美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：
(标记一)
截至本季度末
或
的过渡期 从现在开始
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号： |
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据法规S—T（本章第232.405节）第405条要求提交的每个交互式数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | 新兴成长型公司 | |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
仅适用于企业发行人
指定截至最新实际日期发行人每种普通股类别的已发行股数。截至2024年5月7日发行人普通股已发行股数：普通股，无面值
国际海运公司浓缩合并资产负债表
千美元
(未经审计)
2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 | | | ||||
航次应收账款，扣除信贷损失准备金#美元 | ||||||
包括未开票应收账款美元 | | | ||||
其他应收账款 | | | ||||
盘存 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 | | | ||||
衍生资产的当期部分 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
船舶和其他财产，减去累计折旧美元 | | | ||||
建造中的船舶 | | | ||||
递延干船坞支出，净额 | | | ||||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
联营营运资金存款 | | | ||||
长期衍生资产 | | | ||||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付账款、应计费用和其他流动负债 | $ | | $ | | ||
经营租赁负债的当期部分 | | | ||||
长期债务的当期分期付款 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
长期经营租赁负债 | | | ||||
长期债务 | | | ||||
其他负债 | | | ||||
总负债 | | | ||||
承付款和或有事项 | ||||||
股本： | ||||||
资本- | ||||||
已发行及已发行股份 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
| | |||||
累计其他综合损失 | ( | ( | ||||
总股本 | | | ||||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
请参阅简明合并财务报表附注
1
International Seaways，Inc.合并运营报表
千美元，每股金额除外
(未经审计)
截至3月31日的三个月， | ||||||
2024 | 2023 | |||||
运输收入： | ||||||
现金池收入，包括美元 | ||||||
来自以权益法核算的公司 | $ | | $ | | ||
定期包机收入 | | | ||||
航次租船收入 | | | ||||
| | |||||
运营费用： | ||||||
航程费用 | | | ||||
船费 | | | ||||
租船费用 | | | ||||
折旧及摊销 | | | ||||
一般和行政 | | | ||||
第三方债务修改费 | | | ||||
出售船只和其他资产的收益，净额 | ( | ( | ||||
总运营费用 | | | ||||
船舶运营收入 | | | ||||
其他收入 | | | ||||
利息支出和所得税前收入 | | | ||||
利息支出 | ( | ( | ||||
所得税前收入 | | | ||||
所得税优惠 | | | ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
已发行普通股加权平均数： | ||||||
基本信息 | | | ||||
稀释 | | | ||||
每股金额： | ||||||
每股基本净收入 | $ | | $ | | ||
稀释后每股净收益 | $ | | $ | | ||
请参阅简明合并财务报表附注
2
International Seaways，Inc.合并综合收益表
千美元
(未经审计)
截至3月31日的三个月， | ||||||
2024 | 2023 | |||||
净收入 | $ | | $ | | ||
其他综合收益/(亏损)，税后净额： | ||||||
现金流量对冲未实现收入/（损失）净变化 | | ( | ||||
固定福利养老金和其他退休后福利计划： | ||||||
未确认的以往服务费用变动净额 | | ( | ||||
未确认精算损失变动净额 | | ( | ||||
其他综合收益/(亏损)，税后净额 | | ( | ||||
综合收益 | $ | | $ | | ||
请参阅简明合并财务报表附注
3
国际海运公司。
简明合并现金流量表
千美元
(未经审计)
截至3月31日的三个月， | ||||||
2024 | 2023 | |||||
经营活动的现金流： | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
净利润中不影响现金流量的项目： | ||||||
折旧及摊销 | | | ||||
摊销债务贴现和其他递延融资成本 | | | ||||
递延融资成本核销 | | | ||||
股票薪酬 | | | ||||
关联公司收益 | | | ||||
其他-网络 | ( | ( | ||||
与投资和融资活动相关的净利润中包含的项目： | ||||||
出售船只和其他资产的收益，净额 | ( | ( | ||||
干船坞的费用 | ( | ( | ||||
保险索赔与船舶作业有关的收益 | | | ||||
经营性资产和负债变动情况： | ||||||
应收款减少 | | | ||||
递延收入减少 | ( | ( | ||||
库存、预付费用和其他流动资产、账目的净变化 | ||||||
应付款、应计费用以及其他当前和长期负债 | ( | ( | ||||
经营活动提供的净现金 | | | ||||
投资活动产生的现金流： | ||||||
船舶、船舶改进和在建船舶的支出，包括购置押金 | ( | ( | ||||
处置船只和其他财产的收益，净额 | | | ||||
其他财产支出 | ( | ( | ||||
对短期定期存款的投资 | ( | ( | ||||
短期定期存款的到期日收益 | | | ||||
联营营运资金存款 | ( | | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | ||||
融资活动的现金流： | ||||||
偿还债务 | ( | ( | ||||
出售和回租融资所得，扣除发行和递延融资成本后的净额 | | | ||||
销售付款、回租融资和融资租赁 | ( | ( | ||||
递延融资成本的支付 | ( | ( | ||||
支付的现金股利 | ( | ( | ||||
授予或行使股票补偿时支付给税务机关的现金 | ( | ( | ||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ( | ||||
现金和现金等价物净增加/(减少) | | ( | ||||
年初现金及现金等价物 | | | ||||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
请参阅简明合并财务报表附注
4
International Seaways，Inc.合并股票变动报表
千美元
(未经审计)
保留 | 累计 | |||||||||||
收益/ | 其他 | |||||||||||
(累计 | 全面 | |||||||||||
资本 | 赤字) | 收入/(亏损) | 总计 | |||||||||
截至以下三个月 | ||||||||||||
2024年1月1日余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
净收入 | | | | | ||||||||
其他综合收益 | | | | | ||||||||
宣布的股息 | | ( | | ( | ||||||||
既得的限制性股票奖励和行使的股票期权的没收 | ( | | | ( | ||||||||
与限制性股票奖励有关的补偿 | | | | | ||||||||
与限制性股票单位奖励有关的补偿 | | | | | ||||||||
与股票期权奖励有关的薪酬 | | | | | ||||||||
2024年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2023年1月1日的余额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
净收入 | | | | | ||||||||
其他综合损失 | | | ( | ( | ||||||||
宣布的股息 | | ( | | ( | ||||||||
既得的限制性股票奖励和行使的股票期权的没收 | ( | | | ( | ||||||||
与限制性股票奖励有关的补偿 | | | | | ||||||||
与限制性股票单位奖励有关的补偿 | | | | | ||||||||
与股票期权奖励有关的薪酬 | | | | | ||||||||
2023年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
请参阅简明合并财务报表附注
5
国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1--陈述的依据：
随附的未经审计的简明合并财务报表包括马绍尔群岛的一家国际海运公司(“INSW”)及其全资子公司的账目。除非上下文另有说明，否则所提及的“INSW”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指国际海运公司及其子公司。截至2024年3月31日，公司的运营机队包括
随附的未经审计简明合并财务报表乃根据中期财务信息公认会计原则及S-X规则第10-Q及第10条的编制指示编制。它们不包括美国公认会计原则所要求的所有信息和附注。管理层认为，所有被认为是公平列报结果所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已列入。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。
截至2023年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的财务报表中衍生出来的，但不包括美国公认会计原则要求的所有信息和附注，以完成财务报表。欲了解更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表及其附注。
INSW内部的所有公司间余额和交易均已注销。对拥有50%或以下股份的联营公司的投资，其中INSW具有重大影响，按权益法入账。
注2--重要会计政策：
关于公司所有重要会计政策的说明，请参阅公司年报10-K表格中截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的公司合并财务报表附注2“重大会计政策摘要”。以下是本期间公司关键会计政策的任何变化或更新的摘要：
信用风险集中 -信贷损失备抵被确认为备抵或抵销资产，反映了我们对航次应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。信贷损失拨备活动摘要如下：
(千美元) | 信贷损失准备--航次应收账款 | ||
2023年12月31日的余额 | $ | | |
