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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 __ 到 __ 的过渡期内
委员会档案编号 001-736297

Astera Labs, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
82-3437062
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
塔斯曼大道 2901 号, 205 号套房, 圣克拉拉, 加州95054
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(408)337-9056
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.0001美元
ALAB
纳斯达全球精选市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
是的 o   没有x
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的x   没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o加速过滤器o
非加速过滤器x规模较小的申报公司o
新兴成长型公司x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。
是的 o   没有 x
截至 2024 年 4 月 30 日，有 155,701,301注册人的已发行普通股，面值0.0001美元。

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页面
第一部分-财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表
1
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表和综合亏损报表
2
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）变动简明合并报表
3
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表
4
未经审计的简明合并财务报表附注
5
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
16
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
25
第 4 项。
控制和程序
26
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
29
第 1A 项
风险因素
29
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
29
第 3 项。
优先证券违约
29
第 4 项。
矿山安全披露
29
第 5 项。
其他信息
30
第 6 项。
展品
30
签名
31














目录
关于前瞻性陈述的特别说明

本10-Q表季度报告包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括有关我们的战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等词语，或者这些词语或其他与之相关的类似术语或表述的否定性我们的期望、战略、计划或意图。在考虑前瞻性陈述时，您应牢记本10-Q季度报告中在 “风险因素” 标题下描述的风险因素和其他警示性陈述，以及我们于2024年3月21日向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中包含的风险因素和其他警示性陈述。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：

•我们对收入、支出和其他经营业绩的期望；
•我们获得新客户和扩大客户群的能力；
•我们成功留住现有客户并在现有客户群中扩大销售的能力；
•推出新产品和增加新产品功能；
•未来在发展和加强我们的业务方面的投资；
•我们对扩张能力的期望；
•我们的预期资本支出和我们对资本需求的估计；
•我们的总可用市场（“TAM”）机会的估计规模；
•对我们的销售和营销工作的投资；
•我们与现有竞争对手和新市场进入者进行有效竞争的能力；
•我们对高级管理团队的依赖以及我们识别、招聘和留住熟练人员的能力；
•我们有效管理增长的能力；
•经济和行业趋势以及其他宏观经济因素，例如利率波动和通货膨胀率上升；以及
•全球流行病、健康危机、政治冲突和其他全球金融、经济和政治事件对我们的行业、业务和经营业绩的影响。

我们提醒您，上述清单可能不包含本10-Q表季度报告中作出的所有前瞻性陈述。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。

我们在10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于管理层当前的信念以及我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性以及标题为 “风险因素” 的部分以及本10-Q表季度报告中其他地方描述的其他因素的影响。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们不可能预测所有风险和不确定性 风险和不确定性可能会对本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。

本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求，否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。实际上，我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。尽管我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，但我们建议您查阅我们可能直接向您披露的任何其他信息或通过我们未来发布的报告所作的任何其他披露，

目录
可以向美国证券交易委员会提交，包括10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告和8-K表格的当前报告。

此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的陈述理解为表明我们已经对所有可能的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒您不要过分依赖这些陈述。

在本文档中，除非另有说明或除非上下文另有要求，否则本文档中提及的 “Astera Labs”、“公司”、“我们”、“我们的” 或类似内容均指Astera Labs, Inc.及其合并子公司。

目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
ASTERA LABS, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，面值除外）
（未经审计）
截至
2024年3月31日2023年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$696,077 $45,098 
有价证券105,314 104,215 
应收账款，净额16,757 8,335 
库存29,567 24,095 
预付费用和其他流动资产6,725 4,064 
流动资产总额854,440 185,807 
财产和设备，净额7,581 4,712 
其他资产2,880 5,773 
总资产$864,901 $196,292 
负债、可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）
流动负债
应付账款$11,465 $6,337 
应计费用和其他流动负债34,122 28,742 
流动负债总额45,587 35,079 
其他负债10,530 3,787 
负债总额56,117 38,866 
承付款和或有开支（注5）
可赎回的可转换优先股，美元0.0001面值； 0和 91,131分别截至2024年3月31日和2023年12月31日授权的股份； 0和 90,891分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份；清算优先权为美元0和 $265,699分别截至2024年3月31日和2023年12月31日
— 255,127 
股东权益（赤字）
普通股，$0.0001面值； 1,000,000和 162,641分别截至2024年3月31日和2023年12月31日授权的股份； 155,471和 42,046分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份
16 4 
额外的实收资本1,027,197 27,411 
累计其他综合（亏损）收益(59)259 
累计赤字(218,370)(125,375)
股东权益总额（赤字）808,784 (97,701)
总负债、可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）$864,901 $196,292 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
1
内容表
ASTERA LABS, INC.
简明的合并运营报表和综合亏损
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）


三个月已结束
3月31日
20242023
收入$65,258 $17,664 
收入成本14,738 13,406 
毛利50,520 4,258 
运营费用
研究和开发53,558 15,267 
销售和营销55,510 4,393 
一般和行政24,419 3,525 
运营费用总额133,487 23,185 
营业亏损(82,967)(18,927)
利息收入2,554 1,596 
所得税前亏损(80,413)(17,331)
所得税条款12,582 123 
净亏损$(92,995)$(17,454)
其他综合（亏损）收入
扣除税款的有价证券未实现（亏损）收益(318)208 
其他综合（亏损）收益总额 (318)208 
综合损失总额$(93,313)$(17,246)
归属于普通股股东的每股净亏损：
基本款和稀释版$(1.77)$(0.49)
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数：
基本款和稀释版52,53235,826









所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
内容表
ASTERA LABS, INC.，
可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）变动简明合并报表
（以千计）
（未经审计）

截至2024年3月31日的三个月

可兑换敞篷车
优先股		普通股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入（亏损）		累积的
赤字		总计
股东
权益（赤字）
股份金额股份金额
截至 2023 年 12 月 31 日的余额90,891$255,127 42,046$4 $27,411 $259 $(125,375)$(97,701)
在首次公开募股中将可赎回的可转换优先股转换为普通股(90,891)(255,127)90,8919 255,118 — — 255,127 
与首次公开募股相关的普通股的发行，扣除发行成本、承保折扣和佣金— — 19,7592 665,988 — — 665,990 
在行使股票期权时发行普通股和归属提前行使的股票期权—— 14— 916 — — 916 
授予限制性股票单位后发行普通股
—— 3,3361 — — — 1 
与限制性股票单位净结算相关的预扣普通股—— (559)— (20,111)— — (20,111)
终止时回购普通股—— (16)— (3)— — (3)
认股权证对收入—— — — 110 — — 110 
基于股票的薪酬—— —— 97,768 — — 97,768 
有价证券的未实现亏损—— —— — (318)— (318)
净亏损—— —— — — (92,995)(92,995)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额—$— 155,471$16 $1,027,197 $(59)$(218,370)$808,784 

截至 2023 年 3 月 31 日的三个月

可兑换敞篷车
优先股		普通股 额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入（亏损）		累积的
赤字		总计
股东
赤字
股份金额股份金额
截至2022年12月31日的余额90,891 $255,127 40,629$4 $14,051 $(229)$(99,118)$(85,292)
在行使股票期权时发行普通股和归属提前行使的股票期权—— 54— 553 — — 553 
终止时回购普通股—— (125)— — — — — 
认股权证对收入—— —— 55 — — 55 
基于股票的薪酬—— —— 1,997 — — 1,997 
有价证券的未实现收益—— —— — 208 — 208 
净亏损—— —— — — (17,454)(17,454)
截至2023年3月31日的余额90,891$255,127 40,558$4 $16,656 $(21)$(116,572)$(99,933)
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录

ASTERA LABS, INC.，
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流
净亏损$(92,995)$(17,454)
为将净亏损与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整
基于股票的薪酬97,768 1,997 
库存减记428 9,733 
折旧614 357 
非现金运营租赁费用522 217 
认股权证对收入110 55 
增加有价证券的折扣(566)(411)
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额(8,422)7,048 
库存(5,900)458 
预付费用和其他资产(2,666)(411)
应付账款4,973 (5,740)
应计费用和其他负债10,224 563 
经营租赁责任(438)(231)
由（用于）经营活动提供的净现金3,652 (3,819)
来自投资活动的现金流
购买财产和设备(3,424)(439)
购买有价证券(23,308)(22,346)
有价证券的到期日9,365 13,000 
有价证券的销售13,116 45,082 
投资活动提供的（用于）净现金(4,251)35,297 
来自融资活动的现金流
与首次公开募股相关的普通股发行收益，扣除承保折扣和佣金672,198 — 
延期发行成本的支付(1,756)— 
与限制性股票单位净股结算相关的预扣税(20,111)— 
行使股票期权的收益，扣除回购后的收益1,247 31 
融资活动提供的净现金651,578 31 
现金和现金等价物的净增长650,979 31,509 
现金和现金等价物
时期开始45,098 76,088 
期末$696,077 $107,597 
非现金投资和融资活动
在首次公开募股中将可赎回的可转换优先股转换为普通股$255,127 $— 
递延发行成本包含在应付账款和应计费用中
$3,045 $— 
为换取租赁义务而获得的使用权资产$231 $1,342 


