务，屈臣氏/其他 B2B (2) Niagen® 相关销售额包括 Tru Niagen® 和 Niagen® 成分
7 2024 年第一季度净销售额 2024 年第一季度净销售额（百万美元）12.9 4.5 4.1 0.0 电子商务沃森及其他 B2B Niagen® 成分分析参考标准和服务其他成分同比增长17.4美元（与 2023 年第一季度相比）+5% (17)% +5% (11)% (100)% (2)% Tru Niagen® 业务同比下降2％，但部分被沃森和其他B2B销售额下降所抵消电子商务销售和Niagen® 原料销售。总增长率 (1) 2023年第一季度其他成分的销售额为20万美元
8 2022 — 2024 年初至今净销售额一览（百万美元）2022 2023 2024 年描述第一季度第二季度第四财年第一季度第三季度第四财年第一季度电子商务 10.9 12.0 11.3 45.3 12.2 13.0 12.7 13.3 51.2 12.9 屈臣氏 2.6 1.6 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 1.8 3.0 总计 TRU NIAGEN 14.9 14.9 14.5 14.6 16.1 60.1 17.6 16.9 17.4 17.4 NIAGEN 原料 1.1 1.5 1.8 3.9 3.9 3.9 2.5 1.4 2.7 10.5 4.1 NIAGEN 相关收入 16.0 16.4 16.4 20.0 68.4 19.4 18.8 80.0 21.5 21.5 其他成分 0.3 0.0 0.1 0.2 0.2 0.2 0.0 0.2 0.2 0.0 0.2 0.2 0.0 0.2 0.2 0.0 0.2 0.2 0.0 0.2 0.2 0.0 0.2 0.0 0.2 0.0 0.分析参考标准与服务 0.9 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 总净销售额 17.2 16.7 17.1 21.0 22.5 20.3 19.5 21.2 83.5 22.2 TRU NIAGEN 占总净销售额的百分比 87% 87% 87% 78% 83% 83% 83% 83% 78% NIAGEN 相关收入占总净销售额的百分比 93% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 995% 97% 96% 96% 97% 同比增长率-公司净销售总额 18% (5)% (1)% 18% 7% 31% 21% 14% 1% 16% (2)% NIAGEN 相关 18% (4)% (1)% 20% 8% 34% 21% 15% 2% 17% —% TRU NIAGEN 总计 20% (6)% (1)% 14% 6% 18% 16%19% 9% 16% (2)%
9 2024年第一季度对比2023年第一季度关键损益指标（以千计）2024年第一季度票据净销售额22,153美元22,556美元Tru Niagen® 业务下降了2％，原因是电子商务销售的增长被沃森和其他分销商合作伙伴的销售下降所抵消，这主要是由销售时机推动的。毛利占净销售额的百分比13,456 60.7％13,518 59.9％增长80个基点，这主要是由业务结构的变化推动的。销售和市场营销占净销售额的百分比6,740 30.4％ 7,874 34.9％的改善反映了对本年度季度直接和高效回报的举措的关注，而上一季度则包括对战略品牌建设活动的巨额投资。研究与开发 2,095 1,193 增加研发投资，以支持未来的产品发布和战略举措，包括 NAD+ 前体开发。一般和行政 5,352 6,419 受高管和其他管理人员裁员、信贷损失准备金、遣散费和重组费用以及基于股份的薪酬支出总额14,187 15,486 减少并购和销售及营销费用，部分被研发战略投资所抵消。营业亏损美元 (731) 美元 (1,968) 反映了毛利率的提高和运营支出的降低。
