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两个客户会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310000903651US-GAAP：循环信贷机制成员2023-04-040000903651US-GAAP：循环信贷机制成员2023-04-042023-04-040000903651美国通用会计准则：专利会员2024-03-310000903651US-GAAP：发达技术权利会员2024-03-310000903651US-GAAP：客户关系成员2024-03-310000903651US-GAAP：计算机软件无形资产成员2024-03-310000903651INOD：资本化软件开发成本成员2024-03-310000903651INOD：收购的无形资产会员2024-03-310000903651US-GAAP：商标和商标名称会员2023-12-310000903651US-GAAP：发达技术权利会员2023-12-310000903651US-GAAP：数据库成员2023-12-310000903651US-GAAP：客户关系成员2023-12-310000903651US-GAAP：计算机软件无形资产成员2023-12-310000903651INOD：资本化软件开发成本 WorkIn ProgressMember2023-12-310000903651INOD：资本化软件开发成本成员2023-12-310000903651INOD：收购的无形资产会员2023-12-310000903651美国公认会计准则：国内成员国2024-01-012024-03-3100009036512023-01-012023-03-3100009036512024-03-3100009036512023-12-3100009036512024-05-0100009036512024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureinod: 客户inod: 客户端iso421:USDxbrli: 股票inod: segment

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

	在截至的季度期间2024年3月31日

或者

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会文件编号： 001-35774

INNODATA INC.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华	13-3475943
（州或其他司法管辖区	（美国国税局雇主
公司或组织）	证件号）

挑战者之路 55 号	07660
里奇菲尔德公园, 新泽西	（邮政编码）
（主要行政办公室地址）

(201) 371-8000

（注册人的电话号码，包括区号）

没有

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股	INOD	这个纳斯达股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☑没有☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☑没有☐

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 ☐加速文件管理器 ☐ 非加速过滤器 ☑规模较小的申报公司☑新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的☐没有☑

截至2024年5月1日，注册人普通股的已发行股数，每股面值0.01美元28,752,874.

INNODATA INC.和子公司

截至2024年3月31日的季度

索引

	第一部分—财务信息
		页号
第 1 项。	财务报表
	简明合并财务报表（未经审计）：
	截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表	2
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表	3
	三者的简明合并现金流量表截至2024年3月31日和2023年3月31日的月份	4
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表	5
	简明合并财务报表附注	6
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	23
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	34
第 4 项。	控制和程序	34

	第二部分 — 其他信息

第 1 项。	法律诉讼	36
第 1A 项。	风险因素	36
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	36
第 3 项。	优先证券违约	36
第 4 项。	矿山安全披露	36
第 5 项。	其他信息	36
第 6 项。	展品	37
签名		38

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

INNODATA INC.和子公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	18,975	$	13,806
短期投资——其他		14		14
扣除信贷损失备抵后的应收账款		14,064		14,288
预付费用和其他流动资产		3,820		3,969
流动资产总额		36,873		32,077
财产和设备，净额		2,137		2,281
使用权资产，净额		4,815		5,054
其他资产		2,018		2,445
递延所得税，净额		1,848		1,741
无形资产，净值		13,825		13,758
善意		2,056		2,075
总资产	$	63,572	$	59,431

负债、非控股权益和股东权益
流动负债：
应付账款	$	2,091	$	2,662
应计费用		3,185		3,060
应计薪金、工资和相关福利		7,302		7,799
递延收入		6,668		3,523
所得税和其他税		4,056		3,848
长期债务-当期部分		1,160		1,261
经营租赁负债——流动部分		804		782
流动负债总额		25,266		22,935
递延所得税，净额		84		22
长期债务，扣除流动部分		6,899		6,778
经营租赁负债，扣除流动部分		4,469		4,701
负债总额		36,718		34,436
承付款和意外开支		-		-
非控股权益		(707)		(708)

股东权益：
序列优先股； 4,998,000授权股份，无杰出的		-		-
普通股，$.01面值； 75,000,000授权股份； 31,937,000已发行的股票和 28,753,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的未缴款项		320		320
额外的实收资本		44,186		43,152
赤字		(8,694)		(9,683)
累计其他综合亏损		(1,786)		(1,621)
		34,026		32,168
减去：库存股， 3,184,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票，按成本计算		(6,465)		(6,465)
股东权益总额		27,561		25,703
负债总额、非控股权益和股东权益	$	63,572	$	59,431

参见简明合并财务报表附注。

INNODATA INC.和子公司

简明的合并运营报表和

综合收益（亏损）

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）


	三个月已结束
	3月31日
	2024		2023
收入	$	26,504	$	18,839
直接运营成本		16,869		12,874
销售和管理费用		8,305		7,797
利息（收入）支出，净额		(84)		63
		25,090		20,734
所得税准备金前的收入（亏损）		1,414		(1,895)

所得税准备金		424		218
合并净收益（亏损）		990		(2,113)
归属于非控股权益的收益		1		3
归属于Innodata Inc.及其子公司的净收益（亏损）	$	989	$	(2,116)

归属于Innodata Inc.及其子公司的每股收益（亏损）：
基本	$	0.03	$	(0.08)
稀释	$	0.03	$	(0.08)

已发行股票的加权平均值：
基本		28,753		27,460
稀释		32,239		27,460

综合收益（亏损）：
合并净收益（亏损）	$	990	$	(2,113)
扣除税款后的养老金负债调整		(1)		(5)
外币折算调整		(130)		60
扣除税款的衍生品公允价值变动		(34)		423
其他综合收益（亏损）		(165)		478
综合收益总额（亏损）		825		(1,635)
归因于非控股权益的综合收益		1		3
归属于Innodata Inc.及其子公司的综合收益（亏损）	$	824	$	(1,638)

参见简明合并财务报表附注。

INNODATA INC.和子公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）


	三个月已结束
	3月31日
	2024		2023
来自经营活动的现金流：
合并净收益（亏损）	$	990	$	(2,113)
调整以调节合并净收益（亏损）与净现金
由运营活动提供：
折旧和摊销		1,266		1,091
基于股票的薪酬		1,034		962
递延所得税		(54)		(94)
养老金成本		309		253
运营资产和负债的变化：
应收账款		137		1,149
预付费用和其他流动资产		86		158
其他资产		426		21
应付账款和应计费用		(307)		(431)
递延收入		3,145		(177)
应计工资、工资和相关福利		(490)		627
所得税和其他税		225		338
经营活动提供的净现金		6,767		1,784

来自投资活动的现金流：
资本支出		(1,339)		(1,702)
购买短期投资——其他		-		(5)
用于投资活动的净现金		(1,339)		(1,707)

来自融资活动的现金流：
行使股票期权的收益		-		321
长期债务的支付		(291)		(70)
由（用于）融资活动提供的净现金		(291)		251

汇率变动对现金和现金等价物的影响		32		210

现金和现金等价物的净增长		5,169		538

现金和现金等价物，期初		13,806		9,792
现金和现金等价物，期末	$	18,975	$	10,330

现金流信息的补充披露：
为所得税支付的现金	$	155	$	24
为经营租赁支付的现金	$	361	$	404
支付利息的现金	$	68	$	92

参见简明合并财务报表附注。

INNODATA INC.和子公司

简明的股东权益合并报表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

（未经审计）

（以千计）


								累积的
				额外				其他
	普通股			付费		已保留		全面		国库股
	股份	金额		资本		收益		损失		股份	金额		总计
2024年1月1日	31,937		320		43,152		(9,683)		(1,621)	(3,184)		(6,465)		25,703
归属于Innodata Inc.及其子公司的净收益	-		-		-		989		-	-		-		989
基于股票的薪酬	-		-		1,034		-		-	-		-		1,034
扣除税款后的养老金负债调整	-		-		-		-		(1)	-		-		(1)
外币折算调整	-		-		-		-		(130)	-		-		(130)
扣除税款的衍生品公允价值变动	-		-		-		-		(34)	-		-		(34)
2024年3月31日	31,937	$	320	$	44,186	$	(8,694)	$	(1,786)	(3,184)	$	(6,465)	$	27,561

2023年1月1日	30,589		306		35,815		(8,775)		(2,108)	(3,184)		(6,465)		18,773
归属于Innodata Inc.及其子公司的净亏损	-		-		-		(2,116)		-	-		-		(2,116)
基于股票的薪酬	-		-		962		-		-	-		-		962
股票期权练习	148		1		320		-		-	-		-		321
为行使净结算而扣留的股份	(3)		-		-		-		-	-		-		-
扣除税款后的养老金负债调整	-		-		-		-		(5)	-		-		(5)
外币折算调整	-		-		-		-		60	-		-		60
扣除税款的衍生品公允价值变动	-		-		-		-		423	-		-		423
2023年3月31日	30,734	$	307	$	37,097	$	(10,891)	$	(1,630)	(3,184)	$	(6,465)	$	18,418

参见简明合并财务报表附注。

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

1.重要会计政策和估算摘要

列报依据——此处包含的中期简明合并财务报表未经审计；但是，它们包含管理层认为为公允列报Innodata Inc.（包括其子公司，即 “公司”）截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并财务状况、截至三个月的经营业绩和综合收益（亏损）所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，三个月的现金流量截至2024年和2023年3月31日，以及截至2024年和2023年3月31日的三个月的股东权益。过渡期的经营业绩不一定代表任何其他过渡期或全年的预期业绩。

根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，通常包含在根据美利坚合众国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表（“美国公认会计原则”）中包含或随附的某些信息和附注披露已在这些简明合并财务报表中进行了简要或省略，因此，这些简明合并财务报表应与公司财务报表中包含的合并财务报表及其附注一起阅读截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。除非另有说明，否则编制这些简明合并财务报表时使用的会计政策与截至2023年12月31日止年度的合并财务报表附注中描述的会计政策相同。

