附录 99.1
自由媒体公司报道
2024 年第一季度财务业绩
科罗拉多州恩格尔伍德,2024年5月8日——自由媒体公司(“自由媒体” 或 “自由”)(纳斯达克股票代码:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONA、FWONK、LLYVA、LLYVK)今天公布了2024年第一季度业绩。头条新闻包括(1):
● | 归因于 Liberty SiriusXM 集团 |
o | SiriusXM 公布了 2024 年第一季度的运营和财务业绩 |
◾ | 2024 年第一季度收入为 21.6 亿美元;同比增长 1% |
◾ | 广告收入同比增长7% |
◾ | 净收益为2.65亿美元;摊薄后每股收益为0.07美元 |
◾ | 调整后 EBITDA(2)6.5亿美元;同比增长4% |
◾ | 自由现金流(2)1.32亿美元;同比下降8% |
◾ | SiriusXM 重申了 2024 年的财务指导 |
o | 截至4月26日,自由媒体对SiriusXM的所有权为83.3%第四 |
o | 计划于2024年第三季度初完成Liberty SiriusXM集团和SiriusXM的计划合并 |
o | 第一季度在SiriusXM保证金贷款下偿还了6500万美元 |
● | 归因于一级方程式赛车组 |
o | 宣布计划收购MotoGP,预计将在2024年底之前完成交易 |
o | F1 公布了 2025 年的 24 场比赛日程表,这将是第 75 场比赛第四周年的 |
o | 扩大了与作为全球合作伙伴的DHL的合作伙伴关系,并在F1上获得了新的赞助协议,包括作为官方合作伙伴的Globant和作为拉丁美洲区域合作伙伴的麦当劳 |
1
o | F1与beIN SPORTS在2033年之前在中东和北非地区达成了新的广播协议,将与荷兰和北欧国家的Viaplay的合作伙伴关系延长至2029年,并在印度签署了FanCode至2025年 |
o | 昆特宣布成为USGA的官方体验和旅行提供商,并启动了新的合作伙伴关系,包括与WNBA、X Games和美国篮球协会 |
● | 归因于自由直播组 |
o | 截至3月31日,Live Nation投资的公允价值为74亿美元st |
“我们很高兴地宣布,Liberty计划收购MotoGP,这增加了我们在优质直播和体育行业的有吸引力的资产。我们期待将这项激动人心的运动带给更广泛的全球观众。” 自由媒体总裁兼首席执行官格雷格·马菲说。“一级方程式赛车在2024赛季拉开了序幕,前五场比赛中有超过100万球迷出席。在SiriusXM,他们实现了稳健的收入和调整后的息税折旧摊销前利润增长,并专注于通过增强内容和数字创新来改善订户业绩。计划中的与Liberty SiriusXM的合并有望在第三季度初完成。Live Nation已经售出了8600万张音乐会门票,预计2024年将创下纪录。”
企业最新消息
1 月 2 日和,扣除收购的昆特现金,Liberty以2.05亿美元的总现金对价完成了对Quint的收购。
3 月 29 日第四,Liberty同意以35亿欧元的股权价值收购MotoGP。MotoGP管理层预计将保留该业务14%的股权,其余股权对价包括现金和C系列自由一级方程式普通股的组合。此次收购预计将于2024年年底完成,并需获得各个司法管辖区的竞争和外国投资法律机构的许可和批准。
对结果的讨论
除非另有说明,否则以下讨论将截至2024年3月31日的三个月的财务信息与2023年同期的财务信息进行了比较。
2
LIBERTY SIRIUSXM集团——下表提供了归因于Liberty SiriusXM集团2024年第一季度的财务业绩。在第一季度,向Liberty SiriusXM集团分配了1300万美元的公司级销售、一般和管理费用(包括股票薪酬支出)。
|
| 1Q23 |
| 1Q24 |
| % 变化 | ||||
| | 金额(以百万计) | | | | | ||||
Liberty SiriusXM 集团 | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | $ | 2,144 |
| $ | 2,162 |
| | 1 | % |
Total Liberty SiriusXM 集团 | | $ | 2,144 |
| $ | 2,162 | | | 1 | % |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | | 387 |
| | 422 |
| | 9 | % |
企业和其他 | | | (14) | | | (13) | | | 7 | % |
Total Liberty SiriusXM 集团 | | $ | 373 | | $ | 409 | | | 10 | % |
调整后的OIBDA(亏损) | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | | 625 |
| | 635 |
| | 2 | % |
企业和其他 | | | (11) | | | (10) | | | 9 | % |
Total Liberty SiriusXM 集团 | | $ | 614 | | $ | 625 | | | 2 | % |
SiriusXM是一家独立的上市公司,有关SiriusXM的更多信息可以通过其网站和向美国证券交易委员会提交的文件获得。SiriusXM于2024年4月30日公布了其独立的第一季度业绩。有关SiriusXM第一季度财务业绩的更多详细信息,请参阅SiriusXM在其投资者关系网站上发布的财报。出于本新闻稿第一页的列报目的,我们纳入了SiriusXM报告的SiriusXM的业绩,不考虑我们在财务报表中采用的购买会计调整。Liberty Media认为,SiriusXM公布的财务业绩对投资者很有用,因为这些业绩的可比性最好在SiriusXM的历史财务报告背景下理解。
归属于Liberty SiriusXM集团的业务和资产主要包括自由媒体在SiriusXM的权益,其中包括其子公司潘多拉。
一级方程式集团——下表提供了一级方程式集团2024年第一季度的财务业绩。在第一季度,一级方程式赛车集团产生了2300万美元的公司层面的销售、一般和管理费用(包括股票薪酬支出)。
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| 1Q23 |
| 1Q24 | ||
| | 金额(以百万计) | ||||
一级方程式赛车组 | | | | | | |
收入 | | | | | | |
一级方程式 | | $ | 381 | | $ | 553 |
企业和其他 | | | — | | | 44 |
群间淘汰 | | | — | | | (10) |
一级方程式赛车总分组 | | $ | 381 | | $ | 587 |
营业收入(亏损) | | | | | | |
一级方程式 | | $ | 35 | | $ | 136 |
企业和其他 | | | (19) |
| | (41) |
一级方程式赛车总分组 | | $ | 16 | | $ | 95 |
