lz-20240331假的12 月 31 日2024Q100012861390.0050.333336500012861392024-01-012024-03-310001286139DEI：前地址成员2024-01-012024-03-3100012861392024-05-01xbrli: 股票00012861392024-03-31iso421:USD00012861392023-12-31iso421:USDxbrli: 股票00012861392023-01-012023-03-310001286139美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001286139US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001286139US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001286139US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001286139美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001286139美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001286139US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001286139US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001286139US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001286139美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001286139US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001286139US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001286139US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-3100012861392022-12-310001286139美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001286139美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001286139US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001286139US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001286139US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-3100012861392023-03-31lz: 分段0001286139美国公认会计准则：销售收入净成员LZ: 美国境外会员US-GAAP：地理集中度风险成员2023-01-012023-03-31xbrli: pure0001286139美国公认会计准则：销售收入净成员LZ: 美国境外会员US-GAAP：地理集中度风险成员2024-01-012024-03-310001286139lz: lawpath 会员2023-12-310001286139lz: lawpath 会员2024-03-310001286139lz: 交易会员2024-01-012024-03-310001286139lz: 交易会员2023-01-012023-03-310001286139lz: 订阅会员2024-01-012024-03-310001286139lz: 订阅会员2023-01-012023-03-310001286139美国通用会计准则：销售会员2024-01-012024-03-310001286139美国通用会计准则：销售会员2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：出售一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001286139美国公认会计准则：销售成员成本2024-01-012024-03-310001286139美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：销售和营销费用会员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-03-310001286139LZ: 技术与开发会员2024-01-012024-03-310001286139LZ: 技术与开发会员2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员LZ: 德克萨斯州奥斯汀运营总部成员2024-03-310001286139US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员LZ: 德克萨斯州奥斯汀运营总部成员美国通用会计准则：Landmember2024-03-310001286139US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员LZ: 德克萨斯州奥斯汀运营总部成员US-GAAP：建筑和建筑改善成员2024-03-310001286139US-GAAP：循环信贷机制成员LZ: a2021 循环设施成员2021-12-3100012861392021-01-012021-12-310001286139US-GAAP：信用证会员2021-12-310001286139LZ: Swingline LoanMember2021-12-310001286139US-GAAP：循环信贷机制成员LZ: a2021 循环设施成员LZ：SecuredOvernight 会员的隔夜融资利率2023-05-052023-05-050001286139US-GAAP：循环信贷机制成员LZ: a2021 循环设施成员2021-01-012021-12-310001286139LZ: a2021 循环设施成员2021-01-012021-12-310001286139LZ: a2021 循环设施成员2021-12-310001286139LZ: a2021 循环设施成员2023-12-310001286139LZ: a2021 循环设施成员2024-03-310001286139LZ: a2021 循环设施成员LZ: FederalFundsefectiverate 成员2021-12-310001286139LZ: a2023 股票回购计划成员2023-10-310001286139LZ: a2023 股票回购计划成员2024-03-310001286139US-GAAP：后续活动成员2024-04-012024-05-070001286139LZ：通信和信息技术会员2024-01-012024-03-310001286139LZ：通信和信息技术会员2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：绩效股成员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310001286139SRT: 最大成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：员工股票会员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：员工股票会员2024-01-012024-03-310001286139US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-03-310001286139国家:GB2023-01-012023-03-310001286139US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001286139US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001286139US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001286139US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2024-03-310001286139US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2024-03-310001286139US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2024-03-310001286139US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001286139US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001286139US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001286139US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-12-310001286139US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-12-310001286139US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-12-310001286139lz: danwernikoff 会员2024-01-012024-03-310001286139lz: danwernikoff 会员2024-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________
表单 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的三个月中 2024 年 3 月 31 日或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内 委员会档案编号 001-35618
LegalZoom.com, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
___________________________________
| | | | | |
特拉华 | 95-4752856 |
（公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
| |
维拉街 954 号, 山景, 加利福尼亚94041
|
（主要行政办公室地址，包括邮政编码） |
(323) 962-8600
（注册人的电话号码，包括区号）
| | | | | | | | |
北布兰德大道 101 号, 11第四地板, 格伦代尔, 加利福尼亚 91203 |
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度） |
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | LZ | 这个 纳斯达全球精选市场 |
用复选标记表明注册人是否：(1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内受此类申报要求的约束。 是的☒ 不是 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不是 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一项）：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | o |
非加速过滤器 | o | 规模较小的申报公司 | o |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐不是 ☒
截至 2024 年 5 月 1 日，注册人的未缴款项 188,195,829普通股，每股面值0.001美元，已发行.
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条中关于前瞻性陈述的安全港条款。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以用 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“预测”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语或其他类似表达方式的负面来识别前瞻性陈述。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来经营业绩和财务状况、行业和业务趋势、股票薪酬、业务战略、计划、市场增长以及未来运营目标的陈述。
本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述只是预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于下文 “风险因素摘要” 和第二部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素，以及我们随后向其提交的文件中的因素证券交易所委员会或 SEC。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
你应该阅读这份10-Q表季度报告以及我们在此处引用并作为本10-Q表季度报告的附录提交的文件，前提是我们未来的实际业绩、活动水平、业绩和成就可能与我们的预期有重大不同。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。除非适用法律要求，否则我们不打算公开更新或修改本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
风险因素摘要
我们的业务涉及重大风险，我们敦促您在投资我们之前，仔细考虑本10-Q表季度报告中第二部分第1A项 “风险因素” 中讨论的风险。这些风险包括但不限于以下几点：
•我们的业务主要取决于业务形成。
•我们的业务在很大程度上取决于客户扩大对我们平台的使用，包括将我们的交易客户转换为订阅者，以及我们的订阅者续订我们的订阅。
•我们最近的增长可能并不能预示我们未来的增长，如果我们继续增长，我们可能无法有效地管理我们的增长。
•由于各种因素，我们未来的季度经营业绩可能会大幅波动，这使得我们未来的业绩难以预测。
•我们有净亏损的历史，我们预计未来支出将增加，我们可能无法保持盈利能力。
•如果我们未能提供高质量的产品和服务、客户服务和客户体验，未能增加满足客户期望的新产品和服务，我们可能无法吸引和留住客户。
•如果我们不继续创新并提供对客户有用的平台，我们可能无法保持竞争力，我们的运营业绩可能会受到影响。
•法律解决方案市场竞争激烈，我们未能成功进行有效竞争可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生重大不利影响。
•我们的业务取决于我们的品牌和声誉，这可能会受到多种因素的不利影响。
•我们正在将生成式人工智能整合到我们的一些产品中，这可能会带来合规风险和声誉风险。
•如果我们的营销工作不成功，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
•我们依赖顶尖人才，包括我们的高级管理团队，来发展和运营我们的业务，如果我们无法雇用、留住或激励员工，我们可能无法有效发展或运营，这可能会对我们的业务和未来前景产生不利影响。
•我们的业务和成功在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系，包括我们的合作伙伴生态系统，如果我们未能维持或扩大这些关系，我们的业务可能会受到损害。
•我们对第三方提供商的依赖可能会对我们的业务产生不利影响。
•如果我们将来无法维持对财务报告的有效内部控制，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，普通股的市场价格可能会下跌。
•我们的业务和服务使我们受复杂和不断变化的美国和外国法律法规的约束，如果我们未能遵守或被认为未能遵守适用的法律法规，我们可能会受到监管调查、索赔、诉讼和起诉，以及我们的服务内容、潜在责任或额外费用的变化。
关于第三方信息的注意事项
本10-Q表季度报告包括市场数据和某些其他统计信息和估计，这些信息及估算基于独立第三方来源的报告和其他出版物，以及管理层自己的诚信估计和分析。我们认为这些第三方报告信誉良好，但尚未独立验证基础数据来源、方法或假设。所引用的报告和其他出版物通常向公众公开，并非由LegalZoom委托。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的信息本质上会受到不确定性的影响，实际事件或情况可能与这些信息中反映的事件和情况存在重大差异。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 简明合并财务报表（未经审计） | 4 |
| 简明合并资产负债表 | 4 |
| 简明合并运营报表 | 5 |
| 综合收益（亏损）简明合并报表 | 6 |
| 的简明合并报表 股东权益 | 7 |
| 简明合并现金流量表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 34 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
第 1A 项. | 风险因素 | 35 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 57 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 57 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 57 |
第 5 项。 | 其他信息 | 57 |
第 6 项。 | 展品 | 58 |
签名 | 59 |
第一部分
第 1 项。简明合并财务报表（未经审计）
LegalZoom.com, Inc.
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计，面值除外）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 228,129 | | | $ | 225,719 | |
减去美元备抵后的应收账款3,433和 $4,906，分别地 | 15,726 | | | 11,738 | |
预付费用和其他流动资产 | 17,914 | | | 15,159 | |
| 持有待售的流动资产 | 22,722 | | | 22,722 | |
流动资产总额 | 284,491 | | | 275,338 | |
财产和设备，净额 | 53,154 | | | 48,232 | |
善意 | 63,318 | | | 63,318 | |
无形资产，净额 | 12,465 | | | 13,735 | |
| 经营租赁使用权资产 | 7,895 | | | 8,518 | |
递延所得税 | 28,855 | | | 29,015 | |
可供出售的债务证券 | 1,160 | | | 1,159 | |
其他资产 | 8,407 | | | 8,503 | |
总资产 | $ | 459,745 | | | $ | 447,818 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
应付账款 | $ | 34,150 | | | $ | 32,282 | |
应计费用和其他流动负债 | 52,569 | | | 61,678 | |
递延收入 | 187,547 | | | 167,951 | |
| 经营租赁负债 | 1,831 | | | 2,052 | |
流动负债总额 | 276,097 | | | 263,963 | |
经营租赁负债，非流动 | 6,645 | | | 6,966 | |
递延收入 | 486 | | | 490 | |
其他负债 | 8,611 | | | 7,565 | |
负债总额 | 291,839 | | | 278,984 | |
承付款和或有开支（注6） | | | |
股东权益： | | | |
优先股，$0.001面值； 100,000在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份， 无已于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行或尚未到期 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值； 1,000,000授权股份； 188,875股票和 188,538分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 190 | | | 189 | |
额外的实收资本 | 1,108,263 | | | 1,101,474 | |
累计赤字 | (941,075) | | | (933,061) | |
累计其他综合收益 | 528 | | | 232 | |
股东权益总额 | 167,906 | | | 168,834 | |
负债和股东权益总额 | $ | 459,745 | | | $ | 447,818 | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
LegalZoom.com, Inc.
未经审计的简明合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 174,214 | | | $ | 165,936 | | | | | |
| 收入成本 | | 68,384 | | | 60,395 | | | | | |
| 毛利 | | 105,830 | | | 105,541 | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | | |
| 销售和营销 | | 53,753 | | | 60,150 | | | | | |
| 技术和开发 | | 23,957 | | | 19,683 | | | | | |
| 一般和行政 | | 23,065 | | | 26,504 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 运营费用总额 | | 100,775 | | | 106,337 | | | | | |
| 运营收入（亏损） | | 5,055 | | | (796) | | | | | |
| 利息支出 | | (61) | | | (84) | | | | | |
| 利息收入 | | 2,887 | | | 1,665 | | | | | |
| 其他（支出）收入，净额 | | 93 | | | 694 | | | | | |
| 所得税前收入 | | 7,974 | | | 1,479 | | | | | |
| 所得税准备金 | | 3,230 | | | 3,837 | | | | | |
| 净收益（亏损） | | $ | 4,744 | | | $ | (2,358) | | | | | |
| 每股净收益（亏损）——基本： | | $ | 0.03 | | | $ | (0.01) | | | | | |
| 每股净收益（亏损）——摊薄后： | | $ | 0.02 | | | $ | (0.01) | | | | | |
| 用于计算每股净收益（亏损）的加权平均股票——基本： | | 188,618 | | | 191,293 | | | | | |
| 用于计算每股净收益（亏损）的加权平均股票——摊薄后： | | 193,397 | | | 191,293 | | | | | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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未经审计的简明综合收益（亏损）报表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | | $ | 4,744 | | | $ | (2,358) | | | | | |
| 扣除税款的其他综合收益（亏损）： | | | | | | | | |
| 外币折算调整的变化 | | 296 | | | (631) | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他综合收益总额（亏损） | | 296 | | | (631) | | | | | |
| 综合收益总额（亏损） | | $ | 5,040 | | | $ | (2,989) | | | | | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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未经审计的简明合并股东权益表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
赤字 | | 累积的
其他
综合收入 | | 总计
股东
公平 |
| | | 股份 | | 金额 | | | | |
| 截至2023年12月31日的余额 | | 188,538 | | | $ | 189 | | | $ | 1,101,474 | | | $ | (933,061) | | | $ | 232 | | | $ | 168,834 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | 161 | | | — | | | 82 | | | — | | | — | | | 82 | |
| 限制性股票奖励归属后发行普通股 | | 2,236 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
| 为结算最低法定预扣税额而交出的股票 | | (888) | | | — | | | (9,564) | | | — | | | — | | | (9,564) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 16,273 | | | — | | | — | | | 16,273 | |
| 回购的普通股 | | (1,172) | | | (1) | | | — | | | (12,758) | | | — | | | (12,759) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 296 | | | 296 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 4,744 | | | — | | | 4,744 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | 188,875 | | | $ | 190 | | | $ | 1,108,263 | | | $ | (941,075) | | | $ | 528 | | | $ | 167,906 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
赤字 | | 累积的
其他
全面
收入 | | 总计
股东权益 |
| | | 股份 | | 金额 | | | | |
| 截至2022年12月31日的余额 | | 190,822 | | | $ | 190 | | | $ | 1,032,550 | | | $ | (891,862) | | | $ | 1,497 | | | $ | 142,375 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | 28 | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | 22 | |
| 限制性股票奖励归属后发行普通股 | | 1,164 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 17,378 | | | — | | | — | | | 17,378 | |
| 回购的普通股 | | (771) | | | (1) | | | — | | | (6,767) | | | — | | | (6,768) | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (631) | | | (631) | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (2,358) | | | — | | | (2,358) | |
| 截至2023年3月31日的余额 | | 191,244 | | | $ | 190 | | | $ | 1,049,948 | | | $ | (900,987) | | | $ | 866 | | | $ | 150,017 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 来自经营活动的现金流 | | | | |
| 净收益（亏损） | | $ | 4,744 | | | $ | (2,358) | |
| 调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金： | | | | |
| 折旧和摊销 | | 7,670 | | | 5,569 | |
| 使用权资产的摊销 | | 687 | | | 687 | |
| 债务发行成本的摊销 | | 57 | | | 56 | |
| | | | |
| | | | |
| 基于股票的薪酬 | | 14,856 | | | 16,467 | |
| 递延所得税 | | 1,263 | | | 2,763 | |
| | | | |
| 或有对价公允价值的变化 | | — | | | (631) | |
| 未实现外汇（收益）损失 | | 346 | | | (579) | |
| | | | |
| 运营资产和负债的变化： | | | | |
| 应收账款 | | (3,989) | | | (2,588) | |
| 预付费用和其他流动资产 | | (2,758) | | | (2,869) | |
| 其他资产 | | 44 | | | 348 | |
| 应付账款 | | 1,428 | | | 936 | |
| 应计费用和其他负债 | | (9,086) | | | (4,947) | |
| 经营租赁负债 | | (606) | | | (572) | |
| 应缴所得税 | | (55) | | | 7 | |
| 递延收入 | | 19,593 | | | 16,918 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 34,194 | | | 29,208 | |
| 来自投资活动的现金流 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 购买财产和设备 | | (9,477) | | | (7,428) | |
| | | | |
| 用于投资活动的净现金 | | (9,477) | | | (7,428) | |
| 来自融资活动的现金流 | | | | |
| 偿还资本租赁债务 | | (6) | | | (9) | |
| | | | |
| 回购普通股 | | (12,783) | | | (6,768) | |
| 为结算最低法定预扣税而交出的股份 | | (9,564) | | | — | |
| 根据员工股票计划发行股票的收益 | | 82 | | | 22 | |
| 用于融资活动的净现金 | | (22,271) | | | (6,755) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (36) | | | 19 | |
| 现金和现金等价物的净增长 | | 2,410 | | | 15,044 | |
| 期初的现金和现金等价物 | | 225,719 | | | 189,082 | |
| 期末的现金和现金等价物 | | $ | 228,129 | | | $ | 204,126 | |
| 非现金经营、投资和融资活动： | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 购买应付账款和应计费用及其他流动负债中包含的财产和设备 | | $ | 3,004 | | | $ | 1,120 | |
| 资本化股票薪酬 | | 1,417 | | | 911 | |
| | | | |
| | | | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 1。 业务描述
LegalZoom.com, Inc. 最初于1999年作为一家加利福尼亚公司成立，并于2007年重组为特拉华州的一家公司。LegalZoom.com, Inc. 及其全资子公司在此被称为 “公司”、“我们”、“我们” 或 “我们的”。
我们是满足小型企业和消费者法律需求的服务提供商。我们在创业之初的地位使我们能够成为值得信赖的业务顾问，为新企业在其整个生命周期中不断变化的需求提供支持。我们还扩展了我们的平台，包括专业知识和其他法律和非法律产品，以更好地满足小型企业的需求。除业务组建外，我们的服务还包括持续的合规和税务建议及申报、营业执照、会计、虚拟邮箱和电子签名解决方案、商标申请和遗产规划。此外，我们深入了解客户，并利用我们的产品作为渠道，将小型企业介绍给合作伙伴生态系统中的领先品牌，从而满足他们的更多业务需求。
注意事项 2。 重要会计政策摘要
下文概述了我们在编制随附的未经审计的简明合并财务报表时遵循的重要会计政策。
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（GAAP）列报的。根据公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被简要或省略。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。2023年12月31日未经审计的简明合并资产负债表来自我们截至该日经审计的合并财务报表。管理层认为，我们未经审计的简明合并财务报表包括未经审计的简明合并财务报表公允表所需的所有调整，包括正常和经常性项目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。在截至2024年3月31日的三个月中，会计政策与截至2023年12月31日止年度的年度合并财务报表和相关附注中披露的会计政策没有重大变化，下文所述的除外 最近通过的会计公告.