合并原则——简明的合并财务报表包括Innodata Inc.及其全资子公司以及由公司持有多数股权的有限责任公司DocGenix的账目。DocGenix有限责任公司的非控股权益拥有可以现金或股票结算的看涨期权和看跌期权。因此，这是根据财务会计准则委员会（“FASB”）的非控股权益指导方针以临时股权列报的。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。

估算值的使用——在根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表时，管理层必须做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额、截至简明合并财务报表之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层认为，编制简明合并财务报表时使用的估计和假设是合理的。实际结果可能与这些估计有所不同。重要估计数包括与信贷损失备抵和账单调整、长期资产的使用寿命、无形资产的使用寿命、商誉和无形资产减值、递延所得税资产估值、股票薪酬估值、养老金福利计划假设、诉讼应计额和各种税收风险的估计应计额有关的估计。

应收账款-应收账款通常按发票金额入账，扣除预期损失备抵额。公司根据管理层对新客户的信用信息和项目条款的审查为其制定信贷条款，并对客户进行持续的信用评估，根据付款记录和对客户当前信誉的评估，在管理层认为适当时调整信贷条款。

我们记录了信贷损失备抵金，以弥补因客户未能支付所需款项而造成的估计损失，以及与所交付服务的质量问题相关的账单调整准备金。信贷损失备抵额的依据是对特定账户的审查，以及对基于相似风险特征的合并账户进行总体账龄分析。根据我们对应收账款预期寿命（通常为九十天或更短）的预期，根据历史经验、当前的支付做法和当前的经济趋势，对每个资金池中应收账款的可收性做出判断。实际信贷损失可能与这些估计有所不同。

收入确认——公司的收入是在向客户提供服务或向客户交付货物时确认的，金额反映了公司根据与客户达成的协议为换取这些服务或商品而期望获得的对价。如果协议包含多项履约义务，则公司会确定每项履约义务，并评估协议开始时在协议背景下履约义务是否不同。将协议开始时不明显的履约义务合并在一起。对于具有不同履约义务的协议，公司根据每项履约义务的估计独立销售价格（如果有）按比例将交易价格分配给每项不同的履约义务，然后评估服务的执行情况，以确定收入确认的时机。

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

对于数字数据解决方案（DDS）板块，收入主要根据协议提供服务和绩效条件得到满足期间的交付数量或使用的资源进行确认。按时间和材料计费的协议收入在提供服务时予以确认。固定费用协议的收入对总收入并不重要，在服务的提供或里程碑的实现时，根据比例绩效会计法进行确认。

对于Synodex板块，收入主要根据协议提供服务和满足绩效条件期间的交付数量进行确认。Synodex分部收入的一部分来自对公司功能软件的许可以及提供对公司托管软件平台的访问权限。当协议各方同意协议时，此类服务的收入按月确认；各方的权利均可识别；付款条件可识别；协议具有商业实质；服务提供给最终用户；收款是可能的。

Agility板块的收入主要来自订阅安排和丰富的媒体分析服务的提供。它还作为企业通信解决方案的经销商获得收入。当向最终用户提供服务访问权限时，订阅收入按月予以确认；协议各方均同意协议；各方的权利是可识别的；付款条件是可识别的；协议具有商业实质；收款是可能的。富媒体分析服务的收入将在服务执行完毕且绩效条件得到满足时予以确认。由于公司符合以下标准，分销商协议的收入按收到的商品总额确认，公司作为委托人：公司是销售交易的主要债务人；承担信用风险；设定价格；可以选择供应商；参与服务的执行，包括售后服务。

收入包括自付费用的报销，相应的自付费用包含在直接运营成本中。

与在一个时期内提供并在下一个时期内计费的服务相关的收入通常称为未开单收入，包含在应收账款项下。

公司考虑了美国公认会计原则的标准来确定是将总收入作为本金还是以代理人的净收入形式报告。在将服务转让给客户之前，公司会评估其是否控制了服务，以评估其是协议中的委托人还是代理人。

合同购置成本包含在预付费用和其他流动资产中，在订阅协议或合同的期限内摊销，订阅协议或合同的期限通常为 12 个月或更少。公司定期审查这些预付的收购成本，以确定是否需要调整提前终止的合同的账面价值。随附的简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中包括合同收购成本，总额为 $0.9百万和 $0.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。这些收购成本与我们的敏捷性板块有关，将在订阅协议的期限内摊销，订阅协议的期限通常为 12 个月或更少。

外币折算-公司在菲律宾、印度、斯里兰卡、以色列、香港、英国和加拿大的子公司（Agility子公司除外）的本位币为美元。以菲律宾比索、印度和斯里兰卡卢比、以色列谢克尔、英镑和加元计价的交易按近似交易当日的有效汇率折算成美元。2024年3月31日和2023年12月31日以外币计价的货币资产和所有负债均按该日生效的汇率折算。非货币资产和股东权益按适当的历史汇率折算。直接业务费用中包括此类交易造成的外汇损失，金额约为美元0.1百万和美元0.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

公司在德国的子公司的本位货币是欧元。公司在英国和加拿大的Agility子公司的本位货币分别为英镑和加元。这些子公司的财务报表以各自的货币编制。财务信息从适用的本位币转换为美元（报告货币），以纳入公司的简明合并财务报表。收入、支出和现金流按财政期间通行的加权平均汇率折算，资产和负债按财政期末汇率折算。由此产生的折算调整作为累计其他综合收益或股东权益亏损的组成部分包括在内。

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

外汇交易损益包含在随附的简明合并运营报表和综合亏损表中的直接运营成本中。

衍生工具——公司根据FASB的会计准则编纂（“ASC”）主题825 “金融工具” 对衍生品交易进行账目。对于被指定为现金流套期保值的衍生工具，套期保值工具公允价值的全部变化都记录在其他综合收益（亏损）中。当其他综合收益（亏损）中记录的金额重新归类为收益时，它们将作为直接运营成本的一部分包括在内。对于未被指定为套期保值的衍生工具，公允价值的任何变化都将作为直接运营成本的一部分直接记录在收益中。

资本化开发的软件- 公司承担与开发供内部使用的软件相关的开发成本。应用程序开发阶段产生的资格认证费用被资本化。这些成本主要包括内部劳动力和第三方开发成本，并使用直线法在资本化开发软件的估计使用寿命内摊销，该使用寿命通常介于三到十年。所有其他研究和维护费用均在发生时记作支出。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，正在开发的资本化软件是 $4.0百万和 $3.5分别为百万。截至2024年3月31日和2023年12月31日，已累计完成的资本化开发软件为 $16.1百万和 $15.2分别是百万。

所得税-估算的递延税是根据财务报表与资产和负债的纳税基础之间的差额确定的，使用颁布的税率，以及预计将减少未来几年应付税款的任何净营业亏损或税收抵免结转额。当估计的递延所得税资产的全部或部分可能无法变现时，将提供估值补贴。尽管公司在评估估值补贴需求时会考虑未来的应纳税所得额，但如果公司预计将来变现的递延所得税资产将超过其净记录金额，则对递延所得税资产准备金的调整将增加做出此类决定期间的收入。同样，如果公司预计考虑到未来的应纳税所得额，将来将无法变现预计的递延所得税资产，则对递延所得税资产准备金的调整将减少做出该决定期间的收入。在变更期间，估值补贴的变动包含在公司的税收准备金中。公司无限期地将国外收益再投资于其外国子公司。如果此类收益将来汇回本国，或者不再被视为无限期再投资，则公司必须将与此类汇款相关的适用外国司法管辖区预扣税作为负债累计。

在评估递延所得税资产的变现情况时，管理层考虑了美国和加拿大的全部或部分递延所得税资产是否更有可能无法变现。由于无法肯定地预测Synodex和Agility板块未来应纳税所得额的预期，因此公司维持对所有美国、加拿大和欧洲（主要是德国和英国）递延所得税净资产的估值补贴。

公司将与不确定税收状况有关的所得税入账，并在简明的合并运营报表和综合亏损表中确认与所得税支出中不确定税收状况相关的利息和罚款。

递延收入-递延收入是指在提供服务之前从客户那里收到的款项，以及收入确认条件未得到满足时的延期金额。递延收入达到 $6.7百万和美元3.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，在随附的简明合并资产负债表中分别为百万美元。我们预计将在未来12个月内确认几乎所有这些履约义务。

下表提供了有关合同负债（递延收入）以及截至2024年3月31日和2023年3月31日余额的重大变化（以千计）的信息：


	3月31日
	2024		2023
1 月 1 日的余额	$	3,523	$	4,366
该期间的递延收入净额		14,748		2,585
确认的收入		(11,523)		(2,744)
货币折算和其他调整		(80)		(18)
3 月 31 日的余额	$	6,668	$	4,189

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

最近的会计公告——2023年11月27日，财务会计准则委员会发布了第2023-07号会计准则更新（ASU），“改进应申报分部披露”（“亚利桑那州立大学2023-07”）。亚利桑那州立大学2023-07年的生效日期适用于2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。ASU 2023-07的采用将加强分部报告和其他定性披露中的支出披露，并允许披露分部损益的多种衡量标准。该公司预计该标准的采用不会产生任何重大影响。

2023年12月14日，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“亚利桑那州立大学2023-09”）。亚利桑那州立大学2023-09年的生效日期是从2024年12月15日之后开始的财政年度。亚利桑那州立大学2023-09年度的通过将加强与重要组成部分的税率对账和已缴所得税相关的定量和定性披露。该公司预计该标准的采用不会产生任何重大影响。

2.短期投资——其他

短期投资包括公司对存款证的投资，存款证被视为高流动性投资，其原始到期日超过三个月，但自资产负债表之日起不到一年（以千计）。


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
存款证	$	14	$	14
总计	$	14	$	14

3.应收账款

应收账款包括以下内容（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
应收账款总额	$	15,289	$	15,505
信用损失备抵金		(1,225)		(1,217)
应收账款，净额	$	14,064	$	14,288