调整后的OIBDA(亏损) | | | | | | |
一级方程式 | | $ | 117 | | $ | 208 |
企业和其他 | | | (12) | | | (6) |
一级方程式赛车总分组 | | $ | 105 | | $ | 202 |
F1 运营业绩
“2024赛季正在进行中,包括我们自2019年以来首次重返中国,以及我们在迈阿密的第三年,又一次令人难以置信的赛事表明了F1在美国的实力不断增强。我们的财务业绩和粉丝群的扩大,包括通过扩大我们的粉丝参与方式,都看到了持续的势头。我们已经公布了2025年的24场比赛日历,这是一个具有里程碑意义的一年,将标志着75场比赛第四国际汽联一级方程式世界锦标赛周年纪念。” 一级方程式赛车总裁兼首席执行官斯特凡诺·多梅尼卡利说。“我们最近发布了有史以来的第一份影响力报告,并自豪地强调我们有望在2030年之前实现净零目标,并将继续通过F1学院 “探索你的驾驶”、STEM挑战日等项目优先考虑我们的多元化和包容性工作。”
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下表提供了一级方程式(“F1”)的运行结果。
| 1Q23 |
| 1Q24 |
| % 变化 | |||
| 金额(以百万计) | | | | ||||
一级方程式赛车主要收入 | $ | 314 | | $ | 463 | | 47 | % |
其他一级方程式赛车收入 | | 67 | | | 90 | | 34 | % |
一级方程式赛车总收入 | $ | 381 | | $ | 553 | | 45 | % |
运营费用(不包括股票薪酬): | | | | | | | | |
团队付款 | | (112) | | | (163) | | (46) | % |
一级方程式赛车收入的其他成本 | | (94) | | | (123) | | (31) | % |
一级方程式赛车收入成本 | $ | (206) | | $ | (286) | | (39) | % |
销售、一般和管理费用 | | (58) | | | (59) | | (2) | % |
调整后的 OIBDA | $ | 117 | | $ | 208 | | 78 | % |
折旧和摊销(a) | | (82) | | | (72) | | 12 | % |
营业收入(亏损) | $ | 35 | | $ | 136 | | 289 | % |
| | | | | | | | |
周期内的比赛次数 | | 2 | | | 3 | | | |
a) | 包括截至2023年3月31日和2024年3月31日止期间分别与收购会计相关的7400万美元和6,100万美元的摊销款,这些摊销额不包括在团队薪酬的计算范围内。 |
F1的主要收入占F1收入的大部分,来自(i)比赛推广收入、(ii)媒体版权费和(iii)赞助费。
2024年第一季度举行了三场比赛,而2023年第一季度举行了两场比赛。2024年的比赛日程安排了24场赛事。
F1主要收入在第一季度有所增加,比赛宣传、媒体版权和赞助方面的增长,部分原因是本期又举行了一场比赛,这使得赛季收入的确认比例有所增加。由于在此期间举行的额外比赛所产生的费用以及合同规定的费用增加,比赛推广收入也有所增加。媒体版权收入还受益于合同费用的增加、新的和续订的合同协议带来的更高费用以及F1 TV订阅收入的持续增长。由于确认了来自新赞助商的收入以及现有合同收入的增长,赞助收入也有所增加。F1其他收入在第一季度有所增加,这主要是由新的F2车辆周期开始时销售新的F2赛车和相关零部件、酒店和体验收入的增加以及本期举行的额外比赛所推动的运费收入的增加。
营业收入和调整后的OIBDA(2)在第一季度有所增加。与去年相比,车队的报酬有所增加,这是由于在整个比赛赛季中将按比例确认报酬,还要再举行一场比赛,而且预期
5
全年团队薪水有所增加。F1收入的其他成本本质上是可变的,主要来自于为主要收入机会和其他F1收入机会提供服务。这些成本的增加是由于供应新的F2赛车和相关零件的成本、与主要F1收入来源增加相关的佣金和合作伙伴服务成本的增加,以及额外比赛造成的运费、旅行、技术、数字和国际汽联监管成本的增加。第一季度F1收入的其他成本也受到拉斯维加斯占地39英亩的拉斯维加斯大奖赛广场租赁成本的影响。本季度的销售、一般和管理费用相对持平。
公司和其他经营业绩
Liberty 于 1 月 2 日完成了对昆特的收购和并开始整合Quint在企业和其他领域的业绩。由于对Quint的收购以及与拉斯维加斯大奖赛广场相关的700万美元租金收入,第一季度公司和其他收入有所增加。Quint的收入围绕其大型活动是季节性的,这些活动通常发生在第二和第四季度,第一季度的活动活动不多。2024年第一季度企业和其他调整后的OIBDA包括与拉斯维加斯大奖赛广场相关的租金收入、昆特业绩和其他公司管理费用。
归属于一级方程式集团的业务和资产主要由自由媒体的子公司F1和Quint组成。
LIBERTY LIVE GROUP——在第一季度,向Liberty Live Group分配了200万美元的公司级销售、一般和管理费用(包括股票薪酬支出)。
归属于Liberty Live Group的业务和资产包括自由媒体在Live Nation和其他少数股权投资中的权益。
股票回购
从2024年2月1日至2024年4月30日,没有回购自由媒体的普通股。截至2024年5月1日,自由媒体的剩余回购授权总额为11亿美元,可用于回购任何自由媒体追踪股票的普通股。
脚注
1) | 自由媒体将在2024年5月8日上午10点(美国东部时间)开始的自由媒体财报电话会议上讨论这些头条新闻和其他事项。有关如何接听电话的信息,请参阅本文档后面的 “重要通知”。 |
6
2) | 有关调整后的OIBDA(由Liberty Media定义)和调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流(由SiriusXM定义)以及适用的对账的定义,请参阅随附的附表。 |
笔记
以下有关Liberty Media股票附属公司、可供出售证券、现金和债务的财务信息旨在补充Liberty Media截至2024年3月31日的10-Q表中的简明合并资产负债表和运营报表。
企业公共控股的公允价值
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(金额以百万计) |
| 12/31/2023 |
| 3/31/2024 | ||
Liberty SiriusXM 集团 | | | 不适用 | | | 不适用 |
| | | | | | |
一级方程式赛车组 | | | | | | |
其他可获利的公共财产(a) | | | — | | | 50 |
一级方程式赛车小组总数 | | $ | — | | $ | 50 |
| | | | | | |
自由直播组 | | | | | | |
活力国度投资(b) | | | 6,519 | | | 7,366 |
其他可获利的公共财产(a) | | | 113 | | | 125 |