截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的全年预期业绩。
从 2023 年第四季度开始，我们将合作伙伴收入纳入交易和订阅收入，以符合我们评估绩效的方式。这一变化对总收入没有影响。前一时期的分列收入披露符合本期的列报方式。
为了符合本期的列报方式，对前期的金额进行了某些其他的重新分类。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表需要估算和假设，这些估算和假设会影响合并财务报表和附注中报告的资产和负债金额、收入和支出以及相关或有负债的披露。估算值用于但不限于收入确认、销售补贴和预期信用损失补贴、可供出售的债务证券、其他股权证券、长期资产和商誉的可收回性、所得税、承诺和意外开支、企业合并中获得的资产和负债的估值、资产收购中的资产估值以及股票薪酬的公允价值。实际结果可能与这些估计有重大差异。我们将持续评估估算值与历史经验和其他因素，包括当前的经济和监管环境，这些因素构成了我们判断资产和负债账面价值的基础。
重要会计政策
重要会计政策详见 “附注2”。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “重要会计政策摘要”。
细分和地理信息
作为首席运营决策者，我们的首席执行官负责组织我们的公司，管理资源分配，并根据以下标准衡量绩效 一运营部门。
根据客户所在地，美国以外的收入低于 1占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的合并收入的百分比。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们在美国境外的财产和设备以及使用权（ROU）资产并不重要。
信用风险的集中度
我们在美国和英国银行开设账户，资金分别由联邦存款保险公司（FDIC）和金融服务补偿计划（FSCS）承保。我们的银行账户有时可能会超过联邦存款保险公司和FSCS的保险限额。可能使我们面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。管理层认为，我们没有面临与现金或现金等价物有关的任何重大信用风险，也没有在这些账户中遭受任何损失。
由于客户群庞大而多样化，没有哪个个人客户能代表更多 t低于总额的 10%截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的收入。截至2024年3月31日和2023年12月31日，没有客户的未清余额占应收账款总余额的10％或以上。
应收账款和信用损失备抵金
我们的应收账款余额不设抵押且不计息，主要包括从我们的信用卡和借记卡商户处理商处收取的应收款项、客户应收账款以及因客户从此类第三方购买服务而应向第三方支付的费用。我们减少了应收账款作为销售补贴和可能无法收回的应收账款储备金。我们根据各种因素确定补贴金额，包括历史收款经验、应收账款余额的年限、客户的信贷质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测以及可能影响我们向客户收款能力的其他因素。当我们确定不太可能收取应收账款时，账户余额将从备抵中扣除。截至2024年3月31日和2023年12月31日，信贷损失备抵并不重要。
投资其他股权证券
我们对LawPath，Pty Ltd或LawPath进行股权投资，LawPath是一家澳大利亚专有有限公司，为个人和中小型企业提供在线法律平台。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们对 LawPath 的投资账面金额均为美元4.4百万。对LawPath的投资没有易于确定的公允价值。
收入确认
我们的收入来自以下来源：
交易收入—交易收入主要来自我们提供这些服务后的定制法律文件服务。交易收入包括申请费，扣除取消订单、促销折扣、销售补贴和积分储备。在客户提交纳税申报表并由相应的政府机构接受时，税务准备服务即得到认可。我们还通过我们的在线法律平台从第三方提供商那里获得的线索中赚取费用。
订阅收入—订阅收入主要来自英国对我们的注册代理人、合规套餐、律师咨询、法律表格、税务和会计、虚拟邮件和电子签名服务以及软件即服务（SaaS）、会计解决方案订阅和SaaS订阅的订阅。我们通常在订阅期内按比例确认订阅收入。订阅期通常从三十天到一年不等。订阅收入包括为我们的订阅服务捆绑免费试用分配的交易价格，不包括促销折扣、取消订单、销售补贴和积分储备金以及向第三方服务提供商支付的款项。
对于交易和订阅收入，我们通常在下单时和提供服务之前收取款项和费用。我们会记录尚未收取的服务收取的金额
在合并资产负债表上列为递延收入。我们记录的交易价格通常以合同金额为基础，并根据价格优惠、退款、销售积分和退款的估计销售补贴进行降低，在估算要确认的收入金额时，这些补贴被视为可变对价。
我们的交易和订阅收入如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
交易 | | $ | 66,317 | | | $ | 68,027 | | | | | |
订阅 | | 107,897 | | | 97,909 | | | | | |
总收入 | | $ | 174,214 | | | $ | 165,936 | | | | | |
最近通过的会计公告
2022年9月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新》（ASU 2022-04）， 负债—供应商融资计划（副主题 405-50）：供应商融资计划义务的披露, 它要求供应商融资计划的买方披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息.我们采用了 ASU 2022-04，自 2023 年 1 月 1 日起生效。该会计准则的采用没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
2023 年 3 月，FASB 发布了 ASU 2023-01， 租赁 (题目842): 共同控制安排, 它修订了ASC 842中与共同控制安排中租赁权益改善的会计有关的某些条款。亚利桑那州立大学2023-01对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。我们提前采用了亚利桑那州立大学 2023-01，自 2023 年 1 月 1 日起生效。该会计准则的采用没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
2023 年 3 月，FASB 发布了 ASU 2023-02， 使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理， 它允许申报实体选择使用比例摊销法对符合条件的税收权益投资进行入账，无论哪个计划产生了相关的所得税抵免。亚利桑那州立大学2023-02对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。我们提前采用了 ASU 2023-02，自 2023 年 1 月 1 日起生效。该会计准则的采用没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
2023年7月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-03，以修改《会计准则编纂》（ASC）中的各个段落，以与先前发布的美国证券交易委员会指导方针保持一致。亚利桑那州立大学2023-03年没有提供任何新的指导方针，也没有与之相关的过渡或生效日期，因此亚利桑那州立大学2023-03自发行之日起生效。因此，该会计准则的采用没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
尚未通过的会计声明
2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进，它要求公共实体在中期和年度基础上披露有关其应申报细分市场巨额支出的信息。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。各实体必须追溯采用分部报告指南的变更，并允许提前采用。我们目前正在评估采用对合并财务报表的影响。
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税（主题740）：所得税披露的改进， 它要求各实体在调节其法定税率与有效税率时披露更详细的信息。本会计准则对2024年12月15日之后开始的财政年度以及2025年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。亚利桑那州立大学2023-09学年将适用，可以选择追溯应用于财务报表中的每个时期，并允许提前采用。我们目前正在评估该项采用对合并财务报表的影响。
2024年3月，财务会计准则委员会发布了ASU 2024-01，其中澄清了实体如何确定利润利息或类似奖励是否属于ASC 718范围内的基于股份的支付安排， 补偿-股票补偿。该会计准则对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些年度的过渡期，允许提前采用。ASU 2024-01 可以追溯应用于财务报表中列报的所有先前时期，也可以预期应用于
在该实体首次适用本会计准则之日当天或之后授予或修改的利润、利息和类似奖励。我们目前正在评估采用对合并财务报表的影响。
2024 年 3 月，FASB 发布了 ASU 2024-02， 编纂改进，通过删除对财务会计准则委员会各种概念陈述的提及来修改会计法典中的各种主题。该会计准则对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前采用。ASU 2024-02 可以追溯到修正案首次适用的最早比较期的开始，也可以预期适用于该实体首次适用修正案之日或之后确认的所有新交易。我们目前正在评估该项采用对合并财务报表的影响。
注意事项 3。 其他财务报表信息
应收账款
津贴的变化包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 期初余额 | | $ | 4,906 | | | $ | 4,730 | | | | | |
| 加：确认为收入减少的金额 | | 1,545 | | | 2,116 | | | | | |
加（减）：一般费用和管理费用中确认的信贷损失备抵金 | | (154) | | | 64 | | | | | |
| 减去：注销额，扣除回收额 | | (2,864) | | | (2,040) | | | | | |
| 期末余额 | | $ | 3,433 | | | $ | 4,870 | | | | | |
确认为收入减少的补贴主要与我们的分期付款计划应收账款有关，根据我们在类似交易中的历史经验，我们预计我们无权获得部分交易价格。在一般和管理费用中确认的备抵额是与合伙人不再被视为可收回的应收账款有关的备抵金。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 预付费用 | | $ | 11,697 | | | $ | 10,423 | |
| 收入的递延成本 | | 2,039 | | | 1,678 | |
| 资本化云计算开发成本 | | 1,488 | | | 1,085 | |
| | | | |
| 其他流动资产 | | 2,690 | | | 1,973 | |
| 预付费用和其他流动资产总额 | | $ | 17,914 | | | $ | 15,159 | |
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 应计工资和相关费用 | | $ | 20,256 | | | $ | 33,635 | |
| 应计供应商应付账款 | | 18,338 | | | 11,223 | |
| | | | |
| 销售补贴 | | 3,344 | | | 3,412 | |
| 应计销售税、使用税和营业税 | | 6,869 | | | 9,795 | |
| 其他 | | 3,762 | | | 3,613 | |
| 应计费用和其他流动负债总额 | | $ | 52,569 | | | $ | 61,678 | |
折旧和摊销
我们的财产和设备（包括资本化的内部使用软件）和无形资产的折旧和摊销费用包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入成本 | | $ | 4,467 | | | $ | 2,622 | | | | | |
| 销售和营销 | | 799 | | | 1,257 | | | | | |
| 技术和开发 | | 1,477 | | | 858 | | | | | |
| 一般和行政 | | 927 | | | 832 | | | | | |
| 折旧和摊销费用总额 | | $ | 7,670 | | | $ | 5,569 | | | | | |
递延收入
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的递延收入为 $188.0百万和美元168.4分别为百万。截至2023年12月31日和2023年3月31日的三个月中，截至2023年3月31日和2023年3月31日的三个月中确认的收入为美元84.1百万和美元79.5分别是百万。
我们没有披露分配给剩余履约义务的交易价格和预计的收入确认时间，因为我们与客户签订的期限超过一年的合同并不重要。
注意事项 4。 持有待售资产
在截至2022年9月30日的季度中，在评估了我们的办公空间和业务需求后，我们开始计划出售位于德克萨斯州奥斯汀的运营总部，包括土地、建筑物和建筑物改善措施，并确定这些资产符合待售标准。在满足待售标准后，我们停止记录这些资产的折旧。 截至2024年3月31日，待售资产的总账面价值仍为美元22.7百万如下所示：
| | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 |
| 土地 | | $ | 6,400 | |
| 建筑和建筑物改进 | | 16,322 | |
| 待售资产总额 | | $ | 22,722 | |
估计的公允价值减去出售待售资产的成本超过其账面价值，因此在截至2024年3月31日的季度中无需减值。
注意事项 5。 长期债务
2021 年，我们签订了经修订和重报的信贷和担保协议，即 2021 年循环贷款，规定循环借款不超过 $150.0百万，可用期为 五年。根据2021年循环基金，我们最多可以使用美元20.0百万张信用证，最高可达 $10.0当天通知的百万笔借款，称为摇摆线贷款。额外的债务发行成本为 $0.8向2021年循环基金拨款100万美元。
2023年5月5日，我们对2021年循环贷款进行了修订，将伦敦银行同业拆借利率基准替换为有担保隔夜融资利率（SOFR）基准，改为 0.10对所有可用利息期的SOFR基准或调整后的期限SOFR的信用利差调整百分比，前提是如果调整后的期限SOFR小于零，则调整后的期限SOFR应被视为零。除上述规定外，2021年循环贷款的其余条款保持不变。适用于2021年循环贷款的利率受 1.0% 下限，该利率等于 (i) 行政代理人的最优惠利率 (ii) 联邦基金有效利率加上 1.0% 的 1/2 或 (iii) 调整后的期限 SOFR 加上中最大的一个 1.0%.
2021年循环贷款下的利率利润率可降低至 0.25% 并进一步减少 0.25达到第一留置权净杠杆率总额后的百分比 3.50到 1.00 和 2.50分别为 1.00。对于2021年循环融资机制下的未使用承付款，我们需要支付承诺费。最初，承诺费是 0.35每年百分比。承诺费可减免 0.10如果第一留置权净杠杆率不超过，则为% 3.50到 1.00。我们还需要支付惯常的信用证费用和代理费。我们可以选择自愿偿还未偿还的贷款
根据2021年循环贷款，除了与SOFR贷款有关的惯例 “破产” 成本外，任何时候都无需支付溢价或罚款。2021年循环融资机制没有预定摊还期限。任何未偿还的本金均应到期并在到期时全额支付， 五年自2021年循环基金关闭之日起。2021年循环融资机制下的债务由我们现有和未来的直接和间接全资国内子公司担保，但某些例外情况除外。2021年循环融资机制由我们几乎所有资产的第一优先担保权益担保，但某些例外情况除外。
2021年循环贷款包含许多契约，除其他外，这些契约限制了我们和受限子公司承担额外债务和担保债务的能力；设立或产生留置权；支付股息和分配或回购股本；合并、清算和出售资产；变更业务范围；更改我们的财政年度；限制子公司进行分配和建立留置权的能力；修改我们的组织文件；进行投资、贷款和预付款；并与关联公司进行某些交易。
2021 年循环贷款要求遵守第一留置权净杠杆率总额为 4.50到 1.00，或《金融盟约》。只有当所有尚未偿还的循环贷款、摇摆线贷款和已提取的信用证的本金总额超过时，才会在季度末对《金融契约》进行测试 35该财政季度最后一天在2021年循环贷款下承付款总额的百分比。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们有 不我们2021年循环贷款或任何未偿信用证下的未偿金额，并且我们遵守了所有财务契约。
注意事项 6。 承付款和或有开支
法律诉讼
在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律诉讼、索赔和诉讼的约束。我们目前没有参与任何重大法律诉讼，也没有意识到任何未决或威胁要进行的诉讼，如果此类诉讼得到不利的解决，这些诉讼可能会对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
赔偿
我们的第三方服务提供商协议中的赔偿条款规定，对于因我们的网站、广告、营销、付款处理、收款或客户服务活动而导致的任何第三方提出的任何索赔，我们将根据具体情况对受赔偿方进行赔偿、使其免受伤害并补偿受赔方。根据这些赔偿条款，我们未来可能支付的最大潜在付款金额尚无法确定。
由于我们认为这些赔偿义务的公允价值无关紧要，因此在列报的任何时期内均未累计或支付任何款项。
注意事项 7。 股东权益
股票回购计划
2023 年 10 月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，授权回购高达 $100.0数百万股普通股，没有固定到期日。根据该计划，我们有权通过任何方式回购我们的普通股，包括公开市场交易、加速股票回购协议或与第三方私下谈判的交易，并以管理层认为适当的金额进行回购。公开市场回购的结构可以根据适用的联邦证券法进行，包括经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条的定价和交易量要求。我们还可能不时签订第10b5-1条的计划，以促进根据该授权回购我们的普通股。该计划不要求我们收购任何特定数量的普通股，董事会可以随时酌情修改、暂停或终止该计划。根据我们的股票回购计划回购的股票是为了立即退休。
在截至2024年3月31日的三个月中，使用规则10b5-1计划，我们总共回购了 1.2通过公开市场购买我们的百万股普通股，平均每股价格为美元10.91回购总额为 $12.8百万，包括经纪人佣金。回购被记录为股东权益的减少。大约 $87.2截至2024年3月31日，根据股票回购计划，仍有100万美元可供未来回购。自2024年3月31日起，我们根据股票回购计划进行了额外的公开市场回购 0.9百万股普通股，总额为 $11.4百万，截至申请之日。
2022年8月颁布的《2022年通货膨胀降低法》对股票在成熟证券市场上交易的国内公司的股票净回购征收1％的不可扣除的消费税。因此，该消费税适用于根据我们从2023年开始的股票回购计划回购的股票，代表回购普通股的成本。我们有 不自2024年3月31日起确认了消费税负债，因为在截至2024年3月31日的三个月中，我们的股票发行量超过了股票回购量。
注意事项 8。 股票薪酬
股票薪酬支出
我们在随附的未经审计的简明合并运营报表和资产负债表（以千计）中记录了以下类别的股票薪酬支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
收入成本 | | $ | 1,593 | | | $ | 874 | | | | | |
销售和营销 | | 1,579 | | | 1,532 | | | | | |
技术和开发 | | 5,703 | | | 4,320 | | | | | |
一般和行政 | | 5,981 | | | 9,741 | | | | | |
股票薪酬支出总额 | | 14,856 | | | 16,467 | | | | | |
内部使用软件的资本金额 | | 1,417 | | | 911 | | | | | |
股票薪酬总额 | | $ | 16,273 | | | $ | 17,378 | | | | | |
限制型和性能型库存单位
在截至2024年3月31日的三个月中，我们批准了 5.2百万个限制性股票单位（RSU），授予日总公允价值为 $69.2百万美元给各种员工。限制性股票单位是根据授予之日标的股票的公允市场价值来衡量的，并在必要服务期内确认为支出。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们还批准了 1.5向我们的高级领导团队成员提供百万个具有绩效条件的 RSU 或 PSU。PSU的归属取决于接收方在必要服务期内的持续就业，并取决于公司在业绩期内实现预定义的盈利目标。需要归属的PSU的数量在绩效期结束时确定，可能等于零百分比（0%) 到百分之二百 (200%) 的目标奖励。如果达到绩效标准，则三分之一的PSU将在董事会薪酬委员会认证绩效标准实现之日归属，其余奖励将在此后每季度归属，直至2027年2月。这些PSU奖励还包括根据公司股东总回报率（TSR）对业绩期内纳斯达克综合指数的股东总回报率（TSR）对所得股票总数的修改。根据股东总回报率修改量，根据PSU奖励发行的股票总数可能会增加、减少或保持不变。适用于PSU的股东总回报率修改量被视为市场状况，因此反映在授予日期的奖励公允价值中。蒙特卡罗模拟已用于在授予日期的奖励公允价值中考虑这种市场状况。与PSU相关的费用在员工的必要服务期内使用分级归属方法进行确认，前提是可能的范围内
性能条件将得到满足。我们认出了 $0.5在截至2024年3月31日的三个月中，与这些奖励相关的股票薪酬支出为百万美元。
使用蒙特卡罗模拟模型计算PSU补助金的授予日公允价值时使用的假设如下：
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 |
预期寿命（年） | | 0.8 |
无风险利率 | | 5.2 | % |
预期波动率 | | 47.4 | % |
预期股息收益率 | | — | |
注意事项 9。 所得税
我们记录的所得税准备金为 $3.2百万和美元3.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的有效税率为 40.5% 和 259.4分别为％。与21％的联邦法定税率的差异主要是由于确认了大量不可扣除的股票薪酬和其他离散调整。
未确认的税收优惠总额为 $12.0百万和美元11.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。未确认的税收优惠总额，如果得到我们的认可，将导致大约减少美元12.0百万美元（不包括利息和罚款）用于所得税准备金，从而对我们的有效税率产生了有利影响。我们的政策是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和罚款。在本报告所述期间，与所得税状况相关的利息和罚款对我们未经审计的简明合并财务报表并不重要。
我们需要在美国联邦、州和外国司法管辖区纳税并提交所得税申报表。2018年的联邦所得税申报表以及2008及以后的纳税年度的远期和州所得税申报表仍有待审查。我们正在两个州接受审查，这两个州预计不会对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生影响。
注意事项 10。 每股净收益（亏损）
下表显示了每股基本和摊薄后净收益（亏损）的计算（以千计，每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
分子： | | | | | | | | |
净收益（亏损） | | $ | 4,744 | | | $ | (2,358) | | | | | |
分母： | | | | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净收益（亏损）时使用的加权平均普通股——基本 | | 188,618 | | | 191,293 | | | | | |
| 潜在稀释性证券的影响 | | | | | | | | |
| 购买普通股的期权 | | 2,055 | | | — | | | | | |
| RSU | | 2,718 | | | — | | | | | |
| 员工股票购买计划 | | 6 | | | — | | | | | |
用于计算每股净收益（亏损）的加权平均普通股——摊薄后 | | 193,397 | | 191,293 | | | | |
每股净收益（亏损）——基本 | | $ | 0.03 | | | $ | (0.01) | | | | | |
每股净收益（亏损）——摊薄 | | $ | 0.02 | | | $ | (0.01) | | | | | |
下表列出了由于具有反稀释性而被排除在摊薄后每股净收益（亏损）计算之外的股票期权、限制性股票单位和PSU的数量（以千计）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
购买普通股的期权 | | 6,910 | | 21,066 | | | | |
RSU | | 5,223 | | 16,101 | | | | |
员工股票购买计划 | | 30 | | 136 | | | | |
总计 | | 12,163 | | 37,303 | | | | |
注意 11。 重组
我们会不时启动成本削减活动，以整合收购的业务，使我们的员工队伍与战略业务活动保持一致，或提高运营效率。在截至2023年3月31日的三个月中，我们产生了美元0.6数百万美元的遣散费与我们在英国的裁员有关，裁员到2023年12月31日已基本完成。重组费用包括受影响员工的遣散费，并包含在随附的未经审计的简明合并财务报表中的一般和管理费用中.