预期信贷损失准备金 | | ||
2024年3月31日的余额 | $ | |
在截至2024年3月31日及2023年3月31日的三个月内，除参与的联营公司外，本公司并无任何个人客户占其收入的10%或以上。本公司参与的池合计占
6
国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
递延财务费用 -在安排新债务和/或修改现有债务时发生的财务费用(不包括原始发行折扣)将递延，并在相关债务期限内以有效利息方法或直线基础摊销为利息支出。未摊销递延财务费用#美元
与摊销递延融资费用有关的利息支出为#美元。
建造中的船只-利息成本在船舶建造期间计入船舶资本化。利息资本化总额为$
近期发布的会计准则-财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂是除美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)以外的权威公认会计准则的唯一来源，该委员会发布了仅适用于美国证券交易委员会注册者的规则和条例。财务会计准则委员会发布会计准则更新(“ASU”)，以传达对编码的更改。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07号，对可报告分部披露的改进。这一指导意见预计将通过提供有关上市公司重大部门支出的更多信息以及在整个会计年度更及时和更详细的部门信息报告来改进财务报告。本指引要求披露向首席运营决策者(“CODM”)提供的年度和中期重大分部支出，以及所有应报告分部的损益的中期披露。它还要求披露CODM的名称和职位，并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和决定如何分配资源。ASU 2023-07中的修正案在2023年12月15日之后的财政年度内对所有公共实体生效，并在2024年12月15日后的财政年度内的中期内生效，并将追溯适用于财务报表中列报的所有先前期间。我们目前正在评估新指引对我们综合财务报表披露的影响。
注3-普通股每股收益：
每股普通股基本收益的计算方法是，扣除股息和分配给参与证券的未分配收益后的收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。
稀释每股收益的计算假设发行普通股的所有潜在摊薄股票期权和未归类为参与证券的限制性股票单位。参与证券由ASC 260定义，每股收益，作为未归属的以股份为基础的付款奖励，包含不可没收的股息或股息等值物权利，并根据两级法计入每股盈利的计算。
被认为是参与证券的未归属限制性普通股的加权平均股数总计
7
International Seaways，Inc.浓缩合并财务报表注释
(未经审计)
基本每股收益和稀释后每股收益计算的分子对账如下：
截至3月31日的三个月， | ||||||
(千美元) | 2024 | 2023 | ||||
净利润分配给： | ||||||
普通股股东 | $ | | $ | | ||
参与证券 | | | ||||
$ | | $ | | |||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月每股收益计算中，
注4 -业务和分部报告：
该公司拥有
截至2024年和2023年3月31日止三个月，有关公司可报告分部的信息如下：
原油 | 产品 | |||||||||||
(千美元) | 油轮 | 承运商 | 其他 | 总计 | ||||||||
截至2024年3月31日的三个月： | ||||||||||||
航运收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
定期租船等值收入 | | | | | ||||||||
折旧及摊销 | | | | | ||||||||
出售船只和其他资产的收益，净额 | ( | ( | | ( | ||||||||
调整后的船舶营运收入 | | | | | ||||||||
2024年3月31日调整后的总资产 | | | | | ||||||||
船舶和船舶改装的支出 | | | | | ||||||||
干船坞的费用 | | | | | ||||||||
截至2023年3月31日的三个月： | ||||||||||||
航运收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
定期租船等值收入 | | | | | ||||||||
折旧及摊销 | | | | | ||||||||
出售船只和其他资产的收益，净额 | | ( | | ( | ||||||||
调整后的船舶营运收入/(亏损) | | | ( | | ||||||||
2023年3月31日调整后的总资产 | | | | | ||||||||
船舶和船舶改装的支出 | | | | | ||||||||
干船坞的费用 | | | | | ||||||||
8
国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
简明经营报表中报告的分部定期租船等值（“TCE”）收入与航运收入的对比如下：
截至3月31日的三个月， | ||||||
(千美元) | 2024 | 2023 | ||||
定期租船等值收入 | $ | | $ | | ||
添加：航海费用 | | | ||||
航运收入 | $ | | $ | | ||
与航运业的一般做法一致，本公司使用定期租赁等值收入，即运输收入减去航程费用，作为比较航次租赁收入与定期租赁收入的衡量标准。定期租赁等值收入是一种非GAAP衡量标准，它与航运收入(GAAP最直接的可比性衡量标准)一起提供了额外的有意义的信息，因为它帮助公司管理层就其船舶的部署和使用做出决策，并评估其财务业绩。
各分部船舶业务的调整收入总额与简明综合业务报表中报告的所得税前收入的对账如下：
截至3月31日的三个月， | ||||||
(千美元) | 2024 | 2023 | ||||
各分部船舶经营调整收入合计 | $ | | $ | | ||
一般和行政费用 | ( | ( | ||||
第三方债务修改费 | | ( | ||||
出售船只和其他资产的收益，净额 | | | ||||
船舶营运综合收益 | | | ||||
其他收入 | | | ||||
利息支出 | ( | ( | ||||
所得税前收入 | $ | | $ | | ||
各分部的总资产与简明综合资产负债表中所列金额的对账如下：
(千美元) | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||
调整后所有细分市场的总资产 | $ | | $ | | ||
公司无限制现金和现金等价物 | | | ||||
受限现金 | | | ||||
短期投资 | | | ||||
其他未分配金额 | | | ||||
合并总资产 | $ | | $ | | ||
注5-船舶：
船只和其他财产的减损
在截至2024年3月31日的三个月内，公司考虑了自2023年12月31日以来是否发生了事件或情况变化，这可能表明公司船队中的船只的账面价值可能无法追回。公司确定，截至2024年3月31日，公司的船舶不存在持有供出售或持有供使用的减值指标。
9
国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
船舶采购和采购建设承诺
2024年2月23日，本公司签订协议，收购
2024年3月，该公司宣布了建造
船只的处置/出售
2024年3月18日，本公司签订协议备忘录，出售2009年-建造MR产品载体，净收益约为$
在截至2023年3月31日的季度内，公司向买方交付了一台2008年制造的MR，并确认了以下收益：
注：6个可变利益实体(VIE)：
未整合的VIE
截至2024年3月31日，所有
下表列出了截至2024年3月31日与未合并VIE相关的简明综合资产负债表中资产和负债的账面价值：
(千美元) | 凝缩 | |||||
联营营运资金存款 | $ | | ||||
根据会计指引，本公司通过假设本公司在这些VIE的投资完全亏损，评估了与这些未合并VIE相关的最大亏损风险。下表将公司在简明综合资产负债表中的负债与截至2024年3月31日的最大亏损风险进行了比较：
(千美元) | 凝缩 | 最大暴露于 | ||||
其他负债 | $ | – | $ | | ||
10
国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
此外，截至2024年3月31日，该公司约有
注7--金融工具、衍生品和公允价值披露的公允价值：
公司金融工具的估计公允价值(不按公允价值经常性计量的衍生品除外)按公允价值等级分类如下：
(千美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 公允价值水平 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | 1级 | ||||
短期投资(1) | | | 1级 | ||||||
7.5亿美元设施定期贷款 (2) | ( | ( | 2级 | ||||||
ING信贷安排(2) | ( | ( | 2级 | ||||||
海洋收益租赁融资 (2) | ( | ( | 2级 | ||||||
交通租赁融资 (3) | ( | ( | 2级 | ||||||
东信租赁融资 (3) | ( | ( | 2级 | ||||||
Hyuga租赁融资 (3) | ( | ( | 2级 | ||||||
凯友租赁融资 (3) | ( | ( | 2级 | ||||||
凯沙租赁融资(3) | ( | ( | 2级 | ||||||
| (1) | 短期投资包括原始到期日在91天到180天之间的定期存款。 |
| (2) | 浮动利率债务-浮动利率债务的公允价值已使用第二级投入确定，并被视为等于账面价值，因为它带有浮动利率，每三个月重置一次。 |
| (3) | 固定利率债务-固定利率债务的公允价值已使用第二级投入通过贴现未偿债务的预期现金流来确定。 |
衍生品
于2024年3月31日，本公司与主要金融机构签订摊销利率互换协议$
11
国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
当存在合法的抵消权时，衍生品由交易对手按净值记录。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在随附的未经审计的简明综合资产负债表中按交易方式记录了以下与公司使用衍生品相关的净金额：
(千美元) | 衍生资产的当期部分 | 长期衍生品 | 其他 | ||||||
2024年3月31日： | |||||||||
指定为对冲工具的衍生工具： | |||||||||
利率互换 | $ | | $ | | $ | | |||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
2023年12月31日： | |||||||||
指定为对冲工具的衍生工具： | |||||||||
利率互换 | $ | | $ | | $ | | |||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
下表列出了有关简明综合经营报表或简明综合全面收益报表中反映的衍生品头寸损益的信息。
截至2024年和2023年3月31日止三个月，在其他全面收益中确认的现金流量对冲关系（不包括从累计其他全面收益/（亏损）中重新分类的金额）的影响如下：
截至3月31日的三个月， | ||||||
(千美元) | 2024 | 2023 | ||||
指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||
利率互换 | $ | | $ | ( | ||
其他综合收益/(亏损)合计 | $ | | $ | ( | ||
截至2024年和2023年3月31日止三个月，公司现金流对冲关系对简明综合经营报表的影响如下：
截至3月31日的三个月， | ||||||
(千美元) | 2024 | 2023 | ||||
