kltr-20240331
000143213312/312024Q1假的http://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenuehttp://fasb.org/us-gaap/2023#ResearchAndDevelopmentExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingAndMarketingExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#GeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#RestructuringCostsxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pure00014321332024-01-012024-03-3100014321332024-05-0100014321332024-03-3100014321332023-12-310001432133KLTR: 订阅会员2024-01-012024-03-310001432133KLTR: 订阅会员2023-01-012023-03-310001432133KLTR：专业服务会员2024-01-012024-03-310001432133KLTR：专业服务会员2023-01-012023-03-3100014321332023-01-012023-03-310001432133美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001432133US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001432133US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001432133US-GAAP：综合收入会员2023-12-310001432133US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001432133US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001432133美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：综合收入会员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001432133美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001432133US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310001432133US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001432133US-GAAP：综合收入会员2024-03-310001432133US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001432133美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001432133US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001432133US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001432133US-GAAP：综合收入会员2022-12-310001432133US-GAAP：留存收益会员2022-12-3100014321332022-12-310001432133US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001432133美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：综合收入会员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001432133美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001432133US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001432133US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001432133US-GAAP：综合收入会员2023-03-310001432133US-GAAP：留存收益会员2023-03-3100014321332023-03-310001432133US-GAAP：客户集中度风险成员KLTR：媒体和电信会员美国公认会计准则：销售收入净成员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：客户集中度风险成员KLTR：媒体和电信会员美国公认会计准则：销售收入净成员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员KLTR: 订阅会员KLTR：企业教育和技术会员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员KLTR: 订阅会员KLTR：媒体和电信会员2024-01-012024-03-310001432133KLTR：专业服务会员US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员KLTR：企业教育和技术会员2024-01-012024-03-310001432133KLTR：专业服务会员US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员KLTR：媒体和电信会员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员KLTR：企业教育和技术会员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员KLTR：媒体和电信会员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员KLTR: 订阅会员KLTR：企业教育和技术会员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员KLTR: 订阅会员KLTR：媒体和电信会员2023-01-012023-03-310001432133KLTR：专业服务会员US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员KLTR：企业教育和技术会员2023-01-012023-03-310001432133KLTR：专业服务会员US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员KLTR：媒体和电信会员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员KLTR：企业教育和技术会员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员KLTR：媒体和电信会员2023-01-012023-03-310001432133国家：美国US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员2024-01-012024-03-310001432133国家：美国US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员2023-01-012023-03-310001432133美国公认会计准则：EME成员US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员2024-01-012024-03-310001432133美国公认会计准则：EME成员US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入KLTR：其他国家成员美国公认会计准则：销售收入净成员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入KLTR：其他国家成员美国公认会计准则：销售收入净成员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入美国公认会计准则：销售收入净成员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：BilledRevenue 会员2024-03-310001432133US-GAAP：未计费收入会员2024-03-310001432133KLTR：获得合同成员的费用2023-12-310001432133KLTR：获得合同成员的费用2022-12-310001432133KLTR：获得合同成员的费用2024-01-012024-03-310001432133KLTR：获得合同成员的费用2023-01-012023-03-310001432133KLTR：获得合同成员的费用2024-03-310001432133KLTR：获得合同成员的费用2023-03-310001432133KLTR：履行合同成员的费用2023-12-310001432133KLTR：履行合同成员的费用2022-12-310001432133KLTR：履行合同成员的费用2024-01-012024-03-310001432133KLTR：履行合同成员的费用2023-01-012023-03-310001432133KLTR：履行合同成员的费用2024-03-310001432133KLTR：履行合同成员的费用2023-03-310001432133US-GAAP：公司债券证券会员2024-03-310001432133US-GAAP：美国财政证券会员2024-03-310001432133US-GAAP：商业票据成员2024-03-310001432133US-GAAP：机构证券成员2024-03-310001432133US-GAAP：公司债券证券会员2023-12-310001432133US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310001432133US-GAAP：商业票据成员2023-12-310001432133US-GAAP：机构证券成员2023-12-310001432133美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001432133美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001432133US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001432133US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001432133US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员2024-03-310001432133US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员2023-12-310001432133US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001432133US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001432133US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：机构证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001432133US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：机构证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001432133美国公认会计准则：存款会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001432133美国公认会计准则：存款会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001432133US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：衍生金融工具资产成员2024-03-310001432133US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：衍生金融工具资产成员2023-12-310001432133美国公认会计准则：销售成员成本2024-01-012024-03-310001432133美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：研发费用会员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：销售和营销费用会员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001432133美国公认会计准则：重组指控成员2024-01-012024-03-310001432133美国公认会计准则：重组指控成员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：计算机设备成员2024-03-310001432133US-GAAP：计算机设备成员2023-12-310001432133US-GAAP：家具和固定装置成员2024-03-310001432133US-GAAP：家具和固定装置成员2023-12-310001432133US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2024-03-310001432133US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-12-310001432133US-GAAP：租赁持有量和租赁持有量改善成员2024-03-310001432133US-GAAP：租赁持有量和租赁持有量改善成员2023-12-310001432133US-GAAP：软件和软件开发成本会员2024-03-310001432133US-GAAP：软件和软件开发成本会员2023-12-310001432133US-GAAP：基于技术的无形资产成员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：基于技术的无形资产成员2024-03-310001432133US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-12-310001432133US-GAAP：客户关系成员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：客户关系成员2024-03-310001432133US-GAAP：客户关系成员2023-12-310001432133US-GAAP：股票补偿计划成员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：股票补偿计划成员2023-01-012023-03-310001432133KLTR：企业教育和技术会员2024-01-012024-03-310001432133KLTR：媒体和电信会员2024-01-012024-03-310001432133KLTR：企业教育和技术会员2023-01-012023-03-310001432133KLTR：媒体和电信会员2023-01-012023-03-310001432133KLTR：新任高级有担保定期贷款机构成员2024-03-310001432133KLTR：资深有担保循环信贷机构的新成员2024-03-310001432133美国公认会计准则：欧元会员2024-01-012024-03-310001432133KLTR: 候补基准利率成员2024-01-012024-03-310001432133KLTR: TermLoanFacilityMember2024-03-310001432133US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-310001432133KLTR: 信用调整点差会员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-03-310001432133KLTR: 利息保证金会员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-03-310001432133US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率US-GAAP：利率下限成员2024-03-310001432133KLTR: 候补基准利率成员2024-03-310001432133KLTR：联邦基金有效利率成员KLTR: 候补基准利率成员2024-03-310001432133US-GAAP：利率下限成员2024-03-310001432133US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-03-310001432133KLTR: 2021 年 4 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日会员2024-01-012024-03-310001432133KLTR：2022 年 3 月 31 日至 2022 年 12 月 31 日会员2024-01-012024-03-310001432133KLTR: 2023 年 3 月 31 日及之后会员2024-01-012024-03-3100014321332024-01-012024-01-0100014321332023-01-012023-12-310001432133KLTR: A2021计划成员2024-03-310001432133US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-12-310001432133US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-12-310001432133US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-01-012024-03-310001432133US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2024-03-310001432133US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-03-310001432133US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-12-310001432133US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001432133US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-03-310001432133US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-03-310001432133US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-310001432133KLTR: eynavazaria 会员2024-01-012024-03-310001432133KLTR: eynavazaria 会员2024-03-310001432133KLTR: 纳坦以色列成员2024-01-012024-03-310001432133KLTR: 纳坦以色列成员2024-03-310001432133KLTR: ShayDavid 会员2024-01-012024-03-310001432133KLTR: ShayDavid 会员2024-03-31

目录

 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
 
表单 10-Q
 
（Mark One）
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者

☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从 ___________ 到 ____________ 的过渡期间
委员会档案编号：001-40644
Kaltura, Inc.
（章程中规定的注册人的确切姓名）
 
 
特拉华
20-8128326
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）

百老汇 860 号
三楼
纽约, 纽约
10003
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
 
注册人的电话号码，包括区号:(646) 290-5445

不适用

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
 
根据该法第12（b）条注册的证券：
 
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.0001美元
KLTR
这个 纳斯达股票市场有限责任公司


用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐加速过滤器☒
非加速过滤器☐规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☒

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒
截至2024年5月1日，注册人的已发行普通股数量为，面值0.0001美元 146,911,185.



目录



目录
 页面
第一部分财务信息 
第 1 项。
合并财务报表（未经审计）
截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日（经审计）的简明合并资产负债表
4
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表（未经审计）
6
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合亏损报表（未经审计）
7
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益报表（未经审计）
8
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表（未经审计）
9
简明综合中期财务报表附注（未经审计）
11
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
28
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
43
第 4 项。
控制和程序
42
第二部分其他信息
第 1 项。
法律诉讼
44
第 1A 项。
风险因素
44
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
44
第 3 项。
优先证券违约
44
第 4 项。
矿山安全披露
44
第 5 项。
其他信息
44
第 6 项。
展品
46
签名
56



目录

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款。本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述均可能是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语或其他类似表述或术语的否定词来识别前瞻性陈述。本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的经营业绩和财务状况、行业和业务趋势、需求预测、增长前景、产品开发、竞争压力、成本节约、股票薪酬、收入确认、业务战略、计划和市场增长、经济环境及其对我们的影响以及其他金融和市场问题的陈述。
本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述只是预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的假设、预期和预测，我们认为这些假设、预期和预测可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于以下内容：
•我们可能无法成功评估或缓解当前动荡的经济环境及其对我们的业务和运营（包括我们的客户和供应商）的直接和间接影响，也无法正确预测当前全球经济不稳定的持续时间和深度，也无法采取正确或足够的措施来解决这个问题；

•以色列的政治、经济和军事状况，例如目前与哈马斯和真主党的冲突，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；

•我们对现有客户需求的依赖以及客户需求变化、失去一个或多个重要客户或从任何此类客户那里获得的收入的任何其他减少（包括由于我们无法控制的原因而减少）使我们难以评估当前的业务和未来前景，并可能增加我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能受到不利影响的风险；

•我们有亏损历史，可能无法实现或维持盈利能力；

•我们未来的成功取决于我们产品市场的增长和扩张，这些市场在不断变化，发展速度可能比我们预期的更慢或有所不同，也取决于我们有效适应和应对不断变化的市场条件的能力；

•如果我们无法跟上技术和竞争发展的步伐，无法开发或以其他方式推出新的产品和解决方案以及对现有产品的改进，我们的产品可能会变得不那么适销，竞争力下降或过时，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响；

•我们可能会面临与使用某些人工智能（“AI”）和机器学习模型（包括生成人工智能（“生成人工智能” 或 “GenAI”）以及遵守围绕人工智能开发和使用不断变化的监管框架相关的风险；

•如果我们不能在我们无法控制的设备、操作系统和第三方应用程序之间保持产品的互操作性，如果我们无法维持和扩大与第三方技术合作伙伴的关系，将我们的产品与他们的产品和解决方案整合在一起（反之亦然），我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响；
1

