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董事会成员2023-10-012024-03-310001644378US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-10-012024-03-310001644378US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2023-10-012024-03-310001644378US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员2023-10-012024-03-310001644378RMR：基于股份的薪酬奖励 trancheFourmer2023-10-012024-03-310001644378US-GAAP：普通阶级成员RMR：2016 年综合股权计划成员2023-10-012024-03-310001644378RMR：普通阶级和 b1 成员2023-11-162023-11-160001644378RMR：普通阶级和 b1 成员2024-02-152024-02-150001644378RMR：普通阶级和 b1 成员2023-10-012024-03-310001644378RMR：普通阶级和 b1 成员2022-11-172022-11-170001644378RMR：普通阶级和 b1 成员2023-02-162023-02-160001644378RMR：普通阶级和 b1 成员2022-10-012023-03-310001644378rmr: 会员单位会员rmr: rmrllcMember2023-11-162023-11-160001644378rmr: 会员单位会员rmr: rmrincMemberrmr: rmrllcMember2023-11-162023-11-160001644378rmr: 会员单位会员RMR: abpTrust 会员rmr: rmrllcMember2023-11-162023-11-160001644378rmr: 会员单位会员rmr: rmrllcMember2024-02-152024-02-150001644378rmr: 会员单位会员rmr: rmrincMemberrmr: rmrllcMember2024-02-152024-02-150001644378rmr: 会员单位会员RMR: abpTrust 会员rmr: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
 
表单 10-Q
 
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
委员会档案编号 001-37616
 
这个 RMR GROUP INC.
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
 
马里兰州47-4122583
（组织状况）（国税局雇主识别号）
 
牛顿广场二号, 华盛顿街 255 号, 300 套房, 牛顿, MA02458-1634
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号 617-796-8230
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.001美元RMR纳斯达克股票市场有限责任公司
 （纳斯达克资本市场）
用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐ 加速过滤器☒
非加速过滤器☐ 规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒
截至 2024 年 5 月 3 日，有 15,730,629A类普通股，面值每股0.001美元， 1,000,000B-1类普通股，面值每股0.001美元，以及 15,000,000B-2类普通股，每股已发行面值0.001美元。

目录
RMR 集团公司

表格 10-Q

2024 年 3 月 31 日
 
目录

页面
第一部分.
财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
简明合并资产负债表 — 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日
3
 
简明合并收益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月
4
简明合并股东权益报表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月
5
 
简明合并现金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月
6
未经审计的简明合并财务报表附注
8
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
25
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
34
第 4 项。
控制和程序
34
关于前瞻性陈述的警告
34
第二部分.
其他信息
第 1A 项。
风险因素
36
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
36
第 6 项。
展品
37
签名
38

2
目录
第一部分 财务信息
第 1 项。财务报表
RMR 集团公司
简明合并资产负债表
（千美元，每股金额除外）
（未经审计）
3月31日九月三十日
20242023
资产
RMR 集团公司持有的现金及现金等价物$25,918 $26,802 
RMR Group LLC 持有的现金及现金等价物166,190 241,187 
应向关联方收取的款项87,336 111,323 
预付资产和其他流动资产11,562 6,997 
流动资产总额291,006 386,309 
不动产和设备，扣除累计折旧美元3,328和 $3,212，分别地
15,210 5,446 
关联方应付款，扣除本期部分6,236 7,261 
权益法投资22,068 18,651 
善意71,620 1,859 
无形资产，扣除累计摊销额 $1,991和 $983，分别地
20,477 167 
经营租赁使用权资产29,366 29,032 
递延所得税资产16,947 18,220 
其他资产，扣除累计摊销额83,032和 $78,324，分别地
110,771 115,479 
总资产$583,701 $582,424 
负债和权益
可偿还的应付账款和应计费用$51,103 $77,924 
应付账款和应计费用32,569 22,578 
经营租赁负债5,941 5,068 
流动负债总额89,613 105,570 
经营租赁负债，扣除流动部分24,350 25,044 
根据应收税款协议应付的金额，扣除流动部分20,886 20,886 
其他负债19,932 7,261 
应付抵押贷款票据4,759 — 
负债总额159,540 158,761 
承付款和意外开支
股权：
A 类普通股，$0.001面值； 31,950,000授权股份； 15,731,049和 15,712,007分别发行和流通股份
16 16 
B-1 类普通股，美元0.001面值； 1,000,000授权、已发行和流通股份
1 1 
B-2 类普通股，美元0.001面值； 15,000,000授权、已发行和流通股份
15 15 
额外已缴资本117,954 116,010 
留存收益425,955 413,096 
累积共同分布(302,440)(289,072)
股东权益总额241,501 240,066 
RMR 集团有限责任公司的非控股权益182,230 183,597 
合并实体中的非控股权益430 — 
非控股权益总额182,660 183,597 
权益总额424,161 423,663 
负债和权益总额$583,701 $582,424 
参见随附的注释。
3
目录
RMR 集团公司
简明合并损益表
（金额以千计，每股金额除外）
（未经审计）
三个月已结束六个月已结束
3月31日3月31日
2024202320242023
收入：
管理服务$48,460 $47,070 $93,554 $95,618 
激励费60 — 359 — 
咨询服务1,126 1,139 2,251 2,230 
管理、激励和咨询服务总收入49,646 48,209 96,164 97,848 
可偿还的薪酬和福利22,629 14,883 39,457 29,206 
可偿还的基于股权的薪酬242 3,232 2,569 5,521 
其他可报销费用145,232 142,095 341,230 326,584 
可偿还费用总额168,103 160,210 383,256 361,311 
总收入217,749 208,419 479,420 459,159 
费用：
薪酬和福利44,168 34,536 78,940 67,800 
基于股权的薪酬700 3,769 3,529 6,619 
离职费用410 500 3,954 938 
薪酬和福利支出总额45,278 38,805 86,423 75,357 
一般和行政11,641 9,460 21,152 18,623 
其他可报销费用145,232 142,095 341,230 326,584 
交易和收购相关成本2,628 — 6,615 — 
折旧和摊销1,223 272 1,646 540 
支出总额206,002 190,632 457,066 421,104 
营业收入11,747 17,787 22,354 38,055 
利息收入2,523 2,234 6,031 4,004 
权益法投资的收益563 28,164 4,612 22,850 
所得税支出前的收入14,833 48,185 32,997 64,909 
所得税支出(2,120)(6,883)(4,758)(9,367)
净收入12,713 41,302 28,239 55,542 
归属于RMR Group LLC非控股权益的净收益(6,863)(22,829)(15,394)(30,732)
归因于合并实体非控股权益的净亏损12 — 14 — 
归属于RMR集团公司的净收益$5,862 $18,473 $12,859 $24,810 
加权平均已发行普通股——基本16,515 16,408 16,511 16,406 
已发行普通股的加权平均值——摊薄31,539 31,430 31,525 31,422 
归属于RMR Group Inc.的每股普通股净收益——基本
$0.35 $1.11 $0.77 $1.49 
归属于RMR Group Inc.的每股普通股净收益——摊薄$0.34 $1.11 $0.75 $1.48 
基本上所有收入都是从关联方获得的。参见随附的注释。
4
目录
RMR 集团公司
股东权益简明合并报表
（以千美元计）
（未经审计）
以下领域的非控股权益：
A 类普通股B-1 类普通股B-2 类普通股额外实收资本留存收益累积常见分布股东权益总额RMR 集团有限责任公司合并实体权益总额
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$16 $1 $15 $116,010 $413,096 $(289,072)$240,066 $183,597 $— $423,663 
分享奖励，净额— — — 588 — — 588 — — 588 
净收入— — — — 6,997 — 6,997 8,531 (2)15,526 
对成员的税收分配— — — — — — — (4,102)— (4,102)
普通股分配— — — — — (6,684)(6,684)(4,800)— (11,484)
收购MPC合伙控股有限责任公司
— — — — — — — — 444 444 
截至2023年12月31日的余额16 1 15 116,598 420,093 (295,756)240,967 183,226 442 424,635 
分享奖励，净额— — — 1,356 — — 1,356 — — 1,356 
净收入— — — — 5,862 — 5,862 6,863 (12)12,713 
对成员的税收分配— — — — — — — (3,059)— (3,059)
普通股分配— — — — — (6,684)(6,684)(4,800)— (11,484)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$16 $1 $15 $117,954 $425,955 $(302,440)$241,501 $182,230 $430 $424,161 
2022 年 9 月 30 日的余额$16 $1 $15 $113,136 $355,949 $(262,496)$206,621 $163,118 $— $369,739 
分享奖励，净额— — — 594 — — 594 — — 594 
净收入— — — — 6,337 — 6,337 7,903 — 14,240 
对成员的税收分配— — — — — — — (3,839)— (3,839)
普通股分配— — — — — (6,642)(6,642)(4,800)— (11,442)
截至2022年12月31日的余额16 1 15 113,730 362,286 (269,138)206,910 162,382 — 369,292 
分享奖励，净额— — — 1,015 — — 1,015 — — 1,015 
净收入— — — — 18,473 — 18,473 22,829 — 41,302 
对成员的税收分配— — — — — — — (4,545)— (4,545)
普通股分配— — — — — (6,641)(6,641)(4,800)— (11,441)
截至2023年3月31日的余额$16 $1 $15 $114,745 $380,759 $(275,779)$219,757 $175,866 $— $395,623 
参见随附的注释。
5
目录
RMR 集团公司
简明合并现金流量表
（以千美元计）
（未经审计）
截至3月31日的六个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净收入$28,239 $55,542 
为核对净收益与经营活动净现金而进行的调整：
折旧和摊销1,646 540 
直线办公室租金(155)(147)
与其他资产相关的摊销费用4,708 4,708 
递延所得税准备金1,273 3,860 
以 RMR Group Inc. 普通股支付的运营费用2,068 1,688 
投资分配1,195 1,025 
权益法投资的收益(4,612)(22,850)
资产和负债的变化：
应向关联方收取的款项29,366 (8,718)
预付资产和其他流动资产(3,192)(158)
可偿还的应付账款和应计费用(26,821)598 
应付账款和应计费用1,301 6,027 
来自经营活动的净现金35,016 42,115 
来自投资活动的现金流：
收购MPC合伙控股有限责任公司，扣除收购的现金(78,771)— 
购买财产和设备(1,873)(1,878)
用于投资活动的净现金(80,644)(1,878)
来自融资活动的现金流：
对非控股权益的分配(16,761)(17,984)
向普通股股东的分配(13,368)(13,283)
回购普通股(124)(79)
用于融资活动的净现金(30,253)(31,346)
现金和现金等价物（减少）增加(75,881)8,891 
期初的现金和现金等价物267,989 189,088 
期末的现金和现金等价物$192,108 $197,979 
补充披露：
缴纳的所得税$6,537 $5,857 
非现金投资和融资活动：
承认使用权资产和相关的租赁负债$2,961 $4,023 
确认收益负债$14,547 $— 
注销折旧已完全折旧的财产和设备$522 $229 
假设抵押贷款票据应付款$5,429 $— 
6
目录
RMR Group Inc.
简明合并现金流量表（续）
（以千美元计）
（未经审计）
现金和现金等价物的补充对账：
下表提供了合并资产负债表中报告的现金和现金等价物与合并现金流量表中显示的金额的对账情况：
3月31日
20242023
RMR 集团公司持有的现金及现金等价物$25,918 $22,052 
RMR Group LLC 持有的现金及现金等价物166,190 175,927 
现金流量表中显示的现金和现金等价物总额
$192,108 $197,979 
参见随附的注释。
7

