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不包括组件成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员ccl: 外币合约会员2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员ccl: 外币合约会员2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员ccl: 外币合约会员2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员ccl: 外币合约会员2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：外汇期权成员2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：外汇期权成员2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：外汇期权成员2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：外汇期权成员2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2018-12-012019-05-310000815097ccl：以英镑计价的债务成员2020-05-310000815097ccl：以英镑计价的债务成员2020-03-012020-05-310000815097ccl：以英镑计价的债务成员2019-12-012020-05-310000815097ccl：以欧元计价的债务成员2020-05-310000815097美国公认会计准则：现金流对冲会员ccl: 魔法公主会员ccl: 外币合约会员2020-05-310000815097美国公认会计准则：现金流对冲会员ccl: MardigrasMemberccl: 外币合约会员2020-05-310000815097SRT: 最低成员2020-05-310000815097SRT: 最大成员2020-05-31ccl: 区段0000815097US-GAAP：运营部门成员CCL：北美和澳大利亚会员2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员ccl: 欧洲和亚洲会员2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员ccl: CruiseMember2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员ccl: 巡回赛和其他会员2020-03-012020-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员CCL：北美和澳大利亚会员2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员ccl: 欧洲和亚洲会员2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员ccl: CruiseMember2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员ccl: 巡回赛和其他会员2019-03-012019-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员CCL：北美和澳大利亚会员2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员ccl: 欧洲和亚洲会员2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员ccl: CruiseMember2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员ccl: 巡回赛和其他会员2019-12-012020-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员CCL：北美和澳大利亚会员2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员ccl: 欧洲和亚洲会员2018-12-012019-05-310000815097US-GAAP：运营部门成员ccl: 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CSSC 嘉年华邮轮航运有限公司会员2019-11-300000815097ccl: easegmentMemberccl: CSSC 嘉年华邮轮航运有限公司会员2019-12-310000815097ccl: easegmentMemberccl: CSSC 嘉年华邮轮航运有限公司会员2019-12-012019-12-310000815097US-GAAP：养老金计划固定福利会员2019-11-300000815097US-GAAP：养老金计划固定福利会员2018-11-3000008150972020-05-012020-05-31ccl: 乘客0000815097ccl: ShiponeSolding 于 6 月会员US-GAAP：后续活动成员ccl: NAASegmentMember2020-06-012020-06-300000815097ccl: shipTwo 在 6 月卖出会员US-GAAP：后续活动成员ccl: NAASegmentMember2020-06-012020-06-300000815097ccl: easegmentMemberccl: ShiponeSolding 于 6 月会员US-GAAP：后续活动成员2020-06-012020-06-300000815097ccl: easegmentMemberccl: shipTwo 在 6 月卖出会员US-GAAP：后续活动成员2020-06-012020-06-300000815097US-GAAP：后续活动成员ccl: ShiponeSolding 于 7 月会员ccl: NAASegmentMember2020-07-012020-07-310000815097US-GAAP：后续活动成员ccl: ShipTwo 在 7 月卖出会员ccl: NAASegmentMember2020-07-012020-07-31
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2020年5月31日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号： 001-9610佣金文件编号： 001-15136
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 嘉年华公司 | | | | 嘉年华集团 | | |
（注册人的确切姓名为
在其章程中规定） | | | | （注册人的确切姓名为
在其章程中规定） | | |
| | | | | | |
共和国 巴拿马 | | | | 英格兰和威尔士 | | |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | | | | （州或其他司法管辖区
公司或组织） | | |
| | | | | | |
| 59-1562976 | | | | 98-0357772 | | |
| （美国国税局雇主识别号） | | | | （美国国税局雇主识别号） | | |
| | | | | | |
| 西北 87 大道 3655 号 | | | | 嘉年华屋，海港游行100号 | | |
| 迈阿密， | 佛罗里达 | 33178-2428 | | 南安普敦 | SO15 1ST | 英国 |
（校长地址
行政办公室）
（邮政编码） | | | | （校长地址
行政办公室）
（邮政编码） | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (305) | 599-2600 | | 011 | 44 23 8065 5000 |
（注册人的电话号码，
包括区号） | | | （注册人的电话号码，
包括区号） | |
| | | | |
| 没有 | | | 没有 | |
（以前的名字，以前的地址
以及前一个财政年度，如果
自上次报告以来发生了变化） | | | （以前的名字，以前的地址
以及前一个财政年度，如果
自上次报告以来发生了变化） | |
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股（面值0.01美元） | CCL | 纽约证券交易所, Inc. |
| 普通股每股由美国存托股票（面值1.66美元）、特别投票股份、面值1.00英镑和P&O Princess特别投票信托中受益权益的信托股份代表 | CUK | 纽约证券交易所, Inc. |
| 2021年到期的1.625％优先票据 | CCL21 | 纽约证券交易所有限责任公司 |
| 1.875% 2022年到期的优先票据 | CUK22 | 纽约证券交易所有限责任公司 |
| 1.000% 2029 年到期的优先票据 | CUK29 | 纽约证券交易所有限责任公司 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人必须提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。 是的☑ 不是 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 不是 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器s | ☑ | 加速申报人 | ☐ | 非加速申报器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☑
| | | | | | | | |
2020 年 7 月 1 日，嘉年华公司表现出色 600,663,402普通股，面值0.01美元。 | | 2020年7月1日，嘉年华集团表现出色 182,572,740普通股面值为1.66美元，一股特别投票股，面值1.00英镑，P&O Princess特别投票信托中600,663,402股受益权益的信托股份。 |
嘉年华公司 & PLC
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 页面 | |
第一部分-财务信息 | | | | |
| 第 1 项。 | 财务报表 | | 3 | |
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| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 27 | |
| | | | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 36 | |
| | | | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | | 37 | |
| | | | |
第二部分-其他信息 | | | | |
| | | | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | | 38 | |
| | | | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | | 38 | |
| | | | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 38 | |
| | | | |
| 第 6 项。 | 展品 | | 44 | |
| | | | |
签名 | | | 47 | |
第一部分-财务信息
第 1 项。 财务报表.
嘉年华公司 & PLC
合并收益（亏损）报表
（未经审计）
（以百万计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至5月31日的三个月 | | | | 六个月已结束
5月31日 | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | | | |
| 乘客票 | $ | 446 | | | $ | 3,257 | | | $ | 3,680 | | | $ | 6,456 | |
| 机上和其他 | 294 | | | 1,580 | | | 1,849 | | | 3,054 | |
| 740 | | | 4,838 | | | 5,529 | | | 9,511 | |
| 运营成本和费用 | | | | | | | |
| 佣金、运输和其他 | 297 | | | 613 | | | 1,064 | | | 1,322 | |
| 机上和其他 | 114 | | | 485 | | | 585 | | | 952 | |
| 工资及相关 | 705 | | | 566 | | | 1,315 | | | 1,123 | |
| 燃料 | 201 | | | 423 | | | 598 | | | 804 | |
| 食物 | 108 | | | 269 | | | 385 | | | 538 | |
| 船舶和其他损伤 | 589 | | | — | | | 919 | | | — | |
| 其他操作 | 471 | | | 803 | | | 1,142 | | | 1,562 | |
| 2,484 | | | 3,159 | | | 6,007 | | | 6,301 | |
| 销售和管理 | 492 | | | 621 | | | 1,170 | | | 1,250 | |
| 折旧和摊销 | 577 | | | 542 | | | 1,147 | | | 1,059 | |
| 商誉减值 | 1,364 | | | — | | | 2,096 | | | — | |
| 4,918 | | | 4,323 | | | 10,420 | | | 8,609 | |
| 营业收入（亏损） | (4,177) | | | 515 | | | (4,891) | | | 902 | |
| 营业外收入（费用） | | | | | | | |
| 利息收入 | 6 | | | 5 | | | 11 | | | 9 | |
| 扣除资本化利息的利息支出 | (182) | | | (54) | | | (237) | | | (105) | |
| | | | | | | |
| 其他收入（支出），净额 | (32) | | | (7) | | | (39) | | | (9) | |
| (208) | | | (56) | | | (265) | | | (105) | |
| 所得税前收入（亏损） | (4,385) | | | 459 | | | (5,155) | | | 797 | |
| 所得税优惠（费用），净额 | 11 | | | (8) | | | — | | | (10) | |
| 净收益（亏损） | $ | (4,374) | | | $ | 451 | | | $ | (5,155) | | | $ | 787 | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| 基本 | $ | (6.07) | | | $ | 0.65 | | | $ | (7.34) | | | $ | 1.14 | |
| 稀释 | $ | (6.07) | | | $ | 0.65 | | | $ | (7.34) | | | $ | 1.13 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司 & PLC
综合收益（亏损）合并报表
（未经审计）
（单位：百万）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至5月31日的三个月 | | | | 六个月已结束
5月31日 | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 净收益（亏损） | $ | (4,374) | | | $ | 451 | | | $ | (5,155) | | | $ | 787 | |
| 其他综合收益（亏损）中包含的项目 | | | | | | | | |
| 外币折算调整的变化 | 23 | | | (194) | | | 48 | | | (114) | |
| 其他 | 43 | | | (13) | | | 56 | | | (13) | |
| 其他综合收益（亏损） | 65 | | | (207) | | | 103 | | | (127) | |
| 综合收益总额（亏损） | $ | (4,309) | | | $ | 244 | | | $ | (5,052) | | | $ | 660 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司 & PLC
合并资产负债表
（未经审计）
（以百万计，面值除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 5月31日
2020 | | 2019 年 11 月 30 日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 6,881 | | | $ | 518 | |
| 贸易和其他应收账款，净额 | 604 | | | 444 | |
| 库存 | 362 | | | 427 | |
| 预付费用和其他 | 374 | | | 671 | |
| 流动资产总额 | 8,222 | | | 2,059 | |
| 财产和设备，净额 | 37,139 | | | 38,131 | |
| 经营租赁使用权资产 (a) | 1,413 | | | — | |
| 善意 | 790 | | | 2,912 | |
| 其他无形资产 | 1,168 | | | 1,174 | |
| 其他资产 | 1,086 | | | 783 | |
| $ | 49,817 | | | $ | 45,058 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 短期借款 | $ | 3,562 | | | $ | 231 | |
| 长期债务的当前部分 | 2,373 | | | 1,596 | |
| 经营租赁负债的流动部分 (a) | 153 | | | — | |
| 应付账款 | 1,809 | | | 756 | |
| 应计负债和其他 | 1,343 | | | 1,809 | |
| 客户存款 | 2,618 | | | 4,735 | |
| 流动负债总额 | 11,858 | | | 9,127 | |
| 长期债务 | 14,870 | | | 9,675 | |
长期经营租赁负债 (a) | 1,292 | | | — | |
| 其他长期负债 | 956 | | | 890 | |
| 突发事件 | | | |
| 股东权益 | | | |
嘉年华公司的普通股，面值0.01美元；授权1,960股；截至2020年已发行731股，2019年已发行657股 | 7 | | | 7 | |
| 嘉年华集团的普通股，面值1.66美元；截至2020年和2019年已发行217股 | 360 | | | 358 | |
