表格-20240330假的000103939912 月 28 日2024Q10.75100010393992023-12-312024-03-3000010393992024-05-01xbrli: 股票00010393992024-03-30iso421:USD00010393992023-12-30iso421:USDxbrli: 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美国
证券和交易所 佣金
华盛顿特区 20549
表单10-Q
(标记一号)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 30 日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会文件编号: 000-50307
FormFactor, Inc
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉华 | | 13-3711155 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
7005 南滨路, 利弗莫尔, 加利福尼亚94551
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(925) 290-4000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12 (b) 条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股,面值0.001美元 | | | 表单 | | 纳斯达克全球市场 |
______________________________________
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☒没有☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ |
| | | | | |
规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有 ☒
截至 2024 年 5 月 1 日, 77,170,041注册人的普通股已流通,面值每股0.001美元。
FORMFACTOR, INC.
截至2024年3月30日的季度期的10-Q表
索引
| | | | | | | | |
第一部分 | 财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计): | |
| | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的简明合并资产负债表 | 3 |
| | |
| 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的简明合并收益表 | 4 |
| | |
| 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的简明综合收益表 | 5 |
| | |
| 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的简明合并股东权益表 | 6 |
| | |
| 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的简明合并现金流量表 | 7 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 29 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 30 |
| | |
| | |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 30 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 30 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 30 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 31 |
| | |
签名 | | 32 |
| | |
| | |
第一部分-财务信息
第 1 项。 财务报表
FORMFACTOR, INC.
简明的合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 3月30日 2024 | | 12月30日, 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 186,296 | | | $ | 177,812 | |
有价证券 | 162,863 | | | 150,507 | |
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元501和 $501 | 96,407 | | | 102,957 | |
库存,净额 | 108,774 | | | 111,685 | |
受限制的现金 | 5,865 | | | 1,152 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 28,291 | | | 29,667 | |
流动资产总额 | 588,496 | | | 573,780 | |
受限制的现金 | 2,220 | | | 2,309 | |
经营租赁、使用权资产 | 28,543 | | | 30,519 | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 | 205,772 | | | 204,399 | |
善意 | 199,653 | | | 201,090 | |
无形资产,净值 | 12,297 | | | 12,938 | |
递延所得税资产 | 80,007 | | | 78,964 | |
其他资产 | 2,810 | | | 2,795 | |
总资产 | $ | 1,119,798 | | | $ | 1,106,794 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 65,995 | | | $ | 63,857 | |
应计负债 | 37,716 | | | 41,037 | |
定期贷款的当期部分,扣除未摊销的发行成本 | 1,083 | | | 1,075 | |
递延收入 | 17,519 | | | 16,704 | |
| | | |
经营租赁负债 | 8,245 | | | 8,422 | |
流动负债总额 | 130,558 | | | 131,095 | |
定期贷款,减去流动部分,扣除未摊销的发行成本 | 13,041 | | | 13,314 | |
| | | |
长期经营租赁负债 | 23,432 | | | 25,334 | |
延期补助 | 18,000 | | | 18,000 | |
其他负债 | 11,017 | | | 10,247 | |
负债总额 | 196,048 | | | 197,990 | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.001面值: | | | |
250,000,000授权股份; 77,241,118和 77,376,903已发行和流通股份 | 77 | | | 77 | |
额外的实收资本 | 857,326 | | | 861,448 | |
累计其他综合亏损 | (6,765) | | | (4,052) | |
累计收入 | 73,112 | | | 51,331 | |
股东权益总额 | 923,750 | | | 908,804 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,119,798 | | | $ | 1,106,794 | |
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FORMFACTOR, INC.
简明合并收益表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
收入 | $ | 168,725 | | | $ | 167,448 | | | | | |
收入成本 | 105,987 | | | 106,370 | | | | | |
毛利 | 62,738 | | | 61,078 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 28,627 | | | 28,245 | | | | | |
销售、一般和管理 | 33,079 | | | 32,742 | | | | | |
运营费用总额 | 61,706 | | | 60,987 | | | | | |
出售业务的收益 | 20,271 | | | — | | | | | |
营业收入 | 21,303 | | | 91 | | | | | |
净利息收入 | 3,156 | | | 1,276 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 520 | | | 23 | | | | | |
所得税前收入 | 24,979 | | | 1,390 | | | | | |
所得税准备金 | 3,198 | | | 48 | | | | | |
净收入 | $ | 21,781 | | | $ | 1,342 | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.28 | | | $ | 0.02 | | | | | |
稀释 | $ | 0.28 | | | $ | 0.02 | | | | | |
每股计算中使用的加权平均股票数量: | | | | | | | |
基本 | 77,452 | | | 77,066 | | | | | |
稀释 | 78,490 | | | 77,255 | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FORMFACTOR, INC.
综合收益的简明合并报表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
净收入 | $ | 21,781 | | | $ | 1,342 | | | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | (2,283) | | | 832 | | | | | |
可供出售有价证券的未实现收益(亏损) | (198) | | | 603 | | | | | |
衍生工具的未实现亏损 | (232) | | | (43) | | | | | |
其他综合收益(亏损) | (2,713) | | | 1,392 | | | | | |
综合收入 | $ | 19,068 | | | $ | 2,734 | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FORMFACTOR, INC.
简明的股东权益合并报表
(以千计,股票除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的股份 常见 股票 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 累积的 收入 (赤字) | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月30日的三个月 |
余额,2023 年 12 月 30 日 | 77,376,903 | | | $ | 77 | | | $ | 861,448 | | | $ | (4,052) | | | $ | 51,331 | | | $ | 908,804 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 197,014 | | | — | | | 4,948 | | | — | | | — | | | 4,948 | |
根据限制性股票单位的归属发行普通股,扣除扣税的股票 | 78,957 | | | — | | | (1,840) | | | — | | | — | | | (1,840) | |
通过回购计划购买和退出普通股 | (411,756) | | | — | | | (17,398) | | | — | | | — | | | (17,398) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 10,168 | | | — | | | — | | | 10,168 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (2,713) | | | — | | | (2,713) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,781 | | | 21,781 | |