注意事项 12。 公允价值测量
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。该标准根据围绕用于衡量公允价值的投入的独立、客观证据水平建立了公允价值等级。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。公允价值层次结构如下：
级别 1 — 相同资产和负债在活跃市场的报价。
第 2 级 — 非活跃市场中相同资产和负债的报价，活跃市场中类似资产和负债的报价，或者可以直接或间接观察到大量投入的金融工具。
第 3 级 — 几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们经常性以公允价值记录的金融资产包括现金等价物和可供出售的债务证券。现金等价物包括使用活跃市场报价估值的货币市场基金，代表公允价值层次结构中的第一级投入。可供出售的债务证券使用蒙特卡罗模拟进行估值，其中包括代表公允价值层次结构中三级投入的输入。
由于这些项目的短期性质，应收账款、应付账款和应计费用以及其他流动负债的账面金额接近公允价值。
下表汇总了我们在公允价值层次结构中按级别定期按公允价值计量的资产和负债（以千计）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| 可供出售的债务证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,160 | |
| 货币市场基金 | 211,755 | | | — | | | — | |
| 总资产 | $ | 211,755 | | | $ | — | | | $ | 1,160 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
可供出售的债务证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,159 | |
货币市场基金 | 208,970 | | | — | | | — | |
总资产 | $ | 208,970 | | | $ | — | | | $ | 1,159 | |
| | | | | |
| | | | | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注，以及第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和第二部分第8项 “财务报表和补充数据”，这些内容包含在我们向美国证券交易委员会提交的2023年10-K表年度报告中，或美国证券交易委员会，2024年2月29日。以下讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括本10-Q表季度报告的 “风险因素” 部分中列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。请参阅本10-Q表季度报告第一部分之前的 “前瞻性陈述”。
概述
LegalZoom是美国领先的在线业务组建平台。我们在创业之初的独特地位使我们能够成为值得信赖的业务顾问，为新企业在整个生命周期中不断变化的需求提供支持，我们还将平台扩展到包括专业知识和其他法律和非法律产品，以更好地满足小型企业的需求。在释放企业家精神的使命的推动下，我们通过易于使用的技术为小企业主提供全面的法律、税务、会计和合规产品和专业知识。我们在美国所有50个州和3,000多个县开展业务，在为客户简化法律和合规流程以及帮助企业家实现梦想方面拥有超过二十年的经验。
最近的发展和更新
•2024 年 4 月，我们将公司总部从加利福尼亚州格伦代尔迁至位于加利福尼亚州山景城的办公室。
•2024年第一季度，我们推出了由律师起草的婚前协议，扩大了我们在律师服务领域的业务范围，这是一项在我们的专有平台上托管的简化、具有成本效益的服务。
•2023 年，我们退出了某些渠道合作伙伴关系，这是我们专注于以客户为导向的盈利增长的一部分。我们预计，在2024年上半年，这些退出将对业务形成产生负面影响，进而对我们的订阅量增长产生负面影响，因为业务形成是许多客户进入LegalZoom生态系统的入口。
•我们将继续扩大LZ Tax的规模，并在此过程中进一步了解我们的税务客户。随着我们优化 LZ Tax 产品以更好地满足目标客户的需求，我们看到并预计购买和保留 LZ Tax 订阅单位的客户数量将继续减少。尽管这种下降将在整个2024年带来收入不利影响，但我们预计，长期来看，我们的LZ Tax订阅单位的留存率将增加。
影响我们绩效的关键因素
我们认为，我们未来的表现将取决于许多因素，包括：
•宏观经济因素. 总体宏观经济、政治、监管和市场条件的不利变化可能会对消费者支出模式、现有小型企业的成功和新的小型企业的组建产生负面影响。尽管我们将继续积极监测不断变化的宏观经济环境对我们业务各个方面的影响，但通货膨胀、更高的利率、监管障碍或法律变化（包括税法和法规的变化）等因素对未来的负面或减速影响仍不确定。
•我们在业务组建中所占的份额.在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，业务组建占我们总交易订单的最大份额。企业组建是许多客户进入LegalZoom生态系统的入口，然后，他们通常在初始成立交易的同时和之后购买混合的交易和订阅产品。因此，我们的经营业绩取决于美国新业务组建的持续性，更重要的是，取决于我们增加在这些公司中所占份额的能力。为了增加我们在美国新业务组建中的份额，我们已经推出并将继续推出价格较低的产品和服务，以瞄准更注重价格的客户。
•提高客户终身价值的能力.我们的目标是让客户在成立后扩大对我们平台的使用，随着业务的发展，将更多的交易产品和订阅服务包括在内，这反过来又会随着时间的推移客户在我们这里的累计支出增加。因此，我们未来的表现取决于我们能否将新产品和服务整合到我们的LegalZoom生态系统中，以及通过订阅服务增加经常性收入。就像我们一样
继续测试新的和现有的产品和服务，以优化我们的产品阵容，我们预计关键业务指标的波动性将增加。此外，为了提高客户的终身价值，我们打算继续投资于改善我们的客户体验，包括投资我们的教育内容以及改善我们的网站和移动体验。
•整合专家的能力.我们相信，我们的专家产品极大地扩大了我们的潜在市场。我们的目标是通过有针对性的交叉销售和产品推广，以及改善客户和专家互动的平台，增加对成本较高的专家产品的消费。我们能够进一步将专家整合到我们的LegalZoom生态系统中，并增加新老客户对我们专家产品的消费，是我们未来成功的关键。
关键业务指标
除了未经审计的简明合并财务报表中列出的指标外，我们还定期监控以下财务和运营指标，以评估我们的业务增长，衡量营销工作的有效性，确定趋势，制定财务预测并做出战略决策：
企业组建数量
我们将给定时期内的企业组建数量定义为有限责任公司（LLC）、公司、非营利和开展业务的有限责任公司或有限责任公司（DBA）在此期间在我们平台上下达的订单的数量。考虑到企业组建数量通常是小型企业客户在我们的平台上购买的首批产品或服务，随着客户在其业务的整个生命周期中采用其他产品和服务，企业组建数量为更多产品以及随后的订阅和合作伙伴收入奠定了基础，因此我们认为业务组建数量是一项重要的指标。
我们相信，包括客户在我们的平台上提交 DBA 可以更准确地反映我们所服务的新成立企业的数量。这些交易通常由独资经营者完成，随着业务的成熟，他们代表了未来潜在的交易和订阅交叉销售机会。
此外，我们认为，我们对企业组建数量的定义与美国人口普查报告对雇主识别号码（EIN）的新申请最为一致，我们认为雇主识别号码（EIN）是公开的美国市场数据的最相关来源。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的业务组建数量：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| （以千计） |
企业组建数量 | 139 | | | 170 | | | | | |
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，我们的企业组建交易减少了18％。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的业务组建交易有所减少，这主要是由于有限责任公司组建减少以及2023年第三季度某些渠道合作伙伴关系的退出。根据对美国人口普查数据的审查，在截至2024年3月31日的三个月中，与截至2023年3月31日的三个月相比，我们的业务结构落后于美国总体业务形态下降了2％，该数据显示了新的EIN申请。
交易数量
我们将给定时期内的交易数量定义为该时期内我们平台上退款前的总交易订单量。交易可能包括同时购买的一项或多项服务。例如，我们的企业组建服务的客户可以选择组建有限责任公司并同时购买运营协议和营业执照。这构成一笔交易。根据我们的客户满意度保证条款，在某些情况下可以发放退款或部分退款。考虑到我们的客户通常从交易开始LegalZoom之旅，这为后续的订阅和合作伙伴收入奠定了基础，我们认为交易数量是一个重要的指标。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的交易数量：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| （以千计） |
交易数量 | 336 | | | 308 | | | | | |
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，我们的交易数量增长了9％。在截至2024年3月31日的三个月中，交易数量的增加主要是由于我们的实益所有权信息报告产品的推出，以及包括年度报告和公司解散在内的其他小型企业相关交易的增加。上文讨论的业务组建减少部分抵消了这些增长。
平均订单价值
我们将给定期间的平均订单价值定义为总交易收入除以该期间的交易总数。我们认为平均订单价值是一个重要的指标，因为它表明客户每笔交易在我们的平台上花费了多少。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的平均订单价值：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
平均订单价值 | $ | 198 | | | $ | 221 | | | | | |
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，平均订单价值下降了10％。截至2024年3月31日的三个月，平均订单价值下降的主要原因是我们的产品组合转向价格较低的交易产品，包括年度报告、受益所有权信息报告和公司解散，以及通过我们的在线平台为第三方提供商产生的潜在客户从第三方提供商那里获得的费用减少。
订阅单位数量
我们将给定时段内的订阅单位数量定义为该期限结束时的付费订阅，包括尚未超过订阅订购日期 60 天的订阅单位。根据我们的客户满意度保证条款，在某些情况下，可以发放退款或部分退款。
我们认为订阅单位的数量是一个重要的指标，因为订阅使我们能够通过更深入、更长期的关系来增加客户的终身价值。此外，在我们创新产品阵容并将免费业务组建作为我们商业模式的基础要素时，我们相信，订阅单位的数量与特定时期的业务组建数量一起来看，可以深入了解我们 “免费增值” 战略的有效性及其推动订阅业务增长的能力。
订阅期限通常从30天到一年不等，我们的绝大多数新订阅来自企业组建订单，期限为一年。我们的客户可以在期限结束时订阅多个订阅。例如，对于新的小企业主来说，一种流行的组合是律师建议和注册代理订阅。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的订阅单位数量：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| （以千计） |
订阅单位数量 | 1,605 | | | 1,501 | |
从2023年3月31日到2024年3月31日，我们的订阅量实现了7％的增长，这主要是由于将这些产品捆绑到某些业务组建产品中而导致的表格和电子签名订阅的增加，以及虚拟邮件订阅量的增加。2023年第三季度某些渠道合作伙伴关系的退出推动了注册代理和合规订阅量的下降，部分抵消了这一增长。
截至2024年3月31日，订阅单位数量从截至2023年12月31日的154.5万个订阅单位连续增长了4％。
每个订阅单位的平均收入
我们将截至给定日期的每个订阅单位的平均收入（ARPU）定义为截至该日期的十二个月期间（LTM）的订阅收入除以LTM期开始和结束时的订阅单位数量的平均值。我们认为 ARPU 是一个重要的指标，因为它有助于说明我们提供更高价值的订阅并从中获利的能力。此外，当与订阅单位一起查看时，ARPU 可以深入了解更高价值的订阅对我们增加订阅单位能力的影响.
下表列出了截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的 ARPU：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2024 | | 2023 |
每个订阅单位的平均收入 | $ | 272 | | | $ | 260 | |
截至2024年3月31日，ARPU与2023年3月31日相比增长了5％，这主要是由于组合向更高价格的订阅产品转移。ARPU还受到2023年第三季度某些渠道合作伙伴关系的退出以及我们的表格和电子签名订阅服务的推出的影响，两者的价格都较低。截至2024年3月31日，ARPU与2023年12月31日相比连续下降了2％。
小型企业年留存率
我们将小企业年度留存率定义为截至一年前季度最后一天活跃的小企业订阅单位的百分比，12个月后仍处于活跃订阅状态。小型企业订阅单位代表我们针对小型企业客户的订阅，包括我们的注册代理和合规服务、LZ Tax、我们的小型企业法律咨询计划以及通过收购Earth Class Mail和Revvsales Inc.获得的订阅，不包括企业客户的订阅、我们在英国的业务和我们的消费者法律咨询计划。小型企业的年度留存率包括月度订阅量和年度订阅量，反映了所有订阅单位的流失，包括某些客户实际业务失败造成的流失。截至2024年3月31日，我们的年度小型企业留存率约为64％。
随着我们继续测试新产品、订阅期限和价位，并寻求与 “免费增值” 策略相关的产品阵容优化我们的产品供应，我们预计年留存率将波动。尽管小型企业的年度留存率与我们增加客户生命周期价值的能力以及客户群的增长之间可能存在普遍的相关性，但鉴于小型企业在其生命周期中的需求各不相同，以及我们的订阅单元所依据产品的用例各不相同，我们并不将其视为未来收入的预测指标。
我们经营业绩的关键组成部分
收入
我们从以下来源获得收入。从 2023 年第四季度开始，我们不再单独提供合作伙伴收入，合作伙伴收入现已包含在交易和订阅收入中。这一变化对总收入没有影响。前一期的披露和金额已符合本期的列报方式。
交易收入—交易收入主要来自我们提供这些服务后的定制法律文件服务。交易收入包括申请费，扣除取消订单、促销折扣、销售补贴和积分储备。在客户提交纳税申报表并由相应的政府机构接受时，税务准备服务即得到认可。我们还通过我们的在线法律平台从第三方提供商那里获得的线索中赚取费用。
订阅收入—订阅收入主要来自英国对我们的注册代理人、合规套餐、律师咨询、法律表格、税务和会计、虚拟邮件和电子签名服务以及软件即服务（SaaS）、会计解决方案订阅和SaaS订阅的订阅。我们通常在订阅期内按比例确认订阅收入。订阅期通常从三十天到一年不等。订阅收入包括为我们的订阅服务捆绑免费试用分配的交易价格，不包括促销折扣、取消订单、销售补贴和积分储备金以及向第三方服务提供商（例如法律计划律师事务所）的付款。
对于交易和订阅收入，我们通常在下订单时和提供服务之前收取款项和费用。我们在合并资产负债表上将未执行的服务收取的金额记录为递延收入。我们记录的交易价格通常基于合同金额，并因价格优惠、退款、销售抵免和退款的估计销售补贴而减少，这些补贴在估算要确认的收入金额时被视为可变对价。
参见标题为” 的部分管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估算——收入确认” 在我们的 2023 年年度报告 10-K 表中，描述了与收入确认相关的会计政策，包括包含多个可交付成果的安排。
收入成本
收入成本包括提供和履行我们的服务的所有成本。收入成本主要包括政府申报费、配送成本、客户服务（包括税务和薪资服务专业人员的费用）和相关福利，包括股票薪酬、独立承包商的文件准备费用、电信和数据中心成本、收购开发技术的摊销、网络计算机、设备和内部使用软件的折旧和摊销、打印、运输和手续费、信用卡和借记卡费用、分配的管理费用、法律费用文件包费用以及销售税和使用税。我们推迟了主要与相关服务达到收入确认标准之前产生的政府申报费相关的直接和增量成本。这些合同资产在确认相关收入的同一时期被确认为收入成本。
随着我们继续投资于改善客户体验和新产品开发，我们预计，按绝对美元计算，我们的收入成本将增加。
毛利和毛利率
毛利润或减去收入成本的收入，以及毛利率或毛利占收入的百分比，已经并将继续受到各种因素的影响，主要是交易和订阅收入的组合。预计我们的长期毛利率增长也将受到自动化改进和数字化工作的推动。此外，我们对其他公司的收购在短期内对我们的毛利率产生了负面影响，未来的任何此类收购都可能产生类似的影响。
在短期内，我们预计我们的毛利润按绝对美元计算将增加，但我们的毛利率将受到我们持续投资扩大税收和律师协助法律服务的影响，这些产品的毛利率低于我们投资组合中的其他产品。但是，随着我们继续专注于增加利润率更高的订阅收入和投资配送自动化技术，我们预计，从长远来看，我们的毛利率将略有增加。此外，由于配送率和季节性，我们的毛利率可能会随时波动。
运营费用
我们的运营费用主要包括销售和营销、技术和开发、一般和管理费用，在较小程度上包括商誉减值、长期资产和其他资产。
销售和营销
销售和营销费用包括获取客户的媒体成本、薪酬和相关福利，包括营销和销售人员的股票薪酬、媒体制作、公共关系和其他促销活动、一般业务发展活动、折旧和摊销分配以及分配的管理费用。客户获取媒体成本主要包括搜索引擎营销、电视和社交媒体成本。推广我们服务的营销和广告费用在发生期间计入支出。媒体制作成本在广告首次播出时计入支出。
我们打算继续投资于销售和营销，以增加收入，进一步渗透我们不断扩大的潜在市场，并巩固我们的数字品牌领导地位和知名度。我们预计，在可预见的将来，销售和营销费用将继续是我们最大的运营支出类别。
技术和开发
技术和开发费用主要包括人事成本和相关福利，包括股票薪酬、外部顾问费用、折旧和摊销分摊以及分配的管理费用。这些费用包括开发和实施我们的产品、网站、移动应用程序、在线法律平台、研发和相关基础设施所产生的成本。技术和开发费用在发生时记为支出，除非此类成本与符合资本化条件的内部使用软件成本有关。
我们预计，在可预见的将来，随着我们投资于新产品和服务以及生产自动化技术以增强客户体验，我们的技术和开发支出将持续增加。我们预计，我们的技术和开发支出将保持相对稳定或在长期内占收入的百分比有所增加，尽管由于季节性以及这些支出的时间和范围，我们的技术和开发支出占收入的百分比可能会在不同时期内波动。
一般和行政
我们的一般和管理费用主要与薪酬和相关福利有关，包括高管和公司人员的股票薪酬、专业和咨询费、折旧和摊销分配、分配的管理费用和法律费用。
我们预计，从长远来看，我们的一般和管理费用占收入的百分比将减少。由于季节性以及这些支出的时间和范围，我们的一般和管理费用占收入的百分比可能会在不同时期内波动。
利息支出
利息支出主要包括与我们修订和重述的信贷和担保协议或2021年循环融资相关的债务发行成本的摊销。
我们预计，由于我们没有未偿债务，短期内利息支出将保持微不足道。但是，从长远来看，如果我们提取2021年循环贷款或承担其他债务，我们将产生利息支出。
利息收入
利息收入主要由我们投资货币市场基金产生的利息收入组成。
所得税
我们的所得税准备金包括当期和递延的联邦、州和国外所得税。
我们根据 ASC 740 核算所得税， 所得税xes，它要求估算适用于过渡期的全年有效税率，同时考虑到年初至今的金额和全年的预计结果。根据经常性和非经常性因素，我们的有效税率可能会在每个季度之间大幅波动，包括但不限于：各司法管辖区税前收入或损失的估计和实际水平的变化；已颁布的税收法律和法规的变化及其解释，包括税收抵免以及州和地方所得税方面的解释；税收审计和其他事项的发展；股票薪酬和某些不可扣除的支出对超额税收优惠和税收缺陷的承认。对新信息的评估导致对上一年度税收状况的确认、取消确认或重新计量所产生的判断变更将在变更的季度单独确认。
运营结果
下表列出了我们所示每个时期的合并运营报表数据。财务业绩的逐期比较不应被视为对我们未来业绩的预测或预示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | |
| | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | （以千计） |
| 收入 | | $ | 174,214 | | | $ | 165,936 | | | | | |
收入成本(1)(2) | | 68,384 | | | 60,395 | | | | | |
| 毛利 | | 105,830 | | | 105,541 | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | | |
销售和营销(1)(2) | | 53,753 | | | 60,150 | | | | | |
技术和开发(1)(2) | | 23,957 | | | 19,683 | | | | | |
一般和行政(1)(2) | | 23,065 | | | 26,504 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 运营费用总额 | | 100,775 | | | 106,337 | | | | | |
| 运营收入（亏损） | | 5,055 | | | (796) | | | | | |
| 利息支出 | | (61) | | | (84) | | | | | |
| 利息收入 | | 2,887 | | | 1,665 | | | | | |
| 其他（支出）收入，净额 | | 93 | | | 694 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 所得税前收入 | | 7,974 | | | 1,479 | | | | | |
| 所得税准备金 | | 3,230 | | | 3,837 | | | | | |
| 净收益（亏损） | | $ | 4,744 | | | $ | (2,358) | | | | | |
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | |
| | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | （以千计） |
收入成本 | | $ | 1,593 | | | $ | 874 | | | | | |
销售和营销 | | 1,579 | | | 1,532 | | | | | |
技术和开发 | | 5,703 | | | 4,320 | | | | | |
一般和行政 | | 5,981 | | | 9,741 | | | | | |
股票薪酬支出总额 | | $ | 14,856 | | | $ | 16,467 | | | | | |
由于与我们的首次公开募股相关的某些股票奖励的修改，截至2024年3月31日的三个月中，股票薪酬支出与截至2023年3月31日的三个月相比有所下降。请参阅本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注8。
(2)包括我们的财产和设备的折旧和摊销费用，包括资本化的内部使用软件和无形资产，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以千计） |
