elan-20240331假的2024Q10001739104--12-31100017391042024-01-012024-03-3100017391042024-05-03xbrli: 股票iso421:USD00017391042023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 股票00017391042024-03-3100017391042023-12-310001739104美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001739104US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001739104US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001739104US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001739104US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001739104US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001739104US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-3100017391042022-12-310001739104US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001739104美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001739104美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001739104US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001739104US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001739104US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-310001739104US-GAAP：累积翻译调整成员2023-03-310001739104US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-03-310001739104US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-3100017391042023-03-310001739104美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001739104US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001739104US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001739104US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-12-310001739104US-GAAP：累积翻译调整成员2023-12-310001739104US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-310001739104US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001739104US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001739104US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-01-012024-03-310001739104US-GAAP：累积翻译调整成员2024-01-012024-03-310001739104US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-01-012024-03-310001739104US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001739104美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001739104美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001739104US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001739104US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001739104US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-03-310001739104US-GAAP：累积翻译调整成员2024-03-310001739104US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-03-310001739104US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001739104US-GAAP：循环信贷机制成员2024-01-012024-03-310001739104US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-012023-03-310001739104ELAN：证券化机构成员2024-01-012024-03-310001739104ELAN：证券化机构成员2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：与客户成员签订合同的收入ELAN：全球客户会员ELAN：产品退货集中风险成员2023-01-012023-03-31xbrli: pure0001739104US-GAAP：与客户成员签订合同的收入ELAN：全球客户会员ELAN：产品退货集中风险成员2024-01-012024-03-310001739104Elan: PetHealth 会员2024-01-012024-03-310001739104Elan: PetHealth 会员2023-01-012023-03-310001739104伊兰:CattleMember2024-01-012024-03-310001739104伊兰:CattleMember2023-01-012023-03-310001739104伊兰:PoultryMember2024-01-012024-03-310001739104伊兰:PoultryMember2023-01-012023-03-310001739104Elan: SwineMember2024-01-012024-03-310001739104Elan: SwineMember2023-01-012023-03-310001739104伊兰:AquaMember2024-01-012024-03-310001739104伊兰:AquaMember2023-01-012023-03-310001739104伊兰:Farmanimal会员2024-01-012024-03-310001739104伊兰:Farmanimal会员2023-01-012023-03-310001739104ELAN：合同制造会员2024-01-012024-03-310001739104ELAN：合同制造会员2023-01-012023-03-310001739104国家：美国2024-01-012024-03-310001739104国家：美国2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：非美国会员2024-01-012024-03-310001739104US-GAAP：非美国会员2023-01-012023-03-310001739104美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员Elan：客户会员2024-01-012024-03-310001739104美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员Elan：客户会员2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：产品会员2024-03-310001739104US-GAAP：产品会员2023-12-310001739104伊兰：NutriquestLLC 会员2023-01-032023-01-030001739104伊兰：NutriquestLLC 会员SRT: 最大成员2023-01-030001739104伊兰：NutriquestLLC 会员2023-01-030001739104伊兰：NutriquestLLC 会员ELAN：市场产品会员2023-01-030001739104US-GAAP：在研研究与开发成员伊兰：NutriquestLLC 会员2023-01-030001739104伊兰：NutriquestLLC 会员US-GAAP：其他无形资产成员2023-01-030001739104伊兰：NutriQuest NutricaoAnimallTDA 成员2023-08-012023-08-010001739104伊兰：NutriQuest NutricaoAnimallTDA 成员2023-08-010001739104US-GAAP：Salenot 中止运营成员持有待出售或处置的处置小组Elan: Shawneeand Speeke会员2021-01-012021-12-310001739104US-GAAP：Salenot 中止运营成员持有待出售或处置的处置小组伊兰:Trirx会员Elan: Shawneeand Speeke会员2022-01-012022-12-310001739104US-GAAP：Salenot 中止运营成员持有待出售或处置的处置小组Elan: Shawneeand Speeke会员2023-12-310001739104US-GAAP：Salenot 中止运营成员持有待出售或处置的处置小组Elan: Shawneeand Speeke会员2024-02-012024-02-290001739104US-GAAP：Salenot 中止运营成员持有待出售或处置的处置小组SRT: 场景预测成员Elan: Shawneeand Speeke会员2024-08-012024-08-310001739104伊兰:Aquabusiness 会员US-GAAP：销售成员处置的已停止运营2024-02-29elan: 员工0001739104伊兰:Aquabusiness 会员US-GAAP：销售成员处置的已停止运营2024-01-012024-03-310001739104伊兰:Aquabusiness 会员US-GAAP：销售成员处置的已停止运营2023-01-012023-03-310001739104伊兰:Aquabusiness 会员US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员2024-03-310001739104伊兰:Aquabusiness 会员SRT: 最低成员US-GAAP：销售成员处置的已停止运营2024-02-012024-02-290001739104伊兰:Aquabusiness 会员US-GAAP：销售成员处置的已停止运营SRT: 最大成员2024-02-012024-02-29elan: reporting_unit0001739104US-GAAP：员工离职会员2023-12-310001739104US-GAAP：员工离职会员2024-01-012024-03-310001739104US-GAAP：员工离职会员2024-03-310001739104US-GAAP：员工离职会员US-GAAP：其他流动负债成员2024-03-310001739104Elan: 有形股权单位成员2020-01-012020-01-310001739104Elan: 有形股权单位成员2020-01-310001739104Elan: 有形股权单位成员2023-02-010001739104SRT: 最大成员Elan: 有形股权单位成员2023-02-010001739104美国公认会计准则：有担保债务成员美国公认会计准则：信用额度成员ELAN: IncrementAlterm Facility2025 年 6 月 30 日到期成员2024-03-310001739104美国公认会计准则：有担保债务成员美国公认会计准则：信用额度成员ELAN: IncrementAlterm Facility2025 年 6 月 30 日到期成员2023-12-310001739104美国公认会计准则：有担保债务成员ELAN: IncrementAlterm 设施将于 2028 年 8 月 12 日到期成员美国公认会计准则：信用额度成员2024-03-310001739104美国公认会计准则：有担保债务成员ELAN: IncrementAlterm 设施将于 2028 年 8 月 12 日到期成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-12-310001739104美国公认会计准则：有担保债务成员美国公认会计准则：信用额度成员ELAN: IncrementAlterm 设施将于2029年4月19日到期成员2024-03-310001739104美国公认会计准则：有担保债务成员美国公认会计准则：信用额度成员ELAN: IncrementAlterm 设施将于2029年4月19日到期成员2023-12-310001739104美国公认会计准则：信用额度成员ELAN: TermbloanFacility会员2024-03-310001739104美国公认会计准则：信用额度成员ELAN: TermbloanFacility会员2023-12-310001739104美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-310001739104美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-310001739104美国公认会计准则：有担保债务成员美国公认会计准则：信用额度成员ELAN：证券化机构成员2024-03-310001739104美国公认会计准则：有担保债务成员美国公认会计准则：信用额度成员ELAN：证券化机构成员2023-12-310001739104Elan: SeniorNotes2028 年到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-03-310001739104Elan: SeniorNotes2028 年到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-12-310001739104Elan：R会员的隔夜融资利率有保障美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-01-012024-03-310001739104美国公认会计准则：有担保债务成员美国公认会计准则：信用额度成员2024-03-310001739104美国公认会计准则：有担保债务成员Elan：R会员的隔夜融资利率有保障美国公认会计准则：信用额度成员2024-01-012024-03-310001739104Elan: SeniorNotes2028 年到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2018-08-310001739104US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-03-310001739104US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-310001739104US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-01-012024-03-310001739104US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-09-30iso421:CHF0001739104US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：净投资对冲成员2024-01-012024-03-310001739104US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-310001739104US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310001739104US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-01-012024-03-310001739104US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-01-012023-03-310001739104SRT：加权平均会员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：其他非流动负债成员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他非流动负债成员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：其他非流动负债成员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：其他非流动负债成员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他非流动负债成员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：其他非流动负债成员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001739104US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001739104伊兰:Aquabusiness 会员US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员2024-01-012024-03-310001739104ELAN：Seresto 集体诉讼适合会员2023-06-012023-06-300001739104ELAN：Seresto 集体诉讼适合会员2024-03-310001739104ELAN：美国证券交易委员会监管事务成员2024-03-310001739104ELAN：美国证券交易委员会监管事务成员2024-01-012024-03-3100017391042021-12-310001739104SRT: 最低成员Elan: 有形股权单位成员2024-01-012024-03-310001739104SRT: 最大成员Elan: 有形股权单位成员2024-01-012024-03-310001739104SRT: 最低成员Elan: 有形股权单位成员2020-01-222023-02-010001739104Elan: 有形股权单位成员2023-02-022024-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _______ 到 _______ 的过渡期内
佣金文件编号 001-38661
埃兰科动物健康公司法人的
（注册人的确切姓名如其章程所示） | | | | | | | | |
在戴安娜 | | 82-5497352 |
| （州或其他司法管辖区 | | （美国国税局雇主 |
| 公司或组织） | | 证件号） |
2500 条创新方式, 格林菲尔德, 在戴安娜 46140
（主要行政办公室的地址和邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号 (877) 352-6261
根据该法第12（b）条注册的证券： | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | ELAN | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | | | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐没有 ☒
截至2024年5月3日，已发行普通股数量为 494,181,620.