所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
ASTERA LABS, INC.，
简明合并财务报表附注

1.业务性质和重要会计政策摘要
业务描述
Astera Labs, Inc.（“公司”）提供智能连接平台，包括：
i) 基于半导体的高速、混合信号连接产品，集成了微控制器和传感器矩阵；以及
ii) COSMOS，该公司的软件套件嵌入到其连接产品中并集成到客户的系统中
该公司提供关键的连接性能，实现灵活性和可定制性，并支持可观测性和预测分析。这种方法解决了超大规模企业和系统原始设备制造商（“OEM”）的数据、网络和内存瓶颈、可扩展性和其他基础设施要求。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表和附注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务信息的适用规则和条例编制的。通常包含在根据公认会计原则编制的年度合并财务报表中的某些信息和披露已被简要或省略。未经审计的简明合并财务报表和相关附注应与截至2023年12月31日的公司最终招股说明书（“招股说明书”）中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读，该说明书是根据经2024年3月21日修订的1933年《证券法》（“证券法”）向美国证券交易委员会提交的。管理层认为，未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报资产负债表、经营报表和综合亏损、可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）以及所列中期现金流所必需的所有正常经常性调整，但不一定代表整个财年或未来任何时期的预期经营业绩。
整合原则
简明的合并财务报表包括Astera Labs, Inc.及其在加拿大、中国、以色列和台湾的全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。公司的重大估计包括但不限于长期资产的使用寿命和可收回性、递延所得税资产的估值、不确定税收状况的储备金、库存估值、保修准备金、有价证券的公允价值、普通股认股权证的授予日公允价值、包括公司普通股每股公允价值在内的股票薪酬基础估值和假设，以及公司使用的增量借款利率的经营租赁计算。就其性质而言，估计值受固有的不确定性的影响，实际结果可能与这些估计值有所不同。
公司评估了某些会计事项和估计，这些事项和估算通常需要使用公司合理获得的信息来考虑预测信息。管理层不知道有任何需要更新估计数或判断或修订账面价值的具体事件或情况
5
目录
资产或负债。随着新事件的发生和获得的额外信息，这些估计和判断可能会发生变化，这可能会导致公司未来时期的简明合并财务报表中确认变化，实际业绩可能与这些估计有所不同。
首次公开募股
2024 年 3 月 22 日，公司完成了首次公开募股（“IPO”） 22,770,000其普通股的股份，面值 $0.0001每股（“普通股”），公众价格为美元36.00每股，其中包括 19,758,903公司出售的普通股，包括 2,970,000公司根据承销商全面行使超额配股权出售的股份，以及 3,011,097公司某些现有股东出售的普通股。公司收到的净收益为 $672.2扣除承保折扣和佣金后的百万美元39.1百万。
在首次公开募股结束之前，该公司发行了 90,890,650转换成普通股时的股份 一-按其A系列优先股所有已发行股票的逐一计算，面值美元0.0001每股，A-1系列优先股，面值美元0.0001每股，B系列优先股，面值美元0.0001每股，B-1系列优先股，面值美元0.0001每股，C系列优先股，面值美元0.0001每股和D系列优先股，面值美元0.0001每股（统称为 “优先股”），此类优先股已被取消、报废并从公司获准发行的股票中删除，不得由公司重新发行。
延期发行成本
在融资完成之前，公司将与正在进行的股权融资直接相关的某些法律、会计和其他费用和成本资本化为延期发行成本。首次公开募股完成后，美元6.2此类成本中有100万美元被记录为本次发行所得收益的减少，这笔款项被确认为额外的实收资本。
最近发布的会计公告尚未通过
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露（“亚利桑那州立大学2023-07”）。亚利桑那州立大学 2023-07 加强了公司年度和中期合并财务报表中运营部门所需的披露。亚利桑那州立大学2023-07要求的披露也适用于拥有单一可报告细分市场的公共实体。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。该公司目前正在评估采用该指导方针对其合并财务报表和相关披露的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09《所得税（主题740）：所得税披露的改进》（“亚利桑那州立大学2023-09”）。亚利桑那州立大学 2023-09 要求提供有关申报实体有效税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的信息。亚利桑那州立大学自2024年12月15日起每年对公共企业实体有效。允许提前收养。该公司目前正在评估采用该指导方针对其合并财务报表和相关披露的影响。
2.分部和地理信息
公司的首席运营决策者是其首席执行官（“CEO”），他审查合并后的财务信息，以制定运营决策、评估财务业绩和分配资源。该公司作为单一运营部门管理其运营和分配资源。
6
目录
按地点划分的收入由公司客户的账单地址决定，其中包括购买并转售公司产品的分销商。下表按地理区域列出了收入（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
台湾$59,573 $9,734 
荷兰- 2,507 
美国857 5,370 
其他4,828 53 
总计$65,258 $17,664 
在截至2024年3月31日的三个月中，有两个客户占了 47% 和 36分别占收入的百分比。在截至2023年3月31日的三个月中，有三个客户占了 55%, 21%，以及 14分别占收入的百分比。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有其他客户占收入的10％以上。
截至 2024 年 3 月 31 日，有四个客户占据 50%, 20%, 14%，以及 14分别占应收账款净额的百分比。截至 2023 年 12 月 31 日，有两个客户占据 39% 和 27分别占应收账款净额的百分比。截至2024年3月31日和2023年12月31日净额，没有其他客户占应收账款总额的10％以上。
按地理位置分列的财产和设备以资产的位置为基础。截至2024年3月31日， 68% 和 28该公司财产和设备的百分比分别位于美国和台湾。截至2023年12月31日，该公司几乎所有的财产和设备都位于美国。 
3.有价证券
按主要证券类型分列的可供出售证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下（以千计）：
截至 2024 年 3 月 31 日
摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		公平
价值
现金等价物
货币市场基金$688,044 $- $- $688,044 
公司债务证券495 - - 495 
商业票据249 - - 249 
现金等价物总额$688,788 $- $- $688,788 
有价证券
美国财政部和机构证券$59,193 $35 $(99)$59,129 
商业票据4,048 - (1)4,047 
公司债务证券29,272 29 (16)29,285 
资产支持证券12,860 6 (13)12,853 
有价证券总额$105,373 $70 $(129)$105,314 
7
目录
截至 2023 年 12 月 31 日
摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		公平
价值
现金等价物
货币市场基金$757 $- $- $757 
美国财政部和机构证券472 - - 472 
商业票据250 - - 250 
现金等价物总额$1,479 $- $- $1,479 
有价证券
美国财政部和机构证券$59,856 $211 $(64)$60,003 
商业票据8,513 - (5)8,508 
公司债务证券23,552 96 (9)23,639 
资产支持证券12,059 14 (8)12,065 
有价证券总额$103,980 $321 $(86)$104,215 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司连续亏损12个月或更长时间的有价证券以及这些有价证券的未实现亏损都不是实质性的。
无论在公司简明合并资产负债表上分类如何，归类为可供出售的有价证券的合同到期日如下（以千计）：
截至 2024 年 3 月 31 日
截至 2023 年 12 月 31 日
摊销
成本		估计的
公允价值		摊销
成本		估计的
公允价值
一年内到期$746,678 $746,612 $65,816 $65,757 
一年到五年后到期47,483 47,490 39,643 39,937 
可供出售证券总数
$794,161 $794,102 $105,459 $105,694 
实际到期日可能与合同到期日有所不同，因为借款人可能有权要求或预付债务，包括或不收取提前还款或预付罚款。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未确认任何信贷损失或减值的物质补贴。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，可供出售证券没有从累计其他综合亏损中重新归类为已实现的重大收益或亏损。
资产和负债的公允价值
公司将公允价值视为在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公司利用以下三级公允价值层次结构来确定用于衡量公允价值的投入的优先级：
级别 1 — 活跃市场中相同资产或负债的报价。
第 2 级 — 根据类似工具的可观察市场数据对资产和负债进行估值，例如类似资产或负债的报价，或其他可观测或可观测的市场数据可以证实的投入。
第 3 级 — 不可观察的输入反映了公司的假设，与其他市场参与者做出的合理假设一致。这些估值需要大量的判断。


