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狮子电气公布2024年第一季度业绩
魁北克蒙特利尔——2024年5月8日——领先的全电动中型和重型城市车辆制造商狮子电气公司(纽约证券交易所代码:LEV)(“Lion” 或 “公司”)今天公布了截至2024年3月31日的2024财年第一季度的财务和经营业绩。Lion根据国际财务报告准则(“IFRS”)以美元报告其业绩。
2024 年第一季度财务摘要
•收入为5,550万美元,增长80万美元,而2023年第一季度为5,470万美元。
•与2023年第一季度交付的220辆相比,交付了196辆汽车,减少了24辆。
•总亏损为1,110万美元,反映了新产品推出导致的制造成本上升,而2023年第一季度的总亏损为230万美元。
•净亏损为2,170万美元,而2023年第一季度的净亏损为1,560万美元。
•调整后的 EBITDA1 为负1,730万美元,而2023年第一季度为负1,450万美元。
•不动产、厂房和设备新增40万美元,下降2,270万美元,而2023年第一季度为2310万美元。
•无形资产(主要包括汽车和电池开发活动)的增加额为1,130万美元(扣除收到的政府援助后为820万美元),与2023年第一季度的1,650万美元相比下降了520万美元。
1 调整后的息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则的财务指标。请参阅本新闻稿的 “非国际财务报告准则指标和其他绩效指标” 部分。
业务更新
•道路上有2,000多辆汽车,行驶里程超过2500万英里(超过4000万公里)。
•截至2024年5月7日,2,004辆全电动中型和重型城市车辆的车辆订单簿2,包括211辆卡车和1,793辆公共汽车,根据管理层的估计,总订单额约为4.75亿美元。
•截至2024年5月7日,LionEnergy的350个充电站和相关服务的订单总额约为800万美元。
•在美国和加拿大运营的12个体验中心。
•2024年第一季度首次向客户交付了Lion5卡车(使用中型Lion电池组交付)和LionD客车的客户。
2024年4月18日,该公司宣布裁员,并采取其他削减成本的措施,包括在第三方库存物流、租赁费用、咨询、产品开发和专业费用等领域。裁员影响了大约 120 名管理费用和产品开发职能的员工。这些措施旨在进一步降低公司的运营开支,使其成本结构与当前的市场动态保持一致,尤其是ZETF出现的延误,这些延误继续对公司的校车交付产生不利影响。
“尽管第一季度充满挑战,电动汽车行业动荡不安,但我们对长期增长的承诺仍然坚定不移。这促使我们做出了艰难的决定,以精简员工队伍并实施节省成本的措施。尽管困难重重,但面对市场波动,这一举措对于增强我们的流动性,在不影响生产能力的情况下确保可持续性至关重要。” Lion首席执行官兼创始人马克·贝达德评论道。他总结说:“当我们开始交付LionD和Lion5时,我们在今年剩余时间里的重点是增加采购订单和加快交付,这是实现盈利的关键步骤。”
2 参见本新闻稿的 “非国际财务报告准则指标和其他绩效指标” 部分。公司的车辆和充电站订单簿由管理层根据已签署的采购订单、客户正式确认的订单或相关客户和公司已正式联合申请政府计划、补贴或激励措施的产品确定。订单簿以单位数或总美元价值表示,其美元价值是根据订单簿中每个单位的定价确定的。截至2024年5月7日,车辆订单簿中包含的车辆规定的交付期从几个月到截至2028年12月31日的年底不等,几乎所有此类车辆目前都规定在截至2025年12月31日的年底之前交付,该日期对应于根据ZETF当前资格标准提出索赔的最新日期,除非加拿大基础设施局另有同意。此外,订单簿中包含的几乎所有车辆订单都必须获得政府的补贴和激励措施,包括迄今为止与Lion车辆相关的申请尚未得到全面处理的计划。政府计划、补贴和激励措施的处理时间也存在重要差异。过去有过这样的情况,公司预计,订单的预期交付期与实际交付时间之间将继续存在差异,某些延误可能会很大。此外,过去也存在过差异,公司预计,政府当局推出的各种计划、补贴和激励措施的资格标准,包括其解释和适用方面,将继续存在差异。这种差异或延误可能导致补贴或激励措施的损失和/或某些订单的全部或部分取消。不应将公司提交的订单簿解释为公司表示其订单中包含的车辆和充电站将转化为实际销售额。
关于2024财年第一季度经营业绩的精选解释
收入
在截至2024年3月31日的三个月中,收入为5,550万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比增加了80万美元。收入的增长主要是由于美国汽车销售比例上升(这带来了更有利的产品组合)的影响,但汽车销量从截至2023年3月31日的三个月的220辆(207辆校车和13辆卡车;加拿大的215辆和美国的5辆)下降到196辆(184辆校车和12辆卡车;加拿大的165辆和31辆卡车)减少到196辆(184辆校车和12辆卡车;加拿大的165辆和31辆卡车)的影响,部分抵消了这一影响。截至2024年3月31日的三个月,美国的车辆)。
销售成本
在截至2024年3月31日的三个月中,销售成本为6,660万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比增加了970万美元。增长的主要原因是与新产品(LionD、Lion5和Lion电池组)的增加相关的制造成本增加,部分被汽车销量的减少所抵消。
总亏损
在截至2024年3月31日的三个月中,总亏损增加了890万美元,至负1,110万美元,而截至2023年3月31日的三个月为负230万美元。下降的主要原因是与新产品(LionD、Lion5和Lion电池组)的增加相关的制造成本增加。
管理费用