ELANCO 动物健康公司
截至季度的10-Q表格 2024 年 3 月 31 日
目录 | | | | | | | | | | | | | | |
第 1 部分。财务信息 | | | | |
第 1 项。 | | 财务报表 | | |
| | 简明合并运营报表（未经审计） | | 4 |
| | 综合（亏损）收益的简明合并报表（未经审计） | | 5 |
| | 简明的合并资产负债表 | | 6 |
| | 简明合并股权报表（未经审计） | | 7 |
| | 简明合并现金流量表（未经审计） | | 8 |
| | 简明合并财务报表附注（未经审计） | | 9 |
第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | |
| | 概述 | | 20 |
| | 操作结果 | | 21 |
| | 变更摘要 | | 23 |
| | 流动性和资本资源 | | 24 |
| | | | |
| 第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 26 |
| 第 4 项。 | | 控制和程序 | | 26 |
| | | | |
第二部分。其他信息 | | | | |
第 1 项。 | | 法律诉讼 | | 27 |
第 1A 项。 | | 风险因素 | | 27 |
第 2 项。 | | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 27 |
| 第 3 项。 | | 优先证券违约 | | 27 |
| 第 4 项。 | | 矿山安全披露 | | 27 |
| 第 5 项。 | | 其他信息 | | 27 |
第 6 项。 | | 展品 | | 28 |
| | | | |
签名 | | | | 29 |
前瞻性陈述和风险因素摘要
本10-Q表季度报告（10-Q表格）包括联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关业务收购整合对Elanco Animal Health Incorporated及其子公司（统称Elanco、公司、我们、我们或我们的）的影响、产品发布、全球宏观经济状况、与流动性和资本来源相关的预期、我们对债务契约的预期遵守情况、成本节约、与重组行动相关的费用和储备、我们的行业和运营、业绩以及业绩的陈述财务状况，特别包括与我们的业务、增长战略、分销战略、产品开发工作和未来支出有关的报表。
前瞻性陈述基于我们当前对业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来息息相关，因此它们受固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。因此，我们的实际业绩可能与前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要风险因素包括区域、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件，包括但不限于以下内容：
•在竞争激烈的行业中经营；
•我们的研发（R&D）和许可工作的成功；
•兽医实践、动物健康技术和动物源性蛋白质替代品的颠覆性创新和进步的影响；
•来自可能被认为更具成本效益的非专利产品的竞争;
•对农场动物使用抗生素的监管限制的变化；
•农场动物携带的传染病疫情；
•与动物评估相关的风险；
•整合我们的客户和分销商；
•分销渠道销售额增加或减少导致收入波动的影响；
•我们对顶级产品成功的依赖；
•我们完成收购和剥离（包括拟议剥离我们的水产业务）以及成功整合我们收购的业务的能力；
•我们实施业务战略或实现有针对性的成本效率和毛利率提高的能力；
•制造问题和产能失衡；
•我们分销渠道库存水平的波动；
•与在我们的业务中使用人工智能（AI）相关的风险；
•我们对尖端信息技术和基础设施的依赖以及信息技术系统泄露的影响；
•天气状况的影响，包括与气候变化有关的天气状况和自然资源的可得性；
•与人类疾病疫情、流行病、大流行或其他广泛公共卫生问题的影响相关的需求、供应和运营挑战；
•关键人员或高技能员工的流失；
•劳资纠纷、罢工和/或停工的不利影响；
•我们的巨额债务对我们业务的影响，包括限制我们运营灵活性的债务协议限制、导致借贷费用增加并可能限制信贷渠道的信用评级变化以及可能对我们的收益和现金流产生不利影响的利率变化；
•利率的变化；
•与商誉或可识别的无形资产减记相关的风险；
•原材料缺乏可用性或成本显著增加；
•与我们在国外市场的存在相关的风险；
•与外币汇率波动相关的风险；
•与资金不足的养老金计划负债相关的风险；
•我们目前不派发股息的计划以及对我们支付股息能力的限制；
•激进股东的行动可能对我们推行业务战略产生的潜在影响；
•与我们的组成文件中某些治理条款相关的风险；
•与税收支出或风险敞口相关的风险；
•监管机构采取的行动，包括他们对产品安全研究的解释所采取的行动；
•我们的农场动物可持续发展举措可能放缓或停止接受和/或采用；
•与农场动物的饲养、加工或消费相关的监管加强或政府财政支持减少的影响；
•与修改外贸政策相关的风险；
•诉讼、监管调查和其他法律事务的影响，包括我们的声誉风险以及我们的保险单可能不足以保护我们免受此类问题影响的风险；
•对我们的知识产权的质疑或我们涉嫌侵犯他人权利的行为；
•滥用、脱离标签或伪造使用我们的产品；
•意想不到的安全性、质量或功效问题以及与我们的产品相关的已知问题的影响；
•针对危险和索赔的保险范围不足；
•遵守隐私法和信息安全；以及
•与环境、健康和安全法律法规相关的风险。
参见我们向美国（美国）提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素”证券交易委员会 (SEC) (2023 年表格 10-K）以及本10-Q表格的第二部分，以进一步描述这些因素和其他因素。尽管我们试图确定重要的风险因素，但可能还有其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险因素，这些风险因素可能会导致实际业绩和发展与本季度报告中包含的前瞻性陈述中提出或建议的结果存在重大差异。如果其中任何风险得以实现，或者如果前瞻性陈述所依据的上述任何假设被证明不正确，则实际业绩和发展可能与本季度报告中包含的前瞻性陈述中提出或建议的结果和进展存在重大差异。我们提醒您不要依赖任何前瞻性陈述，这些陈述也应与本季度报告其他地方包含的其他警示性陈述一起阅读。我们在本季度报告中发表的任何前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，因此我们无法预测所有因素或事件。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
第一部分
Elanco 动物健康公司
简明合并运营报表（未经审计）
（以百万计，每股数据除外） | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | | | $ | 1,205 | | | $ | 1,257 | |
| 成本、费用和其他： | | | | | | | |
| 销售成本 | | | | | 515 | | | 494 | |
| 研究和开发 | | | | | 87 | | | 81 | |
| 营销、销售和管理 | | | | | 337 | | | 327 | |
无形资产的摊销 | | | | | 133 | | | 134 | |
资产减值、重组和其他特别费用 | | | | | 46 | | | 40 | |
| | | | | | | |
| 扣除资本化利息的利息支出 | | | | | 66 | | | 64 | |
| 其他费用，净额 | | | | | 9 | | | 9 | |
| | | | | 1,193 | | | 1,149 | |
| 所得税前收入 | | | | | 12 | | | 108 | |
| 所得税（福利）支出 | | | | | (20) | | | 5 | |
| 净收入 | | | | | $ | 32 | | | $ | 103 | |
| | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.21 | |
| 稀释 | | | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.21 | |
| 加权平均已发行股数： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | 493.2 | | | 491.1 | |
| 稀释 | | | | | 496.0 | | | 492.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表的附注。
Elanco 动物健康公司
综合（亏损）收益简明合并报表（未经审计）
（单位：百万） | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 净收入 | | | | | $ | 32 | | | $ | 103 | |
| 其他综合（亏损）收入： | | | | | | | |
| 扣除税款的现金流套期保值 | | | | | 32 | | | (48) | |
| 扣除税款的外币折算 | | | | | (227) | | | 130 | |
| 扣除税款的固定福利计划 | | | | | (4) | | | — | |
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入 | | | | | (199) | | | 82 | |
| 综合（亏损）收入 | | | | | $ | (167) | | | $ | 185 | |
参见简明合并财务报表的附注。
Elanco 动物健康公司
简明合并资产负债表
（以百万计，股票数据除外） | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| （未经审计） | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 345 | | | $ | 352 | |
应收账款，净额 | 988 | | | 842 | |
| 其他应收账款 | 90 | | | 168 | |
| 库存 | 1,638 | | | 1,735 | |
| 预付费用和其他 | 338 | | | 310 | |
| 持有待售资产 | 651 | | | — | |
| | | |
| | | |
| 流动资产总额 | 4,050 | | | 3,407 | |
| 非流动资产 | | | |
| | | |
| 善意 | 4,478 | | | 5,094 | |
| 其他无形资产，净额 | 4,196 | | | 4,494 | |
| 其他非流动资产 | 346 | | | 341 | |
财产和设备，净额 | 949 | | | 1,026 | |
| | | |
| 总资产 | $ | 14,019 | | | $ | 14,362 | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付账款 | $ | 302 | | | $ | 270 | |
| 销售回扣和折扣 | 318 | | | 367 | |
| 长期债务的当前部分 | 38 | | | 38 | |
| | | |
| 其他流动负债 | 574 | | | 566 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 1,232 | | | 1,241 | |
| 非流动负债 | | | |
| 长期债务 | 5,727 | | | 5,736 | |
| | | |
| 递延税 | 530 | | | 567 | |
| 其他非流动负债 | 474 | | | 595 | |
| 负债总额 | 7,963 | | | 8,139 | |
| 承付款和或有开支 | | | |
| 公平 | | | |
| | | |
| | | |
普通股，没有面值， 5,000,000,000授权股份， 494,049,915和 492,845,216分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份 | — | | | — | |
| 额外的实收资本 | 8,777 | | | 8,777 | |
| 累计赤字 | (2,256) | | | (2,288) | |
| 累计其他综合亏损 | (465) | | | (266) | |
| 权益总额 | 6,056 | | | 6,223 | |
| 负债和权益总额 | $ | 14,019 | | | $ | 14,362 | |
参见简明合并财务报表的附注。
Elanco 动物健康公司
简明合并权益表（未经审计）
（单位：百万）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 累计其他综合亏损 | | |
| 股份 | | 金额 | | 额外的实收资本 | | | | 累计赤字 | | 现金流套期保值 | | 外币兑换 | | 固定福利计划 | | 总计 | | 权益总额 |
