目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
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（美国国税局雇主 证件号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有
截至 2024 年 4 月 30 日，Addus HomeCare Corporation 已经
目录
ADDUS 家庭护理公司
表格 10-Q
查找前
第一部分财务信息 |
3 |
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第 1 项。财务报表（未经审计） |
3 |
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 |
3 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并收益表 |
4 |
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截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表 |
5 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 |
6 |
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简明合并财务报表附注 |
7 |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
17 |
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
30 |
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第 4 项。控制和程序 |
30 |
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第二部分。其他信息 |
31 |
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第 1 项。法律诉讼 |
31 |
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第 1A 项。风险因素 |
31 |
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
31 |
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第 3 项。优先证券违约 |
31 |
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第 4 项。矿山安全披露 |
31 |
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第 5 项。其他信息 |
31 |
|
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第 6 项。展品 |
32 |
2
目录
第一部分 — 金融所有信息
第 1 项。Financi所有声明
ADDUS 家庭护理公司
和子公司
压缩合并TED 资产负债表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
（金额和份额以千为单位，每股数据除外）
（未经审计）
|
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金 |
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扣除备抵后的应收账款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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不动产和设备，扣除累计折旧和摊销 |
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其他资产 |
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善意 |
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无形资产，扣除累计摊销额 |
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经营租赁资产，净额 |
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其他资产总额 |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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应计工资单 |
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应计费用 |
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经营租赁负债，流动部分 |
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||
政府刺激措施取得进展 |
|
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应计工伤补偿保险 |
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流动负债总额 |
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长期负债 |
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长期债务，减去流动部分，扣除债务发行成本 |
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长期经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
|
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长期负债总额 |
|
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负债总额 |
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$ |
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$ |
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股东权益 |
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普通股—$ |
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$ |
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$ |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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$ |
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$ |
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见随附的简明合并财务报表附注（未经审计）
3
目录
ADDUS 家庭护理公司
和子公司
压缩合并收入表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（金额和份额以千为单位，每股数据除外）
（未经审计）
|
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在这三个月里 |
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2024 |
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2023 |
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净服务收入 |
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$ |
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$ |
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服务成本收入 |
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毛利 |
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一般和管理费用 |
|
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折旧和摊销 |
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运营费用总额 |
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营业收入 |
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利息收入 |
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( |
) |
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( |
) |
利息支出 |
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利息支出总额，净额 |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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|
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||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
普通股每股净收益 |
|
|
|
|
|
|
||
每股基本收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
摊薄后的每股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
普通股和潜在普通股的加权平均数 |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
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稀释 |
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见随附的简明合并财务报表附注（未经审计）
4
目录
ADDUS 家庭护理公司
和子公司
压缩合并状态股东权益
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（金额和份额以千计）
（未经审计）
|
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截至2024年3月31日的三个月 |
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普通股 |
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额外 |
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已保留 |
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总计 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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公平 |
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2024 年 1 月 1 日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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根据以下条件发行普通股 |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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为行使股票期权而发行的股票 |
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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净收入 |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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|
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||||
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|
|
|
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|
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|
在截至2023年3月31日的三个月中 |
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|
普通股 |
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额外 |
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已保留 |
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总计 |
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|
股份 |
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|
金额 |
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资本 |
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收益 |
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公平 |
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2023 年 1 月 1 日的余额 |
|
|
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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根据以下条件发行普通股 |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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为行使股票期权而发行的股票 |
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— |