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，信贷损失备抵的活动如下（以千计）：


	3月31日
	2024		2023
1 月 1 日的余额	$	1,217	$	1,213
从费用中扣除的额外费用		15		180
津贴注销		(7)		(230)
外币折算调整		-		3
3 月 31 日的余额	$	1,225	$	1,166

4.商誉和无形资产

截至2024年3月31日的三个月，商誉账面金额的变化如下（以千计）：


余额——2024 年 1 月 1 日	$	2,075
外币折算调整		(19)
余额——2024 年 3 月 31 日	$	2,056

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

敏捷板块商誉的公允价值衡量被归类为公允价值层次结构的第三级，因为该公司使用收益法，即利用市场上不可观察的重要投入，而使用可比实体的市场多元方法来进一步验证账面价值。该公司认为，它为计算截至减值测试衡量日的报告单位的公允价值做出了合理的估计和假设。商誉的账面价值为 $2.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，百万人。

有关公司收购的无形资产和资本化开发软件的信息如下（以千计）：


	2024年3月31日
					国外
	格罗斯				货币		网
	携带		累积的		翻译		携带
	价值		摊销		调整		价值
收购的无形资产
开发的技术	$	3,060	$	(2,770)	$	(2)	$	288
客户关系		2,144		(1,726)		(10)		408
商标和商品名称		862		(796)		-		66
专利		44		(42)		(1)		1
媒体联系人数据库		3,546		(2,748)		-		798
收购的无形资产总额	$	9,656	$	(8,082)	$	(13)	$	1,561

资本化开发的软件
资本化开发的软件	$	16,114	$	(7,719)	$	(128)	$	8,267
资本化开发的软件-开发中		3,997		-		-		3,997
开发的软件资本总额	$	20,111	$	(7,719)	$	(128)	$	12,264

总计	$	29,767	$	(15,801)	$	(141)	$	13,825


	2023年12月31日
					国外
	格罗斯				货币		网
	携带		累积的		翻译		携带
	价值		摊销		调整		价值
收购的无形资产
开发的技术	$	2,999	$	(2,640)	$	7	$	366
客户关系		2,096		(1,645)		10		461
商标和商品名称		852		(774)		2		80
专利		43		(40)		-		3
媒体联系人数据库		3,492		(2,621)		16		887
收购的无形资产总额	$	9,482	$	(7,720)	$	35	$	1,797

资本化开发的软件
资本化开发的软件	$	15,216	$	(6,862)	$	138	$	8,492
资本化开发的软件-开发中		3,480		-		(11)		3,469
开发的软件资本总额	$	18,696	$	(6,862)	$	127	$	11,961

总计	$	28,178	$	(14,582)	$	162	$	13,758

与收购的无形资产相关的摊销费用为美元0.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，每个月为百万美元。

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

与资本化开发软件相关的摊销费用为美元0.7百万和美元0.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。

截至2024年3月31日，无形资产的未来摊销费用估计如下（以千计）：


年	摊销
2024	$	4,250
2025		4,335
2026		3,071
2027		821
2028		640
此后		708
	$	13,825

5.所得税

所得税主要包括公司外国子公司根据当地税收法规登记的外国税收准备金。适用于截至2024年3月31日的三个月期间的预计年度有效税率与美国联邦法定税率不同 21％主要来自在美国境外赚取的收入，这些收入需缴纳美国对全球无形低税收收入的税（“GILTI”）、针对不确定税收状况的准备金、对上一年度税收准备金的实际调整和其他净增长，但被估值补贴和外汇损益的减少部分抵消。

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，美国法定税率与公司有效税率的对账情况：


	在这三个月里
	已于 3 月 31 日结束，
	2024		2023
按法定税率计算的联邦所得税支出（福利）	21.0	%	(21.0)	%
的影响：
GILTI 条款	11.8		-
未确认的税收优惠增加 (ASC 740)	6.1		3.4
恢复供应正常	5.1		(0.4)
外国业务的税收影响	2.4		3.8
预扣税	2.0		-
扣除联邦福利后的州所得税	0.7		0.3
股票薪酬的影响	0.7		(1.4)
国外利率差	0.5		0.9
视同利息	(2.7)		(4.6)
国外业务永久差额——外汇收益和损失	(7.9)		3.5
估值补贴的变化	(10.4)		23.8
其他	0.7		3.2
有效税率	30.0	%	11.5	%

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

下表显示了截至2024年3月31日的三个月中公司未确认的税收优惠和相关利息的展期情况（以千计）：


	无法识别
	税收优惠
2024 年 1 月 1 日的余额	$	1,942
本期税收状况增加		60
应计利息		27
外币重新计值		(8)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	$	2,021

该公司预计，截至2024年3月31日尚未确认的税收优惠如果得到确认，将对公司的有效税率产生重大影响。

税收评估

2015年9月，印度服务税部门就该子公司提供的服务分类对该公司的印度子公司进行了调查，声称该子公司提供的服务属于在线信息和数据库访问或检索服务（OID服务）类别，不属于子公司服务税申报表中历史上所示的免征服务税的业务支持服务（BS服务）类别。该公司不同意服务税部门的立场。2019年11月，中央税务、商品及服务税和中央消费税专员发布命令，确认服务税部门的立场。该公司在向海关、消费税和服务税上诉法庭上诉时对该命令提出异议，2024年1月，海关、消费税和服务税上诉法庭（CESTAT）作出了有利于公司的裁决。如果服务税部门对该裁决提出上诉并最终成功证明这些服务属于OID服务类别，则该公司印度子公司在2012年7月至2016年11月期间的收入将缴纳介于两者之间的服务税 12.36% 和 15％，该子公司也可能要承担利息和罚款。在此期间，该公司印度子公司的收入约为 $56.0百万。根据服务税部门颁布的新规定，自2016年12月1日起，服务税不再适用于OID或BS服务。根据公司与公司税务顾问协商后作出的评估，公司没有记录本案的任何纳税义务。

在与服务税退款有关的另一项行动中，该公司的印度子公司于2016年10月收到了印度服务税部门的通知，要求撤销约美元的服务税退款120,000此前曾在2014年授予该公司的印度子公司三个季度，声称该子公司提供的服务属于OID服务而不是BS服务类别。上诉的裁决有利于服务税部门。该公司不同意该决定的依据，并正在对此提出异议。该公司预计，在此事最终裁定之前，其印度子公司将延迟获得更多服务税退款。, 目前的服务税抵免额约为 $0.8百万美元作为应收账款入账。根据公司与公司税务顾问协商后作出的评估，公司没有记录本案的任何纳税义务。

在上述2015年服务税部门案件中，公司获得的大量追回可能会对公司产生重大的不利影响，而其他税收诉讼中的不利裁决或追回可能会对裁决或复苏期间（及后续时期）的简明合并经营业绩产生重大不利影响。

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

6.经营租赁

该公司为其办公室和服务交付中心签订了各种租赁协议，并已确定与这些租赁物业相关的风险和收益由出租人保留。因此，这些租约记作经营租赁。期限少于一年的租赁协议被视为短期租赁，单独核算，如下表所示。

经合同双方同意，这些租赁协议大多可以延期。这些租赁协议的条款包括三到十一年了而且，在大多数情况下，可以为租金上涨提供条件，范围从 1.75%到 15%.

下表汇总了简明合并财务报表中与列报期内经营租赁相关的确认金额（以千计）：


	在已结束的三个月中
	3月31日
	2024		2023
长期经营租赁的租金支出	$	314	$	309
短期租赁的租金费用		47		95
租金支出总额	$	361	$	404

下表根据合同未贴现付款显示了公司运营租赁负债的到期情况，并将这些金额与截至2024年3月31日的简明合并资产负债表中报告的经营租赁负债的剩余净现值（以千计）进行了对账：


年	金额
2024	$	966
2025		1,307
2026		1,338
2027		1,336
2028		964
2029 年及以后		871
租赁付款总额		6,782
减去：利息		(1,509)
租赁负债的净现值	$	5,273

当前部分	$	804
长期部分		4,469
总计	$	5,273

截至2024年3月31日，公司所有经营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率如下：


剩余加权平均租赁期限	60 个月
加权平均折扣率	9.39	%

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

7.长期债务

截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务总额包括以下内容（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
养老金债务-应计养老金负债	$	7,341	$	7,128
微软许可证 ⁽¹⁾		718		911
		8,059		8,039
减去：长期债务的当期部分		1,160		1,261
总计	$	6,899	$	6,778

⁽¹⁾2023年3月，该公司续订了供应商协议，以在2026年2月之前获得某些额外的软件许可证，获得技术支持和软件许可证的未来软件升级。根据本协议，根据合同，公司有责任支付大约 $0.4协议期限内每年一百万美元。

8.承付款和或有开支

诉讼 — 2008年，菲律宾对该公司一家不再活跃的菲律宾子公司做出了判决，据称还对Innodata Inc. 做出了有利于该菲律宾子公司的某些前雇员的判决。潜在的付款金额总计约为 $5.8百万，加上从2008年8月13日至2013年6月30日按每年12％的应计法定利息，此后应计并继续以每年6％的速度累积。以美元表示的潜在付款金额因菲律宾比索兑美元的汇率而异。2017年12月，菲律宾子公司的97名前雇员表示，他们提议在新泽西州记录自己的判决。2018年1月，针对Innodata Inc.提起的诉讼，美国新泽西特区地方法院（“USDC”）发布了一项初步禁令，禁止这些前雇员在诉讼待审期间以及USDC下达进一步命令之前，在美国寻求或寻求承认或执行对Innodata Inc.的判决。2018年6月，应Innodata Inc.或前雇员的书面请求，USDC下达了同意令，在行政上结束了该诉讼，但须将诉讼恢复到待审案件目录表中，USDC保留对此事的管辖权，初步禁令仍然完全有效。