收入成本 | | $ | 4,467 | | | $ | 2,622 | | | | | |
销售和营销 | | 799 | | | 1,257 | | | | | |
技术和开发 | | 1,477 | | | 858 | | | | | |
一般和行政 | | 927 | | | 832 | | | | | |
折旧和摊销费用总额 | | $ | 7,670 | | | $ | 5,569 | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 变化 |
| | （以千计，百分比除外） |
按类型划分的收入(1) | | | | | | | | |
交易 | | $ | 66,317 | | | $ | 68,027 | | | $ | (1,710) | | | (3) | % |
订阅 | | 107,897 | | | 97,909 | | | 9,988 | | | 10 | % |
总收入 | | $ | 174,214 | | | $ | 165,936 | | | $ | 8,278 | | | 5 | % |
(1) 从2023年第四季度开始，我们不再单独列报合作伙伴收入，合作伙伴收入现已包含在交易和订阅收入中。这一变化对总收入没有影响。前一期的披露和金额已符合本期的列报方式。
截至2024年3月31日的三个月，总收入的增长主要是由订阅收入的增加所推动的。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，订阅收入分别占总收入的62％和59％，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，交易收入分别占总收入的38％和41％。
截至2024年3月31日的三个月中，由于平均订单金额与截至2023年3月31日的三个月相比下降了10％，但部分抵消了同期交易单位增长9％。截至2024年3月31日的三个月，平均订单价值下降的主要原因是我们的产品组合转向价格较低的交易产品，包括年度报告、受益所有权信息报告和公司解散，以及通过我们的在线平台为第三方提供商产生的潜在客户从第三方提供商那里获得的费用减少。在截至2024年3月31日的三个月中，交易单位的增加主要是由于我们的实益所有权信息报告产品的推出，以及包括年度报告和公司解散在内的其他小型企业相关交易的增加。上述交易单位的增长被业务组建减少18％所部分抵消，这主要是由于有限责任公司组建减少以及某些渠道合作伙伴关系在2023年第三季度退出。
截至2024年3月31日的三个月，订阅收入的增长主要是由于与截至2023年3月31日的三个月相比，订阅单位数量增长了7％，ARPU增长了5％。订阅量的增加主要是由表单和电子签名订阅的增加所推动的，这主要是由于这些产品捆绑到某些业务组建产品中，以及虚拟邮件订阅的增加。2023年第三季度某些渠道合作伙伴关系的退出推动了注册代理和合规订阅量的下降，部分抵消了这一增长。截至2024年3月31日，ARPU与2023年3月31日相比增长了5％，这主要是由于组合向更高价格的订阅产品转移。ARPU还受到2023年第三季度某些渠道合作伙伴关系的退出以及我们的表格和电子签名订阅服务的推出的影响，两者的价格都较低。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 变化 |
| | | （以千计，百分比除外） |
收入成本 | | $ | 68,384 | | | $ | 60,395 | | | $ | 7,989 | | | 13 | % |
截至2024年3月31日的三个月，收入成本增加了800万美元，这主要是由于申请费增加了320万美元，折旧和摊销费用增加了180万美元。申请费的增加主要是由某些州在截至2024年3月31日的三个月中与企业组建相关的申请费推动的，这些州在2023年上半年暂时停止收取申请费。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 变化 |
| | （以千计，百分比除外） |
毛利 | | $ | 105,830 | | | $ | 105,541 | | | $ | 289 | | | — | % |
截至2024年3月31日的三个月，毛利与截至2023年3月31日的三个月持平，这是由于收入的830万美元增长被收入成本增加的800万美元所抵消。
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 变化 |
| | | （以千计，百分比除外） |
销售和营销 | | $ | 53,753 | | | $ | 60,150 | | | $ | (6,397) | | | (11 | %) |
截至2024年3月31日的三个月，销售和营销费用下降的主要原因是工资和相关福利减少了600万美元，这主要是由于销售和营销人员的减少。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，获客营销支出分别为4,060万美元和4,070万美元。
技术和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 变化 |
| | | （以千计，百分比除外） |
技术和开发 | | $ | 23,957 | | | $ | 19,683 | | | $ | 4,274 | | | 22 | % |
截至2024年3月31日的三个月，技术和开发费用增加的主要原因是工资和相关福利的增加，这主要是由于技术和开发人员人数的增加。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 变化 |
| | | （以千计，百分比除外） |
一般和行政 | | $ | 23,065 | | | $ | 26,504 | | | $ | (3,439) | | | (13 | %) |
截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用下降的主要原因是股票薪酬减少了380万美元。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 变化 |
| | | （以千计，百分比除外） |
利息支出 | | $ | (61) | | | $ | (84) | | | $ | 23 | | | (27 | %) |
利息支出主要包括与我们的2021年循环贷款相关的债务发行成本的摊销。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 变化 |
| | | （以千计，百分比除外） |
利息收入 | | $ | 2,887 | | | $ | 1,665 | | | $ | 1,222 | | | 73 | % |
利息收入的变化主要是由于我们在截至2024年3月31日的三个月中货币市场投资产生的股息收入。
其他（支出）收入，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 变化 |
| | | （以千计，百分比除外） |
其他（支出）收入，净额 | | $ | 93 | | | $ | 694 | | | $ | (601) | | | (87 | %) |
2024年至2023年间，其他（支出）净收入的变化主要是由于与我们以英镑或英镑计价的公司间贷款相关的外币变动所致。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | $ 更改 | | % 变化 |
| | | （以千计，百分比除外） |
所得税准备金 | | $ | 3,230 | | | $ | 3,837 | | | $ | (607) | | | (16 | %) |
有效税率 | | 40.5 | % | | 259.4 | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月的所得税准备金与截至2023年3月31日的三个月相比发生了60万美元的有利变化。这一变化主要是由于截至2024年3月31日的三个月的税前账面收入和不可扣除的股票薪酬增加。这导致截至2024年3月31日的三个月的有效税率降低
相比之下，截至2023年3月31日的三个月，税前收入较低，有效税率较高。
流动性和资本资源
概述
我们从经营活动产生的现金流中为我们的运营和资本支出提供资金。我们对流动性和资本的主要要求是为营运资金、资本支出和一般公司用途提供资金。截至2024年3月31日，我们的主要流动性来源是2.281亿美元的现金及现金等价物，其中包括银行存款现金和货币市场基金，其中约270万美元与我们的外国子公司有关。从2023年12月31日到2024年3月31日，我们的现金和现金等价物增加了240万美元，这主要是由于经营活动提供的现金，但部分被截至2024年3月31日的三个月期间购买不动产和设备以及股票回购所抵消。
我们目前预计，我们的可用现金、现金等价物和经营活动提供的现金将足以满足至少未来十二个月和可预见的将来的运营现金需求。从长远来看，我们有能力通过2021年循环融资机制下的借款来补充我们的流动性需求。此外，我们此前曾宣布打算出售位于德克萨斯州奥斯汀的运营总部，本10-Q季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注4对此进行了更详细的讨论。
从历史上看，我们一直认为外国子公司的未分配收益可以无限期地进行再投资，因此没有对此类收益征税。我们将继续评估我们的再投资或汇回持续国外收入的计划，在2017年《减税和就业法》（《税法》）颁布后，我们之前的无限期再投资决定没有改变。我们没有向美国汇回资金以满足国内流动性需求，我们也没想到需要这样做。如果我们确定我们的全部或部分国外收入不再无限期地进行再投资，我们可能需要缴纳国外预扣税和美国州所得税。
2023 年 10 月，我们董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们授权管理层不时回购不超过1亿美元的普通股。截至2024年3月31日，根据股票回购计划，仍有约8,720万美元可用于未来回购我们的普通股。有关我们的股票回购计划的更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注7。
借款
2021 年循环设施
2021年7月2日，我们与北卡罗来纳州摩根大通银行签订了2021年循环贷款，作为行政代理机构。经修订的2021年循环融资机制规定发放高达2,000万加元的信用证，以及在当日通知后发放的借款，即期贷款，金额不超过1,000万美元。截至2024年3月31日，我们没有未偿还的借款，2021年循环贷款下有1.5亿美元可供使用。
在满足某些标准的前提下，我们将能够将2021年循环贷款增加的金额等于（i）9,000万美元和过去十二个月扣除利息支出、税项、折旧和摊销前的合并现金收益（LTM CEBITDA）的75％，再加上（ii）普通债务篮子下的未使用金额（即等于5,000万美元中较大者的金额和合并LTM CEM的等值百分比）BITDA），再加上（iii）无限金额，前提是我们符合财务预期在每种情况下，都要征得参与增加的贷款人的同意（定义见下文）。
对于2021年循环融资机制下的未使用承付款，我们需要支付承诺费。承诺费最初为每年0.35％。如果总净第一留置权杠杆率不超过3.50至1.00，则承诺费将减少0.10％。我们还需要支付惯常的信用证费用和代理费。截至2024年3月31日，适用于2021年循环贷款的利率下限为1.0％，利率等于 其中最大的：(i) 行政代理人的最优惠利率；(ii) 联邦基金的有效利率加上 1.0% 的 1/2；以及 (iii) 有担保隔夜融资利率（SOFR），加上对SOFR基准或调整后的期限SOFR的0.10％信贷利差调整加1.0％；前提是如果调整后的期限SOFR小于零，则调整后的期限SOFR应被视为零。如果第一留置权净杠杆率总额不超过3.50至1.00和2.50至1.00，则2021年循环贷款下的利率利润率将降低0.25％，进一步降低0.25％。
除了SOFR贷款的惯例 “破产” 成本外，我们可以选择随时自愿偿还未偿还的贷款，而无需支付溢价或罚款。2021年循环融资机制没有预定摊还期限。未偿本金将于2026年7月1日到期时全额支付。
2021年循环贷款下的债务由我们现有和未来的直接和间接重大全资国内子公司担保，但某些例外情况除外。2021年循环贷款由借款人和担保人几乎所有资产的第一优先担保权益担保，但某些例外情况除外。
2021年循环贷款包含许多契约，除其他外，这些契约限制了我们和受限子公司承担额外债务和担保债务的能力；设立或产生留置权；支付股息和分配或回购股本；合并、清算和出售资产；变更业务范围；更改我们的财政年度；限制子公司进行分配和建立留置权的能力；修改我们的组织文件；进行投资，贷款和预付款；并与关联公司进行某些交易。
2021年循环贷款要求遵守4.50至1.00的总净第一留置权杠杆率或财务契约。只有在该财季最后一天，所有未偿还的循环贷款、摇摆贷款和已提取的信用证的本金总额超过2021年循环贷款下承付款总额的35％，才会在季度末对《金融契约》进行测试。
现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （以千计） |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 34,194 | | | $ | 29,208 | |
| 用于投资活动的净现金 | (9,477) | | | (7,428) | |
| 用于融资活动的净现金 | (22,271) | | | (6,755) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (36) | | | 19 | |
| 现金和现金等价物的净增长 | $ | 2,410 | | | $ | 15,044 | |
经营活动提供的净现金
我们最大的运营现金来源是客户为我们的交易产品和订阅服务收取的现金。我们在经营活动中现金的主要用途是用于我们的配送、生产和客户服务成本、员工工资和福利、销售和营销费用以及第三方咨询费用。经营活动提供的净现金受我们针对某些非现金项目调整后的净收益（亏损）的影响，包括折旧和摊销费用、长期资产的股票薪酬和减值以及运营资产和负债变动的影响。
在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金为3,420万美元，净收入为470万美元，经股票薪酬和其他非现金支出2490万美元以及运营资产和负债变动产生的净现金流460万美元调整后，净现金流为460万美元。运营资产和负债变动产生的460万美元净现金流包括递延收入增加1,960万美元，这主要是由于我们的订阅量增加，订阅量主要是在收入确认之前计费的，应付账款增加了140万美元，但部分抵消了应收账款增加400万美元、预付资产和其他流动资产增加280万美元以及应计费用和运营租赁减少970万美元责任和其他因时间而产生的负债我们的付款。
用于投资活动的净现金
我们的主要投资活动包括购买支持客户联络中心、网络和运营所需的财产和设备的资本支出、开发和维护我们的平台以及提供为客户提供价值的新产品和功能所必需的内部使用软件的资本化、业务收购以及对其他公司的投资。随着业务的增长，我们预计资本支出将继续增加。
在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为950万美元，主要来自购买不动产和设备，包括内部用途软件的资本化。
用于融资活动的净现金
我们在融资活动中使用现金的主要用途是回购普通股以及结算股票期权和限制性股票。融资活动提供的净现金主要受到员工行使股票期权和普通股发行的影响。
在截至2024年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为2,230万美元，这源于根据我们的股票回购计划回购了1,280万澳元的普通股，以及在归属限制性股票单位时达成了960万美元的最低法定预扣税和解协议。
物质现金需求
我们认为，我们目前的现金和现金等价物，以及未来运营活动预计产生的现金，将足以满足我们未来十二个月的物质现金需求。我们的物质现金需求包括以下合同义务和其他义务：
承诺
我们与多家供应商签订了不可取消的协议，要求我们在四年内支付4,960万美元，截至2024年3月31日，其中3,300万美元仍有待支付。
租赁义务
A截至2024年3月31日，我们有各种不可取消的办公空间和设备运营租约，这些租约将在2024年5月至2029年11月之间到期。截至2024年3月31日，我们的最低经营租赁总到期日为950万美元，其中170万美元在九个月内到期。有关我们未来经营租赁付款的更多信息，请参阅我们在2023年10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注8。
非公认会计准则财务指标
为了补充根据美国公认会计原则（GAAP）编制和列报的未经审计的简明合并财务报表，我们使用某些非公认会计准则财务指标来了解和评估我们的核心经营业绩，如下所述。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，其提出是为了增进投资者对我们财务业绩和流动性的总体理解，不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。我们认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们的财务业绩和流动性的有用信息，增进了对我们过去业绩和未来前景的总体理解，并提高了管理层在财务和运营决策中使用的重要衡量标准的透明度。我们提出这些非公认会计准则衡量标准是为了帮助投资者从管理层的角度来看待我们的财务业绩，也因为我们认为这些指标为投资者提供了额外的工具，可以用来将我们在多个时期的核心财务业绩与业内其他公司进行比较。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为调整后的净收益（亏损），不包括利息支出、利息收入、所得税准备金（收益）、折旧和摊销、其他支出（收益）、股票净薪酬、商誉减值、长期资产和其他资产、重组费用、法律费用、交易相关费用以及某些其他不定期收入和支出。我们的调整后息税折旧摊销前利润财务指标与公认会计原则的不同之处在于，它不包括某些收入和支出项目。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润占收入的百分比。根据合并财务报表，我们将净收益（亏损）定义为净收益（亏损）占收入的百分比。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们管理层和董事会使用的主要绩效衡量标准之一，用于了解和评估财务业绩和经营趋势，包括同期比较、编制和批准年度预算、制定短期和长期运营计划以及为员工确定适当的薪酬计划。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供有用的信息，帮助他们以与管理团队和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。在评估我们的业绩时，我们排除了某些我们认为不符合同期可比性或我们认为不能代表我们基本经营业绩的支出。调整后的息税折旧摊销前利润不应与根据公认会计原则编制和列报的指标分开考虑，也不得将其作为其替代方案来考虑。在使用调整后息税折旧摊销前利润而不是净收益（亏损）方面，存在许多限制，后者是调整后息税折旧摊销前利润的最接近公认会计原则的当量。其中一些限制包括非公认会计准则财务指标：
•我们行业中其他公司的计算方式可能有所不同，这限制了其作为比较衡量标准的用处；
•不反映我们的资本支出、未来资本支出要求或合同承诺；
•不包括折旧和摊销，尽管这些是非现金支出，但折旧的资产将来可能会被替换；
•不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•不包括股票薪酬支出，该费用一直是并将继续是我们业务的重要经常性支出，也是我们薪酬策略的重要组成部分；以及
•不反映某些我们认为不代表我们的基础经营业绩，但会减少我们可用的现金的其他支出。
下表显示了所示每个时期的净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
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| | | 截至3月31日的三个月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | （以千计，百分比除外） |
| 净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | | $ | 4,744 | | | $ | (2,358) | | | | | |
利息支出 | | 61 | | | 84 | | | | | |
利息收入 | | (2,887) | | | (1,665) | | | | | |
所得税准备金 | | 3,230 | | | 3,837 | | | | | |
| 折旧和摊销 | | 7,670 | | | 5,569 | | | | | |
其他（收入）支出，净额 | | (93) | | | (693) | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | 14,856 | | | 16,467 | | | | | |
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重组成本(1) | | 321 | | | 627 | | | | | |
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| 调整后 EBITDA | | $ | 27,902 | | | $ | 21,868 | | | | | |
| 净收益（亏损）利润率 | | 3 | % | | (1 | %) | | | | |
| 调整后息折旧摊销前利润率 | | 16 | % | | 13 | % | | | | |
(1) 2024年，与裁减美国员工相关的重组费用。2023年，与我们在英国裁员相关的重组费用，该裁员已于2023年12月31日基本完成。
调整后的息税折旧摊销前利润从截至2023年3月31日的三个月的2190万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的2790万美元。600万美元的增长主要是由于收入增加了830万美元，运营费用减少了320万美元，不包括非现金和非经常性项目，但部分被收入成本增加的540万美元（不包括非现金项目）所抵消。
自由现金流
自由现金流是管理层用来评估我们在购买财产和设备（包括资本化内部使用软件）后产生的现金的流动性衡量标准。我们认为自由现金流是一项重要的衡量标准，因为它为管理层和投资者提供了有关我们业务产生的现金量的有用信息，这些现金可用于战略机会，包括投资我们的业务和加强我们的资产负债表。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金就可以用来维持强劲的资产负债表并投资于未来的增长。自由现金流作为分析工具的用处有局限性，因为它不包括某些以现金结算的项目，不代表可用于全权支出的剩余现金流，不反映我们未来的合同承诺，并且我们行业中的其他公司可能以不同的方式计算。因此，不应将其单独考虑，也不应将其作为对其他公认会计原则财务指标的分析的替代品，例如经营活动中使用或提供的净现金。
下表显示了经营活动提供的净现金（最直接可比的GAAP指标）与自由现金流的对账情况：
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| （以千计） |