余额,2024 年 3 月 30 日 | 77,241,118 | | | $ | 77 | | | $ | 857,326 | | | $ | (6,765) | | | $ | 73,112 | | | $ | 923,750 | |
| | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的三个月 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 76,914,590 | | | $ | 77 | | | $ | 844,842 | | | $ | (5,578) | | | $ | (31,056) | | | $ | 808,285 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 210,055 | | | — | | | 5,024 | | | — | | | — | | | 5,024 | |
根据限制性股票单位的归属发行普通股,扣除扣税的股票 | 17,378 | | | — | | | (387) | | | — | | | — | | | (387) | |
| | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 8,716 | | | — | | | — | | | 8,716 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 1,392 | | | — | | | 1,392 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,342 | | | 1,342 | |
余额,2023 年 4 月 1 日 | 77,142,023 | | | $ | 77 | | | $ | 858,195 | | | $ | (4,186) | | | $ | (29,714) | | | $ | 824,372 | |
| | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FORMFACTOR, INC
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 21,781 | | | $ | 1,342 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧 | 7,193 | | | 7,576 | |
摊销 | 640 | | | 2,378 | |
减少使用权资产的账面金额 | 1,415 | | | 1,690 | |
股票薪酬支出 | 10,405 | | | 9,290 | |
递延所得税优惠 | (1,293) | | | (145) | |
为多余和过时库存编列经费 | 3,146 | | | 4,973 | |
| | | |
出售业务的收益 | (20,271) | | | — | |
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的其他调整 | 176 | | | 278 | |
资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 6,466 | | | (15,926) | |
库存 | (4,926) | | | 1,375 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,224 | | | 1,009 | |
其他资产 | 17 | | | (55) | |
应付账款 | 4,948 | | | (1,819) | |
应计负债 | (1,963) | | | (10,209) | |
其他负债 | 1,085 | | | 319 | |
递延收入 | 4,499 | | | (6,046) | |
延期补助 | — | | | 18,000 | |
经营租赁负债 | (1,530) | | | (1,721) | |
经营活动提供的净现金 | 33,012 | | | 12,309 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (13,436) | | | (19,701) | |
出售业务的收益 | 21,275 | | | — | |
购买有价证券 | (37,472) | | | (27,311) | |
| | | |
有价证券到期日和出售的收益 | 25,813 | | | 33,473 | |
用于投资活动的净现金 | (3,820) | | | (13,539) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
发行普通股的收益 | 4,948 | | | 5,024 | |
通过股票回购计划购买普通股 | (17,334) | | | — | |
与股权奖励净股结算相关的预扣税款 | (1,840) | | | (387) | |
| | | |
定期贷款的付款 | (266) | | | (259) | |
| | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (14,492) | | | 4,378 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,592) | | | (276) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 13,108 | | | 2,872 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 181,273 | | | 112,982 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 194,381 | | | $ | 115,854 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FORMFACTOR, INC
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
非现金投资和融资活动: | | | |
与不动产、厂场和设备采购有关的应付账款和应计负债减少 | $ | 2,567 | | | $ | 3,755 | |
| | | |
经营租赁,为换取租赁义务而获得的使用权资产 | — | | | 727 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
为所得税支付的现金,净额 | $ | 1,423 | | | $ | 7,391 | |
支付利息的现金 | 100 | | | 106 | |
经营租赁产生的运营现金流出 | 2,305 | | | 2,191 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 186,296 | | | $ | 112,360 | |
限制性现金,当前 | 5,865 | | | 1,207 | |
限制性现金,非流动 | 2,220 | | | 2,287 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 194,381 | | | $ | 115,854 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1 — 列报基础和重要会计政策
演示基础
随附的FormFactor, Inc.的简明合并财务信息未经审计,是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。但是,这些信息反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,管理层认为,这些调整是公允列报中期财务状况、经营业绩和现金流量所必需的。此处包含的简明合并财务报表应与我们在2024年2月23日向美国证券交易委员会提交的2023年10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。所列中期的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。
财政年度
我们的财政年度为52/53周,该财政年度在12月的最后一个星期六结束。2024财年和2023财年各包含52周,截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月各包含13周。2024 财年将于 2024 年 12 月 28 日结束。
重要会计政策
在截至2024年3月30日的三个月中,我们的重要会计政策与截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中披露的政策没有变化。
改叙
为了与本年度的列报方式保持一致,对上一年度的财务报表进行了某些无关紧要的重新分类。
新的会计公告
亚利桑那州 2023-09
2023年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2023-09年会计准则更新》(“ASU”),”所得税(主题740):所得税披露的改进。” 亚利桑那州立大学包括要求实体在税率对账中披露特定类别,并为大于税前收入乘以适用的法定所得税率计算出的金额百分之五的对账项目提供额外信息。该标准还要求各实体披露所得税前的收入以及按国内和国外分列的所得税准备金。该亚利桑那州立大学在 2024 年 12 月 15 日之后的年度内有效,允许提前采用。我们尚未确定该准则对我们财务报表的影响。
亚利桑那州 2023-07
2023 年 11 月,FASB 发布了 ASU 2023-07,”细分市场报告(主题 280):对可报告的细分市场披露的改进。”亚利桑那州立大学包括要求实体披露首席运营决策者(“CODM”)的头衔,并在中期和年度基础上披露每个细分市场报告的利润的重大分部支出和其他细分市场的构成。该标准还允许披露其他细分市场利润衡量标准。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,可以追溯生效,允许提前采用。我们尚未确定该准则对我们财务报表的影响。
注意事项 2 — 信贷集中和其他风险
以下每位客户都考虑了 10我们在指定期间的收入的百分比或以上:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
英特尔公司 | 15.7 | % | | 20.0 | % | | | | |
SK 海力士公司 | 15.5 | | | * | | | | |
三星电子有限公司 | 12.4 | | | * | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 43.6 | % | | 20.0 | % | | | | |
在 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日,两个客户占了 19.0% 和 13.5% 和两个客户占了 17.8% 和 11.0分别占应收账款总额的百分比。
注意事项 3 — 库存,净额
库存按成本(主要是标准成本,即在先进先出的基础上近似实际成本)或可变现净值中较低者列报。
净库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 3月30日 2024 | | 12月30日, 2023 |
原材料 | $ | 61,228 | | | $ | 50,808 | |
正在进行的工作 | 28,753 | | | 39,336 | |
成品 | 18,793 | | | 21,541 | |
| $ | 108,774 | | | $ | 111,685 | |
注意事项 4 — 资产剥离
中国业务剥离
2024年2月7日,该公司签订了最终协议,将其在中国的业务出售给大章克申半导体私人有限公司。有限公司(“Grand Junction”)售价 $25.0百万现金,视惯例购买价格调整而定,并签订独家分销和合作协议,以继续在该地区销售和支持我们的产品。剥离包括以下子公司:Microprobe 香港有限公司、FormFactor Technology(苏州)有限公司。有限公司、Cascade Microtech新加坡私人有限公司和FormFactor国际(上海)贸易有限公司。这些实体支持探针卡和系统领域。