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目录
下表根据公允价值层次结构定期显示了以公允价值计量的公司金融资产的信息，如下所示（以千计）：
截至 2024 年 3 月 31 日
第 1 级第 2 级第 3 级完全公平
价值
现金等价物
货币市场基金$688,044 $- $- $688,044 
公司债务证券- 495 - 495 
商业票据- 249 - 249 
现金等价物总额$688,044 $744 $- $688,788 
有价证券
美国财政部和机构证券$- $59,129 $- $59,129 
商业票据- 4,047 - 4,047 
公司债务证券- 29,285 - 29,285 
资产支持证券- 12,853 - 12,853 
有价证券总额$- $105,314 $- $105,314 
截至 2023 年 12 月 31 日
第 1 级第 2 级第 3 级完全公平
价值
现金等价物
货币市场基金$757 $- $- $757 
美国财政部和机构证券- 472 - 472 
商业票据- 250 - 250 
现金等价物总额$757 $722 $- $1,479 
有价证券
美国财政部和机构证券$- $60,003 $- $60,003 
商业票据- 8,508 - 8,508 
公司债务证券- 23,639 - 23,639 
资产支持证券- 12,065 - 12,065 
有价证券总额$- $104,215 $- $104,215 
由于到期日短，公司金融工具（包括现金等价物、应收账款和应付账款）的账面金额接近其各自的公允价值。
4.简明合并资产负债表组成部分
库存
库存包括以下内容（以千计）：
截至
2024年3月31日2023年12月31日
原材料$1,866 $2,247 
正在进行的工作12,512 11,780 
成品15,189 10,068 
总库存$29,567 $24,095 
9
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预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：
截至
2024年3月31日2023年12月31日
预付费用$5,890 $3,378 
其他流动资产835 686 
预付费用和其他流动资产总额$6,725 $4,064 
财产和设备，净额
财产和设备，净包括以下内容（以千计）：
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
实验室和制造设备$9,689 $6,470 
办公家具302 242 
租赁权改进623 437 
服务器和工作站260 242 
财产和设备，毛额10,874 7,391 
减去：累计折旧(3,293)(2,679)
财产和设备总额，净额$7,581 $4,712 
折旧 的费用 $0.6百万和 $0.4百万在截至3月31日的三个月中获得认可， 2024分别是 2023 年和 2023 年。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
应计费用$13,047 $8,284 
应计所得税10,224 155 
应计薪酬和福利6,054 14,923 
应计软件许可成本2,464 3,224 
经营租赁负债，当前2,333 2,156 
应计费用和其他流动负债总额$34,122 $28,742 
其他负债
其他负债包括以下各项（以千计）：
截至截至
2024年3月31日2023年12月31日
客户存款
$5,000 $— 
所得税
3,897 1,394 
其他
1,633 2,393 
其他负债总额
$10,530 $3,787 
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5.承付款和或有开支
购买承诺
该公司依靠第三方分包商来制造晶圆和其他库存零件。公司的分包商关系通常允许取消未完成的采购订单，但要求支付截至取消之日产生的所有费用。截至2024年3月31日，该公司没有实质性的公司收购承诺。
公司的购买承诺包括在有固定、不可取消的付款时间表或根据交付时间表到期最低付款时支付软件许可证的款项。 截至2024年3月31日，公司承诺根据其软件许可证购买承诺支付以下最低款项（以千计）：
购买承诺
2024 年的剩余时间$647 
20251,587 
购买承诺总额$2,234 
2024 年 4 月，公司签订了不可取消的软件许可证购买承诺，金额为 $5.9百万，但不包括在上表中。购买承诺的范围为2024年6月至2025年12月。
2022年12月，公司与一家供应商签订了云服务协议 三年。该安排为公司的研发提供云托管服务。最低购买承诺为 $2.0从 2024 年到 2025 年，每年一百万。
法律诉讼
公司可能会不时受到正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和诉讼的约束。公司目前不是任何重大法律诉讼或索赔的当事方，公司也不知道有任何其他待处理或威胁的法律诉讼或索赔，如果此类法律诉讼或索赔得到不利解决，这些诉讼或索赔可能会对公司的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
赔偿义务
在正常业务过程中，公司通常在与成员、合作伙伴、供应商和供应商的安排中纳入标准赔偿条款。根据这些条款，公司可能有义务赔偿这些当事方因其服务、违反陈述或契约、知识产权侵权或其他针对此类当事方提出的索赔而遭受或产生的损失或索赔。这些规定可能会限制提出赔偿索赔的时间。由于先前赔偿索赔的历史有限，而且每份特定协议都涉及独特的事实和情况，因此无法确定这些赔偿义务下的最大潜在金额。公司过去没有为其被许可人免受第三方索赔而花费巨额费用，也没有根据与会员、合作伙伴、供应商和供应商的标准服务担保或安排支付巨额费用。因此，该公司有 不截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些准备金记录的负债。
6.可赎回的可转换优先股、未指定优先股和普通股
可赎回的可转换优先股
该公司此前曾发行过优先股。在首次公开募股完成之前，所有未偿还的股票 90.9公司可转换优先股的百万股自动转换为总数 90.9百万股普通股，以一对一的价格购买一基准，此类优先股已从公司获准发行且不得由公司重新发行的股票中取消、报废和删除。
未指定的优先股
2024年3月22日，在完成首次公开募股之际，公司向特拉华州国务卿提交了经修订和重述的公司注册证书，后者授权
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100,000,000面值为美元的未指定优先股的股票0.0001每股，权利和优惠，包括投票权，由公司董事会不时指定。截至2024年3月31日， 不未指定的优先股已经发行。
普通股
2024年1月22日，公司向特拉华州国务卿提交了经修订和重述的公司注册证书，导致公司普通股的法定股份从 162,641,331分享到 163,375,000股份。2024年3月22日，在完成首次公开募股的过程中，公司向特拉华州国务卿提交了经修订和重述的公司注册证书，导致公司普通股的法定股份从 163,375,000分享到 1,000,000,000股份。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司已授权 1.0十亿 和 162.6百万 分别以美元计价的普通股股票0.0001每股面值。普通股股东有权 一为持有的每股股票投票。