| 额外的实收资本 | 9,683 | | | 8,807 | |
| 留存收益 | 21,155 | | | 26,653 | |
| 累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”） | (1,962) | | | (2,066) | |
库存股，嘉年华公司截至2020年和2019年为130股，嘉年华集团截至2020年和2019年为60股，按成本计算 | (8,404) | | | (8,394) | |
| 股东权益总额 | 20,840 | | | 25,365 | |
| $ | 49,817 | | | $ | 45,058 | |
(a)我们采纳了以下条款 租赁2019 年 12 月 1 日。
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司 & PLC
合并现金流量表
（未经审计）
（单位：百万）
| | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束
5月31日 | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 经营活动 | | | |
| 净收益（亏损） | $ | (5,155) | | | $ | 787 | |
| 为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | | |
| 折旧和摊销 | 1,147 | | | 1,059 | |
| 损伤 | 3,015 | | | 2 | |
| 基于股份的薪酬 | 38 | | | 27 | |
| 船舶销售和其他净收益 | 56 | | | 7 | |
| (900) | | | 1,883 | |
| 经营资产和负债的变化 | | | |
| 应收款 | (202) | | | (50) | |
| 库存 | 58 | | | 5 | |
| 预付费用和其他 | 171 | | | (302) | |
| 应付账款 | 1,052 | | | 68 | |
| 应计负债和其他 | 3 | | | 48 | |
| 客户存款 | (1,987) | | | 1,516 | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | (1,804) | | | 3,169 | |
| 投资活动 | | | |
| 购买财产和设备 | (1,668) | | | (3,021) | |
| 出售船舶所得收益 | 236 | | | 6 | |
| 燃料衍生品结算的付款 | — | | | (6) | |
| 购买少数股权 | (81) | | | — | |
| 衍生品结算及其他，净额 | 257 | | | 103 | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | (1,256) | | | (2,918) | |
| 筹资活动 | | | |
| 短期借款的收益（偿还），净额 | 3,333 | | | (357) | |
| 长期债务的本金偿还 | (383) | | | (338) | |
| 发行长期债务的收益 | 6,674 | | | 1,722 | |
| 已支付的股息 | (689) | | | (694) | |
| 购买库存股 | (12) | | | (316) | |
| | | |
| 普通股发行量，净额 | 558 | | | 2 | |
| 其他，净额 | (56) | | | (45) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 9,425 | | | (26) | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 1 | | | (5) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | 6,366 | | | 220 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 530 | | | 996 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 6,896 | | | $ | 1,215 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司 & PLC
股东权益综合报表
（未经审计）
（单位：百万）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | | | | | | | | | |
| 常见
股票 | | 普通
股份 | | 额外
付费
首都 | | 已保留
收入 | | AOCI | | 财政部
股票 | | 股东权益总额 |
| 2019 年 2 月 28 日 | $ | 7 | | | $ | 358 | | | $ | 8,776 | | | $ | 25,033 | | | $ | (1,869) | | | $ | (8,063) | | | $ | 24,241 | |
| 净收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | 451 | | | — | | | — | | | 451 | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | — | | | (207) | | | — | | | (207) | |
申报的现金分红 ($)0.50每股） | — | | | — | | | — | | | (346) | | | — | | | — | | | (346) | |
| 根据回购计划和其他方式购买库存股票 | — | | | — | | | 9 | | | — | | | — | | | (41) | | | (32) | |
| 截至 2019 年 5 月 31 日 | $ | 7 | | | $ | 358 | | | $ | 8,785 | | | $ | 25,138 | | | $ | (2,076) | | | $ | (8,104) | | | $ | 24,108 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020 年 2 月 29 日 | $ | 7 | | | $ | 358 | | | $ | 8,829 | | | $ | 25,527 | | | $ | (2,028) | | | $ | (8,404) | | | $ | 24,290 | |
| 净收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | (4,374) | | | — | | | — | | | (4,374) | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | — | | | 65 | | | — | | | 65 | |
| 通过承销公开发行发行普通股（扣除发行费用和承销商折扣） | 1 | | | — | | | 555 | | | — | | | — | | | — | | | 556 | |
| 可转换优先票据的权益部分 | — | | | — | | | 286 | | | — | | | — | | | — | | | 286 | |
| 根据回购计划和其他方式购买库存股票 | — | | | 2 | | | 12 | | | 2 | | | — | | | — | | | 16 | |
| 截至 2020 年 5 月 31 日 | $ | 7 | | | $ | 360 | | | $ | 9,683 | | | $ | 21,155 | | | $ | (1,962) | | | $ | (8,404) | | | $ | 20,840 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | | | | | | | | | | | |
| 常见
股票 | | 普通
股份 | | 额外
付费
首都 | | 已保留
收入 | | AOCI | | 财政部
股票 | | 总计
股东们
公正 |
| 2018 年 11 月 30 日 | $ | 7 | | | $ | 358 | | | $ | 8,756 | | | $ | 25,066 | | | $ | (1,949) | | | $ | (7,795) | | | $ | 24,443 | |
| 会计原则的变化 (a) | — | | | — | | | — | | | (24) | | | — | | | — | | | (24) | |
| 净收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | 787 | | | — | | | — | | | 787 | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | — | | | (127) | | | — | | | (127) | |
申报的现金分红 ($)1.00每股） | — | | | — | | | — | | | (691) | | | — | | | — | | | (691) | |
| 根据回购计划和其他方式购买库存股票 | — | | | — | | | 29 | | | — | | | — | | | (310) | | | (280) | |
| 截至 2019 年 5 月 31 日 | $ | 7 | | | $ | 358 | | | $ | 8,785 | | | $ | 25,138 | | | $ | (2,076) | | | $ | (8,104) | | | $ | 24,108 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2019 年 11 月 30 日 | $ | 7 | | | $ | 358 | | | $ | 8,807 | | | $ | 26,653 | | | $ | (2,066) | | | $ | (8,394) | | | $ | 25,365 | |
| 净收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | (5,155) | | | — | | | — | | | (5,155) | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | — | | | 103 | | | — | | | 103 | |
申报的现金分红 ($)0.50每股） | — | | | — | | | — | | | (342) | | | — | | | — | | | (342) | |
| 通过承销公开发行发行普通股（扣除发行费用和承销商折扣） | 1 | | | — | | | 555 | | | — | | | — | | | — | | | 556 | |
| 可转换优先票据的权益部分 | — | | | — | | | 286 | | | — | | | — | | | — | | | 286 | |
| 根据回购计划和其他方式购买库存股票 | — | | | 2 | | | 35 | | | — | | | — | | | (10) | | | 27 | |
| 截至 2020 年 5 月 31 日 | $ | 7 | | | $ | 360 | | | $ | 9,683 | | | $ | 21,155 | | | $ | (1,962) | | | $ | (8,404) | | | $ | 20,840 | |
(a)我们采纳了以下条款 与客户签订合同的收入和 衍生品和套期保值2018 年 12 月 1 日。
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司 & PLC
合并财务报表附注
（未经审计）
注释 1 — 普通的
合并财务报表包括嘉年华公司和嘉年华集团及其各自子公司的账目。在本合并财务报表和本10-Q表联合季度报告的其他地方，它们连同其合并子公司一起被统称为 “嘉年华公司&plc”、“我们的”、“我们” 和 “我们”。
流动性与管理层的计划
由于 COVID-19 的传播，我们此前宣布暂停全球邮轮运营。影响旅行的重大事件，包括 COVID-19，通常会对预订模式产生影响，其影响程度通常取决于事件影响旅行决策的时间长短。我们认为，COVID-19 对我们的运营和全球预订的影响将继续对我们的财务业绩和流动性产生重大负面影响，而这种负面影响可能会持续到遏制此类疫情之后。
我们无法向您保证，我们用于估算流动性需求的假设是正确的，因为我们以前从未经历过客轮业务完全停止的情况，因此，我们的预测能力尚不确定。此外，全球大流行的规模、持续时间和速度尚不确定。因此，我们无法合理确定地估计对我们的业务、财务状况或短期或长期财务或运营业绩的影响，但我们仍然预计，按美国公认会计原则和调整后的2020年下半年将出现净亏损。我们已经并将继续采取行动来改善我们的流动性，包括削减资本支出和运营支出，暂停嘉年华公司普通股和嘉年华集团普通股的股息支付和回购，以及进行各种融资交易。2020 年 5 月，我们宣布了包括高级管理层在内的全公司裁员、休假和减薪相结合的措施。
根据这些行动和对 COVID-19 影响的假设，我们得出的结论是，我们将能够产生足够的流动性，至少在未来十二个月内履行我们的债务。
演示基础
截至2020年5月31日和2019年5月31日的三个月和六个月的合并收益表（亏损）、综合收益表（亏损）、合并现金流量表和合并股东权益表以及截至2020年5月31日的合并资产负债表未经审计，我们的管理层认为，其中包含公允报表所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。我们的中期合并财务报表应与分别于2020年1月28日和2020年3月31日向美国证券交易委员会提交的Carnival Corporation & plc2019年10-K表（“10-K表”）和10-K/A表中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
在截至2019年5月31日的三个月和六个月中，我们对美元进行了重新分类71百万和美元99从巡回演出和其他收入到机上和其他收入的百万美元以及 $61百万和美元90百万美元从巡回演出和其他费用到其他运营成本和支出，以符合本年度的列报方式。
COVID-19 估算值的使用以及风险和不确定性
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制我们的中期合并财务报表，要求管理层做出影响报告和披露金额的估计和假设。COVID-19 的影响将在多大程度上直接或间接影响我们的业务、运营、经营业绩和财务状况，包括我们对商誉和商标的估值、船舶减值、贸易和票据应收账款的可收回性以及未决诉讼准备金，将取决于未来高度不确定的事态发展。我们认为，我们已经在财务报表中对 COVID-19 的影响做出了合理的估计和判断，这些估计在未来时期可能会发生变化。
会计公告
2019年12月1日，我们通过了财务会计准则委员会发布的指导方针， 租赁，使用修改后的追溯方法，允许各实体要么在最早提交的期间开始时适用新的租赁标准，要么仅对采用期间的合并财务报表适用新的租赁标准，而不必重述以往各期。我们选择在通过之日适用新指南，而不重复之前的时期。
根据新的指导方针，我们对内部控制进行了修改，以解决租赁的收集、记录和会计问题。新指南通过后，最重大的影响是认可 $1.4截至2019年12月1日，在我们的合并资产负债表中，在运营租赁使用权资产和长期经营租赁负债中列报了十亿美元的使用权资产和与经营租赁相关的租赁负债，其中负债的流动部分在运营租赁负债的流动部分中报告。适用新准则没有累积效应，因此在采用新准则后没有调整我们的留存收益。该指导方针对我们的合并收益表（亏损）、合并综合收益表（亏损）、合并现金流量表以及对当前协议下债务契约的遵守情况产生了非实质性影响。
财务会计准则委员会发布了经修订的指导方针,无形资产-商誉及其他-内部使用软件, 它要求作为服务合同的云计算安排中的客户遵循内部使用软件指南，以确定哪些实施成本应资本化为资产或产生的费用。与递延实施费用相关的费用必须与相关托管费用在相同的净收益（亏损）细列项目中列报。此外，延期实施费用的支付必须与相关托管费的付款在合并现金流量表的同一细列项目中列报。该指南要求我们在2021年第一季度通过，并且必须采用前瞻性或回顾性的方法来适用。允许提前采用。我们目前正在评估该指南将对我们的合并财务报表产生的影响。
财务会计准则委员会发布了经修订的指导方针, 金融工具-信用损失, 其中要求一个实体提供某些金融资产, 包括贸易应收账款的预期收取净额.在初始确认和每个报告期内，本指导意见将要求实体确认备抵额，该备抵额应反映该实体对金融工具生命周期内预计产生的信用损失的当前估计。该指导方针要求我们在2021年第一季度通过，并将对留存收益进行累积效应调整，并进行前瞻性应用。允许提前采用。我们目前正在评估该指南将对我们的合并财务报表产生的影响。
注意事项 2 — 收入和支出确认
访客邮轮押金在收到时最初包含在客户存款负债中。随后，客户存款与船上和其他活动的收入一起被确认为邮轮收入，航行的所有相关直接成本和费用在航行完成后确认为邮轮成本和支出，超过十晚的航行按比例计算。与按比例确认这些持续时间较短的邮轮收入以及成本和支出的影响并不大。我们的某些产品是捆绑销售的，我们根据这些商品和服务的估计独立销售价格，在客票收入和机上收入和其他收入之间分配捆绑服务和商品的价值。乘客的取消费用（如适用）在取消时计入邮轮乘客票收入。
我们向乘客销售的往返船舶母港附近机场的航空和其他交通工具包含在客票收入中，购买这些服务的相关费用包含在运输成本中。我们从销售第三方岸上游览中获得的收益包含在船上和其他收入中，相关费用包含在船上和其他费用中。代表我们的船上特许经营者收取的款项，扣除汇给他们的款项，作为特许收入包含在船上和其他收入中。如上所述，所有这些金额均按完成航程或按比例确认。
客票收入包括我们向客人收取的费用、税费和收费。这些费用、税费和收费中的一部分因客人人数而异，是直接根据创收安排征收的。这部分费用、税费和收费在确认相应收入时记作佣金、运输和其他费用。在截至5月31日的三个月和六个月中，佣金、交通和其他费用中包含的费用、税费和其他费用为美元41百万和美元2152020 年为百万美元154百万和美元3172019 年有 100 万个。在确认相应收入后，剩余的费用、税费和收费部分记作其他运营费用。
我们的酒店和运输业务的收入和支出包含在我们的旅游和其他细分市场中，在提供服务时予以确认。长期租赁船舶的收入（也包含在我们的旅游和其他细分市场中）在协议期限内按比例确认。
客户存款
我们的付款条款通常要求支付初始押金才能确认预订，余额在航行前到期。乘船前从客人那里收到的现金记录在我们的合并资产负债表上的客户存款和其他长期负债中。这些金额包括可退还的押金。我们允许乘客获得增强的未来邮轮积分（“FCC”）或选择以现金获得退款，从而为因邮轮运营暂停而取消航行预订的乘客提供灵活性。我们预计 必须为部分取消的游轮支付客户押金的现金退款。要支付的现金退款金额可能取决于暂停的时间长短和房客对FCC的接受程度。如果我们从预订取消航班的乘客那里收到现金，我们将对FCC承担责任。 我们的客户存款为 $2.9截至 2020 年 5 月 31 日，十亿美元和4.9截至2019年11月30日，已有十亿美元。我们客户存款的当前部分为 $2.6截至2020年5月31日，已有十亿美元。这些金额包括与客人选择现金退款之前取消的游轮相关的押金。向选择现金退款的房客支付的退款记入应付账款。由于 COVID-19 的持续时间和范围存在不确定性，我们无法估算将在收益中确认的 2020 年 5 月 31 日客户存款金额与将退还给客户或作为未来旅行抵免额发放的金额进行比较. 在截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月中，我们确认的收入为美元3.5十亿和美元3.7截至2019年11月30日和2018年12月1日，与我们的客户存款相关的10亿美元。从历史上看，我们的客户存款余额会因现金收取、收入确认、客户存款退款和外币折算的季节性而发生变化。