目录

•我们的部分应用程序编程接口（API）和我们产品中的其他组件是根据开源许可证向公众许可的，这可能会对我们通过产品获利和保护知识产权的能力产生负面影响；

•我们竞争的市场刚刚起步，高度分散，我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争，其中一些竞争对手拥有比我们更多的财务、技术和其他资源，或者可以提供可能对客户更具吸引力的捆绑产品和解决方案，使他们能够更好地与我们竞争，因此，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害；

•如果我们无法增加对新客户的订阅销售额，扩大现有客户订阅的产品或其订阅的价值，或者让他们以对我们有利的条件续订订阅，那么我们未来的收入和经营业绩将受到不利影响；

•俄罗斯入侵乌克兰后，乌克兰、俄罗斯和其他国家的政治、经济和军事状况，中东和海湾地区的地缘政治不稳定和敌对行动及其对全球贸易和金融市场的可能影响，或我们开展业务的其他地区的此类和其他条件，或这些地区商业环境的变化，可能会对我们的业务产生重大不利影响；

•我们在相关订阅期内确认了订阅收入的很大一部分，因此，销售额的下降或回升并未立即充分反映在我们的经营业绩中；

•网络或信息技术安全漏洞的增加以及网络攻击活动的增加，增加了我们面临网络安全威胁的风险，这些威胁可能会对我们的业务产生不利影响；

•数据隐私和数据保护法律正在迅速演变，并带来了越来越多的合规挑战。此外，如果我们或我们的第三方服务提供商遇到安全漏洞、数据丢失或其他泄露事件，包括未经授权的当事方获得对客户数据的访问权限，我们的声誉可能会受到损害，对我们的平台、产品和解决方案的需求可能会减少，我们可能会承担重大责任；

•我们通常根据客户协议提供服务级别承诺并提供客户支持。如果我们未能履行这些合同承诺，我们可能有义务为未来的服务提供积分，面临合同终止并退还预付金额，被收取罚款，或者在未来一段时间内客户续订量可能会减少，这将降低我们的收入，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响；

•我们的部分软件开发、质量保证、运营和客户支持依赖第三方，包括美国以外的第三方；

•我们依赖我们的管理团队和其他关键员工，失去一名或多名员工或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响；

•未能有效发展和扩大我们的营销和销售能力，或者未能维持或扩大我们的国际业务，可能会损害我们扩大客户群和使我们的产品获得更广泛市场接受的能力；

•我们预计我们的收入结构将随着时间的推移而变化，这可能会对我们的毛利率和经营业绩产生负面影响；

•我们的国际业务和扩张使我们面临风险；
2

目录

•我们的部分收入来自向政府实体的销售，这些实体面临着许多挑战和风险；

•如果我们无法以可接受的速度或价格完成收购或实现预期目标，也无法达成支持我们长期战略的其他战略交易和关系，那么我们的增长率和普通股交易价格可能会受到负面影响；

•涉及我们的平台、产品或解决方案的真实或感知到的错误、缺陷、安全漏洞、错误或其他性能故障可能会导致我们收入损失、声誉受损并使我们承担责任；

•未能保护我们的专有技术，或者未能获得、维护、保护和执行其中足够广泛的知识产权，可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩；

•我们未能筹集额外资金或筹集扩大业务和投资新产品所需的大量资金，可能会降低我们的竞争能力，并可能对我们的业务产生不利影响；
和
•我们于2024年2月22日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的其他重要因素。

本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，我们的陈述不应被解读为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
您应阅读本10-Q表季度报告以及我们在本10-Q表季度报告中引用的文件，并已作为本10-Q表季度报告的附录提交，前提是我们未来的实际业绩、活动水平、业绩和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非适用法律要求，否则我们不计划公开更新或修改本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
在本10-Q表季度报告中使用的，除非另有说明或上下文另有要求，否则提及的 “Kaltura”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指Kaltura, Inc.及其子公司。
3

目录
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
KALTURA, INC.和子公司
简明的合并资产负债表
（以千美元计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
2024年3月31日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$31,565 $36,684 
有价证券37,294 32,692 
贸易应收账款17,837 23,312 
预付费用和其他流动资产8,298 8,410 
延期合同购置和履行成本，当前10,426 10,636 
流动资产总额105,420 111,734 
长期资产：
有价证券4,904 5,844 
财产和设备，净额19,008 20,113 
其他资产，非流动资产2,879 3,100 
延期合同的购置和履行成本，非当前15,757 17,314 
经营租赁使用权资产13,468 13,872 
无形资产，净额572 689 
善意11,070 11,070 
非流动资产总额67,658 72,002 
总资产$173,078 $183,736 
负债和股东权益
流动负债：
长期贷款的当前部分2,066 1,612 
贸易应付账款8,069 3,629 
员工和应计工资11,552 12,651 
应计费用和其他流动负债18,922 17,279 
经营租赁负债2,413 2,374 
递延收入，当前53,913 62,364 
流动负债总额96,935 99,909 
长期负债：
递延收入，非当期203 369 
长期贷款，扣除流动部分31,741 33,047 
经营租赁负债，非流动16,996 17,796 
其他非流动负债2,067 2,295 
长期负债总额51,007 53,507 
负债总额$147,942 $153,416 

随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分
4
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明的合并资产负债表
（以千美元计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
2024年3月31日2023年12月31日
承付款和或有开支（注8）
股东权益：
优先股，$0.0001每股面值， 20,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
— — 
普通股 $0.0001每股面值， 1,000,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 154,031,496和 150,274,107分别截至2024年3月31日和2023年12月31日发行的股票； 146,346,306和 142,588,917分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的未缴款项
14 14 
国库股—
7,685,190普通股，$0.0001截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的每股面值
(4,881)(4,881)
额外的实收资本478,292 471,635 
累计其他综合收益
302 1,047 
累计赤字(448,591)(437,495)
股东权益总额25,136 30,320 
负债总额和股东权益$173,078 $183,736 

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。


5
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并运营报表
（以千美元计，股票和每股数据除外）

（未经审计）

截至3月31日的三个月
20242023
收入：
订阅$41,170 $40,392 
专业服务3,611 2,881 
总收入44,781 43,273 
收入成本：
订阅11,401 11,168 
专业服务4,772 4,819 
总收入成本16,173 15,987 
毛利28,608 27,286 
运营费用：
研究和开发12,005 14,130 
销售和营销11,812 12,071 
一般和行政12,082 12,100 
重组— 945 
运营费用总额35,899 39,246 
营业亏损7,291 11,960 
财务费用（收入），净额1,497 (1,785)
所得税准备金前的亏损8,788 10,175 
所得税准备金2,308 2,620 
净亏损11,096 12,795 
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后$0.08 $0.09 
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和摊薄后144,253,660 135,087,949 

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
KALTURA, INC.和子公司
综合亏损的简明合并报表
（以千美元计，股票数据除外）
（未经审计）



截至3月31日的三个月
20242023
净亏损$11,096 $12,795 
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
现金流套期保值的未实现净亏损(673)(361)
可供出售有价证券的未实现净收益（亏损）(72)109 
其他综合损失(745)(252)
综合损失$11,841 $13,047 

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。


7
目录
KALTURA, INC.和子公司
股东权益简明合并报表
千美元（股票数据除外）
（未经审计）


普通股库存股额外的实收资本累计其他综合收益累计赤字股东权益总额
数字金额数字金额
截至 2024 年 1 月 1 日的余额142,588,917 $14 7,685,190 $(4,881)$471,635 $1,047 $(437,495)$30,320 
基于股票的薪酬— — — — 6,583 — — 6,583 
在行使股票期权时发行普通股，以及限制性股票单位的归属3,757,389 — — — 74 — — 74 
扣除税款的其他综合亏损— — — — — (745)— (745)
净亏损— — — — — — (11,096)(11,096)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额146,346,306 $14 7,685,190 $(4,881)$478,292 $302 $(448,591)$25,136 

普通股库存股额外的实收资本累计其他综合亏损累计赤字股东权益总额
数字金额数字金额
截至2023年1月1日的余额134,564,429 $13 7,685,190 $(4,881)$439,644 (301)$(391,129)$43,346 
基于股票的薪酬— — — — 7,291 — — 7,291 
在行使股票期权时发行普通股，以及限制性股票单位的归属1,130,825 — — — 381 — — 381 
扣除税款的其他综合亏损— — — — — (252)— (252)
净亏损— — — — — — (12,795)(12,795)
截至2023年3月31日的余额135,695,254 $13 7,685,190 $(4,881)$447,316 $(553)$(403,924)$37,971 


所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明的合并现金流量表
以千美元计
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净亏损$(11,096)$(12,795)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销1,305 1,009 
股票薪酬支出6,529 7,159 
延期合同购置和履行成本的摊销2,888 2,970 
非现金利息支出（收入），净额(286)(224)
外汇收益(325)(195)
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款减少5,475 10,553 
预付费用和其他流动资产和其他非流动资产的增加(560)(764)
延期合同收购和履行成本增加(1,067)(1,642)
应付贸易款增加（减少）4,447 (1,450)
应计费用和其他流动负债增加（减少）1,654 (37)
减少员工和应计工资(1,099)(2,405)
其他非流动负债增加（减少）(36)406 
递延收入减少(8,617)(9,595)
经营租赁使用权资产和租赁负债，净额(358)(422)
用于经营活动的净现金(1,146)(7,432)
来自投资活动的现金流：
投资可供出售的有价证券(15,424)(2,924)
可供出售有价证券到期的收益12,000 9,236 
购买财产和设备(93)(852)
大写的内部使用软件— (380)
由（用于）投资活动提供的净现金(3,517)5,080 
来自融资活动的现金流：
偿还长期贷款(875)(1,500)
行使股票期权的收益104 578 
支付债务发行成本(10)— 
用于融资活动的净现金(781)(922)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响325 195 
现金、现金等价物和限制性现金净减少(5,119)(3,079)
期初的现金、现金等价物和限制性现金36,784 45,833 
期末现金、现金等价物和限制性现金$31,665 $42,754 

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
9
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明的合并现金流量表
以千美元计
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
非现金活动的补充披露：
以信贷方式购买财产、设备和内部使用软件$36 $262 
资本化股票薪酬成本 $104 $132 
期权行使的待定收益$47 $30 
租赁激励被视为租赁权益改善$— $2,922 
现金流信息的补充披露
为所得税支付的现金，净额$408 $1,151 
支付利息的现金$694 $749 
 
将现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表进行对账
现金和现金等价物$31,565 $41,576 
其他资产中包含的限制性现金，非流动资产100 1,178 
现金、现金等价物和限制性现金总额$31,665 $42,754 
    
所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
10
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）