2022年12月31日 | 474.2 | | | $ | — | | | $ | 8,738 | | | | | $ | (1,057) | | | $ | 182 | | | $ | (672) | | | $ | 98 | | | $ | (392) | | | $ | 7,289 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | | | 103 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 103 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (48) | | | 130 | | | — | | | 82 | | | 82 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬活动，净额 | 1.0 | | | — | | | 6 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 将有形股权单位（TEU）转换为普通股 | 17.2 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2023年3月31日 | 492.4 | | | $ | — | | | $ | 8,744 | | | | | $ | (954) | | | $ | 134 | | | $ | (542) | | | $ | 98 | | | $ | (310) | | | $ | 7,480 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | 492.8 | | | $ | — | | | $ | 8,777 | | | | | $ | (2,288) | | | $ | 57 | | | $ | (379) | | | $ | 56 | | | $ | (266) | | | $ | 6,223 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 32 | | | (227) | | | (4) | | | (199) | | | (199) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬活动，净额 | 1.2 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 494.0 | | | $ | — | | | $ | 8,777 | | | | | $ | (2,256) | | | $ | 89 | | | $ | (606) | | | $ | 52 | | | $ | (465) | | | $ | 6,056 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
Elanco 动物健康公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（单位：百万） | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 来自经营活动的现金流 | | | |
| 净收入 | $ | 32 | | | $ | 103 | |
为使净收入与经营活动现金流保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 166 | | | 173 | |
| | | |
| | | |
| 股票薪酬支出 | 11 | | | 12 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
扣除收购和剥离后的运营资产和负债的变化 | (177) | | | (439) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他非现金经营活动，净额 | (30) | | | 6 | |
| （用于）经营活动提供的净现金 | 2 | | | (145) | |
| 来自投资活动的现金流 | | | |
| 不动产、设备和软件的净购买量 | (24) | | | (24) | |
| 为收购支付的现金 | (5) | | | (16) | |
| | | |
| 出售 Shawnee 和 Speke 设施的收益（见注释 4） | 66 | | | — | |
| 购买无形资产 | — | | | (14) | |
| | | |
| 其他投资活动，净额 | — | | | (1) | |
| （用于）投资活动提供的净现金 | 37 | | | (55) | |
| 来自融资活动的现金流 | | | |
| 循环信贷额度的收益 | 50 | | | 200 | |
| 循环信贷额度的还款 | (50) | | | — | |
| 证券化基金的收益 | 50 | | | — | |
| 证券化贷款的还款 | (50) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 长期借款的偿还 | (13) | | | (19) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他筹资活动，净额 | (14) | | | (7) | |
| 融资活动提供的净现金（用于） | (27) | | | 174 | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (19) | | | (1) | |
| 现金和现金等价物的净减少 | (7) | | | (27) | |
| 现金和现金等价物 — 期初 | 352 | | | 345 | |
| 现金和现金等价物-期末 | $ | 345 | | | $ | 318 | |
参见简明合并财务报表的附注。
Elanco 动物健康公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
（表格以百万美元为单位显示美元和股票，每股和每单位数据除外）
注意事项 1。重要会计政策的列报依据和摘要
根据美国证券交易委员会对中期报告的要求，我们编制了随附的未经审计的简明合并财务报表。在这些规则允许的情况下，通常包含在根据美国公认会计原则（GAAP）编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。本10-Q表中包含的信息应与我们的截至2023年12月31日止年度的合并财务报表和附注一起阅读，这些附注包含在我们的 2023 年表格 10-K。此外，不应将中期业绩视为任何其他中期或截至2024年12月31日的全年业绩或任何其他未来时期的业绩的指标。
我们认为，财务报表反映了公允列报所示期间的经营业绩所必需的所有调整（包括正常和经常性的调整）。在根据公认会计原则编制财务报表时，我们必须做出影响财务报表之日和报告期内报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。为了符合本年度的列报方式，对上一年度的资料进行了某些重新分类。
我们的合并财务报表附注2中规定的重要会计政策 2023 年表格 10-K并且此处的脚注在所有重要方面都适当地代表了我们会计政策的现状。
注意事项 2.新的财务会计声明
下表简要描述了我们尚未采用的适用于我们的会计准则：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 标准 | | 描述 | | 生效日期 | | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
华硕2023-07, 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进 | | 亚利桑那州立大学2023-07旨在改善与可申报细分市场相关的披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露，定期向首席运营决策者（CODM）提供这些披露，以评估该细分市场的损益和决定如何分配资源。这项新标准适用于所有公共实体，包括像我们这样的实体，只有一个可报告的细分市场。 | | 该新标准对2023年12月31日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。收养需要追溯性申请。 | | 我们目前正在评估亚利桑那州立大学2023-07年将对我们的合并财务报表（包括脚注披露）产生的影响。 |
亚利桑那州 2023-09, 所得税（主题 740）：所得税披露的改进 | | 亚利桑那州立大学2023-09年度旨在通过加强有关实体的运营和相关税收风险及其税收筹划和运营机会如何影响其税率和未来现金流前景的信息，提高所得税披露的透明度和决策实用性。 | | 该指导方针对2024年12月31日之后开始的财政年度有效，允许提前采用。收养允许潜在的申请，允许追溯性申请。 | | 我们目前正在评估亚利桑那州立大学2023-09年度将对我们的合并财务报表产生的影响，包括我们的所得税脚注披露。 |
注意事项 3.收入
我们确认的收入主要来自向客户销售产品。产品销售收入在客户获得对货物的控制权并且我们履行履约义务时予以确认，通常是在货物发货并且客户获得所有权之后。对于合同制造组织 (CMO) 安排，我们会根据我们对客户何时获得对承诺商品或服务的控制权的评估，确认一段时间内或某个时间点的收入。
销售回扣和折扣准备金记作相关销售确认期间收入的减少，并以特定协议为基础。在确定适当的应计金额时，我们会考虑我们在类似激励计划方面的历史经验、当前的销售数据以及对渠道分销商库存水平的估计。 下表汇总了我们的全球销售返利和折扣负债的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 期初余额 | | | | | $ | 367 | | | $ | 324 | |
| | | | | | | |
| 收入减少 | | | | | 221 | | | 209 | |
| 付款 | | | | | (266) | | | (204) | |
| 外币折算调整 | | | | | (4) | | | — | |
| 期末余额 | | | | | $ | 318 | | | $ | 329 | |
在截至止的三个月中，由于估计值的变动而对确认的收入进行调整 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，前一时期发货的产品不是实质性产品。实际的全球产品退货量约为 1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月净收入的百分比。
收入分解
下表汇总了我们按产品类别分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 宠物健康 | | | | | $ | 639 | | | $ | 675 | |
| 农场动物： | | | | | | | |
| 牛 | | | | | 244 | | | 248 | |
| 家禽 | | | | | 197 | | | 183 | |
| 猪 | | | | | 84 | | | 102 | |
| Aqua | | | | | 31 | | | 40 | |
| 《农场动物总数》 | | | | | 556 | | | 573 | |
合同制造 (1) | | | | | 10 | | | 9 | |
| 收入 | | | | | $ | 1,205 | | | $ | 1,257 | |
(1)代表我们代表第三方生产产品的安排所得的收入。
下表汇总了我们按地理区域分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| 美国 | | | | | $ | 531 | | | $ | 543 | |
| 国际 | | | | | 674 | | | 714 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收入 | | | | | $ | 1,205 | | | $ | 1,257 | |
我们只有一个客户占大约 9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，每个月的收入百分比。向该客户销售产品导致应收账款为美元93百万和美元78截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万人。
注意事项 4.收购、资产剥离和其他安排
收购
2023年，我们完成了对NutriQuest, LLC（NutriQuest）的某些美国上市产品、管道产品、库存和员工队伍的收购，以及某些资产的收购，包括NutriQuest Nutricao Animal Ltda（NutriQuest Brazil）某些上市产品的库存和分销权。根据收购会计方法，每笔交易都被记作业务组合。除其他外，收购方法要求按收购之日的公允价值确认所购资产和负债。估算公允价值的确定需要管理层做出重要的估计和假设。收购价格超过收购净资产公允价值的部分（如适用）已记作商誉。
营养探索
2023 年 1 月 3 日，我们收购了 NutriQuest，总收购对价为 $59百万。NutriQuest 是向动物生产者提供猪、家禽和牛营养保健产品的供应商。此次收购帮助我们扩大了现有的营养健康产品，并进一步努力探索创新的抗生素替代品。 收购价格的构成如下：
| | | | | | | | |
| 预付现金对价 | | $ | 16 | |
| 2024 年 1 月 4 日支付的递延现金对价 | | 5 | |
| 或有对价的公允价值 | | 38 | |
| 总购买对价 | | $ | 59 | |
此次收购的或有对价包括最多 $85如资产购买协议所述，如果实现特定的开发、销售和地域扩张里程碑，则应支付百万美元的现金对价。该或有对价负债的初始公允价值为美元38在收购之日，使用蒙特卡罗模拟模型估算了百万美元，该模型代表了公允价值层次结构下的三级衡量标准（见注释10）。公允价值以获取更多信息）。
下表汇总了截至收购之日收购资产的公允价值：
| | | | | |
| |
| 库存 | $ | 3 | |
| 无形资产： | |
| 上市的产品 | 29 | |
| 收购过程中的研发 (IPR&D) | 9 | |
| 其他无形资产 | 15 | |
| |
| 可识别资产总额 | 56 | |
| 善意 | 3 | |
| 转账的对价总额 | $ | 59 | |
其他无形资产包括客户关系和商品名称。收购的有固定寿命的无形资产将在加权平均值的估计使用寿命内摊销 12在直线基础上持续多年。
NutriQuest
2023 年 8 月 1 日，我们收购了 NutriQuest Brazil，总收购对价为 $19百万。购买价格的构成包括在收盘日支付的现金 $3百万，到2026年应付额外报酬，价值约为美元16百万，其中一部分取决于资产购买协议中规定的某些条款和条件的延续。
下表汇总了截至购置之日购置资产的初步确认金额：
| | | | | |