指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||
利率互换 | $ | ( | $ | ( | ||
停产的对冲工具： | ||||||
利率互换 | ( | ( | ||||
利息支出总额 | $ | ( | $ | ( | ||
有关衍生工具对累计其他全面收益/（损失）影响的披露，请参阅附注11“累计其他全面收益”。
12
国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了按经常性基准计量的资产和负债的税前公允价值：
(千美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 公允价值水平 | ||||||
衍生资产(利率互换) | $ | | $ | | 2级(1) | ||||
| (1) | 对于利率掉期，公允价值是使用利用收入估值法的估值模型得出的。这些估值模型考虑了到期日等合同条款以及利率收益率曲线和交易对手和公司的信誉等其他输入数据。 |
注8 -债务：
债务由以下部分组成：
(千美元) | 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
7.5亿美元的融资定期贷款，2027年到期，扣除未摊销递延融资成本美元 | $ | | $ | | ||
ING信贷安排，2026年到期，扣除未摊销递延融资成本$ | | | ||||
海洋收益租赁融资，2031年到期，扣除未摊销递延融资成本#美元 | | | ||||
交行租赁融资，2030年到期，扣除未摊销递延融资成本$ | | | ||||
Toshin租赁融资，2031年到期，扣除未摊销递延融资成本#美元 | | | ||||
Hyuga租赁融资，2031年到期，扣除未摊销递延融资成本#美元 | | | ||||
Kaiyo租赁融资，2030年到期，扣除未摊销递延融资成本$ | | | ||||
Kaisha租赁融资，2030年到期，扣除未摊销递延融资成本$ | | | ||||
| | |||||
较小电流部分 | ( | ( | ||||
长期部分 | $ | | $ | | ||
下文使用的资本化术语具有这些简明综合财务报表或下文提及的相应交易文件(包括对其进行后续修订)中所给出的含义。
ING信贷安排
2024年4月18日，公司预付未偿还本金余额#美元
7.5亿美元信贷安排
2024年4月26日，本公司、国际海运经营公司(“借款人”)及其若干附属公司签订了第二项修正案，修订并延长了$
紧接第二修正案结束之前，美元
13
国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(“$
这一美元
债务契约
利息支出
资本化利息影响前的利息支出总额，包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司所有债务融资的摊销和递延融资成本、承诺、行政和其他费用为#美元
注：9个税项：
截至2024年3月31日，本公司相信，根据修订后的《1986年美国国税法》(下称《守则》)第883条和2024年美国财政部规定，只要在2024年的一半时间内持有本公司股票总价值不到50%的一个或多个股东持有本公司股票5%或以上，本公司将有资格获得美国联邦所得税豁免。
本公司定期检讨与各税务管辖区的货运税有关的不确定税务状况拨备，并可能根据当时可得的资料更新对其税务状况的评估。这类信息可包括关于运费税在相关法域的适用性的补充法律咨询意见。运费税规定可能会发生变化和解释；因此，本公司记录的金额可能会相应发生变化。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内，记录的此类储备没有变化。
此外，一些国家，包括公司某些子公司的注册地，已经起草或正在积极考虑起草立法，以实施经济合作与发展组织(OECD)的国际税收框架，包括经济合作与发展组织(OECD)的第二支柱示范规则。这些示范规则要求对大宗商品征收最低15%的全球税
14
国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
跨国公司，可能从2024年1月1日或以后申请，具体取决于公司所在国家/地区的实施情况。目前颁布的《支柱二范本规则》对公司2024年的综合财务报表没有影响，但公司正在监测这些发展，并评估可以采取的必要步骤，以将对公司未来综合财务报表和业务的影响降至最低。
注10-资本股票和股票薪酬：
本公司按ASC 718要求的公允价值法核算股票薪酬费用。薪酬--股票薪酬。这种公允价值法要求以股份为基础的支付交易按已发行权益工具的公允价值计量。
董事薪酬-限制性普通股
2024年2月19日，纳迪姆·库雷希先生辞去公司董事会职务。库雷希先生的辞职并不是由于与公司或董事会就与公司的运营、政策或做法有关的任何事项产生任何分歧所致。关于他的辞职，董事会批准了加速授予该公司。
管理层薪酬
股票期权
有几个
限售股单位
在截至2024年3月31日的三个月内，本公司授予
于截至2024年3月31日止三个月内，本公司亦授予
分红
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国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在……上面
在……上面
股份回购
就结算归属限制性股票单位及行使股票期权而言，本公司购回
注11 -累计其他综合收益：
简明综合资产负债表中累计其他全面亏损（扣除相关税款）的组成部分如下：
(千美元) | 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
衍生工具的未实现收益 | $ | | $ | | ||
尚未确认为定期福利费用净额组成部分的项目（养恤金计划） | ( | ( | ||||
| $ | ( | $ | ( | ||
截至2024年和2023年3月31日止三个月，累计其他全面收益/（亏损）各组成部分（扣除相关税款）余额的变化如下：
(千美元) | 现金流对冲的未实现收益 | 尚未确认为定期收益净成本组成部分的项目 | 总计 | ||||||
截至2023年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
本期变化，不包括重新分类的金额 | |||||||||
来自累计其他综合损失 | | | | ||||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | ( | — | ( | ||||||
截至2024年3月31日余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | ( | | |||||
本期变化，不包括重新分类的金额 | |||||||||
从累计其他全面收益 | ( | ( | ( | ||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 | ( | — | ( | ||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
从累计其他全面收益/(亏损)的每个组成部分中重新归类的金额如下：
截至3月31日的三个月， | ||||||||
(千美元) | 2024 | 2023 | 运营说明书 | |||||
现金流量套期保值收益的重新分类： | ||||||||
本公司附属公司订立的利率互换协议 | ( | ( | 利息支出 | |||||
停产套期保值工具损失的重新分类 | ||||||||
本公司附属公司订立的利率互换协议 | ( | ( | 利息支出 | |||||
税前和税后净额合计 | $ | ( | $ | ( | ||||
在2024年3月31日，公司预计将重新分类$
有关衍生工具的额外披露，请参阅附注7，“金融工具、衍生工具和公允价值披露的公允价值”。
注12-收入：
收入确认
根据ASC 842，该公司的合营收入、定期租船收入和航程租船收入的大部分合同都作为租赁收入入账。该公司与Pool签订的合同是短期合同，最多可取消
由公司的原油油轮照明业务提供的照明服务，以及不符合租赁定义的航次租船合同，在ASC 606中作为服务收入入账。根据ASC 606，收入在客户获得对承诺的服务的控制权或消费时确认。确认的收入金额反映了公司预期有权获得的这些服务的对价。
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国际海运公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了公司在截至2024年和2023年3月31日的三个月中，租赁收入在ASC 842下的收入和服务收入在ASC 606下的收入：
原油 | 产品 | ||||||||
(千美元) | 油轮 | 承运商 | 总计 | ||||||
截至2024年3月31日的三个月： | |||||||||
租赁收入 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
| | | |||||||
来自固定租赁付款的航次租船收入 | | | | ||||||
服务收入 | |||||||||
来自驳船服务的航次租船收入 | | — | | ||||||
航运总收入 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2023年3月31日的三个月： | |||||||||
租赁收入 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
| | | |||||||
来自固定租赁付款的航次租船收入 | | | | ||||||
来自可变租赁付款的航次租船收入 | – | | | ||||||
服务收入 | |||||||||
来自驳船服务的航次租船收入 | | — | | ||||||
航运总收入 | $ | | $ | | $ | | |||
合同余额
下表提供了与客户合同的应收账款、合同资产和合同负债，以及与ASC 606项下核算的服务收入相关的合同资产和负债余额的重大变化的信息。与ASC 842项下核算的租赁收入相关的余额不包括在下表中。
(千美元) | 航次应收账款--开票应收账款 | 合同资产(未开单航次应收款) | 合同负债(递延收入和停聘) | ||||||
截至2024年1月1日的期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2024年3月31日的期末余额 | | | | ||||||
我们根据合同中确定的时间表从客户那里收到付款。合同资产与我们根据合同完成的履行义务的有条件对价权利有关，当对价权利变得无条件或收到付款时，合同资产就会减少。合同负债包括根据合同在履行合同之前收到的付款，并在各自合同履行完成时予以确认。分配给未履行履约义务的递延收入将随着服务的履行而随着时间的推移而确认。
履约义务
随着时间的推移，公司的所有履约义务通常都会转移给客户。预计服务期限不到一年。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内，前几个期间确认的已履行履约义务的收入没有重大调整。
获得或履行合同的费用
截至2024年3月31日，已有
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
欧盟排污权交易制度
自2024年1月1日起，欧洲联盟的排放交易系统(“EU ETS”)扩大至涵盖二氧化碳(“CO”2“)总吨超过5,000吨的船舶进入欧盟港口的排放量。欧盟ETS涵盖(A)从欧盟港口出发或在欧盟港口结束的航程产生的50%排放，以及(B)欧盟两个港口之间的航程产生的100%排放或船舶在欧盟港口内产生的排放。
航运公司将必须为每吨报告的CO交出欧盟ETS排放限额(EUA)2排放在欧盟ETS的范围内。这些规定有一个逐步实施的时期，因为2026年及以后几年的排放额度分别为2024年的40%、2025年的70%和100%。从2026年开始，欧盟排放交易系统的范围也将扩大到包括甲烷4和氧化亚氮(“N”)2O”).