7.普通股认股权证
2022年10月，公司向客户（“持有人”）签发了认股权证，要求其购买总额不超过 1,484,230普通股，行使价为 $20.34每股（“客户认股权证”）。客户保证书的行使期限为 七发行日期的周年纪念日。客户保证书签发后， 14,844客户认股权证所依据的可发行股票立即归属和行使。客户认股权证所依据的剩余股份可以在合同期限内归属并可供行使，前提是业绩条件的实现，包括持有人及其关联公司向公司支付的特定部分全球付款。
2023 年 10 月，公司修订了认股权证协议，并向持有人签发了额外的认股权证，以购买总额不超过 831,945普通股，行使价为 $20.34每股（“2023年认股权证”，连同客户认股权证，“认股权证”），行使期与客户认股权证相同。2023年认股权证将在合同期限内归属并可供行使，前提是业绩条件的实现，包括持有人及其关联公司向公司支付的特定部分全球付款。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，共计 198,518认股权证所依据的股票归属并可在每个期末行使。此外，总计 64,861和 34,090 股票可能分别从2024年3月31日和2023年12月31日开始归属。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认了美元0.1百万和美元0.1分别是合并运营报表中收入的减少以及与认股权证相关的综合亏损。认股权证的剩余授予日公允价值将按相关产品销售额的比例确认为收入减少，这种减少可能持续到2029年10月14日。
8.股票薪酬
经修订和重述的2018年股权激励计划
在首次公开募股之前，公司历来根据其修订和重述的2018年股权激励计划（经修订的 “2018年计划”）授予股票薪酬奖励。2018年计划规定向合格的员工、非雇员董事和顾问授予激励性和非合格股票期权和限制性股票单位（“RSU”）。根据2018年计划授予的期权通常在以下时间到期 10自拨款之日起数年，归属 四年并可行使本公司的普通股。RSU的归属取决于服务条件和流动性事件条件的满足。RSU 的服务条件通常在 四年归属期。与首次公开募股相关的限制性股票的流动性事件归属条件已得到满足。
截至2024年3月31日，2018年计划已终止。由于没收、到期、取消、终止或净发行2018年计划奖励而本应返回2018年计划的任何公司普通股，包括为避免疑问起见，公司为履行与首次公开募股相关的奖励归属或结算所产生的任何预扣税义务而扣留的任何普通股，都将归还到2024年计划下的股票储备中。未来的所有股权补助将根据2024年计划发放。
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目录
2024 年股票期权和激励计划
2024 年 3 月，公司董事会通过了 2024 年股票期权和激励计划（“2024 年计划”），并获得公司股东的批准，该计划于 2024 年 3 月 19 日生效，紧接着与首次公开募股有关的 S-1 表格注册声明生效。根据2024年计划，公司最初保留了 12,362,662根据普通股发行的股份。2024年计划规定每年自动增加根据该计划保留的公司普通股数量 2025 年 1 月 1 日及之后的每年 1 月 1 日，截止日期 5前不久的12月31日普通股已发行和流通数量的百分比，或公司董事会薪酬委员会确定的较少数量的普通股。截至2024年3月31日， 不股票已根据2024年计划授予。
2024 年员工股票购买计划
2024 年 3 月，公司董事会通过了 2024 年员工股票购买计划（“ESPP”），并获得公司股东的批准，该计划于 2024 年 3 月 19 日生效，紧接着与首次公开募股有关的 S-1 表格注册声明生效。公司最初保留了 3,090,666未来发行的普通股。预留发行的普通股数量将在每个日历年的1月1日自动增加，从2025年1月1日起至2034年1月1日，以 (i) 中的较小者为准 3,090,666普通股，（ii） 1在12月31日前夕已发行和流通的普通股数量的百分比，或（iii）公司董事会薪酬委员会确定的普通股数量。
根据ESPP，参与者可以使用工资扣除额购买公司的普通股，扣除额不得超过 15他们工资的百分比。参与者将有权以每股价格购买普通股，价格等于 85（i）适用发行期第一个交易日普通股的公允市场价值的百分比，或招股说明书封面上列出的 “公众价格”（如果确定普通股公允市场价值的日期是国家证券交易所公布公司普通股交易价格的第一天，或（ii）最后一天普通股的公允市场价值，则为招股说明书封面上规定的 “公众价格” 中较低值的百分比交易日结束时的交易日 六个月发售期。任何参与者都无权购买一定金额的普通股，如果与公司所有员工股票购买计划下的购买权合计，这些计划也在同一日历年内生效，其公允市场价值超过美元25,000，自适用发行期的第一天起确定，适用于该权利未偿还的每个日历年。此外，任何参与者都不得购买超过 3,000任何适用的发行期内的股票。截至 2024 年 3 月 31 日，已有 不根据ESPP发行的股票。
简明合并运营报表和综合亏损中确认的股票薪酬支出摘要如下（以千计）：
三个月已结束
3月31日
20242023
收入成本$528 $5 
研究和开发30,007 1,679 
销售和营销49,258 1 
一般和行政17,975 312 
总计$97,768 $1,997 
截至2024年3月31日的三个月中确认的股票薪酬支出包括美元88.9百万累计股票薪酬支出，与之前符合时间归属条件且与我们的首次公开募股相关的流动性事件归属条件得到满足的限制性股票单位的归属和结算有关。
13
目录
股票期权
2018年计划下的股票期权活动摘要如下（以千计，年份和每股数据除外）：
的数量
股份		加权
平均值
运动
价格		加权平均剩余合同期限（以年为单位）聚合
固有的
价值
截至 2023 年 12 月 31 日未平息10,059$0.84 7.5$175,790 
已授予-- 
已锻炼(14)1.76 
已取消并被没收(42)0.69 
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清10,003$0.84 7.1$733,711 
2024 年 3 月 31 日归属并可行使6,798$0.70 6.9$499,565 
截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $16.6与未归属期权相关的未确认薪酬费用总额中的100万英镑，预计将在加权平均剩余必要服务期内予以确认 1.4年，使用直线法。
限制性股票单位
RSU 活动摘要如下（以千计，每股数据除外）：
的数量
限制性股票
单位		加权
平均补助金
日期公允价值
截至 2023 年 12 月 31 日未平息8,583$13.34 
已授予7,53427.25 
既得(2,777)12.15 
已取消并被没收(123)12.72 
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清13,217$21.52 
在截至2024年3月31日的三个月内归属和结算的限制性股票单位的总公允价值为美元100.0百万。
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $224.7百万 未确认的股票薪酬支出与所有未归属奖励有关，预计将在加权平均时间内予以确认 1.8年份。
9.每股普通股净亏损
下表列出了归属于公司普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损的计算结果（以千计，每股数据除外）：
三个月已结束
3月31日
20242023
分子：
归属于普通股股东的净亏损$(92,995)$(17,454)
分母：
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和摊薄后52,53235,826
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后$(1.77)$(0.49)
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由于公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中处于亏损状态，因此基本和摊薄后的每股净亏损与纳入所有潜在已发行普通股会产生反稀释效果相同。由于反稀释而未包含在摊薄后的每股计算中的潜在稀释性证券如下（以千计）：
三个月已结束
3月31日
20242023
购买普通股的期权9,982 11,795 
可赎回的可转换优先股— 90,891 
未归属的限制性股票13,217 5,989 
普通股认股权证2,442 1,610 
总计25,641 110,285 
10.所得税
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，公司确认的所得税支出如下（以千计，百分比除外）：
三个月已结束
3月31日
20242023
所得税支出$12,582 $123 
有效税率(15.6)%(0.7)%
公司根据当年的估计有效税率在过渡期内应计所得税。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的有效税率低于法定联邦税率，这主要是由于美国的估值补贴以及《美国国税法》第174条规定的研发支出资本化，这导致了当期的税收支出。这被外国衍生的无形收入扣除、股票补偿税减免和美国研发信贷的收益所抵消。
所得税规定主要包括美国联邦、州和外国所得税。该公司维持其联邦和州递延所得税资产的全额估值补贴，因为该公司得出的结论是，递延所得税资产在2024年3月31日和2023年12月31日变现的可能性不大。《减税和就业法》（“TCJA”）要求纳税人根据《美国国税法》第174条对自2021年12月31日之后的纳税年度的研发支出进行资本化并摊销。该规则于2022年对公司生效，导致研发成本的资本化，但被估值补贴所抵消。对于在美国进行的研究和开发，公司将在5年内为税收目的摊销这些成本，在15年内摊销在美国以外进行的研发费用。尽管出现税前亏损，但TCJA的影响已导致2023年和2024年申报应纳税所得额。
公司根据会计准则编纂740-10《考虑到所得税的不确定性》，对不确定的税收状况进行了核算。只有当不确定的税收状况更有可能维持时，公司才会认识到税收状况的税收影响，仅当税务机关审查后更有可能维持不确定的税收状况时。在简明的合并财务报表中，与不确定税收状况相关的利息和罚款被归类为所得税支出。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

这个 以下 讨论 和 分析 的 我们的 金融的 条件 和结果 的运营 应该 连读 和 这未经审计的简明版 合并 金融的 声明 和 相关的 笔记 包括在内 根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”），于2024年3月21日向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中的本10-Q表季度报告及其经审计的合并财务报表及其附注以及管理层对截至2023年12月31日止年度的财务状况和经营业绩的讨论和分析的其他部分）。正如 “关于前瞻性陈述的特别说明” 部分所讨论的那样，本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文列出的因素以及标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素以及本10-Q表季度报告和我们的招股说明书中其他地方包含的因素。
概述
我们的使命 是 进行创新， 设计， 并交付 基于半导体 连接 解决方案 那些是专门建造的 释放 这 全部的 潜力 云的 和 AI 基础设施。
建筑 上 年份 的 经历 和 a 单数 焦点 上 处理 连接 挑战 在以数据为中心的系统中， 我们 有 发达 和 部署 我们的 领先 智能 连通性 平台 建成 从 这 为之打下基础 云 和 AI 基础设施。 我们的智慧 连通性 平台 包括：
i)基于半导体， 高速， 混合信号 连接 产品 那个 整合 一个矩阵 的微控制器 和传感器； 和
ii)COSMOS，我们的软件 西装e，这是 嵌入式 在我们的连接中 产品 并已集成 致我们的客户 系统。
我们的 智能连接平台提供 我们的客户有能力 部署和运行高性能 云 和 AI 基础设施 在 scale, 处理 一个 日益 不同的 设置 的 要求。我们提供 我们的连接 产品 各种各样的 表单 因素 包括 集成电路（“IC”）、电路板、 和模块。
我们的专利软件定义 平台 方法可以实现 关键的 连接 性能， 实现灵活性 和 定制， 和支持 可观察性 和预测性 分析。 这种方法 有效寻址 这 数据， 网络， 和 记忆 瓶颈， 可扩展性， 和其他 独特 基础设施 要求 我们的超大规模计算机 和系统 OEM 客户。
基于 上 信任 关系 和 这 领先 超大规模的 和 合作 有数据 中央 基础设施供应商， 我们的 平台 是 设计 到 认识我们的 顾客的 独特 云 规模 要求。 我们的 COSMOS 软件 套房 是 基础 到 我们的 智能连接 平台 而且是 设计 启用 我们的客户 无缝 配置， 管理， 监控、优化、 疑难解答， 并自定义 功能 在我们的集成电路板中， 和模块 产品。
今天， 我们的连接 解决方案 是 在 这 心脏 主要的 人工智能平台 部署 世界各地 特色 两者都在商业上 可用 图形处理单元（“GPU”）和 专有的 AI 加速器。 在 最后的 四 年份， 我们已经成功引入了 三 创收 产品 家庭 横过 多个 表单 因素 包括 IC、主板、 和模块s, 运输 数百万的 的 设备 横过 所有 的 这 重大的 超大规模的。 我们的 产品， 其中包括 白羊座 PCIe®/CXL™ 聪明 DSP 重定时器，金牛座 以太网 聪明 电缆 模块s™, 还有 Leo CXL 内存连接 控制器， 杠杆作用 我们的 IC 是 建成 按行业来看 标准 连接 协议 例如外围设备组件快速互连（“PCIe”）、以太网、 和 Computer Express Link（“CXL”），以解决 这 不断增长的需求 为了 专门建造的 连接 解决方案 这可以解决关键问题 数据， 网络， 和记忆 瓶颈 固有的 在云中 和 AI 基础设施。
由于 我们的 起源， 我们 有 创造 和 商业化 率先上市 PCIe， 以太网， 和 CXL 产品，以及 还有更多 比 300 个设计 赢了，我们已经成为 值得信赖的 伙伴 而且久经考验 供应商 到我们的超大规模企业和 系统 OEM 顾客。 我们经历过 坚强 自那以来的增长 我们的创立 在十月 2017 年，尤其是 以来 这 广告 发射 的 白羊座 在 2020. 我们的 收入 增长的 从 $34.8 百万 在 2021 还有 79.9 美元 百万 在 2022 到 1.158 亿美元 在 2023, 驱动 通过 a 显著 增加 在 要求 为了 我们的 产品。我们 已经做了 显著 投资 在 设计 和发展 的新产品 以及平台增强， 和， 如同 a 结果， 我们 有 不 还没有 已实现 盈利能力 上 一个 每年 基础。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的收入为6,530万美元， 1770 万美元，
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分别是，而我们的 总的 利润 是 分别为5,050万美元和430万美元。 我们产生了 网 损失 的 9,300万美元和1,750万美元用于分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。