经营活动提供的净现金与自由现金流的对账 | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 34,194 | | | $ | 29,208 | |
购买财产和设备 | (9,477) | | | (7,428) | |
自由现金流 | $ | 24,717 | | | $ | 21,780 | |
我们的自由现金流从截至2023年3月31日的三个月的2180万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的2470万美元，这主要是由于经营活动提供的净现金增加了500万美元。经营活动提供的净现金增加的原因是经股票薪酬和其他非现金项目调整后的净收入增加了760万美元，但部分被我们的运营资产和负债的270万美元不利变化所抵消。自由现金流还受到购买不动产和设备资本支出的增加，包括内部用途软件资本化的影响。
关键会计估计
在截至2024年3月31日的三个月中，与我们在2023年表10-K年度报告中在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计估计” 标题下披露的估算相比，我们的关键会计估计没有重大变化。
最近的会计公告
有关截至2024年3月31日期间采用的某些会计准则以及尚未要求实施且可能适用于我们未来业务的最新会计公告的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方的未经审计的简明合并财务报表附注2。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国境内开展业务，在较小程度上也在英国开展业务，在正常业务过程中我们面临市场风险。这些风险主要包括利率波动和外汇风险，在较小程度上包括通货膨胀风险。
利率波动风险
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为2.281亿美元和2.257亿美元，其中包括银行存款现金和短期高流动性货币市场基金。利息赚取工具存在一定程度的利率风险。迄今为止，利息收入的波动并不大。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们没有受利率风险影响的未偿债务，因此，我们预计在可预见的将来不会受到利率波动的影响。但是，如果我们根据2021年循环贷款提款，包括签发任何信用证，我们将受到利率波动的影响。
外币兑换风险
我们存在与以本位币以外的货币（美元，主要是英镑）计价的收入和支出相关的外币风险。汇率的波动取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。由于与折算某些现金余额、贸易应收账款和应付账款余额以及以美元以外货币计价的公司间贷款相关的交易损益，我们的净（亏损）收入已经并将继续出现波动。在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认了30万美元的外币损失。截至2024年3月31日的三个月，外币计价账户的外汇汇率发生10％的负面变化，包括公司间余额，将导致截至2024年3月31日的三个月中30万美元的外币损失。如果我们不是美国以美元计价的销售和支出增加，我们的经营业绩可能会受到业务所用货币汇率波动的更大影响。目前，我们没有，但将来我们可能会进入衍生品或其他金融工具，试图对冲我们的国外
货币兑换风险。很难预测套期保值活动可能对我们的经营业绩产生的影响。
通货膨胀风险
迄今为止，我们认为通货膨胀对我们的业务、财务状况、经营业绩或未来前景没有实质性影响。但是，如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力，我们可能无法通过提价来完全抵消这种更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景。此外，如果当前的通货膨胀压力长期持续下去，现有小型企业的成功和新的小型企业的成立可能会继续受到不利影响，这可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中，我们实施了企业资源规划系统的收入确认模块。除了上述实施外，在截至2024年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估有关，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作得多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时必须作出判断。
第二部分
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律诉讼、索赔和诉讼的约束。我们目前没有参与任何重大法律诉讼，也没有意识到任何未决或威胁要进行的诉讼，如果此类诉讼得到不利的解决，这些诉讼可能会对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
我们的业务涉及重大风险，下文描述了使对我们的投资具有风险或投机性的重大因素。您应仔细考虑下述风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息，包括我们未经审计的简明合并财务报表及其相关附注。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。这些风险和不确定性的实现都可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。
与我们的业务和行业相关的风险
我们的业务主要依赖于业务组建
我们的成功在很大程度上取决于业务形成。我们的大部分交易收入来自于提供业务组建服务，以指导我们的客户从成为有抱负的企业主到创办实体的过渡。在2023年和2024年的前三个月，业务组建占我们总交易订单的最大份额。由于多种因素，我们平台上的业务组建数量会出现不可预测的下降或波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括美国企业形态数量的总体下降、经济放缓或衰退、公共卫生疫情或疫情、竞争、合规或运营成本（包括工资和福利压力）的增加、监管障碍、法律变化（包括税法和法规的变化）、税收法规的变化商业环境包括通货膨胀，利率，政府援助或其他因素，以及对我们服务的不满。我们平台上的业务形态总数或业务形态数量的下降对我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景产生了不利影响，并将来可能会产生不利影响。如果新业务组建的增长率下降，这些影响预计将加剧。
我们的业务在很大程度上取决于客户扩大对我们平台的使用，包括将我们的交易客户转化为订阅者，以及我们的订阅者续订我们的订阅
在过去的几年中，我们的很大一部分收入来自于对小型企业和个人的订阅。在2023年和2024年的前三个月，我们的收入中分别约有62％和62％来自订阅。订阅主要来自选择成为订阅者的交易客户。为了维持或改善我们的经营业绩，我们必须将交易客户转化为订阅者，留住现有订阅者，并且我们的订阅者在现有订阅期限到期时向我们续订订阅。但是，订阅可以随时终止，我们的订阅者留存率可能会下降或波动，这取决于多种因素，包括订阅者对我们平台的满意或不满、我们的客户支持服务的有效性、我们的税务专业人员和参与我们法律计划网络的独立律师提供的服务的质量和预期质量、我们的竞争产品或服务的定价和定价、客户业务的生命周期以及它们不断演变需求，以及全球经济状况、监管变化和订户可支配收入和支出水平下降的影响。因此，我们无法准确预测订阅续订率或将订阅我们订阅服务的现有客户或新客户的数量，包括客户是否会继续以与历史相同的费率进行订阅。如果我们无法继续将交易客户转化为订阅者、留住现有订阅者，或者我们的现有订阅者不扩大我们平台的使用范围，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景将受到不利影响。如果我们的订阅业务增长低于公开市场、证券分析师或投资者的预期，我们的普通股价格也可能受到损害。
我们最近的增长可能并不能预示我们未来的增长，如果我们继续增长，我们可能无法有效地管理我们的增长
我们的业务和员工人数有所增长，这已经并将继续对我们的管理团队以及行政、运营和财务基础设施提出巨大要求。在过去的几年中，我们还显著扩大了客户群的规模。我们的成功将部分取决于我们有效管理这种增长的能力。为了管理我们的业务和人员增长，我们将需要继续改善我们的业务、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。随着我们的成长，我们还必须有效地整合、发展和激励员工，维护我们企业文化的有益方面。未能有效管理我们的增长可能会导致服务质量或客户满意度下降、成本增加、新产品或服务推出困难或延迟或其他运营困难。这些困难中的任何一个都可能对我们的品牌和声誉、业务、经营业绩、财务状况或未来前景产生不利影响。
我们的增长也使我们难以评估未来的前景。我们预测未来经营业绩的能力受到许多不确定性的影响，包括我们对未来增长进行规划和建模的能力。如果我们用来规划业务的这些不确定性的假设不正确或因市场变化而发生变化，那么我们的经营业绩和财务状况可能与我们的预期存在重大差异，我们的业务可能会受到影响，股票的交易价格可能会下跌。
由于各种因素，我们未来的季度经营业绩可能会大幅波动，这使得我们未来的业绩难以预测
从历史上看，我们的收入和经营业绩因时期而异，由于多种因素，我们预计它们将继续如此，其中许多因素是我们无法控制的，包括但不限于本文讨论的风险和不确定性以及以下因素：
•成立企业的数量和小型企业的倒闭率；
•对我们服务的需求水平；
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力，包括现有客户的订阅续订率以及向现有客户额外订阅的销售范围；
•我们与现有和新客户签订的订阅协议的规模、时间和条款；
•我们产品供应的变更，包括定价变更和免费甚至更低成本产品的提供，以及我们对新产品阵容的测试；
•一段时间内销售的订阅和服务的组合；
•现有竞争对手或新进入我们的市场者推出新产品和产品改进，以及我们或竞争对手提供的解决方案的定价变化；
•季节性变化，包括与所下订单、销售和营销以及其他活动相关的季节性变化，或者我们无法控制的经营业绩的其他季节性波动；
•股票薪酬的变化；
•新的或变化的财务会计准则或惯例的应用；
•我们增加、留住和激励营销和销售我们平台的战略合作伙伴的能力；
•我们控制成本的能力，包括我们的运营支出；
•影响我们业务的政府或其他法规的变化；
•政府机构人员配置和其他做法及其网站功能的变化，这可能会导致我们的业务延迟或中断，包括企业组建或雇主识别号码或EIN的处理；
•不利的全球宏观经济和市场状况，包括特别影响我们客户经营的行业的经济状况；以及
•国内外的一般地缘政治事件和状况，例如乌克兰战争和以色列-哈马斯冲突。
在当前的全球宏观经济环境中，我们的季度经营业绩和普通股价格的波动可能尤其明显，这包括衰退担忧、通货膨胀和利率上升及其各自对消费者支出模式、现有小型企业的成功和新小型企业成立造成的不确定性。此外，我们季度经营业绩的波动可能导致这些业绩低于我们的财务指导，或
其他预测，或分析师或投资者的预期，可能导致我们的普通股价格下跌。我们的结果波动还可能导致许多其他问题。例如，分析师或投资者可能会改变他们对普通股的估值模式，我们可能会遇到短期流动性问题，我们留住或吸引关键人员的能力可能会减弱，并且可能会出现其他意想不到的问题。
我们的季度经营业绩在未来可能会有所不同，对我们的经营业绩进行逐期比较可能没有意义。此外，随着时间的推移，我们业务的季节性可能会发生变化或变得更加明显，这也可能导致我们的经营业绩波动。您不应依赖任何给定季度的业绩作为未来表现的指标。
我们有净亏损的历史，我们预计未来支出将增加，我们可能无法保持盈利能力
自成立以来，我们已经出现了累计赤字，在可预见的将来可能会出现净亏损。截至2024年3月31日，我们的累计赤字为9.411亿美元。
为了维持或提高我们的盈利水平，我们将需要在未来创造和维持更高的收入水平。随着我们继续投资于改善客户体验和新产品开发，包括为我们的税务和律师协助法律产品提供的专家辅助服务，我们预计，我们的收入成本和运营支出将增加。如果我们的收入和毛利润增长速度不超过运营支出，我们将无法维持或增加盈利能力，我们的业务可能会受到损害。由于多种原因，包括本文描述的风险和不确定性，我们未来可能会蒙受重大损失。即使我们盈利，我们也可能无法维持或增加每季度或每年的盈利能力。我们未能实现持续盈利将抑制公司的价值，并可能损害我们筹集资金、扩大业务、分散产品供应、推销当前和计划产品或继续运营的能力。
如果我们未能提供高质量的产品和服务、客户服务和客户体验，未能增加满足客户期望的新产品和服务，我们可能无法吸引和留住客户
为了增加收入和保持盈利能力，我们必须吸引新客户并留住现有客户。我们的服务、客户服务和客户体验的质量和价值，以及我们的会计师和参与我们和合作伙伴网络的独立律师所提供服务的质量和准确性，对于我们的业务成功以及我们吸引和留住客户的能力至关重要。这些独立律师和会计师未能或被认为未能满足客户的期望，可能会阻碍我们吸引和留住客户的能力。
此外，我们打算继续增加新服务并增强我们现有的产品和服务，这将要求我们在知道此类产品或服务是否会成功之前投入大量资源。例如，2023年8月，我们推出了LZ Books，这是一款简单的在线会计解决方案，2023年11月，我们推出了新的营业执照产品。任何新产品或服务的成功或对现有产品或服务的增强取决于多个因素，包括及时完成、有竞争力的价格、适当的质量测试、引进、与现有产品和服务的整合以及市场接受度。我们过去曾投入资源并推出了新的产品和服务，但未能产生我们预期的客户利益。如果当前或未来的开发工作或服务无法及时满足客户的期望，我们可能无法吸引新客户或失去现有客户。如果我们无法继续提供创新的解决方案，或者新的或增强的解决方案，包括LZ Tax或LZ Books，未能吸引我们的客户，我们可能无法吸引更多客户或留住现有客户，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景产生不利影响。
如果我们不继续创新并提供对客户有用的平台，我们可能无法保持竞争力，我们的运营业绩可能会受到影响
我们的成功取决于持续创新，以提供使我们的平台对现有和潜在客户有用的功能。我们已经投资并打算继续在技术和开发方面投入资源，以继续提高我们平台的简单性和有效性。此外，我们已经引入并打算继续对我们的平台和产品供应进行重大更改，包括提供免费甚至更低成本的产品。我们还开发和推出了新的和未经验证的服务，包括使用我们之前几乎没有或根本没有开发或运营经验的技术，例如生成式人工智能或人工智能。无法保证我们过去或未来对上述任何变化、开发或新产品推出的投资会为我们带来预期的好处。
此外，由于我们的平台可通过互联网或移动网络使用，因此我们需要定期修改和增强我们的平台，以适应与互联网相关的硬件、软件、通信和数据库技术和标准的变化。如果我们无法以及时和具有成本效益的方式应对这些快速的技术发展和标准的变化，我们的平台可能会变得不那么适销，竞争力下降或过时，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景都将受到损害。如果出现能够以比LegalZoom更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的服务的新技术，那么这些技术可能会对我们的竞争能力产生不利影响。我们的平台还必须与各种网络、硬件、移动和软件平台及技术集成，并且我们需要经常修改和增强我们的服务，以适应这些技术的变化和创新。我们的平台在当前或未来的基础设施平台和技术上无法有效运行的任何失败都可能减少对我们平台的需求。如果我们无法以具有成本效益的方式应对这些变化，我们的平台可能会变得不那么适销、竞争力下降或过时，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
法律解决方案市场竞争激烈，我们未能成功进行有效竞争可能会
对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景造成重大和不利影响
我们在竞争激烈的行业中运营。我们面临着来自律师事务所和个人律师、在线法律文件服务、法律计划、国务卿、税务准备公司和其他服务提供商的激烈竞争。在线法律解决方案市场正在迅速发展，竞争越来越激烈。提供改善法律解决方案交付的技术（例如生成式人工智能和机器学习）的新市场进入者也可能提高市场竞争水平。其他专注于在线法律文件服务市场或业务组建的公司，包括可能选择开拓在线法律文件服务市场的律师事务所，可以而且确实可以直接与我们竞争。提供面对面咨询并能够提供直接法律咨询的律师事务所和个人律师，由于有关未经授权的执业法律法规（UPL），他们通常无法提供直接的法律咨询，他们在线下与我们竞争，并且已经开发并可能继续开发竞争性在线法律服务。我们还在注册代理服务业务中与几家以小型企业为目标的公司竞争，这些竞争对手在这个市场上拥有丰富的经验。此外，一些美国州和联邦机构增加了向我们的目标客户提供的服务，或者通过免费且易于使用的企业组建服务或其他文件归档门户网站等方式，使他们的产品对我们的目标客户更具吸引力。例如，美国的某些州提供在线门户，消费者可以在该门户网站上免费提交组织章程，但报税除外。如果美国各州和联邦机构继续增加或加强向目标客户提供的服务，则可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们还在税务咨询和准备服务业务中与多家公司竞争，其中许多公司规模更大，经验更丰富。如果我们无法竞争，我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景可能会受到损害。
我们现有的任何竞争对手，或其他尚未进入市场的潜在竞争对手，也可以开发针对我们现有和潜在客户的创新且具有成本效益的服务，包括自动化公司成立文件处理。与我们相比，我们的一些竞争对手和潜在竞争对手规模更大，知名度更高，运营历史更长，客户关系更成熟，预算更大，资源也要多得多。因此，我们的竞争对手可能能够比我们更快、更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。我们预计，我们的市场中将面临来自线下和在线法律服务提供商的日益激烈的竞争，包括他们使用生成式人工智能，而我们未能与这些提供商进行有效竞争可能会导致收入减少、利润率下降或市场份额流失，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生重大不利影响。
我们的业务取决于我们的品牌和声誉，这可能会受到多种因素的不利影响
我们相信我们的品牌为我们业务的成功做出了贡献，我们已经进行了大量投资来建立和加强我们的品牌和声誉。维护和提高LegalZoom品牌和我们的声誉对于发展和留住我们的客户群至关重要。监管程序、消费者索赔、虚假和误导性广告索赔、诉讼、客户投诉或通过口碑、社交媒体、博客、商业改善局和其他与我们的业务行为相关的来源进行负面宣传，以及客户服务、数据隐私或安全问题，无论其有效性如何，都可能削弱对我们服务的信心，并对我们的品牌和声誉以及我们吸引和留住客户的能力产生不利影响。
此外，我们的服务以及竞争对手的服务会受到在线和社交媒体来源的定期审查和评论。负面评论或对竞争对手的服务评分高于我们的评论，无论其准确性如何，都可能对我们的品牌和声誉产生负面影响。我们过去曾收到过负面评论，客户对我们的评论表示不满意
服务，包括对我们的客户支持、账单政策和订阅运作方式的不满，我们预计将来也会收到类似的评论。如果我们不能有效处理客户投诉，我们的品牌和声誉可能会受到影响。我们可能会失去客户的信心，他们可能会选择不续订订阅或向我们购买其他服务，我们可能无法吸引新客户。此外，维护和提高我们的品牌和声誉可能需要我们承担巨额支出并进行大量投资，但这可能不会成功。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌和声誉，或者我们为此付出了过多的费用，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
此外，我们的品牌和声誉在一定程度上依赖于第三方，包括参与我们和合作伙伴网络的独立律师和会计师。这些律师和会计师未能或被认为未能满足客户的期望可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响。
我们正在将生成式人工智能整合到我们的部分产品中，这可能会带来合规风险和声誉风险
我们已经将许多生成式人工智能功能整合到我们的产品中，并打算继续将其整合到我们的产品中。例如，2023年9月，我们宣布推出Doc Assist的测试版，这是一款使用生成式人工智能来帮助小型企业审查文档的文档摘要产品。该技术是一种处于商业化初期阶段的新兴技术，其使用会带来许多固有的风险。生成式 AI 技术可能会造成准确性问题、意想不到的偏见和歧视性结果。如果人工智能应用程序（包括Doc Assist）协助制作的建议、预测、内容或分析存在或被指控存在缺陷或不准确，我们可能会遭受竞争损害、潜在法律责任以及品牌或声誉损害。一些人工智能场景也可能带来伦理问题。如果我们启用或提供因其对人权、隐私、就业或其他社会问题的感知或实际影响而引起争议的人工智能解决方案，我们可能会遭受品牌或声誉损害。此外，与人工智能的使用和/或相关的道德问题相关的潜在政府监管可能会使我们承担法律责任和/或增加该领域研发的负担和成本，而未能妥善修复人工智能的使用或伦理问题可能会导致公众对人工智能的信心受到损害，这可能会减缓人工智能在我们的解决方案中的采用。
如果我们的营销工作不成功，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响
我们吸引新客户和留住现有客户的能力在很大程度上取决于我们营销渠道的成功。为我们的网站带来流量的主要营销渠道包括搜索引擎营销、社交媒体和其他数字渠道、电视以及我们的销售团队。
我们维持或增加互联网搜索引擎访问我们网站的客户流量的能力并不完全在我们的控制范围内。我们依靠算法和付费列表的互联网搜索结果来增加客户访问我们网站的流量。算法列表仅由互联网搜索引擎公司设计的一组公式确定和显示。互联网搜索引擎会定期修改其算法、方法和显示方式，或以我们无法预测的方式将人工智能纳入其平台。此类变化对我们的搜索结果页面排名产生了不利影响，并可能继续对我们的搜索结果页面排名产生不利影响，这可能会减少我们网站的流量。此外，我们可以购买付费列表，如果客户的互联网搜索中包含特定的词语或术语，则会显示这些列表。我们与竞争对手和第三方竞标付费房源，这些竞争对手和第三方的优先投放出价可能会超过我们，这可能会对广告效率和客户获取工作产生不利影响。如果付费房源的竞争加剧，或者付费房源禁止使用特定的词语或术语，我们可能会被要求增加营销费用或减少这些付费列表的数量或知名度。如果我们减少互联网搜索引擎广告，访问我们网站的客户数量可能会大幅下降。此外，法规或第三方商业惯例的变化可能会限制我们和包括谷歌和Meta Platforms在内的搜索引擎和社交媒体平台收集用户数据和参与定向广告的能力和能力，从而降低他们在向目标客户传播我们广告方面的效率。对 Cookie 和其他当前在线跟踪和广告做法的使用进行监管，或者我们丧失有效使用采用此类做法的服务的能力，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的任何广告渠道的减少或损失都可能对我们吸引新客户的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
我们依靠包括高级管理团队在内的顶尖人才来发展和运营我们的业务，如果我们无法招聘、留住或激励员工，我们可能无法有效发展或运营，这可能会对我们的业务和未来前景产生不利影响