RMR 集团公司
未经审计的简明合并财务报表附注
（千美元，每股金额除外）


注意事项 1。 组织
RMR Group Inc.（简称 RMR Inc.）是一家控股公司，其几乎所有业务都由其控股子公司RMR Group LLC或RMR LLC经营。RMR Inc. 是一家马里兰州的公司，RMR LLC是一家马里兰州的有限责任公司。RMR Inc.是RMR LLC的唯一管理成员，并以该身份运营和控制RMR LLC的业务和事务。除非另有说明，否则在这些简明合并财务报表中，“我们” 和 “我们的” 是指RMR Inc.及其直接和间接子公司，包括RMR LLC。
截至 2024 年 3 月 31 日，RMR Inc. 拥有 15,731,049RMR LLC 的 A 类成员单位或 A 类单位，以及 1,000,000RMR LLC 的 B 类成员单位或 B 类单位。RMR LLC 成员单位总数 RMR Inc. 拥有的代表性 52.7截至2024年3月31日，RMR LLC经济利益的百分比。我们将经济利益称为A类单位或B类单位的持有人有权分享RMR LLC的分配，以及在RMR LLC清算、解散或清盘时，在向债权人付款后分享RMR LLC的资产。马里兰州法定信托基金ABP Trust的全资子公司拥有 15,000,000可兑换 A 类单位，代表 47.3截至2024年3月31日，RMR LLC经济权益的百分比，在简明的合并财务报表中作为RMR Group LLC的非控股权益列报。董事会主席、董事总经理兼总裁兼首席执行官亚当·波特诺伊是ABP信托的唯一受托人，拥有ABP信托的所有有表决权证券。
RMR LLC 提供管理服务给 四上市股票房地产投资信托基金（REIT）：拥有医疗办公和生命科学物业、老年人生活社区和其他医疗保健相关物业的多元化医疗信托基金（简称DHC）；拥有和租赁工业和物流物业的工业物流地产信托基金（ILPT）；办公物业收益信托基金（OPI），主要向单身租户和具有高信贷质量特征的租户拥有和租赁办公物业；以及服务地产信托基金（SVC），后者拥有多元化的酒店组合以及以服务为中心的零售净租赁物业。DHC、ILPT、OPI和SVC统称为管理股权房地产投资信托基金。
RMR LLC的全资子公司Tremont Realty Capital LLC（在美国证券交易委员会（SEC）注册的投资顾问Tremont，为七山房地产信托基金（SEVN）提供咨询服务。SEVN是一家公开交易的抵押贷款房地产投资信托基金，专注于发起和投资由中间市场和过渡性商业房地产担保的首次抵押贷款。Tremont还可以充当非投资咨询客户的交易经纪人，收取协议费用，我们称之为Tremont业务。
在2023年5月15日被英国石油产品北美公司（BP）收购之前，RMR LLC还向美国旅行中心公司（TA）提供管理服务。在英国石油公司收购之前，TA是一家上市运营公司，主要在美国或美国的州际公路系统沿线运营和特许经营旅行中心，其中许多为SVC所有，以及独立的卡车服务设施。管理股权房地产投资信托基金、SEVN以及2023年5月15日之前的TA，统称为永久资本客户。
RMR LLC向老年人生活社区运营商AlerisLife Inc.（AlerisLife，其中许多社区归DHC所有）和索尼斯塔国际酒店公司（Sonesta）提供管理服务，后者是美国、拉丁美洲、加勒比海和中东酒店、度假村和游轮的私人特许经营商和运营商，索尼斯塔运营的许多美国酒店均归SVC所有。
2023年12月19日或收购之日，RMR LLC收购了MPC Partnership Holdings LLC（MPC）或本次收购。与此次收购有关，RMR LLC开始通过MPC及其子公司向多个私募基金和该基金的标的住宅房地产资产提供管理服务，并向第三方所有者提供物业管理服务。在这些简明的合并财务报表中，我们通过货币政策委员会及其子公司管理的住宅房地产以RMR Residential的形式列报。有关此次收购的更多信息，见附注3， 收购MPC合伙控股有限责任公司。
此外，RMR LLC向其他私人资本工具提供管理服务，包括ABP Trust和其他拥有商业房地产的私人实体，其中某些管理股权房地产投资信托基金拥有少数股权。这些其他私人客户，以及AlerisLife、Sonesta和RMR Residential的客户，统称为私人资本客户。
8
目录
RMR 集团公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
注意事项 2。 演示基础
随附的简明合并财务报表未经审计。美国公认会计原则（GAAP）对完整财务报表要求的某些信息和披露已被简要或省略。我们认为，所披露的信息足以使所提供的信息不具有误导性。但是，随附的简明合并财务报表应与我们截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告或我们的2023年年度报告中包含的财务报表和附注一起阅读。管理层认为，为公允列报过渡期间的成果而认为必要的所有调整均已包括在内。与合并子公司之间或合并子公司之间的所有公司间交易和余额均已清除。我们的中期经营业绩不一定代表全年预期的业绩。
我们在一个可报告的细分市场中报告业绩，这反映了我们的首席运营决策者（CODM）如何分配资源和评估我们的财务业绩。根据公认会计原则编制这些财务报表需要我们的管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设可能会影响这些简明合并财务报表和相关附注中报告的金额。随附的简明合并财务报表中的重要估计包括收购价格分配、无形资产的使用寿命以及某些资产和负债的公允价值。实际结果可能与这些估计有所不同。
最近的会计公告
细分市场。2023年11月27日，财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新》（ASU，第2023-07号） 分部报告（主题280）：对可报告的分部披露的改进，或亚利桑那州立大学第2023-07号，其中要求公共实体：i) 定期向CODM披露重要分部支出和其他分部项目，并包含在每份报告的分部损益衡量标准中；ii) 提供会计准则编纂目前要求的应申报分部损益和资产的所有年度披露，或ASC，280，分部报告，或ASC 280，在过渡期内披露；以及 iii) 披露 CODM 的标题和立场，并解释 CODM 如何使用所报告的衡量标准以及其他披露。拥有单一可报告细分市场的公共实体必须遵守亚利桑那州立大学第2023-07号的所有披露要求，以及ASC 280下的所有现有分部披露要求。亚利桑那州立大学第2023-07号中的修正案是对ASC 280要求的增量修订，不会改变公共实体确定其运营部门、汇总这些运营部门或应用量化阈值来确定其应报告细分市场的方式。亚利桑那州立大学第2023-07号应追溯适用于财务报表中列报的所有先前时期，对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。我们目前正在评估亚利桑那州立大学第2023-07号将对我们的合并财务报表和披露产生的影响。
所得税。2023 年 12 月 14 日，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号公告， 所得税（主题 740）：所得税披露的改进，或亚利桑那州立大学第 2023-09 号，它要求公共实体加强其年度所得税披露，要求：i) 税率对账中的信息类别一致，进一步分列；ii) 按司法管辖区分缴的所得税。ASU 第 2023-09 号应前瞻性地适用，但各实体可以选择将其追溯应用于财务报表中列报的所有先前时期。亚利桑那州立大学第2023-09号在2024年12月15日之后开始的年度内有效，允许提前采用。我们目前正在评估亚利桑那州立大学第2023-09号将对我们的合并财务报表和披露产生的影响。
注意事项 3。 收购MPC合伙控股有限责任公司
在收购之日，RMR LLC以美元的价格收购了MPC的所有已发行和未偿还的股权，不包括某些资产（包括MPC管理的传统投资基金的共同投资权益以及与此类权益相关的未来分配和收益分配权）和负债（包括与此类排除资产相关的负债）80,000现金，视现金、债务、交易费用和收盘时营运资金的惯例调整而定，预计将在本财年完成，外加最多额外的美元20,000前提是货币政策委员会管理的投资基金的剩余资本承诺在这些基金的投资期或收益结束之前的部署。除收入外，我们还同意向MPC的某些员工支付总额为美元的留存金4,200用于他们在2025年12月31日之前继续工作，或支付留用金。留存金被确认为与交易和收购相关的费用，在服务期结束前终止雇佣关系时可没收。
9
目录
RMR 集团公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
收益是本次收购的或有对价。收益的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型确定的，该模型基于大量不可观察的投入（第三级），包括管理层对MPC管理的投资基金中剩余资本部署的估计，并根据类似交易的历史波动率进行了调整，以及基于类似RMR LLC的公司信用评级的贴现率。有关其他信息，请参阅注释7，金融工具的公允价值。
下表汇总了截至收购之日转让的对价，不包括交易成本：
RMR LLC 支付的现金对价
$84,474 
Earnout
14,547 
全部对价
$99,021 
根据财务会计准则委员会ASC主题805，此次收购被视为业务合并，业务合并。收购价格是根据截至收购之日的公允价值估计分配给收购的资产和承担的负债的。我们预计将在可行的情况下尽快完成收购价格分配，但不迟于收购之日起一年。
$的商誉69,762确认的依据是收购价格超过所购净可识别资产的公允价值减去归属于合并实体中非控股权益的金额。出于所得税的目的，商誉预计可以扣除，这主要归因于收购业务的员工队伍以及收购后可以实现的协同效应。
下表汇总了截至收购之日的已收购资产和负债的确认公允价值金额以及由此产生的商誉：
收购的资产：
现金和现金等价物
$5,703 
房地产
8,460 
应向关联方收取的款项
6,788 
预付资产和其他流动资产
1,373 
无形资产：
物业管理和投资管理协议
13,694 
商标名称
5,047 
投资者关系
1,874 
收购的租约
703 
无形资产总额
21,318 
收购的资产总额43,642 
假设的负债：
应付抵押贷款票据
4,726 
其他负债
9,213 
负债总额
13,939 
收购的净可识别资产
29,703 
合并实体中的非控股权益
(444)
善意
69,762 
全部对价
$99,021 
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RMR 集团公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
房地产、收购租赁和应付抵押贷款票据
我们收购了一个 90.0260 Woodstock Investork Investor, LLC（位于乔治亚州伍德斯托克的混合用途公寓大楼）或伍德斯托克地产的经济所有权权益百分比。 截至收购之日，伍德斯托克物业及相关收购租赁的公允价值分配如下：
土地$1,400 
建筑和改进7,060 
收购的租约703 
房地产总额和收购的租约
$9,163 
我们使用三级输入和标准行业估值方法（包括折扣现金流分析和销售比较）确定了伍德斯托克物业和相关收购租赁的公允价值。建筑物和改善的剩余使用寿命为 25年，收购租赁的加权平均摊还期为 2.9自收购之日起的年份。
收购日公允价值为美元的应付抵押贷款票据4,726以及未偿本金总额为美元5,429由伍德斯托克地产担保，按固定利率计息 3.71每年百分比，将于2029年8月到期。在2025年9月之前，仅限利息的还款按月支付，届时本金和利息应按月支付，直到贷款于2029年8月到期。我们通过对预期现金流进行折扣来确定应付抵押贷款票据的公允价值，其利率与截至收购之日类似债务的利率相同（第三级投入）。未来五个财政年度应付的本金为:$0在 2024 年，美元8在 2025 年，美元98在 2026 年，美元1022027 年 $5,221在 2028 年及以后。
伍德斯托克地产合并到这些简明的合并财务报表中。伍德斯托克物业按净额计入不动产和设备，相关收购的租约包含在我们的简明合并资产负债表中，扣除摊销后的商誉和无形资产资产中。收购日伍德斯托克物业非控股权益（我们未收购的10％所有权）的公允价值为美元444反映在我们简明的合并资产负债表中，合并实体的非控股权益。
物业管理和投资管理协议
截至收购之日，MPC管理 66属性，包括 14其中，MPC通过其物业管理协议对第三方管理的房产没有经济所有权权益，也没有对其进行管理 四通过其投资管理协议提供资金。物业管理协议可在收到书面通知后终止，通常规定物业管理费，包括 2.5% 至 3.5占总租金、施工管理费的百分比 5.0建筑成本的百分比和物业管理费用的报销。投资管理协议通常规定的费用以投资资本的百分比中的较低者为准，固定费用从美元不等100到 $200每年。这些协议的加权平均剩余使用寿命为 5.6年份。
商标名称
MPC以ARIUM的商品名经营其许多住宅物业。我们得出结论，该资产的使用寿命是无限期的。
投资者关系
货币政策委员会与已经投资并可能继续投资货币政策委员会管理的基金的机构投资者有关系。这些关系的加权平均剩余使用寿命为 5.0年份。
管理基金
截至收购之日，根据截至2023年7月29日的股权购买协议，RMR LLC、MPC以及其中规定的卖方和卖方所有者之间，我们管理了 四投资住宅房地产的基金。 三的 四基金没有剩余的无准备金的资本承诺。截至收购之日, 卡罗尔多户家庭企业VII, LP, 或基金VII, 有 $208,026总资本承付额中剩余的无准备金资本承诺342,825。将来，我们将有资格参与资本投资的分配和利润利息
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RMR 集团公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
我们向第七号基金提供的承诺或投资利息；但是，截至收购之日，我们在第七号基金中没有投资利息，截至收购之日，我们对收购之日当天或之前出资的投资的任何分配或利润利息没有任何义务或权利。
截至2024年3月31日，我们尚未向第七号基金或我们管理的任何其他基金出资任何资本。因此，这些基金的业绩未反映在我们的简明合并财务报表中。
Pro Forma 财务信息
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月未经审计的预计财务信息如下所示。提供的预计财务信息不包括与收益相关的调整，也不包括为反映与收购相关的任何潜在协同效应而进行的调整。 未经审计的预计财务信息仅供参考，如果收购已于2022年10月1日完成，则不一定表示未来的运营或业绩。
截至3月31日的三个月截至3月31日的六个月
2024202320242023
总收入$217,749 $225,331 $491,038 $492,983 
净收入 14,406 36,247 24,350 40,341 
归属于RMR集团公司的净收益6,617 16,267 11,132 18,135 
上述金额反映了可直接归因于此次收购的某些预计调整，如下所示：
•进行调整，以消除不包括在收购范围内的货币政策委员会某些资产和负债的收入和支出，包括货币政策委员会拥有的投资基金的共同投资权益和这些共同投资权益的未来分配权和收益分配权以及与此类资产相关的负债；
•调整以摊销因收购而确认的无形资产；
•调整MPC财产和设备的历史折旧，以反映此类财产和设备的公允价值计量所产生的折旧；
•根据应付抵押贷款票据的公允价值计量而产生的利息支出的调整；以及
•调整以反映美元的相关交易成本5,962就好像它们发生在2022年10月1日一样。
注意事项 4。 收入确认
我们提供的服务收入被视为随着时间的推移而获得的收入，因为所提供的服务代表着随着时间的推移而履行的履约义务。
与管理股权房地产投资信托基金的管理协议
我们是与每个管理股权房地产投资信托基金签订的业务管理和物业管理协议的当事方。以下是我们根据与管理股权房地产投资信托基金签订的业务管理协议赚取的费用摘要。有关我们根据与托管股权房地产投资信托基金签订的物业管理协议赚取的费用摘要，请参阅 物业管理协议，下面。
基本业务管理费 — 我们通过根据业务管理协议提供持续服务，从管理股权房地产投资信托基金中赚取年度基本业务管理费，费用等于以下两项中较低者：
•(a) 的总和 0.5适用的业务管理协议中定义的转让房地产资产（如果有）的历史成本的百分比，以及 (b) 0.7根据适用的业务管理协议的定义，平均投资资本（不包括转让的房地产资产）的百分比，不超过美元250,000，再加上 (c) 0.5平均投资资本超过美元的百分比250,000；以及