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净收入 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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见随附的简明合并财务报表附注（未经审计）
5
目录
ADDUS 家庭护理公司
和子公司
压缩合并 S现金流量表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（金额以千计）
（未经审计）
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在这三个月里 |
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已于 3 月 31 日结束， |
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2024 |
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2023 |
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来自经营活动的现金流： |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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调整以将净收入与运营提供的（用于）的净现金进行对账 |
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折旧和摊销 |
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递延所得税 |
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基于股票的薪酬 |
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信贷额度下的债务发行成本摊销 |
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信贷损失准备金 |
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扣除收购后的运营资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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政府刺激措施取得进展 |
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应付账款 |
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应计工资单 |
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( |
) |
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( |
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应计费用和其他长期负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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收购业务，扣除获得的现金 |
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购买财产和设备 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流： |
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左轮手枪付款—信贷额度 |
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通过行使股票期权获得的现金 |
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融资活动提供的（用于）净现金 |
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( |
) |
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) |
现金净变动 |
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( |
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期初的现金 |
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期末现金 |
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$ |
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现金流信息的补充披露： |
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支付利息的现金 |
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$ |
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已支付（退还）所得税的现金 |
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$ |
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) |
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见随附的简明合并财务报表附注（未经审计）
6
目录
ADDUS 家庭护理公司
和子公司
精简版控制台笔记注明日期的财务报表
（未经审计）
1。运营性质、合并和财务报表的列报
Addus HomeCare Corporation（“控股公司”）及其子公司（连同控股公司、“公司”、“我们” 或 “我们的”）作为多州提供商运营
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表和相关附注是根据美国证券交易委员会（“SEC”）10-Q表季度报告的规章制度编制的。截至2023年12月31日的随附资产负债表来自公司先前向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的年度经审计的财务报表。因此，这些财务报表不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求的年度财务报表的所有信息和附注披露，应与我们在10-K表年度报告中包含的截至2023年12月31日年度的合并财务报表及其附注一起阅读，其中包括此处未包含的信息和披露。
管理层认为，这些财务报表反映了根据公认会计原则公允列报我们的中期财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常、经常性调整。我们在任何中期的业绩不一定代表全年或任何其他中期的业绩。
整合原则
这些未经审计的简明合并财务报表包括Addus HomeCare Corporation及其子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
2。重要会计政策摘要
估计数
财务报表由管理层根据公认会计原则编制，包括估计金额和基于未来事件假设的某些披露。公司的关键会计估计包括以下领域：收入确认、企业合并中的商誉和无形资产，以及必要时对商誉的量化评估。实际结果可能与这些估计有所不同。
7
目录
加权平均份额的计算
下表列出了基本普通股和摊薄后普通股的计算方法：
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在截至3月31日的三个月中， |
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（金额以千计） |
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2024 |
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2023 |
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用于基本每股计算的已发行股票的加权平均数 |
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摊薄潜在份额的影响： |
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股票期权 |
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限制性股票奖励 |
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计算摊薄后每股的调整后加权平均股数 |
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反稀释股票： |
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股票期权 |
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限制性股票奖励 |
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— |
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最近通过的会计公告
2021 年 10 月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了 ASU 第 2021-08 号 对与客户签订的合同中的合同资产和合同负债进行会计处理（主题 805）。该亚利桑那州立大学要求企业合并中的收购方使用主题606中的收入确认指南确认和衡量收购合同中的合同资产和合同负债（递延收入）。在收购之日，收购方采用收入模式，就好像它签订了收购的合同一样。亚利桑那州立大学是
最近发布的会计公告
2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 对可报告的细分市场披露的改进，它扩大了可申报分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。亚利桑那州立大学的修正案除其他外，要求披露定期向实体首席运营决策者（“CODM”）提供的重大分部支出，并按可申报的细分市场说明其他细分市场项目（分部收入减去根据重大支出原则披露的分部支出和每种报告的分部损益衡量标准之间的差额），以及披露CODM的标题和地位，并解释CODM的方式使用报告的分部损益衡量标准评估细分市场的表现并决定如何分配资源。2023年12月15日之后开始的财政年度需要进行年度披露，2024年12月15日之后开始的财政年度内需要进行中期披露。需要追溯性申请，并且
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 对所得税披露的改进要求披露已缴纳的分类所得税，为有效税率对账的组成部分规定了标准类别，并修改了其他与所得税相关的披露。ASU 2023-09 对于 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度有效，可以前瞻性或回顾性地适用，并允许
3.租约
公司未经审计的简明合并资产负债表上报告的经营租赁金额如下：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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（金额以千计） |
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经营租赁资产，净额 |
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$ |
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$ |
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短期经营租赁负债（在 ) |
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长期经营租赁负债 |
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||
经营租赁负债总额 |
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$ |
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$ |
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8
目录
租赁成本
公司未经审计的简明合并收益表中以一般和管理费用列报了租赁成本的组成部分，如下所示：
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|
在截至3月31日的三个月中， |
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2024 |
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2023 |
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运营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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||
短期租赁成本 |
|
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|
|
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||
租赁费用总额 |
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|
|
|
|
|
||
减去：转租收入 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁费用总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
租赁期限和折扣率
剩余租赁条款和贴现率的加权平均值如下：
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|
2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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||
经营租赁： |
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剩余租赁期限的加权平均值 |
|
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|
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||
加权平均折扣率 |
|
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% |
|
|
% |
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租赁负债的到期日
截至的剩余经营租赁付款 2024 年 3 月 31 日情况如下：
|
|
经营租赁 |
|
|
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（金额以千计） |
|
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将在截至3月31日的12个月期间到期 |