注释 1：一般
业务描述
Kaltura, Inc.（及其子公司统称为 “公司”）于2006年10月注册成立，并于2007年1月开始运营。该公司的业务业务分为两个主要部门，即企业、教育和技术（“EE＆T”）以及媒体和电信（“M＆T”）。该公司开发了一个视频创作、管理和协作平台。该公司的平台使公司、教育机构和其他组织能够经济高效地推出先进的在线视频体验，包括OTT（“OTT”）电视、云电视、网络视频出版、基于视频的教学、学习和培训、基于视频的营销和基于视频的协作。该公司的核心产品包括各种软件即服务（“SaaS”）产品和解决方案以及平台即服务（“PaaS”）。
附注2: 重要会计政策的列报基础和摘要
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。
截至2023年12月31日的合并资产负债表来自截至该日的经审计的合并财务报表，但不包括所有披露，包括美国公认会计原则要求的年度报告基础上的某些附注。根据此类细则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读，这些附注包含在公司于2024年2月22日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告中。
管理层认为，未经审计的简明合并财务报表是在与年度合并财务报表相同的基础上编制的，并进行了正常的经常性调整，以公允列报公司截至2024年3月31日的财务状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的公司合并经营业绩、股东权益和现金流量。截至2024年3月31日的三个月业绩不一定表示截至2024年12月31日的全年业绩或任何其他未来中期或年度期间的预期业绩。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计、判断和假设。公司持续评估其假设，包括与意外开支、所得税不确定性、经营租赁的增量借款利率、金融资产和负债的公允价值（包括衍生品的公允价值、无形资产的公允价值和使用寿命）以及应用收入确认政策时使用的估算相关的假设。该公司根据历史和预期业绩、趋势以及其认为在当前情况下合理的各种其他假设，包括对未来事件的假设，作出这些估计。实际结果可能与这些估计有所不同。
信用风险的集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券、限制性现金和贸易应收账款。
11
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
公司及其子公司的大多数现金和现金等价物以及限制性现金都投资于以色列、英国和美国的主要银行。在美国的此类投资可能超过保险限额，并且在其他司法管辖区没有保险。但是，总的来说，这些投资可以按需兑换，因此承担的风险最小。
该公司的贸易应收账款在地理上分散，主要来自对美国、欧洲和亚洲客户的销售。贸易应收账款的信用风险集中受到信用额度、持续信用评估和账户监督程序的限制。
主要客户数据占总收入的百分比：
下表列出了在下述每个时期内占公司总收入10％或以上的客户：
截至3月31日的三个月
20242023
客户 A（媒体和电信）10.62 %10.70 %
重要会计政策和估计
公司于2024年2月22日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告的附注2中讨论了公司的重要会计政策。除下文所述外，在截至2024年3月31日的三个月中，这些政策没有重大变化。
最近通过的声明
作为 “新兴成长型公司”，《Jumpstart Our Business Startups法案》（“JOBS法案”）允许公司推迟采用适用于上市公司的新会计声明或修订后的会计公告，直到此类声明适用于私营公司为止。公司已选择使用《乔布斯法》规定的延长的过渡期。下文讨论的通过日期反映了这次选举。
最近的会计指南尚未通过
2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-07号，《分部报告（主题280）：对应申报分部披露的改进》，要求按年度和中期披露重大分部支出和其他分部项目，并在中期提供有关应申报分部损益和资产的所有披露，这些信息目前需要每年一次。新标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。该公司目前正在评估采用该标准的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了2023-09年会计准则更新（“ASU”），“所得税——所得税披露的改进”，要求加强某些所得税披露并提高其透明度，最值得注意的是税率对账和已缴所得税。该亚利桑那州立大学对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，允许追溯性申请。该公司目前正在评估采用该标准的影响。





12
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
注3：与客户签订合同的收入
收入分解
下表显示了按类别分列的收入：
截至2024年3月31日的三个月
企业、教育和科技媒体和电信
金额收入百分比金额收入百分比
订阅 $30,655 94.5 %$10,515 85.2 %
专业服务1,785 5.5 %1,826 14.8 %
$32,440 100 %$12,341 100 %


截至2023年3月31日的三个月
企业、教育和科技媒体和电信
金额收入百分比金额收入百分比
订阅 $29,874 95.4 %$10,518 88.1 %
专业服务1,456 4.6 %1,425 11.9 %
$31,330 100 %$11,943 100 %

下表根据客户的账单地址汇总了按地区划分的收入：
截至3月31日的三个月
20242023
金额收入百分比金额收入百分比
美国（“美国”）$23,306 52.0 %$23,058 53.3 %
欧洲、中东和非洲（“EMEA”）17,520 39.1 %15,923 36.8 %
其他3,955 8.9 %4,292 9.9 %
$44,781 100 %$43,273 100 %

13
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
剩余的履约义务
剩余履约义务是指尚未确认的未来合同收入金额，包括递延收入和将在未来各期开具发票并确认为收入的合同金额。截至2024年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元165,224，其中包含两笔账单对价，金额均为 $54,116以及金额为 $ 的未开票对价111,108公司预计将其确认为收入，但尚未在资产负债表上确认。该公司希望承认 57其剩余履约义务的百分比作为未来12个月的收入及其后的剩余部分。
获得合同的费用
下表显示了获得合同的成本累计：
截至3月31日的三个月
20242023
期初余额 $24,210 $26,928 
该期间递延合同购置成本的增加1,170 1,741 
延期合同购置成本的摊销(2,520)(2,523)
期末余额22,860 26,146 
递延合同购置成本，当前9,021 8,934 
递延合同购置成本，非当期13,839 17,212 
获得合同的递延成本总额$22,860 $26,146 

履行合同的成本
下表显示了履行合同所需的结转成本：
截至3月31日的三个月
20242023
期初余额$3,740 $5,522 
在此期间为履行合同而增加的递延成本— — 
摊销递延费用以履行合同(417)(447)
期末余额3,323 5,075 
当期递延配送成本1,405 1,751 
延期配送成本，非当前1,918 3,324 
履行合同的递延成本总额$3,323 $5,075 


附注4：有价证券
以下是截至2024年3月31日和2023年12月31日可供出售的有价证券的摘要：
2024 年 3 月 31 日
摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
可供出售 — 一年内到期：
公司债券$8,384 $3 $(2)$8,385 
美国财政部14,690 4 (13)14,681 
商业票据6,924 — (3)6,921 
机构债券7,312 3 (8)7,307 
37,310 10 (26)37,294 
可供出售 — 一年后到期：
公司债券1,962 1 (2)1,961 
美国财政部2,948 1 (6)2,943 
4,910 2 (8)4,904 
总计$42,220 $12 $(34)$42,198 
2023 年 12 月 31 日
摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
可供出售 — 一年内到期：
公司债券$6,985 $4 $— $6,989 
美国财政部8,795 17 — 8,812 
商业票据8,855 — (5)8,850 
机构债券8,037 9 (5)8,041 
32,672 30 (10)32,692 
可供出售 — 一年后到期：
公司债券2,944 14 — 2,958 
美国财政部2,869 17 — 2,886 
5,813 31 — 5,844 
总计$38,485 $61 $(10)$38,536 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司没有记录可供出售有价债务证券的信贷损失备抵金，公司有价证券的所有未实现亏损总额都处于持续亏损状态不到12个月。在本报告所述期间，可供出售的有价证券没有损益被重新归类为累计其他综合亏损.
14
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
注5：公允价值计量
根据ASC 820，公司使用市场方法估值技术以公允价值衡量其现金等价物和有价证券。现金等价物和有价证券被归类为1级或2级，因为这些资产是使用报价市场价格或利用市场可观察到的投入的替代定价来源和模型进行估值的。外币衍生合约被归类为二级价值层次结构，因为估值输入基于报价和类似工具的市场可观察数据。下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允价值层次结构中按公允价值计量的公司资产和负债：
截至目前的公允价值衡量标准
描述公允价值层次结构2024年3月31日2023年12月31日
定期按公允价值计量：
资产：
现金等价物：
货币市场基金第 1 级$15,462 $18,745 
短期有价证券：
公司债券第 2 级$8,385 $6,989 
美国财政部第 2 级$14,681 $8,812 
商业票据第 2 级$6,921 $8,850 
机构债券第 2 级$7,307 $8,041 
长期有价证券：
公司债券第 2 级$1,961 $2,958 
美国财政部第 2 级$2,943 $2,886 
预付费用和其他流动资产：
限制性银行存款第 2 级$3,397 $3,397 
被指定为套期保值工具的期权和远期合约  第 2 级$344 $998 
其他非流动资产：
银行存款受限$1,010 $1,025 
负债：
衍生工具负债包含在应计费用和其他流动负债中：
被指定为套期保值工具的期权和远期合约  第 2 级$19 $— 



15
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
注释6：衍生品和套期保值
公司签订远期、看跌期权和看涨期权合约，以对冲以新谢尔计价的某些预测工资成本免受美元汇率波动的影响，为期最长十二个月。公司在经营活动项下记录了与这些衍生品相关的现金流。公司不将衍生工具用于交易或投机目的。
外币合约的名义金额
该公司有未偿还的被指定为套期保值工具的合约，名义总额为美元18,215和 $15,093分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。公司未履行合同的公允价值为资产 $344和 $998，负债为美元19和 $0分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。这些资产和负债分别记在预付费用和其他流动资产以及应计费用和其他流动负债项下。收益 $666并损失了美元504分别从截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的累计其他综合收益中重新归类。此类损益是在发生相关费用时从累计的其他综合收益中重新归类的。
外币合约对简明合并经营报表的影响
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，外币合约对简明合并经营报表的影响如下：
简明运营报表地点：截至2024年3月31日的三个月截至2023年3月31日的三个月
收入成本$(101)$70 
研究和开发$(343)$252 
销售和营销$(87)$58 
一般和行政$(135)$96 
重组$— $28 
总计$(666)$504 
注7：租赁
该公司根据协议租赁其办公设施，这些协议将在2032年7月之前的不同日期到期。
运营租赁费用的组成部分如下：
截至2024年3月31日的三个月截至2023年3月31日的三个月
运营租赁成本$684 $761 
短期租赁成本— 154 
可变租赁成本34 9 
总计$718 $924 


16
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）

与经营租赁相关的补充现金流信息如下：
截至2024年3月31日的三个月截至2023年3月31日的三个月
为经营租赁支付的现金$387 $579 
截至2024年3月31日，加权平均折扣率为 4.7%，剩余期限的加权平均值为 7.9年份。截至2024年3月31日，公司经营租赁负债的到期日如下：
截至12月31日的年度
2024（剩余部分）2,327 
20253,086 
20263,148 
20272,715 
20282,336 
20292,336 
2030 年及以后6,618 
经营租赁付款总额22,566 
减去：估算利息3,157 
经营租赁负债总额$19,409 
附注8: 承付款和意外开支
购买 承诺
该公司已与第三方提供商签订了各种不可取消的协议，主要使用云服务和其他服务，根据该协议，该公司承诺在截至2026年12月31日的年度内实现最低和固定购买量。
下表详细介绍了截至2024年3月31日此类协议下未来不可取消的购买承诺总额：
截至3月31日的年度，
2024（剩余部分）24,132 
202527,334 
202628,557 
购买承诺总额$80,023 
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的加速支出为美元1,312与其对一项云托管服务的最低承诺有关，因为该公司决定不使用该提供商的云服务。此类支出在合并业务报表中记作一般和管理费用。