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RMR 集团公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
•(a) 的总和 0.7根据适用的业务管理协议的定义，占平均市值的百分比，不超过美元250,000，再加上 (b) 0.5平均市值超过美元的百分比250,000.
上述基础业务管理费按月以现金形式拖欠支付。
我们从管理股权房地产投资信托基金获得的基础业务管理费总额为美元21,246和 $21,484在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为美元42,796和 $42,857分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中。
激励性业务管理费 — 根据业务管理协议，我们还可能从管理股权房地产投资信托基金获得年度激励性业务管理费。激励性业务管理费以现金支付，是基于或有绩效的费用，只有在每个相应的衡量期结束时才予以确认。在确认的累计收入可能不会出现重大逆转之前，激励性业务管理费不包括在交易价格中。
每个管理股权房地产投资信托基金的激励性业务管理费的计算公式为 12.0(a) 相关计量期前一年最后一个交易日 (a) 管理股权房地产投资信托基金的股票市值（定义见适用的业务管理协议）的乘积百分比；（b）根据适用的业务管理协议的定义，管理股权房地产投资信托基金的每股总回报超过适用的业务管理协议中定义的基准每股总回报率的金额，以百分比表示，在中确定的特定房地产投资信托基金指数的计量期内适用的业务管理协议，根据该期间的净股票发行量进行了调整，并受激励费价值的上限限制。年度激励性业务管理费的衡量期定义为截至计算该费用当年12月31日的三年期。
我们做到了 不从管理股权房地产投资信托基金中赚取2023年或2022日历年的激励性企业管理费。
其他管理协议
我们通过根据与ABP Trust签订的有关AlerisLife的持续服务来赚取管理费；与Sonesta签订的管理协议，以及在2023年5月15日之前与TA签订的管理协议；等于 0.6百分比：（i）就AlerisLife而言，AlerisLife根据公认会计原则应申报的所有来源的收入，减去AlerisLife应申报的与其提供管理服务的房产有关的任何收入，加上根据公认会计原则确定的这些物业的总收入，按月以现金支付；（ii）就索尼斯塔而言，索尼斯塔根据公认会计原则报告的所有来源的估计收入，减去任何 Sonesta应报告的其提供管理服务的酒店的估计收入，加上估计的总收入这些酒店的收入根据公认会计原则确定，按月提前以现金支付；（iii）如果是TA，则为适用协议中定义的TA的总燃料利润率加上TA的非燃料总收入，按月提前以现金支付。
根据适用的管理协议的规定，我们还根据平均投资资本的百分比从某些其他私人资本客户那里获得管理费。这些管理费每月拖欠以现金支付。
我们从助理和私募资本客户那里赚取的基本业务管理费总额为 $6,613和 $10,162在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为美元13,295和 $20,740分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中。
物业管理协议
我们通过根据与管理股权房地产投资信托基金、SEVN、RMR Residential和某些私募资本客户签订的物业管理协议提供持续服务来赚取物业管理费。我们通常根据以下协议赚取费用 2.5% 至 3.5占总租金的百分比。此外，根据物业管理协议的条款，我们收取额外的施工监督服务费用，最高为 5.0此类建筑成本的百分比。此外，根据适用的管理协议的定义，我们通过提供某些营销、信息技术和其他管理服务来赚取费用，相关费用包含在我们的简明合并财务报表中的一般和管理费用中。这些管理费每月拖欠以现金支付。
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未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的物业管理费总额为美元20,601和 $15,424，分别包括施工监督费 $3,611和 $4,016，分别地。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，我们的物业管理费总额为美元37,463和 $32,021，分别包括施工监督费 $8,882和 $9,702，分别地。
与咨询客户签订的管理协议
Tremont主要根据其与SEVN的管理协议获得补偿，年利率为 1.5权益百分比，如适用协议所定义。根据与SEVN签订的管理协议，Tremont还可以获得相当于：（a）（i）产品之间的差额的激励费 20% 和 (ii) 协议中定义的 (A) 最近 12 个月期间（或相应较少的已完成日历季度数，如果适用）（包括计算激励费的日历季度（或部分日历季度）的核心收益，以及 (B) 最近 12 个月期间（或相应较少的已完成日历季度数，如果适用）的乘积，包括计算激励费的日历季度（或其中的一部分），以及 (2) 7每年百分比以及 (b) 最近12个月期间的前三个日历季度（或适用时期之前已完成的较少日历季度，如果适用），向Tremont支付的任何激励费总额。除非最近完成的12个日历季度的核心收益总额大于零，否则不得为任何日历季度支付任何激励费。激励费不得低于零。Tremont 从 SEVN 那里获得了 $ 的激励费60和 $359在截至2024年3月31日的三个月和六个月中，分别为期三个月和六个月。Tremont 做到了 不在截至2023年3月31日的三到六个月内从SEVN获得激励费。
我们的咨询服务收入为 $1,126和 $1,139在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为美元2,251和 $2,230分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中。
可报销费用
我们决定控制第三方为某些客户提供的服务，因此按毛额计算这些服务的成本和相关的报销收入。
可偿还的薪酬和福利 — 可报销的薪酬和福利包括按成本计算的报销，这些报销主要来自于我们的员工根据我们的物业管理协议在客户物业上提供的服务。这些薪酬和福利中有很大一部分是向客户的租户收取或转账的，并由他们支付。当我们代表客户承担相关的可报销薪酬和福利费用时，我们会确认报销收入。
可偿还的基于股权的薪酬 — 基于股本的可报销薪酬包括我们的客户直接向我们的某些高级管理人员和员工授予与向这些客户提供管理服务有关的普通股。每项奖励的收入均基于已归属股份截至授予日的公允价值，随后未归属奖励公允价值的变化将在必要服务期内的简明合并收益表中予以确认。对于这些奖励的价值，我们将相等的抵消金额记录为基于权益的薪酬支出。
其他可报销费用 — 其他可报销费用包括我们根据物业管理协议提供的服务所产生的报销，其中包括与维护和维修、开发成本、安全和清洁服务等事项相关的第三方费用，其中很大一部分由我们客户的租户收取或转嫁给和支付。
注意事项 5。 权益法投资
七山房地产信托基金
截至 2024 年 3 月 31 日，Tremont 拥有 1,708,058，或者大约 11.5％，占SEVN已发行普通股的百分比。我们使用权益会计法对SEVN的投资进行核算，因为我们被认为对SEVN最重要的活动具有重大影响力，但不能控制这些活动。我们选择公允价值期权是为了将我们在SEVN的股票法投资考虑在内，并使用SEVN普通股截至期末的收盘价（即一级公允价值输入）来确定公允价值。根据市场报价，截至2024年3月31日和2023年9月30日，我们对SEVN投资的总市值为美元22,068和 $18,651，分别地。与SEVN投资相关的简明合并收益表中的未实现收益为美元563和 $2,221在这三个月里
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RMR 集团公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日结束，以及 $4,612和 $2,597分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中。我们从 SEVN 收到了 $ 的分配597和 $598在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为美元1,195和 $1,025分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中。
美国旅行中心公司
在 BP 于 2023 年 5 月 15 日收购 TA 之前，我们拥有 621,853，或者大约 4.1占TA已发行普通股的百分比，其成本为美元13,701。我们之前使用权益会计法对TA的投资进行核算，因为我们被认为对TA最重要的活动施加了重大影响，但没有控制权。在公允价值期权下，我们使用截至期末TA普通股的收盘价（即一级公允价值输入）来确定公允价值，并在简明合并损益表中记录了收益公允价值的变化。我们在合并收益表中记录了与TA投资相关的收益25,943和 $20,253分别在截至2023年3月31日的三个月和六个月中。
注意事项 6。 所得税
我们是 RMR LLC 的唯一管理成员。我们是一家按我们在RMR LLC及其纳税合并子公司任何应纳税所得额中的可分配份额缴纳美国联邦和州所得税的公司。出于美国联邦和大多数适用的州和地方所得税目的，RMR LLC 被视为合伙企业。作为合伙企业，RMR LLC通常无需缴纳美国联邦和大多数州的所得税。根据每个成员各自的所有权百分比，RMR LLC产生的任何应纳税收入或亏损均转入其成员（包括RMR Inc.和ABP Trust）并计入其应纳税所得或损失。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们确认的估计所得税支出为美元2,120和 $6,883，分别包括 $1,635和 $5,043分别为美国联邦所得税和美元485和 $1,840分别是州所得税。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，我们确认的估计所得税支出为美元4,758和 $9,367，分别包括 $3,336和 $6,863分别为美国联邦所得税和美元1,422和 $2,504分别是州所得税。
法定所得税税率与有效税率的对账如下：
截至3月31日的三个月截至3月31日的六个月
2024202320242023
按联邦法定税率计算的所得税21.0 %21.0 %21.0 %21.0 %
州税，扣除联邦福利2.5 %3.1 %2.6 %3.0 %
永久物品0.5 %0.2 %0.6 %0.3 %
归属于非控股权益的净收益(9.7)%(10.0)%(9.8)%(9.9)%
总计14.3 %14.3 %14.4 %14.4 %
ASC 740， 所得税，为公司应如何识别、衡量并在其财务报表中列报在所有开放年份和所有重要司法管辖区已经采取或预计将采取的不确定税收状况提供了模型。根据本主题，只有在审查或审计后 “很可能” 维持特定税收状况时，我们才确认税收优惠。如果满足 “可能性大于无” 的标准，则与税收状况相关的收益按结算时可能实现的超过50.0％的最大金额来衡量。截至2024年3月31日和2023年3月31日，我们没有不确定的税收状况。
注意事项 7。 金融工具的公允价值
截至2024年3月31日和2023年9月30日，由于这些金融工具的短期性质，包括现金和现金等价物、关联方应付金额、应付账款和可偿还应付账款，我们的金融工具的公允价值与其账面价值没有重大差异。截至2024年3月31日，我们的固定利率应付抵押贷款票据的账面价值为美元4,759公允价值为 $4,824。我们使用大量不可观察的投入（第三级），包括贴现现金流分析和现行市场利率，来估算固定利率抵押贷款应付票据的公允价值。
我们经常根据报价按公允价值衡量某些金融资产和金融负债。ASC 820， 公允价值测量，建立公允价值层次结构，优先考虑估值技术的投入
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RMR 集团公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
用于衡量公允价值。该等级制度对来自活跃市场中相同资产和负债的未经调整的报价的投入给予最高优先级，或1级，不可观测的投入的最低优先级，或3级以及其他重要的可观测投入，即2级。在公允价值层次结构中，金融资产或金融负债的公允价值衡量水平基于对公允价值计量具有重要意义的所有输入的最低水平。
下表列出了我们经常按公允价值计量的金融资产和负债：
2024年3月31日
总计
第 1 级
第 2 级
第 3 级
与股份支付奖励相关的关联方应付款
$8,261 $8,261 $— $— 
对SEVN进行权益法投资22,068 22,068 — — 
与股份支付奖励相关的雇主赔偿责任
8,261 8,261 — — 
盈利负债
14,847 — — 14,847 
2023年9月30日
总计
第 1 级
第 2 级
第 3 级
与股份支付奖励相关的关联方应付款
$10,695 $10,695 $— $— 
对SEVN进行权益法投资18,651 18,651 — — 
与股份支付奖励相关的雇主赔偿责任10,695 10,695 — — 
下表提供了有关截至2024年3月31日以公允价值计量并归类为3级的金融资产和负债的估值技术和重要不可观察投入的更多信息：
公允价值
估值技术
不可观察的输入
范围
盈利责任
$14,847 
蒙特卡罗
资本配置的波动性
15.00%
折扣率
5.80%
下表汇总了我们定期计量的收益负债的公允价值变化：
三个月已结束六个月已结束
2024年3月31日2024年3月31日
期初余额
$14,547 $— 
收购MPC合伙控股有限责任公司
— 14,547 
定期计量的盈利负债公允价值变化
300 300 
期末余额
$14,847 $14,847 
注意事项 8。 关联人交易
董事会主席、董事总经理兼总裁兼首席执行官亚当·波特诺伊是我们的控股股东ABP Trust的唯一受托人、高管和控股股东，拥有ABP信托的所有有表决权证券和ABP信托的大部分经济利益。RMR Inc.的执行官是RMR LLC的高级管理人员和员工，我们另一位董事总经理詹妮弗·克拉克和执行副总裁、首席财务官兼财务主管马修·乔丹也是ABP信托的高管。
波特诺伊先生是每位永续资本客户的董事会主席和管理受托人，也是索尼斯塔（及其母公司）的控股股东和董事，在2023年3月20日AlerisLife被ABP Trust收购之前，他一直是AlerisLife的董事会主席和董事总经理。自2023年3月20日起，波特诺伊先生一直是AlerisLife的唯一董事。波特诺伊先生一直担任TA的董事会主席和董事总经理，直到2023年5月15日TA被英国石油公司收购。克拉克女士是OPI的管理受托人和索尼斯塔（及其母公司）的董事，此前她曾担任AlerisLife的董事总经理，直至2023年3月20日。克拉克女士还担任所有永续资本客户、Sonesta和AlerisLife的秘书。
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RMR 集团公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
截至2024年3月31日，波特诺伊先生的实益持有 13.5SEVN 已发行普通股的百分比（包括通过Tremont和ABP Trust）以及 9.8DHC已发行普通股的百分比（包括通过ABP Trust）。此外，波特诺伊先生实益拥有ILPT、OPI、SVC的股份，在2023年5月15日之前，TA的股份，包括少于 5.0每家公司已发行股份的百分比。
管理股权房地产投资信托基金和SEVN没有员工。根据与管理股权房地产投资信托基金的管理协议，RMR LLC提供或安排管理股权房地产投资信托基金运营所需的所有人员、管理费用和服务。管理股权房地产投资信托基金的管理人员是RMR LLC的高级管理人员或员工。SEVN的所有官员、管理费用和所需的办公空间均由Tremont提供或安排。SEVN的所有官员都是Tremont或RMR LLC的高级职员或员工。TA的一些执行官（2023年5月15日之前）、AlerisLife的一名执行官和索尼斯塔的一名执行官是RMR LLC的（或曾经是TA的）高管或员工。我们的执行官还管理某些永久资本客户的受托人。