2024年2月26日,我们完成了向Grand Junction出售中国业务的交易,总对价为美元21.1百万美元,扣除现金转移和交易费用,以及按惯例调整负债和净营运资金变动后。对中国业务的处置不符合公司财务报表中归类为已终止业务的标准,因为该处置并不代表已经或将对公司的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。
下表汇总了与资产剥离相关的出售收益的公允价值,这些收益将在收盘后进一步调整(以千计):
| | | | | | | | |
| | 2024年2月26日 |
总购买价格 | | $ | 25,000 | |
预计营运资金调整 | | (151) | |
收盘时现金转给买家 | | (2,743) | |
直接销售成本 | | (986) | |
出售对价的公允价值,净额 | | $ | 21,120 | |
与中国业务相关的净资产的账面金额约为美元1.2百万。出售的主要资产和负债类别包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | |
| | 2024年2月26日 |
资产 | | |
应收账款,净额 | | $ | 1,174 | |
库存,净额 | | 3,729 | |
其他流动资产 | | 391 | |
流动资产总额 | | 5,294 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 1,283 | |
善意 | | 1,117 | |
其他资产 | | 3,029 | |
总资产 | | $ | 10,723 | |
负债 | | |
递延收入 | | $ | 3,739 | |
其他流动负债 | | 1,546 | |
其他负债 | | 4,283 | |
负债总额 | | $ | 9,568 | |
由于资产剥离,公司确认的税前收益为美元20.0百万。公司记录了与资产剥离相关的所得税负债约为 $3.3百万。
FRT 资产剥离
2023年9月18日,该公司宣布签订最终协议,以美元的价格将其FRT计量(“FRT”)业务出售给Camtek Ltd.(“Camtek”)100百万现金,视惯例购买价格调整而定。该公司在2019财年收购了FRT GmbH,总对价为美元24.4百万,扣除收购的现金。FRT业务总部位于德国贝尔吉施格拉德巴赫,是先进封装和碳化硅市场高精度计量解决方案的领先供应商,也是公司系统部门的一部分。
2023 年 11 月 1 日,我们完成了向Camtek出售FRT业务的交易,并获得了净现金收益100.1百万美元,扣除现金转移和交易费用,以及按惯例调整负债和净营运资金变动后。FRT业务的处置不符合公司财务报表中归类为已终止业务的标准,因为该处置并不代表已经或将对公司的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。
下表汇总了与资产剥离相关的销售收益的公允价值(以千计):
| | | | | | | | |
| | 2023年11月1日 |
总购买价格 | | $ | 99,100 | |
营运资金调整 | | 4,266 | |
收盘时现金转给买家 | | (2,049) | |
直接销售成本 | | (1,225) | |
出售对价的公允价值,净额 | | $ | 100,092 | |
与FRT业务相关的净资产的账面金额约为$26.8百万。出售的主要资产和负债类别包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | |
| | 2023年11月1日 |
资产 | | |
应收账款,净额 | | $ | 7,738 | |
库存,净额 | | 6,446 | |
其他流动资产 | | 635 | |
流动资产总额 | | 14,819 | |
无形资产,净值 | | 6,897 | |
善意 | | 10,660 | |
其他资产 | | 1,612 | |
总资产 | | $ | 33,988 | |
负债 | | |
流动负债 | | $ | 4,300 | |
其他负债 | | 2,856 | |
负债总额 | | $ | 7,156 | |
由于资产剥离,公司确认的税前收益为美元73.3百万。公司记录了与资产剥离相关的所得税负债约为 $6.0百万。
注意事项 5 — 商誉和无形资产
按应申报细分市场划分的商誉如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 探测卡 | | 系统 | | 总计 |
商誉,截至2022年12月31日 | | $ | 178,424 | | | $ | 33,020 | | | $ | 211,444 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
减持-FRT 资产剥离 | | — | | | (10,660) | | | (10,660) | |
外币折算 | | — | | | 306 | | | 306 | |
商誉,截至 2023 年 12 月 30 日 | | 178,424 | | | 22,666 | | | 201,090 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
减持-中国资产剥离 | | (1,055) | | | (62) | | | (1,117) | |
外币折算 | | — | | | (320) | | | (320) | |
商誉,截至 2024 年 3 月 30 日 | | $ | 177,369 | | | $ | 22,284 | | | $ | 199,653 | |
我们有 不在截至2024年3月30日的三个月中,它记录了商誉减值。
无形资产如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
无形资产 | | 格罗斯 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 格罗斯 | | 累积的 摊销 | | 网 |
现有开发的技术 | | $ | 159,341 | | | $ | 148,642 | | | $ | 10,699 | | | $ | 159,593 | | | $ | 148,445 | | | $ | 11,148 | |
客户关系 | | 47,945 | | | 46,816 | | | 1,129 | | | 48,022 | | | 46,712 | | | 1,310 | |
商标名称 | | 7,779 | | | 7,710 | | | 69 | | | 7,808 | | | 7,728 | | | 80 | |
| | | | | | | | | | | | |
正在进行的研究和开发 | | 400 | | | — | | | 400 | | | 400 | | | — | | | 400 | |
| | $ | 215,465 | | | $ | 203,168 | | | $ | 12,297 | | | $ | 215,823 | | | $ | 202,885 | | | $ | 12,938 | |
摊销费用包含在我们的简明合并收益表中,如下所示(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
收入成本 | $ | 449 | | | $ | 831 | | | | | |
销售、一般和管理 | 191 | | | 1,547 | | | | | |
| $ | 640 | | | $ | 2,378 | | | | | |
不包括在建研究和开发在内的固定存续期无形资产的未来摊销额估计如下(以千计):
| | | | | | | | |
财政年度 | | 金额 |
2024 年的剩余时间 | | $ | 1,921 | |
2025 | | 2,330 | |
2026 | | 1,630 | |
2027 | | 1,630 | |
2028 | | 1,630 | |
此后 | | 2,756 | |
| | $ | 11,897 | |
注意事项 6 — 应计负债
应计负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 3月30日 2024 | | 12月30日, 2023 |
应计薪酬和福利 | $ | 21,562 | | | $ | 20,073 | |
应计所得税和其他税款 | 7,412 | | | 8,205 | |
应计保修 | 3,668 | | | 3,177 | |
员工股票购买计划缴款被扣留 | 1,829 | | | 4,263 | |
| | | |
其他应计费用 | 3,245 | | | 5,319 | |
| $ | 37,716 | | | $ | 41,037 | |
注意事项 7 — 公允价值和衍生工具
只要有可能,我们的金融资产和负债的公允价值都是使用相同证券的报价或活跃市场类似证券的报价来确定的。可用于衡量公允价值的三个投入水平如下:
•一级估值是从活跃交易所市场涉及相同证券的交易的实时报价中获得的;
•二级估值利用重要的可观察输入,例如类似资产或负债的报价、不太活跃的市场接近报告日期的报价,或者在资产或负债的整个期限内可以观察到或可以由可观察的市场数据证实的其他投入;以及
•三级估值利用估值方法中不可观察的输入,并包括我们自己的数据,这些数据涉及市场参与者在根据当时可用的最佳信息对资产或负债进行定价时将使用的假设。
在截至2024年3月30日的三个月或截至2023年12月30日的年度中,我们没有以公允价值计量的资产或负债定期向或从一级、二级或三级转移。
由于到期日短,现金、应收账款、净额、限制性现金、预付费用和其他流动资产、应付账款和应计负债的账面价值接近公允价值。
在2024财年的前三个月,我们的估值技术没有发生任何变化。
经常性以公允价值计量的资产和负债
经常性按公允价值计量的资产和负债如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 30 日 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 116,991 | | | $ | — | | | | | $ | 116,991 | |
美国国债 | | 999 | | | — | | | | | 999 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
商业票据 | | — | | | 2,991 | | | | | 2,991 | |
| | 117,990 | | | 2,991 | | | | | 120,981 | |
有价证券: | | | | | | | | |
美国国债 | | 62,579 | | | — | | | | | 62,579 | |
| | | | | | | | |
美国机构证券 | | — | | | 11,629 | | | | | 11,629 | |
公司债券 | | — | | | 75,880 | | | | | 75,880 | |
商业票据 | | — | | | 12,775 | | | | | 12,775 | |
| | 62,579 | | | 100,284 | | | | | 162,863 | |
外汇衍生品合约 | | — | | | 61 | | | | | 61 | |
| | | | | | | | |
利率互换衍生品合约 | | — | | | 2,170 | | | | | 2,170 | |
总资产 | | $ | 180,569 | | | $ | 105,506 | | | | | $ | 286,075 | |
负债: | | | | | | | | |
外汇衍生品合约 | | $ | — | | | $ | (220) | | | | | $ | (220) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
负债总额 | | $ | — | | | $ | (220) | | | | | $ | (220) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月30日 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 110,980 | | | $ | — | | | | | $ | 110,980 | |
| | | | | | | | |
美国国债 | | 4,581 | | | — | | | | | 4,581 | |
| | | | | | | | |
| | 115,561 | | | — | | | | | 115,561 | |
有价证券: | | | | | | | | |
美国国债 | | 45,837 | | | — | | | | | 45,837 | |
| | | | | | | | |
美国机构证券 | | — | | | 10,003 | | | | | 10,003 | |
公司债券 | | — | | | 81,350 | | | | | 81,350 | |
商业票据 | | — | | | 13,317 | | | | | 13,317 | |