17
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
诉讼
在正常业务过程中，公司偶尔会成为索赔或诉讼的当事方。公司不认为自己是任何可能对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的未决法律诉讼的当事方。
附注9：简明合并资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
预付费用$3,682 $2,656 
政府机构57 — 
衍生工具344 998 
限制性银行存款3,397 3,397 
其他流动资产818 1,359 
$8,298 $8,410 
财产和设备，净额
财产和设备的构成如下：

2024年3月31日2023年12月31日
成本：
计算机和外围设备$3,862 $3,802 
办公室家具和设备2,183 2,183 
租赁权改进7,286 7,267 
计算机和外围设备的融资租赁254 253 
内部使用软件13,755 13,755 
27,340 27,260 
累计折旧(8,332)(7,147)
折旧成本$19,008 $20,113 

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，折旧费用为美元1,188和 $842，分别地。





18
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
其他资产，非流动资产

2024年3月31日2023年12月31日
受限制的现金$100 $100 
遣散费基金1,494 1,685 
限制性存款1,010 1,025 
其他275 290 
$2,879 $3,100 

应计费用和其他流动负债

2024年3月31日2023年12月31日
应计费用$4,860 $4,353 
应计税款13,046 11,755 
衍生工具19 — 
其他流动负债997 1,171 
$18,922 $17,279 
19
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
附注10：商誉和无形资产
在本报告所述期间，没有商誉活动。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，无形资产的账面金额和累计摊销费用如下：
2024年3月31日2023年12月31日
加权平均剩余使用寿命（以年为单位）平衡平衡
账面总额：
科技1.00$4,700 $4,700 
客户关系3.002,419 2,419 
7,119 7,119 
累计摊销和减值：
科技(4,282)(4,177)
客户关系(2,265)(2,253)
(6,547)(6,430)
无形资产，净额$572 $689 

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司记录的摊销费用为美元117和 $167，分别包含在营业报表的收入成本和销售和营销费用中。
截至2024年3月31日，无形资产的未来摊销费用估计如下：
3月31日
2024（剩余部分）359 
2025149 
202652 
202712 
$572 
20
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
N注释11：所得税
公司确认的所得税支出为 $2,308和 $2,620分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。这些时期的税收支出主要归因于我们外国司法管辖区的税前国外收益。
公司的有效税率为 (26)% 和 (26）在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别与美国的法定税率有所不同，这主要是由于没有福利的美国亏损以及美国和我们开展业务的外国之间的税率差异。
公司的递延所得税净资产有全额估值补贴。剩余的递延所得税负债来自无限期人寿商誉无形资产，包括在其他负债项下，资产负债表中非流动负债。管理层目前认为，在可预见的将来，美国很可能无法实现与税收损失结转和其他临时差额有关的递延税。
附注12：归属于普通股股东的每股净亏损：
下表列出了本期归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损的计算方法：
截至3月31日的三个月
20242023
分子：
净亏损$11,096 $12,795 
分母：
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和摊薄后144,253,660135,087,949
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后$0.08 $0.09 

由于将普通股包括在内本来会具有反稀释作用，因此被排除在报告期内归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算范围之外的普通股可能可行使的工具如下：
截至3月31日的三个月
20242023
未偿还的股票期权和限制性股票单位39,704,37439,387,789
总计39,704,37439,387,789
附注13: 可报告的部分和地理信息
可报告的细分市场
ASC 280，分部报告，为报告运营部门信息制定了标准。运营部门被定义为企业的组成部分，首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期评估这些财务信息。该公司的首席运营决策者是其首席执行官（“CODM”）。该公司的CODM不定期按细分市场审查资产信息，因此，公司不按细分市场报告资产信息。
21
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
该公司的业务分为两个部门：企业、教育和技术以及媒体和电信。企业、教育和技术板块代表与主要面向教育客户和媒体服务（媒体和电信客户除外）的行业解决方案相关的产品。媒体和电信板块主要代表出售给媒体和电信运营商以及大众广播和娱乐的电视解决方案。
应申报运营部门的衡量基于这些财务报表中适用的相同会计原则，其中包括某些公司管理费用分配。
截至2024年3月31日的三个月
企业、教育和科技媒体和电信总计
收入$32,440 $12,341 $44,781 
毛利$23,556 $5,052 $28,608 
运营费用35,899 
财务费用，净额1,497 
所得税准备金2,308 
净亏损$11,096 

截至2023年3月31日的三个月
企业、教育和科技媒体和电信总计
收入$31,330 $11,943 $43,273 
毛利$22,789 $4,497 $27,286 
运营费用39,246 
财务收入，净额(1,785)
所得税准备金2,620 
净亏损$12,795 

地理信息
按地理区域分列的收入见附注3.
22
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）

附注14：长期贷款
2021年1月，公司对当时存在的贷款协议下的所有未偿金额进行了再融资，终止了所有未偿承诺，并与现有贷款机构签订了新的信贷协议（“信贷协议”），该协议规定了新的优先担保定期贷款额度，总本金额为美元40,000(“定期贷款机制”) 和一项新的优先担保循环信贷额度, 本金总额为美元10,000(“循环信贷额度” 以及与定期贷款额度一起的 “信贷额度”), 随后根据公司的需要和其他事态发展对该额度进行了修改.
2023年5月，公司对当时存在的信贷协议进行了修正案（“第四修正案”），将伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）替换为信贷协议下的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）作为基准利率。在第四修正案颁布之前，信贷协议下的借款将根据公司的选择按照 (a) 欧元美元利率（定义见第四修正案之前有效的信贷协议）加上利息 3.50% 或 (b) 替代基准利率（“ABR”）（定义见信贷协议）加上利润率为 2.50%.
2023年12月，公司对当时存在的信贷协议（“第五修正案”）签订了新的修正案，该修正案规定了本金总额为美元的新定期贷款额度35,000, 而循环信贷额度下的承付款减少到美元25,000.
根据第五修正案的生效，信贷额度下的借款需缴纳利息，利息确定如下：(a) SOFR贷款的年利率等于定期SOFR（定义见信贷协议）加上 0.10每年百分比加上利润率 2.50%（调整后的期限 SOFR（定义见信贷协议）受 1.00下限百分比）和（b）ABR贷款按年利率累计利息，利率等于ABR加上利润率为 1.50%（ABR 等于（i）最优惠利率和（ii）联邦基金有效利率中的最高值加上 0.50%，以 a 为准 2.00% 下限）。截至2024年3月31日，信贷额度下的当前利率等于年利率为 7.95%，由 5.35%（截至 2024 年 3 月 28 日的 3 个月 SOFR 利率）， 0.10信用利差调整百分比和保证金 2.50%.
定期贷款机制可连续支付 季度在每个财政季度的最后一天分期付款，金额等于 (i) $438适用于 2023 年 12 月 31 日（推迟至 2024 年 1 月 9 日）至 2024 年 9 月 30 日的分期付款，(ii) 美元656适用于 2024 年 12 月 31 日至 2025 年 9 月 30 日支付的分期付款，以及 (iii) 美元1,313适用于在 2025 年 12 月 31 日及之后支付的分期付款。定期贷款机制的剩余未付余额将于2026年12月21日到期并支付，以及要支付的本金的应计和未付利息，但不包括还款日。信贷额度下的未付金额可以随时自愿全额或部分预付，无需支付保费或罚款。
根据信贷额度的条款，公司有义务遵守其中定义的某些财务契约。截至2024年3月31日，公司履行了这些承诺。
根据信贷额度协议，本金年到期日总额如下：

截至12月31日的年度
2024（剩余部分）1,531 
20253,281 
202629,313 
$34,125 
贷款的账面金额接近其公允价值.

23
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
N注释15：股东权益和股权激励计划
股权激励计划
2024年1月1日，根据2021年激励奖励计划（“2021年计划”）授权发行的普通股数量自动增加了 7,129,446根据2021年计划条款持有的股份。
股票期权
公司在2021年计划下授予的期权方面的股票期权活动摘要如下：

期权数量
加权
平均行使价
加权剩余合同期限（年）聚合
固有的
价值








截至 2024 年 1 月 1 日的未缴税款

22,933,058$4.99 6.29$5,378 


已授予

— $— 
已锻炼

(314,671)$0.23 $364 
被没收

(1,259,486)$12.40 
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款

21,358,901$4.63 5.87$1,899 


期末可行使的期权

17,091,719$3.01 5.63$1,899 

RSU
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中RSU与2021年计划相关的活动：


RSU
杰出

加权平均值
赠款日期博览会
每股价值
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款

11,199,265$2.24
RSU 已获批

11,067,000$1.51
RSU 已归属

(3,442,718)$2.13
RSU 被没收

(478,074)$2.22
截至 2024 年 3 月 31 日的未归属和未偿还款

18,345,473$1.82








24
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
股票薪酬支出
随附的合并运营报表中按细列项目分列的股票薪酬支出汇总如下：
截至3月31日的三个月
20242023
收入成本$285 $264 
研究和开发1,172 1,145 
销售和营销770 772 
一般和行政4,302 4,978 
支出总额$6,529 $7,159 

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $35,927与公司股权激励计划下授予的非既得股票薪酬安排相关的未确认薪酬成本总额的百分比。预计这些费用将在大约两年的加权平均时间内得到确认。
为未来发行的预留股份
根据2021年计划，公司为未来发行预留了以下普通股：
2024年3月31日
出色的选择21,358,901 
杰出的 RSU18,345,473 
根据2021年计划保留的股份1,321,143 
总计41,025,517 













25
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
附注 16: 选定的操作报表数据
截至3月31日的三个月
20242023
财务收入：
利息收入$818 $538 
外币折算调整，净额— 2,237 
818 2,775 
财务费用：
外币折算调整，净额1,565 — 
银行手续费33 34 
利息支出704 803 
其他13 153 
2,315 990 
财务费用（收入），净额$1,497 $(1,785)
附注17：累计其他综合收益
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按组成部分分列的扣除税款（AOCI）的累计其他综合收益（亏损）的变化：
可供出售证券工具的未实现净亏损指定为套期保值工具的衍生品的未实现净收益（亏损）总计
截至 2023 年 12 月 31 日的余额$49 $998 $1,047 
重新分类前的其他综合损失$(72)$(7)$(79)
从累计其他综合收益中重新归类的已实现净收益$— $(666)$(666)
其他综合损失$(72)$(673)$(745)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$(23)$325 $302 





26
目录
KALTURA, INC.和子公司
简明合并财务报表附注
千美元（股票和每股数据除外）
（未经审计）
可供出售证券工具的未实现净收益指定为套期保值工具的衍生品的未实现净亏损总计
截至2022年12月31日的余额$(181)$(120)$(301)
重新分类前的其他综合收益（亏损）109 $(866)$(757)
已实现净亏损从累计其他综合收益中重新分类— $505 $505 
其他综合收益（亏损）109 $(361)$(252)
截至2023年3月31日的余额$(72)$(481)$(553)