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2025 |
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$ |
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|
2026 |
|
|
|
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2027 |
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|
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|
2028 |
|
|
|
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2029 |
|
|
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|
此后 |
|
|
|
|
未来最低租金承诺总额 |
|
|
|
|
减去：估算利息 |
|
|
( |
) |
租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
补充现金流信息
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
|
（金额以千计） |
|
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2024 |
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2023 |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金： |
|
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来自经营租赁的运营现金流 |
|
$ |
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$ |
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|
|
|
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||
为换取租赁义务而获得的使用权资产： |
|
|
|
|
|
|
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经营租赁 |
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9
目录
4。商誉和无形资产
商誉和相关调整摘要如下：
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临终关怀医院 |
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个人护理 |
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回家 |
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总计 |
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（金额以千计） |
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截至 2023 年 12 月 31 日的商誉 |
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收购新增内容 |
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对先前记录的商誉的调整 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的商誉 |
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2024年3月9日，公司以美元的价格完成了对Upstate Home Care Solutions（“Upstate”）业务的收购
公司的可识别无形资产包括客户和推荐关系、商品名称和商标、非竞争协议和州许可。摊销是根据相应资产的估计使用寿命使用直线和加速方法计算的，范围从 到
每种可识别的无形资产类别的账面金额和累计摊销额包括以下内容：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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（金额以千计） |
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（金额以千计） |
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预计使用寿命 |
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总账面价值 |
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累计摊销 |
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净账面价值 |
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总账面价值 |
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累计摊销 |
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净账面价值 |
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客户和推荐关系 |
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商品名称和商标 |
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不竞争协议 |
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州执照 |
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州执照 |
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无限期 |
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无形资产总额 |
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与无形资产相关的摊销费用 w作为 $
5。某些资产负债表账户的详细信息
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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（金额以千计） |
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预付工资单 |
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预付工伤补偿和责任保险 |
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预付许可费 |
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应收工伤补偿保险 |
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其他 |
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预付费用和其他流动资产总额 |
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10
目录
应计费用包括以下内容：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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（金额以千计） |
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应计健康福利 |
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付款人预付款 (1) |
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应计的专业费用 |
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应计工资和其他税款 |
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其他 |
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应计费用总额 |
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6。政府为减轻 COVID-19 的影响而采取的行动
COVID-19 疫情的急性期已经消退，但 COVID-19 的未来发展方向仍不确定。我们将继续密切监测 COVID-19 对我们业务各个方面的影响，包括对员工、患者和供应商的影响。
认识到 COVID-19 疫情对金融市场流动性构成的重大威胁，美联储和国会采取了重大行动，为美国的企业和银行系统提供流动性，包括在《冠状病毒援助、救济和经济稳定法》（“CARES 法案”）中为医疗保健提供者提供救济，该法案经过《薪资保护计划和医疗保健增强法》（“PPPHCE”）以及2021年《合并拨款法》（“CAA”），以及2021年的《美国救援计划法》（“ARPA”））。
ARPA 支出计划
ARPA 规定了美元
HCBS的额外配套资金支出计划因州而异，但该公司参与的常见举措有所不同
包括旨在加强提供者队伍的措施（例如，努力招聘、留住和培训直接服务提供商）。公司必须在向资金来源州提交的报告中正确而全面地记录此类资金的使用情况。如果资金未支出或用于未经批准的用途，则可能需要补偿。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司总共获得了ARPA提供的额外国家资助
的金额 $
Medicare Sequester
CARES法案和相关立法还包括其他提供经济救济的条款，包括例如，暂时暂停医疗保险封存措施，否则这将减少对医疗保险提供者的付款
11
目录
ARPA增加了联邦预算赤字，触发了《PAYGO法》规定的额外法定扣押。因此，额外的医疗保险补助金最多可减少
7。长期债务
长期债务包括以下内容：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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（金额以千计） |
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信贷额度下的循环贷款 |
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减去未摊销的发行成本 |
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( |
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长期债务 |
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$ |
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$ |
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经修订和重述的优先担保信贷额度
2018年10月31日，公司与某些贷款机构签订了经修订和重述的信贷协议，Capital One，National Association是贷款人和所有贷款人的代理人，该协议经2019年9月12日修订和重述信贷协议第一修正案修订，经修订和重述信贷协议第二修正案进一步修订，日期为2021年7月30日，经修订和重述的第三修正案进一步修订截至2023年4月26日的陈述信贷协议（如下所述，“第三修正案”）（经修订的本10-Q表季度报告中使用的 “信贷协议”，“信贷额度” 是指信贷协议所证明的信贷额度）。信贷额度由一美元组成
2023年4月26日，公司签订了第三修正案，用有担保隔夜融资利率（“SOFR”）取代伦敦银行同业拆借利率，作为其信贷额度贷款的基准参考利率。第三修正案没有修改信贷协议的任何其他条款。向SOFR的过渡过去和预计都不会对公司的经营业绩或流动性产生重大影响。
信贷额度的利息可按 (x) (i) 适用利润率的总和支付，金额范围为
Addus Healthcare, Inc.（“Addus Healthcare”）是借款人，其母公司控股公司以及控股公司的几乎所有子公司都是该信贷额度的担保人，并由公司和其他信贷方当前和未来所有有形和无形资产（包括借款人和子公司的股票）的第一优先担保权益作为抵押。信贷协议包含此类信贷额度惯用的肯定和否定契约，包括在留置权、债务、担保、投资、分配、兼并和收购以及资产处置方面对公司的限制。除其他外，该信贷额度下额外提款的可用性取决于（此类提款生效后）总净杠杆比率（定义见信贷协议），不超过
公司支付的费用不等
12
目录
信贷协议包含有关保存记录、遵守法律、维护许可证、维护保险和财产以及缴纳税款等方面的惯常平权契约。信贷协议还包含某些惯常财务契约和负面契约，其中除其他外，包括要求维持最低利息覆盖率（定义见信贷协议）、要求保持在最大净杠杆比率以下（定义见信贷协议）以及要求保持在允许的最大资本支出金额以下。信贷协议还包含对担保、债务、留置权、投资和贷款的限制，但须遵守惯例例外条款，以及对股息的限制（前提是Addus Healthcare可以向公司进行不超过美元的分配）
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司做到了
截至2024年3月31日，该公司的总资产为美元
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司遵守了信贷协议下的所有财务契约。
8。所得税
有效所得税税率为
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的联邦法定所得税率和有效所得税税率之间的差异主要是由于纳入了州税和不可扣除的补偿，但部分被联邦就业税收抵免和超额税收优惠的使用所抵消。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，有效税率包括超额税收优惠
9。承付款和或有开支
法律诉讼
公司不时受到与其业务相关的法律和/或行政诉讼的约束。
它是 管理层认为，未决法律和/或行政诉讼的结果不会对公司未经审计的简明合并资产负债表和未经审计的简明合并收益表产生重大影响。
13
目录
10。区段信息
运营板块的定义是公司中从事业务活动的组成部分，可以从中获得收入和产生费用，并且有单独的财务信息可供公司首席运营决策者定期审查，以评估各个细分市场的业绩并就分配给该细分市场的资源做出决定。该公司作为多州提供商运营
在个人护理领域，公司为日常生活活动提供非医疗援助，主要面向住院或机构收容风险增加的人，例如老年人、慢性病患者或残疾人。在临终关怀领域，该公司为身患绝症的人提供身体、情感和精神护理，并为其家人提供相关服务。在家庭健康领域，该公司为患病期间或住院后可能需要帮助的个人提供主要是医疗性质的服务，包括熟练的护理以及物理、职业和言语治疗。
下表列出了有关公司应申报分部的信息，以及将分部信息与随附的未经审计的简明合并财务报表中报告的总额进行核对所需的项目。分部资产未经公司首席运营决策部门审查，因此未在下文披露。
分部营业收入由分部产生的收入减去服务收入的直接成本以及该分部直接产生的一般和管理费用组成。未分配的一般和行政费用是指以集中方式履行职能的费用，因此不能归因于特定部门。这些成本包括会计、财务、人力资源、法律、信息技术、公司办公支持和设施成本以及整体企业管理。
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截至2024年3月31日的三个月 |