在截至2024年3月31日的三个月中,管理费用减少了190万美元,从截至2023年3月31日的三个月的1,300万美元降至1,110万美元。截至2024年3月31日的三个月的管理费用包括30万美元的非现金股份薪酬,而截至2023年3月31日的三个月为100万美元。不包括非现金股份薪酬的影响,管理费用从截至2023年3月31日的三个月的1,200万美元下降到截至2024年3月31日的三个月的1,080万美元。下降的主要原因是支出减少和员工人数减少,这两者都是由于从2023年11月开始实施的裁员和成本削减举措造成的。截至2024年3月31日的三个月,按销售额的百分比计算,管理费用占收入的20%,而截至2023年3月31日的三个月,这一比例为24%。
销售费用
在截至2024年3月31日的三个月中,销售费用减少了210万美元,从截至2023年3月31日的三个月的590万美元降至380万美元。截至2024年3月31日的三个月的销售费用包括10万美元的非现金股份薪酬,而截至2023年3月31日的三个月为40万美元。不包括非现金股份薪酬的影响,销售费用从截至2023年3月31日的三个月的550万美元下降到截至2024年3月31日的三个月的370万美元。下降的主要原因是精简了销售相关支出,包括从2023年11月开始实施的裁员和成本削减计划导致的员工人数和营销成本降低。
财务成本
在截至2024年3月31日的三个月中,财务成本增加了920万美元,从截至2023年3月31日的三个月的140万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的1,060万美元。截至2024年3月31日的三个月,财务成本扣除30万美元的资本化借贷成本,而截至2023年3月31日的三个月为170万美元。不包括资本化借贷成本的影响,与截至2023年3月31日的三个月相比,财务成本增加了780万美元。增长的主要原因是长期债务利息支出的增加,这是由于2024财年第一季度与根据循环信贷协议、IQ贷款、SIF贷款、Finalta-CDPQ贷款协议和供应商信贷额度(定义见下文)、利息(包括可转换债券的实物支付的利息)和增值费用有关的平均未偿债务增加与发行的可转换债券和不可转换债券相关的融资成本2023年7月,与租赁负债相关的利息成本增加,包括电池厂的利息成本。截至2024年3月31日的三个月的财务费用包括550万美元的非现金费用,这些费用与可转换债券的实物利息和增值费用有关。
外汇损失(收益)
外汇损失(收益)主要涉及将以外币计价的净货币资产重估为相关Lion实体的本位货币。在截至2024年3月31日的三个月中,外汇亏损为260万美元,而去年同期的收益为120万美元,这主要与外币汇率变动的影响(加元兑美元变动的影响)有关。
可转换债务工具转换期权公允价值的变化
在截至2024年3月31日的三个月中,可转换债务工具转换期权的公允价值变动带来了1,070万美元的收益,这与2023年7月发行的可转换债券转换期权的重估有关,这主要是由于Lion股票的市场价格与之前的估值相比有所下降。
认股权证债务公允价值的变动
认股权证债务公允价值的变化从截至2023年3月31日的三个月的570万美元收益变动到截至2024年3月31日的三个月的670万美元收益。截至2024年3月31日的三个月的收益与特定客户认股权证、公开和私人企业合并认股权证、2022年认股权证和2023年7月认股权证有关,主要是由于Lion股票的市场价格与之前的估值相比有所下降。
净亏损
截至2024年3月31日的三个月,净亏损为2,170万美元,而上一年的净亏损为1,560万美元,这主要是由于总亏损的增加和财务成本的增加,但部分被管理和销售费用减少以及与认股权证债务公允价值和可转换债务转换期权的非现金减少相关的收益增加所抵消。
电话会议
电话会议和网络直播将于 2024 年 5 月 8 日上午 8:30(美国东部时间)举行,讨论结果。要参加电话会议,请使用接入码 431009 拨打 (404) 975-4839 或 (833) 470-1428(免费电话)。投资者演示和电话会议的网络直播也将在www.thelionelectric.com的 “投资者” 栏目的 “活动和演讲” 页面下提供。该活动的档案将在电话会议结束后不久提供一段时间。
年度股东大会
今年,公司将以完全虚拟的形式举行年度股东大会,该会议将于2024年5月15日上午11点(美国东部时间)通过网络直播进行。公司的股东,无论其地理位置如何,均可通过 https://www.icastpro.ca/elion240515 在线参加会议。
公司的管理信息通告和年度股东大会通知可在Lion网站www.thelionelectric.com的 “投资者” 栏目的 “活动和演讲” 下查阅,并已在SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上提交。
财务报告
本新闻稿应与2024年第一季度财务报告一起阅读,包括公司截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明中期合并财务报表和相关附注,以及相关的管理层讨论和分析(“MD&A”),后者将由公司向适用的加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交,并将在SEDAR上公布 + 以及我们的网站www.thelionelectric.com。此处未另行定义的大写术语应具有 MD&A 中赋予它们的含义。
合并财务状况表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
(未经审计,以美元计)
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| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
| $ | | $ |
资产 | | | |
当前 | | | |
现金 | 4,800,260 | | 29,892,966 |