财务要点摘要

我们截至三个月的收入 2024 年 3 月 31 日，增加了与之相比为 269% 这三个 几个月已结束 2023年3月31日，主要是由对我们的白羊座产品的需求增加所推动的。毛利率增长了53.3个百分点至77.4％ 为了 这三个月已结束 2024 年 3 月 31 日 t 的起价为 24.1%他三个 几个月已结束 2023 年 3 月 31 日， 主要地驱动与截至止三个月相比，整体平均销售价格上涨了20％，部分被产品组合所抵消 2023 年 3 月 31 日。上一季度还包括 减记了970万美元的库存，超过了我们对传统客户系统的销售预测，该系统在截至2024年3月31日的三个月中没有发生。

运营费用增加 在截至的三个月中增加了1.103亿美元 2024 年 3 月 31 日与三者相比 几个月已结束 2023 年 3 月 31 日，主要受股票薪酬支出增加 9,580 万美元推动由于限制性股票单位（“RSU”）的归属和结算，这些单位先前符合时间归属条件，且我们的首次公开募股中流动性事件归属条件得到满足， 还有960万美元 增加 与人事有关的 开支 如同 a 结果 的 a 40% 增加 统计人数。

首次公开募股
2024年3月22日，我们完成了22,77万股普通股的首次公开募股（“首次公开募股”），面值每股0.0001美元（我们的 “普通股”），向公众公开价格为每股36.00美元，其中包括我们出售的19,758,903股普通股，其中包括我们根据承销商全面行使超额配股而出售的297万股普通股期权，以及我们某些现有股东出售的3,011,097股普通股。扣除3,910万美元的承保折扣和佣金后，我们获得了6.722亿美元的净收益。在首次公开募股方面，我们确认的延期发行成本为620万美元。
我们确认了与限制性股票的归属和结算相关的8,890万美元的股票薪酬支出，这些限制性单位先前符合限时归属条件且流动性事件归属条件在首次公开募股中得到满足。根据我们每股36.00美元的首次公开募股价格，我们与这些限制性股票单位的归属相关的预扣税款为2,010万美元，这是我们在2024年第一季度支付的。
钥匙 结果的组成部分 的运营
收入
我们收入的绝大部分来自产品销售，一小部分目前来自工程服务。产品销售主要包括我们的智能连接平台解决方案的出货。工程服务收入包括与为我们的某些产品开发某些自定义功能相关的工程费用。工程服务收入占总收入的一小部分 截至2023年3月31日的三个月。截至2024年3月31日的三个月中，没有归因于工程服务的收入。
收入成本
收入成本包括产品销售成本收入和工程服务收入成本。产品销售收入成本包括材料成本，例如第三方铸造厂加工的晶圆、与包装、组装、运输、与制造相关的设备的折旧、物流和质量保证成本、保修成本、资本化生产口罩的摊销、包括工资、股票薪酬和员工福利在内的人员成本、库存减记以及一般公司费用的分配。
而 摊还 的 资本化 生产 面具 有 不 是 历史上 材料， 我们期望 招致更多 显著 成本 在 将来 随着我们的继续 增加 这 号码 的额外 产品。
毛利 和毛利率
毛利代表收入减去收入成本。毛利率是以收入百分比表示的毛利。我们的毛利已经并将来可能会受到多种因素的影响，包括我们的销量和定价
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目录
产品和服务、产品成本的变化、合同制造和供应商定价、人员成本、运输和物流成本。
正在运营 开支
我们的运营费用包括研发、销售和市场营销以及一般和管理费用。人事成本是运营费用中最重要的组成部分，包括工资、股票薪酬支出、员工福利和奖金。运营费用还包括软件许可成本、预生产工程口罩成本、专业和咨询服务费用，以及设施管理费用和其他共享费用，包括折旧费用。
研究和开发
研发费用包括开展研发活动所产生的成本，包括工资、股票薪酬支出、员工福利、奖金、预生产工程口罩成本、软件许可成本、原型晶圆、封装和测试成本以及分配的设施费用。研发费用在发生时记作支出。
预生产的工程口罩成本已计入支出。我们将生产口罩的成本用于资本化，并将之用于未来的替代用途。为了确定生产口罩未来是否有其他用途或好处，我们会评估与开发新技术和能力相关的风险，以及与进入新市场相关的相关风险。不符合资本化标准的生产口罩将作为研发成本记作支出。
我们认为，对我们产品的持续投资对我们的未来增长很重要，因此，我们预计我们的研发费用将继续增加，随着收入的增加，随着时间的推移，占收入的百分比将略有下降。
销售 和营销
销售和营销费用包括人事成本，包括工资、股票薪酬支出、员工福利、奖金、潜在客户样品、差旅和娱乐费用以及分配的设施费用。
我们预计，随着销售和营销人员的增加，我们的销售和营销费用将增加，并通过更多的设计活动和增加产品供应继续扩大客户参与度，按绝对美元计算，我们的销售和营销费用将有所增加，随着收入的增加，占收入的百分比将适度下降。
一般和行政
一般和管理费用主要包括人事成本，包括工资、股票薪酬支出、与公司、财务、法律和人力资源职能相关的员工福利和奖金、专业服务费、审计和合规费用、保险成本以及包括分配设施费用在内的一般公司支出。
我们预计，随着业务的增长，收入的增加以及与上市公司运营相关的额外支出，按绝对美元计算，一般和管理费用将增加，占收入的百分比将略有下降。这些作为上市公司运营产生的费用包括遵守适用于国家证券交易所上市公司的规章制度以及美国证券交易委员会规章制度规定的相关合规和报告义务所必需的费用，以及一般保险、董事和高级管理人员保险、投资者关系和其他专业服务的较高费用。
利息 收入
利息收入包括我们在短期投资中获得的收入，包括现金和现金等价物以及有价证券。
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目录
收入 税收条款
所得税规定主要包括美国联邦、州和外国所得税。我们维持联邦和州递延所得税资产的全额估值补贴，因为我们得出的结论是，递延所得税资产变现的可能性不大。
结果 的运营
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
收入
三个月已结束
3月31日
20242023改变% 变化
（以千美元计）
收入$65,258 $17,664 $47,594 269 %
总计 收入 增加的 4,760 万美元, 要么269%, 为了 这三个月已结束 2024 年 3 月 31 日 比较 到 这三个 几个月已结束 2023年3月31日，主要是 由于对我们的Aries产品的需求增加，总出货量增长了293％。收入的增长还归因于整体平均销售价格上涨了20％，这得益于我们当前一代Aries重定时器的更高组合，其平均销售价格高于上一代。收入的增长被工程收入的减少部分抵消，在截至2024年3月31日的三个月中，工程收入的减少没有减少。
收入成本
三个月已结束
3月31日
20242023改变% 变化
（美元 以千计）
收入成本$14,738 $13,406 $1,332 10 %
总计 成本 的 收入 增加的 130 万美元, 要么10%, 为了 这三个月已结束 2024 年 3 月 31 日 比较 到 这三 几个月已结束 2023年3月31日，主要是 由于总出货量增长了293％，部分抵消了970万美元的库存减记，该减记额超过了我们在截至三个月中对传统客户系统的销售预测 2023 年 3 月 31 日。
毛利 和毛利率
三个月已结束
3月31日
20242023改变% 变化
（美元 以千计）
毛利$50,520 $4,258 $46,262 1,086 %
毛利率77.4 %24.1 %53.3 %
格罗斯 利润 增加了4,630万美元， 或 1,086% 为了 这三个月已结束 与 2024 年 3 月 31 日相比 这三个月已结束 2023年3月31日。增加 主要是 由于增长了293％ 在产品中 出货量以及970万美元的库存减记，这超过了我们在截至三个月中对传统客户系统的销售额的预测 2023 年 3 月 31 日，在截至 2024 年 3 月 31 日的三个月中没有发生这种情况。
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目录
格罗斯 保证金 增加了 53.3 个百分点 到77.4% 为了 这三个月已结束 2024 年 3 月 31 日，相比之下 24.1% 为了 这三个月已结束 2023年3月31日. 这个 增加 是 主要地驱动与截至止三个月相比，整体平均销售价格上涨了20％，部分被产品组合所抵消 2023 年 3 月 31 日。上一季度还包括 减记了970万美元的库存，超过了我们对传统客户系统的销售预期在截至 2024 年 3 月 31 日的三个月中没有发生.
研究和开发
三个月已结束
3月31日
20242023改变% 变化
（美元 以千计）
研究 和发展
$53,558 $15,267 $38,291 251 %
百分比 的收入
82 %86 %
研究 和 发展 费用 增加了3,830万美元, 要么251%，对于 这三个月已结束 2024 年 3 月 31 日 比较 到三个月已结束 2023年3月31日. 这个 增加主要是由于股票薪酬支出增加了2,830万澳元，股票薪酬支出增加了2,830万美元，这些限制性股票单位之前符合时间归属条件的限制性股票，而我们的首次公开募股中流动性事件归属条件也得到了满足，即590万美元 增加 与人事有关的 开支 如同 a 结果 的 a 44% 增加 员工人数，软件许可证成本增加了290万美元。
销售 和营销
三个月已结束
3月31日
20242023改变% 变化
（美元 以千计）
销售 和营销
$55,510 $4,393 $51,117 1,164 %
百分比 的收入
85 %25 %
销售 和 营销 费用 增加的 5,110 万美元, 要么 1,164%, 为了 这三个月已结束 2024 年 3 月 31 日 比较 到三个月已结束 2023年3月31日. 这个 增加 是 主要地 这是由于先前符合时间归属条件且流动性事件归属条件在首次公开募股中得到满足的限制性股票单位的归属和结算导致股票薪酬支出增加了4,930万美元，以及160万澳元 增加 与人事有关的 开支 如同 a 结果 的 18% 增加 统计人数。
一般和行政
三个月已结束
3月31日
20242023改变% 变化
（美元 以千计）
普通的 和行政
24,419 3,525 $20,894 593 %
百分比 的收入
37 %20 %
普通的 和 行政的 费用 增加的 2090 万美元, 要么593%, 对于三个月已结束 2024 年 3 月 31 日 比较 到三个月已结束 2023年3月31日. 这个 增加 是 主要地 到期 到 a 股票薪酬支出增加了1770万美元，这是由于对先前符合时间归属条件且流动性事件归属条件在首次公开募股中得到满足的限制性股票单位的归属和结算，以及210万澳元的股票薪酬支出增加 增加 与人事有关的 开支 如同 a 结果 的 a 64% 增加 统计人数。
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目录
利息 收入
三个月已结束
3月31日
20242023改变% 变化
（美元 以千计）
利息 收入
$2,554 $1,596 $958 60 %
利息t 收入e 增加了 100 万美元, or 60%, for 第四e 三个月已结束 2024 年 3 月 31 日 比较 到三个月已结束 2023年3月31日. The 增加 哇s 主要的y due to平均短期投资和现金等价物余额增加的主要原因是我们的首次公开募股和更高的利率。
收入 税收条款
三个月已结束
3月31日
20242023改变% 变化
（美元 以千计）
收入 税 规定
$12,582 $123 $12,459 10,129 %
收入 税 规定 增加了1,250万美元, 要么10,129%, 为了 这 t三个月结束了 2024 年 3 月 31 日 比较 到 三个月已结束 2023年3月31日这主要是由于根据 “美国国税法” 第174条增加应纳税所得额和资本化研发支出.
非公认会计准则 金融 措施