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（金额以千计） |
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个人护理 |
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临终关怀医院 |
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家居健康 |
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总计 |
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净服务收入 |
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服务成本收入 |
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毛利 |
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一般和管理费用 |
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分部营业收入 |
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在截至2023年3月31日的三个月中 |
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（金额以千计） |
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个人护理 |
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临终关怀医院 |
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家居健康 |
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总计 |
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净服务收入 |
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服务成本收入 |
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毛利 |
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一般和管理费用 |
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分部营业收入 |
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$ |
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在截至3月31日的三个月中， |
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2024 |
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2023 |
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（金额以千计） |
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区段对账： |
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分部营业收入总额 |
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未在区段级别分配的项目： |
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其他一般和管理费用 |
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折旧和摊销 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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所得税前收入 |
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14
目录
11。重要付款人
按付款人类型划分的公司收入如下：
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个人护理板块 |
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在截至3月31日的三个月中， |
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2024 |
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2023 |
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金额 |
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分段百分比 |
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金额 |
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分段百分比 |
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州、地方和其他政府计划 |
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管理式医疗组织 |
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私人报酬 |
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商业保险 |
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其他 |
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个人护理板块总净服务收入 |
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临终关怀板块 |
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在截至3月31日的三个月中， |
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2024 |
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金额 |
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分段百分比 |
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金额 |
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分段百分比 |
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医疗保险 |
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商业保险 |
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管理式医疗组织 |
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其他 |
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临终关怀细分市场的总净服务收入 |
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家庭健康板块 |
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在截至3月31日的三个月中， |
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2024 |
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2023 |
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金额 |
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分段百分比 |
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金额 |
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分段百分比 |
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医疗保险 |
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管理式医疗组织 |
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其他 |
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家庭健康板块总净服务收入 |
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该公司的很大一部分收入来自其在伊利诺伊州、新墨西哥州、纽约州和俄亥俄州的业务。
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个人护理板块 |
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在截至3月31日的三个月中， |
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2024 |
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2023 |
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金额 |
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分段百分比 |
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金额 |
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分段百分比 |
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伊利诺伊 |
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新墨西哥州 |
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纽约(1) |
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所有其他州 |
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个人护理板块总净服务收入 |
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% |
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15
目录
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临终关怀板块 |
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在截至3月31日的三个月中， |
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2024 |
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2023 |
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金额 |
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分段百分比 |
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金额 |
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分段百分比 |
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俄亥俄 |
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伊利诺伊 |
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新墨西哥州 |
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所有其他州 |
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临终关怀细分市场的总净服务收入 |
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$ |
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% |
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家庭健康板块 |
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在截至3月31日的三个月中， |
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2024 |
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2023 |
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金额 |
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分段百分比 |
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金额 |
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分段百分比 |
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新墨西哥州 |
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伊利诺伊 |
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田纳西 |
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家庭健康板块总净服务收入 |
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$ |
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公司收入和应收账款的很大一部分来自为联邦、州和地方政府机构提供的服务。个人护理板块的净服务收入中有很大一部分来自伊利诺伊州，
伊利诺伊州老龄化部到期的相关应收账款为
16
目录
第 2 项。管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩
您应阅读以下讨论内容以及我们未经审计的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的相关附注。本讨论包含有关我们业务和运营的前瞻性陈述。根据1995年《私人证券诉讼改革法》的规定，本质上是预测性的，取决于或提及未来事件或条件的陈述，或者包含 “相信”、“信念”、“期望”、“打算”、“项目”、“估计”、“可能”、“将”、“应该” 等词语的陈述均为前瞻性陈述。这些陈述基于我们管理层的信念和假设，这些信念和假设基于管理层目前可获得的信息。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果和某些事件发生的时间与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：宏观经济状况的影响，包括严重的全球通货膨胀和高利率、立法发展、贸易中断和当前地缘政治状况的潜在不利影响；自然灾害、恐怖主义行为、流行病、骚乱、内乱或社会动荡、抢劫、抗议、罢工或街头示威造成的业务中断；州或联邦一级的业务和报销流程及支付结构的变化;医疗补助、医疗保险、其他政府计划和管理式医疗组织政策和支付率的变化，以及根据政府计划获得报销的及时性；现有的联邦和州法律或法规的变化或我们未能遵守或未能及时遵守新的政府法律或法规；医疗保健行业的竞争；我们业务的地理集中度；消费者和支付方法的案例组合变化；由此产生的运营变化的假设是负责管理和支付我们向消费者提供的服务的管理式医疗组织；未来财务和/或交付系统改革的性质和成功；与关键会计政策相关的估计和判断的变化；我们维持或建立新的推荐来源的能力；我们续订重要协议或一系列协议的能力；我们吸引和留住合格人员的能力；联邦、州和市的最低工资压力，包括任何政府实体未能制定最低工资抵消措施和/或任何此类颁布的时机；由于整体经济状况以及联邦和州政府的赤字削减措施而导致的付款和承保服务的变化，以及我们对这些变化的预期；联邦和州政府及其他第三方付款人采取的成本控制举措；我们通过资本和信贷市场获得融资的能力；我们满足还本付息要求和遵守债务协议中契约的能力；我们整合和管理信息系统的能力；任何证券泄露、网络攻击、数据丢失或网络安全威胁或事件，以及任何实际或认为未能遵守与机密消费者数据和其他敏感信息隐私相关的法律要求的行为；我们服务市场的规模和增长，包括我们对服务市场的预期；州政府机构对服务规定的资格标准和限制；诉讼、审计和调查的可能性；政府官员的自由裁量决定；我们的能力成功实施我们的商业模式以发展业务；我们继续识别、追求、完善和整合收购机会并向新地理市场扩张的能力；收购和处置对我们业务的影响，包括可能无法实现潜在收购的好处；我们服务的有效性、质量和成本；我们成功执行增长战略的能力；税率的变化；恶劣天气或自然灾害的影响；以及其他各种问题，很多其中超出了我们的控制范围。此外，这些前瞻性陈述受2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项中规定的风险因素的约束。你应该仔细检查所有这些因素。此外，我们的业务可能会受到我们目前未知的因素、我们目前认为不重要的因素或非我们特有的因素（例如总体经济状况）的重大不利影响。这些前瞻性陈述基于本报告发布之日的信息、计划和估计，除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映基本假设或因素、新信息、未来事件或其他变化的变化。
概述
我们是一家家庭护理服务提供商，经营三个领域：个人护理、临终关怀和家庭健康。我们的服务主要是根据与联邦、州和地方政府机构、管理式医疗组织、商业保险公司和私人签订的协议在家中提供的。我们的消费者主要是 “双重资格”，这意味着他们有资格获得医疗保险和医疗补助福利。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，管理式医疗组织分别占我们净服务收入的35.8％和36.6％。
下表提供了某些合并财务业绩的摘要。
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在截至3月31日的三个月中， |
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2024 |
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2023 |
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按细分市场划分的净服务收入： |
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（金额以千计） |
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个人护理 |
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$ |
208,003 |
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$ |
190,032 |
|
临终关怀医院 |
|
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55,863 |
|
|
|
49,082 |
|
居家健康 |
|
|
16,880 |
|
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|
12,485 |
|
净服务收入总额 |
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$ |
280,746 |
|
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$ |
251,599 |
|
|
|
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|
|
|
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净收入 |
|
$ |
15,830 |
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$ |
12,675 |
|
17
目录
截至2024年3月31日，我们通过214个办事处在22个州提供服务。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别为大约57,000和55,000名离散人员提供了服务。我们的个人护理部门还包括人员配备服务，客户包括辅助生活设施、疗养院和临终关怀设施。
收购
除了有机增长外，我们还通过收购实现增长，这些收购扩大了我们在当前市场的影响力，目标是将所有三个级别的家庭护理纳入我们的市场，或者促进我们进入新的市场，在这些市场中，家庭护理已转移到管理式医疗组织或提供其他战略机会。
2023年1月1日，我们以约100万美元的价格完成了对CareStaff的收购，资金由可用现金提供。通过收购CareStaff，该公司扩大了在佛罗里达州的个人护理服务。
2023年8月1日，我们以约1.112亿美元的价格完成了对田纳西州Quality Care的收购，资金主要来自公司的循环信贷额度。收购价格视营运资金的完成和相关调整而定。通过收购田纳西州Quality Care，该公司将其临终关怀和家庭健康领域的服务扩展到了田纳西州。
2024年3月9日，我们以40万美元的价格完成了对Upstate业务的收购，资金由可用现金提供。通过收购Upstate，该公司扩大了其在南卡罗来纳州的个人护理服务部门。
招聘
随着劳动力市场持续紧张，失业率仍处于低水平，对包括熟练医护人员和支持人员在内的新护理人员的竞争仍然激烈。此外，美国经济继续面临巨大的通货膨胀压力和竞争激烈的劳动力市场。在某种程度上，我们继续面临护理人员短缺的情况，这可能会阻碍我们完全满足对非临床和临床服务的持续需求的能力。
按付款人和重要州划分的收入
我们的付款人主要是联邦、州和地方政府机构以及管理式医疗组织。这些机构开展业务的联邦、州和地方计划受立法和预算变化以及其他可能影响报销率的风险的影响。我们正在经历业务从政府付款人向管理式医疗组织的过渡，我们认为这与我们对协调医疗和减少急诊需求的强调一致。
我们按付款人和主要州划分的收入如下：
个人护理板块 |
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
金额 |
|
分段百分比 |
|
|
金额 |
|
分段百分比 |
|
州、地方和其他政府计划 |
|
$107,754 |
|
51.8 |
% |
|
$95,320 |
|
50.1 |
% |
管理式医疗组织 |
|
94,276 |
|
45.3 |
|
|
87,901 |
|
46.3 |
|
私人报酬 |
|
3,906 |
|
1.9 |
|
|
4,226 |
|
2.2 |
|
商业保险 |
|
1,486 |
|
0.7 |
|
|
1,669 |
|
0.9 |
|
其他 |
|
581 |
|
0.3 |
|
|
916 |
|
0.5 |
|
个人护理板块总净服务收入 |
|
$208,003 |
|
100.0 |
% |
|
$190,032 |
|
100.0 |
% |
伊利诺伊 |
|
$107,575 |
|
51.8 |
% |
|
$98,414 |
|
51.8 |
% |
新墨西哥州 |
|
28,967 |
|
13.9 |
|
|
28,474 |
|
15.0 |
|
纽约 (1) |
|
23,534 |
|
11.3 |
|
|
21,885 |
|
11.5 |
|
所有其他州 |
|
47,927 |
|
23.0 |
|
|
41,259 |
|
21.7 |
|
个人护理板块总净服务收入 |
|
$208,003 |
|
100.0 |
% |
|
$190,032 |
|
100.0 |
% |
18
目录
临终关怀板块 |
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
金额 |
|
分段百分比 |
|
|
金额 |
|
分段百分比 |
|
医疗保险 |
|
$50,652 |
|
90.7 |
% |
|
$44,556 |
|
90.8 |
% |
商业保险 |
|
3,134 |
|
5.6 |
|
|
2,547 |
|
5.2 |
|
管理式医疗组织 |
|
1,817 |
|
3.3 |
|
|
1,647 |
|
3.4 |
|
其他 |
|
260 |
|
0.4 |
|
|
332 |
|
0.6 |
|
临终关怀细分市场的总净服务收入 |
|
$55,863 |
|
100.0 |
% |
|
$49,082 |
|
100.0 |
% |
俄亥俄 |
|
$20,236 |
|
36.2 |
% |
|
$18,451 |
|
37.6 |
% |
伊利诺伊 |
|
12,252 |
|
21.9 |
|
|
11,480 |
|
23.4 |
|
新墨西哥州 |
|
7,515 |
|
13.5 |
|
|
6,486 |
|
13.2 |
|
所有其他州 |
|
15,860 |
|
28.4 |
|
|
12,665 |
|
25.8 |
|
临终关怀细分市场的总净服务收入 |
|
$55,863 |
|
100.0 |
% |
|
$49,082 |
|
100.0 |
% |
家庭健康板块 |
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
金额 |
|
分段百分比 |
|
|
金额 |
|
分段百分比 |
|
医疗保险 |
|
$11,663 |
|
69.1 |
% |
|
$9,270 |
|
74.2 |
% |
管理式医疗组织 |
|
4,400 |
|
26.1 |
|
|
2,539 |
|
20.3 |
|
其他 |
|
817 |
|
4.8 |
|
|
676 |
|
5.5 |
|
家庭健康板块总净服务收入 |
|
$16,880 |
|
100.0 |
% |
|
$12,485 |
|
100.0 |
% |
新墨西哥州 |
|
$7,777 |
|
46.1 |
% |
|
$9,116 |
|
73.0 |
% |
伊利诺伊 |
|
2,942 |
|
17.4 |
|
|
3,369 |
|
27.0 |
|
田纳西 |
|
6,161 |
|
36.5 |
|
|
— |
|
— |
|
家庭健康板块总净服务收入 |
|
$16,880 |
|
100.0 |
% |
|
$12,485 |
|
100.0 |
% |
个人护理板块在伊利诺伊州的净服务收入中占很大比例，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别占我们净服务收入的38.3％和39.1％。
19
目录
我们的净服务收入中有很大一部分来自一个付款人，即伊利诺伊州老龄化部，这是我们在伊利诺伊州个人护理业务中最大的付款人计划，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该部分别占我们净服务收入的20.8％和21.5％。
补偿率的变化
伊利诺伊
2019年11月26日，芝加哥市投票批准将芝加哥最低工资从2020年7月1日起进一步提高到每小时14美元，从2021年7月1日起提高到每小时15美元。在随后的每一年中，纽约市都必须根据消费者物价指数（“CPI”）的增长提高工资，但要有上限和其他要求。2023年7月1日，根据消费者价格指数的上涨，利率调整为15.80美元。
伊利诺伊州2023财年的预算包括将家庭护理服务的小时费率提高到25.66美元，自2023年1月1日起生效。这一增长抵消了2022年7月1日芝加哥最低工资增长0.40美元。此外，CMS批准了伊利诺伊州医疗保健和家庭服务部就其老年人计划提交的豁免修正提案，该提案将居家护理费率进一步提高至26.92美元，自2023年3月1日起生效。
2023年6月通过的伊利诺伊州2024财年预算包括将家庭护理服务的小时费率提高至28.07美元，该预算于2024年1月1日生效，要求最低工资率为每小时17.00美元。
我们的业务将按计划于2024年从上述加息中受益，但无法保证伊利诺伊州在2024财年之后的财政年度中还会有额外的抵消性利率上调，并且在没有额外提高抵消性报销率的任何时期，我们的财务业绩都将受到不利影响。
医疗保险和医疗补助报销变化的影响
临终关怀医院
向医疗保险受益人提供的临终关怀服务根据医疗保险临终关怀预期付款系统支付，根据该系统，CMS为患者参加临终关怀福利的每一天设定每日费率。CMS每个联邦财政年度都会更新这些费率。自2023年10月1日起，CMS将临终关怀付款率提高了3.1％。这反映了3.3％的市场增长和负0.2个百分点的生产率调整。不符合质量报告要求的收容所将根据市场篮子更新情况降低4个百分点。
Medicare向每个临终关怀提供者号码支付的总金额受住院上限和总上限的限制，该上限是每个联邦财政年度设定的。住院上限将住院治疗天数限制为不超过患者总护理天数的20％。2024财年的总上限已更新为33,494.01美元，该总上限根据每位受益人的年度上限金额和所服务的医疗保险患者人数限制了临终关怀机构可能获得的医疗保险报销总额。如果临终关怀机构的医疗保险补助金超过其住院或总额上限，则必须向医疗保险偿还超额金额。
家居健康
向医疗保险受益人提供的家庭健康服务根据Medicare家庭健康预期支付系统（“HHPPS”）支付，该系统对达到一定家庭健康就诊门槛的护理期使用全国标准化的30天期付款费率（未达到就诊门槛的护理期按提供护理的每次就诊付款率支付）。尽管每30天付款一次，但HHPPS允许连续60天的认证期，在此期间，受益人被验证为有资格获得家庭健康补助。每日家庭医疗补助费率根据病例组合和地区工资水平进行了调整。CMS使用患者驱动分组模型（“PDGM”）作为病例组合分类模型，将护理期分为付款类别，根据临床特征及其资源需求对患者进行分类。对于费用超过特定门槛金额的护理期，可以支付异常值调整费。
CMS每个日历年都会更新HHPPS的付款费率。CMS估计，在2024日历年度，向家庭健康机构支付的医疗保险费用将增加0.8％。这是基于3.0的家庭健康支付更新百分比，该百分比反映了3.3％的市场篮子更新减去了负0.3个百分点的生产率调整以及与向PDGM过渡相关的估计下降2.6％以及其他变化。不遵守质量数据报告要求的家庭健康提供者的市场篮子更新将降低2个百分点。此外，Medicare要求家庭健康机构为每位患者提交一次性入院通知（“NOA”），以证明受益人处于医疗保险家庭健康护理期内。未能在护理开始后的五个日历日内提交NOA将导致从护理开始之日起至提交NOA之日起每天的30天期付款金额减少。
20
目录
CMS于2022年开始在全国范围内推广基于家庭健康价值的购买（“HHVBP”）模式。根据HHVBP模型，家庭健康机构的医疗保险收费服务补助金最多可增加或减少5％，具体取决于与其他家庭医疗服务提供者的绩效对照的具体质量衡量标准。在每个业绩年度收集的数据将在两年后影响医疗保险的支付。2023年日历年是扩展后的HHVBP模型下的第一个业绩年度，这将影响2025日历年的付款。