| | 45,837 | | | 104,670 | | | | | 150,507 | |
外汇衍生品合约 | | — | | | 284 | | | | | 284 | |
| | | | | | | | |
利率互换衍生品合约 | | — | | | 1,989 | | | | | 1,989 | |
总资产 | | $ | 161,398 | | | $ | 106,943 | | | | | $ | 268,341 | |
负债: | | | | | | | | |
外汇衍生品合约 | | $ | — | | | $ | (30) | | | | | $ | (30) | |
| | | | | | | | |
负债总额 | | $ | — | | | $ | (30) | | | | | $ | (30) | |
现金等价物
我们的现金等价物的公允价值是根据相似或相同证券的报价确定的。
有价证券
我们将有价证券归类为可供出售的证券,并使用市场方法对其进行估值。我们的投资由定价供应商定价,这些供应商在没有做出重大判断的情况下为其定价提供可观察的投入。经纪人定价主要在没有报价、我们的定价供应商未对投资进行定价或经纪人价格更能反映公允价值时使用。我们的经纪人定价投资被归类为二级投资,因为公允价值基于相似资产,没有做出重大判断。此外,所有投资都有足够的交易量来证明公允价值是适当的。
未实现的收益和亏损无关紧要,在我们的简明合并资产负债表中被记录为累计其他综合亏损的一部分。这些财务报表中没有包括任何期末的临时未实现收益或亏损。
利率互换
我们的利率互换合约的公允价值是在每个报告期结束时根据使用利率收益率曲线作为输入的估值模型确定的。出于会计目的,我们的利率互换合约符合条件,并被指定为现金流对冲工具。套期保值风险是利率受利息支付变化影响的风险,该变化可归因于我们在利率互换期限内的浮动利率的变化。利率互换现金流的变化预计将完全抵消浮动利率债务现金流的变化。以现金支付或现金收入的形式进行的现金结算被确认为利息支出的一部分。与利率互换相关的现金流在简明合并现金流量表中以经营活动提供的净现金形式列报,利率互换合约的公允价值记录在我们的简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产和其他资产中。
外汇衍生合约
我们在不同的全球市场经营和销售我们的产品。结果,我们面临外币汇率变化的影响。我们利用外币远期合约来对冲外汇汇率的未来走势,这些变动会影响某些现有的以外币计价的资产和负债以及预测的外币收入和支出交易。根据该计划,我们的策略是通过外汇远期合约的收益或亏损来缓解外汇敞口的增加或减少,以降低与外币交易收益或亏损相关的风险和波动性。
我们不将衍生金融工具用于投机或交易目的。出于会计目的,我们的某些外币远期合约未被指定为套期工具,因此,我们在简明合并资产负债表中记录了截至报告期末这些合约的公允价值,公允价值变动记录在其他收益中,净值计入已实现和未实现损益的简明合并收益表。我们的某些外币远期合约被指定为现金流对冲,因此,我们在简明合并资产负债表中记录了截至报告期末这些合约的公允价值,公允价值的变化作为累计其他综合亏损的一部分,重新归类为对冲交易影响收益的同期收益,并在简明合并收益表的同一细列项目中作为套期交易的影响记录在简明合并收益表的同一细列项目中。
我们的外汇衍生品合约的公允价值是根据当前的外币汇率和远期点数确定的。截至2024年3月30日,我们所有未偿还的外汇衍生品合约将在2025财年第一季度到期。
下表提供了截至2024年3月30日我们未偿还的外币远期合约的信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币 | | 合约头寸 | | 合同金额 (当地货币) | | 合同金额 (美元) |
欧元美元 | | 购买 | | 26,916 | | | $ | 29,357 | |
| | | | | | |
日元 | | 卖出 | | 2,471,086 | | | 16,388 | |
韩元 | | 购买 | | 3,168,510 | | | 2,357 | |
新台币 | | 卖出 | | 93,654 | | | 2,925 | |
| | |
| | | | | | |
我们的外汇合约被归类为公允价值层次结构的第二级,因为它们是使用可观察的市场投入的定价模型进行估值的。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
如果我们确定我们的非金融资产,例如不动产、厂房和设备、商誉和无形资产,或者在我们进行业务收购期间,我们会非经常性地按公允价值衡量和报告这些资产。有 不在截至2024年3月30日或2023年4月1日的三个月中,按非经常性公允价值计量的资产或负债。
注意事项 8 — 质保
我们为某些产品提供保修,并在确认收入时记录与保修索赔相关的预计未来成本的负债。保修责任基于历史经验和我们对未来成本水平的估计。在我们参与产品质量计划和流程时,我们的保修义务受到产品故障率、材料使用和服务交付成本的影响。我们会定期监控产品的保修退货情况,并根据我们的历史经验和任何具体发现的故障,为相关费用保留储备金。当我们向客户销售新产品时,我们必须在估算预期的故障率时做出相当大的判断。该估算过程基于类似产品的历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设。我们在简明合并损益表中提供了将收入确认为收入成本一部分时的估计产品保修成本。
我们的保修责任变化如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
期初余额 | $ | 3,177 | | | $ | 4,199 | |
应计费用 | 2,729 | | | 1,390 | |
定居点 | (2,238) | | | (1,717) | |
| | | |
期末余额 | $ | 3,668 | | | $ | 3,872 | |
注意事项 9 — 不动产、厂房和设备,净额
财产、厂房和设备,净额包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 3月30日 2024 | | 12月30日, 2023 |
土地 | $ | 17,124 | | | $ | 17,124 | |
建筑和建筑物改进 | 46,375 | | | 46,526 | |
机械和设备 | 289,291 | | | 286,215 | |
计算机设备和软件 | 46,701 | | | 46,866 | |
家具和固定装置 | 7,513 | | | 7,490 | |
租赁权改进 | 90,913 | | | 91,063 | |
小计 | 497,917 | | | 495,284 | |
减去:累计折旧和摊销 | (361,869) | | | (358,021) | |
网络、财产、厂房和设备 | 136,048 | | | 137,263 | |
在建工程 | 69,724 | | | 67,136 | |
总计 | $ | 205,772 | | | $ | 204,399 | |
注意事项 10 — 股东权益和股票薪酬
普通股回购计划
2022年5月20日,我们的董事会批准了 两年最多回购美元的计划75.0百万股已发行普通股,以抵消根据我们的股票薪酬计划发行普通股所带来的潜在稀释。在2022财年和2023财年,我们回购并退休 1,700,893普通股的售价 $56.4百万和 504,352普通股的售价 $18.6分别使用该计划下可供回购的剩余股份,100万股。
2023 年 10 月 30 日,我们的董事会批准了额外 两年最多回购美元的计划75.0百万股已发行普通股,主要目的是抵消根据我们的股票薪酬计划发行普通股所带来的潜在稀释。该股票回购计划将于2025年10月30日到期。在 2023 财年,我们回购并退出了 32,020普通股的售价 $1.2百万。在截至2024年3月30日的三个月中,我们回购并退出了 411,756普通股的售价 $17.4百万美元(包括应计消费税),截至2024年3月30日,美元56.4仍有100万美元可供将来回购。
我们与普通股回购相关的政策是,股票报废后,将成本超过面值的部分计入额外的实收资本。根据《通货膨胀减少法》,净股票回购需缴纳1%的消费税。产生的消费税会减少回购计划下的可用金额(如适用),并包含在简明合并股东权益表中回购的股票成本中。所有回购均根据经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条进行。
限制性股票单位
我们的股权激励计划下的限制性股票单位(“RSU”)活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 单位 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
2023 年 12 月 30 日的限制性股票单位 | 2,165,729 | | | $ | 35.85 | |
授予的奖项 | 16,253 | | | 42.26 | |
已获得的奖项 | (122,498) | | | 30.65 | |
奖项被没收 | (5,431) | | | 33.90 | |
2024 年 3 月 30 日的限制性股票单位 | 2,054,053 | | | 36.16 | |
性能限制股票单位
我们可能会向某些高管授予绩效RSU(“PRSU”),后者基于我们达到特定的市场绩效标准进行归属。有 不在截至2024年3月30日的三个月内授予的基于市场的PRSU。PRSU 作为上述 RSU 活动的一部分包括在内。
员工股票购买计划
与我们的员工股票购买计划(“ESPP”)下的活动相关的信息如下:
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2024 年 3 月 30 日 |
已发行的股票 | | 197,014 | |
加权平均每股购买价格 | | $ | 25.11 | |
发行当日普通股公允价值的加权平均每股折扣 | | $ | (13.66) | |
股票薪酬
股票薪酬包含在我们的简明合并收益表中,如下所示(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
收入成本 | $ | 1,928 | | | $ | 1,910 | | | | | |
研究和开发 | 2,613 | | | 2,372 | | | | | |
销售、一般和管理 | 5,864 | | | 5,008 | | | | | |
股票薪酬总额 | $ | 10,405 | | | $ | 9,290 | | | | | |
未确认的薪酬成本
截至2024年3月30日,未确认的股票薪酬如下(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 未确认的费用 | | 预期平均值 认可期 以年为单位 |
限制性库存单位 | $ | 40,890 | | | 1.84 |
性能限制型股票单位 | 9,170 | | | 1.83 |
员工股票购买计划 | 1,055 | | | 0.34 |
未确认的股票薪酬支出总额 | $ | 51,115 | | | 1.80 |
注意事项 11 — 每股净收益
下表核对了用于计算每股基本净收益和摊薄后每股净收益(以千计)的股份:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用于计算每股基本净收益的加权平均份额 | 77,452 | | | 77,066 | | | | | |
添加可能具有稀释作用的证券 | 1,038 | | | 189 | | | | | |
用于计算摊薄后每股净收益的加权平均份额 | 78,490 | | | 77,255 | | | | | |
| | | | | | | |
不包括证券,因为它们本来具有抗稀释作用 | — | | | 1,121 | | | | | |
注意事项 12 — 承付款和或有开支
租赁
参见注释 13 租赁.
合同义务和承诺
截至2024年3月30日,我们的合同义务和承诺与截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中披露的合同义务和承诺没有重大变化。
法律事务
在正常业务过程中,我们不时面临法律诉讼和索赔,其结果无法确定地估计。我们估计结果的能力可能会在短期内发生变化,任何此类变化的影响都可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
注释 13 — 租赁
我们根据不可取消的经营租赁协议为商业和工业空间以及位于加利福尼亚州利弗莫尔的部分公司总部租赁房地产空间。我们的租赁的剩余期限为 1到 11几年,有些租约包括延长至的选项 20年份。我们还有汽车的经营租约,剩余的租赁期限为 1到 3年份。我们在租赁条款中没有包括任何续订选项来计算我们的租赁负债,因为续订选项使我们能够保持运营灵活性,而且我们目前无法合理确定是否会行使这些期权。我们的运营租赁的加权平均剩余租赁期限为 4截至 2024 年 3 月 30 日的年份,加权平均折扣率为 4.64%.