EUA的估值基于市场方法，利用EUA市场指数上公布的价格。根据本公司与其船舶承租人及其参与的商业联营的协议条款，将向本公司提供的EUA的价值计入简明综合经营报表中的航运收入。在简明的综合经营报表中，公司在其船只租用期间根据欧盟ETS产生的EUA债务的价值计入航程费用，或在其船只停租时计入船只费用。
本公司持有的EUA旨在用于清偿其EUA债务，并作为无形资产入账。截至2024年3月31日，本公司未持有任何EUA。与2024年排放有关的欧盟协议要求在2025年9月之前向欧盟当局交出。
下表列出了在截至2024年3月31日的三个月中为已赚取和发生的EUA确认的非现金收入和支出的组成部分：
(千美元) | |||
资金池收入 | $ | | |
定期包机收入 | | ||
航运总收入 | $ | | |
航程费用 | $ | | |
公司应从其承租人或其参与的商业池中获得的EUA的价值，以及公司有义务向欧盟当局交出的EUA的价值为$
注：13份电子租约：
根据ASC 842的许可，本公司已选择不将ASC 842的规定应用于短期租赁，其中包括：(I)租用的油轮--其租期为一年或以下；(Ii)用于原油油轮照明业务的工作船，租期为12个月或更短；以及(Iii)办公室和其他空间的短期租赁。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
本公司作为承租人的合同
该公司目前拥有
截至3月31日的三个月， | ||||||
(千美元) | 2024 | 2023 | ||||
经营租赁成本 | ||||||
船舶资产 | ||||||
租船费用 | $ | | $ | | ||
融资租赁成本 | ||||||
船舶资产 | ||||||
使用权资产摊销 | | | ||||
租赁负债利息 | | | ||||
办公室和其他空间 | ||||||
一般和行政 | | | ||||
航程费用 | | | ||||
短期租赁成本 | ||||||
船舶资产 (1) | ||||||
租船费用 | | | ||||
总租赁成本 | $ | | $ | | ||
| (1) | 不包括根据经营租赁现货包租并在原油油轮驳船业务中雇用期限少于 |
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
截至3月31日的三个月， | ||||||
(千美元) | 2024 | 2023 | ||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||
用于经营租赁的经营现金流 | $ | | $ | | ||
用于融资租赁的融资现金流 | | | ||||
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
(千美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
经营性租赁使用权资产 | $ | | $ | | ||
经营租赁负债的当期部分 | $ | ( | $ | ( | ||
长期经营租赁负债 | ( | ( | ||||
经营负债和融资租赁负债总额 | $ | ( | $ | ( | ||
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | ||||||
加权平均贴现率--经营租赁 | ||||||
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.船舶资产包租：
截至2024年3月31日，公司承诺将一辆LR 1的期限包租至2025年6月。截至2024年3月31日，该经营租赁项下的最低租赁负债和相关营业天数如下：
(千美元) | 金额 | 营业天数 | |||
2024 | $ | | |||
2025 | | ||||
租赁支付总额(仅限租赁部分) | | ||||
减去应计利息 | ( | ||||
经营租赁负债总额 | $ | | |||
2. 办公室和其他空间：
该公司拥有办公室和驳船工作船码头空间的经营租赁。该等租赁的到期日期为2024年12月至2033年5月。工作船码头空间的租赁包含公司可执行的续订选项，有效期至2027年12月。我们已确定，截至2024年12月的期权合理确定将由公司执行，因此，这些期权包括在该租赁的租赁负债和使用权资产计算中。
截至2024年3月31日，办公室及其他空间租赁负债的支付情况如下：
(千美元) | 金额 | ||
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
此后 | | ||
租赁付款总额 | | ||
减去应计利息 | ( | ||
经营租赁负债总额 | $ | |
公司作为出租人的合同
有关公司根据ASC 842核算的经营租赁收入的讨论，请参阅注释12“收入”。
扣除经纪佣金之前的未来最低合同收入预计将通过不可取消的定期包机收到
(千美元) | 金额 | 营收天数 | |||
2024 | $ | | |||
2025 | | ||||
2026 | | ||||
2027 | | ||||
2028 | | ||||
此后 | | ||||
未来最低收入 | $ | | |||
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
未来最低合同收入不包括本公司参与的池签订的定期租约份额或高于新建双燃料LNG VLCC基本费率的利润分享。定期租船收入一般不会在船舶停租时收到，包括船舶正常定期维护所需的时间。在得出未来最低租船收入时，已扣除对每艘船进行定期维护的估计停租时间，尽管不能保证这一估计将反映未来的实际停租情况。
2024年4月，本公司签订了不可撤销的定期租船协议，期限为
附注14--或有事项：
INSW记录与或有事项有关的法律费用的政策是在发生时支出此类法律费用。
多雇主计划
商船海军军官养老基金(“MNOPF”)是一项多雇主固定福利养老金计划，涵盖在INSW船只(以及其他船东的船只)上担任军官的英国船员。该计划的受托人表示，根据2005年高等法院裁决的规定，如果出现更多的精算赤字，或如果其他对缴款负有责任的雇主将来无法支付其份额，则可能需要进一步缴款。由于无法合理估计任何此类评估的金额，因此，
商人海军评级养老基金(MNRPF)是一项多雇主固定福利养老金计划，覆盖英国船员，这些船员在INSW的船只(以及其他船东的船只)上担任超过
与剥离相关的协议
2016年11月30日，INSW作为一家独立的上市公司从OSG剥离出来。关于剥离，INSW和OSG签订了几项协议，包括分离和分配协议、员工事务协议和过渡服务协议。虽然后来履行了这些协议下的大部分义务，但某些条款(特别包括离职和分配协议和雇员事务协议下的相互赔偿条款)继续有效。
在正常业务过程中产生的法律程序
作为原告或被告，本公司是在正常业务过程中主要因人身伤害、意外死亡、碰撞或其他伤亡而要求金钱救济的各种诉讼的当事人，以及根据租船合同和其他方式提出的索赔
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
合同纠纷。该等针对本公司的人身伤害、意外死亡、碰撞或其他伤亡索偿，绝大部分均由保险公司承保(受惠于金额不大的免赔额)。每项索赔涉及的数额，管理层认为对公司的财务状况、经营结果和现金流不应是实质性的。
2023年7月下旬，该公司的一艘船只因与2023年早些时候发生的一起商业纠纷有关而被捕。尽管这艘船后来被释放，但逮捕各方仍在继续索要大约#美元。
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国际海运公司
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述。此类前瞻性陈述代表公司基于各种因素对未来事件或情况的合理预期，受与公司运营、财务结果、财务状况、业务、前景、增长战略和流动性有关的各种风险和不确定因素及假设的影响。因此，存在或将会有一些重要因素，其中许多因素不在公司的控制范围之内，这些因素可能导致公司的实际结果与这些陈述中指出的大不相同。不应过分依赖任何前瞻性陈述，在审查任何此类陈述时应考虑以下因素。这些因素包括但不限于：
| ● | 新南威尔士州工业的高度周期性; |
| ● | 船舶市场价值的波动; |
| ● | 租船费率下降，包括现货租船费率或其他市场恶化; |
| ● | 船只供应增加，但需求却没有相应增加； |
| ● | 恶劣天气和自然灾害的影响，包括巴拿马持续干旱，降低了巴拿马运河的水位，从而减少了每天获准通过运河的船只数量，从而延误了通过运河或通过绕过合恩角而延长航程； |
| ● | 国家海洋研究所的保险是否足以弥补其损失，包括与海上事故或漏油事件有关的损失； |
| ● | 对资本可获得性的限制； |
| ● | 不断变化的美国和/或国外的经济、政治和政府状况以及石油和天然气行业的总体状况； |
| ● | 燃料价格变化的影响； |
| ● | 远洋船舶上的海盗行为； |
| ● | 恐怖袭击、国际敌对行动和不稳定，包括伊朗支持的也门胡塞武装分子在红海和亚丁湾袭击商船； |
| ● | 俄罗斯和乌克兰之间的战争可能会对INSW的业务造成不利影响； |
| ● | 公共卫生威胁和包括新冠肺炎在内的其他高度传染性疾病的爆发的影响； |
| ● | 公司的负债对其未来融资经营、寻求理想的商业机会和成功经营业务的能力的影响； |
| ● | 发生导致公司于2023年4月11日通过的A & R权利协议项下发行的权利可行使的事件; |
| ● | 公司产生足够现金偿还债务和遵守债务契约的能力； |
| ● | 公司有能力进行资本支出，以扩大其船队中的船只数量，并维护其所有船只，并遵守现有和新的监管标准； |
| ● | 公司机队技术和商业管理的第三方服务提供商的可获得性和成本； |
| ● | 公司在定期租船合同到期时续签或签订新定期租船合同的能力； |
| ● | 终止或改变公司与其参与的任何商业联营公司的关系的性质，以及这些商业联营公司实行有利可图的特许经营战略的能力； |
| ● | 公司行业内的竞争以及INSW与拥有更多资源的公司有效竞争特许经营权的能力； |
| ● | 失去大客户或重要的商业关系； |
| ● | 公司从过去的收购或收购或未来可能进行的其他战略交易中实现收益的能力； |
| ● | 随着公司船只的老化，运营成本和资本支出增加，包括由于造船商有限的保修或供应商合并而增加； |
| ● | 本公司是否有能力以优惠条件或根本不以优惠条件更换其经营租约； |
| ● | 本公司合同对手方的信用风险变化； |
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国际海运公司
| ● | 合同对手方未履行义务； |
| ● | 公司吸引、留住和激励关键员工的能力； |
| ● | INSW或其他相关行业公司员工的停工或其他劳动中断； |
| ● | 出乎意料的干船坞费用； |
| ● | 技术创新降低公司船舶价值和由此产生的租赁收入的潜力； |
| ● | 公司信息技术和通信系统中断或故障对公司运营能力的影响； |
| ● | INSW收入的季节性变化； |
| ● | 在战争或紧急情况下，政府征用公司船只； |
| ● | 公司遵守复杂的法律、法规，特别是环境法律和法规，包括与压载水处理和温室气体和空气污染物排放有关的法规，包括船用发动机排放的温室气体和空气污染物； |
| ● | 应对气候变化的法律、法规或市场措施，包括限制温室气体(“温室气体”)排放的提议和其他可持续性举措，可能会对公司的业务和运营结果产生不利影响； |
| ● | 加强审查，改变投资者、贷款人和其他市场参与者对我们的环境、社会和治理政策的期望； |