27

目录



第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们在2024年2月22日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年10-K”）中其他地方的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括我们在2023年10-K的第一部分第1A项 “风险因素” 以及本10-Q表季度报告中其他地方列出的那些因素。
概述
我们的使命是为任何组织提供任何视频体验。我们的视频体验云为网络研讨会、活动、虚拟教室和视频网站提供直播、实时和点播视频。我们还提供强大的应用程序编程接口（“API”）和行业解决方案，主要用于教育、媒体和电信。我们的视频体验云被各行各业的领先品牌所使用，在家中、学校和工作场所为数百万用户提供沟通、协作、营销、销售、客户服务、学习和娱乐体验。借助我们灵活的产品，客户可以在各种用例中体验视频的好处，同时自定义部署以满足其个性化的动态需求。
我们的企业成立于 2006 年。
我们主要通过销售软件即服务（“SaaS”）和平台即服务（“PaaS”）订阅以及定期许可证订阅的额外收入来创造收入。我们还通过销售与为新客户和现有客户实施部署相关的专业服务来创造收入。
我们将业务分为两个报告部门：（i）企业、教育和技术（“EE＆T”）；以及（ii）媒体和电信（“M＆T”）。这些细分市场共享一个共同的底层平台，该平台由我们基于API的架构以及统一的产品开发、运营和管理资源组成。
•企业、教育和科技: 包括我们所有产品的收入、面向教育客户的行业解决方案和媒体服务（媒体和电信客户除外），以及与这些产品相关的专业服务。订阅收入主要是按点播、直播产品和解决方案的每位全职等值基础产生的，实时会议产品和解决方案的每位主持人以及活动产品（与点播、直播和实时会议视频相交的）的每位参与者按每位参与者产生的。合同的期限通常为12至24个月。账单主要按年计费。
•媒体与电信：包括我们为媒体和电信客户提供的电视解决方案和媒体服务的收入，以及为这些产品提供的相关专业服务。电信客户的收入是按每位终端用户产生的，媒体客户的收入是按每部视频播放量产生的。合同期通常为两到五年。账单通常按季度或按年计费。实施 M&T 产品通常需要六到十二个月的时间。实施我们的媒体和电信解决方案所需的前期资源通常会超过我们的其他产品，这导致从首次预订到上线的时间更长，专业服务收入占总收入的比例也更高。此外，更高比例的收入来自选择通过私有云和本地部署来许可我们的产品的客户，这也影响了我们的毛利率。
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中应申报分部收入和应申报分部毛利的摘要。
28
目录
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
收入
企业、教育和科技$32,440 $31,330 
媒体与电信12,341 11,943 
总收入$44,781 $43,273 
毛利
企业、教育和科技23,556 22,789 
媒体与电信5,052 4,497 
总毛利$28,608 $27,286 

我们采用 “落地扩张战略”，目的是让我们的客户随着时间的推移增加对我们产品的使用和/或购买更多产品。我们的净美元留存率（定义见下文）衡量了我们在给定时期内成功保留和增加现有客户的经常性收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的净美元留存率分别为98％和103％。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的年化经常性收入（定义见下文）与截至2023年3月31日的三个月相比增长了2％，这表明我们有能力以更高的支出水平吸引新客户并增加现有客户的收入。
在任何一年中，我们的收入都来自现有客户，我们正在与他们进行积极对话，并倾向于了解他们对我们产品的预期使用情况。
我们将销售工作重点放在大型组织上，主要通过直销团队和客户团队销售我们的解决方案。此外，我们正在投资为小型客户提供低接触和自助式服务。
影响我们绩效的关键因素
扩展我们的平台
我们认为，我们的平台非常适合跨解决方案、行业和用例进行扩展。例如，在2020年，我们推出了虚拟和混合活动、网络研讨会和在线学习产品，从而进入实时会议市场，这些产品侧重于学习、培训、活动和营销。从那时起，我们扩展了虚拟和混合活动产品的功能，以支持更广泛的事件类型和用例，使其能够同时解决低接触和自助式销售问题，并推出了一套基于GenAI的功能，这些功能可提高创建内容和设置活动的生产力，并促进用户参与度。我们认为这些产品带来了重要的长期机遇，我们打算利用它们不断增长的影响力。此外，随着我们将平台扩展到更多行业，我们将继续投资用于培训、沟通与协作、销售、营销和客户服务的新视频产品。
获取新客户
我们致力于继续增加使用我们解决方案的客户数量。我们的重点仍然是从企业客户中引入新客户，以及扩大可供内部销售团队销售的中小型企业（“SME”）产品。我们还继续提供完全可以在线购买的自助服务，这也是我们的低接触和企业产品的需求挖掘引擎。我们相信，随着时间的推移，这将使我们能够高效地获得所有行业的小型客户——从企业扩展到中小企业，从大学扩展到K-12学校，从一级媒体和电信公司扩展到二级和三级媒体和电信公司，不仅向大型科技公司提供媒体服务，还包括为小型科技公司和初创企业提供媒体服务。
29
目录
增加来自现有客户的收入
我们专注于通过增加平台的使用量以及交叉销售其他产品和解决方案来增加现有客户群的销售额。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的净美元留存率为98％。为了增加客户群的收入，我们将需要保持工程级别的客户支持，并继续推出针对客户需求量身定制的新产品和功能以及创新的新用例。
持续投资增长
尽管我们迄今为止已对业务进行了大量投资，但我们认为我们仍有巨大的市场机会。我们打算继续进行投资，以支持我们业务的增长和扩张并增加收入。我们相信我们有继续增长的重大机会。我们预计，我们的收入成本和运营费用将随着时间的推移而波动。
主要财务和运营指标
我们使用财务和运营指标来衡量我们的业务。我们使用这些指标来评估我们的业务进展，决定将资本、时间和技术投资分配到何处，并评估我们业务的短期和长期业绩。我们使用的关键财务和运营指标是：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
年度经常性收入$162,713 $159,582 
净美元留存率98 %
103 % (a)
剩余的履约义务$165,224 $167,425 
(a)截至2023年3月31日的三个月的净美元留存率反映了计算方法的明确变化，将增值税（定义见下文）及其管理的客户视为单一客户，这导致该期间报告的净美元留存率调整了1个百分点。
年度经常性收入
我们使用年化经常性收入（“ARR”）来衡量我们的收入趋势，并作为我们未来从现有经常性客户合同中获得收入机会的指标。我们通过按年计算最近完成的财政季度的经常性收入来计算ARR。经常性收入来自SaaS和PaaS订阅以及客户场所安装的软件的定期许可证（“本地部署”）。对于SaaS和PaaS组件，我们通过按年计算最近一个财季确认的实际经常性收入来计算ARR。对于在整个许可期限内收入确认不可分级的本地组件，我们通过将截至指定期限最后一天的合同总价值（不包括专业服务）除以合同期限内的天数，然后乘以365来计算每份合同的ARR。经常性收入不包括一次性专业服务和安装费的收入。ARR 不会根据任何已知或预计的未来客户取消、升级或降级，或价格上涨或下降的影响进行调整。
我们在任何12个月期间内确认的实际收入金额都可能与该期初的ARR有所不同，有时甚至会有很大差异。这可能是由于新预订、取消、升级或降级、待续订、专业服务收入、外汇汇率波动以及收购或资产剥离所致。应将ARR与收入分开考虑，因为它是一种运营指标，并不旨在替代或预测收入。我们对ARR的计算可能与其他公司提供的类似标题的指标有所不同。



30
目录
净美元留存率
我们的净美元留存率用于衡量我们在留住和增加现有客户的经常性收入方面取得的成功，它比较了可比时期内来自一系列客户的确认经常性收入。我们在给定时期内的净美元留存率的计算方法是，来自上一财年报告财季度收入的客户组的确认经常性收入（分子），除以上一财年同一财季来自此类客户的确认经常性收入（分母）。对于年度期间，我们将净美元留存率报告为该期间所含所有财政季度的净美元留存率的算术平均值。
在计算我们的净美元留存率时，我们将同一法律实体的分支机构（例如，母公司的分支机构或属于同一州立大学系统的独立校区）、增值经销商（“VAR”）（指直接管理与客户关系的经销商）及其管理的客户视为单一客户。我们对任何财政期的净美元留存率的计算都包括向现有客户销售新服务的正面确认经常性收入影响，以及此类客户收缩和流失对已确认的负面经常性收入影响。我们的净美元留存率可能会因多种因素而波动，包括收入基础的增长、客户群的渗透率、产品和功能的扩展以及我们留住客户的能力。我们对净美元留存率的计算可能与其他公司提供的类似标题的指标有所不同。
剩余的履约义务
剩余绩效义务是指尚未交付的未来合同收入金额，包括订阅和专业服务收入。剩余履约义务包括递延收入和合同中不可取消的金额，这些金额将在未来期间开具发票和确认。截至2024年3月31日，我们的剩余履约义务为1.652亿美元，其中包括5,410万美元的账单对价和我们预计将在未来时期开票和确认的1.111亿美元的未开票对价。根据我们的收入确认政策，我们预计将剩余履约义务的57％确认为未来12个月的收入，并在此后的每种情况下将其余部分确认为收入。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则确定的业绩外，我们还认为息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）有助于评估我们的业务业绩。
我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、净额、所得税准备金以及折旧和摊销费用前的净利润（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润（定义见上文），根据我们认为不代表我们核心经营业绩的某些非现金和其他项目的影响进行了调整，例如非现金股票薪酬支出、设施退出和过渡成本、重组费用和战争相关费用。
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是衡量我们业绩的补充指标，不是根据公认会计原则定义或列报的，不应单独考虑，也不得作为净利润（亏损）或根据公认会计原则编制的任何其他业绩指标的替代方案。之所以列出息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，是因为我们认为它们为投资者和分析师提供了有关我们经营业绩的有用补充信息，并且这些各方经常使用它们来评估我们行业的公司。通过列报息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，我们排除我们认为不代表核心经营业绩的项目，为比较不同时期的业务运营提供了基础。我们认为，将这些非公认会计准则财务指标作为比较我们持续经营业绩的合理依据，可以增强投资者对我们业绩的理解。此外，我们的管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量我们业绩的补充指标，因为如上所述，它可以帮助我们在不同时期之间持续比较业务的经营业绩。
尽管如上所述，我们使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，但息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具存在重大局限性。其中一些限制包括：
31
目录
•此类衡量标准不反映我们的现金支出，或未来对资本支出或合同承诺的要求；
•此类衡量标准不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•此类衡量标准不反映利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；
•此类措施不反映我们的税收支出或纳税所需的现金；
•尽管折旧和摊销费用以及非现金股票薪酬支出是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换，而且此类衡量标准并不能反映此类置换的任何现金需求；以及
•我们行业中的其他公司对此类衡量标准的计算方式可能与我们不同，从而进一步限制了它们作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制，不应将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润视为我们可用于投资业务增长的全权现金的衡量标准。我们主要依靠我们的GAAP业绩，仅补充使用这些非公认会计准则指标，来弥补这些局限性。调整后的息税折旧摊销前利润包括对非现金股票薪酬支出的调整。可以合理地预计，该项目将在未来时期出现。但是，我们认为这种调整是适当的，因为确认的金额在不同时期之间可能有很大差异，与我们业务的持续运营没有直接关系，并且会使我们在不同时期的内部经营业绩以及与其他公司的经营业绩进行比较变得复杂。通过删除与日常运营无关的项目，每一项正常的经常性调整和其他调整都有助于管理层衡量我们一段时间内的核心运营业绩。尽管如此，由于上述限制，管理层并没有孤立地看待息税折旧摊销前利润或调整后的息税折旧摊销前利润，还使用其他衡量标准，例如收入、营业亏损和净亏损，来衡量经营业绩。
下表将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP财务业绩指标（即净亏损）进行了对账：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
净亏损 $(11,096)$(12,795)
财务收入，净额 (a)
1,497 (1,785)
所得税准备金 2,308 2,620 
折旧和摊销 1,305 1,009 
税前利润 (5,986)(10,951)
基于股票的非现金薪酬支出 6,529 7,159 
设施退出和过渡成本 (b)
— 154 
重组 (c)
— 945 
与战争相关的费用(d)
21 — 
调整后 EBITDA $564 $(2,693)