租赁费用的组成部分如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
租赁费用: | | | | | | | |
运营租赁费用 | $ | 2,130 | | | $ | 1,952 | | | | | |
短期租赁费用 | 60 | | | 157 | | | | | |
可变租赁费用 | 810 | | | 746 | | | | | |
| $ | 3,000 | | | $ | 2,855 | | | | | |
截至2024年3月30日,我们的不可取消经营租约下的未来最低还款额如下(以千计):
| | | | | | | | |
财政年度 | | 金额 |
2024 年的剩余时间 | | $ | 9,037 | |
2025 | | 9,084 | |
2026 | | 7,651 | |
2027 | | 7,222 | |
2028 | | 3,903 | |
此后 | | 1,401 | |
最低租赁付款总额 | | 38,298 | |
减去:利息 | | (6,621) | |
最低租赁付款净额的现值 | | 31,677 | |
减去:当前部分 | | (8,245) | |
长期经营租赁负债总额 | | $ | 23,432 | |
备注 14 — 收入
分配给剩余履约义务的交易价格:2024 年 3 月 30 日,我们有 $11.3百万的剩余履约债务,包括延期服务合同、延期保修合同以及尚未交付的加班收入确认合同。我们预计能认出大约73.3在 2024 财年剩余时间内,我们的剩余绩效义务占收入的百分比,大约 21.92025 财年的百分比,大约 4.82026财年及以后的百分比。上述内容不包括其他剩余履约义务的价值,因为这些义务的原始期限为一年或更短,也排除了有关完全分配给完全未履行的履约义务的可变对价的信息。
合约余额:收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。应收账款按发票金额入账,减去信贷损失备抵金。应收账款在我们交付货物或提供服务期间或我们的对价权是无条件的期间得到承认。合约资产是在我们履行合同时记录的,但我们的对价权除时间流逝以外的其他因素为条件。截至2024年3月30日和2023年12月30日的合约资产为美元5.3百万和美元3.8分别为百万美元,作为预付费用和其他流动资产的一部分在简明合并资产负债表上列报。
合同负债包括根据合同在履行合同之前收到的款项和到期的付款,并在确认相关收入时予以支付。合同负债在每个报告期结束时作为递延收入和其他负债的组成部分在简明合并资产负债表上报告。截至2024年3月30日和2023年12月30日的合同负债为美元18.7百万和美元18.0分别为百万。在截至2024年3月30日的三个月中,我们确认了美元6.5截至2023年12月30日,合同负债中包含的收入为百万美元。
获得合同的费用:由于摊销期通常少于一年,因此当销售佣金作为销售、一般和管理费用的一部分发生时,我们通常会将其记作支出。
按类别划分的收入: 请参阅注释 15, 运营部门和企业范围信息,了解更多细节。
备注 15 — 运营部门和企业范围信息
我们的CODM是我们的首席执行官,负责审查经营业绩,以做出有关分配资源和评估整个公司的业绩的决策。我们在以下地区运营 二可报告的细分市场由探测卡分部和系统分部组成。 下表汇总了按可报告分部划分的经营业绩(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 探测卡 | | 系统 | | 企业和其他 | | 总计 | | 探测卡 | | 系统 | | 企业和其他 | | 总计 |
收入 | $ | 136,701 | | | $ | 32,024 | | | $ | — | | | $ | 168,725 | | | $ | 127,328 | | | $ | 40,120 | | | $ | — | | | $ | 167,448 | |
毛利 | 50,791 | | | 14,506 | | | (2,559) | | | 62,738 | | | 43,623 | | | 20,746 | | | (3,291) | | | 61,078 | |
毛利率 | 37.2 | % | | 45.3 | % | | | | 37.2 | % | | 34.3 | % | | 51.7 | % | | | | 36.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
经营业绩为我们的管理层提供了有用的信息,用于评估我们的业绩和经营业绩。我们经营业绩的某些组成部分用于确定薪酬以及其他衡量标准。
公司和其他包括与无形资产摊销、因收购而产生的库存和固定资产公允价值调整相关的未分配费用、基于股份的薪酬和重组费用,这些费用未用于评估我们的应申报分部的业绩或向其分配资源。
按应申报分部划分的某些收入类别信息如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 探测卡 | | 系统 | | 总计 | | 探测卡 | | 系统 | | 总计 |
市场: | | | | | | | | | | | |
铸造与逻辑 | $ | 86,768 | | | $ | — | | | $ | 86,768 | | | $ | 101,562 | | | $ | — | | | $ | 101,562 | |
动态随机存取信息 | 45,896 | | | — | | | 45,896 | | | 19,890 | | | — | | | 19,890 | |
闪光灯 | 4,037 | | | — | | | 4,037 | | | 5,876 | | | — | | | 5,876 | |
系统 | — | | | 32,024 | | | 32,024 | | | — | | | 40,120 | | | 40,120 | |
总计 | $ | 136,701 | | | $ | 32,024 | | | $ | 168,725 | | | $ | 127,328 | | | $ | 40,120 | | | $ | 167,448 | |
收入确认时间: | | | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的产品 | $ | 135,641 | | | $ | 28,784 | | | $ | 164,425 | | | $ | 126,678 | | | $ | 36,710 | | | $ | 163,388 | |
随着时间的推移转移的产品和服务 | 1,060 | | | 3,240 | | | 4,300 | | | 650 | | | 3,410 | | | 4,060 | |
总计 | $ | 136,701 | | | $ | 32,024 | | | $ | 168,725 | | | $ | 127,328 | | | $ | 40,120 | | | $ | 167,448 | |
地理区域: | | | | | | | | | | | |
大韩民国 | $ | 50,672 | | | $ | 45 | | | $ | 50,717 | | | $ | 19,572 | | | $ | 1,203 | | | $ | 20,775 | |
美国 | 35,596 | | | 10,170 | | | 45,766 | | | 24,641 | | | 13,090 | | | 37,731 | |
台湾 | 27,179 | | | 2,698 | | | 29,877 | | | 38,897 | | | 1,432 | | | 40,329 | |
中国 | 8,686 | | | 6,927 | | | 15,613 | | | 18,476 | | | 8,623 | | | 27,099 | |
欧洲 | 3,528 | | | 5,321 | | | 8,849 | | | 3,426 | | | 6,000 | | | 9,426 | |
日本 | 4,347 | | | 4,195 | | | 8,542 | | | 7,136 | | | 3,841 | | | 10,977 | |
新加坡 | 3,516 | | | 1,242 | | | 4,758 | | | 3,200 | | | 2,140 | | | 5,340 | |
马来西亚 | 1,608 | | | 255 | | | 1,863 | | | 10,324 | | | 946 | | | 11,270 | |
世界其他地区 | 1,569 | | | 1,171 | | | 2,740 | | | 1,656 | | | 2,845 | | | 4,501 | |
总计 | $ | 136,701 | | | $ | 32,024 | | | $ | 168,725 | | | $ | 127,328 | | | $ | 40,120 | | | $ | 167,448 | |
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警示声明
本10-Q表季度报告包含1934年《证券交易法》和1933年《证券法》所指的前瞻性陈述,这些陈述存在风险和不确定性。前瞻性陈述包括与我们的业务战略、财务和经营业绩、毛利率、流动性和资本支出要求以及会计准则的影响等有关的陈述。在某些情况下,你可以用前瞻性词语来识别这些陈述,例如 “可能”、“可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算” 和 “继续”,这些词的否定或复数形式以及其他类似术语。
前瞻性陈述仅是基于我们当前的预期和对未来事件的预测的预测。本10-Q表季度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于截至本10-Q表季度报告提交之日我们获得的信息。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们没有义务更新任何声明。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些陈述所表达或暗示的存在重大差异,包括与总体市场趋势、收购和投资的好处、我们的供应链、与全球、区域或国家公共卫生相关危机相关的不确定性以及我们应对措施的影响、出口管制和其他贸易变化的解释和影响壁垒、军事冲突、政治动荡和类似因素、我们执行业务战略的能力以及标题为 “风险因素” 的部分以及截至年度的10-K表年度报告其他地方讨论的其他风险
2023 年 12 月 30 日以及本 10-Q 表季度报告中。您应仔细考虑这些部分中描述的众多风险和不确定性。
以下讨论和分析应与我们的简明合并财务报表和本10-Q表季度报告中包含的附注一起阅读。除非明确说明或上下文另有要求,否则 “我们”、“我们” 和 “FormFactor” 等术语指的是 FormFactor, Inc. 及其子公司。
概述
FormFactor, Inc. 总部位于加利福尼亚州利弗莫尔,是半导体产品整个生命周期的基本测试和测量技术的领先提供商,从特性、建模、可靠性和设计调试到认证和生产测试。我们为半导体公司和科研机构提供各种高性能探针卡、分析探头、探测站、热系统和低温系统。我们的产品提供来自各种半导体、电光器件和集成电路的电气信息,从早期研究到开发再到大批量生产。客户使用我们的产品和服务,通过优化设备性能和提高产量知识来提高盈利能力。
我们在两个可报告的细分市场开展业务,包括探测卡板块和系统板块。我们的探针卡和分析探针的销售包含在探针卡板块中,而我们的探针台、热系统和低温系统的销售则包含在系统板块中。
我们在2024财年的前三个月创造了2180万美元的净收入,而2023财年前三个月的净收入为130万美元。2024年2月26日,我们完成了对中国业务的出售,并签订了独家分销和合作协议,以继续在该地区销售和支持我们的产品(“中国交易”)。由于中国交易,我们获得的净对价估计为2,110万美元,中国交易产生的收益估计为2,000万美元,但须根据净营运资金和类似项目的变动进行惯例调整。
与2023财年前三个月相比,2024财年前三个月的净收入增长主要是由于中国交易确认的2,000万美元估计收益。除了这一增长外,始于2022财年第三季度的半导体行业疲软一直持续到2024财年,影响了我们探针卡领域的大多数市场。此外,由于我们在2023财年第四季度出售了FRT计量业务,我们的系统板块收入因计量系统销售下降而受到影响。