| |
| 库存 | $ | 3 | |
| 固定寿命的无形资产 | 15 | |
| |
| |
| |
| |
| 可识别资产总额 | 18 | |
| 善意 | 1 | |
| 转账的对价总额 | $ | 19 | |
收购的有固定寿命的无形资产将在加权平均值的估计使用寿命内摊销，估计使用寿命约为 九年在直线基础上。截至2024年3月31日，本次收购的收购价格分配是初步的，可能会发生变化，包括无形资产的估值。这些金额的最终确定将尽快完成，但不得迟于收购之日起一年。
资产剥离
肖妮和斯皮克
2021年，我们宣布与TrirX制药公司（TriRx）达成协议，出售我们在堪萨斯州肖尼（肖尼）和英国斯皮克（斯佩克）的生产基地。2021 年 8 月和 2022 年 2 月，我们分别完成了 Shawnee 和 Speke 网站的销售。根据销售协议的原始条款，我们预计将从TrirX获得现金对价 三年期间，我们收到了美元的现金收益132022年来自TrirX的百万美元。2023年5月，我们对协议进行了修订（经修订的协议），这实际上重组了与剩余欠款相关的付款时间表。截至2023年12月31日，根据修订后的协议，我们在TrirX中剩余的净应收账款余额为美元69百万。2024 年 2 月，我们收到了 $66百万美元来自TrirX，加上应计利息，剩余的美元3百万美元将于2024年8月到期。
水族商务
2024 年 2 月，我们签订了资产购买协议 (APA)，将水产业务出售给默沙东动物健康的荷兰子公司 Intervet International B.V.，价格约为 $1.3十亿现金，收盘时支付。我们的水产品业务包括温水和冷水品种的产品。此次剥离预计将包括库存、不动产和设备，包括我们在加拿大和越南的制造基地，以及某些知识产权、技术和其他无形资产，包括上市品牌，以及大约 280商业和制造业员工。APA包含某些陈述、担保和契约，这些陈述、担保和契约是此类性质交易的惯例，包括我们在交易完成前就水产业务的运营达成的契约，以及某些非竞争限制。资产剥离的未来完成取决于惯例条件，包括获得适用的监管和反垄断批准，目前预计将在2024年年中左右完成。如果APA因未能获得相应的必要批准而终止，则在某些条件下，默沙东动物健康将被要求向我们支付$的终止费55百万现金。我们的水产业务创造了$的收入31百万和美元40在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别为百万人。鉴于我们将业务作为单一申报单位运营，因此我们无法合理确定归因于水产业务的所得税前的独立成本和相关收益或亏损。
我们确定出售的水产企业资产（处置组）符合所有要求的标准，可以在2024年2月归类为待售资产。因此，当时我们停止了处置组中包含的长期资产的折旧和摊销。我们还确定，出售我们的水产业务不符合报告为已终止业务的资格，因为这并不代表已经或将对我们的运营和/或财务业绩产生重大影响的战略转变。
我们还根据预期的美元确定了处置小组的公允价值1.3十亿美元的销售价格，减去预期的销售成本，超过了其账面价值。因此，无需减记账面价值。在确定我们处置小组的账面价值时，我们单一申报单位的一部分商誉是根据相对公允价值分配给该股的。在确定处置组与整个单一申报单位的相对公允价值时，我们将处置组的公允价值与单一申报单位的估计公允价值进行了比较，后者基于使用收益法的公允价值评估。收益法是一种估值技术，它根据市场参与者对资产在剩余使用寿命内产生的现金流的预期来估算公允价值。管理层在估算单一申报单位的公允价值时需要做出重大判断，包括但不限于对单一申报单位未来现金流的估计和假设、收入增长和其他盈利指标，例如毛利率和扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA）利润率，以及适当的贴现率的确定。我们认为这种估值方法是公允价值层次结构下的三级衡量方法。
截至2024年3月31日，在我们的简明合并资产负债表中，以下主要资产的账面金额被归类为待售资产：
| | | | | |
| 库存 | $ | 45 | |
| 善意 | 482 | |
| 其他无形资产，净额 | 50 | |
| 财产和设备，净额 | 66 | |
| 其他资产 | 8 | |
| 待售资产总额 | $ | 651 | |
根据我们目前的估计，我们预计销售的税前收益将在美元之间600百万到美元650百万。
注意事项 5.资产减值、重组和其他特别费用
近年来，我们在旨在实现灵活和有竞争力的成本结构的重组计划和成本削减计划方面承担了大量成本。重组活动主要包括与产品、设施和业务合理化以及裁员相关的费用。我们还承担了与执行收购、资产剥离和其他重大交易以及相关的整合和/或分离活动相关的成本。 资产减值、重组和其他特别费用的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
重组费用(1) | | | | | $ | 39 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
收购和资产剥离相关费用(2) | | | | | 7 | | | 40 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 支出总额 | | | | | $ | 46 | | | $ | 40 | |
(1)2024年的重组费用主要与预期的现金遣散费用有关，该重组计划于2024年2月批准并宣布，该计划旨在通过将国际资源从农场动物转移到宠物健康来重新分配资源。该重组计划还改变了我们在阿根廷市场的运营和销售方式等。
(2)收购和剥离相关费用包括与收购或剥离业务直接相关的交易成本，例如银行、法律、会计、咨询和其他类似服务的支出以及整合或分离费用，包括系统和流程整合或分割成本、产品转让以及与实施新系统、计划和流程相关的成本。
下表汇总了我们为重组活动设立的储备金中的活动： | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的余额 | | | $ | 7 | | | |
| | | | | |
| 收费 | | | 39 | | | |
| | | | | |
| 已支付现金 | | | (6) | | | |
| | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | | $ | 40 | | | |
由于某些国别谈判和法规，预计支付重组储备金债务的时间可能会有所不同。在总储备金中，美元27截至2024年3月31日，我们的简明合并资产负债表中包含在其他流动负债中，其余部分包含在其他非流动负债中。
注意事项 6.库存
存货按成本和可变现净值中较低者列报。尽管我们对部分库存使用后进先出（LIFO）方法，但我们使用先进先出（FIFO）方法对大部分库存进行估值。
库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 成品 | $ | 797 | | | $ | 857 | |
| 工作正在进行中 | 796 | | | 814 | |
| 原材料和用品 | 109 | | | 128 | |
| 总计 | 1,702 | | | 1,799 | |
| 降低到后进先出成本 | (64) | | | (64) | |
| 库存 | $ | 1,638 | | | $ | 1,735 | |
注意事项 7.股权
有形股权单位（TEU）发行
2020 年 1 月，我们发布了 11百万标准箱，标称金额为 $50每单位。TEU 预付股票购买合约于 2023 年 2 月 1 日转换为我们的普通股。我们的标准箱持有人收到了 1.5625我们的普通股股票基于适用市值低于美元的最大结算率32.00。总的来说，我们发行了大约 17与和解有关的持有人持有100万股股票。
注释 8.债务
长期债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 2025年到期的增量定期贷款 | $ | 175 | | | $ | 175 | |
| 2028 年到期的增量定期贷款 | 488 | | | 489 | |
| 2029 年到期的增量定期贷款 | 246 | | | 247 | |
| 2027 年到期的定期贷款 B | 3,827 | | | 3,838 | |
循环信贷额度 (1) | 200 | | | 200 | |
证券化设施 (2) | 125 | | | 125 | |
| | | |
4.9002028年到期的优先票据百分比 (3) | 750 | | | 750 | |
| | | |
| | | |
| 未摊销的债务发行成本 | (46) | | | (50) | |
| 5,765 | | | 5,774 | |
| 减去长期债务的流动部分 | 38 | | | 38 | |
| 长期债务总额 | $ | 5,727 | | | $ | 5,736 | |
(1)我们的循环信贷额度最高可提供 $750百万美元的借款能力（如果满足某些条件，将增加借款能力），按期SOFR plus计算利息 2.10%，并将于 2025 年 8 月到期。
(2)我们的证券化机制由我们的美国合格应收账款净余额担保和抵押，最大借款能力为美元300百万，按期SOFR plus计算利息 1.25%，并将于 2026 年 7 月到期。
(3)继2018年8月发行之后，我们的 4.9002028年到期的优先票据百分比因信用评级机构下调评级而受到利率上调的影响。截至2024年3月31日，这些票据的利率为 6.650%.
截至 2024 年 3 月 31 日，大约 78我们的长期债务中有百分比按固定利率计息，包括通过使用利率互换转换为固定利率的浮动利率债务（见附注9）。金融工具（欲了解更多信息）。截至2024年3月31日，我们遵守了所有债务契约。
注释 9.金融工具
为了管理我们的市场风险敞口，例如外币汇率和利率的变化，我们进行了各种衍生品交易。我们正式评估、指定和记录每种符合条件的衍生工具，作为标的风险敞口的对冲工具，这些工具从一开始就被视为会计对冲工具。此后，我们还至少每季度评估套期保值交易中使用的金融工具是否能有效抵消基础风险敞口公允价值或现金流的变化。衍生现金流主要归入简明合并现金流报表的经营活动部分，与标的套期保值项目一致。此外，我们不抵消简明合并资产负债表中的衍生资产和负债。
未指定为套期保值的衍生品
我们可能会签订外汇远期合约或期权合约，以减少外币汇率波动的影响。用于套期保值的外币衍生品是使用与标的风险敞口相同或相似的货币和期限进行的，并按公允价值入账，收益或亏损在其他支出中确认，扣除简明的合并运营报表。远期合约的到期日通常不超过12个月。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的未偿外汇合约名义总额为美元812百万和美元891分别是百万。
记录在其他支出中的未指定为套期保值工具的净（亏损）收益净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
外汇远期合约 (1) | | | | | $ | (9) | | | $ | 2 | |
(1)除汇率变动对基础外币风险敞口的影响外，其他支出大大抵消了这些金额。
被指定为套期保值的衍生品——净投资套期保值
2023 年 9 月，我们签订了一系列跨货币固定利率互换，以帮助减轻外币波动对我们在瑞士业务的影响 1,000名义金额为百万瑞士法郎，期限为2026年和2027年。这些工具被确定为以瑞士法郎计价的净资产净投资的有效经济套期保值，并被指定为有效的经济套期保值。这些工具的公允价值是根据类似套期保值的报价市场价值估算的，在公允价值层次结构中被归类为二级（见注释10）。公允价值以获取更多信息）。由于即期汇率波动而产生的与这些工具相关的收益或亏损作为其他综合收益的组成部分记录为累积折算调整
（损失）。在出售或大规模清算对冲子公司之前，收益和亏损将保留在累计的其他综合收益（亏损）中。 其他综合（亏损）收益中记录的扣除税款的净投资套期保值收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 跨币种固定利率互换 | | | | | $ | 62 | | | $ | — | |
在截至2024年3月31日的三个月中，这些工具还产生了美元8在我们简明的合并运营报表中，扣除资本化利息后的利息收入为百万美元，作为对比利息支出列入。
指定为套期保值的衍生品-利率互换
为了管理我们的可变利率风险敞口，我们利用利率互换合约有效地将浮动利率债务转换为固定利率债务。我们将浮动利率支付与互换交易对手的固定利率结算之间的任何差异视为扣除掉期内资本化利息后的利息支出的调整。我们已将利率互换指定为现金流套期保值，并以公允价值将其记录在简明的合并资产负债表上。套期保值公允价值的变化在其他综合收益（亏损）中确认，并通过利息支出重新归类为收益，扣除收益受套期保值交易影响时的资本化利息。公允价值是根据类似套期保值的报价市场价值估算的，在公允价值层次结构中被归类为二级。
我们有未偿还的利率互换，名义总额为美元3,800截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，均为百万人。截至2024年3月31日，我们的利率互换工具的到期日介于2026年至2028年之间。 我们在其他综合（亏损）收益中记录的扣除税款的利率（亏损）合约的收益（亏损）金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 利率互换 | | | | | $ | 63 | | | $ | (25) | |
| | | | | | | |
扣除资本化利息后，从累计其他综合亏损中重新分类并通过利息支出确认为收益的收益金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 利率互换 | | | | | $ | 31 | | | $ | 23 | |
| | | | | | | |
在接下来的12个月中，我们预计将收益重新归类为美元92百万美元从累计的其他综合亏损转化为利息支出，扣除与我们当前和先前结算的利率互换相关的资本化利息。截至2024年3月31日，将美元考虑在内3,800数百万笔浮动利率债务通过使用利率互换转换为固定利率（不包括预期的未来重新归类为利息支出，扣除与过去利率互换结算相关的资本化利息），我们未偿债务的加权平均有效利率为 6.40%.