完全自由直播小组 | | $ | 6,632 | | $ | 7,491 |
| | | | | | |
全方位自由媒体 | | $ | 6,632 | | $ | 7,541 |
a) | 代表按公允价值核算的其他公共资产的账面价值。一级方程式集团在2024年第一季度购买了5000万美元的定期存款,这些存款被归类为短期有价证券。 |
b) | 代表对Live Nation的股权投资的公允价值。根据公认会计原则,Liberty Media使用权益会计法核算其对Live Nation股权的投资,并将其纳入截至2023年12月31日和2024年3月31日的简明合并资产负债表,分别为3.07亿美元和2.9亿美元。 |
7
现金和债务
提供以下演示文稿是为了分别识别现金和债务信息。
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(金额以百万计) |
| 12/31/2023 |
| 3/31/2024 | ||
现金及现金等价物可归因于: | | | | | | |
Liberty SiriusXM 集团(a) | | $ | 306 | | $ | 135 |
一级方程式赛车组(b) | | | 1,408 | | | 1,233 |
自由直播组 | | | 305 | | | 298 |
合并现金及现金等价物总额(GAAP) | | $ | 2,019 | | $ | 1,666 |
| | | | | ||
债务: | | | | | | |
SiriusXM 高级笔记(c) | | $ | 8,750 | | $ | 8,750 |
2028 年到期的 3.75% 可转换票据(d) | | | 575 | | | 575 |
2.75% SiriusXM 可交换优先债券 2049 年到期(d) | | | 586 | | | 585 |
SiriusXM 保证金贷款 | | | 695 | | | 630 |
其他附属债务(e) | | | 500 | | | 530 |
归属 Liberty SiriusXM 集团债务总额 |
| $ | 11,106 |
| $ | 11,070 |
未摊销的折扣、公允市场价值调整和递延贷款成本 | | | 31 | | | 52 |
归属 Liberty SiriusXM 集团债务总额 (GAAP) | | $ | 11,137 | | $ | 11,122 |
| | | | | | |
2027 年到期的 2.25% 可转换票据(d) | | | 475 | | | 475 |
一级方程式定期贷款和循环信贷额度 | | | 2,407 | | | 2,398 |
其他公司级债务 | | | 58 | | | 56 |
一级方程式赛车集团归属债务总额 |
| $ | 2,940 |
| $ | 2,929 |
公允市值调整 | | | (34) | | | (27) |
一级方程式赛车集团归属债务总额 (GAAP) | | $ | 2,906 | | $ | 2,902 |
一级方程式杠杆(f) | | | 1.9x | | | 1.7x |
| | | | | | |
2050 年到期的 0.5% Live Nation 可交换优先债券(d) | | | 62 | | | 62 |
2.375% Live Nation 可交换优先债券 2053 年到期(d) | | | 1,150 | | | 1,150 |
活国家保证金贷款 |
| | — | | | — |
归因于 Liberty Live 群组 | | $ | 1,212 | | $ | 1,212 |
未摊销的折扣、公允市场价值调整和递延贷款成本 | | | 105 | | | 206 |
归因于 Liberty Live 集团债务总额 (GAAP) | | $ | 1,317 | | $ | 1,418 |
| | | | | | |
自由媒体公司债务总额 (GAAP) |
| $ | 15,360 |
| $ | 15,442 |
a) | 包括截至2023年12月31日和2024年3月31日分别在SiriusXM持有的2.16亿美元和7100万美元现金。 |
b) | 包括截至2023年12月31日和2024年3月31日分别在F1持有的10.02亿美元和10.16亿美元现金,以及截至2024年3月31日在昆特持有的6000万美元现金。 |
c) | 优先票据或定期贷款的未偿本金,未摊销的净折扣不扣除。 |
d) | 无需调整公允市场价值即可兑现可转换票据和可交换债券的面值。 |
e) | 包括SiriusXM循环信贷额度和定期贷款。 |
f) | 如 F1 的契约计算信贷额度中所定义。 |
截至2024年3月31日,Liberty Media及其合并子公司遵守了其债务契约。
归因于Liberty SiriusXM集团的现金和现金等价物总额在第一季度减少了1.71亿美元,原因是SiriusXM的资本支出和资本回报率以及Liberty SiriusXM集团的净债务偿还额足以抵消现金
8
来自 SiriusXM 的业务。截至2024年3月31日,归属于Liberty SiriusXM集团的现金和现金等价物余额中包括在SiriusXM持有的7100万美元。尽管SiriusXM是一家合并子公司,但它是一家拥有非控股权益的独立上市公司,因此Liberty Media无法随时获得SiriusXM的现金余额。Liberty SiriusXM集团在本季度从SiriusXM获得了8500万美元的股息。
归属于Liberty SiriusXM集团的债务总额在本季度减少了3,600万美元,原因是Liberty SiriusXM集团还清了其SiriusXM保证金贷款下的6500万美元,部分被SiriusXM在循环信贷额度下借入的3000万美元所抵消。
归因于一级方程式赛车集团的现金和现金等价物总额在本季度减少了1.75亿美元,原因是收购昆特和短期有价证券投资所支付的净现金足以抵消F1的运营现金。一级方程式集团的总债务在第一季度相对持平。
归属于Liberty Live Group的现金和现金等价物总额在第一季度减少了700万美元,这主要是由于利息支付。归属于Liberty Live Group的债务总额在本季度持平。
重要通知:自由媒体公司(纳斯达克股票代码:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONA、FWONK、LLYVA、LLYVA、LLYVK)将在2024年5月8日上午10点(美国东部时间)开始的电话会议上讨论自由媒体的财报发布。在开始时间前至少 10 分钟拨打 (877) 704-2829 或 (215) 268-9864,密码为 13742817,即可接听电话。电话会议还将通过互联网进行现场直播,并存档在我们的网站上。要观看网络直播,请访问 https://www.libertymedia.com/investors/news-events/ir-calendar。本新闻稿的链接也将在自由媒体网站上提供。