合同应收账款
尽管我们通常要求客户在航行之前或同时支付全额款项，但我们向相对较小一部分收入来源授予信贷条款。我们还收到了信用卡商家的应收账款，用于购买邮轮票和船上收入。这些应收账款包含在贸易和其他应收账款中，净额。
合约资产
合同资产是航行开始前支付的金额，我们将其记录为预付费用和其他费用中的资产，随后在确认收入时或取消航行时将其确认为佣金、运输和其他费用。我们的合约资产为美元9百万和美元154截至2020年5月31日和2019年12月1日，百万人。
注意事项 3 — 债务
截至2020年5月31日，我们的短期借款主要包括美元3.0在我们的多币种循环信贷额度（“循环信贷额度”）下借了10亿美元，美元467百万张商业票据，$58百万欧元计价的商业票据和美元31百万英镑计价的商业票据。在截至2020年5月31日的六个月中，我们的借款额为美元525百万和 不原始到期日超过三个月的商业票据的还款。在截至2019年5月31日的六个月中，原始到期日超过三个月的商业票据没有借款或还款。
2019 年 12 月，我们借了 $823出口信贷额度下的百万美元，在2032财年之前每半年分期付款。
2023 年安全票据
2020 年 4 月，我们发行了 $4.0十亿本金总额 11.52023年到期的第一优先优先有担保票据（“2023年有担保票据”）的百分比。除非提前赎回或回购，否则2023年有担保票据将于2023年4月1日到期。它们由嘉年华集团和我们的某些子公司担保，这些子公司拥有或运营我们的船只和物质知识产权，并由抵押品担保，抵押品包括账面净值为美元的船只和知识产权28.3截至2020年5月31日的亿美元以及某些其他资产。在 2023 年 1 月 1 日之前，我们可以全部或部分赎回 2023 年有担保票据，赎回价格等于 100本金的百分比，加上 “整体” 溢价以及截至赎回日的应计和未付利息。在2023年1月1日或之后，我们可以全部或部分赎回2023年有担保票据，赎回价格等于 100本金的百分比，加上截至赎回日的应计和未付利息。我们也可以赎回2023年有担保票据的全部但不是部分，赎回价格等于 100如果由于税法、法规或裁决的变化或官方申请、管理或解释的变化，嘉年华公司或任何担保人必须为2023年有担保票据支付任何额外金额，则为其本金的百分比，加上截至赎回日的应计和未付利息。发生某些控制权变更事件后，我们必须提议以等于的价格回购2023年有担保票据 101本金的百分比，加上截至购买之日的应计和未付利息。
管理2023年有担保票据的契约包含限制我们以下能力的契约：（i）承担额外债务或发行某些优先股；（ii）支付股息或对我们的股本进行其他分配，或进行其他限制性付款；（iii）进行某些投资；（iv）出售某些资产；（v）对资产设定留置权；（vi）合并、合并、出售或以其他方式处置全部或实质性处置全部或大量处置所有资产我们的所有资产；以及 (vii) 与我们的关联公司进行某些交易。这些契约受一些重要的限制和例外情况约束。
可转换票据
2020 年 4 月，我们发行了 $2.0十亿本金总额 5.752023年到期的可转换优先票据（“可转换票据”）的百分比。可转换票据将于2023年4月1日到期，除非我们提前回购或赎回或在到期日之前根据其条款进行兑换。可转换票据由Carnival plc及其为2023年有担保票据提供担保的子公司在优先无抵押基础上担保。
在符合下述条件的前提下，持有人可根据我们的选择将可转换票据转换为现金、普通股或其组合。可转换票据的初始转换率为 100每美元我们的普通股份额1,000可转换票据的本金，相当于初始转换价格 $10每股普通股。初始转换价格受某些反稀释调整的影响，如果可转换票据与税收赎回或某些公司活动有关，则初始转换价格也可能上涨。
只有在以下情况下，可转换票据才能在2023年1月1日之前的工作日营业结束之前的任何时候兑换：
•在2020年5月31日财政季度结束后开始的任何财政季度（且仅限于该财政季度），前提是上次公布的普通股销售价格至少为 20一段时间内的交易日（无论是否连续） 30截至上一财季最后一个交易日的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日转换价格的百分比；
•在 五任何一个工作日之后的营业日期 五连续交易日时段（“衡量期”），其中每美元的交易价格1,000计量期内每个交易日的可转换票据本金少于 98上次公布的普通股每股销售价格的乘积百分比以及每个此类交易日的转换率；
•在任何税款赎回日之前的第二个预定交易日营业结束之前；或
•在特定公司事件发生时。
在2023年1月1日或之后，在到期日之前的第二个预定交易日营业结束之前，持有人可以随时转换其可转换票据。
截至2020年5月31日，允许可转换票据持有人转换的条件尚未得到满足，因此可转换票据尚未可兑换。2020年5月31日之后，持有人有权在自2020年7月1日起至2020年9月30日止的日历季度内的任何时候转换其全部或任何部分可转换票据，转换率为 100每美元普通股的份额1,000可转换票据的本金。
如果我们经历某些公司活动（每一次都是 “根本性变化”），在某些条件下，持有人可能会要求我们
以现金回购其全部或任何部分可转换票据，价格等于 100本金的百分比
待回购的可转换票据，加上基本变更回购日的应计和未付利息。
我们可以在2022年12月31日或之前的任何时候以等于等于的赎回价格全部但不是部分赎回可转换票据 100如果由于税法、法规或裁决的变化或其官方申请、管理或解释的变化，我们或任何担保人必须为可转换票据支付任何额外金额，则为其本金的百分比，加上截至赎回日的应计和未付利息。
我们将可转换票据作为单独的负债和权益组成部分入账。我们将负债部分的账面金额确定为其现金流的现值。
代表转换期权的权益部分的账面金额为 $286百万美元，计算方法是从可转换票据的初始收益中扣除负债部分的账面价值。可转换票据的本金超过负债部分的账面金额表示债务折扣，根据有效利率法，在可转换票据的期限内摊销为利息支出
利率为 12.9%。只要股票部分继续符合股票分类的条件，就不会对其进行重新计量。
可转换票据中负债部分的净账面价值如下：
| | | | | | | | |
| （单位：百万） | | 2020年5月31日 |
| 校长 | | $ | 2,013 | |
| 减去：未摊销的债务折扣和交易成本 | | (333) | |
| | $ | 1,680 | |
与可转换票据相关的确认利息支出如下：
| | | | | | | | |
| （单位：百万） | | 截至2020年5月31日的三个月和六个月 |
| 合同利息支出 | | $ | 17 | |
| 债务折扣和交易成本的摊销 | | 15 | |
| | $ | 32 | |
修改
2020 年 2 月，我们延长了 $452以百万英镑计价的浮动利率银行贷款，最初于2022年到期，至2025年，可以选择延长至2026年。
2020 年 4 月，我们修改并延长了 $166百万欧元计价的固定利率银行贷款，原定于2020年9月到期，而浮动利率贷款将于2021年3月到期。
某些出口信贷机构已提供为期12个月的债务摊销和金融契约假期（“债务假期”）。我们签订了债务假期修正案的补充协议或附带信函，将某些原本到期的本金还款推迟到2021年3月31日，方法是根据贷款机制设立单独的贷款，并在接下来的四年内偿还。
债务契约合规
我们的许多债务协议都包含一项或多项财务契约，要求我们：
•维持最低还本付息率
•维持最低股东权益
•限制我们的债务与资本比率
•限制我们的有担保债务和其他债务的金额
截至 2020 年 5 月 31 日，我们遵守了所有债务契约。
根据我们某些债务融资机制的条款，我们必须将最低还本付息范围（最近结束的四个财政季度的息税折旧摊销前利润与合并净利息支出的比例）维持在不少于 3.0到每个财政季度末的1.0。我们已经签订了补充协议或附带信函，将我们与本盟约有关的协议修改为：
•在 2021 年 3 月 31 日、2021 年 8 月 31 日或 2021 年 12 月 31 日（如适用）之前，免除我们的出口信贷额度的合规性，以及债务假期。我们将被要求从下一个测试日期（分别为2021年5月31日、2021年11月30日或2022年2月28日）开始遵守规定。
•我们的某些银行贷款在 2021 年 11 月 30 日之前免除合规性。我们将被要求从 2022 年 2 月 28 日的下一次测试日期开始遵守规定。
•在剩余的适用银行贷款到期日之前，放弃合规性。
任何契约豁免都可能导致成本增加、利率上升、额外的限制性契约和其他可用的贷款机构 将适用的保护措施。无法保证我们能够及时或以可接受的条件获得额外的豁免。如果我们无法获得额外的豁免或偿还债务便利，这
将导致违约事件，并可能加速我们所有未偿债务和衍生品合约应付账款项下的到期金额。因此，未能获得额外豁免将对我们产生重大不利影响。
有担保定期贷款额度
2020 年 6 月，我们借入的本金总额为 $2.8十亿英镑 二一部分 ($1.9十亿和欧元800百万），根据将于2025年6月30日到期的第一优先优先优先优先担保定期贷款额度（“有担保定期贷款额度”）。美元部分的年利率等于调整后的伦敦银行同业拆借利率（有 1% 楼层) 加上 7.5%。欧元部分的年利率等于欧元银行同业拆借利率（带有 0% 楼层) 加上 7.5%。有担保定期贷款额度的两部分均由我们选择全部或部分预付，其价格等于面值加上收盘后第一年的惯常全部金额， 102收盘后第二年面值的百分比，此后为面值的百分比。有担保定期贷款额度由Carnival plc和目前为2023年有担保票据提供担保的同一家子公司担保，并由目前为2023年有担保票据提供担保的相同抵押品作为第一优先担保。有担保定期贷款机制包含的契约与管理2023年有担保票据的契约中的契约基本相似。这些契约受一些重要的限制和例外情况约束。
信用评级更新
2020年3月和4月，穆迪和标普全球下调了我们的长期发行人、高级有担保和优先无抵押债务的评级。我们的短期商业票据信用评级也被下调。2020年5月和6月，穆迪和标准普尔全球进一步下调了我们的长期发行人评级和短期评级，这使我们无法发行除政府支持的计划之外的其他商业票据。此外，两家评级机构都对我们的长期评级进行了审查，以便进一步下调。
注意事项 4 — 突发事件
诉讼
我们经常参与法律诉讼、索赔、争议、监管事宜以及政府检查或调查，这些检查或调查是在我们的正常业务过程中产生或附带的，包括本节下文提到的那些事情。此外，由于 COVID-19 的影响，过去和将来都可能对我们提出诉讼索赔、执法行动、监管行动和调查，包括但不限于人身伤害和生命损失引起的诉讼、执法行动、监管行动和调查。现有的断言还处于起步阶段。我们预计，其中许多索赔和诉讼，或这些索赔和诉讼的任何和解，都将由保险承保，从历史上看，扣除任何保险可追回的款项后，我们的最大责任金额仅限于我们的自保保留水平。
当我们确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时，我们在合并财务报表中记录未决诉讼的准备金。
法律诉讼和政府调查存在固有的不确定性，不利的裁决或其他事件可能会发生。不利的决议可能涉及巨额金钱损失。此外，在寻求行为补救措施的事项上，不利的决议可能包括禁令或其他命令，禁止我们完全或以特定方式销售一种或多种产品，排除特定的商业惯例或要求其他补救措施。不利的结果可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或流动性造成重大不利影响。
如先前披露的那样，2019年5月2日，美国佛罗里达州南区地方法院根据《古巴自由与民主团结法》（也称为《赫尔姆斯-伯顿法案》）第三章对嘉年华公司提起诉讼。2020年4月17日，法院撤销了对哈瓦那码头公司对其他邮轮公司提起的几乎相同的案件的驳回，当时驳回了我们对先前驳回动议的待决复议动议，并允许原告提出修改后的申诉。因此，我们于2020年4月27日提出动议，寻求上诉许可。2020年5月18日，我们提出动议，要求驳回原告修改后的申诉，简报现已完成。2020年6月26日，法院驳回了我们寻求上诉许可的动议，并驳回了我们要求暂停发现90天的动议。
或有义务——赔偿
我们签订的一些债务合同包括赔偿条款，规定如果发生某些事件，我们有义务向交易对手付款。这些突发事件通常与税收变化或法律变更有关，这些变化会增加我们的贷款人成本。赔偿条款中没有规定或名义金额，我们也无法估算根据这些赔偿条款未来可能支付的最大金额（如果有）。
其他突发事件
我们与多家信用卡处理商签订了协议，负责处理与邮轮度假相关的客户存款。其中某些协议允许信用卡处理商在某些情况下要求我们提供现金储备金。尽管协议各不相同，但这些要求通常可以通过扣留客户付款的百分比或直接向信用卡处理商提供现金资金来满足。自 2020 年 5 月 31 日起，我们被要求提供美元储备资金27百万而且有 $14为满足这些要求而扣留了数百万笔客户存款。我们预计根据这些协议扣留的资金将约为 $80每月百万，最高不超过 $600百万。
COVID-19 动作
集体诉讼
2020 年 4 月 7 日，前嘉宾保罗·特纳 光之海岸，据称在美国佛罗里达州南区地方法院对 Costa Crociere, S.p.A.（“Costa”）和 Costa Cruise Line, Inc. 提起集体诉讼，要求赔偿，理由是涉嫌与在机上接触 COVID-19 相关的严重情绪困扰和/或涉嫌与船上感染 COVID-19 相关的人身伤害和严重的情绪困扰。该诉讼主张对疏忽、疏忽造成情绪困扰、故意造成情绪困扰、违反佛罗里达州法规第817.41条的误导性广告以及疏忽的虚假陈述提出索赔。
2020 年 4 月 8 日，许多前来宾来自 大公主据称对嘉年华公司和我们的两家子公司Princess Cruise Lines Ltd.（“Princess”）和Fairline Shipping International Ltd.（“Fairline”）提起集体诉讼，要求赔偿，理由是涉嫌在船上接触 COVID-19、在船上感染 COVID-19 和/或在船上感染 COVID-19，随后因 COVID-19 而死亡。该投诉主张对疏忽和重大过失提出索赔。该诉讼最初是在加利福尼亚北区美国地方法院提起的，但是，双方于2020年5月4日签订了一项规定，根据原告机票合同的条款，将案件移交给加利福尼亚中区美国地方法院，该规定于2020年5月5日获得法院批准。移交后，原告于2020年6月2日提起了第一修正申诉，将嘉年华公司和嘉年华集团列为被告，取代嘉年华公司和嘉年华公司，并解除了Fairline作为被告的职务，还增加了对疏忽和故意造成情绪困扰的索赔。
2020年5月27日，Service Lamp Corporation利润分享计划代表2020年1月28日至5月1日期间嘉年华公司证券的所有购买者向美国佛罗里达州南区地方法院对嘉年华公司、阿诺德·唐纳德和大卫·伯恩斯坦提起了所谓的集体诉讼。2020年6月3日，约翰·埃尔门斯多普在美国佛罗里达州南区地方法院对同样的被告提起了所谓的集体诉讼，并将米奇·艾里森列为被告。该诉讼是代表2019年9月26日至2020年4月30日期间嘉年华公司证券的所有购买者提起的。这些投诉称，被告违反了 1934 年《证券交易法》第 10 (b) 和20 (a) 条，对嘉年华公司 COVID-19 的了解和回应进行了虚假陈述和遗漏，并寻求追回未指明的损害赔偿，并就涉嫌的错误陈述和遗漏寻求公平救济。
2020 年 6 月 4 日，另一群前客人来自 大公主在美国加利福尼亚中区地方法院对嘉年华公司、嘉年华集团和Princess提起了所谓的集体诉讼，根据上述集体诉讼中提出的相同事实理论，要求赔偿。该诉讼主张对疏忽、重大过失、疏忽造成情绪困扰和故意造成情绪困扰的索赔。
2020 年 6 月 4 日，前嘉宾格雷戈里·艾彻 大公主据称在美国加利福尼亚中区地方法院对 Princess 提起集体诉讼，要求赔偿，理由是涉嫌与在机上接触 COVID-19 相关的严重情绪困扰和/或涉嫌与机上感染 COVID-19 相关的人身伤害和严重的情绪困扰。该诉讼主张对疏忽、疏忽造成情绪困扰和故意造成情绪困扰的索赔。
2020 年 6 月 4 日，许多前来宾来自 红宝石公主据称在美国加利福尼亚中区地方法院对 Princess 提起集体诉讼，要求赔偿，理由是涉嫌与在机上接触 COVID-19 相关的严重情绪困扰和/或涉嫌与机上感染 COVID-19 相关的人身伤害和严重的情绪困扰。该诉讼主张对疏忽、疏忽造成情绪困扰和故意造成情绪困扰的索赔。
2020 年 6 月 24 日，来自 Leonard C. Lindsay 和 Carl E.W. Zehner 的前嘉宾 赞丹据称在西雅图华盛顿西区美国地方法院对嘉年华公司、嘉年华公司、荷美航运公司和荷美航运——美国公司提起集体诉讼，要求对感染 COVID-19 的人和声称接触 COVID-19 的人提供赔偿，理由是他们涉嫌严重的人身伤害和情绪困扰。该诉讼主张对疏忽、重大过失、疏忽造成情绪困扰和故意造成情绪困扰的索赔。该案还寻求禁令救济，其形式是向乘客披露某些信息并进行医疗监测。
我们认为，这些诉讼中提出的索赔毫无根据，我们正在采取适当的行动进行辩护。
个人行动
在 2020 年 3 月 9 日至 2020 年 7 月 7 日之间，超过 100曾在各种船只上航行的美国客人，包括但不限于 钻石公主, 大公主，或 红宝石公主，在美国加利福尼亚中区地方法院对Princess提起个人诉讼，在某些诉讼中，还对嘉年华公司和/或Carnival plc提起诉讼。2020 年 6 月 11 日，一位在船上航行的前客人 珊瑚公主 在洛杉矶县加利福尼亚高等法院对Princess、Carnival Corporation和Carnival plc提起诉讼。这些诉讼包括基于各种理论的侵权索赔，包括但不限于疏忽和未发出警告。在这些案件中，原告声称遭受了各种伤害：一些原告仅声称情绪困扰，而另一些原告则声称受伤是因 COVID-19 检测呈阳性而造成的。少数案件包括非法死亡索赔。被告将单独对每项投诉作出回应。驳回动议是在 2020 年 6 月 2 日针对公主的个人诉讼中提出的，这些诉讼指控在机上接触 COVID-19 会带来情绪困扰。
此外，在2020年4月7日至2020年7月7日之间， 四来自美国的前客人 科斯塔·鲁米诺萨在美国佛罗里达州南区地方法院或巡回法院对Costa提起个人诉讼第四迈阿密戴德县和迈阿密戴德县的司法巡回法院。这些原告就事实指控寻求赔偿，这些指控与提起上述所谓集体诉讼的前美国客人提出的指控类似。被告将单独对每项投诉作出回应。
2020 年 6 月 16 日，帕特里夏·维克斯代表杰西·维克斯庄园，杰西·维克斯曾是来自 狂欢节狂欢节摇头丸，向美国佐治亚州南区地方法院对嘉年华公司提起诉讼，要求赔偿，理由是指控因感染 COVID-19 而导致非法死亡。该诉讼主张有人对疏忽提出索赔。
2020 年 6 月 30 日，来自 Kenneth 和 Nora Hook 的前嘉宾 赞丹，向西雅图华盛顿西区美国地方法院对荷美航运公司提起诉讼，要求以与胡克先生签约 COVID-19 有关的经济和非经济损害赔偿形式进行赔偿，以及惩罚性赔偿。该诉讼主张有人对疏忽提出索赔。
这些个人诉讼寻求金钱和惩罚性赔偿，但没有具体说明确切的金额。我们正在采取适当的行动来防范他们。
政府调查和调查
联邦、州和非美国政府机构和官员正在调查或以其他方式寻求有关 COVID-19 事件及相关事项的信息、证词和/或文件，包括但不限于下述事件。我们正在内部调查这些问题，并正在配合所有请求。调查可能导致将来处以民事和刑事处罚。
2020年3月和4月，外国政府当局发起了几项与以下内容有关的询问或调查 红宝石公主, 包括澳大利亚和新西兰的当局.