本10-Q表季度报告包含某些未按照美国公认会计原则（“GAAP”）列报的财务指标，我们使用这些指标来补充根据公认会计原则列报的合并财务报表中的绩效指标。我们将这些指标称为 “非公认会计准则财务指标”。这些非公认会计准则财务指标包括非公认会计准则毛利率和毛利率、非公认会计准则营业收入（亏损）和非公认会计准则净收益（亏损）。我们将这些非公认会计准则财务指标用于财务和运营决策，并作为帮助我们评估同期比较的手段。通过排除某些可能无法代表我们经常性核心经营业绩的项目，我们认为非公认会计准则毛利和毛利率、非公认会计准则营业收入（亏损）和非公认会计准则净收益（亏损）为我们的业绩提供了有意义的补充信息。因此，我们认为这些非公认会计准则财务指标对投资者和其他人很有用，因为它们为管理层在财务和运营决策中使用的财务指标提供了更多信息，并且可以被我们的投资者用来帮助他们分析我们的业务健康状况。但是，在使用非公认会计准则财务指标方面存在许多限制，除了我们根据公认会计原则编制的财务业绩外，还应考虑这些非公认会计准则指标，而不是将其作为替代品，也不能与之分开。其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算这些非公认会计准则财务指标，或者根本不这样做，这降低了它们作为比较衡量标准的用处。
非公认会计准则毛利和毛利率
我们 限定 以非公认会计准则毛利计算的毛利润 依照 采用公认会计原则，调整后 到 排除 以股票为基础的 补偿 费用。非公认会计准则毛利率是非公认会计准则毛利除以收入。 我们 有 呈现 非公认会计准则毛利是因为 我们 考虑 非公认会计准则毛利至 成为 a 有用的 公制 为了 投资者们 和其他 用户 我们的财务状况 信息 在评估中 我们的运营 表演如同 它 排除 这 影响 以股票为基础的薪酬， 收费 那个 可能会有所不同 从 期间 到期限 为了 原因 那个 是 无关的 到我们的核心运营 表演。 这个 公制 也 提供 投资者们 和 其他 用户 我们的财务状况 信息 再加上 工具 到 比较 商业 表演 横过 公司 和时期， 然而 消除 这 效果 的物品 那个 可能 不同的 为了 不同的 公司 为了 原因 无关的 到核心 操作的 性能e.
21
目录
A 和解 的 我们的 GAAP 毛利润和毛利率， 这 大多数 直接地 可比 GAAP 金融的 测量， 改为非公认会计准则毛利润 是 呈现 下面：
三个月已结束
3月31日
20242023
（在 成千上万）
GAAP 毛利 $50,520 $4,258 
以股票为基础的 补偿 首次公开募股的费用 (1)
516 — 
股票薪酬支出12 5 
非公认会计准则毛利$51,048 $4,263 
收入
$65,258 $17,664 
GAAP 毛利率
77.4 %24.1 %
非公认会计准则毛利率
78.2 %24.1 %
(1) 与先前符合时间归属条件且与我们的首次公开募股相关的流动性事件归属条件得到满足的限制性股票单位的归属和结算而确认的股票薪酬支出。