(a)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别包括704美元和803美元的利息支出。
(b)截至2023年3月31日的三个月，设施退出和过渡成本包括出售固定资产的损失以及与搬到我们在以色列的临时办公室相关的其他成本。

32
目录
(c)截至2023年3月31日的三个月包括与2023年重组计划相关的员工解雇补助金。

(d)截至2024年3月31日的三个月包括与以色列冲突相关的费用，这些费用归因于出于业务连续性目的临时将关键员工从以色列迁出，为业务连续性目的为关键员工购买应急设备，以及向直接受战争影响的社区进行慈善捐款。

运营结果的组成部分
收入
订阅
我们的收入主要包括来自SaaS和PaaS订阅的收入。SaaS 和 PaaS 订阅提供对我们的视频体验云的访问权限，该云支持所有类型的视频体验：直播、实时和点播视频。我们以基于云的服务（代表我们大部分的SaaS和PaaS订阅）的形式提供对我们平台的访问权限，或者较少见的是作为安装在客户场所的软件的期限许可证。从客户获准访问我们的视频体验云之日起，SaaS和PaaS订阅的收入在订阅期间按比例进行确认。销售短期许可证的收入在许可证交付给客户的时间点予以确认。本地交易中包含的合同后服务（“PCS”）收入在PCS期间按比例确认。
专业服务
我们的收入还包括专业服务，包括咨询、集成和定制服务、技术解决方案服务以及与我们的视频体验相关的培训。在我们的一些安排中，专业服务被列为一项单独的履约义务，收入在提供服务时予以确认。
在我们的一些 SaaS 和 PaaS 订阅中，我们确定专业服务仅是不会向客户转让商品或服务的活动，因此不作为单独的履约义务入账，在订阅期间按比例进行承认。
收入成本
订阅收入的成本主要包括与员工相关的成本，包括运营和客户支持团队的工资、福利和股票薪酬支出、云托管提供商和其他第三方服务提供商的成本、资本化软件开发成本的摊销、收购的技术和分配的管理费用。
专业服务的成本主要包括我们专业服务组织的人事成本，包括工资、福利和股票薪酬支出、分配的管理费用和其他第三方服务提供商。
由于提供专业服务的人工成本，与提供专业服务相关的成本占相关收入的百分比明显高于与交付我们的订阅相关的成本。因此，与新客户的安排相关的实施和专业服务成本比续订现有客户的许可证和支持安排的成本更为重要。
从截至2023年3月31日的三个月到截至2024年3月31日的三个月，按绝对美元计算，收入成本有所增加。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中，我们的收入成本分别为15,987美元和16,173美元。




33
目录
毛利率
毛利率已经并将继续受到各种因素的影响，包括我们产品和服务的平均销售价格、销量增长、SaaS和PaaS订阅之间的收入组合、软件许可、维护和支持及专业服务、新媒体和电信客户的入职、重大虚拟活动的举办以及云基础设施和人员成本的变化。
特别是，由于实施我们的电视解决方案和电视体验媒体服务所需的资源，我们的M＆T板块的毛利率受到了负面影响，这些资源通常超过了我们的其他产品，导致从首次预订到上线的时间更长，专业服务收入占总收入的百分比也更高。
此外，更高比例的收入来自选择通过私有云和本地部署来许可我们的产品的客户，这也影响了我们的毛利率。从长远来看，我们预计该细分市场的利润率将有所提高，原因如下：订阅收入与规模专业服务的比例预计将增加，制作和专业服务成本的效率提高，来自媒体客户的收入比例增加，与电信客户相比，这通常需要更简单的部署。但是，在短期和中期内，我们M＆T领域的毛利率预计将因新客户的入职情况以及这些客户使用我们的解决方案的时间和总体使用情况而有所不同。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的毛利率分别为64％（订阅量为72％，专业服务为32％）和63％（订阅为72％，专业服务为67％）。
就我们的EE＆T板块而言，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，毛利率分别为73％（订阅量为79％，专业服务为35％）和73％（订阅为78％，专业服务为40％）。
对于我们的并购板块，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，毛利率分别为41％（订阅量为53％，专业服务为29％）和38％（订阅为56％，专业服务为95））。
研究和开发
我们的研发费用主要包括我们的技术人员与人事相关的费用，包括工资和其他与人事相关的直接费用。其他费用包括第三方开发资源和软件订阅的咨询和专业费用。随着我们将继续投入大量资源来开发、改进和扩展解决方案的功能，我们预计，我们的研发费用在短期和中期收入中所占的百分比总体上将保持不变。开发未来升级和增强功能所产生的后续成本可能符合内部使用软件的资本化条件，因此可能导致研发费用波动，这些成本预计将带来更多功能。
销售和营销费用
我们的销售和营销费用主要包括销售和营销职能的人事相关成本，包括工资和其他直接人事相关成本，例如销售佣金。其他费用包括营销计划成本和收购的客户关系无形资产的摊销。我们预计，按绝对美元计算，我们的销售和营销费用将相对稳定。
一般和管理费用
我们的一般和管理费用主要包括行政、财务、人力资源、信息技术和法律职能的人事相关费用，包括工资和其他直接人事相关费用。我们预计，无论是按美元绝对值还是短期和中期收入的百分比计算，我们的一般和管理费用都将相对稳定。
34
目录
我们会根据每个运营费用类别的相对员工人数向所有部门分配租金、公用事业和物资等管理费用。
财务费用（收入），净额
净额财务支出（收入）包括应计或支付的债务利息支出，扣除现金余额和有价证券的利息收入。净额财务支出（收入）还包括外汇损益和银行费用。
我们预计，每个报告期的利息支出将有所不同，具体取决于未偿债务金额和现行利率。
我们预计，每个报告期的利息收入将有所不同，具体取决于我们在该期间的平均现金和有价证券余额以及适用的利率。
所得税准备金
我们在美国以及其他税务管辖区或开展业务的国家都需要缴税。我们非美国活动的收入需缴纳当地国家所得税，并可能需要缴纳当前的美国所得税。由于累积亏损，我们维持了递延所得税资产的估值补贴。在评估应在多大程度上对我们的递延所得税资产适用估值补贴时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据。我们在美国的递延所得税资产的变现取决于未来的收益，其时间和金额尚不确定。我们的有效税率受外国司法管辖区税率和我们在这些司法管辖区获得的相对收入金额以及不可扣除的支出（例如基于股份的薪酬）和估值补贴变化的影响。
运营结果
下表汇总了本报告所述期间经营业绩的关键组成部分。我们历史业绩的周期间比较不一定代表未来可能出现的预期结果。
截至3月31日的三个月同期变动
20242023美元百分比
（以千计，百分比除外）
收入：
企业、教育和科技 $32,440 $31,330 $1,110 4 %
媒体与电信 12,341 11,943 398 3 %
总收入 44,781 43,273 1,508 3 %
收入成本 16,173 15,987 186 1 %
总毛利 28,608 27,286 1,322 5 %
运营费用：
研究和开发费用12,005 14,130 (2,125)(15)%
销售和营销费用 11,812 12,071 (259)(2)%
一般和管理费用 12,082 12,100 (18)0 %
重组— 945 (945)
运营费用总额 35,899 39,246 (3,347)(9)%
运营损失 7,291 11,960 (4,669)(39)%
财务费用（收入），净额1,497 (1,785)3,282 (184)%
所得税准备金前的亏损 8,788 10,175 (1,387)(14)%
所得税准备金 2,308 2,620 (312)(12)%
净亏损 $11,096 $12,795 $(1,699)(13)%
35
目录
细分市场
我们通过两个可报告的部门管理和报告经营业绩：
•企业、教育和科技（分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月收入的72％和72％）：我们的EE＆T板块代表来自我们所有产品、教育客户行业解决方案和媒体服务（M＆T客户除外）以及这些产品的相关专业服务的收入。
•媒体与电信（分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月收入的28％和28％）：我们的M＆T板块主要代表向媒体和电信客户出售的电视解决方案和媒体服务的收入。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
企业、教育和科技
下表显示了我们在所述期间的EE＆T板块收入和毛利（亏损）：