我们未来的成功将取决于我们持续识别、雇用、发展、激励和留住顶尖人才的能力。对此类人才的竞争非常激烈，尤其是在科技行业。为了吸引顶尖人才，我们不得不提供极具竞争力的薪酬和福利待遇，并且相信我们需要继续提供极具竞争力的薪酬和福利待遇，然后才能验证这些员工的生产力，这种做法可能不持续，即使可持续，也可能代价高昂。我们在招聘和留住具有适当资格的高技能员工方面不时遇到困难，而且我们预计将继续遇到困难，这可能会阻碍我们执行增长战略或继续以令人满意的方式经营业务的能力。此外，我们的远程优先工作政策导致员工以远程办公为主，这使得我们的员工难以定向、培训、发展、激励和互动，也难以将他们融入LegalZoom文化。如果我们无法有效吸引或留住高素质的员工和管理我们的员工，包括例如，如果员工关系恶化或部分员工加入工会，业务就会中断，我们的成本将增加，我们实现战略目标的能力将受到不利影响，我们的品牌或声誉可能会受到不利影响，我们的业务可能会受到不利影响。此外，我们过去和将来都可能减少员工队伍，这可能会导致裁撤职位，从而对我们的业务造成意想不到的不利影响。这些不利影响可能包括超出预期裁员范围的人员流失、因知识转移和新员工上岗时间不足而导致新产品或服务的开发延迟、诉讼风险增加、员工分散注意力以及员工士气低落，所有这些都可能对我们作为雇主的声誉产生不利影响，使我们未来更难雇用新员工。
此外，如果我们无法吸引更多合格的独立律师加入我们的法律计划网络来满足我们的法律计划订阅者的需求，无法吸引律师辅助法律服务的律师，以及满足订户需求的合格注册会计师、注册代理人和税务专业人员，或者如果这些律师、会计师和税务专业人员遇到监管问题使他们无法满足客户的需求，我们可能无法发展和维持我们的法律计划订阅业务、其他辅助法律解决方案或税收优惠以及因此，我们的业务、收入、经营业绩和未来前景可能会受到不利影响。
我们的业务和成功在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系，包括我们的合作伙伴生态系统，如果我们未能维持或扩大这些关系，我们的业务可能会受到损害
我们依赖并预计将继续依赖各种第三方关系来维持和发展我们的业务。例如，我们目前与各种第三方合作，提供网站开发、信用卡和银行服务、生产力工具和商业保险等。我们的销售和客户的用户体验取决于我们轻松连接和整合此类第三方解决方案的能力。我们过去和将来都可能决定退出某些合作伙伴关系，而且我们也可能由于多种原因而无法保留和扩大合作伙伴关系，包括第三方未能维护、支持或保护其总体技术平台，监管合规性施加的限制，尤其是我们的整合。终止合作伙伴关系，无论是自愿还是非自愿的，过去和将来都可能再次损害我们与客户的关系、我们的声誉和品牌、我们的业务和经营业绩以及我们的未来前景。
在我们寻求向合作伙伴生态系统中添加不同类型的合作伙伴时，不确定这些第三方是否会成功地建立整合，共同营销我们的解决方案以提供大量和高质量的潜在客户推荐和订单，或者随着他们自身产品的发展继续与我们合作。确定和谈判新的和扩大的合作伙伴关系需要大量资源，我们无法保证与我们建立关系的各方能够而且将继续投入必要的资源来运营和扩展我们的平台。此外，集成第三方技术可能很复杂、成本高昂且耗时。第三方可能不愿构建集成，我们可能需要投入更多资源自行开发业务应用程序的集成。适用于第三方开发工具的合同可能不利，会增加我们的业务成本或风险，或者可能要求我们向客户推送额外的合同条款，从而影响我们与客户的关系。与我们合作的第三方，包括与我们进行集成的业务应用程序的提供商，可能会决定与我们竞争或与我们的竞争对手达成协议，从而导致这些提供商撤回对我们集成的支持。如果我们未能成功建立或维持与第三方的关系，我们的竞争能力或收入、经营业绩和未来前景可能会受到不利影响。即使我们成功地与第三方建立和维持了这些关系，我们也无法确保这些关系会增加我们平台的使用量或增加收入。此外，如果我们的解决方案无法在这些业务应用程序上有效运行，则可能会减少对我们解决方案的需求并损害我们的业务，我们还可能对因第三方的作为或不作为而产生的义务负责。如果我们无法以具有成本效益的方式应对这些故障，我们的解决方案可能会变得不那么适销、竞争力下降或过时，我们的经营业绩可能会受到负面影响。
我们对第三方提供商的依赖可能会对我们的业务产生不利影响
我们依靠第三方来提供我们提供的部分服务并支持我们的运营。例如，我们依靠包括国务秘书、美国国税局和美国专利商标局在内的政府机构来处理企业组建文件、纳税申报和知识产权申请。这些机构过去和将来都无法或拒绝及时处理提交的文件，包括由于政府关闭、经济放缓或人员短缺所致。如果我们无法及时处理提交或申报，我们的品牌和声誉可能会受到不利影响，或者我们的客户可能会寻求其他途径来满足其业务组建、税收或知识产权需求。
我们还聘请第三方来履行和分发我们的服务，包括我们法律计划网络中的独立律师，通过我们的订阅计划聘请会计师和税务专业人员，以及第三方来支持我们的注册代理订阅服务。我们还将某些运营职能外包。因此，我们依靠第三方来确保我们和客户的需求得到充分满足。虽然我们谨慎选择第三方提供商，但我们对他们的行为的控制有限。如果这些第三方提供商遇到困难，或者我们难以与他们沟通，我们的业务运营可能会受到不利影响。这种对第三方提供商的依赖还使我们面临因失去对流程的控制以及可能由第三方终止这些服务而产生的风险。我们的第三方提供商未能以令人满意的方式提供服务可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外，我们的平台与某些第三方网站互操作。因此，我们的业绩可能会受到这些各方的表现以及我们平台与其他网站的互操作性的影响。如果某些第三方限制某些集成功能，随时更改对我们服务的处理方式，或者遇到质量问题，例如错误和缺陷，则我们的收入、经营业绩和未来前景可能会受到不利影响。
我们还利用从非关联第三方许可或以其他方式获得的各种类型的数据、技术、知识产权和服务，以提供我们解决方案的某些元素。例如，我们依赖云计算基础设施，尤其是来自亚马逊网络服务（AWS）的云计算基础设施来托管我们的平台和支持我们的运营。我们对包括AWS在内的这些第三方行使有限的控制权（如果有的话），这增加了我们面对他们为我们提供的服务出现问题以及影响他们代表我们持有或处理的数据和信息的安全事件或漏洞的脆弱性。任何第三方数据或其他技术中的任何错误、缺陷、错误或其他漏洞都可能导致我们的解决方案出现错误，从而损害我们的业务、损害我们的声誉并导致收入损失，并且我们可能需要进行大量的额外研究并花费大量的开发资源来修复出现的任何问题。此外，许可的数据、技术、知识产权和服务可能无法继续以商业上合理的条款提供，或根本无法提供。如果丧失以商业上合理的条款或根本使用这些服务的权利，可能会导致我们的解决方案的生产或交付延迟，直到识别和整合同等的数据、技术、知识产权或服务，而延迟可能会损害我们的业务。在这种情况下，我们要么重新设计我们的解决方案，使其能够利用其他方提供的等效数据、技术、知识产权或服务，要么自己开发这些组件或服务，这将导致成本增加和潜在的服务延迟。此外，我们可能被迫限制当前或未来解决方案中可用的功能。如果我们未能维护或重新谈判任何数据、技术或知识产权许可或服务，则在尝试开发类似或替代技术，或者许可和整合相关数据、技术、知识产权或服务的等效功能时，可能会面临严重的延误和资源转移。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景产生不利影响。
我们未能成功应对不断变化的移动设备交易市场和开发移动产品，可能会损害我们的业务
在过去几年中，通过移动设备（包括智能手机和手持式平板电脑或计算机）访问我们平台的人数显著增加，预计还会继续增加。如果我们无法在移动设备上为客户提供他们想要的体验、解决方案和功能，我们可能无法吸引或留住客户，也无法将我们的网站流量转化为客户，我们的业务可能会受到损害。此外，从移动设备发送的交易所面临的欺诈风险和监管风险与通过个人计算机发送的交易所面临的欺诈风险和监管风险不同。如果我们无法有效预测和管理这些风险，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到损害。
我们可能会收购或投资公司，这可能会转移我们管理层的注意力，导致对股东的进一步稀释
我们过去曾收购或投资过企业、产品或技术，我们认为这些业务、产品或技术可以补充或扩展我们当前的平台，增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会。作为我们业务战略的一部分，我们将来可能会继续寻求收购或投资我们认为可以补充或扩展我们的服务、增强我们的服务、增强我们的业务、产品或技术
技术能力或以其他方式提供增长机会。无论是否完善，我们在此类收购或投资中面临的风险包括但不限于：
•收购可能会对我们的经营业绩产生负面影响，因为它可能需要我们承担费用或承担巨额债务或其他负债，可能导致不利的税收后果，可能使我们面临股东和第三方的索赔和争议，包括知识产权索赔和争议，或者可能无法产生足够的财务回报来抵消与收购相关的额外成本和支出；
•在整合我们收购的任何公司的业务、技术、产品、人员或运营方面，我们可能会遇到困难或不可预见的支出，尤其是在被收购公司的关键人员决定不为我们工作的情况下；
•如果有的话，我们可能无法及时实现预期的协同增效作用；
•收购或投资可能会干扰我们的持续业务，转移资源，增加我们的开支并分散管理层的注意力；
•由于客户对两家公司的服务的连续性和有效性存在不确定性，收购或投资可能会导致我们和收购公司的客户购买延迟或减少；
•在将被收购公司的员工融入我们的公司文化方面，我们可能会遇到挑战；
•我们使用现金支付收购或其他投资将限制我们现金的其他潜在用途；
•如果我们为任何收购提供资金而承担债务，则由于新的财务维护和其他契约，此类债务可能会使我们开展业务的能力受到重大限制；以及
•如果我们发行与未来任何收购有关的大量股权证券，现有股东可能会被稀释，每股收益可能会减少。
过去，我们在整合部分收购方面遇到了困难，预计将来也会面临类似的困难。这些困难可能包括生产力损失到法律诉讼，我们无法事先知道特定收购或投资可能涉及的问题的程度。我们还可能决定重组、剥离或出售我们之前收购或投资的业务、产品或技术。上述任何风险的发生都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
如果我们无法维持收入增长率，将来可能无法保持盈利能力
尽管我们在最近某些时期的收入增长率有所提高，但我们的收入增长率仍可能下降，即使我们的收入在绝对基础上将增加到更高的水平。随着我们业务的发展，由于多种原因，我们的收入增长率可能会在未来一段时间内放缓。我们将来可能取得的任何成功在很大程度上取决于我们的能力，除其他外：
•维护和扩大我们的客户群；
•通过增加或更广泛地使用我们的平台，包括维持和/或提高客户购买我们订阅的费率，增加现有客户的收入；
•为客户提供高质量的服务；
•通过研发提高我们服务的绩效和能力；
•开发新服务；
•识别和收购或投资我们认为可以补充或扩展我们平台的新业务、产品或技术；以及
•成功与其他公司竞争。
如果我们无法保持持续的收入或收入增长，我们的股价可能会波动，并且可能难以维持盈利能力。您不应将我们之前任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何迹象。
我们注重公司的长期最大利益，以及对更广泛的利益相关者的考虑，包括我们的股东、客户、员工以及我们可能从中识别的其他利益相关者
不时地，可能会与短期或中期的财务利益和业务业绩发生冲突，这可能会对我们普通股的价值产生负面影响
我们认为，关注公司的长期最大利益，更广泛地考虑利益相关者，包括我们的股东、客户、员工、合作伙伴、我们经营所在的社区以及我们可能不时确定的其他利益相关者，对于我们公司的长期成功和长期股东价值至关重要。因此，我们已经做出了我们认为符合公司和股东长期最大利益的决定，并将来可能会做出决定，即使这些决定可能会对我们的业务的短期或中期业绩、经营业绩、财务状况或普通股的短期或中期表现产生负面影响。我们承诺为公司和股东追求长期价值，这可能会以牺牲短期或中期表现为代价，这可能会对我们普通股的交易价格产生重大不利影响，包括降低拥有普通股对专注于较短时间内回报的投资者的吸引力。我们追求长期成功和长期股东价值的决策和行动，可能包括变更平台以改善客户、合作伙伴和我们运营所在社区的体验，实现公平获得法律和合规服务的渠道，投资我们与客户、合作伙伴和员工的关系，投资和引入新服务，或改变我们与地方或国家司法管辖区就管理我们业务的法律法规合作的方式，可能不会带来长期利益这是我们的预期，在这种情况下，我们的业务、经营业绩、财务状况和普通股的交易价格可能会受到重大不利影响。
此外，参与我们法律计划的独立律师和履行我们律师辅助法律服务的律师对法院及其客户都负有责任。这些职责，包括相关的责任，例如保密以及与律师-委托人和律师工作产品特权有关的规则，至关重要。在某些情况下，参与我们网络并履行律师协助的法律产品的律师认为，为了履行这些职责，他们可能不得不采取违背我们股东利益和我们业务的短期盈利能力的行动。
我们可能无法有效确保在线服务和物理位置受到保护，免受严重中断、服务拒绝或降级攻击、自然灾害（包括恶劣天气条件）和其他干扰的影响，所有这些都可能对我们的品牌和声誉、业务、运营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响
我们业务运营和持续增长的关键要素是我们的客户访问我们的网站和移动应用程序的能力以及我们履行通过此类平台下达的订单的能力。我们的系统设计可能不够充分，没有达到必要的可靠性，无法避免可能对我们的业务造成损害的性能延迟、中断或中断。由于各种因素，包括基础设施维护、自然灾害、人为或软件错误、勒索软件攻击、容量限制、服务拒绝或降级、欺诈、气候变化和极端天气相关事件、恐怖主义、战争、电信和电力故障、网络攻击或其他安全相关事件，我们已经经历过并将来可能会遇到网站和服务中断、中断和其他性能问题。在某些情况下，我们为防止这些攻击和中断并减轻其对我们的系统和运营的潜在影响而采取的措施可能代价高昂，而且可能不会成功。此外，对信息系统（包括自动化系统）的依赖可能会进一步增加操作系统缺陷、人事错误或不当行为（包括我们所依赖的服务提供商的失误或不当行为）或对这些系统的操纵将导致难以发现的缺陷或努力的风险。我们可能无法在可接受的时间内确定任何网站或移动应用程序性能问题的原因或原因。维护和改善我们的网站或移动应用程序性能可能会变得越来越困难，尤其是在使用高峰期，如果我们提供的在线服务数量增加，我们的服务变得更加复杂，或者我们的客户流量增长。如果客户尝试访问我们的网站或移动应用程序时不可用，我们的客户可能会寻求其他解决方案来满足他们的需求，并且将来可能不会返回我们的网站或移动应用程序。此外，如果我们的客户即使在有限的时间内也无法访问他们在我们平台上存储的信息，或者我们的客户信息遭到泄露，我们可能有义务（根据法律、合同、隐私声明或其他承诺）通知相关利益相关者（例如监管机构和受影响的个人），这可能会增加监管部门对我们的数据保护做法进行调查的可能性。任何未能维持我们的法律文件服务和在线技术平台的性能、可靠性、安全性或可用性以使客户满意，都可能损害我们的品牌和声誉，以及我们留住现有客户和吸引新客户的能力，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。此外，如果我们不能有效解决未来的容量限制、升级和保护我们的系统，以及持续开发我们的在线法律平台以适应实际和预期的技术变化，我们的品牌和声誉、业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
我们的运营和在线服务还依赖于某些物理地点的持续运行和可访问性，包括 AWS 或其他服务提供商运营的产品配送地点和数据中心。这些物理位置容易受到自然灾害、恶劣天气条件、电力损失、电信故障、恐怖袭击、人为错误或不当行为、公共卫生疫情或疫情导致的封锁令、入室盗窃和类似事件造成的损坏或中断。在我们的设施中发生任何上述事件或其他意想不到的问题，都可能导致我们的服务长时间中断。如果其中一个事件发生，我们可能无法有效地转移我们的配送和交付业务，而我们的保险范围可能不足以补偿我们的此类损失。由于我们的公司和行政总部所在的洛杉矶地区处于地震断层带，而且由于洛杉矶地区和我们运营总部目前所在的德克萨斯州奥斯汀都面临着更大的野火、龙卷风和停电风险，因此我们对主要办公室和两个关键配送和交付中心受损或完全摧毁的风险特别敏感。对于因地震或野火导致的业务中断而可能造成的任何特定损失或支出，我们的保险限额可能不足以弥补所有这些损失或费用，而这两种事件的发生都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
我们可能会不时参与诉讼、仲裁或政府调查事宜，这些问题既昂贵又耗时，如果得到不利的解决，可能会损害我们的品牌和声誉、业务、经营业绩、财务状况或未来前景
我们容易受到各种法律索赔、诉讼、仲裁、监管行动或其他诉讼的影响，包括与未经授权的执法、专利、商标、商业秘密和其他知识产权事务、税收、劳动和就业、竞争和反垄断、隐私、数据使用、数据保护、数据安全、网络安全、窃听、消费者保护和产品责任、不公平的商业行为、违约和其他事项相关的诉讼。我们已经而且将来可能会受到各种索赔，如果这些索赔得到不利解决，可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。我们预计，未来我们将继续成为此类诉讼的目标。
这些诉讼的原告通常要求金钱赔偿、处罚和/或禁令救济。我们无法预测此类诉讼的结果，也无法预测解决此类诉讼所需的时间和费用。如果有人对我们提出此类索赔，则无法保证会获得有利的最终结果；如果此类索赔被认定为不利于我们的利益，或者如果我们被迫以大笔金额解决此类问题，则此类决议或和解可能会导致我们的某些服务变更或中断、潜在的负债或额外成本。为这些索赔进行辩护也很昂贵，可能会给管理层和员工带来沉重的负担，在诉讼过程中，我们可能会收到不利的初步或临时裁决。我们目前或将来可能参与的任何诉讼都可能导致繁琐或不利的判决，上诉后可能无法推翻，或者我们可能会决定以不利的条件和解诉讼。任何此类负面结果都可能导致支付巨额金钱赔偿金或罚款、禁令救济、对普通股市场价格的不利影响或我们的产品或商业惯例的变化，因此，我们的品牌和声誉、业务、经营业绩、财务状况或未来前景可能会受到重大和不利影响。
将来我们也可能会遇到索赔。例如，我们的英国或英国子公司以前作为替代业务结构（ABS）运营，后者允许公司实体成为该司法管辖区保留法律活动的许可提供商。同样，我们的美国子公司LZ Legal Services, LLC于2021年9月获得亚利桑那州ABS的许可，并于2022年7月开始运营。因此，这些子公司可能容易受到客户的潜在索赔，例如违约、产品责任、疏忽或其他索赔。任何此类索赔都可能导致声誉损害或对我们的经营业绩产生不利影响。这些子公司持有的专业责任保险并根据与客户的约定书限制其各自的责任，可能无法为所有潜在的索赔提供保险或保护，也无法充分赔偿我们或任何一家子公司可能产生的所有责任。任何超出保险承保范围的此类责任，包括为任何此类索赔进行辩护可能产生的成本和费用，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景产生重大不利影响。
我们面临与接受信用卡和借记卡付款相关的风险，这可能会损害我们的业务或使我们面临额外的成本和责任
我们主要通过信用卡和借记卡交易接受客户的付款。我们的客户通常通过信用卡或借记卡提前支付交易费用，但分期付款计划提供的某些服务除外，在这些服务中，我们允许客户以两到三笔等额的付款方式支付订单。接受和处理信用卡和借记卡需要我们支付交换和其他费用。此外，我们依靠第三方提供付款处理服务，包括处理
我们的信用卡和借记卡交易，并提供收款服务。在某种程度上，支付手续费的增加，支付生态系统的重大变化，例如支付卡的大量再发行，支付处理商的付款延迟，支付合作伙伴的流失和/或我们的支付处理系统（包括我们用于更新支付信息的产品）中断或故障，我们的收入、运营费用和运营业绩可能会受到不利影响。例如，如果我们的处理供应商在使用我们的计费软件时遇到问题或计费软件出现故障，我们可能会失去订阅我们的法律计划、注册代理服务和其他订阅服务的客户，这可能会减少我们的收入。此外，如果我们的计费软件无法正常运行，因此我们无法自动及时或根本没有从订户的信用卡中扣款，我们的收入可能会受到不利影响。
我们还受支付卡行业规则、认证要求和电子资金转账规则的约束，其中任何一项都可能发生变化或重新解释，使我们更难遵守规定。我们未能完全遵守这些规则或要求可能会使我们面临罚款、更高的交易费、罚款、损害赔偿和民事责任，并可能导致我们失去接受信用卡和借记卡付款的能力，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生重大不利影响。
与我们的财务状况、负债和资本要求相关的风险
我们的经营业绩可能无法立即反映销售额的下降或回升，因为我们会确认客户在付费订阅期限内的收入
我们确认在相应的订阅期内付费订阅我们服务的收入。例如，在短暂的试用期（如果有）之后，订阅者可以做出订阅承诺，即将到来的订阅费将在订阅时支付。因此，我们的大部分收入来自确认与前几个季度订阅相关的递延收入。因此，任何一个季度对我们服务的需求短缺或新订阅量或续订订阅量的下降都可能对我们该季度的确认收入产生微小影响，但可能会对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，销售额大幅下滑的影响以及我们的定价政策或客户扩张率或留存率的潜在变化可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。此外，我们的绝大多数成本都是在发生时记作支出，而收入则在订阅协议的有效期内予以确认。因此，客户数量的增长可能会继续使我们认识到，在订阅协议的早期阶段，更高的成本和更低的收入。最后，我们基于订阅的收入模式也使我们难以在任何时期通过额外销售来快速增加收入，因为来自新客户的收入和现有客户订阅规模的显著增长必须在适用的订阅期内得到承认。
我们使用内部系统和工具跟踪某些财务和运营指标，但不独立验证这些指标。我们的某些财务和运营指标在衡量方面存在固有的挑战，这些指标的真实或感知到的不准确之处可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生负面影响
我们跟踪某些财务和运营指标，包括关键业务指标，例如交易数量、订阅单位数量和每个订阅单位的平均收入，以及未经任何第三方独立验证的公司内部数据、系统和工具。我们的内部系统和工具存在许多限制，我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而发生变化，这可能会导致我们的指标（包括我们公开披露的指标）发生意想不到的变化。如果我们用于跟踪这些指标的计数不足或过量计数表现的内部系统和工具包含算法或其他技术错误，则我们报告的数据可能不准确。尽管这些数字是基于我们认为对适用测量期内指标的合理估计，但在衡量全球大量人口中如何使用我们的服务方面存在固有的挑战。例如，有些客户拥有多个订阅，在计算订阅单位时，我们会将其视为多个订阅单位。
此外，在我们衡量数据或衡量数据方面的限制或错误可能会影响我们对某些业务细节的理解，从而影响我们的长期战略。如果我们的财务和运营指标不能准确反映我们的业务，或者如果我们发现指标中有重大不准确之处，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
我们实施了新的收入确认会计软件系统，持续实施该系统所面临的任何挑战都可能影响我们的业务和运营
我们在2024年第一季度实施了企业资源规划系统的新收入确认模块。收入确认会计软件的持续实施工作可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，而且该系统可能无法产生预期的效益。我们新的收入会计软件程序的设计和实施中的任何中断、延迟或缺陷都可能对我们的运营产生重大影响，导致运营困难或导致我们的财务报告错误。
我们过去曾发现财务报告内部控制存在重大缺陷，如果我们将来无法维持对财务报告的有效内部控制，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，普通股的市场价格可能会下跌