在某些州，家庭健康服务审查选择演示可能会影响索赔的支付，该计划旨在识别和防止欺诈，减少医疗保险上诉数量并改善提供者对医疗保险计划要求的遵守情况。该计划目前适用于某些州的家庭健康机构，包括伊利诺伊州、俄亥俄州、俄克拉荷马州、北卡罗来纳州、佛罗里达州和德克萨斯州。受审查选择演示约束的州的提供商最初可以从以下索赔审查和批准流程中进行选择：索赔前审查、付款后审查或最低限度的付款后审查，减免25％的付款。保持较高合规水平的家庭健康机构将有资格获得可能较轻负担的其他选择。该计划没有对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。
IMPACT法案要求卫生与公共服务部（“HHS”）与医疗保险支付咨询委员会（“MedPac”）一起考虑并提出由家庭卫生机构、住院康复机构、熟练护理机构和长期护理医院提供的急性后护理服务的统一支付体系。统一的急性后护理支付系统将根据患者的特征，而不是根据患者接受治疗的急性后护理环境在单一框架下向急性后护理提供者付款。根据该法规的要求，CMS和国土安全部负责规划和评估的助理部长办公室于2022年7月发布了一份报告，提出了统一的急性后护理支付模式的原型，MedPac于2023年6月向国会提交了一份评估原型设计的报告。尽管CMS和MedPac都得出结论，设计统一的支付系统是可行的，但CMS指出，统一支付系统的普遍实施需要国会采取行动，MedPac警告说，实施将很复杂。由于实施统一模式所需的机构资源，MedPac指出，CMS可能会考虑采取规模较小的场所中立政策，以解决在不同环境中接受治疗的患者的一些重叠问题，并强调最近对各种急性后护理支付系统的变化解决了推动统一模式背后的一些问题。
纽约消费者导向的个人援助计划 (“CDPAP”)
CDPAP是一项自我指导的替代护理计划，允许在日常生活活动或熟练护理服务方面需要帮助的符合条件的个人选择护理人员。我们作为CDPAP财政中介机构提供支持服务。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该公司分别确认了该计划的收入约1,040万美元和1,010万美元。
2019年，纽约启动了新的RFO流程，以竞争性方式采购CDPAP财政中介机构。在最初的RFO流程中，该公司不是被选为首席财政中介机构签订合同的实体之一。但是，纽约州立法机关在2022年进行了干预，授权符合某些标准的财政中介申请人继续在其RFO申请中包含的所有县开展业务。尽管公司获准继续其CDPAP财政中介业务，但该公司于2022年11月决定实质性暂停通过CDPAP县社会服务部门接纳所有新的收费服务患者。2023年6月6日，NYSDOH通知该公司已获得合同。根据该合同，该公司将向所有当前付款人提供服务，并已通过CDPAP的县社会服务部门恢复了新的收费患者住院。CDPAP仍然是纽约政府当局变革的重点。例如，州长于2024年4月20日签署的纽约2025财年预算将用单一的全州财政中介机构取代CDPAP财政中介机构，规定截止日期为2025年4月1日。将由NYSDOH选择的全州财政中介机构将能够与多个实体签订分包合同，以促进财政中介服务的提供。所有寻求根据CDPAP提供服务的服务提供商都必须与全州财政中介机构或其承包商签订合同，才能提供服务。该公司目前认为不太可能被选为全州单一财政中介机构，目前无法评估成为分包商的可能性或任何此类安排的财务条款。目前，很难预测这些修改的实施细节及其最终时间表，因此也很难预测它们对公司业务和运营的影响。但是，我们预计这可能会对我们的纽约CDPAP业务产生负面影响，尽管这对我们的整个业务并不重要。
21
目录
CMS 最终规则：“确保获得医疗补助服务的机会”
2024年4月22日，CMS宣布了一项最终规则，旨在改善医疗补助受益人在收费服务和管理式医疗交付系统中获得服务的机会和医疗质量。最终规则包括与HCBS相关的重要条款，包括 “80/20” 或 “支付充足率” 要求，该要求各州确保在某些计划下，提供者为家庭主妇、家庭健康助理和个人护理服务支付的所有医疗补助款中，至少有80％用于支付提供这些服务的直接护理人员的总薪酬（包括福利），而不是管理费用或利润，但有限的例外情况除外。各国必须确保在2030年中期之前遵守80/20的要求。最终规则对计算合规性时使用的定义进行了一些技术性修改，澄清或缩小了计算所涵盖的收入，并澄清或扩大了向员工支付的款项，这些措施共同减轻了提供商的合规负担。
最终规则包括其他几项旨在提高透明度、提高服务质量和获得服务的途径的措施，包括对各国的各种报告要求。鉴于实施期很长，而且由于诉讼、行政变动、进一步的规则制定和州政府根据最终规则进行更动，因此预测最终规则对我们业务的最终影响还为时过早。
我们的损益表的组成部分
净服务收入
我们通过直接向消费者提供服务来创造净服务收入，在个人护理领域主要按小时提供服务，在临终关怀领域按每天提供服务，在家庭健康领域按时提供服务。我们因提供此类服务而从我们的私人消费者和付款人那里获得报酬，包括联邦、州和地方政府机构、管理式医疗组织和商业保险公司。
在我们的个人护理领域，净服务收入主要根据授权时间提供，由相关机构确定，按小时费率提供，该费率是合同规定的，也可以是法律规定的，并在提供服务时予以确认。在我们的临终关怀领域，净服务收入是根据每种护理级别的每日费率提供的，并按所提供的服务进行确认。在我们的家庭健康板块中，净服务收入按既定费率按分期计算，并根据报告期内护理期间经过的天数进行确认。我们还记录与未投保账户相关的预估隐性价格优惠（主要基于历史收款经验），以记录收入。
服务成本收入
我们因提供服务而产生直接护理工资、工资税和福利相关费用。我们还为员工提供工伤补偿和一般责任保险。在某些情况下，员工还可获得差旅时间和相关差旅费用的报销。
一般和管理费用
我们的一般和管理费用包括运营当地机构网络和行政办公室的费用。我们的机构费用包括监督人员的费用、社区护理主管的费用和办公室管理费用。人事成本包括工资、工资税和员工福利。设施成本包括租金、水电费、邮费、电话和办公费用。我们的公司和支持中心费用包括会计、信息系统、人力资源、账单和收款、合同、营销和行政领导成本。这些费用包括薪酬，包括股票薪酬、工资税、员工福利、法律、会计和其他专业费用、差旅、一般保险、租金、可疑账户准备金和相关设施成本。与精简运营相关的费用，例如与解雇员工、终止专业服务关系、其他合同终止费用和资产注销相关的费用，也包含在一般和管理费用中。
折旧和摊销费用
折旧资产主要包括家具和设备、网络管理和电话设备以及操作系统软件。折旧资产和租赁资产在其使用寿命或租赁期内（如果更短，如果适用）按直线法进行折旧或摊销。我们根据估算的使用寿命使用直线或加速方法，对寿命有限的无形资产（包括客户和推荐关系、商品名称、商标和非竞争协议）进行摊销。
22
目录
利息支出
利息支出在发生时报告，主要包括信贷额度的利息和未使用的信贷额度费用。
所得税支出
我们所有的收入都来自国内。我们在运营所在的州征收州和地方税。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，有效所得税税率分别为25.7％和22.0％，而我们的联邦法定税率为21％。我们的联邦法定所得税率和有效所得税税率之间的差异主要是由于包括州税、不可扣除的补偿、超额税收支出/福利以及联邦就业税收抵免的使用。
经营业绩 — 合并
截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比
下表列出了我们未经审计的简明合并经营业绩。
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
改变 |
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
% 折扣 |
|
|
|
|
|
|
% 折扣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
网络服务 |
|
|
|
|
|
|
网络服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
金额 |
|
|
收入 |
|
|
|
金额 |
|
|
收入 |
|
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
||||||
|
（金额以千计，百分比除外） |
||||||||||||||||||||||||||
净服务收入 |
|
$ |
280,746 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
251,599 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
29,147 |
|
|
|
11.6 |
|
% |
服务成本收入 |
|
|
192,569 |
|
|
|
68.6 |
|
|
|
|
173,184 |
|
|
|
68.8 |
|
|
|
|
19,385 |
|
|
|
11.2 |
|
|
毛利 |
|
|
88,177 |
|
|
|
31.4 |
|
|
|
|
78,415 |
|
|
|
31.2 |
|
|
|
|
9,762 |
|
|
|
12.4 |
|
|
一般和管理费用 |
|
|
61,063 |
|
|
|
21.8 |
|
|
|
|
56,360 |
|
|
|
22.4 |
|
|
|
|
4,703 |
|
|
|
8.3 |
|
|
折旧和摊销 |
|
|
3,469 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
3,447 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
|
22 |
|
|
|
0.6 |
|
|
运营费用总额 |
|
|
64,532 |
|
|
|
23.0 |
|
|
|
|
59,807 |
|
|
|
23.8 |
|
|
|
|
4,725 |
|
|
|
7.9 |
|
|
营业收入 |
|
|
23,645 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
|
18,608 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
|
5,037 |
|
|
|
27.1 |
|
|
利息收入 |
|
|
(423 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
|
(106 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
|
(317 |
) |
|
|
299.1 |
|
|
利息支出 |
|
|
2,758 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
|
2,461 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
|
297 |
|
|
|
12.1 |
|
|
利息支出总额，净额 |
|
|
2,335 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
|
2,355 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
|
(20 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
|
所得税前收入 |
|
|
21,310 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
|
16,253 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
|
5,057 |
|
|
|
31.1 |
|
|
所得税支出 |
|
|
5,480 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
|
3,578 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
|
1,902 |
|
|
|
53.2 |
|
|
净收入 |
|
$ |
15,830 |
|
|
|
5.6 |
|
% |
|
$ |
12,675 |
|
|
|
5.0 |
|
% |
|
$ |
3,155 |
|
|
|
24.9 |
|
% |
截至2024年3月31日的三个月，净服务收入增长了11.6％，达到2.807亿美元，而截至2023年3月31日的三个月，净服务收入为2.516亿美元。与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，我们的个人护理板块的收入增加了1,800万美元，临终关怀板块的收入增加了680万美元，家庭健康领域的收入增加了440万美元。我们的个人护理板块的增长归因于有机增长。我们的临终关怀和家庭健康板块收入的增长是由于2023年8月1日收购了田纳西州Quality Care的业务。
由于我们的临终关怀板块利润率较高，截至2024年3月31日的三个月，毛利占净服务收入的百分比增至31.4％，而2023年同期为31.2％。
截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用增至6,110万美元，而截至2023年3月31日的三个月为5,640万美元。一般和管理费用的增加主要是由于对田纳西州Quality Care的收购，这导致行政雇员的工资、奖金、税收和福利成本增加了210万美元，收购费用增加了150万美元。一般和管理费用占净服务收入的百分比从截至2023年3月31日的三个月的22.4％降至截至2024年3月31日的三个月的21.8％。
截至2024年3月31日的三个月，利息支出从截至2023年3月31日的三个月的250万美元增加到280万美元。利息支出的增加主要是由于我们的信贷额度在截至2024年3月31日的三个月中与截至2023年3月31日的三个月相比有所提高。
23
目录
我们所有的收入都来自国内。我们在运营所在的州征收州和地方税。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，有效所得税税率分别为25.7％和22.0％。在截至2024年3月31日的三个月中，我们较高的有效所得税税率主要是由于超额税收优惠减少以及使用联邦就业税收抵免所带来的收益降低。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，超额税收优惠和联邦就业税收抵免分别为3.5％和6.8％。
经营业绩-分部
下表和相关分析按细分市场汇总了我们的经营业绩和业务指标：
个人护理板块
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
|
|
金额 |
|
% 的 |
|
|
金额 |
|
% 的 |
|
|
金额 |
|
% |
|
|
|
（金额以千计，百分比除外） |
|
||||||||||||
经营业绩 |
|
|
|
||||||||||||
净服务收入 |
|
$208,003 |
|
100.0 |
% |
|
$190,032 |
|
100.0 |
% |
|
$17,971 |
|
9.5 |
% |
服务成本收入 |
|
152,536 |
|
73.3 |
|
|
138,383 |
|
72.8 |
|
|
14,153 |
|
10.2 |
|
毛利 |
|
55,467 |
|
26.7 |
|
|
51,649 |
|
27.2 |
|
|
3,818 |
|
7.4 |
|
一般和管理费用 |
|
15,445 |
|
7.4 |
|
|
15,935 |
|
8.4 |
|
|
(490) |
|
(3.1) |
|
分部营业收入 |
|
$40,022 |
|
19.3 |
% |
|
$35,714 |
|
18.8 |
% |
|
$4,308 |
|
12.1 |
% |
业务指标（实际数字、 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末的地点 |
|
153 |
|
|
|
|
157 |
|
|
|
|
|
|
|
|
平均计费人口普查 * (1) |
|
37,715 |
|
|
|
|
38,363 |
|
|
|
|
(648) |
|
(1.7) |
% |
计费时间 * (2) |
|
7,590 |
|
|
|
|
7,592 |
|
|
|
|
(2) |
|
- |
|
每月每次人口普查的平均计费时数 * (2) |
|
67.0 |
|
|
|
|
65.8 |
|
|
|
|
1.2 |
|
1.8 |
|
每个工作日的计费时数 * (2) |
|
116,769 |
|
|
|
|
116,805 |
|
|
|
|
(36) |
|
- |
|
每计费小时的收入 * (2) |
|
$27.35 |
|
|
|
|
$24.98 |
|
|
|
|
$2.37 |
|
9.5 |
% |
同店收入增长百分比* (3) |
|
9.3 |
% |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