有关我们关联人交易的更多信息见附注9， 股东权益, 以及我们的 2023 年年度报告。
来自关联方的收入
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们确认了来自关联方的收入，如下表所示：
截至2024年3月31日的三个月截至2023年3月31日的三个月
总计总计
管理管理
和咨询总计和咨询总计
服务可偿还费用总计服务可偿还费用总计
收入成本收入收入成本收入
永久资本：
DHC$6,089 $26,789 $32,878 $5,482 $28,597 $34,079 
ILPT9,289 8,939 18,228 9,244 9,215 18,459 
OPI7,708 47,914 55,622 9,877 83,449 93,326 
SVC11,090 60,139 71,229 9,970 20,230 30,200 
管理股权房地产投资信托基金总额34,176 143,781 177,957 34,573 141,491 176,064 
七1,195 1,478 2,673 1,139 1,186 2,325 
TA (1)
— — — 3,785 1,748 5,533 
35,371 145,259 180,630 39,497 144,425 183,922 
私人资本：
AlerisLife (2)
1,451 — 1,451 1,369 — 1,369 
索内斯塔2,000 — 2,000 2,032 29 2,061 
RMR 住宅
5,462 7,413 12,875 — — — 
其他私人实体5,362 15,431 20,793 5,311 15,756 21,067 
14,275 22,844 37,119 8,712 15,785 24,497 
总收入$49,646 $168,103 $217,749 $48,209 $160,210 $208,419 
(1)2023年5月15日，英国石油公司收购了TA，TA终止了与我们的管理协议。
(2)2023年3月20日，AlerisLife与ABP Trust合并为子公司，不再是上市公司。因此，在所有报告期内，与AlerisLife相关的收入均被定性为私人资本。有关此交易的更多信息，请参阅”ABP Trust 收购 AlerisLife” 下面。
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RMR 集团公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，我们确认了来自关联方的收入，如下表所示：
截至2024年3月31日的六个月截至2023年3月31日的六个月
总计总计
管理管理
和咨询总计和咨询总计
服务可偿还费用总计服务可偿还费用总计
收入成本收入收入成本收入
永久资本：
DHC$12,410 $72,005 $84,415 $11,938 $80,469 $92,407 
ILPT18,330 19,615 37,945 18,264 19,951 38,215 
OPI16,187 116,291 132,478 20,085 178,984 199,069 
SVC22,713 133,938 156,651 19,738 40,825 60,563 
管理股权房地产投资信托基金总额69,640 341,849 411,489 70,025 320,229 390,254 
七2,628 3,012 5,640 2,230 2,323 4,553 
TA (1)
— — — 7,976 3,476 11,452 
72,268 344,861 417,129 80,231 326,028 406,259 
私人资本：
AlerisLife (2)
2,833 — 2,833 2,633 97 2,730 
索内斯塔4,223 — 4,223 4,158 544 4,702 
RMR 住宅6,176 8,325 14,501 
其他私人实体10,664 30,070 40,734 10,826 34,642 45,468 
23,896 38,395 62,291 17,617 35,283 52,900 
总收入$96,164 $383,256 $479,420 $97,848 $361,311 $459,159 
(1)2023年5月15日，英国石油公司收购了TA，TA终止了与我们的管理协议。
(2)2023年3月20日，AlerisLife与ABP Trust合并为子公司，不再是上市公司。因此，在所有报告期内，与AlerisLife相关的收入均被定性为私人资本。有关此交易的更多信息，请参阅”ABP Trust 收购 AlerisLife” 下面。
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RMR 集团公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
关联方应付的款项
下表列出了截至指定日期关联方应付的款项：
2024年3月31日2023年9月30日
账户可偿还费用账户可偿还费用
应收款成本总计应收款成本总计
永久资本：
DHC$5,614 $9,420 $15,034 $5,953 $13,434 $19,387 
ILPT4,269 5,272 9,541 4,597 5,869 10,466 
OPI7,075 27,116 34,191 7,427 51,912 59,339 
SVC5,307 9,422 14,729 5,528 8,423 13,951 
管理股权房地产投资信托基金总额22,265 51,230 73,495 23,505 79,638 103,143 
七1,251 1,412 2,663 1,663 1,921 3,584 
23,516 52,642 76,158 25,168 81,559 106,727 
私人资本：
AlerisLife (1)
551 — 551 74 — 74 
索内斯塔83 — 83 89 — 89 
RMR 住宅
5,497 — 5,497 — — — 
其他私人实体4,561 6,722 11,283 4,634 7,060 11,694 
10,692 6,722 17,414 4,797 7,060 11,857 
$34,208 $59,364 $93,572 $29,965 $88,619 $118,584 
(1)2023年3月20日，AlerisLife与ABP Trust合并为子公司，不再是上市公司。因此，与AlerisLife相关的应付金额在所有列报期内均被定为私人资本。有关此交易的更多信息，请参阅”ABP Trust 收购 AlerisLife” 下面。
租赁
截至2024年3月31日，RMR LLC从ABP Trust和某些管理股权房地产投资信托基金的办公空间租用作我们的总部和当地办事处。我们在关联方租约项下产生的租金费用合计 $1,438和 $1,398在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为美元2,745和 $2,831分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中。
与税收相关的付款
根据我们与ABP Trust达成的应收税款协议，RMR Inc. 向ABP Trust付款 85.0由于以下原因，RMR Inc.实现的美国联邦、州和地方所得税或特许经营税现金储蓄金额（如果有）的百分比：（a）归因于RMR Inc.与ABP Trust的交易的税基增加，以及（b）与RMR Inc.根据应收税协议应付的估算利息相关的税收优惠。截至2024年3月31日，我们的简明合并资产负债表反映了与美元应收税协议相关的负债23,229，包括 $2,343归类为我们预计将在2024财年第四季度向ABP Trust支付的应付账款和应计费用中的流动负债。
根据RMR LLC的运营协议，RMR LLC还必须根据其成员的估计纳税负债每季度向RMR LLC的每位成员进行一定的按比例分配，每季度估算一次，但将来会根据实际业绩进行调整。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，RMR LLC向其成员单位持有人进行了所需的季度税收分配，总额为美元15,253和 $17,755，分别是 $8,092和 $9,371，分别分配给我们和 $7,161和 $8,384分别分配给了ABP信托基金。分配给我们的金额已在简明的合并财务报表中扣除，分配给ABP Trust的金额记为其非控股权益的减少。我们使用这些分配的资金来支付我们的某些美国联邦和州所得税负债，并支付了应收税协议下的部分债务。
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RMR 集团公司
未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
ABP Trust 收购 AlerisLife
2023年3月20日，ABP Trust收购了AlerisLife或收购了AlerisLife。在收购AlerisLife方面，AlerisLife终止了与RMR LLC的管理协议，RMR LLC放弃了收取本来会因此类终止而产生的终止费的权利。考虑到这项豁免，RMR LLC和ABP Trust修订并重申了其管理协议，规定（i）RMR LLC还将应ABP Trust的要求向AlerisLife提供服务；（ii）ABP信托将向RMR LLC支付AlerisLife的管理费，这些费用是根据AlerisLife的收入计算的，与AlerisLife终止的管理协议中此类费用的计算方式相同与RMR LLC合作，以及（iii）AlerisLife的财产不受ABP信托与RMR LLC的财产管理协议的约束。
分离安排
我们与某些前任执行官签订退休协议。根据这些协议，我们支付了各种现金，并加快了先前授予这些退休高管的RMR Inc.未归属股份的归属。我们还会不时与我们的执行和非执行官员以及员工签订离职安排。与离职安排有关的所有费用均作为离职成本记录在我们的简明合并损益表中，这些费用仍没有实质性履约义务。
RMR LLC于2023年11月15日与RMR LLC前执行副总裁詹妮弗·弗朗西斯签订了信函协议或退休协议。弗朗西斯女士还曾担任总裁兼首席执行官以及DHC的管理受托人。弗朗西斯女士辞去执行副总裁一职，自2023年12月31日起生效，并将继续担任DHC的管理受托人，直至（i）DHC 2024年年度股东大会，（ii）2024年7月1日，或（iii）应RMR LLC或DHC董事会的要求，以较早者为准。此外，弗朗西斯女士将继续担任RMR LLC的员工，直到2024年7月1日或退休日期。根据退休协议，RMR LLC在2023年12月31日之前向弗朗西斯女士支付了她当时的现金工资补偿，并将向她支付美元10从 2024 年 1 月 1 日起每月至退休日。此外，RMR LLC同意向弗朗西斯女士支付总额为美元的现金付款2,250其中一半将在2024年1月31日支付，另一半预计将在2024年8月1日左右支付，前提是她执行惯例释放。根据退休协议，RMR LLC建议公司薪酬委员会批准加快弗朗西斯女士未归属公司股份的归属，自退休之日起生效。我们记录了大约 $176截至2024年3月31日的三个月中，与这些股票加速上市相关的股权分离成本。退休协议包含其他惯例条款和条件，包括保密、不招揽和其他契约以及豁免和免除。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们确认的离职费用为美元410和 $500，分别包括以股权为基础的分离成本 $410和 $68，分别为美元和现金分离成本0和 $432，分别地。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，我们确认的离职费用为美元3,954和 $938，分别包括以股权为基础的分离成本 $508和 $126，分别为美元，现金分离成本3,446和 $812，分别地。
注意事项 9。 股东权益
根据经修订和重述的2016年综合股权计划或2016年计划，我们将A类普通股或A类普通股授予我们的董事、高级管理人员和员工。董事股票奖励立即归属。高管和员工的股票奖励归属 五相等、连续的年度分期付款，第一笔分期付款自发放之日起归属。当没收发生时，我们会予以认可。与股票奖励相关的薪酬支出是根据我们股票在授予之日的市场价值确定的，奖励股份的总价值在相关归属期内摊销为支出。董事股票奖励的确认支出包含在一般和管理费用中，高管和员工股票奖励的确认支出包含在我们简明的合并收益表中的权益薪酬中。
2024 年 3 月 27 日，我们授予了 4,219我们的A类普通股，价值美元23.70每股收盘价，是当天我们在纳斯达克股票市场有限责任公司（Nasdaq）向每位董事提供的A类普通股的收盘价，作为其担任董事的年度薪酬的一部分。在截至2024年3月31日的六个月中，我们记录的一般和管理费用为美元600为了获得这些奖项。
与授予某些高级管理人员和雇员的股份相关的股权薪酬支出为美元458和 $537在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为美元960和 $1,098在截至2024年3月31日的六个月中，以及
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未经审计的简明合并财务报表附注（续）
（千美元，每股金额除外）
分别是 2023 年。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 189,800计划归属的未归属已发行股票如下： 76,2802024 年的股票， 51,9602025 年的股票， 39,8402026 年的股票以及 21,720在 2027 年。
在向我们的董事、高级管理人员和员工授予和发行A类普通股奖励方面，我们允许回购我们的A类普通股，以满足有资格回购的人员的预扣税和付款义务。回购价格基于回购之日我们的A类普通股的收盘价。的总值 4,892在截至2024年3月31日的六个月中回购的A类普通股为美元124，这被记录为我们的简明合并资产负债表中股东权益中包含的额外已付资本的减少。
在发行和回购我们的A类普通股时，根据RMR LLC运营协议的要求，RMR LLC同时从RMR Inc发行或收购相同数量的A类单位。
分布
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，我们宣布并支付了A类普通股和B-1类普通股或B-1类普通股的股息，如下所示：
宣言记录已付费分布总计
日期日期日期每股普通股分布
截至2024年3月31日的六个月
10/12/202310/23/202311/16/2023$0.40 $6,684 
1/11/20241/22/20242/15/20240.40 6,684 
$0.80 $13,368 
截至2023年3月31日的六个月
10/13/202210/24/202211/17/2022$0.40 $6,642 
1/12/20231/23/20232/16/20230.40 6,641 
$0.80 $13,283 
这些分红的部分资金来自RMR LLC向其成员单位持有人的分配，如下所示：
每股分布总计RMR LLCRMR LLC
宣言记录已付费RMR LLCRMR LLC分布分布
日期日期日期会员单位分布给 RMR Inc.给 ABP Trust
截至2024年3月31日的六个月
10/12/202310/23/202311/16/2023$0.32 $10,148 $5,348 $4,800 
1/11/20241/22/20242/15/20240.32 10,147 5,347 4,800 
$0.64 $20,295 $10,695 $9,600 
截至2023年3月31日的六个月
10/13/202210/24/202211/17/2022$0.32 $10,114 $5,314 $4,800 
1/12/20231/23/20232/16/20230.32 10,113 5,313 4,800 
$0.64 $20,227 $10,627 $9,600 
上述股息的其余部分由RMR Inc积累的现金提供资金。