非公认会计准则 正在运营 收入（亏损）
我们 限定 非公认会计准则运营 收入 （亏损）视为运营 损失 呈现 依照 采用公认会计原则，调整后 到 排除 以股票为基础的 补偿 与RSU的归属和净结算相关的费用和雇主工资税，其基于流动性事件的归属条件在首次公开募股中已得到满足。 我们 有 呈现 非公认会计准则运营收入 （损失）因为 我们 考虑 非公认会计准则营业收入 （损失） 到 成为 a 有用的 公制 为了 投资者们 和其他 用户 我们的财务状况 信息 在评估中 我们的运营 表演如同 它 排除 这 影响 与我们的首次公开募股相关的限制性股票单位的归属和净结算相关的股票薪酬和雇主工资税，费用 那个 可能会有所不同 从 期间 到期限 为了 原因 那个 是 无关的 到我们的核心运营 表演。 这个 公制 也 提供 投资者们 和 其他 用户 我们的财务状况 信息 再加上 工具 到 比较 商业 表演 横过 公司 和时期， 然而 消除 这 效果 的物品 那个 可能 不同的 为了 不同的 公司 为了 原因 无关的 到核心 操作的 性能e.
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目录
A 和解 的 我们的 GAAP 营业收入 (损失）， 这 大多数 直接地 可比 GAAP 金融的 测量， 改为非公认会计准则 操作的 损失 是 呈现 下面：
三个月已结束
3月31日
20242023
（在 成千上万）
GAAP 操作的 损失
$(82,967)$(18,927)
以股票为基础的 补偿 首次公开募股的费用 (1)
88,873 —
以股票为基础的 补偿 费用
8,895 1,997 
与首次公开募股的股票薪酬相关的雇主工资税 (2)
1,072 —
非公认会计准则营业收入（亏损）$15,873 $(16,930)
(1) 与先前符合时间归属条件且与我们的首次公开募股相关的流动性事件归属条件得到满足的限制性股票单位的归属和结算而确认的股票薪酬支出。
(2) 与之前符合时间归属条件且流动性事件归属条件与我们的首次公开募股相关的限制性股票的归属和结算相关的雇主工资税。
非公认会计准则 净收益（亏损）
我们监控非公认会计准则净收益（亏损），以进行规划和绩效评估。我们将非公认会计准则净收益（亏损）定义为简明合并运营报表中报告的净亏损，不包括股票薪酬支出、与基于流动性事件的归属条件的限制性股票单位的归属和净结算相关的雇主工资税以及对调整的相关税收影响。我们之所以列报非公认会计准则净收益（亏损），是因为我们认为，排除这些费用可以使我们的经营业绩与业内其他公司进行更相关的比较，并有利于同期比较，因为它消除了某些与我们的整体经营业绩无关的因素的影响。
A 和解 的 我们的 GAAP 净收入 (损失）， 这 大多数 直接地 可比 GAAP 金融的 测量， 到 我们的非公认会计准则 网收入（损失） 是 呈现 下面：
三个月已结束
3月31日
20242023
（在 成千上万）
GAAP 网 损失
$(92,995)$(17,454)
首次公开募股时的股票薪酬支出 (1)
88,873 —
股票薪酬支出8,895 1,997 
与首次公开募股的股票薪酬相关的雇主工资税 (2)
1,072 —
所得税效应 (3)
8,485—
非公认会计准则净收益（亏损）$14,330 $(15,457)
(1) 与先前符合时间归属条件且与我们的首次公开募股相关的流动性事件归属条件得到满足的限制性股票单位的归属和结算而确认的股票薪酬支出。
(2) 与之前符合时间归属条件且流动性事件归属条件与我们的首次公开募股相关的限制性股票的归属和结算相关的雇主工资税。
(3) 在截至2024年3月31日的三个月中，非公认会计准则税率约为22％，是根据公司运营所在司法管辖区的税法计算的，不包括股票薪酬支出和相关的雇主工资税的影响。截至2023年3月31日的三个月的这种调整并不重要。
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目录
流动性 和资本 资源
由于 我们的 起源， 我们 有 资助 我们的业务 主要地 通过 收益 从这 发行 我们的可救赎品 可兑换 偏爱的 股票，我们的首次公开募股, 和 现金 生成的 从 这 销售 的 我们的 产品。 作为 的 2024 年 3 月 31 日, 我们的 校长 来源 的 流动性 是 现金， 现金 等价物， 和 可销售 证券 的 8.014 亿美元和 工作的 首都 的 8.089 亿美元。我们的 校长 使用 现金是 to 为我们的运营提供资金 然后投资 在研究中 和发展 以支持 我们的成长。
我们 有 生成的 显著 损失 从 运营 和 负面的 现金 流动 从 操作的 活动 在 过去 如同 反映 在 我们的 积累 赤字 的 2.184 亿美元 如同 的 2024 年 3 月 31 日. 我们 相信 那个 我们的当前 现金， 现金等价物， 和 可销售 证券 将 成为 足够的 到 基金 我们的 运营 为了 在 最少 这 下一个 12 几个月及以后。我们的 将来 首都 要求， 但是， 将 取决于 上 很多 因素s, 包括 我们的 增长率， 这 时机 和程度 我们的销售额 和营销 和研究 和发展 支出， 这 继续 市场 接受 我们的 产品s, 和 这 使用 的 现金 到 基金 潜力 兼并 要么 收购。 在 这 事件 那个 额外融资 是 规定的 从 外面 来源， 我们 可能 寻找 加注 额外 资金 通过 公平， 与股票挂钩的安排， 和债务。 如果 我们是 无法 加注 额外 首都 需要的时候 而且合情合理 费率，我们的业务， 结果 运营方面， 和财务 条件 可以 不利 受影响。
现金流
以下 桌子 总结 我们的现金 流动 为了 这 期 呈现：
三个月已结束
3月31日
20242023
（在 成千上万）
由（用于）经营活动提供的净现金$3,652 $(3,819)
投资活动提供的（用于）净现金$(4,251)$35,297 
融资活动提供的净现金$651,578 $31 
正在运营 活动
运营活动提供的净现金 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月370万美元 包括9,300万美元的净亏损，9,890万美元的非现金支出，主要与9,780万美元有关 股票薪酬，应计费用和其他负债增加了1,020万美元，主要原因是应计所得税，应计生产前工程口罩成本和付款时间增加，应付账款增加了500万美元，这主要是由于付款时间造成的。由于产品销售和客户付款时间增加，应收账款增加了840万美元，库存增加了590万美元，这主要是由于预期需求的积累，以及与预付保险相关的预付费用和其他资产增加了270万美元，部分抵消了经营活动提供的现金流。

在经营活动中使用的净现金 三个月已结束 2023 年 3 月 31 日f 380 万美元 包括1,750万美元的净亏损以及1190万美元的非现金费用，主要与970万美元的库存减记有关。运营现金用途包括应付账款减少570万美元，这主要是由于付款时机造成的，但部分抵消了应收账款减少的700万美元，应计费用和其他负债的增加60万美元，这主要是由于应计预生产工程口罩成本和付款时间增加所致。
投资 活动
网 现金用于 投资 活动 为了这 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月 的 430 万美元 是 结果 的 2330 万美元 在 购买 的 可销售 证券 和 340 万美元 在购买中 财产的 和设备，部分抵消了 1310 万美元 在 收益 从 销售 的 可销售 证券 和 940 万美元 在 到期 适销对路的 证券。
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目录
网 现金由... 提供投资 活动 为了 三个月结束了 2023 年 3 月 31 日 的 3530 万美元 是 结果 的 4510 万美元 收益 从 销售 适销对路的 证券和 1,300 万美元 到期日 适销对路的 证券。这是部分的 抵消 通过 2230 万美元 在 购买 的 可销售 证券 和 40 万美元 在购买中 财产的 和设备。
融资活动

截至2024年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为6.516亿美元，这是扣除承保折扣和佣金后的6.722亿美元首次公开募股收益以及扣除回购后的120万美元股票期权行使收益的结果。与之前符合时间归属条件且我们的首次公开募股相关的流动性事件归属条件得到满足的限制性股票单位净股结算的2,010万澳元预扣税以及180万美元的延期发行成本付款部分抵消了这一点。
网 现金 提供的 通过 融资 活动 为了 这 三个月已结束 2023年3月31日是无关紧要的。
合同的 义务 和承诺
正在运营 租赁 承诺。 我们的 操作的 租赁 承诺 主要地 包括 企业 办公室。 作为 的2024 年 3 月 31 日, t正如我们之前在招股说明书中披露的那样，我们的合同义务没有重大变化。
购买 承诺。 我们的 购买 承诺 是 主要地 相关的 到软件 许可证 和工程服务。如 的 2024 年 3 月 31 日, t正如我们之前在招股说明书中披露的那样，我们的合同义务没有重大变化。
赔偿 协议
请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注中的 “附注5——承付款和意外开支”。
关键 会计估计
本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表及其相关附注是根据公认会计原则编制的。根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响截至财务报表日报告的资产负债金额和相关披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们的估计有很大差异。如果我们的估计和实际业绩之间存在差异，我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到影响。

正如我们的招股说明书中所述，我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。
最近的会计公告
对于 更多 信息， 看到 注意 1 到 我们的浓缩 合并 金融的 声明 包括在内 在这份10-Q表季度报告中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们 是 暴露了 到 市场 风险 在 这 普通的 课程 的 我们的 业务。 市场 风险 代表 这 风险 那样的损失 可能 影响 我们的 金融的 位置 到期 到 不良 更改 在 金融的 市场 价格 和 费率。 我们的 市场风险 曝光 是 主要地 这 结果 的波动 出于兴趣 比率 和国外 货币 交换 费率。
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目录
利息 评级风险

截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为6.961亿美元，有价证券为1.053亿美元，其中包括大额账户、支票账户、货币市场基金、美国国库和机构证券、商业票据、公司债务证券和资产支持证券中持有的现金。持有的现金和现金等价物主要用于营运资金的目的。此类利息收益工具存在一定程度的利率风险。迄今为止，利息收入的波动主要是由投资余额的增加推动的。我们投资活动的主要目标是保留本金，同时在不显著增加风险的情况下实现收入最大化。我们不以交易或投机为目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。由于我们投资的短期性质，我们没有面临利率变动导致的重大风险，预计也不会面临重大风险。截至2024年3月31日和2023年12月31日，假设的利率变动100个基点将使我们在有价证券投资的公允价值分别发生100万美元和90万美元的变化。
外币兑换风险

我们在台湾、加拿大和以色列的全资外国子公司的报告货币和本位币是美元。2024年2月，我们在中国成立了全资子公司，其本位货币也是美元。我们所有的销售和运营费用均以美元进行交易，因此我们的收入和支出目前不受重大外币风险的影响。迄今为止，我们尚未就外币风险或其他衍生金融工具订立任何套期保值安排，尽管我们将来可能会选择这样做。我们认为，假设美元兑其他货币的相对价值上涨或下降100个基点不会对我们的经营业绩产生重大影响。
第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2024年3月31日，即本10-Q表季度报告所涵盖期的结束，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，由于下述财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上没有有效。

尽管存在这些重大弱点，但包括我们的首席执行官兼首席财务和会计官在内的管理层认为，本10-Q表季度报告中包含的中期简要财务报表在所有重大方面都公允地反映了公司在符合公认会计原则期间的财务状况、经营业绩和现金流。

先前报告的财务报告内部控制存在重大缺陷

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。正如先前在招股说明书中披露的那样，我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，如下所示：