* 管理层认为这些指标是关键绩效指标。管理层使用这些指标来监控我们在现有运营和收购中的表现。这些指标中有许多是报告收入的基础，对这些指标的评估与不同时期的经营业绩直接相关，并便于与同行的业绩进行比较。这些指标中确立的历史趋势可用于评估当前的经营业绩，确定影响我们业务的趋势，确定资源分配以及评估我们现金流和收益的质量和潜在可变性。我们认为，它们对投资者评估和了解我们的业务很有用，但不应仅用于评估公司的业绩。不应将这些关键绩效指标视为优于、替代或替代本文提出的GAAP财务指标，应将其与之结合考虑，以全面评估和了解整个业务。这些衡量标准可能无法与其他公司使用的类似标题的绩效指标相提并论。
个人护理板块的净服务收入中有很大一部分来自伊利诺伊州的业务，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，这分别占我们净服务收入的38.3％和39.1％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，伊利诺伊州老龄化部分别占净服务收入的20.8％和21.5％。
24
目录
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，来自州、地方和其他政府计划的净服务收入分别占净服务收入的51.8％和50.1％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，管理式医疗组织分别占净服务收入的45.3％和46.3％，商业保险、私人薪酬和其他付款人占净服务收入的剩余部分。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的净服务收入增长了9.5％。净服务收入包括截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比，每计费小时收入增长9.5％，这主要归因于上述费率的上涨。毛利占净服务收入的百分比从截至2023年3月31日的三个月的27.2％小幅下降至截至2024年3月31日的三个月的26.7％。下降的主要原因是截至2024年3月31日的三个月，直接工资和福利支出增加。
个人护理部门的一般和管理费用主要包括管理人员工资、税收和福利成本、租金、信息技术和办公费用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，一般和管理费用占净服务收入的百分比分别为7.4％和8.4％。
临终关怀板块
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
|
|
金额 |
|
% 的 |
|
|
金额 |
|
% 的 |
|
|
金额 |
|
% |
|
|
|
（金额以千计，百分比除外） |
|
||||||||||||
经营业绩 |
|
|
|
||||||||||||
净服务收入 |
|
$55,863 |
|
100.0 |
% |
|
$49,082 |
|
100.0 |
% |
|
$6,781 |
|
13.8 |
% |
服务成本收入 |
|
28,967 |
|
51.9 |
|
|
27,267 |
|
55.6 |
|
|
1,700 |
|
6.2 |
|
毛利 |
|
26,896 |
|
48.1 |
|
|
21,815 |
|
44.4 |
|
|
5,081 |
|
23.3 |
|
一般和管理费用 |
|
13,439 |
|
24.1 |
|
|
13,015 |
|
26.5 |
|
|
424 |
|
3.3 |
|
分部营业收入 |
|
$13,457 |
|
24.0 |
% |
|
$8,800 |
|
17.9 |
% |
|
$4,657 |
|
52.9 |
% |
业务指标（实际数字） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末的地点 |
|
38 |
|
|
|
|
33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
入学* (1) |
|
3,472 |
|
|
|
|
3,324 |
|
|
|
|
148 |
|
4.5 |
% |
平均每日人口普查 * (2) |
|
3,359 |
|
|
|
|
3,195 |
|
|
|
|
164 |
|
5.1 |
|
平均出院时间* (3) |
|
90 |
|
|
|
|
88 |
|
|
|
|
2 |
|
2.3 |
|
患者天数* (4) |
|
305,630 |
|
|
|
|
287,551 |
|
|
|
|
18,079 |
|
6.3 |
|
每位患者每天的收入* (5) |
|
$182.78 |
|
|
|
|
$176.22 |
|
|
|
|
$6.56 |
|
3.7 |
% |
有机增长 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-收入 * (6) |
|
5.8 |
% |
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
-平均每日人口普查 * (6) |
|
(1.1) |
% |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
25
目录
* 管理层认为这些指标是关键绩效指标。管理层使用这些指标来监控我们在现有运营和收购中的表现。这些指标中有许多是报告收入的基础，对这些指标的评估与不同时期的经营业绩直接相关，并便于与同行的业绩进行比较。这些指标中确立的历史趋势可用于评估当前的经营业绩，确定影响我们业务的趋势，确定资源分配以及评估我们现金流和收益的质量和潜在可变性。我们认为，它们对投资者评估和了解我们的业务很有用，但不应仅用于评估公司的业绩。不应将这些关键绩效指标视为优于、替代或替代本文提出的GAAP财务指标，应将其与之结合考虑，以全面评估和了解整个业务。这些衡量标准可能无法与其他公司使用的类似标题的绩效指标相提并论。
临终关怀通过为预期寿命为六个月或更短的患者提供护理以及为其家人提供相关服务来创收。根据Medicare的定义，临终关怀提供四个级别的护理，以满足患者及其家属的不同需求。临终关怀的四个级别包括常规家庭护理、持续的家庭护理、普通住院护理和临时护理。我们的临终关怀部门主要提供常规的家庭护理。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，来自医疗保险的净服务收入分别占90.7％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，来自管理式医疗组织的净服务收入分别占3.3％和3.4％。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，净服务收入增加了680万美元，这主要归因于有机增长和2023年8月1日对田纳西州优质医疗业务的收购。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，毛利占净服务收入的百分比分别为48.1％和44.4％。在截至2024年3月31日的三个月中，增长主要归因于直接员工工资、税收和福利成本占净服务收入百分比的下降。
临终关怀部门的一般和管理费用主要包括行政雇员的工资、税收和福利成本、租金、信息技术和办公费用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，一般和管理费用占净服务收入的百分比分别为24.1％和26.5％。一般和管理费用占净服务收入百分比的下降主要是由于在截至2024年3月31日的三个月中，行政雇员的运营效率有所提高。
家庭健康板块
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
|
|
金额 |
|
% 的 |
|
|
金额 |
|
% 的 |
|
|
金额 |
|
% |
|
|
|
（金额以千计，百分比除外） |
|
||||||||||||
经营业绩 |
|
|
|
||||||||||||
净服务收入 |
|
$16,880 |
|
100.0 |
% |
|
$12,485 |
|
100.0 |
% |
|
$4,395 |
|
35.2 |
% |
服务成本收入 |
|
11,066 |
|
65.6 |
|
|
7,534 |
|
60.3 |
|
|
3,532 |
|
46.9 |
|
毛利 |
|
5,814 |
|
34.4 |
|
|
4,951 |
|
39.7 |
|
|
863 |
|
17.4 |
|
一般和管理费用 |
|
4,537 |
|
26.9 |
|
|
2,879 |
|
23.1 |
|
|
1,658 |
|
57.6 |
|
分部营业收入 |
|
$1,277 |
|
7.5 |
% |
|
$2,072 |
|
16.6 |
% |
|
$(795) |
|
(38.4) |
% |
业务指标（实际数字） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末的地点 |
|
23 |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
新招生 * (1) |
|
4,887 |
|
|
|
|
3,893 |
|
|
|
|
994 |
|
25.5 |
% |
再认证 * (2) |
|
3,168 |
|
|
|
|
1,549 |
|
|
|
|
1,619 |
|
104.5 |
|
总音量 * (3) |
|
8,055 |
|
|
|
|
5,442 |
|
|
|
|
2,613 |
|
48.0 |
|
访问量* (4) |
|
106,931 |
|
|
|
|
77,828 |
|
|
|
|
29,103 |
|
37.4 |
% |
有机增长 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-收入 * (5) |
|
(15.1) |
% |
|
|
|
13.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
-招生 * (5) |
|
(4.0) |
% |
|
|
|
(3.6) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
26
目录
* 管理层认为这些指标是关键绩效指标。管理层使用这些指标来监控我们在现有运营和收购中的表现。这些指标中有许多是报告收入的基础，对这些指标的评估与不同时期的经营业绩直接相关，并便于与同行的业绩进行比较。这些指标中确立的历史趋势可用于评估当前的经营业绩，确定影响我们业务的趋势，确定资源分配以及评估我们现金流和收益的质量和潜在可变性。我们认为，它们对投资者评估和了解我们的业务很有用，但不应仅用于评估公司的业绩。不应将这些关键绩效指标视为优于、替代或替代本文提出的GAAP财务指标，应将其与之结合考虑，以全面评估和了解整个业务。这些衡量标准可能无法与其他公司使用的类似标题的绩效指标相提并论。
家庭健康部门通过向个人提供短期、间歇性或偶发性的家庭健康服务（通常用于治疗疾病或损伤）来产生净服务收入。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，来自医疗保险的净服务收入分别占69.1％和74.2％，管理式医疗组织占26.1％和20.3％，其他组织分别占4.8％和5.5％。向医疗保险受益人提供的家庭健康服务根据Medicare家庭健康预期支付系统支付，该系统使用全国标准化的30天护理期付款费率。CMS使用PDGM作为病例组合分类模型，将护理期分为付款类别，根据临床特征对患者进行分类。对于费用超过特定门槛金额的护理期，可以支付异常值调整费。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，净服务收入增加了440万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，总访问量有所增加，这主要归因于2023年8月1日收购了田纳西州Quality Care。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，毛利占净服务收入的百分比分别为34.4％和39.7％。在截至2024年3月31日的三个月中，下降的主要原因是服务成本收入的增加，这足以抵消净服务收入与截至2023年3月31日的三个月相比的增长。由于直接员工工资、税收和福利成本的增加，截至2024年3月31日的三个月的服务成本收入与2023年同期相比有所增加。
家庭健康部门的一般和管理费用主要包括行政雇员的工资、税收和福利成本、租金、信息技术和办公费用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，一般和管理费用占净服务收入的百分比分别为26.9％和23.1％。截至2024年3月31日的三个月的一般和管理费用与2023年同期相比有所增加，这主要是由于截至2024年3月31日的三个月中管理员工的工资、税收和福利成本增加。
流动性和资本资源
概述
我们的主要流动性来源是手头现金以及信贷额度下的运营和借款产生的现金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的现金余额分别为7,670万美元和6,480万美元。截至2024年3月31日，我们有6亿美元的循环信贷额度和1.25亿美元的增量贷款额度，这可能是定期贷款或循环贷款承诺的增加。该信贷额度的到期日为2026年7月30日。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们使用40万澳元的现金为Upstate的收购提供了资金，并根据循环信贷额度偿还了2500万美元。 截至2024年3月31日，我们共有1.014亿美元的循环贷款，信贷额度的未偿利率为7.18％，在信贷额度提款生效后，根据调整后息税折旧摊销前利润的预付款倍数（定义见信贷协议），约800万美元的未偿信用证和借款限额，我们有4.869亿美元的容量和3.775亿美元的可用容量在我们的信贷额度下借款。截至2023年12月31日，我们的未偿信贷额度共有1.264亿美元的循环信贷贷款，利率为7.21％。
27
目录
我们的信贷额度要求我们将总净杠杆率维持在不超过3. 75:1.00。截至2024年3月31日，我们遵守了信贷协议下的财务契约。尽管我们认为我们的流动性状况仍然强劲，但我们无法保证我们会继续遵守信贷协议中的条款，将来，可能有必要根据我们的信贷额度向银行贷款集团寻求修正案。此外，如果有的话，也无法保证我们能够按照我们可接受的条件筹集额外资金。
见简明合并财务报表附注附注7， 长期债务，以获取我们的长期债务的更多细节。
当前的宏观经济状况和 COVID-19 救济资金
美国的经济状况在各个方面仍然充满挑战。例如，美国经济继续面临巨大的通货膨胀压力、高利率和艰难的劳动力市场条件。由此产生的任何经济衰退都将对各州的收入构成风险，这反过来又可能影响我们因提供服务而获得的报销和收款。视任何潜在经济衰退的严重程度和时间长短以及联邦政府的支持程度而定，各州可能面临重大的财政挑战，修改收入预测并调整预算，而销售税征收和所得税预扣额可能会在2023财年（大多数州将于2024年6月30日结束）以及未来的财政年度受到抑制。例如，我们的前三大个人护理市场伊利诺伊州、新墨西哥州和纽约州先前下调了2022财年的收入预期，原因是早些时候因 COVID-19 疫情导致的负面经济状况。此外，为应对收入减少，纽约州批准发行短期债券，并统一削减医疗补助金的支付，适用于家庭健康和个人护理服务（临终关怀服务免税）。
ARPA 支出计划
ARPA 为符合条件的州、地方、地区和部落政府提供 3,500 亿美元的救济资金，以减轻 COVID-19 突发公共卫生事件的财政影响。此外，该法律规定，从2021年4月1日至2022年3月31日，联邦医疗补助HCBS的配套资金将增加10个百分点，前提是该州满足某些条件。在2025年3月31日之前，各州被允许使用等同于额外联邦资金的州资金。各州必须将此次配套资金增加所产生的资金用于补充而不是取代其州支出水平，以实施自2021年4月1日起生效的医疗补助HCBS下加强的活动。
HCBS的额外配套资金支出计划因州而异，但该公司参与的常见举措有所不同
包括旨在加强提供者队伍的措施（例如，努力招聘、留住和培训直接服务提供商）。公司必须在向资金来源州提交的报告中正确而全面地记录此类资金的使用情况。如果资金未支出或用于未经批准的用途，则可能需要补偿。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司总共获得了ARPA提供的额外国家资助
金额为1,020万美元。由于未满足收入确认标准，该公司在截至2024年3月31日的三个月中没有记录收入和相关服务成本收入。相反，公司推迟确认全部1,020万美元，这笔款项是从有具体支出计划和报告要求的州收到的。截至2024年3月31日，公司根据ARPA获得的国家资金总额中，公司在截至2024年3月31日的三个月中使用了240万美元，主要用于护理人员，并增加了对招聘和留用工作的支持，包括在公司未经审计的简明合并收益表中减少服务成本收入。截至2024年3月31日，ARPA融资的递延部分包含在公司未经审计的简明合并资产负债表的政府刺激预付款中。
