附录 99.1

高性能食品集团公司公布2024财年第三季度和前九个月业绩

稳健的独立餐饮服务案例增长和强劲的现金流生成

2024财年第三季度亮点

2024财年前九个月亮点

弗吉尼亚州里士满——2024年5月8日——高性能食品集团公司（“PFG” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：PFGC）今天公布了其2024财年第三季度和前九个月的业务业绩。

PFG董事长兼首席执行官乔治·霍尔姆表示：“尽管第三财季的运营环境艰难，但我们对长期前景充满信心，我为我们组织的弹性感到自豪。”“由于天气条件恶劣，经历了艰难的一月份之后，我们的业务在2月和3月出现了连续改善。随着市场份额的持续增加，我们的独立餐厅案例增长良好，在本季度的最后两个月增长了近6％。稳健的执行使调整后的息税折旧摊销前利润达到预期的中点，我们对强劲的现金流感到非常满意。鉴于我们的信心，我们正在将2024年全年调整后息税折旧摊销前利润预期的底端提高至14.8亿美元至15亿美元区间。”

2024财年第三季度财务摘要

与去年同期相比，2024财年第三季度的总病例量下降了0.2％。2024财年第三季度病例总量增长受到恶劣天气的影响。与上年同期相比，2024财年第三季度的有机病例总量下降了0.6％。有机案例总量受益于有机独立案例增长4.3％，包括高性能品牌案例的增长。

与上年同期相比，2024财年第三季度的净销售额增长了0.6％，达到139亿美元。净销售额的增长主要归因于我们独立餐饮服务业务的案例量增长以及最近的收购，但部分被便利业务的案例下降所抵消。该公司的总体产品成本通胀率约为3.6％。

与上年同期相比，2024财年第三季度的毛利增长了3.8％，达到16亿美元。毛利增长主要归因于销售案例组合的有利转变，包括独立渠道和绩效品牌的增长，以及通过提高采购效率优化销售成本以及最近的收购。

与上年同期相比，2024财年第三季度的运营支出增长了5.3％，达到14亿美元。运营费用的增加主要是由于人员开支的增加，主要与工资、佣金和福利、保险费用以及维修和维护费用有关。

2024财年第三季度的净收入同比下降990万美元，至7,040万美元。下降的主要原因是营业利润减少了1,390万美元，部分被所得税支出的减少所抵消。2024财年第三季度的有效税率约为27.3％，而2023财年第三季度的有效税率为28.1％。2024财年第三季度的有效税率与上年同期有所不同，这主要是由于外国税占收入的百分比下降，但不可扣除的费用和州税占收入百分比的增加部分抵消了这一点。

本季度，调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增长了1.9％，至3.207亿美元。

与上年同期相比，2024财年第三季度的摊薄每股收益下降了11.8％，至每股0.45美元。与上年同期相比，2024财年第三季度调整后的摊薄每股收益下降了3.6％，至每股0.80美元。

2024财年前九个月财务摘要

与上年同期相比，2024财年前九个月的总病例量增长了1.7％。有机病例总量与去年同期相比增长了1.4％。有机案例总量受益于有机独立案例增长6.9％，绩效品牌案例的增长以及Vistar自动售货和增值商店渠道的案例增长。

与上年同期相比，2024财年前九个月的净销售额增长了1.7％，达到431亿美元。净销售额的增长主要归因于销售案例的增加。

与上年同期相比，2024财年前九个月的毛利增长了5.3％，达到48亿美元。毛利增长主要归因于通过提高采购效率优化商品销售成本，以及销售案例的增长，包括独立渠道的增长和最近的收购。

与上年同期相比，2024财年前九个月的运营支出增长了5.0％，达到43亿美元。运营费用的增加主要是由于人员支出、保险费用以及维修和维护费用的增加。折旧和摊销额增加了4,270万美元，这主要是由于最近的收购、某些客户关系和商品名称的摊销以及融资租赁下的运输设备的增加。