本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述,包括有关业务战略、市场潜力、未来财务表现和前景的声明、Liberty SiriusXM集团和SiriusXM的计划合并(“拟议合并”)、计划收购MotoGP、对SiriusXM和Live Nation业务的预期、我们的股票回购计划的延续、F1的环境和社会举措和其他非事务历史事实。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,可能导致实际结果与此类陈述所表达或暗示的结果存在重大差异,包括但不限于对拟议合并的所有条件的满足、与MotoGP完成交易的所有条件的满足、市场对新产品或服务的接受程度可能发生变化、影响我们业务的监管事项、未决或未来诉讼的不利结果、未能实现收购的好处,快速的技术和行业变革,第三方未能履行职责,继续以Liberty Media可接受的条件获得资本,包括消费者保护法在内的法律及其执行的变化。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日,Liberty Media明确表示没有义务或承诺发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映Liberty Media对此的期望的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。有关自由媒体以及可能影响本新闻稿中声明的与自由媒体业务相关的风险和不确定性的更多信息,请参阅自由媒体的公开文件,包括最新的10-K和10-Q表格。
联系人:Shane Kleinstein (720) 875-5432
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自由媒体公司
资产负债表信息
2024 年 3 月 31 日(未经审计)
| | | 归因 | | | ||||
| | 自由 | | 公式 | | 自由 | | | |
| | SiriusXM | | 一个 | | 直播 | | 合并 | |
|
| 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | |
| | 金额(以百万计) | |||||||
资产 | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 135 | | 1,233 | | 298 | | 1,666 |
贸易和其他应收账款,净额 | |
| 614 | | 175 | | — | | 789 |
其他流动资产 | |
| 402 | | 338 | | — | | 740 |
流动资产总额 | |
| 1,151 | | 1,746 | | 298 | | 3,195 |
对关联公司的投资,使用权益法进行核算 | |
| 1,642 | | 38 | | 316 | | 1,996 |
| | | | | | | | | |
财产和设备,按成本计算 | |
| 3,200 | | 983 | | — | | 4,183 |
累计折旧 | |
| (1,905) | | (149) | | — | | (2,054) |
| |
| 1,295 | | 834 | | — | | 2,129 |
| | | | | | | | | |
无需摊销的无形资产 | | | | | | | | | |
善意 | |
| 15,209 | | 4,190 | | — | | 19,399 |
联邦通信委员会许可证 | |
| 8,600 | | — | | — | | 8,600 |
其他 | |
| 1,242 | | — | | — | | 1,242 |
| |
| 25,051 | | 4,190 | | — | | 29,241 |
待摊销的无形资产,净额 | |
| 991 | | 2,898 | | — | | 3,889 |
其他资产 | |
| 681 | | 899 | | 375 | | 1,955 |
总资产 | | $ | 30,811 | | 10,605 | | 989 | | 42,405 |
| | | | | | | | | |
负债和权益 | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | |
集团间应付款(应收账款) | | $ | 87 | | (82) | | (5) | | — |
应付账款和应计负债 | | | 1,225 |
| 396 | | — | | 1,621 |
债务的流动部分 | | | 1,075 |
| 36 | | 74 | | 1,185 |
递延收入 | |
| 1,162 |
| 664 | | — | | 1,826 |
其他流动负债 | |
| 168 |
| 47 | | 19 | | 234 |
流动负债总额 | |
| 3,717 |
| 1,061 | | 88 | | 4,866 |
长期债务 | |
| 10,047 |
| 2,866 | | 1,344 | | 14,257 |
递延所得税负债 | |
| 2,379 |
| 8 | | (185) | | 2,202 |
其他负债 | |
| 1,254 |
| 180 | | 1 | | 1,435 |
负债总额 | |
| 17,397 |
| 4,115 | | 1,248 | | 22,760 |
权益/归属净资产 | |
| 10,343 |
| 6,490 | | (282) | | 16,551 |
子公司股权中的非控股权益 | |
| 3,071 |
| — | | 23 | | 3,094 |
负债和权益总额 | | $ | 30,811 |
| 10,605 | | 989 | | 42,405 |
10
自由媒体公司
运营报表信息
截至2024年3月31日的三个月(未经审计)
| | | 归因 | | | ||||
| | 自由 | | 公式 | | 自由 | | | |
| | SiriusXM | | 一个 | | 直播 | | 合并 | |
| | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | |
| | 以百万为单位的金额 | |||||||
收入: | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 收入 | | $ | 2,162 | | — | | — | | 2,162 |
一级方程式赛车收入 | | | — | | 550 | | — | | 550 |
其他收入 | |
| — |
| 37 | | — | | 37 |
总收入 | |
| 2,162 |
| 587 | | — | | 2,749 |
运营成本和支出,包括股票薪酬: | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 服务成本(不包括下文单独显示的折旧): | | | | | | | | | |
收入分成和特许权使用费 | |
| 703 |
| — | | — | | 703 |
编程和内容(1) | |