医疗保险封存器
CARES法案和相关法律暂时取消了医疗保险封存措施，否则该禁令将按照2011年《预算控制法》的要求，从2020年5月1日至2022年3月31日，将对医疗保险提供者的付款减少2％。扣押补助金调整已逐步恢复，从2022年4月1日起减少了1％，并于2022年7月1日恢复到2％。这些封存削减措施已延长至2032年4月。
但是，ARPA增加了联邦预算赤字，从而触发了《PAYGO法》规定的额外法定扣押。因此，额外的医疗保险补助金减免额度必须在2022年1月生效，最高可达4％。但是，国会已将减免付款的实施推迟到2025年。我们目前无法确定我们的业务、经营业绩、财务状况或流动性最终是否或在多大程度上会受到《PAYGO法案》规定的强制封存触发因素的影响，也无法确定是否或何时会进行强制性扣押。此外，我们预计联邦赤字将继续给政府的医疗保健计划带来压力，未来的赤字削减立法可能会进一步削减医疗保险支出。
28
目录
现金流
下表汇总了我们现金流的变化：
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（金额以千计） |
|
|||||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
38,678 |
|
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$ |
18,799 |
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用于投资活动的净现金 |
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(1,750 |
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(1,742 |
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融资活动提供的（用于）净现金 |
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(25,000 |
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(23,475 |
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截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比
经营活动产生的现金流代表付款人的现金流入以及工资税、工资税、运营费用、利息和税收的现金流出。截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为3,870万美元，而2023年同期用于经营活动的净现金为1,880万美元。运营部门提供的现金增加主要是由于应收账款的收款时间和政府刺激资金的时机。与截至2023年3月31日的三个月相比，应收账款的变化主要与截至2024年3月31日的三个月中收入的增长和未偿销售天数（“DSO”）的减少有关。截至2024年3月31日和2023年3月31日，伊利诺伊州老龄部到期的相关应收账款分别占公司净应收账款的20.8％和21.5％。
截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金主要包括用于收购Upstate的40万美元净现金和用于购买物业和设备的140万美元现金，主要与我们在技术基础设施固定资产上的持续投资有关。截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金主要包括用于收购CareStaff的100万美元净现金和用于购买物业和设备的70万美元现金。
截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金主要包括我们信贷额度循环部分的2500万美元付款。截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金主要包括我们信贷额度循环部分的2350万美元付款。
未清的应收账款
截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收账款总额分别约为1.068亿美元和1.178亿美元。截至2024年3月31日，扣除信贷损失备抵后的未清应收账款与2023年12月31日相比减少了1,080万美元。在截至2024年3月31日的季度中，伊利诺伊州老龄化部的应收账款减少了约1,060万美元。我们的收款程序包括审查账户账龄和直接与付款人联系。我们历来没有使用过收款机构。在用尽合理的收款努力后，将无法收回的款项注销到津贴账户。
我们计算DSO的方法是将未清的贸易应收账款、扣除可疑账户的信用损失备抵额除以上一季度的净服务收入乘以该季度的天数。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的DSO分别为35天零39天。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们最大的付款人伊利诺伊州老龄化部的DSO分别为30天和50天。
资产负债表外安排
截至2024年3月31日，我们与未合并的实体没有任何资产负债表外担保或安排。
关键会计政策与估计
我们先前在2024年2月27日提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告第二部分第7项中在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计政策和估计” 标题下披露的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近发布的会计公告
有关进一步讨论，请参阅简明合并财务报表（未经审计）附注2。
29
目录
第 3 项。 定量和定性VE 有关市场风险的披露
我们面临与浮动利率长期债务利率变动相关的市场风险。截至2024年3月31日，我们的信贷额度有约1.014亿美元的未偿借款，所有这些借款均受浮动利率的约束。如果在截至2024年3月31日的三个月期间，该债务的可变利率比适用于借款的利率高出100个基点，则我们的净收入将减少20万美元，摊薄后每股收益0.01美元。我们目前没有任何针对利率变动的衍生品或套期保值安排或其他已知风险。
第 4 项。 控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，“披露控制和程序” 一词是指发行人的控制措施和其他程序，旨在确保发行人在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在规定的时间内记录、处理、汇总和报告证券交易委员会的规则和表格。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保发行人在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给发行人的管理层，包括其主要执行和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须作出判断。
根据对披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的财政季度中，我们对财务报告的内部控制没有与交易法第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估相关的变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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目录
第二部分 — 其他R 信息
第 1 项。 法律诉讼程序
法律诉讼
我们不时受到业务附带的法律和/或行政诉讼的约束。管理层认为，未决法律和/或行政诉讼的结果不会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性影响。
第 1A 项。风险 F演员们
投资我们的普通股涉及高度的风险。您应仔细考虑我们在2024年2月27日提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下讨论的风险因素。我们之前在10-K表年度报告中在 “风险因素” 标题下披露的风险因素没有重大变化。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。 未注册的设备销售ty 证券和所得款项的使用
没有。
第 3 项。 默认 Upon 高级证券
没有。
第 4 项。 矿山安全tey 披露
没有。
第 5 项。 其他信息
不适用。在不限制上述内容概括性的前提下，在截至2024年3月31日的季度中，没有董事或第16条官员采用或终止任何第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排，如S-K法规第408（a）项所定义的那样。
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目录
第 6 项。 展品
展览索引
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以引用方式纳入 |
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文件描述 |
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表单 |
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文件编号 |
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申报日期 |
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3.1 |
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经修订和重述的公司注册证书，日期为2009年10月27日。 |
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10-Q |
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001-34504 |
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11/20/2009 |
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3.1 |
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3.2 |
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经修订和重述的公司章程，经修订和重述章程的第一修正案修订。 |
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10-Q |
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001-34504 |
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05/9/2013 |
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3.2 |
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4.1 |
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普通股证书表格。 |
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S-1 |
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333-160634 |
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10/2/2009 |
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4.1 |
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31.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
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31.2 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证。 |
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32.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
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32.2 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
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101.INS |
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行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中）。 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类计算链接库文档。 |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档。 |
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101.PRE |
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内联 XBRL 演示链接库文档。 |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
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104 |
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封面交互式数据文件（嵌入在 Inline XBRL 文档中，包含在附录 101 中）。 |
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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ADDUS 家庭护理公司 |
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日期：2024 年 5 月 7 日 |
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来自： |
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/s/ R. DIRK ALLISON |
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R. Dirk Allison 董事长兼首席执行官 （作为首席执行官） |
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日期：2024 年 5 月 7 日 |
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来自： |
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/s/ BRIAN POFF |
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布莱恩·波夫 首席财务官 （作为首席财务官） |
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