2024 年 2 月 21 日，大卫·达戈斯蒂诺提起了假定的集体诉讼，标题是 D'Agostino 诉 Innodata Inc. 等人，在美国新泽西特区地方法院对该公司及其某些现任和前任高管提起诉讼（“证券集体诉讼”）。证券集体诉讼主张根据经修订的1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及据此颁布的第10b-5条提出索赔，除其他外，它指控被告对公司的人工智能（“AI”）技术和服务作出了虚假和误导性陈述。原告要求赔偿金、费用、利息和成本，但未指明。由于诉讼固有的不确定性，公司目前无法预测诉讼结果，也无法保证所声称的索赔不会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

公司还受到正常业务过程中产生的各种其他法律诉讼和索赔的约束。

尽管管理层目前认为这些诉讼的最终结果不会对公司的合并财务状况或合并经营业绩的总体趋势产生重大不利影响，但诉讼存在固有的不确定性。在上述菲律宾诉讼中，公司获得的大量追回可能会对公司产生重大的不利影响，而其他诉讼中的不利裁决或追回可能会对裁决或复苏期间的合并经营业绩产生重大不利影响。此外，公司对上述法律诉讼对公司合并财务状况或整体合并经营业绩的潜在影响的估计未来可能会发生变化。

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

公司与法律诉讼和索赔相关的法定应计费用基于公司对是否可能发生损失的决定。公司与外部法律顾问一起审查未决的诉讼和索赔，以评估损失的概率和估计。如有必要，将对应计额进行调整。尽管该公司打算大力捍卫这些问题，但据估计，不利结果可能达到约美元450,000总的来说，超出记录数额是合理的。如果情况发生变化，公司可能需要记录可能对其报告的合并财务状况和经营业绩具有重要意义的调整。

9.股票期权和限制性股票单位

与股票计划相关的股票薪酬支出分配如下（以千计）：


	在已结束的三个月中
	3月31日
	2024		2023
直接运营成本	$	84	$	63
销售和管理费用		950		899
股票薪酬总额	$	1,034	$	962

股票期权

2013 年计划

经修订和重述的自2016年6月7日起生效的Innodata Inc. 2013年股票计划（“2013年计划”）下的期权活动以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的变动摘要如下：


				加权平均值
	的数量	加权-平均值		剩余合同	聚合
	选项	行使价格		期限（年）	内在价值
截至 2024 年 1 月 1 日	5,339,162	$	3.22	6.38	$	28,640,009
已授予	-		-	-		-
已锻炼	-		-	-		-
被没收/已过期	(2,334)		6.96	-		-
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清	5,336,828	$	3.21	6.13	$	18,364,840

可于 2024 年 3 月 31 日行使	3,552,030	$	2.28	5.22	$	15,528,015

已归属，预计将于 2024 年 3 月 31 日归属	5,336,828	$	3.21	6.13	$	18,364,840


				加权平均值
	的数量	加权-平均值		剩余合同	聚合
	选项	行使价格		期限（年）	内在价值
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	6,690,490	$	3.09	7.19	$	5,989,709
已批准*	25,000		3.31	-		-
已锻炼	(148,167)		2.31	-		-
被没收/已过期	(64,666)		6.96	-		-
截至 2023 年 3 月 31 日已发放	6,502,657	$	3.07	6.94	$	35,414,546

可在 2023 年 3 月 31 日行使	4,041,942	$	2.03	5.87	$	26,301,295

已归并预计将于 2023 年 3 月 31 日归属	6,502,657	$	3.07	6.94	$	35,414,546

*包括 25,000授予公司顾问委员会非雇员成员的股票。

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

2021 年计划

经修订和重述的自2022年4月11日起生效的Innodata Inc. 2021年股权补偿计划（“2021年计划”）下的期权活动以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的变动摘要如下。


				加权平均值
	的数量	加权-平均值		剩余合同	聚合
	选项	行使价格		期限（年）	内在价值
截至 2024 年 1 月 1 日	923,571	$	3.41	8.76	$	4,786,252
已授予	-		-	-		-
已锻炼	-		-	-		-
被没收/已过期	(5,334)		3.41	-		-
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清	918,237	$	3.41	8.52	$	2,946,506

可于 2024 年 3 月 31 日行使	386,209	$	3.34	8.49	$	1,258,907

已归属，预计将于 2024 年 3 月 31 日归属	918,237	$	3.41	8.52	$	2,946,506


				加权平均值
	的数量	加权-平均值		剩余合同	聚合
	选项	行使价格		期限（年）	内在价值
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	1,027,500	$	3.46	9.75	$	-
已授予	-		-	-		-
已锻炼	-		-	-		-
被没收/已过期	(33,500)		3.41	-		-
截至 2023 年 3 月 31 日已发放	994,000	$	3.46	9.51	$	5,051,370

可在 2023 年 3 月 31 日行使	31,250	$	5.20	9.29	$	104,500

已归并预计将于 2023 年 3 月 31 日归属	994,000	$	3.46	9.51	$	5,051,370

有不选项授予了或在截至2024年3月31日的三个月内行使。

股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日估算的。授予的期权的加权平均公允价值和加权平均假设如下：


	在截至3月31日的三个月中，
	2024		2023
授予期权的加权平均公允价值	$	-	$	1.79
无风险利率		-		3.88	%
预期期限（年）		-		3.0
预期波动系数		-		79.95	%
预期分红		-		-

截至2024年3月31日，与尚未确认的非既得股票期权相关的薪酬成本总额约为 $2.7百万。确认这些成本的加权平均期为 13 个月.

限制性股票奖励

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，2013年计划或2021年计划（统称为 “股票计划”）下的每个月都没有未偿还的限制性股票奖励。

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

限制性股票单位

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，股票计划下的限制性股票单位活动如下所示：


	的数量	加权平均值
	限制性股票	授予日期
	单位	公允价值
2024 年 1 月 1 日未归属	749,756	$	5.77
已授予	-		-
既得	-		-
被没收/已过期	(995)		8.29
2024 年 3 月 31 日未归属	748,761	$	5.78


	的数量	加权平均值
	限制性股票	授予日期
	单位	公允价值
截至 2023 年 1 月 1 日未归属	700,000	$	5.59
已授予	-		-
既得	-		-
被没收/已过期	-		-
截至 2023 年 3 月 31 日未归属	700,000	$	5.59

有不在截至2024年3月31日的三个月内授予的限制性股票单位。

有 227,809和 520,952截至2024年3月31日，分别在2013年计划和2021年计划下未偿还的限制性股票单位奖励。

截至2024年3月31日，与尚未确认的非既得限制性股票单位相关的薪酬成本总额约为 $2.8百万。确认这些成本的加权平均期为 11 个月.

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

10.综合收益（亏损）

如简明合并资产负债表所示，累计的其他综合亏损包括扣除税款的养老金负债调整、外币折算调整和扣除税款的衍生品公允价值变动。截至2024年3月31日和2023年3月31日的累计其他综合亏损的组成部分，以及截至当时的三个月累计其他综合亏损的重新归类，如下所示（以千计）：


					外币
	养老金责任		的公允价值		翻译		累积其他
	调整		衍生品		调整		综合损失
2024 年 1 月 1 日的余额	$	(412)	$	41	$	(1,250)	$	(1,621)
扣除税款后的重新分类前的其他综合亏损		-		(13)		(130)		(143)
扣除税款后的重新分类前的其他综合收益（亏损）总额		(412)		28		(1,380)		(1,764)
净金额重新归类为收益		(1)		(21)		-		(22)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	$	(413)	$	7	$	(1,380)	$	(1,786)


					外币
	养老金责任		的公允价值		翻译		累积的其他
	调整		衍生品		调整		综合损失
2023 年 1 月 1 日的余额	$	(86)	$	(365)	$	(1,657)	$	(2,108)
重新分类前的其他综合收益，扣除税款		-		242		60		302
扣除税款后的重新分类前其他综合亏损总额		(86)		(123)		(1,597)		(1,806)
净金额重新归类为收益		(5)		181		-		176
截至2023年3月31日的余额	$	(91)	$	58	$	(1,597)	$	(1,630)

在列报的三个月期间，与其他综合亏损各组成部分相关的税收并不重要，因此未单独披露。

所有累计其他综合收益（亏损）的重新分类都对简明合并运营报表和综合收益（亏损）中的直接运营成本产生了影响。

11.分部报告和集中度

该公司的业务分为三报告部分：数字数据解决方案（DDS）、Synodex和Agility。

DDS 部门提供 AI 数据准备服务、收集或创建训练数据、注释训练数据、为其客户训练 AI 算法，以及 AI 模型部署和集成。DDS 部门还提供一系列数据工程支持服务，包括数据转换、数据整理、数据清理、数据整合、数据提取、数据合规和主数据管理。

Synodex部门提供了一个行业平台，可将医疗记录转换为根据其专有数据模型或客户数据模型整理的可用数字数据。

Agility板块提供了一个行业平台，使营销传播和公共关系专业人员能够将内容定向并分发给全球记者和社交媒体影响者，并监控和分析全球新闻频道（印刷、网络、广播和电视）和社交媒体渠道。

该公司收入的很大一部分来自其在菲律宾、印度、斯里兰卡、加拿大、德国、以色列、美国和英国的办公地点。

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

来自外部客户的收入、分部营业利润（亏损）和其他可报告的分部信息如下（以千计）：


	在截至3月31日的三个月中，
	2024		2023
收入：
DDS	$	19,705	$	12,746
Synod		1,871		1,865
敏捷性		4,928		4,228
合并总额	$	26,504	$	18,839

所得税准备金前的收入（亏损）⁽¹⁾:
DDS	$	998	$	(281)
Synod		150		(111)
敏捷性		266		(1,503)
合并总额	$	1,414	$	(1,895)

所得税准备金前的收入（亏损）⁽²⁾:
DDS	$	848	$	(423)
Synod		276		14
敏捷性		290		(1,486)
合并总额	$	1,414	$	(1,895)


	2024年3月31日		2023年12月31日
总资产：
DDS	$	40,329	$	37,232
Synod		3,612		3,379
敏捷性		19,631		18,820
合并总额	$	63,572	$	59,431