2024财年前九个月的净收入同比增长2,230万美元，达到2.694亿美元。这一增长主要是由于营业利润增加了4,100万美元，但部分被利息支出增加1,260万美元和所得税支出增加1160万美元所抵消。2024财年前九个月的有效税率约为27.5％，而2023财年前九个月的有效税率为26.9％。2024财年前九个月的有效税率与上年同期有所不同，这主要是由于不可扣除的费用以及州和国外税占收入的百分比的增加，但与股票薪酬相关的可扣除离散项目的增加部分抵消了这一点。

在2024财年的前九个月，调整后的息税折旧摊销前利润与上年同期相比增长了7.3％，至10.499亿美元。

与上年同期相比，2024财年前九个月的摊薄后每股收益增长了8.9％，至每股1.72美元。与上年同期相比，2024财年前九个月调整后的摊薄每股收益增长了4.4％，至每股2.85美元。

现金流和资本支出

在2024年的前九个月，PFG从经营活动中提供了9.567亿美元的现金流，而去年同期运营活动提供的现金流为6.572亿美元。2024财年前九个月经营活动带来的现金流增长主要是由营运资本的改善和与上年同期相比营业收入的增加所推动的。

在2024财年的前九个月中，PFG投资了2.444亿美元的资本支出，比上年同期增加了6,720万美元。在2024财年的前九个月中，PFG实现了7.123亿美元的自由现金流，而去年同期的自由现金流为4.80亿美元。1

股票回购计划

在截至2024年3月30日的三个月中，公司没有回购任何普通股。在截至2024年3月30日的九个月中，公司回购并随后退回了130万股普通股，总额为7,810万美元，平均每股成本为58.83美元。截至2024年3月30日，仍有约2.106亿美元可用于额外的股票回购。

2024财年第三季度分部业绩

餐饮服务

与上年同期相比，2024财年第三季度餐饮服务的净销售额增长了1.0％，达到70亿美元。净销售额的增长是由我们独立业务的案例量增长推动的。与上年同期相比，2024财年第三季度的连锁和其他餐饮服务业务案例量持平。一月份餐饮服务案例总量的增长受到恶劣天气的影响。2024财年第三季度，餐饮服务的总体产品成本通胀率约为0.6％。通过独立客户获得新业务和扩展业务，2024财年第三季度独立案例与上年同期相比增长了4.3％。在2024财年第三季度，独立销售额占该细分市场总销售额的百分比为38.8％。

与上年同期相比，2024财年第三季度餐饮服务调整后的息税折旧摊销前利润下降了0.3％，至2.193亿美元。下降是由于2024财年第三季度的运营费用与上年同期相比有所增加，但毛利的增加部分抵消了这一下降。Foodservice调整后息税折旧摊销前利润的毛利增长了3.0％，这得益于向独立客户出售的案例组合的有利转变以及销售案例的增长，包括向我们的独立客户出售更多Performance Brands产品。影响餐饮服务调整后息税折旧摊销前利润的运营支出增长了4.0％，这主要是由于人事和保险费用与去年同期相比有所增加。

Vistar

在2024财年第三季度，Vistar的净销售额与上年同期相比增长了1.7％，达到11亿美元。这一增长主要是由最近的一次收购推动的。

Vistar2024财年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润与上年同期相比下降了0.3％，至7,290万美元。下降是由于2024财年第三季度的运营费用与上年同期相比增长了8.5％，但毛利增长了5.4％，部分抵消了这一下降。对Vistar调整后息税折旧摊销前利润贡献的毛利增长是由最近的收购和采购效率带来的定价改善所推动的，但库存持有收益的预期减少部分抵消了这一增长。影响Vistar调整后息税折旧摊销前利润的运营支出增加主要是由于最近的收购和建筑物租金支出的增加。

便利

与上年同期相比，2024财年第三季度便利行业的净销售额下降了0.7％，至56亿美元。净销售额的下降主要是由香烟纸盒销售以及食品和餐饮服务相关案例的销售下降所推动的，但由于卷烟制造商的价格上涨以及食品和餐饮服务相关产品的持续通货膨胀，每箱销售价格的上涨部分抵消了这一下降。

2024财年第三季度调整后的便利息税折旧摊销前利润与上年同期相比下降了3.1％，至7,090万美元。2024财年第三季度Conveniencience调整后息税折旧摊销前利润的毛利与上年同期相比下降了2.1％，这得益于库存持有收益的预期减少，但部分被采购效率带来的定价改善所抵消。影响Convenience的运营支出在2024财年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润与上年同期相比下降了760万美元，这主要是由于合同劳动力和加班减少导致的租赁费用和人员支出与上年同期相比有所减少。