截至3月31日的三个月同期变动
20242023美元百分比
（以千计，百分比除外）
企业、教育和技术收入：
订阅收入$30,655 $29,874 $781 3 %
专业服务收入1,785 1,456 329 23 %
企业、教育和技术总收入$32,440 $31,330 $1,110 4 %
企业、教育和技术毛利：
订阅毛利$24,185 $23,373 $812 3 %
专业服务总亏损(629)(584)(45)8 %
企业、教育和技术总毛利$23,556 $22,789 $767 3 %
企业、教育和技术收入
截至2024年3月31日的三个月，EE＆T总收入从截至2023年3月31日的三个月的3,130万美元增长了110万美元，增长了4％，至3,240万美元。这一增长是由于来自新客户的收入增加了150万美元，但部分被现有客户收入减少的40万美元所抵消。
截至2024年3月31日的三个月，EE＆T的订阅收入从截至2023年3月31日的三个月的2990万美元增长了80万美元，增长了3％，至3,070万美元。
截至2024年3月31日的三个月，EE＆T专业服务收入从截至2023年3月31日的三个月的150万美元增长了30万美元，增长了23％，至180万美元。
企业、教育和技术毛利
截至2024年3月31日的三个月，EE＆T的总毛利从截至2023年3月31日的三个月的2,280万美元增长了80万美元，增长了3％，至2360万美元。这一增长主要是由于收入增加了110万美元。
截至2024年3月31日的三个月，EE＆T的订阅毛利从截至2023年3月31日的三个月的2340万美元增长了80万美元，增长了3％，至2420万美元。
36
目录
媒体与电信
下表显示了我们在指定时期内的M＆T板块收入和毛利：
截至3月31日的三个月同期变动
20242023美元百分比
（以千计，百分比除外）
媒体和电信收入：
订阅收入$10,515 $10,518 $(3)0 %
专业服务收入1,826 1,425 401 28 %
媒体和电信总收入$12,341 $11,943 $398 3 %
媒体和电信毛利：
订阅毛利$5,584 $5,852 $(268)(5)%
专业服务总亏损(532)(1,355)823 61 %
媒体和电信总毛利$5,052 $4,497 $555 12 %
媒体和电信收入
截至2024年3月31日的三个月，M＆T收入从截至2023年3月31日的三个月的1190万美元增长了40万美元，增幅3％，至1,230万美元。增长主要归因于现有客户的收入增加。
截至2024年3月31日的三个月，M＆T专业服务收入从截至2023年3月31日的三个月的140万美元增长了40万美元，增长了28％，至180万美元。
媒体和电信毛利
截至2024年3月31日的三个月，M＆T的总毛利从截至2023年3月31日的三个月的450万美元增长了60万美元，增长了12％，至510万美元。这一增长主要是由于收入增加了40万美元。
截至2024年3月31日的三个月，M＆T专业服务总亏损从截至2023年3月31日的三个月的140万美元下降了80万美元，降幅为61％。
运营费用
研究与开发费用
截至3月31日的三个月同期变动
20242023美元百分比
（以千计，百分比除外）
员工薪酬 $8,277 $10,152 $(1,875)(18)%
分包商和顾问 1,767 1,551 216 14 %
信息技术相关1,260 1,715 (455)(27)%
其他 701 712 (11)(2)%
研发费用总额 $12,005 $14,130 $(2,125)(15)%

37
目录
截至2024年3月31日的三个月，研发费用从截至2023年3月31日的三个月的1,410万美元减少了210万美元，下降了15％，至1,200万美元。减少的主要原因是薪酬支出减少了190万美元，这主要与员工人数减少有关，信息技术相关费用减少了50万美元，但由于外包了与特定项目相关的部分工作，分包商和顾问费用增加了20万美元，部分抵消了这一减少。
销售和营销费用
截至3月31日的三个月同期变动
20242023美元百分比
（以千计，百分比除外）
员工薪酬和佣金 $9,702 $10,134 $(432)(4)%
营销费用 700 625 75 12 %
旅行和娱乐 255 381 (126)(33)%
其他 1,155 931 224 24 %
销售和营销费用总额 $11,812 $12,071 $(259)(2)%

S截至2024年3月31日的三个月，销售和营销费用从截至2023年3月31日的三个月的1,210万美元下降了30万美元，下降了2％，至1180万美元。下降的主要原因是与员工人数减少相关的薪酬减少了40万美元，部分被与营销费用相关的10万美元增长所抵消，以及由于前几年的累计预订量在2024年摊销，递延佣金支出摊销额增加了10万美元。
一般和管理费用

截至3月31日的三个月同期变动
20242023美元百分比
（以千计，百分比除外）
员工薪酬 $8,055 $9,038 $(983)(11)%
专业费用和保险 983 1,110 (127)(11)%
分包商和顾问 194 365 (171)(47)%
旅行和娱乐 202 153 49 32 %
未使用的云托管承诺费用1,312 — 1,312 
其他 1,336 1,434 (98)-7 %
一般和管理费用总额 $12,082 $12,100 $(18)0 %

截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用从截至2023年3月31日的三个月的1,210万美元略有下降至1,210万美元。减少的主要原因是薪酬支出减少了100万美元，这主要归因于高管离职导致的股票薪酬成本减少，专业费用和保险减少了10万美元，分包商和顾问费用减少了20万美元，但与终止与云托管服务提供商的承诺相关的130万美元一次性支出部分抵消了这一下降。
财务费用（收入），净额
截至2024年3月31日的三个月，净财务收入从截至2023年3月31日的三个月的180万美元收入增长了330万美元，增长了184％，至150万美元。增长主要是由于汇率差异。
38
目录
所得税准备金
所得税准备金从截至2023年3月31日的三个月的260万美元减少了30万美元，下降了12％，至2024年3月31日的三个月的230万美元，下降了12％，这主要是由于与根据以色列和英国法律组建的子公司产生的收入相关的纳税义务增加。
流动性和资本资源
概述
自成立以来，我们的运营资金主要来自运营活动、股票发行和长期债务安排下的借款所提供的净现金。我们对流动性和资本的主要要求是为营运资金、资本支出和一般公司用途提供资金。预计我们的主要流动性来源将是手头现金和循环信贷额度下的可用借款。截至2024年3月31日，我们在循环信贷额度下没有未清余额，2500万美元的循环承诺总额可用于未来借款。
我们认为，运营活动提供的净现金、手头现金和循环信贷额度下的可用性将足以满足我们至少未来12个月的运营、投资和融资需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长、支持这种增长的投资时机和范围、销售和营销活动的扩大、一般和管理成本的增加以及第一部分第1A项所述的许多其他因素。我们2023 10-K的 “风险因素”，以及上面的 “——影响我们业绩的关键因素”。此外，我们的现金和现金等价物存放在金融机构，金额超过联邦保险限额。如果我们存放现金和现金等价物的任何金融机构倒闭，则无法保证我们能够及时或根本无法获得未投保的资金。
如有必要，我们可以根据循环信贷额度借入资金，为我们的流动性需求提供资金，但须遵守惯例借款条件。在我们继续执行业务战略的过程中，如果需要额外资金来满足我们的长期流动性需求，我们预计这些资金将通过产生额外债务、额外的股权融资或这些潜在资金来源的组合来获得；但是，此类融资可能无法以优惠的条件提供，甚至根本无法提供。特别是，当前的全球经济波动、通货膨胀和利率上升、价格上涨、客户支出或可用预算的减少，以及俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，已经导致并可能继续导致全球金融市场的重大混乱，降低我们获得资本的能力。我们获得资本的能力还可能受到以色列政治、经济和军事状况的影响，包括当前的安全局势或与以色列的冲突升级，以及我们开展业务的其他地区，或这些地区商业环境的变化。如果我们无法在需要时筹集额外资金，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
信贷设施
2021年1月，我们与一家现有贷款机构签订了新的信贷协议（经修订的 “信贷协议”），该协议规定了本金总额为4000万美元的新优先担保定期贷款额度（“定期贷款额度”）和一项总额为1,000万美元的新优先担保循环信贷额度（“循环信贷额度”），以及定期贷款额度，“信贷额度””），随后对其进行了扩展和修改，以使我们的业务需求和其他发展保持一致。2023年12月，我们对当时存在的信贷协议下的所有未偿金额进行了再融资，并与一家现有贷款机构签订了新的信贷协议修正案（“第五修正案”），该修正案规定除了在第五修正案之前未偿还的现有3,150万美元的定期贷款外，还提供350万澳元的定期贷款。循环信贷额度下的承付款减少到2,500万美元。
循环信贷额度下可供借款的金额仅限于借款基数，等于（a）500％（在定期贷款额度全额偿还之日自动减少到350％）乘以（b）最近结束的月度经常性收入乘以（c）留存率（在每种情况下，根据信贷协议的定义）。
39
目录
循环信贷额度包括总可用额为1,000万美元的信用证次级贷款和总可用额为500万美元的swingline次级贷款，每项贷款都减少了循环信贷额度下的借款可用性。
信贷额度下的借款计息，确定如下：（a）SOFR贷款的年利率等于定期SOFR（定义见信贷协议）加上每年0.10％加上2.50％的利率（调整后的期限SOFR（定义见信贷协议）的下限为1.00％），以及（b）ABR贷款的年利率等于年利率 ABR加上1.50％的利润（ABR等于（i）最优惠利率和（ii）联邦基金有效利率加上0.50％中的最高值，下限为2.00％）。截至2024年3月31日，信贷额度下的当前利率等于7.95％的年利率，包括5.35％（截至2024年3月28日的3个月SOFR利率）、0.10％的信贷利差调整和2.50％的利润。
除某些允许的债务外，我们需要使用我们或我们的任何子公司产生的任何债务的净现金收益的100％来预付定期贷款机制下的未偿还款项。此外，我们需要使用任何资产出售或追回事件（均按信贷协议中的定义）的净现金收益预付信贷额度下的未偿还款项，但须遵守某些有限的再投资权。
信贷额度下的未付金额可以随时自愿全额或部分预付，无需支付保费或罚款。所有自愿预付款（在循环信贷额度下借入的ABR贷款除外）都必须附有预付本金的应计和未付利息，以及与SOFR贷款预付款有关的惯例 “破产” 成本（如果有）。
定期贷款机制将在每个财政季度的最后一天连续按季度分期支付，金额等于（i）2023年12月31日（延期至2024年1月9日）至2024年9月30日的分期付款，（ii）656,250美元，用于2024年12月31日至2025年9月30日的分期付款，（iii）1312,500美元，适用于12月31日及之后应付的分期付款，2025。定期贷款机制的剩余未付余额将于2026年12月21日到期并支付，以及要支付的本金的应计和未付利息，但不包括还款日。
我们在信贷额度下的债务目前由Kaltura Europe Limited提供担保，除某些排除在外的子公司和非实质性外国子公司外，我们未来的所有直接和间接子公司都必须提供担保。我们和Kaltura Europe Limited的债务现在和任何未来担保人的义务都必须由我们各自几乎所有资产的第一优先留置权担保。
信贷协议包含许多契约，除其他外，这些契约限制了我们和子公司的能力，以便：
•创造、发行、承担、承担、承担任何债务或留置权的责任，或承担任何债务或留置权的风险；
•完成任何合并、合并或合并，或清算、清盘或解散，或处置我们或他们各自的全部或几乎全部财产或业务；
•处置财产，如果是我们的子公司，则发行或出售该子公司的任何股本；
•偿还、预付、赎回、购买、偿还或抵销次级债务；
•申报或支付股息或支付某些其他限制性付款；
•进行某些投资；
•与关联公司进行交易；
•进入新的业务领域；以及
•对我们或他们各自的组织文件或某些重要合同进行某些修改。
40
目录
信贷协议还包含某些财务契约，要求我们在每个财政季度的最后一天保持（i）截至每个财政季度最后一天的最低合并调整后息税折旧摊销前利润（定义见信贷协议）（最低金额在截至2023年12月31日的财政季度中有所增加）（“调整后的息税折旧摊销前利润契约”），以及（ii）截至本财年最后一天至少2,000万美元的流动性（定义见信贷协议）任何日历月。截至2024年3月31日，我们遵守了这些契约。
信贷协议还包含某些惯例陈述和担保、肯定性承诺以及某些报告义务。此外，信贷额度下的贷款人将被允许加速偿还所有未偿借款和其他债务，终止未偿承诺，并在某些违约事件发生时行使其他特定补救措施（但有某些宽限期和例外情况），其中包括拖欠付款、违反陈述和担保、契约违约、某些交叉违约和其他债务的交叉加速、某些破产和破产事件、某些判决和变更控制事件（如信贷协议中所定义）。
截至2024年3月31日，我们在循环信贷额度下没有未清余额，2500万美元的循环承诺总额仍可用于未来借款。截至2024年3月31日，我们在定期贷款机制下有约3,410万美元的未偿借款。
现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
用于经营活动的净现金$(1,146)$(7,432)
由（用于）投资活动提供的净现金(3,517)5,080 
用于融资活动的净现金(781)(922)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响325 195 
现金、现金等价物和限制性现金的净减少(5,119)(3,079)
期初的现金、现金等价物和限制性现金36,784 45,833 
期末现金、现金等价物和限制性现金$31,665 $42,754 