	2024年3月31日		2023年12月31日
善意：
敏捷性	$	2,056	$	2,075
总计	$	2,056	$	2,075

(1)	在消除任何分部间利润之前

(2)	在扣除任何分部间利润之后

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，按地理区域（根据客户住所确定）的收入如下（以千计）：


	在已结束的三个月中
	3月31日
	2024		2023
美国	$	17,872	$	11,409
英国		2,249		2,555
荷兰		2,039		1,723
加拿大		2,226		1,438
其他-主要是其他欧洲国家		2,118		1,714
总计	$	26,504	$	18,839

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

截至2024年3月31日和2023年12月31日，按地理区域划分的长期资产包括（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
美国	$	9,384	$	9,101

国外：
加拿大		7,030		7,328
英国		975		1,028
菲律宾		3,411		3,484
印度		1,628		1,791
斯里兰卡		394		423
以色列		11		13
外国人总数		13,449		14,067
总计	$	22,833	$	23,168

长期资产包括总额为美元的使用权资产的未摊销余额4.8百万和美元5.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。

一个DDS 细分市场的客户生成了大约 24占截至2024年3月31日的三个月公司总收入的百分比。两个DDS 细分市场的客户每人产生了大约 11占截至2023年3月31日的三个月公司总收入的百分比。没有其他客户考虑在内 10在此期间占总收入的百分比或更多。此外，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，来自非美国客户的收入占 33% 和 39分别占公司总收入的百分比。

截至 2024 年 3 月 31 日，大约 27公司应收账款的百分比来自国外（主要是欧洲）客户，以及 35公司应收账款的百分比来自二顾客。截至 2023 年 12 月 31 日，大约 31公司应收账款的百分比来自国外（主要是欧洲）客户，以及 53公司应收账款的百分比来自三顾客。没有其他客户考虑在内 10截至2024年3月31日和2023年12月31日的应收账款的百分比或更多。

12.每股收益（亏损）

未平仓期权摊薄效应的计算如下表所示（以千计）：


	在已结束的三个月中
	3月31日
	2024		2023
归属于Innodata Inc.及其子公司的净收益（亏损）	$	989	$	(2,116)
已发行普通股的加权平均值		28,753		27,460
未平仓期权的稀释作用		3,486		-
根据稀释计算进行了调整		32,239		27,460

每股基本收益（亏损）是使用该年度已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益（亏损）是通过使用库存股法考虑普通股潜在发行对加权平均已发行股票数量的影响来计算的。对于那些不能转换为普通股类别的证券，使用 “两类” 方法来计算每股收益（亏损）。

购买选项 3,000截至2024年3月31日的三个月中，普通股已流通，但未包含在摊薄后每股收益的计算中，因为期权的行使价高于普通股的平均市场价格。

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

购买选项 6.6截至2023年3月31日的三个月中，有100万股普通股已流通，但未包含在摊薄后每股亏损的计算中，因为其影响本来是反稀释的。

13.衍生品

该公司的很大一部分业务都在国际市场上进行，这使其受到外币波动的影响。当收入和相关应收账款以一种货币收取，而产生该收入的费用以另一种货币发生时，最重要的外币风险敞口就会发生。在公司经营大部分业务的亚洲国家，公司还受到工资通胀和其他政府规定的加薪和运营支出的影响。该公司的主要通货膨胀和汇率敞口与菲律宾、印度、斯里兰卡和以色列的工资、其他工资成本和运营费用有关。

此外，尽管公司的大部分收入以美元计价，但总收入的很大一部分以加元、英镑和欧元计价。

该公司的政策是签订衍生工具合约，其期限与标的风险敞口相吻合，期限最长为12个月。因此，该公司的衍生工具预计将非常有效。对于被指定为现金流套期保值的衍生工具，套期保值工具公允价值的全部变动记入其他综合收益（亏损）。这些合同结算后，其他综合收益（亏损）中记录的公允价值的变动被重新归类为收益，并列为直接运营成本的一部分。对于未被指定为套期保值的衍生工具，公允价值的任何变动都将作为直接运营成本的一部分直接记录在收益中.

该公司正式记录了对冲工具和套期保值项目之间的所有关系，以及其风险管理目标和进行套期保值交易的战略。公司不持有或发行用于交易目的的衍生品。所有衍生品均按其公允价值确认，并根据工具的到期日进行分类。指定为套期保值的未偿还衍生品的名义总额为美元9.6百万和美元10.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。

下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日简明合并资产负债表中包含的衍生工具的公允价值（以千计）：


	资产负债表地点	公允价值
		2024		2023
被指定为对冲工具的衍生品：
外币远期合约	预付费用和其他流动资产	$	7	$	41

指定为现金流套期保值的外币远期合约对截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并经营报表的影响如下（以千计）：


	在已结束的三个月中
	3月31日
	2024		2023
OCI 中确认的净收益（亏损）⁽¹⁾	$	(13)	$	242
净（收益）亏损从累计OCI重新归类为收益⁽²⁾	$	21	$	(181)
收入中确认的净收益⁽³⁾	$	-	$	-

(1)	归入其他综合收益（“OCI”）的有效部分的公允价值净变动。

(2)	有效部分归入直接运营成本。

(3)	在本报告所述期间，没有无效部分。

INNODATA INC.和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

14.信用额度

2023年4月4日，公司与作为贷款人的富国银行全国协会签订了信贷协议（“信贷协议”），Innodata Inc.、Innodata Synodex, LLC、Innodata DocGenix, LLC和Agility PR Solutions LLC作为共同借款人。2023年7月21日，Innodata Services LLC签署了一项联合协议，以共同借款人身份加入信贷协议。信贷协议规定了有担保的循环信贷额度（“循环信贷额度”），其金额等于借款基础和美元中较低者10.0百万美元，到期日为2026年4月4日。循环信贷额度的借款基础是根据信贷协议的条款计算的，其基础是 85符合条件的账户百分比， 85符合条件的外国账户的百分比（不超过美元）2.0百万美元以及某些其他储备金和调整。截至2024年3月31日，此类借款基础计算约等于美元9.2百万。信贷协议包含一项财务契约，要求借款人在合并基础上将固定费用覆盖率维持在不低于 1.10到 2024 年 12 月 31 日达到 1.00。除信贷协议中另有规定外，循环信贷额度下的借款的利率等于每日简单担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上 2.25%。在截至2024年3月31日的三个月内以及截至本报告提交之日，公司没有使用循环信贷额度。

第 2 项。

管理层对财务的讨论和分析

操作条件和结果

关于前瞻性陈述的警示说明

本10-Q表季度报告中的披露 （这份 “报告”） 包含某些前瞻性陈述 根据经修订的1934年《证券交易法》第21E条和经修订的1933年《证券法》第27A条的定义。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的业务、经济表现和财务状况的陈述。诸如 “项目”、“相信”、“期望”、“可以”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“表明”、“预测”、“可能”、“估计”、“计划”、“潜力” 或其否定词等词语以及其他类似的表述通常指前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期、假设和估计，受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于持续的地缘政治冲突造成的影响，包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突、哈马斯对以色列的袭击以及随之而来的冲突以及伊朗和以色列之间敌对行动的加剧；对大型语言模型的投资；客户可能终止合同；预计或承诺的工作量可能无法实现；管道机会和可能无法转化为工作量或预期工作量的客户讨论；我们的服务所支持的市场，尤其是新兴市场持续发展的可能性；我们的客户和潜在客户执行导致我们服务需求的业务计划的能力和意愿；继续依赖数字数据解决方案 (DDS) 领域基于项目的工作，此类合同主要是随意性的，以及这些客户减少、延迟或取消的能力项目；可能无法取代已完成、取消或减少的项目；DDS细分市场的收入持续集中在有限数量的客户中；我们在敏捷领域对内容提供商的依赖；公司实现收入和增长目标的能力；难以整合收购、合资企业和战略投资并从中获得协同效应；我们可能收购的公司和企业的潜在未被发现的负债；商誉和其他收购的无形资产账面价值的潜在减值我们收购的公司和企业；市场状况持续低迷或低迷；外部市场因素的变化；我们的业务或增长战略的变化；新的竞争对手的出现或现有竞争对手的增长；各种其他竞争和技术因素；我们对信息技术系统的使用和依赖，包括导致未经授权披露消费者、客户、员工或公司信息或服务中断的潜在安全漏洞、网络攻击、隐私泄露或数据泄露；以及其他我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时显示风险和不确定性。

我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中提及的业绩存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于第一部分第1A项中讨论的风险。“风险因素”，“第二部分，第7项。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，以及我们于2024年3月4日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告以及我们可能向美国证券交易委员会提交的其他文件中的其他部分。

鉴于这些风险和不确定性，无法保证前瞻性陈述中提及的结果会发生，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。

除非美国联邦证券法另有要求，否则我们没有义务更新或审查任何指导或其他前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）旨在帮助读者了解Innodata Inc.及其子公司的经营业绩和财务状况，应与我们未经审计的简明合并财务报表以及第一部分第1项所附简明合并财务报表附注一起阅读。 “财务报表” 本报告的内容。

业务概述

Innodata Inc.（纳斯达克股票代码：INOD）（包括其子公司，“公司”、“Innodata”、“我们” 或 “我们的”）是一家领先的数据工程公司。我们的使命是帮助世界上最负盛名的公司兑现合乎道德、高性能的人工智能（“AI”）的承诺，我们相信这将为一个更安全、更繁荣的世界做出贡献。

Innodata建立在一个简单的想法之上：设计最高质量的数据，使各行各业的组织可以做出更明智的决策。今天，我们相信我们正在为世界上一些最具创新性的技术公司提供最高质量的数据，用于训练未来的人工智能模型。