应收账款 | 82,471,935 | | 75,641,780 |
库存 | 237,453,532 | | 249,606,756 |
预付费用和其他流动资产 | 3,739,738 | | 1,553,276 |
流动资产 | 328,465,465 | | 356,694,778 |
非当前 | | | |
其他非流动资产 | 7,176,939 | | 6,994,815 |
不动产、厂房和设备 | 193,215,364 | | 198,536,683 |
使用权资产 | 86,437,411 | | 89,663,139 |
无形资产 | 177,662,811 | | 175,703,257 |
合约资产 | 13,205,156 | | 13,528,646 |
非流动资产 | 477,697,681 | | 484,426,540 |
总资产 | 806,163,146 | | 841,121,318 |
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负债 | | | |
当前 | | | |
贸易和其他应付账款 | 76,764,529 | | 92,424,961 |
递延收入和其他递延负债 | 11,976,970 | | 18,267,139 |
长期债务和其他债务的流动部分 | 27,146,623 | | 27,056,476 |
租赁负债的流动部分 | 7,977,519 | | 7,984,563 |
流动负债 | 123,865,641 | | 145,733,139 |
非当前 | | | |
长期债务和其他债务 | 230,728,249 | | 197,885,889 |
租赁负债 | 81,482,202 | | 83,972,023 |
股票认股权证债务 | 22,142,897 | | 29,582,203 |
可转换债务工具的转换选项 | 16,183,762 | | 25,034,073 |
非流动负债 | 350,537,110 | | 336,474,188 |
负债总额 | 474,402,751 | | 482,207,327 |
股东权益 | | | |
股本 | 489,454,628 | | 489,362,920 |
缴款盈余 | 139,878,113 | | 139,569,185 |
赤字 | (277,443,337) | | | (255,746,097) | |
累积翻译调整 | (20,129,009) | | | (14,272,017) | |
股东权益总额 | 331,760,395 | | 358,913,991 | |
股东权益和负债总额 | 806,163,146 | | 841,121,318 |
合并亏损和综合收益表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计,以美元计)
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| 三个月已结束 | | | | |
| 3月31日 2024 | | 3月31日 2023 | | | | | | | | |
| $ | | $ | | | | | | | | |
收入 | 55,480,889 | | 54,703,405 | | | | | | | | |
销售成本 | 66,624,576 | | 56,960,693 | | | | | | | | |
总亏损 | (11,143,687) | | | (2,257,288) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
管理费用 | 11,117,333 | | 13,002,685 | | | | | | | | |
销售费用 | 3,760,994 | | 5,859,660 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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营业亏损 | (26,022,014) | | | (21,119,633) | | | | | | | | | |
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财务成本 | 10,617,741 | | 1,420,354 | | | | | | | | |
外汇损失(收益) | 2,552,764 | | | (1,211,645) | | | | | | | | | |
可转换债务工具转换期权公允价值的变化 | (10,746,034) | | | — | | | | | | | | | |
认股权证债务公允价值的变动 | (6,749,245) | | | (5,744,896) | | | | | | | | | |
净亏损 | (21,697,240) | | | (15,583,446) | | | | | | | | | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | |
随后将重新归类为净亏损的项目 | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | (5,856,992) | | | 463,677 | | | | | | | | | |
该期间的全面损失 | (27,554,232) | | | (15,119,769) | | | | | | | | | |
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每股亏损 | | | | | | | | | | | |
每股基本亏损 | (0.10) | | | (0.07) | | | | | | | | | |