运营活动
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金流减少了630万美元。
截至2024年3月31日的三个月，经营活动中使用的净现金为110万美元，主要是由于经非现金支出调整后的1,040万美元净亏损增量为1,110万美元，以及由于我们的运营资产和负债变动而产生的净现金流出20万美元。非现金费用主要包括130万美元的折旧和摊销，650万美元的股票薪酬支出，延期合同收购的摊销和290万美元的履行成本，部分被扣除30万美元的非现金利息收入所抵消。净现金流出的主要驱动因素来自运营资产和负债的变化，与递延收入减少860万美元，递延合同的购置和履行成本增加110万美元，预付费用和其他流动资产及其他资产增加60万美元，经营租赁使用权资产和租赁负债净变动40万美元有关，但部分被贸易应付账款增加的440万美元所抵消，减少幅度贸易应收账款总额为550万美元雇员应计额增加，应计费用和其他负债增加60万美元。

41
目录
截至2023年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为740万美元，主要是由于1,280万美元的增量净亏损（经非现金支出1,090万美元调整后）以及由于我们的运营资产和负债变动而产生的540万美元的净现金流出。非现金费用主要包括100万美元的折旧和摊销，720万美元的股票薪酬支出，延期合同收购的摊销和300万美元的履行成本，部分被扣除20万美元的非现金利息收入所抵消。净现金流出的主要驱动因素来自运营资产和负债的变化，与递延收入减少960万美元，递延合同的购置和履行成本增加160万美元，应付贸易应付账款减少150万美元，员工应计费用和应计费用及其他负债总额减少240万美元，预付费用和其他流动资产和其他资产增加80万美元，非流动资产和其他资产增加80万美元以及经营租赁、使用权、资产和租赁的净变动负债40万美元，部分被贸易应收账款减少的1,060万美元所抵消。
投资活动
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金流增加了860万美元。
截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为350万美元，主要与购买1,540万美元的有价证券和10万美元的资本支出有关，部分被1,200万美元的有价证券到期收益所抵消。
截至2023年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金为510万美元，与920万美元的有价证券到期收益有关，被购买的290万美元有价证券、40万美元的资本化内部使用软件和90万美元的资本支出所抵消。
融资活动
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金流减少了10万美元。
截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为80万美元，主要用于偿还90万美元的长期贷款，由所得款项的10万美元抵消 从 股票期权的行使。
截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为90万美元，主要用于偿还150万美元的长期贷款，由行使股票期权所得的60万美元所抵消。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括运营租赁下的债务、向第三方提供商购买云托管和其他服务的义务以及未偿债务。在截至2024年3月31日的三个月中，与2023年10-K第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中披露的承诺和合同义务相比，我们的承诺和合同义务没有实质性变化。有关我们的承诺和合同义务的更多信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注7、附注8和附注14。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计、判断和假设。我们的管理层认为，根据作出估计、判断和假设时获得的信息，所使用的估计、判断和假设是合理的。这些估计、判断和假设可能会影响合并财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
42
目录
我们的关键会计政策和估计已在2023年10-K的第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中披露。在截至2024年3月31日的三个月中，这些政策和估计没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们面临汇率、利率和通货膨胀变动带来的市场风险。所有这些市场风险都是在正常业务过程中产生的，因为我们不从事投机性交易活动。以下分析提供了有关这些风险的更多信息。
外币和汇兑风险
我们的收入和支出主要以美元计价。我们的本位货币是美元。我们的销售额主要以美元和欧元计价。我们的运营成本中有很大一部分在以色列，主要包括工资和相关人员费用以及设施费用，这些费用以新谢克尔计价。这些外币风险敞口带来了与美元兑新谢尔和欧元的汇率变动相关的市场风险。此外，我们预计，我们的很大一部分支出将继续以新谢尔群岛计价，收入的很大一部分将继续以欧元计价。
为了减少与预测的未来现金流和某些现有资产负债相关的外币汇兑风险以及合并运营报表波动性的影响，我们制定了套期保值计划。目前，我们的套期保值活动与美元/新谢克尔的汇率敞口有关。我们无意为交易或投机目的订立衍生工具。我们将衍生工具记作资产或负债，并按公允价值计入合并资产负债表。衍生品公允价值变动的核算取决于衍生品的预期用途和由此产生的名称。我们的套期保值活动预计将减少但不会消除货币汇率变动的影响。
假设适用于我们业务的外币汇率变动10％，将对我们截至2024年3月31日的三个月的业绩产生影响，其中60万美元来自新谢克尔（考虑现金流套期保值后），100万美元归因于欧元。
利率风险
截至2024年3月31日，我们的未偿浮动利率债务为3,380万美元（包括信贷额度下的未偿本金余额）。因此，市场利率的波动可能会增加或减少我们的利息支出，这反过来又会增加或减少我们的净收入和现金流。我们寻求通过正常的运营和融资活动来管理不利利率变动的风险。目前，我们不使用衍生工具来降低利率风险。假设在本报告所述期间利率变动10％，将导致利息支出的变化为 $0.1 截至2024年3月31日的三个月，为百万美元。
通货膨胀的影响
尽管由于所需估算的不精确，很难准确衡量通货膨胀的影响，但我们认为通货膨胀对我们的历史经营业绩和财务状况没有实质性影响。但是，如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力，我们可能无法通过提价或其他纠正措施完全抵消更高的成本，而我们无能或不这样做可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
第 4 项。控制和程序。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
43
目录
此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下，评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有发生与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估有关的变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们不时参与因正常业务活动而产生的各种法律诉讼。我们目前不是任何诉讼的当事方，我们认为，如果对我们作出不利的决定，这些诉讼的结果将对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。为此类诉讼辩护费用高昂，可能会给管理层和员工带来沉重负担。在诉讼过程中，我们可能会收到不利的初步或临时裁决，并且无法保证会获得有利的最终结果。
第 1A 项。风险因素。
与之前在2023年10-K中披露的风险因素相比，没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
近期出售未注册证券；发行人或关联购买者购买股权证券
没有。
所得款项的用途
2021年7月23日，我们完成了首次公开募股，在首次公开募股中，我们以每股10.00美元的价格向公众发行和出售了1500万股普通股。2021年8月6日，我们以每股10.00美元的价格额外发行和出售了225万股普通股，这与承销商行使购买更多普通股的全部选择权有关。所有出售的股票均根据美国证券交易委员会于2021年7月20日宣布生效的经修订的S-1表格（文件编号333-253699）（“注册声明”）上的注册声明进行了注册。除了我们在2023年10-K中第一部分第5项 “注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券” 中所报告外，注册声明中所述的首次公开募股净收益的预期用途没有实质性变化。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
44
目录
第 5 项。其他信息。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的以下董事和高级管理人员采用或终止了S-K法规第408（a）项中每个术语定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”：


局长/第 16 中级官员行动
日期
待售股份总数结束/终止日期
规则 10b5-1*
非规则 10b5-1**
Eynav Azaria
采用2 月 28 日至 24 日845,969— 5 月 30 日至 25 日
纳坦以色列采用3 月 11 日至 24 日429,732— 25 年 3 月 5 日
谢伊·大卫终止8 月 8 日 23 日294,018— 24 年 3 月 4 日

* 旨在满足规则 10b5-1 (c) 的肯定抗辩
** 无意满足规则 10b5-1 (c) 的肯定辩护
第 6 项。展品
以下列出的文件以引用方式纳入或与本10-Q表季度报告一起提交，每种情况如下所示。
以引用方式纳入
展品编号展品描述表单文件编号展览申报日期已归档/随函提供
3.1
经修订和重述的 Kaltura, Inc. 公司注册证书
8-K001-406443.107/23/2021
3.2
Kaltura, Inc. A系列初级参与优先股指定证书

8-K001-406443.208/08/2022
3.3
修订和重述了 Kaltura, Inc. 的章程
8-K001-406443.207/23/2021
4.1
Kaltura, Inc. 普通股证书样本
S-1/A333-2536994.103/23/2021
4.2
Kaltura, Inc.及其附录A中列出的每位投资者签订的第六份经修订和重述的投资者权利协议，日期为2016年7月22日，经修订


S-1/A333-2536994.23/23/2021
10.1#
Kaltura Ltd 和 Ron Yekutiel 之间于 2024 年 2 月 20 日发布的《雇佣协议》修正案


10-K001-40644
10.20
02/22/2024
10.2#
Kaltura Inc 与 Ron Yekutiel 之间于 2024 年 2 月 20 日签订的咨询协议修正案
10-K001-40644
10.21
02/22/2024
45

10.3#
Kaltura Europe Limited 与 Ron Yekutiel 之间于 2024 年 2 月 20 日起对咨询协议的修订
10-K001-40644
10.22
02/22/2024
10.4
与 Yaron Garmazi 的协议书，日期为 2024 年 1 月 14 日。
8-K
001-40644
10.2
01/16/2024
10.5
2024 年 2 月 13 日与 Yaron Garmazi 签订的激励奖励取消协议
10-K001-40644
10.24
02/22/2024
10.6
2024 年 1 月 14 日与 Michal Tsur 的协议书。
10-K001-40644
10.25
02/22/2024
10.7
2024 年 2 月 13 日与 Michal Tsur 签订的激励奖励取消协议
10-K001-40644
10.26
02/22/2024
10.8
约翰·多尔蒂的录取信，日期为2024年1月15日。
8-K
001-40644
10.1
01/16/2024
31.1
根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。
*
31.2
根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
*
32.1
根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证。
**
32.2
根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。
**
101.INS内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中*
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档*
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档*
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档*
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档*
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档*
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）*

* 随函提交。
** 随函提供。
# 根据第S-K号法规第601 (a) (5) 项，该附件已被省略。注册人承诺应要求向美国证券交易委员会提供附件的补充副本。
55
目录
签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
  KALTURA, INC.
    
日期：2024 年 5 月 8 日
 来自：
/s/ Ron Yekutiel
   罗恩·耶库蒂尔
   
董事长、总裁兼首席执行官
（首席执行官）
日期：2024 年 5 月 8 日
来自：
/s/ 约翰·多尔蒂
约翰·多尔蒂
首席财务官
(首席财务和会计官)

56