人工智能承诺计算机能够感知和理解世界，从而提供以前使用传统编码无法想象和不可能的产品和服务。人工智能从数据中学习，而性能最高的人工智能将从最高质量的数据中学习。我们相信，通过利用我们在30多年的磨练下来的能力，以一致性和高准确性大规模收集和注释数据，我们可以做出有意义的贡献。

我们还帮助各公司部署人工智能并将其整合到其运营和产品中，并提供创新的人工智能行业平台，帮助确保我们客户的业务为机器以前所未有的方式增强人类活动的世界做好准备。

在过去的30多年中，我们发展了自己的能力并逐步完善了方法，为世界上许多要求最高的信息公司创建了高质量的数据。大约八年前，我们成立了研发中心Innodata Labs，负责研究、开发机器学习和新兴的人工智能并将其应用于我们的大规模人力密集型数据运营。2019 年，我们开始整合研发工作中涌现的能力，以适应几个快速增长的新市场，并帮助公司使用人工智能/机器学习来提高绩效优势和提高业务洞察力。

我们在高质量数据方面的历史核心竞争力，加上应用人工智能领域的研发工作，为我们的产品发展奠定了基础，这些产品包括人工智能数据准备、人工智能模型部署和集成以及支持人工智能的行业平台。

AI 数据准备

对于全球几家大型科技公司，我们支持他们在构建生成式 AI 基础模型方面的努力。对于这些公司，我们提供或准备提供一系列扩展的数据解决方案和服务。我们的缩放数据解决方案包括提供指令数据集，用于微调大型语言模型 (LLM)，以理解提示、接受指令、交谈、明确推理，以及完成我们许多人现在所经历的无数不可思议的壮举。我们还提供强化学习和奖励建模，这些服务对于提供防范毒性、偏见和有害反应的防护措施至关重要，还提供模型评估服务。

对于社交媒体公司、机器人公司、金融服务公司和其他许多公司，我们收集或创建训练数据，注释训练数据，并训练 AI 算法以处理图像、文本、视频、音频、代码和传感器数据。

我们使用各种领先的第三方工具、专有工具和客户工具。对于文本注释，我们使用专有的数据注释平台，该平台结合了人工智能，以降低成本，同时提高输出的一致性和质量。我们的专有数据注释平台具有自动标记功能，适用于传统和生成式 AI 任务。该平台概括了我们在其 30 多年创建高质量数据的历史中构想的许多创新。

此外，由于收集真实世界数据通常不切实际（由于数据隐私法规或群组和异常值的罕见性），我们使用领域专家和利用 LLM 的机器技术相结合，创建高质量的合成数据，以保持现实世界数据的所有统计特性。

AI 模型部署和集成

我们帮助企业利用最新的人工智能技术来实现其目标。我们开发自定义 AI 模型（我们在其中选择适当的算法、调整超参数、训练和验证模型，并根据需要更新模型）。我们还帮助企业微调我们专有模型和第三方基础模型的自定义版本，以解决特定领域和客户特定的用例。

对于提供需要密集文本数据处理和分析的产品和解决方案的客户，除了部署和集成人工智能模型外，我们还经常提供一系列数据工程支持服务，包括数据转换、数据管理、数据清理、数据整合、数据提取、数据合规和主数据管理。

我们的客户来自不同的行业和广泛的人工智能用例，受益于我们的人工智能解决方案和平台的短价值实现时间和高经济回报。

支持人工智能的行业平台

我们支持人工智能的行业平台满足了特定的利基市场需求，我们相信我们可以利用人工智能/机器学习技术进行创新。我们将这些行业平台部署为软件即服务 (SaaS) 和托管服务。这些平台受益于我们的技术基础架构、行业特定知识、牢固的客户关系以及将技术与客户业务流程相结合的经验。迄今为止，我们已经建立了一个用于医疗记录数据提取和转换的行业平台（我们将其命名为 “Synodex”）^®”）和公共关系行业平台（我们将其命名为 “敏捷公关解决方案”）。我们正在开发另一个支持人工智能的行业平台，为金融服务机构提供服务。

我们的 Synodex 行业平台将医疗记录转换为可用的数字数据，这些数据是根据我们的专有数据模型或客户数据模型进行组织的。

我们的敏捷行业平台使营销传播和公共关系专业人员能够将内容定向并分发给全球记者和社交媒体影响者，并监控和分析全球新闻（印刷、网络、广播和电视）和社交媒体。

目前，我们的业务分为三个报告部分：数字数据解决方案（DDS）、Synodex和Agility。

当前的经济状况和季节性

当前的经济状况

根据目前对我们服务的需求水平，我们认为我们现有的现金和现金等价物可以提供足够的流动性来源，以满足自本报告提交之日起至少未来12个月的财务需求（参见第2项）。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源”（获取更多信息）。如果我们的收入大幅或长期减少，其可能性尚不确定，我们将寻求通过利用循环信贷额度、减少资本支出、推迟投资活动和降低运营成本来管理我们的流动性。

季节性

我们的季度经营业绩会受到某些波动的影响。在更换和启动新项目时，我们的收入和收益会出现波动，这可能会出现一些正常的启动延迟，或者我们可能无法完全更换项目。这些因素和其他因素可能导致我们每季度的经营业绩波动。此外，由于我们在亚洲的一些设施在第四季度假日期间关闭，我们通常会因加班而产生更高的工资，这会降低我们的利润。

我们的Synodex子公司的收入出现季节性波动。通常，收入在日历年度的第三季度最低，在日历年度的第四季度最高。季节性与保险公司收到的人寿保险申请数量直接相关。

欲了解更多信息，请参阅第一部分第1A项中题为 “收入和经营业绩的季度波动可能使财务预测变得困难，并可能对我们的股价产生负面影响” 的风险因素。我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。

非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务信息外，我们还提供某些非公认会计准则财务信息。我们认为，这些非公认会计准则财务指标有助于投资者比较各期的经营业绩。在某些方面，管理层认为，非公认会计准则财务指标比GAAP同等指标更能表明我们的持续核心经营业绩，因为管理层认为调整可以反映业务的持续业绩。

我们认为，这种非公认会计准则财务信息的列报使投资者更全面地了解我们的财务业绩、竞争地位和未来前景，特别是提供管理层和董事会用于评估业绩和管理业务的相同信息，从而提高了投资者的透明度。但是，本10-Q表季度报告中提出的非公认会计准则财务指标存在某些局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与我们的业务运营相关的所有成本。因此，除了根据公认会计原则编制的财务业绩指标外，投资者还应考虑使用非公认会计准则财务指标，而不是将其替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。此外，我们提供的非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似非公认会计准则财务指标有所不同。

调整后的毛利和调整后的毛利率

我们将调整后毛利定义为收入减去根据美国公认会计原则归属于Innodata Inc.及其子公司的直接运营成本，加上无形资产的折旧和摊销、股票薪酬、非经常性遣散费和其他一次性成本。

我们定义调整后毛利率的方法是将调整后的毛利除以美国公认会计准则总收入。

我们使用调整后的毛利润率和调整后的毛利率来评估各财政期之间的经营业绩和趋势，并认为这些衡量标准是我们内部绩效评估流程的重要组成部分。

下表包含截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，根据美国公认会计原则，归属于Innodata Inc.及其子公司的毛利和毛利率与调整后毛利率之间的对账情况（以千计）。


	截至3月31日的三个月
合并	2024			2023

归属于Innodata Inc.及其子公司的毛利	$	9,635		$	5,965
折旧和摊销		1,240			1,065
塞韦兰斯**		-			327
基于股票的薪酬		84			63
调整后的毛利	$	10,959		$	7,420

毛利率		36	%		32	%
调整后的毛利率		41	%		39	%


	截至3月31日的三个月
DDS 细分市场	2024			2023

归属于DDS板块的毛利	$	6,558		$	4,159
折旧和摊销		338			200
塞韦兰斯**		-			28
基于股票的薪酬		74			51
调整后的毛利	$	6,970		$	4,438

毛利率		33	%		33	%
调整后的毛利率		35	%		35	%


	截至3月31日的三个月
Synodex	2024			2023

归属于Synodex板块的毛利	$	399		$	203
折旧和摊销		137			162
塞韦兰斯**		-			-
基于股票的薪酬		-			-
调整后的毛利	$	536		$	365

毛利率		21	%		11	%
调整后的毛利率		29	%		20	%


	截至3月31日的三个月
敏捷细分市场	2024			2023

归属于敏捷板块的毛利	$	2,678		$	1,603
折旧和摊销		765			703
塞韦兰斯**		-			299
基于股票的薪酬		10			12
调整后的毛利	$	3,453		$	2,617

毛利率		54	%		38	%
调整后的毛利率		70	%		62	%

**指因调整公司成本结构而裁员而产生的非经常性遣散费。

调整后 EBITDA

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为根据美国公认会计原则归属于Innodata Inc.及其子公司的净收益（亏损），不计利息支出、所得税、无形资产折旧和摊销（衍生息税折旧摊销前利润），以及对无形资产和商誉减值损失、股票薪酬、非经常性遣散费和其他一次性成本的额外调整。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估各财政期之间的核心经营业绩和趋势，并认为这些指标是我们内部绩效评估流程的重要组成部分。

下表包含截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，归属于Innodata Inc.及其子公司的美国公认会计准则净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润（亏损）（以千计）的对账情况。


	截至3月31日的三个月
合并	2024		2023
归属于Innodata Inc.及其子公司的净收益（亏损）	$	989	$	(2,116)
所得税准备金		424		218
利息支出		68		63
折旧和摊销		1,266		1,091
塞韦兰斯**		-		580
基于股票的薪酬		1,034		962
非控股权益		1		3
调整后息折旧摊销前利润-合并	$	3,782	$	801


	截至3月31日的三个月
DDS 细分市场	2024		2023
归属于DDS板块的净收益（亏损）	$	426	$	(641)
所得税准备金		421		215
利息支出		67		62
折旧和摊销		364		225
塞韦兰斯**		-		33
基于股票的薪酬		895		806
非控股权益		1		3
调整后的息税折旧摊销前利润——DDS分部	$	2,174	$	703