关键会计估计
管理层的讨论和分析及附注2, 重要会计政策摘要,我们在2023年10-K表年度报告中的合并财务报表中描述了编制合并财务报表时使用的重大会计估计和重要会计政策。这些领域的实际结果可能与管理层的估计有所不同。在截至2024年3月30日的三个月中,我们的重大会计政策或估算与截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中报告的会计政策或估算没有重大变化。
运营结果
下表列出了我们在指定期间的经营业绩占收入的百分比:
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| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
收入成本 | 62.8 | | | 63.5 | | | | | |
毛利 | 37.2 | | | 36.5 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 17.0 | | | 16.9 | | | | | |
销售、一般和管理 | 19.6 | | | 19.5 | | | | | |
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运营费用总额 | 36.6 | | | 36.4 | | | | | |
出售业务的收益 | 12.0 | | | — | | | | | |
营业收入 | 12.6 | | | 0.1 | | | | | |
净利息收入 | 1.9 | | | 0.7 | | | | | |
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其他收入,净额 | 0.3 | | | — | | | | | |
所得税前收入 | 14.8 | | | 0.8 | | | | | |
所得税准备金 | 1.9 | | | — | | | | | |
净收入 | 12.9 | % | | 0.8 | % | | | | |
按细分市场和市场划分的收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
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| (以千计) |
探测卡 | $ | 136,701 | | | $ | 127,328 | | | | | |
系统(1) | 32,024 | | | 40,120 | | | | | |
| $ | 168,725 | | | $ | 167,448 | | | | | |
(1)在2023财年第四季度,我们完成了对FRT计量业务的出售。因此,计量系统的收入在未来一段时间内不会再次出现。在截至2024年3月30日的三个月中,我们没有产生任何计量系统收入,而截至2023年4月1日的三个月中为410万美元。
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| 三个月已结束 |
| 3月30日 2024 | | 占收入的百分比 | | 4月1日 2023 | | 占收入的百分比 | | $ Change | | % 变化 |
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| (千美元) |
探测卡市场: | | | | | | | | | | | |
铸造与逻辑 | $ | 86,768 | | | 51.4 | % | | $ | 101,562 | | | 60.6 | % | | $ | (14,794) | | | (14.6) | % |
动态随机存取信息 | 45,896 | | | 27.2 | | | 19,890 | | | 11.9 | | | 26,006 | | | 130.7 | |
闪光灯 | 4,037 | | | 2.4 | | | 5,876 | | | 3.5 | | | (1,839) | | | (31.3) | |
系统市场: | | | | | | | | | | | |
系统(1) | 32,024 | | | 19.0 | | | 40,120 | | | 24.0 | | | (8,096) | | | (20.2) | |
总收入 | $ | 168,725 | | | 100.0 | % | | $ | 167,448 | | | 100.0 | % | | $ | 1,277 | | | 0.8 | % |
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(1)在2023财年第四季度,我们完成了对FRT计量业务的出售。因此,计量系统的收入在未来一段时间内不会再次出现。在截至2024年3月30日的三个月中,我们没有产生任何计量系统收入,而截至2023年4月1日的三个月中为410万美元。
铸造与逻辑 — 与截至2023年4月1日的三个月相比,截至2024年3月30日的三个月中,Foundry & Logic产品收入有所下降,这是由于半导体行业需求持续疲软所致,
尤其是在个人计算机和移动领域,这导致我们大多数主要客户的销量下降。
动态随机存取信息 — 与截至2023年4月1日的三个月相比,截至2024年3月30日的三个月,DRAM产品收入的增长是由对用于生成式人工智能应用的高带宽存储器(“HBM”)芯片的需求增加所推动的。
闪光灯 — 截至2024年3月30日的三个月,闪存产品收入与截至2023年4月1日的三个月相比有所下降,这是由于客户生产活动和对我们产品的需求减少所致。
系统 — 与截至2023年4月1日的三个月相比,截至2024年3月30日的三个月,系统市场收入有所下降,这主要是由于我们在2023财年第四季度出售的FRT计量业务没有销售我们的计量系统,以及低温系统的销售减少。截至2024年3月30日的三个月,来自与计量系统无关的来源的系统收入减少了400万美元,下降了11.0%,这主要是由于对我们低温系统的需求时机所致。
按地理区域划分的收入
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| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 占收入的百分比 | | 4月1日 2023 | | 占收入的百分比 | | | | | | | | |
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| (千美元) |
大韩民国 | $ | 50,717 | | | 30.1 | % | | $ | 20,775 | | | 12.4 | % | | | | | | | | |
美国 | 45,766 | | | 27.1 | | | 37,731 | | | 22.5 | | | | | | | | | |
台湾 | 29,877 | | | 17.7 | | | 40,329 | | | 24.1 | | | | | | | | | |
中国 | 15,613 | | | 9.3 | | | 27,099 | | | 16.2 | | | | | | | | | |
欧洲 | 8,849 | | | 5.2 | | | 9,426 | | | 5.6 | | | | | | | | | |
日本 | 8,542 | | | 5.1 | | | 10,977 | | | 6.6 | | | | | | | | | |
新加坡 | 4,758 | | | 2.8 | | | 5,340 | | | 3.2 | | | | | | | | | |
马来西亚 | 1,863 | | | 1.1 | | | 11,270 | | | 6.7 | | | | | | | | | |
世界其他地区 | 2,740 | | | 1.6 | | | 4,501 | | | 2.7 | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 168,725 | | | 100.0 | % | | $ | 167,448 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
地理收入信息基于我们配送产品的目的地。例如,如果某个韩国客户通过其美国子公司购买商品并要求将产品运送到韩国的地址,则此次销售将反映在韩国而不是美国的收入中。
与截至2023年4月1日的三个月相比,截至2024年3月30日的三个月,按地理区域划分的收入变化主要归因于客户需求的变化、客户区域制造战略的转变,尤其是我们的大型跨国客户的转变,以及产品销售组合。具体而言,按地理区域划分的收入变化可归因于以下因素:
•韩国收入的增长主要是由对包括HBM在内的DRAM产品的需求增加所推动的。
•台湾收入下降的主要原因是对我们的Foundry & Logic产品的需求减少。
•美国收入的增加以及中国和马来西亚收入的减少主要是由一家在这些地区开展业务的美国大型公司将出货从这些地区转移到美国推动的。我们预计,贸易限制将继续推动跨国客户将业务集中在中国以外的地区,从而影响我们的地域结构。
•中国收入下降还受到中国一家大型DRAM集成设备制造商需求减少的影响,以及美国政府从2022财年第四季度开始扩大对中国出口美国先进半导体技术的出口许可证要求的影响。
收入成本和毛利率
收入成本主要包括制造材料、薪酬和福利、运输和搬运成本、与制造相关的管理费用(包括设备成本、相关占用率和计算机服务)、保修成本、库存调整(包括库存报废减记)以及某些无形资产的摊销。我们的制造业务依赖数量有限的供应商为我们的产品提供关键部件和材料,
其中一些是唯一的来源。我们根据待办事项和预测的客户订单订购材料和用品。与更换供应商的生产批次相关的模具和设置成本也包含在收入成本中。我们将所有保修费用、库存准备金和某些无形资产的摊销作为收入成本支出。
我们的毛利和毛利率如下(千美元):
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| 三个月已结束 |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | $ Change | | % 变化 |
毛利 | $ | 62,738 | | | $ | 61,078 | | | $ | 1,660 | | | 2.7 | % |
毛利率 | 37.2 | % | | 36.5 | % | | | | |
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我们按细分市场划分的毛利和毛利率如下(千美元):
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| 三个月已结束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 探测卡 | | 系统 | | 企业和其他 | | 总计 | | 探测卡 | | 系统 | | 企业和其他 | | 总计 |
毛利 | $ | 50,791 | | | $ | 14,506 | | | $ | (2,559) | | | $ | 62,738 | | | $ | 43,623 | | | $ | 20,746 | | | $ | (3,291) | | | $ | 61,078 | |
毛利率 | 37.2 | % | | 45.3 | % | | | | 37.2 | % | | 34.3 | % | | 51.7 | % | | | | 36.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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探测卡 — 在截至2024年3月30日的三个月中,毛利和毛利率与截至2023年4月1日的三个月相比有所增加,这主要是由于收入增加,产量增加可以更有利地吸收成本,以及库存过剩和报废储备减少。由于利润率较低的DRAM产品的销售更加集中,占探卡销售的比例从15.6%上升到探测卡销售额的33.6%,以及Foundry & Logic销售的集中度从79.8%下降到探测卡销售的63.5%,以及更高的保修成本,部分抵消了这种不利的产品组合。