| 157 |
| — | | — | | 157 |
客户服务和账单(1) | |
| 116 |
| — | | — | | 116 |
其他(1) | |
| 61 |
| — | | — | | 61 |
一级方程式赛车收入成本(不包括折旧,如下文单独显示) | | | — | | 279 | | — | | 279 |
其他销售成本 | | | — | | 26 | | — | | 26 |
订户收购成本 | |
| 90 |
| — | | — | | 90 |
其他运营费用(1) | |
| 86 |
| 1 | | — | | 87 |
销售、一般和管理(1) | |
| 372 |
| 91 | | 2 | | 465 |
减值、重组和收购成本 | | | 13 |
| 9 | | — | | 22 |
折旧和摊销 | |
| 155 |
| 86 | | — | | 241 |
| |
| 1,753 |
| 492 | | 2 | | 2,247 |
营业收入(亏损) | |
| 409 |
| 95 | | (2) | | 502 |
其他收入(支出): | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (129) |
| (55) | | (7) | | (191) |
关联公司收益(亏损)份额,净额 | |
| 5 |
| (3) | | (21) | | (19) |
金融工具的已实现和未实现收益(亏损),净额 | |
| 18 |
| 48 | | (69) | | (3) |
其他,净额 | |
| 6 |
| 15 | | 6 | | 27 |
| |
| (100) |
| 5 | | (91) | | (186) |
所得税前收益(亏损) | |
| 309 |
| 100 | | (93) | | 316 |
所得税(费用)补助 | |
| (68) |
| (23) | | 20 | | (71) |
净收益(亏损) | |
| 241 |
| 77 | | (73) | | 245 |
减去归属于非控股权益的净收益(亏损) | |
| 42 |
| — | | — | | 42 |
归属于Liberty股东的净收益(亏损) | | $ | 199 |
| 77 | | (73) | | 203 |
| | | | | | | | | |
(1) 包括股票薪酬支出,如下所示: | | | | | | | | | |
编程和内容 | | | 9 |
| — | | — | | 9 |
客户服务和账单 | | | 1 |
| — | | — | | 1 |
其他 | | | 1 |
| — | | — | | 1 |
其他运营费用 | | | 12 |
| — | | — | | 12 |
销售、一般和管理 | | | 25 |
| 12 | | 1 | | 38 |
股票补偿费用 | | $ | 48 |
| 12 | | 1 | | 61 |
11
自由媒体公司
运营报表信息
截至2023年3月31日的三个月(未经审计)
| | | 归因 | | | ||||
| | 自由 | | 公式 | | | | | |
| | SiriusXM | | 一个 | | 勇士 | | 合并 | |
| | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | |
| | 以百万为单位的金额 | |||||||
收入: | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 收入 | | $ | 2,144 |
| — | | — | | 2,144 |
一级方程式赛车收入 | | | — | | 381 | | — | | 381 |
其他收入 | |
| — |
| — | | 31 | | 31 |
总收入 | |
| 2,144 |
| 381 | | 31 | | 2,556 |
运营成本和支出,包括股票薪酬: | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 服务成本(不包括下文单独显示的折旧): | | | | | | | | | |
收入分成和特许权使用费 | |
| 700 |
| — | | — | | 700 |
编程和内容(1) | |
| 150 |
| — | | — | | 150 |
客户服务和账单(1) | |
| 122 |
| — | | — | | 122 |
其他(1) | |
| 52 |
| — | | — | | 52 |
一级方程式赛车收入成本(不包括折旧,如下文单独显示) | | | — |
| 206 | | — | | 206 |
订户收购成本 | |
| 90 |
| — | | — | | 90 |
其他运营费用(1) | |
| 79 |
| — | | 39 | | 118 |
销售、一般和管理(1) | |
| 385 |
| 75 | | 26 | | 486 |
减值、重组和收购成本 | | | 32 |
| — | | — | | 32 |
折旧和摊销 | |
| 161 |
| 84 | | 15 | | 260 |
| |
| 1,771 |
| 365 | | 80 | | 2,216 |
营业收入(亏损) | |
| 373 |
| 16 | | (49) | | 340 |
其他收入(支出): | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (136) |
| (51) | | (9) | | (196) |
关联公司收益(亏损)份额,净额 | |
| (7) |
| (2) | | (1) | | (10) |
金融工具的已实现和未实现收益(亏损),净额 | |
| 2 |
| (47) | | (1) | | (46) |
集团间权益的未实现收益(亏损) | |
| 54 |
| (41) | | (13) | | — |
其他,净额 | |
| 3 |
| 10 | | 1 | | 14 |
| |
| (84) |
| (131) | | (23) | | (238) |
所得税前收益(亏损) | |
| 289 |
| (115) | | (72) | | 102 |
所得税(费用)补助 | |
| (69) |
| 6 | | 13 | | (50) |
净收益(亏损) | |
| 220 |
| (109) | | (59) | | 52 |
减去归属于非控股权益的净收益(亏损) | | | 37 |
| — | | — | | 37 |
归属于Liberty股东的净收益(亏损) | | $ | 183 |
| (109) | | (59) | | 15 |
| | | | | | | | | |
(1) 包括股票薪酬支出,如下所示: | | | | | | | | | |
编程和内容 | | | 7 |
| — | | — | | 7 |
客户服务和账单 | | | 1 |
| — | | — | | 1 |