2020 年 5 月，我们收到了美国众议院交通和基础设施委员会以及参议院商业、科学和交通委员会提出的与 COVID-19 问题有关的信息请求。2020 年 4 月，联邦海事委员会宣布将领导一项实况调查以确定乘客邮轮公司可以采取的商业措施来减轻 COVID-19 相关影响。
注意事项 5 — 公允价值计量、衍生工具和套期保值活动以及金融风险
公允价值测量
公允价值的定义是市场参与者在计量日出售资产或为转移负债而支付的款项，公允价值是使用以下三个类别之一的投入来衡量的：
•一级衡量标准基于活跃市场中我们有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价。对这些物品进行估值并不需要大量的判断。
•二级衡量标准基于活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价或资产或负债可观察到的报价以外的市场数据。
•三级衡量标准基于不可观察的数据，这些数据得到很少或根本没有市场活动的支持，并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。
在解释用于估算公允价值的市场数据时，可能需要相当大的判断力。因此，此处列出的某些公允价值估算不一定代表当前或未来市场交易所可能实现的金额。
不经常按公允价值计量的金融工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年5月31日 | | | | | | | | 2019 年 11 月 30 日 | | | | | | |
| | 携带
价值 | | 公允价值 | | | | | | 携带
价值 | | 公允价值 | | | | |
| （单位：百万） | | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| 资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 长期其他资产 (a) | $ | 94 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 62 | | | $ | 181 | | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | 149 | |
| 总计 | $ | 94 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 62 | | | $ | 181 | | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | 149 | |
| 负债 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率债务 (b) | $ | 13,061 | | | $ | — | | | $ | 12,901 | | | $ | — | | | $ | 7,438 | | | $ | — | | | $ | 7,782 | | | $ | — | |
| 浮动利率债务 (b) | 8,362 | | | — | | | 7,112 | | | — | | | 4,195 | | | — | | | 4,248 | | | — | |
| 总计 | $ | 21,422 | | | $ | — | | | $ | 20,013 | | | $ | — | | | $ | 11,634 | | | $ | — | | | $ | 12,030 | | | $ | — | |
(a)长期其他资产由应收票据组成，其中包括船舶销售贷款。我们的二级票据应收账款的公允价值基于按适当市场利率折现的估计未来现金流。我们的三级应收票据的公允价值是使用风险调整后的贴现率估算的。
(b)上述债务金额不包括利率互换或债务发行成本的影响。我们的公开交易票据的公允价值基于其未经调整的市场报价，这些市场不够活跃，无法达到1级，因此被视为2级。我们的其他债务的公允价值是根据适用于该债务的当前市场利率估算的。
定期按公允价值计量的金融工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年5月31日 | | | | | | 2019 年 11 月 30 日 | | | | |
| （单位：百万） | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| 资产 | | | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 6,881 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 518 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 受限制的现金 | 15 | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | — | | | — | | | — | | | — | | | 58 | | | — | |
| 总计 | $ | 6,896 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 530 | | | $ | 58 | | | $ | — | |
| 负债 | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | |
| 总计 | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | |
在非经常基础上以公允价值计量的非金融工具
商誉和商标的估值
由于 COVID-19 对我们预期的未来运营现金流的影响，我们对截至2020年2月29日具有商誉的某些申报单位以及截至2020年5月31日具有商誉的所有申报单位进行了中期贴现现金流分析。在截至2020年5月31日的六个月中，我们确定了估计的公允价值 二我们的北美和澳大利亚（“NAA”）分部报告单位以及 二的欧洲和亚洲（“EA”）细分市场申报单位不再超过其账面价值。我们确认的商誉减值费用为 $1.4十亿和美元2.1在截至2020年5月31日的三个月和六个月中，分别为10亿美元，这些申报单位没有剩余的商誉。我们还进行了商标减损审查，并确定我们的商标没有受到损害。
对申报单位商誉和商标公允价值的确定包括许多假设，这些假设受各种风险和不确定性的影响。我们的现金流分析中使用的主要假设包括：
•市场状况、港口限制或战略的变化，包括关于在品牌之间分配新船和在品牌之间转让船舶的决定
•预测的未来经营业绩，包括净收入收益率和燃料开支
•市场参与者的加权平均资本成本，根据归因于这些邮轮品牌运营的地理区域的风险进行了调整
我们认为，我们已经做出了合理的估计和判断。条件、情况或策略的变化（包括关于在品牌之间分配新船和在品牌之间转让船舶的决定）会影响公允价值的确定，可能需要确认额外的减值费用。有关更多讨论，请参阅注释 1-“一般情况，COVID-19 估算值的使用以及风险和不确定性”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 善意 | | | | |
| （单位：百万） | NAA
细分市场 | | EA
细分市场 | | 总计 |
| 截至 2019 年 11 月 30 日 | $ | 1,898 | | | $ | 1,014 | | | $ | 2,912 | |
| 减值费用 | (1,319) | | | (777) | | | (2,096) | |
| 外币折算调整 | — | | | (26) | | | (26) | |
| 截至 2020 年 5 月 31 日 | $ | 579 | | | $ | 211 | | | $ | 790 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商标 | | | | |
| （单位：百万） | NAA
细分市场 | | EA
细分市场 | | 总计 |
| 截至 2019 年 11 月 30 日 | $ | 927 | | | $ | 240 | | | $ | 1,167 | |
| 外币折算调整 | — | | | (6) | | | (6) | |
| 截至 2020 年 5 月 31 日 | $ | 927 | | | $ | 234 | | | $ | 1,162 | |
船舶减损
每当事件或情况表明存在潜在减值时，我们都会对长期资产进行减值审查。由于 COVID-19 对我们预期的未来运营现金流的影响，我们确定发生了某些减值触发因素。因此，截至2020年2月29日和2020年5月31日，我们对船队中的一些船只进行了未贴现的现金流分析。根据这些未贴现的现金流分析，我们确定某些船舶的净账面价值超过了其估计的未贴现未来现金流。我们根据这些船舶的折扣现金流或估计的销售价值估算了这些船只的公允价值。然后，我们将这些估计的公允价值与净账面价值进行了比较，结果，我们确认了以下船舶减值费用：
•$348百万和美元150截至2020年5月31日的三个月，NAA和EA板块的船舶减值费用分别为百万美元。
•$520百万和美元308截至2020年5月31日的六个月中，NAA和EA板块的船舶减值费用分别为百万美元。
我们的分析中使用的主要假设包括战略变化（包括关于出售船舶的决定、估计的销售收入和时机，以及品牌之间船舶的转让）、恢复服务、预测的未来经营业绩，包括净收入收益率和燃料支出。所有主要假设均被视为第 3 级输入。有关更多讨论，请参阅注释 1-“一般情况，COVID-19 估算值的使用以及风险和不确定性”。
衍生工具和套期保值活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | 资产负债表地点 | | 2020年5月31日 | | 2019 年 11 月 30 日 |
| 衍生资产 | | | | | |
| 被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | |
| 交叉货币互换 (a) | 预付费用和其他 | | $ | — | | | $ | 32 | |
| 其他资产 | | — | | | 25 | |
| 衍生资产总额 | | | $ | — | | | $ | 58 | |
| 衍生负债 | | | | | |
| 被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | |
| | | | | |
| 交叉货币互换 (a) | 应计负债和其他 | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 其他长期负债 | | — | | | 9 | |
| 外币零成本项圈 (b) | 应计负债和其他 | | 2 | | | 1 | |
| 利率互换 (c) | 应计负债和其他 | | 5 | | | 6 | |
| 其他长期负债 | | 6 | | | 9 | |
| 衍生负债总额 | | | $ | 12 | | | $ | 25 | |
(a)截至2020年5月31日，我们没有进行交叉货币互换。截至2019年11月30日，我们的交叉货币互换总额为美元1.9数十亿美元被指定为我们以欧元计价的本位货币对外业务净投资的套期保值。
(b)截至2020年5月31日和2019年11月30日，我们的外币衍生品包括外币零成本项圈，被指定为部分以欧元计价的造船付款的外币现金流套期保值。有关这些衍生品的更多信息，请参阅下面的 “Newbuild 货币风险”。
(c)我们有被指定为现金流套期保值的利率互换，通过这种方式，我们获得浮动利率付款，以换取固定利率付款。这些利率互换协议实际上改变了美元2662020 年 5 月 31 日的百万美元和 $300截至2019年11月30日，欧元银行同业拆借利率浮动利率欧元债务的百万美元兑固定利率欧元债务。2020年5月31日，这些利率互换将在2025年之前结算。
我们的衍生品合约包括与交易对手的抵消权。我们选择对手内部的某些衍生资产和负债进行净值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年5月31日 | | | | | | | | |
| （单位：百万） | | 总金额 | | 资产负债表中抵消的总金额 | | 资产负债表中显示的总净金额 | | 资产负债表中未抵消的总金额 | | 净金额 |
| 资产 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 负债 | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | | | |
| | 2019 年 11 月 30 日 | | | | | | | | |
| （单位：百万） | | 总金额 | | 资产负债表中抵消的总金额 | | 资产负债表中显示的总净金额 | | 资产负债表中未抵消的总金额 | | 净金额 |
| 资产 | | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 58 | | | $ | (4) | | | $ | 54 | |
| 负债 | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | (4) | | | $ | 21 | |
我们的衍生品符合资格并被指定为在其他综合收益（亏损）和净收益（亏损）中确认的套期保值工具的影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至5月31日的三个月 | | | | 六个月已结束
5月31日 | | |
| （单位：百万） | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| AOCI 中确认的收益（亏损）： | | | | | | | |
| 跨货币互换——净投资套期保值——包括组成部分 | $ | 133 | | | $ | 18 | | | $ | 131 | | | $ | 20 | |
| 跨货币掉期-净投资套期保值-不包括部分 | $ | (43) | | | $ | 10 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
| 外币零成本项圈——现金流套期保值 | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
| 外币远期合约-现金流套期保值 | $ | 38 | | | $ | — | | | $ | 53 | | | $ | — | |
| 利率互换-现金流套期保值 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 1 | |
| 从AOCI重新归类的收益（亏损）——现金流套期保值： | | | | | | | |
| 利率互换-利息支出，扣除资本化利息 | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (3) | | | $ | (4) | |
| 衍生工具确认的收益（亏损）（有效性测试中不包括的金额——净投资套期保值） | | | | | | | |
| 交叉货币互换-利息支出，扣除资本化利息 | $ | 2 | | | $ | 6 | | | $ | 12 | | | $ | 11 | |
预计将在未来十二个月内重新归类为收益的估计现金流套期保值的未实现收益和亏损金额并不大。
金融风险
燃油价格风险
我们通过管理燃料消耗来管理燃油价格风险敞口。实际上，我们因燃油价格变动而承受的所有市场风险都与船上的燃料消耗有关。我们通过船舶维护实践、修改行程和实施创新技术来管理油耗。
外币汇率风险
总体策略
我们通过正常的运营和融资活动来管理我们的外汇汇率波动风险敞口，包括净结某些风险敞口以利用任何自然抵消，以及在认为适当的情况下，通过使用衍生和非衍生金融工具。我们的主要重点是监控和管理我们的业务所面临的经济外汇兑换风险，如果我们将一种货币兑换成另一种货币，这些风险就会实现。我们目前仅对某些船舶承诺和对外业务的净投资进行套期保值。我们使用的套期保值工具的财务影响通常抵消了对冲基础风险敞口的变化。
运营货币风险
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元或英镑作为其功能货币。我们的业务还包括以非功能性货币计价的收入和支出。外币汇率的变动将影响我们的财务报表。
投资货币风险
我们认为我们在国外业务中的投资以稳定的货币计价，并且具有长期性质。通过将部分外币债务和衍生品指定为这些投资的套期保值，我们部分减少了海外业务投资的货币敞口。自 2020 年 5 月 31 日起，我们已经指定了 $816在截至2020年5月31日的三个月和六个月中，我们确认了以英镑计价的百万英镑计价债务，作为对冲海外业务净投资的非衍生品套期保值36百万和美元38在其他综合收益（亏损）的累积折算调整部分中，这些非衍生品净投资套期保值的收益为百万美元。我们也有 $5.3十亿欧元计价的债务，这为我们的运营提供了欧元本位货币的经济抵消。
新建货币风险
我们的造船合同通常以欧元计价。考虑到风险敞口的金额和持续时间、市场波动、经济趋势、按货币计算的总体预期净现金流以及其他抵消风险，我们对邮轮品牌的非功能性货币船承诺进行套期保值的决定是根据具体情况做出的。我们使用外币衍生品合约来管理部分造船付款的外币汇率风险。 截至2020年5月31日，对于以下新建船厂，我们签订了外币合同，用于支付部分以欧元计价的造船厂付款。这些合约被指定为现金流套期保值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已输入 | | 成熟于 | | 加权平均底价 | | 加权-平均上限利率 |
| 外币零成本项圈 | | | | | | | |
| 魔法公主 | 2019 | | 2020 年 6 月 | | $ | 1.04 | | | $ | 1.28 | |
| 狂欢节 | 2019 | | 2020 年 10 月 | | $ | 1.05 | | | $ | 1.28 | |
如果到期日的即期利率介于上限和下限利率之间，那么我们不会在零成本项下欠或收到任何款项。
截至2020年5月31日，我们剩余的新建货币汇率风险主要与向非欧元本位货币品牌支付的以欧元计价的新建合约付款有关，这意味着未对冲的承诺总额为美元7.3计划于2020年至2025年交付的新建筑，金额为数十亿美元。
我们未来可能下达的以不同于邮轮品牌货币计价的造船订单的成本将受到外币汇率波动的影响。这些外币汇率波动可能会影响我们订购新游轮的决定。
利率风险
我们通过债务投资组合管理和投资策略来管理利率波动的风险。我们评估我们的债务组合，以确定是否通过使用利率互换、发行新债务、修改现有债务或提前偿还现有债务来定期调整固定利率和浮动利率债务的组合。
信用风险的集中度
作为我们持续控制程序的一部分，我们会监控与我们开展重要业务的金融机构和其他机构相关的信用风险集中度。我们力求通过以下方式最大限度地减少这些信用风险敞口，包括主要与我们的现金等价物、投资、应收票据、承诺融资工具、或有债务、衍生工具、保险合同、长期租船和新船进度付款担保相关的交易对手不履约情况：
•与成熟的金融机构、保险公司和出口信贷机构开展业务
•分散我们的交易对手
•制定有关信用评级和投资到期限的指导方针，以帮助保护流动性并最大限度地降低风险
•通常需要抵押品和/或担保，以支持重大资产出售、长期租船和向造船厂支付新的船舶进度款项的应收票据
截至2020年5月31日，我们在衍生工具下的风险敞口并不重要。我们还监测亚洲、澳大利亚和欧洲旅行社和旅行社的信誉，其中包括亚洲的包机租赁协议以及我们在正常业务过程中向其提供信贷的信用卡和借记卡提供商。我们的信用风险还包括与旅行社和旅行社直接收到的现金付款相关的或有债务，这些现金是他们在澳大利亚和欧洲大部分地区的邮轮销售中收取的现金，在这些地区，无论我们是否收到这些款项，我们都有义务兑现他们向旅行社和旅行社支付的邮轮款项。与贸易应收账款和其他应收账款、租船协议和或有债务相关的信贷风险的集中被认为并不重要，这主要是由于大量无关账户、这些或有债务的性质及其到期日短。通常，我们不需要抵押品或其他抵押品来支持正常的信贷销售。
从历史上看，我们没有经历过重大的信用损失，包括交易对手不履约。由于 COVID-19 对经济的影响，我们的信贷损失已经增加，预计还会继续增加。
注意事项 6 — 租赁
截至2020年5月31日，我们作为承租人的所有租赁都是港口设施和房地产的经营租赁，包含在我们的合并资产负债表中的经营租赁使用权资产、长期经营租赁负债和运营租赁负债的流动部分。
我们有港口设施和房地产租赁协议，包括租赁和非租赁部分，在这种情况下，我们将这些组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。
我们不确认原始期限小于任何租赁的租赁资产和租赁负债 一年。对于我们的一些港口设施和房地产租赁协议，我们可以选择将当前的租赁期限延长至 1到 10年份。通常，我们不将续订期权作为现值计算的一部分，因为我们无法合理地确定是否会行使这些期权。
由于我们的大多数租赁都没有易于确定的隐含利率，因此我们估算增量借款利率（“IBR”）以确定租赁付款的现值。我们在估算IBR时运用判断力，包括考虑租赁期限、租赁计价货币以及抵押品和我们的信用风险对利率的影响。适用于通过时已签订的租约 租赁，我们使用了截至2019年12月1日的剩余租赁期限来确定IBR。对于2019年12月1日之后开始的租赁的租赁负债的初始计量，适用了租赁生效日的IBR。