2024年4月11日，我们宣布向截至2024年4月22日的登记股东派发A类普通股和B-1类普通股的季度股息，金额为美元0.45每股 A 类普通股和 B-1 类普通股，或 $7,529。该股息将由RMR LLC向其会员单位持有人分配部分资金，金额为 $0.32每单位，或 $10,154，其中 $5,354将根据我们的总所有权分配给我们 16,730,629RMR LLC 的成员单位和 $4,800将根据其所有权分配给 ABP Trust 15,000,000RMR LLC的成员单位。该股息的其余部分将由RMR Inc持有的现金提供资金。我们预计将在2024年5月16日左右支付该股息。
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（千美元，每股金额除外）
注意 10。 每股普通股金额
我们使用两类方法计算每股基本收益。就计算每股普通股基本收益而言，授予我们员工的未归属A类普通股被视为参与证券，因为他们拥有股息权。根据两类方法，我们将收益按比例分配给该期间已发行的已发行和未归属A类普通股的既得A类普通股和B-1类普通股。因此，根据两类方法，归属于未归属的A类普通股的收益不包括在基本每股收益中。我们的RMR Inc. B-2类普通股或B-2类普通股与ABP Trust的A类单位配对，在RMR Inc.中没有独立的经济利益，因此在计算每股普通股基本收益时不被列为已发行普通股。
未归属的A类普通股的摊薄后每股收益使用库存股法计算，B-2类普通股的摊薄后每股收益使用if转换法计算。该 15,000,000我们不拥有的A类单位可以用a类单位兑换我们的A类普通股 一-按一次计算，或者在进行此类赎回后，我们可以选择支付现金而不是发行A类普通股。赎回A类单位后，与该单位 “配对” 的B-2类普通股将被取消，无需额外付费。在计算假设赎回对每股收益产生的稀释效应（如果有）时，我们认为，由于非控股权益被任何税收影响所抵消，A类普通股持有人可获得的净收益将增加，这可能是稀释性的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月零六个月中，假定的赎回将稀释每股收益，如下表所示。
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（千美元，每股金额除外）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的基本和摊薄后每股收益的计算方法如下（金额以千计，每股金额除外）：
截至3月31日的三个月截至3月31日的六个月
2024202320242023
分子：
归属于RMR集团公司的净收益$5,862 $18,473 $12,859 $24,810 
减去：归属于未投资参与证券的收入(78)(219)(159)(298)
归属于RMR Group Inc.的净收益用于计算基本每股收益
5,784 18,254 12,700 24,512 
稀释性证券的影响：
加上：归属于未投资参与证券的收益78 219 159 298 
加回：归属于RMR Group LLC非控股权益的净收益 (1)
6,863 22,829 15,394 30,732 
再加上：所得税支出
2,120 6,883 4,758 9,367 
减去：假设将非控股权益的A类单位赎回A类普通股，所得税支出 (2)
(4,268)(13,308)(9,398)(18,289)
用于计算摊薄后每股收益的净收益$10,577 $34,877 $23,613 $46,620 
分母：
已发行普通股16,731 16,620 16,731 16,620 
减去：未归属的参与证券和加权平均值的增量影响(216)(212)(220)(214)
加权平均已发行普通股——基本
16,515 16,408 16,511 16,406 
稀释性证券的影响：
添加：假设赎回非控股权益的A类单位购买A类普通股15,000 15,000 15,000 15,000 
增加：未归属股份的增量24 22 14 16 
已发行普通股的加权平均值——摊薄
31,539 31,430 31,525 31,422 
归属于RMR Group Inc.的每股普通股净收益——基本
$0.35 $1.11 $0.77 $1.49 
归属于RMR Group Inc.的每股普通股净收益——摊薄
$0.34 $1.11 $0.75 $1.48 
(1)在计算摊薄后的每股收益时，不调整归因于合并实体非控股权益的净亏损。
(2)所得税支出假设RMR Group LLC的非控股权益进行了转换，结果估计的税率为 28.7% 和 27.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百分比，以及 28.5% 和 28.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月分别为百分比。
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（千美元，每股金额除外）
注意 11。 归属于RMR Inc的净收益
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月中，归属于RMR Inc.的净收益计算如下：
截至3月31日的三个月截至3月31日的六个月
2024202320242023
所得税支出前的收入$14,833 $48,185 $32,997 $64,909 
RMR Inc. 特许经营税支出和利息收入(297)(71)(429)(145)
扣除非控股权益前的净收益14,536 48,114 32,568 64,764 
归属于RMR Group LLC非控股权益的净收益(6,863)(22,829)(15,394)(30,732)
归属于合并实体非控股权益的净收益12 — 14 — 
所得税支出前归属于RMR Inc.的净收益7,685 25,285 17,188 34,032 
归属于RMR Inc的所得税支出(2,120)(6,883)(4,758)(9,367)
RMR Inc. 特许经营税支出和利息收入297 71 429 145 
归属于RMR Inc的净收益$5,862 $18,473 $12,859 $24,810 
注意事项 12。 后续事件
2024年4月，我们接受了潜在借款人提出的浮动利率首次抵押贷款的贷款申请，该贷款由马萨诸塞州里维尔的一处酒店物业担保，总承诺金额为美元40,000。我们还计划在未来几个月内为类似类型的贷款做出额外承诺，并计划通过银行的回购机制为这些贷款投资提供资金。这些活动是扩大我们私人资本业务的战略计划的一部分。我们的计划是在未来几个月内积累少量贷款组合，吸引第三方投资者投资持有这些贷款的Tremont管理的投资工具，并在未来通过提供额外贷款来继续发展该工具。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下信息应与我们的简明合并财务报表和附注一起阅读，这些附注包含在本10-Q表季度报告第一部分第1项以及我们的2023年年度报告中。
概述（千美元）
RMR Inc. 是一家控股公司，其几乎所有业务都由RMR LLC经营。RMR Inc. 没有员工，其运营所需的人员和各种服务由RMR LLC提供。RMR LLC管理着多元化的房地产和房地产相关业务组合。
收购MPC合伙控股有限责任公司
2023年12月19日，我们完成了对垂直整合住宅平台MPC（现称为RMR住宅）的收购。此次收购进一步推进了我们对继续发展私人资本业务的战略重点，增加了约55亿美元的管理资产和20多个新的机构关系。此次收购还使我们能够进一步分散收入来源，进入唯一一个我们没有大量业务的主要商业房地产行业，并带来了可以在我们的平台上充分利用的基础设施和数字营销能力。
商业环境与展望
我们业务的持续和增长取决于我们运营管理股权房地产投资信托基金、我们的私人资本客户和SEVN的能力，以维持、发展和增加其业务价值，协助AlerisLife和Sonesta发展业务并实现盈利运营，以及通过开展新业务和额外投资（例如我们最近完成的对MPC的收购）成功扩展我们的业务。我们的业务和客户的业务通常遵循美国房地产行业的商业周期，但存在某些房地产类型和区域地理差异。通常，随着美国整体经济的扩张，商业地产的占用量会增加，新的房地产开发也随之发生；新的开发项目通常会导致房地产供应增加和占用率减少；然后循环重复。这些总体趋势可能会受到房地产类型特征或区域因素的影响；例如，美国人口老龄化、电子商务零售销售的增长或不同地理区域的净人口迁移等人口因素可能会减缓、加速、压倒或以其他方式影响总体周期性趋势。由于这些多重因素，我们认为，尽管全国总体趋势如何，在选定的房地产类型或地理区域发展房地产业务通常是可能的。
除了房地产行业的总体趋势外，我们还考虑了影响客户的总体经济因素。更具体地说，在美国，自2022年日历初以来，美联储多次提高联邦基金利率，以减缓通货膨胀，加剧美国和商业房地产市场的宏观经济不确定性和市场波动。借贷成本的增加以及对可能或即将发生的经济衰退的担忧导致商业房地产交易的总体下降。此外，2023年银行倒闭导致的对银行业资本充足率和流动性的担忧，以及更严格的贷款标准，导致银行和人寿保险公司等传统来源的贷款活动减少，并可能对我们的客户和客户租户的业务产生负面影响。利率上升或持续的高利率也会对我们的浮动利率债务客户产生不利影响，在某些情况下，他们试图通过利率上限和其他降低杠杆率的战略行动来解决浮动利率债务问题。此外，尽管美联储正在寻求减缓通货膨胀，但其努力可能无法成功或完全实现目标结果，而且可能需要更长的时间才能实现。商品和服务、保险和人力资本成本上涨的影响正在影响我们和我们的客户，我们和我们的客户正在继续实施缓解策略，尽可能将成本增加对我们和客户收益的影响降至最低。
我们和我们的客户都会考虑行业和总体经济因素，并尝试在机会出现时抓住机会。例如：（i）自2020年3月以来，ILPT和DHC已经与机构投资者完成了几笔合资交易，随后通过收购更多房产发展了其中一些企业；（ii）SVC将200多家酒店从其他酒店运营商转移到索内斯塔，后者于2021年3月17日完成了对RLH公司的收购，将其确立为美国最大的酒店公司之一，并扩大了其特许经营能力；以及（iii）在2月 2022 年 25 日，ILPT 完成了对 126 个新 A 类单一租户的收购以价值约40亿美元的全现金交易收购了蒙茅斯房地产投资公司（MNR），从而租赁了以电子商务为重点的工业地产。最近，我们于2023年12月19日完成了先前宣布的收购MPC100％股权的协议，总对价为99,021美元，这为RMR LLC增加了住宅能力。此外，我们通过代表客户执行审慎的资本回收或业务安排重组来平衡对我们和客户业务增长的追求，以帮助客户谨慎地进行管理
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杠杆作用和增加的运营成本。当情况需要进行此类变化或发现其他更理想的机会时，我们还希望对他们的投资组合和业务进行重新定位。
管理股权房地产投资信托基金
我们从管理股权房地产投资信托基金中获得的基本业务管理费是根据适用的业务管理协议每月计算的，基于（i）每个房地产投资信托基金物业的平均历史成本和（ii）每个房地产投资信托基金平均市值中较低者的百分比。我们从管理股权房地产投资信托基金中获得的物业管理费主要基于管理股权房地产投资信托基金拥有的某些管理物业的总租金的百分比，不包括酒店、旅行中心、老年人生活物业和健康中心的租金或其他收入，这些物业由AlerisLife、Sonesta或第三方单独管理。此外，根据物业管理协议的条款，我们收取与在管理股权房地产投资信托基金拥有的房产上进行的某些建筑活动相关的施工监督费，费用按此类施工成本的百分比计算。有关我们赚取的费用的更多信息，请参阅注释4，收入确认，适用于本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表。
下表概述了每个管理股权房地产投资信托基金的主要策略以及截至2024年3月31日和2023年3月31日其管理资产的历史成本及其市值中较低的部分（视情况而定）：
资产历史成本的较小值
在管理下或
截至的总市值
3月31日
房地产投资信托基金主要策略20242023
DHC医疗办公室和生命科学物业、老年人生活社区和其他医疗保健相关物业$3,644,100 $3,153,102 
ILPT工业和物流地产4,603,897 4,486,121 
OPI办公物业主要出租给单身租户和具有高信贷质量特征的租户2,728,780 3,104,337 
SVC以酒店和服务为重点的零售净租赁物业6,756,986 7,457,879 
$17,733,763 $18,201,439 
管理股权房地产投资信托基金管理资产的历史成本包括其拥有的房地产及其直接或间接投资于房地产和与此类房地产相关的个人财产的股权或贷款的合并资产（包括可能分配给无形资产或未分配的收购相关成本），均不包括折旧、摊销、减值费用或坏账准备金或其他类似的非现金储备。管理股票房地产投资信托基金的平均市值包括该期间管理股票房地产投资信托基金已发行普通股价值的平均值，加上该期间优先股总清算优先权和合并负债本金的每日加权平均值。上表列出了每个管理股票房地产投资信托基金截至每个期末其管理资产的历史成本和市值中较低者。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月的基本业务管理费的计算基础可能与上表所示期末的基准有所不同。截至2024年3月31日，每个管理股权房地产投资信托基金的市值均低于管理资产的历史成本；截至2024年3月31日，DHC、ILPT、OPI和SVC的管理资产历史成本分别为7,719,866美元、5,693,869美元、5,905,126美元和11,424,841美元。
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下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月中我们从管理股权房地产投资信托基金中获得的费用收入：
截至2024年3月31日的三个月截至2023年3月31日的三个月
基地基地基地基地
商业财产施工商业财产施工
管理管理 监督管理 管理 监督
房地产投资信托基金 收入收入收入总计收入收入收入总计
DHC$4,154 $1,415 $520 $6,089 $3,415 $1,490 $577 $5,482 
ILPT5,875 3,341 73 9,289 5,791 3,315 138 9,244 
OPI
3,307 3,630 771 7,708 3,720 3,537 2,620 9,877 
SVC7,910 1,484 1,696 11,090 8,558 945 467 9,970 
$21,246 $9,870 $3,060 $34,176 $21,484 $9,287 $3,802 $34,573 
截至2024年3月31日的六个月截至2023年3月31日的六个月
基地基地基地基地
商业财产施工商业财产施工
管理管理 监督管理 管理 监督
房地产投资信托基金 收入收入收入总计收入收入收入总计
DHC$7,961 $2,873 $1,576 $12,410 $7,079 $2,982 $1,877 $11,938 
ILPT11,753 6,380 197 18,330 11,693 6,263 308 18,264 
OPI
6,627 7,077 2,483 16,187 7,359 6,941 5,785 20,085 
SVC16,455 2,380 3,878 22,713 16,726 1,935 1,077 19,738 
$42,796 $18,710 $8,134 $69,640 $42,857 $18,121 $9,047 $70,025 
其他客户
我们为AlerisLife、Sonesta提供业务管理服务，并在2023年5月15日之前为TA。AlerisLife在美国各地经营老年人生活社区，其中许多社区由DHC拥有和管理。Sonesta管理和特许经营美国、拉丁美洲、加勒比海和中东的酒店、度假村和游轮；Sonesta经营的许多美国酒店均归SVC所有。TA经营、租赁和特许经营美国州际公路系统沿线的旅行中心（其中许多归SVC所有）和独立的卡车服务设施。通常，我们通过向AlerisLife、Sonesta以及在2023年5月15日之前向田纳西州提供业务管理服务所赚取的费用是基于一定收入的百分比计算的。关于英国石油公司于2023年5月15日收购TA，TA终止了与我们的业务管理协议，并根据其条款向我们支付了45,282美元的适用终止费。
此外，我们还向某些其他私人资本客户提供管理服务，包括我们在收购MPC时假设的高质量机构投资者关系，并根据适用协议中定义的平均投资资本的百分比赚取费用，根据从管理物业收取的租金的百分比收取物业管理费，以及基于建筑活动成本百分比的施工监管费。最近的货币政策委员会收购还为我们提供了为未来任何新的共同投资产生推广费的潜力。