注意事项 10.公允价值
公允价值的定义是，在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上出售资产或为转移负债（退出价格）而支付的交易所获得的交易价格。公允价值衡量基于一个框架，该框架利用市场参与者用来确定资产或负债的公允价值的投入，并建立公允价值层次结构以优先考虑这些投入。一级公允价值衡量标准基于活跃市场中相同资产或负债的报价。我们根据市场方法确定我们的二级公允价值衡量标准，使用报价的市场价值或相同或可比资产或负债的其他重要可观察输入。我们的 3 级公允价值衡量标准基于基于很少或根本没有市场活动的不可观察的输入。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日在相应资产负债表细列项目中以公允价值计量的资产和负债以及定期披露公允价值的长期债务的公允价值信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 使用公允价值测量 | | |
| 财务报表细列项目 | | 携带
金额 | | 相同资产在活跃市场上的报价
（第 1 级） | | 意义重大
其他可观察的输入
（第 2 级） | | 意义重大
无法观察
输入
（第 3 级） | | 公平
价值 |
| 2024年3月31日 | | | | | | | | | | |
| 定期公允价值测量 | | | | | | | | | | |
| 预付费用和其他衍生工具 | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | 66 | |
| 其他流动负债——衍生工具 | | (74) | | | — | | | (74) | | | — | | | (74) | |
| 其他流动负债——或有对价 | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | |
| 其他非流动负债——衍生工具 | | (17) | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
| | | | | | | | | | |
| 其他非流动负债——或有对价 | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | | | (31) | |
| | | | | | | | | | |
| 未按公允价值计价的金融工具 | | | | | | | | | | |
| 长期债务，包括流动部分 | | (5,811) | | | — | | | (5,815) | | | — | | | (5,815) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 定期公允价值测量 | | | | | | | | | | |
| 预付费用和其他衍生工具 | | $ | 65 | | | $ | — | | | $ | 65 | | | $ | — | | | $ | 65 | |
| 其他流动负债——衍生工具 | | (63) | | | — | | | (63) | | | — | | | (63) | |
| 其他流动负债——或有对价 | | (9) | | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
| 其他非流动负债——衍生工具 | | (132) | | | — | | | (132) | | | — | | | (132) | |
| 其他非流动负债——或有对价 | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | | | (31) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 未按公允价值计价的金融工具 | | | | | | | | | | |
| 长期债务，包括流动部分 | | (5,824) | | | — | | | (5,825) | | | — | | | (5,825) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
现金和现金等价物包括手头现金和购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资。由于这些资产和负债的短期性质，现金和现金等价物、账款和其他应收账款、应付账款和其他流动负债的账面价值是对其公允价值的合理估计。我们还进行了不易确定的公允价值的投资和权益法投资，在我们简明的合并资产负债表中，这些投资被归类为其他非流动资产，总额为美元25百万和美元26截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。这些投资不定期按公允价值入账，因此不包括在上面的公允价值表中。
与我们收购NutriQuest相关的或有对价负债的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型估算的，该模型由市场上无法观察到的三级投入组成，包括与收入预测、贴现率和波动率相关的估计。
注意事项 11.善意
下表汇总了商誉账面金额的变化：
| | | | | | | | |
| | |
2023 年 12 月 31 日（总额） | | $ | 6,136 | |
| 累计减值 | | (1,042) | |
2023 年 12 月 31 日（净值） | | 5,094 | |
重新归类为待售资产(1) | | (482) | |
| 外币折算调整 | | (134) | |
2024 年 3 月 31 日（净值） | | $ | 4,478 | |
(1)我们对美元进行了重新分类482百万 在截至2024年3月31日的三个月中，与预期剥离我们的水产业务有关的商誉占持有的待售资产。参见注释 4。收购、资产剥离和其他安排以获取更多信息。
注意 12。所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
所得税（福利）支出 | | | | | | $ | (20) | | | $ | 5 | |
| 有效税率 | | | | | | (182.2) | % | | 4.4 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认的所得税优惠为美元20百万。我们的有效税率为 (182.2）％与法定所得税税率不同，主要是由于我们发放了部分估值补贴，该补贴归因于预期出售我们的水产业务以及与确认某些州税收抵免相关的福利。在截至2023年3月31日的三个月中，我们确认的所得税支出为美元5百万。我们的有效税率为 4.4％与法定所得税税率不同，这是由于较低税收司法管辖区的预计收入构成了司法管辖区的收益组合，但由于这些国家已经确定了估值补贴，美国和东南亚子公司的亏损被部分抵消，这些子公司的亏损没有税收优惠。
截至2019年3月11日的完全离职日期，我们被美国国税局纳入礼来公司（Lilly）的美国税务审查。根据我们与礼来签订的与首次公开募股（IPO）相关的税务事项协议，在礼来公司合并或合并纳税申报表中纳入Elanco的首次公开募股前期间，潜在负债或潜在退款仍归于礼来。美国对2016年至2018年纳税年度的审查始于2019年，并仍在进行中。某些事项的最终解决取决于几个因素，包括可能的正式行政程序。
注释 13.承诺和意外开支
法律事务
我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。最重要的事项如下所述。根据公认会计原则，当我们认为有可能蒙受损失并且能够对损失做出合理的估计时，就会记录亏损应急准备金。
塞雷斯托集体诉讼
由于使用 Elanco Animal Health Inc. 和 Bayer Healthcare LLC 以及其他 Elanco 和 Bayer 实体，已针对涉嫌欺骗性营销寻求实际损失、禁令救济和/或赔偿的索赔 塞雷斯托™，一种适用于猫狗的非处方跳蚤和壁虱项圈。2021 年，在美国联邦法院提起了假定的集体诉讼，指控 塞雷斯托项圈含有杀虫剂，可对佩戴该产品的猫和/或狗造成严重伤害和死亡。2021年8月，多地区诉讼司法小组合并了诉讼，案件移交给伊利诺伊州北区。2023年6月，双方商定了合并集体诉讼可能和解的货币条款，因此，收取的费用为美元15记录了百万。截至2023年12月31日，除了2023年6月商定的货币条款外，双方还商定了潜在和解协议的非货币条款。2024年1月，法院初步批准了和解协议。法院于2024年12月举行听证会，考虑最终批准和解协议。如果届时和解的所有条件都得到满足并且和解获得批准，我们预计和解金额将在2025年第一季度支付。因此，美元15截至2024年3月31日，我们的简明合并资产负债表中的其他流动负债中包含了百万美元的准备金。
其他法律事务
对于下文讨论的法律问题，我们要么认为损失不太可能，要么无法估计可能的损失或损失范围（如果有）。解决这些问题的过程本质上是不确定的，可能会持续很长时间；因此，目前无法预测最终的解决办法。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们有 不确立的与下文讨论的事项有关的重大负债。
2020 年 5 月 20 日，一场股东集体诉讼，标题是 亨特诉埃兰科动物健康公司等人 (亨特）是在美国印第安纳州南区地方法院对埃兰科和某些高管提起的。2020年9月3日，法院任命了首席原告，2020年11月9日，首席原告提出了修正后的申诉，增加了对埃兰科、某些高管和其他个人的额外索赔。该诉讼在一定程度上指控Elanco及其某些高管做出了重大虚假和/或误导性陈述和/或未能披露有关Elanco供应链、库存、收入和预测的某些事实。该诉讼要求赔偿未指明的金钱赔偿，意图代表2018年9月30日至2020年5月6日期间的Elanco证券的购买者，以及因Elanco收购Aratana Therapeutics, Inc而发行的Elanco普通股的购买者。2021年1月13日，我们提出了驳回动议，2022年8月17日，法院发布命令，批准了我们在不带偏见的情况下驳回此案的动议。2022年10月14日，原告提出动议，要求允许修改申诉。2022年12月7日，我们对原告的动议提出异议，2023年9月27日，法院驳回了原告的许可申请，作出了最终判决