我们在租赁期限内以直线方式摊销租赁资产。开支构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | 截至2020年5月31日的三个月 | | 截至2020年5月31日的六个月 |
| 运营租赁费用 | $ | 55 | | | $ | 103 | |
| 可变租赁费用 (a) (b) | $ | (21) | | | $ | 10 | |
(a)可变租赁费用是指与我们的多年优惠停泊协议相关的成本，这些协议因乘客数量而异。这些成本记录在我们的合并收益表（亏损）中，记在佣金、运输和其他费用中。除港口设施外，与运营租赁相关的可变和短期租赁成本对我们的合并财务报表并不重要。
(b)我们的几项优惠停泊协议都有不可抗力条款。我们将根据此类条款授予的优惠视为可变付款调整。如果我们对不可抗力条款的解释存在争议，我们可能需要记录并支付额外的担保金。
我们有多份协议，未贴现的最低承诺总额约为 $430百万，已执行，但截至2020年5月31日，租赁期尚未开始。这些基本上都与我们使用某些港口设施的权利有关。租约预计将在2020年至2022年之间开始。
在截至2020年5月31日的六个月中，我们获得了 $124百万使用权资产，以换取新的经营租赁负债。租赁现金流出量与截至2020年5月31日的三个月和六个月内确认的租赁费用基本一致。
剩余租赁条款的加权平均值和加权平均折扣率如下：
| | | | | | | | |
| | 2020年5月31日 |
| 加权平均剩余租赁期限-经营租赁（以年为单位） | | 13 |
| 加权平均贴现率——经营租赁 | | 3.2 | % |
截至2020年5月31日，经营租赁负债的到期日如下：
| | | | | | | | |
（单位：百万） 年 | | |
| 2020 年的剩余时间 | | $ | 92 | |
| 2021 | | 191 | |
| 2022 | | 159 | |
| 2023 | | 153 | |
| 2024 | | 145 | |
| 此后 | | 1,066 | |
| 租赁付款总额 | | 1,806 | |
| 减去：现值折扣 | | (360) | |
| 租赁负债的现值 | | $ | 1,445 | |
在ASC 840下， 租赁，截至2019年11月30日，港口设施和其他资产不可取消的运营租赁下的未来最低租赁付款额如下：
| | | | | | | | |
（单位：百万） 年 | | |
| 2020 | | $ | 219 | |
| 2021 | | 196 | |
| 2022 | | 161 | |
| 2023 | | 173 | |
| 2024 | | 167 | |
| 此后 | | 1,408 | |
| | $ | 2,324 | |
对于我们作为出租人的定期包机安排以及与邮轮客人进行与客舱使用有关的交易，我们不会将租赁部分和非租赁部分分开。由于非租赁部分是协议中的主要组成部分，因此我们在收入确认指导下对这些交易进行了核算。
我们有我们作为出租人的船舶的销售式租赁。截至2020年5月31日，与这些租赁相关的净投资为美元48百万。
注意事项 7 — 细分信息
我们的运营部门报告基础与向我们的首席运营决策者（“CODM”）提供的内部报告信息相同，后者是嘉年华公司和嘉年华集团的总裁兼首席执行官。CODM根据对我们所有细分市场业绩的审查，评估业绩并做出为嘉年华公司和plc分配资源的决定。我们的 四应报告的航段包括 (1) NAA 邮轮运营、(2) EA 邮轮运营、(3) Cruise Support 和 (4) Tour and Other。
我们的每个NAA和EA应申报细分市场中的运营细分市场都是根据其经济特征和其他特征（包括地域访客来源）的相似性汇总的。我们的邮轮支持部门包括我们的主要港口目的地和其他服务组合，所有这些服务都是为了我们的邮轮品牌的利益而运营的。我们的旅游和其他部门代表荷美公主阿拉斯加旅游公司的酒店和交通业务以及其他业务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至5月31日的三个月 | | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | 收入 | | 运营成本和
开支 | | 卖出
和
行政的 | | 折旧
和
摊还 | | 正在运营
收入（亏损） | | | |
| 2020 | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 457 | | | $ | 1,631 | | | $ | 297 | | | $ | 369 | | | $ | (2,860) | | (a) | | | |
| EA | 238 | | | 773 | | | 126 | | | 168 | | | (1,174) | | (b) | | | |
| 巡航支持 | 22 | | | 53 | | | 61 | | | 33 | | | (125) | | | | |
| 旅游及其他 | 24 | | | 28 | | | 8 | | | 7 | | | (19) | | | | |
| $ | 740 | | | $ | 2,484 | | | $ | 492 | | | $ | 577 | | | $ | (4,177) | | | | |
| 2019 | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 3,162 | | | $ | 2,033 | | | $ | 342 | | | $ | 339 | | | $ | 447 | | | | |
| EA | 1,561 | | | 1,033 | | | 185 | | | 166 | | | 177 | | | | |
| 巡航支持 | 44 | | | 32 | | | 87 | | | 27 | | | (102) | | | | |
| 旅游及其他 | 71 | | | 61 | | | 7 | | | 9 | | | (7) | | | | |
| $ | 4,838 | | | $ | 3,159 | | | $ | 621 | | | $ | 542 | | | $ | 515 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(a) 包括美元1.0数十亿美元的商誉减值费用。 | | | | | | | | | | | | |
(b) 包括美元345百万美元的商誉减值费用。 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至5月31日的六个月 | | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | 收入 | | 运营成本和
开支 | | 卖出
和
行政的 | | 折旧
和
摊还 | | 正在运营
收入（亏损） | | | |
| 2020 | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 3,597 | | | $ | 3,904 | | | $ | 697 | | | $ | 733 | | | $ | (3,056) | | (c) | | | |
| EA | 1,790 | | | 2,090 | | | 333 | | | 334 | | | (1,743) | | (d) | | | |
| 巡航支持 | 66 | | | (34) | | | 126 | | | 64 | | | (91) | | | | |
| 旅游及其他 | 76 | | | 47 | | | 14 | | | 16 | | | — | | | | |
| $ | 5,529 | | | $ | 6,007 | | | $ | 1,170 | | | $ | 1,147 | | | $ | (4,891) | | | | |
| 2019 | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 6,239 | | | $ | 4,043 | | | $ | 695 | | | $ | 667 | | | $ | 833 | | | | |
| EA | 3,087 | | | 2,108 | | | 390 | | | 318 | | | 270 | | | | |
| 巡航支持 | 86 | | | 60 | | | 152 | | | 55 | | | (180) | | | | |
| 旅游及其他 | 99 | | | 90 | | | 13 | | | 19 | | | (22) | | | | |
| $ | 9,511 | | | $ | 6,301 | | | $ | 1,250 | | | $ | 1,059 | | | $ | 902 | | | | |
(c) 包括美元1.3数十亿美元的商誉减值费用。
(d) 包括美元777百万美元的商誉减值费用。
根据客人的来源，按地理区域划分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至5月31日的三个月 | | | | 截至5月31日的六个月 | | |
| （单位：百万） | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 北美 | $ | 404 | | | $ | 2,639 | | | $ | 3,051 | | | $ | 5,159 | |
| 欧洲 | 250 | | | 1,350 | | | 1,616 | | | 2,749 | |
| 澳大利亚和亚洲 | 65 | | | 741 | | | 680 | | | 1,324 | |
| 其他 | 21 | | | 108 | | | 182 | | | 279 | |
| $ | 740 | | | $ | 4,838 | | | $ | 5,529 | | | $ | 9,511 | |
注意事项 8 — 每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
5月31日 | | | | 六个月已结束
5月31日 | | |
| （以百万计，每股数据除外） | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 基本和摊薄后每股收益的净收益（亏损） | $ | (4,374) | | | $ | 451 | | | $ | (5,155) | | | $ | 787 | |
| 加权平均已发行股数 | 721 | | | 691 | | | 702 | | | 692 | |
| 股权计划的稀释效应 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 摊薄后的加权平均已发行股票 | 721 | | | 693 | | | 702 | | | 694 | |
| 每股基本收益 | $ | (6.07) | | | $ | 0.65 | | | $ | (7.34) | | | $ | 1.14 | |
| 摊薄后的每股收益 | $ | (6.07) | | | $ | 0.65 | | | $ | (7.34) | | | $ | 1.13 | |
| | | | | | | |
摊薄后每股收益计算中不包括的反稀释股票如下：
| | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | 三个月已结束
2020年5月31日 | | 六个月已结束
2020年5月31日 |
| 股权奖励 | — | | | 1 | |
| 可转换优先票据 | 120 | | | 60 | |
| 反稀释证券总额 | 120 | | | 61 | |
我们的2019年摊薄后每股收益计算中没有排除任何反稀释股票。
注意事项 9 — 补充现金流信息
| | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | 2020年5月31日 | | 2019 年 11 月 30 日 |
| 现金和现金等价物（合并资产负债表） | $ | 6,881 | | | $ | 518 | |
| 限制性现金包含在预付费用和其他资产中 | 15 | | | 13 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金总额（合并现金流量表） | $ | 6,896 | | | $ | 530 | |
我们做到了 不t 在截至2020年5月31日的六个月内，在出售船舶时发行应收票据。在截至2019年5月31日的六个月中，我们在出售船舶时发行了应收票据104百万。
注释 10 — 其他资产
我们持有CSSC Carnival Cruise Shipping Limited（“CSSC-Carnival”）的少数股权，该公司是一家总部位于中国的邮轮公司，将运营自己的船队，为中国市场提供服务。我们对 CSSC-Carnival 的投资是 $131截至 2020 年 5 月 31 日，百万美元和48截至2019年11月30日，百万人。2019年12月，我们向CSSC-Carnival出售了一家拥有全部所有权的实体的控股权 二EA细分市场发货并确认了相关的收益 $107百万，包含在我们的合并收益表（亏损）中的其他运营费用中。到2021年，我们将继续根据光船租赁协议运营这两艘船。
注释 11 — 固定福利养老金计划和重组成本
我们有几个单一雇主固定福利养老金计划，涵盖我们的一些船上和岸边员工。美国和英国的岸边员工计划对新会员不开放，其资金等于或高于美国或英国法规要求的水平。根据英国法规的要求，英国员工计划正在进行三年一次的估值。由于 COVID-19 疫情及其对经济环境和我们运营的影响，估值的最终确定可能会导致计划赤字，从而触发英国监管规定的融资义务。其余的固定福利计划基本上没有资金。在确定2019年11月30日和2018年11月30日计划的所有福利义务时，我们假设加权平均贴现率为 2.42019 年的百分比以及 3.42018 年的百分比。
2020 年 5 月，我们宣布全公司将裁员、休假和减薪相结合，以应对我们全球邮轮业务的长期暂停。我们承担的重组成本为 $39百万美元主要包括遣散费和我们持续向受影响员工支付的健康福利。这些成本包含在我们的合并收益表（亏损）的销售和管理项目中。
注释 12 — 后续事件
财产和设备
2020 年 6 月，我们签订了出售 NAA 细分市场的协议 1,350-载客量船。
2020 年 6 月，我们签订了出售 NAA 细分市场的协议 1,260-载客量船。
2020 年 6 月，我们签订了出售 EA 细分市场的协议 2,010-载客量船。
2020 年 6 月，我们出售并转让了 EA 细分市场 1,930-载客量船。
2020 年 7 月，我们签订了出售 NAA 细分市场的协议 2,060-载客量船。
2020 年 7 月，我们签订了出售 NAA 细分市场的协议 2,050-载客量船。
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析.
关于可能影响未来业绩的因素的警示说明
本文件中包含的一些陈述、估计或预测是 “前瞻性陈述”，涉及我们的风险、不确定性和假设，包括一些关于未来业绩、运营、展望、计划、目标、声誉、现金流、流动性和其他尚未发生的事件的陈述。这些陈述旨在获得1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条规定的安全港的资格。除历史事实陈述外，所有陈述均为可被视为前瞻性的陈述。这些陈述基于当前对我们的业务和运营行业的预期、估计、预测和预测，以及我们管理层的信念和假设。我们尽可能尝试使用 “将”、“可能”、“可以”、“应该”、“会”、“相信”、“取决于”、“期望”、“目标”、“预测”、“项目”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“表明”、“展望” 等词语来识别这些陈述未来意图或此类条款的负面影响。
前瞻性陈述包括与我们的前景和财务状况相关的陈述，包括但不限于有关以下内容的陈述：
| | | | | |
•净收入收益率 | •船舶折旧寿命和剩余价值的估计 |
•预订级别 | •商誉、船舶和商标的公允价值 |
•定价和入住率 | •流动性 |
•利息、税收和燃料支出 | •调整后的每股收益 |
•货币汇率 | •COVID-19 冠状病毒全球疫情对我们的财务状况和经营业绩的影响 |
•净巡航成本，不包括每个可用较低泊位日的燃料 | |
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因此有许多因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。本说明包含关于已知因素的重要警示性陈述，我们认为这些因素可能会对我们的前瞻性陈述的准确性产生重大影响，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，这些风险和不确定性中有许多目前被 COVID-19 疫情放大，并将继续因疫情而放大，或者将来可能会因疫情而放大。不可能预测或识别所有这些风险。可能还有其他我们认为无关紧要或未知的风险。这些因素包括但不限于以下因素：
•COVID-19 已经并将继续对我们的财务状况和运营产生重大影响，这影响了我们获得可接受的融资的能力，从而减少运营现金。COVID-19 疫情当前和未来不确定的影响，包括其对人们旅行（包括邮轮旅行）能力或愿望的影响，预计将继续影响我们的业绩、运营、展望、计划、目标、增长、声誉、诉讼、现金流、流动性和股价
•由于 COVID-19 疫情，我们已经暂停了客运邮轮运营，如果我们无法在短期内重新开始正常运营，那么截至 2021 年 5 月 31 日，我们可能不遵守某些债务融资的维护契约
•影响人们旅行能力或愿望的世界事件可能会导致邮轮需求下降
•与我们的船只、客人或邮轮度假业有关的事件以及恶劣的天气条件和其他自然灾害可能会影响我们的客人和船员的满意度，并导致声誉受损
•我们运营所依据的法律和法规（例如与健康、环境、安全和保障、数据隐私和保护、反腐败、经济制裁、贸易保护和税收有关的法律和法规）的变更和不遵守可能会导致诉讼、执法行动、罚款、处罚和声誉损害
•数据安全漏洞、数据隐私漏洞、我们的主要办公室、信息技术运营和系统网络受到干扰和其他损害，以及未能跟上技术发展的步伐，可能会对我们的业务运营、客人和工作人员的满意度产生不利影响，并导致声誉受损
•招聘、培养和留住长期离家出门在外的合格船上人员的能力可能会对我们的业务运营、宾客服务和满意度产生不利影响
•燃油价格的上涨、所消耗燃料类型的变化以及燃料供应的可用性可能会对我们的预定行程和费用产生不利影响
•外币汇率的波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响
•邮轮和陆上度假行业的产能过剩和竞争可能导致我们的邮轮销售、定价和目的地选择下降
•我们试图扩大业务的地理区域可能发展缓慢，或者最终无法按照我们的预期发展
•无法实施我们的造船计划以及船舶维修、维护和翻新可能会对我们的业务运营和客人的满意度产生不利影响
上述风险因素的排序并不旨在反映我们对优先级或可能性的指示。
不应将前瞻性陈述作为对实际结果的预测。在遵守适用法律或任何相关证券交易所规则规定的任何持续义务的前提下，我们明确表示没有义务在本文件发布之日后传播任何此类前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映任何此类陈述所依据的预期或事件、条件或情况的任何变化。
最近的事态发展
为恢复宾客运营做准备
在政府和卫生当局的持续合作下，我们预计将分阶段恢复宾客运营。随着时间的推移，特定的品牌和船只将恢复服务，以符合我们的首要任务的方式为乘客提供无与伦比的欢乐假期，即合规、环境保护以及我们的客人、船员和船只所访问社区的健康、安全和福祉。我们预计，最初的航行将来自一定数量的易于到达的母港。我们预计，我们的船只分阶段重返、舰队运力的减少以及新船交付的延迟，将缓和未来的运力。
根据我们的运力优化战略，我们打算在2020财年加快拆除船只，这些船舶原本预计将在接下来的几年中出售。我们已经在2020年6月出售了一艘船，并就处置五艘船达成了协议，并就另外三艘船达成了初步协议，预计所有这些船都将在未来90天内离开舰队。这些协议是在2020财年之前宣布的出售四艘船之外的协议。预计将离开舰队的13艘船总共使目前的运力减少了近9％。我们目前预计，在原定于2020财年和2021财年交付的九艘船中，只有五艘将在2021财年末之前交付。
健康与安全协议
为了为恢复我们的邮轮做准备，并根据我们为客人提供安全健康环境的承诺，我们正在积极与各种医疗政策专家和公共卫生机构进行磋商和密切合作，以制定更完善的船上健康和安全程序和协议。全面的重启协议可能包括医疗保健、筛查、测试、缓解和消毒等领域，包括邮轮码头抵达和离开、登机和下船流程、船上体验和岸上游览。
预订最新情况
我们的品牌宣布了各种激励措施和灵活性，允许某些航次的某些预订付款，以增强乘客对进行新预订的信心。这些激励措施因品牌和航行而异，包括船上积分以及减少或可退还的押金。此外，我们还为因停航而取消航班预订的乘客提供灵活性，为乘客提供增强的未来邮轮积分（“FCC”）或选择现金退款的灵活性。增强版 FCC 可增加乘客原始预订的价值或提供增量机上积分。截至2020年6月21日，大约一半的受影响房客已申请现金退款。尽管营销和销售支出大幅减少，但我们继续看到2021年新预订的需求。F或者六周结束ed2020 年 5 月 31 日，2021 年的预订量中约有三分之二是新预订。 在最近的预订期，即2020年6月的前三周，2021年的预订中有近60％是新预订。2021 年剩余的预订量源于乘客将其 FCC 应用于未来的特定邮轮旅行。