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下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月中，我们向这些客户提供服务的管理费收入：
截至2024年3月31日的三个月截至2023年3月31日的三个月
基地基地基地基地
商业财产施工商业财产施工
管理 管理 监督管理 管理 监督
收入收入收入总计收入收入收入总计
AlerisLife$1,451 $— $— $1,451 $1,369 $— $— $1,369 
索内斯塔2,000 — — 2,000 2,032 — — 2,032 
RMR 住宅154 4,902 406 5,462 — — — — 
其他私人实体3,008 2,209 145 5,362 2,976 2,121 214 5,311 
七— 9 — 9 — — — — 
TA— — — — 3,785 — — 3,785 
$6,613 $7,120 $551 $14,284 $10,162 $2,121 $214 $12,497 
截至2024年3月31日的六个月截至2023年3月31日的六个月
基地基地基地基地
商业财产施工商业财产施工
管理 管理 监督管理 管理 监督
收入收入收入总计收入收入收入总计
AlerisLife$2,833 $— $— $2,833 $2,633 $— $— $2,633 
索内斯塔4,223 — — 4,223 4,143 — 15 4,158 
RMR 住宅175 5,528 473 6,176 — — — — 
其他私人实体6,064 4,325 275 10,664 5,988 4,198 640 10,826 
七— 18 — 18 — — — — 
TA— — — — 7,976 — — 7,976 
$13,295 $9,871 $748 $23,914 $20,740 $4,198 $655 $25,593 