支持埃兰科。2023年10月25日，原告向美国第七巡回上诉法院提交了上诉通知书。我们仍然认为该案中的主张毫无根据，我们打算继续大力捍卫自己的立场。
2020 年 10 月 16 日，一场股东集体诉讼，标题是 Saffron Capital Corporation Corporation 诉埃兰科动物健康公司等人是在印第安纳州马里恩高等法院对埃兰科、某些高管和其他个人和实体提起的。2020年12月23日，原告提出了修改后的申诉，增加了另一名原告。该诉讼部分指控Elanco及其某些高管在2020年1月21日的S-3表格注册声明以及与2020年1月27日左右结束的Elanco公开募股相关的随附招股说明书中作出了重大虚假和/或误导性陈述和/或未能披露有关Elanco与第三方分销商的关系以及归属于这些分销商的收入的某些事实。该诉讼要求赔偿未指明的金钱损失，意图代表Elanco普通股或与公开发行相关的TEU的购买者。从 2021 年 2 月到 2022 年 8 月，此案暂时搁置了 亨特。2022年10月24日，我们提出了驳回动议。2022年12月23日，原告对驳回动议提出异议。在对驳回动议作出裁决之前，原告于2023年6月8日提出动议，要求允许提出第二份修正申诉，该申诉现为有效申诉。我们于2023年8月7日提出动议，要求驳回经修正的第二份申诉，原告于2023年10月13日对此提出异议。2024年4月17日，我们的驳回动议获得批准。解雇不影响原告重新提出索赔的权利，原告有可能尝试提出第三次修正后的申诉。我们仍然认为该案中的主张毫无根据，我们打算大力捍卫自己的立场。
2019年第三季度，Tevra Brands, LLC（Tevra）向美国加利福尼亚北区地方法院提起诉讼，指控拜耳动物健康（我们于2020年8月收购）参与了其跳蚤和蜱虫产品的非法、独家交易和捆绑交易 优势, Advantix和 塞雷斯托并在市场上保持垄断地位。该申诉于2020年3月得到修正，然后在获得修改许可的情况下于2020年9月被驳回。第二项经修正的申诉于 2021 年 3 月提出，再次指控与以下方面有关的非法独家交易指控 优势和 Advantix 以及垄断维护。2022年1月，驳回第二修正申诉的动议被驳回。Tevra的要求包括实际赔偿金和三倍赔偿。2024年4月16日，法院批准了我们的即决判决动议，以排除我们在2020年8月收购拜耳动物健康后的所有损害赔偿。该审判定于2024年7月进行。我们打算大力捍卫我们的立场。
监管事宜
2021年7月1日，我们收到了美国证券交易委员会的传票，内容涉及我们在2020年年中之前的渠道库存和销售行为。我们已经合作向美国证券交易委员会提供文件和信息，并将继续这样做。我们已经与美国证券交易委员会就潜在披露索赔的可能解决方案或和解进行了讨论。尽管我们尚未就潜在披露索赔的解决方案或和解达成协议，但根据与美国证券交易委员会正在进行的讨论，我们认为意外损失既是可能的，也是可以估计的。因此，我们累计的负债为美元15截至 2024 年 3 月 31 日，百万美元，增长了2.5从截至2023年12月31日我们就此事记录的负债中扣除100万英镑。该负债已包含在我们简明合并资产负债表中的其他流动负债中。目前尚不确定是否会达成协议以及任何此类协议的条款。管理层仍然认为其行动是适当的。
其他承诺
截至2024年3月31日，我们在印第安纳州印第安纳波利斯的新公司总部的租赁承诺尚未开始。据估计，最低租赁付款总额约为 $378在任期内超过一百万 25年份，不包括延期。最终租赁付款可能因某些建筑活动的实际成本而异。租赁预计将于2025年开始。
我们新公司总部的土地位于增税融资区，该项目的部分资金来自增税融资（TIF），该项目是通过我们与印第安纳波利斯市之间的激励协议获得的。该协议规定的总激励金额估计为 $64百万美元将由印第安纳波利斯市出资，用于未来开发地产产生的增税收入。2021年12月，作为我们与开发商签订的融资和开发协议的一部分，我们承诺将预期的TIF收益用于支付开发和建造总部的费用。作为交换，开发者向我们偿还了最高美元642021 年承诺数百万美元。在 2022 年，我们退还了大约 $15TIF 的数百万美元收益归开发商所有。因此，我们预计未来的租赁付款将减少。剩余的应计激励措施已包含在我们简明的合并资产负债表中的其他非流动负债中，并将从开始之日起在租赁期内摊销，并抵消未来的租金支出。
注释 14.每股收益
我们通过将普通股股东的净收益除以报告期内已发行普通股的实际加权平均数来计算每股基本收益。Elanco拥有与股票薪酬安排中的某些股权奖励相关的可变普通股等价物。在2023年第一季度截至2023年2月1日结算日，我们还拥有与TEU预付股票购买合约相关的可变普通股等价物（见附注7）。公平待进一步讨论）。摊薄后的每股收益反映了如果未归股权奖励的持有人将其持股转换为普通股可能发生的潜在稀释，如果未结算标准箱的持有人在2023年2月1日结算日之前将其持有的股权转换为普通股，则可能发生这种稀释。可能具有稀释作用的已发行股票的加权平均数是使用库存股法计算得出的。本来可以增加摊薄后每股收益的潜在普通股被认为是反稀释的，因此，这些股票不包括在摊薄后每股收益的计算中。
基本和摊薄后的加权平均已发行股票如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 (1) | | | | | | 493.2 | | | 491.1 |
摊薄普通股等价物的假设转换 (2) | | | | | | 2.8 | | | 1.7 | |
| 摊薄后的加权平均已发行股票 | | | | | | 496.0 | | | 492.8 |
(1)TEU 的预付股票购买合约可转换为至少 14.3百万股或最多 17.2百万股。最低限度 14.3从2020年1月22日到2023年2月1日，基本加权平均股票的计算中包括了百万股。这个 17.2最终发行的百万股已纳入2023年2月1日结算日之后的基本加权平均已发行股票的计算中。
(2)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，大约 0.8百万和 1.4分别有100万股潜在普通股被排除在摊薄后的加权平均已发行股票的计算之外，因为它们的影响是反稀释的。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
导言
管理层对财务状况和经营业绩（MD&A）的讨论和分析旨在帮助读者理解和评估与我们的经营业绩和财务状况相关的重大变化和趋势。本讨论和分析应与本10-Q表格第一部分第1项中的简明合并财务报表和随附的脚注一起阅读。本10-Q表格第一部分第2项中的某些陈述构成前瞻性陈述。各种风险和不确定性，包括本10-Q表格的 “前瞻性陈述”、本10-Q表格第二部分的1A项 “风险因素” 以及我们第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的风险和不确定性 2023 年表格 10-K，可能导致我们的实际业绩、财务状况和运营产生的现金与这些前瞻性陈述存在重大差异。此外，由于我们的宠物健康销售的季节性，中期业绩不一定是预测年度业绩的适当依据。
业务概述
Elanco是动物健康领域的全球领导者，致力于创新和提供产品和服务，以预防和治疗农场动物和宠物的疾病。我们多样化、耐用的产品组合销往 90 多个国家，为许多物种的动物提供服务，主要是：狗和猫（统称为宠物健康）以及牛、家禽、猪、绵羊和水类（统称为农场动物）。我们的历史可以追溯到1954年，我们不断创新以改善动物的健康状况，使客户受益，同时为员工营造一种包容、以公益为导向的文化。我们将业务分成一个细分市场，旨在促进动物、人类和地球的福祉，使我们能够实现我们的 “食物和陪伴丰富生活” 的愿景。
我们由大约 200 个品牌组成的多元化产品组合使我们成为宠物主人、兽医和农场动物生产者值得信赖的合作伙伴。我们的产品通常在全球范围内销售给第三方分销商和独立零售商，并直接销售给农场动物生产商和兽医。近年来，我们扩大了在兽医诊所和零售市场（包括电子商务）的全渠道业务。
产品开发和监管更新
我们有针对性的价值创造战略的一个关键要素是通过产品组合开发和产品创新来推动收入增长。我们将继续开发新的化学和生物分子，以及现有产品的更多注册和适应症。我们未来的增长和成功既取决于我们的新产品管道，包括我们内部开发、与合作伙伴共同开发或通过许可或收购获得的新产品，也取决于我们现有产品的生命周期管理。我们相信我们是动物健康研发领域的行业领导者，在产品创新、业务开发和商业化方面有着成功的记录。
影响我们经营业绩的其他主要趋势和因素
收购和整合活动： 2023年，我们从NutriQuest, LLC（NutriQuest）收购了某些在美国上市的产品、管道产品、库存和组建的员工，并从NutriQuest Nutricao动物有限公司（NutriQuest Brazil）收购了某些上市产品的库存和分销权。此外，2023年4月，我们成功完成了拜耳动物健康业务与企业资源规划 (ERP) 系统的整合。2023 年，我们在整合活动方面承担了总计 9300 万美元的成本，包括构建流程和系统以支持我们的全球组织。关于此次整合，我们通知客户，预计在 2023 年 4 月的指定时间段内将出现商业封锁期，在此期间，某些产品将无法发货。因此，根据我们的高层估计，我们认为某些客户改变了购买习惯，导致收入从2023年第二季度转移到2023年第一季度的约9000万美元至1.1亿美元。虽然 2023 年第一季度的收入受益于购买量的转移，但这导致 2023 年第二季度的收入相应下降.