我们需要维持对财务报告的内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大缺陷。根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，管理层要求我们每年提交一份报告，说明我们对财务报告的内部控制的有效性，并且我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
编译必要的系统和处理文档以执行遵守第 404 条所需的评估既昂贵又具有挑战性。我们对第 404 条的遵守要求我们承担大量会计费用并花费大量的管理精力。我们已经雇用了并且可能需要继续雇用更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，并编制必要的系统和流程文件，以维持对财务报告的有效内部控制。
我们过去曾发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，此前与所得税条款相关的重大缺陷导致我们重报了截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度和年初至今未经审计的简明合并财务报表。尽管我们纠正了重大缺陷，管理层得出结论，我们的财务报告内部控制已于2023年12月31日生效，但我们无法向您保证，未来我们的财务报告内部控制不会出现其他重大缺陷。任何未能维持对财务报告的内部控制都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营业绩的能力。此外，未来的任何重大缺陷都可能导致投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，普通股的市场价格可能会受到负面影响，我们可能会受到证券上市的证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查，这也将需要额外的财务和管理资源。未能维持上市公司所需的有效控制系统也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
管理循环信贷额度的协议要求我们满足某些运营和财务契约，并限制了我们的运营和财务灵活性。如果我们通过债务融资筹集额外资金，任何新债务的条款都可能进一步限制我们经营业务的能力
我们在2021年7月2日签订的循环贷款或2021年循环融资机制包含肯定和否定承诺、赔偿条款和违约事件。平权契约除其他外包括行政、报告和法律契约，但每种情况都有某些例外情况。除其他外，负面承诺包括对我们和我们的某些子公司执行以下内容的能力的限制，在每种情况下都有某些例外情况：
•承担额外债务和担保债务；
•设立或招致留置权；
•支付股息和分红或回购股本；
•合并、清算和出售资产；
•改变业务范围；
•更改我们的财政年度；
•限制我们的子公司进行分配和建立留置权的能力；
•修改我们的组织文件；
•进行投资、贷款和垫款；以及
•与关联公司进行某些交易。
2021年循环贷款还包含一份财务契约，要求我们在2021年循环贷款使用量超过2021年循环贷款容量的35％的任何财政季度的最后一天将第一留置权净杠杆率维持在4. 50:1.00。由于上述限制，我们开展业务的方式将受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来利用新的商机。我们未来可能承担的任何债务条款都可能包括更具限制性的契约。我们无法向您保证，将来我们将能够保持对这些契约的遵守，如果我们不这样做，我们将能够获得贷款人的豁免或修改契约。
我们遵守2021年循环贷款中包含的契约和限制的能力可能会受到我们无法控制的经济、金融和行业状况的影响。2021年循环融资机制的限制可能会使我们无法采取我们认为符合我们业务最大利益的行动，并可能使我们难以成功或有效地执行我们的业务战略，与没有类似限制的公司竞争。我们不遵守限制性契约和其他债务条款可能会导致违约事件，如果不纠正或免除违约，可能会导致贷款人宣布所有债务以及应计和未付利息立即到期应付并控制抵押品，这可能会要求我们以对我们不利的条件重新谈判2021年循环贷款，还可能触发其他合同中的交叉违约条款，从而可能对我们的业务造成严重后果，运营结果，财务状况和未来前景，包括破产或破产。即使2021年循环贷款终止，我们未来产生的任何额外债务也可能使我们签订类似或额外的契约。
此外，2021年循环贷款还允许以欧元、英镑和其他替代货币计价的借款，这些借款可能由行政代理人和循环贷款机构批准。此类非美元计价的债务不一定与我们以此类货币产生的现金流相对应。
我们受利率波动的影响
2021年循环贷款下的任何借款都将受浮动利率的约束，使我们面临利率风险。如果2021年循环贷款机制下的未偿还款项，利率的急剧变化，例如当前的利率上升环境，包括美联储最近的加息，可能会对我们产生不利影响。此外，如果基于SOFR的未来利率比历史确定的美元伦敦银行同业拆借利率更高或更具波动性，那么任何浮动利率债务的利率都可能上升，这可能会对我们的利息支出、经营业绩和现金流产生不利影响。将来，我们可能会签订旨在对冲利率变动风险的合同安排。如果我们签订衍生金融工具来降低未来的利率风险，我们可能不会对所有债务维持利率互换、上限或其他适用的金融工具，而且我们签订的任何金融工具都可能无法完全缓解我们的利率风险，可能不利或可能产生额外风险。如果这些套期保值安排不成功，我们可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
我们使用 NOL 结转的能力可能受到限制
我们在历史上蒙受了巨大损失，可能无法维持盈利能力。从2018年1月1日之前开始的应纳税年度的未使用的美国联邦净营业亏损或NOL可以结转20年，以抵消未来的应纳税所得额（如果有），直到此类未使用的NOL到期。根据2017年《减税和就业法》，或经《冠状病毒援助、救济和经济安全法》或《CARES法》修改的《税收法》，在2017年12月31日之后的应纳税年度内产生的美国联邦净资产可以无限期结转，且仅限于应纳税收入的80％。此外，根据经修订的1986年《美国国税法》第382条以及州法律的相应条款，如果公司发生 “所有权变更”（通常定义为三年内其股权所有权变动（按价值计算）超过50个百分点，则公司使用变更前的NOL结转额来抵消其变更后的收入或税收的能力可能会受到限制。我们已经完成了第 382 条的研究，并确定我们的任何 NOL 都不会仅因第 382 条的限制而过期。但是，由于我们的股票所有权的转移，我们将来可能会发生所有权变动，其中一些可能超出我们的控制范围。这可能会限制我们每年可以用来抵消未来应纳税所得额或纳税负债的净额度。随后的所有权变更和美国税收规则在使用NOL方面的变化可能会进一步影响未来几年的限制。此外，在州一级，可能会暂停或以其他方式限制NOL的使用，这可能会加速或永久增加所欠的州税。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响
我们在美国和各个外国司法管辖区需要缴纳所得税。我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务准备金的确定需要管理层做出重大判断，而且在许多交易中，最终的税收确定尚不确定。我们认为，我们的所得税准备是合理的，但最终的税收结果可能与合并财务报表中记录的金额不同，并可能影响我们在确定此类结果的一个或多个时期的财务业绩。
由于多种因素，我们的有效税率可能会提高，包括：
•在我们开展业务的不同法定税率的司法管辖区中，税前相对收入金额的变化；
•税法、税收协定和法规的变化或其解释，包括2022年的《通货膨胀减少法》，或IRA、税法和CARES法案；
•根据对未来业绩的估计、可能的税收筹划策略的审慎性和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，对我们实现递延所得税资产能力的评估发生了变化；
•当前和未来的税务审计、审查或行政上诉的结果；以及
•收购的影响。
这些事态发展中的任何一项都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
对我们或我们的客户不利的税收法律或法规的变更可能会对我们的业务、现金流、财务状况或经营业绩产生重大不利影响
新的税法、法规、规则、规章或法令可以随时颁布。此外，现有的税法、法规、规则、规章或条例可以随时以不同的方式解释、更改、修改或废除。任何此类颁布、解释、变更、修改或废除都可能对我们产生不利影响，可能具有追溯效力。例如，除其他规定外，IRA对某些大公司的账面收入征收15％的最低税，对某些公司股票回购征收1％的消费税。征收消费税可能会增加我们回购股票的成本，并导致我们减少根据股票回购计划回购的股票数量。此外，对于在2021年12月31日之后的应纳税年度内产生的某些研究和实验费用，税法要求在美国发生的此类费用在五年内资本化和摊销，如果在美国境外发生，则在十五年内进行资本化和摊销，而不是扣除此类费用。尽管已有立法提案要求废除或推迟此类要求，但无法保证此类要求会被废除、推迟或以其他方式修改。
此外，由于全球影响，外国司法管辖区的税法可能会发生变化
实施经济合作与发展组织 (经合组织) 宣布的《税基侵蚀和利润转移包容性框架》和《第二支柱示范规则》。这一变更或外国税法的任何其他变更如果颁布，可能会增加我们在开展业务的国家/地区的纳税义务或要求我们改变业务的经营方式。
公司税率的变化、递延所得税净资产的变动、国外收入的税收或未来的任何改革立法都可能对我们的递延所得税资产的价值产生重大影响，可能导致巨额的一次性费用，并可能增加我们未来的税收支出。
与法律、合规和监管事宜相关的风险
我们的业务和服务使我们受复杂和不断变化的美国和外国法律法规的约束
我们的业务涉及提供满足客户法律和会计需求的服务，因此受各种复杂且不断变化的美国和外国法律法规的约束，包括以下内容：
•我们的商业模式包括提供代表传统法律服务替代方案的服务，这使我们受到UPL的指控。UPL 通常指提供法律咨询但未获得执业许可的实体或个人，或将其服务作为法律实践进行宣传。但是，定义UPL的法律和法规以及执行UPL规则的管理机构在我们开展业务的各个司法管辖区之间存在差异，而且往往含糊不清。
•在美国，我们通常无法聘请律师作为员工直接向客户提供法律咨询，因为我们不符合某些监管要求，例如由持牌律师独家拥有。此外，我们目前无法获得执业律师执照
在美国大多数州，法律、法规和职业责任规则对律师与非执业律师之间的商业交易施加了限制，包括与律师费用分享道德和公司法律实务（CPL）相关的限制。
•法律文件处理服务和注册代理服务的监管因我们开展业务的司法管辖区而异。
•有关虚拟邮件的法规，包括美国邮政局实施的法规，是新的和不断演变的，通常未经美国法院的检验，联邦和州机构可能会以可能损害我们业务的方式解释、适用、制定或修改。
•美国各州的保险部门、律师协会、最高法院和总检察长对我们法律计划的监管差异很大。此外，一些美国州和联邦机构可能会寻求监管我们的法律计划或其他订阅计划。
我们所遵守的州和联邦法律法规的范围通常模糊而宽泛，其适用和解释往往不确定且相互矛盾。遵守这些不同的法律法规要求我们在某些司法管辖区以不同的方式构建我们的业务和服务。此外，这些法律法规正在演变，这些法律面临的挑战、变化或新的解释可能要求我们显著改变我们目前的业务和服务架构方式。例如，2024年3月，美国阿拉巴马州北区地方法院宣布《公司透明度法》（CTA）违宪。尽管此后已对该裁决提出上诉，但CTA的未来及其向金融犯罪执法网络提交受益所有权信息的授权以及我们的受益所有权信息报告仍不确定，在诉讼未决期间可能继续保持不确定性。我们所遵守的法律法规也可能使我们更难将交易客户转化为订阅者或吸引新订户来发展我们的订阅服务。我们投入了大量的管理时间和费用来处理这些问题，我们预计，随着我们向其他服务和司法管辖区扩展，这些问题将继续成为人们关注的焦点。
此外，如果我们未能遵守或被认为未能遵守适用的法律和法规，我们可能会受到监管调查、索赔、诉讼和起诉。我们过去也曾承担过与回应、辩护、解决和/或和解诉讼相关的费用，特别是与UPL、竞争对手索赔和更广泛地提供我们的服务相关的费用，预计将来还会产生这些费用。我们无法保证我们会在商业上合理的条件下胜诉此类监管调查、索赔、诉讼和起诉，或者根本不行。回应、辩护和/或解决监管调查、索赔、诉讼和起诉可能非常耗时，会转移管理和财务资源，或者对我们的业务产生其他不利影响。任何此类诉讼的负面结果都可能导致索赔、我们某些服务的变更或中止、潜在的负债或额外成本，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况、未来前景和品牌产生重大不利影响。
我们的亚利桑那州子公司已获得澳大利亚统计局的许可，不得使我们免受未经授权的执业指控，并受亚利桑那州司法管理法典的限制
亚利桑那州目前允许非律师共同拥有律师事务所和其他法律服务业务。2021年9月，我们获得了运营亚利桑那州ABS的许可，该公司雇用持牌律师并与之签订合同，为在我们的网站上购买此类服务的美国消费者提供有限范围的法律服务。我们的美国子公司LZ Legal Services, LLC持有亚利桑那州ABS的运营许可证，可能会受到客户的潜在索赔，例如违反合同、产品责任、疏忽或其他索赔。任何此类索赔都可能导致声誉损害或对我们的经营业绩产生不利影响。此外，这种结构通常未经美国法院的检验，我们无法向您保证它将使我们免受CPL或UPL的索赔。我们的美国子公司持有的专业责任保险根据其与客户的约定书限制了其责任，可能无法为所有潜在的索赔提供保险或保护，也无法充分赔偿我们或我们的美国子公司可能产生的所有责任。任何超出我们保险承保范围的责任，包括为任何此类索赔进行辩护可能产生的成本和费用，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景产生重大不利影响。
此外，根据《亚利桑那州司法管理法》（ACJA）第7-209条，对持牌ABS或持牌ABS母公司的已发行股本中10％或以上的权益有限制。由于就ACJA而言，我们的美国子公司是持牌ABS，因此这些限制适用于持有我们普通股10％或以上的任何持有人。根据ACJA 702-9的定义，每个 “授权人”，包括我们董事会的成员，在确定寻求限制性权益时，可能需要向亚利桑那州最高法院提交ABS授权人员申请。亚利桑那州最高法院可以对与持有限制性权益有关的任何授权附加条件。
亚利桑那州最高法院可以强迫任何违反适用规则收购限制性权益的人，无论是有意还是无意，剥夺其在持牌ABS或其母公司的股份所有权。如果发生任何此类违规行为，亚利桑那州最高法院也有权暂停或撤销我们美国子公司的持牌ABS资格。任何暂停或撤销我们美国子公司的持牌ABS身份都将对我们的业务产生严重的不利影响，在这种情况下，我们将寻求与亚利桑那州最高法院合作，以最大限度地减少由此产生的任何业务中断。
如果参与我们或我们的合作伙伴网络或以顾问或承包商身份与 LegalZoom 合作的独立专业人员被描述为员工，我们将面临雇佣和预扣税义务以及监管风险
我们以我们认为会导致独立承包商关系而不是员工关系的方式来构建与参与我们和合作伙伴网络的独立律师和独立会计师的关系。另一方面，我们的某些LZ Tax产品和我们的知识产权产品由我们或我们的子公司自己的员工会计师、税务专业人员、律师和履行人员执行。我们还使用承包商、临时雇员和/或顾问作为我们运营的一部分。独立承包商与雇员的区别通常在于其在提供服务方面的自主权和独立性。高度的自主权和独立性通常表示合同关系，而高度控制通常表示雇用关系。税务或其他监管机构将来可能会质疑我们对参与我们和我们的合作伙伴关系网络的独立律师和会计师或我们使用的其他承包商和顾问的描述。如果这些监管机构或州、联邦或外国法院确定这些律师、会计师或其他承包商和顾问是员工，而不是独立承包商，我们将被要求预扣所得税，预扣和缴纳社会保障、医疗保险和类似税，缴纳失业税和其他相关的工资税，并可能面临UPL或CPL的指控。我们还将对过去未缴的税款负责，并会受到罚款。因此，任何认定这些人是我们的员工的决定都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生重大不利影响。如果参与我们合作伙伴网络的独立专业人员或担任顾问、临时雇员或承包商的个人向LegalZoom提出就业索赔，我们也有可能面临共同雇佣的索赔。如果发现存在共同雇佣关系，则任何成功索赔的共同责任也可能存在。
遵守美国和国外的隐私和数据安全要求可能会给我们带来额外的成本和责任，或抑制我们收集和存储数据的能力，不遵守这些要求可能会使我们面临巨额罚款和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况和声誉产生不利影响
在正常业务过程中，我们收集并以其他方式处理来自客户和其他人的信息，其中可能包括个人信息和其他数据。因此，我们业务的各个方面受与隐私以及个人信息的收集、使用和安全相关的法律、法规、规章和其他义务（例如合同和隐私声明）的约束。在美国，联邦、州和地方政府已经颁布或出台了全面的数据隐私法律法规，包括2018年加州消费者隐私法案（CCPA）。美国其他州，例如弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州和犹他州，也同样颁布了全面的隐私法，对受保企业规定了某些义务，包括在隐私声明中提供具体披露以及赋予居民有关其个人数据的某些权利。这些权利的行使可能会影响我们的业务和提供产品和服务的能力。在美国以外，越来越多的法律、法规和行业标准管理数据隐私和安全。例如，我们还受欧盟的《通用数据保护条例》（GDPR）的约束。此外，我们受隐私政策条款的约束，并遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的对第三方的义务。
我们或代表我们工作的第三方在遵守适用的隐私和数据安全法律、规章和法规（包括 GDPR 和 CCPA 或相关合同或其他义务）方面的任何实际或明显的失误，或任何明显的侵犯隐私权行为，都可能导致政府实体和私人各方的调查、索赔和诉讼、合同违规造成的损失、额外的报告义务和其他重大成本、罚款和其他责任，以及我们的声誉和市场地位受到损害。此外，隐私和数据安全问题的全球监管框架正在迅速发展，隐私和数据安全法律已经并将来由我们开展业务的其他州和国家颁布。因此，对适用的隐私和数据安全法律、规章和法规的解释仍在进行中，目前可能尚未完全确定，并且可能在不同司法管辖区之间发生冲突。在努力履行适用于我们的各种数据隐私义务的过程中，我们已经并将继续对我们的产品和业务惯例进行某些运营更改。为这些义务做好准备和遵守需要大量的时间和资源，可能需要进一步改变我们的信息技术、系统和惯例，也需要对我们的客户以及任何第三方的信息技术、系统和做法进行进一步的改变
代表我们处理个人信息。此外，这些义务可能要求我们改变我们的业务模式。
此外，越来越多的立法和监管机构已通过消费者通知和其他要求，以防消费者信息（例如个人信息）被实际或合理地认为受到泄露，并且可能对此类数据的使用、访问、准确性和安全性制定其他法规。在美国，各州法律规定了不同的数据泄露通知制度。如果我们的做法被认为违反了适用的数据隐私或安全义务，无论是否符合当前或未来的法规和行业惯例，我们都可能受到公众批评、私人集体诉讼、声誉损害或监管机构的索赔，这可能会扰乱我们的业务并使我们面临更大的责任。我们未能履行这些义务或任何类似性质的未来义务可能会导致巨额的监管处罚、诉讼费用和收入损失。
此外，某些司法管辖区已经颁布了数据本地化法和跨境个人数据传输法，这可能会使我们更难跨司法管辖区传输个人数据（例如传输或接收来自欧盟或其他外国司法管辖区的个人数据）。促进跨境个人数据传输的现有机制可能会发生变化或失效。例如，如果没有适当的保障措施，GDPR 通常禁止将个人信息传输到欧洲经济区以外的国家/地区，例如美国，欧盟委员会认为这些国家/地区无法提供足够的隐私和数据安全。此外，欧洲以外的某些国家也已经通过或正在考虑通过法律，要求本地数据居留权或以其他方式阻碍个人数据的跨境传输，其中任何一项都可能增加开展业务的成本和复杂性。如果我们无法实施有效的跨境数据传输合规机制，我们可能会面临更多的监管行动、巨额罚款和禁止处理来自欧洲或其他外国司法管辖区的个人数据的禁令。无法将个人数据导入美国可能会对我们的业务运营产生重大负面影响，限制我们与受跨境数据传输或本地化法律约束的各方合作的能力，或者要求我们花费巨额费用提高在外国司法管辖区的数据处理能力和基础设施。
我们的网络或系统或服务提供商的网络或系统的漏洞和其他类型的安全事件可能会对我们开展业务的能力、我们的品牌和声誉、我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生负面影响，并可能导致我们承担重大责任，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响
我们收集、使用、存储、传输和以其他方式处理有关我们的客户、员工和其他人的数据和信息，其中一些可能是敏感的、个人的和/或机密的。任何实际或感知的违反我们或服务提供商安全措施的行为都可能对我们的业务、运营和未来前景产生不利影响。规避我们的安全措施或服务提供商的安全措施可能会导致我们信息的访问、挪用、删除、更改、出版、修改或其他泄露，这可能会导致我们的业务和运营中断、欺诈或第三方损失、监管执法行动、诉讼、赔偿义务和其他可能的责任，以及负面宣传。影响我们的行业、竞争对手和客户的真实、威胁或感知的安全漏洞也可能导致广泛的负面宣传。对数据隐私和安全的担忧可能会导致我们的一些客户停止使用我们的服务并无法续订订阅。这种停止使用和不续订可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景。
我们的内部信息系统、基于云的计算服务以及我们当前和未来任何服务提供商的内部信息系统、基于云的计算服务都容易受到各种不断变化的威胁的影响。网络攻击和其他基于互联网的恶意活动，例如计算机恶意软件、黑客攻击和网络钓鱼企图，继续增加。除了传统的计算机 “黑客” 外，复杂的民族国家和民族国家支持的行为者现在也参与类似的攻击（包括高级持续威胁入侵）。其他威胁包括恶意代码（例如病毒、蠕虫和勒索软件）、社会工程攻击（例如通过深度伪造和网络钓鱼攻击）、网络勒索、人事错误或渎职（包括盗窃和滥用）、恶意软件、拒绝服务攻击、供应链攻击、软件错误、信息系统故障和故障、数据丢失以及其他类似威胁不断演变。特别是，严重的勒索软件攻击变得越来越普遍，可能导致我们的运营、提供产品和服务的能力严重中断、敏感数据和收入的损失、声誉损害以及资金转移。勒索付款可以减轻勒索软件攻击的负面影响，但由于适用法律或法规禁止此类付款，我们可能不愿或无法支付此类款项。
我们采用了远程优先政策，允许员工无限期地远程或虚拟工作，除非工作人员的工作性质需要他们在办公室工作。这项政策导致员工主要是远程办公，给我们的信息技术系统和数据带来了额外的数据安全风险，因为我们越来越多的人员在家工作并使用办公场所以外的网络连接。此外，未来或过去的商业交易（例如收购或整合）可能会使我们受到
额外的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或综合实体系统和技术中存在的漏洞的负面影响。先前发现的任何威胁或类似威胁都可能导致安全漏洞或其他干扰。安全漏洞或其他中断可能导致未经授权的、非法的或意外地获取、修改、破坏、丢失、更改、加密、披露或访问我们的敏感信息。
我们可能会花费大量资源或修改我们的业务活动，以防范安全漏洞。此外，某些数据隐私和安全义务已经要求并将来可能要求我们实施和维护特定的安全措施、行业标准或合理的安全措施，以保护我们的信息技术系统和敏感信息，包括合同。我们无法保证我们保护客户信息、防止数据丢失和其他安全漏洞的安全措施足以保护个人信息或机密、专有或其他敏感信息免遭未经授权的访问或其他泄露。用于破坏或未经授权访问我们存储数据或传输数据的平台、系统、网络和/或物理设施的技术经常发生变化，我们过去并不总是能够预测此类技术，也可能无法实施适当的预防措施或阻止此类技术可能导致的安全漏洞。因此，我们的保障和预防措施可能不足以防止过去、当前或未来的网络攻击和安全漏洞，包括可能在很长一段时间内未被发现的安全漏洞，这可能会大大增加漏洞造成重大不利影响的可能性。此外，我们在制定和部署旨在解决任何此类已发现漏洞的补救措施方面可能会遇到延迟。