| ● | 任何不遵守美国1977年《反海外腐败法》或其他有关贿赂或腐败的适用法规的行为； |
| ● | 诉讼、政府问询和调查的影响； |
| ● | 政府对该公司的索赔； |
| ● | 海事索赔人扣押南洋船级社的船只； |
| ● | 法律的变化，包括管理税法、条约或条例，包括与环境和安全事项有关的法律； |
| ● | 世界贸易条件的变化，包括关税、贸易制裁、抵制和其他贸易限制的影响；以及 |
| ● | 即将进行的和未来的税法变化可能会导致INSW缴纳大量额外税款。 |
公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。本季度报告（表格10-Q）中的前瞻性陈述以及本季度报告（表格10-Q）日期后归属于公司或其代表的书面和口头前瞻性陈述全部受到本段和公司此后向美国证券交易委员会提交的其他报告中包含的警告声明的限制。
引言
本管理层的讨论和分析应与我们附带的简明综合财务报表及其附注一起阅读，提供对我们的业务、当前发展、财务状况、现金流和截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营结果的讨论和分析。它的组织方式如下：
| ● | 将军。这一部分提供了对我们业务的总体描述，我们认为这对于了解我们的运营结果、财务状况和潜在的未来趋势非常重要。 |
| ● | 运营与油轮市场。本部分概述了对公司财务状况和经营结果有影响的行业运营和动态。 |
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| ● | 关键会计估计和政策。这一部分确定了那些被认为对我们的运营结果和财务状况重要、需要重大判断并涉及重大管理层估计的会计政策的任何更新。 |
| ● | 船舶作业的结果。本节提供对我们在业务细分基础上提出的运营结果的分析。此外，如果适用，还提供了影响结果可比性的重大交易和其他项目的简要说明。 |
| ● | 流动资金和资金来源。本节分析了我们的现金流、未偿债务和承付款。在对我们未偿债务的分析中，包括对可用于为我们的持续运营和未来承诺提供资金的财务能力的讨论，以及对公司计划和/或已经执行的资本分配活动的讨论。 |
| ● | 风险管理。本节概述了该公司如何管理利率、货币和燃料价格波动风险。 |
这份Form 10-Q季度报告包括我们根据从行业出版物和调查中获得的信息编制的行业数据和预测。第三方行业出版物、调查和预测一般表示，其中所载信息是从据信可靠的来源获得的。此外，本报告中有关我们市场地位的某些陈述是基于来自内部市场研究和研究报告的信息。除非我们另有说明，本报告中关于公司相对竞争地位的陈述是基于我们管理层的信念、内部研究和管理层对行业趋势的了解。
一般信息：
我们是原油和成品油海运服务的供应商。我们在国际船旗市场经营我们的船只。我们的业务包括两个可报告的部门：原油油轮和成品油运输船。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们TCE收入的54%来自产品运营商部门。我们原油油轮部门的收入构成了我们2024年和2023年期间TCE收入的余额。
截至2024年3月31日，该公司的运营船队由73艘全资或租赁融资和定期租用的船舶组成，总载重量为880万载重吨。除了我们73艘运营船队外，计划在2025年下半年至2026年第三季度期间向公司交付6艘LR1新船，使运营和新建船队总数达到79艘。我们的船队包括VLCC、Suezmax和Aframax原油油轮以及LR2、LR1和MR成品油运输船。
该公司的收入对公司拥有和经营的船舶的大小和设计配置的供求模式以及这些船舶所从事的行业高度敏感。该公司大部分收入来自原油和精炼石油产品的运输费率是由市场力量决定的，例如石油的供求、货物必须运输的距离以及需要运输该等货物时预计可供使用的船只数量。石油运输的需求受到全球经济状况、美国国内和国际产量水平以及欧佩克出口的重大影响。可用于运输货物的船只数量受到新船交付和现有船只退役的影响，主要是通过储存、回收或改装。该公司的收入还受到其船舶雇佣战略的影响，该战略寻求实现现货(航次租赁)和长期(定期或光船租赁)的最佳组合。由于航运收入和航程费用受航次包机和定期包机的组合影响很大，该公司根据TCE收入来衡量其船队的表现。管理层根据预期的TCE费率作出经济决策，并根据已实现的TCE费率评估财务业绩。为了利用市场条件和优化经济表现，管理层雇用了公司目前参与巴拿马国际油池的所有LR1成品油运输船运输原油货物。
我们的收入主要来自现货市场航次租赁，我们的船舶主要通过市场领先的商业池在现货市场使用。我们大约89%的总TCE收入来自现货市场
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国际海运公司
截至2024年3月31日的三个月，相比之下，截至2023年3月30日的三个月为96%。在减少经纪佣金之前，预计截至2024年3月31日，三家VLCC、两家Suezmax、一家Aframax和六家MRS的未来最低收入如下：
(百万美元) | 金额(1) | ||
2024 | $ | 85.3 | |
2025 | 82.4 | ||
2026 | 47.9 | ||
2027 | 34.0 | ||
2028 | 34.0 | ||
此后 | 41.0 | ||
未来最低收入 | $ | 324.6 | |
| (1) | 未来最低合同收入不包括本公司参与的池签订的定期租约份额或高于新建双燃料LNG VLCC基本费率的利润分享。在得出未来最低租船收入时，已扣除对每艘船进行定期维护的估计停租时间，尽管不能保证这一估计将反映未来的实际停租情况。 |
2024年4月，本公司签订了两个2009年建造的MRS和一个2014年建造的LR2的不可撤销定期租赁协议，期限从32个月到34个月不等。根据这些协议，在扣除经纪佣金之前，预计未来最低合同收入约为8600万美元。所有这三艘船预计都将在2024年第三季度末之前交付给承租人，也就是他们预定的干船坞完工后。
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国际海运公司
运营和油轮市场：
国际能源署(IEA)估计，2024年第一季度全球石油消费量为每天1.02亿桶，比2023年同期增长1.6%。对2024年全球石油消费量的预估为1.032亿桶/日，较2023年预估的1.02亿桶/日增长1.2%.OECD 2024年需求预估为减少0.2%至4,570万桶，非OECD国家需求预估为增长2.3%至5,750万桶.
2024年第一季全球石油产量为1.013亿桶/日，较2023年第一季减少100万桶/日。2024年第一季度，欧佩克原油日平均产量为2650万桶，比2023年第四季度减少20万桶，比2023年第一季度减少230万桶。与2023年第一季度相比，2024年第一季度非欧佩克国家的日产量增加了120万桶，达到6930万桶。与2023年第四季度相比，美国2024年第一季度的石油产量下降了5.2%，至每日1250万桶，比2023年第一季度下降了0.3%。
2024年第一季美国炼厂产能较2023年第四季增加10万桶/日至1,590万桶/日。2024年第一季度美国原油进口量较2023年第一季度增加40万桶/日至660万桶/日，其中从欧佩克国家的进口量减少10万桶/日，从非欧佩克国家的进口量增加50万桶/日。
2024年第一季度，中国的原油进口量比2023年第一季度增长了0.7%，但2024年3月的进口量为1155万桶/日，比2023年3月的水平下降了6.2%。
与2023年第一季度相比，经合组织截至2024年第一季度的总商业库存减少了4100万桶原油和3900万桶产品(分别为3.0%和2.7%)。
2024年第一季度，10000载重吨以上的油轮船队增加了190万载重吨，原油船队增加了120万载重吨，全部属于Aframax船队。成品油船队增加60万载重吨，MRS增加40万载重吨。与去年同期相比，油轮船队规模增加了930万载重吨，其中VLCC、Suezmax、Aframax和MRS分别增加了330万载重吨、50万载重吨、340万载重吨和210万载重吨。LR1/Panamax机队保持不变。
2024年第一季度，与2023年第四季度相比，油轮订单总体增加了1190万载重吨。原油油轮订单增加1050万载重吨。VLCC订单增加了710万载重吨，Suezmax和Aframax订单分别增加了310万载重吨和20万载重吨。产品载体订单增加了140万载重吨，其中LR1和MR部门分别增加了20万载重吨和130万载重吨。与去年同期相比，油轮订单总量增加了3320万载重吨，其中VLCC、Suezmax、Aframax、Panamaxs和LR1s的订货量分别增加了880万载重吨、1050万载重吨、630万载重吨、220万载重吨和530万载重吨。
原油油轮运费保持强劲，尽管与2023年第四季度的水平相似，仍显著高于10年平均运价和现金盈亏平衡水平，反映出贸易流动中断对油轮需求的持续影响。清洁产品油轮运费在本季度走强。在2024年第一季度结束后，由于中国原油进口减少和美国海湾地区清洁产品出口减少，利率有所回落。
关键会计估计和政策的最新情况：
公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的，该原则要求公司在应用其会计政策时根据管理层的最佳假设、判断和意见进行估计。关于公司所有重要会计政策的说明，请参阅公司年报10-K表格中截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的公司合并财务报表附注3“重大会计政策摘要”。有关公司本期关键会计政策的任何变化或更新，请参阅随附的简明合并财务报表的附注2“重要会计政策”。
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国际海运公司
船舶作业结果：
2024年第一季度，船舶运营收入从2023年第一季度的1.853亿美元下降到1.544亿美元，减少了3090万美元。这一下降主要是由于TCE收入环比下降、上一年季度确认的船舶出售收益以及本季度船舶费用以及折旧和摊销增加，主要与2023年上半年交付的三艘双燃料LNG VLCC有关。
2024年第一季度的TCE收入减少了1240万美元，降幅为4%，从2023年第一季度的2.833亿美元降至2.709亿美元。这一减少反映了：(1)由于本季度LR1投资组合的包租时间较短，以及2023年3月至2023年12月期间销售了3架MRS，LR1和MR部门按天计算总计减少了2,020万美元；(2)INSW的所有机队部门(MR和LR2机队除外)的平均每日租金较低，导致按费率计算净减少740万美元；(3)VLCC机队按天计算增加了1,120万美元，与提供 三个双燃料LNG VLCC新建项目，以及(Iv)公司照明业务带来的340万美元的增长。
有关公司各分部的更多信息，请参阅随附的简明综合财务报表附注4“业务和分部报告”，包括(I)定期租船收入与航运收入的等值和(Ii)各分部船舶业务的调整收入与所得税前收入的对账，如简明综合经营报表中所报告的。
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国际海运公司
原油油轮
截至3月31日的三个月， | ||||||
(千美元，每日汇率除外) | 2024 | 2023 | ||||
TCE收入 | $ | 123,962 | $ | 129,285 | ||
船费 | (30,513) | (25,028) | ||||
租船费用 | (3,508) | (2,490) | ||||
折旧及摊销 | (20,049) | (17,226) | ||||
调整后的船舶营运收入(a) | $ | 69,892 | $ | 84,541 | ||
日均TCE费率 | $ | 46,991 | $ | 54,390 | ||