Aqua 业务剥离： 2024 年 2 月 5 日，我们签订了一项协议，将水产业务出售给默沙东动物健康的子公司，价格约为 13 亿美元，在收盘时支付，我们目前预计将在2024年年中左右完成。我们的水产品业务包括温水和冷水物种的产品，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别创造了3,100万美元和4000万美元的收入。本次出售结束后，我们打算使用税后现金收益来加快债务偿还并降低我们的杠杆率和未来的利息支出。从战略上讲，这种剥离使我们能够优先投资于具有更大长期盈利潜力的更大市场。交易的完成受惯例条件的约束，包括获得适用的反垄断批准。如果协议因未能获得所需的反垄断批准而终止，则在某些条件下，默沙东动物健康将被要求
用现金向我们支付5500万美元的解雇费。根据我们目前的估计，我们预计销售的税前收益将在6亿美元至6.5亿美元之间。与本次出售相关的所得税支出预计在1.7亿美元至1.9亿美元之间。参见注释 4。有关简明合并财务报表的收购、资产剥离和其他安排，以获取更多信息。
重组活动： 2024 年 2 月，我们董事会批准了一项重组计划（重组计划），以提高运营效率，使组织结构更好地适应当前的业务需求、首要战略重点和关键增长机会。具体而言，重组计划旨在通过将国际资源从农场动物转移到宠物健康来重新分配资源，因为我们计划在全球推出目前正在接受监管审查的某些重磅潜在产品。此外，重组计划影响了我们在阿根廷市场的运营和销售方式等，减少了我们在这些市场的外汇敞口。
2024年，与重组计划相关的预计税前费用总额为5000万至5500万美元，其中3,900万美元发生在2024年第一季度，其中大部分与基于现金的遣散费用有关。重组计划预计将导致我们的全球组织裁掉约420名员工，每年净节省3000万至3500万美元。参见注释 5。简明合并财务报表中的资产减值、重组和其他特别费用以获取更多信息。
宏观经济因素： 作为一家产品销往90多个国家的跨国公司，我们的业务受到各种全球宏观经济因素的影响和影响。由于俄罗斯与乌克兰的冲突、与供应链中断相关的情况、更高的利率、外币汇率波动和通货膨胀压力等因素，我们在全球范围内面临持续的市场和运营挑战。这些条件的持续演变导致某些国家和/或地区的经济放缓以及消费者行为的波动。我们预计，全球宏观经济压力将持续到2024年。
季节性： 尽管我们的许多产品全年持续销售，但由于上半年对某些杀虫剂产品的需求增加，我们的宠物健康业务确实存在季节性变化。例如，根据历史结果，大约 75% 和 60% 的年总收入是由我们利润率较高的杀虫剂产品贡献的 塞雷斯托和 优势家族分别发生在上半年，这反映了北半球的跳蚤和蜱虫季节。
运营结果
以下对我们经营业绩的讨论和分析应与我们的简明合并财务报表及其附注一起阅读。由于许多因素，包括但不限于上述因素，我们在下述期间的经营业绩可能无法与前一时期或未来的经营业绩相提并论。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| （百万美元） | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| 收入 | | | | | | | $ | 1,205 | | | $ | 1,257 | | | (4) | % |
| 成本、费用和其他： | | | | | | | | | | | |
| 销售成本 | | | | | | | 515 | | | 494 | | | 4 | % |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 43 | % | | 39 | % | | |
| 研究和开发 | | | | | | | 87 | | | 81 | | | 7 | % |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 7 | % | | 6 | % | | |
| 营销、销售和管理 | | | | | | | 337 | | | 327 | | | 3 | % |
| 占收入的百分比 | | | | | | | 28 | % | | 26 | % | | |
| 无形资产的摊销 | | | | | | | 133 | | | 134 | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 资产减值、重组和其他特别费用 | | | | | | | 46 | | | 40 | | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 扣除资本化利息的利息支出 | | | | | | | 66 | | | 64 | | | 3 | % |
| 其他费用，净额 | | | | | | | 9 | | | 9 | | | — | % |
| 所得税前收入 | | | | | | | 12 | | | 108 | | | (89) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税（福利）支出 | | | | | | | (20) | | | 5 | | | NM |
| 净收入 | | | | | | | $ | 32 | | | $ | 103 | | | (69) | % |
某些金额和百分比可能反映了四舍五入的调整。
NM — 没有意义
收入
作为一家跨国公司，我们的产品销往90多个国家，因此，我们收入的很大一部分是以美元以外的货币记录的。因此，我们的收入受到外币汇率变化的影响。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们收入的约52％和53％分别以外币计价。
此外，我们分销渠道库存水平的增加或减少会对我们的季度收入业绩产生正面或负面影响，从而导致收入的变化。这可能是多种因素造成的，例如终端客户需求、新客户合同、加剧的普遍竞争、对特定库存水平的需求、我们按预期条款续订分销合同的能力、我们实施商业战略的能力、监管限制、意想不到的客户行为、我们为应对不断变化的市场动态而采取的积极措施、我们延长的付款期限（受内部政策约束）、系统停机导致的封锁发货期、实施和集成以及我们无法控制的程序和环境因素。例如，在将拜耳动物健康业务整合到我们的ERP系统中，我们通报了2023年4月发生的商业航运封锁期。鉴于这个时机，我们认为某些客户改变了购买习惯，我们估计这导致收入从2023年第二季度转移到2023年第一季度，约为9000万美元至1.1亿美元。虽然2023年第一季度的收入受益于购买量的转移，但这导致2023年第二季度的收入相应下降。上一年度季度收入的估计变化是截至2024年3月31日的三个月中销量同比下降的主要原因。
在全球范围内，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们按产品类别划分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 收入 | | 占总收入的百分比 | | 增加（减少） |
| （百万美元） | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 抄送 (1) |
| 宠物健康 | | | | | | | $ | 639 | | | $ | 675 | | | 53 | % | | 54 | % | | $ | (36) | | (5) | % | | (5) | % |
| 农场动物 | | | | | | | 556 | | | 573 | | | 46 | % | | 46 | % | | (17) | | (3) | % | | (3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同制造 (2) | | | | | | | 10 | | | 9 | | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | | 11 | % | | 12 | % |
| 总计 | | | | | | | $ | 1,205 | | | $ | 1,257 | | | 100 | % | | 100 | % | | $ | (52) | | (4) | % | | (4) | % |
注意：由于四舍五入，数字可能不相加
(1)固定货币（CC）是一项非公认会计准则指标，其定义为不包括外汇汇率影响的收入增长。该计算假设在折算本期业绩时使用了与上年同期相同的外币汇率。我们认为，该指标与前几个时期相比非常有用。
(2)代表我们代表第三方生产产品的安排所得收入。
在全球范围内，与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，价格、外币汇率和交易量对收入变化的影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（百万美元） | | | | | | 收入 | | 价格 | | 外汇汇率 | | 音量 | | 总计 | | 抄送 |
| 宠物健康 | | | | | | $ | 639 | | | 3% | | —% | | (8)% | | (5)% | | (5)% |
| 农场动物 | | | | | | 556 | | | —% | | —% | | (3)% | | (3)% | | (3)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同制造 | | | | | | 10 | | | (2)% | | (1)% | | 14% | | 11% | | 12% |
| 总计 | | | | | | $ | 1,205 | | | 2% | | —% | | (6)% | | (4)% | | (4)% |
注意：由于四舍五入，数字可能不相加
截至2024年3月31日的三个月，宠物健康收入与2023年同期相比下降了3,600万美元，下降了5％，这受销量减少的推动，部分被定价上涨3％所抵消。销量下降的主要驱动因素是去年ERP系统集成商业封锁期的影响，我们认为，从2023年第二季度到2023年第一季度，该封锁期的宠物健康收入估计为6500万至8000万美元。对销量的这种影响，加上美国寄生虫杀虫剂季节起步缓慢以及美国兽药渠道中某些产品的持续竞争压力，被供应限制的缓解、包括西班牙在内的某些欧洲市场对寄生杀虫剂零售产品的需求改善以及某些传统拜耳动物健康产品首次向美国分销渠道库存的影响所导致的疫苗销售增加所部分抵消。
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，农场动物收入减少了1700万美元，下降了3％。销量下降的主要驱动因素是去年ERP系统集成商业封锁期的影响，我们认为，从2023年第二季度到2023年第一季度，该封锁期的收入估计为2500万至3000万美元。对销量的影响以及影响中国养猪业务的市场疲软被新产品收入的增加部分抵消，其中 Experior，以及全球家禽销售的强劲势头。
销售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| （百万美元） | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| 销售成本 | | | | | | | | $ | 515 | | | $ | 494 | | | 4 | % |
| 占收入的百分比 | | | | | | | | 43 | % | | 39 | % | | |
截至2024年3月31日的三个月，销售成本增加了2100万美元，销售成本占收入的百分比从截至2023年3月31日的三个月的39％增加到截至2024年3月31日的三个月的43％。这些增长归因于通货膨胀、产品组合的影响（前一年ERP系统集成商业封锁期对利润率更高的产品的影响）以及计划减少某些制造场所的吞吐量以支持减少库存余额和提高现金转化率的努力。
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| （百万美元） | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| 研究和开发 | | | | | | | | $ | 87 | | | $ | 81 | | | 7 | % |
| 占收入的百分比 | | | | | | | | 7 | % | | 6 | % | | |
截至2024年3月31日的三个月，研发费用与去年同期相比增加了600万美元，这主要是受员工相关费用增加和项目成本时间安排的推动。
营销、销售和管理e
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| （百万美元） | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| 营销、销售和管理 | | | | | | | | $ | 337 | | | $ | 327 | | | 3 | % |
| 占收入的百分比 | | | | | | | | 28 | % | | 26 | % | | |
截至2024年3月31日的三个月，营销、销售和管理费用与去年同期相比增加了1000万美元，这主要是由于支持我们全球宠物健康业务的营销和促销支出的增加以及员工相关支出的增加。这些增长被2023年第二季度完成ERP系统集成所节省的成本部分抵消。
无形资产摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| （百万美元） | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| 无形资产的摊销 | | | | | | | | $ | 133 | | | $ | 134 | | (1) | % |
截至2024年3月31日的三个月，无形资产摊销与去年同期相比减少了100万美元。自2024年2月1日，即我们完成符合持有待售条件的水产业务剥离资产出售之日，我们停止摊销该处置组中包含的有限寿命无形资产，这在一定程度上促成了这一下降。参见注释 4。有关简明合并财务报表的收购、资产剥离和其他安排，以获取更多信息。
资产减值、重组和其他特别费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| （百万美元） | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| 资产减值、重组和其他特别费用 | | | | | | | | $ | 46 | | | $ | 40 | | 15 | % |