我们没有在足够精确的水平上充分设计和维持有效的风险评估流程，无法识别合并财务报表中出现重大错报的风险。具体而言，控制措施的实施不足以应对财务报告出现重大错报的风险，包括缺乏对职责分工的有效控制，特别是在日记账分录和账户对账的编制和审查方面。

这一重大缺陷可能导致对几乎所有财务报表账目和披露的错报，从而导致我们的年度或中期合并财务报表出现无法预防或发现的重大错报。

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我们没有为与编制财务报表有关的信息系统设计和维持有效的信息技术（“IT”）总体控制措施。具体而言，我们没有设计和维护：（i）程序变更管理控制措施，以确保程序和数据变更得到适当识别、测试、授权和实施；（ii）用户访问控制，以确保适当的职责分工，并充分限制用户和特权访问适当人员；（iii）确保监控数据的处理和传输以及数据备份和恢复的计算机操作控制；以及（iv）确保新软件开发的程序开发控制经过测试，已授权，并适当地实施。

这些信息技术缺陷并未导致我们的合并财务报表出现重大错报，但是，这些缺陷汇总后可能会影响有效的职责分离，以及依赖于IT的控制措施的有效性（例如解决一项或多项断言重大错报风险的自动控制措施，以及支持系统生成数据和报告有效性的IT控制措施和基础数据）的有效性，这可能会导致错误陈述，可能会影响所有财务报表账户以及无法防止或发现的披露。因此，我们已确定这些缺陷总体上构成实质性弱点。

为解决先前发现的重大缺陷而采取的补救措施

我们正在采取措施，通过实施业务流程和IT总体控制来修复这些实质性缺陷。我们计划审查业务流程和IT流程，并设计和实施符合特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）框架原则的内部控制措施，以应对重大误报的风险。此类活动可能包括设计和实施新的业务流程、加强信息和通信流程、评估风险、改进控制文件、加强职责和访问权分离，以及在必要时部署新的信息技术系统和系统功能。我们还计划建立对包括内部审计在内的财务报告内部控制的监督职能，以评估和加强符合COSO框架和上市公司要求的内部控制。我们还计划实施和实施一套适当的IT总体控制措施，涵盖所有具有重要财务意义的系统，其中包括涵盖安全管理、职责分离、计算机操作、系统实施、变更管理、托管系统的补充用户控制、重要第三方供应商的监督活动等方面的控制措施。
截至2024年3月31日，已经或正在实施的补救措施旨在解决已发现的重大缺陷，包括：
•聘用具有丰富萨班斯-奥克斯利法案经验的外部顾问；
•设计和实施与我们的会计政策和程序以及财务报告正式化相关的控制措施；
•雇用更多的工作人员并制定会计流程，以进一步分隔会计责任；
•设计和实施与重要账目和披露相关的控制措施，以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和披露，包括对账目对账、职责分离以及日记账分录编制和审查的控制；以及
•在截至2024年3月31日的季度中，成立了正式的披露委员会，负责通过控制和程序以及对其完整性和有效性的监督，监督我们所作披露的准确性和及时性。
我们在设计和实施补救重大缺陷的计划方面取得了进展，并将继续酌情审查、修订和改进内部控制的设计和实施。尽管我们对控制程序进行了改进，但除非我们的控制措施得到有效设计并在足够长的时间内投入运行，并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运作的结论，这些重大缺陷才会被视为已得到补救。因此，截至2024年3月31日，这些重大缺陷尚未得到补救。

27
目录
财务报告内部控制的变化

在截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

对控制和程序有效性的限制

控制系统，无论设计和操作多么精良，都只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。此外，可以通过某些人的个人行为、两人或更多人串通或管理层推翻控制来规避控制。
28
目录
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们目前不是任何未决法律诉讼的当事方。我们可能会不时受到法律诉讼和正常业务过程中产生的索赔。无法肯定地预测当前或未来任何诉讼的结果，而且无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。

第 1A 项。风险因素
有关潜在风险和不确定性的讨论，请参阅招股说明书中标题为 “风险因素” 的部分中的信息。截至本10-Q表季度报告发布之日，与我们的招股说明书中披露的风险因素相比没有任何实质性变化。这些因素中的任何一个都可能对我们的经营业绩或财务状况造成重大或重大的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险因素也可能损害我们的业务或经营业绩。我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露这些因素的变化或披露其他因素。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
将公司的优先股转换为与首次公开募股相关的普通股

2024年3月22日，在首次公开募股中，我们发行了90,890,650股普通股，以一对一的方式进行转换（“转换”），面值每股0.0001美元，A-1系列优先股，面值每股0.0001美元，B系列优先股，面值每股0.0001美元，B-1系列优先股，面值每股0.0001美元，根据我们的，面值每股0.0001美元的C系列优先股和面值每股0.0001美元的D系列优先股（统称为 “优先股”）经修订和重述的公司注册证书，经修订并在首次公开募股结束前立即生效。优先股在首次公开募股完成前自动转换为等数量的普通股。根据证券法第3（a）（9）条规定的注册豁免，转换后的普通股发行尚未根据《证券法》进行登记。
首次公开募股收益的用途
2024年3月22日，我们完成了首次公开募股，我们在首次公开募股中共注册并出售了19,758,903股普通股，部分现有股东共出售了3,011,097股普通股。根据美国证券交易委员会于2024年3月19日宣布生效的经修订的S-1表格（文件编号333-277205）的注册声明，首次公开募股中出售的普通股是根据《证券法》注册的。我们的普通股以每股36.00美元的首次公开募股价格出售，此后产生的总收益为6.722亿美元 扣除3,910万美元的承保折扣和佣金，以及出售股东账户的1.024亿美元， 扣除600万美元的承保折扣和佣金后。摩根士丹利和摩根大通证券有限责任公司担任本次发行的承销商代表。

我们从首次公开募股中获得的净收益约为 6.66 亿美元，在扣除承保折扣和提供费用后 620 万美元。没有直接或间接向（i）我们的任何高级管理人员或董事或其关联公司，（ii）拥有我们任何类别股权证券10％或以上的任何人或（iii）我们的任何关联公司支付此类费用。
我们首次公开募股的净收益用于履行与首次公开募股相关的结算、归属和/或行使某些股权奖励相关的预扣税款和汇款义务。如招股说明书中所述，首次公开募股净收益的预期用途没有实质性变化。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
29
目录
不适用
第 5 项。其他信息

董事或执行官的证券交易计划

在截至2024年3月31日的三个月中， 我们的董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未采用、终止或修改第10b5-1条交易安排或任何 “非第10b5-1条交易协议”（定义见S-K法规第408（c）项）。

第 6 项。展品。

以下所列证物作为本10-Q表季度报告的一部分提交，或以引用方式纳入此处，每种情况如下所示：
展览 数字
展览 标题
表单文件编号展品编号申报日期随函提交
3.1
经修订和重述的 Astera Labs, Inc. 公司注册证书
8-K
001-1736297
3.13/28/2024
3.2
Astera Labs, Inc. 第二版修订和重述的章程
8-K
001-1736297
3.23/28/2024
10.1
公司与其每位董事和执行官之间的赔偿协议形式。
S-1
333-277205
10.12/21/2024
10.2#
2024 年股票期权和激励计划及其下的奖励协议形式
X
10.3#
2024 年员工股票购买计划
X
10.4#
非雇员董事薪酬政策表格
S-1
333-277205
10.62/21/2024
10.5#
高级管理人员现金激励奖金计划
S-1
333-277205
10.72/21/2024
10.6
注册人与Marriott Plaza Associates LP于2020年2月21日签订的租赁协议，经2021年6月15日租赁协议第一修正案修订，经2022年3月20日租赁协议第二修正案、2023年1月30日租赁协议第三修正案、2023年12月16日租赁协议第四修正案以及2024年2月1日的租赁协议第五修正案进一步修订。
S-1/A
333-277205
10.143/01/2024
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证
X
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证
X
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条对首席执行官进行认证
X
32.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证
X
101。INS
行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101。嘘
内联 XBRL 架构文档
101。CA:
内联 XBRL 计算链接库文档
101 DEF
内联 XBRL 定义链接库文档
101。实验室
内联 XBRL 标签 Linkbase 文档
101。前
内联 XBRL 演示链接库文档
104
封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）。
___________
# 表示管理合同或补偿计划、合同或协议。

* 就《交易法》第18条而言，本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的认证被视为 “已提供” 而不是 “已提交”。此类认证将不被视为以提及方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件，除非以提及方式特别纳入此类申报中。
30
目录
签名
依照 到 这 要求 第 13 或 15 (d) 条 这 证券 法案 的 1934 年，经修订， 这 注册人 理所当然地造成了 这份报告给 被签署 在它上 代表 通过 下列签名， 于是 正式授权.
ASTERA 实验室， INC。
日期：2024 年 5 月 7 日来自：
/s/ Jitendra Mohan
姓名：
吉滕德拉 Mohan
标题：
首席 行政管理人员 主任（首席执行官）
日期：2024 年 5 月 7 日来自：
/s/ 迈克尔·泰特
姓名：
迈克尔·泰特
标题：首席财务官（首席财务和会计官）

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