拥有船舶的平均数量(b) | 21.0 | 18.0 | ||||
租入船舶的平均数量 | 9.1 | 9.3 | ||||
营收天数(c) | 2,638 | 2,377 | ||||
船舶营运天数：(d) | ||||||
拥有的船只 | 1,911 | 1,621 | ||||
租入的光船(e) | 819 | 833 | ||||
租入船舶现货(f) | 7 | — | ||||
| (a) | 经调整的船舶营运收入按分部计算，未计一般及行政开支、第三方债务修改费用及处置船舶及其他财产的收益，净额。 |
| (b) | 该平均值的计算是为了反映该期间船只的增加和处置情况。 |
| (c) | 营收天数是指船舶运营天数减去船舶因维修、干船坞或搁置而无法就业的天数。收入按天数加权，以反映公司对包租船只的兴趣。 |
| (d) | 船舶运营日代表日历日。 |
| (e) | 代表在本报告所述期间获得租赁融资安排的VLCC和Aframax。在2023年3月至7月期间，该公司根据该等租约中包含的购买选项购买了其一直光船租用的其余三艘Aframax，因此，该等船只在截至2024年3月31日的三个月不包括在这一类别中。 |
| (f) | 在截至2024年3月31日的三个月内，该公司的原油油轮照明业务现场租用了一艘船，用于全面服务的照明工作。 |
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国际海运公司
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月实现的TCE费率，以及现货和固定收益以及相关收入天数之间的细目。此表中的信息部分基于该部门船只参与的商业联营所提供的信息，不包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月平均每天约1,232美元和1,266美元的商业联营费用/佣金，以及原油油轮照明业务的活动以及公司根据其租金损失保单记录的收入和收入日。表中的固定收益率是扣除经纪人/地址佣金后的净值。
2024 | 2023 | |||||||||||
现货收益 | 固定收益 | 现货收益 | 固定收益 | |||||||||
截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
VLCC： | ||||||||||||
平均费率 | $ | 44,736 | $ | 40,917 | $ | 46,371 | $ | 48,118 | ||||
营收天数 | 863 | 273 | 780 | 112 | ||||||||
Suezmax： | ||||||||||||
平均费率 | $ | 44,666 | $ | 30,987 | $ | 58,191 | $ | 31,402 | ||||
营收天数 | 998 | 183 | 996 | 131 | ||||||||
Aframax(1): | ||||||||||||
平均费率 | $ | 40,913 | $ | 38,500 | $ | 50,756 | $ | — | ||||
营收天数 | 222 | 91 | 330 | — | ||||||||
| (1) | 在截至2023年3月31日的三个月内，该公司的一名Aframax受雇于达科他州油轮Aframax Pool的正常航线业务以外的现货市场过渡航程。这种过渡性航行不包括在上表中。 |
2024年第一季度，原油油轮部门的TCE收入减少了530万美元，降幅为4%，从2023年第一季度的1.293亿美元降至1.24亿美元。这样的下降主要原因是由于Suezmax、VLCC和Aframax船队的每日平均混合费率较低，基于费率的总计减少了2,050万美元。这一减少额因(1)VLCC机队按天计算增加1,120万美元而被抵消，这反映出交付了2023年3月至2023年5月期间新建的三座双燃料LNG VLCC，以及(Ii)a原油油轮照明业务增加340万美元。
船舶费用从2023年第一季度的2500万美元增加到2024年第一季度的3050万美元，增加了550万美元。这一增长主要反映了上述VLCC新建交付的影响。由于原油油轮照明业务的租船费用增加，租船费用环比增加了100万美元，这主要反映了本季度与全方位服务打船工作相关的租船费用，以及公司租用的其中一艘工作船的日租金增加。本季度的折旧和摊销增加了280万美元，从2023年第一季度的1720万美元增加到2000万美元，这主要是由于公司的三座双燃料LNG VLCC新建筑开始折旧。
不包括折旧和摊销以及一般和行政费用，2024年第一季度原油油轮照明业务的运营收入为780万美元，而2023年第一季度为600万美元。这一增长反映了(I)与2023年第一季度相比，2024年第一季度每次打灯业务赚取的平均费率更高，以及(Ii)活动水平逐期增加，在截至2024年3月31日的三个月内进行了128次仅服务支持打火和一项全面服务打灯工作(已于2024年4月完成)，而在截至2023年3月31日的三个月期间进行了122次仅服务支持打火。
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国际海运公司
产品承运商
截至3月31日的三个月， | ||||||
(千美元，每日汇率除外) | 2024 | 2023 | ||||
TCE收入 | $ | 146,966 | $ | 154,035 | ||
船费 | (32,868) | (33,741) | ||||
租船费用 | (3,140) | (6,310) | ||||
折旧及摊销 | (14,104) | (12,294) | ||||
调整后的船舶营运收入 | $ | 96,854 | $ | 101,690 | ||
日均TCE费率 | $ | 39,807 | $ | 37,726 | ||
拥有船舶的平均数量 | 38.0 | 39.8 | ||||
租入船舶的平均数量 | 5.0 | 7.9 | ||||
营收天数 | 3,692 | 4,083 | ||||
船舶运营天数： | ||||||
拥有的船只 | 3,458 | 3,582 | ||||
租入的光船(a) | 364 | 450 | ||||
租期租入的船只 | 91 | 264 | ||||
| (a) | 代表截至2024年3月31日止三个月内为租赁融资安排提供担保的MR以及截至2023年3月31日止三个月内为租赁融资安排提供担保的LR 2和MR。 |
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内现货收益和固定收益以及相关收入日之间实现的TCE利率细目。本表中的信息部分基于该部门船舶参与的商业池提供的信息，不包括截至2024年3月31日的三个月内平均每天约为898美元和787美元的商业池费用/佣金，2024年和2023年，以及公司在其租赁保险单损失项下记录收回的收入和收入天数。表中的固定收益率不含经纪人/地址佣金。
2024 | 2023 | |||||||||||
现货收益 | 固定收益 | 现货收益 | 固定收益 | |||||||||
截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
LR2： | ||||||||||||
平均费率 | $ | 51,027 | $ | — | $ | — | $ | 19,108 | ||||
营收天数 | 91 | — | — | 90 | ||||||||
LR1(1): | ||||||||||||
平均费率 | $ | 66,310 | $ | — | $ | 70,838 | $ | — | ||||
营收天数 | 571 | — | 800 | — | ||||||||
先生(2): | ||||||||||||
平均费率 | $ | 37,969 | $ | 21,696 | $ | 31,468 | $ | 18,434 | ||||
营收天数 | 2,546 | 465 | 3,087 | 90 | ||||||||
| (1) | 为了利用市场条件和优化经济表现，在2024年和2023年期间，管理层使用了该公司在巴拿马国际油池运营的所有LR1成品油运输船，专门从事原油货物的运输。在截至2024年3月31日的三个月里，一艘LR1受雇于现货市场的过渡性航程，而不是其在巴拿马国际油池的正常航线运营。这种过渡性航行不包括在上表中。 |
| (2) | 在截至2023年3月31日的三个月里，由于技术管理的变化，一名MR受雇于诺登MR Pool的现货市场，在其正常航线运营之外的过渡航程中工作。这种过渡性航行不包括在上表中。 |
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国际海运公司
2024年第一季度，产品运营商部门的TCE收入从2023年第一季度的1.54亿美元下降到1.47亿美元，降幅为700万美元，降幅为5%。TCE收入的减少主要是由于(I)LR1机队部门以天数计算减少了1,470万美元，反映了以天数计算的时间包租净减少173天，(Ii)MR部门以天数计算减少了550万美元，这反映了2023年3月至2023年12月期间三个MR的销售额，以及(Iii)由于本季度日均费率下降，LR1部门基于费率减少了340万美元。部分抵销的是(Iv)由于2024年第一季度平均每日混合费率增加，MR和LR2部门基于费率的总增幅为1,660万美元。
船舶费用从2023年第一季度的3370万美元下降到2024年第一季度的3290万美元，减少了90万美元。这一下降反映了上文提到的MR销售额。包机租赁费用从2023年第一季度的630万美元减少到本季度的310万美元，主要是由于上述LR1包租天数的季度环比减少所致。本季度折旧和摊销增加了180万美元，从上年同期的1230万美元增加到1410万美元。这一增长主要是由于干船坞摊销增加，但被上文提到的MR船只销售的影响所抵消。
一般和行政费用
2024年第一季度，一般和行政费用从2023年第一季度的1,120万美元增加到1,240万美元，增幅为110万美元。这一增长的主要驱动因素是70万美元的较高法律费用，主要是与商业纠纷有关的费用。更多信息见所附简明合并财务报表附注14“或有事项”。
其他收入
截至2024年3月31日的三个月，其他收入为300万美元，而截至2023年3月31日的三个月为430万美元。本期间的其他收入包括300万美元的投资现金利息收入，而2023年第一季度的利息收入为410万美元。这一季度环比下降反映了截至2024年3月31日的三个月投资现金平均余额下降的影响，这可归因于2023年完成的重大去杠杆化举措。这两个时期也都反映了与联合王国退休金债务有关的净精算收益和货币损失。
利息支出
利息支出的构成如下：
截至3月31日的三个月， | ||||||
(千美元) | 2024 | 2023 | ||||
下面显示的项目之前的利息 | $ | 15,326 | $ | 20,741 | ||
固定收益养老金债务的利息成本 | 205 | 330 | ||||
利率对冲衍生品的影响 | (2,425) | (2,384) | ||||
资本化利息 | (219) | (1,740) | ||||
利息支出 | $ | 12,887 | $ | 16,947 | ||
与2023年第一季度相比，利息支出于2024年第一季度下降，原因是(I)7.5亿美元定期贷款机制项下的平均未偿还本金余额减少，以及(Ii)2023年7月全额偿还中远租赁融资，但部分被与交行租赁融资相关的交割后利息支出所抵消。有关公司债务安排的进一步信息，请参阅所附简明综合财务报表中的附注8“债务”。
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国际海运公司