截至2020年5月31日，目前可供出售的2021年全年产能的累计提前预订量在历史范围内，按可比价格降至低至中个位数区间，包括FCC和应用的船上积分的负面收益率影响。但是，与前六周相比，截至2020年5月31日的六周内，我们看到预订量有所改善。
截至2020年6月21日，目前可供出售的2021年全年产能的累计提前预订量保持在历史区间内，按可比价格降至低至中个位数区间，包括FCC和应用的船上积分的负面收益率影响。在2021年全年，截至2020年6月21日的九周内，预订量明显落后于上年。
截至2020年5月31日，客户存款的流动部分为26亿美元，其中大部分是FCC。我们的客户存款余额中有1.21亿美元与第三季度的航行有关，3.53亿美元与第四季度的航行有关。我们继续预计，2020年下半年客户存款余额的任何下降（预计都将在第三季度发生）将大大低于2020年第二季度的下降。
应对新冠肺炎
面对 COVID-19 全球疫情的影响，我们在三月中旬暂停了客运邮轮运营。为了应对这种前所未有的情况，我们采取行动保护乘客和船上团队成员的健康和安全，优化客户运营的暂停时间，最大限度地提高我们的流动性状况。
保护宾客和团队成员的健康和安全
在这段时间里，我们有与全球许多国家进行了协调，让超过26万名客人返回家中。我们包飞机，使用商业航班，甚至用我们的船将无法飞行的客人送回家。此外，我们与各个地方政府当局昼夜不停地合作，使用我们的船只并包租了数百架飞机，尽快遣返船上团队成员。我们已经成功地将大约 77,000 名船上团队成员遣返到全球 130 多个国家，除了将留在船上的安全人员配备团队成员之外，这几乎是我们所有的船上员工。
优化客户机操作中的暂停功能
我们估计，一旦所有船只都处于暂停状态，我们每月的持续船舶运营和管理费用将约为2.5亿美元。我们将继续寻找进一步减少每月需求的方法。
减少运营开支
在宾客运营暂停期间，我们已采取重大措施来减少运营费用：
•W在保持合规、环境保护和安全的同时， 我们通过将船舶过渡到停泊状态或港口停泊状态，并确保人员配备安全，从而大幅降低了船舶运营开支，包括食品、燃料、保险和港口费用
•截至 2020 年 7 月 7 日，我们的 53 艘船处于完全暂停状态。我们预计，在2020年第三季度，我们几乎所有的船只都将达到完全暂停状态
•大幅降低了营销和销售费用
•在整个公司（包括高级管理层）实施了裁员、休假、缩短工作周以及削减工资和福利的组合措施
•在整个组织范围内实行招聘冻结，大幅减少了顾问和承包商的职位
减少资本支出
我们已经减少了资本支出，并估计在2020年下半年将有3亿美元的非新建资本支出，其中主要包括先前承诺的支出。
我们当前tly预计，在原定于2020财年和2021财年交付的九艘船中，只有五艘将在2021财年末之前交付。 我们有承诺未来融资，包括与这些新船相关的船舶出口信贷额度。
请参阅 “风险因素”- “COVID-19 已经并将继续对我们的财务状况和运营产生重大影响，这影响了我们获得可接受的融资的能力，从而为运营现金减少提供资金。COVID-19 疫情当前和未来不确定的影响，包括其对人们旅行（包括邮轮旅行）能力或愿望的影响，预计将继续影响我们的业绩、运营、展望、计划、目标、增长、声誉、诉讼、现金流、流动性和股价”。
新的会计公告
有关会计声明的更多讨论，请参阅合并财务报表附注1-“一般会计公告”。
关键会计估计
有关我们的关键会计估算的讨论，请参阅10-K表格中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。随附的合并财务报表中包含了对我们在2020年第一和第二季度确认的商誉和船舶减值费用的讨论。
季节性
我们的客票收入是季节性的。从历史上看，尽管2020年将继续受到 COVID-19 的不利影响，但我们的第三季度（包括北半球夏季）对邮轮的需求一直最大。第三季度需求的增加导致门票价格和入住率上升，因此，在此期间，我们的营业收入的最大份额来自于此。全球邮轮业务的暂停打乱了这一历史趋势。此外，Holland America Princess Alaska Tours的收入和净收入（亏损）几乎全部来自5月至9月，与阿拉斯加的邮轮季同时产生。2020 年，阿拉斯加的邮轮季将受到 COVID-19 的影响的不利影响。
统计信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
5月31日 | | | | 六个月已结束
5月31日 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| ALBD（以千计）(a) | 3,621 | | | 21,645 | | | 25,598 | | | 42,944 | |
| 占用百分比 (b) | 96.1 | % | | 105.3 | % | | 103.1 | % | | 105.0 | % |
| 载客量（千人） | 426 | | | 3,101 | | | 3,489 | | | 6,038 | |
| | | | | | | |
| 以公吨为单位的燃料消耗（以千计） | 482 | | | 835 | | | 1,314 | | | 1,664 | |
| 每消耗一公吨的燃料成本 | $ | 418 | | | $ | 507 | | | $ | 455 | | | $ | 483 | |
| | | | | | | |
| 货币（美元兑1） | | | | | | | |
| 澳元 | $ | 0.63 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.71 | |
| CAD | $ | 0.72 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.75 | |
| 欧元 | $ | 1.09 | | | $ | 1.12 | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.13 | |
| 英镑 | $ | 1.24 | | | $ | 1.30 | | | $ | 1.27 | | | $ | 1.29 | |
| 人民币 | $ | 0.14 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.15 | |
我们在2020年3月中旬暂停了宾客运营，并在第二季度的大部分时间里一直处于暂停状态。宾客运营的暂停继续对我们业务的各个方面产生重大负面影响，包括上述统计信息。
统计信息注释
(a)ALBD 是衡量一段时间内载客量的标准指标，我们使用该公式估算费率和运力差异，我们使用这些公式进行分析，以确定导致邮轮收入和支出变化的主要非运力驱动因素。ALBD假设我们出售的每个客舱可容纳两名乘客，其计算方法是将该期间的载客量乘以创收船舶的运营天数。
(b)根据邮轮行业惯例，入住率是使用ALBD的分母计算的，该分母假设每个舱位有两名乘客，尽管有些舱位可以容纳三名或更多乘客。超过100％的百分比表示平均有两名以上的乘客占用了某些客舱。
运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至5月31日的三个月 | | | | | | % 增加（减少） | | 六个月
5月31日结束 | | | | | | % 增加（减少） |
| （单位：百万） | 2020 | | 2019 | | 改变 | | | | 2020 | | 2019 | | 改变 | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 乘客票 | $ | 446 | | | | $ | 3,257 | | | | $ | (2,811) | | | | (86) | % | | | $ | 3,680 | | | | $ | 6,456 | | | | $ | (2,776) | | | | (43) | % |
| 机上及其他 | 294 | | | | 1,580 | | | | (1,287) | | | | (81) | % | | | 1,849 | | | | 3,054 | | | | (1,205) | | | | (39) | % |
| 740 | | | | 4,838 | | | | (4,098) | | | | (85) | % | | | 5,529 | | | | 9,511 | | | | (3,981) | | | | (42) | % |
| 运营成本和费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 佣金、交通及其他 | 297 | | | | 613 | | | | (316) | | | | (51) | % | | | 1,064 | | | | 1,322 | | | | (258) | | | | (20) | % |
| 机上及其他 | 114 | | | | 485 | | | | (371) | | | | (77) | % | | | 585 | | | | 952 | | | | (367) | | | | (39) | % |
| 工资及相关 | 705 | | | | 566 | | | | 139 | | | | 24 | % | | | 1,315 | | | | 1,123 | | | | 192 | | | | 17 | % |
| 燃料 | 201 | | | | 423 | | | | (222) | | | | (52) | % | | | 598 | | | | 804 | | | | (206) | | | | (26) | % |
| 食物 | 108 | | | | 269 | | | | (161) | | | | (60) | % | | | 385 | | | | 538 | | | | (152) | | | | (28) | % |
| 船舶和其他损伤 | 589 | | | | — | | | | 589 | | | | 100 | % | | | 919 | | | | — | | | | 918 | | | | 100 | % |
| 其他操作 | 471 | | | | 803 | | | | (332) | | | | (41) | % | | | 1,142 | | | | 1,562 | | | | (420) | | | | (27) | % |
| 2,484 | | | | 3,159 | | | | (675) | | | | (21) | % | | | 6,007 | | | | 6,301 | | | | (294) | | | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售和管理 | 492 | | | | 621 | | | | (129) | | | | (21) | % | | | 1,170 | | | | 1,250 | | | | (80) | | | | (6) | % |
| 折旧和摊销 | 577 | | | | 542 | | | | 35 | | | | 6 | % | | | 1,147 | | | | 1,059 | | | | 89 | | | | 8 | % |
| 商誉减值 | 1,364 | | | | — | | | | 1,364 | | | | 100 | % | | | 2,096 | | | | — | | | | 2,096 | | | | 100 | % |
| 4,918 | | | | 4,323 | | | | 595 | | | | 14 | % | | | 10,420 | | | | 8,609 | | | | 1,811 | | | | 21 | % |
| 营业收入（亏损） | $ | (4,177) | | | | $ | 515 | | | | $ | (4,693) | | | | (911) | % | | | $ | (4,891) | | | | $ | 902 | | | | $ | (5,792) | | | | (642) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NAA | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至5月31日的三个月 | | | | | | % 增加（减少） | | 截至5月31日的六个月 | | | | | | % 增加（减少） |
| （单位：百万） | 2020 | | 2019 | | 改变 | | | | 2020 | | 2019 | | 改变 | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 乘客票 | $ | 271 | | | | $ | 2,066 | | | | $ | (1,795) | | | | (87) | % | | | $ | 2,324 | | | | $ | 4,080 | | | | $ | (1,756) | | | | (43) | % |
| 机上及其他 | 185 | | | | 1,095 | | | | (910) | | | | (83) | % | | | 1,274 | | | | 2,159 | | | | (885) | | | | (41) | % |
| 457 | | | | 3,162 | | | | (2,705) | | | | (86) | % | | | 3,597 | | | | 6,239 | | | | (2,641) | | | | (42) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营成本和费用 | 1,631 | | | | 2,033 | | | | (402) | | | | (20) | % | | | 3,904 | | | | 4,043 | | | | (139) | | | | (3) | % |
| 销售和管理 | 297 | | | | 342 | | | | (45) | | | | (13) | % | | | 697 | | | | 695 | | | | 2 | | | | — | % |
| 折旧和摊销 | 369 | | | | 339 | | | | 30 | | | | 9 | % | | | 733 | | | | 667 | | | | 66 | | | | 10 | % |
| 商誉减值 | 1,019 | | | | — | | | | 1,019 | | | | 100 | % | | | 1,319 | | | | — | | | | 1,319 | | | | 100 | % |
| 3,316 | | | | 2,715 | | | | 601 | | | | 22 | % | | | 6,653 | | | | 5,406 | | | | 1,248 | | | | 23 | % |
| 营业收入（亏损） | $ | (2,860) | | | | $ | 447 | | | | $ | (3,306) | | | | (740) | % | | | $ | (3,056) | | | | $ | 833 | | | | $ | (3,889) | | | | (467) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EA | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至5月31日的三个月 | | | | | | % 增加（减少） | | 截至5月31日的六个月 | | | | | | % 增加（减少） |
| （单位：百万） | 2020 | | 2019 | | 改变 | | | | 2020 | | 2019 | | 改变 | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 乘客票 | $ | 184 | | | | $ | 1,215 | | | | $ | (1,031) | | | | (85) | % | | | $ | 1,397 | | | | $ | 2,412 | | | | $ | (1,015) | | | | (42) | % |
| 机上及其他 | 54 | | | | 346 | | | | (292) | | | | (85) | % | | | 393 | | | | 675 | | | | (282) | | | | (42) | % |
| 238 | | | | 1,561 | | | | (1,323) | | | | (85) | % | | | 1,790 | | | | 3,087 | | | | (1,297) | | | | (42) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营成本和费用 | 773 | | | | 1,033 | | | | (260) | | | | (25) | % | | | 2,090 | | | | 2,108 | | | | (19) | | | | (1) | % |
| 销售和管理 | 126 | | | | 185 | | | | (59) | | | | (32) | % | | | 333 | | | | 390 | | | | (57) | | | | (15) | % |
| 折旧和摊销 | 168 | | | | 166 | | | | 2 | | | | 1 | % | | | 334 | | | | 318 | | | | 16 | | | | 5 | % |
| 商誉减值 | 345 | | | | — | | | | 345 | | | | 100 | % | | | 777 | | | | — | | | | 777 | | | | 100 | % |
| 1,412 | | | | 1,384 | | | | 28 | | | | 2 | % | | | 3,533 | | | | 2,817 | | | | 716 | | | | 25 | % |
| 营业收入（亏损） | $ | (1,174) | | | | $ | 177 | | | | $ | (1,351) | | | | (763) | % | | | $ | (1,743) | | | | $ | 270 | | | | $ | (2,014) | | | | (745) | % |
我们在2020年3月中旬暂停了宾客运营，因此在第二季度的大部分时间里都处于暂停状态。宾客运营的暂停继续对我们业务的各个方面产生重大负面影响。宾客业务暂停的时间越长，对我们流动性和财务状况的影响就越大。
在截至2020年5月31日的三个月和六个月中，由于我们的客运邮轮业务暂停，我们的收入与去年同期相比大幅下降，导致本期的营业亏损。 我们无法明确预测何时恢复正常运营。因此，我们目前无法提供收益预测。我们预计2020年下半年将出现按美国公认会计原则和调整后计算的净亏损.
W在保持合规、环境保护和安全的同时，我们通过将船舶过渡到停泊状态，无论是在停泊还是在港口，并以安全的人员配备水平，大幅降低了船舶运营费用，包括食品、燃料、保险和港口费用。截至 2020 年 7 月 7 日，我们的 53 艘船处于完全暂停状态。我们预计，我们几乎所有的船只都将在第三季度达到完全暂停状态。我们估计，一旦所有船只都处于暂停状态，我们每月的持续船舶运营和管理费用将约为2.5亿美元。我们将继续寻找进一步减少每月需求的方法。
此外，在本季度，我们因遣返客人和船员、加强健康协议和对船只进行消毒、重组成本和为诉讼辩护而产生了与 COVID-19 相关的增量成本。
由于 COVID-19 对我们预期的未来运营现金流的影响，在截至2020年5月31日的三个月和六个月中，我们确认的商誉减值费用分别为14亿美元和21亿美元。此外，在截至2020年5月31日的三个月和六个月中，我们确认的船舶减值费用分别为4.98亿美元和8.28亿美元。
非公认会计准则财务指标解释
我们使用调整后的净收入和调整后的每股收益作为邮轮细分市场和公司财务业绩的非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标与美国公认会计准则净收益（亏损）和美国公认会计准则摊薄后每股收益一起提供。
我们认为，船舶销售的损益、减值费用、重组成本和其他损益不属于我们核心运营业务的一部分，也不能表明我们未来的收益表现。因此，我们认为，将这些项目排除在我们的净收益（亏损）和每股收益之外更有意义，因此，我们列报调整后的净收益和调整后的每股收益，不包括这些项目。
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，我们认为，调整后息税折旧摊销前利润的列报为投资者提供了更多信息，说明我们根据某些非现金项目以及其他收益和支出调整后的运营盈利能力，我们认为这些项目不属于我们的核心运营业务，也不表示我们未来的收益表现。此外，我们认为，调整后息税折旧摊销前利润的列报为投资者提供了有关我们运营我们能力的更多信息
业务遵守我们的债务协议中规定的限制。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为调整后的净收益或亏损（i）利息、（ii）税收、（iii）折旧和摊销以及（iv）其他特殊项目。使用调整后息税折旧摊销前利润存在重大限制。调整后的息税折旧摊销前利润未考虑直接影响我们净收入或亏损的某些重要项目。解决这些限制的最佳方法是独立考虑排除项目的经济影响，并将调整后的息税折旧摊销前利润与根据公认会计原则计算的净收入结合起来。
我们的非公认会计准则财务信息的列报不应与根据美国公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不得将其作为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务信息进行考虑。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司提供的同类信息完全相提并论，这是使用这些指标将我们与其他公司进行比较所带来的潜在风险。