其他 | | | 1 |
| — | | — | | 1 |
其他运营费用 | | | 11 |
| — | | — | | 11 |
销售、一般和管理 | | | 28 |
| 5 | | 3 | | 36 |
股票补偿费用 | | $ | 48 |
| 5 | | 3 | | 56 |
12
自由媒体公司
现金流量表信息
截至2024年3月31日的三个月(未经审计)
| | 归因 | | | |||||
| | 自由 | | 公式 | | 自由 | | | |
| | SiriusXM | | 一个 | | 直播 | | 合并 | |
| | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | |
| | 金额(以百万计) | |||||||
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 241 |
| 77 | | (73) | | 245 |
调整净收益(亏损)与经营活动提供的净现金: | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | |
| 155 |
| 86 | | — | | 241 |
基于股票的薪酬 | |
| 48 |
| 12 | | 1 | | 61 |
非现金减值和重组成本 | | | 1 |
| — | | — | | 1 |
关联公司(收益)亏损份额,净额 | |
| (5) |
| 3 | | 21 | | 19 |
金融工具已实现和未实现(收益)亏损,净额 | | | (18) |
| (48) | | 69 | | 3 |
递延所得税支出(福利) | |
| (12) |
| 9 | | (18) | | (21) |
集团间税收分配 | | | 29 |
| (27) | | (2) | | — |
其他费用(贷项),净额 | |
| 24 |
| 2 | | — | | 26 |
经营资产和负债的变化 | | | | | | | | | |
流动资产和其他资产 | |
| 66 |
| (90) | | (3) | | (27) |
应付账款和其他负债 | |
| (265) |
| 116 | | (4) | | (153) |
经营活动提供(使用)的净现金 | |
| 264 |
| 140 | | (9) | | 395 |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | |
投资权益法关联公司以及债务和股权证券 | |
| (179) |
| (1) | | — | | (180) |
收购收到的现金(已支付),扣除所得现金 | | | — | | (205) | | — | | (205) |
用于财产和设备的资本,包括内部使用的软件和网站开发 | | | (174) |
| (27) | | — | | (201) |
其他投资活动,净额 | |
| (1) |
| (63) | | — | | (64) |
投资活动提供(使用)的净现金 | |
| (354) |
| (296) | | — | | (650) |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | |
借入债务 | |
| 230 |
| — | | — | | 230 |
偿还债务 | |
| (267) |
| (10) | | — | | (277) |
子公司支付的现金分红 | | | (17) |
| — | | — | | (17) |
代替为股票补偿而发行的股票而缴纳的税款 | |
| (17) |
| (7) | | — | | (24) |
其他筹资活动,净额 | |
| (2) |
| 6 | | 2 | | 6 |
融资活动提供(使用)的净现金 | |
| (73) |
| (11) | | 2 | | (82) |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | | (163) |
| (167) | | (7) | | (337) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| 315 |
| 1,408 | | 305 | | 2,028 |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 152 |
| 1,241 | | 298 | | 1,691 |
| | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 135 | | 1,233 | | 298 | | 1,666 |
限制性现金包含在其他流动资产中 | | | 8 | | 8 | | — | | 16 |
限制性现金包含在其他资产中 | | | 9 | | — | | — | | 9 |
期末现金和现金等价物及限制性现金总额 | | $ | 152 | | 1,241 | | 298 | | 1,691 |
13
自由媒体公司
现金流量表信息
截至2023年3月31日的三个月(未经审计)
| | | 归因 | | | ||||
| | 自由 | | 公式 | | | | | |
| | SiriusXM | | 一个 | | 勇士 | | 合并 | |
| | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | |
| | 金额(以百万计) | |||||||
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 220 |
| (109) | | (59) | | 52 |
调整净收益(亏损)与经营活动提供的净现金: | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | |
| 161 |
| 84 | | 15 | | 260 |
基于股票的薪酬 | |
| 48 |
| 5 | | 3 | | 56 |
非现金减值和重组成本 | | | 8 | | — | | — | | 8 |
关联公司(收益)亏损份额,净额 | |
| 7 |
| 2 | | 1 | | 10 |
集团间权益的未实现(收益)亏损,净额 | | | (54) |
| 41 | | 13 | | — |
金融工具已实现和未实现(收益)亏损,净额 | |
| (2) |
| 47 | | 1 | | 46 |
递延所得税支出(福利) | | | 7 |
| (5) | | (8) | | (6) |
集团间税收分配 | |
| 31 |
| (26) | | (5) | | — |
其他费用(贷项),净额 | | | 4 |
| (3) | | 1 | | 2 |
经营资产和负债的变化 | | | | | | | | | |
流动资产和其他资产 | | | 46 |
| (8) | | 27 | | 65 |
应付账款和其他负债 | |
| (157) |