摊薄后的每股亏损 | (0.10) | | | (0.07) | | | | | | | | | |
合并现金流量表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计,以美元计)
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| 三个月已结束 | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年3月31日 | | | | | | | | |
| $ | | $ | | | | | | | | |
经营活动 | | | | | | | | | | | |
净亏损 | (21,697,240) | | | (15,583,446) | | | | | | | | | |
非现金物品: | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | 8,087,314 | | 4,913,657 | | | | | | | | |
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基于股份的薪酬 | 400,636 | | 1,413,843 | | | | | | | | |
增值费用 | 3,026,073 | | — | | | | | | | | |
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可转换债务工具的实物利息 | 2,472,927 | | | — | | | | | | | | |
认股权证债务公允价值的变动 | (6,749,245) | | | (5,744,896) | | | | | | | | |
可转换债务工具转换期权公允价值的变化 | (10,746,034) | | | — | | | | | | | | |
未实现的外汇亏损(收益) | 2,636,537 | | | 616,474 | | | | | | | | | |
非现金营运资金项目的净变动 | (21,130,974) | | | (23,216,385) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
经营活动中使用的现金流 | (43,700,006) | | | (37,600,753) | | | | | | | | | |
投资活动 | | | | | | | | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (3,823,945) | | | (27,584,447) | | | | | | | | | |
无形资产的补充 | (11,114,307) | | | (21,709,070) | | | | | | | | | |
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Mirabel 电池大楼售后回租的收益 | — | | 20,506,589 | | | | | | | | | |
与财产、厂房和设备以及无形资产有关的政府援助 | 3,128,796 | | — | | | | | | | | | |
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投资活动中使用的现金流 | (11,809,456) | | | (28,786,928) | | | | | | | | | |
筹资活动 | | | | | | | | | | | |
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长期债务和其他债务增加 | 36,794,550 | | 26,166,466 | | | | | | | | |
偿还长期债务和其他债务 | (4,367,249) | | | (22,489,772) | | | | | | | | | |
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支付租赁负债 | (1,992,541) | | | (1,361,347) | | | | | | | | | |
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通过 “市场” 股票计划发行股票的收益,扣除发行成本 | — | | | 4,625,234 | | | | | | | | |
截至2022年12月发行的单位发行的收益-认股权证 | — | | | 2,907,226 | | | | | | | | |
截至2022年12月发行的单位发行所得收益——普通股,扣除发行成本 | — | | | 4,175,836 | | | | | | | | |
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来自融资活动的现金流 | 30,434,760 | | 14,023,643 | | | | | | | | |
汇率变动对持有外币现金的影响 | (18,004) | | | 69,535 | | | | | | | | | |
现金净减少 | (25,092,706) | | | (52,294,503) | | | | | | | | | |
现金,年初 | 29,892,966 | | | 88,266,985 | | | | | | | | | |
现金,期末 | 4,800,260 | | 35,972,482 | | | | | | | | | |
与经营活动相关的现金流的其他信息: | | | | | | | | | | | |
缴纳的所得税 | — | | — | | | | | | | | |