10 调整后的息税折旧摊销前利润摘要2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润从上一季度的10万美元增至70万美元，这得益于净亏损的改善，但部分被股权薪酬和遣散费的减少以及利息收入的增加所抵消。ChromaDex 公司及子公司非公认会计准则财务指标对账（以千计）截至2022年第一季度2022年第二季度2023年第四季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第四季度2023年第一季度报告净亏损美元 (7,740) 美元 (6,397) 美元 (985) 美元 (1,418) 美元 (1,902) 美元 (2,191) 美元 (959) 美元 (959) 美元 (959) 美元 (985) 美元 (1,902) 美元 (2,191) 美元 (959) 美元 (959) 美元 (959) 美元 (114 美元) (492) 调整利息（收益）支出 8 10 5 (26) (66) (125) (188) (282) (239) 折旧 201 212 235 221 228 232 233 177 178 无形资产摊销 49 50 44 43 41 39 39 39 39 38 使用权资产摊销 299 169 171 171 176 173 177 174 基于股份的资产薪酬 1,888 1,296 1,229 1,229 1,273 1,324 1,117 1,037 984 遣散费和重组 821 17 181 13 186 766 5 27 其他收入-员工留存税抵免 — — (2,085) — — — — — — — 调整后的息税折旧摊销前利润 $ (4,643) $ (1,206) 350$ (69) $218 504 1,247 美元 670
11 2024年第一季度营业亏损对比2023年第一季度（百万美元）-110万美元+240万美元（2.0）1.1 0.8 0.2 0.2（0.9）（0.2）（0.7）2023年第一季度营业亏损销售和营销其他 G+A 毛利率提高遣散费和重组股权补偿（G+A）研发量 2024 年第一季度营业亏损 (2.0) (1.0) — 1.0
12 季度资产负债表摘要（以千计）12/31/21 12/31/22 3/31/23 6/30/23 9/30/23 3/31/23 3/31/24 关键驱动因素（2023 年第四季度与 2024 年第一季度）现金 28,219 美元 20,441 美元 23,141 美元 26,773 美元 26,773 美元 27,565 美元 27,565 增长20万美元受运营库存提供的现金的推动 14,677 11,908 11,973 12,624 14,525 12,495 在库存购买和销售时机的推动下跌200万美元贸易应收账款 5,226 8,482 9,118 5,601 5,234 6,604 在购买和收款时机推动下增长140万美元应计负债 6,481 7,337 8,079 9,193 9,493 10,465 上涨100万美元受支出时间变化推动应付账款10,423 9,679 8,951 10,031 9,198 10,232 7,899 下跌230万美元受支出时机驱动的230万美元股权 31,727 美元 28,672 美元 27,150 美元 27,308 美元 28,456 美元 28,951 美元上涨50万美元，部分被净亏损所抵消在整个业务中，同时增加研发投资以支持战略举措。
13 个季度现金流亮点（以千计）2021财年 3/31/23 6/30/23 9/30/23 12/31/2023 财年 3/31/24 财年净亏损 $ (27,128) $ (16,540) (2) $ (1,902) $ (2,191) $ (959) $114 (4,938) $ (492) $ (492) (5,927) (2) 2,644 3,401 (422) (417) 5,206 (643) 来自/（用于）运营的现金 (24,163) (15,098) 2,792 3,280 396 649 7,117 295 用于投资的现金 (409) (334) (91) (91) (26) (21) (143) (41) 来自/（用于）融资 36,094 (41) (41) 1) 7,654 (3) (1) (10) (3) (76) (90) (14) 现金净增加/（减少）11,522 美元（7,778）2,700 美元 3,265 美元 367 美元552 $6,884 $240 期末现金余额 $28,219 $20,441 $23,141 $26,406 $26,773 $27,325 $27,325 $27,325 $27,325 $27,325 $27,565 $27,565 1.包括出售普通股的2720万美元收益，扣除42.8万美元的发行成本，包括行使股票期权的950万美元收益。2.包括与员工留用税抵免相关的210万美元（不影响净现金流）。3.包括出售普通股的770万美元收益，减去35.3万美元的发行成本。继续从运营中带来正现金流，本季度末为2760万美元，没有债务。