| 229 | | 96 | | 168 |
经营活动提供(使用)的净现金 | |
| 319 |
| 257 | | 85 | | 661 |
来自投资活动的现金流: | |
| | | | | | | |
投资权益法关联公司以及债务和股权证券 | | | (39) |
| (130) | | — | | (169) |
处置产生的现金收益 | | | — |
| 34 | | — | | 34 |
用于财产和设备的资本,包括内部使用的软件和网站开发 | | | (205) |
| (62) | | (14) | | (281) |
其他投资活动,净额 | |
| 2 |
| (1) | | — | | 1 |
投资活动提供(使用)的净现金 | |
| (242) |
| (159) | | (14) | | (415) |
来自融资活动的现金流: | |
| | | | | | | |
借入债务 | | | 1,479 |
| — | | — | | 1,479 |
偿还债务 | |
| (1,633) |
| (53) | | (4) | | (1,690) |
集团间利益的结算 | | | 202 | | (202) | | — | | — |
子公司回购的子公司股份 | | | (62) |
| — | | — | | (62) |
子公司支付的现金分红 | |
| (17) |
| — | | — | | (17) |
代替为股票补偿而发行的股票而缴纳的税款 | | | (15) |
| (8) | | (1) | | (24) |
其他筹资活动,净额 | |
| 37 |
| 14 | | 6 | | 57 |
融资活动提供(使用)的净现金 | | | (9) |
| (249) | | 1 | | (257) |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | |
| — |
| 2 | | — | | 2 |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | | 68 |
| (149) | | 72 | | (9) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| 370 |
| 1,733 | | 173 | | 2,276 |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 438 |
| 1,584 | | 245 | | 2,267 |
| | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 430 | | 215 | | 1,584 | | 2,229 |
限制性现金包含在其他流动资产中 | | | — | | 30 | | — | | 30 |
限制性现金包含在其他资产中 | | | 8 | | — | | — | | 8 |
期末现金和现金等价物及限制性现金总额 | | $ | 438 | | 245 | | 1,584 | | 2,267 |
14
非公认会计准则财务指标和补充披露
附表 1
为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息,本新闻稿包括对Liberty SiriusXM集团、一级方程式赛车集团、Liberty Live Group和前勇士集团的调整后OIBDA(非公认会计准则财务指标)的介绍,以及根据公认会计原则确定的营业收入对账。Liberty Media将调整后的OIBDA定义为营业收入(亏损)加上折旧和摊销、股票薪酬、单独报告的诉讼和解、重组、收购和其他相关成本以及减值费用。
Liberty Media认为,调整后的OIBDA是衡量其业务运营实力和业绩的重要指标,可以确定那些不能直接反映每个企业的业绩或表明持续业务趋势的项目。此外,该措施使管理层能够查看经营业绩,在企业之间进行分析比较和基准设定,并确定改善绩效的策略。由于调整后的OIBDA被用作经营业绩的衡量标准,因此Liberty Media将营业收入视为最直接的可比GAAP指标。调整后的OIBDA并不旨在取代或取代营业收入或任何其他GAAP指标,而是为了补充此类GAAP指标,以便向投资者提供与Liberty Media管理层在评估其资产经营业绩和业绩时所考虑的相同信息。
下表显示了Liberty Media调整后的OIBDA与分别根据公认会计原则计算的截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月的营业收入(亏损)的对账情况。
15
季度摘要
(金额以百万计) |
| 1Q23 |
| 1Q24 | ||
Liberty SiriusXM 集团 | | | | | | |
营业收入 | | $ | 373 | | $ | 409 |
折旧和摊销 | | | 161 | | | 155 |
股票补偿费用 | | | 48 | | | 48 |
减值、重组和收购成本(a) | | | 32 | | | 13 |
调整后 OIBDA | | $ | 614 | | $ | 625 |
| | | | | | |
一级方程式赛车组 | | | | | | |
营业收入 | | $ | 16 | | $ | 95 |
折旧和摊销 | | | 84 | | | 86 |
股票补偿费用 | | | 5 | | | 12 |
减值、重组和收购成本(b) | | | — | | | 9 |
调整后 OIBDA | | $ | 105 | | $ | 202 |
| | | | | | |
自由直播组 | | | | | | |
营业收入 | | $ | 不适用 | | $ | (2) |
折旧和摊销 | | | 不适用 | | | — |
股票补偿费用 | | | 不适用 | | | 1 |
调整后 OIBDA | | $ | 不适用 | | $ | (1) |
| | | | | | |
勇士集团 | | | | | | |
营业收入 | | $ | (49) | | $ | 不适用 |
折旧和摊销 | | | 15 | | | 不适用 |
股票补偿费用 | | | 3 | | | 不适用 |
减值、重组和收购成本 | | | — | | | 不适用 |
调整后 OIBDA | | $ | (31) | | $ | 不适用 |
| | | | | | |
自由媒体公司(合并) | | | | | | |
营业收入 | | $ | 340 | | $ | 502 |
折旧和摊销 | | | 260 | | | 241 |
股票补偿费用 | | | 56 | | | 61 |
减值、重组和收购成本 | | | 32 | | | 22 |
调整后 OIBDA | | $ | 688 | | $ | 826 |
(a) | 在截至2024年3月31日的三个月中,Sirius XM Holdings记录了1200万美元的遣散费和其他员工费用以及100万美元的减值,主要与终止的软件项目有关。在截至2023年3月31日的三个月中,Sirius XM Holdings记录了2,300万美元与遣散费和其他员工费用有关,900万美元主要与空出的办公空间有关。 |