已付利息 | 4,439,209 | | 1,741,339 | | | | | | | | |
在租赁负债项下支付的利息 | 1,258,202 | | 998,903 | | | | | | | | |
非国际财务报告准则指标和其他绩效指标
本新闻稿提到了调整后的息税折旧摊销前利润,这是一项非国际财务报告准则的财务指标,以及其他业绩指标,包括公司的订单簿,定义如下。这些衡量标准既不是《国际财务报告准则》规定的必要指标,也不是认可的衡量标准,因此,不具有《国际财务报告准则》规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准相提并论。相反,这些指标是作为额外信息提供的,目的是从管理层的角度进一步了解公司的经营业绩,从而对这些国际财务报告准则指标进行补充。因此,不应孤立地考虑它们,也不能取代对根据国际财务报告准则报告的公司财务信息的分析。Lion主要依靠Lion的国际财务报告准则业绩,并在补充基础上使用调整后的息税折旧摊销前利润和订单簿来弥补这些限制。读者不应依赖任何单一的财务指标来评估Lion的业务。本新闻稿中未列出调整后的毛利(亏损)和调整后的毛利率,定义见公司截至2023年和2022年财务报告MD&A的 “非国际财务报告准则指标和其他绩效指标” 的第4.0节,因为公司记录的与决定无限期推迟LionA和LionM小巴开始商业生产相关的库存减记并未对公司三者的业绩产生影响截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的月。
调整后 EBITDA
“调整后息税折旧摊销前利润” 定义为扣除财务成本、所得税支出或收益以及折旧和摊销前的净收益(亏损),经调整后不包括基于股份的薪酬、可转换债务工具转换期权公允价值的变化、认股权证债务公允价值的变化、外汇(收益)损失和交易以及其他非经常性费用。Lion使用调整后的息税折旧摊销前利润来促进在不同时期内持续比较其业务的盈利能力,并进一步了解影响其业务的因素和趋势。该公司还认为,这项措施有助于投资者评估公司的盈利能力、成本结构以及偿还债务和履行其他还款义务的能力。但是,读者应注意,在评估调整后的息税折旧摊销前利润时,Lion可能产生的未来支出与计算调整后息税折旧摊销前利润时排除的费用类似。此外,不应将Lion提出的这些衡量标准解释为推断Lion的未来业绩不会受到不寻常或非经常性事项的影响。读者应查看公司在截至2024年3月31日的三个月中根据公司MD&A第13.0条提交的题为 “经营业绩——调整后息税折旧摊销前利润对账” 的净收益(亏损)(最直接可比的国际财务报告准则财务指标)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
订单簿
本新闻稿还提到了该公司有关车辆(卡车和公共汽车)以及充电站的 “订单簿”。公司的车辆和充电站订单簿由管理层根据已签署的采购订单、客户正式确认的订单或相关客户和公司已正式联合申请政府计划、补贴或激励措施的产品确定。订单簿以单位数或总美元价值表示,其美元价值是根据订单簿中每个单位的定价确定的,如公司MD&A第10.0节的 “定价” 中所述
截至2024年3月31日的三个月,名为 “订单簿”。截至2024年5月7日,车辆订单簿中包含的车辆规定的交付期从几个月到截至2028年12月31日的年底不等,几乎所有此类车辆目前都规定在截至2025年12月31日的年底之前交付,该日期对应于根据ZETF当前资格标准提出索赔的最新日期,除非加拿大基础设施局另有同意。此外,几乎所有交付都必须获得补贴和激励措施,处理时间会有很大差异。过去有过这样的情况,公司预计,订单的预期交付期与实际交付时间之间将继续存在差异,某些延误可能会很大。此外,过去也存在过差异,公司预计,政府当局推出的各种计划、补贴和激励措施的资格标准,包括其解释和适用方面,将继续存在差异。这种差异或延误可能导致补贴或激励措施的损失和/或某些订单的全部或部分取消。
不应将公司提交的订单簿解释为公司表示其订单中包含的车辆和充电站将转化为实际销售额。有关公司在订单簿方面使用的方法以及与此类方法和订单簿的列报相关的某些重要风险和不确定性的完整描述,请参阅以下部分。
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一般原则:
| 公司的车辆和充电站订单簿由管理层根据已签署的采购订单、客户正式确认的订单或相关客户和公司已正式联合申请政府计划、补贴或激励措施的产品确定。订单簿以单位数或总美元价值表示,其美元价值是根据订单簿中每个单位的定价确定的,如下文标题为 “定价” 的部分所述。
截至2024年5月7日,车辆订单簿中包含的车辆规定的交付期从几个月到截至2028年12月31日的年底不等,几乎所有此类车辆目前都规定在截至2025年12月31日的年底之前交付,该日期对应于根据ZETF当前资格标准提出索赔的最新日期,除非加拿大基础设施局另有同意。此外,订单簿中包含的几乎所有车辆订单都受政府计划、补贴和激励措施的授予,包括迄今为止与Lion车辆相关的申请尚未得到全面处理的计划。政府补贴和激励措施的处理时间也存在重要差异。正如下文标题为 “交货期” 和 “持续评估;风险因素” 的章节中进一步描述的那样,过去曾有过这样的差异,公司预计,订单的预期交付期与实际交付时间之间将继续存在差异,某些延误可能会很大。此外,过去也存在过差异,公司预计,政府当局推出的各种计划、补贴和激励措施的资格标准,包括其解释和适用方面,将继续存在差异。这种差异或延误可能导致补贴或激励措施的损失和/或某些订单的全部或部分取消。
不应将公司提交的订单簿解释为公司表示其订单中包含的车辆和充电站将转化为实际销售额。
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交货期限:
| 公司的订单簿是指尚未交付但管理层合理预计将在可以合理估计的时间段内交付的产品,就充电站而言,包括尚未完成但管理层合理预计将在产品交付时完成的服务。