与许多公司一样，我们依靠服务提供商来运营关键业务系统来处理各种环境中的敏感信息，包括但不限于基于云的基础架构、员工电子邮件、客户服务和其他功能的提供商。我们可能会与第三方共享或接收来自第三方的敏感信息。我们监控这些第三方信息安全做法的能力有限，这些第三方可能没有足够的信息安全措施，这可能会导致我们的信息泄露。
如果我们或我们所依赖的第三方经历或被认为经历过（过去或将来）安全漏洞，我们可能会遭受不利后果。尽管如果我们的服务提供商未能履行其对我们的隐私或安全相关义务，我们可能有权获得赔偿，但任何奖励或其他追回都可能不足以弥补我们的损失。
我们实施和维护旨在防范安全漏洞和其他入侵的安全措施。但是，无法保证这些措施会有效。例如，我们采取措施检测、缓解和修复我们的信息系统（例如我们的硬件和软件，包括我们所依赖的第三方的漏洞）中的漏洞。但是，我们可能无法及时有效地发现和修复所有这些漏洞。
我们可能会花费大量资源或修改我们的业务活动，以防范安全事件。某些数据隐私和安全义务可能要求我们实施和维护旨在保护我们的信息技术系统和信息的特定安全措施或行业标准或合理的安全措施。
适用的数据隐私和安全义务可能要求我们向相关的利益相关者通报安全漏洞，其中可能包括受影响的个人、监管机构或客户。我们在一个容易受到网络攻击的行业中运营。我们经历过安全漏洞（例如未经授权访问客户信息），法律要求我们通知个人、客户、监管机构、媒体和其他人。数据泄露通知的披露成本高昂、耗时，并可能导致不利后果。此外，应对网络安全事件或缓解可能发现的任何安全漏洞的成本可能很高，包括补救此类事件的影响、支付赎金、从备份中恢复数据以及进行数据分析以确定哪些数据可能受到漏洞影响的成本。此外，我们遏制或修复安全漏洞或任何被用来造成漏洞的漏洞的努力可能不会成功，遏制或补救这些漏洞的努力和任何相关失误都可能导致中断、延误、客户信任的丧失、我们的声誉受损以及我们的保险承保范围的增加。
我们的合同可能不包含责任限制，即使有责任限制，也无法保证合同中的责任限制足以保护我们免受与我们的数据隐私和安全义务相关的责任、损害或索赔，包括最近扩大的 CCPA 中私人诉讼权下的责任、损害或索赔。我们可能没有足够的保险来应对安全事件或违规行为，包括罚款、判决、和解、罚款、费用、律师费和此类违规行为造成的其他影响。我们无法向您保证，我们的网络责任保险覆盖范围将足以支付实际产生的负债，也无法向您保证，保险将继续以经济合理的条件向我们提供，或者根本无法保证。成功向我们提出一项或多项超出我们可用保险承保范围的巨额索赔，或导致我们的保险单发生变化（包括保费增加或征收
巨额免赔额或共同保险要求），可能会对我们的业务产生不利影响。随着我们继续扩大、扩大客户群和处理越来越多的敏感信息，我们的风险可能会增加。
除了遇到安全事件外，第三方还可能从公共来源、数据经纪人或其他方式收集、收集或推断出有关我们的敏感信息，这些信息会泄露有关我们组织的竞争敏感细节，并可能被用来破坏我们的竞争优势或市场地位。
加强和改变政府对我们业务的监管可能会损害我们的经营业绩
我们受影响我们和客户活动的联邦、州、地方和国际法律法规的约束，包括但不限于劳工、广告、销售和营销、欺骗性贸易行为、税收、金融服务、电子资金转账、消费者保护、房地产、电子商务、促销、知识产权所有权和侵权、进出口要求、反贿赂和反腐败、保险、外汇管制和现金汇回限制、反竞争、环境、健康和安全和其他受监管的活动。政府已经出台了重要的新法规，对其中许多领域的关注也越来越多。随着我们扩大产品和服务并发展我们的商业模式，我们可能会受到额外的政府监管或更严格的监管审查。此外，监管机构（包括美国和我们运营的其他司法管辖区）可能会通过新的法律或法规，修改现行法规，或者他们对现行法律或法规的解释可能与我们的不同。
此外，新的立法、法规、公共政策考虑、政府或私营实体的诉讼，以及对现行法律的修改或新的解释，可能会加强对我们行业的监督，限制我们可以提供的产品和服务类型或我们可以收取的价格，或者以其他方式导致我们改变经营业务或提供产品和服务的方式。我们可能无法快速应对此类监管、立法和其他事态发展，这些变化反过来可能会增加我们的经商成本并限制我们的收入机会。此外，如果我们的做法与对现行法律的新解释不一致，我们可能会受到诉讼、处罚和其他责任，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生负面影响。
一个或多个州对各州规定的要求的变化也可能大大增加向客户提供服务的成本，并可能使我们无法及时向客户提供高质量的产品。
与知识产权相关的风险
我们对开源软件的使用可能会对我们的专有技术以及我们提供和销售产品订阅的能力产生负面影响，并可能使我们面临诉讼
我们目前使用的某些技术包含开源软件（OSS），我们预计将来会继续使用OSS。开放源码软件由其作者根据各种许可证类型获得许可。其中一些许可证（通常称为 “遗传” 或 “病毒式” 许可证）包含的要求可能会促使我们提供我们基于许可的开放源码软件创建的修改或衍生作品的源代码，并且我们根据授予第三方某些进一步使用权的特定开源许可条款许可此类修改或衍生作品。根据此类开源许可证的条款，如果我们以触发许可义务的方式将我们的专有软件与此类开源软件结合和/或分发，我们也可能被要求发布我们的专有（闭源）软件的源代码，并根据开源许可证提供我们的专有软件。我们无法确定在我们的专有软件中使用所有开放源码软件及其相关许可证之前是否经过审查，我们的程序员没有以触发此类不利许可义务的方式将开源软件整合到我们的专有软件中，或者他们将来不会这样做。此外，许多开源许可证的条款尚未由美国或其他法院解释，这些许可证的解释方式可能会对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制。我们可能会面临其他人的索赔，他们声称拥有开源软件的所有权或阅读该软件的专利、我们的知识产权或违反开源许可条款，包括要求发布我们源代码的重要部分或以其他方式寻求执行适用的开源许可证的条款。这些索赔可能导致诉讼，辩护成本可能很高，需要我们购买昂贵的许可证（例如开源许可证的商业版本），要求我们制定额外的具体开源合规程序，或者要求我们投入额外的研发资源从解决方案中删除开源元素或以其他方式更改我们的解决方案，其中任何一项都会对我们的业务、运营业绩、财务状况和未来前景产生负面影响。上述任何情况都可能扰乱和损害我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景。
如果我们无法充分保护我们的知识产权以防止未经授权的使用或盗用，我们的品牌和其他无形资产的价值以及我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响
我们依靠并期望继续依靠与员工、顾问和第三方签订的保密和许可协议，以及商标、版权、商业秘密和域名保护法，来保护我们的所有权。第三方可能会有意或无意地侵犯或质疑我们的所有权，而待审和未来的商标或其他知识产权申请可能不会获得批准。此外，我们开展业务或打算经营业务的每个国家可能都无法获得有效的知识产权保护。在这些情况下，我们可能会花费大量时间和费用来防止侵权和行使我们的权利。我们无法向您保证，其他人不会提供与我们的业务基本相似的服务或概念，也不会与我们的业务竞争。如果对我们所有权的保护不足以防止未经授权的使用或侵占，我们的品牌和其他无形资产的价值可能会降低，竞争对手可能能够更有效地模仿我们的服务、商业行为或运营，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
与我们的普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们普通股的市场价格都可能波动或下跌，从而给我们的投资者带来巨额损失
我们普通股的市场价格可能会因多种因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•我们的收入和经营业绩的实际或预期波动；
•我们可能向公众提供的运营和财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测；
•客户的增加或流失；
•产品销售组合的波动；
•我们或竞争对手定价策略的变化；
•新立法的发展和未决诉讼或监管行动，包括司法或监管机构的临时或最终裁决；
•我们参与任何诉讼；
•与竞争对手相比，我们的增长率的实际或预期变化；
•我们或竞争对手提供的技术创新或新服务的公告；
•我们或我们的竞争对手发布的重大收购、战略合作伙伴关系、合资企业或筹资活动或承诺的公告；
•关键人员的增加或离职；
•发起或维持对我们的报道的证券分析师的行为、关注我们公司的任何证券分析师的财务估算变动，或者我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•投资者认为与我们可比的公司的估值波动；
•我们普通股公开交易市场中可能产生的价格变动可能与宏观、行业或公司特定的基本面相符的技术因素，包括但不限于散户投资者的情绪（包括在金融交易和其他社交媒体网站上可能表达的情绪）、普通股的空头利息金额和状况、获得保证金债务的机会以及普通股期权和其他衍生品的交易；
•我们或我们的现有股东向市场出售我们的普通股或其他证券的额外股份，或者预计会有此类出售；
•整个股票市场的价格和交易量的波动，包括整个经济趋势引起的波动；
•其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件、公共卫生大流行或流行病、银行倒闭或对这些事件的反应造成的事件或因素；以及
•总体宏观经济、政治、监管和市场状况，例如与衰退恐惧、通货膨胀和利率上升环境有关的状况。
过去，股票市场价格波动过的公司会受到证券集体诉讼。将来，我们可能会成为此类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能会导致巨额成本，并转移我们管理层对其他业务问题的注意力，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
我们的已发行股票总额中有很大一部分可能会在不久的将来出售给市场，即使我们的业务表现良好，这也可能导致我们普通股的市场价格大幅下跌
在公开市场上出售大量普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。我们无法预测此类销售可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。截至2024年3月31日，我们约6,500万股普通股的持有人有权根据投资者权利协议享有权利，但须遵守某些条件，要求我们提交有关其股票的注册声明，或将其股份纳入我们可能为自己或其他股东提交的注册声明中。如果我们的普通股持有人中的一个或多个通过行使注册权出售大量股票，则过去和将来都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，如果我们提交注册声明，目的是出售额外股票以筹集资金，并要求这些持有人在行使注册权时持有的股份，则我们筹集资金的能力可能会受到损害。
将普通股的所有权集中在我们现有的执行官、董事和关联股东中可能会阻止新投资者影响重大的公司决策
根据截至2024年3月31日的已发行普通股股份，我们的执行官、董事和关联股东共拥有约占已发行普通股28％的股份。如果我们的执行官、董事和关联股东共同行动，他们可能能够对所有需要股东批准的事项产生重大影响，包括选举和罢免董事以及批准我们全部或几乎所有资产的任何合并、合并或出售。投票权的集中和转让限制可能会推迟或阻止以其他股东可能希望的条件收购我们公司，或者导致以其他股东不同意的方式管理我们的公司。
此外，FPLZ I、L.P.、FPLZ II、L.P. 及其附属投资实体（FP）可能对需要股东批准的事项（包括董事年度选举和重大公司交易）的管理和控制具有影响力。根据先前与FP签订的董事提名协议，我们将有义务支持提名并促使董事会将若干被指定人包括在推荐股东选举的候选人名单中，至少等于：（i）只要FP继续实益持有相当于FP紧随其后持有的至少50％的普通股股份，两个人即有两人首次公开募股以及（ii）只要FP持续以实益方式持有股份，就有一个人普通股占普通股的至少25％，但不到普通股的50％，在首次公开募股完成后由FP立即拥有。LucasZoom, LLC于2023年11月停止拥有我们任何普通股，因此失去了根据董事提名协议提名董事的权利。
我们公司章程文件中的条款和特拉华州法律条款可能会使收购我们（这可能对我们的股东有利）变得更加困难，并可能阻止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层
我们的公司章程和章程中的规定可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更，包括您本来可能会获得股票溢价的交易。这些条款还可能限制投资者将来可能愿意为我们的普通股支付的价格，从而压低我们普通股的市场价格。此外，由于我们董事会负责任命管理团队成员，因此这些条款可能会使股东更难更换董事会成员，从而阻碍或阻止股东更换或罢免我们现任管理层的任何尝试。除其他外，这些规定：
•设立机密董事会，使董事会并非所有成员都同时选举产生；
•仅允许通过董事会的决议更改董事的授权人数；
•限制股东将董事从董事会中撤职的方式；
•制定股东提案的预先通知要求，这些提案可以在股东大会和董事会提名中采取行动；
•要求股东的行动必须在正式召开的股东大会上进行，并禁止我们的股东在书面同意下采取行动；
•限制谁可以召集股东会议；
•授权我们董事会在未经股东批准的情况下发行优先股，这可用于制定股东权益计划或所谓的 “毒丸”，这将削弱潜在敌对收购者的股票所有权，从而有效防止未经董事会批准的收购；以及
•要求所有股东有权投票的至少 66 2/ 3% 的持有人批准才能修改或废除我们的章程或章程的某些条款。
此外，由于我们在特拉华州注册成立，因此我们受《特拉华州通用公司法》第203条的约束，该条禁止拥有我们已发行有表决权股票15％或以上的人在收购我们15％或更多已发行有表决权的股票的交易之日起三年内与我们合并或合并，除非合并或合并以规定的方式获得批准。这些规定可能会阻碍潜在的收购提议，并可能推迟或阻止控制权变更交易。它们还可能阻碍其他人对我们的普通股提出要约，包括可能符合你最大利益的交易。这些规定还可能阻止我们的管理层变动或限制投资者愿意为我们的股票支付的价格。
我们修订和重述的公司注册证书规定，“企业机会” 原则不适用于某些股东
公司机会学说一般规定，公司信托人不得利用公司资源开发机会，收购与公司不利的权益，也不得收购与公司当前或未来业务合理相关的财产，或公司在其中拥有现存或预期权益的财产，除非该机会首先提供给公司，而且公司选择不抓住该机会。公司机会理论旨在阻止高级管理人员或董事或其他信托人个人从属于公司的机会中受益。我们经修订和重述的公司注册证书规定，“公司机会” 原则不适用于我们投资者权利协议的某些当事方，包括其各自的关联公司及其及其关联公司的董事、合伙人、负责人、高级职员、成员、经理和/或员工。LucasZoom, LLC、Permira Advisers LLC、FPLZ I、L.P.、FPLZ II、L.P.、GPI Capital Gemini Holdco, L.P.、TCV IX (A)、L.P.、TCV IX (A)、L.P.、TCV IX (A)、L.P.、TCV IX (A)、L.P.、TCV IX (B)、L.P.、TCV IX (B)、L.P.、TCV IX (B)、L.P.、TCV IX (B)、L.P.、TCV IX (B)、因此，Growth, LLC和Bryant-Stibel Fund, I LLC或其关联公司没有义务向我们传达或提供公司机会，并且有权为其（及其关联公司）自己的账户和利益持有任何公司机会，或者推荐、分配或以其他方式将此类公司机会转让给我们以外的人。因此，我们的某些股东、董事及其各自的关联公司不会被禁止经营或投资竞争企业。因此，我们可能会发现自己与某些股东、董事或其各自的关联公司竞争，我们可能不了解或无法进行可能对我们有利的交易。因此，我们可能会失去公司机会或遭受竞争损害，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生负面影响。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州财政法院和美利坚合众国联邦地方法院将是我们与股东之间几乎所有争议的专属论坛，这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或雇员的争议获得有利的司法论坛的能力
我们修订和重述的公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代法庭，否则特拉华州财政法院（或者，仅在特拉华州财政法院缺乏属事管辖权的情况下，特拉华州内的任何州法院，或者，当且仅当所有此类州法院都缺乏属事管辖权时，特拉华州联邦地方法院）和任何特拉华州联邦地方法院提出上诉其后来的法院应是某些索赔或原因的专属法庭根据特拉华州成文法或普通法提起的诉讼。
这些规定不适用于为执行经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外，经修订的1933年《证券法》第22条或《证券法》规定了联邦和州法院对所有此类证券法诉讼的并行管辖权。因此，州和联邦法院都有受理此类申诉的管辖权。为了防止不得不在多个司法管辖区提起索赔以及不同法院可能作出不一致或相反的裁决，除其他考虑外，我们修订和重述的公司注册证书进一步规定，美国联邦地方法院将是解决任何声称根据《证券法》提起的诉讼理由的投诉的唯一论坛，包括针对此类投诉的任何被告提出的所有诉讼理由。
尽管特拉华州法院已裁定此类法院选择条款表面上是有效的，但股东仍可以寻求在排他性法庭条款中指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们期望大力维护我们经修订和重述的公司注册证书中专属法庭条款的有效性和可执行性。这可能需要在其他司法管辖区解决此类诉讼所需的巨额额外费用，而且无法保证这些条款将由其他司法管辖区的法院执行。
这些专属诉讼地条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。如果法院裁定我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项排他性诉讼条款在诉讼中不适用或不可执行，那么在其他司法管辖区解决争议时，我们可能会进一步承担与解决争议相关的巨额额外费用，所有这些都可能严重损害我们的业务。
第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
购买股票证券
2023 年 10 月，我们董事会批准了一项新的股票回购计划，授权我们回购高达 1 亿美元的普通股，没有固定的到期日。这项新计划下的股票回购可以通过任何方式进行，包括公开市场交易（包括根据第10b5-1条的计划）、通过加速股票回购协议或与第三方私下谈判的交易，以及管理层认为适当的金额。该计划不要求我们收购任何特定数量的普通股，董事会可以随时酌情修改、暂停或终止该计划。
截至2024年3月31日的三个月中，股票回购活动如下：
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| 时期 | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划可能尚未购买的股票的大致美元价值 |
| 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | 324,190 | | | $ | 10.44 | | | 324,190 | | | $ | 96,615,077 | |
| 2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | 573,195 | | | $ | 10.21 | | | 573,195 | | | $ | 90,764,467 | |
| 2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | 274,162 | | | $ | 12.94 | | | 274,162 | | $ | 87,217,336 | |
| 总计 | 1,171,547 | | | $ | 10.91 | | | 1,171,547 | | | |
第 3 项。优先证券违约
没有
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易安排
开启 2024年3月7日, 丹·韦尔尼科夫，我们的 首席执行官, 已输入旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定辩护的交易计划。已进入的 10b5-1 计划
根据公司的内幕交易政策，在开放交易窗口内进入的有效期将持续到（1）2025年3月7日，以及（2）该日期（以较早者为准） 1,000,000该公司的普通股已根据这样的10b5-1计划出售。
第 6 项。展品
以下列出的展品是作为本季度报告的一部分归档或提供的：
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展览
数字 | | 展品描述 | |
| 3.1 | | LegalZoom.com, Inc. 的修订和重述公司注册证书 （参照公司于2021年7月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）. | |
| 3.2 | | 修订和重述了 LegalZoom.com, Inc. 的章程（参照公司于2021年6月21日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明第1号修正案附录3.4纳入）. | |
31.1* | | 根据规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 对首席执行官进行认证. | |
31.2* | | 根据细则13a-14 (a) /15d-14 (a) 对首席财务官进行认证. | |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证. | |
| 101 | | 截至2024年3月31日的三个月的10-Q表季度报告中的以下财务报表采用Inline XBRL格式：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并运营报表，（iii）简明综合综合亏损表，（iv）简明合并股东权益表，（v）简明合并现金流量表。 | |
| 104 | | 封面交互式数据文件（以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中）。 | |
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* 随函提交。
** 随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| LegalZoom.com, Inc. |
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日期：2024 年 5 月 7 日 | 来自： | | /s/ 丹·韦尔尼科夫 |
| | | 丹·韦尔尼科夫 |
| | | 首席执行官 |
| | | （首席执行官） |
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日期：2024 年 5 月 7 日 | | | /s/Noel Watson |
| | | 诺埃尔·沃森 |
| | | 首席财务官 |
| | | （首席财务和会计官） |
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