咨询业务
Tremont为SEVN提供咨询服务，SEVN是一家上市的抵押贷款房地产投资信托基金，专注于发放和投资由中间市场和过渡性商业房地产担保的第一笔抵押贷款。Tremont主要根据其与SEVN签订的管理协议获得补偿，该协议基于适用协议中定义的股权百分比。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，Tremont的咨询服务收入分别为1,126美元和1,139美元，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，咨询服务收入分别为2,251美元和2,230美元。在截至2024年3月31日的三个月和六个月中，特里蒙特还分别从SEVN中获得了60美元和359美元的激励费。在截至2023年3月31日的三六个月中，Tremont没有从SEVN获得激励费。
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运营结果（以千美元计）
截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比
下表显示了截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比我们的经营业绩的变化：
截至3月31日的三个月
20242023$ Change% 变化
收入：
管理服务$48,460 $47,070 $1,390 3.0%
激励费60 — 60 n/m
咨询服务1,126 1,139 (13)(1.1)%
管理、激励和咨询服务总收入49,646 48,209 1,437 3.0%
可偿还的薪酬和福利22,629 14,883 7,746 52.0%
可偿还的基于股权的薪酬242 3,232 (2,990)(92.5)%
其他可报销费用145,232 142,095 3,137 2.2%
可偿还费用总额168,103 160,210 7,893 4.9%
总收入217,749 208,419 9,330 4.5%
费用：
薪酬和福利44,168 34,536 9,632 27.9%
基于股权的薪酬700 3,769 (3,069)(81.4)%
离职费用410 500 (90)(18.0)%
薪酬和福利支出总额45,278 38,805 6,473 16.7%
一般和行政11,641 9,460 2,181 23.1%
其他可报销费用145,232 142,095 3,137 2.2%
交易和收购相关成本2,628 — 2,628 n/m
折旧和摊销1,223 272 951 n/m
支出总额206,002 190,632 15,370 8.1%
营业收入11,747 17,787 (6,040)(34.0)%
利息收入2,523 2,234 289 12.9%
权益法投资的收益563 28,164 (27,601)(98.0)%
所得税支出前的收入14,833 48,185 (33,352)(69.2)%
所得税支出(2,120)(6,883)4,763 69.2%
净收入12,713 41,302 (28,589)(69.2)%
归属于RMR Group LLC非控股权益的净收益(6,863)(22,829)15,966 69.9%
归因于合并实体非控股权益的净亏损12 — 12 n/m
归属于RMR集团公司的净收益$5,862 $18,473 $(12,611)(68.3)%
n/m-没有意义
管理服务收入。管理服务收入增长了1,390美元，这主要是由于我们在2023年12月收购MPC相关的管理服务收入增长了5,462美元，但由于与我们的业务管理协议于2023年5月15日终止，TA获得的管理费减少了3,785美元，部分抵消了这一增长。
可偿还的薪酬和福利。可报销的薪酬和福利包括按成本计算的报销，这些报销主要来自于我们的员工根据我们的物业管理协议在客户物业上提供的服务。这些薪酬和福利中有很大一部分是向客户的租户收取或转账的，并由他们支付。可偿还薪酬和福利增加了7,746美元，这主要是由于我们收购MPC以及自2023年10月1日起生效的年度绩效增长的影响。
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可偿还的基于股权的薪酬。基于股权的可报酬薪酬包括我们的客户直接向我们的某些高级管理人员和员工发放普通股，以向这些客户提供管理服务。对于这些奖励的价值，我们将相等的抵消金额记录为基于权益的薪酬支出。基于股权的有偿薪酬收入减少了2,990美元，这主要是由于我们某些客户各自的股价下跌。
其他可报销费用。 有关这些补偿的更多信息，请参阅注释 4， 收入确认，以及本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表。
薪酬和福利。 薪酬和福利包括员工工资和其他与就业相关的成本，包括健康保险费用和与我们的员工退休计划相关的缴款。薪酬和福利支出增加了9,632美元，这主要是由于我们收购MPC的影响，但减少员工人数的成本控制措施部分抵消了收购的影响。
基于股权的薪酬。 基于股权的薪酬包括根据我们和客户的股权薪酬计划授予某些员工的既得股份的价值。股权薪酬减少了3,069美元，这主要是由于我们某些客户各自的股价下跌。
离职费用。离职费用包括解雇费用。有关这些费用的进一步信息, 见附注8, 关联人交易，以及本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表。
一般和行政。 一般和管理费用包括办公相关费用、信息技术相关费用、员工培训、差旅、专业服务费用、董事薪酬和其他管理费用。一般和管理成本增加了2,181美元，这主要是由于我们收购MPC的影响，以及与我们在酒店和养老生活物业施工监督中的作用扩大相关的第三方成本增加。
交易和收购相关成本。2024财年的交易和收购相关成本主要代表与我们收购MPC相关的整合费用相关的成本。
折旧和摊销。折旧和摊销额增加了951美元，这主要是由于本期MPC相关无形资产的摊销。
利息收入。利息收入增加了289美元，这是由于利率上升导致2024财年收入增加。
权益法投资的收益。 权益法投资收益代表我们投资SEVN和TA普通股的未实现和已实现收益或亏损。欲了解更多信息，见注释5， 投资，适用于本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表。
所得税支出。所得税支出减少4,763美元，主要是由于2024财年的应纳税所得额与上一财年同期相比有所减少。