2024财年及长期展望

PFG预计，2024财年第四季度的净销售额将在150亿美元至154亿美元之间。PFG预计，2024财年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润将在4.3亿美元至4.5亿美元之间。

PFG现在预计，在整个2024财年中，净销售额将在约581亿美元至585亿美元之间，而之前的预期在590亿至600亿美元之间。对于2024财年，PFG现在预计，调整后的息税折旧摊销前利润将在14.8亿美元至15亿美元之间，而之前宣布的区间为14.5亿美元至15亿美元。

PFG目前正在审查和更新其3年期、即2025财年的净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润目标。鉴于更新的2024年调整后息税折旧摊销前利润区间，公司有望轻松控制在15亿至17亿美元之间，并将为8月份的2025财年净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润目标以及2024年第四财季的收益业绩提供更多色彩。

PFG的调整后息税折旧摊销前利润展望排除了管理层认为不属于基础业务的某些收入和支出项目的影响。这些项目可能包括但不限于提前清偿债务造成的损失、重组费用、某些税收项目以及与收购相关的非经常性专业和法律费用相关的费用。PFG的管理层无法在前瞻性基础上估计这些收入和支出项目对其报告的净收入的影响，这些影响可能很大，难以预测，而且可能变化很大。因此，PFG没有为调整后的息税折旧摊销前利润前景提供与最接近的相应GAAP财务指标的对账表。有关PFG前景面临的某些风险的讨论，请参阅本新闻稿的 “前瞻性陈述” 部分。

电话会议

正如先前宣布的那样，与投资界和新闻媒体的电话会议将于今天，即2024年5月8日美国东部时间上午9点进行网络直播。可通过以下网址访问网络直播 www.pfgc.com.

关于高性能食品集团公司

Performance Food Group是行业领导者，也是北美最大的食品和餐饮服务分销公司之一，拥有150多个分支机构。PFG和我们的公司家族成立并总部设在弗吉尼亚州里士满，向超过30万个地点营销和提供优质的食品和相关产品，包括独立餐厅和连锁餐厅；企业、学校和医疗机构；自动售货和办公咖啡服务分销商；以及大型零售商、剧院和便利店。PFG 作为《财富》100强公司的成功是通过我们超过35,000名敬业的员工来实现的，他们致力于与我们服务的尊贵客户、供应商和社区建立牢固的关系。要了解有关 PFG 的更多信息，请访问 pfgc.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于与我们对业务业绩、财务业绩、流动性和资本资源的预期以及其他非历史报表相关的陈述。你可以使用 “展望”、“相信”、“期望”、“潜力”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“寻求”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 等词语来识别这些前瞻性陈述。

此类前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响。除了标题为 “项目1A” 的部分中讨论的因素外，还有以下因素。PFG于2023年8月16日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年7月1日财年的10-K表年度报告中的风险因素，因为这些因素可能会在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时更新，这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅，可能导致未来的实际业绩与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异：

因此，存在或将有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中指出的结果存在重大差异。不应将这些因素解释为详尽无遗，应与本新闻稿和我们向美国证券交易委员会提交的文件中包含的其他警示声明一起阅读。任何前瞻性陈述，包括此处包含的任何陈述，仅代表截至本新闻稿发布之日或截至其发布之日，我们不承诺在获得更多信息时对其进行更新或修改，也不承诺披露本新闻稿或我们的声明（如适用）发布之日之后可能影响任何前瞻性陈述准确性的任何事实、事件或情况，除非法律要求。

高性能食品集团公司

合并运营报表（未经审计）

高性能食品集团公司

简明合并资产负债表（未经审计）

高性能食品集团公司

简明合并现金流量表（未经审计）

下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和限制性现金的对账情况，其总和与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和：