与Lion车辆相关的采购订单和申请通常规定了客户期望交付车辆的时间段。此类期限可能有所不同,包括特定日期、命令或申请发布后的月数或范围或日历年。截至2024年5月7日,车辆订单簿中包含的车辆规定了交付期,但须满足每份订单中规定的条件(如本文进一步讨论,在几乎所有情况下,这些条件都与政府补贴和补助金的批准有关),从几个月到截至2028年12月31日的年底不等,目前几乎所有此类车辆都规定在截至2025年12月31日的年底之前交付,, 这相当于要求提出索赔的最迟日期除非加拿大基础设施局另有约定,否则根据ZETF的当前资格标准制定。当材料订单的交货期限可用时,公司会不时披露。交货期不应被解释为公司对实际交货时间将如期的陈述或保证。考虑到公司业务和产品的性质、汽车生产和交付的隐含交付周期(可能受到供应链挑战或规格变更等因素的影响)、公司某些客户的性质(在许多情况下,车队所有者经营资本密集型业务,需要融资和持续的日程安排灵活性),以及正如本文进一步描述的那样,几乎所有车辆订单都包含在订单簿中须经政府批准补贴和激励措施,实际交货时间可能会有重大变化或延迟。有关交付变化或延迟的潜在影响,请参阅下文标题为 “持续评估;风险因素” 的章节。
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定价:
| 当公司的订单簿以销售额表示时,该金额是由管理层根据适用订单的当前规格或要求确定的,假设此类规格或要求没有变化,如果产品或服务的定价将来可能发生变化,则代表管理层在报告该估计值时对预期定价的合理估计。订单簿中包含的少量车辆的定价仍有待根据相关客户与公司未来商定的规格和其他选项进行确认。为了确定订单簿和分配给此类订单的价值,管理层根据其当前的价目表以及与规格和要求相关的某些其他假设估算了定价,这些假设在当时情况下被认为是合理的。
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绩效指标: | 该订单簿旨在作为衡量业绩的补充指标,既不是《国际财务报告准则》所要求的,也不是按照国际财务报告准则列报的,也没有在公司财务报表中披露或从中得出。该公司认为,其订单簿的披露为投资者提供了另一种工具,可用于评估公司的业绩、其产品的市场渗透率以及资本支出和工具的节奏。
公司对订单簿的计算受此处描述的特定方法的约束,可能无法与其他公司计算的其他类似权限的指标进行比较,因为所有公司的订单簿计算方式可能不一样。其他公司有时也会将或使用 “订单积压” 或 “订单量” 作为绩效指标,这些指标的计算基础很可能与公司的订单簿不同。此外,如上所述,公司对订单簿的列报是根据提供信息时提出的订单和申请计算得出的,它不是基于公司对未来事件的评估,也不应被解释为公司关于其订单中包含的车辆和充电站将转化为实际销售的陈述。
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持续评估;风险因素: | 在某些情况下(无论是由于交付延迟、项目不可用、补贴或激励措施或其他原因),公司订单簿中包含的部分车辆或充电站可以在一定时期内取消。管理层在每次报告订单簿时都会审查订单簿的构成,以确定是否应从订单簿中删除任何订单。出于此类活动的目的,管理层确定已经取消或合理可能被取消的订单,并审查该订单所附条件在未来时期是否合理地可能导致订单取消,以及任何其他被认为相关的可用信息,包括与客户和政府的持续对话。这种行使可能会不时导致先前包含在订单簿中的订单被删除,即使这些订单尚未被客户正式取消。请参阅本节中标题为 “订单簿” 的第一段,了解自2024年2月28日以来,公司订单簿中包含的车辆和充电站的总单位数和总美元价值的差异,即此类信息的最后发布日期。
公司无法保证其订单簿能够全额、及时或根本实现,也无法保证即使已实现,所产生的收入也将如预期的那样带来利润或现金产生,并且任何短缺都可能是巨大的。公司将其订单簿转换为实际销售额取决于各种因素,包括下文和公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度管理与分析中题为 “风险因素” 的第23.0节中描述的因素。例如,客户可能自愿或非自愿地违约订单,可能陷入破产或破产或停止业务运营。此外,订购簿中包含的几乎所有车辆订单都受与政府补贴或激励措施或车辆交付具体时间有关的条件的限制,在少数情况下,还受某些规格和选项的可用性或政府或学校当局延长某些路线的相关条件的约束。因此,该公司将其订单转化为实际销售的能力在很大程度上取决于政府补贴和激励措施的发放和时机,最值得注意的是魁北克政府2030年绿色经济计划(“魁北克绿色经济计划”)、加拿大联邦基础设施部的ZETF、加拿大政府中重型零排放车辆激励计划(imHZev)、美国环境保护署清洁校车计划下的补贴和激励措施以及加州的混合动力和零排放卡车和公共汽车代金券激励项目(HVIP)。订单中包含的车辆中有一半以上取决于ZETF下的补助金,迄今为止,与Lion车辆相关的申请尚未得到全面处理,除非加拿大基础设施局另有协议,否则根据ZETF计划的当前资格标准,2025年12月31日是要求提出索赔的最新日期。此外,与EPA计划下的第一轮融资相关的采购订单除其他外,要求车辆在2024年10月或之前交付。
任何终止、修改、延迟或暂停任何政府计划、补贴和激励措施,包括截至本文发布之日最重要的ZETF、魁北克绿色经济计划或EPA计划,都可能导致延迟交付或取消全部或部分订单,这反过来又可能对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