(b) | 在截至2024年3月31日的三个月中,一级方程式赛车集团承担了900万美元的收购相关成本,这些费用与完成对昆特的收购以及该公司宣布计划收购MotoGP有关。 |
附表 2
本新闻稿还介绍了SiriusXM调整后的息税折旧摊销前利润,这是SiriusXM使用的非公认会计准则财务指标,以及根据公认会计原则确定的与SiriusXM独立净收益的对账。SiriusXM将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税支出以及折旧和摊销前的净收益。SiriusXM调整息税折旧摊销前利润,以排除其他支出(收入)以及下文讨论的某些其他费用的影响。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,不包括或调整了(如果适用):(i)债务清偿损失,(ii)基于股份的支付费用,(iii)减值、重组和收购成本,(iv)法律和解/储备金以及(v)与SiriusXM持续业务表现无关的其他重大运营支出(收入)。SiriusXM认为,调整后的息税折旧摊销前利润是衡量潜在趋势的有用指标
16
其经营业绩,除了与其资本结构和购买价格会计相关的成本外,它还提供了有关其业务的有用信息。SiriusXM认为,投资者在分析过去的经营业绩与当前业绩并将SiriusXM的经营业绩与其他通信、娱乐和媒体公司的业绩进行比较时,发现这种非公认会计准则财务指标很有用。SiriusXM认为,投资者使用调整后的息税折旧摊销前利润来估算当前的企业价值并做出投资决策。由于对SiriusXM的卫星无线电系统进行了大量资本投资,其运营业绩反映了大量的折旧费用。SiriusXM认为,排除基于股份的支付费用是有用的,因为它与其业务的运营状况没有直接关系。SiriusXM还认为,将法律和解和储备金、减值、重组和收购相关成本排除在外是有用的,因为这些费用是该期间未作为其正常业务的一部分而产生的重大支出。
调整后的息税折旧摊销前利润有一定的局限性,因为它没有考虑到某些支出(包括基于股份的支付费用)对SiriusXM合并综合收益报表的影响。SiriusXM努力弥补所提出的非公认会计准则指标的局限性,同时为可比的GAAP衡量标准提供同等或更大的突出地位和对账项目的描述,包括量化这些项目,以得出非公认会计准则衡量标准。希望在这些成本生效后比较和评估SiriusXM的经营业绩的投资者应参考SiriusXM未经审计的合并综合收益报表中披露的净收益。由于调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则的财务业绩指标,因此SiriusXM对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能会受到不同的计算;可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论;不应孤立地考虑、替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账计算如下:
| | 未经审计 |
| ||||
| | 在已结束的三个月中 |
| ||||
| | 3月31日 |
| ||||
|
| 2023 |
| 2024 |
| ||
(百万美元) | | | | | | | |
净收入: |
| $ | 233 |
| $ | 265 | |
加回调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目: | | | | | | | |
减值、重组和收购成本 | | | 32 | | | 28 | |
基于股份的支付费用 | | | 45 | | | 45 | |
折旧和摊销 | | | 136 | | | 140 | |
利息支出 | | | 107 | | | 104 | |
其他(收入)支出 | | | (3) | | | (12) | |
所得税支出 | | | 75 | | | 80 | |
调整后 EBITDA |
| $ | 625 |
| $ | 650 | |
附表 3
本新闻稿包括对SiriusXM自由现金流的介绍,SiriusXM是SiriusXM使用的非公认会计准则财务指标,以及根据GAAP确定的与SiriusXM由运营活动提供的独立现金流对账表。SiriusXM的自由现金流来自经营活动提供的现金流,扣除不动产和设备的增加以及其他投资的购买。自由现金流是SiriusXM的管理层和董事会用来评估其运营产生的现金(扣除资本支出和其他投资活动)的指标。在对卫星进行大量投资的资本密集型企业中,SiriusXM会考虑其运营现金流(扣除这些投资现金流出),以确定可用于未来订户收购和资本支出的现金,用于回购或偿还债务,收购其他公司,并评估其向股东返还资本的能力。SiriusXM 将某些与其业务持续业绩无关的项目排除在自由现金流之外,例如与收购相关的现金流、战略和短期投资,包括节税投资
17
对清洁能源的投资以及与关联方和其他股权投资方的净贷款活动。SiriusXM认为,自由现金流是其业务长期财务稳定的指标。自由现金流与 “经营活动提供的净现金” 进行对账,是一项非公认会计准则财务指标。该衡量标准的计算方法是,扣除 “财产和设备增设” 标题下的金额,并从未经审计的合并现金流量报表中 “经营活动提供的净现金” 中扣除或增加限制性和其他投资活动。自由现金流应与其他GAAP财务绩效指标结合使用,可能无法与其他公司提出的自由现金流指标相提并论。自由现金流应被视为一种补充衡量标准,而不是根据公认会计原则确定的经营活动现金流量的替代衡量标准。自由现金流是有限的,并不代表可用于全权支出的剩余现金流,因为该措施没有扣除债务到期所需的付款。SiriusXM认为,自由现金流为投资者提供了有关其当前现金流以及其他GAAP指标(例如来自运营和投资活动的现金流)的有用补充信息,以确定其财务状况,并将其经营业绩与其他通信、娱乐和媒体公司进行比较。自由现金流的计算方法如下:
| | 未经审计 | ||||
| | 在已结束的三个月中 | ||||
| | 3月31日 | ||||
|
| 2023 |
| 2024 | ||
(百万美元) | | | | | | |
现金流信息 |
| | |
| | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 350 | | $ | 308 |
用于投资活动的净现金 | | $ | (235) | | $ | (363) |
用于融资活动的净现金 | | $ | (119) | | $ | (90) |
自由现金流 | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 350 | | $ | 308 |
财产和设备增补 | | | (205) | | | (174) |
购买其他投资 | | | (1) | | | (2) |
自由现金流 | | $ | 144 | | $ | 132 |
18