现金流信息的补充披露：

关于非公认会计准则财务指标的声明

本财报和随附的财务报表包括几项未根据公认会计原则计算的财务指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的摊薄每股收益和自由现金流。此类指标不是公认的公认条款，不应孤立地考虑，也不应取代根据公认会计原则制定的衡量标准，也不表示根据公认会计原则确定的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的摊薄后每股收益、自由现金流和其他非公认会计准则财务指标存在局限性，在使用这些指标评估PFG的流动性或财务表现之前，应考虑这些局限性。由于计算方法不同，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的摊薄后每股收益和自由现金流可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。

PFG使用调整后的息税折旧摊销前利润来持续评估其业务在一段时间内的业绩，用于业务规划。此外，基于调整后息税折旧摊销前利润的目标是我们用来评估管理层绩效的指标之一，目的是确定他们在激励计划下的薪酬。PFG认为，调整后的息税折旧摊销前利润的列报增强了投资者对PFG业绩的理解。PFG认为，这项指标是评估PFG各时期经营业绩的有用指标，它排除了PFG认为不代表PFG核心业务的某些项目。

管理层根据调整后的息税折旧摊销前利润来衡量经营业绩，调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、利息收入、所得税和特许经营税以及折旧和摊销前的净收益，并进行了进一步调整，排除了我们认为不属于核心经营业绩的某些项目。此类调整包括在计算PFG40亿美元担保信贷额度（“ABL融资”）下的契约遵守情况时允许的某些不寻常、非现金、非经常、成本削减和其他调整项目，以及管理其未偿票据的契约（我们的ABL融资机制允许的某些预计调整以及与收购之日前被收购实体或企业调整后的息税折旧摊销前利润缴款有关的契约）。根据我们的ABL融资和契约，PFG从事某些活动（例如承担某些额外债务、进行某些投资和进行限制性付款）的能力与基于调整后息税折旧摊销前利润（定义见ABL融资和契约）的比率挂钩。

管理层还使用调整后的摊薄后每股收益，其计算方法是调整最直接可比的GAAP财务指标，将PFG计算调整后息税折旧摊销前利润中排除的相同项目以及无形资产摊销，前提是每个项目都包含在适用的GAAP财务指标中。对于企业合并，公司通常将收购价格的一部分分配给无形资产，此类无形资产有助于创收。分配金额基于管理层的估计和假设，将在无形资产的使用寿命内摊销。收购中分配给无形资产的收购价格金额及其相关摊销期限可能有很大差异，并且是每次收购所独有的，因此公司认为这并不能反映正在进行的业务。不计入调整后摊薄每股收益的无形资产摊销是指公司GAAP财务报表中记录的全部金额；而相关无形资产产生的收入并未排除在调整后的摊薄每股收益中。无形资产摊销不包括在调整后的摊薄每股收益中，因为与相关收入不同，摊销不受任何特定时期运营的影响，除非无形资产减值或修改了无形资产的估计使用寿命。

管理层还使用自由现金流，其定义为运营活动提供的净现金减去资本支出（购买不动产、厂房和设备）。PFG还认为，自由现金流的介绍增强了投资者对PFG进行战略投资和管理债务水平能力的理解。

PFG认为，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的摊薄后每股收益和自由现金流的列报对投资者很有用，因为这些指标可以深入了解潜在的业务趋势和同比业绩，并且经常被证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估PFG行业公司的经营业绩时使用。

下表包括非公认会计准则财务指标与适用的最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。

高性能食品集团公司

非公认会计准则对账（未经审计）

高性能食品集团公司

非公认会计准则对账（未经审计）

分部业绩

该公司有三个应报告的细分市场：餐饮服务、Vistar和便利业。管理层根据各种运营和财务指标，包括各自的销售增长和调整后的息税折旧摊销前利润，评估这些细分市场的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、利息收入、所得税以及折旧和摊销前的净收益，不包括公司未将其视为其细分市场核心经营业绩一部分的某些项目，包括股票薪酬支出、后进先出储备金的变化、收购、整合和重组费用以及与燃料衍生品相关的损益。

Corporate & All Other 由公司管理费用和某些业务组成，根据其规模，这些业务不被视为单独的可申报细分市场。这包括我们负责管理和分配入境物流收入和支出的内部物流部门的运营。

下表列出了所示期间按细分市场划分的净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元）：

净销售额

调整后 EBITDA