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截至2024年3月31日的六个月与截至2023年3月31日的六个月相比
下表显示了截至2024年3月31日的六个月与截至2023年3月31日的六个月相比我们的经营业绩的变化：
截至3月31日的六个月
20242023$ Change% 变化
收入：
管理服务$93,554 $95,618 $(2,064)(2.2)%
激励费359 — 359 n/m
咨询服务2,251 2,230 21 0.9%
管理、激励和咨询服务总收入96,164 97,848 (1,684)(1.7)%
可偿还的薪酬和福利39,457 29,206 10,251 35.1%
可偿还的基于股权的薪酬2,569 5,521 (2,952)(53.5)%
其他可报销费用341,230 326,584 14,646 4.5%
可偿还费用总额383,256 361,311 21,945 6.1%
总收入479,420 459,159 20,261 4.4%
费用：
薪酬和福利78,940 67,800 11,140 16.4%
基于股权的薪酬3,529 6,619 (3,090)(46.7)%
离职费用3,954 938 3,016 n/m
薪酬和福利支出总额86,423 75,357 11,066 14.7%
一般和行政21,152 18,623 2,529 13.6%
其他可报销费用341,230 326,584 14,646 4.5%
交易和收购相关成本6,615 — 6,615 n/m
折旧和摊销1,646 540 1,106 n/m
支出总额457,066 421,104 35,962 8.5%
营业收入22,354 38,055 (15,701)(41.3)%
利息收入6,031 4,004 2,027 50.6%
权益法投资的收益4,612 22,850 (18,238)(79.8)%
所得税支出前的收入32,997 64,909 (31,912)(49.2)%
所得税支出(4,758)(9,367)4,609 49.2%
净收入28,239 55,542 (27,303)(49.2)%
归属于RMR Group LLC非控股权益的净收益(15,394)(30,732)15,338 49.9%
归因于合并实体非控股权益的净亏损14 — 14 n/m
归属于RMR集团公司的净收益$12,859 $24,810 $(11,951)(48.2)%
n/m-没有意义
管理服务收入。管理服务收入减少了2,064美元，这主要是由于TA于2023年5月15日终止了与我们的业务管理协议，从TA中获得的管理费下降了7,976美元，但本期与收购MPC相关的管理服务收入增长了6,176美元，部分抵消了这一增长。
可偿还的薪酬和福利。可报销薪酬和福利增加了10,251美元，这主要是由于我们收购MPC以及自2023年10月1日起生效的年度绩效增长的影响。
可偿还的基于股权的薪酬。基于股权的有偿薪酬减少了2,952美元，这主要是由于我们客户的年度员工股票奖励以及某些客户相应股价的下降。
其他可报销费用。 有关这些补偿的更多信息，请参阅注释 4， 收入确认，以及本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表。
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目录
薪酬和福利。 薪酬和福利支出增加了11,140美元，这主要是由于我们收购MPC以及年度绩效和福利增加的影响。
基于股权的薪酬。股权薪酬减少了3,090美元，这主要是由于我们某些客户各自的股价下跌。
离职费用。有关这些费用的进一步信息，见附注8， 关联人交易，以及本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表。
一般和行政。 一般和管理成本增加了2529美元，这主要是由于我们收购MPC、战略技术投资以及与我们在施工监督中的作用扩大相关的第三方成本增加的影响。
交易和收购相关成本。2024财年的交易和收购相关成本主要代表与我们收购MPC相关的成本以及相关的整合费用。
折旧和摊销。折旧和摊销额增加了1,106美元，这主要是由于本期与MPC收购相关的无形资产的摊销。
利息收入。利息收入增加了2,027美元，这主要是由于2024财年财期的利息收入增加，这主要是由于与上期相比，利率提高和平均现金余额增加。
权益法投资的收益。 权益法投资收益代表我们投资SEVN和TA普通股的未实现和已实现收益或亏损。欲了解更多信息，见注释5， 投资，适用于本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表。
所得税支出。所得税支出减少4,609美元，主要是由于2024财年的应纳税所得额与上一财年同期相比有所减少。
流动性和资本资源（千美元，每股金额除外）
我们的流动资产历来主要由现金、现金等价物和用于业务管理、物业管理和咨询服务费的应收账款组成。截至2024年3月31日和2023年9月30日，我们的现金和现金等价物分别为192,108美元和267,989美元，其中25,918美元和26,802美元分别由RMR Inc.持有，其余由RMR LLC持有。现金和现金等价物包括所有短期、高流动性的投资，这些投资很容易转换为已知金额的现金，并且自购买之日起原始到期日为三个月或更短的时间。截至2024年3月31日和2023年9月30日，我们的现金和现金等价物分别有180,444美元和265,800美元投资于货币市场银行账户。
2023年12月19日，我们完成了对货币政策委员会的收购，总现金对价为84,474美元。如果赚到了，我们还有义务支付收益，我们目前估计收益为14,847美元，将在未来三年内支付，这是基于我们目前对在该基金的投资期结束之前将剩余资金部署到货币政策委员会管理的投资基金中的预期。除收入外，我们还同意向MPC的某些员工支付总额为4,200美元的留用金，用于他们在2025年12月31日之前继续工作。
我们的流动性在很大程度上取决于我们从所管理的企业那里收取的费用。从历史上看，我们使用经营活动产生的现金为营运资金需求提供资金，目前我们不维持任何信贷额度。我们预计，我们未来的营运资金需求将在很大程度上与我们的运营费用有关，主要包括员工薪酬和福利成本、我们向RMR LLC成员进行季度税收分配的义务、我们对A类普通股和B-1类普通股进行季度分配的计划以及我们向RMR LLC成员支付与向RMR Inc.股东分红相关的季度分红的计划。
我们认为，我们的现金和现金等价物使我们处于有利地位，可以在未来十二个月内推行一系列资本配置策略，重点是私人资本业务的增长，为我们的运营提供资金并加强我们的技术基础设施。我们经验丰富的平台以及与机构投资者的现有关系为我们提供了继续扩大私人资本业务的重大机会。我们打算通过赞助和管理新的房地产相关投资基金来实现私有资本收入的多元化并进一步增加我们的私人资本收入，这些基金可能投资于房地产股权，或提供以中间市场和过渡性房地产为担保的商业抵押贷款。我们预计，将我们的资本用于可能的成立成本和对这些基金的共同投资将分散我们的收入，产生管理费、激励费和潜在的促进收入。
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2024年4月，我们接受了潜在借款人提出的浮动利率首次抵押贷款的贷款申请，该贷款由马萨诸塞州里维尔的一处酒店物业担保，总承付额为40,000美元。我们还计划在未来几个月内为类似类型的贷款做出额外承诺，并计划通过银行的回购机制为这些贷款投资提供资金。这些活动是扩大我们私人资本业务的战略计划的一部分。我们的计划是在未来几个月内积累少量贷款组合，吸引第三方投资者投资持有这些贷款的Tremont管理的投资工具，并在未来通过提供额外贷款来继续发展该工具。
现金流
截至2024年3月31日的六个月中，经营活动净现金与上期相比减少了7,099美元，这反映了净收入的减少被营运资金的有利变化部分抵消。截至2024年3月31日的六个月中，用于投资活动的净现金与上期相比增加了78,766美元，这是由于我们在本财期收购了货币政策委员会。截至2024年3月31日的六个月中，用于融资活动的净现金与前一时期相比相对没有变化。
截至2024年3月31日，我们没有任何已经或预计会对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响的资产负债表外安排。
应收税款协议
我们是应收税款协议的当事方，该协议规定，RMR Inc.向ABP信托支付RMR Inc.由于以下原因而获得的美国联邦、州和地方所得税或特许经营税储蓄金额的85.0％（如果有）归因于RMR Inc.与ABP信托的交易有关的税收优惠；（b）与其视为由其支付的估算利息相关的税收优惠应收税款协议的结果。参见注释 8 关联人交易，转到本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表以及截至2019年9月30日财年的10-K表年度报告中的 “业务——我们的组织结构——应收税款协议”。截至2024年3月31日，我们的简明合并资产负债表反映了与23,229美元的应收税协议相关的负债，我们预计将在2024财年第四季度向ABP信托支付其中2343美元。
市场风险和信用风险
我们没有投资衍生工具，没有通过发行债务证券借款，也没有以外币进行交易。因此，我们不会受到与利率变动、确定利率的市场标准变化、大宗商品价格变动或信用风险相关的重大直接市场风险的影响；但是，如果这些风险对客户的业务或市值产生负面影响，我们的收入可能会下降。只要我们改变对上述活动的态度或从事其他活动，我们的市场和信用风险可能会发生变化。有关我们和客户面临的风险，请参阅我们的2023年年度报告第一部分第1A项 “风险因素”。
与现金和短期投资相关的风险
我们的现金和现金等价物包括短期、高流动性的投资，这些投资很容易转换为已知数额的现金，这些现金的初始到期日为自购买之日起三个月或更短。我们将大量现金投资于货币市场银行账户。我们的大部分现金存放在美国的银行账户中。一些美国银行账户余额超过了联邦存款保险公司的保险限额。我们认为，我们的现金和短期投资不受任何重大利率风险、股票价格风险、信用风险或其他市场风险的影响。
关联人交易
我们与董事会主席兼董事总经理亚当·波特诺伊以及我们的客户建立了关系并进行了历史和持续的交易。有关这些关系和其他此类关系以及关联人员交易的更多信息，请参阅附注8， 关联人交易，以及本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表、我们的2023年年度报告、我们的2024年年度股东大会的最终委托书以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。此外，请参阅我们 2023 年年度报告中标题为 “风险因素” 的部分，了解这些和其他关联人员交易和关系可能产生的风险的描述。我们可能会与关联人进行其他交易，包括RMR LLC或其子公司向其提供管理服务的企业。
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关键会计估计
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出影响报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。我们的2023年年度报告中包含了对我们的关键会计估算的讨论。除了我们在2023年年度报告中确定的关键会计估计外，对公允价值的估算代表了这些简明合并财务报表中的关键会计估计。公允价值的估算涉及很大程度的判断和估算的不确定性，实际结果可能存在重大差异，并对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们将此次收购视为业务合并。我们使用估计值和假设为收购的资产和承担的负债（包括无形资产）分配公允价值。确定无形资产的公允价值需要我们使用估计值和假设，包括但不限于预期的未来现金流入和流出、使用寿命、贴现率和所得税税率。公允价值是根据我们认为合理的估计和假设确定的，但这些估计和假设是不可预测的，而且本质上是不确定的。可能会发生意想不到的事件和情况，可能会对此类估计、假设或实际结果的准确性产生重大影响。
我们的盈余负债的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型确定的，本质上是不确定的。模型的输入需要对未来资本的时机和部署、类似市场交易的历史波动性以及与我们相似的公司的贴现率和信用评级进行估计和假设。收益负债每季度重新衡量，我们的估计和假设的变化可能会对Earnout负债的公允价值估计产生重大影响。此外，收益所需的实际付款可能与我们的估计有很大差异，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露载于上文 “第2项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——市场风险和信用风险”。
第 4 项。控制和程序
截至本报告所涉期末，我们的管理层在总裁兼首席执行官以及执行副总裁、首席财务官兼财务主管的监督和参与下，根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15条和第15d-15条，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的总裁兼首席执行官以及执行副总裁、首席财务官兼财务主管得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
2023 年 12 月 19 日，我们完成了对 MPC 的收购。自2024年9月30日起，我们正在将MPC集成到我们的系统和控制环境中。有关此次收购的更多信息，请参阅注释3。 收购货币政策委员会合伙控股有限责任公司，转至本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表。在前提下，在截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
关于前瞻性陈述的警告
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》和其他受风险和不确定性影响的证券法所指的前瞻性陈述。这些陈述可能包括 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“将”、“可能” 等词语以及这些或类似表达的否定词或派生词。这些前瞻性陈述除其他外包括以下方面的陈述：我们的业务战略；经济和行业状况；美国房地产行业的商业周期以及经济和行业状况对我们和客户的业务产生的影响和机遇；我们认为尽管全国总体趋势如何，仍有可能在选定的房地产类型或地理区域发展房地产业务；我们的现金和现金等价物，包括它们是否足以实施一系列资本配置策略和为我们提供资金运营和增强我们的技术基础设施和风险敞口；以及我们的可持续发展实践。
前瞻性陈述反映了我们当前的预期，基于判断和假设，本质上是不确定的，受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与这些前瞻性陈述中表达或暗示的预期未来业绩、业绩或成就存在重大差异。一些风险、不确定性和其他可能导致实际结果、业绩的因素或
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与前瞻性陈述所表达或暗示的成就有重大差异的成就包括但不限于以下方面：
•我们的收入依赖于有限数量的客户，
•我们收入的变动性，
•与供应链限制、商品定价和通货膨胀相关的风险，包括影响工资和员工福利的通货膨胀，
•不断变化的市场状况、惯例和趋势，这可能会对我们的客户和我们从他们那里获得的费用产生不利影响，
•可能终止与客户的管理协议，
•市场利率的上升或持续居高不下，这可能会大大减少我们的收入或阻碍我们的增长，
•我们对客户增长和业绩的依赖，
•我们有能力为我们的业务和其他我们无法控制的情况获得或创造新客户，
•我们的客户能够以盈利的方式经营业务，优化资本结构，增长和增加其市值和股东总回报，
•我们能够成功地为客户提供管理服务，
•我们维持或增加向股东支付的分配的能力，
•我们成功追求和执行资本配置和新业务战略的能力，
•我们有能力谨慎地投资我们的业务，以增强我们的运营、服务和竞争地位，
•我们有能力成功整合收购的业务并实现预期的投资回报，
•风险是，收购MPC所预期实现的成本节省和协同效应可能无法完全实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现，
•我们的运营杠杆率或客户多元化的变化，
•诉讼风险，
•与我们的客户或客户之间的收购、处置和其他活动相关的风险，
•关于我们的管理活动引起的任何利益冲突的指控，即使不真实，
•我们有能力保留董事总经理和其他关键人员的服务，
•我们和我们的客户因遵守法律和法规（包括证券法规、交易所上市标准和其他影响上市公司的法律和法规）而产生的相关风险，以及
•其他事项。
这些风险、不确定性和其他因素并非详尽无遗，应与定期文件中包含的其他警示声明一起阅读。我们向美国证券交易委员会提交的文件中包含的信息，包括定期报告中 “风险因素” 标题下或其中包含的信息，确定了可能导致与本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述存在差异的重要因素。我们向美国证券交易委员会提交的文件可在美国证券交易委员会的网站上查阅，网址为www.sec.gov。
您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。
除非法律要求，否则我们无意因新信息、未来事件或其他原因更新或更改任何前瞻性陈述。
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目录
第二部分。其他信息
第 1A 项。风险因素
与之前在2023年年度报告中提供的风险因素相比，风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股权证券。
下表提供了有关我们在截至2024年3月31日的季度中购买股票证券的信息：
最大值
的总数近似美元
购买的股票该股票的价值
的数量平均值作为公开的一部分可能还会被购买
股份已支付的价格已宣布的计划根据计划或
日历月
已购买 (1)
每股或程序程式
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日1,832 $27.53 不适用不适用
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日2,568 24.21 不适用不适用
总计4,400 $25.59 不适用不适用
(1)这些A类普通股的预扣和购买是为了履行与归属我们的A类普通股奖励有关的预扣税和付款义务。我们根据收购当日纳斯达克交易收盘时的A类普通股的交易价格，按其公允市场价值扣留和购买了这些股票。
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第 6 项。展品
展览
数字		描述
3.1
注册人的修订和重述条款。（参考注册人于2015年10月14日向美国证券交易委员会提交的S-1表格（文件编号333-207423）上的注册声明并入。）
3.2
修正条款，于 2015 年 7 月 30 日提交。（参考注册人于2015年10月14日向美国证券交易委员会提交的S-1表格（文件编号333-207423）上的注册声明并入。）
3.3
修正条款，于 2015 年 9 月 11 日提交。（参考注册人于2015年10月14日向美国证券交易委员会提交的S-1表格（文件编号333-207423）上的注册声明并入。）
3.4
修正条款，于2016年3月9日提交。（参考注册人于2016年3月11日向美国证券交易委员会提交的8-K表格（文件编号001-37616）的最新报告合并而成。）
3.5
修正条款，于2022年11月14日提交。（参考注册人于2022年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告（文件编号001-37616）纳入。）
3.6
第四次修订和重述的注册人章程于 2017 年 9 月 13 日通过。（参考注册人于2017年9月15日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表格（文件编号001-37616）的最新报告而纳入。）
4.1
RMR 集团公司A类普通股股票证书表格。（参照注册人于2015年11月2日向美国证券交易委员会提交的S-1表格（文件编号333-207423）注册声明的第1号修正案纳入。）
4.2
注册人与ABP信托（前身为房地产投资信托基金管理和研究信托）之间的注册权协议，日期为2015年6月5日。（参考注册人于2015年10月14日向美国证券交易委员会提交的S-1表格（文件编号333-207423）上的注册声明并入。）
31.1
规则 13a-14 (a) 认证。（随函提交。）
31.2
规则 13a-14 (a) 认证。（随函提交。）
32.1
第 1350 节认证。（随函提供。）
101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档。（随函提交。）
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档。（随函提交。）
101.DEFXBRL 分类扩展定义链接库文档。（随函提交。）
101.LABXBRL 分类扩展标签链接库文档。（随函提交。）
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档。（随函提交。）
104封面交互式数据文件。（格式化为 Inline XBRL，包含在附录 101 中。）
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
 来自：/s/ 马修 P. 乔丹
马修·P·乔丹
执行副总裁、首席财务官兼财务主管（首席财务官兼首席会计官）
日期：2024 年 5 月 7 日
 

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