税费
本公司相信，根据修订后的《1986年美国国税法》(以下简称《守则》)第883条和2024年美国财政部规定，只要在2024年的一半时间内持有本公司股票总价值少于50%的一个或多个股东持有本公司股票5%或以上，本公司将有资格获得美国联邦所得税豁免。目前不能保证INSW在2024日历年之后将继续有资格获得第883条的豁免。如果该公司未来没有资格获得豁免，INSW将被征收美国联邦所得税，其总额为其美国来源航运收入的4%，而不享受扣除的好处。在美国，可归因于开始或结束但不是同时开始和结束的运输的航运收入将被视为50%来自美国境内的来源。可归因于从美国开始和结束的运输的运输收入将被视为100%来自美国境内的来源，但INSW不从事也不能从事产生此类收入的运输。
EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA代表扣除利息支出、所得税和折旧及摊销费用前的净收益。调整后的EBITDA包括根据某些项目的影响进行调整的EBITDA，我们认为这些项目不能反映我们持续的经营业绩。EBITDA和调整后的EBITDA是为了向投资者提供有意义的额外信息，管理层利用这些信息来监测持续经营业绩并评估比较期间的趋势。EBITDA和调整后的EBITDA不代表，也不应被视为替代根据公认会计原则确定的业务的净收入或现金流量。EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具有局限性，不应单独考虑，或作为根据GAAP报告的结果分析的替代品。其中一些限制是：
| ● | EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们的现金支出，或资本支出或合同承诺的未来需求； |
| ● | EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；以及 |
| ● | EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们债务的重大利息支出，或支付利息或本金所需的现金需求。 |
虽然EBITDA和调整后的EBITDA经常被公司用来衡量经营结果和业绩，但由于计算方法的不同，公司编制的这两个项目都不一定能与其他公司的其他类似标题标题相比较。
下表将简明综合经营报表中反映的净利润与EBITDA和调整后EBITDA进行对账：
截至3月31日的三个月， | ||||||
(千美元) | 2024 | 2023 | ||||
净收入 | $ | 144,490 | $ | 172,633 | ||
所得税优惠 | — | (1) | ||||
利息支出 | 12,887 | 16,947 | ||||
折旧及摊销 | 34,153 | 29,548 | ||||
EBITDA | 191,530 | 219,127 | ||||
第三方债务修改费 | — | 407 | ||||
出售船只和其他资产的收益，净额 | (51) | (10,748) | ||||
递延融资成本的核销 | — | 166 | ||||
调整后的EBITDA | $ | 191,479 | $ | 208,952 | ||
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国际海运公司
流动性和资本来源：
我们的业务是资本密集型的。我们是否有能力成功地实施我们的战略，有赖于以有吸引力的条件继续获得资本。此外，我们成功运营业务以履行短期和长期偿债义务的能力取决于保持充足的流动性。
流动性
截至2024年3月31日，我们在合并基础上的总流动资金为6.259亿美元，其中包括1.395亿美元的现金、7500万美元的短期投资和4.114亿美元的未提取左轮手枪能力。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的营运资本分别为3.1亿美元和2.694亿美元。流动资产流动性高，主要包括现金、计息存款、由原始到期日为91天至180天的定期存款和应收账款组成的短期投资。流动负债包括截至2024年3月31日和2023年12月31日的1.275亿美元和1.274亿美元的长期债务本期分期付款。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的现金和现金等价物增加了1270万美元。这一增加主要反映了业务活动提供的1.564亿美元现金。这种现金流入主要被以下因素抵消：
| ● | 向股东支付6,470万美元现金股息； |
| ● | 公司担保债务融资和租赁融资安排的定期本金摊销3170万美元； |
| ● | 2 640万美元的船舶和其他财产支出，包括2320万美元的船舶购置押金。 |
| ● | 投资于短期投资的现金净增加1500万美元。 |
我们的现金和现金等价物余额通常超过联邦存款保险公司的保险限额。我们将现金和现金等价物放在我们认为有信用的金融机构。此外，我们的某些货币市场账户投资于美国国债或由美国政府或其机构发行或担保的其他债券、美国和外国公司的浮动利率和可变活期票据、穆迪投资者服务公司和标准普尔评级最高类别的商业票据、存单和定期存款、资产担保证券和回购协议。
截至2024年3月31日，我们的未偿债务总额(扣除原始发行贴现和递延融资成本)为6.917亿美元，净债务占总资本的比例为21.0%，而2023年12月31日为23.8%。
资本的来源、使用和管理
在2024年至今的强劲市况下，我们已(I)利用营运所产生的额外流动资金及以强劲价格出售较旧吨位所得款项，投资于更新及扩充船队，(Ii)改善我们的资产负债表及流动资金状况，及(Iii)继续为股东带来可观回报。
除了未来的运营现金流，我们未来的其他资金来源是发行股票证券的收益，我们的贷款协议允许的额外借款，以及我们的船只机会性销售的收益。我们目前的资金用途是为营运资金需求提供资金，保持我们船舶的质量，购买船舶，支付新的建造成本，遵守国际航运标准和环境法律法规，偿还或回购我们的未偿还贷款，定期支付季度现金股息，并不时回购我们普通股的股份，并支付补充现金股息。
以下是公司在2024年迄今执行的重大资本分配和战略机队优化活动的摘要，以及公司可供未来使用的资本来源，以及公司目前对未来资本使用的承诺：
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国际海运公司
2024年2月28日，公司董事会宣布定期季度现金股息为每股普通股0.12美元，补充现金股息为每股普通股1.20美元。这两笔总计6470万美元的股息都于2024年3月28日支付给了截至2024年3月14日登记在册的股东。2024年5月7日，公司董事会宣布定期季度现金股息为每股普通股0.12美元，补充股息为每股普通股1.63美元。这两种股息都将于2024年6月26日支付给截至2024年6月12日登记在册的股东。
为了继续我们的战略机队优化计划，我们于2024年2月达成协议，整体购买四艘2015年建造的和两艘2014年建造的MR Product航母，总采购价格为2.32亿美元。收购价格对价的85%将来自可用流动资金，其余15%将来自发行普通股。六艘船中的三艘在2024年4月至5月初交付，其余三艘MRS预计将在2024年第二季度末完成交付。美国证券交易委员会于2024年4月29日提交了一份S-3表格的登记声明，以登记将与这些船舶收购相关的股份，并促进卖方提供和出售或以其他方式处置根据此次交易向他们发行的普通股的能力。
2024年3月，我们达成了一项协议，以扣除费用和佣金后约2300万美元的净收益出售一座2009年建造的MR。该船于2024年4月交付买方，公司确认了销售收益。
2024年3月，我们还宣布了在我们另外四艘新建造的LR1船所在的造船厂再建造两艘双燃料LNG 73,600载重吨LR1成品油运输船的选择。这六架LR1计划在2025年下半年至2026年第三季度之间交付，总成本约为3.47亿美元，将通过长期融资和可用流动资金相结合的方式支付。
2024年4月，我们机会主义地锁定了两个2009年建造的MRS和一个2014年建造的LR2的不可取消定期包机的最低未来包机收入8600万美元(扣除经纪佣金之前)，期限从32个月到34个月不等。所有这三艘船预计都将在2024年第三季度末之前交付给承租人，也就是他们预定的干船坞完工后。
在我们加强流动性、去杠杆化和融资多元化举措的基础上，我们进行了以下交易：
| ● | 2024年4月18日，我们预付了荷兰国际集团信贷安排项下2030万美元的未偿还本金余额。 |
| ● | 2024年4月26日，我们达成了一项协议，修订和延长我们现有的7.5亿美元信贷安排，根据该协议，截至2024年3月31日，公司的剩余定期贷款余额为9460万美元，未提取的左轮手枪能力为2.574亿美元。新协议包括一项5亿美元的循环信贷安排(“5亿美元循环信贷安排”)，将于2030年1月到期。根据5亿美元循环信贷安排的条款，根据抵押品船只20年的年龄调整概况，每个季度的运力减少约1280万美元。5亿美元循环信贷安排的利率以SOFR期限加适用保证金(每项利率均载于信贷协议)为基准。适用利润率为1.85%，并受制于7.5亿美元信贷安排所包括的与可持续发展相关的类似功能，这些功能可能会影响利润率5个基点，旨在减少碳足迹、目标支出以提高能效并保持高于行业平均水平的安全记录。截至收盘时，在新左轮手枪上提取了9460万美元后，我们的整体未提取左轮手枪能力增加了1.48亿美元，达到5.594亿美元。 |
透过订立5亿美元循环信贷安排，我们已(I)消除了1,950万美元的强制性季度债务偿还，因为结算时提取的余额在到期前无须偿还，(Ii)每日现金平衡减少逾3,000美元，(Iii)将该安排的到期日由2027年延长至2030年，及(Iv)通过降低逾85个基点的保证金，减少未来的利息开支。
截至2024年3月31日，该公司已有合同承诺建造6台双燃料Ready LR1，购买6台MRS，以及购买和安装3个压载水处理系统和11个Mewis管道，以及截至2024年3月31日安装的5个压载水处理系统的最后未付分期付款。该公司的债务
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国际海运公司
服务承诺和承诺截至2024年3月31日的船舶建造和改装的总采购承诺列于下面的合同总承诺表中。
展望
我们强劲的资产负债表证明了我们强大的流动性水平，截至2024年3月31日的30艘未担保船舶，以及债务到期日在2030年至2031年之间的多元化融资来源，使我们能够在未来12个月继续推进我们的船舶雇佣战略，该战略寻求实现现货(航次租船)和长期(定期租船)租船的最佳组合。我们的资产负债表实力和多元化的船队使我们能够继续执行我们的有条不紊的资本分配策略，即更新船队、逐步减少债务和向股东回报，并寻求我们经营的不同行业可能出现的潜在战略机会。
表外安排
根据挪威船级社与OSG船舶管理(英国)有限公司受托人之间的协议，退休福利计划(“方案”)，INSW担保INSW的子公司INSW Ship Management UK Ltd.向该计划付款的义务。
合同债务总额
公司截至2024年3月31日的长期合同义务摘要如下：
超越 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2028 | 总计 | ||||||||||||||
7.5亿美元定期贷款--浮动利率(1) | $ | 60,213 | $ | 38,308 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 98,521 | |||||||
ING信贷安排--浮动利率(2) | 2,702 | $ | 3,461 | 17,884 | — | — | — | 24,047 | |||||||||||||