	截至3月31日的三个月
Synodex	2024		2023
归属于Synodex板块的净收益	$	276	$	14
折旧和摊销		137		162
塞韦兰斯**		-		6
基于股票的薪酬		49		58
调整后的息税折旧摊销前利润-Synodex分部	$	462	$	240


	截至3月31日的三个月
敏捷细分市场	2024		2023
归属于敏捷板块的净收益（亏损）	$	287	$	(1,489)
所得税准备金		3		3
利息支出		1		1
折旧和摊销		765		704
塞韦兰斯**		-		541
基于股票的薪酬		90		98
调整后的息税折旧摊销前利润（亏损）——敏捷板块	$	1,146	$	(142)

**指因调整公司成本结构而裁员而产生的非经常性遣散费。

运营结果

以下 MD&A 中的金额已四舍五入。所有百分比均使用四舍五入金额计算。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

收入

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，总收入分别为2650万美元和1,880万美元，增长了770万美元，增长了约41％。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，DDS板块的收入分别为1,970万美元和1,270万美元，增长了700万美元，增长了约55％。增长主要归因于两个新客户，但部分被现有客户的销量减少所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，Synodex板块的收入各为190万美元。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，敏捷板块的收入分别为490万美元和420万美元，增长了70万美元，增长了约17％。增长主要归因于我们支持Agility AI的行业平台的订阅量增加。

在截至2024年3月31日的三个月中，DDS领域的一位客户创造了公司总收入的约24％。截至2023年3月31日的三个月，DDS领域的两个客户各创造了公司总收入的约11％。在此期间，没有其他客户占总收入的10％或以上。此外，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，来自非美国客户的收入分别占公司总收入的33％和39％。

直接运营成本

直接运营成本包括直接和间接劳动力成本、占用成本、数据中心托管费、云服务、内容获取成本、折旧和摊销、旅行、电信、计算机服务和用品、远期合同的已实现（收益）损失、外币重估（收益）损失以及为客户提供服务所产生的其他直接费用。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，直接运营成本分别为1,690万美元和1,290万美元，增长了400万美元，增长了31％。成本增长的主要原因是员工人数增加，以支持来自两个新客户的收入，但部分抵消了我们在2023年开展的成本优化举措的影响，这些举措提高了所有细分市场的成本效率。直接运营成本的增加包括直接和间接劳动力相关成本净增加410万美元，这主要是由于新员工的劳动力成本和工资增加；资本化开发软件的折旧和摊销额增加20万美元；内容成本增加10万美元；部分被40万美元外汇汇率波动的有利影响所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，直接运营成本占总收入的百分比分别为64％和69％。直接运营成本占总收入百分比的下降主要是由于DDS和Agility板块收入的增加，Synodex和Agility板块的直接运营成本降低，但部分被DDS板块直接运营成本的上涨所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，DDS板块的直接运营成本分别为1,320万美元和860万美元，增长了460万美元，增长了53％。成本增长的主要原因是员工人数增加，以支持来自两个新客户的收入，但部分抵消了我们在2023年开展的成本优化举措的影响，这些举措提高了DDS细分市场的成本效率。直接运营成本的增加包括直接和间接劳动力相关成本净增加470万美元，这主要是由于新员工的劳动力成本和工资的增加；资本化开发软件的折旧和摊销额增加10万美元；以及20万美元的其他直接运营成本；40万美元汇率波动的有利影响部分抵消了这一增长。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，DDS板块的直接运营成本占DDS分部收入的百分比分别为67％和68％。DDS板块的直接运营成本占DDS分部收入的百分比下降主要归因于收入的增加，但被直接运营成本的增加部分抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，Synodex板块的直接运营成本分别为150万美元和170万美元，下降了20万美元，下降了12％。成本下降的主要原因是我们在2023年实施的成本优化举措产生了影响，这些举措提高了Synodex细分市场的成本效率。减少的主要原因是直接劳动力成本降低了10万美元，其他直接运营成本减少了10万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，Synodex板块的直接运营成本占Synodex板块收入的百分比分别为79％和89％。Synodex板块的直接运营成本占Synodex板块收入的百分比下降是由于直接运营成本的下降。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，敏捷板块的直接运营成本分别为220万美元和260万美元，下降了40万美元，下降了15％。成本下降的主要原因是我们在2023年实施的成本优化计划产生了影响，这些举措提高了敏捷细分市场的成本效率。减少的主要原因是直接劳动力成本降低了50万美元，包括遣散费，以及其他直接运营成本减少了10万美元；资本化开发软件的折旧和摊销额增加10万美元以及10万美元内容成本的增加部分抵消了这一减少。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，敏捷板块的直接运营成本占敏捷板块收入的百分比分别为45％和62％。敏捷板块的直接运营成本占敏捷板块收入的百分比下降是由于收入增加和直接运营成本降低。

毛利和毛利率

毛利润由收入减去直接运营成本得出，而毛利率百分比是通过毛利除以收入得出的。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，毛利分别为960万美元和600万美元。毛利增长360万美元的主要原因是DDS和Agility板块收入的增加以及Synodex和Agility板块的直接运营成本降低，但部分被DDS板块直接运营成本的上涨所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，毛利率分别为36％和32％。毛利率的增长主要是由于DDS和Agility板块收入的增加以及Synodex和Agility板块的直接运营成本降低，但部分被DDS板块直接运营成本的上涨所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，DDS板块的毛利分别为660万美元和420万美元。DDS板块毛利增长240万美元的主要原因是收入增加，但直接运营成本的增加在一定程度上抵消了这一增长。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，DDS板块的毛利率均为33％。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，Synodex板块的毛利分别为40万美元和20万美元。Synodex板块的毛利增长了20万美元，这主要是由于直接运营成本的降低。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，Synodex板块的毛利率分别为21％和11％。Synodex板块毛利率占收入百分比的增加主要是由于直接运营成本的降低。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，敏捷板块的毛利分别为270万美元和160万美元。敏捷板块的毛利增长了110万美元，这主要是由于收入增加和直接运营成本降低。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，敏捷板块的毛利率分别为54％和38％。敏捷板块毛利率占收入百分比的增加主要是由于收入增加和直接运营成本降低。

销售和管理费用

销售和管理费用包括工资和相关成本，包括佣金、奖金和股票薪酬；营销、广告、贸易会议和相关费用；新服务研究和相关软件开发费用、软件订阅、专业和顾问费、信贷损失准备金和其他管理费用。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，销售和管理费用分别为830万美元和780万美元，增长了50万美元，增长了6％。销售和管理费用的增加主要是由于与收入增加相关的支出增加，但部分抵消了我们在2023年开展的成本优化举措的影响，这些举措提高了所有细分市场的成本效率。销售和管理费用的增加包括增加20万美元的销售和管理劳务及相关费用，这主要是由于收入增加而发放的薪金增加和激励措施，但部分被遣散费减少所抵消；专业费用增加30万美元；10万美元外汇汇率波动的不利影响以及10万美元其他销售和管理费用增加10万美元；信贷损失准备金减少了20万美元，部分抵消了这一点。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，销售和管理费用占总收入的百分比分别为31％和41％。销售和管理费用占总收入百分比的下降主要归因于DDS和Agility板块收入的增加以及Synodex和Agility板块的销售和管理费用减少，但部分被DDS板块销售和管理费用的增加所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，DDS板块的销售和管理费用分别为580万美元和450万美元，增长了130万美元，增长了29％。销售和管理费用的增加主要是由于与收入增加相关的支出增加。销售和管理费用的增加包括增加70万美元的销售和管理劳务及相关费用，这主要是由于收入增加而增加的工资和激励措施，更高的专业费用达到40万美元；以及其他销售和管理费用增加20万美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，DDS板块的销售和管理费用占DDS分部收入的百分比分别为29％和35％。DDS板块销售和管理费用占DDS板块收入百分比的下降主要归因于收入的增加，但部分被销售和管理费用的增加所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，Synodex板块的销售和管理费用分别为10万美元和20万美元，下降了10万美元，下降了50％。销售和管理费用的减少主要是由于专业费用降低了10万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，Synodex板块的销售和管理费用占Synodex板块收入的百分比分别为5％和11％。Synodex板块的销售和管理费用占Synodex板块收入的百分比下降主要归因于销售和管理费用的减少。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，敏捷板块的销售和管理费用分别为240万美元和310万美元，下降了70万美元，下降了23％。销售和管理费用的减少主要是由于我们在2023年实施的成本优化计划产生了影响，这些举措提高了敏捷细分市场的成本效率。销售和管理费用的减少包括销售和管理人工及相关费用减少50万美元，这主要是由于裁员和遣散费；信贷损失准备金减少20万美元；其他销售和管理费用减少10万美元；部分被10万美元外汇汇率波动的不利影响所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，敏捷板块的销售和管理费用占敏捷板块收入的百分比分别为49％和74％。敏捷板块的销售和管理费用占敏捷板块收入的百分比下降主要是由于收入增加以及销售和管理费用降低。

所得税

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们记录的所得税准备金分别为40万美元和20万美元。

与税收相关的费用主要包括我们的外国子公司根据当地税收法规记录的外国税收准备金。适用于截至2024年3月31日的三个月期间的预计年有效税率与美国联邦法定税率21％不同，这主要是由于在美国境外赚取的收入需要缴纳美国对全球无形低税收收入的税（“GILTI”）、不确定税收状况的准备金、对上一年度税收准备金的实际调整和其他净增长，但被估值补贴和外汇损益的减少部分抵消。