主要业绩非公认会计准则财务指标
下表将所列期间的调整后净收益（亏损）和调整后的息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | 六个月已结束 | | | |
| 5月31日 | | | | 5月31日 | | | |
| （以百万计，每股数据除外） | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
| 净收益（亏损） | | | | | | | | |
| 美国公认会计准则净收益（亏损） | $ | (4,374) | | | $ | 451 | | | $ | (5,155) | | | $ | 787 | | |
| 船舶销售的（收益）损失和减值 | 1,953 | | | (16) | | | 2,882 | | | (14) | | |
| 重组费用 | 39 | | | — | | | 39 | | | — | | |
| 其他 | — | | | 22 | | | 3 | | | 22 | | |
| 调整后净收益（亏损） | $ | (2,382) | | | $ | 457 | | | $ | (2,231) | | | $ | 795 | | |
| 利息支出，扣除资本化利息 | 182 | | | 54 | | | 237 | | | 105 | | |
| 利息收入 | (6) | | | (5) | | | (11) | | | (9) | | |
| 所得税支出，净额 | (11) | | | 8 | | | — | | | 10 | | |
| 折旧和摊销 | 577 | | | 542 | | | 1,147 | | | 1,059 | | |
| 调整后 EBITDA | $ | (1,640) | | | $ | 1,056 | | | $ | (859) | | | $ | 1,959 | | |
| 加权平均已发行股数 | 721 | | | 693 | | | 702 | | | 694 | | |
| | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | |
| 美国公认会计准则摊薄后每股收益 | $ | (6.07) | | | $ | 0.65 | | | $ | (7.34) | | | $ | 1.13 | | |
| 船舶销售的（收益）损失和减值 | 2.71 | | | (0.02) | | | 4.10 | | | (0.02) | | |
| 重组费用 | 0.05 | | | — | | | 0.06 | | | — | | |
| 其他 | — | | | 0.03 | | | — | | | 0.03 | | |
| 调整后的每股收益 | $ | (3.30) | | | $ | 0.66 | | | $ | (3.18) | | | $ | 1.15 | | |
| | | | | | | | |
流动性、财务状况和资本资源
我们已经采取并将继续采取行动来改善我们的流动性，包括以下措施。
•2020 年 3 月 13 日，我们全额提取了 30 亿美元的循环贷款。
•2020年3月24日，我们结算了未偿还的衍生品，收益为2.2亿美元。
•2020年4月，我们完成了（i）以每股8.00美元的价格公开发行71,87.5万股嘉年华公司普通股，净收益为5.56亿美元；（ii）私募发行本金总额为20亿美元的可转换票据。可转换票据将于2023年4月1日到期，我们在可转换票据下的债务由为我们在2023年有担保票据和有担保定期贷款机制下的义务提供担保的同一实体（在无抵押基础上）担保。
•2020年4月，我们完成了40亿美元的私募发行，本金总额为11.5％，2023年4月1日到期。我们在2023年有担保票据下的债务由Carnival plc和我们的某些子公司担保，并以抵押品为第一优先担保，抵押品包括船只、知识产权和某些其他资产。
•我们有资格参加提供超过7亿美元可用流动性的政府商业票据计划。
•2020 年 4 月，我们延期了 1.66 亿欧元-以计价的银行贷款，原定于2020年到期，至2021年3月。
•我们的某些出口信贷机构交易对手已提供债务假期。我们已经签订了债务假期修正案的补充协议或附带信函，通过设立单独的贷款，在接下来的四年内还款，将某些原本到期的本金还款推迟到2021年3月。关于债务假期，我们还签订了补充协议或附带信函，在2021年3月31日、2021年8月31日或2021年12月31日之前免除出口信贷额度的最低还本付息保险财务契约（如适用）。我们将被要求从下一个测试日期（分别为2021年5月31日、2021年11月30日或2022年2月28日）开始遵守规定。
•截至2021年11月，我们获得了某些银行贷款的最低还本付息保险财务契约豁免。对于剩余的适用银行贷款，我们还获得了契约豁免，直至其各自的到期日。
•为了进一步提高我们的流动性，并遵守我们最近的债务协议中包含的股息限制，我们已暂停支付嘉年华公司普通股和嘉年华集团普通股的股息和回购。
•2020 年 6 月 30 日， 我们分两批共借入了28亿美元的本金（19亿美元和8亿欧元），根据有担保定期贷款机制 它将于 2025 年 6 月 30 日到期。美元部分的年利率等于调整后的伦敦银行同业拆借利率（下限为1％）加7.5％。欧元部分的年利率等于欧元银行同业拆借利率（下限为0％）加7.5％。有担保定期贷款机制的这两部分均由我们选择全部或部分预付，其价格等于面值加上收盘后第一年的惯常全部金额，收盘后第二年面值的102％，此后的面值。有担保定期贷款额度由Carnival plc和目前为2023年有担保票据提供担保的同一家子公司担保，并由目前为2023年有担保票据提供担保的相同抵押品作为第一优先担保。有担保定期贷款机制包含的契约与管理2023年有担保票据的契约中的契约基本相似。这些契约受一些重要的限制和例外情况约束。
•我们目前还在努力向欧洲的某些政府实体获得与 COVID-19 相关的融资，以提供额外的可用流动性。
•我们已经在2020年6月出售了一艘船，并就处置五艘船达成了协议，并就另外三艘船达成了初步协议，预计所有这些船都将在未来90天内离开舰队。这些协议是在2020财年之前宣布的出售四艘船之外的协议。预计将离开舰队的13艘船总共使目前的运力减少了近9％。我们目前预计，在原定于2020财年和2021财年交付的九艘船中，只有五艘将在2021财年末之前交付。
截至2020年5月31日，我们的可用流动资金总额为76亿美元。此外，我们还有88亿美元的承诺出口信贷额度，可用于为原计划在2023年之前交付的船舶提供资金。
在访客运营暂停期间，2020年下半年的月平均现金消耗率估计约为6.5亿美元。该利率包括大约2.5亿美元的持续船舶运营和管理费用、营运资金变动（不包括客户存款和信用卡处理商储备金的变化）、利息
支出和承诺资本支出（扣除承诺的出口信贷额度），也不包括预定债务到期日。我们将继续探索进一步降低每月现金消耗率的机会。
2020年3月和4月，穆迪和标普全球下调了我们的长期发行人、高级有担保和优先无抵押债务的评级。我们的短期商业票据信用评级也被下调。2020年5月和6月，穆迪和标准普尔全球进一步下调了我们的长期发行人评级和短期评级，这使我们无法发行除政府支持的计划之外的其他商业票据。此外，两家评级机构都对我们的长期评级进行了审查，以便进一步下调。
截至2020年5月31日，我们的营运资金赤字为36亿美元，而截至2019年11月30日，营运资金赤字为71亿美元。营运资金赤字的减少是由现金和现金等价物的增加以及客户存款减少造成的，但短期债务、应付账款和长期债务流动部分的增加部分抵消了这一点。从历史上看，我们的营运资金赤字巨大。这种赤字主要归因于这样一个事实，即在我们的商业模式下，我们几乎所有的乘客机票收据都是在适用的启航日期之前收取的。这些预付乘客收据通常在启航日期之前一直是当期负债。这些预付款所产生的现金可以与其他来源的手头现金互换使用，例如我们的借款和其他运营现金。作为预付款收据收到的现金可用于支付运营费用、偿还债务、进行长期投资或任何其他现金用途。截至2020年5月31日和2019年11月30日，我们的营运资金赤字中分别包括26亿美元和47亿美元的客户存款。我们允许乘客获得增强的未来邮轮积分（“FCC”）或选择以现金获得退款，从而为因停航而取消航班预订的乘客提供灵活性。我们预计 必须为部分取消的游轮支付客户押金的现金退款。要支付的现金退款金额可能取决于暂停的时间长短和房客对FCC的接受程度。如果我们从预订取消航班的乘客那里收到现金，我们将对FCC承担责任。 截至2020年6月21日，大约一半的受影响房客已申请现金退款。 此外，我们的应收账款水平相对较低，对库存的投资也很有限。我们预计，未来我们将继续出现营运资金赤字。
有关我们流动性的更多讨论，请参阅合并财务报表附注1-“一般、流动性和管理计划”。
现金的来源和用途
运营活动
在截至2020年5月31日的六个月中，我们的业务在经营活动中使用了（18）亿美元的净现金流，与2019年同期提供的32亿美元相比，减少了50亿美元或（157）％。
投资活动
在截至2020年5月31日的六个月中，用于投资活动的净现金为13亿美元。这是由以下因素推动的：
•我们正在进行的新造船计划的资本支出为9.15亿美元
•7.53亿美元的资本支出用于船舶改造和更换、信息技术和建筑物及改进
•出售船舶所得收益2.36亿美元
•未偿还衍生品结算所得的2.2亿美元收益
在截至2019年5月31日的六个月中，用于投资活动的净现金为29亿美元。这是由以下原因造成的：
•我们正在进行的新造船计划的资本支出为21亿美元
•8.76亿美元的资本支出用于船舶改造和更换、信息技术和建筑物及改进
融资活动
在截至2020年5月31日的六个月中，融资活动提供的净现金为94亿美元，原因如下：
•短期借款净收益为33亿美元，与我们在整个期间不同时期的现金可用性和需求有关，包括循环融资机制的30亿美元收益
•偿还3.83亿美元的长期债务
•发行67亿美元的长期债务，包括发行2023年有担保票据的39亿美元净收益和发行可转换票据的20亿美元净收益
•支付6.89亿美元的现金分红
•根据我们的回购计划，在公开市场交易中购买1200万美元的Carnival plc普通股
•我们公开发行嘉年华公司普通股的净收益为5.56亿美元
在截至2019年5月31日的六个月中，用于融资活动的净现金为2600万美元，原因如下：
•短期借款的净还款额为3.57亿美元，这与我们在整个期间不同时期的现金可用性和需求有关
•偿还3.38亿美元的长期债务
•发行17亿美元的长期债务
•支付6.94亿美元的现金分红
•根据我们的回购计划，在公开市场交易中购买3.16亿美元的嘉年华公司普通股和嘉年华集团普通股
资金来源
截至2020年5月31日，我们有76亿美元的可用流动性，其中包括现金和现金等价物以及根据政府商业票据计划提供的借款。此外，我们还有88亿美元的承诺出口信贷额度，可用于为原计划在2023年之前交付的船舶提供资金。Th这些承诺来自许多成熟的大型银行和出口信贷机构，我们相信这些银行和出口信贷机构将兑现与我们的合同协议。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以十亿计） | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 截至 2020 年 5 月 31 日承诺未来融资的可用性 | | | $ | 2.8 | | | $ | 2.8 | | | $ | 2.3 | | | $ | 0.9 | |
我们的许多债务协议都包含各种财务契约，包括年度合并财务报表中附注3-“债务” 和附注5-“债务” 中描述的契约，这些契约包含在我们的10-K表格中。截至 2020 年 5 月 31 日，我们遵守了我们的债务契约。
资产负债表外安排
我们不参与任何资产负债表外安排，包括担保合同、留存权益或或有权益、某些衍生工具和可变利息实体，这些安排对我们的合并财务报表产生或合理可能产生重大影响。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露.
有关我们的套期保值策略和市场风险的讨论，请参阅以下讨论以及合并财务报表中的附注10—— “公允价值计量、衍生工具和套期保值活动及财务风险”，以及管理层对10-K表中财务状况和经营业绩的讨论和分析。
利率风险
我们的债务构成，包括利率互换的影响，如下：
| | | | | |
| 2020年5月31日 |
固定利率 | 49 | % |
欧元固定利率 | 13 | % |
| 浮动利率 | 22 | % |
欧元浮动利率 | 12 | % |
英镑浮动利率 | 4 | % |
第 4 项。 控制和程序。
A. 评估披露控制和程序
披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们在根据 1934 年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就要求的披露做出决定。
如上所述，我们的总裁兼首席执行官和首席财务官兼首席会计官已经评估了我们的披露控制和程序，并得出结论，截至2020年5月31日，这些控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
B. 财务报告内部控制的变化
在截至2020年5月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由产生重大影响。
第二部分-其他信息
第 1 项。 法律诉讼.
除了下述程序外，我们合并财务报表附注4—— “突发事件” 中描述的法律诉讼，包括 “COVID-19 行动” 中描述的法律诉讼，均以引用方式纳入本 “法律诉讼” 部分。
2020年4月8日，前供应商DeCurtis LLC对佛罗里达州中区的嘉年华公司提起诉讼，寻求宣告性救济，证明DeCurtis没有侵犯嘉年华公司与其OCEAN Medallion系统和技术有关的多项专利。该诉讼还提出了根据1890年《谢尔曼反垄断法》提出的某些垄断主张、不公平竞争和侵权干预，并寻求宣告性判决，认为嘉年华公司的某些专利不可执行。DeCurtis要求赔偿损失，包括其费用和成本，并要求声明其未侵权和/或嘉年华公司的专利不可执行。2020年4月10日，嘉年华公司以违反合同、违反商业秘密和侵犯专利为由对佛罗里达州南区的DeCurtis提起诉讼。Carnival Corporation要求赔偿，包括其费用和成本，并下令永久禁止DeCurtis从事此类活动。在这两起诉讼中，被告都提出了驳回动议。我们认为，任何处罚的最终结果都不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
第 1A 项。 风险因素.
应仔细考虑下文10-Q表格中的风险因素，包括 “风险因素” 中讨论的风险因素以及我们的10-K表格、截至2020年2月29日的季度10-Q表以及自10-K表发布之日以来向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的其他风险。这些风险可能会对我们的业绩、运营、展望、计划、目标、增长、声誉、现金流、流动性和股价产生重大不利影响。我们的业务也可能受到我们目前尚未意识到的风险或我们目前认为对我们的运营无关紧要的风险的影响。
•COVID-19 已经并将继续对我们的财务状况和运营产生重大影响，这影响了我们获得可接受的融资的能力，从而减少运营现金。COVID-19 疫情当前和未来不确定的影响，包括其对人们旅行（包括邮轮旅行）能力或愿望的影响，预计将继续影响我们的业绩、运营、展望、计划、目标、增长、声誉、诉讼、现金流、流动性和股价
COVID-19 的传播以及最近围绕全球疫情的事态发展正在对我们业务的各个方面产生重大负面影响。我们已经暂停了所有品牌的客运邮轮运营，这种暂停可能会持续很长时间。此外，我们已经并将继续受到相关事态发展的负面影响，包括政府监管和旅行建议的加强、美国国务院、疾病控制与预防中心和其他监管机构的建议以及旅行禁令和限制，所有这些都已经并将继续对全球游客采购和我们进入各个停靠港口的机会产生重大影响。
到目前为止，我们已经产生了巨额费用，预计还会继续产生巨额费用，因为我们暂停了客船运营，提供航空运输让乘客返回自己的目的地，遣返船上团队成员，为一些正在停靠或即将停靠而无法返回家园的船员提供食物和住房。在对船舶进行消毒和对船舶实施额外的卫生相关协议以及为恢复客运做准备时，我们将继续承担 COVID-19 相关费用。此外，为了抵消未来的疫情，该行业可能会受到更严格的健康和卫生要求的约束，这些要求可能代价高昂，并且需要大量时间才能在我们的全球舰队巡航业务中实施。
由于我们的一些船只爆发 COVID-19，以及在某些情况下由此导致的疾病和生命损失，我们一直受到负面宣传，这可能会对我们品牌的吸引力产生长期影响，从而减少船上度假的需求。我们无法预测媒体关注对我们品牌的负面影响将持续多久，也无法预测通过营销和定价行动解决潜在旅行者的担忧所需的投资水平。
我们已经收到并可能继续收到因 COVID-19 而提起的诉讼、其他政府调查和其他诉讼。我们无法预测任何此类诉讼的数量或结果，其中一些诉讼可能导致将来处以民事和刑事处罚，也无法预测它们将对我们的财务业绩产生的影响，但任何此类影响都可能是重大的。根据法院的命令，我们还必须承担广泛、复杂和受到密切监督的义务
环境合规计划由美国佛罗里达州南区地方法院监督，这是先前披露的和解协议的结果，该协议涉及违反Princess Cruises和美国司法部于2016年签订的认罪协议的缓刑条件。我们仍然充分致力于履行这些义务。COVID-19 给公司带来了巨大的挑战，可能会造成重大不利影响。
通过加入保障与赔偿（“P&I”）俱乐部，我们为与 COVID-19 相关的某些负债、成本和费用提供保险，包括但不限于某些检疫费用以及对乘客和机组人员的某些负债。P&I 俱乐部是会员拥有的互偿协会。每次爆发都有1000万美元的免赔额（即特定船只的每次爆发）。我们无法向您保证，我们将获得保险收益，以全额补偿我们在这些保单下的负债、成本和支出。我们没有为船舶或其他业务的收入损失或收入损失提供保险。
预计到2025年我们总共将交付16艘游轮，其中几艘将在2020财年剩余时间内交付。COVID-19 对我们正在建造船舶的造船厂运营的影响将导致船舶交付延迟，这是我们无法预测的，而且可能会持续很长时间。
我们无法预测我们的任何船只何时会再次开始航行，港口将对我们的船只重新开放。此外，即使取消了旅行建议和限制，对邮轮的需求也可能在很长一段时间内保持疲软，我们无法预测每个品牌是否以及何时会恢复到疫情前的需求或票价定价。特别是，我们的预订可能会受到感知或实际经济环境的不利变化的负面影响，包括失业率上升、收入水平下降以及 COVID-19 影响造成的个人财富损失。此外，我们无法预测 COVID-19 将对我们的合作伙伴（例如旅行社、供应商和其他供应商）产生什么影响。由于我们的合作伙伴遭受的不利影响，我们可能会受到不利影响。
我们以前从未经历过客轮运营完全停止的情况，因此，我们预测这种停止对我们品牌和未来前景的影响的能力尚不确定。特别是，由于我们的全球船队邮轮运营暂停（可能持续很长时间），以及公众对旅行，尤其是游轮旅行的健康和安全的担忧，以及旅行和巡航需求的相应减少，我们无法预测对我们的财务业绩和现金退还存款所需的现金流的影响。此外，我们吸引和留住客人和船员的能力在一定程度上取决于我们公司和品牌的看法和声誉，以及公众对旅行健康和安全的担忧，以及对巡航行业和船只的担忧。因此，我们预计2020年下半年将出现按美国公认会计原则和调整后的净亏损，而我们预测现金流入和额外资本需求的能力将受到阻碍。
综上所述，我们已经筹集了额外资金，可能需要进一步筹集资金。除其他外，我们获得融资的机会和融资成本取决于全球经济状况、全球融资市场的状况、是否有足够的融资、我们的前景和我们的信用评级。由于 COVID-19 对我们流动性的影响，穆迪和标准普尔环球在 2020 年 5 月和 6 月进一步下调了我们的长期发行人评级和短期评级，这使我们无法发行除政府支持的计划之外的其他商业票据。此外，两家评级机构都对我们的长期评级进行了审查，以便进一步下调。
如果我们的信用评级进一步下调，或者总体市场状况将更高的风险归因于我们的评级水平、我们的行业或我们，那么我们获得资本的机会和任何债务融资的成本将受到进一步的负面影响。此外，未来债务协议的条款可能包括更具限制性的契约，或者要求增加抵押品，这可能会进一步限制我们的业务运营，或者由于当时生效的契约限制而无法使用。无法保证将来会有债务融资来为我们的债务提供资金，也无法保证这些融资的条件符合我们的预期。此外，COVID-19 对金融市场的影响预计将对我们通过股权融资筹集资金的能力产生不利影响。
此外，COVID-19 疫情显著增加了经济和需求的不确定性。当前的 COVID-19 疫情和持续蔓延可能导致全球衰退，这将对我们的财务状况和运营产生进一步的不利影响。在过去的衰退中，我们对邮轮度假的需求受到了重大负面影响，这导致入住率下降和定价不利，信贷和其他吸引旅行者的使用也相应增加。目前的经济预测是，由于采取了保持社交距离和其他减缓病毒传播的政策，美国和其他地区的失业率将大幅增加，这可能会对我们恢复运营后全球船队邮轮业务的预订需求产生负面影响，而这些影响可能会持续很长时间。
疫情对我们的业务和整个邮轮业的影响程度尚不确定，最终将取决于未来的发展，包括但不限于疫情的持续时间和严重程度、需求和定价恢复所需的时间以及恢复正常的经济和运营状况。如果 COVID-19 对我们的业务、运营、财务状况和经营业绩产生不利影响，它也可能加剧第 1A 项中描述的许多其他风险。“风险因素” 包含在我们的 10-K 表格中。
•任何潜在的政府救灾援助都可能对我们的公司活动造成重大限制，并且可能不符合对我们有利的条件.