海洋收益租赁融资-浮动利率(3) | 39,788 | $ | 51,185 | 50,793 | 49,868 | 47,208 | 201,166 | 440,008 | |||||||||||||
交行租赁融资-固定利率(4) | 17,902 | $ | 23,761 | 23,761 | 23,762 | 23,827 | 166,034 | 279,047 | |||||||||||||
东信租赁融资-固定利率(4) | 1,665 | $ | 2,160 | 2,160 | 2,151 | 2,223 | 6,934 | 17,293 | |||||||||||||
Hyuga租赁融资-固定利率(4) | 1,889 | $ | 2,232 | 2,232 | 2,232 | 2,160 | 6,416 | 17,161 | |||||||||||||
凯约租赁融资-固定利率(4) | 1,688 | $ | 2,250 | 2,410 | 2,214 | 2,214 | 4,341 | 15,117 | |||||||||||||
Kaisha租赁融资-固定利率(4) | 1,688 | $ | 2,437 | 2,225 | 2,214 | 2,214 | 4,501 | 15,279 | |||||||||||||
经营租赁义务(5) | |||||||||||||||||||||
时间包机 | 9,488 | 5,624 | — | — | — | — | 15,112 | ||||||||||||||
办公室和其他空间 |
| 952 | 1,093 | 1,113 | 1,077 | 1,077 | 4,754 | 10,066 | |||||||||||||
船舶和船舶改进承诺(6) | 246,864 | 139,517 | 162,088 | — | — | — | 548,469 | ||||||||||||||
总计 | $ | 384,839 | $ | 272,028 | $ | 264,666 | $ | 83,518 | $ | 80,923 | $ | 394,146 | $ | 1,480,120 |
| (1) | 所示金额包括浮动利率债务的合同利息义务，该义务是根据7.5亿美元融资定期贷款的适用保证金2.45%加上相关利率掉期中规定的固定利率2.84%估计的。 |
| (2) | 所示金额包括根据适用保证金估计的未偿浮动利率债务的合同利息义务，加上0.26%的信贷调整利差，加上截至2011年的有效三个月SOFR利率 2024年3月31日ING信贷额度为5.30%。 |
| (3) | 所示金额包括3.046亿美元未偿浮动利率债务的合同利息义务，该债务是根据Ocean Yield Lease Finance的适用保证金4.05%加上0.26%的信用调整利差和 利率掉期（指定用于会计目的）中规定的固定利率为2.84% 名义本金未偿2.159亿美元以及截至以下日期的三个月有效SOFR2024年3月31日海洋收益租赁融资项下剩余未偿还本金5.27%。 |
| (4) | 所列数额包括光船租约项下租赁融资的合同隐性利息义务。 |
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| (5) | 截至2024年3月31日，该公司在一项被视为经营租赁的租赁中承诺租入一艘船舶。写字楼及其他空间租赁项下到期的全额款项于本公司的综合简明资产负债表中贴现及反映为租赁负债及相应的使用权资产结余。 |
| (6) | 代表着该公司承诺购买和安装三个压载水处理系统和11个Mewis管道系统，剩余的承诺用于建造六个双燃料就绪的LR1，以及剩余的现金承诺用于购买六个MRS。 |
风险管理：
本公司面临利率变动带来的市场风险，这可能会影响其经营业绩和财务状况。本公司透过其日常营运及融资活动，以及在认为适当时，透过使用衍生金融工具，管理对市场风险的敞口。管理其利率风险与其信贷融资到期可变利率付款变动相关的风险本公司以具成本效益的方式不时订立利率掉期、上限或上限协议，据此，本公司同意根据协定的名义金额交换固定及浮动利率的各种组合，或在浮动利率上升至指定上限利率以上时收取付款。本公司将该等衍生金融工具用作风险管理工具，而非作投机或交易用途。此外，本集团与多元化的主要金融机构订立衍生金融工具，以管理交易对手未能履行该等工具的风险。
可用信息
本公司在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供该等材料后，于合理可行范围内尽快透过其互联网网站www.intlsean.com、其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的该等报告的修订本，免费提供该等报告。
公众也可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制本公司向美国证券交易委员会提交的任何材料，地址为华盛顿特区西北20549 F街100号美国证券交易委员会公共资料室(有关公共资料室的运作信息，请致电美国证券交易委员会1-800-美国证券交易委员会-0330)。美国证券交易委员会还维护一个网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，网址为https://www.sec.gov.
公司还在其网站上公布了公司治理准则、商业行为和道德准则、内幕交易政策、反贿赂和腐败政策、激励性薪酬追回政策以及董事会审计委员会、人力资源和薪酬委员会以及公司治理和风险评估委员会的章程。本公司须披露对其《商业行为和道德守则》条款的任何修订。公司打算在适用的美国证券交易委员会规则允许的情况下，将其网站作为传播本披露信息的一种方式。任何该等披露将于任何该等修订日期后四个营业日内在本公司网站上公布。我们的网站或该网站上包含或连接到该网站的信息都不会以引用的方式并入本季度报告的Form 10-Q。
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国际海运公司
项目4.控制和程序
披露控制和程序
截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的公司管理层的监督和参与下，对公司根据《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)号规则定义的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，公司目前的披露控制和程序自2024年3月31日起生效，以确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；(Ii)积累并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
截至2024年3月31日止三个月内，本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
第二部分--其他资料
第1项。 法律诉讼
关于当前法律程序的说明，见所附简明合并财务报表附注14“或有事项”，本部分第二部分第.1项通过引用将其并入本部分。
项目1A. 风险因素
你应该认真考虑第一部分第1A项中讨论的因素。2023年表格10-K中的“风险因素”。该文件中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2024年3月31日的三个月内，除为支付与行使股票期权和将若干管理层持有的已发行限制性股票单位归属有关的预扣税责任而预扣的股份外，没有进行任何股票回购。
有关股票回购计划和为支付某些管理层成员行使的股票期权的费用而预扣的股份的说明，以及与将以前授予的股权奖励归属于某些管理层成员有关的预扣税款的说明，见所附简明合并财务报表的附注10“资本股票和股票补偿”，该部分通过引用并入本部分第二部分第2项。
第四项。 煤矿安全信息披露
不适用。
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第5项。 其他信息
内幕交易安排和政策
在2024年第一季度，我们的董事或高管
第6项。 陈列品
**10.1 | 截至2024年4月26日，登记人、国际海运经营公司、其他担保人、贷款人、贷款人、北欧银行总部基地纽约分行(作为贷款人的行政代理和担保各方的抵押品代理和安全受托人)之间的7.5亿美元融资机制(下称“5亿美元循环信贷融资机制”)的第二修正案。 | |
*10.2 | Lois K.Zabrocky的就业协议第9号修正案表格于2024年3月14日作为注册人当前报告的表格8-K的附件10.1提交，并通过引用并入本文。 | |
*10.3 | Jeffrey D.Pribor就业协议第6号修正案表格作为注册人当前报告的附件10.2提交，日期为2024年3月14日的Form 8-K，通过引用并入本文。 | |
*10.4 | 詹姆斯·D·斯莫尔三世就业协议修正案第7号表格于2024年3月14日作为注册人当前报告的表格8-K的附件10.3提交，并通过引用并入本文。 | |
*10.5 | Adewale O.Ohodi的就业协议第8号修正案表格于2024年3月14日作为注册人当前报告的表格8-K的附件10.4提交，并通过引用并入本文。 | |
**31.1 |
| 根据经修订的规则第13a-14(A)条和第15d-14(A)条颁发首席执行干事证书。 |
**31.2 | 根据经修订的细则第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官进行认证。 | |
**32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。 | |
*99.2 | Kristian K.Johansen于2024年4月17日提交的不可撤销的有条件辞职信，作为注册人当前报告的附件99.2，日期为2024年4月19日的Form 8-K，通过引用并入本文。 | |
EX-101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
EX-101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构 | |
EX-101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库 | |
EX-101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase | |
EX-101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase | |
EX-101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase | |
EX-104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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国际海运公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
国际海运公司。 | |
(注册人) | |
日期：2024年5月8日 | /S/露易丝·K·扎布洛基 |
洛伊斯·K·扎布洛基 | |
首席执行官 | |
日期：2024年5月8日 | /S/杰弗里·D·普里博 |
杰弗里·D·普里博 | |
首席财务官 |
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