截至2024年3月31日的三个月，资产减值、重组和其他特别费用与去年同期相比增加了600万美元。截至2024年3月31日的三个月中记录的金额包括与2024年2月宣布的重组计划相关的3,900万美元成本以及700万美元的收购整合和资产剥离相关成本。截至2023年3月31日的三个月中记录的金额主要代表拜耳动物健康整合后与实施新系统、计划和流程相关的成本。有关我们的资产减值、重组和其他特别费用的更多信息，请参阅附注5。简明合并财务报表的资产减值、重组和其他特别费用。
利息支出，扣除资本化利息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| （百万美元） | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| 扣除资本化利息的利息支出 | | | | | | | | $ | 66 | | | $ | 64 | | 3 | % |
截至2024年3月31日的三个月，扣除资本化利息后的利息支出与去年同期相比增加了200万美元，这主要是由于加权平均利率的提高。
其他费用，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| （百万美元） | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| 其他费用，净额 | | | | | | | | $ | 9 | | | $ | 9 | | — | % |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，其他支出净额主要包括外汇损失。在截至2024年3月31日的三个月中，我们还将可能与美国证券交易委员会达成的解决方案或和解的应计金额增加了250万美元，净额已包含在其他支出中。
所得税（福利）费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| （百万美元） | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| 所得税（福利）支出 | | | | | | | | $ | (20) | | | $ | 5 | | NM |
| 有效税率 | | | | | | | | (182.2) | % | | 4.4 | % | | |
我们确认了2000万美元的所得税优惠 截至2024年3月31日的三个月，去年同期的所得税支出为500万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，所得税优惠主要是由估值补贴的部分发放推动的，该补贴归因于预期出售我们的水产业务以及与确认某些州税收抵免相关的福利。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是手头现金、运营现金流和信贷额度下的可用资金。由于我们的很大一部分业务是在国际上进行的，因此我们在美国以外的地方持有很大一部分现金。我们根据预计的现金流要求监控和调整国外现金的金额。我们使用外国现金为美国的现金流需求提供资金的能力可能会受到当地法规的影响，在较小程度上，还会受到与向美国转移现金相关的所得税的影响。我们打算无限期地将几乎所有国外收益再投资，继续用于我们的国外业务。随着我们业务的发展，我们可能会改变这种策略，尤其是在我们为国外收入确定节税的再投资替代方案或改变我们的现金管理策略时。
我们认为，我们的主要流动性来源足以为我们的短期和长期现有和计划中的资本需求提供资金，其中包括营运资金债务、为现有上市和管道产品提供资金、资本支出、目标领域的业务发展、短期和长期债务债务，例如本金和利息支付，以及利率互换、经营租赁支付、购买义务和与合并、收购、资产剥离、业务整合和/或重组相关的成本活动。截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为3.45亿美元，循环信贷额度的未使用借款能力约为5.5亿美元。此外，如果我们的证券化融资机制的借款能力（与我们的美国合格应收账款净余额相关）超过我们在该融资机制中的未偿借款，则我们的证券化机制将提供额外的借款能力。截至2024年3月31日，我们的证券化机制的未动用借款能力为1.14亿美元。如果需要，我们也有能力进入资本市场，为长期融资获得债务融资。此外，我们认为我们有足够的现金流和流动性来遵守我们的债务契约。
我们满足未来资金需求的能力可能会受到宏观经济、商业和金融波动的影响。随着市场状况的变化，我们将继续监控我们的流动性状况。但是，充满挑战的经济环境或经济衰退可能会影响我们的流动性或获得未来融资的能力。请参阅 “第 1A 项。风险因素——我们的第一部分中有 “我们有巨额债务” 2023 年表格 10-K.
现金流
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中来自运营、投资和融资活动的现金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | | |
| 提供的净现金（用于）： | | 2024 | | 2023 | | $ Change |
| 经营活动 | | $ | 2 | | | $ | (145) | | | $ | 147 | |
| 投资活动 | | 37 | | | (55) | | | 92 | |
| 筹资活动 | | (27) | | | 174 | | | (201) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (19) | | | (1) | | | (18) | |
| 现金和现金等价物的净减少 | | $ | (7) | | | $ | (27) | | | $ | 20 | |
经营活动
截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的现金为200万美元，而截至2023年3月31日的三个月，用于经营活动的现金为1.45亿美元。（用于）经营活动提供的现金变化是由运营资产和负债变动的同比改善所推动的，但净收入的减少部分抵消了这一变化。
投资活动
截至2024年3月31日的三个月，投资活动提供的现金为3700万美元，而截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的现金为5,500万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，投资活动提供的现金是由我们之前剥离Shawnee和Speke办公地点相关的6,600万美元应收账款的收款推动的（见附注4）。收购、资产剥离和其他安排（适用于简明的合并财务报表，以获取更多信息）。这些收益被房产、设备和软件的净购买量以及与去年收购NutriQuest相关的延期现金付款部分抵消。在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金主要与房地产和设备及软件的净购买量有关，为收购NutriQuest支付的1,600万美元以及用于购买无形资产的1,400万美元。
筹资活动
截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为2700万美元，而截至2023年3月31日的三个月，融资活动提供的现金为1.74亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金包括1,300万美元的定期偿还长期借款。在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的1.74亿美元现金主要反映了循环信贷额度的收益，部分被长期借款项下未偿债务的偿还所抵消。
债务描述
有关截至2024年3月31日和2023年12月31日的现有债务和可用信贷额度的完整描述，请参阅附注8。我们第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中的债务 2023 年表格 10-K。注8中讨论了新的进展。本表格 10-Q 的债务。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断。我们的某些会计政策被认为是至关重要的，因为这些政策对描述我们的财务报表最重要，需要作出重大、困难或复杂的判断，通常需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。与我们的估计不同的实际业绩可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们每年都采用一致的估算方法。我们的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中总结了此类政策 2023 年表格 10-K。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的关键会计政策的适用没有重大变化或发展。
外汇风险
我们在全球范围内运营，面临着我们的收益、现金流和股权可能受到外币汇率波动的不利影响的风险。随着非美国子公司的本位币财务报表折算成美元，我们面临外币汇兑风险。如果收入和支出交易不以子公司的本位币计价，我们也将受到外币交易损益的影响。我们主要面临以欧元、英镑、瑞士法郎、巴西雷亚尔、澳元、日元、加元和人民币计价的净资产的外币汇兑风险。
此外，我们通常将恶性通货膨胀市场定义为三年内累计通货膨胀率超过100％的市场。自2018年和2022年以来，我们分别对阿根廷和土耳其的子公司采用了恶性通货膨胀会计，因此将其本位币改为美元。在截至2024年3月31日的三个月中，阿根廷和土耳其的收入各占我们合并收入的不到1％，而截至2024年3月31日，在阿根廷和土耳其持有的资产分别占我们合并资产的不到1％。此外，2024 年 2 月，我们董事会批准了一项重组计划，该计划除其他战略决策外，导致我们在阿根廷市场的运营和销售方式发生了变化，从而减少了我们对阿根廷比索的外汇敞口。尽管如此，尽管对我们在阿根廷和土耳其的子公司采用恶性通货膨胀会计并未对我们的业务产生重大影响在截至2024年3月31日的三个月中， 将来我们可能会出现进一步的货币贬值，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
利息风险
截至2024年3月31日，我们持有名义价值为38亿美元的利率互换协议，其经济效果是将我们的这笔浮动利率债务改为固定利率。截至2024年3月31日，当包括通过使用利率互换转换为固定利率的浮动利率时，我们约有78％的长期债务按固定利率计息。
(a)评估披露控制和程序。根据适用的美国证券交易委员会法规，在首席执行官和首席财务官的参与下，申报公司的管理层必须定期评估公司的 “披露控制和程序”，这些控制和程序通常被定义为申报公司的控制措施和其他程序，旨在确保及时记录、处理、汇总和报告申报公司在向美国证券交易委员会提交的定期报告（例如本10-Q表格）中要求披露的信息。
我们的管理层在总裁兼首席执行官杰弗里·西蒙斯和执行副总裁兼首席财务官托德·杨的参与下，对截至2024年3月31日的披露控制和程序进行了评估，并得出结论，这些控制和程序是有效的。
(b)内部控制的变化。在2024年第一季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
参见注释 13。简明合并财务报表的承付款和意外开支，以概述我们的法律诉讼程序。本项目应与我们的第一部分第 3 项中的 “法律诉讼” 一并阅读 2023 年表格 10-K.
我们的风险因素记录在我们第一部分的第 1A 项中 2023 年表格 10-K。与先前披露的风险因素相比，没有实质性变化 2023 年表格 10-K.
（无）
（无）
（无）
在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员 采用，已修改或 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。
以下证物要么在此提交或提供（视情况而定），要么参照括号中注明的文件并入先前向美国证券交易委员会提交或提供的文件。
| | | | | | | | |
| | |
| 展品编号 | | 描述 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
2.1 | | 作为卖方的伊兰科动物健康公司与作为买方的Intervet International B.V. 签订的截至2024年2月5日的资产购买协议（参照2024年2月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录2.1纳入）**。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
10.1 | | 伊兰科动物健康公司、安科拉催化剂机构、有限责任公司及其所列其他个人和实体于2024年3月29日签订的合作协议（参照2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1）。 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（随函提交）第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行第302条认证。 |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（随函提交）第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行第302条认证。 |
| | |
32 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（随函提交）第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
| | |
| 101 | | 交互式数据文件。 |
| 104 | | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL 文档，包含在附录 101 中）。 |
**根据S-K法规第601 (b) (2) 项，已省略附表和附录。该公司将应要求向美国证券交易委员会提供任何此类附表的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | ELANCO 动物健康公司 |
| | （注册人） |
| | |
| 日期： | 2024年5月8日 | /s/ 杰弗里·西蒙斯 |
| | 杰弗里·N·西蒙斯 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | （首席执行官） |
| | |
| 日期： | 2024年5月8日 | /s/ Todd S. Young |
| | 托德·S·杨 |
| | 执行副总裁、首席财务官 |
| | （首席财务官） |