14 2024年财务展望（以千计）2022年实际2024年全年展望主要驱动因素净销售额72,050美元83,570美元，同比增长16％（与上个季度的前景持平）•包括电子商务业务的增长和来自已建立合作伙伴关系的经常性收入•包括来自新合作伙伴关系、新渠道和新产品发布的收入毛利率百分比（占净销售额的百分比）59.4％60.8％同比略有改善（与上个季度的展望保持不变）• 持续优化供应链并节省成本各项举措，在2023年进展的基础上再接再厉销售、营销和广告（占净销售额的百分比）39.3％按绝对美元计算增长31.6％，占净销售额的百分比保持稳定（与上季度的展望持平）•重点和优化投资以提高Tru Niagen® 品牌知名度，支持新的市场推出，同时保持效率研发4,826美元按绝对美元计算同比增长4,958美元（与上个季度的展望不变）• 增加对即将推出的新创新的投资，以及新的NAD前体开发和未来创新通用与行政管理36,379美元24,983美元按绝对美元计算同比增长150万美元至250万美元（与上个季度的展望持平）•增加基础设施投资和法律费用，以支持现有业务的增长，以及新的市场推出。随着我们的规模扩大，总支出将保持纪律。2024年收入持续稳健增长，重点投资支持品牌建设计划和新市场推出，研发投资以推动未来的创新和增长。严格关注收入和利润。
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16 科学继续扩展（1）clinicaltrials.gov目前注册了95项正在进行、已完成和发表的临床研究，旨在研究单独使用NR或与其他成分联合使用的药代动力学和治疗效果。其中76项仅使用NR。ClinicalTrials.gov还包括两项烟酸研究和一项设备监测注册表，搜索词 “烟酰胺核苷” 下共有98项。（截至2024年4月24日）（2）Niagen® 与世界各地的研究机构和大学签署了超过275份研究合作协议。90％以上的研究是由研究者发起的，旨在支持第三方资助的申请或接受。如果研究人员无法获得资金，这些研究可能无法启动。• 自上次更新以来注册了两项新的烟酰胺核苷人体试验：¹ ▪ 休斯敦德克萨斯大学健康科学中心（2024年2月）• 目标是确定NR是否会降低平滑肌功能障碍综合征（SMDS）患者主动脉中葡萄糖的摄取。• 次要目标是评估NR在SM中的安全性和耐受性 DS 患者，并确定 NR 是否会影响血液 NAD+ 和 NR 水平。• 五名参与者将获得60 天基于体重的 NR 剂量。▪ 昆士兰大学（2024 年 3 月）• 目标是测试 NR 对共济失调毛细血管扩张（AT）患者共济失调量表（衡量协调和平衡的测试）、免疫功能和神经细胞保护的影响。• 十名参与者将在 12 个月内每天接受 25 mg/kg 的 NR。• 三项新的研究已通过 ChromaDex External 签署研究计划 (CERP®) .²
17 科学顾问委员会查尔斯·布伦纳博士糖尿病与癌症代谢系艾尔弗雷德·曼恩家族基金会主席希望之城世界最重要的非典型代谢权威人士罗杰·科恩伯格博士结构生物学主席教授斯坦福大学诺贝尔化学奖得主鲁道夫·坦齐博士哈佛大学神经病学教授肯尼迪教授哈佛大学首席阿尔茨海默氏症研究员 2015 年布鲁斯博士德国食品、营养与健康大学主席加州戴维斯食品、营养与健康负责人创新教授约翰·沃克爵士，剑桥大学线粒体生物学 MRC 名誉主任，1997 年诺贝尔化学奖得主 Brunie H. Felding，博士分子医学副教授斯克里普斯研究所著名乳腺癌研究员专注于 NAD+ 补充剂的著名乳腺癌研究员 Diet ID 首席执行官戴维·卡茨博士世界著名医生兼预防医学专家维尔海姆（威尔）玻尔博士，医学博士。，博士，理学博士哥本哈根大学细胞与分子医学系基因组不稳定和神经变性教授。世界上发表最多关于衰老和神经退行性疾病的研究人员之一诺贝尔奖获得者 | 化学
18项关于Niagen® 在多个健康领域的临床研究注意：重点在持续时间、参与度和剂量方面的成就仅考虑已完成的研究。（截至2024年4月24日）
本文件中包含的信息是机密的、特权的，仅供预期接收者参考，未经事先书面同意，不得使用、发布或再分发（2019）联系信息：Ben Shamsian Lytham Partners T: +1 (646) 829-9701 Shamsian@LythamPartners.com www.chromadex.com 在哪里购买 Tru Niagen® Truniagen.com Amazon.com 19