净收益（亏损）

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的净收入分别为100万美元和净亏损210万美元。310万美元的变化是由于DDS和Agility板块的收入增加以及Synodex和Agility板块的销售和管理费用以及直接运营成本的降低，但部分抵消了直接运营成本以及销售和管理费用的增加、所得税准备金的增加以及DDS板块在本季度退还印度子公司服务税案件的法庭费用押金所产生的10万美元利息收入。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，DDS板块的净收入分别为40万美元和亏损60万美元。100万美元的变化主要归因于收入的增加，但部分抵消了增加的直接运营成本以及销售和管理支出、更高的所得税准备金以及本季度印度子公司服务税案件的法庭费用押金退还的10万美元利息收入。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，Synodex板块的净收入分别为30万美元，盈亏平衡。30万美元的变化是由于本季度的直接运营成本以及销售和管理费用降低。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，敏捷板块的净收入为30万美元，净亏损150万美元。180万美元的变化是由于本季度收入增加、销售和管理成本降低以及直接运营成本降低。

调整后的毛利和利润率

调整后的毛利润和调整后的毛利率是非公认会计准则的财务指标。有关调整后毛利润和调整后毛利率与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅上文 “非公认会计准则财务指标——调整后毛利润和调整后毛利率” 的描述。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，调整后的毛利分别为1,100万美元和740万美元。调整后毛利增长360万美元的主要原因是DDS和Agility板块收入的增加以及Synodex和Agility板块的直接运营成本降低，但部分被DDS板块直接运营成本的上涨所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，调整后的毛利率分别为41％和39％。调整后毛利率的增长主要是由于DDS和Agility板块收入的增加以及Synodex和Agility板块的直接运营成本降低，但部分被DDS板块直接运营成本的上涨所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，DDS板块调整后的毛利分别为700万美元和440万美元。DDS板块调整后的毛利增长了260万美元，这是由于收入的增加，但直接运营成本的增加在一定程度上抵消了这一增长。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，DDS板块调整后的毛利率均为35％。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，Synodex板块调整后的毛利分别为50万美元和40万美元。Synodex板块调整后的毛利增长了10万美元，这是由于直接运营成本的降低。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，Synodex板块调整后的毛利率分别为29％和20％。Synodex板块调整后的毛利率占收入百分比的增加主要是由于直接运营成本的降低。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，敏捷板块调整后的毛利分别为350万美元和260万美元。敏捷板块调整后的毛利增长了90万美元，这是由于收入增加和直接运营成本降低。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，敏捷板块调整后的毛利率分别为70％和62％。敏捷板块调整后的毛利率占收入百分比的增加主要是由于收入增加和直接运营成本降低。

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。有关调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅上文 “非公认会计准则财务指标——调整后息税折旧摊销前利润” 的描述。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润分别为380万美元和80万美元。调整后息税折旧摊销前利润增长了300万美元，这是由于与对比季度的净亏损相比，本季度的净收益、更高的所得税准备金、更高的折旧和摊销以及股票薪酬，但被非经常性遣散费的减少部分抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，DDS板块调整后的息税折旧摊销前利润分别为220万美元和70万美元。DDS板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了150万美元，这是由于与同期净亏损相比，本季度的净收益、更高的所得税准备金、更高的折旧和摊销以及股票薪酬。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，Synodex板块调整后的息税折旧摊销前利润分别为50万美元和20万美元。Synodex板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了30万美元，这是由于净收入的增加。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，敏捷板块调整后的息税折旧摊销前利润分别为110万美元和亏损10万美元。敏捷板块调整后息税折旧摊销前利润的变化为120万美元，这是由于本季度的净收入与对比季度的净亏损相比，部分被非经常性遣散费的减少所抵消。

流动性和资本资源

流动性和资本资源的部分衡量标准（以千计）如下：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
现金和现金等价物	$	18,975	$	13,806
短期投资-其他		14		14
营运资金		11,607		9,142

2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为1,900万美元，其中810万美元由我们的外国子公司持有，1,090万美元在美国持有。尽管通过了新的税法，根据该法，我们可以在支付通行费后从海外汇回资金，但我们打算从2024年3月31日起无限期地将海外资金再投资于我们的外国子公司，因为我们将对实际汇款征收预扣税。

我们已经使用并计划将现金和现金等价物用于（i）资本投资；（ii）扩大业务；（iii）技术创新；（iv）产品管理和战略营销；（v）一般公司用途，包括营运资金；（vi）可能的业务收购。截至2024年3月31日，我们的营运资金约为1160万美元，而截至2023年12月31日，营运资金约为910万美元。营运资金的增加是由于上一季度的收入增加，印度子公司服务税案件的法庭费用押金的退还，以及截至2024年3月31日的三个月中我们的运营负债增加。

截至2024年3月31日，我们没有任何资本支出的实质性承诺。

我们认为，我们现有的现金和现金等价物以及内部产生的资金将提供足够的流动性来源，以满足我们自本报告发布之日起至少未来12个月的财务需求。

2023年4月4日，我们与作为贷款人的富国银行全国协会以及作为共同借款人的Innodata Inc.、Innodata Synodex, LLC、Innodata Synodex, LLC、Innodata DocGenix, LLC和Agility PR Solutions LLC签订了信贷协议（“信贷协议”）。2023年7月21日，Innodata Services LLC签署了一项联合协议，以共同借款人身份加入信贷协议。信贷协议规定了有担保的循环信贷额度（“循环信贷额度”），金额不超过借款基础中较低的金额，1,000万美元，到期日为2026年4月4日。循环信贷额度的借款基础是根据信贷协议的条款计算的，基于85％的合格账户、不超过200万美元的85％的合格外国账户以及某些其他储备金和调整。截至2024年3月31日，此类借款基础计算约为920万美元。信贷协议包含一项财务契约，要求借款人在合并基础上在2024年12月31日之前将固定费用覆盖率维持在不低于1.10比1.00的水平。除信贷协议中另有规定外，循环信贷额度下的借款利率等于每日简单担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上2.25％。在截至2024年3月31日的三个月内以及截至本报告提交之日，我们没有使用循环信贷额度。

现金流

经营活动提供的净现金

截至2024年3月31日的三个月，我们的经营活动提供的现金为680万美元，净收入为100万美元，经非现金支出调整后为260万美元，营运资金增加320万美元。有关更多详情，请参阅简明合并现金流量表。

截至2023年3月31日的三个月，我们的经营活动提供的现金为180万美元，这归因于我们的净亏损210万美元，经非现金支出230万美元调整后，营运资金增加了160万美元。有关更多详情，请参阅简明合并现金流量表。

用于投资活动的净现金

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金分别为130万美元和170万美元。这些资本支出主要用于购买包括服务器、网络基础设施和工作站在内的技术设备，以及资本化开发软件的支出。截至2024年3月31日的三个月，资本支出总额为130万美元，其中包括DDS板块的50万美元，敏捷板块的50万美元和Synodex板块的30万美元。

在接下来的12个月中，资本化开发的软件和持续的技术、设备和基础设施升级的资本支出预计将达到约600万美元，其中一部分我们可以融资。

（用于）融资活动提供的净现金

截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的现金主要用于支付总额为30万美元的长期债务。

截至2023年3月31日的三个月，融资活动提供的现金主要来自30万美元的股票期权行使收益。

关键会计政策与估计

我们对经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表，该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制简明合并财务报表要求我们做出估算和判断，这些估算和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露。我们会持续评估我们的估算和判断，包括与收入确认、信用损失备抵和账单调整、长期资产、无形资产、商誉、递延所得税资产估值、股票薪酬基础证券价值、诉讼应计、养老金福利、衍生工具估值和各种税收风险的估计应计额相关的估计和判断。我们的估计基于历史和预期的结果和趋势，以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，包括对未来事件的假设。这些估计构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。就其本质而言，估计值受固有的不确定性的影响。实际业绩可能与我们的估计有所不同，并可能对我们简明的合并经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

除非另有说明，否则本报告中在编制简明合并财务报表时使用的重要会计政策与公司10-K表年度报告中描述的相同，我们认为这些关键会计政策会影响我们在编制简明合并财务报表时更重要的估计和判断。

资产负债表外安排

没有。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

不适用于小型申报公司。

第 4 项控制和程序

我们维持披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并确保此类信息得到积累并与我们的管理层进行了沟通，包括我们的首席执行官和酌情为首席财务官，以便及时就所需的披露作出决定。

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，我们对截至2024年3月31日的《交易法》第13a-15（e）条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条或第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

参见本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注附注的附注8 “承付款和意外开支”，该报告以引用方式纳入本文中。

第 1A 项。风险因素

有关风险因素的信息，请参阅第一部分第1A项。我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

在截至2024年3月31日的三个月中，没有出售未注册的股权证券或回购股权证券。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项矿山安全披露

没有。

第 5 项其他信息

规则 10b5-1 交易计划

在截至2024年3月31日的季度中，公司的董事或高级管理人员均未向公司通报采纳或终止了”Ru乐10b5-1 交易安排” 或 “非-Ru乐10b5-1交易安排，” 这些术语的定义见第S-K条例第408项。

第 6 项。展品

展品编号		描述

31.1*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书。

31.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席财务官证书。

32.1**		根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证，该条款是根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的。

32.2**		根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证，该条款是根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的。

101		Innodata Inc.截至2024年3月31日的三个月的10-Q表季度报告中的以下材料，采用可扩展业务报告语言（XBRL）格式：（i）截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日的简明合并资产负债表；（ii）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表和综合收益（亏损）（未经审计）；（iii）简明合并资产负债表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月合并现金流量表（未经审计）；（iv）简明合并截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益表以及（v）简明合并财务报表附注（未经审计）。

104		封面交互式数据文件，采用 ixBRL 格式，包含在附录 101 中。

随函提交。

**	根据美国证券交易委员会发布的第33-8238号文件，附录32.1和32.2正在提供中，但尚未提交。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

INNODATA INC.

日期：	2024年5月7日	/s/ 杰克·阿布霍夫

		杰克·S·阿布霍夫
		首席执行官兼总裁


日期：	2024年5月7日	/s/ 玛丽莎 B. 埃斯皮内利

		玛丽莎·B·埃斯皮内利
		临时首席财务官
		（首席财务官和
		首席会计官）