该公司将其订单簿转换为实际销售额还取决于其经济和及时地大规模制造汽车的能力。该公司在截至2022年12月31日的年度中交付了519辆汽车,在截至2023年12月31日的年度中交付了852辆汽车。截至2024年5月7日,该公司的车辆订单为2,004辆。公司的增长战略的执行和订单簿的转换(目前的交付时间从几个月到截至2028年12月31日的年底不等)将要求公司提高生产节奏。而圣杰罗姆工厂和乔利埃特工厂目前已具备基础设施,包括生产线和设备方面的基础设施,可分别实现高达2,500辆汽车和2,500辆公共汽车的年生产能力(详见公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度管理与分析中题为 “业务重点” 和 “产品开发和制造” 的第11.0节中题为 “运营亮点” 和 “产品开发与制造” 的第8.0节)详情),该公司的业务目前正在进行中规模较小,而且迄今为止,它在大批量生产方面的经验有限。此外,截至2024年5月7日,订单簿中包括155辆卡车,总订单价值约为6000万美元,与已经开发和销售但目前尚未商业生产的产品有关。请参阅公司截至2023年12月31日止年度的年度信息表第6.2节中的 “产品和解决方案”,标题为 “公司业务”。该公司未能在预计的成本和时间表内成功开发汽车、采购关键零部件和扩大制造流程,都可能对其业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。因此,公司的订单簿实现受到许多风险和不确定性的影响,包括公司截至2024年3月31日的三个月MD&A中题为 “对前瞻性陈述的谨慎” 的第3.0节以及截至2024年3月31日的三个月公司MD&A中题为 “风险因素” 的第23.0节中描述的风险,并且无法保证公司会成功转换全部或很大一部分将其订单簿转化为实际销售额。
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调整后息税折旧摊销前利润的对账
下表将截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账:
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| 未经审计-截至3月31日的三个月, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | | | | | |
| (以千计) | | | | |
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收入 | $55,481 | | | $54,703 | | | | | | | | | | | | | |
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净亏损 | ($21,697) | | | ($15,583) | | | | | | | | | | | | | |
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财务成本 | $10,618 | | | $1,420 | | | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | $8,087 | | | $4,914 | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 (1) | $401 | | | $1,414 | | | | | | | | | | | | | |
可转换债务工具转换期权公允价值的变化 (2) | ($10,746) | | | $— | | | | | | | | | | | | | |
认股权证债务公允价值的变动 (3) | ($6,749) | | | ($5,745) | | | | | | | | | | | | | |
外汇损失(收益)(4) | $2,553 | | | ($1,212) | | | | | | | | | | | | | |
交易和其他非经常性费用 (5) | $252 | | | $320 | | | | | | | | | | | | | |
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调整后 EBITDA | ($17,282) | | | ($14,472) | | | | | | | | | | | | | |
(1) 指与根据Lion综合激励计划发行股票期权、限制性股票单位和递延股票单位相关的非现金支出,如截至2024年3月31日的简明中期合并财务报表附注10所述,以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。
(2) 代表截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明中期合并财务报表附注8所述的可转换债务工具转换期权公允价值的非现金变化。
(3) 代表截至2024年3月31日的简明中期合并财务报表附注9所述以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的认股权证债务公允价值的非现金变化。
(4) 代表与外汇折算相关的损失(收益)。
(5) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,为非经常性的专业、法律和咨询费用。
关于狮子电气
Lion Electric 是一家创新的零排放汽车制造商。该公司制造、设计和制造全电动 5 级至 8 级商用城市卡车和全电动校车。Lion 是北美电动交通领域的领导者,设计、制造和组装许多车辆部件,包括底盘、电池组、卡车舱和公共汽车车身。
Lion 车辆一直在积极寻求新的可靠技术,具有专门适应用户及其日常需求的独特功能。Lion认为,向全电动汽车过渡将使我们的社会、环境和整体生活质量得到重大改善。Lion股票在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市,代码为LEV。
谨慎对待前瞻性陈述