系统 — 在截至2024年3月30日的三个月中,毛利和毛利率与截至2023年4月1日的三个月相比有所下降,这主要是由于产品组合不太有利。
企业和其他 — 公司和其他费用包括与股票薪酬支出、无形资产摊销、收购引起的库存和固定资产公允价值调整以及净重组费用相关的未分配支出,这些费用不用于评估我们的应申报细分市场的业绩或向其分配资源。在截至2024年3月30日的三个月中,公司和其他毛利润与截至2023年4月1日的三个月相比有所增加,这主要是由于没有与我们在2023财年第四季度出售的FRT计量业务相关的摊销费用。
总的来说 — 毛利和毛利率随收入水平、产品组合、销售价格、工厂装货和材料成本而波动。在截至2024年3月30日的三个月中,与截至2023年4月1日的三个月相比,毛利和毛利率的增长主要是由于更有利的成本吸收以及库存过剩和过时储备的减少,但如上所述,不利的产品组合部分抵消了这一点。
收入成本包括股票薪酬支出,如下所示(以千计):
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| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
基于股票的薪酬 | $ | 1,928 | | | $ | 1,910 | | | | | |
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研究和开发 | $ | 28,627 | | | $ | 28,245 | | | $ | 382 | | | 1.4 | % |
占收入的百分比 | 17.0 | % | | 16.9 | % | | | | |
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截至2024年3月30日的三个月,研发费用与去年同期相比有所增加,这主要是由于项目材料成本和股票薪酬支出的增加,但部分被员工人数减少导致的员工薪酬成本降低所抵消。
变更详情如下(以千计):
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| 截至2024年3月30日的三个月,而截至2023年4月1日的三个月 | | |
员工补偿成本 | $ | (1,242) | | | |
项目材料成本 | 1,151 | | | |
其他一般业务费用 | 341 | | | |
基于股票的薪酬 | 241 | | | |
| | | |
折旧 | (109) | | | |
| $ | 382 | | | |
研发包括股票薪酬支出如下(以千计):
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| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
基于股票的薪酬 | $ | 2,613 | | | $ | 2,372 | | | | | |
销售、一般和管理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
销售、一般和管理 | $ | 33,079 | | | $ | 32,742 | | | $ | 337 | | | 1.0 | % |
占收入的百分比 | 19.6 | % | | 19.5 | % | | | | |
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截至2024年3月30日的三个月中,销售、一般和管理费用与去年同期相比有所增加。三个月期间增长的驱动因素是与2023财年第四季度出售我们的FRT计量业务和2024财年第一季度中国交易相关的交易费用增加,未偿奖励的加权平均公允价值增加导致的股票薪酬支出增加,以及招聘成本的增加,但部分被重要无形资产摊销和重组费用降低所产生的摊销费用减少所抵消。
变更详情如下(以千计):
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| 截至2024年3月30日的三个月,而截至2023年4月1日的三个月 | | |
无形资产的摊销 | $ | (1,355) | | | |
咨询费 | 1,177 | | | |
基于股票的薪酬 | 856 | | | |
重组费用 | (826) | | | |
招聘成本 | 413 | | | |
员工补偿成本 | (376) | | | |
一般业务费用 | 448 | | | |
| | | |
| $ | 337 | | | |
销售、一般和管理费用包括股票薪酬支出如下(以千计):
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| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
基于股票的薪酬 | $ | 5,864 | | | $ | 5,008 | | | | | |
出售业务的收益
出售业务的收益是指从中国交易中确认的2,000万美元收益,以及对出售我们的FRT Metrology业务确认的30万美元收益的调整。参见注释 4 资产剥离,以获取更多信息。
利息收入(支出),净额
利息收入来自我们的现金、现金等价物、限制性现金和有价证券。截至2024年3月30日的三个月,利息收入与去年同期相比有所增加,这归因于更高的利率环境和更高的投资余额导致加权平均收益率的增加。
利息支出主要包括我们的定期贷款利息、利率互换衍生品合约和定期贷款发行成本摊销费用。由于未偿债务减少,截至2024年3月30日的三个月的利息支出与去年同期相比有所下降。
其他收入,净额
其他净收入主要包括外币和各种其他收益和损失的影响。我们通过对冲某些资产负债表敞口来部分降低货币波动带来的风险,这最大限度地减少了外汇波动期间的影响。
所得税准备金
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| 三个月已结束 | | |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
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| (以千计,百分比除外) |
所得税准备金 | $ | 3,198 | | | $ | 48 | | | | | |
有效税率 | 12.8 | % | | 3.5 | % | | | | |
所得税准备金反映了我们在外国和美国司法管辖区的业务的税收规定,由税收抵免和国外衍生的无形收入扣除所产生的税收优惠所抵消。我们的有效税率可能因司法管辖区估计应纳税收入或损失的变化、估值补贴的变化、美国联邦、州或外国税法的变化、股票薪酬支出/福利的变化、未来向国家、州和地方所得税税率不同的地区的扩张以及各司法管辖区某些成本和支出的扣除性而有所不同。与去年同期相比,截至2024年3月30日的三个月,我们的有效税率有所提高,这主要是由应纳税所得额的增加和税率稳定的影响项目所致。
2022年《为半导体和科学生产创造有用激励措施法》(“CHIPS法案”)已于2022年8月9日签署成为法律。CHIPS法案规定了各种激励措施和税收抵免,其中包括先进制造业投资信贷(“AMIC”),相当于对2022年12月31日之后投入使用的先进制造设施的合格投资的25%。我们未来的资本支出和研发成本中至少有一部分符合获得该信贷的资格,这使我们能够将收到的信贷抵消成本的净额,从而使我们受益。AMIC抵免额是在ASC 740之外计入的,是对运营中使用资产的折旧基础的减少,不会对我们的有效税率产生影响。
从2022年开始,2017年美国减税和就业法案取消了扣除研发支出的现有选项,并要求纳税人根据IRC第174条分别在五年和十五年内分期分期摊归因于国内和国外研究的此类支出。尽管资本化要求对我们的现金流产生了负面影响,但该条款的颁布会带来抵消性的好处,我们已将其纳入预计的年度有效税率。尽管国会有可能推迟、修改或废除该条款,可能具有追溯效力,但我们无法保证该条款会被推迟、修改或废除。我们的税收条款的变化或纳税义务的增加,无论是由于适用法律法规的变化、其解释或适用所致,还是最终结果
税务审计、诉讼或协议的确定可能会对我们的财务状况、经营业绩和/或现金流产生重大不利影响。
流动性和资本资源
资本资源
截至2024年3月30日,我们的营运资金增至4.579亿美元,而截至2023年12月30日为4.427亿美元。
现金和现金等价物主要包括存放在银行和货币市场基金的存款。有价证券主要包括公司债券、美国国债、商业票据和美国机构证券。我们通常投资于评级较高、违约概率低的证券。我们的投资政策要求将投资评为单一A级或更高,并限制了可接受的投资类型、发行人集中度和投资期限。
截至2024年3月30日,我们的现金、现金等价物和有价证券总额约为3.492亿美元,而截至2023年12月30日为3.283亿美元。根据我们的历史经营业绩,我们预计,我们的现金、现金等价物和有价证券以及我们预计从运营中产生的现金将足以为我们的短期和长期流动性需求提供资金,主要来自以下方面:研发、资本支出、营运资金、未偿承诺以及与现有业务相关的其他流动性需求。但是,我们无法确定我们手头的现金、现金等价物和有价证券以及运营产生的现金将来是否可以为我们的所有资本和运营需求提供资金。此外,任何未来的战略投资和重大收购都可能需要额外的现金和资本资源。在必要的范围内,我们可以考虑签订短期和长期债务,通过股票发行筹集现金或获得新的融资工具,而这些融资机制可能无法以对我们有利的条件提供。如果我们无法获得足够的现金或资本来及时以优惠的条件满足我们的需求,我们的业务和运营可能会受到重大不利影响。
如果我们未能成功维持或增加收入、维持或减少成本结构,或通过债务或股权融资增加可用现金,我们的现金、现金等价物和有价证券可能会下降。
我们利用各种税收筹划和融资策略来管理我们的全球现金,并将资金部署到需要的地方。作为这些策略的一部分,我们无限期地将部分国外收益进行再投资。如果我们在美国需要额外的资本,我们可以选择将无限期再投资的外国资金汇回国外或在美国筹集资金。
现金流
下表列出了我们来自运营、投资和融资活动的净现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
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| (以千计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 33,012 | | | $ | 12,309 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (3,820) | | | $ | (13,539) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | $ | (14,492) | | | $ | 4,378 | |
运营活动
经营活动提供的净现金包括经某些非现金项目调整后的期内净收入以及某些运营资产和负债的变化。截至2024年3月30日的三个月,经营活动提供的净现金归因于净收入2180万美元,净营运资金增加980万美元,非现金净收入140万美元。净营运资金产生的现金与应收账款减少有关,净额为650万美元,应付账款和递延收入分别增加490万美元和450万美元,但部分被库存增加的490万美元所抵消。非现金收入包括2,030万美元的业务出售收益,由折旧、摊销、股票薪酬以及多余和过期库存准备金所抵消。
投资活动
截至2024年3月30日的三个月,用于投资活动的净现金主要与1,340万美元的房地产、厂房和设备购买以及1170万美元的有价证券净购买量有关,被出售业务提供的2,130万美元现金所抵消。
融资活动
截至2024年3月30日的三个月,用于融资活动的净现金主要与根据我们的股票回购计划购买普通股的1,730万美元有关,180万美元用于支付员工股票奖励净股结算的预扣税,部分抵消了根据我们的员工股票购买计划发行普通股而获得的490万美元。
债务
2020年6月22日,我们签订了1,800万美元的15年期信贷额度贷款协议(“建筑定期贷款”)。建筑定期贷款的收益用于购买我们位于加利福尼亚州利弗莫尔的租赁设施附近的建筑物。2023年5月19日,我们修改了建筑定期贷款,将基准参考利率伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)替换为有担保隔夜融资利率(“SOFR”),合同现金流的金额或时间没有变化。