如果任何政府同意提供救灾援助，它可能会对援助的接受者施加某些要求，包括限制执行官薪酬、股票回购、分红、预付债务、承担额外债务以及其他类似的限制，直到援助得到偿还或全额兑换。我们无法向您保证，任何此类政府救灾援助如果获得通过，都不会严重限制我们的公司活动，也不会以对我们有利或根本不利的条件进行。此类限制和条款可能会对我们的业务和运营产生不利影响。
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况和运营灵活性产生不利影响.
我们有大量的债务和大量的还本付息义务。
我们的巨额债务可能会对我们产生重要的负面影响。我们的巨额债务可能：
◦要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务和为还款提供资金
减少了我们的债务，从而减少了我们可用于为营运资金、资本支出提供资金的现金流
以及其他一般公司用途；
◦增加我们在不利的总体经济或工业条件下的脆弱性；
◦限制我们在规划或应对业务或运营所在行业的变化方面的灵活性；
◦与债务较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
◦使我们更容易受到业务、经济或经营所在行业衰退的影响；
◦限制我们未来筹集额外债务或股权资本以满足我们与以下有关的要求的能力
营运资金、资本支出、发展项目、战略举措或其他目的；
◦限制我们进行战略收购、引入新技术或开拓业务
机会；
◦使我们难以履行与债务有关的义务；以及
◦使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款已经（以及将来可能如此）
浮动利率。
•尽管我们有杠杆作用，但我们可能会承担更多的债务，这可能会对我们的业务产生不利影响，使我们无法履行与债务有关的义务。
将来，我们或许能够承担大量额外债务。尽管管理我们现有债务的工具包含对产生额外债务的限制，但这些限制有一些重要的条件和例外情况，在某些情况下，根据这些限制可能产生的债务金额可能很大，其中一部分可以担保。管理我们现有债务的工具并不能阻止我们承担不构成其中定义的 “债务” 的负债。如果在我们现有的债务水平上增加新的债务，我们的业务可能会受到不利影响，这可能会使我们无法履行与债务有关的义务。
•我们受限制性债务契约的约束，这可能会限制我们为未来运营和资本需求提供资金以及寻求商机和活动的能力。此外，如果我们不遵守任何这些限制，可能会对公司产生重大不利影响.
有担保定期贷款额度、管理2023年有担保票据的契约、循环融资协议和我们的某些其他债务工具限制了我们运营业务的灵活性。例如，有担保定期贷款机制和管理2023年有担保票据的契约限制或限制了嘉年华公司、Carnival plc及其各自的某些子公司的能力，除其他外：
◦承担或担保额外债务；
◦支付股息或分配，或赎回或回购股本，并支付其他限制性付款；
◦进行某些投资；
◦完成某些资产的出售；
◦与关联公司进行某些交易；
◦授予或承担某些留置权；以及
◦合并、合并或转让我们的全部或大部分资产。
所有这些限制均受重大例外情况和限制条件的约束。尽管有这些例外情况和条件，但我们无法向您保证，我们的有担保定期贷款机制、管理2023年有担保票据的契约、循环融资机制和某些其他债务工具中的运营和财务限制和契约不会对我们为未来运营或资本需求融资或从事其他可能符合我们利益的业务活动的能力产生不利影响。未来的任何债务都可能包括类似或其他限制性条款。此外，我们遵守这些契约的能力，包括与合并净利息相关的财务契约和限制，可能会受到我们无法控制的事件的影响。其中包括当前的经济、金融和行业状况。如果我们违反任何这些契约或限制，根据我们的有担保定期贷款机制、管理2023年有担保票据的契约、循环融资机制和我们的某些其他债务融资机制的条款，我们可能会违约，相关贷款机构可以选择申报债务以及应计和未付的利息和其他费用（如果有），立即到期和应付，并以任何抵押品（如果有）为该债务提供担保。如果担保定期贷款额度、管理2023年有担保票据的契约、循环融资机制或我们签订的某些其他债务工具下的债务被加速偿还，那么我们的资产可能不足以全额偿还债务。其他包含交叉违约条款的债务工具下的借款也可以加速或按需支付。在这种情况下，我们的资产可能不足以全额偿还当时未偿还的债务。
•我们需要大量现金来偿还债务和维持运营。我们产生现金的能力取决于我们无法控制的许多因素，我们可能无法产生偿还债务所需的现金.
我们履行还本付息义务或为债务再融资的能力取决于我们未来的运营和财务业绩以及产生现金的能力。这将受到我们成功实施业务战略的能力以及总体经济、财务、竞争、监管和其他我们无法控制的因素的影响，例如 COVID-19 疫情造成的干扰。如果我们无法产生足够的现金来履行偿债义务或为其他业务需求提供资金，除其他外，我们可能需要为全部或部分债务再融资，获得额外融资，推迟计划中的资本支出或出售资产。我们无法向您保证，我们将能够通过上述任何方式产生足够的现金。如果我们无法为任何债务再融资、获得额外融资或以商业上合理的条件出售资产，或者根本无法履行与债务有关的义务。请参阅 “流动性、财务状况和资本资源”。
•我们的浮动利率债务使我们面临利率风险，这可能会导致我们的还本付息义务大幅增加.
根据有担保定期贷款额度、循环融资协议和我们的某些其他融资机制提供的借款按浮动利率计算，使我们面临利率风险。如果利率上升，尽管借款金额保持不变，但我们对某些浮动利率债务的还本付息义务将增加，我们的净收入和现金流，包括可用于偿还债务的现金，将相应减少。
此外，监管伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）的英国金融行为监管局于2017年7月宣布，它将不再说服或强迫银行在2021年之后提交伦敦银行同业拆借利率。目前尚不清楚届时伦敦银行同业拆借利率是否会不复存在，是否会制定出令人满意的替代利率，或者是否会建立新的伦敦银行同业拆借利率计算方法，使其在2021年之后继续存在。美联储与另类参考利率委员会（一个由美国大型金融机构等实体组成的指导委员会）合作，正在考虑用一种衡量隔夜借入现金成本的新指数取代美元伦敦银行同业拆借利率，该指数由美国国债（“SOFR”）支持。SOFR是观察和向后看的，这与当前方法下的伦敦银行同业拆借利率形成鲜明对比，后者是估计的前瞻性利率，在某种程度上依赖于提交小组成员的专家判断。作为伦敦银行同业拆借利率替代率，SOFR能否获得市场吸引力仍有疑问。因此，目前伦敦银行同业拆借利率的未来尚不确定。如果伦敦银行同业拆借利率不复存在，我们负债中按浮动利率计息的部分的利息支付水平将受到影响，这可能会对我们在此类债务下的利息支付金额产生不利影响。
我们已经签订了利率互换，未来我们将继续签订利率互换，该互换涉及将浮动换成固定利率的利率支付，以减少利率波动。但是，我们可能不会对所有浮动利率债务维持利率互换，任何此类互换都可能无法完全降低我们的利率风险，可能不利，或者可能造成额外风险。
•由于 COVID-19 的爆发，我们已经暂停了客运邮轮运营，如果我们无法在短期内重新开始正常运营，那么截至 2021 年 5 月 31 日，我们可能不遵守某些债务融资的维护契约。
截至 2020 年 5 月 31 日，我们遵守了所有债务契约。
根据我们某些债务融资机制的条款，我们必须在每个财季末将最低还本付息覆盖率（最近结束的四个财季的息税折旧摊销前利润与合并净利息费用之比）维持在不低于3.0至1.0。我们已经签订了补充协议或附带信函，将我们与本盟约有关的协议修改为：
•在 2021 年 3 月 31 日、2021 年 8 月 31 日或 2021 年 12 月 31 日（如适用）之前，免除我们的出口信贷额度的合规性，以及债务假期。我们将被要求从下一个测试日期（分别为2021年5月31日、2021年11月30日或2022年2月28日）开始遵守规定。
•我们的某些银行贷款在 2021 年 11 月 30 日之前免除合规性。我们将被要求从 2022 年 2 月 28 日的下一次测试日期开始遵守规定。
•在剩余的适用银行贷款到期日之前，放弃合规性。
尽管我们对本契约有豁免，但如果我们无法在短期内重新开始正常运营，那么截至2021年5月31日或某些协议的未来时期，我们可能会不遵守我们的最低还本付息保险契约。如果我们预计会不合规，在发生任何违反契约之前，我们将再次根据适用的机制向贷款人寻求豁免。
契约豁免已经导致并将继续导致成本增加、利率上升、额外的限制性契约和其他在这些债务机制下适用于我们的可用贷款保护措施，而这种增加的成本、限制和修改可能因债务机制而异。我们根据这些融资机制提供额外贷款人保护（包括授予抵押品担保权益）的能力将受到我们债务限制的限制。无法保证我们能够及时、以可接受的条件获得豁免，或者根本无法保证获得豁免。如果我们无法根据其中任何一项或多项债务融资获得契约豁免，我们将违约此类协议，这可能会导致我们的其他债务协议交叉违约。因此，我们将需要再融资或偿还适用的债务融资机制，并需要筹集额外的债务或股权资本，或剥离资产，以再融资或偿还此类贷款或贷款。如果我们无法根据其中任何一项或多项债务融资获得契约豁免，就无法保证我们能够筹集足够的债务或股权资本，或剥离资产，为此类融资或融资机制进行再融资或偿还。
对于每一项债务融资，如果我们不获得豁免、再融资或偿还此类债务便利，将导致此类融资机制下的违约事件，从而可能导致此类债务融资机制下的债务加剧。反过来，这将导致违约事件，并可能加速我们所有未偿债务和衍生品合约应付账款项下的到期金额。因此，未能获得上述盟约豁免将产生重大不利影响。
•我们某些债务融资机制中的契约可能要求我们在将来获得这些贷款的担保。
我们的某些债务融资机制包含可能要求我们提供某些资产的担保权益的规定。在我们的某些债务融资中，有一项要求，即如果我们的优先债务的信用评级应降至投资等级以下（发生在2020年6月24日），并且我们授予的债务留置权或担保权益超过我们最新的合并资产负债表所示的总资产（出于这些目的不包括任何无形资产的价值）的25％，则我们将被要求提供第一优先担保权益在某些指定资产中。此外，根据我们的出口信贷额度，还有一项要求，即如果对船只授予担保权益或留置权，以担保某些其他债务融资下的借款，则必须为某些指定船只提供第一优先担保权益。
如果发生上述事件，我们可能无法遵守这一要求，并期望根据相关贷款向贷款人寻求豁免。任何此类豁免都可能导致成本增加、利率上升、额外的限制性契约以及根据这些债务融资机制适用于我们的其他可用贷款人保护，而这种增加的成本、限制和修改可能因债务机制而异。我们在这些机制下为贷款人提供额外保护（包括授予抵押品担保权益）的能力将受到我们的限制的限制
我们已经发放的债务和担保权益。如果我们无法获得豁免，此类事件的发生可能会导致我们的有担保债务水平大幅增加。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用.
A. 回购计划
根据自2004年起生效的股票回购计划，我们被授权回购嘉年华公司的普通股和嘉年华集团的普通股（“回购计划”）。自2018年8月起，该公司批准了对回购计划下的一般授权的修改，该修改将批准时剩余的授权回购补充至10亿美元。在截至2020年5月31日的三个月中，没有根据回购计划回购嘉年华公司普通股或嘉年华集团普通股。为了提高我们的流动性并遵守我们最近融资交易中的限制，董事会于2020年6月15日终止了回购计划。
除了公开宣布的计划或计划外，没有购买嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股。
B. 嘉年华集团股东批准
根据回购计划，Carnival plc的普通股回购需要年度股东批准。现有的股东批准仅限于1,820万股普通股，有效期至2021年Carnival plc年度股东大会结束或2021年10月5日，以较早者为准。为了提高我们的流动性并遵守最近融资交易中的限制，我们终止了回购计划。
第 6 项。 展品。
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| 公司章程和章程 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 3.1 | | | 嘉年华公司第三次修订和重述的公司章程 | | 8-K | | 3.1 | | 4/17/2003 | | |
| 3.2 | | | 嘉年华公司第三次修订和重述章程 | | 8-K | | 3.1 | | 4/20/2009 | | |
| 3.3 | | | 嘉年华公司章程 | | 8-K | | 3.3 | | 4/20/2009 | | |
| | | | | | | | | | |
| 重大合同 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.1 | | | 嘉年华公司2020年股票计划的股份限制性股票单位协议工资表 | | | | | | | | X |
| 10.2 | | | Carnival plc 2014 年员工股份计划的股份限制性股份单位协议工资表 | | | | | | | | X |
| 10.3 | | | 嘉年华公司2020年股票计划的非雇员董事年度限制性股票奖励协议表格 | | | | | | | | X |
| 10.4 | | | 嘉年华公司2020年股票计划的非雇员董事股份换预约限制性股票授予协议的表格 | | | | | | | | X |
| 10.5 | | | 嘉年华公司2020年股票计划 | | | | | | | | X |
| 10.6 | | | Carnival Finance, LLC和Carnival Corporation作为借款人、Carnival plc和本协议的其他担保方、作为贷款人行政代理人的各金融机构、作为贷款人行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行和作为证券代理人的美国银行全国协会之间的定期贷款协议** | | | | | | | | X |
| 10.7 | | | 截至2020年4月6日，由作为发行人的嘉年华公司、子公司担保人和作为受托人的美国银行全国协会签订的契约，涉及2023年到期的5.75％可转换优先票据 | | | | | | | | X |
| 10.8 | | | 截至2020年4月8日，由作为发行人的嘉年华公司、嘉年华集团及其其他担保方以及作为受托人、主要付款代理人、过户代理人、注册商和证券代理人的美国银行全国协会签订的契约，与2023年到期的11.500％第一优先优先担保票据有关 | | | | | | | | X |
| 10.9 | | | 截至2020年6月30日，作为发行人的嘉年华公司、子公司担保人和作为受托人的美国银行全国协会签订的第一份补充契约，涉及2023年到期的5.75％可转换优先票据 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 | | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对嘉年华公司总裁兼首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对嘉年华公司的首席财务官兼首席会计官进行认证 | | | | | | | | X |
| 31.3 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对嘉年华集团总裁兼首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
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| 31.4 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对嘉年华集团首席财务官兼首席会计官进行认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 第 1350 节认证 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对嘉年华公司总裁兼首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
| 32.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对嘉年华公司的首席财务官和首席会计官进行认证 | | | | | | | | X |
| 32.3* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对嘉年华集团总裁兼首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
| 32.4* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对嘉年华集团首席财务官兼首席会计官进行认证 | | | | | | | | X |
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| 交互式数据文件 | | | | | | | | | | |
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| 101 | | | Carnival Corporation & plc于2020年7月10日向美国证券交易委员会提交的截至2020年5月31日的季度10-Q表联合季度报告的合并财务报表如下，格式为Inline XBRL： | | | | | | | | |
| | (i) 截至2020年5月31日和2019年5月31日的三个月和六个月的合并收益表（亏损）； | | | | | | | | X |
| | (ii) 截至2020年5月31日和2019年5月31日的三个月和六个月的合并综合收益（亏损）报表； | | | | | | | | X |
| | (iii) 截至2020年5月31日和2019年11月30日的合并资产负债表； | | | | | | | | X |
| | (iv) 截至2020年5月31日和2019年5月31日的六个月的合并现金流量表； | | | | | | | | X |
| | (v) 截至2020年5月31日和2019年5月31日的三个月和六个月的合并股东权益报表； | | | | | | | | X |
| | (vi) 合并财务报表附注，标有摘要和细节。 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
| 104 | | | Carnival Corporation & plc截至2020年5月31日的季度10-Q表联合季度报告的封面，于2020年7月10日向美国证券交易委员会提交，格式为Inline XBRL（作为附录 101） | | | | | | | | |
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| * | 这些物品已准备就绪，未归档。 |
| ** | 根据S-K法规第601 (b) (10) 项，本附录的某些部分已被省略。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，每位注册人已正式要求下列经正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| 嘉年华公司 | | | 嘉年华集团 |
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| 来自： | /s/ 阿诺德 W. 唐纳德 | | 来自： | /s/ 阿诺德 W. 唐纳德 |
| 阿诺德·W·唐纳德 | | | 阿诺德·W·唐纳德 |
| 总裁兼首席执行官 | | | 总裁兼首席执行官 |
| | | | |
| 来自： | /s/ 大卫伯恩斯坦 | | 来自： | /s/ 大卫伯恩斯坦 |
| 大卫伯恩斯坦 | | | 大卫伯恩斯坦 |
| 首席财务官兼首席会计官 | | | 首席财务官兼首席会计官 |
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| 日期：2020 年 7 月 10 日 | | | 日期：2020 年 7 月 10 日 |
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