本新闻稿包含适用证券法和1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”(统称为 “前瞻性陈述”)。本新闻稿中包含的任何非历史事实陈述的陈述,包括有关Lion的信念和期望的陈述,均为前瞻性陈述,应据此进行评估。
前瞻性陈述可以通过使用 “相信”、“可能”、“将”、“继续”、“预测”、“打算”、“期望”、“应该”、“可以”、“计划”、“项目”、“潜在”、“看起来”、“寻找”、“未来”、“目标” 或其他类似表述等词语来识别,以及任何其他预测或表明未来事件或趋势的陈述或者不是历史问题的陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都可能包含此类识别词语。这些前瞻性陈述包括有关公司订单簿和公司将其转化为实际销售的能力、公司位于圣杰罗姆和美国的制造设施的预期产能以及公司的电池制造工厂(“电池工厂”)和魁北克创新中心(“创新中心”,以及电池工厂,“狮子园区”)的陈述,Lion重型(HD)电池组的认证,采购锂离子电池组,公司的未来增长和长期战略、公司的流动性和资本需求以及管理层的相关预测、正在进行的诉讼程序、公司的预期产品线、公司实施的旨在降低成本结构、管理流动性状况和优化资产负债表(包括循环信贷协议的任何拟议必要修正案)的措施和举措及其预期影响、公司实施的降低汽车和电池开发成本的措施的情况及其库存水平(包括公司2024财年相关的目标),以及某些平台和模型商业生产的开发和时机。此类前瞻性陈述基于许多估计和假设,Lion认为这些估计和假设是合理的,包括Lion将能够留住和雇用关键人员并维持与客户、供应商和其他业务伙伴的关系,Lion将继续正常经营业务,Lion将能够实施其增长战略,Lion将能够成功及时地提高其圣杰罗姆工厂、美国制造工厂和美国的制造能力电池工厂以及未来要求的创新中心,Lion将不会遭受任何供应链挑战或原材料供应的任何实质性中断,Lion将能够保持其竞争地位,Lion将继续改善其运营、财务和其他内部控制和系统以管理其增长和规模,Lion将能够直接或间接(包括通过公司和/或其客户的申请)从政府计划中受益,补贴和激励措施,该Lion不会承担与产品保修索赔或产品召回相关的任何实质性义务,并且Lion将能够根据Lion可接受的条款以及将来需要的金额,通过股权或债务融资获得额外的资金。这些估计和假设是Lion根据管理层的经验及其对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法,以及据信在当时情况下适当和合理的其他因素做出的。但是,无法保证此类估计和假设会被证明是正确的。
就其性质而言,前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因为它们与事件有关,取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。Lion认为,这些风险和不确定性包括以下内容:
•美国或加拿大总体经济、商业、市场、金融、政治或法律状况的任何不利变化,包括与通货膨胀和利率相关的持续不确定性所致;
•由于政策变化、政府法规或决定或其他原因导致的任何不可用、减少、歧视性申请、延迟处理或取消政府计划、补贴或激励措施;
•无法提高Lion产品的产量,无法满足项目建设和其他项目里程碑和时间表;
•无法满足公司客户在产品、规格和服务方面的期望;
•无法成功且经济地大规模制造和分销其车辆;
•任何无法筹集额外资金以满足其资本要求并在所需金额和金额上推行其增长战略(如果有);
•无法执行公司的增长战略;
•当前军事冲突的任何升级、恶化和不利影响,这可能会影响经济和全球金融市场,加剧持续的经济挑战;
•用于制造公司产品的组件(包括电池电池、模块和电池组)中包含的原材料的供应或价格的任何不利波动和波动;
•对主要供应商的依赖以及任何无法维持不间断的原材料供应的能力;
•随着时间的推移,任何无法降低公司销售的电动汽车的总拥有成本;
•对密钥管理的依赖以及无法吸引和/或留住关键人员的情况;
•劳动力短缺(包括由于员工离职、流失和对更高工资的要求而导致的劳动力短缺),这可能会迫使公司减少产能,降低生产和交付率或降低增长计划,并可能构成与员工薪酬相关的额外挑战;
•任何无法维持公司竞争地位的行为;
•随着时间的推移,任何无法降低公司的供应成本;
•无法维护和提高公司的声誉和品牌;
•由于产品保修索赔或产品召回而导致的任何重大产品维修和/或更换;
•任何信息技术系统故障或任何网络安全和数据隐私泄露或事件;
•无法获得足够的保险范围或保险成本的潜在增加;
•自然灾害、流行病或大流行疫情、抵制和地缘政治事件,例如内乱、恐怖主义行为、当前正在进行的军事冲突或类似的混乱;
•任何事件或情况,包括上述任何风险和不确定性的实现,导致公司无法将其订单转化为实际销售;以及
•公司不时参与或可能参与的任何法律诉讼的结果。
公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度管理与分析中题为 “风险因素” 的第23.0节详细描述了这些以及与Lion业务相关的其他风险和不确定性。其中许多风险超出了Lion管理层的控制或预测能力。所有归因于Lion或代表其行事的人士的前瞻性陈述均受本MD&A以及向相应的加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中所包含的警示性陈述和风险因素的明确限定。
由于这些风险、不确定性和假设,读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非适用的证券法要求,否则Lion承诺
没有义务更新、修改或审查任何前瞻性信息,也明确表示没有义务更新、修改或审查任何前瞻性信息,无论这些信息是由于新信息、未来事件还是其他原因造成的。
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