建筑定期贷款的利率等于适用的SOFR利率,年利率为1.86%。利息在十五年内按月分期支付。在考虑下一段讨论的利率互换之前,2024年3月30日的利率为7.19%。截至2024年3月30日,建筑定期贷款的未偿余额为1,420万美元。
2020年3月17日,我们签订了利率互换协议,以对冲名义金额为1,800万美元的建筑定期贷款的利息,以及与债务相匹配的摊还期。由于贷款期限内伦敦银行同业拆借利率的未来水平尚不确定,我们签订了该利率互换协议,以对冲与伦敦银行同业拆借利率变动相关的利率风险敞口。该协议于2023年5月19日修订,将基准参考利率伦敦银行同业拆借利率替换为SOFR,以匹配建筑定期贷款协议(经修订)。修订后,利率互换继续将我们的浮动利率转换为2.75%的固定利率。截至2024年3月30日,受此利率互换影响的贷款的名义金额为1,420万美元。
股票回购计划
2022年5月20日,我们董事会批准了一项为期两年的计划,旨在回购高达7,500万美元的已发行普通股,以抵消根据股票薪酬计划发行普通股可能产生的稀释情况。在2022财年和2023财年,我们利用该计划下可供回购的剩余股份,分别以5,640万美元的价格回购和回收了1,700,893股普通股和504,352股普通股。
2023 年 10 月 30 日,我们董事会批准了一项为期两年的额外计划,旨在回购高达 7,500 万美元的已发行普通股,其主要目的是抵消根据股票薪酬计划发行普通股带来的潜在稀释影响。该股票回购计划将于2025年10月30日到期。在2023财年,我们以120万美元的价格回购并退回了32,020股普通股。在截至2024年3月30日的三个月中,我们以1,740万美元的价格回购和退回了411,756股普通股,截至2024年3月30日,仍有5,640万美元可供未来回购。
合同义务和承诺
下表汇总了截至2024年3月30日我们根据合同义务以现金支付未来款项的重要合同承诺:
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| 财政年度到期的付款 |
| 剩余部分 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
经营租赁 | $ | 9,037 | | | $ | 9,084 | | | $ | 7,651 | | | $ | 7,222 | | | $ | 3,903 | | | $ | 1,401 | | | $ | 38,298 | |
定期贷款-本金还款 | 813 | | | 1,111 | | | 1,142 | | | 1,175 | | | 1,208 | | | 8,732 | | | 14,181 | |
定期贷款-利息支付 (1) | 762 | | | 935 | | | 856 | | | 771 | | | 687 | | | 2,160 | | | 6,171 | |
总计 | $ | 10,612 | | | $ | 11,130 | | | $ | 9,649 | | | $ | 9,168 | | | $ | 5,798 | | | $ | 12,293 | | | $ | 58,650 | |
(1) 表示我们的最低年利息支付承诺为7.19%,不包括中描述的利率互换 债务,上图。
上表不包括我们在未确认的税收优惠和递延补助金方面的总负债。截至2024年3月30日,未确认的税收优惠的总负债为5,030万美元。这些未确认的税收优惠可能产生的任何付款的时间将取决于多种因素,因此,无法估计付款时间。截至2024年3月30日,递延补助金为1,800万美元。任何潜在还款的时机都取决于许多因素,包括员工人数和资本投资。因此,任何还款的时间都无法估计。
资产负债表外安排
从历史上看,我们从未参与过与未合并实体或金融合作伙伴关系建立关系的交易,例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体,这些实体本来是为了促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而成立的。截至2024年3月30日,我们没有参与任何此类资产负债表外安排。
最新会计准则
有关我们简明合并财务报表中最近会计准则变更的描述,包括预计的采用日期和估计影响(如果有),见附注1 列报基础和重要会计政策, 在本表格 10-Q 的第一部分第 1 项中。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
对于与利率和外币汇率变动相关的金融市场风险,请参阅截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告第二部分中包含的第7A项 “市场风险的定量和定性披露”。自2023年12月30日以来,我们的市场风险敞口没有发生重大变化。
第 4 项。 控制和程序
评估披露控制和程序
根据我们管理层的评估(我们的首席执行官和首席财务官参与其中),截至本报告所涉期末,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)有效确保所需的信息由我们在根据《交易法》提交或提交的报告中予以披露,在证券交易委员会规则和表格规定的期限内处理、汇总和报告,并酌情累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制有效性的限制
控制系统,无论设计和操作多么完善,都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外,任何控制系统的设计都必须反映出存在资源限制的事实,并且必须将所有控制的收益与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统存在固有的局限性,任何控制评估都无法绝对保证我们公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的局限性包括这样一个现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。某些人的个人行为、两人或多人串通或管理层推翻控制措施也可能绕过控制系统。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化,控制可能会变得不足。
首席执行官和首席财务官认证
我们在本10-Q表季度报告中附上了首席执行官和首席财务官的认证作为附录,这是《交易法》所要求的。我们建议将第 4 项与认证一起阅读,以便更全面地了解所提出的主题。
第二部分-其他信息
第 1A 项。 风险因素
在截至2024年3月30日的三个月中,我们在截至2023年12月30日的10-K表年度报告中讨论的风险因素没有实质性变化。如果任何已确定的风险确实发生,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。我们普通股的交易价格可能会下跌,您可能会损失对我们普通股的全部或部分投资。我们在截至2023年12月30日的10-K表年度报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能损害我们的业务运营。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
回购普通股
下表汇总了我们截至2024年3月30日的三个月中对已发行普通股的回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间(财政月份) | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 计划或计划下可能购买的最大金额(1)(2) |
2023 年 12 月 31 日-2024 年 1 月 27 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 73,834,628 | |
2024 年 1 月 28 日-2024 年 2 月 24 日 | | 59,656 | | | 39.65 | | | 59,656 | | | 71,469,304 | |
2024 年 2 月 25 日-2024 年 3 月 30 日 | | 352,100 | | | 42.70 | | | 352,100 | | | 56,436,318 | |
| | 411,756 | | | $ | 42.25 | | | 411,756 | | | |
12023 年 10 月,我们董事会批准了一项计划,旨在回购高达 7,500 万美元的已发行普通股,以抵消我们根据员工股票购买计划和股权激励计划发行普通股所带来的潜在稀释。根据授权的股票回购计划,我们可能会不时在公开市场上回购股票。回购活动的步伐将取决于现金产生水平、当前股价和其他因素。该程序可以随时修改或中止。该股票回购计划将于2025年10月到期。
2金额包括《通货膨胀减少法》消费税下股票回购的1%附加费。该消费税记为权益,可减少回购计划下的可用金额(如适用)。
第 5 项。 其他信息
规则 10b5-1 交易安排
在截至2024年3月30日的季度中,公司没有董事或高级职员 采用、已修改或 终止S-K法规第408(a)项中每个术语定义的 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。
第 6 项。 展品
随函归档以下证物,该清单构成物证索引。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展览 | | | | 以引用方式纳入 | | 已归档 |
数字 | | 展品描述 | | 表单 | | 日期 | | 数字 | | 在此附上 |
31.01 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第15章第7241条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
31.02 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第15章第7241条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | X |
32.01 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 | | | | | | | | * |
101 | | 以下财务报表来自公司截至2024年3月30日的季度10-Q表季度报告,格式为Inline XBRL:(i)简明合并资产负债表,(ii)简明合并收益表,(iii)简明综合收益表,(iv)简明合并股东权益表,(v)简明合并现金流量表,以及(vi)简明合并财务报表附注,标记作为文本块并包含详细标签 | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL 实例文档 | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | | | X |
104 | | 公司截至2024年3月30日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为行内XBRL(作为附录101) | | | | | | | | X |
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* 就1934年《证券交易法》第18条而言,本附录不得被视为 “已提交”,也不得被视为受该节规定的责任的约束,也不得将其视为以提及方式纳入根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中,无论是在本文件发布之日之前还是之后提交,也无论任何文件中存在任何一般的公司注册语言。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | FormFactor, Inc |
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日期: | 2024年5月7日 | 来自: | /s/ SHAI SHAHAR |
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| | | 沙伊·沙哈尔 |
| | | 首席财务官 |
| | | (正式授权官员、首席财务官和首席会计官) |